發行人免費寫作招股説明書日期為 2022 年 11 月 25 日

根據 1933 年《證券 法》第 433 條提交

與 2022 年 11 月 23 日 23 日的初步招股説明書有關

註冊聲明編號 333-267657

CALIBERCOS INC.

本自由寫作招股説明書僅涉及 CaliberCos Inc.（“公司”）普通股的首次公開發行，應與2022年11月23日的初步招股説明書（“初步招股説明書”）中包含的與此類發行有關的S-1表格（“第2號修正案”）中的初步招股説明書（“初步招股説明書”）中包含的2022年11月23日初步招股説明書（“第2號修正案”）一起閲讀 證券。第 2 號修正案可通過以下鏈接訪問：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/tm2230806d1_s1a.htm/000110465922121830/0001104659-22-121830-index.html

公司已就本通訊所涉及的 發行向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了註冊聲明 （包括初步招股説明書）。在投資之前，您應該閲讀初步招股説明書和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件 ，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免費獲得這些文件 。或者，如果您向：Revere Securities LLC，收件人：Joe Giamichael，紐約州紐約第五大道 650 號 35 樓 10019 索取，請致電 212-688-2350 或發送電子郵件至 info@reveresecurities.com，公司、任何承銷商或任何參與 的交易商將安排向您發送初步招股説明書的副本。

2022 年 11 月中間市場的財富發展 ©2022 Caliber

本演示文稿包括有關CaliberCos Inc.（“公司”）的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件假設、未來財務業績或增長的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下，讀者和聽眾可以通過使用 “估計”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“預測”、“應該”、“可以” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。公司的預期、信念和預測是真誠地表達的，公司認為有合理的依據，但無法保證管理層的預期、信念或預測會得到實現或實現。可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的因素包括但不限於影響公司成功運營和管理業務能力的因素，包括產權爭議、天氣狀況、設備和服務短缺、延誤或不可用、物業管理、經紀業務、投資和基金運營、需要獲得政府批准和許可以及遵守環境法律和法規；成本變化操作；市場損失；資產價格波動；資產估值不準確；環境風險；競爭；無法獲得足夠的資本；總體經濟狀況；訴訟；監管和立法變化；重大事故、火災、惡劣天氣、自然災害、恐怖活動、戰爭行為、網絡攻擊或蟲害侵擾造成的經濟混亂或未投保損失；保險成本增加、承保範圍變化和獲得保險的能力；以及其他目前未知或不可預見的因素。公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳細説明瞭其他風險因素。任何前瞻性聲明僅代表截至該聲明發表之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述中包含的信息，以反映聲明發表後發生的事態發展或情況，或反映意外事件的發生。過去的表現並不代表未來的業績。無法保證會取得任何具體成果。投資可能是投機性的，流動性不足，存在完全的虧損風險。不能保證任何特定的投資都是合適的或有利可圖的。i本演示不構成公司證券的發行，也不構成對公司證券的購買要約的邀請。提供本演示文稿僅用於向收件人介紹公司，並確定收件人是否希望獲得有關公司及其預期計劃的更多信息。只有根據適當的私募備忘錄和詳細的認購協議，才能對公司進行任何投資或出售其證券。此處包含的某些信息是公司的機密和專有的，向接收者提供演示時有一項明確的諒解，即未經發行人事先書面許可，此類接收者不得分發或發佈此處包含的信息，不得複製或將其用於除確定接收者是否需要有關公司或其計劃的更多信息以外的任何目的。接受本演示文稿的交付即表示收件人同意，如果收件人不希望收到有關本公司的任何進一步信息，則將其退還給公司。我們已經就本通訊所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括初步招股説明書）。註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的初步招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取更完整的信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站 httpp://www. sec. gov CALIBERCO.COM | 8901 E MOUNTAIN VIEW RD，STE 150，亞利桑那州 SCOTTSDALE 85258 | 480.295.7600 2 T H E W E A L T H D E L L O M E N T C O M P A N Y

Caliber's Vision 我們創建戰略投資，旨在為我們的投資者、社區和團隊創造代際財富 3 T H W E A L T H D E V E L O M E N T C O M P A N Y 真實性與透明度 | 同情與服務 | Vision & Agility 的核心價值觀

我們做什麼股權籌集了**管理的資產和在開發的資產* 40% 的資產管理費增長（年複合年增長率）2017-2021 年資本形成增長率（年複合年增長率）2017-2021 年 30% Caliber 的增長記錄 25B+ 14 年運營歷史測試的資產管理規模增長率（年複合年增長率）2017-2021 Caliber 是一家另類資產管理公司，其戰略涉及房地產和信貸領域，因我們的垂直整合而脱穎而出商業模式 7x 連續收件人（2014、2015、2016、2017、2018、2019、2020）4 T H E W E A L T H D E VE L O P M E N T C O M P A N Y * 定義見附錄** 自成立以來

中間市場籌款和資本部署垂直整合運營模式實現長期企業增長的多槓桿差異化另類資產管理 + 5 T H E W E A L T H D E V E L O M E N T C O M P A N Y =

個人和機構正在尋求分散投資... Caliber 提供教育資源向投資者介紹另類投資保持不變 2% 16% 55% 26% 將大幅增加將大幅下降將大幅下降 1% 0% 10% 20% 30% 受訪者比例 40% 50% 6T H E W E A L T H D E L O P M E N C O P P A N Y Source Pequin 投資者調查，2020 年 8 月 ● 房地產 ● 私募股權 ● 私募債務 ● 風險投資 ● 對衝基金投資者對另類投資配置的意向

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 '10 '11 '12 '13 '15 '16 '17 '18 '19 '20* '21 '22 '23 '24 '25 管理的資產（萬億美元）4.1 5.6 6.6 6.9 7.8 8.8 9.5 10.8 10.7 11.8 13.0 14.2 15.6 17.2 年複合年增長率：9.8％... 導致全球對另類投資的需求不斷增長 ● 向千禧一代的歷史性財富轉移還有女性 ● 美國退休資產增加 ● 在高波動、低收益的環境中尋找回報 ● 需要通貨膨脹對衝和税收優化 *2020年的數字是根據截至10月的數據按年計算的。2021年至2025年是Preqin的預測數據。資料來源：Preqin預計到2025年全球另類資產管理規模將達到17萬億美元 7 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P P A N Y

投資者的挑戰對客户教育的承諾建立了Caliber Community Caliber的解決方案穩定性另類資產，例如房地產和私人債務，與股票的相關性處於歷史最低的波動性股票和債券的税收低效通貨膨脹公共資產使投資者的投資組合容易受到通貨膨脹的影響排他性投資對大多數投資者來説是模糊的。税收儲蓄另類資產可能通過折舊、機會區提供某些税收優惠和其他激勵措施通貨膨脹對衝收益（生產有固定價格債務的資產）歷來是抵禦通貨膨脹的工具 Wirader Access 8 T H W E A L T H D E V L O M E N T C O M P A N Y Caliber 的基金結構允許所有合格投資者參與 Caliber 為其不斷壯大的投資者——客户社區提供教育資源和成熟的商業平臺，允許進入經常無法進入的私人另類投資世界

2021 年 2019 年 2019 年 2016 年多種資金增長私人投資者 20,000 美元 60,000 美元 80,000 美元 12萬美元 Caliber 有機會通過多種渠道擴大投資者羣 $0 機構投資者 Caliber 籌集的資金（000美元）RIA 經紀交易商資金來源家族辦公室精品機構直銷 HNW 銷售 9 T H E W E A L T H D E V L O P M E N T C O P M A N Y

我們的產品滿足客户需求 Caliber 通過將客户反饋與市場狀況和潛在機會進行匹配，不斷創新新的投資產品和結構 ● 機會區基金 — 增長 + 税收優勢 ● 房地產開發基金 — 增長 ● 核心增值基金 — 收益與增長 ● 不良和特殊情況 — 增長 ● 單一資產銀團——特定資產業績 ● 固定收益基金 — 收益 ● 發展貸款計劃 — 收益 + 增長房地產股票信貸 10 T HE W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P P A N Y

目標明確的中間市場資產經理我們投資中間市場資產、地域和投資中間市場的投資者 ● 大西南地區的專長 ● 服務不足市場的競爭優勢 ● 多資產類別和多戰略 ● 機構結構、創業投資平臺 ● 經驗豐富、凝聚力的團隊 11 T H E W E A L T H D E V E L O M E N T O M E N T C O P A N Y

中間市場——超值交易，進入壁壘高中間市場投資者中間市場資產中間市場地域 ● 500萬美元至5000萬美元 ● 分散 ● 交易量大 ● 競爭較少 ● 人口結構強勁 ● 市值率歷史上較高的* ● 融資缺口（被大型公司忽視）● 機會區 ● 高淨值 (HNW) ● 服務不足、高增長的人羣 ● 尋求另類投資 *來源：世邦魏理仕研究 12 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P P A N Y

中間市場地域經常被忽視 ● Caliber的房地產重點一直放在大西南地區的2000萬至5000萬美元項目上 ● 項目位於人口不斷增長的商業友好型州 ● 二級城市有時會被機構忽視 ● 市值比大型地鐵市場更高，發展機會充足 ● 本地關係導致專有交易流 ● 項目以區域為重點，資本聚焦全國 x3 x10 醫療總部商業自助存儲多家庭 13 T H E W E A L T H D E V EL O P M E N T C O M P A N Y

獨特的中間市場策略推動競爭優勢早期投資捕獲全生命週期的回報垂直整合允許控制投資的多個階段聚焦中間市場減少競爭 = 更具吸引力的切入點多種收入來源每美元投資者資本產生高額費用收入教育客户歷史建立忠實的投資者基礎 | 利用 RIA 專有交易流程促進下一個增長階段 Caliber 的縱向整合和對中間市場的關注創造了更廣泛的 “先看” 機會有機會接觸得不到充分服務的投資者羣，開發具有更高潛在回報率的專有早期投資，創造多種收入來源 Caliber's Calibalits 14 T H E W E A L T H D E V E L L E L L E L O M E N T O M P A N Y Benefits

我們的差異化垂直整合業務模式... 通過生命週期管理資產基金和資產管理收入產生分配在投資者利潤中的份額績效費收入出售或再融資投資者利潤處置費向投資者返還資本再投資率推動回收收入建立證券發行收入 Flywheel Transform 資產開發與施工管理收入部署資本收購經紀收入投資服務模式的結果是經常性和績效-基於收入來源 ● 資產管理費 ○ 經常性合同 ○ 通常為 5 年以上的合同 ○ 穩定 ● 績效費用（附帶利息）○ 利潤與門檻利率（典型值為 6%）○ 普通收益分割（租金）○ 出售或再融資績效費 ● 交易和諮詢費 ○ 已付費——適用於 Caliber 向基金和資產提供的服務 ○ 有競爭力的費用結構 ○ 基於資產管理規模和管理資本增長的可預測收入 15 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P P A N Y

資料來源：Caliber的估計和內部研究回顧了可比的商業模式... 推動內部收入 | 增加Control Caliber的縱向整合：加強控制和多種收入來源傳統資產管理公司：控制力降低和收入機會減少資產管理績效費（附帶利息）基金管理和營銷融資費組織和發行費開發與施工房地產經紀低利潤、高容量服務入駐眾議院收入 16 T H E W E A L T E V E L O P M E N T C O M PA N Y 外包資產管理績效費（附帶權益）所有外包額外服務——眾議院收入

Capital Marketing Engine Caliber的潛在投資者數據庫每月都在增長，為流入的資本RIA、BD和家族辦公室提供了可預測的基礎 Caliber的機構銷售組迎合了具有強勁增長潛力的B2B資本形成模式。新產品Caliber的市場變化和迎合投資者興趣的能力得到了創新產品團隊的支持。新的有吸引力的基金推動資產管理規模新平臺Caliber的路線圖包括擴展到全套信貸產品，增加私募股權和風險投資併購等商業股票產品 Tuck——收購可以為地域和費用增長提供簡化的途徑，而戰略收購可以使Caliber能夠向現有客户擴展服務範圍利用規模擴大利潤率可擴展平臺與技術投資相結合推動利潤率擴張房地產投資信託基金退出隨着資產管理規模在Caliber的私募基金中積累，公司可能會尋求用自己的成熟資產池推出房地產投資信託基金企業價值增長機會 1 7 6 5 4 3 2 17 T H E W E A L T H D E V E L O M E N T N T C O M P A N Y

Financials 18 T H E W E A L T H D E V E L L O M E N T C O M P P E N T C O M P A N Y

2021 年強勁的收入增長趨勢（年初至今 9 月 30 日）0 4,000 美元 8,000 美元 12,000 美元 16,000 美元 20,000 美元同比增長 2000 美元 2022 年（年初至今 9 月 30 日）9,543 美元 18,000 美元 1,000 美元 7,000 美元 6,000 美元 4,000 美元 26,000 美元資產管理費同比增長 000 美元 824 6,095 美元來源：Caliber reports 19 T H E W E A L T H D E V E L L O M E N T C O M P A N Y

2021 年（年初至今 9 月 30 日）已顯示盈利增長 7,000 6,000 美元 5,000 美元 4,000 美元 3,000 美元 2,000 美元 1,000 美元 4.5 倍調整後息税折舊攤銷前利潤增長 8,000 美元 7,285 美元 2022 年（年初至今 9 月 30 日）1,694 美元 1.2021 年（年初至今 9 月 30 日）2022 年（年初至今 9 月 30 日）$ (0.02) $-$ (0.01) 0.12 美元 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 美元每股收益穩步增長 1 0.16 美元來源：Caliber 報告 20 T H E W E A L T D D E V L O P M E N T C O M A N Y 0.14 美元

強勁的費用增長提供經常性收入來源績效費用（附帶利息）隨着資產管理規模和基金到期而增長交易和諮詢費用基於資產管理規模和管理資本增長的可預測收入資產管理費用經常性收入流在不斷上升的利率和通貨膨脹環境中提供潛在的對衝手段來源：Caliber 報告 2016 2020 年-10,000 15,000 20,000 20,000 30,000 30,000 2018 年資產管理費 2021 年多元化收入來源（2021 年收入份額）管理費收入穩步增長（000美元）21 TH E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P P A N Y

大部分籌款發生在第二季度下半年 16.9% 22.8% 22 T H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O P A N Y 第三季度 20.4%（佔年度資產管理規模的百分比）15.0% 10.0% 5.0% 20.0% 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 39.8% 按季度劃分的平均籌款額 ● 第四季度通常是最大的籌款季度年 ● 平均而言，超過50％的籌款發生在下半年來源：Caliber報告

為服務不足的客户羣提供進入龐大且不斷增長的另類資產市場的機會。將成熟的機構私有資產投資模式應用於中間市場。本地關係和專業知識推動專有交易流程週期——經過考驗的團隊具有深厚的行業經驗。增長記錄和為投資者帶來回報垂直整合的投資服務模式帶來了多元化的收入來源、增強的投資回報和強勁的交易流市場定位為收益增長開闢了多種途徑投資亮點 2 23 T H E W E A L T H D E V E L L O M E N T C O P A N Y 1 3 5 4 6

附錄 24 T H E W E A L T H D E V E L L O P M E N T C O M P A N Y

Caliber Executive Leadersive Leaderation & 獨立董事一支具有成功執行歷史的凝聚力、成熟的團隊監督全球戰略、投資和基金管理前普華永道保險助理公司——風險投資的酒店市場 Qwick, Inc. 的創始人兼前董事會董事。住房科技初創公司Zennihome的董事會董事克里斯·洛夫勒董事會主席、首席執行官兼聯合創始人負責監督涵蓋Caliber全部房地產、開發和貸款以及房地產運營投資組合的資產服務。具有不良資產和設計背景的企業家 Caliber Foundation 主席；大峽谷大學科蘭傑洛商學院顧問委員會成員詹妮弗·施拉德董事、總裁、首席運營官兼聯合創始人監督所有私人和公共機構公司財務，報告，以及公司管理。普華永道前高級經理參與了First Solar、American Express和三菱公共會計等公司在美國、加拿大和日本的超過10億美元的公開市場交易首席財務官Jade Leung領導所有開發和收購，擔任Caliber關鍵資產的主要開發商擁有和領導了兩項開發、建築和物業管理業務在過去30年中建造和擁有超過75萬平方英尺的房產，並參與了之前的業務運營以形成Caliber的開發業務。羅伊·貝德首席開發官負責監督投資基金的組建和產品開發並管理投資委員會前商業房地產商業銀行董事總經理曾擔任一家上市房地產公司的首席執行官，一家上市房地產金融公司的總裁兼首席執行官約翰·哈特曼自2019年4月起擔任德美利證券控股公司（納斯達克股票代碼：AMTD）的首席財務官在西北共同系列基金的董事會任職美國控股公司加拿大皇家銀行和自2019年5月起擔任私人控股公司Streck, Inc. 的董事William J. Gerber 董事顧問委員會成員 25 T H E W E A L T H D E L O M E N C O M P A N Y 現任半導體知識產權解決方案公司 Imagination Technologies 的首席財務官，北美最大的數字資產採礦基礎設施提供商之一 Core Scientific 的前首席財務官在加入 Core Scientific 之前 Zupek曾擔任華盛頓領先的健康計劃Premera Blue Cross的首席財務官，並在英特爾和微軟擔任管理職務。邁克爾·特祖佩克自 2022 年 5 月起擔任董事顧問委員會成員，從首次公開募股一直擔任峯會酒店地產公司（紐約證券交易所代碼：INN）的董事長、總裁兼首席執行官，直到 2021 年退休。曾在美國酒店和住宿協會（AHLA）董事會任職，曾是AHLA基金會的受託人和多個酒店品牌的顧問委員會董事丹·漢森董事

正在開發的資產。我們將正在進行或處於規劃階段的開發、重建、建設和福利項目定義為在開發資產（“AUD”）。該類別包括我們計劃在未開發土地上建造的項目。如果所有這些項目都完工，則這些項目的資本化總成本（即完成此類項目的開發和建設的當前估計總成本）為22億美元，我們預計這筆資金將通過未動用資金現金、第三方股權、項目銷售、税收抵免融資和類似激勵措施以及擔保債務融資相結合來籌集。我們沒有義務完成這些項目，可以隨時處置任何此類資產。由於批准和開發過程成本的性質以及特定用途的市場需求，無法保證在開發的資產最終會得到開發或建造。此外，在最終開發之前，正在開發的住宅和商業資產的組合可能會發生變化。這些資產的開發將需要大量的額外資金或其他資金來源，而這些資金可能不存在。息税折舊攤銷前利潤和調整後税折舊攤銷前利潤我們將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（美國公認會計原則）作為補充披露，因為我們會定期審查這些指標以評估我們的資金、衡量業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。息税折舊攤銷前利潤代表淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益，其依據是deconsoli為我們的合併資金（公司間抵消）註銷並抵消了非控股權益。消除合併基金和非控股權益的影響可以讓投資者瞭解歸屬於CaliberCos Inc.的業績，並且與管理層使用的績效模型和分析一致。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表經進一步調整的息税折舊攤銷前利潤，不包括股票薪酬、交易費用、費用和與本招股説明書構成一部分的註冊聲明相關的其他金額、與公司回購計劃相關的股票回購成本、訴訟和解、與放棄或完成的投資交易相關的收益所記錄的費用、任何其他非現金支出或損失，經進一步調整後經特殊或非經常性項目調整。在分析我們的經營業績時，投資者應在根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標之外使用這些衡量標準，而不是將其作為替代指標。我們通常使用這些非美國公認會計準則財務指標來評估經營業績和其他自由裁量目的。我們認為，這些指標增強了對持續運營的理解以及當前業績與前幾期的可比性，可能有助於投資者分析我們的財務業績，因為它們消除了可能掩蓋我們業務基礎業績趨勢的特定費用的影響。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司類似的指標進行比較。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤無意作為自由現金流的衡量標準，因為它們不考慮某些現金需求，例如税收和還本付息支付。這些衡量標準也可能不同於我們的債務工具中根據類似標題的定義計算的金額，後者經過進一步調整以反映某些其他現金和非現金費用，並被我們用來確定其中的財務契約的遵守情況以及我們從事某些活動的能力，例如承擔額外債務和支付某些限制性付款。定義和非公認會計準則衡量標準 26 T H E W E A L T H D E V E L L O P M E N T C O M P A N Y

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬 1.CaliberCos 淨虧損的列報基礎是取消合併後的資金和取消非控股權益，僅包括歸屬於CalierCos Inc.及其全資子公司的金額。2.法律費用意味着與公司與6831614 Manitoba Ltd.的和解協議相關的應計費用增加 3.公共註冊費用包括與我們的Reg A+和S-1產品相關的直接成本，例如法律和會計顧問費，印刷成本和廣告成本。來源：Caliber reports下表列出了所列期內淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）27 T H E W E A L T D E V E L O M E N T C O M P A N Y