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華盛頓特區,20549
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表格10-K
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號001-34652
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森薩塔科技控股PLC
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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英格蘭和威爾士 | | 98-1386780 | |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
歡樂街529號, 阿特爾伯勒, 馬薩諸塞州, 02703, 美國
(主要執行辦公室地址,包括郵政編碼)
+1 (508) 236 3800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股--每股面值0.01歐元 | ST | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$9.110億美元,以該股票當日在紐約證券交易所的收盤價計算。
截至2022年1月28日,157,636,701普通股是流通股。
以引用方式併入的文件
本報告的第三部分包括註冊人最終委託書的某些部分的信息,這些信息將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | | 4 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項. | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 29 |
第二項。 | 屬性 | 30 |
第三項。 | 法律訴訟 | 30 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| | |
第II部 | | 31 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
第六項。 | 已保留 | 32 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 65 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 132 |
第9A項。 | 控制和程序 | 132 |
項目9B。 | 其他信息 | 135 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 135 |
| | |
第三部分 | | 135 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 135 |
第11項。 | 高管薪酬 | 135 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 135 |
第13項. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 135 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 135 |
| | |
第四部分 | | 136 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 136 |
| 簽名 | 141 |
有關前瞻性陳述的警告性陳述
這份Form 10-K年度報告(“報告”)包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“繼續”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“機會”、“指導”等術語或短語來識別。前瞻性表述涉及對未來財務和運營結果、目標、業務和市場前景、大趨勢、優先事項、增長、股東價值、資本支出、現金流、對產品和服務的需求、股票回購和森薩塔戰略舉措的預期、預測和假設,包括與收購和處置有關的舉措,以及此類交易對我們的戰略和運營計劃及財務業績的影響。這些陳述會受到風險、不確定性以及與我們的運營和商業環境有關的其他重要因素的影響,我們不能保證這些前瞻性陳述將被證明是正確的。
各種各樣的潛在風險、不確定因素和其他因素可能對我們實現這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果的能力產生實質性影響,包括但不限於與公共衞生危機、全球市場的不穩定和變化、供應商中斷或不履行、業務處置的收購、我們所依賴的行業的不利條件或競爭、知識產權、產品責任、保修和召回索賠、市場對新產品推出和產品創新的接受程度、勞動力中斷或勞動力成本增加,以及現有環境或安全法律、法規和計劃的變化。
投資者及其他人士應審慎考慮上述因素及其他不明朗因素、風險及潛在事件,包括但不限於項目1A:風險因素包括在本報告的其他部分,並可能在項目1A:風險因素在我們的Form 10-Q季度報告或其他隨後提交給美國的文件中(“美國”)美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。所有此類前瞻性聲明僅在發佈之日起發表,除法律要求外,我們不承擔任何更新這些聲明的義務。
第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
報告公司是Sensata Technologies Holding plc,這是一家根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司,及其合併的子公司,統稱為“公司”、“Sensata”、“我們”、“我們”和“我們”。我們是一家全球工業技術公司,開發、製造和銷售傳感器、電氣保護組件和其他產品,這些產品用於關鍵任務系統和應用,為我們的客户和最終用户創造有價值的商業洞察力。100多年來,我們一直提供廣泛的定製、傳感器豐富的解決方案,以滿足日益複雜的工程和操作性能要求,幫助我們的客户解決他們最困難的挑戰。我們為汽車、重型車輛和越野(“HVOR”)、車隊管理、工業、清潔能源和航空航天行業的客户提供服務。我們提供了兩個可報告部門的財務信息,即性能檢測和檢測解決方案。
我們的客户使用我們的傳感器將物理參數(如壓力、温度、位置或物體位置)轉換為電子信號,客户的產品和解決方案可以根據這些信號採取行動。我們的電氣保護組件產品組合包括各種開關、保險絲、電池管理系統、逆變器、儲能系統、控制器和軟件,幷包括嵌入系統中的高壓接觸器和其他產品,以最大限度地提高效率和性能並確保安全。
由於監管和消費者需求,原始設備製造商(“OEM”)正面臨着越來越多的要求,要求他們的產品更安全、更清潔、更高效、更電氣化,以及越來越多的連接。我們的客户正在應用中使用我們的傳感器來滿足這些需求,包括幫助工業客户引入新型節能環保發動機、壓縮機和供暖、通風和空調(“暖通”)系統;幫助運輸客户滿足排放和污染控制法規的標準;以及幫助車隊經理主動監控其車輛的位置和性能。我們認為這些能力是我們歷史上成功的核心,並將繼續成為未來市場增長的重要驅動力。我們使用術語“市場增長”來描述我們的產品在客户系統和應用中的數量和價值不斷增加的影響,超過了正常的市場增長。它與我們所服務的市場中正常的單位需求波動只有鬆散的關聯。
我們與地理位置各異的領先原始設備製造商和其他跨國公司有着長期的合作關係。在我們缺乏與客户建立關係的地理和產品市場,我們依賴第三方分銷商來銷售我們的產品。我們與前十大客户的關係平均有30年之久。在截至2021年12月31日的財年中,我們最大的客户貢獻了約6%的淨收入。
業務戰略
我們的業務戰略包括利用某些新的和新興的技術趨勢來補充我們現有的產品,以提供用於任務關鍵型系統和應用程序的產品,為我們的客户和最終用户創造有價值的業務洞察力。每一種趨勢,我們稱之為“大趨勢”,都有望極大地改變我們經營的行業。參考大趨勢在這裏的其他地方項目1:業務有關我們認為對我們的戰略至關重要的新的和新興的技術趨勢的更多信息。這些大趨勢也為我們的產品創造了更大的長期需求,導致我們服務的許多市場的增長超過了終端市場的生產增長,這是我們公司的一個決定性特徵。
我們相信,內燃機動力總成產品的中長期前景將隨着更環保汽車的出現而發展,這些汽車更嚴重地依賴電氣化和其他鄰近技術。因此,我們正專注於擴大我們在電氣化平臺上的市場份額,包括傳感器、電氣保護組件和電池能量存儲系統作為全面解決方案。我們歷史上開發和生產的許多組件和子系統將在此次擴張中發揮重要作用,但我們也將尋求戰略合作伙伴關係和收購,以加快我們產品組合的增長和轉型。通過建立這樣的關係,我們獲得了新的技術和解決方案,我們可以利用現有的專業知識來優化和擴大我們的產品組合。
我們正在尋求擴大我們的產品和業務,並在我們認為未來將經歷高增長的其他領域加快市場份額,例如為建築物、工廠、倉庫和輕型通過重型車輛部署物聯網(IoT)解決方案,特別是在車隊中。這是由對更智能、更連接的傳感器的需求推動的,這些傳感器收集、分析並提供對設備或車輛的操作的洞察,以便
改善其運營,使其更具生產力和效率。在物聯網內部,我們的主要重點領域之一是Sensata Insights業務,在該業務中,我們提供對重型、中型和輕型車輛車隊的數據洞察;供應鏈和物流(包括貨物、集裝箱和倉庫部門);以及高價值固定資產監控。我們的數據驅動型洞察、連接和預測提供了可提高整體工作效率和運營效率的解決方案。
我們也認識到自動駕駛汽車和先進的駕駛員輔助系統(ADAS)的潛在市場影響,我們正在開發傳感器,以促進車輛(輕型和中型乘用車,重型公路和越野)和材料裝卸設備製造商對這一市場的發展。我們相信,駕駛員輔助技術的採用是一個增長領域--無論是由政府立法(如歐洲聯盟(EU)的行人安全要求)強制要求的,還是由原始設備製造商在法規之前採用的。
與嵌入我們產品的系統的成本相比,我們利用核心技術平臺和專注於大容量應用的戰略使我們能夠以相對較低的成本為客户提供高度定製化的產品。我們通過不斷向成本最低的製造地點遷移和轉型、全球成本最低的採購、產品設計改進和持續的生產率提升計劃,實現了目前的成本定位。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們的終端市場產生的淨收入總額,並與總淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
汽車 | $ | 2,062,407 | | | $ | 1,751,370 | | | $ | 2,028,983 | |
Hvor | 829,852 | | | 508,061 | | | 559,479 | |
工業、暖通空調、其他 | 793,812 | | | 649,980 | | | 685,664 | |
航空航天 | 134,735 | | | 136,167 | | | 176,505 | |
淨收入合計 | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
大趨勢
預計將對我們的客户和我們的業務戰略產生重大影響的新技術和新興技術趨勢包括電氣化和洞察力。
電氣化
我們電氣化計劃的目標是成為廣泛的工業、運輸和固定儲能終端市場的電氣化組件和子系統的領先和基礎性參與者,併成為選定終端市場細分市場的全面解決方案提供商。這些組件和解決方案將支持更加環保和高效的未來,包括:(1)電動汽車、充電站和充電器的清潔能源運輸組件;以及(2)整合到高價值能源管理或能量存儲解決方案中的關鍵任務高壓組件和子系統。在本報告中,除非另有説明,否則我們使用術語“電動汽車”來指代混合動力汽車、插電式混合動力汽車和電池-電動汽車。電氣化計劃為我們提供了一個重要的機會,以擴大我們的傳感器和電氣保護元件產品組合在汽車、高壓、工業和航空航天行業中的使用。
我們的運輸目標市場今天很大,而且還在增長,預計它們將在未來10年繼續增長。除了交通應用,自行車、材料裝卸設備、船舶和飛機制造商也在應對日益嚴格的温室氣體排放法規,並利用電池成本下降和鋰離子電池能量容量增加的優勢,為客户提供電氣化解決方案。
內燃機車輛的應用構成了我們目前可滿足的運輸市場的大部分。雖然我們目前服務的電氣化應用只佔這些市場的一小部分,但預計它們將快速增長,直到2030年它們成為我們比內燃機更大的機會。與同類內燃機汽車相比,我們在電動汽車中的含量平均提高了20%,這是由於電動汽車中設計了廣泛的傳感器和其他組件。展望未來,我們估計,我們每輛電動汽車的內容將在五年內翻一番內燃機汽車。
我們提供許多與傳統內燃機汽車不同的創新和差異化組件,如制動、輪胎和環境控制,用於電動汽車應用。針對電動汽車,我們還提供並正在開發幾個組件,以確保電動平臺安全高效地運行,如高壓電氣保護、先進的温度傳感、高靈敏度電機位置和下一代電流傳感。此外,隨着運輸客户尋求擴大電池續航範圍並提高電動汽車的效率,他們正在整合電子子系統,這需要額外的傳感器來監控、控制和優化車輛內發生的事情。由於我們通過收購增加了功能,我們不僅可以向客户提供組件,還可以向客户提供組裝組件的子系統,以配電單元的形式管理電池充電,或者提供完整的能量存儲系統,包括電池管理和定製的電池組。
在電氣化方面,我們還解決了支持電氣化生態系統所需的充電基礎設施的需求。我們在工業和網格應用中看到了更多的機會,其中一些現在還處於萌芽階段。森薩塔是電動汽車和充電基礎設施高壓保護的領先供應商,我們尋求成為向電氣化解決方案過渡的高壓、工業和航空原始設備製造商的首選合作伙伴。我們還打算參與不斷髮展的市場的其他領域,使電氣化變得更加普遍。
為了更好地尋求清潔能源組件和系統機會,2021年第三季度,我們重組了傳感解決方案運營部門,將包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統在內的電氣保護產品類別的部分轉移到一個新的業務部門-清潔能源解決方案部門。該業務部門將主要專注於工業和文具、商業和工業能源儲存終端市場。應用包括電動自行車、固定充電基礎設施、電池儲能和可再生能源應用。收購Spear Power Systems(“Spear”)和Sendyne Corp(“Sendyne”)企業合併包括在本文件的其他部分項目1:業務,我們正在擴大我們的能源儲存系統和電氣傳感產品組合,以增加對現有終端市場的產品供應,併為新的終端市場和應用提供服務。這些收購擴大了我們在電池管理系統和高壓接觸器方面的能力,這些能力分別是在之前收購Lithium Balance和GIGAVAC,LLC(“GIGAVAC”)時引入的。
真知灼見
我們在Insights大趨勢計劃中的目標是,通過提供能夠提高整體生產率和運營效率的解決方案,成為向商業機隊運營商和資產管理公司提供數據驅動的洞察、連接和預測方面的領導者。Insights大趨勢計劃着眼於一個巨大且快速增長的市場機會,以提供對重型、中型和輕型車輛車隊的數據洞察;供應鏈和物流(包括貨物、集裝箱和倉庫部分);以及高價值固定資產監控。這些船隊和其他所有者需要有關其資產位置和運營的數據,以便監控其設備的健康狀況、降低維護成本、優化運營並提高安全性。在這些市場中,我們提供的硬件和服務有助於實現各種最終用户應用,包括車輛跟蹤和車載診斷數據,以監控車輛健康狀況;提供車輛數據,以實現基於使用情況的保險產品;關於重型卡車和掛車輪胎壓力的關鍵數據,從而降低燃料成本;拖車的貨運能力數據,以提高車隊的運營效率;視頻遠程信息處理產品,提供事件分析和駕駛室內監控,以防止和降低事故成本;以及瞭解整個供應鏈中資產的位置。
利用Sensata在傳感器開發方面的悠久歷史和專業知識,Sensata Insights的產品組合包括傳感器、攝像頭、車載區域網絡、遠程信息處理網關、雲解決方案和數據服務的全套產品。我們從攝像頭和無線傳感器收集數據,測量視頻遠程信息處理、輪胎壓力、載貨量和各種其他傳感參數以及相關車輛系統信息。然後,我們通過應用編程接口將這些有價值的數據從我們的遠程信息處理和視頻遠程信息處理設備傳輸到雲,以便集成到我們客户的企業系統中。通過基於雲的移動應用程序和網絡門户,這些數據為司機、維護人員和後臺人員提供了可操作的洞察力-使生態系統中的參與者能夠主動監控其車輛的健康狀況,進行主動維護,優化車隊運營,並增強司機安全。作為一家獨立的第三方技術提供商,我們為市場提供多種渠道的服務,包括與遠程信息處理服務提供商、經銷商和運營商合作,以及直接為船隊運營商服務。
如中所討論的企業合併包括在本文件的其他部分項目1:業務,我們在2021財年收購了Xirgo Technologies,LLC(“Xirgo”)和SmartWitness Holdings,Inc.(“SmartWitness”),通過遠程信息處理、視頻遠程信息處理、資產跟蹤設備和其他基於雲的解決方案,擴展了我們的能力,為運輸和物流客户提供數據洞察。通過在2021年第四季度收購SmartWitness,我們成立了Sensata Insights,這是一個業務部門
組織在Hvor運營部門下,以推動我們面向交通市場的智能和互聯產品的增長,包括有機開發的產品和通過收購Xirgo和SmartWitness開發的產品。
在建築物、工廠和倉庫更廣泛的工業物聯網/數字化趨勢中,我們的目標是成為智能傳感和邊緣智能領域的領導者,提供機器健康和資產管理方面的解決方案。建築物、工廠和倉庫的數字化代表着快速增長的機遇,我們相信這些機遇將推動我們的工業業務獲得新的業務勝利和市場增長。
企業合併
我們在2021財年完成了各種收購,總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 細分市場 | | 購進價格 |
採辦 | | 日期 | | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 現金 | | 預估或有事件 |
鋰天平(1) | | 2021年1月29日 | | | | X | | $ | 27.2 | | | $ | — | |
西爾戈 | | April 1, 2021 | | X | | | | $ | 401.7 | | | $ | — | |
長矛(2)(3) | | 2021年11月19日 | | | | X | | $ | 105.8 | | | $ | 8.6 | |
智能見證(2) | | 2021年11月19日 | | X | | | | $ | 204.2 | | | $ | — | |
森迪恩(2) | | 2021年12月8日 | | | | X | | $ | 25.1 | | | $ | — | |
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(1)步驟獲取在指定的日期完成
(2)採購價格核算是初步的
(3)自收購之日起估計的或有事項,如有更改,可予更改
鋰天平
2021年1月29日,我們完成了對領先電池管理系統提供商Lithium Balance的收購。此次收購推進了我們在清潔能源市場的電氣化業務和戰略。此次收購,加上2018年對GIGAVAC,LLC的收購,有助於將Sensata定位為電動汽車和充電基礎設施上任務關鍵型高壓保護的領先提供商。Lithium Balance的加入進一步擴大了Sensata的產品組合,為各種車輛原始設備製造商提供電池管理解決方案,並向商業和工業客户提供集成能量存儲解決方案。
西爾戈
2021年4月1日,我們完成了對Xirgo的收購,Xirgo是機隊運輸和物流領域的領先遠程信息處理和數據洞察提供商。此次收購是我們的Insights大趨勢計劃的一個重要里程碑,通過為遠程信息處理服務提供商、車隊管理解決方案提供商和車隊運營商本身提供服務,極大地擴大了我們向車隊運輸和物流客户提供數據洞察的能力。Xirgo帶來了一整套遠程信息處理和資產跟蹤設備、基於雲的數據洞察解決方案,以及新興的貨運能力和視頻傳感應用程序和數據服務。此次收購符合我們的戰略,即超越為汽車原始設備製造商提供服務,並參與更廣泛的車隊運輸和物流生態系統。Xirgo是對我們專注於重型車隊的補充,同時也有意義地擴大了我們在貨運、集裝箱、冷鏈、基於用途的保險和輕型車輛車隊管理市場的客户的存在。作為Sensata Insights的一部分,我們已將這些服務於我們的Insights大趨勢計劃。
長矛
2021年11月19日,為了支持清潔能源解決方案事業部,我們收購了電氣化解決方案領域的領先者Spear,為苛刻的陸地、海洋和空中應用開發下一代可擴展的鋰離子電池存儲系統。此次收購將森薩塔的電氣化產品組合和戰略推進到新的清潔能源市場。在Sensata收購電池管理系統的Lithium Balance和高壓接觸器的GIGAVAC的基礎上,Spear進一步擴大了收購範圍,併為快速增長的終端市場中的原始設備製造商和系統集成商提供儲能解決方案,這些市場提供了巨大的增長機會。通過此次收購,我們增加了為選定的工業運輸終端市場提供全電池能量存儲系統的能力。
智能見證
此外,2021年11月19日,我們收購了SmartWitness,這是一傢俬人持股的重型和輕型艦隊視頻遠程信息處理技術的創新者。SmartWitness將Sensata Insights的功能擴展到高速增長的視頻遠程信息處理應用程序中,提供對將推動採用傳統和視頻遠程信息處理解決方案的應用程序的訪問。SmartWitness的解決方案包括專為遠程信息處理服務提供商設計的專有軟件和硬件,與我們的Sensata Insights業務相輔相成。自2007年成立以來,SmartWitness一直是視頻遠程信息處理領域的先驅,它在傳統產品的基礎上進行了擴展,包括情景感知數據捕獲,從而增強了對車輛及其周圍環境的監控,以提高車隊的安全性和降低保險成本。
森迪恩
2021年12月8日,我們收購了在電氣化領域提供新的、創新的和差異化的技術和產品的Sendyne。Sendyne的通電元件用於解決關鍵的電流和電壓測量和隔離挑戰。電流傳感和隔離監控設備是電動汽車、充電站、高壓配電裝置和全儲能解決方案的關鍵組件,這些解決方案是許多行業電氣化的重要組成部分。
參考注21:收購根據本報告其他部分所載經審核綜合財務報表及其附註(“財務報表”),以獲取有關收購Xirgo、Spear及SmartWitness的其他資料。
性能感測
性能感測可報告部門佔我們2021財年淨收入的約75%,代表着兩個運營部門-汽車和HVOR的聚合。它主要通過開發和製造傳感器、高壓解決方案(即電氣保護組件)以及用於關鍵任務系統和應用的其他解決方案來服務於汽車和高壓行業。例如,在汽車、公路卡車和越野設備的子系統中使用的那些,如輪胎壓力監測、熱管理、電氣保護、再生制動、動力總成(發動機/變速器)和排氣管理。我們的產品用於提高運營績效和效率的子系統,有助於環境可持續和安全的解決方案,併為商業船隊運營商和資產管理公司提供數據驅動的洞察、連接和預測。
顧客
我們的客户包括全球領先的汽車、公路卡車、建築和農業原始設備製造商,直接向這些原始設備製造商供應零部件的公司,這些公司被稱為一級供應商,各種售後市場分銷商,以及車隊運輸和物流客户。我們認為,大型原始設備製造商和其他跨國公司越來越需要在全球開展業務,為他們在世界各地的關鍵平臺提供傳感器和電氣保護部件。隨着我們的客户開發通用的全球電氣化平臺,以推動其全球市場的規模和效率,我們處於有利地位,通過我們的全球製造和技術中心為他們提供服務。車隊運輸和物流客户需要數據驅動的洞察力、連接性和預測性,以提高整體生產力和運營效率。隨着市場的顛覆者和森薩塔的靈活性、速度、專業知識和全球覆蓋範圍為這些新進入者提供了能夠滿足其苛刻要求的供應商/合作伙伴,我們也看到了新的‘初創’OEM的重要性。我們為我們的所有客户提供全球範圍的技術和製造服務,使他們能夠在世界各地取得成功。
市場
全球傳感器市場的特點是在一系列不同的細分市場中有廣泛的產品和應用。根據Strategy Analytics,Inc.編制的一份2021年10月的報告,2021年全球汽車傳感器市場規模為213億美元,而2020年為203億美元。
隨着我們服務的市場繼續推動安全、效率和性能的提高,我們處於有利地位,能夠在這個不斷擴大的市場中實現增長。我們的解決方案存在於各種運輸系統和子系統中,在確保車輛運行的功能性和安全性方面發揮着關鍵作用。在燃燒和電氣化推進體系結構中,我們提供各種傳感器解決方案(例如電動馬達位置、汽油直接噴射、油壓監測、燃油輸送等),以實現卓越的功能、效率和優化的性能,以減少對環境的影響。隨着電氣化的激增,保護車輛系統/子系統免受高壓電源影響的能力變得至關重要,這是我們的電氣保護產品組合(即高壓接觸器)滿足的需求。我們的底盤(例如輪胎管理解決方案)、熱管理(例如壓力和温度傳感)和安全性(例如剎車和
電子穩定控制)傳感器/產品解決方案在實現電動汽車和內燃機動力總成的安全性、改進性能、效率和續航里程方面都發揮着關鍵作用。
我們所服務的應用要求我們與OEM或其一級供應商之間進行密切的工程協作。解決方案旨在通過客户特定的適配性、外形和功能來滿足應用特定的要求。因此,OEM和一級供應商在選擇、集成和測試傳感器方面進行了大量投資,作為其產品開發的一部分。一旦我們的解決方案被設計成應用程序,由於高度的傳感器定製化和應用程序/車輛平臺認證,我們作為該應用程序的主要供應商處於有利地位。一旦傳感器被設計到特定的系統或平臺中,這將導致汽車和高壓氣體傳感器製造商的高切換成本。我們認為,這是傳感器在平臺生命週期中很少更換的原因之一,就汽車行業而言,生命週期通常持續四到六年。原始設備製造商和一級供應商希望與那些在質量、準時交貨和性能以及工程和製造規模/資源方面擁有良好記錄的供應商建立合作伙伴關係,以滿足這些高度工程化的車輛和系統在多年生命週期中的需求。隨着電氣化和越來越多的自主級運輸平臺的不斷髮展和發展,我們預計OEM和Tier 1供應商將繼續要求傳感合作伙伴能夠繼續滿足他們對任務關鍵型傳感器和支持其全球車輛戰略的解決方案日益增長的需求。我們繼續推動對新技術、能力和解決方案的投資,這些投資將使我們的客户在轉向電氣化世界的過程中取得成功。交通運輸行業為傳感器提供了一些最大的市場,與那些只參與較小規模市場的參與者相比,這些市場的參與者具有顯著的規模優勢, 更多利基工業和醫療市場。
市場動向
我們認為,性能傳感服務的汽車和高壓傳感器市場的淨收入增長曆來受到三個主要趨勢的推動,包括(1)全球生產的汽車數量的增長,(2)每輛汽車傳感器數量和類型的擴大,以及(3)更高價值傳感器商業化的努力。此外,我們相信汽車和HVOR傳感器市場在短期內將繼續受到當前大趨勢的重大影響,包括電氣化和洞察力。
輕型車生產:在2019年開始下降之前的十年的大部分時間裏,全球輕型車產量一直保持穩定的年化增長。由於新冠肺炎疫情對全球市場的影響,2020財年和2021財年都是產量低迷的年份。2020財年受到的打擊最大,全球輕型汽車產量比2019財年下降了約16%。第三方數據顯示,2021財年,全球輕型車產量較2020財年增長約1.2%。與2020財年相比,這一温和增長有所放緩,原因是全球供應限制,包括其他地方討論的半導體元件短缺。我們預計2022財年全球輕型汽車產量將增長約7%,但由於全球供應鏈短缺,仍將受到一定程度的限制,我們預計全年供應鏈短缺將緩慢提振。
在公路卡車生產中:在2019財年之前,全球重型卡車的產量也出現了持續增長,但在2020財年有所下降。2021財年,我們所服務市場的重型和中型卡車的全球產量增長了約20%。我們預計2022財年全球HVOR產量將持平。
每輛車的傳感器數量:我們相信,每輛車(輕型和重型)使用的傳感器數量將繼續受到車輛排放、效率、安全、電氣化和舒適性相關控制系統需求的增加,這些控制系統依賴傳感器來正常運行,例如電子穩定性控制、輪胎壓力監測、先進的駕駛員輔助以及先進的燃燒和尾氣後處理應用。例如,政府對排放的監管,包括美國國家駭維金屬加工交通安全局的企業平均燃油經濟性要求等燃油經濟性標準,以及歐洲的“歐6d”、中國的“中國國家6”和印度的“巴拉特第六階段”等排放要求,都需要先進的傳感器來實現這些性能指標。傳感器是車輛系統和子系統滿足車輛運行中不斷增長的要求的關鍵使能。
越來越多的安全要求和電氣化需求也是推動車輛傳感器含量增加的關鍵趨勢。這些趨勢正在推動先進的制動系統從傳統的液壓制動向機電制動和再生制動系統過渡,從而推動壓力和力傳感的更多內容。此外,電動汽車正在運行更復雜的熱管理系統,以控制整個車輛的加熱和冷卻系統,並在電池管理系統中增加內容,以隨着電池電壓的增加優化行駛里程和電氣保護的安全性。此外,互聯汽車市場的增長正在推動車輛中傳感器的數量不斷增加。這一增長包括商用和輕型車輛遠程信息處理和視頻遠程信息處理採用的增加。
更高價值的傳感器:我們相信,隨着我們的傳感器不斷從傳統傳感器轉向下一代價值豐富的傳感器和相關解決方案,包括控制器、接收器和軟件,我們的收入增長得到了加強,並且隨着我們的傳感器變得更智能,以及更多的嵌入式算法,我們的收入將繼續增長。在努力增加我們為市場和客户帶來的價值的同時,我們不斷尋求為客户帶來解決方案,通過我們的工程解決方案與從這些傳感解決方案獲得的更多數據洞察力相結合,推動下一代汽車在電氣化、安全性和可靠性方面的增強。我們不僅能夠為我們的客户提供傳感和電氣保護解決方案,還能夠深入瞭解我們所服務的系統/子系統,這增加了我們產品的價值,並提高了性能、安全性、效率和環境影響。我們專注於通過面向市場的任務關鍵型解決方案提供更高的價值,使我們能夠隨着市場需求的不斷髮展而推動盈利收入增長。
新技術:汽車和重型車輛繼續發展,新的替代技術正在開發,以使這些車輛更高效、可靠、經濟可行和安全。我們相信,在可預見的未來,這一趨勢有可能推動我們業務的增長,特別是在電氣化、洞察、ADAS和自主化領域。此外,我們相信,我們廣泛的客户基礎、全球多元化和不斷髮展的投資組合將為我們在不同的市場中與這些大趨勢一起增長奠定基礎。
例如,我們預計這一增長將包括混合動力汽車和電動汽車的內容增長。混合動力汽車需要系統和傳感器來推動動力總成的高效率,管理更好的診斷、更高效的燃燒和減少排放。隨着車輛內電氣化水平的不斷提高,它推動了對新解決方案的需求,以優化系統/子系統,以實現最佳性能。我們清楚地看到這一趨勢的一個領域是熱管理和氣候控制,我們在這兩個領域的市場份額很高,而且還在繼續增加。這是由對電池-電動汽車加熱和冷卻系統中的熱管理進行高效控制的需求推動的,因為汽車製造商希望在車輛上的熱負荷變得至關重要的情況下提高車輛續航里程。隨着遠程插電式混合動力汽車和全電池電動汽車獲得市場份額,需要跨電池、電子設備和座艙系統的多個高效熱管理實例來保護和管理車輛,這推動了當今市場上提供的額外核心Sensata傳感器和電氣保護內容。
電動汽車的安全和效率系統也在不斷髮展。新的和新興的能源回收技術,如再生制動,需要更多的傳感內容來管理和有效地在傳統制動系統和再生制動之間切換。此外,裝有先進駕駛員輔助系統的半自動車輛受益於更高效、更快的機電制動系統,驅動更多的傳感器內容來控制這些剎車。這些系統中的每一個都能夠更有效地利用能源,從而實現更大的電動汽車續航里程。
隨着電壓系統的持續增加,我們的GIGAVAC高壓電氣保護產品擴大了我們的電氣保護產品組合,以滿足電動汽車的許多需求。隨着系統電壓的增加,系統和子系統在正確控制和保護車輛免受電氣故障影響方面的負擔變得至關重要,這也是我們的解決方案發揮關鍵作用的地方。我們的電氣保護解決方案保護用於為車輛供電的昂貴電子設備,並允許提高功率級別以縮短充電時間。
採用更先進的傳感技術也是一個關鍵的市場趨勢,因為車隊運營商和車主需要關於卡車和拖車的更復雜的信息,這推動了對輪胎壓力、貨運能力和其他傳感應用的需求。此外,整個供應鏈生態系統的參與者越來越多地採用物聯網解決方案,為他們提供(1)跟蹤/查看資產或貨物在供應鏈中的位置,(2)更先進的應用程序,如估計到達時間的預測算法和可以提供貨物狀況(温度、濕度等)信息的傳感器,以及(3)通過視頻遠程信息處理進行事件分析和駕駛室內監控,以幫助預防和降低事故成本。
產品類別
下表列出了與Performance Sensing產品類別相關的主要產品、解決方案、應用程序、系統和終端市場:
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主要產品/解決方案 | | 關鍵應用程序/系統 | | 主要終端市場 |
產品類別:傳感器 |
壓力傳感器 速度和位置傳感器 高温傳感器 車載區域網絡 數據採集設備和軟件 | | 熱管理和空調系統 動力總成 排氣後處理 懸吊 剎車 輪胎管理解決方案 操作員控制 雷達解決方案 數據洞察 基於使用的保險 電池組 充電系統 | | 汽車 Hvor |
產品類別:電氣保護 |
高壓接觸器/熔斷器 電池管理系統 高壓接線機組 | | 電氣保護 電力動力總成 電池管理 | | 汽車 Hvor |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們的性能感知產品類別產生的淨收入總額,並與部門淨收入總額進行了核對:
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| 截至12月31日止年度, | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
淨收入: | | | | | | |
感應器 | $ | 2,796,819 | | | $ | 2,171,364 | | | $ | 2,489,644 | | |
電氣保護 | 41,882 | | | 35,366 | | | 41,273 | | |
其他 | 9,207 | | | 17,080 | | | 15,099 | | |
業績感官淨收入 | $ | 2,847,908 | | | $ | 2,223,810 | | | $ | 2,546,016 | | |
競爭對手
在性能感官的每個主要產品類別中,我們都與各種獨立供應商競爭。我們認為,在這一細分市場中,關鍵的競爭因素是產品在關鍵任務運營環境中的表現、質量、服務、可靠性、製造足跡和商業競爭力。我們相信,我們在全球設計和生產定製解決方案的能力、產品供應的廣度和規模、技術專長和開發能力、產品服務和響應能力以及具有商業競爭力的產品,使我們處於有利地位,能夠在這些市場取得成功。我們是我們服務的應用程序方面的專家,使我們能夠為客户提供行業領先的解決方案。
傳感解決方案
傳感解決方案在我們2021財年的淨收入中約佔25%,主要通過開發和製造廣泛的專用傳感器和電氣保護產品組合為工業和航空航天行業服務,這些產品組合用於各種工業市場,包括家電、暖通空調、半導體、工廠自動化、水管理和充電基礎設施市場,以及航空航天市場,包括商用飛機、國防和售後市場。
該細分市場銷售的一些產品和解決方案包括壓力、温度和位置傳感器、電機和壓縮機保護器、高壓接觸器、固態繼電器、雙金屬機電控制、電源逆變器、充電控制器、電池管理系統、操作員控制和物聯網解決方案。我們的產品具有多種功能,包括防止過熱或電流損壞、優化系統性能、低功耗電路控制以及從直流(DC)電源到交流(AC)電源的功率轉換。我們相信,在我們參與競爭的大多數關鍵應用和系統中,我們都是電氣保護產品的領先供應商。
顧客
總體而言,我們的客户包括多個終端市場的各種工商業製造商和供應商,主要是氣候控制、家電、半導體、醫療、能源和充電基礎設施、數據/電信、工廠自動化和航空航天行業的原始設備製造商,以及一級航空航天和電機和壓縮機供應商。清潔能源解決方案的客户包括OEM系統集成商、鋰離子電池包裝商和分銷商。
市場
對我們傳感器產品的需求是由許多與交通傳感器市場相同的因素推動的:對排放的監管、更高的能效和安全性,以及消費者對新功能的需求。本地生產總值增長是衡量我們合併後的工業市場長期需求的一個廣泛指標。我們使用採購經理指數來衡量我們所服務的工業、家電和暖通空調市場的短期趨勢。
我們繼續致力於擴大我們在全球所有地區的業務,並以高效和低成本的方式為我們的全球客户提供服務。我們的客户包括老牌跨國公司以及中國、印度、東歐和土耳其等市場的當地生產商。中國仍然是我們的優先事項,因為它專注於出口,而且使用我們設備的產品在國內的消費不斷增長。
清潔能源解決方案通過電動自行車、固定充電基礎設施、電池能量存儲和可再生能源應用等應用,為廣泛的工業、交通和固定能源存儲終端市場提供服務。我們的入市方法利用了現有渠道,還包括新的渠道。
產品類別
下表列出了Sensation Solutions提供的重要產品類別以及相應的關鍵產品、解決方案、應用、系統和終端市場:
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主要產品/解決方案 | | 關鍵應用程序/系統 | | 主要終端市場 |
產品類別:電氣保護 |
雙金屬機電控制 斷路器 高壓接觸器/熔斷器 電池管理系統 儲能系統 | | 馬達、壓縮機、泵 家用電器 照明 商用和軍用飛機 海事/工業 數據和電信設備 醫療設備 休閒車 | | 航空航天/國防 工業 家電和暖通空調 海軍陸戰隊 醫療 能源/太陽能 |
產品類別:傳感器 |
位置傳感器 壓力傳感器 温度傳感器 操作員控制 數據採集設備和軟件 振動/氣體/聲學傳感器 | | 馬達、壓縮機、泵 液壓機械 運動控制系統 商用和軍用飛機 物聯網解決方案 電機/平臺控制器 | | 航空航天/國防 工業自動化 家電和暖通空調 海軍陸戰隊 能量 |
產品類別:其他 |
逆變器 熱管理系統 無刷直流電機 | | 休閒車
| | 移動電源
|
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們的傳感器和電氣保護產品類別在傳感解決方案中產生的淨收入金額,並與部門淨收入總額進行了核對:
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| 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
電氣保護 | $ | 593,259 | | | $ | 468,635 | | | $ | 532,358 | |
感應器 | 230,364 | | | 209,244 | | | 223,282 | |
其他 | 149,275 | | | 143,889 | | | 148,975 | |
傳感解決方案淨收入 | $ | 972,898 | | | $ | 821,768 | | | $ | 904,615 | |
競爭對手
在傳感解決方案的每個主要產品類別中,我們與大型跨國工業公司的部門和市場份額較小的公司競爭,這些公司主要在特定市場、應用、系統或產品上競爭。我們認為,這些市場的關鍵競爭因素是產品性能、質量和可靠性。
技術與知識產權
我們開發的產品能夠滿足日益複雜的工程和運營性能要求,幫助我們的客户解決他們在汽車、高壓、車隊管理、工業、清潔能源和航空航天行業中面臨的最困難的挑戰。我們相信,繼續專注於研發(“R&D”)投資對我們未來的增長和保持我們在所服務市場的領先地位至關重要。我們的研發努力與及時開發對我們的業務戰略至關重要的新產品和增強型產品直接相關。我們不斷開發我們的技術,以滿足不斷變化的客户要求和新產品推出。我們在我們認為將增加長期收入增長的領域開展此類活動。我們的開發費用通常與將核心技術平臺設計為特定應用程序以及設計重大升級以改進現有產品的功能或降低成本相關。
我們的研發活動越來越多地針對技術和大趨勢,我們認為這些技術和大趨勢具有未來顯著增長的潛力,但涉及目前不在我們核心業務範圍內的產品或包括現有產品的新特性和功能。與我們更主流的發展活動相比,與這些活動相關的支出不太可能導致近期收入增加。
我們在早期階段受益於許多開發機會,原因有幾個:(1)我們是我們主要客户的許多系統的現任者;(2)我們擁有強大的設計和服務能力;(3)我們的全球工程團隊位於地區商業中心的關鍵客户附近。我們與客户密切合作,提供滿足客户當前和未來需求的解決方案。由於我們產品的開發週期和嵌入式特性,我們在客户產品的設計和開發階段與他們密切合作。我們客户的系統開發通常需要多年的認證和資格認證投資,這通常是政府或客户的強制要求。我們認為,一旦客户設計並將特定傳感器安裝到系統中,這一過程所需的資金承諾和時間將顯著增加切換成本。
我們主要依靠專利、商業祕密、製造技術、保密程序和許可安排來維持和保護我們的知識產權。雖然我們認為我們的專利是有價值的資產,但我們不認為我們的整體競爭地位依賴於專利保護,也不認為我們的整體業務依賴於任何一項專利或一組相關專利。我們的許多專利保護我們產品中的特定功能,其他專利包括降低製造成本的工藝或技術。
下表顯示了截至2021年12月31日我們的專利和專利申請信息:
| | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 |
專利 | 352 | | | 536 | |
在過去五年內提交的未決專利申請 | 106 | | | 238 | |
我們的專利有效期從2022年到2042年不等。我們還擁有一系列商標,並授權使用各種專利和商標。“Sensata”和我們的徽標是商標。
我們對傳感器和電氣保護產品中提供的某些技術使用許可安排。2006年,我們與我們的前所有者德州儀器公司簽訂了一項永久的、免版税的交叉許可協議,允許雙方在其業務中使用對方擁有的特定技術。即使在發生重大違約的情況下,許可證也不會根據協議終止。
原材料
我們在性能傳感和傳感解決方案部門的產品製造中使用了廣泛的製造部件、組件和原材料,包括含有某些商品(例如半導體、樹脂和金屬)的產品,這些商品的價格和供應可能會因新的法律或法規(包括勞動法和關税、貿易壁壘和爭端的影響)以及全球經濟或政治事件(包括政府行動、勞工罷工、供應商對其他採購商的分配)等因素而經歷重大波動。
供應商生產中斷、物流成本增加、外幣匯率變化以及當時的價格水平。
一般情況下,以漲價的形式將製造零部件和原材料的漲價轉嫁給我們的客户是困難的。因此,這些產品價格的大幅上漲或供應的減少可能會大幅增加我們的運營成本,並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。然而,全球供應鏈短缺的影響是史無前例的,包括跨行業和跨地區的大量不同產品的生產延誤以及採購和物流成本的增加。因此,我們正在積極與我們的客户合作,分擔這些因素帶來的通脹負擔。此外,在可能的情況下,我們正在努力調整我們的長期供應協議,加強我們與供應商的關係,增加手頭的庫存,提高對長期供應和需求的可見性,並加快使用替代材料來提高供應鏈的可見度。
儘管做出了這些努力,但正如中所討論的項目7:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)在本報告的其他部分,這些短缺已經影響了我們在2021財年的利潤率,我們相信這些影響將在整個2022財年持續。如果這些短缺的影響比我們目前預期的更嚴重,可能會導致我們的業績進一步惡化,可能會持續比目前預期更長的時間。
季節性
由於我們經營的市場具有多樣化的全球性質,我們的淨收入僅受到季節性因素的適度影響。感覺解決方案經歷了一些季節性,特別是在空調和製冷產品方面,隨着春季和夏季銷售的庫存增加,空調和製冷產品往往在今年前兩個季度達到頂峯。此外,隨着汽車原始設備製造商為即將到來的車型年重新配備生產線,今年第三季度業績感測淨收入往往較弱。我們的Sensata Insights業績感知業務往往在日曆年的最後一個季度達到頂峯,因為客户耗盡了他們的年度資本預算。
人力資本資源
截至2021年12月31日,我們約有21,300名員工,其中約9%位於美國,約56%為女性。我們大約有120名員工受到集體談判協議的保護。此外,在許多國家,當地法律要求我們參與工會。我們相信,我們與員工的關係是良好的。我們還在多個地點聘用合同工,主要是為了經濟高效地管理生產量的變化,但也是為了執行工程和其他一般服務。截至2021年12月31日,我們在全球擁有約2200名合同工。
我們的員工,我們稱之為團隊森薩塔,負責堅持我們的宗旨-幫助我們的客户和合作夥伴安全地提供一個更安全、更清潔、更高效、更電氣化和越來越互聯的世界-並在日常工作的方方面面體現我們的價值觀。我們的企業價值觀是我們身份的精髓,提供了一個水平設定的基礎,也是我們能夠改善我們文化的關鍵途徑。我們的價值觀是熱情、卓越、正直、靈活,併為共同的目標而共同努力,我們稱之為“OneSensata”。
2021年9月,我們發佈了第一份可持續發展報告,分享了我們的環境、社會和治理(ESG)戰略、績效和目標,這些戰略、績效和目標支持我們創建一個更安全、更清潔、更高效、更電氣化和互聯的世界的願景。我們在可持續發展報告中確定的優先事項的關鍵領域之一是通過促進重視包容性和多樣性並優先考慮員工福祉和安全的文化來增強員工的能力,同時支持我們的社區和供應商。可持續發展報告的其他內容摘要可在可持續發展報告包括在本文件的其他部分項目1:業務報告全文可在我們的網站上找到:Www.Sensata.com/可持續性.
多樣性、公平性和包容性(“dei”)
我們相信尊重和有尊嚴地對待所有人。我們努力創造和培育一個相互支持和理解的環境,讓所有人都能在Sensata中實現他們的最大潛力,無論他們的差異如何。每個員工都有個人責任保持一個尊重和包容的工作場所。
我們相信,每個人都具有獨特而有價值的技能和視角,因為他們的背景和經歷各不相同。包容的文化是創新和解決問題的基礎。森薩塔的政策和做法是僱傭個人,而不考慮年齡、膚色、殘疾、種族、家庭或婚姻狀況、性別認同或表達、語言、國籍、政治背景、種族、宗教、性取向、社會經濟地位、退伍軍人身份或其他使我們的員工獨一無二的特徵。這項政策適用於所有僱用條款和條件。
包括招聘和選拔;薪酬和福利;專業發展和培訓;晉升;調動;社會和娛樂方案;裁減勞動力;解僱;以及在性別和多樣性、公平和包容的前提下不斷髮展工作環境。我們在2021年9月發佈的可持續發展報告中公佈了我們的多樣性目標,這一點在可持續發展報告包括在本文件的其他部分項目1:業務.
我們的員工資源小組(“ERG”)是公司贊助的員工小組,通過在工作場所促進意識、尊重和包容,支持森薩塔的包容性、多樣性和公平目標。他們支持我們致力於創造和維持一支多元化的勞動力隊伍,一種包容的文化,在這種文化中,每個人都能茁壯成長,鼓勵不同的觀點、想法和想法,並創造一種社區感。我們的ERG的存在是為了通過內部和外部的戰略性工作來造福和促進其小組成員的發展。他們也為森薩塔的市場成功做出了貢獻。此外,我們的高級領導層受益於ERGs,因為它提供:接觸新興和高潛力人才;獲得文化知識;與因不是工作場所多數人的一部分而面臨挑戰的員工建立直接溝通渠道;發展與森薩塔成功直接相關的多元化管理技能;以及為更廣泛的Dei戰略做出積極貢獻。截至2021年12月31日,我們在全球有11個ERG專注於以下領域-性別平等、代際多樣性、跨文化欣賞、黑人/非裔美國人、西班牙裔/拉丁裔、亞洲/亞裔美國人和太平洋島民遺產,以及LGBTQIA+Pride。
學習與發展
我們相信,為了繼續成功地執行我們的業務戰略,提供廣泛的學習和發展計劃和機會將繼續是重要的。2017年,我們推出了在線全球學習管理系統Sensata Learning,使員工能夠訪問講師指導的課堂、虛擬課程或自定進度的課程。截至2021年12月31日,我們已經提供了超過6.7萬小時的培訓,涵蓋各種必修學習和專業發展主題,以及許多專門關於多樣性、包容性和道德的課程。我們擁有健全的人才和繼任規劃流程,並建立了專門的計劃,以支持我們為管理、工程和運營中的關鍵角色開發人才管道。我們每年都會與首席執行官、首席人力資源官以及業務和職能領導人一起進行領導力評估。
社會和人權事務
我們制定了與我們在各種社會和人權問題上的立場有關的政策,包括童工、強迫勞動、人口販運、健康和安全、不歧視和環境問題。這些政策中的每一項都可以在我們的網站www.Sensata.com上找到。森薩塔的人權期望適用於我們的所有人員、業務合作伙伴和與我們的運營、產品或服務直接相關的其他方面。森薩塔致力於在我們的業務和供應鏈中尊重聯合國商業和人權指導原則(2011)及其原則。
Sensata致力於在人權和工作條件領域採取負責任的企業做法,並與行業標準建議的做法保持一致,如全球汽車可持續發展實踐指南和澳大利亞央行行為準則,其中納入了國際人權法案,即《世界人權公約》(1948年)、《經濟、社會、文化權利國際公約》和《公民權利和政治權利國際公約》(1966年)。
森薩塔還遵守國際勞工組織(“勞工組織”)基本公約中規定的原則,即《強迫勞動公約》(1930年)、《最低年齡公約》(1973年)、《最惡劣形式童工公約》(1999年)和《勞工組織關於工作中的基本原則和權利的宣言》(1998年)。我們員工的工作條件至少符合國際公認的勞工標準和我們所在國家的法律。當國家法律直接與國際人權標準相沖突或不完全符合這些標準時,森薩塔將設法尊重國際公認的人權。
員工敬業度
我們的長期成功有賴於長期聘用、留住、培訓、獎勵和吸引員工。我們努力通過提供具有競爭力的薪酬和福利方案以及具有挑戰性和回報的工作經驗來留住和聘用員工。我們希望我們的員工感覺到與業務和公司戰略、我們的目標以及我們正在做的為他們、我們的客户和我們的投資者增加價值的工作有關。我們有能力創造一個自由分享想法的環境,這是確保我們的員工發揮他們真正的潛力的根本,這賦予了我們創新的能力。每個人都帶來了獨特的價值,無論他們的性別、種族、年齡、教育程度或出生地。我們認為,包容的文化至關重要。
我們將員工溝通的重點放在持續參與上,為他們提供最新信息和服務,包括培訓和了解他們在森薩塔的整體福利服務。為了保持競爭力,我們定期與在風險保險、健康保險和其他員工福利方面擁有深厚行業專業知識的外部顧問一起審查我們的福利方案,以獲得建議和市場專業知識。我們致力於提供全面和具有競爭力的福利方案,以吸引、留住和提高員工的福祉。我們的福利包括一系列高質量的健康和收入保障福利,以保護員工及其家人的健康。一些福利自動免費提供給員工,而其他福利在員工和Sensata之間分享。
員工的健康、安全和福祉是我們的高度優先事項,也是我們價值觀不可分割的一部分。我們認為安全是一個核心價值,嵌入到我們整個公司為保護我們的員工、業務合作伙伴和當地社區而做出的決策中。我們有意識地通過模範我們希望員工採取的行為來建立一種安全文化。在森薩塔,我們也認識到支持員工健康和福祉的重要性。我們的目標是提供全面和有競爭力的福利,通過支持他們的身體、經濟和情感健康來考慮整個人的幸福。為了做到這一點,我們整合了我們的員工可能會遇到的一系列健康和健康問題,並相應地提供有針對性的支持,以實現最佳結果。
倫理學
我們已經通過了《商業行為和道德守則》,規範我們的人員的行為,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監以及履行類似職能的人員。我們的商業行為和道德準則會不時修改,並可在我們網站的投資者關係頁面上找到Www.sensata.com在公司治理下。我們有三個部分的年度培訓,涵蓋我們的在線全球學習管理系統Sensata學習的商業行為和道德準則中討論的主題。
我們舉辦一年一度的“誠信周”,重點關注誠信作為組織的核心價值,以及我們在可持續發展報告中概述的“運營責任”的關鍵優先事項。通過分享他們職業生涯中的最佳實踐和故事,森薩塔的各個團隊展示了誠信不僅是做正確的事情,而且是為我們的公司、環境和社區提供價值和可持續發展的內在要素。
我們相信,我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官和商界領袖平均擁有約25年的行業經驗。他們得到了經驗豐富、才華橫溢的管理團隊的支持,他們致力於保持和擴大我們作為行業全球領導者的地位。有關吸引和留住管理層和執行管理層員工的風險的討論,請參見項目1A:風險因素包括在本報告的其他部分。
可持續發展報告
2021年9月,我們發佈了第一份可持續發展報告,其中分享了我們的ESG戰略、績效和目標,這些戰略、業績和目標支持我們創建一個更安全、更清潔、更高效、更電氣化和越來越互聯的世界的願景。
我們的可持續發展努力側重於確定優先順序的四個關鍵領域,我們將根據這些領域衡量進展情況:
•為我們的員工提供支持:我們促進一種重視包容性和多樣性的文化,優先考慮員工的福祉和安全,同時支持我們的社區和供應商;
•為可持續發展而創新:我們開發產品和技術解決方案,幫助創造一個更安全、更清潔、更高效、更電氣化和越來越互聯的世界;
•保護環境:我們專注於製造減少環境影響和提高技術效率的產品,同時通過減少能源、水和廢物來優化和減少我們的運營足跡;
•負責任地運營:我們認為透明度和問責制在我們所做的一切中都是基本的,指導我們的治理、風險管理和ESG方法。
正如可持續發展報告中所述,我們進行了重要性評估,以確定對我們的業務和利益相關者最重要的ESG問題。我們找出了以下關鍵問題,並確定了相應的目標如下:
◦天意:我們的目標是到2026年在全球經理及以上職位中女性比例達到30%,(2)美國經理及以上職位中種族/民族多元化比例達到25%;
◦能源和排放:我們的目標是到2050年在我們的業務中實現碳中性,到2026年將温室氣體排放強度降低10%;
◦負責任的採購:我們在這一領域的目標是到2026年(1)在我們負責任的採購活動中實現75%的響應率,(2)從符合負責任礦物保證流程或同等標準的冶煉廠100%採購衝突礦物和鈷。
環境和政府法規
我們的運營和設施受到眾多國內外環境、健康和安全法律法規的約束,包括有關空氣排放、化學品使用、水排放、危險物質和廢物的管理和處置以及污染場地清理的法律法規。然而,我們不知道任何威脅或懸而未決的重大環境調查、訴訟或涉及我們或我們的運營的索賠。
我們的許多產品都受材料含量限制和報告要求的制約,其中包括:歐盟法規,如化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)、危險物質限制(RoHS)和報廢車輛(ELV);美國法規,例如多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法中的衝突礦產要求;以及其他國家的類似法規。此外,所有終端市場的許多客户都要求我們提供合規性聲明,或者在某些情況下,要求我們提供額外的材料內容文檔,作為與他們做生意的要求。
我們遵守控制貨物、服務、軟件和技術數據進出口的法律和法規。我們的某些產品受我們經營的各個司法管轄區的出口法規(“管制物品”)的約束。許多此類受管制物品的出口需要相關政府機構的許可證。許可決定是根據產品類型、目的地、最終用途、最終用户、交易參與方、國家安全和外交政策做出的。因此,出口許可證的批准得不到保證。我們有一個貿易合規團隊和其他制度,以申請許可證,並在其他方面遵守進出口法規。任何不遵守這些規定的行為都可能限制我們進出口原材料和製成品的能力。這些法律和法規可能會發生變化,任何此類變化都可能限制或排除現有或未來的商業機會,要求我們改變技術,或產生遵守此類法律和法規的支出。
遵守環境和政府法規,滿足客户要求,以各種方式增加了我們的業務成本,並可能在未來繼續這樣做。我們目前沒有預計2022財年用於環境控制設施的物質資本支出。我們也不相信,現有的或未決的法律、法規或國際條約或協議,無論是與環境法規或其他政府法規有關的,在可預見的未來,都不會合理地對我們的業務或我們所服務的市場產生重大不利影響,也不會對我們的運營結果、資本支出、收益、競爭地位或財務狀況產生重大不利影響。
可用信息
我們在我們的互聯網網站(Www.sensata.com)我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K,以及根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交或提交的報告的修正案,在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快進行。我們的網站及其包含或合併的信息不打算納入本報告。
美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息Www.sec.gov。本網站或我們網站上的內容或可通過本網站訪問的內容不包括在本文件中。此外,我們對美國證券交易委員會網站和我們網站的URL的引用僅作為非活動文本引用。
第1A項。風險因素
以下是可能導致實際結果或事件與我們或代表我們作出的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件大不相同的重要因素。投資者在投資我們的證券之前,應仔細考慮這些風險和本報告中的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們的業務也受到影響到許多其他公司的一般風險的影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、運營、流動性和財務狀況。
如果管理層為限制、監測或控制企業風險敞口而採取的行動不成功,我們的業務和合並財務報表可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們的普通股和債務證券的交易價格可能會下降,投資者可能會損失他們的全部或部分投資。
業務和運營風險
我們面臨着與公共衞生危機相關的各種風險,包括新冠肺炎大流行,這些風險已經並可能在未來對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性和不利影響。
在我們開展業務的國家中,任何傳染病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。正如新冠肺炎大流行所發生的那樣,一場全球大流行可能會對全球經濟造成重大破壞,包括我們、我們的供應商、分銷商、商業合作伙伴和客户開展業務的所有地區以及我們的員工所在的所有地區。全球大流行和應對措施,包括政府當局的努力,可能會對全球市場產生重大影響,並可能對我們的銷售和經營業績產生重大負面影響。中斷可能包括按照政府法令的要求部分關閉我們的設施、政府行動限制我們調整某些成本的能力、重大旅行限制、“在家工作”訂單、我們勞動力的可獲得性有限、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制以及某些客户的需求減少。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對經濟和我們的業務產生這些影響。
截至2021年12月31日,我們仍在經歷這些類型的揮之不去的中斷。新冠肺炎疫情在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度、危機可能捲土重來、病毒變種、疫苗的供應和有效性、政府未來應對危機的行動、以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的整體影響,以及許多其他因素,所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。這種不可預測性可能會限制我們對未來發展迅速做出反應的能力。此外,上述影響以及全球大流行的其他影響,包括新冠肺炎大流行及其應對措施,可能會大大增加本報告中描述的其他風險給我們帶來的風險項目1A:風險因素.
我們的業務面臨眾多全球風險,包括監管、政治、經濟、政府和軍事方面的擔憂和不穩定。
我們的業務,包括我們的員工、客户和供應商,遍佈世界各地。我們在美國以外僱傭了大約91%的員工。我們的客户分佈在世界各地,我們在美國以外擁有許多製造、行政和銷售設施。我們位於美國以外的子公司在2021財年創造了約66%的淨收入,其中約23%來自中國,我們預計來自美國以外市場的銷售額將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。國際銷售和經營受到當地政府法規和政策的影響,包括與關税和貿易壁壘、經濟制裁、投資、税收、外匯管制和收益匯回有關的法規和政策。
因此,我們面臨着許多全球性、地區性和地區性風險,這些風險可能會減少收入和/或增加支出,從而降低我們的盈利能力。此類風險可能源於經濟或政治條件的不穩定、通貨膨脹、經濟衰退和/或實際或預期的軍事或政治衝突,包括但不限於:貿易法規,包括海關、進出口事項、關税、貿易壁壘、貿易爭端和經濟制裁;當地就業成本、法律、法規和條件的變化;保護我們知識產權的困難和成本;應收賬款收款方面的挑戰;這些風險和不確定性包括:税務機關的審查;各國税法的不同;所得税條約條款的變化;在將在多個司法管轄區產生或持有的收入進行高效益匯回方面的困難;自然災害;經濟或政治條件的不穩定;通貨膨脹;經濟衰退;實際或預期的軍事或政治衝突;以及上述每一種情況對我們的業務運營、製造業和供應鏈的影響。
其他風險也存在於我們的非美國業務中,包括社會經濟條件和/或貨幣和財政政策的潛在變化、知識產權保護的困難和爭端、通過某些外國法律制度解決法律糾紛、應收賬款的收取、可能被沒收或其他政府行動的風險、不穩定的政治條件以及可能的恐怖襲擊。這些因素和其他因素可能會對我們的非美國業務產生實質性的不利影響,從而影響我們的業務和運營結果。此外,全球流行病造成的資源短缺或其他困難可能會導致民族主義、保護主義和政治緊張局勢加劇,這可能會導致政府和/或其他實體採取行動,可能對我們、我們的供應商和我們的客户開展業務的能力產生重大負面影響。
我們在中國有相當大的業務,包括兩個主要的製造基地。中國的經濟和政治狀況一直是、也可能繼續是動盪和不確定的,特別是在美國和中國繼續討論貿易政策並存在分歧,以及美國繼續對中國出口管制物品增加限制的情況下。此外,中國的法律和監管制度仍在發展中,並可能發生變化。我們在中國的業務和與客户的交易可能繼續受到關税增加和出口限制的不利影響,並可能受到市場條件的其他變化、監管環境的變化或中國法律解釋的不利影響。
我們所依賴的行業(包括汽車行業)的不利條件已經並可能在未來對我們的業務產生不利影響。
我們依賴市場動態來銷售我們的產品,我們的經營業績可能會受到這些市場週期性和需求減少的不利影響。我們客户行業的週期性低迷可能會顯著減少對我們某些產品的需求,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的大部分業務依賴於全球汽車行業,並直接受到全球汽車行業的影響。2021財年,我們汽車終端市場的銷售額約佔我們總淨收入的54%。新冠肺炎疫情導致的需求下降,以及我們過去幾年在汽車行業看到的其他不利事態發展,包括但不限於客户破產和對我們提出的更高降價要求,可能會對我們的運營業績產生不利影響,並可能影響我們的流動性和履行限制性債務契約的能力。此外,這些相同的條件可能會對我們某些供應商的財務償付能力產生不利影響,導致我們面臨潛在的負債或額外成本,以確保向客户提供不間斷的供應。
由於可能對我們提出的產品責任、保修和召回索賠,我們可能會遭受重大損失和成本。
如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行,或者使用我們的產品導致或被指控導致死亡、人身傷害和/或財產損失,我們一直並將繼續面臨產品責任和保修索賠。因此,我們可能會在未來遭遇重大保修或產品責任損失,併產生鉅額費用來為這些索賠辯護。此外,如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷,我們可能會被要求參與潛在最終產品的召回,特別是如果該缺陷或被指控的缺陷與產品安全和/或監管不合規有關。根據我們提供產品的條款,OEM可能會要求我們對保修產品的部分或全部維修或更換成本負責,因為所提供的產品未按所述方式運行。
當前全球供應鏈短缺的影響包括各種因素,這些因素可能會因質量問題而影響我們的實際或預期責任,無論是在供應商還是客户。我們的供應商或客户的材料短缺可能會導致他們為了滿足需求而延長生產時間,導致製造工人疲憊、計劃中的維護延遲以及其他可能影響我們產品實際或感知質量的因素。此外,客户可能被迫按照設計未預料到的順序將部件組裝到最終產品中,或者在沒有適當環境控制的位置(例如停車場)組裝部件,從而增加了部件因自身原因而出現故障的可能性。雖然在這種情況下,我們會對保修索賠進行辯護,但不能保證我們會勝訴。
隨着我們繼續開發包含複雜信息技術(“IT”)系統的產品,這些系統旨在支持當今日益互聯的汽車,這些系統導致我們在產品安全、法規遵從性、產品責任、保修和召回索賠方面的風險潛在增加。此外,某些電動汽車部件的保修期通常為八到十年,這增加了我們在產品生命週期內提出保修索賠的風險。
此外,產品召回可能會對我們的業務產生大量負面宣傳,並在我們尋求修復受影響的產品時幹擾我們的製造計劃和產品交付義務。我們與產品責任、保修和召回索賠相關的成本可能是實質性的。
我們的未來收入依賴於市場對我們新產品推出和產品創新的接受程度,我們可能無法從現有獎項或我們目前正在開發的產品中實現所有收入或實現預期的毛利率。
我們經營的幾乎所有市場都受到技術變化或消費者品味和偏好變化的影響,這些變化在某些市場上很快。我們的經營業績在很大程度上取決於我們不斷設計、開發、推出和銷售新的和創新的產品、修改現有產品和定製產品以滿足此類變化驅動的客户需求的能力。這些過程中存在許多固有的風險,包括我們無法預測技術變化的方向;我們無法在競爭對手之前或及時開發和銷售有利可圖的新產品和應用程序以滿足客户需求;投入大量時間和資源的可能性不會成功;市場不接受我們的產品或服務的可能性;我們無法留住採用我們新產品或服務的客户的風險;以及與這些努力相關的額外責任的風險。
我們從等待客户獎勵的產品中獲得收入的能力受到許多重要風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,包括我們的客户將實際生產的產品數量以及生產的時間。我們的許多客户協議規定為特定應用或平臺提供一定份額的客户需求,而不是提供特定數量的產品。在某些情況下,如果客户選擇購買的數量少於我們預期的數量,我們將無法補救。如果客户確實向我們做出了最低數量的承諾,我們對他們未能達到這些最低數量的補救措施可能僅限於提高客户從我們那裏購買的產品的價格或重新談判其他合同條款。不能保證這樣的提價或新條款將抵消預期收入的缺口。此外,在某些情況下,我們的一些客户可能有權終止計劃或用其他供應商替換我們。因此,我們目前產生開發費用的產品可能根本不是由我們的客户製造的,或者它們的製造數量可能比目前預期的要少。因此,我們預期未來來自與現有客户獎勵或產品開發關係相關的產品的收入可能不會導致客户以最初合同金額的確定訂單。
我們還產生資本支出和其他成本,並根據估計的生產量為我們的產品定價。如果實際生產量大幅低於預期,我們來自這些新產品的預期收入和毛利率將受到不利影響。我們無法預測客户產品的最終需求,也無法預測我們能夠在多大程度上將意想不到的單位成本增長轉嫁給客户。
製造部件和原材料的成本增加或供應或獲取的限制可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在性能傳感和傳感解決方案部門的產品製造中使用了廣泛的製造部件、組件和原材料,包括含有某些商品(例如半導體、樹脂和金屬)的產品,這些產品的價格和供應可能會因新的法律或法規而經歷重大波動,其中包括關税、貿易壁壘、貿易爭端、出口限制、經濟制裁和全球經濟或政治事件的影響,包括政府行動、勞工罷工、供應商對其他採購商的分配、供應商生產中斷、外幣匯率變化和當前價格水平。
一般情況下,以漲價的形式將製造零部件和原材料的漲價轉嫁給我們的客户是困難的。因此,這些產品價格的大幅上漲或供應的減少可能會大幅增加我們的運營成本,並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。然而,當前全球供應鏈短缺的影響是前所未有的,包括跨行業和跨地區的大量不同產品的生產延誤以及採購和物流成本的增加。因此,我們正在積極與我們的客户合作,分擔這些因素帶來的通脹負擔。此外,在可能的情況下,我們正在努力調整我們的長期供應協議,加強我們與供應商的關係,增加手頭的庫存,提高對長期供應和需求的可見性,並加快使用替代材料來提高供應鏈的可見度。儘管做出了這些努力,但正如MD&A中所討論的那樣,這些短缺已經影響了我們2021財年的利潤率,我們相信這些影響將在整個2022財年持續下去。如果這些短缺的影響比我們目前預期的更嚴重,可能會導致我們的業績進一步惡化,可能會持續比目前預期更長的時間。此外,當前全球供應鏈短缺對我們的一個或多個主要供應商的影響可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們已就我們產品中使用的某些金屬達成對衝安排,試圖將大宗商品價格波動降至最低,並可能在未來不時繼續這樣做。這樣的對衝在經濟上可能不會成功。此外,根據美國公認的會計原則,這些套期保值不符合會計套期保值。因此,這些套期保值的公允價值變動立即在收益中確認,這可能會導致我們各季度的運營業績出現波動。
在實施我們的公司戰略方面,我們面臨着與收購業務、被收購業務的整合以及這些業務的增長和發展相關的風險。
在推行公司戰略的過程中,我們經常收購其他業務。這一戰略的成功取決於我們確定適當的收購目標、以有利條件談判交易、完成交易併成功地將它們整合到我們現有業務中的能力。不能保證我們將實現與收購相關的預期協同效應或成本節約,包括但不限於收入增長和運營效率,也不能保證在我們估計的時間框架內實現這些目標。我們可能無法成功地整合和簡化未來收購的重疊職能,而且整合的成本可能比我們預期的更高。此外,由於合併後的公司規模和範圍不斷擴大,我們在管理方面可能會遇到困難。
根據我們的負債條款,我們可能會用運營現金、額外的債務和/或發行額外的股權證券為未來的收購提供資金。此外,我們可能面臨與產生額外債務相關的金融風險,例如減少我們的流動性,限制我們進入融資市場的機會,以及增加我們債務的償還額。為未來的收購提供資金的債務可能會受到限制,我們進行未來收購的能力可能也會受到限制。請參考單獨的風險因素,瞭解與我們的負債水平相關的風險的其他信息。
此外,在我們實施增長戰略之前,我們收購和開發的許多業務的運營規模可能會小得多。如果我們不能管理這些日益複雜的業務,包括改進、完善或修改我們的系統和運營實踐,以及擴大業務的規模和範圍,我們的業務可能會受到不利影響。其他風險包括髮展新業務的知識和經驗,將收購的業務整合到我們的系統和文化中,招聘專業人員,以及發展和利用與經驗豐富的市場參與者的新關係。外部因素,如遵守新的或修訂的法規、競爭性的替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務線的成功實施。在收購或開發新業務的過程中,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
未來重組我們的業務或剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
在執行我們的公司戰略時,我們繼續評估特定業務和產品的戰略契合度,並偶爾處置或退出業務和產品。這一戰略的成功取決於我們識別適當的處置目標、以有利條件談判交易並完成交易的能力。任何資產剝離都可能導致重大的沖銷,包括與商譽和其他無形資產相關的沖銷,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。資產剝離可能涉及額外的風險,包括業務、服務、產品和人員分離的困難;管理層將注意力從其他業務上轉移;業務中斷;以及關鍵員工的潛在流失。不能保證我們將成功地解決這些風險或遇到的任何其他重大風險。
我們還可能在未來通過搬遷業務、處置某些資產或整合業務來重組我們的業務。不能保證我們業務的任何重組都不會對我們的財務狀況、槓桿或經營結果產生不利影響。此外,我們業務的任何重大重組都將需要大量的管理層關注,這些關注可能會從我們的其他業務中轉移出來。
勞動力中斷或勞動力成本增加已經並可能在未來對我們的業務產生不利影響。
我們一個或多個製造或業務設施的重大勞動力中斷或停工可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,在我們的許多客户運營的行業,如運輸業,停工事件發生得相對頻繁。如果我們的一個或多個較大的客户因任何原因發生重大停工,該客户可能會停止或限制購買我們的產品。這可能會導致我們減少與這些產品相關的生產水平或關閉生產設施,這可能會對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營,競爭壓力可能要求我們降低價格或導致對我們產品的需求減少。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們以產品在任務關鍵型操作環境中的性能、質量、服務、可靠性、製造足跡以及我們所服務的行業和終端市場的商業競爭力為基礎進行競爭。我們競爭戰略的一個重要組成部分是設計和製造高質量的產品,以具有商業競爭力的價格滿足我們客户的需求,特別是在這樣的市場中,低成本的國家供應商,主要是中國傳感器解決方案部門,已經進入市場或通過向當地OEM提供低成本產品來增加他們在這些市場的單位銷售額。此外,我們在運輸傳感器市場的某些競爭對手受到主要原始設備製造商或供應商的影響或控制,從而限制了我們接觸這些客户的機會。我們的許多客户也依賴我們作為他們的唯一供應來源,我們歷史上向他們銷售的許多產品。這些客户可能會選擇與其他供應商發展關係,或者選擇在內部生產部分或全部這些產品,主要是為了降低交貨中斷的風險,或者作為從我們那裏獲取更多價值的一種手段。我們的某些一級客户目前擁有或可能在未來發展,有能力在內部生產我們向他們銷售的產品,並可能在這些產品和其他產品以及其他客户方面與我們競爭。
我們的許多客户,包括運輸製造商和其他工商業原始設備製造商,要求每年降價。如果我們不能通過提高經營效率和減少開支來抵消持續降價的影響,這些降價可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,我們的客户偶爾會要求進行工程、設計或生產方面的更改。在某些情況下,我們可能無法通過價格上漲來彌補這些變化的成本。此外,隨着我們的客户規模越來越大,他們可能會越來越多地要求我們以獨家方式向他們提供我們的產品,這可能會限制銷售,導致我們必須攜帶的產品數量增加,從而增加我們的庫存水平和營運資金要求。我們的某些客户,尤其是汽車行業的客户,越來越多地要求他們的供應商同意他們的標準採購條款,以此作為參與未來商業交易的條件,其中許多交易正在增加保修要求。因此,我們可能會發現很難以對我們來説合理的商業條款與這類客户達成協議。
我們IT基礎設施的安全漏洞和其他中斷可能會干擾我們的運營,泄露機密信息,並使我們承擔責任,這可能會對我們的業務和聲譽造成實質性的不利影響。
在日常業務過程中,我們依賴IT網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,以及管理或支持各種業務流程和活動。
我們面臨着越來越多的對手通過越來越複雜的方法發動攻擊的風險。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,我們可能無法檢測我們的IT系統中的漏洞,或無法及時評估漏洞的嚴重性或影響。我們的系統和網絡經常受到攻擊,並不時遇到網絡安全漏洞,例如計算機病毒和惡意軟件、未經授權的人員訪問我們的IT系統,以及類似的事件,這些事件迄今尚未對我們的業務產生實質性影響。如果我們不能高效地維護和升級我們的系統安全措施,我們可能會產生意想不到的成本,我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。雖然我們謹慎地選擇第三方供應商,但供應商的IT系統出現的問題,包括供應商提供的通信服務出現故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更大的業務量、網絡攻擊以及供應商的安全漏洞,都可能對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。此外,我們是一個具有收購意識的組織,整合我們收購的企業的信息系統的過程非常複雜,並使我們面臨額外的風險,因為我們可能無法充分識別目標信息系統中的弱點,這可能會使我們面臨意想不到的責任或使我們自己的系統更容易受到攻擊。
儘管我們採取了網絡安全措施(包括員工和第三方培訓、監控網絡和系統、維護備份和保護系統以及維護網絡安全保險),但我們的IT網絡和基礎設施仍可能容易受到黑客攻擊、入侵、員工錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、惡意軟件和勒索軟件、電信或公用設施故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件的破壞、中斷或關閉。我們還面臨着支持我們的舊系統和實施必要的升級的挑戰。
此外,隨着我們繼續開發包含複雜IT系統的產品,旨在支持當今日益連接的車輛,這些系統也可能受到類似的中斷,包括未經授權訪問的可能性。此外,隨着我們過渡到提供更多基於雲的解決方案,這些解決方案依賴於互聯網或其他網絡來隨着用户的增加而運行,我們可能會成為網絡威脅的更大目標,例如惡意軟件、拒絕服務、外部對手或內部威脅。
此類影響我們或我們第三方供應商的事件可能會導致知識產權或其他機密信息丟失或被盜,包括客户、員工或公司數據。任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟、隱私法和/或出口管制法律規定的責任或處罰、運營中斷以及我們的聲譽受損,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞,或機密信息的不當披露,可能會對我們的聲譽造成重大損害,影響我們與客户的關係,導致對我們的索賠,並最終損害我們的業務、財務狀況和/或運營結果。
不適當地披露機密、個人或專有數據可能會導致監管審查、法律責任或損害我們的聲譽。數據保護法的變化、新的客户要求以及國際數據傳輸規則的變化可能會帶來新的負擔。
我們的重要職責之一是維護員工和客户的機密和專有信息的安全和隱私。我們維護旨在保護這些信息的安全和隱私的政策、程序和技術保障措施,並定期審查Sensata運營所在司法管轄區的合規變更。然而,我們無法消除人為錯誤、員工或供應商瀆職或網絡攻擊的風險,這些風險可能導致Sensata或我們的供應鏈不當訪問、披露或轉移機密、個人或專有信息。此類訪問權限轉讓可能會損害我們的聲譽,並根據我們的合同和保護個人和出口受控數據的法律法規承擔責任,導致成本增加、收入損失和客户流失。機密信息的泄露還可能導致受影響的個人、業務合作伙伴或監管機構對我們提起訴訟或其他訴訟,而此類訴訟的結果可能包括處罰或罰款,可能會對我們的業務產生重大負面影響。
在許多司法管轄區,我們受到與使用該信息有關的法律和法規的約束。這些法律和法規正在迅速變化,變得越來越複雜,可能會在我們開展業務的各個司法管轄區之間發生衝突。我們未能遵守不斷變化的監管要求的流程,可能會導致法律責任、監管機構的鉅額處罰和罰款,或者損害我們在市場上的聲譽。
我們在Sensata Insights業務中正在開發的技術能力給我們公司帶來了新的風險。預計智能汽車的法律法規將在全球多個司法管轄區繼續演變,這可能會影響我們的產品組合和運營。此外,管理和保護我們的產品以及我們合作伙伴的產品收集的個人和客户數據對我們來説是一個新的不斷變化的風險。我們還必須準備和調整與構建這些新解決方案相關的快速設計理念。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引和留住關鍵高級管理人員以及合格的技術、銷售和其他人員的能力。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續留住關鍵高管的能力,以及我們吸引和留住合格技術、銷售和其他人員的能力。對這類人員存在激烈的競爭,我們不能保證留住我們的主要高管、技術和銷售人員,也不能保證我們有能力吸引、整合和留住未來可能需要的其他此類人員。我們不能保證員工不會離開,並隨後與我們競爭。如果我們不能吸引和留住關鍵人員,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
金融風險
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
我們的淨收入、費用、應收賬款和應付賬款的一部分以美元以外的貨幣計價。因此,我們面臨美元以外貨幣匯率不利變動的風險,這種不利變動可能會隨着時間的推移而變化,並可能影響我們的財務業績和現金流。出於財務報告的目的,我們和我們的大多數子公司使用美元功能貨幣運營,因為美元對我們的運營具有重大影響。在某些情況下,我們進行以美元以外的貨幣計價的交易。在確認該交易之日,對該交易產生的每項資產、負債、收入、費用、收益或損失進行計量,並
以美元計價,按當日有效匯率計算。在每個資產負債表日,以美元以外的貨幣計價的記錄貨幣餘額按資產負債表日的匯率調整為美元,收益或虧損在綜合經營報表中以其他淨額確認。在美元疲軟的時期,我們以美元以外的貨幣確認的收入可能會增加,因為非美元貨幣將轉化為更多的美元。相反,在美元走強期間,我們以美元以外的貨幣確認的收入可能會減少,因為當地貨幣將轉化為更少的美元。
我們的負債水平可能會對我們的財務狀況和我們經營業務的能力產生不利影響,包括我們償還債務和/或遵守相關公約的能力。
管限吾等擔保信貸安排的信貸協議(經修訂,“信貸協議”)規定優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),包括定期貸款安排(“定期貸款”)、4.2億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及在某些情況下可發放額外抵押信貸安排的遞增供應(“手風琴”)。截至2021年12月31日,我們的未償債務總額為42.802億美元,其中包括各批優先票據(以下簡稱高級票據)。參考附註14:債務本報告其他部分包括的財務報表,以獲取與我們的未償債務有關的其他信息。
我們的鉅額債務可能會產生重要的後果。例如,這可能會使我們更難償還債務;限制我們進行戰略性收購;限制我們回購股票的能力;限制我們計劃或應對業務和未來商機變化的靈活性,從而使我們在競爭對手沒有那麼高槓杆率的情況下處於競爭劣勢;增加我們對一般不利經濟和市場狀況的脆弱性;或者如果我們不保持特定的財務比率或無法在到期時對債務進行再融資,則需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少我們用於其他目的的現金流。
此外,手風琴允許我們在未來的某些情況下產生額外的擔保信貸安排,但須受發行高級票據的契約所界定的某些限制所規限。這可以使我們能夠發行額外的擔保債務或增加循環信貸安排的能力。如果我們通過在循環信貸安排下借款來增加我們的債務,或者在手風琴下產生其他新的債務,上述風險就會增加。
我們不能保證我們將能夠獲得足夠的資本來償還債務,併為我們計劃的資本支出和商業計劃提供資金。如果我們完成更多的收購,我們的償債要求也可能會增加。如果我們不能償還債務,我們可能不得不採取行動,如出售資產,尋求額外的股權投資,或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟,任何這些都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外,如果有必要,我們可能無法按照商業合理的條款完成此類行動,或者根本無法完成。
如果我們在我們的任何債務工具下遇到違約事件,而違約債務沒有得到治癒或豁免,違約債務的持有人可能會導致與債務有關的所有未償還金額立即到期並支付,這反過來又會導致我們其他債務工具下的交叉違約。如果在違約事件發生時加速,我們的資產和現金流可能不足以全額償還借款。
如有需要,吾等無法根據信貸協議償還、再融資或重組我們的債務,或無法修訂信貸協議所載契約,或如發生其他違約情況,則高級抵押信貸安排下的貸款人可:選擇終止其在該協議下的承諾;停止發放更多貸款;宣佈所有未償還借款連同應計利息及其他費用即時到期及應付;對以高級抵押信貸安排提供借款擔保的資產提起止贖程序;並阻止吾等就優先票據付款。任何此類行動都可能迫使我們破產或清算,在這種情況下,我們可能無法償還債務。
政府貿易政策的變化,包括徵收關税,可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
我們評估所有影響我們的貿易政策,並調整我們的運營戰略,以減輕這些政策的影響。然而,貿易政策,包括配額、關税、關税、税收或對我們產品進出口的其他限制,可能會發生變化,我們不能確保未來採用的任何緩解策略仍可用,或我們將能夠抵消與關税相關的成本或保持我們產品的價格競爭力。採取和擴大貿易限制,發生貿易戰,或與關税或貿易協定或政策有關的其他政府行動具有
這可能會對對我們產品的需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和全球經濟產生不利影響,進而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
現有的減税和延期計劃,如自由貿易協定、退税和入境加工減免,對我們符合條件的進出口的關税和關税提供了有利的影響,但必須遵守每個計劃的獨特要求。管理這些減税和延期計劃條款的法律或政策的變化可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。此外,我們在墨西哥的大部分設施都是根據墨西哥的Maquiladora計劃運營的。這一計劃規定了降低關税和放寬進口監管;我們可能會因此類計劃的變化或我們未能遵守其要求而受到不利影響。
可能會對我們產品的其他進口產品徵收進一步的關税,或者我們的業務可能會受到中國或其他國家針對美國現有或未來關税而採取的報復性貿易措施的進一步影響。我們可能會提高受此類關税影響的產品的價格,以與客户分擔成本,這可能會損害我們的經營業績或導致我們的客户尋找替代供應商。此外,我們可能會尋求將中國的部分生產轉移到其他國家,這可能會導致額外的成本和我們的運營中斷。我們的產品也銷往全球,因此,我們的出口銷售可能會受到關税的影響。銷售額的任何實質性下降都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們已經記錄了大量商譽和其他可識別的無形資產,我們可能需要確認商譽或無形資產減值,這將減少我們的收益。
我們已經記錄了大量的商譽和其他可識別的無形資產。截至2021年12月31日,商譽和其他無形資產的淨額約為44億美元,佔我們總資產的52%。截至2021年12月31日,商譽約為35億美元,佔我們總資產的41%。商譽代表在企業合併中收購的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產沒有單獨確定和單獨確認。商譽及其他可識別無形資產於相應收購日期按公允價值確認。商譽和其他可識別無形資產的減值可能源於(其中包括)我們業績的惡化、不利的市場狀況、法律或法規的不利變化、資產用途的重大意外或計劃變化,以及各種其他因素。我們綜合考慮定量及定性因素以決定報告單位是否有未能通過商譽減值測試的風險,這些因素包括:我們最近一次量化減值測試的時間及報告單位的公允價值超出其當時賬面價值的相對金額、我們估值模型背後的投入及假設以及我們的公允價值計量對該等投入及假設的敏感性、不利的經濟或市場狀況可能對我們長期經營預測所固有的不確定性程度的影響,以及自我們最近一次商譽減值測試之時起報告單位淨資產的賬面價值變動。
任何量化減值的金額必須立即作為費用計入營業收入,這可能會影響我們籌集資本的能力。如果在制定報告單位公允價值時使用的某些假設發生變化,我們可能需要確認商譽或其他無形資產減值。參考附註11:商譽及其他無形資產,淨額本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的商譽和其他可識別的無形資產相關的更多信息。參考關鍵會計政策和估算,在本報告其他地方包括的MD&A中,以獲取與我們報告單位公允價值的制定所使用的假設相關的其他信息。
我們的全球有效税率受到各種不同因素的影響,這些因素可能會造成該税率的波動,使我們面臨比預期更大的税收負債,或導致我們調整之前確認的税收資產和負債。
我們在英國(“英國”)、中國、墨西哥、美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。因此,我們不同時期的全球有效税率可能會受到許多因素的影響,包括税法的變化、税率和税法的變化、我們的司法收入組合、全球融資結構的使用、我們收入的税收特徵、遵守不同國家/地區法律下的轉讓定價要求對我們收入和成本的影響、業務和業務部門的收購和處置的後果、產生足夠的未來應納税收入以實現我們的遞延税收資產,以及子公司收入在母公司司法管轄區的徵税,無論是否分配。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備(或從中受益)時,需要做出重大判斷,我們對税負金額的確定始終受到適用税務機關的審查。參考注7:所得税我們的財務報表包括在本報告的其他地方,以獲得與我們的所得税會計相關的其他信息。
我們不能就我們在任何時期的税率提供任何保證,原因包括我們未來在任何特定司法管轄區的業務活動的性質和範圍以及這些司法管轄區的税法的不確定性,以及美國和其他税法、條約和法規的變化,特別是與美國政府因新政府上臺而提出的税法相關的變化,這可能會增加我們的税收負擔。我們實際的全球
税率可能與我們的預期不同,這種差異可能是實質性的。我們不斷監測所有全球監管發展,並考慮替代方案,以限制其有害影響。然而,並不是所有不利的發展都可以緩和,因此我們可能會經歷對我們的有效税率和現金流的不利影響。
例如,歐盟委員會一直在對國家援助進行調查,並將重點放在歐盟主權國家的法律或裁決是否為納税人提供了與其對歐盟法律的解釋相沖突的優惠待遇。如果我們認為自己完全符合當地法律,歐盟委員會的調查結果可能具有追溯力,並可能導致税負增加。
此外,2021年10月8日,經濟合作與發展組織(OECD)宣佈,其大部分成員國司法管轄區同意OECD的包容性基礎侵蝕和利潤轉移項目框架,該框架建立了全球最低税收規則。這些規則預計將反映在我們開展業務的當地國家法律中,從2023年起生效。這些法律的確切影響尚不清楚,我們不能保證Sensata能夠減輕這些新規則下税收負擔的增加。我們繼續監測事態的發展,並將做出相應的反應。
我們未來可能同時接受國外和國內税務機關的審計,此類審計的解決方案可能會影響我們未來的税率,任何重新分類或其他變化(如適用的會計規則中的變化)會增加我們在合併財務報表中為所得税撥備的金額。不能保證我們會成功地試圖減輕法律、審計和其他事項的任何變化所造成的不利影響。我們無法減輕法律、審計和其他事項的任何變化帶來的負面後果,可能會導致我們的全球税率上升,我們的現金使用量增加,我們的財務狀況和運營結果受到影響。
我們是一家控股公司,因此可能無法從我們的子公司獲得所需金額的股息或其他付款。
我們是一家控股公司,是一個獨立於我們的運營實體的法律實體。作為一家本身沒有重大業務的控股公司,我們的主要資產是我們子公司的股本股份。我們依賴這些子公司的股息、利息和其他付款來履行我們支付未償債務本金和利息、回購普通股和公司費用的義務。我們的某些子公司受到其運營所在司法管轄區的監管要求或其他限制,這些限制可能會限制子公司向我們支付股息或其他款項的金額。不能保證不會有法律、監管行動或其他可能限制我們子公司向我們支付股息或其他付款能力的情況的進一步變化。此外,不能保證我們的子公司能夠及時向我們付款,以便我們履行我們的義務。
法律和監管風險
我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律的不利影響。
美國的《反海外腐敗法》、英國的《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律一般都禁止公司及其中介機構為了獲得或保留業務而向政府官員支付不當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們有培訓和合規計劃,但我們不能保證我們的內部控制政策和程序將保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流造成實質性的不利影響。
我們產品的出口受各種出口管制條例的約束,可能需要許可證才能出口。任何不遵守此類法規的行為都可能導致政府採取執法行動、罰款、處罰、喪失出口特權或其他補救措施,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們遵守控制貨物、服務、軟件和技術數據進出口的法律和法規。我們的某些產品受我們經營的各個司法管轄區的出口法規(“管制物品”)的約束。許多此類受管制物品的出口需要相關政府機構的許可證。許可決定基於產品類型、其目的地、最終用户、最終用户、參與交易的各方、
國家安全和外交政策。因此,出口許可證的批准得不到保證。我們有一個貿易合規團隊和其他制度,以申請許可證,並在其他方面遵守進出口法規。任何不遵守這些規定的行為都可能限制我們進出口原材料和製成品的能力。這些法律和法規可能會發生變化,任何此類變化都可能限制或排除現有或未來的商業機會,要求我們改變技術,或產生遵守此類法律和法規的支出。
我們過去已經發現,將來也可能會發現,我們的貿易合規計劃存在缺陷。儘管我們繼續加強我們的貿易合規計劃,但我們不能保證任何此類改進將確保在任何時候完全遵守適用的法律和法規,或適用的當局不會提出合規問題或進行審計以確認我們遵守適用的法律和法規。如果我們未能遵守適用的法律和法規,可能會導致政府採取執法行動、罰款、處罰、刑事和/或民事訴訟或其他補救措施,其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
現有環境或安全法律、法規和計劃的變化可能會減少對我們產品的需求,這可能會導致我們的收入下降。
我們的大量業務是直接或間接產生的,這是現有法律、法規和與環境保護、燃油經濟性、能源效率和安全監管相關的計劃的結果。因此,放鬆或廢除這些法律和法規,或改變政府關於資助、實施或執行這些項目的政策,可能會導致對環境和/或安全產品的需求下降,這可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們的業務使我們面臨重大環境責任、訴訟、政府執法行動和聲譽風險的風險。
在我們運營和產品銷售的不同國家,我們受到眾多聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律法規的約束。除其他事項外,這些法律和法規還管理危險物質的產生、儲存、使用和運輸;向環境中排放或排放物質;調查和補救不同地點的危險物質或材料;温室氣體排放;產品危險物質含量;以及我們員工的健康和安全。
我們可能沒有,或者我們可能不總是遵守所有環境、健康和安全法律和法規。如果我們違反了這些法律,我們可能會被罰款、刑事指控,或者受到監管機構的制裁。此外,環境、健康和安全法律正變得更加嚴格,導致成本和合規負擔增加。
某些環境法評估房地產的現任或前任所有者或經營者在其處置危險物質的物業或物業中調查、清除和補救危險物質或材料的費用。根據某些聯邦和州法律,調查、清除和補救費用的責任具有追溯性、嚴格性和連帶責任。除了政府當局提出的清理行動外,私人當事人還可能因存在或接觸危險物質而提出人身傷害或其他索賠。
我們不能保證我們遵守當前或未來的環境保護、健康和安全法律的成本,或我們過去或未來釋放或暴露危險物質所產生的債務不會超過我們的估計,或對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響,也不能保證我們不會因為我們過去、現在或未來的業務活動而在未來因人身傷害、財產損失和/或清理而受到額外的環境索賠。
此外,我們的產品還受到與化學品使用、危險材料含量和回收利用相關的各種要求的約束。歐盟、中國和銷售我們產品的其他司法管轄區已經或正在制定法律,處理產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、產品在使用壽命結束時回收以及其他相關事項對環境和其他影響的法律。這些法律包括但不限於歐盟RoHS、ELV和廢舊電器電子設備指令;歐盟REACH法規;以及中國電子信息產品污染控制管理辦法法。這些法律禁止在我們的產品製造中使用某些物質,並直接或間接地對製造過程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出各種要求。這些法律繼續在這些和其他司法管轄區擴散和擴展,以解決我們產品製造和銷售的其他材料和方面。這些法律可能會使我們產品的製造或銷售變得更加昂貴或不可能,可能會限制我們在某些司法管轄區銷售產品的能力,並可能導致產品召回、處罰或其他索賠的責任。
我們有效競爭的能力在一定程度上取決於我們保持產品和技術的專有性質的能力。
電子行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟。在這個行業內,公司在主張和捍衞針對競爭對手的專利主張方面變得更加積極。我們不能保證我們將來不會受到指控某些知識產權受到侵犯或無效的訴訟,也不能保證我們不會為了保護我們的知識產權而提起訴訟。根據所涉及的技術、產品、專利、商標或商業祕密的重要性,其中一個問題的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
我們可能會受到有關我們的產品或工藝侵犯他人知識產權的索賠,這可能會導致我們支付意想不到的訴訟費用或損害賠償,修改我們的產品或工藝,或阻止我們銷售我們的產品。
第三方可能會聲稱我們的工藝和產品侵犯了他們的知識產權。無論這些索賠是否有根據,我們可能會受到昂貴和耗時的法律程序的影響,這可能會轉移管理層對我們業務運營的注意力。如果針對我們的索賠成功,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金,支付未來的版税,和/或可能被禁止銷售我們的部分或全部產品。我們還可能有義務在任何此類訴訟中賠償我們的業務合作伙伴或客户。此外,我們可能需要從這些第三方獲得許可,或者大幅重新設計或重新命名我們的產品,以避免侵權。此外,我們可能無法以可接受的條款獲得必要的許可證,或者根本無法重新設計或重新命名我們的產品。如果我們被禁止銷售部分或全部產品,我們的銷售可能會受到實質性的不利影響。
我們是業務過程中各種訴訟的被告,這些訴訟可能會對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流造成實質性的不利影響。
在正常業務過程中,我們不時成為訴訟的被告,包括指控侵犯知識產權、反競爭行為、產品責任、違約和與僱傭有關的索賠。在某些情況下,專利侵權和反壟斷法允許勝訴的原告獲得三倍的損害賠償。為這些訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力,我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。此外,我們可能被要求支付損害賠償金或和解,或受到禁令或其他衡平法補救措施的約束,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流造成重大不利影響。
英國户籍風險
作為一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司,我們在資本管理的某些方面可能沒有那麼靈活。
英國法律對某些公司行為施加了額外的限制。例如,英國法律規定,董事會只能在獲得股東事先授權的情況下配發或發行證券,這種授權最多為總面值的股份,最長期限為五年,每一項授權均在公司章程細則或相關股東決議中規定。英國法律通常還規定,當發行新股以換取現金時,股東有優先購買權;然而,公司章程或股東在股東大會上也有可能排除優先購買權。這種排除優先購買權的期限最長可達五年,如公司章程或相關股東決議所規定。我們目前只有權根據我們的股權計劃發行股票,不包括優先購買權,直到我們的下一次年度股東大會。這一授權和排除需要我們的股東定期更新,我們打算在每一次年度股東大會上更新授權和排除。
英國法律還要求我們擁有可用的“可分配準備金”,用於回購股票或向股東支付股息。可分配準備金可以通過英國母公司的收益或其他行動來創建。雖然我們打算維持足夠的可分配儲備水平,但不能保證我們將繼續產生足夠的收益,以維持進行股票回購或支付股息所需的可分配儲備水平。
英國法律一般也禁止公司在未經股東事先批准的情況下,以“場外回購”的方式回購自己的股票。此類批准的最長期限為五年。我們的股票在紐約證券交易所交易,而紐約證券交易所不是英國公認的投資交易所。因此,任何回購我們股票的行為目前都被視為“場外購買”。我們當前的授權將於2025年5月28日到期,我們打算定期續訂此授權。
作為一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司,對我們執行民事責任可能會更加困難。
由於我們是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,投資者在美國法院執行鍼對我們的判決可能會比在美國公司遇到更多困難。此外,在英國法院對我們提出某些類型的索賠可能比在美國法院對美國公司提出類似索賠更困難(或不可能)。
作為一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,根據美國聯邦證券法的民事責任條款,我們可能無法在美國境內向我們送達程序文件,以執行美國法院對我們的判決。
在英格蘭和威爾士,在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中,僅基於美國聯邦證券法的民事責任的可執行性存在疑問。然而,英國法院將根據美國判決將我們應支付的任何金額視為債務,並可在英國法院啟動新的訴訟程序,以強制執行針對我們的債務。英國法院執行美國判決所產生的債務必須滿足以下標準:(1)美國法院在訴訟開始時已根據英國的法律衝突原則和英國國際私法的規則對原始訴訟程序擁有管轄權;(2)除非被告同意或被告隨後服從法院的管轄權,否則美國的訴訟程序沒有違反管轄權或仲裁條款;(3)就案情而言,美國的判決是終局的和決定性的,在作出判決的法院是終局的和不可更改的,並且涉及一定的金額;。(4)承認或執行(視屬何情況而定)美國的判決沒有在足夠重大的程度上違反英國的公共政策或違反《1998年人權法》(或在適用的範圍內,根據該法案制定的任何附屬立法);(5)美國的判決不是關於應支付的税款或其他類似性質的費用,或關於罰款或罰款,或以其他方式基於英國法院認為是刑法或税法的美國法律;(6)美國判決不是通過將評估為對所遭受的損失或損害的補償的金額加倍、三倍或以其他方式得出的, 不是違反1980年《貿易利益保護法》第5條的判決,或基於國務卿根據該法案第1條指定的措施的判決;(7)美國判決不是通過欺詐或違反英國自然正義原則獲得的;(8)美國判決不是先前由英國法院或其判決有權在英格蘭獲得承認(或執行)的另一法院在涉及與該法院先前判決相沖突的同一方的訴訟中就某一事項作出的判決;(9)尋求執行的一方(不是通常居住在英國某一地區或居住在歐盟成員國的一方)提供費用擔保,如果英國法院命令這樣做的話;以及(10)在相關的時效期限內啟動的英國執行程序。
如果英國法院就根據美國判決應支付的金額作出判決,則英國判決將可通過通常可用於此目的的方法執行。這些方法通常允許英國法院酌情規定強制執行的方式。此外,在任何執行程序中,判定債務人可提出假若訴訟最初在英國提出則本可提出的任何反請求,除非反請求的標的是有爭議的且在美國程序中被駁回。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2021年12月31日,我們在以下地點佔領了主要製造設施和商業中心:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 可報告的細分市場 | | 近似正方形素材(單位:千) |
| | | | | | 性能感測 | | 傳感解決方案 | |
國家 | | 位置 | | | | | | 擁有 | | 租賃 |
保加利亞 | | 博特夫格勒 | | | | X | | | | 169 | | — |
保加利亞 | | Plovdiv | | | | X | | | | 125 | | — |
保加利亞 | | 索菲亞 | | | | X | | | | — | | 121 |
中國 | | 寶應(1) | | | | X | | X | | 296 | | 385 |
中國 | | 常州 | | | | X | | X | | 335 | | 256 |
馬來西亞 | | 蘇邦再也 | | | | X | | | | 138 | | — |
墨西哥 | | 阿瓜斯卡連特斯 | | | | X | | X | | 489 | | — |
墨西哥 | | 提華納 | | | | X | | X | | — | | 235 |
荷蘭 | | 亨格洛 | | | | X | | X | | — | | 94 |
英國 | | 安特里姆 | | | | X | | | | — | | 137 |
| | | | | | | | | | | | |
英國 | | 斯温頓 (2) | | | | X | | | | — | | 34 |
美國 | | 馬薩諸塞州阿特爾伯勒 (3) | | | | X | | X | | — | | 443 |
美國 | | 加利福尼亞州卡平特里亞 | | | | X | | X | | — | | 50 |
美國 | | 密蘇裏州格蘭德維尤 | | | | | | X | | — | | 47 |
美國 | | 加利福尼亞州千橡市 | | | | X | | X | | — | | 115 |
| | | | | | | | | | 1,552 | | 1,917 |
__________________________
(1)該位置物業的自有部分僅服務於傳感解決方案細分市場。
(2)我們的英國總部就設在這個設施裏。
(3)我們的美國總部設在這個設施裏。
這些設施主要用於研究、開發、工程、製造和組裝。除了這些主要設施外,我們還在全球擁有其他主要租賃的製造、工程、倉儲、行政和銷售設施。
我們認為我們的製造設施足以滿足我們目前的運營需求。對我們產品的需求增加可能需要我們擴大產能,這可能需要我們確定併購買或租賃更多的製造設施。我們相信將根據需要提供適當的額外或替代設施;然而,如果我們無法獲得、整合並投入生產,滿足這種需求增長所需的設施、設備和人員,我們的客户關係、運營結果和/或財務狀況可能會受到嚴重影響。涵蓋我們目前租用的主要租賃設施的租約將在未來15年內不同的日期到期。我們預計,通過續租、按月租用或以同等設施取代租賃設施來保持入住率不會有困難。
我們擁有的很大一部分物業和設備受高級擔保信貸安排下的留置權約束。參考附註14:債務本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與高級擔保信貸安排相關的其他信息。
項目3.法律程序
我們經常涉及一些在正常業務過程中出現的索賠和訴訟事宜。雖然根據我們的經驗和我們所知的現有信息預測這些事件的結果是不可行的,但我們預計這些事件的結果,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“ST”。
性能圖表
下圖比較了我們普通股自2016年12月31日以來的總股東回報與標準普爾500股票指數和標準普爾500工業指數自該日以來的總股東回報。該圖假設在2016年12月31日,我們普通股和每個指數的投資價值為100.00美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自2016年12月31日起,股東總投資回報為100.00美元 |
| | 截至12月31日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
森薩塔 | | $ | 100.00 | | | $ | 131.22 | | | $ | 115.12 | | | $ | 138.31 | | | $ | 135.40 | | | $ | 158.38 | |
S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
標準普爾500指數工業股 | | $ | 100.00 | | | $ | 118.54 | | | $ | 100.76 | | | $ | 127.79 | | | $ | 139.30 | | | $ | 166.33 | |
上圖和表格中的信息不是“徵集材料”,不被視為“已提交”給美國(“美國”)。在我們根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何文件中,無論是在本10-K表格年度報告(本《報告》)的日期之前或之後提交,我們都不會以引用的方式將這些信息納入我們的任何文件中,除非我們通過引用特別將這些信息納入其中。圖表上顯示的股東總回報代表了過去的業績,不應被視為未來價格表現的指標。
股東
截至2022年1月28日,我們的普通股有三個登記持有者,主要是cede&Co.(作為存託信託公司的指定股東)。
分紅
我們目前不支付普通股的股息。由於我們是一家控股公司,我們向普通股支付現金股息的能力可能會受到限制,因為我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制,包括我們債務協議條款下的限制。在這方面,我們的間接全資子公司Sensata Technologies B.V.(“STBV”)支付股息或以其他方式向其直接母公司以及最終向我們支付股息的能力可能有限。參考附註14:債務根據本報告其他部分所載經審核綜合財務報表及其附註(“財務報表”),以獲取與我們的股息限制有關的額外資料。
此外,我們的某些子公司支付股息或進行其他分配的能力可能受到限制,條件是該子公司的股東權益超過法律或其公司章程規定的準備金。根據英格蘭和威爾士的法律,我們只能從法定資產負債表上的可分配準備金中宣佈股息、進行分配或回購股票。可分配準備金是一家公司的累計已實現利潤,減去其累計已實現虧損,減去以前未在適當進行的資本減少或重組中註銷的累計已實現利潤。已實現準備金在編制相關賬目時根據國際財務報告準則確定。如果當時我們的淨資產數額少於我們的已發行和繳足股本以及不可分配準備金的總和,或者如果分配將使我們的淨資產低於該數額,則我們不被允許進行分配。在這些限制的限制下,未來支付現金股息(如果有的話)將取決於收益水平、資本要求、合同限制、我們的整體財務狀況以及我們的股東和董事會認為相關的任何其他因素。
根據現行聯合王國(“U.K.”)根據税務法規,我們未來支付的任何股息將不會因為英國税而被扣繳或扣除,無論納税地點或接受股息的股東的個人情況如何。股東應就其特定的税務情況以及從我們收到的任何潛在股息收入的所得税後果諮詢他們的税務顧問。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 (以股份計)(1) | | 加權平均 價格 按股支付 | | 總人數 作為公開發行的一部分購買的股票 已宣佈的計劃或計劃 | | 根據該計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (單位:百萬)(2) |
2021年10月1日至10月31日 | | 668 | | | $ | 56.08 | | | — | | | $ | 302.3 | |
2021年11月1日至11月30日 | | 400,344 | | | $ | 59.82 | | | 400,344 | | | $ | 278.4 | |
2021年12月1日至12月31日 | | 406,937 | | | $ | 58.75 | | | 406,541 | | | $ | 254.5 | |
季度合計 | | 807,949 | | | $ | 59.28 | | | 806,885 | | | $ | 254.5 | |
__________________________
(1) 提交的普通股數量包括在歸屬受限證券時為支付員工預扣税而扣留的普通股。這些扣留發生在公開宣佈的回購計劃之外。2021年10月被扣留的普通股有668股,2021年12月被扣留的普通股有396股,基於扣留日我們普通股的收盤價,總公允價值為6.1萬美元。
(2) 除為支付歸屬受限證券所需預扣税款而預扣的股份外,截至2021年12月31日的三個月內的所有購買都是根據我們董事會授權並於2019年7月30日公開宣佈的5.0億美元股份回購計劃(“2019年7月計劃”)進行的。2022年1月20日,我們宣佈董事會已經批准了一項新的5億美元普通股回購計劃(簡稱2022年1月計劃),取代了2019年7月的計劃。2022年1月計劃沒有確定的到期日期。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。你應該結合項目1:業務和我們的財務報表閲讀以下討論,本報告中的每一項都包括在本報告的其他部分。
本討論中有關行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史性陳述的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於本報告其他部分項目1A:風險因素中所述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
概述
2021年,森薩塔繼續為我們的客户提供任務關鍵型、高度工程化的解決方案。展望2022年及以後,我們有信心有能力在我們服務的市場保持每年400至600個基點的總增長。我們使用術語“市場增長”來描述我們的產品在客户系統和應用中的數量和價值不斷增加的影響,超過了正常的市場增長。它與我們所服務的市場中正常的單位需求波動只有鬆散的關聯。我們相信,基於我們高水平的新業務獎勵和我們龐大且不斷擴大的新機會渠道,我們能夠實現終端市場的增長。
在2021財年,我們繼續實現了960個基點的強勁市場增長,其中汽車和重型車輛以及越野業務分別增長了860個基點和1,930個基點。
我們的目標還包括通過收購每年增加400至600個基點的無機收入增長。我們相信,整個商業環境提供了機會,通過具有戰略重要性的、創造價值的收購和/或合資企業,進一步加強我們的投資組合。我們還在尋求與第三方進行新的技術合作和夥伴關係,以擴大我們的能力,加快我們由大趨勢驅動的增長潛力。
我們將繼續代表我們的客户創新,解決他們一些最苛刻的工程挑戰。我們還將繼續為我們廣泛的客户提供差異化、電氣化和洞察解決方案。解決這些關鍵任務的挑戰使森薩塔能夠繼續為我們的客户和股東提供差異化的價值,同時也增加了對我們的增長機會和我們的員工的投資。
我們繼續投資於我們的大趨勢增長計劃,這些計劃為森薩塔在所有終端市場創造了巨大和快速增長的機會。我們正在努力成為廣泛的工業、運輸和固定能源儲存終端市場中電氣化部件和子系統的領先和基礎性參與者,並在選定的終端市場領域成為全面的解決方案提供商。我們在電氣化和洞察力方面正在取得進展,既有通過新業務贏得的有機進展,也有通過補充性收購或合資企業的有機進展。
為了更好地追求清潔能源組件和系統機會,我們在2021年第三季度重組了傳感解決方案運營部門,將包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統在內的電氣保護產品類別的部分從工業業務部門轉移到新的業務部門-清潔能源解決方案部門。該業務部門將主要專注於工業和文具、商業/工業能源儲存終端市場。應用包括電動自行車、固定充電基礎設施、電池儲能和可再生能源應用。收購Spear Power Systems(“Spear”)和Sendyne Corp(“Sendyne”)項目1:業務-業務合併包括在本報告的其他部分,我們正在擴大我們的能源儲存系統和電氣傳感產品組合,以擴大現有和新的終端市場和應用。這些收購擴大了我們在電池管理系統和高壓接觸器方面的能力,這些能力分別是在之前收購Lithium Balance和GIGAVAC,LLC(“GIGAVAC”)時引入的。
通過我們的Insights大趨勢計劃,我們正專注於成為向商業機隊運營商和資產管理公司提供數據驅動的洞察、連接和預測方面的領導者,通過提供提高整體生產率和運營效率的解決方案。該計劃着眼於一個巨大且快速增長的市場機會,以提供對重型、中型和輕型車輛車隊、供應鏈和物流(包括貨運、集裝箱和倉庫部分)以及高價值固定資產監控的數據洞察。如中所討論的項目1:業務-業務合併在本報告的其他部分,我們在2021財年收購了Xirgo Technologies,LLC(“Xirgo”)和SmartWitness Holdings,Inc.(“SmartWitness”),通過遠程信息處理、視頻遠程信息處理、資產跟蹤設備和其他基於雲的解決方案,擴展了我們的能力,為運輸和物流客户提供數據洞察。
我們繼續沿着森薩塔的長期使命前進,幫助創造一個更清潔、更安全、更互聯的世界,不僅為我們的客户的產品,也通過我們自己的運營。我們正在實現我們在第一份可持續發展報告中提出的目標,為所有利益相關者加強公司的長期可持續性和成功。
參考項目1:業務包括在本報告的其他部分,以詳細討論我們的業務戰略,包括與我們的主要大趨勢計劃相關的戰略,以及我們業務的市場驅動因素。
2021財年市場和財務業績
我們根據非物質收入增長/下降(即外幣匯率和收購/資產剝離的變化)與有機收入增長/下降(市場增長和市場增長)來分析收入。
市場結果
我們相信,對更安全的車輛、更高的燃油效率和更低的排放的監管要求,以及客户對操作員生產率和便利性的需求,推動了對動力總成管理、效率、安全和操作員控制的進步的需求。這些進展導致傳感器增長率,我們預計將超過我們許多關鍵終端市場的潛在產量增長,我們預計這將繼續為我們提供重要的增長機會。
根據第三方數據,在2021財年,全球輕型車產量比2020財年增長了1.2%。由於全球供應緊張,包括半導體元件短缺,這一增長與2020年的顯著下降有所緩和。我們服務的hvor市場的全球產量比2020財年增長了24%。我們的中國公路卡車業務由於採用了NS6排放法規而實現了顯著的市場增長,我們也受益於安裝在新的非公路設備上的機電操作員控制系統的浪潮。此外,我們繼續看到全球工業終端市場的復甦。
市場增長超出預期
我們繼續產生強勁的市場增長,高於我們之前宣佈的目標範圍。在截至2021年12月31日的一年中,我們實現了960個基點的市場增長,其中汽車、HVOR和傳感解決方案業務分別為860個基點、1,930個基點和580個基點。
在2021財年,我們完成了6.4億美元的新業務成功(NBO),其中包括2.7億美元的電氣化成功,每個案例都是我們有史以來完成的最高金額。我們將NBO定義為我們當前業務基礎的增量收入,預計將在簽訂協議後的第五年平均確認,屆時計劃通常會達到正常數量。
收入
截至2021年12月31日的年度綜合淨收入比截至2020年12月31日的年度增長25.5%。撇除因外幣匯率變動而增加2.3%及因收購影響而增加2.5%,綜合淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長20.7%。
截至2021年12月31日的年度,汽車淨收入比截至2020年12月31日的年度增長17.6%。剔除因外幣匯率變動而增加2.5%的因素,汽車淨收入較截至2020年12月31日止年度的有機基礎增長15.1%,市場增長860個基點,不包括原始設備製造商(“OEM”)補充庫存渠道的預期影響。這一增長是由動力總成和排放、安全和電氣化相關應用和系統的新產品發佈所帶動的。
截至2021年12月31日的年度,HVOR淨收入較截至2020年12月31日的年度增長63.3%。剔除因外幣匯率變動而增加2.1%及因收購影響而增加14.8%,HVOR淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長46.4%,市場增長1,930個基點,不包括OEM努力補充庫存渠道的估計影響。我們的中國公路卡車業務由於採用了NS6排放法規而實現了顯著的市場增長,我們也受益於安裝在新的非公路設備上的機電操作員控制系統的浪潮。
傳感解決方案截至2021年12月31日的年度淨收入比截至2020年12月31日的年度增長18.4%。剔除因外幣匯率變動而增加1.7%及因收購影響而增加0.3%的因素,傳感解決方案的淨收入較上年同期有機增長16.4%
截至2020年12月31日,市場增長580個基點。這一增長是由新的電氣化啟動推動的。
營業收入
我們繼續看到與全球供應鏈短缺相關的成本上升,這導致不同行業和地區的大量產品延遲生產,以及採購和物流成本增加,這導致成本和通脹環境上升,影響了我們本財年的利潤率。儘管我們正在努力緩解這些高成本,但運營收入增加了2.955億美元,即87.5%,達到6.332億美元(佔淨收入的16.6%),而2020財年為3.377億美元(佔淨收入的11.1%)。這一增長主要是由於(1)毛利率提高,這主要是由於有機銷售量增加以及2020年Wasica Finance GmbH(“Wasica”)提起的訴訟的和解帶來的扭虧為盈,但部分被與全球供應鏈短缺有關的成本增加所抵消,以及(2)重組成本降低。這些改善被(1)支持大趨勢增長計劃的更多支出,(2)與財務業績改善相一致的更高的激勵性薪酬,以及(3)2020年第二季度臨時減薪和休假的扭虧為盈影響部分抵消。
我們預計,在整個2022財年,對全球輕型汽車生產的限制將緩慢解除。參考經營成果--經營成本和支出包括在本文件的其他部分項目7:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(此為“MD&A”),以進一步討論我們的運營成本和支出。
淨收入
淨收入在2021財年增加了1.993億美元,達到3.636億美元,而2020財年為1.643億美元。這一增長主要是由於營業收入增加,部分被較高的税收以及2026年到期的本金總額為6.25%的優先債券(“6.25%優先債券”)的本金總額7.5億美元贖回虧損所抵消。
前瞻性信息
我們預計,在整個2022財年,對全球輕型汽車生產的限制將緩慢解除。我們預計,2022財年,我們所有市場的終端市場增長率都將達到個位數,汽車增長率約為7%,hvor產量大致持平。然而,在2021年,我們的客户訂購了超產以彌補供應鏈的短缺。我們估計,這相當於2021年生產收入約9,000萬美元,2022財年不會再出現這種情況。我們對市場的收入增長將繼續受到提高能效、安全和環境的持續努力的推動。我們繼續有機和非有機地投資於我們的大趨勢計劃,收購了Lithium Balance、Xirgo、Spear、SmartWitness和Sendyne,不僅擴大了我們的能力,還擴大了我們在這些關鍵領域進入終端市場和產品組合的機會。參考項目1:業務-業務合併包括在本報告其他地方,以獲得與這些收購有關的更多信息。我們預計,在電氣化趨勢、支持電氣化的基礎設施需求以及對固定和移動設備的洞察激增的推動下,這些大趨勢領域在未來幾年將繼續顯著增長。
流動性
我們有足夠的現金,可以在戰略機遇出現時加以利用。我們在2021財年產生了5.542億美元的運營現金流,截至該財年,我們的現金為17億美元。我們產生正現金流的能力使我們能夠繼續收購創新業務,這將擴大我們在目標增長載體中的存在。2021年11月,我們恢復了之前於2020年4月2日暫停的股票回購計劃,並在2021財年以約4780萬美元的價格回購了80萬股票。2022年1月20日,我們宣佈董事會批准了一項新的5億美元普通股回購計劃(簡稱2022年1月計劃),取代了我們董事會此前於2019年7月批准的5.0億美元計劃(簡稱2019年7月計劃)。Sensata的股東此前已批准了執行回購計劃所需的股票回購協議形式和潛在的經紀交易對手。參考流動性與資本資源包括在本MD&A中的其他地方,以獲取與我們的股票回購計劃相關的其他信息。
在2021年第一季度,我們利用我們龐大的現金餘額提供的靈活性,通過贖回6.25%優先債券的全部未償還金額,降低了我們的資本成本,延長了我們的債務到期日。其後,我們於2021年3月29日發行本金總額為7.5億元、於2029年到期的4.0%優先債券(“4.0%優先債券”),並於2021年4月8日以100.75%的價格額外發行2.5億元4.0%優先債券。這些交易的綜合效果是延長了我們債務的平均到期日,並降低了我們的固定債務總成本。4.0%的優先債券所得款項將用於一般公司用途,為未來的收購和我們的
資本部署戰略,以及未來的債務償還。參考附註14:債務我們的財務報表包括在本報告的其他地方,以獲得與這些交易和我們的整體債務有關的更多信息。
收購
我們在2021年完成了各種收購,以支持我們的關鍵戰略重點。下表列出了這些收購的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 細分市場 | | 購進價格 |
採辦 | | 日期 | | 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 現金 | | 預估或有事件 |
鋰天平(1) | | 2021年1月29日 | | | | X | | $ | 27.2 | | | $ | — | |
西爾戈 | | April 1, 2021 | | X | | | | $ | 401.7 | | | $ | — | |
長矛(2)(3) | | 2021年11月19日 | | | | X | | $ | 105.8 | | | $ | 8.6 | |
智能見證(2) | | 2021年11月19日 | | X | | | | $ | 204.2 | | | $ | — | |
森迪恩(2) | | 2021年12月8日 | | | | X | | $ | 25.1 | | | $ | — | |
__________________________
(1)步驟獲取在指定的日期完成
(2)採購價格核算是初步的
(3)自收購之日起估計的或有事項,如有更改,可予更改
參考項目1:業務-業務合併和注21:收購我們的財務報表,每個都包括在本報告的其他地方,以獲取與這些收購相關的更多信息。
摘要
在2021財年,我們經歷了從2020年下半年開始的商業和經濟增長的持續積極勢頭。我們很好地應對了許多終端市場的快速變化,展示了我們的業務和組織模式的實力、彈性和可靠性,使我們能夠利用終端市場需求的復甦並交付客户的訂單。我們將繼續專注於為我們的客户和股東提供差異化的價值,同時也會增加對我們的增長機會和我們的員工的投資。
選定的細分市場信息
我們提供了兩個可報告部門的財務信息,即性能檢測和檢測解決方案。下面列出的是所呈現的時段的這些分段中的每一個的精選信息。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
下表按部門列出了已確定期間的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
性能感測 | $ | 2,847.9 | | | 74.5 | % | | $ | 2,223.8 | | | 73.0 | % | | $ | 2,546.0 | | | 73.8 | % |
傳感解決方案 | 972.9 | | | 25.5 | | | 821.8 | | | 27.0 | | | 904.6 | | | 26.2 | |
淨收入合計 | $ | 3,820.8 | | | 100.0 | % | | $ | 3,045.6 | | | 100.0 | % | | $ | 3,450.6 | | | 100.0 | % |
下表以美元表示各分部的營業收入,並以確定期間的分部淨收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | 金額 | | 百分比 細分市場 淨收入 | | 金額 | | 百分比 細分市場 淨收入 | | 金額 | | 百分比 細分市場 淨收入 |
部門營業收入: | | | | | | | | | | | |
性能感測 | $ | 777.2 | | | 27.3 | % | | $ | 532.5 | | | 23.9 | % | | $ | 670.5 | | | 26.3 | % |
傳感解決方案 | 293.2 | | | 30.1 | % | | 241.2 | | | 29.4 | % | | 294.0 | | | 32.5 | % |
部門總營業收入 | $ | 1,070.4 | | | | | $ | 773.7 | | | | | $ | 964.4 | | | |
有關部門總營業收入與合併營業收入的對賬,請參閲注20:分部報告我們的財務報表包括在本報告的其他部分。
精選地理信息
我們是一家全球性企業,在世界各地都有重要的業務,並根據地理位置、客户和終端市場的不同而擁有多樣化的收入組合。下表列出了所確定期間內按地理區域分列的不動產、廠房和設備、淨收入(“PP&E”)和淨收入(佔總額的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PP&E,截至12月31日的淨額, | | 截至12月31日的年度淨收入, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美洲 | 32.3 | % | | 33.1 | % | | 38.0 | % | | 39.3 | % | | 42.3 | % |
歐洲 | 22.0 | % | | 24.4 | % | | 26.2 | % | | 26.8 | % | | 28.1 | % |
亞洲和世界其他地區 | 45.7 | % | | 42.5 | % | | 35.8 | % | | 33.9 | % | | 29.6 | % |
參考注20:分部報告本報告其他部分包括的財務報表,以獲取與我們的PP&E相關的其他信息、截至2021年12月31日和2020年12月31日按選定地理區域劃分的淨餘額以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日按選定地理區域劃分的淨收入。
按終端市場劃分的淨收入
我們截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的淨收入來自以下終端市場(金額是根據未舍入的數字計算的,可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(佔總數的百分比) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
汽車 | 54.0 | % | | 57.5 | % | | 58.8 | % |
Hvor | 21.7 | % | | 16.7 | % | | 16.2 | % |
工業 | 10.8 | % | | 11.0 | % | | 10.2 | % |
家電和暖通空調(1) | 6.4 | % | | 6.2 | % | | 5.8 | % |
航空航天 | 3.5 | % | | 4.5 | % | | 5.1 | % |
其他 | 3.6 | % | | 4.1 | % | | 3.9 | % |
__________________________
(1)供暖、通風和空調
我們是這些終端市場中多個原始設備製造商的重要供應商,從而降低了客户集中風險。
影響我們經營業績的因素
以下討論説明合併業務報表的構成部分以及影響這些構成部分的因素。參考注2:重要會計政策我們的財務報表在本報告的其他部分包括在內,以及關鍵會計政策和估算包括在本MD&A的其他地方,以獲得與這些組成部分相關的會計政策和估計的更多信息。參考經營成果包括在本MD&A的其他地方,用於討論這些因素對我們財務報表的實際影響。
淨收入
我們的收入主要來自有形產品的銷售。由於我們很大一部分收入來自對汽車終端市場的銷售,汽車行業的狀況可能會對我們確認的收入數額產生重大影響。然而,在汽車行業之外,我們向廣泛的行業、終端市場和地理區域的最終用户銷售我們的產品。因此,對這些產品的需求驅動因素差異很大,並受行業、市場或地理條件的影響。我們的整體淨收入受到各種因素的影響,我們將這些因素描述為“有機”或“無機”。
我們的淨收入可能受到以下有機因素的影響:
•在我們開展業務的地理區域內整體經濟活動的波動;
•我們一個或多個終端市場的潛在增長,無論是全球市場還是我們運營的特定地區;
•由於法規或其他因素,在現有應用中使用的我們產品的數量,或需要這些產品的新應用的開發;
•銷售產品的“組合”,包括新產品或升級產品的比例及其相對於現有產品的定價;
•產品銷售價格變動(包括數量折扣、返利、即時付款的現金折扣);
•我們產品面臨的競爭水平的變化,包括競爭對手推出新產品;
•我們成功開發、推出和銷售新產品和應用程序的能力;以及
•汽車市場的趨勢從內燃機動力總成產品演變為更環保的汽車,更多地依賴電氣化和其他鄰近技術。
我們的淨收入可能受到以下無機因素的影響:
•外幣匯率的波動;以及
•收購和資產剝離。
雖然上述因素可能會影響我們每個可報告部門的淨收入,但影響的程度可能會有所不同。有關與我們業務相關的收入風險的更多信息,請參閲項目1A:風險因素包括在本報告的其他部分。
收入成本
我們製造我們的大部分產品,只將有限數量的產品分包給第三方。因此,我們的收入成本主要包括以下各項:
•生產材料成本。我們在全球範圍內採購用於生產的材料,以確保高效和高效的供應鏈,但我們仍然受到當地市場狀況的影響,包括外幣匯率的波動。我們的部分生產材料包含某些商品、樹脂和金屬,這些材料的成本可能會因基礎定價和外幣匯率而異。然而,我們簽訂遠期合約是為了在經濟上對衝與某些大宗商品相關的潛在價格變化和匯率波動的一部分風險敞口。這些合同的條款確定了與這些商品相關的各種名義金額的未來日期的價格。在這些衍生工具上確認的收益和損失記錄在其他淨額中,不包括在收入成本中。參考注6:其他,淨額我們的財務報表包括在本報告的其他地方,以獲得更多信息。
•員工成本。員工成本包括參與我們製造運營以及某些客户服務和工程活動的員工的工資和福利,包括可變激勵薪酬。這些成本中的很大一部分可能在總體基礎上波動,與生產量的變化直接相關。作為淨收入的百分比,這些成本可能會因為與產量增加相關的規模經濟而下降,反之,可能會隨着產量減少而增加。這些成本也會根據當地的市場狀況而波動。在某些地區,我們依靠合同工提供直接勞動力。截至2021年12月31日,我們在全球擁有約1900名直接勞動合同工。
•持續工程活動成本。這些成本涉及對現有產品的修改,以供新客户和現有客户在熟悉的應用中使用,以及對我們製造工藝的改進。
•其他的。我們剩餘的收入成本主要包括:
◦被指定為現金流量套期保值的某些外幣遠期合約的損益;
◦材料產量;
◦進口原材料的成本,如關税;
◦製造過程中使用的固定資產折舊;
◦運費;
◦倉儲費用;
◦保養和維修費;
◦質量保證成本;
◦運營用品;以及
◦其他一般製造費用,如能源消耗費用、經營租賃費用等。
收入成本佔淨收入的百分比的變化歷來受到多種因素的影響,包括:
•原材料價格變化,包括關税等原材料進口成本變化的影響;
•客户價格和附加費的變動;
•執行旨在提高生產率的成本改進措施,包括減少固定生產成本、改進庫存管理、設計和流程驅動的變革以及協調各子公司內部和業務一級的採購;
•產品生命週期,因為我們通常在新產品開發方面產生較高的收入成本(與產品推出初期的過剩製造能力和較高的生產成本有關),以及在逐步淘汰停產產品期間;
•生產量的變化-生產成本在正常生產量的基礎上在庫存中資本化,隨着收入的增加,這些成本的固定部分不會;
•將生產轉移到我們的低成本製造設施;
•折舊費用的變化,包括與收購相關的PP&E調整為公允價值所產生的變化;
•外幣匯率波動;
•產品結構的變化;
•物流成本的變化;
•收購和剝離-收購和剝離業務產生的收入成本佔淨收入的比例可能高於或低於我們的核心業務;以及
•由於採用與收購相關的採購會計,調整為公允價值的存貨的賬面價值增加。
研發費用
我們開發的產品能夠滿足日益複雜的工程和運營性能要求,幫助我們的客户解決他們在汽車、高壓、車隊管理、工業、清潔能源和航空航天行業中面臨的最困難的挑戰。我們相信,繼續專注於研發(“R&D”)投資對我們未來的增長和保持我們在所服務市場的領先地位至關重要。我們的研發努力與及時開發對我們的業務戰略至關重要的新產品和增強型產品直接相關。我們不斷開發我們的技術,以滿足不斷變化的客户要求和新產品推出。我們在我們認為將增加長期收入增長的領域開展此類活動。我們的開發費用通常與將核心技術平臺設計為特定應用程序以及設計重大升級以改進現有產品的功能或降低成本相關。此外,我們不斷考慮可能擁有潛在投資或收購專業知識的新技術。
我們的研發活動越來越多地針對我們認為具有未來顯著增長潛力的技術和大趨勢,但涉及目前不在我們核心業務範圍內的產品,或包括現有產品的新特性和功能。與我們更主流的發展活動相比,與這些活動相關的支出不太可能導致近期收入增加。
研發費用包括與產品設計、開發和工藝工程相關的成本。與修改現有產品以供新客户和現有客户在熟悉的應用中使用相關的成本在收入成本中列報,不包括在研發費用中。任何時期的研發費用水平都與開發中的產品數量、開發過程的階段、底層技術的複雜程度、產品成功商業化後的潛在規模以及我們的探索性研究水平有關。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括與我們產品的銷售和營銷有關的所有支出,以及行政管理費用,包括:
•銷售和營銷人員以及行政人員的工資和福利費用;
•股權激勵性薪酬支出;
•與使用和維護行政辦公室有關的費用,包括折舊費;
•其他行政費用,包括與信息系統、人力資源以及法律和會計服務有關的費用;
•其他與銷售和營銷有關的費用,如與差旅和通信有關的費用;以及
•與收購相關的交易成本。
SG&A費用佔淨收入的百分比的變化歷來受到多種因素的影響,包括:
•銷售額的變化,因為較高的銷售額使我們能夠將銷售、營銷和行政費用的固定部分分攤到較高的收入中(例如,與我們的銷售和營銷人員有關的費用可能會因銷售額的長期趨勢而波動,而與行政人員有關的費用通常不會隨着銷售額的變化而直接增加或減少);
•客户價格和附加費的變動;
•我們銷售的產品組合的變化,因為一些產品可能比其他產品需要更多的客户支持和銷售努力;
•在現有和新市場推出新產品,因為在將新產品整合到客户應用程序和系統之前,這些產品的推出通常涉及更激烈的銷售和營銷活動;
•我們客户基礎的變化,因為新客户可能需要不同程度的銷售和營銷關注;
•外幣匯率的波動;以及
•收購和剝離-收購和剝離的業務可能需要與我們的核心業務不同的SG&A費用佔淨收入的百分比。
折舊費用
折舊費用包括PP&E的折舊,其中包括融資租賃持有的資產和租賃改進的攤銷。折舊費用包括在收入成本或SG&A費用中,具體取決於資產作為製造資產或管理資產的用途。折舊費用將根據現有PP&E的年齡和資本支出水平而有所不同。
攤銷費用
我們已經確認了相當數量的固定壽命無形資產。與收購相關的固定壽命無形資產按照資產的使用年限按經濟效益攤銷,如果不能可靠地確定經濟效益模式,則按直線攤銷。與固定生活無形資產相關的攤銷費用金額取決於收購固定生活無形資產的金額和時間,以及先前收購的固定生活無形資產處於其估計生命週期的位置。一般來説,一定壽命的無形資產的經濟效益集中在其使用壽命的開始階段。
重組和其他費用,淨額
重組和其他費用,淨額包括遣散費、重新安置、其他離職福利以及設施和其他退出費用。這些費用可能是作為已宣佈的重組計劃的一部分發生的,也可能是與被收購的企業或有限數量的員工的解僱有關的確認的個別費用,而這些費用並不代表啟動了更大的重組計劃。除重組和其他費用外,淨額還包括出售業務的淨收益和其他未在營業收入中列報的其他營業收入或支出。
在重組和其他費用中確認的金額,淨額將根據我們重組計劃的程度和營業收入中其他地方沒有列報的其他收入或支出項目而有所不同。
利息支出,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的未償債務總額分別為42.802億美元和40.366億美元。這筆債務包括有擔保的信貸安排和優先無擔保票據。參考附註14:債務我們的財務報表包括在本報告的其他地方,以獲得更多信息。
管限吾等擔保信貸安排的信貸協議(經修訂,“信貸協議”)規定優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),包括定期貸款安排(“定期貸款”)、4.2億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及在某些情況下可發放額外抵押信貸安排的遞增供應(“手風琴”)。
我們各自的優先無抵押票據(“優先票據”)按固定利率計息。然而,定期貸款和循環信貸安排以浮動利率計息,這推動了淨利息支出的一些變化。參考項目7A:關於市場風險的定量和定性披露包括在本報告的其他地方,以獲取有關我們對可變利率潛在變化的風險敞口的更多信息。
利息收入是從綜合經營報表的利息支出中扣除的,涉及我們的現金和現金等值餘額所賺取的利息,並根據這些投資的餘額和提供的利率而變化。
其他,淨額
其他,淨額主要包括與將非美元計價貨幣資產和負債重新計量為美元相關的損益、未指定為現金流對衝的衍生金融工具的公允價值變動、債務融資交易以及不包括服務成本的定期收益淨成本。
在其他淨額中確認的金額根據外幣匯率的變化、我們對衝的外幣和商品的遠期價格變化、我們進行的債務融資交易的數量和規模以及我們的養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況的變化而變化。
參考注6:其他,淨額關於本報告其他部分所列財務報表,請查閲與其他淨額構成部分相關的其他信息。參考項目7A:關於市場風險的定量和定性披露包括在其他地方
關於我們對外幣匯率和商品價格潛在變化的風險敞口的其他信息,請參閲本報告。參考附註14:債務本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的債務融資交易相關的更多信息。
所得税撥備(或受益)
我們在經營業務的各個司法管轄區都要繳納所得税。所得税撥備(或受益)包括:
•當期税費,主要與我們在非美國税務管轄區的盈利業務有關,以及與利息、特許權使用費和外國收益匯回有關的預扣税;以及
•遞延税項支出(或利益),這是賬面税基差異的調整,主要與在企業合併交易中獲得的固定資產和無形資產(包括商譽)公允價值的增加、淨營業虧損的利用、税率的變化以及我們對遞延税項資產變現的評估的變化有關。
我們目前的税項支出受到固定壽命無形資產攤銷和來自我們的運營和資本結構的其他税收優惠的有利影響,包括在英國和中國的税收優惠以及在墨西哥的有利税收地位。此外,我們的税收結構利用了參與豁免制度,允許接受公司間股息,而不會在這些司法管轄區產生應税收入。
雖然我們未來的税負程度尚不確定,但收購會計對過去和未來收購的影響、我們子公司債務和股權資本的變化,以及我們各個子公司履行的職能和承擔的風險的重新調整,都是決定我們每個子公司和整個Sensata未來賬面和應税收入的因素。
由於各種因素,我們的有效税率通常不等於美國法定税率,其中最重要的因素如下所述。由於這些因素每年都在波動,我們的實際税率也會發生變化。這些因素包括但不限於:
•建立或釋放與我們的遞延税金總額相關的一部分估值準備;
•國外税率差異-我們在美國以外的地區開展業務,包括比利時、保加利亞、中國、馬來西亞、馬耳他、荷蘭、韓國和英國,這些國家的法定税率歷來與美國法定税率不同。這可能會導致外國税率差異,這可能反映税收優惠或不利。這一外國税率差異可以根據收入的司法組合以及當前和未來制定的税率、免税期以及我們某些外國子公司可用的優惠税收制度的變化而每年變化;
•税法和税率的變化,以及經濟合作與發展組織(OECD)的發展和歐洲委員會(EC)對歐盟主權成員國的挑戰;
•在某些法域發生的損失,目前無法受益,因為相關遞延税項資產在可預見的未來變現的可能性不大;
•外匯匯兑損益;
•由於所得税審計結算、最終評估或適用的訴訟時效失效,我們可以確認所得税費用或利益,包括以前應計利息和罰款的沖銷;以及
•在某些司法管轄區,我們確認公司間支付的預扣税和其他税,包括股息,如果這些税不能從收款人在其居住國的納税義務中扣除,則可扣除這些税。
季節性
參考項目1:業務包括在本報告的其他地方,用於討論我們對與我們的業務相關的季節性的評估。
法律訴訟
參考第三項:法律訴訟包括在本報告的其他地方,用於討論與我們的業務相關的法律程序。
經營成果
我們對經營結果的討論和分析是基於本報告其他部分包括的我們的財務報表。財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制財務報表時,我們需要做出影響財務報表所報告金額的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的假設,並不斷地重新評估該等估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與我們的估計不同。我們的重要會計政策和估計在注2:重要會計政策我們的財務報表在本報告中的其他部分以及關鍵會計政策和估算包括在本MD&A中的其他地方。
下表顯示了我們歷史上的運營結果,以數百萬美元為單位,並佔淨收入的百分比。我們從我們的財務報表中得出了這些運營結果。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
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| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 百分比 淨收入 | | 金額 | | 百分比 淨收入 | | 金額 | | 百分比 淨收入 |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
性能感測 | $ | 2,847.9 | | | 74.5 | % | | $ | 2,223.8 | | | 73.0 | % | | $ | 2,546.0 | | | 73.8 | % |
傳感解決方案 | 972.9 | | | 25.5 | | | 821.8 | | | 27.0 | | | 904.6 | | | 26.2 | |
淨收入合計 | 3,820.8 | | | 100.0 | % | | 3,045.6 | | | 100.0 | % | | 3,450.6 | | | 100.0 | % |
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營運成本及開支 | 3,187.6 | | | 83.4 | | | 2,707.8 | | | 88.9 | | | 2,893.7 | | | 83.9 | |
營業收入 | 633.2 | | | 16.6 | | | 337.7 | | | 11.1 | | | 556.9 | | | 16.1 | |
利息支出,淨額 | (179.3) | | | (4.7) | | | (171.8) | | | (5.6) | | | (158.6) | | | (4.6) | |
其他,淨額 | (40.0) | | | (1.0) | | | (0.3) | | | 0.0 | | | (7.9) | | | (0.2) | |
税前收入 | 413.9 | | | 10.8 | | | 165.6 | | | 5.4 | | | 390.4 | | | 11.3 | |
所得税撥備 | 50.3 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | 0.0 | | | 107.7 | | | 3.1 | |
淨收入 | $ | 363.6 | | | 9.5 | % | | $ | 164.3 | | | 5.4 | % | | $ | 282.7 | | | 8.2 | % |
淨收入--總體
截至2021年12月31日的年度淨收入較截至2020年12月31日的年度增長25.5%,這主要是由於市場業績的改善以及我們相對於這些市場的持續優異表現。剔除因外幣匯率變動而增加2.3%及因收購影響而增加2.5%,淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長20.7%。這代表着市場增長了960個基點。本MD&A中討論的有機收入增長(或下降)是一種財務指標,不符合美國公認會計原則。參考非公認會計準則財務指標包括在本MD&A的其他地方,以獲取與我們使用有機收入增長(或下降)相關的其他信息。
截至2020年12月31日的財年,淨收入較截至2019年12月31日的財年下降11.7%,這主要是由於新冠肺炎疫情導致終端市場收縮。剔除外幣匯率變化導致的0.2%的增長,與截至2019年12月31日的年度相比,淨收入在有機基礎上下降了11.9%。這代表着市場增長了650個基點。
淨收入--業績感測
2021財年與2020財年
截至2021年12月31日的年度業績感官淨收入較截至2020年12月31日的年度增長28.1%。撇除因外幣匯率變動而增加2.4%及因收購影響而增加3.4%後,業績感測淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長22.3%,市場增長1,170個基點。降價,主要是對汽車客户的降價,導致淨收入下降0.9%,這些降價的影響包括在業績感知確認的1,170個基點的市場增長中。如下文所述,汽車和HVOR運營部門都對這些結果做出了貢獻。
截至2021年12月31日的年度,汽車淨收入比截至2020年12月31日的年度增長17.6%。剔除外幣匯率變動導致的2.5%的增長,與截至2020年12月31日的年度相比,汽車淨收入在有機基礎上增長15.1%。儘管由於全球供應鏈短缺,汽車生產受到限制,導致終端市場全年增長1.2%,但由於我們在動力總成和排放、安全和電氣化相關應用和系統方面的新產品發佈,我們實現了有機收入增長,這是由於我們相對於汽車市場持續表現優異。剔除OEM努力補充庫存渠道的估計影響,在截至2021年12月31日的一年中,汽車市場的增長超過了終端市場860個基點。
截至2021年12月31日的年度,HVOR淨收入較截至2020年12月31日的年度增長63.3%。撇除因外幣匯率變動而增加2.1%及因收購影響而增加14.8%,HVOR淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長46.4%。這一有機的收入增長主要是由於客户生產的恢復以及我們相對於hvor市場的持續優異表現。我們的中國公路卡車業務由於採用了NS6排放法規而實現了顯著的市場增長,我們也受益於安裝在新的非公路設備上的機電操作員控制系統的浪潮。剔除OEM努力補充庫存渠道的估計影響,在截至2021年12月31日的一年中,hvor的增長比終端市場高出1930個基點。
2020財年與2019財年
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度業績傳感淨收入下降了12.7%。剔除外幣匯率變動導致的0.1%的增長,與截至2019年12月31日的年度相比,業績傳感淨收入有機下降12.8%,市場增長770個基點。降價,主要是對汽車客户的降價,導致淨收入下降1.5%,這些降價的影響包括在業績感知確認的770個基點的市場增長中。有機收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響,這種影響在今年下半年得到緩解,因為OEM客户在下半年增加了工廠的產量,以努力彌補今年早些時候停產期間損失的產量。2020財年的績效評估結果如下
截至2020年12月31日的一年,汽車淨收入與截至2019年12月31日的年度相比下降了13.6%。剔除外幣匯率變化導致的0.3%的增長,與截至2019年12月31日的年度相比,汽車淨收入在有機基礎上下降了13.9%。這些結果代表了690個基點的市場增長,而汽車市場下降了18.5%,加上OEM客户減少庫存的影響。這一市場增長繼續由排放、電氣化以及與安全相關的應用和系統方面的新產品發佈引領。2020年第四季度的高水平汽車生產導致客户使用更多的手頭庫存來完成訂單,對2020財年的淨收入產生了負面影響。
在報告和有機基礎上,截至2020年12月31日的年度,HVOR淨收入與截至2019年12月31日的年度相比下降了9.2%。這些結果代表着市場增長了880個基點,而hvor市場下降了18.0%。由於NS6排放法規的加速實施,我們的中國公路卡車業務繼續實現好於預期的增長。
淨收入感測解決方案
2021財年與2020財年
傳感解決方案截至2021年12月31日的年度淨收入比截至2020年12月31日的年度增長18.4%。剔除因外幣匯率變動而增加1.7%及因收購影響而增加0.3%,Sensation Solutions淨收入較截至2020年12月31日止年度有機增長16.4%。淨收入增加的原因是全球工業終端市場持續復甦,以及新的電氣化和暖通空調市場復甦。
2020財年與2019財年
在截至2020年12月31日的一年中,傳感解決方案的淨收入與截至2019年12月31日的年度相比下降了9.2%,無論是在報告基礎上還是在有機基礎上都是如此。這一下降是工業、家電和暖通空調以及航空航天終端市場同比下降的結果。全球工業、家電和暖通空調終端市場於2020年第四季度開始復甦,除了供應鏈補充庫存外,還反映了暖通空調和5G應用的強勁增長。航空航天行業的下滑在整個2020財年持續,反映出OEM產量的減少和空中交通的顯著下降。2020年第四季度新產品的發佈,主要是在國防市場,部分抵消了這一下降。
營運成本及開支
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的運營成本和支出,單位為百萬美元,佔收入的百分比。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
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| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 百分比 淨收入 | | 金額 | | 百分比 淨收入 | | 金額 | | 百分比 淨收入 |
運營成本和支出: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,542.4 | | | 66.5 | % | | $ | 2,119.0 | | | 69.6 | % | | $ | 2,267.4 | | | 65.7 | % |
研發 | 159.1 | | | 4.2 | | | 131.4 | | | 4.3 | | | 148.4 | | | 4.3 | |
銷售、一般和行政 | 337.0 | | | 8.8 | | | 294.7 | | | 9.7 | | | 281.4 | | | 8.2 | |
無形資產攤銷 | 134.1 | | | 3.5 | | | 129.5 | | | 4.3 | | | 142.9 | | | 4.1 | |
重組和其他費用,淨額 | 14.9 | | | 0.4 | | | 33.1 | | | 1.1 | | | 53.6 | | | 1.6 | |
總運營成本和費用 | $ | 3,187.6 | | | 83.4 | % | | $ | 2,707.8 | | | 88.9 | % | | $ | 2,893.7 | | | 83.9 | % |
收入成本
收入成本佔淨收入的百分比在2021財年下降,主要原因是(1)產量增加,以及我們的製造設施在2020財年以低於正常產能運行的生產率逆風不再發生,以及(2)從2020財年起,華西卡最初對奧古斯特開曼公司(簡稱Schrader)提起的知識產權訴訟造成的2920萬美元損失不再發生。這些對收入成本佔收入百分比的有利影響被與全球供應鏈短缺有關的成本增加部分抵消。
2020財年收入成本佔淨收入的百分比增加,主要原因是(1)產量下降帶來的生產率逆風,導致產能低於正常水平,以及與新冠肺炎疫情相關的成本增加,(2)2020財年因最初由瓦西卡提起的知識產權訴訟對我們不利的判決而損失2,920萬美元,以及(3)為留住和激勵關鍵員工人才而提高的薪酬。這些不利影響被以下因素部分抵消:(1)2019年和2020財年採取的成本削減活動帶來的持續節餘的影響,(2)外幣匯率變化的有利影響,以及(3)2020財年臨時成本削減(包括減薪和休假)帶來的節餘。
研發費用
2021財年研發支出增加的主要原因是(1)支持大趨勢增長計劃的支出增加,(2)與被收購企業相關的研發支出增加,以及(3)外幣匯率變化的不利影響,但被2020財年採取的成本削減活動所產生的持續節省對2021財年的影響部分抵消。2021財年與大趨勢相關的研發支出為4800萬美元,比2020財年增加2200萬美元。我們目前預計2022財年與大趨勢相關的總支出約為6,000萬至7,000萬美元,其中大部分將記錄為研發費用。
2020財年研發支出下降主要是由於2019財年和2020財年採取的成本削減活動帶來的持續節約的影響,但與我們的大趨勢計劃相關的研發支出增加在一定程度上抵消了這一影響。2020財年,與我們的大趨勢計劃相關的研發支出為2610萬美元,比2019財年增加了680萬美元。
銷售、一般和行政費用
2021財年SG&A費用增加的主要原因是(1)與被收購業務相關的SG&A費用增加,包括相關交易成本,(2)與財務業績改善相一致的更高激勵性薪酬,(3)有機收入增長導致的銷售費用增加,以及(4)外幣匯率變化的不利影響。這些增長被2020財年完成的一個項目部分抵消,該項目涉及加強和改進我們的全球運營流程,以提高生產率,並因此減少專業費用。
2020財年SG&A費用增加的主要原因是(1)更高的激勵性薪酬以留住和激勵關鍵員工人才,(2)與增強和改進我們的全球運營流程相關的成本增加,以
提高生產率,以及(3)與收購業務相關的增量SG&A,部分抵消了(1)2019財年和2020財年採取的成本削減活動帶來的持續節省的影響,以及(2)2020財年臨時成本削減(包括減薪和休假)帶來的節省。
無形資產攤銷
2021財年攤銷費用增加的主要原因是最近收購的無形資產增加,部分被經濟利益法攤銷的影響所抵消,如注2:重要會計政策我們的財務報表包括在本報告的其他部分。我們預計2022財年的攤銷費用約為1.408億美元。見附註11:商譽和其他無形資產,淨額本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取有關已確定的無形資產和相關攤銷的更多信息。
2020財政年度攤銷費用減少的主要原因是經濟利益法攤銷的影響。
重組和其他費用,淨額
重組及其他費用於2021財年淨額下降,主要是由於2020財年開始的業務重組計劃(“2020年第二季度全球重組計劃”)的一部分產生的重組費用較低,以應對因新冠肺炎疫情而引發的全球金融和健康危機的潛在長期影響。參考附註5:重組和其他費用,淨額本報告其他部分包括的財務報表,以獲取與2020年第二季度全球重組計劃相關的其他信息。
重組和其他費用,2020財年淨額下降,主要是由於2019財年發生的某些費用不再發生,部分被2020年第二季度全球重組計劃下發生的費用抵消。2019財年未發生的費用包括(1)與金屬印章精密有限公司(“金屬印章”)訴訟終止供應協議有關的1,780萬美元損失,(2)根據一項自願退休激勵計劃向美國有限數量的合格員工提供的1,270萬美元福利,以及(3)根據與德國運營地點關閉和搬遷有關的一次性福利安排提供的650萬美元的解僱福利。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的重組和其他費用淨額包括以下內容(金額是根據不捨入的數字計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
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| 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
2020年第2季度全球重組計劃(1) | $ | 7.1 | | | $ | 24.5 | | | $ | — | |
其他重組費用 | | | | | |
遣散費,淨額(2) | 4.5 | | | 3.0 | | | 29.2 | |
設施和其他撤離費用 | 2.4 | | | 1.3 | | | 0.8 | |
| | | | | |
其他(3) | 0.9 | | | 4.3 | | | 23.5 | |
重組和其他費用,淨額 | $ | 14.9 | | | $ | 33.1 | | | $ | 53.6 | |
__________________________
(1)2020年第二季度全球重組計劃於2021財年完成,約有840個職位受到影響。自2020年第二季度全球重組計劃啟動以來,我們已確認累計成本3,320萬美元,其中2,840萬美元與遣散費有關,480萬美元與設施和其他退出成本有關。
(2)在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的每一年,這些費用包括與製造、工程和行政職位的裁員相關的離職福利,包括扣除沖銷後與現場整合相關的某些職位的裁撤。在截至2020年12月31日的年度內,這些費用還與關閉和搬遷北愛爾蘭和比利時的運營地點所產生的離職福利有關。在截至2019年12月31日的年度內,這些費用還包括根據自願退休激勵計劃向美國有限數量的合格員工提供的約1270萬美元的福利,以及根據與德國運營地點關閉和搬遷相關的一次性福利安排提供的650萬美元的解僱福利。
(3)表示未包括在其他分類中的費用。於截至2019年12月31日止年度,吾等確認與終止與金屬印章訴訟有關的供應協議有關的1,780萬美元虧損。
參考附註5:重組和其他費用,淨額本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的重組和其他費用有關的其他信息,淨額。
營業收入
在2021財年,營業收入增加了2.955億美元,增幅為87.5%,達到6.332億美元(佔淨收入的16.6%),而2020財年為3.377億美元(佔淨收入的11.1%)。這一增長主要是由於(1)毛利率的提高,主要是由於有機銷售量的增加以及2020財年Wasica訴訟和解的扭虧為盈,但部分被與全球供應鏈短缺有關的成本增加所抵消,以及(2)重組成本的降低。這些改善被(1)支持大趨勢增長計劃的更多支出,(2)與財務業績改善相一致的更高的激勵性薪酬,以及(3)2020年第二季度臨時減薪和休假的扭虧為盈影響部分抵消。
2020財年,營業收入減少2.191億美元,降幅39.4%,至3.377億美元(佔淨收入的11.1%),而2019財年為5.569億美元(佔淨收入的16.1%)。這一下降的主要原因是:(1)新冠肺炎疫情的影響,尤其是收入的顯著下降,製造設施產能低於正常水平導致的生產率逆風,以及與新冠肺炎疫情相關的成本增加;(2)與第三季度達成和解的華西卡對施雷德提起的知識產權訴訟有關的費用,包括2020年第一季度確認的2,920萬美元;(3)2020財年與2020年第二季度全球重組計劃相關的2,450萬美元遣散費;(4)用於留住和激勵關鍵員工人才的薪酬成本上升。
2020財年營業收入減少的這些驅動因素被以下因素部分抵消:(1)從2019財年起不再發生某些重組和其他費用,如中所述附註5:重組和其他費用,淨額本報告其他部分包括我們的財務報表,包括與終止金屬印章訴訟的供應協議有關的損失1,780萬美元,以及與自願退休激勵計劃提供的福利有關的費用;(2)由於臨時減薪、休假和政府補貼,2020年第二季度實現的成本節省約2,180萬美元;(3)2019財年和2020財年採取的成本削減活動持續節省的影響;(4)外幣匯率變化的有利影響;(5)受攤銷經濟效益法的影響,降低了無形攤銷費用。
利息支出,淨額
利息開支,2021財政年度淨增長主要是由於(1)2021財政年度與發行4.0%優先票據有關的利息開支,(2)2021財政年度因發行2031年到期的3.75%優先票據(“3.75%優先票據”)而產生的7.5億美元本金總額的額外利息開支(“3.75%優先票據”),但因6.25%優先票據在2021財政年度初贖回而利息減少而部分抵銷。參考概覽--債務交易在本MD&A的其他地方,獲取與這些交易相關的其他信息。
於2020年財政年度,利息開支淨額增加,主要是由於(1)與2019年發行的本金總額為4.375的2030年到期的4.375%優先債券(“4.375%優先債券”)有關的全年利息開支,(2)與2020年發行的3.75釐優先債券有關的部分利息開支,(3)2020財政年度循環信貸安排未償還餘額的利息,以及(4)由於利率下降而導致現金利息收入下降。這些增長被定期貸款利息支出下降部分抵消,定期貸款在發行4.375%優先債券後於2019年財政年度部分償還。2020年4月1日,考慮到與新冠肺炎疫情相關的普遍不確定性,為了增強我們的財務靈活性,我們從我們的循環信貸安排中提取了4.0億美元。2020年8月17日,我們利用利率處於歷史低位的機會發行了3.75%的優先債券。鑑於市況改善及金融市場轉強,我們決定將所得款項的一部分用於償還循環信貸機制下未償還的4.0億美元借款。
其他,淨額
其他,截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨額包括(數額是根據未舍入的數字計算的,因此,由於舍入的影響,某些數額可能看起來不會重新計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貨幣重新計量淨資產收益/(損失)(1) | $ | 3.4 | | | $ | 10.8 | | | $ | (6.8) | |
外幣遠期合約(虧損)/收益(2) | (7.6) | | | (6.8) | | | 2.2 | |
商品遠期合約的(虧損)/收益(2) | (3.0) | | | 10.0 | | | 4.9 | |
債務融資損失(3) | (30.1) | | | — | | | (4.4) | |
| | | | | |
定期淨收益成本,不包括服務成本 | (7.5) | | | (10.0) | | | (3.2) | |
其他 | 4.6 | | | (4.5) | | | (0.7) | |
其他,淨額 | $ | (40.0) | | | $ | (0.3) | | | $ | (7.9) | |
__________________________
(1)涉及將非美元計價的貨幣資產和負債重新計量為美元。
(2)涉及未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變動。參考附註19:衍生工具及對衝活動本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的商品和外幣遠期合約相關的損益的更多信息。參考項目7A:關於市場風險的定量和定性披露包括在本報告的其他部分,以分析其他淨額對外幣匯率和商品價格變化的敏感性。
(3)參考附註14:債務本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的債務融資交易相關的更多信息。
所得税撥備
下表更詳細地説明瞭截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度所得税撥備的構成部分(數額是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些數額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按21%的法定税率計算的税款(1) | $ | 86.9 | | | $ | 34.8 | | | $ | 82.0 | |
估值免税額(2) | 20.5 | | | 8.9 | | | 19.6 | |
國外税率差異(4) | (30.5) | | | (22.0) | | | (19.1) | |
研發激勵措施(3) | (11.1) | | | (7.4) | | | (8.4) | |
税務風險準備金 | (16.3) | | | (0.2) | | | 20.1 | |
預繳税款不能抵扣 | 13.3 | | | 12.2 | | | 9.5 | |
税法或税率的改變 | (7.1) | | | 11.2 | | | 5.1 | |
無形財產轉讓(5) | — | | | (54.2) | | | — | |
| | | | | |
其他(6) | (5.4) | | | 18.0 | | | (1.1) | |
所得税撥備 | $ | 50.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | 107.7 | |
__________________________
(1) 代表適用的法定税率與綜合經營報表中報告的税前收入的乘積。
(2)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們建立了額外的估值準備,並確認了遞延税項支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的估值津貼分別為2.259億美元和2.021億美元。由於我們根據對未來應課税收入的預測評估我們無法利用這些結轉,我們的估值撥備中有很大一部分是針對利息結轉的。剩餘的估值準備主要涉及外國税收抵免、資本損失結轉、商譽税基和美國以外司法管轄區的淨營業虧損。在可預見的未來,這些屬性很可能不會得到利用。然而,由於這一評估的變化而導致的這一估值免税額的全部或部分未來釋放將影響我們未來的所得税撥備(或受益)。
(3)在中國,我們受益於研發超級扣除制度。在英國,我們的某些子公司有資格獲得較低的
“專利箱”制度下的税率。在美國,我們受益於聯邦研發信貸。
(4)我們在美國以外的地區開展業務,包括比利時、保加利亞、中國、馬來西亞、馬耳他、荷蘭、韓國和英國,這些國家的法定税率歷來與美國法定税率不同。這可能會導致外國税率差異,這可能反映税收優惠或不利。這一外國税率差異可以根據收入的司法組合以及當前和未來制定的税率的變化而每年變化。我們的某些子公司目前有資格或已經有資格在各自的司法管轄區獲得免税或降低税率。
(5)在2020年第四季度,我們完成了無形資產的轉讓,產生了5420萬美元的遞延税收淨額。
(6)參考注7:所得税本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們的匯率調節的其他組成部分相關的更多信息。
我們不認為有任何與上述調節項目相關的已知趨勢合理地可能導致我們的流動資金以任何實質性的方式增加或減少。
非公認會計準則財務指標
本節提供有關某些非GAAP財務指標的額外信息,包括我們的管理層、董事會和投資者使用的有機收入增長(或下降)、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的每股收益(EPS)、自由現金流、淨槓桿率以及調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。我們在內部使用這些非GAAP財務指標來做出運營和戰略決策,包括準備我們的年度運營計劃,評估我們的整體業務表現,以及作為確定某些員工薪酬的一個因素。
我們的非公認會計準則財務指標的使用有侷限性。它們應被視為補充性質,不應與報告的淨收入增長(或下降)、營業收入、營業利潤率、淨收入、稀釋每股收益、營業現金流量、總債務、融資租賃和其他融資義務或EBITDA分開考慮,或作為根據美國公認會計準則計算的EBITDA的替代方案。此外,我們的有機收入增長(或下降)、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股收益、自由現金流、淨槓桿率和調整後的EBITDA的指標可能與其他公司提出的類似非GAAP財務指標不同,或與之不同。
有機收入增長(或下降)
有機收入增長(或下降)被定義為根據美國公認會計原則計算的淨收入的報告百分比變化,不包括外幣匯率差異的期間對比影響,以及各自交易日之後12個月期間重大收購和資產剝離的淨影響。
我們認為,有機收入增長(或下降)為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,我們使用有機收入增長(或下降)來評估我們正在進行的業務以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,有機收入增長(或下降)為評估我們的業務結果提供了有用的信息,因為它排除了我們認為不能反映持續業績的項目,或者我們認為影響與上年同期具有可比性的項目。
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股收益
我們將調整後的營業收入定義為根據美國公認會計原則確定的營業收入,不包括下文所述的某些非公認會計原則調整。調整後的營業利潤率的計算方法是調整後的營業收入除以根據美國公認會計準則確定的淨收入。我們將調整後的淨收入定義如下:根據美國公認會計原則確定的淨收益(或虧損),不包括中描述的某些非公認會計準則調整非GAAP調整下面。調整後每股收益的計算方法為調整後淨收益除以當期已發行的稀釋後加權平均普通股數量。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股收益作為經營業績的衡量標準,用於計劃目的(包括編制年度經營預算),分配資源以提高我們業務的財務業績,評估我們業務戰略的有效性,與我們的董事會和投資者就我們的財務業績進行溝通,並作為確定某些員工薪酬的因素。我們相信,投資者和證券分析師在評估我們的業績和其他類似公司的業績時,也會使用這些非GAAP財務指標。這些非公認會計準則的財務指標不是衡量流動性的指標。
自由現金流
自由現金流的定義是經營活動提供的淨現金減去PP&E和資本化軟件的增加。我們相信,自由現金流對管理層和投資者是有用的,因為這是一種衡量業務運營產生的現金的指標,這些現金將用於償還預定的債務到期日,並可用於為收購提供資金,回購普通股,和(或)加速償還債務。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA定義為根據美國公認會計原則確定的淨收益(或虧損),不包括利息支出、淨額、所得税準備金(或收益)、折舊支出、無形資產攤銷,以及以下非GAAP調整(如果適用):(1)與重組相關的和其他的,(2)融資和其他交易成本,(3)衍生工具的遞延損失或收益,以及(4)遞增庫存攤銷。參考非GAAP調整關於這些調整的更多討論,見下文。
淨槓桿率
淨槓桿率為淨債務(總債務、融資租賃和其他融資債務減去現金和現金等價物)除以過去12個月(“LTM”)調整後的EBITDA。我們相信,淨槓桿率是管理層和投資者瞭解我們整體財務狀況趨勢的有用指標。
非GAAP調整
我們的許多非GAAP調整與管理層制定的一系列戰略舉措有關,這些舉措旨在更好地定位我們未來的收入增長和改善的成本結構。這些措施會不時作出修訂,以反映整體市場情況和我們業務所面對的競爭環境的變化。這些舉措包括收購、資產剝離、某些業務、供應鏈或公司活動的重組,以及各種融資交易。我們在下面更詳細地描述這些調整,如果適用,每一項調整都是扣除當前税收影響的淨額。
•與重組相關的和其他:包括與某些重組和其他退出活動相關的費用、淨額以及我們認為在確定的報告期內獨一無二或不尋常的其他成本(或收入),我們認為與上一時期經營業績的影響比較。這些成本包括與優化我們的製造流程以提高生產率相關的費用。這種類型的活動定期發生,但每個行動都是唯一的、離散的,並由各種事實和環境驅動。這些數額不包括在內部財務報表和管理層用於財務規劃的分析中,以及在審查和評估我們的運營和財務業績時,包括我們部門的業績。
•融資和其他交易成本:包括與債務融資交易有關的虧損或收益,與剝離業務有關的虧損或收益,以及與收購、剝離或股權融資交易直接相關的發生的成本,包括法律、會計和其他專業服務。
•衍生工具的遞延損失或收益:包括不符合對衝會計資格的衍生工具的未實現虧損或收益,以及大宗商品價格相對於我們大宗商品遠期合約的執行價格對我們原材料成本的影響。
•遞增折舊和攤銷:包括與與業務合併有關的資產(如PP&E、已確定的無形資產和庫存)公允價值增加相關的折舊和攤銷費用。
•遞延税金及其他與税務有關的税項:包括主要由於固定資產和無形資產及商譽的公允價值增加、淨營業虧損的使用以及與某些收購和税法變化有關的估值撥備的調整。其他與税收有關的項目包括對未確認的税收優惠和匯回外國收入的預扣税進行某些調整。
•債務發行成本攤銷。我們通過攤銷債務發行成本來調整根據美國公認會計原則記錄的結果,債務發行成本作為我們長期債務的抵銷負債遞延,在綜合資產負債表上的淨額,並在綜合經營報表的利息支出中反映。
•在適用的情況下,非公認會計原則調整的當前所得税影響。
我們對經調整淨收入的定義不包括上述所得税及其他税務相關項目的遞延撥備(或受益)。由於我們將遞延所得税視為計算調整後淨收入的調整,與下文所列對賬項目相關的遞延所得税影響不會改變任何列報期間的調整後淨收入。
非公認會計準則對賬
下表列出了根據美國公認會計原則計算的某些財務指標與所列期間相關的非公認會計原則財務指標的對賬情況。參考非GAAP調整關於與這些調整相關的其他信息,請參閲上一節。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
(百萬美元,每股除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 633.2 | | | 16.6 | % | | $ | 363.6 | | | $ | 2.28 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | |
與重組相關的和其他(d) | | 23.6 | | | 0.6 | | | 21.4 | | | 0.13 | |
融資和其他交易成本(b) | | 13.2 | | | 0.3 | | | 41.0 | | | 0.26 | |
遞增折舊和攤銷 | | 127.6 | | | 3.3 | | | 127.6 | | | 0.80 | |
衍生工具的遞延損失 | | 8.3 | | | 0.2 | | | 11.3 | | | 0.07 | |
債務發行成本攤銷 | | — | | | — | | | 6.9 | | | 0.04 | |
遞延税金及其他與税務有關的税項(c) | | — | | | — | | | (4.9) | | | (0.03) | |
調整總額 | | 172.8 | | | 4.5 | | | 203.3 | | | 1.28 | |
調整後(非GAAP) | | $ | 806.0 | | | 21.1 | % | | $ | 566.8 | | | $ | 3.56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日止年度 |
(百萬美元,每股除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 337.7 | | | 11.1 | % | | $ | 164.3 | | | $ | 1.04 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | |
與重組相關的和其他(d) | | 87.4 | | | 2.9 | | | 93.8 | | | 0.59 | |
融資和其他交易成本 | | 8.2 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 0.04 | |
遞增折舊和攤銷 | | 125.7 | | | 4.1 | | | 125.7 | | | 0.79 | |
衍生工具遞延損失/(收益) | | 3.1 | | | 0.1 | | | (7.0) | | | (0.04) | |
債務發行成本攤銷 | | — | | | — | | | 6.9 | | | 0.04 | |
遞延税金及其他與税務有關的税項(a) | | — | | | — | | | (40.9) | | | (0.26) | |
調整總額 | | 224.4 | | | 7.4 | | | 184.9 | | | 1.17 | |
調整後(非GAAP) | | $ | 562.1 | | | 18.5 | % | | $ | 349.2 | | | $ | 2.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止年度 |
(百萬美元,每股除外) | | 營業收入 | | 營業利潤率 | | 淨收入 | | 稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 556.9 | | | 16.1 | % | | $ | 282.7 | | | $ | 1.75 | |
非GAAP調整: | | | | | | | | |
與重組相關的和其他(d) | | 61.9 | | | 1.8 | | | 62.2 | | | 0.38 | |
融資和其他交易成本 | | 28.9 | | | 0.8 | | | 34.9 | | | 0.22 | |
遞增折舊和攤銷 | | 139.6 | | | 4.0 | | | 139.6 | | | 0.86 | |
衍生工具的遞延收益 | | (1.6) | | | (0.0) | | | (6.5) | | | (0.04) | |
債務發行成本攤銷 | | — | | | — | | | 7.8 | | | 0.05 | |
遞延税金及其他與税務有關的税項 | | — | | | — | | | 55.2 | | | 0.34 | |
調整總額 | | 228.8 | | | 6.6 | | | 293.2 | | | 1.81 | |
調整後(非GAAP) | | $ | 785.7 | | | 22.8 | % | | $ | 575.9 | | | $ | 3.56 | |
__________________________
(a)在2020年第四季度,我們完成了無形資產的轉讓,產生了5420萬美元的遞延税收淨額。
(b)包括與提前贖回6.25%優先債券有關的2021財年確認的3010萬美元虧損。虧損主要反映為提前贖回溢價支付2,340萬美元,其餘虧損為債務貼現和遞延融資成本的註銷。這一損失在我們的綜合經營報表中以其他淨額列示。
(c)包括與將某些亞洲子公司的收益匯回荷蘭母公司有關的1090萬美元的當期税費支出。將這些收益匯回國內的決定是我們目標的結果,目的是減少我們的資產負債表敞口和與外幣匯率變化相關的相應收益波動,併為我們的資本部署提供資金。
(d)下表列出了我們對2021財年、2020財年和2019財年淨收入的重組相關和其他非GAAP調整的組成部分(金額是根據未舍入的數字計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
商業和企業重新定位(i) | $ | 10.7 | | | $ | 35.8 | | | $ | 40.1 | | | |
供應鏈的重新定位和轉型(Ii) | 8.2 | | | 30.8 | | | 16.0 | | | |
收購前法律事項(Iii) | 6.0 | | | 31.5 | | | 5.3 | | | |
其他 | — | | | — | | | 2.7 | | | |
所得税效應(Iv) | (3.5) | | | (4.2) | | | (1.8) | | | |
與非公認會計準則相關的重組總額和其他(v) | $ | 21.4 | | | $ | 93.8 | | | $ | 62.2 | | | |
__________________________
i.2020財年包括2020年第二季度全球重組計劃產生的費用以及其他業務和公司員工合理化的費用。2019財年包括自願退休激勵計劃提供的福利,與關閉和搬遷德國運營地點相關的成本,以及其他商業和企業勞動力合理化的費用。
二、主要包括與優化我們的製造流程以提高生產率和使我們的製造足跡合理化以及供應鏈勞動力合理化相關的成本。
三、代表與被收購企業相關的法律事務相關的費用,其新信息在企業合併的計量期結束後被披露,但其責任與我們收購該企業之前發生的事件或活動有關。2020財年主要包括Wasica對Schrader提起的知識產權訴訟的和解。
四、我們將遞延税金視為非公認會計準則調整。相應地,重組相關的所得税效應和其他非公認會計原則調整僅指當期所得税效應。
v.列報總額是對淨收入的非公認會計準則調整。這些調整中的某些部分是非營業的,不包括在營業收入的非公認會計準則調整中。
下表顯示了根據美國公認會計原則計算的經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 554.2 | | | $ | 559.8 | | | $ | 619.6 | |
增加房地產、廠房和設備以及資本化軟件 | | (144.4) | | | (106.7) | | | (161.3) | |
自由現金流 | | $ | 409.7 | | | $ | 453.1 | | | $ | 458.3 | |
下表顯示了根據美國公認會計原則計算的淨收入與調整後的EBITDA的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 363.6 | | | $ | 164.3 | | | $ | 282.7 | |
利息支出,淨額 | | 179.3 | | | 171.8 | | | 158.6 | |
所得税撥備 | | 50.3 | | | 1.4 | | | 107.7 | |
折舊費用 | | 125.0 | | | 125.7 | | | 115.9 | |
無形資產攤銷 | | 134.1 | | | 129.5 | | | 142.9 | |
EBITDA | | 852.3 | | | 592.6 | | | 807.7 | |
非GAAP調整 | | | | | | |
與重組相關的和其他 | | 23.6 | | | 93.1 | | | 64.1 | |
融資和其他交易成本 | | 41.0 | | | 6.4 | | | 34.9 | |
衍生工具遞延損失/(收益) | | 11.3 | | | (7.0) | | | (6.5) | |
| | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 928.3 | | | $ | 685.1 | | | $ | 900.1 | |
下表顯示了根據美國公認會計原則計算的總債務、融資租賃和其他融資債務與淨槓桿率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | | $ | 6.8 | | | $ | 757.2 | | | $ | 6.9 | |
融資租賃和其他融資債務,減去流動部分 | | 26.6 | | | 27.9 | | | 28.8 | |
長期債務,淨額 | | 4,214.9 | | | 3,213.7 | | | 3,219.9 | |
債務總額、融資租賃和其他融資義務 | | 4,248.3 | | | 3,998.9 | | | 3,255.6 | |
減去:債務貼現,扣除保費 | | (5.2) | | | (9.6) | | | (11.8) | |
減去:遞延融資成本 | | (26.7) | | | (28.1) | | | (24.5) | |
總負債總額 | | 4,280.2 | | | 4,036.6 | | | 3,291.8 | |
減去:現金和現金等價物 | | 1,709.0 | | | 1,862.0 | | | 774.1 | |
淨債務 | | $ | 2,571.3 | | | $ | 2,174.6 | | | $ | 2,517.7 | |
| | | | | | |
調整後的EBITDA(LTM) | | $ | 928.3 | | | $ | 685.1 | | | $ | 900.1 | |
淨槓桿率 | | 2.8 | | 3.2 | | 2.8 |
流動性與資本資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們在以下地區持有現金和現金等價物(金額是根據未舍入的數字計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
英國 | $ | 20.4 | | | $ | 25.3 | |
美國 | 25.0 | | | 17.2 | |
荷蘭 | 1,304.3 | | | 1,514.1 | |
中國 | 293.8 | | | 185.2 | |
其他 | 65.5 | | | 120.2 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 1,709.0 | | | $ | 1,862.0 | |
在這些地區持有的現金和現金等價物的數量因各種因素而全年波動,例如我們對公司間貸款和股息的使用以及正常業務過程中現金收付的時間安排。我們的收益不被視為在某些司法管轄區進行永久再投資,因為它們是在某些司法管轄區獲得的。我們確認對這些未匯出收益的遞延納税義務,如果這些收益的匯款不能以免税方式收回的話。
現金流
下表總結了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們的主要現金來源和用途。我們根據本報告其他部分的財務報表編制了這份現金流量表摘要。下表中的金額是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
提供的現金淨額/(用於): | | | | | |
經營活動: | | | | | |
經非現金項目調整後的淨收入 | $ | 678.2 | | | $ | 405.3 | | | $ | 630.3 | |
經營性資產和負債變動,淨額 | (124.0) | | | 154.5 | | | (10.7) | |
經營活動 | 554.2 | | | 559.8 | | | 619.6 | |
投資活動 | (882.1) | | | (182.1) | | | (208.8) | |
融資活動 | 174.9 | | | 710.2 | | | (366.5) | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | (153.0) | | | $ | 1,087.9 | | | $ | 44.3 | |
經營活動
與2020財年相比,2021財年經營活動提供的淨現金略有減少。與2020財年相比,經非現金項目調整的淨收入大幅增加,但營運資本的變化大大抵消了這一增長。參考經營成果包括在本MD&A中的其他部分,用於討論2020財年以來淨收益變化的驅動因素。在2021財年,營運資金的管理導致現金減少,原因是原材料採購增加,以最大限度地提高生產靈活性,原因是我們的供應鏈普遍存在零部件短缺,以及由於收入增加和客户收款時間的安排而導致應收賬款增加。此外,經營活動提供的現金淨額從完成某些與員工留任安排有關的收購時支付的現金中減去。
我們與各種供應商簽訂了不可取消的採購協議,主要是信息技術支持等服務。這些協議的條款是固定的和可確定的。根據這些協議,我們在2022財年和2023財年的現金承諾分別為4620萬美元和1650萬美元。參考附註15:承付款和或有事項本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與我們不可取消的採購協議相關的更多信息。
與2019財年相比,2020財年經營活動提供的現金淨額減少,主要原因是經非現金項目調整後的淨收入減少,但因庫存減少以及供應商付款和客户收款的時間安排而部分抵消。
投資活動
投資活動主要包括收購或剝離一項業務或資產,為增加PP&E和資本化軟件而支付的現金,以及收購或出售某些債務和股權證券。
用於投資活動的現金淨額在2021財政年度有所增加,主要是由於用於收購的現金。我們手頭現金的主要用途之一是收購業務,這些業務將擴大我們在關鍵增長載體中的市場地位。在2021財年,我們完成了五項收購,Lithium Balance、Xirgo、Spear、SmartWitness和Sendyne。參考項目1:業務 — 企業合併和注21:收購我們的財務報表,每份都包括在本報告的其他地方,以獲取更多信息。
此外,我們利用強勁的運營現金流增加了2021財年的資本支出。在2022財年,我們預計PP&E和資本化軟件的新增資金約為1.65億至1.75億美元,我們預計這些資金將來自運營現金流。
與2019財年相比,2020財年用於投資活動的現金減少主要是因為資本支出減少,但被用於收購的額外現金部分抵消。
融資活動
在2021財政年度,融資活動提供的現金淨額減少,主要原因是債務融資交易的影響。在2021財政年度,我們發行了10億美元的4.0%優先債券,並贖回了總計7.5億美元的債券
未償還本金為6.25釐優先債券,現金淨流入為2.188億元(包括相關費用)。相比之下,2020財年發行的本金總額為7.5億美元的3.75%優先債券,以及循環信貸安排的借款和隨後償還的4.0億美元,包括相關費用在內,提供了7.328億美元的現金淨流入。
2020財年,融資活動提供的現金為7.102億美元,而2019財年融資活動使用的現金為3.665億美元。這一變動主要是由於發行了3.75%的優先債券和股份回購數量減少所致。
負債和流動性
下表詳細説明瞭我們截至2021年12月31日的未償債務總額,以及當時結束的年度的相關利息支出(金額是根據未舍入的數字計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的餘額 | | 利息支出,截至2021年12月31日的年度淨額 |
定期貸款 | $ | 451.5 | | | $ | 8.5 | |
4.875釐高級債券 | 500.0 | | | 24.4 | |
5.625釐高級債券 | 400.0 | | | 22.5 | |
年息5.0%的高級債券 | 700.0 | | | 35.0 | |
6.25%高級債券(1) | — | | | 8.3 | |
4.375釐高級債券 | 450.0 | | | 19.7 | |
年息3.75釐的高級債券 | 750.0 | | | 28.1 | |
高級債券,年息4.0% | 1,000.0 | | | 30.0 | |
| | | |
融資租賃和其他融資義務 | 28.8 | | | 2.5 | |
未償債務總額 | $ | 4,280.2 | | | |
其他利息支出,淨額(1) | | | 0.4 | |
利息支出,淨額 | | | $ | 179.3 | |
__________________________
(1) 我們於2021年3月贖回了6.25%高級債券的全部未償還餘額。
(2) 其他利息支出,淨額包括債務發行成本的攤銷和與我們在循環信貸安排上的未使用餘額有關的費用,主要由根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)小主題835-20資本化的利息收入和利息成本抵消。利息資本化.
債務工具
截至2021年12月31日,我們的債務工具包括定期貸款、本金總額為4.875的2023年到期的優先債券(“4.875%優先債券”)、本金總額為4,000,000美元、2024年到期的5.625釐優先債券(“5.625%優先債券”)、本金總額為7,000,000美元、2025年到期的5.0釐優先債券(“5.0%優先債券”)、2030年到期的4.375釐優先債券、2031年到期的3.75釐優先債券。以及2029年到期的4.0%優先債券。
2021年3月5日,我們贖回了2026年到期的6.25釐優先債券中未償還的7.5億美元,贖回價格相當於未償還6.25釐優先債券本金總額的103.125%,另加(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。
2021年3月29日,我們按面值發行了本金總額為7.5億元的4.0%高級債券。二零二一年四月八日,我們額外發行了總值二億五千萬元的4.0釐優先債券,票面利率為100.75釐。
參考附註14:債務本報告其他部分包括的財務報表,以獲取與贖回6.25%優先債券、發行4.0%優先債券以及截至2021年12月31日持有的其他債務工具的條款有關的其他信息。
每批優先債券的本金總額將於到期日悉數到期。定期貸款必須在最終到期日或之前全額償還。根據循環信貸安排發放的貸款必須在到期日全額償還,並可在到期日之前按面值償還。根據該條款開具的所有信用證將在最終付款時終止。
循環信貸安排的到期日,除非在此之前以現金作抵押。
下表列出了截至2022年12月31日及之後的每一年,長期債務的剩餘強制性本金償還,單位為百萬,不包括融資租賃付款、其他融資義務和酌情債務回購。金額是根據未四捨五入的數字計算的,因此,由於四捨五入的影響,某些金額可能不會重新計算。
| | | | | |
截至12月31日止年度, | 總到期日 |
2022 | $ | 4.6 | |
2023 | 504.6 | |
2024 | 404.6 | |
2025 | 704.6 | |
2026 | 432.9 | |
此後 | 2,200.0 | |
長期債務本金支付總額 | $ | 4,251.5 | |
資本資源
信貸協議規定了高級擔保信貸安排,包括定期貸款、循環信貸安排和手風琴。
我們的流動資金來源包括手頭現金、運營現金流和循環信貸安排下的可用能力。截至2021年12月31日,循環信貸機制下有4.161億美元可用,扣除根據該機制簽發的未償信用證的債務淨額為390萬美元。未償信用證的簽發主要是為了某些經營活動的利益。截至2021年12月31日,沒有從這些未償還信用證中提取任何金額。
手風琴下的可獲得性根據我們是否達到信貸協議條款中所述的某些財務指標以及我們發行優先票據的契約(“高級票據契約”)而有所不同。截至2021年12月31日,手風琴的可獲得性約為11億美元。我們手頭現金的主要用途是收購業務,這些業務將擴大我們在電氣化和洞察力等關鍵增長載體中的市場地位,並在2021年11月重啟股票回購計劃後回購我們的普通股,這加強了我們現有的資本部署戰略,使我們能夠從長期投資資本中獲得誘人的回報。
我們相信,根據我們目前截至2021年12月31日止年度的營運水平,並考慮到下文及#年討論的信貸協議及高級票據契約所載的限制及契諾,附註14:債務本報告其他部分包括的財務報表顯示,這些流動資金來源將足以為我們的運營、資本支出、普通股回購和償債提供至少未來12個月的資金。然而,我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以支付我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金。此外,我們的高槓杆性質可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。
信貸協議規定,如果我們的高級擔保淨槓桿率超過指定水平,我們必須使用信貸協議中定義的部分由經營、投資或融資活動產生的超額現金流來預付高級擔保信貸融資項下的部分或全部未償還借款。信貸協議亦規定,在發生若干資產處置及意外事故時,以及在產生若干債務(不包括任何準許債務)時,須強制預付高級抵押信貸融資項下的未償還借款,每宗個案均受若干再投資權規限。在截至2021年12月31日的年度內,這些規定並未觸發。
高級抵押信貸融資項下的所有債務均由我們的某些附屬公司(“擔保人”)無條件擔保。高級擔保信貸融資項下該等借款的抵押品包括本公司間接全資附屬公司STBV及擔保人現時及未來的所有財產及資產。
我們籌集額外融資的能力以及我們的借款成本,可能會受到獨立評級機構給予的短期和長期債務評級的影響,這些評級在很大程度上基於我們的表現,這些表現是通過某些信用指標來衡量的,如利息覆蓋率和槓桿率。截至2022年1月28日,穆迪投資者服務公司對STBV的企業信用評級為BA2,展望為穩定,標普對STBV的企業信用評級為BB+,展望為穩定。未來對STBV信用評級的任何下調都可能增加我們未來的借款成本,但不會減少在以下情況下的可用性
《信貸協議》。
信貸協議和高級票據契約載有限制和契諾(詳見附註14:債務這限制了STBV及其某些子公司產生後續債務、出售資產、支付股息和進行其他限制性付款的能力。這些限制和契諾受制於信貸協議和高級票據契約中規定的重要例外和資格,我們在制定股票回購計劃時考慮到了這些限制和契諾,並將定期評估這些計劃未來的潛在資金。我們不認為這些限制和契約會阻止我們用可用現金和運營現金流為股票回購計劃下的股票回購提供資金。截至2021年12月31日,我們相信我們遵守了信貸協議和高級票據契約下的所有契諾和違約條款。
股份回購計劃
我們的董事會不時會批准各種股份回購計劃,董事會可能會隨時修改或終止這些計劃。根據這些計劃,我們可以在公開市場或私下協商的交易中回購普通股,回購金額由我們的管理層根據市場條件、法律要求和其他公司考慮因素確定,前提是此類交易是根據協議完成的,並與我們的股東在年度股東大會上批准的第三方完成。2020年4月2日,我們宣佈暫停2019年7月計劃,我們於2021年11月恢復了該計劃。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,根據2019年7月計劃,我們分別回購了約80萬股和90萬股普通股,加權平均價分別為每股59.28美元和39.17美元。截至2021年12月31日,根據2019年7月計劃,仍有約2.545億美元可用。
2022年1月20日,我們宣佈董事會已經批准了2022年1月計劃,該計劃取代了2019年7月計劃。Sensata的股東此前已批准了執行回購計劃所需的股票回購協議形式和潛在的經紀交易對手。
關鍵會計政策和估算
如中所討論的注2:重要會計政策由於本報告其他部分包括我們的財務報表,更全面地描述了我們的重要會計政策,根據美國公認會計原則編制綜合財務報表要求我們在應用我們的會計政策的過程中做出判斷。它還要求我們對未來事件作出估計和假設,這些事件會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策和估計如下所示。我們認為,在評估內在不確定性的影響時,這些政策需要做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。
收入確認
下面的討論詳細説明瞭我們根據FASB ASC主題606作出的關於收入確認的最重要的判斷和估計,與客户簽訂合同的收入。根據FASB ASC主題606,我們確認收入以描述向客户轉讓承諾貨物的金額,該金額反映了我們預計有權使用五步模型交換這些貨物的對價。在實施這一模式時,我們作出的最關鍵的判斷和估計涉及確定與客户的合同,以及確定與合同中的履行義務相關的交易價格,特別是與可變對價相關的交易價格。
雖然與我們客户的許多協議規定了適用於雙方之間任何交易的某些條款和條件,其中許多條款和條件在規定的期限內有效,但這些協議中的絕大多數不會產生合同(如FASB ASC主題606中所定義的),因為它們不會對雙方產生可強制執行的權利和義務。具體地説,(1)在我們收到並接受客户採購訂單之前,雙方不承諾按照指定的條款和條件履行任何義務,(2)雙方都有權隨時終止協議,而不對另一方進行賠償。因此,我們的絕大多數合同(如FASB ASC主題606中所定義)是客户採購訂單。如果這一評估發生變化,可能會導致一段時期內確認的淨收入數額發生實質性變化。
交易價格是一個實體預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在確定與合同有關的交易價格時,我們確定合同中承諾的金額是否包括可變金額(可變對價)。可變對價可在客户採購訂單中、在另一份確定交易條款和條件的協議中指定,或基於我們的
習慣做法。我們已經確定了與我們的合同相關的交易價格中可能包含的某些類型的可變對價,包括銷售退貨(通常包括缺陷或不合格產品的退貨權)和交易折扣(包括追溯批量折扣和提前付款激勵)。從歷史上看,這種可變的對價並不重要。然而,如果我們對可變對價的判斷和估計發生變化,可能會導致一段時期內確認的淨收入金額發生實質性變化。
商譽、無形資產和長期資產
收購業務於收購當日按其公允價值確認,收購價格超過收購可確認資產及負債公允價值的部分確認為商譽。被收購的無形資產可以包括固定存在的無形資產或無限存在的無形資產,或者兩者兼而有之。根據FASB ASC主題350,無形資產-商譽和其他、商譽和被確定具有無限期使用年限的無形資產不攤銷。相反,這些資產每年都會進行減值評估,每當事件或商業狀況發生變化時,都可能表明資產減值。
商譽
我們對商譽減值指標是否存在的判斷基於幾個因素,包括我們客户服務的終端市場的表現,以及我們報告單位的實際財務業績及其各自的長期財務預測。我們在每個會計年度的第四季度評估商譽和無限期無形資產的減值,除非發生觸發需要更早進行減值審查的事件。
報告單位的標識。我們的報告單位是根據FASB ASC主題350中提供的定義和指導確定的。報告單位的確定包括對構成我們每個經營部門的組成部分的分析,其中包括考慮我們經營業務的方式和離散財務信息的可用性。如果經營部門的組成部分具有相似的經濟特徵,則將這些組成部分彙總為一個報告單位。我們定期審查這些報告單位,以確保它們繼續反映業務運作的方式。
截至2020年12月31日,我們確定了7個報告單位,汽車、高壓、電氣保護、工業傳感、航空航天、電源管理和互聯互通。2021年第三季度,我們重組了我們的傳感解決方案運營部門,這導致了我們的報告單位的調整。作為這次重組的結果,我們的電氣保護產品類別,包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統,被轉移到一個新的報告部門,清潔能源解決方案。我們的電氣保護、工業傳感、電源管理和互聯報告單位的其餘部分被整合到一個新的報告單位工業解決方案中。這一重組對我們的航空航天報告部門沒有影響。因此,截至2021年10月1日,我們有五個報告部門:汽車、HVOR、工業解決方案、航空航天和清潔能源解決方案。通過在2021年第四季度收購SmartWitness,我們成立了Sensata Insights,這是Hvor運營部門下的一個業務部門,以推動我們面向交通市場的智能和互聯產品的增長,包括有機開發的產品和通過收購Xirgo和SmartWitness開發的產品。我們的結論是,Sensata Insights是一個獨立於HVOR的報告單位。因此,截至2021年12月31日,我們有六個報告部門,汽車、HVOR、Sensata Insights、工業解決方案、航空航天和清潔能源解決方案。
我們的結論是,這些重組沒有影響我們的可報告或運營部門評估。我們按照FASB ASC主題350的要求,將包括商譽在內的資產和負債重新分配給這些新的報告單位。我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產在這些報告單位成立前後的減值,並確定它們沒有減值。
將資產、負債和商譽轉讓給報告單位。有些資產和負債涉及多個報告單位的業務。我們根據我們認為合理和可支持的方法將這些資產和負債分配給報告單位。我們每年都在一致的基礎上採用這種分配方法。其他資產和負債,如債務、現金和現金等價物,以及與我們的公司辦事處相關的PP&E,被視為公司性質。因此,我們不會將這些資產和負債分配給我們的報告單位。
在我們重組業務的情況下,我們使用合理和可支持的方法在受影響的報告單位之間重新分配資產(包括商譽)和負債。當業務被收購時,我們將收購的資產(包括商譽)和承擔的負債分配給截至收購日的新的或現有的報告單位。如果出售集團符合業務定義,則根據出售集團相對於相關報告單位留存部分的相對公允價值向出售集團分配商譽。
商譽減值評估。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定是否必須進行定量分析。定性分析的目的是評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們根據宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、整體財務表現以及其他相關因素進行評估。如果我們選擇不使用這一選項,或者如果我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則我們將準備貼現現金流量分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,我們將根據FASB ASC主題350中的指導,為超出部分的金額確認商譽減值。
我們使用定量和定性相結合的方法評估了截至2021年10月1日各報告單位的減值商譽。評估的結果是,我們確定我們的報告單位中沒有一個受到損害。對於使用量化方法評估的報告單位,我們使用貼現現金流量法估計報告單位的公允價值。對於這一方法,我們為報告單位編制了隨後五個會計年度(“離散預測期”)未來淨現金流量的詳細年度預測。我們通過對預計的最終年度EBITDA應用倍數來估計第五財年(“最終年度”)以後的淨現金流的價值。離散預測期及期末年度的現金流量淨額按適用於各報告單位的估計加權平均資本成本(“WACC”)貼現。估計的WACC部分是從適用於每個報告單位的可比公司中得出的。吾等相信,吾等估計貼現未來現金流量淨額(包括年終估值)的程序是合理的,並符合公認的估值慣例。
編制收入增長及盈利預測以供長期預測之用、選擇折現率及估計用於評估期末年度之倍數,涉及重大判斷。這些假設的變化可能會影響我們一個或多個報告單位的估計公允價值,並可能導致未來期間的商譽減值費用。
可能導致商譽減值的事件類型。如上所述,我們報告單位公允價值的量化計算所使用的假設,包括長期預測、貼現率的選擇以及用於評估年終年度的倍數或長期增長率的估計涉及重大判斷。這些假設的變化可能會影響我們以往年度計算的報告單位的估計公允價值,並可能導致未來期間的商譽減值費用。我們認為,某些因素,如未來的經濟衰退、汽車行業和我們經營的其他行業的任何重大不利條件,以及項目1A:風險因素包括在本報告的其他部分可能會導致我們修改我們的長期預測,並可能減少用於確定年終價值的倍數。這樣的修訂可能會導致未來的商譽減值費用。
我們綜合考慮定量及定性因素以決定報告單位是否有未能通過商譽減值測試的風險,這些因素包括:我們最近一次量化減值測試的時間及報告單位的公允價值超出其當時賬面價值的相對金額、我們估值模型背後的投入及假設以及我們的公允價值計量對該等投入及假設的敏感性、不利的經濟或市場狀況可能對我們長期經營預測所固有的不確定性程度的影響,以及自我們最近一次商譽減值測試之時起報告單位淨資產的賬面價值變動。根據這項分析的結果,我們並不認為我們的任何報告單位有未能通過商譽減值測試的風險。
其他無形資產減值準備評估
無限期的無形資產。與商譽類似,我們在每個會計年度的第四季度對我們的無限期無形資產進行年度減值審查,除非發生觸發需要更早進行減值審查的事件。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定一項無限期無形資產是否更有可能減值。如果我們選擇不使用這一選項,或我們確定該資產更有可能減值,我們將進行量化減值分析,在該分析中,我們估計無限期無形資產的公允價值,並將該金額與其賬面價值進行比較。在進行這一分析時,我們使用特許權使用費減免法來估計公允價值,即我們對影響我們無限壽命無形資產公允價值的未來條件做出假設,包括預計增長率、資本成本、有效税率和特許權使用費税率。如有減值,則按該等資產的賬面價值超過公允價值計算。
我們對截至2021年10月1日的無限期無形資產進行了減值評估(使用量化方法),並確定這些資產的估計公允價值超過了其在該日的賬面價值。如果在開發我們的無限期無形資產的公允價值時使用的某些假設發生變化,我們可能需要在未來確認減值費用。
確定存續的無形資產。定期進行審核,以確定是否存在表明我們將持有和使用的確定壽命無形資產的賬面價值已減值的事實或情況。如果我們確定該等事實或情況存在,我們通過將與這些資產相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面價值進行比較來估計這些資產的可回收性。如果預計未貼現淨現金流量的總和低於資產的賬面價值,則減值費用按賬面價值超過該資產的公允價值計量。我們根據已確定的無形資產的性質,採用適當的收益法估值方法來確定公允價值。
長期資產減值準備的評估
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會定期重新評估該等資產的賬面價值及估計可用年限。我們使用對長期資產的未貼現淨現金流量的估計來確定此類資產的賬面價值是否可以在資產剩餘使用年限內收回。這些估計包括對我們未來業績和我們服務的終端市場業績的假設。如果一項資產被確定為減值,減值是指其賬面價值超過其公允價值的金額。這些評價是在離散現金流淨額可歸因於單個資產或一組資產的水平上進行的。
所得税
作為編制財務報表過程的一部分,我們被要求估計在我們經營的每個司法管轄區的所得税撥備(或受益)。這包括估計我們當前的實際税費,包括評估與税務審計相關的風險,以及評估因税務和會計目的對項目的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致了遞延税項資產和負債。在確定我們所得税撥備(或受益)的各種要素時,需要管理層的判斷,包括不確定税收頭寸的税收優惠金額,以及應確認的遞延税項資產。
根據FASB ASC主題740,所得税,我們在兩步流程的基礎上記錄不確定的税收狀況。首先,我們會根據税務倉位的技術價值,決定税務倉位是否更有可能維持下去。其次,對於那些符合更有可能確認門檻的税務頭寸,我們確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。在評估我們的税務狀況是否符合這兩個步驟的過程中,需要做出重要的判斷。在每個報告期內,必須達到極有可能的確認門檻,以支持在本年度以及資產負債表日相關税務機關仍開放審查的任何年度繼續確認任何所申請的税收優惠。與不確定的税收狀況有關的罰金和利息可能被歸類為所得税或合併經營報表中的另一個費用項目。我們在綜合經營報表的所得税撥備(或受益)項下,對與不確定税務狀況相關的利息和罰金進行分類。
我們確認遞延税項資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在衡量我們的遞延税項資產時,我們考慮所有可獲得的證據,包括現有應税臨時差額的未來沖銷、預計未來應税收入、税務籌劃策略以及最近在不同司法管轄區經營的結果,以根據這些證據的權重來確定是否需要對全部或部分遞延税項資產計入估值撥備。在考慮這些項目的相對影響以及應給予每一類別的權重時,需要作出重大判斷,以與可客觀核實的程度相稱。存在的負面證據越多,就越需要積極的證據,就越難支持不需要估值津貼的結論。此外,我們利用FASB ASC主題740中建立的“更有可能”的標準來確定是否應該確認遞延税項資產的未來税收利益。
歸根結底,實現遞延税項資產的能力是基於我們對未來應税收入的評估,而評估是基於估計的未來結果。如果實際結果與這些估計不同,或我們未來調整我們的估計,我們可能需要調整我們的估值津貼評估,這可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。
退休金和其他退休後福利
我們贊助各種養老金和其他退休後福利計劃,涵蓋我們在幾個國家和地區的現任和前任員工。
養卹金和其他退休後福利計劃的資金狀況以計算日期的計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額來衡量。養卹金或其他退休後供資狀況的變化
福利計劃在其發生的當年通過對已確認的(淨)負債或資產進行調整,並對淨收益或其他全面收益進行抵消性調整來確認。
我們最困難和主觀的判斷和估計與我們福利義務的估值有關。福利債務是指截至計量日養卹金公式為在該日期之前提供的僱員服務而產生的所有福利的精算現值,可分為預計福利債務或累積福利債務。預計福利債務的價值考慮了各種精算假設,包括未來的賠償水平和計量日期與預期付款日期之間的付款可能性。累計福利債務與預計福利債務的不同之處在於,它們不包括對未來賠償水平的假設。
用於確定計劃的資金狀況和淨定期福利成本的最重要假設與貼現率、計劃資產的預期回報率和醫療保健成本的增長率有關。這些假設每年都會進行審查。參考注13:養卹金和其他退休後福利請參閲本報告其他部分所列財務報表,以獲得與過去三個會計年度為每項假設確定的價值相關的其他信息。
貼現率反映了考慮到計劃參與人預期付款的時間,養卹金和其他退休後負債可以有效結清的當前比率。它用於對財務報表中反映的負債現值對未來計劃的估計債務進行貼現。在估計擁有高質量固定收益投資市場的國家的這一利率時,我們考慮了這些投資的回報率,包括在各種債券指數中,並進行了調整,以消除贖回撥備的影響以及與債券相關的現金流出時間和金額的差異。在其他不存在高質量固定收益投資市場的國家,我們使用政府債券收益率或長期通貨膨脹率來估計貼現率。
計劃資產的預期回報率反映了為提供預計福利債務所包括的福利而投資的資金的預期平均收益率。為了確定計劃資產的預期回報,我們考慮了類似投資資產獲得的歷史回報,計劃資產未來的預期回報率,以及我們相對於計劃資金的投資策略和資產組合。
醫療費用的增長速度直接影響我們未來與退休後醫療福利相關的債務的估計。我們對醫療成本趨勢的估計是基於類似設計計劃下醫療成本的歷史增長、未來醫療成本的預期增長水平以及基礎計劃的設計特點。
使用的其他假設包括員工人口統計因素,如薪酬增長、退休模式、員工流失率和死亡率。我們對人口統計假設的審查包括分析歷史模式和/或參考行業標準表,並結合我們對未來薪酬和人員配備戰略的預期。這些假設與我們的實際經驗之間的差異導致確認精算損益。
未來假設的變化,或實際和預期結果之間的差異,可能會對我們未來的定期淨收益成本、預計收益義務和累積的其他全面損失產生重大影響。
基於股份的薪酬
FASB ASC主題718,薪酬--股票薪酬要求公司以公允價值衡量與員工的任何新的或修改後的基於股票的薪酬安排,如股票期權和限制性證券,並將必要服務期內的公允價值確認為薪酬支出。
我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估計授予日股票期權的公允價值。該模型中使用的主要假設是(1)標的普通股的公允價值,(2)我們預計股票期權將流出的時間段(預期期限),(3)我們普通股價格的預期波動,(4)無風險利率,以及(5)預期股息收益率。預期期限和預期波動率是我們認為在估計我們的股票期權獎勵的公允價值(和相關的基於股份的薪酬費用)時最關鍵和最主觀的判斷。
預期期限是根據我們自己的已行使和未償還股票期權的歷史平均期限確定的。在估計股票期權的預期波動率時,我們會考慮自己的歷史波動率以及隱含波動率。隱含波動率提供了前瞻性指標,並可能提供對預期波動率的洞察。
使用的其他假設包括無風險利率和預期股息收益率。無風險利率基於期限與相關股票期權授予的預期期限相似的美國國債的收益率。這一假設取決於假設的預期期限。0%的股息收益率是基於我們從未
宣佈或支付我們普通股的任何股息,以及我們在授予時打算在可預見的未來不宣佈股息。參考第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券包括在本報告的其他地方,以獲得與我們支付股息的能力限制有關的更多信息。
我們的某些受限證券包括要求我們估計履約條件的可能結果的履約條件。這項評估是根據管理層使用內部制定的預測作出的判斷,並在每個報告期進行評估。如果有可能達到履行條件,則確認補償費用。
我們選擇確認FASB ASC主題718所允許的基於股份的薪酬支出淨額,並因此只確認預期在必要的服務期內授予的那些獎勵的薪酬支出。罰沒率是基於我們在考慮了歷史罰沒率後對計劃參與者的沒收的估計。為每個獎勵確認的補償費用最終反映了實際授予的單位數量。
這些假設中的任何一項的重大變化都可能對我們對股票期權的估值產生重大影響,最終影響綜合經營報表中確認的基於股票的薪酬支出。
近期發佈的會計準則
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債改進與客户在業務合併中獲得的收入合同的會計處理。FASB ASU編號2021-08中的修正案要求實體按照FASB ASC主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就像它發起了合同一樣。以前的指導意見要求實體在購置之日按公允價值確認合同資產和合同負債。FASB ASU編號2021-08中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。我們已選擇在2021年第四季度提前採用FASB ASU編號2021-08,並根據FASB ASU編號2021-08關於在過渡期內及早採用的要求,我們已將其規定追溯應用於2021年1月1日或之後完成的所有收購,並將前瞻性地應用於所有未來收購。這一採用對我們的財務報表沒有追溯性影響。未來的任何影響將取決於未來收購的事實和情況。
本期或未來期間並無其他新近頒佈的會計準則已經或預期會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨外幣匯率變化的風險,因為我們用各種外幣進行交易。我們還受到生產中使用的某些商品(主要是金屬)價格變化的影響。這些外幣匯率和大宗商品價格的變化可能會對未來的現金流和收益產生影響。我們監控我們對這些風險的風險敞口,並可能使用衍生金融工具來限制這些風險敞口產生的收益和現金流的波動性。我們使用的衍生品合約可能被指定為也可能不被指定為FASB ASC主題815下的對衝會計處理,衍生工具和套期保值,這可能會導致收益的波動,這取決於基礎市場的波動。
通過使用衍生工具,我們受到信用和市場風險的影響。該等衍生工具的公平市價以估值模型為基礎,而估值模型的投入是根據市場可觀察到的資料(包括外幣匯率及商品現貨及遠期匯率)而得出,並反映於各報告期末的資產及負債狀況。當衍生品合同的公允價值為正時,交易對手對我們負有責任,從而為我們創造了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行,我們將面臨交易對手信用(或償還)風險。我們試圖通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易來將這種風險降至最低。
利率風險
如中進一步討論的附註14:債務在本報告其他部分包括的財務報表中,信貸協議規定高級擔保信貸安排包括定期貸款、循環信貸安排以及在某些情況下可以發放額外擔保信貸安排的增量可獲得性。
根據信貸協議的條款,定期貸款按目前基於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加利差的浮動利率計息。
敏感度分析
截至2021年12月31日,我們的定期貸款餘額(不包括債務貼現和遞延融資成本)為4.515億美元。與2021年12月31日的定期貸款相關的適用利率為1.87%。這一利率每提高100個基點,2022財年的利息支出將增加390萬美元。這一利率再提高100個基點,將導致2022財年的利息支出增加820萬美元。
截至2020年12月31日,我們的定期貸款餘額(不包括債務貼現和遞延融資成本)為4.561億美元。與2020年12月31日的定期貸款相關的適用利率為1.90%。這一利率上調100個基點將導致2021財年額外的利息支出440萬美元。如果這一利率再提高100個基點,2021財年的利息支出將增加870萬美元。
外幣風險
為符合我們減少現金流變動風險的風險管理目標和策略,並出於非交易目的,我們簽訂了符合現金流對衝資格的外幣匯率衍生品,旨在抵消匯率波動對預期銷售額和某些製造成本的影響。我們還簽訂不是為了對衝會計目的而指定的外幣遠期合約。參考附註19:衍生工具及對衝活動本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與截至2021年12月31日未償還的外幣遠期合約有關的更多信息。
敏感度分析
下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的外幣遠期合約,以及外幣匯率升值/貶值10%對未來税前收益的估計影響:
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| | | (減少)/增加未來税前收益,原因是: |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的淨資產/(負債)餘額 | | 外幣兑美元升值10% | | 外幣對美元貶值10% |
歐元 | $ | 17.8 | | | $ | (45.3) | | | $ | 45.3 | |
人民幣 | $ | (0.6) | | | $ | (19.9) | | | $ | 19.9 | |
日圓 | $ | 0.0 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.5) | |
韓元 | $ | 0.6 | | | $ | (1.9) | | | $ | 1.9 | |
馬來西亞林吉特 | $ | 0.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.6) | |
墨西哥比索 | $ | 4.5 | | | $ | 17.3 | | | $ | (17.3) | |
英鎊,英鎊 | $ | (0.3) | | | $ | 7.8 | | | $ | (7.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (減少)/增加未來税前收益,原因是: |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日的淨(負債)/資產餘額 | | 外幣兑美元升值10% | | 外幣對美元貶值10% |
歐元 | $ | (21.3) | | | $ | (41.9) | | | $ | 41.9 | |
人民幣 | $ | (2.2) | | | $ | (16.5) | | | $ | 16.5 | |
日圓 | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.9) | |
韓元 | $ | (1.0) | | | $ | (1.5) | | | $ | 1.5 | |
馬來西亞林吉特 | $ | 0.0 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.5) | |
墨西哥比索 | $ | 12.3 | | | $ | 15.9 | | | $ | (15.9) | |
英鎊,英鎊 | $ | 3.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | (7.5) | |
商品風險
我們面臨着與用於製造我們產品的某些商品相關的潛在價格變化的風險。我們通過簽訂遠期合約來抵消部分風險敞口,這些遠期合約為與這些商品相關的各種名義金額確定未來日期的價格。這些遠期合約不被指定為會計套期保值。參考附註19:衍生工具及對衝活動本報告其他部分包括我們的財務報表,以獲取與截至2021年12月31日的未平倉商品遠期合約相關的其他信息。
敏感度分析
下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的大宗商品遠期合約,以及每種商品相關遠期價格上漲/(下跌)10%對税前收益的估計影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨(負債)/截至資產餘額 2021年12月31日 | | 截至2021年12月31日的單位平均遠期價格 | | 由於以下原因增加/(減少)税前收益 |
(單位:百萬,單位金額除外) | | | 增長10% 在遠期價格中 | | 下降10% 在遠期價格中 |
白銀 | $ | (1.7) | | | $ | 23.24 | | | $ | 2.8 | | | $ | (2.8) | |
黃金 | $ | 0.0 | | | $ | 1,827.45 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.7) | |
鎳 | $ | 0.3 | | | $ | 9.32 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
鋁 | $ | 0.6 | | | $ | 1.25 | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.5) | |
銅 | $ | 1.1 | | | $ | 4.37 | | | $ | 2.9 | | | $ | (2.9) | |
白金 | $ | (1.0) | | | $ | 952.76 | | | $ | 1.2 | | | $ | (1.2) | |
鈀 | $ | (0.8) | | | $ | 1,872.73 | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的淨資產餘額 2020年12月31日 | | 截至2020年12月31日的單位平均遠期價格 | | 由於以下原因增加/(減少)税前收益 |
(單位:百萬,單位金額除外) | | | 增長10% 在遠期價格中 | | 下降10% 在遠期價格中 |
白銀 | $ | 4.4 | | | $ | 26.47 | | | $ | 2.0 | | | $ | (2.0) | |
黃金 | $ | 1.2 | | | $ | 1,901.03 | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.4) | |
鎳 | $ | 0.2 | | | $ | 7.58 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
鋁 | $ | 0.1 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
銅 | $ | 1.2 | | | $ | 3.52 | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.6) | |
白金 | $ | 1.1 | | | $ | 1,064.51 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.8) | |
鈀 | $ | 0.4 | | | $ | 2,423.24 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
項目8.財務報表和補充數據
1.財務報表
以下Sensata Technologies Holding plc經審計的綜合財務報表包含在本年度報告Form 10-K中:
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 66 |
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合併資產負債表 | 69 |
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合併業務報表 | 70 |
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綜合全面收益表 | 71 |
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合併現金流量表 | 72 |
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合併股東權益變動表 | 73 |
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合併財務報表附註 | 74 |
2.財務報表明細表
本年度報告表格10-K的其他部分包括下列附表:
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附表一--登記人的簡明財務信息 | 126 |
| |
附表二-估值及合資格賬目 | 131 |
由於未提供所需資料,或所列數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在經審計的綜合財務報表或附註中,因此省略了上述所列附表以外的其他附表。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
森薩塔技術控股有限公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計Sensata Technologies Holding plc(本公司)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日所附的綜合資產負債表、截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度的相關綜合營運報表、全面收益、現金流量及股東權益變動,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月10日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 商譽的估值 |
有關事項的描述 | 截至2021年12月31日,公司商譽餘額為35億美元。自收購之日起,公司的商譽最初分配給其報告單位。正如綜合財務報表附註2所述,商譽在報告單位層面進行減值測試。該公司評估了截至2021年10月1日的減值商譽。該公司使用定量和定性相結合的方法來評估其報告單位的減值。 |
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| 審計管理層對採用量化方法的報告單位的商譽減值分析是複雜和判斷的,因為在確定報告單位的公允價值時需要進行估計。特別是,公允價值估計包括重大假設,如長期預測、貼現率的選擇以及對受對未來市場或經濟狀況的預期影響的最終年度估值所使用的倍數或長期增長率的估計。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對本公司的量化商譽減值審查程序進行了瞭解、評估了設計並測試了控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查其估值模型中使用的數據的控制,並審查了上文討論的用於確定報告單位公允價值的重大假設。 |
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| 為了測試本公司報告單位的估計公允價值,在我們估值專業人員的協助下,我們的審計程序包括評估公允價值方法和測試上文討論的重大假設。我們將管理層使用的重大假設與當前的行業和經濟趨勢、公司的歷史趨勢進行了比較,並考慮了公司業務、客户基礎或產品組合以及其他相關因素的變化。我們評估了管理層估計的歷史準確性,並對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致報告單位公允價值的變化。我們還評估了報告單位的估計公允價值合計與公司市值的協調情況。 |
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| 所得税--不確定的税收狀況 |
有關事項的描述 | 如附註7所述,截至2021年12月31日,該公司約有2.238億美元的未確認税收優惠與不確定的税收狀況有關。由於税法受到解釋的影響,税收狀況可能會出現不確定性。該公司使用重大判斷來(1)確定税務狀況的技術優勢是否更有可能持續,以及(2)衡量有資格確認的税收優惠金額。 |
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| 審計與不確定税務頭寸有關的税務頭寸的確認和計量涉及重要的審計師判斷和使用具有專門技能和知識的税務專業人員,因為税務頭寸的確認和計量都是複雜的、高度判斷的,並基於對税法和法律裁決的解釋。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了對公司識別和記錄不確定税收狀況準備金的過程的控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層評估税收頭寸的技術優勢和確定不確定的税收頭寸的控制,以及衡量這些税收頭寸收益的控制,包括管理層對投入的審查和對不確定税收頭寸造成的未確認税收利益的計算。 |
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| 為了測試記錄為不確定税務頭寸的金額,我們請我們的税務專業人士評估了公司所得税頭寸的技術優勢。我們的程序包括評估所得税技術分析或本公司獲得的其他第三方建議,以及檢查相關税務機關的通信、評估和結算。我們還運用我們在聯邦、外國和州所得税法律應用方面的知識和經驗來評估公司對這些税收職位的會計處理。我們分析了公司用來確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們還評估了本公司在附註7中披露的與這些事項有關的所得税信息。 |
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| 收購會計--確定的無形資產的估值 |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註21所述,本公司於2021年完成數項收購。其中最重要的是(1)收購Xirgo Technologies,LLC(Xirgo),總現金收購價格為4.017億美元;(2)收購SmartWitness Holdings,Inc.(SmartWitness),總現金收購價格為2.042億美元。這些交易被計入業務合併。關於SmartWitness,收購價格的分配是初步的,隨着最終估值的完成,可能會進行修訂。 |
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| 審計本公司收購Xirgo和SmartWitness的會計事項十分複雜,這是因為管理層在確定可識別無形資產的公允價值時需要進行重大估計,合併基礎上主要由客户關係和已完成的技術無形資產組成,分別為2.226億美元和9620萬美元。重大估計不確定性主要是由於各自的公允價值對有關被收購業務未來業績的基本假設的敏感性。公司採用收益法對客户關係進行計量,完成了技術無形資產。用於估計這些無形資產的公允價值的重要假設包括每項資產產生的預期貼現未來現金流量淨額。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了對公司在企業合併中收購的無形資產進行估值的流程的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對估值模型的適當性、所使用的假設管理以及對客户關係和已完成技術無形資產估值所依據的數據的完整性和準確性的控制。 |
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| 為測試客户關係及已完成科技無形資產的估計公允價值,我們的審核程序包括(其中包括)評估方法及測試上文討論的重大假設及支持本公司在估值中使用的重大假設及估計的相關數據。我們通過適用於每個假設的程序組合測試了重要的假設,包括將它們與當前和預測的行業趨勢進行比較,以及與被收購企業和同一行業內其他指導公司的歷史結果進行比較。在我們估值專家的協助下,我們評估了公司使用的方法和公允價值估計中包含的重大假設。 |
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2022年2月10日
森薩塔科技控股PLC
合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,708,955 | | | $ | 1,861,980 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元17,003及$19,033分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 653,438 | | | 576,647 | |
盤存 | 588,231 | | | 451,005 | |
預付費用和其他流動資產 | 126,370 | | | 90,340 | |
流動資產總額 | 3,076,994 | | | 2,979,972 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 820,933 | | | 803,825 | |
商譽 | 3,502,063 | | | 3,111,349 | |
其他無形資產,淨額 | 946,731 | | | 691,549 | |
遞延所得税資產 | 105,028 | | | 84,785 | |
其他資產 | 162,017 | | | 172,722 | |
總資產 | $ | 8,613,766 | | | $ | 7,844,202 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | 6,833 | | | $ | 757,205 | |
應付帳款 | 459,093 | | | 393,907 | |
應付所得税 | 26,517 | | | 19,215 | |
應計費用和其他流動負債 | 343,816 | | | 324,830 | |
流動負債總額 | 836,259 | | | 1,495,157 | |
遞延所得税負債 | 339,273 | | | 259,857 | |
養卹金和其他退休後福利義務 | 38,758 | | | 48,002 | |
融資租賃和其他融資債務,減去流動部分 | 26,564 | | | 27,931 | |
長期債務,淨額 | 4,214,946 | | | 3,213,747 | |
其他長期負債 | 63,232 | | | 94,022 | |
總負債 | 5,519,032 | | | 5,138,716 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,歐元0.01每股面值,177,069授權股份及174,287和173,266分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的股票 | 2,232 | | | 2,220 | |
國庫股,按成本價計算,16,438和15,631分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | (832,439) | | | (784,596) | |
額外實收資本 | 1,812,244 | | | 1,759,668 | |
留存收益 | 2,132,257 | | | 1,777,729 | |
累計其他綜合損失 | (19,560) | | | (49,535) | |
股東權益總額 | 3,094,734 | | | 2,705,486 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,613,766 | | | $ | 7,844,202 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
運營成本和支出: | | | | | |
收入成本 | 2,542,434 | | | 2,119,044 | | | 2,267,433 | |
研發 | 159,072 | | | 131,429 | | | 148,425 | |
銷售、一般和行政 | 336,989 | | | 294,725 | | | 281,442 | |
無形資產攤銷 | 134,129 | | | 129,549 | | | 142,886 | |
重組和其他費用,淨額 | 14,942 | | | 33,094 | | | 53,560 | |
總運營成本和費用 | 3,187,566 | | | 2,707,841 | | | 2,893,746 | |
營業收入 | 633,240 | | | 337,737 | | | 556,885 | |
利息支出,淨額 | (179,291) | | | (171,757) | | | (158,554) | |
其他,淨額 | (40,032) | | | (339) | | | (7,908) | |
税前收入 | 413,917 | | | 165,641 | | | 390,423 | |
所得税撥備 | 50,337 | | | 1,355 | | | 107,709 | |
淨收入 | 363,580 | | | 164,286 | | | 282,714 | |
每股基本淨收入 | $ | 2.30 | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.76 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 2.28 | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.75 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 363,580 | | | $ | 164,286 | | | $ | 282,714 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額: | | | | | |
現金流對衝 | 23,564 | | | (23,279) | | | 7,362 | |
| | | | | |
固定福利和退休人員醫療保健計劃 | 6,411 | | | (5,772) | | | (1,668) | |
其他綜合收益/(虧損) | 29,975 | | | (29,051) | | | 5,694 | |
綜合收益 | 393,555 | | | 135,235 | | | 288,408 | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 363,580 | | | $ | 164,286 | | | $ | 282,714 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 124,959 | | | 125,680 | | | 115,862 | |
債務發行成本攤銷 | 6,858 | | | 6,854 | | | 7,804 | |
| | | | | |
基於股份的薪酬 | 25,663 | | | 19,125 | | | 18,757 | |
債務融資損失 | 30,066 | | | — | | | 4,364 | |
無形資產攤銷 | 134,129 | | | 129,549 | | | 142,886 | |
遞延所得税 | (5,270) | | | (44,900) | | | 27,623 | |
與收購相關的遞延補償付款 | (15,630) | | | — | | | — | |
衍生工具及其他資產的未實現虧損 | 13,837 | | | 4,709 | | | 30,292 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款淨額 | (48,106) | | | (16,668) | | | 26,605 | |
盤存 | (119,961) | | | 58,390 | | | (10,924) | |
預付費用和其他流動資產 | 6,624 | | | 36,431 | | | 10,073 | |
應付賬款和應計費用 | 35,333 | | | 90,479 | | | (34,563) | |
應付所得税 | 8,602 | | | (16,019) | | | 2,308 | |
其他 | (6,533) | | | 1,859 | | | (4,239) | |
經營活動提供的淨現金 | 554,151 | | | 559,775 | | | 619,562 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
收購,扣除收到的現金 | (736,077) | | | (64,432) | | | (32,465) | |
增加房地產、廠房和設備以及資本化軟件 | (144,403) | | | (106,719) | | | (161,259) | |
債務和股權證券投資 | (5,533) | | | (22,963) | | | (9,950) | |
| | | | | |
其他 | 3,919 | | | 12,022 | | | (5,103) | |
用於投資活動的現金淨額 | (882,094) | | | (182,092) | | | (208,777) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
行使股票期權及發行普通股所得款項 | 26,290 | | | 15,457 | | | 15,150 | |
支付員工限制性股票預提税金 | (9,048) | | | (2,911) | | | (6,990) | |
債務借款所得收益 | 1,001,875 | | | 1,150,000 | | | 450,000 | |
償還債務 | (763,263) | | | (408,914) | | | (464,605) | |
回購普通股的付款 | (47,843) | | | (35,175) | | | (350,004) | |
| | | | | |
支付債務融資成本 | (33,093) | | | (8,279) | | | (10,050) | |
| | | | | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 174,918 | | | 710,178 | | | (366,499) | |
現金和現金等價物淨變化 | (153,025) | | | 1,087,861 | | | 44,286 | |
現金和現金等價物,年初 | 1,861,980 | | | 774,119 | | | 729,833 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 1,708,955 | | | $ | 1,861,980 | | | $ | 774,119 | |
補充現金流量項目: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 188,857 | | | $ | 164,494 | | | $ | 169,543 | |
繳納所得税的現金 | $ | 66,642 | | | $ | 65,823 | | | $ | 61,031 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併股東權益變動表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | | | 股東權益總額 |
| 數 | | 金額 | | 數 | | 金額 | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 171,719 | | | $ | 2,203 | | | (7,571) | | | $ | (399,417) | | | $ | 1,691,190 | | | $ | 1,340,636 | | | $ | (26,178) | | | | | $ | 2,608,434 | |
交出股份以預扣税款 | — | | | — | | | (149) | | | (6,990) | | | — | | | — | | | — | | | | | (6,990) | |
行使的股票期權 | 537 | | | 6 | | | — | | | — | | | 15,144 | | | — | | | — | | | | | 15,150 | |
受限制證券的歸屬 | 454 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | (7,162) | | | (350,004) | | | — | | | — | | | — | | | | | (350,004) | |
普通股的報廢 | (149) | | | (2) | | | 149 | | | 6,990 | | | — | | | (6,988) | | | — | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,757 | | | — | | | — | | | | | 18,757 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 282,714 | | | — | | | | | 282,714 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,694 | | | | | 5,694 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 172,561 | | | 2,212 | | | (14,733) | | | (749,421) | | | 1,725,091 | | | 1,616,357 | | | (20,484) | | | | | 2,573,755 | |
交出股份以預扣税款 | — | | | — | | | (96) | | | (2,911) | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,911) | |
行使的股票期權 | 452 | | | 5 | | | — | | | — | | | 15,452 | | | — | | | — | | | | | 15,457 | |
受限制證券的歸屬 | 349 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | (898) | | | (35,175) | | | — | | | — | | | — | | | | | (35,175) | |
普通股的報廢 | (96) | | | (1) | | | 96 | | | 2,911 | | | — | | | (2,910) | | | — | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,125 | | | — | | | — | | | | | 19,125 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164,286 | | | — | | | | | 164,286 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,051) | | | | | (29,051) | |
2020年12月31日的餘額 | 173,266 | | | 2,220 | | | (15,631) | | | (784,596) | | | 1,759,668 | | | 1,777,729 | | | (49,535) | | | | | 2,705,486 | |
交出股份以預扣税款 | — | | | — | | | (155) | | | (9,048) | | | — | | | — | | | — | | | | | (9,048) | |
行使的股票期權 | 707 | | | 8 | | | — | | | — | | | 26,913 | | | — | | | — | | | | | 26,921 | |
受限制證券的歸屬 | 469 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | (807) | | | (47,843) | | | — | | | — | | | — | | | | | (47,843) | |
普通股的報廢 | (155) | | | (2) | | | 155 | | | 9,048 | | | — | | | (9,046) | | | — | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,663 | | | — | | | — | | | | | 25,663 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 363,580 | | | — | | | | | 363,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,975 | | | | | 29,975 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 174,287 | | | $ | 2,232 | | | (16,438) | | | $ | (832,439) | | | $ | 1,812,244 | | | $ | 2,132,257 | | | $ | (19,560) | | | | | $ | 3,094,734 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併財務報表附註
1. 業務描述和陳述依據
業務説明
隨附的經審計的綜合財務報表反映了Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)及其合併子公司(統稱為“公司”、“Sensata”、“We”、“Our”和“Us”)的財務狀況、經營業績、全面收益、現金流和股東權益的變化。
我們是一家全球工業技術公司,開發、製造和銷售傳感器、電氣保護組件和其他產品,這些產品用於關鍵任務系統和應用,為我們的客户和最終用户創造有價值的商業洞察力。我們的客户使用我們的傳感器將物理參數(如壓力、温度、位置或物體位置)轉換為電子信號,客户的產品和解決方案可以根據這些信號採取行動。這些可操作的見解將導致產品變得更安全、更清潔、更高效、更電氣化,以及越來越多的連接。我們的電氣保護組件產品組合包括各種開關、保險絲、電池管理系統、逆變器、儲能系統、控制器和軟件,幷包括嵌入系統中的高壓接觸器和其他產品,以最大限度地提高效率和性能並確保安全。
森薩塔通過子公司開展業務,這些子公司主要在比利時、保加利亞、中國、丹麥、印度、日本、立陶宛、荷蘭、韓國、英國(“英國”)和美國(“美國”)設有業務和產品開發中心;製造業務主要在保加利亞、中國、馬來西亞、墨西哥、英國和美國設有。
我們為您提供以下財務信息二可報告的細分市場、性能檢測和檢測解決方案。參考注20:分部報告獲取與我們每個細分市場相關的更多信息。
陳述的基礎
隨附的經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,並分別列載本公司的財務狀況、經營業績、全面收益、現金流量及股東權益變動。
所有公司間餘額和交易均已註銷。除每股金額外,所有美元和股票金額均以千計,除非另有説明.
2. 重大會計政策
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要我們在應用我們的會計政策的過程中做出判斷。它還要求我們作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有事項的披露以及報告期間的淨收入和費用報告金額。
估計數用於計入若干項目,例如呆賬準備及銷售退回、存貨陳舊、資產減值(包括商譽及其他無形資產)、或有事項、若干股權獎勵的價值及股份薪酬的計量、應計開支的釐定、若干資產估值、所得税的會計處理、廠房及設備的使用年限、退休後福利負債的計量,以及企業合併、或有對價的估值,以及已收購可識別無形資產的確認、估值及釐定。編制綜合財務報表時使用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及經營環境的變化而發生變化。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們確認的收入描述了向客户轉讓承諾貨物的金額,反映了我們預期有權換取這些貨物的對價。為了實現這一點,我們使用了
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户簽訂合同的收入。這個五步模型要求我們確定與客户的合同,確定合同中的履約義務,確定交易價格,將交易價格分配給履約義務,並在我們滿足履約義務時確認收入。
我們的絕大多數合同(在FASB ASC主題606中定義)是客户採購訂單,要求我們向客户轉移特定數量的有形產品。這些履約義務一般在短時間內得到履行。在控制權轉移後,支付給我們客户的運輸和處理費用被確認為收入,我們產生的相關成本在收入成本中列報。
在確定交易價格時,吾等評估合同中承諾的對價是否包括可變金額,如果適用,我們僅在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,在交易價格中包括部分或全部可變對價,但很可能不會出現確認的累計收入金額的重大逆轉。可變對價可以在合同中明確規定,也可以根據我們的慣例默示。我們合同中存在的可變對價的例子包括有缺陷或不合格產品的退貨權,以及貿易折扣,包括提前付款折扣和追溯批量折扣。從歷史上看,這種可變對價對我們的淨收入並不重要。
我們的合同條款一般要求客户在裝船後不久(即不到一年)付款。在這種情況下,我們在確定交易價格時不考慮重大融資組成部分的影響。最後,我們在確定交易價格時不包括增值税和其他類似的税種。
當產品的控制權轉移到客户手中時,我們的業績義務得到履行,收入得到確認。控制權的轉移通常發生在產品從我們的倉庫發貨的時間點,或者,較少發生在客户收到產品的時間點,具體取決於安排的具體條款。我們的許多產品都是為滿足客户要求而設計和設計的。這些活動以及對我們產品的測試,以確定是否符合這些規範,在確認任何收入之前進行。然後,產品被製造並出售給客户。然而,在某些情況下,生產前活動是客户採購訂單中的履約義務,在履行履約義務時確認收入。客户安排不涉及安裝後或售後測試和驗收。
根據FASB ASC主題606,我們的標準銷售條款為我們的客户提供了針對工藝缺陷和使用有缺陷材料的保修,這不被視為一項明確的性能義務。根據產品的不同,我們通常提供一段時間的保修三年在我們將產品發貨給我們的原始設備製造商(“OEM”)客户之日之後或在一段時間內12個月自客户向最終消費者轉售我們的產品之日起,以先到者為準。我們與此保修相關的責任是,由我們選擇維修產品、更換產品或向客户提供信用。我們不提供單獨定價的延長保修或產品維護合同。
我們還根據協商協議或接受客户的購買條款向客户銷售產品。在這些情況下,我們可能會根據不同的終端市場實踐提供更長時間的額外保修,並且我們的責任不受限制。此外,許多銷售發生在商法典或民法典或其他法律暗示各種擔保和限制責任限制的情況下。
參考注3:收入確認查閲與合併業務報表中確認的淨收入有關的其他資料。
基於股份的薪酬
我們以公允價值衡量與員工的任何新的或修改的基於股票的薪酬安排,如股票期權和受限證券,並根據FASB ASC主題718將必要服務期內的公允價值確認為薪酬費用。薪酬--股票薪酬。基於股份的薪酬支出通常被確認為銷售、一般和行政(“SG&A”)支出的組成部分,這與相關員工成本的列報位置一致,然而,如果滿足某些標準,該等成本或其中的一部分可能會資本化。
基於股份的獎勵可能受到斷崖式歸屬(即在特定日期的全部獎勵歸屬)或分級歸屬(即不同時間點的獎勵歸屬的部分)的影響。根據FASB ASC主題718,與懸崖歸屬的基於股票的獎勵相關的補償費用必須以直線基礎確認。對於沒有績效條件但需要分級授予的獎勵,公司可以選擇以直線或加速方式確認薪酬支出。我們已選擇以直線方式確認這些獎勵的補償費用
基礎。然而,同時受分級歸屬和績效條件限制的獎勵必須在加速的基礎上支出。
我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估計授予日期權的公允價值。該模型中使用的關鍵輸入和假設如下:
•基礎普通股的公允價值。此價格為本公司普通股於授出日在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的收市價。
•預期期限。這是根據我們自己的已行使期權和未償還期權的歷史平均期限確定的。
•預期的波動性。我們在估計股票期權的預期波動率時,會考慮我們自己的歷史波動率以及我們的隱含波動率。隱含波動率提供了前瞻性指標,並可能提供對預期波動率的洞察。
•無風險利率。無風險利率基於美國國債的收益率,其到期日與相關期權授予的預期期限相似。
•預期股息收益率。公司的股息收益率0%是基於我們從未就普通股宣佈或支付任何股息的歷史,以及我們在授予時打算在可預見的未來不宣佈股息。
受限證券的估值使用我們普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價。我們的某些受限證券包括要求我們估計履約條件的可能結果的履約條件。如果有可能達到履行條件,則確認補償費用。
我們選擇確認FASB ASC主題718所允許的基於股份的薪酬支出淨額。因此,我們只確認那些預期在必要的服務期內授予的獎勵的補償費用。為每個獎勵確認的補償費用最終反映了實際授予的單位數量。
參考注4:基於股份的付款計劃獲取與基於股份的薪酬相關的其他信息。
金融工具
我們的重要金融工具包括衍生工具、債務工具、股權投資和應收貿易賬款。
衍生金融工具
我們根據FASB ASC主題820對我們的衍生金融工具進行會計處理。公允價值計量和FASB ASC主題815,衍生工具和套期保值。根據FASB ASC主題815,我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。我們衍生金融工具的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種工具的預期淨現金流進行貼現現金流分析。這些分析利用了可觀察到的基於市場的投入,包括外幣匯率和商品遠期曲線,並反映了這些工具的合同條款,包括到期日。
被指定為資產、負債或承擔的公允價值變動風險的對衝,並可歸因於特定風險(如利率風險)的衍生工具被視為公允價值對衝。被指定為對預期未來現金流的可變性風險敞口進行對衝的衍生工具被視為現金流對衝。衍生工具也可被指定為對外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。目前,我們所有被指定為會計對衝的衍生工具都是現金流對衝。我們還持有未被指定為會計對衝的衍生品工具。
我們的現金流量對衝的公允價值變動的會計處理取決於我們是否已選擇將衍生工具指定為會計用途的對衝工具,以及對衝關係是否滿足應用對衝會計所需的標準。根據FASB ASC主題815,被指定和符合資格作為現金流量對衝的衍生品的公允價值變化的有效和無效部分均在累計其他全面虧損中確認,並隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益的期間的收益。未被指定為會計套期保值的衍生工具的公允價值變動立即在其他淨額中確認。參考附註16:股東權益和附註19:衍生工具及對衝活動有關將累積的其他全面虧損的金額重新分類為收益的其他信息。
我們以與相關對衝項目相關的現金流量的列報方式列報衍生金融工具產生的現金流量。
我們納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映我們自身的非履約風險和各自交易對手的非履約風險。在調整衍生產品合約的公允價值以計入非履行風險的影響時,我們已考慮淨額結算和任何適用的信用提升的影響,例如抵押品過帳、門檻、相互認沽和擔保。我們不會將衍生工具確認的公允價值金額抵銷為收回現金抵押品權利或返還現金抵押品義務而確認的公允價值金額。
我們與投資級信用評級的主要金融機構維持衍生品工具,並監控任何一家發行人的信用風險敞口。我們認為,與我們的衍生品工具相關的風險並不顯著集中。
參考附註19:衍生工具及對衝活動獲取與我們的衍生工具相關的更多信息。
債務工具
債務工具的溢價或折價在資產負債表上確認為對債務負債賬面價值的調整。一般而言,向債權人支付的款項被視為從發行債務中收到的收益的減少,並作為發行溢價或折扣的一部分入賬,而不是作為發行成本。
與發行債務工具有關的直接和增量成本,如支付給債權人以外的各方的律師費、印刷費和承銷費等,也在綜合資產負債表中作為債務減少列報和列報。
債務發行成本及溢價或折價按實際利率法於有關融資安排期限內攤銷。這些金額的攤銷作為利息支出的組成部分計入合併經營報表中的淨額。
在債務融資交易的會計核算中,我們適用FASB ASC子標題470-50的規定,改裝和滅火。我們在FASB ASC子主題470-50項下對會計的評估是在逐個債權人的基礎上進行的,以確定債務的條款是否有實質性的不同,並因此決定是否應用修改會計或終止會計。在現有債務的個人持有人沒有投資於新債務的情況下,我們適用清償會計。與非現有債務持有人的個人新債務持有人有關的借款被計入新發行債券。
參考附註14:債務獲取與我們的債務工具和交易相關的更多信息。
股權投資
我們以公允價值計量股權投資(不包括按權益法入賬的投資、導致被投資方合併的投資以及某些其他投資),或在某些情況下使用FASB ASC主題321中規定的計量替代方案,以公允價值計量淨收益確認的公允價值變動。投資--股票證券。根據計量替代方案,該等投資按成本減去任何減值,加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計量。
參考附註18:公允價值計量有關我們衡量金融工具(包括股權投資)的更多信息。
應收貿易賬款
應收貿易賬款按發票金額確認,不計息。應收貿易賬款減去應收賬款損失準備。與應收貿易賬款有關的風險集中通常是有限的,因為各行業有大量客户,而且這些客户分散在幾個地理區域。雖然我們預計與這些應收賬款相關的信用風險不會偏離歷史經驗,但還款取決於這些個人客户的財務穩定性。我們估計應收賬款的信用損失準備金的金額相當於我們在應收賬款生命期內的估計預期信用損失。我們的合同條款一般要求客户在裝船後不久(即不到一年)付款。我們最大的客户約佔6%在截至2021年12月31日的一年中,我們的淨收入。
應收賬款損失準備
應收賬款損失準備用於列報應收賬款,淨額代表我們對根據FASB ASC主題606確認的收入的相關交易價格的估計。撥備是對應收賬款存續期內預期信貸損失的估計,即使損失被認為是微乎其微的,並反映了先前註銷金額的預期收回。我們根據個別評估減值的特定確認應收賬款及參考過往違約經驗釐定的剩餘應收賬款的統計分析來估計撥備。我們認為有必要調整歷史信息,以反映我們預計當前情況和合理預測與所考慮的歷史時期存在的情況不同的程度。客户一般不需要為購買提供抵押品。應收賬款損失準備還包括銷售退貨準備(可變對價)。
管理判斷用於確定何時沖銷應收賬款壞賬。我們根據應收賬款的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況以及其他可能影響客户支付能力和意願的因素來做出這些判斷。
從歷史上看,應收賬款的虧損並不嚴重。
商譽及其他無形資產
收購業務於收購當日按其公允價值確認,收購價格超過收購可確認資產及負債公允價值的部分確認為商譽。被收購的無形資產可以包括固定存在的無形資產或無限存在的無形資產,或者兩者兼而有之。
根據FASB ASC主題350中的指導,無形資產-商譽和其他、商譽和被確定具有無限期使用年限的無形資產不攤銷。相反,這些資產每年都會進行減值評估,每當事件或商業狀況發生變化時,都可能表明資產減值。我們在每個會計年度的第四季度評估商譽和無限期無形資產的減值,除非發生觸發需要更早進行減值審查的事件。
商譽
我們的報告單位是根據FASB ASC主題350中提供的定義和指導確定的。報告單位的確定包括對構成我們每個經營部門的組成部分的分析,其中包括考慮我們經營業務的方式和離散財務信息的可用性。運營部門的組件被聚合以形成一如果部件具有相似的經濟特性,則報告單位。我們定期審查這些報告單位,以確保它們繼續反映業務運作的方式。
有些資產和負債涉及多個報告單位的業務。我們根據我們認為合理和可支持的方法將這些資產和負債分配給相關報告單位。我們每年都在一致的基礎上採用這種分配方法。與公司辦公室相關的其他資產和負債,如債務、現金和現金等價物,以及財產、廠房和設備淨額(“PP&E”),被視為公司性質。因此,我們不會將這些資產和負債分配給我們的報告單位。
在我們重組業務的情況下,我們使用合理和可支持的方法在受影響的報告單位之間重新分配資產(包括商譽)和負債。當業務被收購時,我們將收購的資產(包括商譽)和承擔的負債分配給截至收購日的新的或現有的報告單位。如果出售集團符合業務定義,則根據出售集團相對於相關報告單位留存部分的相對公允價值向出售集團分配商譽。
我們可以選擇首先評估定性因素,以確定是否必須進行定量分析。定性分析的目的是評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們根據宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、整體財務表現以及其他相關因素進行評估。如果我們選擇不使用這一選項,或如果我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則我們將編制貼現現金流量分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,我們將根據FASB ASC主題350中的指導,為超出部分的金額確認商譽減值。
活生生的無限無形資產
與商譽類似,我們在每個會計年度的第四季度對我們的無限期無形資產進行年度減值審查,除非發生觸發需要更早進行減值審查的事件。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定一項無限期無形資產是否更有可能減值。如果我們選擇不使用這一選項,或我們確定該資產更有可能減值,我們將進行量化減值分析,在該分析中,我們估計無限期無形資產的公允價值,並將該金額與其賬面價值進行比較。在這項分析中,我們使用特許權使用費減免法來估計公允價值,即我們對影響我們無限壽命無形資產公允價值的未來條件做出假設,包括預計增長率、資本成本、有效税率和特許權使用費税率。如有減值,則按該等資產的賬面價值超過公允價值計算。
已確定壽命的無形資產
與收購相關的固定壽命無形資產按照資產的使用年限按經濟效益攤銷,如果不能可靠地確定經濟效益模式,則按直線攤銷。資本化軟件和資本化軟件許可證在合併資產負債表中作為無形資產列示。資本化的軟件許可在許可期限或軟件的估計使用壽命中較短的時間內按直線攤銷。資本化的軟件在其預計使用壽命內按直線攤銷。
定期進行審核,以確定是否存在事實或情況表明我們已確定的無形資產的賬面價值已減值。如果我們確定該等事實或情況存在,我們通過將與這些資產相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面價值進行比較來估計這些資產的可回收性。如果預計未貼現淨現金流量的總和少於資產的賬面價值,則減值費用按賬面價值超過該資產的公允價值計量。我們根據已確定的無形資產的性質,採用適當的收益法估值方法來確定公允價值。
參考附註11:商譽及其他無形資產,淨額獲取與我們的商譽和其他無形資產相關的其他信息。
所得税
我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税撥備(或受益)。所得税撥備(或受益)包括我們的當期和遞延税費。我們的遞延税項支出採用資產負債法計量,根據資產負債法,遞延所得税被確認,以反映每個資產負債表日資產和負債的計税基礎與其財務報告金額之間的差異的未來税收後果,這是基於制定的税法和適用於預期差異逆轉或結算期間的法定税率。法定税率變動對遞延税項資產和負債的影響在綜合經營報表中確認為對包括頒佈日期在內的期間的所得税費用的調整。
在衡量我們的遞延税項資產時,我們考慮所有可獲得的證據,包括正面和負面的證據,以根據這些證據的權重來確定是否需要對全部或部分遞延税項資產計入估值津貼。如果確定與遞延税項資產相關的未來税收優惠更有可能無法實現,則提供估值免税額。因此,我們對在最近期間發生虧損且在可預見的未來更有可能不會使用該等遞延税項資產的司法管轄區的遞延税項資產維持估值撥備。
根據FASB ASC主題740,所得税,我們在兩步流程的基礎上記錄不確定的税收狀況。首先,我們會根據税務倉位的技術價值,決定税務倉位是否更有可能維持下去。其次,對於那些符合更有可能確認門檻的税務頭寸,我們確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。在評估我們的税務狀況是否符合這兩個步驟的過程中,需要做出重要的判斷。在每個報告期內,必須達到極有可能的確認門檻,以支持在本年度以及資產負債表日相關税務機關仍開放審查的任何年度繼續確認任何所申請的税收優惠。與不確定的税收狀況有關的罰金和利息可能被歸類為所得税或合併經營報表中的另一個費用項目。我們在綜合經營報表的所得税撥備(或受益)項下,對與不確定税務狀況相關的利息和罰金進行分類。
參考注7:所得税獲取與我們的所得税相關的其他信息。
退休金和其他退休後福利
我們贊助各種養老金和其他退休後福利計劃,涵蓋我們在幾個國家和地區的現任和前任員工。
養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在我們的合併資產負債表上被確認為資產、流動負債或長期負債,以計劃資產的公允價值與計量日期的福利義務之間的差額來衡量。一般來説,計量日期與我們的會計年度結束時間一致,然而,某些重大事件,例如(1)計劃修訂、(2)業務合併、(3)和解或削減或(4)計劃合併,可能會觸發對計劃資產和福利債務進行中期計量的需要。
福利債務是指養卹金公式在計量之日為在該日期之前提供的僱員服務而產生的所有福利的精算現值。福利債務的價值考慮了各種財務假設,包括假定的貼現率和醫療成本的增長率,以及人口假設,包括補償率增加、退休模式、員工流失率和死亡率。我們每年都會審查這些假設。
我們對人口統計假設的審查包括分析歷史模式和/或參考行業標準表,並結合我們對未來薪酬和人員配備戰略的預期。這些假設與我們的實際經驗之間的差異導致確認精算損益。精算損益直接計入其他全面收益或虧損。如果計入累計其他全面虧損的總精算損益總額超過預計福利債務或計劃資產的市場相關價值中較大者的10%的門檻,則應予以攤銷,並在參加養老金或退休後福利計劃的僱員的平均剩餘服務年限內計入定期福利淨成本的一部分。
貼現率反映了考慮到計劃參與人預期付款的時間,養卹金和其他退休後負債可以有效結清的當前比率。它用於對財務報表中反映的負債現值對未來計劃的估計債務進行貼現。在估計擁有高質量固定收益投資市場的國家的這一利率時,我們考慮了這些投資的回報率,包括在各種債券指數中,並進行了調整,以消除贖回撥備的影響以及與債券相關的現金流出時間和金額的差異。在其他不存在高質量固定收益投資市場的國家,我們使用政府債券收益率或長期通貨膨脹率來估計貼現率。
計劃資產的預期回報率反映了為提供預計福利債務所包括的福利而投資的資金的預期平均收益率。為了確定計劃資產的預期回報,我們使用計劃資產的公允價值,並考慮類似投資資產獲得的歷史回報、計劃資產未來的預期回報率以及我們相對於計劃資金的投資策略和資產組合。
福利義務的變化也可以通過和解或削減來啟動。固定福利義務的結算是一種不可撤銷的交易,它免除了我們(或計劃)對固定福利義務的主要責任,並消除了與用於執行結算的義務和資產相關的重大風險。全部或一小部分以上養卹金債務的清償構成需要確認在累計其他全面損失中遞延的全部或部分精算淨收益或損失的事項。我們的政策是,如果我們對某一特定計劃的年初至今的結算超過我們對該特定計劃的預計全年服務成本和利息成本的總和,我們就會應用結算會計。
削減是指大幅減少在職員工的預期服務年限,或取消相當數量的員工部分或全部未來服務的固定福利應計。削減會計準備是按計劃適用的。削減產生的總損益是兩個不同要素的總和:(1)先前服務費用的核銷和(2)削減損益。我們的政策是,對於削減事件,我們預計未來服務年限將減少10%(或更多),或部分或全部未來服務的固定福利將被取消10%(或更多)的計劃參與者。
對養卹金和其他退休後福利計劃的繳款在合併現金流量表中作為業務現金流量的組成部分列報。
我們在收入成本、研究與開發(R&D)成本和SG&A費用細目中列出了淨定期效益成本中的服務成本部分,在其他淨額中列出了非服務成本部分。
參考注13:養卹金和其他退休後福利獲取與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的更多信息。
盤存
存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。原材料、在製品和產成品的成本是根據先進先出的原則確定的,包括材料、人工和適用的製造費用。我們對銷售和陳舊進行季度庫存審查,並將被認為不太可能出售的庫存調整為可變現淨值。
參考注9:庫存獲取與我們的庫存餘額相關的更多信息。
不動產、廠房和設備及其他資本化成本
PP&E按成本列報,就廠房和設備而言,在其估計的經濟使用年限內按直線折舊。廠房和設備的折舊年限如下:
| | | | | |
建築物和改善措施 | 2 – 40年份 |
機器和設備 | 2 – 15年份 |
租賃改進採用直線法按剩餘租賃期或改進的估計經濟使用年限中較短者攤銷。租賃改進的攤銷計入折舊費用。
根據融資租賃持有的資產按最低租賃付款現值或租賃資產在租賃開始時的公允價值中的較低者確認。與融資租賃相關的折舊費用按資產的估計使用年限或相關租賃期中較短的一段時間使用直線法計算,除非所有權在租賃結束前轉讓或存在討價還價購買選擇權,在這種情況下,資產按資產擁有後將分配的使用年限進行折舊,通常採用直線折舊。
維護和維修的支出在發生時計入費用,而增加資產價值和延長使用壽命的重大改進則計入資本化。
參考附註10:財產、廠房和設備,淨額獲取與我們的PP和E餘額相關的其他信息。
租契
我們根據FASB ASC主題842中的指導對租賃進行會計處理,租契。我們為我們在世界各地的許多設施簽訂了租賃協議。我們使用租賃的設施,初始條款最高可達20好幾年了。我們的租賃協議經常包括續簽或購買租賃資產的選項,通常要求我們支付税款、保險費和維護費。
根據租賃的具體條款,我們的義務有兩種形式:融資租賃和經營租賃。對於這兩種形式的租賃,我們在綜合資產負債表上確認相關的租賃負債和使用權資產。我們的租賃負債最初按尚未支付的租賃付款的現值計量,在與剩餘租賃期相當的期間使用我們的遞增借款利率貼現。我們使用我們的增量借款利率,根據抵押進行了調整,因為我們租賃中隱含的貼現率通常不容易確定。
對於融資租賃,綜合經營報表包括單獨確認租賃負債的利息和攤銷使用權資產。就經營租賃而言,綜合經營報表包括單一租賃成本,其計算方法是以直線為基礎在租賃期內分配租賃成本。
經營活動的淨現金流量包括(1)融資租賃負債利息和(2)經營租賃產生的付款。融資活動的現金流量淨額包括償還融資租賃負債的本金部分。
我們還租賃某些車輛和設備,通常租期為一年或者更少。我們已選擇使用類似於FASB ASC主題840下的經營租賃模型的方法來核算期限為一年或更短的租賃(短期租賃),租契(即,它們沒有記錄在合併資產負債表上),如FASB ASC主題842所允許的那樣。
參考附註17:租約關於在合併財務報表中確認的與我們的租賃相關的金額的更多信息。
外幣
我們很大一部分淨收入來自美國以外的市場。出於財務報告的目的,我們幾乎所有子公司的功能貨幣都是美元,因為美元對我們的業務有重大影響。在某些情況下,我們進行以美元以外的貨幣計價的交易。在該交易確認之日,交易產生的每項資產、負債、收入、費用、收益或損失均按該日的有效匯率以美元計量和記錄。在每個資產負債表日,以美元以外的貨幣計價的記錄貨幣餘額將使用資產負債表日的匯率調整為美元,收益或虧損在合併經營報表中以其他淨額確認。貨幣換算調整對使用美元以外的本位幣的子公司的影響不大。
現金和現金等價物
現金包括手頭現金。現金等價物是短期、高流動性的投資,可以很容易地轉換為已知金額的現金,價值變化風險不大,原始到期日為三個月或更短。
最近發佈的會計準則:
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債改進與客户在業務合併中獲得的收入合同的會計處理。FASB ASU編號2021-08中的修正案要求實體按照FASB ASC主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就像它發起了合同一樣。以前的指導意見要求實體在購置之日按公允價值確認合同資產和合同負債。FASB ASU編號2021-08中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。我們已選擇在2021年第四季度提前採用FASB ASU編號2021-08,並根據FASB ASU編號2021-08關於在過渡期內及早採用的要求,我們已將其規定追溯應用於2021年1月1日或之後完成的所有收購,並將前瞻性地應用於所有未來收購。這一採用對我們的財務報表沒有追溯性影響。未來的任何影響將取決於未來收購的事實和情況。
本期或未來期間並無其他新近頒佈的會計準則已經或預期會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
3. 收入確認
我們確認的收入描述了向客户轉讓承諾貨物的金額,反映了我們預期有權換取這些貨物的對價。我們的絕大部分收入來自有形產品的銷售,從而在某個時間點將產品的控制權轉移給客户,我們在某個時間點確認收入,基礎合同是在短期內確立堅定購買承諾的採購訂單。我們的標準銷售條款為我們的客户提供工藝缺陷和使用有缺陷材料的保修。我們不提供單獨定價的延長保修或產品維護合同。參考注2:重要會計政策以獲取更多信息。
我們選擇採用某些實際的權宜之計,允許進行比FASB ASC主題606要求的更有限的披露,包括(1)披露在期末分配給剩餘未履行義務的交易價格,(2)解釋我們預計何時確認相關收入。
我們認為,我們的終端市場是最能描述收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按細分市場和終端市場分列的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
| 截至12月31日止年度, | | 截至12月31日止年度, | | 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汽車 | $ | 2,018,056 | | | $ | 1,715,749 | | | $ | 1,986,537 | | | $ | 44,351 | | | $ | 35,621 | | | $ | 42,446 | | | $ | 2,062,407 | | | $ | 1,751,370 | | | $ | 2,028,983 | |
Hvor(1) | 829,852 | | | 508,061 | | | 559,479 | | | — | | | — | | | — | | | 829,852 | | | 508,061 | | | 559,479 | |
工業 | — | | | — | | | — | | | 413,885 | | | 336,506 | | | 351,942 | | | 413,885 | | | 336,506 | | | 351,942 | |
家電和暖通空調(2) | — | | | — | | | — | | | 243,938 | | | 189,782 | | | 201,745 | | | 243,938 | | | 189,782 | | | 201,745 | |
航空航天 | — | | | — | | | — | | | 134,735 | | | 136,167 | | | 176,505 | | | 134,735 | | | 136,167 | | | 176,505 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 135,989 | | | 123,692 | | | 131,977 | | | 135,989 | | | 123,692 | | | 131,977 | |
淨收入 | $ | 2,847,908 | | | $ | 2,223,810 | | | $ | 2,546,016 | | | $ | 972,898 | | | $ | 821,768 | | | $ | 904,615 | | | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
__________________________
(1)重型車輛和越野車
(2)供暖、通風和空調
此外,請參閲注20:分部報告按產品類別和地理區域分列的淨收入列報。
合同資產和負債
應收賬款是我們唯一的合同資產。合同責任,即我們從客户那裏獲得的與我們承諾在未來履行履行義務有關的付款,並不是實質性的。
4. 基於股份的付款計劃
在我們於2021年5月27日舉行的股東周年大會上,我們的股東批准了Sensata Technologies Holding plc 2021年股權激勵計劃(“2021年股權激勵計劃”),該計劃取代了Sensata Technologies Holding plc首次修訂和重新修訂的2010年股權激勵計劃(“2010股權激勵計劃”)。2021年股權計劃基本上類似於2010年股權計劃,但根據法律和現行做法的變化進行了一些更新。2021年股權計劃的目的是通過幫助我們吸引和留住能夠確保我們未來成功的員工、高級管理人員、顧問、顧問和非員工董事,從而促進公司及其股東的長期增長、盈利能力和利益。在批准之後授予的所有獎勵都是根據2021年股權計劃做出的。2010年股權計劃已終止,不再授予任何額外獎勵,但根據其條款,以前的獎勵仍未支付。截至2021年12月31日,有5.7百萬根據2021年股權計劃授權並可用於授予獎勵的普通股。
參考注2:重要會計政策有關我們基於股份的薪酬會計政策的更多信息。
基於股份的薪酬獎勵
我們授予期權、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)獎勵。2021年5月27日之前的獎勵是根據2010年股權計劃授予的。2021年5月27日之後的獎勵是根據2021年股權計劃授予的。對於期權和RSU獎勵,授予通常只受服務條件的限制。對於PRSU獎,授予也取決於服務條件,但最終授予的單位數量也取決於是否達到某些預先定義的業績標準。我們的獎勵包括為符合退休資格的員工提供持續的歸屬條款。在這份10-K表格年度報告中,RSU和PRSU獎項通常統稱為“受限證券”。
選項
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股票期權活動(金額是根據未舍入的股份計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量(千) | | 加權平均 每種期權的行權價 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (年) | | 集料 內在價值 |
截至2018年12月31日的餘額 | 3,702 | | | $ | 38.89 | | | 5.3 | | $ | 27,846 | |
授與 | 382 | | | $ | 46.92 | | | | | |
沒收或過期 | (83) | | | $ | 48.92 | | | | | |
已鍛鍊 | (537) | | | $ | 28.21 | | | | | $ | 11,690 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 3,464 | | | $ | 41.19 | | | 5.0 | | $ | 44,696 | |
| | | | | | | |
沒收或過期 | (155) | | | $ | 48.30 | | | | | |
已鍛鍊 | (452) | | | $ | 34.22 | | | | | $ | 5,117 | |
2020年12月31日的餘額 | 2,857 | | | $ | 41.90 | | | 4.4 | | $ | 31,955 | |
| | | | | | | |
沒收或過期 | (15) | | | $ | 49.93 | | | | | |
已鍛鍊 | (707) | | | $ | 38.07 | | | | | $ | 14,264 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 2,135 | | | $ | 43.11 | | | 3.9 | | $ | 39,660 | |
截至2021年12月31日已授予並可行使的期權 | 1,941 | | | $ | 42.61 | | | 3.6 | | $ | 37,037 | |
已歸屬且預計將於2021年12月31日歸屬 | 2,121 | | | $ | 43.08 | | | 3.9 | | $ | 39,481 | |
下表彙總了截至2021年12月31日我們的未歸屬期權的狀況以及當時結束的年度內的變化(金額是根據未舍入的股份計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | |
| 選項數量(千) | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年12月31日的餘額 | 412 | | | $ | 15.22 | |
| | | |
於年內歸屬 | (203) | | | $ | 12.17 | |
在本年度內被沒收 | (15) | | | $ | 15.01 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 194 | | | $ | 18.40 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度內歸屬的股票期權的公允價值為$2.5百萬,$4.4百萬美元,以及$7.8分別為100萬美元。
授予員工的期權獎勵通常授予25每年超過%四年從授予之日起。我們以直線方式確認期權在必要服務期內的補償費用,該服務期通常與歸屬期間相同。期權通常到期十年自授予之日起生效。
對於在2019年4月之前授予的期權,除特定期權獎勵協議另有規定外,如果參與者不再受僱於我們,尚未授予的期權通常到期並在終止日被沒收,完全授予的期權通常到期90參與者終止僱傭後的幾天內。終止員工的一般保單的例外情況包括因原因終止(在這種情況下,期權在參與者的終止日期到期)和因死亡或殘疾而終止(在這種情況下,任何未授予的期權應立即授予和終止一年在參與者終止日期之後)。對於在2019年4月或之後授予的期權,適用相同的條款,只是如果由於合格的報廢而終止,尚未授予的期權將繼續歸屬並將到期十年從授予之日起。
我們做到了不是在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內,不要授予任何期權。截至2019年12月31日止年度內授出的每項購股權之加權平均授出日期公允價值為$13.90。期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的。在估算2019年12月31日終了年度期權授予日公允價值時使用的加權平均關鍵假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年12月31日止年度 |
| | | | | |
預期股息收益率 | | | | | 0.00 | % |
預期波動率 | | | | | 25.00 | % |
無風險利率 | | | | | 2.35 | % |
預期期限(年) | | | | | 6.0 |
基礎普通股每股公允價值 | | | | | $ | 46.92 | |
受限證券
從2020年4月開始,我們授予RSU獎項,可按比例授予三年PRSU授予那件懸崖背心三年在授予之日之後。之前,我們分別授予克里夫授予的RSU和PRSU獎項三年在授予之日之後。
在有資格終止的情況下,任何未歸屬的受限證券,否則將在下一個六個月於終止日全數歸屬,如因有保障退休而終止,任何未歸屬的受限制證券於終止日仍未償還,並須繼續歸屬。對於PRSU獎項,最終授予的單位數量取決於下表中描述的某些績效標準得到滿足的程度。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內授予的受限證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 可歸屬單位的百分比範圍(1) |
| | | | | 0.0%至150.0% | | 0.0%至172.5% | | 0.0%至200.0% |
(以千為單位的獎勵) | 授予RSU獎 | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 授予PRSU獎 | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 授予PRSU獎 | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 授予PRSU獎 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2021 | 413 | | | $ | 58.29 | | | 170 | | | $ | 58.56 | | | — | | | $ | — | | | 76 | | | $ | 57.04 | |
2020 | 806 | | | $ | 29.06 | | | — | | | $ | — | | | 401 | | | $ | 28.22 | | | — | | | $ | — | |
2019 | 298 | | | $ | 47.73 | | | 76 | | | $ | 46.92 | | | 138 | | | $ | 46.92 | | | — | | | $ | — | |
__________________________
(1)表示可根據獎勵條款授予的PRSU獎勵單位的百分比範圍。本表所列數額不反映我們目前根據業績條件的實現情況或預期實現情況對歸屬的可能結果進行的評估。
截至2021年12月31日的年度的薪酬支出反映了我們對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度授予的PRSU獎勵相關績效條件的可能結果的估計。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與未清償受限證券相關的活動摘要(金額是根據未舍入的股份計算的,因此,由於舍入的影響,某些金額可能不會重新計算):
| | | | | | | | | | | |
| 受限證券(千) | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2018年12月31日的餘額 | 1,119 | | | $ | 44.66 | |
授與(1) | 555 | | | $ | 46.73 | |
被沒收 | (115) | | | $ | 47.07 | |
既得 | (454) | | | $ | 39.62 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 1,105 | | | $ | 47.51 | |
授與 | 1,207 | | | $ | 28.78 | |
被沒收 | (284) | | | $ | 37.89 | |
既得 | (349) | | | $ | 43.54 | |
2020年12月31日的餘額 | 1,679 | | | $ | 36.49 | |
授與 | 659 | | | $ | 58.21 | |
被沒收 | (348) | | | $ | 41.00 | |
既得 | (469) | | | $ | 38.36 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 1,521 | | | $ | 43.31 | |
__________________________
(1)包括43由於超過100%的歸屬而授予的1000個PRSU獎勵。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的受限證券內在價值合計信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
傑出的 | $ | 93,830 | | | $ | 88,534 | | | $ | 59,526 | |
預計將授予 | $ | 69,798 | | | $ | 58,675 | | | $ | 34,717 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,限制措施失效的加權平均剩餘期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
傑出的 | 1.0 | | 1.1 | | 1.1 |
預計將授予 | 1.0 | | 1.1 | | 1.0 |
預期歸屬受限證券的計算依據是對所有未償還受限證券應用沒收比率假設,以及我們對符合與PRSU獎勵相關的所需履約條件的概率的評估。
基於股份的薪酬費用
下表列出了截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度,與我們的股權獎勵相關的非現金薪酬支出,在合併運營報表中確認的SG&A支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | $ | 1,389 | | | $ | 2,868 | | | $ | 6,552 | |
受限制證券 | 24,274 | | | 16,257 | | | 12,205 | |
基於股份的薪酬費用 | $ | 25,663 | | | $ | 19,125 | | | $ | 18,757 | |
在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中,我們認識到$3.2百萬, $2.5百萬美元,以及$3.2分別為與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠。
下表列出了每類獎勵在2021年12月31日的未確認補償費用,以及該費用需要確認的剩餘預期期限:
| | | | | | | | | | | |
| 無法識別 補償費用 | | 預期 表彰(年) |
選項 | $ | 3,507 | | | 0.4 |
受限制證券 | 28,039 | | | 1.3 |
未確認的補償費用總額 | $ | 31,546 | | | |
5. 重組和其他費用,淨額
2020年6月30日,為了應對新冠肺炎疫情引發的全球金融和健康危機對我們業務的潛在長期影響,我們承諾了一項由自願和非自願裁員和部分站點關閉組成的業務重組計劃(《2020年第二季度全球重組計劃》)。2020年第二季度全球重組計劃的啟動是為了使我們的成本結構與當時預期的未來需求前景保持一致。我們已經完成了根據該條款考慮的所有行動,大約840倉位受到影響。自2020年第2季度全球重組計劃啟動以來,我們已確認累計成本為33.2100萬美元,其中28.4與遣散費有關的百萬美元和$4.8與設施和其他退出成本相關的百萬美元。截至2021年12月31日,我們的負債約為$3.9百萬與根據該計劃採取的行動有關。我們希望用手頭的現金結清這些剩餘的債務。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,因2020年第二季度全球重組計劃而確認的費用按受影響的部分列示如下。但是,正如中所討論的,注20:分部報告、重組和其他費用,淨額不包括在部門營業收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
性能感測 (1) | $ | 2,584 | | | 9,073 | | | | | |
傳感解決方案 (2) | 5,898 | | | 6,445 | | | | | |
公司和其他 | (1,362) | | | 8,940 | | | | | |
2020年第二季度全球重組計劃,網絡 | $ | 7,120 | | | $ | 24,458 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________________________
(1)大致$1.2百萬在截至2021年12月31日的一年中,這些費用與網站關閉有關。有幾個不是在截至2020年12月31日的年度內,與績效檢測相關的網站關閉。
(2)大致$3.8百萬及$0.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,這些費用中分別有100萬與網站關閉有關。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨額的重組和其他費用的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
2020年第二季度全球重組計劃,網絡 | | $ | 7,120 | | | $ | 24,458 | | | $ | — | |
其他重組費用 | | | | | | |
遣散費,淨額(1) | | 4,504 | | | 3,042 | | | 29,240 | |
設施和其他撤離費用 | | 2,433 | | | 1,323 | | | 808 | |
| | | | | | |
其他(2) | | 885 | | | 4,271 | | | 23,512 | |
重組和其他費用,淨額 | | $ | 14,942 | | | $ | 33,094 | | | $ | 53,560 | |
__________________________
(1)包括與裁減製造、工程和行政職位的勞動力有關的解僱福利,包括取消與現場合並有關的某些職位,扣除沖銷後的淨額。截至2020年12月31日的年度主要與關閉和搬遷北愛爾蘭和比利時運營地點所產生的離職福利有關。截至2019年12月31日的年度還包括美元12.7根據自願退休激勵計劃向美國有限數量的合格員工提供的百萬美元福利和6.5根據一項一次性福利安排提供的解僱津貼中,有100萬美元與關閉和搬遷德國的一個作業地點有關。
(2)表示未包括在其他分類中的費用。於截至2020年12月31日止年度,我們就華西卡財務有限公司(“華西卡”)對Schrader提起的知識產權訴訟達成和解,並釋放了11.7在重組和其他費用中列報的相關負債淨額為100萬美元。這一釋放在很大程度上抵消了#美元的費用。12.1法院在2020財年代表Wasica批准了一項與利息有關的判決前裁決,產生了100萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,我們確認了17.8與終止與金屬密封精密公司相關的訴訟有關的供應協議有關的損失。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我們重組債務的遣散費部分的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度計劃 | | 其他 | | 總計 | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 14,779 | | | $ | 14,779 | | | | |
扣除沖銷後的費用淨額 | | 23,824 | | | 3,042 | | | 26,866 | | | | |
付款 | | (13,853) | | | (13,969) | | | (27,822) | | | | |
外幣重新計量 | | 871 | | | 185 | | | 1,056 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | 10,842 | | | 4,037 | | | 14,879 | | | | |
扣除沖銷後的費用淨額 | | 2,181 | | | 4,504 | | | 6,685 | | | | |
付款 | | (8,993) | | | (5,145) | | | (14,138) | | | | |
外幣重新計量 | | (177) | | | (16) | | | (193) | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 3,853 | | | $ | 3,380 | | | $ | 7,233 | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的遣散費負債全部記錄在我們綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。參考附註12:應計費用和其他流動負債.
6. 其他,淨額
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的其他淨額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
貨幣重新計量淨資產收益/(損失)(1) | $ | 3,449 | | | $ | 10,833 | | | $ | (6,802) | |
外幣遠期合約(虧損)/收益(2) | (7,553) | | | (6,762) | | | 2,225 | |
商品遠期合約的(虧損)/收益(2) | (2,967) | | | 10,027 | | | 4,888 | |
債務融資損失(3) | (30,066) | | | — | | | (4,364) | |
| | | | | |
定期淨收益成本,不包括服務成本(4) | (7,528) | | | (9,980) | | | (3,186) | |
其他 | 4,633 | | | (4,457) | | | (669) | |
其他,淨額 | $ | (40,032) | | | $ | (339) | | | $ | (7,908) | |
__________________________
(1)涉及將非美元計價的貨幣資產和負債淨額重新計量為美元。參考注2:重要會計政策 — 外幣以獲取更多信息。
(2)涉及非指定為現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變動。參考附註19:衍生工具及對衝活動有關我們的大宗商品和外幣遠期合約的損益的更多信息。
(3)參考附註14:債務獲取與我們的債務融資交易相關的更多信息。
(4)參考注13:養卹金和其他退休後福利有關其他淨定期福利成本的其他信息,請參見淨額。
7. 所得税
自二零零六年四月二十七日(開始)起,在完成對德州儀器有限公司(“德州儀器”)傳感器及控制業務(“S&C”)的收購(“2006收購”)的同時,我們開始作為獨立實體在荷蘭提交納税申報單。2018年3月28日,本公司將其位於英國的總部重新註冊。我們在子公司註冊成立和/或運營的國家/地區提交所得税申報單,這些國家包括比利時、保加利亞、中國、法國、德國、日本、馬來西亞、馬耳他、墨西哥、荷蘭、韓國、美國和英國。合併後公司各子公司2006年的收購會計及相關債務和股權資本化,以及各子公司履行的職能和承擔的風險的重新調整,具有重大意義
對確定各自子公司和Sensata作為一個整體的未來賬面和應納税所得額的影響。
參考注2:重要會計政策詳細討論與所得税相關的會計政策。
税前收入
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度税前收入按司法管轄區分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 總計 |
2021 | $ | 39,947 | | | $ | 373,970 | | | $ | 413,917 | |
2020 | $ | (80,856) | | | $ | 246,497 | | | $ | 165,641 | |
2019 | $ | 13,183 | | | $ | 377,240 | | | $ | 390,423 | |
所得税撥備
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税準備金包括按司法管轄區分列的所得税準備金(或受益準備金)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | 非美國 | | 美國各州 | | 總計 |
2021 | | | | | | | |
當前 | $ | 1,005 | | | $ | 54,401 | | | $ | 201 | | | $ | 55,607 | |
延期 | 6,261 | | | (12,747) | | | 1,216 | | | (5,270) | |
總計 | $ | 7,266 | | | $ | 41,654 | | | $ | 1,417 | | | $ | 50,337 | |
2020 | | | | | | | |
當前 | $ | (2,624) | | | $ | 48,572 | | | $ | 307 | | | $ | 46,255 | |
延期 | (14,776) | | | (34,252) | | | 4,128 | | | (44,900) | |
總計 | $ | (17,400) | | | $ | 14,320 | | | $ | 4,435 | | | $ | 1,355 | |
2019 | | | | | | | |
當前 | $ | 5,643 | | | $ | 73,947 | | | $ | 496 | | | $ | 80,086 | |
延期 | 9,687 | | | 17,339 | | | 597 | | | 27,623 | |
總計 | $ | 15,330 | | | $ | 91,286 | | | $ | 1,093 | | | $ | 107,709 | |
有效税率對賬
按美國法定税率計算的截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度所得税的主要對賬項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按21%的法定税率計算的税款 | $ | 86,923 | | | $ | 34,785 | | | $ | 81,989 | |
國外税率差異 | (30,485) | | | (21,994) | | | (19,107) | |
估值免税額 | 20,512 | | | 8,869 | | | 19,640 | |
税務風險準備金 | (16,330) | | | (171) | | | 20,079 | |
預繳税款不能抵扣 | 13,259 | | | 12,198 | | | 9,509 | |
研發激勵措施 | (11,067) | | | (7,408) | | | (8,410) | |
税法或税率的改變 | (7,070) | | | 11,229 | | | 5,121 | |
未實現外幣兑換(收益)/損失,淨額 | (6,137) | | | 2,650 | | | (43) | |
扣除聯邦福利後的美國州税 | 1,119 | | | 3,504 | | | 863 | |
無形財產轉讓 | — | | | (54,188) | | | — | |
| | | | | |
免税項目和其他 | (387) | | | 11,881 | | | (1,932) | |
所得税撥備 | $ | 50,337 | | | $ | 1,355 | | | $ | 107,709 | |
國外税率差異
我們在美國以外的地區開展業務,包括比利時、保加利亞、中國、馬來西亞、馬耳他、荷蘭、韓國和英國,這些國家的法定税率歷來與美國法定税率不同。這可能會導致外國税率差異,這可能反映税收優惠或不利。這一外國税率差異可以根據收入的司法組合以及當前和未來制定的税率的變化而每年變化。
我們的某些子公司目前有資格或已經有資格在各自的司法管轄區獲得免税或降低税率。從2019年到2021年,中國在常州的一家子公司有資格享受降低的企業所得税税率15%。免税期和免税期對當期税費的影響包括在國外税率差異披露中,使法定税率與我國實際税率保持一致。遞延税項資產和負債的重新計量計入税法或税率變動部分。
預繳税款不能抵扣
預扣税可能適用於公司間利息、特許權使用費、管理費以及向第三方支付的某些款項。如果不能從收税人在其居住國的納税義務中扣除這些税款,則可以扣除這些税款。另外還考慮了與未匯出收入相關的預扣税,以及收款人是否有能力獲得此類税款的税收抵免。收益不會被視為無限期地再投資於它們所在的司法管轄區。在某些司法管轄區,我們確認公司間支付包括股息在內的預扣税和其他税項的遞延納税責任。
研發激勵措施
根據“專利箱”制度,我們英國子公司的某些收入有資格享受較低的税率,導致我們某些知識產權收入的税率低於英國法定税率。符合條件的投資可根據中國的研發超額扣除制度獲得獎金扣除。在美國,我們受益於研發信貸激勵。
無形財產轉讓
截至2020年12月31日的年度,我們的實際税率下降,主要是由於淨額54.22020年第四季度與無形財產轉讓相關的遞延税收優惠100萬美元。
遞延所得税資產和負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損、利息支出和其他結轉 | $ | 393,724 | | | $ | 342,689 | |
預付和應計費用 | 55,794 | | | 67,221 | |
無形資產和商譽 | 87,830 | | | 110,382 | |
退休金負債及其他 | 11,278 | | | 14,241 | |
財產、廠房和設備 | 16,290 | | | 13,789 | |
基於股份的薪酬 | 8,421 | | | 9,609 | |
庫存和相關儲備 | 10,767 | | | 9,329 | |
未實現匯兑損失 | 805 | | | 3,182 | |
| | | |
遞延税項資產總額 | 584,909 | | | 570,442 | |
估值免税額 | (225,919) | | | (202,101) | |
遞延税項淨資產 | 358,990 | | | 368,341 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產和商譽 | (493,787) | | | (480,082) | |
對子公司未分配收益的徵税 | (68,384) | | | (35,254) | |
經營性租賃使用權資產 | (9,360) | | | (11,324) | |
財產、廠房和設備 | (14,506) | | | (16,110) | |
未實現匯兑收益 | (7,198) | | | (643) | |
遞延税項負債總額 | (593,235) | | | (543,413) | |
遞延税項淨負債 | $ | (234,245) | | | $ | (175,072) | |
估值準備和經營虧損淨額結轉
我們確認遞延税項資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在衡量我們的遞延税項資產時,我們考慮所有可獲得的證據,包括正面和負面的證據,以根據這些證據的權重來確定是否需要對全部或部分遞延税項資產計入估值津貼。在考慮消極和積極證據的相對影響時,需要作出重大判斷,給予每一類證據的權重與其可被客觀核實的程度相稱。存在的負面證據越多,就越需要積極的證據,就越難支持不需要估值津貼的結論。此外,我們利用FASB ASC主題740中建立的“更有可能”的標準來確定是否應該確認遞延税項資產的未來税收利益。因此,我們在已發生淨營業虧損且在可預見的未來更有可能不會利用該等虧損的司法管轄區為遞延税項資產設立估值免税額。
截至每個報告日期,我們都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這些證據可能會影響我們對未來遞延税項資產變現的看法。我們在某些司法管轄區結轉的利息支出受到限制。我們在評估正面和負面證據時考慮到這些限制。我們對這些限制的評估得出的結論是,我們的部分結轉利息受到估值津貼的限制。
出於税務目的,某些商譽和無限期無形資產一般可在以下時間攤銷6至15好幾年了。就賬面而言,商譽和無限期無形資產不攤銷,但每年進行減值測試。商譽和無限期無形資產的税攤銷將產生應税暫時性差異,除非相關的賬面商譽或無限期無形資產減值或註銷,否則不會沖銷。這一負債不得用於支持可扣除的臨時差額,如結轉的淨營業虧損,這些差額可能在一定期限內到期。
總估值免税額增加#美元。23.8百萬美元和美元55.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。由於荷蘭於2021年生效的利息限制規則的變化,我們在截至2021年12月31日的年度內,針對我們在該司法管轄區的利息結轉記錄了估值津貼。關於我們2020年的無形財產轉讓,我們記錄了#美元的估值免税額。43.2在截至2020年12月31日的一年中,隨後報告的與截至2021年12月31日的遞延税項資產估值準備有關的税收優惠將分配給合併經營報表中確認的所得税優惠。
截至2021年12月31日,我們有美國聯邦淨運營虧損結轉$986.7100萬美元,其中411.52028年至2037年將有100萬美元到期,575.2百萬美元不會過期。我們有國家淨營業虧損,結轉有限和無限的生命。我們的有限壽命狀態淨營業虧損將從2022年開始到期。截至2021年12月31日,我們已暫停利息支出結轉$365.4百萬,它們的生命是無限的。我們在外國司法管轄區的淨營業虧損結轉為$。291.0100萬美元,這筆錢將於2022年開始到期。
未確認的税收優惠
未確認的税收優惠金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 201,410 | | | $ | 117,591 | | | $ | 89,609 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | 3,574 | | | 46,329 | | | 17,378 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | | 37,869 | | | 43,082 | | | 15,356 | |
與業務合併相關的增長 | | 1,370 | | | — | | | 450 | |
與税務機關結算有關的減少額 | | (11,015) | | | (5,183) | | | (3,515) | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | | (8,363) | | | (1,294) | | | (1,773) | |
與適用訴訟時效失效有關的減少額 | | (483) | | | (452) | | | (87) | |
與外幣匯率有關的變動 | | (571) | | | 1,337 | | | 173 | |
年終餘額 | | $ | 223,791 | | | $ | 201,410 | | | $ | 117,591 | |
我們在綜合經營報表和綜合資產負債表中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合業務報表中確認的與這類利息和罰款有關的費用/(收入),以及截至2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表中記錄的利息和罰款金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營運説明書 | | 資產負債表 |
| 截至12月31日止年度, | | 截至12月31日, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
利息 | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.7 | |
罰則 | $ | 0.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
到2021年12月31日,我們預計未確認税收優惠的負債可能減少高達$44.3在接下來的12個月內,由於某些訴訟時效期滿或與税務機關解決審查或問題而造成的損失。截至2021年12月31日,如果確認將影響我們的有效税率的未確認税收優惠金額為$173.8百萬美元。
我們的主要税務管轄區包括比利時、保加利亞、中國、法國、德國、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、韓國、英國和美國。這些司法管轄區一般會在2006年至2021年期間接受有關税務機關的審查。
彌償
我們與包括德州儀器、霍尼韋爾、威廉·布萊爾、Tomkins Limited和Custom Sensors&Technologies Ltd在內的各方制定了各種賠償條款。這些條款規定了我們未來支付的與被收購企業收購前期間有關的納税義務的償還,這些企業包括S&C、First Technology Automotive and Special Products、Airpax Holdings,Inc.、奧古斯特開曼公司(以下簡稱Schrader)、CST、GIGAVAC,LLC(以下簡稱GIGAVAC)、Xirgo Technologies Intermediate Holdings,LLC和SmartWitness Holdings,Inc.(以下簡稱SmartWitness)。
8. 每股淨收益
每股基本及攤薄淨收入的計算方法為淨收入除以期內已發行的基本及攤薄加權平均普通股數目。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,用於計算基本和稀釋後每股淨收益的加權平均普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本加權平均已發行普通股 | 158,166 | | | 157,373 | | | 160,946 | |
股票期權的稀釋效應 | 640 | | | 275 | | | 600 | |
非既得限制性證券的攤薄效應 | 564 | | | 486 | | | 422 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 159,370 | | | 158,134 | | | 161,968 | |
淨收入和每股淨收入在綜合經營報表中列報。
某些潛在普通股被排除在我們的稀釋加權平均已發行普通股的計算之外,因為它們會對每股淨收益產生反稀釋效果,或者它們與或有可發行但尚未滿足或有事項的股權獎勵有關。參考注4:基於股份的付款計劃獲取與我們的股權獎勵相關的其他信息。這些潛在普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
反攤薄股份除外 | 6 | | | 1,575 | | | 1,170 | |
或有可發行股份除外 | 1,029 | | | 995 | | | 641 | |
9. 盤存
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存構成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 201,424 | | | $ | 170,488 | |
在製品 | 101,558 | | | 87,006 | |
原料 | 285,249 | | | 193,511 | |
盤存 | $ | 588,231 | | | $ | 451,005 | |
參考注2:重要會計政策以討論我們與庫存相關的會計政策。
10. 財產、廠房和設備、淨值
PP&E,截至2021年12月31日和2020年12月31日的淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
土地 | | $ | 17,972 | | | $ | 17,880 | |
建築物和改善措施 | | 285,113 | | | 273,899 | |
機器和設備 | | 1,534,166 | | | 1,428,793 | |
財產、廠房和設備合計 | | 1,837,251 | | | 1,720,572 | |
累計折舊 | | (1,016,318) | | | (916,747) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 820,933 | | | $ | 803,825 | |
PP&E的折舊費用,包括租賃改進攤銷和融資租賃項下資產折舊,總額為#美元。125.0百萬,$125.7百萬美元,以及$115.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的PP&E淨額包括融資租賃項下的以下資產:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
房地產、廠房和設備融資租賃項下的資產 | $ | 49,714 | | | $ | 49,714 | |
累計折舊 | (27,821) | | | (26,107) | |
不動產、廠房和設備融資租賃項下的資產,淨額 | $ | 21,893 | | | $ | 23,607 | |
參考注2:重要會計政策關於我們與PP&E,Net相關的會計政策的討論。
11. 商譽和其他無形資產,淨額
下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按分部劃分的商譽淨額變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2,172,020 | | | $ | 921,578 | | | $ | 3,093,598 | |
| | | | | |
採辦 | 17,751 | | | — | | | 17,751 | |
2020年12月31日的餘額 | 2,189,771 | | | 921,578 | | | 3,111,349 | |
收購 | 290,827 | | | 99,887 | | | 390,714 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,480,598 | | | $ | 1,021,465 | | | $ | 3,502,063 | |
於2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,與績效檢測及檢測解決方案相關的累計商譽減值為$000萬及$18.5分別為100萬美元。參考注21:收購有關因收購而增加的商譽的更多信息。
歸因於收購的商譽反映了我們對收購價格與收購的某些資產和承擔的負債的估計公允價值的分配。收購淨資產由收購的有形和可確認無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債組成。我們採用估計和假設來確定無形資產和任何或有對價負債的公允價值。在評估購買的技術、客户關係和其他可識別的無形資產時,關鍵估計包括我們預計從收購的資產中產生的未來現金流。此外,我們估計這些已確認的無形資產的經濟壽命,並將這些壽命用於計算攤銷費用。根據一種使用業務組成部分的預期未來收益的方法,商譽已計入我們的部門。
我們是克利克森的老闆® 和Airpax®商標名,它們是無限期的無形資產,因為它們每個都已經連續使用了超過65幾年了,我們沒有停止使用這兩種藥物的計劃。我們已經記錄了$59.1百萬美元和美元9.4在我們的合併資產負債表上,分別有100萬美元與這些商品名稱相關。此外,在截至2020年12月31日的年度內,我們確認的無限期無形資產為6.9與2020財年業務合併交易中收購的正在進行的研發相關的百萬美元。
自2021年7月1日起,我們對我們的傳感解決方案運營部門進行了重組,這導致了我們報告單位的調整。作為這次重組的結果,我們的電氣保護產品類別,包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統,被轉移到一個新的報告部門,清潔能源解決方案。我們的電氣保護、工業傳感、電源管理和互聯報告單位的其餘部分被整合到一個新的報告單位工業解決方案中。這一重組對我們的航空航天報告部門沒有影響。因此,截至2021年10月1日,我們擁有五報告單位、汽車、HVOR、工業解決方案、航空航天和清潔能源解決方案。
通過在2021年第四季度收購SmartWitness,我們成立了Sensata Insights,這是Hvor運營部門下的一個業務部門,以推動我們面向交通市場的智能和互聯產品的增長,包括有機開發的產品和通過收購Xirgo Technologies、LLC(“Xirgo”)和SmartWitness開發的產品。我們的結論是,Sensata Insights是一個獨立於HVOR的報告單位。因此,截至2021年12月31日,我們擁有六報告單位、汽車、HVOR、Sensata Insights、工業解決方案、航空航天和清潔能源解決方案。
我們的結論是,這些重組沒有影響我們的可報告或運營部門評估。我們按照FASB ASC主題350的要求,將包括商譽在內的資產和負債重新分配給這些新的報告單位。我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產在這些報告單位重組和組建前後的減值,並確定它們沒有減值。參考注21:收購獲取有關這些收購的更多信息。
我們使用定量和定性相結合的方法評估了截至2021年10月1日的商譽和其他無限期減值無形資產。在定性方法下,我們基於各種因素評估報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,這些因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績以及其他相關因素(如適用)。如果定性分析的結果表明報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,則不準備進一步的分析。否則,我們進行量化分析,在此基礎上準備貼現現金流分析,以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。基於這些分析,我們已經確定,截至2021年10月1日,我們每個報告單位和無限期無形資產的公允價值都超過了它們的賬面價值。
我們綜合考慮定量及定性因素以決定報告單位是否有未能通過商譽減值測試的風險,這些因素包括:我們最近一次量化減值測試的時間及報告單位的公允價值超出其當時賬面價值的相對金額、我們估值模型背後的投入及假設以及我們的公允價值計量對該等投入及假設的敏感性、不利的經濟或市場狀況可能對我們長期經營預測所固有的不確定性程度的影響,以及自我們最近一次商譽減值測試之時起報告單位淨資產的賬面價值變動。根據這項分析的結果,我們並不認為我們的任何報告單位有未能通過商譽減值測試的風險。
下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的固定壽命無形資產的構成。我們在2021年第四季度完成的業務合併中獲得的固定壽命無形資產包含在截至2021年12月31日的表格中,但這只是初步數據,可能會發生變化。參考注21:收購有關這些已確定存在的無形資產的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
加權的- 平均值 壽命(年) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 累計 減損 | | 網絡 攜帶 價值 |
成套技術 | 14 | | $ | 917,929 | | | $ | (626,490) | | | $ | (2,430) | | | $ | 289,009 | |
客户關係 | 12 | | 2,095,735 | | | (1,575,902) | | | (12,144) | | | 507,689 | |
| | | | | | | | | |
商標名 | 19 | | 77,484 | | | (23,544) | | | — | | | 53,940 | |
大寫軟件和其他(1) | 7 | | 72,180 | | | (51,457) | | | — | | | 20,723 | |
總計 | 12 | | $ | 3,163,328 | | | $ | (2,277,393) | | | $ | (14,574) | | | $ | 871,361 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
加權的- 平均值 壽命(年) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 累計 減損 | | 網絡 攜帶 價值 |
成套技術 | 14 | | $ | 781,508 | | | $ | (578,178) | | | $ | (2,430) | | | $ | 200,900 | |
客户關係 | 11 | | 1,858,998 | | | (1,501,960) | | | (12,144) | | | 344,894 | |
| | | | | | | | | |
商標名 | 21 | | 66,654 | | | (19,816) | | | — | | | 46,838 | |
大寫軟件和其他(1) | 7 | | 69,227 | | | (45,680) | | | — | | | 23,547 | |
總計 | 12 | | $ | 2,776,387 | | | $ | (2,145,634) | | | $ | (14,574) | | | $ | 616,179 | |
__________________________
(1)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們註銷了大約$2.4百萬美元和美元0.1未使用的全攤銷資本化軟件分別為100萬件。
下表概述了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的定期無形資產攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
與收購相關的已確定存續無形資產 | $ | 125,982 | | | $ | 122,915 | | | $ | 136,087 | |
大寫軟件 | 8,147 | | | 6,634 | | | 6,799 | |
無形資產攤銷 | $ | 134,129 | | | $ | 129,549 | | | $ | 142,886 | |
下表列出了未來五年每年固定壽命無形資產的估計攤銷情況:
| | | | | |
截至12月31日止年度, | |
2022 | $ | 140,802 | |
2023 | $ | 132,562 | |
2024 | $ | 115,577 | |
2025 | $ | 87,967 | |
2026 | $ | 73,359 | |
12. 應計費用和其他流動負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
應計薪酬和福利 | $ | 98,839 | | | $ | 85,140 | |
應計利息 | 45,123 | | | 53,630 | |
經營租賃負債的當期部分 | 11,035 | | | 11,389 | |
應計遣散費 | 7,233 | | | 14,879 | |
外幣和商品遠期合約 | 5,591 | | | 19,627 | |
養卹金和退休後福利債務的當期部分 | 2,554 | | | 3,498 | |
其他應計費用和流動負債 | 173,441 | | | 136,667 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 343,816 | | | $ | 324,830 | |
13. 退休金和其他退休後福利
我們為現任和前任員工提供各種養老金和其他退休後福利計劃,包括固定福利、固定繳費和退休人員醫療福利計劃。參考注2:重要會計政策以詳細討論與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的會計政策。
美國福利計劃
美國的主要退休計劃包括合格的固定收益養老金計劃和固定繳款計劃。此外,我們還為某些員工提供退休後醫療保險和不合格福利。
固定收益養老金計劃
合格固定收益養卹金計劃下的福利是使用基於服務年限和最高年限的公式確定的五連續幾年的補償。
德州儀器向1997年11月後受僱的參與者關閉了合格的固定收益養卹金計劃。此外,自2006年4月26日起有資格根據信託基金計劃退休的參與者可以選擇繼續參加合格固定收益養卹金計劃,或根據合格固定收益養卹金計劃退休,然後參加增強的固定繳款計劃。
我們打算向合格的固定收益養老金計劃提供一定數額的資金,以滿足聯邦法律和法規的最低資金要求,外加我們認為適當的額外金額。在截至2021年12月31日的年度內,我們貢獻了3.0100萬美元到合格的固定收益養老金計劃。我們預計在2022財年不會為合格的固定收益養老金計劃做出貢獻。
我們還發起了一個不合格的固定收益養老金計劃,該計劃不對新參與者開放,也沒有資金。
自2012年1月31日起,我們凍結了固定收益養老金計劃,並取消了未來的福利應計項目。
確定繳費計劃
我們有一個為美國員工定義的繳費計劃,該計劃規定僱主匹配的繳費最高可達4員工符合條件的年收入的%。與固定繳款計劃有關的總支出為#美元。5.3百萬,$4.3百萬美元,以及$5.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
退休人員醫療福利計劃
我們為我們的一些美國員工提供退休期間的團體醫療保險。我們為某些退休人員支付那些退休人員的醫療福利費用。繳費率基於不同的因素,其中最重要的是僱員的僱用日期、退休日期、服務年限和享受聯邦醫療保險福利的資格。費用的餘額由該計劃的參與者承擔。在截至2021年12月31日的一年中,我們沒有也不預期會收到任何數額的聯邦醫療保險D部分聯邦補貼。我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的預計福利義務不包括聯邦補貼的假設。
非美國福利計劃
非美國員工的退休保險通過單獨的固定福利和固定繳款計劃提供。退休福利通常基於員工的服務年限和薪酬。所需資金是根據個別國家和計劃確定的,並取決於當地國家的做法和市場情況。我們預計在2022年內不會為非美國的固定福利計劃做出貢獻。
對財務報表的影響
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,與我們的固定福利和退休人員醫療保健計劃相關的定期福利淨成本/(積分)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 |
服務成本 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 4,064 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 3,522 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 2,836 | |
利息成本 | 544 | | | 77 | | | 1,602 | | | 762 | | | 155 | | | 1,466 | | | 1,483 | | | 203 | | | 1,344 | |
計劃資產的預期回報 | (887) | | | — | | | (708) | | | (1,339) | | | — | | | (712) | | | (1,694) | | | — | | | (702) | |
攤銷淨虧損/(收益) | 1,314 | | | (111) | | | 1,851 | | | 1,184 | | | 16 | | | 1,204 | | | 946 | | | — | | | 766 | |
先前服務(貸方)淨額攤銷/成本 | — | | | (636) | | | 9 | | | — | | | (1,029) | | | 5 | | | — | | | (1,306) | | | 9 | |
結算損失 | 4,894 | | | — | | | 202 | | | 5,026 | | | — | | | 2,712 | | | 565 | | | — | | | 1,572 | |
削減(收益)/虧損 | — | | | — | | | (623) | | | — | | | 530 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期收益淨成本/(信用) | $ | 5,865 | | | $ | (664) | | | $ | 6,397 | | | $ | 5,633 | | | $ | (318) | | | $ | 8,197 | | | $ | 1,300 | | | $ | (1,096) | | | $ | 5,825 | |
除服務成本外,定期效益淨成本/(貸方)的組成部分在合併業務報表的其他淨額中列報。參考注6:其他,淨額.
下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度固定福利和退休人員醫療福利計劃的福利義務和計劃資產的前滾情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 36,268 | | | $ | 5,047 | | | $ | 88,312 | | | $ | 45,548 | | | $ | 5,588 | | | $ | 74,172 | |
服務成本 | — | | | 6 | | | 4,064 | | | — | | | 10 | | | 3,522 | |
利息成本 | 544 | | | 77 | | | 1,602 | | | 762 | | | 155 | | | 1,466 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | 655 | | | 43 | | | — | | | 696 | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失/(收益) | 1,595 | | | (863) | | | 431 | | | 7,526 | | | (1,213) | | | 13,006 | |
削減(收益)/虧損 | — | | | — | | | (1,368) | | | — | | | 530 | | | — | |
已支付的福利 | (15,990) | | | (960) | | | (3,517) | | | (17,568) | | | (719) | | | (8,507) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣重新計量 | — | | | — | | | (7,435) | | | — | | | — | | | 4,618 | |
期末餘額 | $ | 22,417 | | | $ | 3,962 | | | $ | 82,132 | | | $ | 36,268 | | | $ | 5,047 | | | $ | 88,312 | |
計劃資產變動: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 29,654 | | | $ | — | | | $ | 48,473 | | | $ | 44,870 | | | $ | — | | | $ | 43,906 | |
計劃資產的實際回報率 | 403 | | | — | | | 2,232 | | | 2,333 | | | — | | | 2,071 | |
僱主供款 | 7,084 | | | 305 | | | 3,572 | | | 19 | | | 23 | | | 7,714 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | 655 | | | 43 | | | — | | | 696 | | | 35 | |
已支付的福利 | (15,990) | | | (960) | | | (3,517) | | | (17,568) | | | (719) | | | (8,507) | |
| | | | | | | | | | | |
外幣重新計量 | — | | | — | | | (4,755) | | | — | | | — | | | 3,254 | |
期末餘額 | $ | 21,151 | | | $ | — | | | $ | 46,048 | | | $ | 29,654 | | | $ | — | | | $ | 48,473 | |
年終資金狀況 | $ | (1,266) | | | $ | (3,962) | | | $ | (36,084) | | | $ | (6,614) | | | $ | (5,047) | | | $ | (39,839) | |
年終累計福利義務 | $ | 22,417 | | | 北美 | | $ | 72,796 | | | $ | 36,268 | | | 北美 | | $ | 77,886 | |
下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日在合併資產負債表中確認的資金狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 |
非流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (139) | | | (509) | | | (1,906) | | | (1,091) | | | (586) | | | (1,821) | |
非流動負債 | (1,127) | | | (3,453) | | | (34,178) | | | (5,523) | | | (4,461) | | | (38,018) | |
資金狀況 | $ | (1,266) | | | $ | (3,962) | | | $ | (36,084) | | | $ | (6,614) | | | $ | (5,047) | | | $ | (39,839) | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,在累計其他全面虧損中確認但未確認為定期福利淨成本/(抵免)、税後淨額的餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 |
前期服務淨成本/(積分) | $ | — | | | $ | 1,583 | | | $ | (31) | | | $ | — | | | $ | 1,094 | | | $ | (20) | | | $ | — | | | $ | 306 | | | $ | (16) | |
淨虧損/(收益) | $ | 15,853 | | | $ | (709) | | | $ | 19,695 | | | $ | 19,026 | | | $ | (131) | | | $ | 22,833 | | | $ | 18,780 | | | $ | 809 | | | $ | 17,151 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,累計福利義務超過計劃資產的計劃的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
預計福利義務 | $ | 22,417 | | | $ | 82,132 | | | $ | 36,268 | | | $ | 88,312 | |
累積利益義務 | $ | 22,417 | | | $ | 72,796 | | | $ | 36,268 | | | $ | 77,886 | |
計劃資產 | $ | 21,151 | | | $ | 46,048 | | | $ | 29,654 | | | $ | 48,473 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,預計福利義務超過計劃資產的計劃信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
預計福利義務 | $ | 26,379 | | | $ | 82,132 | | | $ | 41,315 | | | $ | 88,312 | |
計劃資產 | $ | 21,151 | | | $ | 46,048 | | | $ | 29,654 | | | $ | 48,473 | |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,在其他全面收益/(虧損)中確認的扣除税收的計劃資產和福利債務的其他變化如下:
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| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 |
淨虧損/(收益) | $ | 1,598 | | | $ | (663) | | | $ | (905) | | | $ | 4,997 | | | $ | (928) | | | $ | 8,425 | | | $ | (824) | | | $ | (71) | | | $ | 4,365 | |
淨(虧損)/收益攤銷 | (1,010) | | | 85 | | | (1,337) | | | (906) | | | (12) | | | (839) | | | (723) | | | — | | | (539) | |
攤銷前服務信貸淨額/(成本) | — | | | 489 | | | (7) | | | — | | | 562 | | | (4) | | | — | | | 998 | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
沉降效果 | (3,761) | | | — | | | (155) | | | (3,845) | | | — | | | (1,904) | | | (432) | | | — | | | (1,100) | |
削減效應 | — | | | — | | | (745) | | | — | | | 226 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合(收益)/虧損合計 | $ | (3,173) | | | $ | (89) | | | $ | (3,149) | | | $ | 246 | | | $ | (152) | | | $ | 5,678 | | | $ | (1,979) | | | $ | 927 | | | $ | 2,720 | |
假設和投資政策
用於計算我們的固定福利和退休人員醫療福利計劃截至2021年12月31日和2020年12月31日的預計福利義務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | |
| 2021 | | 2020 | |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | |
美國假定貼現率 | 2.30 | % | | 2.40 | % | | 1.65 | % | | 1.80 | % | |
非美國假設貼現率 | 2.21 | % | | 北美 | | 1.97 | % | | 北美 | |
非美國長期平均薪級 | 2.96 | % | | 北美 | | 2.93 | % | | 北美 | |
用於計算截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的固定福利和退休人員醫療福利計劃的定期福利淨成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | | 確定的收益 | | 退休人員醫療保健 | |
美國假定貼現率 | 2.04 | % | | 1.80 | % | | 2.60 | % | | 2.80 | % | | 3.79 | % | | 3.90 | % | |
非美國假設貼現率 | 4.52 | % | | 北美 | | 5.53 | % | | 北美 | | 5.76 | % | | 北美 | |
美國計劃資產的平均長期回報率 | 4.00 | % | | 北美 | | 4.29 | % | | 北美 | | 4.53 | % | | 北美 | |
計劃資產的非美國長期平均回報率 | 1.52 | % | | 北美 | | 1.61 | % | | 北美 | | 1.77 | % | | 北美 | |
非美國長期平均薪級 | 4.50 | % | | 北美 | | 4.83 | % | | 北美 | | 4.43 | % | | 北美 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,美國退休人員醫療福利計劃的假設醫療成本趨勢比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
假設明年的醫療保健趨勢比率: | | | | | |
歸因於65歲以下 | 5.80 | % | | 6.00 | % | | 6.30 | % |
可歸因於65歲或以上 | 5.90 | % | | 6.30 | % | | 6.70 | % |
最終趨勢率 | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
達到最終趨勢率的年份: | | | | | |
歸因於65歲以下 | 2038 | | 2038 | | 2038 |
可歸因於65歲或以上 | 2038 | | 2038 | | 2038 |
下表列出了預期在今後每年支付給參加者的福利,並酌情考慮到預期的未來服務。大部分款項將從計劃資產而不是公司資產中支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預期福利付款 |
截至12月31日止年度, | 美國定義的利益 | | 美國退休人員醫療保健 | | 非美國定義的福利 |
2022 | $ | 5,524 | | | $ | 508 | | | $ | 3,715 | |
2023 | $ | 3,514 | | | $ | 433 | | | $ | 3,516 | |
2024 | $ | 2,058 | | | $ | 399 | | | $ | 3,468 | |
2025 | $ | 2,382 | | | $ | 376 | | | $ | 3,960 | |
2026 | $ | 1,360 | | | $ | 345 | | | $ | 4,290 | |
2027 - 2031 | $ | 5,397 | | | $ | 1,183 | | | $ | 24,998 | |
計劃資產
我們在美國、日本、荷蘭和比利時為我們的固定收益計劃持有資產。關於這些計劃中每一項資產的詳細信息如下。參考附註18:公允價值計量有關該級別的其他信息,請參閲根據FASB ASC主題820的公允價值層次。
美國計劃資產
我們對美國固定收益計劃的目標資產配置是83固定收益百分比和17%的股權證券。為了達到目標資產配置,我們和我們的投資顧問使用歷史數據以及該計劃的精算估值審查了市場機會,以確保對可接受的回報和風險水平進行了明確的定義和監測。
下表列出了截至2021年12月31日該計劃的目標和實際資產配置信息:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至2021年12月31日的實際分配 |
美國大盤股 | 7% | | 11% |
美國中小盤股 | 2% | | 3% |
全球管理波動率基金 | 3% | | 3% |
國際(非美國)股權 | 4% | | 5% |
固定收益(美國投資級) | 68% | | 71% |
高收益固定收益 | 2% | | 2% |
國際(非美國)固定收益 | 1% | | 1% |
貨幣市場基金 | 13% | | 4% |
每月對投資組合進行監控,以實現自動再平衡。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計量的計劃資產的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
美國大盤股 | $ | 2,245 | | | $ | 2,548 | |
美國中小盤股 | 627 | | | 706 | |
全球管理波動率基金 | 715 | | | 826 | |
國際(非美國)股權 | 1,051 | | | 1,362 | |
股票型共同基金總額 | 4,638 | | | 5,442 | |
固定收益(美國投資級) | 15,090 | | | 20,801 | |
高收益固定收益 | 479 | | | 594 | |
國際(非美國)固定收益 | 201 | | | 277 | |
固定收益共同基金總額 | 15,770 | | | 21,672 | |
貨幣市場基金 | 743 | | | 2,540 | |
計劃總資產 | $ | 21,151 | | | $ | 29,654 | |
上述所有公允價值計量均歸類於公允價值層次結構的第1級。對共同基金的投資是基於一年中最後一個營業日公開報價的最終資產淨值。
允許的資產類別包括美國和非美國股票、美國和非美國固定收益、現金和現金等價物。固定收益包括投資級和非投資級。允許的投資工具包括共同基金、個人證券、衍生品和長期固定收益證券。雖然允許投資於個人證券、衍生品、長期固定收益證券、現金和現金等價物,但截至2021年12月31日和2020年12月31日,該計劃沒有持有這些類型的投資。
禁止的投資包括房地產、商品、未登記證券、未擔保期權、貨幣兑換合同和自然資源(如木材、石油和天然氣)的直接投資。
日本計劃資產
日本固定收益計劃的目標資產配置為50固定收益證券、現金和現金等價物以及50%的股權證券,並允許40任一方向的偏差百分比。我們與該計劃資產的受託人一起,根據歷史回報和當前信用評級指標,徹底評估潛在投資,將投資風險降至最低。此外,投資按類型和地理位置多樣化。
下表列出了截至2021年12月31日該計劃的目標資產分配以及實際分配的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至2021年12月31日的實際分配 |
固定收益證券、現金和現金等價物 | 10%-90% | | 64% |
股權證券 | 10%-90% | | 36% |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計量的計劃資產的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
美國股票 | $ | 3,477 | | | $ | 2,736 | |
國際(非美國)股權 | 8,220 | | | 6,724 | |
總股本證券 | 11,697 | | | 9,460 | |
美國固定收益 | 2,616 | | | 3,091 | |
國際(非美國)固定收益 | 8,803 | | | 11,142 | |
固定收益證券總額 | 11,419 | | | 14,233 | |
現金和現金等價物 | 9,782 | | | 9,793 | |
計劃總資產 | $ | 32,898 | | | $ | 33,486 | |
自.起2021年12月31日和2020,上述所有公允價值計量都歸入公允價值等級的第一級,但美國固定收益證券為#美元。0.3截至12月31日,2020股票和固定收益證券的公允價值是基於一年中最後一個營業日公開報價的股票和債券的收盤價。
允許的資產類別包括在各自國家的官方證券交易所交易的股權證券、具有一定信用評級的固定收益證券、現金和現金等價物。
荷蘭計劃資產
荷蘭固定收益計劃的資產是保險單。我們對計劃的貢獻用於購買保險單,這些保險單為計劃參與者提供特定的福利支付。福利公式由我們自主決定。在個人計劃參與者退休後,購買的保險合同將被轉換為為參與者提供特定福利。我們支付的供款與其他僱主支付給保險提供者的供款混合在一起,用於投資目的和減少計劃管理成本。但是,此已定義的福利計劃不被視為多僱主計劃。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計量的計劃資產的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
保險單 | $ | 11,208 | | | $ | 12,905 | |
上述所有公允價值計量均歸類於公允價值等級的第三級。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度這些資產的前滾情況:
| | | | | |
| 保險單 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 10,472 | |
截至報告日期仍持有的計劃資產實際回報率 | 1,373 | |
購買、銷售、結算和匯率變動 | 1,060 | |
2020年12月31日的餘額 | 12,905 | |
截至報告日期仍持有的計劃資產實際回報率 | (618) | |
購買、銷售、結算和匯率變動 | (1,079) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 11,208 | |
保險合同的公允價值是根據保險公司在不實際交出保單的情況下轉向另一家保險公司將向既得利益計劃參與者支付的未來福利支付來衡量的。在這種情況下,保險公司將保證支付退休時根據該計劃應計的既得利益,其依據是目前的薪金和迄今的服務(即,不計未來加薪或養卹金增加的津貼)。未來福利支出的現金流使用相同的貼現率進行貼現,貼現率與用於評估相關固定福利計劃負債的貼現率相同。
比利時計劃資產
比利時固定福利計劃的資產是保險單。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些資產的公允價值為1.6百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。這些公允價值計量被歸類於公允價值層次的第三級。
14. 債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的長期債務、淨額和融資租賃以及其他融資義務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日, |
| 到期日 | | 2021 | | 2020 |
定期貸款 | 2026年9月20日 | | $ | 451,465 | | | $ | 456,096 | |
4.875高級附註百分比 | 2023年10月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
5.625高級附註百分比 | 2024年11月1日 | | 400,000 | | | 400,000 | |
5.0高級附註百分比 | 2025年10月1日 | | 700,000 | | | 700,000 | |
6.25高級附註百分比(1) | 北美(1) | | — | | | 750,000 | |
4.375高級附註百分比 | 2030年2月15日 | | 450,000 | | | 450,000 | |
3.75高級附註百分比 | 2031年2月15日 | | 750,000 | | | 750,000 | |
4.0高級附註百分比 | April 15, 2029 | | 1,000,000 | | | — | |
減去:債務貼現,扣除保費 | | | (5,207) | | | (9,605) | |
減去:遞延融資成本 | | | (26,682) | | | (28,114) | |
減:當前部分 | | | (4,630) | | | (754,630) | |
長期債務,淨額 | | | $ | 4,214,946 | | | $ | 3,213,747 | |
融資租賃和其他融資義務 | | | $ | 28,767 | | | $ | 30,506 | |
減:當前部分 | | | (2,203) | | | (2,575) | |
融資租賃和其他融資債務,減去流動部分 | | | $ | 26,564 | | | $ | 27,931 | |
__________________________
(1)2021年2月3日,我們宣佈打算全額贖回未償還的本金總額750.0百萬6.252026年到期的優先票據百分比(“6.25因此,這些票據被歸類為截至2020年12月31日的綜合資產負債表上的當前債務部分。
有幾個不是我們美元的未償還借款420.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。
擔保信貸安排
管限吾等擔保信貸安排的信貸協議(經修訂,“信貸協議”)規定優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),包括定期貸款安排(“定期貸款”)、循環信貸安排,以及在某些情況下可發放額外抵押信貸安排的遞增供應。
高級擔保信貸安排項下的所有債務均由我們的若干附屬公司無條件擔保,並由STBV及其擔保人子公司的幾乎所有現有和未來財產和資產擔保。
信貸協議規定,如果我們的高級擔保淨槓桿率超過指定水平,我們必須使用信貸協議中定義的由經營、投資或融資活動產生的部分超額現金流來預付高級擔保信貸融資項下的未償還借款。信貸協議亦規定,在發生若干資產處置及意外事故時,以及產生若干債務(不包括任何準許債務)時,須強制預付高級抵押信貸融資項下的未償還借款,但須受若干再投資權規限。在截至2021年12月31日的年度內,這些規定並未觸發。
定期貸款
定期貸款的本金以等額的季度分期攤銷,年度總額等於1.0於2019年9月20日訂立的信貸協議第十次修訂(“第十次修訂”)完成後,到期應付餘額的定期貸款本金總額的%。
根據信貸協議的條款,定期貸款可根據我們的選擇不時作為基本利率貸款或歐洲美元利率貸款(各自在信貸協議中定義)保留,每種貸款代表不同的利率確定。定期貸款的利差固定為,截至2021年12月31日,0.75%和1.75基本利率貸款和歐洲美元利率貸款分別為%,但下限為1.00%和0.00基本利率貸款和歐洲美元利率貸款分別為%。截至2021年12月31日,我們維持定期貸款為歐洲美元利率貸款,應計利息為1.87%.
循環信貸安排
根據信貸協議的條款,循環信貸機制下的借款可根據吾等的選擇不時保留為基本利率貸款、歐洲美元利率貸款或歐洲銀行同業拆借利率貸款(每筆貸款均在信貸協議中定義),每種貸款代表不同的利率決定。循環信貸機制下的利差及信用證費用如下(每項均視乎我們的優先擔保淨槓桿率而定):(I)基本利率貸款的利差由0.00%至0.50%;(2)歐洲美元利率和歐洲銀行同業拆借利率的利差為1.00%至1.50%;及(Iii)信用證費用由0.875%至1.375%.
我們被要求每季度向我們的循環信貸貸款人支付循環信貸安排未使用部分的承諾費。承諾費從0.125%至0.250%,取決於我們的高級擔保淨槓桿率。
截至2021年12月31日,416.1循環信貸機制下可用的百萬美元,淨額為#美元3.9與根據其簽發的未償還信用證有關的債務為百萬美元。未償信用證的簽發主要是為了某些經營活動的利益。截至2021年12月31日,不是已從這些未付信用證中提取了金額。循環信貸機制下的可用性可能會被借入、償還和再借入,以滿足我們的營運資金需求,並用於其他一般公司目的。
2021財年交易
6.25%高級債券贖回
2021年2月3日,我們宣佈打算全額贖回美元750.0未償還本金總額為百萬美元6.252021年3月到期的2026年優先債券百分比。2021年2月15日,關於6.25高級票據已過期百分比。因此,我們反映了6.25截至2020年12月31日,優先票據作為我們綜合資產負債表上的流動負債的百分比。
我們贖回了6.25%於2021年3月5日的優先票據,按照6.25%優先債券已發行,而贖回通知的條款相當於103.125未償還本金總額的百分比6.25優先票據百分比,另加(但不包括)贖回的應計及未付利息
約會。除了$750.0百萬未償還本金總額,贖回時我們支付了溢價$23.4百萬美元,應累算利息$2.6百萬美元。
高級債券,年息4.0%
2021年3月29日,我們的間接全資子公司Sensata Technologies B.V.(“STBV”)完成了美元的發行和出售750.0本金總額為百萬美元4.02029年到期的優先票據百分比(“4.0高級附註百分比“)。4.0%優先票據是根據一份日期為2021年3月29日的契約發行的,該契約由作為發行人的STBV、作為受託人的紐約梅隆銀行(“受託人”)以及其中所列的我們的擔保人附屬公司(“擔保人”)發行。4.0高級票據契約百分比“)。
這個4.0優先債券息率為4.0年利率1%,2029年4月15日到期。利息每半年支付一次,從2021年10月15日開始,每年4月15日和10月15日支付一次。這個4.0優先票據由STBV的全資附屬公司作為STBV全資子公司Sensata Technologies,Inc.(“STI”)高級擔保信貸安排的借款人或擔保人以及我們現有優先票據的發行人或擔保人擔保如下:STBV$500.0本金總額為百萬美元4.8752023年到期的優先債券百分比(“4.875%優先債券”),$400.0本金總額為百萬美元5.6252024年到期的優先債券百分比(“5.625%優先債券”);及700.0本金總額為百萬美元5.02025年到期的優先債券百分比(“5.0%優先債券”);以及STI的$450.0本金總額為百萬美元4.3752030年到期的優先債券百分比(“4.375%優先債券”)及$750.0本金總額為百萬美元3.752031年到期的優先債券百分比(“3.75%優先債券”)。
2021年4月8日,STBV完成了額外的美元發行和銷售250.0本金總額為4.0%的優先債券(“額外債券”)。增發的債券定價為100.75%,並根據4.0%的高級債券契約發行,並由日期為2021年4月8日的第一份補充契約補充,由STBV、擔保人和受託人共同發行。額外的票據被合併,並與美元組成一個類別750.0STBV於2021年3月29日發行的本金總額為4.0%的優先債券(“初始債券”)。除發行日期及發行價外,增發債券的條款與首批債券相同。
我們打算把發行及出售4.0%優先債券及額外債券所得款項淨額用作一般公司用途,包括營運資金、資本開支、收購其他公司、業務或資產、策略性投資、債務再融資或償還,以及股份回購。
2020財年交易
2020年4月1日,考慮到與新冠肺炎疫情相關的普遍不確定性,為了增強我們的財務靈活性,我們提取了$400.0來自循環信貸安排的100萬美元。2020年8月17日,我們用發行美元所得的一部分償還了這些借款。750.0由STI發行的3.75%優先債券的本金總額為百萬元。
高級附註
截至2021年12月31日,我們有多批未償還的優先票據。有關這些高級票據(統稱為“高級票據”)的資料載於下表。優先票據由下表所列發行人、作為受託人的紐約梅隆銀行及各優先票據契約所指名的擔保附屬公司以契據(“高級票據契約”)發行。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.875釐高級債券 | | 5.625釐高級債券 | | 年息5.0%的高級債券 | | | | 4.375釐高級債券 | | 3.750釐高級債券 | | 高級債券,年息4.0% |
本金總額 | $ | 500,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 700,000 | | | | | $ | 450,000 | | | $ | 750,000 | | | $ | 1,000,000 | |
利率 | 4.875 | % | | 5.625 | % | | 5.000 | % | | | | 4.375 | % | | 3.750 | % | | 4.000 | % |
發行價 | 100.000 | % | | 100.000 | % | | 100.000 | % | | | | 100.000 | % | | 100.000 | % | | 五花八門(1) |
發行人 | STBV | | STBV | | STBV | | | | STI | | STI | | STBV |
發行日期 | 2013年4月 | | 2014年10月 | | 2015年3月 | | | | 2019年9月 | | 2020年8月 | | 五花八門(1) |
到期利息 | 4月15日 | | 五月一日 | | 4月1日 | | | | 2月15日 | | 2月15日 | | 4月15日 |
到期利息 | 10月15日 | | 11月1日 | | 10月1日 | | | | 8月15日 | | 8月15日 | | 10月15日 |
| | | | | | | | | | | | | |
__________________________
(1)2021年3月29日,我們發行了美元750.0百萬美元4.0優先票據百分比定價為100.00%。2021年4月8日,我們發行了美元250.0百萬美元4.0優先票據百分比定價為100.75%.
救贖
除下文所述的3.75釐高級債券、4.375釐高級債券及4.0釐高級債券外,我們可隨時及不時選擇贖回全部或部分優先債券,贖回價格相等於100贖回債券本金的%,另加截至贖回日(但不包括贖回日期)的應計及未付利息,另加有關高級債券契約所載的“完整”溢價。在二零二九年十一月十五日或以後贖回該批4.375釐優先債券時,將不須支付“全面”溢價。
我們將不會在2026年2月15日或以後贖回3.75%的優先債券而支付“全部”溢價;在該日或之後,我們可以選擇按以下價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分3.75%的優先債券,另加截至但不包括贖回日期的應計利息和未償還利息:
| | | | | |
|
從2月15日開始的期間, | 價格 |
2026 | 101.875 | % |
2027 | 100.938 | % |
2028年及其後 | 100.000 | % |
我們將不會在2024年4月15日或以後贖回4.0%的優先債券而支付“全部”溢價;在該日或之後,我們可以選擇按以下價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分4.0%的優先債券,另加截至但不包括贖回日期的應計利息和未償還利息:
| | | | | |
從4月15日開始, | 價格 |
2024 | 102.000 | % |
2025 | 101.000 | % |
2026年及其後 | 100.000 | % |
此外,在2024年4月15日之前的任何時間,STBV最多可以贖回40未償還的4.0%優先債券(包括可能於2021年3月29日後發行的額外4.0%優先債券,如有的話)的本金的百分比,以及若干股票發行的現金收益淨額,贖回價格(以本金的百分比表示)為104.00%,另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有),但至少60每次贖回後,該批4.0%的優先債券(包括額外的4.0%優先債券(如有的話))本金總額的1%仍未償還。
當控制事項發生某些特定變動時,我們將被要求在以下時間回購票據101本金的%,另加截至回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息(如有)。
如果某些税法或條約的變化,或任何相關税收管轄權的官方適用、管理或解釋的變化生效,將對任何高級票據或其擔保的付款徵收預扣税或其他扣除,我們可以選擇全部但不是部分贖回相關高級票據,贖回價格相當於100本金的%,另加應計利息及未付利息(如有),但不包括贖回日期、溢價(如有)及所有於贖回日到期的額外款項(如有關高級票據契約所述)。
擔保
優先債券發行人的責任由STBV及其所有附屬公司(不包括相關優先債券的發行人)擔保,該等附屬公司為STI在信貸協議項下的責任提供擔保(在根據第十修正案解除擔保後)。獲發擔保人並非3.75釐優先債券或4.375釐優先債券的擔保人,而在第十修正案完成後,獲發擔保人對其他優先債券的擔保亦已解除。
違約事件
高級票據契約就違約事件作出規定,包括(其中包括)到期不支付本金或利息、違反相關高級票據契約的契諾或其他條文、拖欠若干其他債務、若干破產或無力償債事件、未能支付若干判決,以及重要附屬公司的擔保完全停止生效。一般來説,如果發生違約事件,受託人或At的持有人
最小值25根據有關高級債券契約發行的當時未償還優先債券的本金百分比,可宣佈所有有關優先債券的本金及所有有關優先債券的應計但未付利息即時到期及應付。有關違約情況下的補救措施的所有條款均以相關的高級票據契約為準。
限制及契諾
截至2021年12月31日,STBV及其所有附屬公司須遵守信貸協議及高級債券契約下的若干限制性契諾。在某些情況下,STBV可以為信貸協議的目的指定一家子公司為“不受限制的”,在這種情況下,其下的限制性契諾將不適用於該子公司;高級票據契約不包含這種許可。STBV沒有指定任何子公司為不受限制的子公司。受這些限制限制的STBV淨資產總額為#美元。3.02021年12月31日。
信貸協議
信貸協議包含非財務限制性契約(受制於信貸協議中規定的重要例外和限制),這些契約限制了我們的能力,其中包括:
•產生債務或留置權,提前償還次級債務,或修改次級債務的條款;
•貸款、投資(含收購)或出售資產;
•改變我們的業務或會計政策,合併、合併、解散或清算,或修改我們組織文件的條款;
•進行關聯交易;
•支付股息和其他限制性付款;或
•履行某些繁重的合同義務。
此外,根據信貸協議,STBV及其附屬公司須維持不超過的高級擔保淨槓桿率5.0:1.0在某些期間結束時,未按全部面值以現金作抵押的未償還貸款和信用證超過20循環信貸安排下的承付款的%。
高級票據假牙
高級票據契約包含限制性契約(受高級票據契約中規定的重要例外和限制),這些契約限制了STBV及其子公司的能力,除其他外:
•產生留置權;
•發生或擔保債務而不擔保優先票據;
•從事銷售和回租交易;或
•進行合併或合併,或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置STBV及其子公司的全部或幾乎所有資產。
如果高級債券被標準普爾評級服務公司或穆迪投資者服務公司授予投資級評級,並且在當時沒有發生違約並仍在繼續,其中一些公約將被暫停。如果高級債券不再被任何一家評級機構授予投資級評級,或在此時發生並持續發生違約事件,暫停執行的契諾將被恢復。截至2021年12月31日,所有高級債券均未獲得任何一家評級機構的投資級評級。
對支付股息的限制
除了適用的公司法規定的限制外,STBV的子公司向STBV支付股息或以其他方式分配資金的能力通常不受限制。
然而,根據信貸協議,STBV向其直屬母公司以及最終向Sensata plc支付股息或以其他方式分配的能力有限。具體地説,信貸協議禁止STBV支付
向母公司分紅或分配的目的除外,包括但不限於下列目的:
•母公司在正常業務過程中發生的慣常和合理的運營費用、法律和會計費用以及間接費用,但該等金額合計不得超過$20.0任何財政年度均為百萬美元;
•股息及其他分派總額不得超過$200.0百萬外加某些金額,包括超額現金流的留存部分,但僅在不存在違約或違約事件且優先擔保淨槓桿率低於2.0:1.0按形式計算;
•只要不存在違約或違約事件,股息和其他分配的總金額不得超過$50.0任何日曆年(任何一年的未使用部分將結轉至下一年)加無限額外金額,但僅限於優先擔保淨槓桿率低於2.5:1.0按形式計算;以及
•其他股息及其他分派總額不得超過$150.0百萬美元,只要不存在違約或違約事件。
高級票據契約一般允許STBV向其母公司支付股息和其他分配。
遵守金融和非金融契約
截至2021年12月31日,我們遵守了與我們的債務相關的所有金融和非金融契約以及違約條款,並在當時結束的財年遵守了這些條款。
債務融資交易的會計處理
於截至2021年12月31日止年度,由於提前贖回6.25%的優先債券,我們確認虧損$30.1百萬美元,主要反映支付了#美元23.4提前贖回溢價100萬美元,其餘虧損為債務貼現和遞延融資成本的註銷。此外,在發行4.0%的優先債券方面,我們確認為9.6遞延融資成本百萬美元,在我們的綜合資產負債表上作為長期債務的減少列示,以及1.7百萬美元的發行溢價,在我們的綜合資產負債表上作為長期債務的補充呈現。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,由於參與3.75釐優先債券,本公司已產生8.4百萬相關第三方成本,在我們的綜合資產負債表上作為長期債務的減少列示。
在截至2019年12月31日的年度內,由於加入第九修正案,我們產生了$2.4債權人費用和相關第三方成本,在我們的綜合資產負債表上作為長期債務的減少列報。
於截至2019年12月31日止年度,由於發行4.375釐優先票據、加入第十修正案及其後部分償還定期貸款,吾等確認虧損#美元。4.4100萬美元,列於我們合併業務報表的另一淨額,以及#美元5.0百萬美元的遞延融資成本,在我們的綜合資產負債表上作為長期債務的減少列示。
參考注2:重要會計政策有關我們有關債務融資交易的會計政策的更多信息。
融資租賃和其他融資義務
參考附註17:租約有關我們融資租賃的更多信息,請訪問。
債務到期日
每批優先債券的本金總額將於到期日悉數到期。定期貸款必須在最終到期日或之前全額償還。根據循環信貸安排發放的貸款必須在到期日全額償還,並可在到期日之前按面值償還。根據該條款簽發的所有信用證將在循環信貸安排最終到期日終止,除非在此之前以現金作抵押。
下表列出了在截至2022年12月31日及之後的每一年中,長期債務的剩餘強制性本金償還,不包括融資租賃付款、其他融資義務和酌情回購債務。
| | | | | |
截至12月31日止年度, | 總到期日 |
2022 | $ | 4,630 | |
2023 | 504,630 | |
2024 | 404,630 | |
2025 | 704,631 | |
2026 | 432,944 | |
此後 | 2,200,000 | |
長期債務本金支付總額 | $ | 4,251,465 | |
15. 承付款和或有事項
與各種供應商簽訂了不可撤銷的採購協議,主要是信息技術(“IT”)支持等服務。這些協議的條款是固定的和可確定的。截至2021年12月31日,我們有以下按預期付款日期列出的採購承諾:
| | | | | |
截至12月31日止年度, | |
2022 | $ | 46,233 | |
2023 | 16,505 | |
2024 | 1,473 | |
2025 | 181 | |
2026 | 124 | |
此後 | 96 | |
購買承諾總額 | $ | 64,612 | |
表外安排
我們不時地執行合同,要求我們賠償合同的其他當事人。這些賠償義務一般在兩種情況下產生。首先,對於某些交易,例如剝離業務或發行債務或股權證券,協議通常包含標準條款,要求我們賠償買方違反協議中所載陳述和保證的情況。這些賠償通常受到時間和責任的限制。第二,我們在正常的業務過程中達成協議,例如客户合同,其中可能包含與產品質量、知識產權侵權、政府法規和與就業相關的事項以及其他典型的賠償條款有關的賠償條款。在某些情況下,法律規定了賠償義務。
我們相信,我們的賠償義務與我們競爭市場上的其他公司是一致的。這些賠償義務中的任何一項的履行,一般都會因違反合同條款或第三方索賠而觸發。從歷史上看,我們只經歷過與這些賠償相關的非實質性和非常規損失。因此,這些賠償帶來的任何未來責任都不能合理地估計或應計。
作為合同和協議的一部分提供的賠償
我們是以下類型協議的一方,根據這些協議,我們可能有義務就某些事項向第三方進行賠償。
高級職員和董事:我們的公司章程規定,我們將在適用法律允許的最大範圍內對董事和高級管理人員進行賠償,無論是現行法律還是以後可能修改的法律(但在修訂的情況下,只有在該修訂允許比以前允許的更廣泛的賠償權利的範圍內),任何和所有的責任,包括所有費用(包括律師費)、判決、罰款和為達成和解而實際和合理地產生的與該訴訟、訴訟或訴訟有關的金額,只要他或她本着善意行事,並以他或她合理地相信符合或不反對我們的最大利益的方式行事,此外,就任何刑事訴訟或
沒有合理理由相信他或她的行為是非法的或超出其職權範圍。這些條款沒有對賠償下的最高未來付款(如果有的話)提供限制。對於該人在代表我們履行其職責時因嚴重疏忽或故意不當行為而被判定負有責任的任何索賠、問題或事項,不提供任何賠償。
此外,我們還有一項責任保險政策,在某些情況下為董事和高級管理人員提供辯護、和解或支付索賠和判決的費用保險。某些賠償款項可能不在我們董事和高級管理人員的保險範圍之內。
高級債券的首次購買者:根據與我們的私募優先票據發售相關訂立的購買協議的條款,吾等有責任就優先票據的初始購買者所依賴的各種文件中有關重大事實的任何失實陳述或被指為失實陳述而導致的若干責任向優先票據的初始購買者作出賠償,或分擔初始購買者可能被要求就此支付的款項。購買協議沒有對這些賠償下的最高未來付款(如果有的話)作出限制。
知識產權和產品責任賠償:我們通常在銷售條款中包含有限知識產權和產品責任賠償的產品。從歷史上看,我們只有與這些賠償相關的非實質性和非常規損失。因此,這些賠償造成的任何未來負債都不能合理地估計或應計。
產品保修責任
參考注2:重要會計政策 — 收入確認獲取與我們向客户提供的保修相關的其他信息。
如果存在基於缺陷材料的保修索賠,我們可能能夠向向其購買材料的供應商追回索賠的部分成本。我們收回部分成本的能力將取決於我們在購買材料時商定的條款和條件。當提出保修索賠時,我們唯一可用的抵押品是提出保修索賠的客户退還庫存。在歷史上,當客户提出保修索賠時,我們要麼更換產品,要麼向客户提供信用。我們通常不返工退貨的產品。
我們的政策是在損失既可能又可估量的情況下應計保修索賠。這是通過在確認相關收入時計提更換產品的估計收益和估計成本來實現的。從歷史上看,保修索賠的責任並不是實質性的。在某些情況下,客户可能會就他們招致的費用或與索賠有關的其他損害提出索賠。
環境修復責任
我們的運營和設施受美國和非美國法律和法規的約束,這些法規涉及保護環境和我們的員工,包括空氣排放、化學品使用、水排放、危險物質和廢物的管理和處置以及污染場地的清理。如果發生這些法律法規下的違規行為或責任,或不遵守我們設施所需的環境許可,我們可能會招致鉅額成本,包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。為了遵守將來可能通過或強制實施的環境法,可能需要大量支出。然而,我們不知道任何威脅或懸而未決的重大環境調查、訴訟或涉及我們或我們的運營的索賠。
法律訴訟和索賠
我們經常涉及一些在正常業務過程中出現的索賠和訴訟事宜。雖然根據我們的經驗和我們所知的現有信息預測這些事件的結果是不可行的,但我們預計這些事件的結果,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們根據FASB ASC主題450對訴訟和索賠損失進行核算,或有事件。根據FASB ASC主題450,根據我們對損失的最佳估計,或當不能作出最佳估計時,按我們對最小損失的估計,為可能和可估計的損失確認或有損失撥備。這些估計通常是在知道最終損失金額之前制定的,需要應用相當大的判斷,並在每個會計期間隨着額外信息的瞭解而得到改進。因此,我們最初往往無法對損失作出最佳估計,因此確認了最低金額,這可能是一個微不足道的金額。當信息已知時,要麼增加最小損失金額,要麼做出最好的估計,通常會導致額外的損失準備金。最好的
當事件導致預期的結果比之前預期的更有利時,估計金額可能會更改為較低的金額。
待決訴訟及申索:
截至2021年12月31日,沒有重大未決訴訟或未決索賠。
16. 股東權益
國庫股
我們的董事會不時會批准各種股份回購計劃,董事會可能會隨時修改或終止這些計劃。根據這些計劃,我們可以在公開市場或私下協商的交易中回購普通股,回購金額由我們的管理層根據市場條件、法律要求和其他公司考慮因素確定,前提是此類交易是根據協議完成的,並與我們的股東在年度股東大會上批准的第三方完成。我們各種股份回購計劃的授權金額可能會被我們的董事會隨時修改或終止。我們回購的普通股被確認,按成本計量,並在我們的綜合資產負債表上作為庫存股列報,導致股東權益減少。
2019年7月,我們的董事會批准了一筆500.0百萬股回購計劃(《2019年7月計劃》)。2020年4月2日,我們宣佈暫停2019年7月計劃。在宣佈這一消息時,大約為$302.3在這一計劃下,仍有100萬人可用。我們於2021年11月根據2019年7月計劃恢復回購股份,截至2021年12月31日的年度,我們回購了約0.8百萬股,價值1美元47.8百萬美元(每股平均價格為$59.28)。截至2021年12月31日,約為254.5根據2019年7月的計劃,仍有100萬人可用。
2022年1月20日,我們宣佈,我們的董事會已經批准了一項新的普通股回購計劃,金額為$500.0(“2022年1月計劃”),取代2019年7月計劃。Sensata的股東此前已批准了執行回購計劃所需的股票回購協議形式和潛在的經紀交易對手。
累計其他綜合損失
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的累計其他綜合虧損構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | 累計其他綜合損失 |
截至2018年12月31日的餘額 | 9,184 | | | (35,362) | | | (26,178) | |
税前本期變動 | 9,816 | | | (2,198) | | | 7,618 | |
所得税效應 | (2,454) | | | 530 | | | (1,924) | |
截至2019年12月31日的餘額 | 16,546 | | | (37,030) | | | (20,484) | |
税前本期變動 | (31,114) | | | (7,848) | | | (38,962) | |
所得税效應 | 7,835 | | | 2,076 | | | 9,911 | |
2020年12月31日的餘額 | (6,733) | | | (42,802) | | | (49,535) | |
税前本期變動 | 31,671 | | | 8,145 | | | 39,816 | |
所得税效應 | (8,107) | | | (1,734) | | | (9,841) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 16,831 | | | $ | (36,391) | | | $ | (19,560) | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的扣除税項的其他綜合收益/(虧損)組成部分詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 現金流對衝 | | 固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | 總計 | | 現金流對衝 | | 固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | 總計 | | 現金流對衝 | | 固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | 總計 |
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | | $ | 23,883 | | | $ | (30) | | | $ | 23,853 | | | $ | (17,738) | | | $ | (12,494) | | | $ | (30,232) | | | $ | 28,795 | | | $ | (3,470) | | | $ | 25,325 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | (319) | | | 6,441 | | | 6,122 | | | (5,541) | | | 6,722 | | | 1,181 | | | (21,433) | | | 1,802 | | | (19,631) | |
其他綜合收益/(虧損) | | $ | 23,564 | | | $ | 6,411 | | | $ | 29,975 | | | $ | (23,279) | | | $ | (5,772) | | | $ | (29,051) | | | $ | 7,362 | | | $ | (1,668) | | | $ | 5,694 | |
從截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度累計其他綜合虧損中重新歸類的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他全面虧損中重新分類的虧損/(收益)金額 | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 合併業務報表中受影響的行 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
被指定為現金流對衝並符合條件的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 9,281 | | | $ | (10,785) | | | $ | (26,180) | | | 淨收入(1) |
外幣遠期合約 | | (9,707) | | | 3,397 | | | (2,397) | | | 收入成本(1) |
| | | | | | | | |
税前合計 | | (426) | | | (7,388) | | | (28,577) | | | 税前收入 |
所得税效應 | | 107 | | | 1,847 | | | 7,144 | | | 所得税撥備 |
合計(扣除税金) | | $ | (319) | | | $ | (5,541) | | | $ | (21,433) | | | 淨收入 |
| | | | | | | | |
固定福利和退休人員醫療保健計劃 | | $ | 8,268 | | | $ | 9,118 | | | $ | 2,552 | | | 其他,淨額(2) |
| | | | | | | | |
税前合計 | | 8,268 | | | 9,118 | | | 2,552 | | | 税前收入 |
所得税效應 | | (1,827) | | | (2,396) | | | (750) | | | 所得税撥備 |
合計(扣除税金) | | $ | 6,441 | | | $ | 6,722 | | | $ | 1,802 | | | 淨收入 |
__________________________
(1)參考附註19:衍生工具及對衝活動關於今後期間將從累積的其他全面損失中重新歸類的數額的更多信息。
(2)參考注13:養卹金和其他退休後福利獲取與定期淨收益成本相關的其他信息。
17. 租契
下表顯示了使用權資產和租賃負債額以及列報這些數額的財務報表行項目:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
經營性租賃使用權資產: | | | |
其他資產 | $ | 44,118 | | | $ | 49,980 | |
經營租賃使用權資產總額 | $ | 44,118 | | | $ | 49,980 | |
經營租賃負債: | | | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 11,035 | | | $ | 11,389 | |
其他長期負債 | 35,741 | | | 43,307 | |
經營租賃負債總額 | $ | 46,776 | | | $ | 54,696 | |
融資租賃使用權資產: | | | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | $ | 49,714 | | | $ | 49,714 | |
累計折舊 | (27,821) | | | (26,107) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 21,893 | | | $ | 23,607 | |
融資租賃負債: | | | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | 2,203 | | | $ | 2,403 | |
融資租賃和其他融資債務,減去流動部分 | 26,564 | | | 27,931 | |
融資租賃負債總額 | $ | 28,767 | | | $ | 30,334 | |
下表列出了2021年和2020年12月31日終了年度因取得使用權資產而產生的租賃負債:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營租約 | $ | 1,684 | | | $ | 3,232 | |
融資租賃 | $ | — | | | $ | — | |
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的總租賃成本(截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,短期租賃成本並不重要):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 15,529 | | | $ | 16,658 | | | $ | 16,124 | |
| | | | | |
融資租賃成本: | | | | | |
使用權資產攤銷 | $ | 1,714 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,808 | |
租賃負債利息 | 2,477 | | | 2,565 | | | 2,695 | |
融資租賃總成本 | $ | 4,191 | | | $ | 4,359 | | | $ | 4,503 | |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與我們的運營和融資租賃相關的已支付現金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
與營業租賃相關的營業現金流出 | $ | 15,173 | | | $ | 16,489 | | | $ | 15,911 | |
與融資租賃相關的經營性現金流出 | $ | 2,372 | | | $ | 2,262 | | | $ | 2,731 | |
與融資租賃相關的融資現金流出 | $ | 1,806 | | | $ | 944 | | | $ | 1,933 | |
下表列出了截至2021年12月31日我們的經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期(以年為單位):
下表顯示了我們截至2021年12月31日的加權平均貼現率:
下表列出了截至2021年12月31日有效的與我們的經營租賃負債和融資租賃負債相關的債務的到期日分析:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | |
2022 | $ | 13,607 | | | $ | 4,290 | |
2023 | 10,111 | | | 3,836 | |
2024 | 8,587 | | | 3,896 | |
2025 | 5,643 | | | 3,956 | |
2026 | 3,316 | | | 4,286 | |
此後 | 17,313 | | | 25,253 | |
與租賃負債相關的未貼現現金流量總額 | 58,577 | | | 45,517 | |
扣除計入的利息 | (11,801) | | | (16,750) | |
租賃總負債 | $ | 46,776 | | | $ | 28,767 | |
18. 公允價值計量
我們按公允價值記錄的資產和負債已根據FASB ASC主題820的公允價值層次進行了分類。公允價值層次結構的層次如下:
•第一級投入利用活躍市場的報價(未經調整),以獲得我們在計量日期有能力獲得的相同資產和負債。
•第2級投入使用第1級中所列報價以外的、資產或負債可直接或間接觀察到的投入。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中的報價以及資產或負債中可觀察到的報價以外的其他投入,如可按通常報價間隔觀察到的利率和收益率曲線。
•第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入,允許資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
以循環方式衡量
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的資產和負債按公允價值經常性計量的公允價值如下表所示。列報的所有公允價值計量均歸類於公允價值等級的第二級。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
按公允價值計量的資產: | | | |
外幣遠期合約 | 25,112 | | | 16,163 | |
商品遠期合約 | 2,979 | | | 8,902 | |
按公允價值計量的總資產 | 28,091 | | | 25,065 | |
按公允價值計量的負債: | | | |
外幣遠期合約 | 3,073 | | | 24,660 | |
商品遠期合約 | 4,492 | | | 310 | |
按公允價值計量的負債總額 | 7,565 | | | 24,970 | |
參考注2:重要會計政策有關我們金融工具公允價值估算方法的更多信息,以及附註19:衍生工具及對衝活動關於用於確定這些公允價值計量的投入以及這些衍生工具意在緩解的風險的性質的其他信息。
儘管我們已確定用於評估我們的衍生工具的大部分投入屬於公允價值等級的第二級,但與我們的衍生工具相關的信用估值調整利用第三級投入,例如對當前信用利差的估計,以在公允價值計量中適當地反映我們自身的非履約風險和各自交易對手的非履約風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們已經評估了信用估值調整對我們衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重要。因此,我們已確定我們的衍生品整體被歸類為公允價值等級中的第二級。
在非經常性基礎上衡量
自2021年7月1日起,我們對我們的傳感解決方案運營部門進行了重組,這導致了我們報告單位的調整。作為這次重組的結果,我們的電氣保護產品類別,包括高壓接觸器、逆變器和電池管理系統,被轉移到一個新的報告部門,清潔能源解決方案。我們的電氣保護、工業傳感、電源管理和互聯報告單位的其餘部分被整合到一個新的報告單位工業解決方案中。這一重組對我們的航空航天報告部門沒有影響。我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產在重組前後的減值,並確定它們沒有減值。我們評估了截至2021年10月1日的商譽和其他無限期無形資產的減值。基於這些分析,我們確定它們沒有受到損害。
通過在2021年第四季度收購SmartWitness,我們成立了Sensata Insights,這是Hvor運營部門下的一個業務部門,以推動我們面向交通市場的智能和互聯產品的增長,包括有機開發的產品和通過收購Xirgo和SmartWitness開發的產品。我們的結論是,Sensata Insights是一個獨立於HVOR的報告單位。因此,截至2021年12月31日,我們擁有六報告單位、汽車、HVOR、Sensata Insights、工業解決方案、航空航天和清潔能源解決方案。我們的結論是,這些重組沒有影響我們的可報告或運營部門評估。我們按照FASB ASC主題350的要求,將包括商譽在內的資產和負債重新分配給這些新的報告單位。我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產在這些報告單位重組和組建前後的減值,並確定它們沒有減值。參考注21:收購獲取與這些收購相關的更多信息。
截至2021年12月31日,沒有發生會引發對商譽或其他無限期無形資產進行額外減值審查的事件或情況變化。
參考附註11:商譽及其他無形資產,淨額以獲取更多信息。
未按公允價值記錄的金融工具
下表顯示截至2021年和2020年12月31日綜合資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和公允價值。列報的所有公允價值計量均歸類於公允價值等級的第二級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| 賬面價值 (1) | | 公允價值 | | 賬面價值 (1) | | 公允價值 |
定期貸款 | $ | 451,465 | | | $ | 450,901 | | | $ | 456,096 | | | $ | 454,955 | |
4.875高級附註百分比 | $ | 500,000 | | | $ | 526,250 | | | $ | 500,000 | | | $ | 538,750 | |
5.625高級附註百分比 | $ | 400,000 | | | $ | 438,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 448,000 | |
5.0高級附註百分比 | $ | 700,000 | | | $ | 759,500 | | | $ | 700,000 | | | $ | 777,000 | |
6.25高級附註百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750,000 | | | $ | 778,125 | |
4.375高級附註百分比 | $ | 450,000 | | | $ | 479,250 | | | $ | 450,000 | | | $ | 487,125 | |
3.75高級附註百分比 | $ | 750,000 | | | $ | 747,188 | | | $ | 750,000 | | | $ | 776,250 | |
4.0高級附註百分比 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,022,500 | | | $ | — | | | $ | — | |
__________________________
(1)不包括任何相關債務折扣、溢價和遞延融資成本。
除上述外,我們持有某些不能輕易確定公允價值的股權投資,我們使用FASB ASC主題321中規定的計量替代方案。. 該等投資按成本減去任何減值,加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計量。該等投資並無因可見交易而產生減值或變動,亦未對其賬面價值作出任何調整。
有關採用替代計量的權益投資的賬面價值,請參閲下表,該等權益投資在綜合資產負債表中作為其他資產的組成部分列示。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
全能系統公司 | $ | 50,000 | | | $ | 50,000 | |
其他 | 15,000 | | | 15,000 | |
總計 | $ | 65,000 | | | $ | 65,000 | |
2021年6月22日,全能系統股份有限公司(以下簡稱全能)宣佈與中信股份資本收購公司(中信股份)(紐約證券交易所股票代碼:CCAC)達成最終業務合併協議。2021年7月16日,中信股份向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了S-4表格的註冊説明書,該説明書的有效性是業務合併完成的條件。於2021年12月31日,我們根據業務合併協議的建議條款評估了我們對全能的投資,並得出結論,沒有減值指標。
2022年1月6日,《S-4表格相關注冊表》被美國證券交易委員會宣佈生效。中信股份於2022年1月31日召開股東特別大會,批准了業務合併。該業務合併於2022年2月8日完成。從2022年2月9日開始,合併後的公司保留了“QuanEnergy Systems,Inc.”的名稱,在紐約證券交易所上市,股票代碼為QNGY。因此,我們將開始在每個報告期內對我們在全能的投資進行標記。
19. 衍生工具和套期保值活動
我們使用的衍生工具被指定為我們對預期未來現金流變化的風險敞口的對衝。套期保值會計一般規定這些套期保值工具的損益確認時間與被套期保值預測交易的收益影響相匹配。我們可能會簽訂其他衍生品合約,以在經濟上對衝某些風險,即使我們選擇不應用FASB ASC主題815項下的對衝會計。未被指定為套期保值的衍生金融工具用於管理我們對某些風險的敞口,而不是用於交易或投機目的。參考注2:重要會計政策有關衍生工具和套期保值活動的估值技術和會計政策的更多信息。
外幣風險
我們面臨某些外幣相對於我們的功能貨幣美元的價值波動的風險。我們簽訂遠期合同來管理這一風險敞口。我們目前擁有未償還的外幣遠期合約,這些合約符合現金流對衝的資格,旨在抵消匯率波動對預測銷售額和某些製造成本的影響。我們也有未償還的外幣遠期合約,旨在保留外幣計價的貨幣資產和負債的經濟價值,根據FASB ASC主題815,這些資產和負債不被指定為對衝會計處理。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的每一年,被指定為現金流對衝的我們的外幣遠期合約的有效性評估中被排除的金額並不重要。截至2021年12月31日,我們估計20.2在截至2022年12月31日的12個月期間,100萬的淨收益將從累積的其他綜合虧損重新歸類為收益。
截至2021年12月31日,我們有以下未平倉外幣遠期合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
概念上的 (單位:百萬) | | 生效日期 | | 到期日 | | 指數(匯率) | | 加權平均罷工率 | | 對衝基金名稱(1) |
25.0歐元 | | 2021年12月27日 | | 2022年1月31日 | | 歐元兑美元 | | 1.13美元 | | 未指定 |
371.2歐元 | | 2020年2月至2021年12月期間的各種 | | 2022年1月至2023年12月期間的各種 | | 歐元兑美元 | | 1.19美元 | | 現金流對衝 |
1,020.0元人民幣 | | 2021年12月27日 | | 2022年1月28日 | | 美元兑人民幣(“CNY”) | | 6.39元人民幣 | | 未指定 |
255.6元人民幣 | | 2021年10月21日 | | 2022年1月至2022年12月期間的各種 | | 美元兑人民幣 | | 6.54元人民幣 | | 現金流對衝 |
530.0日元 | | 2021年12月27日 | | 2022年1月31日 | | 美元兑日元(“JPY”) | | 114.71日元 | | 未指定 |
22,033.3KRW | | 2020年2月至2021年12月期間的各種 | | 2022年1月至2023年11月期間的各種 | | 美元兑韓元(“韓元”) | | 1,158.60KRW | | 現金流對衝 |
27.0麥爾 | | 2021年12月27日 | | 2022年1月31日 | | 美元兑馬來西亞林吉特(“馬幣”) | | 4.19麥爾 | | 未指定 |
393.0MXN | | 2021年12月27日 | | 2022年1月31日 | | 美元兑墨西哥比索(“MXN”) | | 20.75MXN | | 未指定 |
3,332.5MXN | | 2020年2月至2021年12月期間的各種 | | 2022年1月至2023年12月期間的各種 | | 美元兑MXN | | 22.29MXN | | 現金流對衝 |
1.0英鎊 | | 2021年12月27日 | | 2022年1月31日 | | 英鎊兑美元 | | 1.34美元 | | 未指定 |
56.5英鎊 | | 2020年2月至2021年12月期間的各種 | | 2022年1月至2023年12月期間的各種 | | 英鎊兑美元 | | 1.35美元 | | 現金流對衝 |
__________________________
(1)未被指定為對衝的衍生金融工具被用來管理我們對貨幣匯率風險的敞口。它們旨在保留經濟價值,而不是用於交易或投機目的。
商品風險
我們訂立商品遠期合約,是為了限制因相關金屬價格變動而引起的原材料成本變動。這些遠期合約的條款確定了與這些商品相關的各種名義金額的未來日期的價格。根據FASB ASC主題815,這些工具不被指定用於對衝會計處理。
截至2021年12月31日,我們擁有以下未平倉大宗商品遠期合約,其中沒有一份被指定根據FASB ASC主題815進行對衝會計處理:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 概念上的 | | 剩餘合同期 | | 加權平均 單位執行價 |
白銀 | | 1,226,350特洛伊·奧茲。 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 24.62 | |
黃金 | | 9,431特洛伊·奧茲。 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 1,826.83 | |
鎳 | | 262,706英鎊 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 8.25 | |
鋁 | | 3,906,813英鎊 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 1.11 | |
銅 | | 6,705,953英鎊 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 4.20 | |
白金 | | 12,791特洛伊·奧茲。 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 1,034.81 | |
鈀 | | 1,621特洛伊·奧茲。 | | 2022年1月至2023年12月 | | $ | 2,378.28 | |
金融工具列報
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表 位置 | | 截至12月31日, | | 資產負債表 位置 | | 截至12月31日, |
| | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 20,562 | | | $ | 11,281 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,981 | | | $ | 18,834 | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | 4,391 | | | 4,728 | | | 其他長期負債 | | 904 | | | 5,182 | |
總計 | | | | $ | 24,953 | | | $ | 16,009 | | | | | $ | 2,885 | | | $ | 24,016 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
商品遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,583 | | | $ | 7,598 | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 3,422 | | | $ | 149 | |
商品遠期合約 | | 其他資產 | | 396 | | | 1,304 | | | 其他長期負債 | | 1,070 | | | 161 | |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 159 | | | 154 | | | 應計費用和其他流動負債 | | 188 | | | 644 | |
總計 | | | | $ | 3,138 | | | $ | 9,056 | | | | | $ | 4,680 | | | $ | 954 | |
這些公允價值計量都屬於公允價值等級的第二級。參考附註18:公允價值計量有關這些公允價值計量在公允價值層次結構內的分類的其他信息。
下表顯示了我們的衍生金融工具對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合經營報表和綜合全面收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 在其他全面收益/(虧損)中確認的遞延損益金額 | | 從累計其他全面虧損中重新歸類為淨收益的淨(虧損)/收益的位置 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為淨收益的淨(虧損)/收益金額 |
| 截至12月31日止年度, | | | 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
外幣遠期合約 | | $ | 32,698 | | | $ | (25,866) | | | 淨收入 | | $ | (9,281) | | | $ | 10,785 | |
外幣遠期合約 | | $ | (601) | | | $ | 2,140 | | | 收入成本 | | $ | 9,707 | | | $ | (3,397) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 在淨收益中確認的(虧損)/收益金額 | | 在淨收入中確認的(虧損)/收益的位置 |
| 截至12月31日止年度, | |
| 2021 | | 2020 | |
商品遠期合約 | | $ | (2,967) | | | $ | 10,027 | | | 其他,淨額 |
外幣遠期合約 | | $ | (7,553) | | | $ | (6,762) | | | 其他,淨額 |
信用風險相關或有特徵
我們與我們的衍生品交易對手達成了協議,其中包含一項條款,根據該條款,如果我們拖欠債務,而貸款人已加快償還債務,那麼我們也可能被宣佈拖欠衍生品債務。
截至2021年12月31日,負債狀況下未償還衍生品的終止價值(不包括對不履行風險的任何調整)為$7.7百萬美元。截至2021年12月31日,我們擁有不是T公佈了與這些協議有關的任何現金抵押品。如果吾等違反上述任何債務的任何違約條款,吾等可能被要求按衍生工具協議的終止價值清償吾等的債務。
20. 細分市場報告
我們為您提供以下財務信息二可報告的細分市場、性能檢測和檢測解決方案。績效檢測可報告細分包括二運營部門,Automotive和HVOR,每個都符合FASB ASC主題280中的彙總標準,細分市場報告。傳感解決方案可報告部門也是一個運營部門。
我們的運營部門是我們作為企業的組成部分進行管理的業務,我們的首席運營決策者定期對這些業務的單獨財務信息進行評估,以決定如何分配資源和評估業績。
營運分部的業績主要根據分部營運收入進行評估,其中不包括無形資產攤銷、重組及其他費用、淨額、與我們的戰略大趨勢計劃有關的某些成本,以及與該分部營運無關的某些公司成本或信貸,包括以股份為基礎的薪酬開支及與已確認與收購有關的資產相關的部分折舊開支。不包括在運營(和可報告)部門業績之外的公司成本和其他成本在下文單獨列出,還包括與財務、信息技術、法律和人力資源等職能領域相關的成本。我們認為,如上所述,分部營業收入是評估我們分部經營業績的適當指標。然而,這一衡量標準應被視為根據美國公認會計原則編制的營業收入或其他財務績效衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。我們每個運營部門和可報告部門的會計政策與注2:重要會計政策.
性能傳感部門通過開發和製造傳感器、高壓解決方案(即電氣保護組件)以及用於關鍵任務系統和應用的其他解決方案,為汽車和高壓電源行業提供服務。例如,在汽車、公路卡車和越野設備的子系統中使用的那些,如輪胎壓力監測、熱管理、電氣保護、再生制動、動力總成(發動機/變速器)和排氣管理。我們的產品用於提高運營績效和效率的子系統,有助於環境可持續和安全的解決方案,併為商業船隊運營商和資產管理公司提供數據驅動的洞察、連接和預測。
傳感解決方案主要通過開發和製造廣泛的專用傳感器和電氣保護產品組合為工業和航空航天行業服務,這些產品用於各種工業市場,包括
家電、暖通空調、半導體、工廠自動化、水管理和充電基礎設施市場,以及航空航天市場,包括商用飛機、國防和售後市場。
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,可報告部門的淨收入和部門營業收入以及未分配給可報告部門的其他經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
性能感測 | $ | 2,847,908 | | | $ | 2,223,810 | | | $ | 2,546,016 | |
傳感解決方案 | 972,898 | | | 821,768 | | | 904,615 | |
淨收入合計 | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
分部營業收入(如上定義): | | | | | |
性能感測 | $ | 777,237 | | | $ | 532,529 | | | $ | 670,470 | |
傳感解決方案 | 293,185 | | | 241,218 | | | 293,967 | |
部門總營業收入 | 1,070,422 | | | 773,747 | | | 964,437 | |
公司和其他 | (288,111) | | | (273,367) | | | (211,106) | |
無形資產攤銷 | (134,129) | | | (129,549) | | | (142,886) | |
重組和其他費用,淨額 | (14,942) | | | (33,094) | | | (53,560) | |
營業收入 | 633,240 | | | 337,737 | | | 556,885 | |
利息支出,淨額 | (179,291) | | | (171,757) | | | (158,554) | |
其他,淨額 | (40,032) | | | (339) | | | (7,908) | |
税前收入 | $ | 413,917 | | | $ | 165,641 | | | $ | 390,423 | |
在報告的任何期間,沒有客户超過我們淨收入的10%。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按產品類別劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能感測 | | 傳感解決方案 | | 截至12月31日止年度, |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | | | | | |
感應器 | X | | X | | $ | 3,027,183 | | | $ | 2,380,608 | | | $ | 2,712,926 | |
電氣保護 | X | | X | | 635,141 | | | 504,001 | | | 573,631 | |
其他 | X | | X | | 158,482 | | | 160,969 | | | 164,074 | |
淨收入 | | | | | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們可報告部門的折舊和攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
折舊和攤銷: | | | | | |
性能感測 | $ | 91,591 | | | $ | 91,522 | | | $ | 85,511 | |
傳感解決方案 | 16,334 | | | 16,564 | | | 16,678 | |
公司和其他(1) | 151,163 | | | 147,143 | | | 156,559 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 259,088 | | | $ | 255,229 | | | $ | 258,748 | |
__________________________
(1)公司及其他項目包括與收購中確認的公允價值遞增相關的折舊和攤銷費用,以及與重組行動相關的確認的加速折舊。我們不會將與PP&E公允價值上升相關的額外折舊和攤銷費用以及與這些收購相關的無形資產或與重組行動相關的加速折舊分配給我們的部門。這一處理與我們首席運營決策者審查的財務信息一致。
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們的可報告部門的總資產:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
性能感測 | $ | 1,605,313 | | | $ | 1,447,885 | |
傳感解決方案 | 555,135 | | | 459,544 | |
公司和其他(1) | 6,453,318 | | | 5,936,773 | |
總資產 | $ | 8,613,766 | | | $ | 7,844,202 | |
__________________________
(1)以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司和其他項目:商譽為美元3,502.1百萬美元和美元3,111.3百萬美元;其他無形資產,淨額為#美元946.7百萬美元和美元691.5分別為百萬美元;現金和現金等價物#美元1,709.0百萬美元和美元1,862.0分別為百萬美元和PP&E,淨額為$41.8百萬美元和美元41.7分別為100萬美元。這一處理與我們首席運營決策者審查的財務信息一致。
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們可報告細分市場的PP&E和資本化軟件的新增內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
增加房地產、廠房和設備以及資本化軟件: | | | | | |
性能感測 | $ | 19,624 | | | $ | 79,252 | | | $ | 125,412 | |
傳感解決方案 | 104,220 | | | 16,885 | | | 19,520 | |
公司和其他 | 20,559 | | | 10,582 | | | 16,327 | |
房地產、廠房和設備以及資本化軟件的總增加額 | $ | 144,403 | | | $ | 106,719 | | | $ | 161,259 | |
地理區域信息
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按地理區域和重要國家/地區劃分的淨收入。在這些表格中,淨收入是根據我們子公司的位置進行彙總的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
美洲 | $ | 1,450,658 | | | $ | 1,197,846 | | | $ | 1,460,101 | |
歐洲 | 1,003,204 | | | 816,287 | | | 969,470 | |
亞洲和世界其他地區 | 1,366,944 | | | 1,031,445 | | | 1,021,060 | |
淨收入 | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
美國 | $ | 1,311,878 | | | $ | 1,082,671 | | | $ | 1,333,532 | |
中國 | 871,667 | | | 641,516 | | | 575,211 | |
荷蘭 | 621,658 | | | 482,020 | | | 576,804 | |
韓國 | 191,045 | | | 172,229 | | | 188,226 | |
英國 | 120,686 | | | 122,403 | | | 151,674 | |
所有其他 | 703,872 | | | 544,739 | | | 625,184 | |
淨收入 | $ | 3,820,806 | | | $ | 3,045,578 | | | $ | 3,450,631 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的PP&E淨額、按地理區域和按重要國家/地區分列的淨額。在這些表格中,PP&E淨值是根據我們子公司的位置進行彙總的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
財產、廠房和設備,淨額: | | | |
美洲 | $ | 264,901 | | | $ | 266,378 | |
歐洲 | 180,524 | | | 196,132 | |
亞洲和世界其他地區 | 375,508 | | | 341,315 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 820,933 | | | $ | 803,825 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
財產、廠房和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 108,590 | | | $ | 108,615 | |
中國 | 285,516 | | | 257,935 | |
墨西哥 | 156,132 | | | 157,576 | |
保加利亞 | 138,564 | | | 147,103 | |
英國 | 32,345 | | | 34,453 | |
馬來西亞 | 85,154 | | | 78,752 | |
所有其他 | 14,632 | | | 19,391 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 820,933 | | | $ | 803,825 | |
21. 收購
西爾戈
2021年4月1日,我們完成了對Xirgo所有股權的收購,Xirgo是一家總部位於加利福尼亞州卡馬裏洛的領先遠程信息處理和數據洞察提供商,總部位於加利福尼亞州卡馬裏洛,總現金收購價為1美元401.7百萬美元。除了總購買價格外,我們還支付了$7.0成交時與員工留任安排有關的百萬美元現金,在我們的綜合現金流量表上反映為經營性現金流出。Xirgo的產品和技術將增強我們推進Insights大趨勢計劃的現有產品組合,並通過為遠程信息處理服務提供商、車隊管理解決方案提供商和車隊運營商本身提供服務,極大地擴展我們向車隊運輸和物流客户提供數據洞察的能力。Xirgo帶來了一整套遠程信息處理和資產跟蹤設備、基於雲的數據洞察解決方案,以及新興的貨運能力和視頻傳感應用程序和數據服務。我們正在將Xirgo整合到我們的Performance Sensing可報告細分市場。
下表彙總了購買價格與所購得資產和承擔的負債的估計公允價值的分配情況:
| | | | | | | | |
淨營運資本,不包括現金 | | $ | 11,536 | |
財產、廠房和設備 | | 1,427 | |
商譽 | | 164,280 | |
其他無形資產 | | 249,612 | |
其他資產 | | 508 | |
遞延所得税負債 | | (32,518) | |
其他長期負債 | | (292) | |
收購淨資產的公允價值,不包括現金和現金等價物 | | 394,553 | |
現金和現金等價物 | | 7,117 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 401,670 | |
由於此次收購而確認的商譽約為#美元。164.3這代表了未來的經濟利益,預計將從合併業務和擴展現有客户關係的協同效應中產生。預計可在税務方面扣除的已確認商譽金額並不是實質性的。
關於收購資產和承擔的負債對購買價格的分配,我們確認了某些確定的無形資產。下表列出了收購的無形資產、其估計公允價值和加權平均壽命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 加權平均壽命(年) |
獲得的已確定存續的無形資產 | | | | |
客户關係 | | $ | 198,540 | | | 15 |
成套技術 | | 44,130 | | | 10 |
商標名 | | 6,930 | | | 11 |
其他 | | 12 | | | 1 |
取得的已確定存續的無形資產總額 | | $ | 249,612 | | | 14 |
已確定壽命的無形資產採用收益法進行估值。我們主要使用免版税方法來評估完整的技術和商標,我們使用多期超額收益方法來評估客户關係。該等估值方法納入假設,包括預期貼現未來現金流量淨額,該等現金流量來自因擁有完成的技術而避免的未來估計税後特許權使用費支付,或與現有客户關係有關的未來收益。
長矛
2021年11月19日,我們收購了斯皮爾電力系統公司(“斯皮爾”)的全部股權,斯皮爾電力系統公司是電氣化解決方案領域的領先企業,為我們新成立的清潔能源解決方案業務部門提供支持。114.4100萬美元,但受某些結算後項目的限制,包括或有對價的貼現現值#美元8.6截至2021年12月31日,這筆錢作為負債記錄在我們的綜合資產負債表上。
Spear總部設在密蘇裏州的格蘭德維尤,為要求苛刻的陸地、海上和空中應用開發下一代可擴展的鋰離子電池存儲系統。對Spear的收購推動了Sensata的電氣化產品組合和戰略進入新的清潔能源市場。在Sensata收購電池管理系統的Lithium Balance和高壓接觸器的GIGAVAC的基礎上,Spear進一步擴大了收購範圍,併為快速增長的終端市場中的原始設備製造商和系統集成商提供儲能解決方案,這些市場提供了巨大的增長機會。我們正在將Spear整合到我們的傳感解決方案部門。
下表彙總了購置價與所購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配情況:
| | | | | | | | |
淨營運資本,不包括現金 | | $ | 4,431 | |
財產、廠房和設備 | | 4,443 | |
商譽 | | 72,756 | |
其他無形資產 | | 30,736 | |
| | |
遞延所得税負債 | | (2,468) | |
| | |
收購淨資產的公允價值,不包括現金和現金等價物 | | 109,898 | |
現金和現金等價物 | | 4,547 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 114,445 | |
Spear收購價格的分配是初步的,並基於管理層在評估幾個因素後的判斷,包括對有形和無形資產的初步估值評估。收購資產的收購價將在最終估值完成時完成最終分配。本次收購所確認的初步商譽約為#美元。72.8這代表了未來的經濟利益,預計將從合併業務和擴展現有客户關係的協同效應中產生。在本次收購中確認的商譽金額將不能在税收方面扣除。
關於收購資產和承擔的負債對購買價格的分配,我們確認了某些確定的無形資產。下表列出了收購的無形資產及其初步估計公允價值和加權平均壽命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 加權平均壽命(年) |
獲得的已確定存續的無形資產 | | | | |
客户關係 | | $ | 6,100 | | | 10 |
成套技術 | | 22,400 | | | 13 |
商標名 | | 1,900 | | | 10 |
其他 | | 336 | | | 3 |
取得的已確定存續的無形資產總額 | | $ | 30,736 | | | 12 |
已確定壽命的無形資產採用收益法進行估值。我們主要使用免版税方法來評估完整的技術和商標,我們使用多期超額收益方法來評估客户關係。該等估值方法納入假設,包括預期貼現未來現金流量淨額,該等現金流量來自因擁有完成的技術而避免的未來估計税後特許權使用費支付,或與現有客户關係有關的未來收益。
智能見證
2021年11月19日,我們收購了SmartWitness的全部未償還股權,SmartWitness是一傢俬人持股的重型和輕型機隊視頻遠程信息處理技術創新公司,總現金收購價為1美元204.2100萬美元,受某些交易結束後條件的限制。除了總購買價格外,我們還支付了$8.6成交時與員工留任安排有關的百萬美元現金,在我們的綜合現金流量表上反映為經營性現金流出。SmartWitness總部設在伊利諾伊州紹姆堡,將Sensata Insights的能力擴展到高增長的視頻遠程信息處理應用程序,提供對將推動採用傳統和視頻遠程信息處理解決方案的應用程序的訪問。SmartWitness將被整合到Performance Sense可報告細分市場。
下表彙總了購置價與所購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配情況:
| | | | | | | | |
淨營運資本,不包括現金 | | $ | 10,256 | |
財產、廠房和設備 | | 58 | |
商譽 | | 126,549 | |
其他無形資產 | | 76,800 | |
其他資產 | | 4 | |
遞延所得税負債 | | (18,920) | |
| | |
收購淨資產的公允價值,不包括現金和現金等價物 | | 194,747 | |
現金和現金等價物 | | 9,502 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 204,249 | |
SmartWitness的收購價分配是初步的,並基於管理層在評估幾個因素後的判斷,包括對有形和無形資產的初步估值評估。收購資產的收購價將在最終估值完成時完成最終分配。本次收購所確認的初步商譽約為#美元。126.5這代表了未來的經濟利益,預計將從合併業務和擴展現有客户關係的協同效應中產生。在本次收購中確認的商譽金額將不能在税收方面扣除。
關於收購資產和承擔的負債對購買價格的分配,我們確認了某些確定的無形資產。下表列出了收購的無形資產及其初步估計公允價值和加權平均壽命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購日期公允價值 | | 加權平均壽命(年) |
獲得的已確定存續的無形資產 | | | | |
客户關係 | | $ | 24,100 | | | 16 |
成套技術 | | 52,000 | | | 10 |
商標名 | | 700 | | | 6 |
| | | | |
取得的已確定存續的無形資產總額 | | $ | 76,800 | | | 12 |
已確定壽命的無形資產採用收益法進行估值。我們主要使用免版税方法來評估完整的技術和商標,我們使用多期超額收益方法來評估客户關係。該等估值方法納入假設,包括預期貼現未來現金流量淨額,該等現金流量來自因擁有完成的技術而避免的未來估計税後特許權使用費支付,或與現有客户關係有關的未來收益。
附表一--登記人的簡要財務信息
森薩塔科技控股PLC
(僅限母公司)
資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,858 | | | $ | 664 | |
公司間應收賬款 | 2,662 | | | 837 | |
子公司應收公司間票據 | 290,944 | | | 65,972 | |
預付費用和其他流動資產 | 2,288 | | | 1,821 | |
流動資產總額 | 297,752 | | | 69,294 | |
遞延所得税資產 | 462 | | | 506 | |
其他非流動資產 | 49 | | | 51 | |
對子公司的投資 | 2,955,727 | | | 2,726,216 | |
總資產 | $ | 3,253,990 | | | $ | 2,796,067 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 443 | | | $ | 414 | |
對子公司的公司間應付帳款 | 7,264 | | | 12,937 | |
應付子公司的公司間票據 | 149,208 | | | 76,482 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,341 | | | 748 | |
流動負債總額 | 159,256 | | | 90,581 | |
| | | |
總負債 | 159,256 | | | 90,581 | |
股東權益總額 | 3,094,734 | | | 2,705,486 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,253,990 | | | $ | 2,796,067 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
森薩塔科技控股PLC
(僅限母公司)
營運説明書
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
運營成本和支出: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 13,687 | | | 12,477 | | | 8,860 | |
總運營成本和費用 | 13,687 | | | 12,477 | | | 8,860 | |
運營虧損 | (13,687) | | | (12,477) | | | (8,860) | |
公司間股息收入 | 200,000 | | | — | | | 700,000 | |
公司間利息支出,淨額 | (315) | | | (479) | | | (23,294) | |
其他,淨額 | (215) | | | 115 | | | (21) | |
扣除所得税和權益前的淨收益/(虧損)子公司淨收益 | 185,783 | | | (12,841) | | | 667,825 | |
子公司淨收益/(虧損)的權益 | 175,663 | | | 182,733 | | | (401,715) | |
所得税的利益[撥備] | 2,134 | | | (5,606) | | | 16,604 | |
淨收入 | $ | 363,580 | | | $ | 164,286 | | | $ | 282,714 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
森薩塔科技控股PLC
(僅限母公司)
全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 363,580 | | | $ | 164,286 | | | $ | 282,714 | |
其他綜合收益/(虧損),税後淨額: | | | | | |
固定福利計劃 | — | | | — | | | — | |
子公司其他綜合收益/(虧損) | 29,975 | | | (29,051) | | | 5,694 | |
其他綜合收益/(虧損) | 29,975 | | | (29,051) | | | 5,694 | |
綜合收益 | $ | 393,555 | | | $ | 135,235 | | | $ | 288,408 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
森薩塔科技控股PLC
(僅限母公司)
現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (15,959) | | | $ | (7,911) | | | $ | (14,989) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
公司間貸款 | (224,972) | | | — | | | — | |
從子公司收到的股息 | 200,000 | | | — | | | 700,000 | |
投資活動提供的現金淨額 | (24,972) | | | — | | | 700,000 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
行使股票期權及發行普通股所得款項 | 26,290 | | | 15,457 | | | 15,150 | |
公司間借款的收益/(付款) | 72,726 | | | 30,966 | | | (344,018) | |
回購普通股的付款 | (47,843) | | | (35,175) | | | (350,004) | |
支付員工限制性股票預提税金 | (9,048) | | | (2,911) | | | (6,990) | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 42,125 | | | 8,337 | | | (685,862) | |
現金和現金等價物淨變化 | 1,194 | | | 426 | | | (851) | |
現金和現金等價物,年初 | 664 | | | 238 | | | 1,089 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 1,858 | | | $ | 664 | | | $ | 238 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
1. 業務陳述和描述的依據
Sensata Technologies Holding plc(母公司)-附表一-Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)的簡明財務信息,包含在本10-K表格年度報告(以下簡稱“報告”)中,提供按照美國(下稱“美國”)要求提供的所有母公司信息。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於財務報表附表的規則和條例。隨附的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會允許的減少披露要求編制的。森薩塔公司及其子公司經審計的合併財務報表包括在本報告的其他部分。
森薩塔公司開展有限的獨立業務,主要作為一家控股公司。森薩塔公司沒有直接的未償債務。然而,根據Sensata plc的高級擔保信貸安排和優先票據契約,Sensata Technologies B.V.是Sensata plc的間接全資子公司,其向其直屬母公司以及最終向Sensata plc支付股息或以其他方式分配股息的能力有限。有關Sensata plc子公司債務義務的討論,請參閲附註14:債務Sensata plc及附屬公司的經審核綜合財務報表(“綜合財務報表”)列於本報告其他部分。
除每股金額外,除每股金額外,所有美元金額均以千計,除非另有説明。
2. 承付款和或有事項
有關Sensata plc子公司的承諾和或有事項的討論,請參閲附註15:承付款和或有事項合併財務報表的財務報表。
附表二-估值及合資格賬目
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收支平衡 開始於 這段時期 | | 加法 | | 扣除額 | | 末尾的餘額 這段時期 |
被指控,扣除反轉, 入賬/入賬 | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | |
應收賬款備抵 | $ | 19,033 | | | $ | (813) | | | $ | (1,217) | | | $ | 17,003 | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | |
應收賬款備抵 | $ | 15,129 | | | $ | 5,654 | | | $ | (1,750) | | | $ | 19,033 | |
截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | |
應收賬款備抵 | $ | 13,762 | | | $ | 3,005 | | | $ | (1,638) | | | $ | 15,129 | |
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官所需的證書作為附件31.1、31.2和31.3以Form 10-K的形式包含在本年度報告中。本項目9A中規定的披露包含關於我們的披露控制和程序的評估、管理層關於財務報告的內部控制的報告以及這些證書中所指的財務報告的內部控制的變化的信息。這些證書應與本項目9A一起閲讀,以便更全面地瞭解證書所涵蓋的事項。
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官、首席財務官和首席會計官的參與下,我們評估了截至2021年12月31日我們的披露控制程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據對我們截至2021年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估不包括我們分別於2021年4月1日、2021年11月19日和2021年11月19日收購的Xirgo Technologies、LLC、Spear Power Systems和SmartWitness Holdings,Inc.的財務報告內部控制。這些排除與美國證券交易委員會發布的指導一致,即管理層關於收購當年財務報告的內部控制報告的範圍可能會省略對最近收購的企業的評估。我們對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估不包括總資產和淨收入,分別約佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合總資產和綜合淨收入的1.2%和2.0%。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的第四季度,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Sensata Technologies Holding plc(“本公司”)的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制制度旨在向公司管理層、董事會和股東提供合理的保證,確保公司按照公認會計原則編制和公平列報公司已公佈的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且僅根據公司管理層的授權進行收支;以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估不包括我們分別於2021年4月1日、2021年11月19日和2021年11月19日收購的Xirgo Technologies、LLC、Spear Power Systems和SmartWitness Holdings,Inc.的財務報告內部控制。這些排除與美國證券交易委員會發布的指導一致,即管理層關於收購當年財務報告的內部控制報告的範圍可能會省略對最近收購的企業的評估。我們對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估不包括總資產和淨收入,分別約佔截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合總資產和綜合淨收入的1.2%和2.0%。
任何財務報告內部控制制度的有效性都有其固有的侷限性。因此,即使是一個有效的財務報告內部控制制度,也只能根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為編制和列報財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制受到各種固有限制,包括成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能不充分,以及遵守政策或程序的程度可能隨着時間的推移而惡化的風險。
管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於2013年5月發佈的標準。
根據評估結果,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所也發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告,該報告包含在本年度報告Form 10-K的其他部分。
斯温登,英國
2022年2月10日
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
森薩塔技術控股有限公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Sensata Technologies Holding plc截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,Sensata Technologies Holding plc(本公司)根據COSO標準,截至2021年12月31日,在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。如隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Xirgo Technologies、LLC、Spear Power Systems和SmartWitness Holdings,Inc.的內部控制,這些內部控制包括在公司2021年綜合財務報表中,截至2021年12月31日的合計佔總資產的1.2%,佔截至該年度收入的2.0%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對Xirgo Technologies,LLC,Spear Power Systems和SmartWitness Holdings,Inc.的財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和股東權益變動表,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”),我們於2022年2月10日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
波士頓,馬薩諸塞州
2022年2月10日
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
無
第三部分
第10項。董事、高管和公司治理
本第10條所要求的信息在此引用自森薩塔技術控股有限公司(“本公司”)的最終委託書,該委託書將在公司截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
第11項。高管薪酬
第11條所要求的信息以參考方式納入本公司的最終委託書,該委託書將在本公司截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
第12條所要求的信息在此引用自公司的最終委託書,該委託書將在公司截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
第13條所要求的信息以參考方式納入本公司的最終委託書,該委託書將在本公司截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第14項。主要會計費用及服務
第14條所要求的信息在此引用自公司的最終委託書,該委託書將在公司截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
第15項。展品、財務報表附表
(a)
1.財務報表-見本年度報告表格10-K第8項“財務報表和補充數據”下的“財務報表”。
2.財務報表附表-見本年度報告表格10-K第8項“財務報表和補充數據”下的“財務報表附表”。
3.陳列品
展品索引
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2.1 | | 2017年10月26日Sensata Technologies Holding N.V.和Sensata Technologies Holding plc之間以及Sensata Technologies Holding N.V.之間跨境合法合併的共同條款草案(合併內容參考註冊人於2017年11月1日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。 |
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2.2 | | Sensata Technologies Holding N.V.和Sensata Technologies Holding plc董事會提出的合併提案(合併內容參考Sensata Technologies Holding plc於2017年12月22日提交的S-4/A表格註冊聲明(歐盟委員會文件第333-220735號)附件A)。 |
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3.1 | | Sensata Technologies Holding plc的章程(通過引用註冊人於2018年3月28日提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。 |
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4.1 | | Sensata Technologies B.V.(其中指定的擔保人)與紐約梅隆銀行(受託人)簽訂的日期為2013年4月17日的契約,以及截至2022年2月10日簽訂的所有與此相關的補充契約。* |
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4.2 | | 2023年到期的4.875%優先票據表格(作為附件A附於附件4.1)。 |
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4.3 | | Sensata Technologies B.V.和作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的、日期為2014年10月14日的契約,以及截至2022年2月10日簽訂的所有補充契約。 |
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4.4 | | 2024年到期的5.625%優先票據表格(作為附件A至附件4.3)。 |
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4.5 | | Sensata Technologies B.V.(其中指定的擔保人)和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2015年3月26日,以及截至2022年2月10日簽訂的所有補充契約。* |
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4.6 | | 2025年到期的5.0%優先票據的表格(作為附件A至附件4.5)。 |
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4.7 | | 契約,日期為2015年11月27日,由Sensata Technologies UK Finding Co.pl.(其中點名的擔保人)和紐約梅隆銀行作為受託人(通過引用註冊人於2015年12月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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4.8 | | 2026年到期的6.25%優先票據的表格(通過參考註冊人於2015年12月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)(作為附件A包括在內)。 |
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4.9 | | Sensata Technologies,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的、日期為2019年9月20日的契約,以及截至2022年2月10日簽訂的所有補充契約。* |
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4.10 | | 2030年到期的4.375釐優先債券表格(載於附件A至附件4.9)。 |
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4.11 | | Sensata Technologies Holding plc證券簡介根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券(通過引用2020年2月11日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件4.15合併而成)。 |
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4.12 | | Sensata Technologies,Inc.與作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的、日期為2020年8月17日的契約,以及截至2022年2月10日簽訂的所有補充契約。* |
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4.13 | | 2031年到期的3.750釐優先債券表格(載於附件A至附件4.12)。 |
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4.14 | | Sensata Technologies B.V.、其中指定的擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行之間日期為2021年3月29日的契約,以及截至2022年2月10日簽訂的所有與此相關的補充契約。* |
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4.15 | | 年息4.0%的優先債券,2029年到期。(作為附件A至附件4.14)。 |
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10.1 | | 德州儀器公司、Sensata Technologies B.V.和Potazia Holding B.V.之間的交叉許可協議,日期為2006年4月27日(通過參考Sensata Technologies B.V.於2006年12月29日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.10而合併)。 |
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10.2 | | 信貸協議,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、作為行政代理的摩根士丹利高級融資有限公司、其中點名的初始信用證發行人和初始擺動額度貸款人以及其他貸款方簽署(通過引用註冊人於2011年5月17日提交的8-K表格當前報告第001-34652號附件10.1併入)。 |
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10.3 | | 國內擔保,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies,Inc.、Sensata Technologies Massachusetts,Inc.和每一家額外的擔保人不時作出,以擔保方為受益人(如本文所定義)(通過參考註冊人於2011年5月17日提交的8-K表格當前報告第001-34652號的附件10.2併入)。 |
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10.4 | | 擔保,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies B.V.以擔保方為受益人(如其中所定義)(通過引用註冊人於2011年5月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.3,委員會檔案號第001-34652號合併)。 |
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10.5 | | 由Sensata Technologies Holland Company US B.V.,Sensata Technologies Holland,B.V.,Sensata Technologies Holding Company墨西哥,B.V.,Sensata Technologies de México,S.de R.L.de C.V.,Sensata Technologies Japan Limited,Sensata Technologies Malaysia Sdn各自提供的外國擔保,日期為2011年5月12日。巴赫德。每個額外的擔保人不時地成為以擔保當事人為受益人(如其中所定義的)的一方(通過參考註冊人於2011年5月17日提交的8-K表格的當前報告的附件10.4,委員會檔案號第001-34652號合併)。 |
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10.6 | | 專利擔保協議,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies Finance Company,LLC,Sensata Technologies,Inc.和Sensata Technologies Massachusetts,Inc.各自作為抵押品代理人摩根士丹利高級融資公司(通過引用註冊人於2011年5月17日提交的當前8-K報表的附件10.5,委員會檔案號001-34652合併而成)。 |
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10.7 | | 商標擔保協議,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies Finance Company,LLC,Sensata Technologies,Inc.和Sensata Technologies Massachusetts,Inc.各自作為抵押品代理人摩根士丹利高級融資公司(通過引用註冊人於2011年5月17日提交的當前8-K報表的附件10.6,委員會檔案號001-34652合併而成)。 |
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10.8 | | 國內質押協議,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies B.V.和Sensata Technologies Holding Company US B.V.各自作為抵押品代理向摩根士丹利高級融資有限公司簽訂(合併於2011年5月17日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.7,委員會檔案號第001-34652號)。 |
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10.9 | | 國內擔保協議,日期為2011年5月12日,由Sensata Technologies Finance Company,LLC,Sensata Technologies,Inc.和Sensata Technologies Massachusetts,Inc.各自作為抵押品代理人摩根士丹利高級融資公司(通過引用註冊人於2011年5月17日提交的當前8-K報表的附件10.8,委員會檔案號001-34652合併而成)。 |
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10.10 | | 董事期權協議表格(合併內容參考註冊人於2012年7月27日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1,委員會文件第001-34652號)。† |
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10.11 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.(附屬擔保方)、摩根士丹利高級融資有限公司和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)對截至2012年12月6日的信貸協議的第1號修正案(通過引用2012年12月10日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1,委員會文件第001-34652號合併而成)。 |
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10.12 | | Sensata Technologies,Inc.和Steven Beringhause之間的僱傭協議,日期為2013年1月1日(引用註冊人於2013年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2,委員會文件第001-34652號)。†‡ |
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10.13 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.(Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.,附屬擔保方)和摩根士丹利高級融資有限公司之間於2013年12月11日對日期為2011年5月12日的信貸協議的第2號修正案(通過引用註冊人於2013年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,委員會文件第001-34652號合併)。 |
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10.14 | | Sensata Technologies,Inc.和Paul S.Vasington於2014年2月4日簽訂的僱傭協議(通過引用註冊人於2014年2月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,委員會文件第001-34652號合併而成)。†‡ |
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10.15 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其附屬擔保方、巴克萊銀行和其他貸款人以及摩根士丹利高級融資有限公司對截至2014年10月14日的信貸協議的第3號修正案(通過引用註冊人於2014年10月17日提交的當前8-K報表的附件10.1,委員會文件第001-34652號合併而成)。 |
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10.16 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、摩根士丹利Advanced Funding,Inc.和其他貸款人之間於日期為2014年11月4日的信貸協議的第4號修正案(通過引用註冊人於2014年11月10日提交的當前8-K報表的附件10.1,委員會文件第001-34652號合併而成)。 |
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10.17 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、摩根士丹利高級融資有限公司和其他貸款方之間於2015年3月26日對日期為2011年5月12日的信貸協議進行的第5號修訂(通過引用註冊人於2015年4月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.18 | | 對日期為二零一一年五月十二日的信貸協議的第6號修訂,由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、摩根士丹利High Funding,Inc.及Barclays Bank PLC作為聯席牽頭安排人及賬簿管理人,摩根士丹利高級Funding,Inc.代表信貸協議的貸款方及其貸款方的行政代理(通過參考註冊人於2015年5月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.19 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、摩根士丹利高級融資有限公司和其他貸款方之間於2015年9月29日對信貸協議進行的第7號修訂(合併時參考註冊人於2015年10月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
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10.20 | | Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其附屬擔保方、摩根士丹利高級融資有限公司及其他貸款方之間的信貸協議修正案第8號,日期為2017年11月7日。(通過引用註冊人於2017年11月14日提交的當前表格8-K報告的附件10.1併入)。 |
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10.21 | | Sensata Technologies Holding plc首次修訂和重新啟動了2010年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年3月28日提交的當前8-K表格報告中)。 † |
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10.22 | | 對信貸協議的第9號修正案,日期為2019年3月27日,由森薩塔技術公司、森薩塔技術財務公司、森薩塔技術中間控股公司、其附屬擔保方、摩根士丹利高級融資有限公司和其他貸款人之間於2011年5月12日簽署的信貸協議的第9號修正案(通過參考註冊人於2019年4月2日提交的當前8-K報表的附件10.1,委員會檔案號第001-34652號合併而成)。 |
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10.23 | | 對截至2019年6月13日的信貸協議的技術修訂,對截至2011年5月12日的信貸協議的技術修訂,由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company,LLC和摩根士丹利Advanced Funding,Inc.作為信貸協議出借方的行政代理(通過參考2019年7月30日提交的註冊人季度報告10-Q表格的附件10.1併入)。 |
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10.24 | | Steven Beringhause和Sensata Technologies,Inc.於2019年8月1日簽署的信函協議(通過引用2019年10月30日提交的註冊人季度報告Form 10-Q的附件10.2併入)。† |
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10.25 | | Sensata Technologies,Inc.、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其另一擔保方摩根士丹利Advanced Funding,Inc.和其其他貸款人之間於2019年9月20日簽署的信貸協議第10號修正案和國內擔保和外國擔保第1號修正案(通過引用註冊人於2019年9月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.26 | | 傑弗裏·科特和森薩塔技術公司之間的第三次修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年3月1日(引用註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。† |
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10.27 | | Martha Sullivan和Sensata Technologies,Inc.於2020年3月1日簽訂的第三次修訂和重新簽署的僱傭協議(合併內容參考註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。† |
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10.28 | | 與Sensata Technologies Holding plc簽訂的瑪莎·沙利文獎勵協議修正案,日期為2020年2月29日(引用註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3)。† |
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10.29 | | Yann Etienvre和Sensata Technologies,Inc.於2020年3月5日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4而併入)。† |
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10.30 | | Vineet Nargolwala和Sensata Technologies,Inc.於2020年3月5日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5而併入)。† |
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10.31 | | Hans Lidforss和Sensata Technologies,Inc.於2020年3月5日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6而併入)。† |
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10.32 | | 2020年4月1日至2020年6月30日高管減薪同意書(合併內容參考註冊人於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告附件10.7)。† |
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10.33 | | 香農·沃塔瓦公司和森薩塔技術公司之間的僱傭協議,日期為2020年5月26日(引用註冊人於2020年7月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。† |
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10.34 | | Lynne Caljouw和Sensata Technologies,Inc.之間的僱傭協議,日期為2020年6月15日(引用註冊人於2020年7月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。† |
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10.35 | | 保羅·舒拉與森薩塔技術公司於2020年7月24日簽訂的《分離和解除索賠協議》(合併內容參考註冊人於2020年8月5日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.1)。† |
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10.36 | | 證券購買協議,日期為2021年2月11日,由Xirgo Technologies Intermediate Holdings,LLC,Xirgo Holdings,Inc.,Sensata Technologies,Inc.,以及此處指定的個人、賣方和期權持有人之間簽署的證券購買協議(通過引用2021年2月12日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.42併入)。 |
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10.37 | | Sensata Technologies Holding plc首次修訂和重訂的2010年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(合併內容參考註冊人於2021年4月27日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1).† |
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10.38 | | Sensata Technologies Holding plc首次修訂和重訂的2010年股權激勵計劃下業績限制股獎勵協議的格式(合併時參考註冊人於2021年4月27日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2).† |
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10.39 | | Sensata Technologies Holding plc 2021股權激勵計劃(合併內容參考註冊人於2021年7月27日提交的10-Q表格季度報告附件10.1).† |
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10.40 | | Sensata Technologies Holding plc 2021股權激勵計劃下董事限售股獎勵協議表格(合併內容參考註冊人於2021年7月27日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2).† |
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10.41 | | 胡安·皮孔和森薩塔技術公司之間的僱傭協議,日期為2021年12月1日。*† |
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21.1 | | Sensata Technologies Holding plc.的子公司* |
| | |
23.1 | | 安永律師事務所同意。* |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。* |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。* |
| | |
31.3 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席會計官。* |
| | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官、首席財務官和首席會計官的認證。 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
| | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
____________________
*現送交存檔。
†指管理合同或補償計劃、合同或安排。
‡自合同開始以來,對該合同進行了非實質性修改
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 森薩塔科技控股PLC |
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| | | /s/Jeff柯特 |
| 發信人: | | Jeff·柯特 |
| ITS: | | 首席執行官兼總裁 |
| | | |
| 日期: | | 2022年2月10日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Jeff柯特 | | 首席執行官總裁和董事 | | 2022年2月10日 |
Jeff·柯特 | | (首席行政主任) | | |
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/s/保羅·瓦辛頓 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2022年2月10日 |
保羅·瓦辛頓 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/Maria FREVE | | 總裁副祕書長兼首席會計官 | | 2022年2月10日 |
瑪麗亞·弗裏夫 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/s/安德魯·泰奇 | | 董事會主席 | | 2022年2月10日 |
安德魯·泰奇 | | | | |
| | | | |
/s/John Absmeier | | 董事 | | 2022年2月10日 |
約翰·阿布斯邁爾 | | | | |
| | | | |
/s/Daniel黑 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
Daniel黑 | | | | |
| | | | |
/s/洛林·博爾辛格 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
洛林·博爾辛格 | | | | |
| | | | |
/s/詹姆斯·赫佩爾曼 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
詹姆斯·赫佩爾曼 | | | | |
| | | | |
/s/Charles Peffer | | 董事 | | 2022年2月10日 |
查爾斯·佩弗 | | | | |
| | | | |
/s/康斯坦斯·斯基德莫爾 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
康斯坦斯·斯基德莫爾 | | | | |
| | | | |
/s/史蒂文·索南伯格 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
史蒂文·索南伯格 | | | | |
| | | | |
瑪莎·沙利文 | | 董事 | | 2022年2月10日 |
瑪莎·沙利文 | | | | |
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/s/Stephen Zide | | 董事 | | 2022年2月10日 |
斯蒂芬·齊德 | | | | |
| | | | |
/s/Jeff柯特 | | 在美國的授權代表 | | 2022年2月10日 |
Jeff·柯特 | | | | |