2022年12月20日

通過埃德加提交函件

美國安全和交易委員會

公司財務處

東北大街100號

華盛頓特區20549-5546

收件人：帕特里克·庫恩和道格·瓊斯

回覆：	中國社科院信息系統公司

截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格

於2022年2月28日提交

File No. 000-20827

尊敬的庫恩先生、Mr.Jones先生：

CASS Information Systems，Inc.(公司或我們的公司)已收到您2022年12月9日的來信，內容涉及美國證券交易委員會(SEC)工作人員對截至2021年12月31日的財年10-K表格的審查。該公司理解在其1934年的法案文件中提供全面和透明披露的重要性，並感謝員工的反饋。為方便起見，在此重複您2022年12月9日來信中的評論，我們的回覆緊隨其後。

截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格

管理層對財務狀況和經營流動資金結果的討論和分析，第32頁

關於本年度由經營活動提供的淨現金流量，您應披露淨收益加上折舊和攤銷 賬户佔所提供的大部分運營現金。然而，尚不清楚每年這些數額的總和如何與同一年度報告的營業現金流額及其期間的變化相關聯。例如， 使用現金流量表業務活動中報告的金額顯示，2021年和2020年分別為41 104(000)美元和36 445(000)美元，而2021和2020年報告的業務現金流量分別為34 547(000)美元和47 781(000)美元。您的分析應討論影響各期間報告的經營性現金流量的因素以及這些因素背後的原因。請注意，對結果和非現金項目的引用可能無法 提供充分的基礎來了解運營現金在兩個期間之間實際受到的影響。關於差異因素的量化，請參考S-K條例第303(B)項、第IV.B節的導言段和第33-8350號新聞稿的B.1段，以及我們的《財務報告新聞稿彙編》的501.04節。請修改您的披露，以討論影響各期間運營現金流的重要因素。

響應

公司承認員工的意見，並同意在未來提交的文件中提供關於公司經營活動提供的淨現金流的修訂披露。將截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度進行比較的此類披露的例子如下：

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，公司通過經營活動產生的現金淨額分別為3,450萬美元和4,780萬美元，減少1,320萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，淨收益加上無形資產攤銷、投資證券溢價/折價攤銷淨額以及房地和設備折舊分別為4,110萬美元和3,640萬美元，增加470萬美元。增加的主要原因是淨收益增加340萬美元，以及投資證券溢價/折價淨攤銷增加140萬美元，這主要是由於購買了4.942億美元的證券 可供出售在2021年，在普遍的低利率環境下，通常是溢價。

影響經營活動提供的現金淨額減少1320萬美元的其他因素包括：

•

養卹金負債變化增加620萬美元，主要原因是養卹金資產的投資業績和包括貼現率在內的其他精算假設的變化；

•

其他經營活動淨額1,010萬美元的變化，主要是由於2021年支付的與2020年《CARE法案》下遞延的工資税有關的500萬美元的變化，以及2020年從SBA收到的PPP費用，這些費用在2021年確認為利息收入，導致360萬美元的變化；部分抵消了 ：

•

基於股票的薪酬支出增加592 000美元，原因是人員限制性股票贈與的公允價值增加和公司業績改善；以及

•

由於信用質量改善，940,000美元的信貸損失準備金髮生變化。

總體而言，儘管經營活動提供的現金淨額減少了1320萬美元，但由於收入和盈利能力的改善，公司2021年的經營活動產生的現金增加，但非現金項目的負面影響增加，部分抵消了這一增長。2021年收入和盈利能力的改善在很大程度上是由於供應鏈中斷、燃油附加費以及2021年整個市場普遍經歷的承運人供應稀缺等因素，導致運輸中處理的美元增加了38.9%。

如果您對公司的迴應有任何疑問或希望獲得更多信息，請通過電話(314)506-5630或電子郵件mNorile@cassinfo.com與我聯繫。