附件99.1
Clearfield報告2023財年第一季度業績
明尼阿波利斯,2023年2月2日(環球通訊社)光纖連接領域的領先企業Clearfield,Inc.(納斯達克股票代碼:CLFD)公佈了2023財年第一季度業績。
2023財年第一季度財務摘要 | ||||||||||||
(除每股數據和百分比外,以百萬美元計) | Q1 2023 | vs. Q1 2022 | 變化 | 更改(%) | ||||||||
淨銷售額 | $ | 85.9 | $ | 51.1 | $ | 34.8 | 68 | % | ||||
毛利(美元) | $ | 30.6 | $ | 23.0 | $ | 7.7 | 33 | % | ||||
毛利(%) | 35.7 | % | 44.9 | % | -9.3 | % | -21 | % | ||||
營業收入 | $ | 17.9 | $ | 13.0 | $ | 4.8 | 37 | % | ||||
所得税費用 | $ | 3.7 | $ | 2.8 | $ | 0.9 | 33 | % | ||||
淨收入 | $ | 14.3 | $ | 10.4 | $ | 3.9 | 37 | % | ||||
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.00 | $ | 0.75 | $ | 0.25 | 33 | % | ||||
管理評論
公司首席執行官總裁和首席執行官切裏·貝拉內克表示:“我們在2023財年第一季度的強勁財務表現反映了我們繼續執行我們的戰略增長計劃,以及對高速寬帶的持續需求順風。”我們的淨銷售額同比增長68%,達到8600萬美元,我們每個核心終端市場的收入同比增長。隨着我們在LEAP戰略計劃的每一項宗旨上取得進一步進展,我們的目標是加強我們現有的競爭優勢,並建立必要的規模,以滿足光纖饋送寬帶部署的長期需求。基於對我們LEAP戰略計劃的預期投資和進展的影響,以及我們管理客户訂購模式和組件採購中可能出現的反補貼逆風的能力,我們重申我們之前聲明的2023財年收入指引。此外,我們將在2023財年推出每股4.30美元至4.50美元的淨收入指引。
隨着高速寬帶接入對所有社區都變得至關重要,我們一直在努力擴大我們在服務不足的農村寬帶領域的市場領先地位。除了利用我們工藝友好的產品並促進高效、經濟高效的客户部署外,我們還專注於改善產品交付週期,這是我們在新冠肺炎疫情爆發之前的一個關鍵行業領先領域。在疫情引發的供應限制將一些產品的提前期限制在10到12個月的情況下,Clearfield現在的目標是提前期在8到10周的範圍內。我們已經在大多數產品線上實現了這一範圍,但活動機櫃除外,這些機櫃受到了製造過程中使用的電源調整子組件的較長交貨期的負面影響。
我們優化交貨期的工作是在客户訂單週期恢復到COVID之前的模式時進行的,但在COVID後的數量上。在過去的三年裏,我們的積壓增加了,因為客户提前下了訂單,以確保供應。與此形成對比的是,我們的客户已轉向減少在自家院子中存放設備,並且現在已開始根據更加標準化、季節性驅動的部署計劃進行訂購。我們相信,隨着客户重新調整他們的訂單計劃以適應我們改進的產品交付期,並嘗試使他們的訂單時間與他們的部署計劃相匹配,這一趨勢將在2023年繼續下去。
與迴歸這種傳統的訂購和交付模式一致,我們預計本財年前六個月的預期收入約為40%,下半年為60%。我們認為,長期需求依然異常強勁。我們幾乎所有的客户都表示,與前一年相比,他們經過和連接的房屋數量有所增加。此外,我們服務的服務提供商數量不斷增加,這是令人興奮的。我們相信,我們的交付期進度仍將是衡量我們未來運營業績的更有意義的指標。因此,我們將專注於這一指標,而不是在未來幾個季度報告積壓。
對高速寬帶通信的需求從未像現在這樣旺盛,而且在未來的幾年裏沒有絲毫消退的跡象。我們仍致力於鞏固我們現有的基礎設施和市場領先地位,以滿足短期需求,併為州和聯邦資金帶來的漸進、長期順風做好準備,這些資金尚未成為收入的重要組成部分。隨着我們進一步進入2023財年,我們的目標是加強我們的勢頭,並繼續擴大規模,以最大限度地提高我們客户光纖部署的便利性、速度和成本效益。“
2023財年第一季度財務業績
2023財年第一季度的淨銷售額從去年同期的5100萬美元增長了68%,達到8600萬美元。Clearfield的有機收入增長到7800萬美元,增長53%,而Nestor電纜的收入為800萬美元。有機淨銷售額的增長是由於核心終端市場對公司產品的需求增加,特別是在社區寬帶、多系統運營商(“MSO”或有線電視)和全國運營商市場,這與公司在2022財年的過去幾個季度一致。
截至2022年12月31日,訂單積壓(定義為已收到但尚未履行的採購訂單)為1.36億美元,與截至2022年9月30日的1.65億美元相比減少了17%,與2021年12月31日相比增加了3500萬美元或34%。這一環比下降是由於公司能夠更快地滿足客户的訂單,以及我們的客户恢復了季節性訂購模式。
2023財年第一季度的毛利潤為3100萬美元,佔淨銷售額的35.7%,而2022財年第一季度的毛利潤為2300萬美元,佔淨銷售額的44.9%。我們的毛利潤受到了我們為在未來幾個季度和幾年內增加產能以實現額外增長的投資的影響。這些投資包括與增加公司在明尼蘇達州和墨西哥的新設施相關的增加的設施成本,這些設施於2022財年第二季度末投入使用,以及為裝備這些設施而繼續擴大。在收購Nestor電纜的同時,該公司繼續在其墨西哥工廠進行電纜製造投資,預計將在我們的第二財季投入運營。毛利亦受到內斯特電纜製造業務一整季毛利下降的影響。隨着今年晚些時候收入水平的提高,該公司預計將在幾個季度內以這些毛利百分比水平運營,並提高利潤率。
2023財年第一季度的運營費用增長了29%,達到1300萬美元,佔淨銷售額的15%,而去年同期為1000萬美元,佔淨銷售額的19%。運營費用的增加反映了內斯特電纜第一季度完整的運營費用,以及更高的薪酬成本、差旅和娛樂、股票薪酬和專業費用。
由於應税收入增加,2023財年第一季度的所得税支出增長33%,達到370萬美元,實際税率為20.6%,而2023財年第一季度的所得税支出為280萬美元,實際税率為21.1%。
2023財年第一季度的淨收入總計1430萬美元,或每股稀釋後收益1.00美元,而去年同期為1040萬美元,或每股稀釋後收益0.75美元。稀釋後每股淨收益的增加是由於2023財年第一季度的淨收益增加,但被2023財年第一季度的稀釋股票數量增加所部分抵消,與2022財年第一季度的13,897,787股相比,稀釋後的股票數量增加了14,284,847股。
電話會議
Clearfield管理層將於2023年2月2日下午5:00召開電話會議。東部時間(下午4:00)中部時間)討論這些結果並提供業務狀況的最新情況。
Clearfield的總裁兼首席執行官切裏·貝拉內克和首席財務官丹·赫爾佐格將主持演講,隨後將有問答環節。
U.S. dial-in: 1-877-407-0792
國際撥入:1-201-689-8263
會議ID:13735394
電話會議將進行網絡直播,並可在此處重播。
請在會議開始前10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在接通電話會議時遇到任何困難,請撥打1-949-574-3860與Gateway Group聯繫。
電話會議的重播將在晚上8:00之後播出。東部時間同一天到2023年2月16日。
U.S. replay dial-in: 1-844-512-2921
國際重播撥入:1-412-317-6671
重播ID:13735394
關於Clearfield公司
克利爾菲爾德公司(納斯達克市場代碼:CLFD)設計、製造和分銷用於通信網絡的光纖管理、保護和交付產品。我們的“光纖到任何地方”平臺服務於領先的現有本地交換運營商(傳統運營商)、有競爭力的本地交換運營商(替代運營商)和MSO/有線電視公司的獨特需求,同時也滿足公用事業/市政當局、企業、數據中心和軍事市場的寬帶需求。Clearfield總部設在明尼蘇達州明尼阿波利斯,每年部署100多萬個光纖端口。欲瞭解更多信息,請訪問www.SeeClearfield.com。
關於前瞻性信息的警示聲明
本文及任何相關陳述或相關領域報告中的前瞻性陳述均根據1995年《私人訴訟改革法》的安全港條款作出。諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“展望”或“繼續”或類似的術語旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性表述包括:有關公司未來收入和經營業績的表述;預期的積壓發貨量和未來交貨期;公司供應鏈中零部件和材料的未來可獲得性;影響客户網絡建設的未來勞動力的可獲得性;農村數字機會基金(RDOF)或其他政府計劃對公司產品的需求或客户訂單時間的影響;公司增加產能以滿足預期未來需求的能力;FTTx市場、市場細分或客户購買的趨勢和增長;以及其他非歷史事實的表述。這些陳述是基於公司目前對公司業務未來發展的預期和判斷。某些重要因素可能會對公司的業績產生實質性影響,這些因素包括但不限於:全球不利的經濟形勢和地緣政治問題可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響;我們計劃中的增長可能會給我們的業務基礎設施帶來壓力,從而對我們的運營和財務狀況產生不利影響;收購耐斯特電纜和整合活動可能對我們的經營業績產生不利影響;新冠肺炎疫情對全球經濟狀況造成重大影響,可能對我們的業務產生實質性不利影響, 財務狀況和經營結果;我們依賴單一來源的供應商,這可能導致延誤、增加成本或阻止我們完成客户訂單;產品和勞動力成本的波動可能無法轉嫁給客户,這可能會降低利潤率;我們依賴某些材料的充足供應,如塑料用光纜和樹脂,以及這些材料供應鏈的全球中斷可能會阻止我們滿足客户對我們產品的需求;我們依賴我們的製造業務生產要運往客户的產品,製造限制和中斷可能會導致未來收入下降;我們在過去三個財年的銷售額中有相當大一部分是賣給少數客户的;我們客户之間的進一步整合可能會導致一些客户的流失,並可能在業務合併和相關整合活動懸而未決期間減少銷售額;我們可能會受到與收購相關的風險;產品缺陷或我們的產品未能滿足規格可能導致我們失去客户和銷售,或產生意外費用;我們依賴關鍵人員;我們信息技術系統的網絡安全事件,包括勒索軟件、數據泄露或計算機病毒,可能會擾亂我們的業務運營,損害我們的聲譽,並可能導致訴訟;我們的業務依賴於相互依賴的管理信息系統;為了有效地競爭,我們必須不斷改進現有產品,並推出獲得市場接受的新產品;政府資助計劃的變化可能會導致我們的客户和潛在客户推遲、減少或加快購買, 我們的成功有賴於對我們的專利和知識產權的充分保護;如果電信市場沒有像我們預期的那樣擴大,我們的業務增長可能不會像我們預期的那樣快;我們面臨着在美國以外擴大銷售的相關風險;以及第一部分IA項所列的其他因素。Clearfield截至2022年9月30日的Form 10-K年度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件中的風險因素。除非法律要求,否則公司不承擔更新這些陳述以反映實際事件的義務。
投資者關係聯繫人:
馬特·格洛弗和傑基·凱什納
網關集團公司
1-949-574-3860
郵箱:clfd@gatewayir.com
Clearfield,Inc.
合併損益表
(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
截至三個月 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
淨銷售額 | $ | 85,942 | $ | 51,109 | ||
銷售成本 | 55,293 | 28,137 | ||||
毛利 | 30,649 | 22,972 | ||||
運營費用 | ||||||
銷售、一般和 | ||||||
行政性 | 12,759 | 9,923 | ||||
營業收入 | 17,890 | 13,049 | ||||
淨投資收益 | 303 | 120 | ||||
利息支出 | (243 | ) | - | |||
所得税前收入 | 17,950 | 13,169 | ||||
所得税費用 | 3,695 | 2,780 | ||||
淨收入 | $ | 14,255 | $ | 10,389 | ||
每股淨收益: | ||||||
基本信息 | $ | 1.01 | $ | 0.76 | ||
稀釋 | $ | 1.00 | $ | 0.75 | ||
加權平均流通股: | ||||||
基本信息 | 14,165,550 | 13,743,503 | ||||
稀釋 | 14,284,847 | 13,897,787 | ||||
Clearfield,Inc.
合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計) | |||||||
十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||
2022 | 2022 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 30,313 | $ | 16,650 | |||
短期投資 | 117,538 | 5,802 | |||||
應收賬款淨額 | 55,139 | 53,704 | |||||
庫存,淨額 | 89,705 | 82,208 | |||||
其他流動資產 | 1,450 | 1,758 | |||||
流動資產總額 | 294,145 | 160,122 | |||||
財產、廠房和設備、淨值 | 19,730 | 18,229 | |||||
其他資產 | |||||||
長期投資 | 10,293 | 22,747 | |||||
商譽 | 6,545 | 6,402 | |||||
無形資產,淨額 | 6,488 | 6,376 | |||||
使用權租賃資產 | 12,638 | 13,256 | |||||
遞延税項資產 | 1,090 | 1,414 | |||||
其他 | 867 | 582 | |||||
其他資產總額 | 37,921 | 50,777 | |||||
總資產 | $ | 351,797 | $ | 229,128 | |||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
租賃負債的當期部分 | $ | 3,475 | $ | 3,385 | |||
應付帳款 | 18,366 | 24,118 | |||||
應計補償 | 6,867 | 13,619 | |||||
應計費用 | 12,436 | 6,181 | |||||
保理責任 | 4,178 | 4,391 | |||||
流動負債總額 | 45,322 | 51,694 | |||||
其他負債 | |||||||
長期債務 | 2,132 | 18,666 | |||||
租賃負債的長期部分 | 9,706 | 10,412 | |||||
遞延税項負債 | 756 | 774 | |||||
總負債 | 57,914 | 81,546 | |||||
股東權益 | |||||||
普通股 | 152 | 138 | |||||
額外實收資本 | 185,404 | 54,539 | |||||
累計其他綜合損失 | (733 | ) | (1,898 | ) | |||
留存收益 | 109,058 | 94,803 | |||||
股東權益總額 | 293,881 | 147,582 | |||||
總負債與股東權益 | $ | 351,797 | $ | 229,128 | |||
Clearfield,Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
經營活動的現金流 | ||||||||||
淨收入 | $ | 14,255 | $ | 10,389 | ||||||
對淨收益與所提供現金進行核對的調整 | ||||||||||
通過(用於)經營活動: | ||||||||||
折舊及攤銷 | 1,353 | 639 | ||||||||
攤銷投資折價 | (218 | ) | (11 | ) | ||||||
遞延所得税 | (80 | ) | - | |||||||
基於股票的薪酬費用 | 660 | 440 | ||||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||||
應收賬款 | (549 | ) | 3,108 | |||||||
庫存,淨額 | (6,505 | ) | (16,049 | ) | ||||||
其他資產 | (176 | ) | (300 | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | (7,637 | ) | 1,750 | |||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,103 | (34 | ) | |||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||
購買財產、廠房和設備以及 | ||||||||||
無形資產 | (2,213 | ) | (2,051 | ) | ||||||
購買投資 | (98,881 | ) | (248 | ) | ||||||
銷售收益和投資到期日 | - | 1,980 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (101,094 | ) | (319 | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||
償還長期債務 | (16,700 | ) | - | |||||||
項下發行普通股所得款項 | 299 | 249 | ||||||||
員工購股計劃 | ||||||||||
回購股份以支付預扣税金 | (954 | ) | (274 | ) | ||||||
用於股票贈與 | ||||||||||
與行使股票期權有關的預扣税款和收益 | (342 | ) | (156 | ) | ||||||
根據股權補償計劃發行股票 | 954 | - | ||||||||
發行普通股的淨收益 | 130,262 | - | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 113,519 | (181 | ) | |||||||
匯率對現金的影響 | 135 | - | ||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | 13,663 | (534 | ) | |||||||
期初現金及現金等價物 | 16,650 | 13,216 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 30,313 | $ | 12,682 | ||||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||||
本年度繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||||
支付利息的現金 | $ | 205 | $ | - | ||||||
非現金融資活動 | ||||||||||
股票期權的無現金行使 | $ | 431 | $ | 93 | ||||||