高樂氏報告2023財年第二季度業績，更新展望

加利福尼亞州奧克蘭，2023年2月2日-高樂氏公司(紐約證券交易所代碼：CLX)今天公佈了截至2022年12月31日的2023財年第二季度業績。

2023財年第二季度摘要

以下是第二季度主要業績摘要。除非另有説明，所有比較都是與2022財年第二季度的比較。

·淨銷售額增長1%，至17.2億美元，而去年同期淨銷售額下降8%。淨銷售額的增長主要是由有利的價格組合推動的，但部分被較低的銷量所抵消。有機食品銷售額上升了4%。淨銷售額的三年平均增長率為7%。

·毛利率從去年同期的33%上升320個基點至36.2%，這是由於定價和成本節約舉措帶來的好處，但部分被不利的大宗商品成本和組合以及更高的製造和物流成本所抵消。

·稀釋後每股淨收益(攤薄後每股收益)從去年同期的56美分增加到80美分，增幅為43%。這包括與該公司長期戰略數字能力和生產力增強投資有關的16美分，以及與實施其精簡運營模式有關的2美分。

·調整後的EPS1從去年同期的66美分增加到98美分，部分原因是定價和成本節約帶來的淨收益，但部分被較低的銷量、不利的大宗商品成本以及較高的銷售和管理費用所抵消。

·今年到目前為止，運營部門提供的淨現金為3.87億美元，而去年同期為2.22億美元，增長了74%。

首席執行官琳達·倫德爾表示：“我們本季度的業績好於預期，強大的執行力、持續的品牌相關性以及我們正在進行的定價和成本節約努力都帶來了好處。”我們正在採取的重建利潤率的行動正在奏效，我們正在堅持不懈地推動進一步的改進，同時投資於我們的品牌、類別和能力。展望未來，我們有信心，我們在基本類別方面的領先產品組合，加上我們的積極行動，將使我們能夠駕馭當前的宏觀經濟挑戰，並隨着時間的推移恢復更穩定的盈利增長。

本新聞稿包括某些非公認會計準則的財務指標。有關詳細信息，請參閲本新聞稿末尾的“非公認會計準則財務信息”。

1有機銷售增長/(減少)和調整後每股收益是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿末尾的非GAAP財務信息，瞭解與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況。

戰略和行動要點

以下是最近商業和ESG成就的亮點：

·在四個細分市場中，有三個實現了有機銷售增長。

·在整個產品組合中保持創紀錄的消費者價值優勢(76%)，同時重建利潤率。

·繼續實施成本合理的定價行動。

·實現了過去10年來最高的成本節約。

·與去年同期相比，庫存減少了近10%。

·推出了一條環保產品線，帶有可再灌裝的選項，可以節省塑料，減少浪費，使用Clorox Free&Clear消毒霧和浴室超級發泡清潔劑。

·第五次被評為EPA年度安全選擇合作伙伴，因為製造的產品含有美國環境保護局指定的對家庭、寵物、工作場所、社區和環境更安全的成分。

·在《福布斯》2022年全球女性友好企業排行榜上排名第二。

關鍵細分市場結果

以下是按可報告部門劃分的第二季度主要業績摘要。除非另有説明，所有比較都是與2022財年第二季度進行的。

健康和健康(清潔；專業產品；維生素、礦物質和補充劑)

·淨銷售額下降了2%，17個百分點的優惠價格組合抵消了19個百分點的銷量下降。

◦清潔銷售持平，得益於美國感冒和流感季節的提前開始，抵消了消費者需求持續正常化的影響。

◦專業產品的銷量下降，原因是與最近的自願召回相關的某些松香氣味產品的出貨量減少，以及寫字樓入住率持續疲軟。

◦維生素、礦物質和補充劑的銷售額下降，主要是因為該業務正在從非核心品牌轉移，以及少數零售商的分銷損失。

·部門税前收益增長84%，主要歸因於定價的淨影響，但部分被較低的銷量所抵消。

家用(袋子和包裝紙；燒烤；貓砂)

·淨銷售額增長9%，得益於有利的價格組合帶來的6個百分點的好處和3個百分點的銷量增長。

由於產品創新和分銷增長支持的強勁消費，◦袋子和包裝袋的銷量有所上升。

◦燒烤業務在疫情高峯期出現激增後，由於消費者需求持續正常化，銷售額下降。

◦貓砂銷量增加，主要是由於分銷增長、持續強勁的消費和強勁的促銷活動，尤其是在俱樂部渠道。

·部門税前收益增長340%，主要是由於定價後淨銷售額增加以及成本節約的好處，但部分被大宗商品成本上升所抵消。

生活方式(食物、自然個人護理、濾水)

·淨銷售額在8個百分點的有利價格組合之後增長了2%，部分被6個百分點的較低銷量所抵消。

◦食品銷售額上升，得益於瓶裝隱谷牧場的促銷活動支持的持續強勁的消費。

◦自然個人護理產品的銷售增長落後於假日產品創新的分銷收益，但部分被供應鏈持續中斷導致的出貨量下降所抵消。

◦濾水器銷售額下降的主要原因是零售商庫存調整。

·部門税前收益下降8%，主要原因是不利的大宗商品成本和更高的廣告支出，但部分抵消了定價背後更高的淨銷售額以及成本節約的好處。

國際(美國以外的銷售)

·淨銷售額下降3%，成交量下降8個百分點，不利匯率下降12個百分點，部分被有利的價格組合17個百分點抵消。有機銷售增長了9%。

·部門税前收益增長26%，主要是由於定價和廣告支出減少的淨影響，但製造和物流成本上升以及不利的匯率部分抵消了這一影響。

2023財年展望

該公司正在更新2023財年展望的以下內容：

·現在預計淨銷售額將下降2%至增長1%(有機銷售額從持平至增長3%)。這與之前4%的下降到2%的增長形成對比(有機銷售從3%的下降到3%的增長)。

·稀釋後每股收益現在預計將在3.20美元至3.45美元之間，或分別下降14%至8%。相比之下，之前的數字分別為3.10美元至3.47美元，或17%至7%的降幅。

·調整後的每股收益現在預計在4.05美元至4.30美元之間，或分別下降1%至增長5%。相比之下，之前的價格分別為3.85美元至4.22美元，或6%至3%的漲幅。為了更好地瞭解業務的基本經營業績，調整後的每股收益展望不包括對數字能力和生產力增強的長期戰略投資，估計約為55美分，以及公司的精簡運營模式，目前估計從20美分增加到約30美分。雖然總體預期

該計劃保持不變，在2023和2024財年持續節省7500萬至1億美元的年度成本和7500萬至1億美元的一次性成本，隨着計劃的不斷完善，收費的時間也進行了調整。

該公司正在確認其2023財年展望的以下要素：

·匯兑逆風繼續代表着銷售額下降了約2個百分點。

·毛利率增長約200個基點，主要是由於定價、成本節約和供應鏈優化的綜合好處，抵消了持續的成本上漲。

·銷售和管理費用佔淨銷售額的15%至16%，其中包括該公司在數字能力和生產力提升方面的戰略投資帶來的約1.5個百分點的影響。

·廣告和促銷支出約佔淨銷售額的10%，反映出該公司對其品牌的持續投資承諾。

·實際税率約為24%，同比增長主要反映了股權薪酬帶來的超額税收收益較低。

高樂氏收益電話會議日程安排

下午4點15分左右美國東部時間今天，Clorox將發佈有關其2023財年第二季度業績的準備好的管理層評論。

下午5點美國東部時間今天，該公司將主持一場現場問答音頻網絡直播，與首席執行官琳達·倫德爾和首席財務官凱文·雅各布森討論結果。

可以在高樂氏季度業績網站上找到現場(和存檔)網絡直播、新聞稿和準備好的評論的鏈接。

有關更詳細的財務信息

有關以下信息，請訪問該公司的季度業績：

·補充未經審計的數量和銷售增長信息

·未經審計的毛利驅動因素補充信息

·補充未經審計的現金流量信息和自由現金流量對賬

·未經審計的息税前收益(EBIT)和調整後EBIT的補充對賬

·未經審計的調整後每股收益補充對賬

注：本新聞稿中提到的百分比和基點的變化是根據四捨五入的數字計算的，每股數據和實際税率除外。

關於高樂氏公司

高樂氏公司(紐約證券交易所股票代碼：CLX)每天都在為人們的健康和繁榮而奮鬥。其值得信賴的品牌包括Brita®、Burt‘s Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glear®、隱谷®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol®和彩虹之光®，這些品牌可以在大約10個美國家庭中的9個以及國際上找到，品牌包括阿尤丁®、克洛琳達®、Chux®和Poett®。自1913年以來，Clorox總部設在加利福尼亞州奧克蘭，是首批將ESG納入其商業報告的美國公司之一，在三個領域做出了承諾：健康生活、清潔世界和蓬勃發展的社區。請訪問TheCloroxCompany.com瞭解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的“前瞻性聲明”，其中包括與新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的預期或潛在影響有關的聲明，以及政府、消費者、客户、供應商、員工和公司對我們的業務、運營、員工、財務狀況和運營結果的相關反應，以及任何此類前瞻性聲明，無論是關於新冠肺炎大流行還是其他方面。涉及風險、假設和不確定性。除歷史信息外，有關未來銷量、銷售額、有機銷售增長、外匯、成本、成本節約、利潤率、收益、每股收益、稀釋後每股收益、外幣匯率、税率、現金流、計劃、目標、預期、增長或盈利能力的表述均為前瞻性表述，基於管理層的估計、信念、假設和預測。諸如“可能”、“可能”、“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“預測”等詞彙以及這些詞彙的變體，以及反映我們目前對未來事件和經營、經濟和財務表現的看法的類似表達，旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅為預測，受風險和不確定性的影響。, 實際結果可能與討論的結果大不相同。可能影響業績並導致結果與管理層的預期大不相同的重要因素在該公司截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中進行了描述，該報告在公司提交給美國證券交易委員會的文件中不時更新。這些因素包括但不限於：零售環境變化的影響，包括替代零售渠道和商業模式的增長以及消費者偏好的變化；原材料、能源、運輸、勞動力和其他必要用品或服務成本的波動和增加；公司推動銷售增長、提高價格和市場份額、擴大產品類別和管理有利的產品和地域組合的能力；與供應鏈問題、產品短缺和業務中斷有關的風險，這是由於供應商網絡擴大和對某些單一來源供應商的依賴增加了供應鏈的依賴性；持續的新冠肺炎大流行及其相關影響，包括對公司產品的供應、製造和分銷系統的可用性和效率的影響，包括對這些系統的任何重大幹擾；對公司產品的需求和銷售；以及全球、地區和本地不利的經濟狀況；公司市場的激烈競爭；不利的一般經濟和政治條件超出我們的控制，包括最近的供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力、不斷上升的通脹、利率環境、燃料和能源成本、外匯匯率波動, 天氣事件或自然災害、疾病爆發或流行病，如新冠肺炎、恐怖主義和不穩定的地緣政治條件，包括烏克蘭衝突；與公司使用和依賴信息技術系統有關的風險，包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息的數據泄露，或服務中斷，特別是在公司大量員工遠程工作和遠程訪問其技術基礎設施的情況下；公司實施和產生成本節約和效率的能力，以及成功實施其業務戰略的能力，包括通過實施精簡的運營模式實現預期結果和成本節約；對關鍵客户的依賴以及與客户整合和訂購模式相關的風險；公司吸引和留住關鍵人員的能力，這可能繼續受到勞動力市場挑戰的影響，如工資上漲和持續的勞動力短缺；公司維護其商業聲譽和品牌和產品聲譽的能力；政府行為和合規導致的收入下降、成本增加或聲譽損害，或監管變化造成的任何材料成本；公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險的能力，包括監管或行政活動的變化；與國際業務和國際貿易有關的風險，包括通貨膨脹、商品價格波動以及原材料和包裝材料價格、勞動力、能源和物流上漲導致的宏觀經濟狀況變化；全球經濟或政治不穩定；外匯波動, 例如貶值和外匯匯率管制；政府政策的變化，包括貿易、旅行或移民限制、新的或額外的關税以及價格或其他管制；勞工索賠和國內動亂；阿根廷持續的高通脹；戰爭和軍事衝突的潛在幹擾，包括烏克蘭衝突；

這些風險包括：英國退出歐盟的可能性；在某些用於漂白劑生產的國際市場使用、儲存和運輸氯所產生的潛在負面影響和責任；廣泛存在的衞生緊急情況，如新冠肺炎；以及國有化、資產沒收或其他政府行動的可能性；環境、社會和治理問題的影響，包括與氣候變化和可持續性有關的問題對我們的銷售、運營成本或聲譽的影響；公司創新和開發並引入商業上成功的產品、或擴展到鄰近類別和國家的能力；產品責任索賠、勞工索賠和其他法律、政府或税務程序的影響，包括在外國司法管轄區和與任何產品召回有關的；與收購、新企業和資產剝離相關的風險；完成已宣佈的交易的能力，以及如果完成，整合成本和與這些交易相關的潛在或有負債；公司財務預測所基於的估計和假設的準確性，包括它可能不時提供的任何銷售或收益指引或展望；與寶潔公司在GREAD業務中的權益的估計公允價值的進一步增加有關的風險；維生素、礦物和補充劑業務的估計估值減少的風險和額外的商譽減值；環境問題，包括與過去污染的補救和監測相關的成本，以及相關監管機構的行動以及危險物質的處理和/或運輸可能導致的成本增加；公司有效利用, 維護和捍衞其知識產權，以及公司對第三方知識產權的任何侵犯或聲稱侵犯；戰略聯盟和其他業務關係的表現；公司債務和信用評級對其業務運營和財務結果的影響，公司進入資本市場和其他資金來源的能力，以及公司的資金成本；公司未來支付和宣佈股息或回購股票的能力；潛在股東維權行動的影響；以及與公司章程中獨家法庭條款相關的任何訴訟的風險。

該公司在本新聞稿中的前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前看法、信念、假設和預期，僅在本新聞稿發佈之日發表。除非聯邦證券法要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非GAAP財務信息

·本新聞稿包含與2023財年第二季度有機銷售增長/(減少)和調整後每股收益相關的非GAAP財務信息，以及2023財年有機銷售增長/(減少)和調整後每股收益展望。

·Clorox將有機銷售增長/(減少)定義為GAAP淨銷售增長/(減少)，不包括匯率變化和任何收購或資產剝離的影響。

·2023財年和2023財年第三季度的有機銷售增長/(減少)前景不包括外幣匯率變化的影響，該公司目前預計，這將使2023財年GAAP淨銷售增長/(減少)減少約2個百分點，2023財年第三季度減少2至3個百分點。

·管理層認為，有機銷售增長/(減少)的列報對投資者很有用，因為它排除了任何收購和剝離的銷售，這導致只比較公司正在運營並預計在整個相關時期繼續運營的業務的銷售，以及公司對匯率變化影響的估計，這些影響很難預測，不受公司和管理層的控制。然而，由於計算方法的潛在差異或納入這些調整的項目的差異，有機銷售增長/(減少)可能不同於其他公司提供的類似衡量標準。

·調整後每股收益被定義為不包括或已對非經常性或不尋常的重要項目進行調整的稀釋後每股收益。計算了非公認會計準則項目的所得税影響

根據税法和適用於基本非公認會計原則調整的税務管轄區的法定所得税率。

·調整後每股收益是一種補充信息，管理層利用這些信息幫助公司在一段時間內一致地評估歷史和預期的財務業績。管理層認為，通過對某些影響長期業績可比性的項目進行調整，例如資產減值、與簡化運營模式相關的費用、與數字能力和生產力增強投資相關的費用、與收購和其他非經常性或不尋常項目相關的重大虧損/(收益)，投資者和管理層能夠在一段時間內一致地對公司的基本運營業績有更多的瞭解。然而，由於計算方法的潛在差異或納入這些調整的項目的差異，調整後的每股收益可能不同於其他公司提供的類似衡量標準。

·下表所指的是適用於下列項目的相應的公認會計原則措施：

數字功能和生產力提升投資

正如2021年8月宣佈的那樣，該公司計劃在五年內在變革性技術和流程上投資約5億美元。這筆投資始於2022財年第一季度，包括更換公司的企業資源規劃系統，過渡到基於雲的平臺，以及實施一套其他數字技術。從長遠來看，預計這些實施將提高效率，並改變公司在供應鏈、數字商務、創新、品牌建設等領域的運營。

在5億美元的總投資中，大約55%預計將是增加的運營成本，主要記錄在銷售和管理費用中，將從報告的每股收益中進行調整，以便在未來五年披露調整後的每股收益。預計這些增加的業務費用中約有70%將用於實施企業資源規劃系統，其餘費用主要用於實施補充技術。

由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些成本代表着高於信息技術支持業務的歷史正常支出水平的增量轉型成本。由於這些戰略投資，包括增加的運營成本將在投資期結束時停止，預計在可預見的未來不會再次發生，也不被認為代表公司的基本運營業績，公司管理層認為，將這些成本作為非公認會計準則結果中的調整向投資者提供有關公司運營趨勢的額外信息，並有助於進行跨時期比較。它還允許投資者以與公司管理層查看基本運營結果相同的方式查看這些結果。

簡化的運營模式

正如2022年8月宣佈的那樣，高樂氏於2023財年第一季度開始實施精簡運營模式。精簡的運營模式預計將增強公司對不斷變化的消費者行為做出更快反應的能力，更快地創新，並增加未來的現金流，這主要是在銷售和管理、供應鏈、營銷和研發領域產生的成本節約。一旦全面實施，該公司預計每年可節省約7500萬至1億美元的成本，預計2023財年的收益約為2500萬美元。

本財年，該公司開始確認與實施這一模式相關的成本，以實現其推動增長和提高生產率的目標。該公司預計，這一新模式的實施將於2024財年完成，整個實施期間將分不同階段進行。因此，該公司預計在2023和2024財年將產生約7500萬至1億美元的成本。其中，大約4,000萬至6,000萬美元，或估計的中間價

稀釋後每股收益0.30美元的影響將在2023財年確認，主要在其他收入和支出中確認。在實施過程中，預計相關費用主要包括與僱員有關的費用，以減少某些人員編制，如遣散費，以及諮詢費和其他費用。由於這些成本的非經常性和不同尋常的性質，公司管理層認為，將這些成本作為非GAAP結果的調整向投資者提供有關公司運營趨勢的額外信息，並有助於進行一段時期的比較。它還允許投資者以與公司管理層查看基本運營結果相同的方式查看這些結果。

下表提供了有機銷售增長/(減少)(非GAAP)與淨銷售增長/(減少)的對賬，這是最具可比性的GAAP衡量標準：

下表提供了調整後稀釋每股收益(非GAAP)與最具可比性的GAAP衡量標準稀釋後每股收益的對賬：

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