附件99.1
維他命小屋的天然食品雜貨商宣佈2023財年第一季度業績
科羅拉多州萊克伍德，2023年2月2日。維他命小屋的Natural Grocers，Inc.(紐約證券交易所市場代碼：NGVC)今天公佈了截至2022年12月31日的2023財年第一季度業績。
與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度亮點
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淨銷售額增長1.1%，達到2.805億美元； |
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日均可比門店銷售額增長0.5%，三年來增長17.6%； |
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淨收益為440萬美元，稀釋後每股收益為0.19美元； |
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調整後的EBITDA為1380萬美元；以及 |
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開設了一家新店，導致截至2022年12月31日的12個月期間新店增長率為2.5%。 |
聯席董事總裁肯珀·伊塞利表示：“我們第一季度的業績與我們的預期一致，並重申了我們的全年指導方針。”我們差異化地提供最優質的天然和有機產品，再加上我們對價值和始終負擔得起的營銷的強調SM價格，繼續引起消費者的共鳴，並推動需求。日均可比門店銷售額增長0.5%，因為我們循環了前一年經歷的強勁疫情趨勢。在三年的基礎上，日均可比門店銷售額增長了17.6%，這是我們連續第三個季度增長。產品成本通脹在本季度仍居高不下，儘管我們的專業供應鏈歷來提供了比傳統雜貨同行更高的成本穩定性。我們估計，第一季度按年率計算的產品成本通脹約為8%，我們繼續通過提高定價來抵消這一影響。“
除了按照美國公認會計原則(GAAP)列報維他命小屋公司及其子公司(統稱為本公司)的天然食品雜貨商的財務業績外，該公司還將列報非公認會計原則的EBITDA和調整後的EBITDA。從GAAP到這些非GAAP財務指標的對賬在本收益新聞稿的末尾提供。
經營業績-2023財年第一季度與2022財年第一季度相比
在2023財年第一季度，淨銷售額比2022財年第一季度增加了320萬美元，增幅為1.1%，達到2.805億美元，這是由於新店銷售額增加了270萬美元，可比門店銷售額增加了140萬美元，但與2022財年第三季度初關閉的一家門店相關的銷售額減少了90萬美元，部分抵消了這一增長。2023財年第一季度，日均可比門店銷售額增長0.5%，其中日均交易規模增長1.7%，日均交易數量下降1.2%。淨銷售額的增長主要是由零售價格上漲、新店銷售和營銷活動推動的，但部分被我們在去年第一季度經歷的強勁流行病趨勢的緩和所抵消。
2023財年和2022財年前兩個季度的毛利潤分別為7870萬美元。毛利反映扣除產品和門店佔用成本後的收益。2023財年第一季度毛利率下降30個基點至28.1%，而2022財年第一季度毛利率為28.4%。毛利率的下降主要是由於收縮、運費和分銷費用增加導致產品利潤率下降所致。
2023財年第一季度的門店支出增長了7.2%，達到6,360萬美元。2023財年第一季度，門店支出佔淨銷售額的百分比為22.7%，高於2022財年第一季度的21.4%。商店費用佔淨銷售額的百分比的增加主要是由於工資率提高而導致的勞動力費用增加。
2023財年第一季度的管理費用增長了13.2%，達到830萬美元，主要是由於工資和福利、技術攤銷和法律費用的增加。2023財年第一季度，行政費用佔淨銷售額的比例為2.9%，高於2022財年第一季度的2.6%。
2023財年第一季度的營業收入為640萬美元，而2022財年第一季度的營業收入為1200萬美元。2023財年第一季度的營業利潤率為2.3%，而2022財年第一季度為4.3%。
2023財年第一季度的淨收益為440萬美元，或每股攤薄收益0.19美元，而2022財年第一季度的淨收益為890萬美元，或每股攤薄收益0.39美元。
2023財年第一季度調整後的EBITDA為1380萬美元，而2022財年第一季度為1950萬美元。
資產負債表和現金流
截至2022年12月31日，該公司有1690萬美元的現金和現金等價物，其5000萬美元的循環信貸安排沒有未償還的借款，其定期貸款安排的未償還借款為1370萬美元。
在2023財年第一季度，該公司從運營中獲得了2120萬美元的現金，並投資了1130萬美元的淨資本支出，主要用於新店和搬遷店。
股息公告
今天，該公司宣佈季度現金股息為每股普通股0.10美元。紅利將於2023年3月15日支付給2023年2月27日收盤時登記在冊的股東。
成長與發展
在2023財年第一季度，該公司開設了一家門店，截至本季度末，該公司在21個州總共開設了165家門店。
截至2023年2月2日，該公司已經簽署了另外三家新門店的租約，計劃在2023財年及以後開設。
2023財年展望
該公司重申其2023財年展望，反映了最近的業績、當前的經營趨勢、消費者趨勢以及經濟環境的不確定性，包括通脹因素。該公司預計：
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財政 2023年展望 |
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新開門店數量 |
4-6 |
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搬遷/改建的數量 |
1-2 |
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日均可比門店銷售額增長 |
-2.0% to 1.0% |
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稀釋後每股收益 |
$0.70 to $0.90 |
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資本支出(單位：百萬) |
$28 to $35 |
收益電話會議
公司將於今天下午2：30主持電話會議。山區時間(下午4：30美國東部時間)討論這份財報。撥入號碼是1-888-347-6606(美國)或1-412-902-4289(國際)。會議ID為“Natural Grocers 2023財年第一季度收益電話會議”。同步音頻網絡直播將在http://Investors.NaturalGrocers.com上提供，並存檔至少20天。
關於維他命小屋中的天然雜貨店
Natural Grocers by Vitamin Cotty，Inc.(紐約證券交易所代碼：NGVC)是一家不斷擴大的天然有機食品、身體護理產品和膳食補充劑的專業零售商。Natural Grocers銷售的產品必須符合嚴格的質量標準，不得含有人造色素、香料、防腐劑或甜味劑，或部分氫化或氫化油。該公司只銷售美國農業部認證的有機產品，只銷售牧場飼養的非限制奶製品和自由放養的雞蛋。Natural Grocers靈活的小型商店模式使其能夠在對購物者友好、乾淨和方便的零售環境中提供負擔得起的價格。該公司還提供廣泛的免費科學營養教育計劃，幫助客户做出明智的健康和營養選擇。該公司成立於1955年，在21個州擁有166家門店。
欲瞭解更多信息和門店地址，請訪問www.NaturalGrocers.com。
前瞻性陳述
以下是根據1995年《私人證券訴訟改革法》所作的“安全港”聲明。除本文包含的歷史信息外，本新聞稿中的陳述均為“前瞻性陳述”，基於管理層目前的預期，可能會受到不確定性和環境變化的影響。所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。由於全球、國家、地區或地方政治、經濟、通貨膨脹、通貨緊縮、衰退、商業、利率、勞動力市場、競爭、市場、監管和其他因素的變化，以及公司在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告(10-K表格)和公司隨後的10-Q表格季度報告中詳述的其他風險，實際結果可能與這些預期大不相同。本文中包含的信息僅限於本新聞稿發佈之日，公司沒有義務公開更新前瞻性陳述，除非證券法可能要求這樣做。
欲瞭解與公司業務相關的風險和不確定因素的更多信息，請參考公司提交給證券交易委員會的文件中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”部分，包括但不限於10-K表格和公司隨後的10-Q表格季度報告，這些報告的副本可以通過聯繫投資者關係部3039864600或訪問公司網站http://Investors.NaturalGrocers.com.獲得。
投資者聯繫方式：
裏德·安德森，ICR，646-277-1260，電子郵件：reed.anderson@icrinc.com
維他命小屋的天然雜貨店。
合併損益表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
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截至三個月 十二月三十一日， |
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2022 |
2021 |
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淨銷售額 |
$ | 280,457 | 277,288 | |||||
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售出貨物成本和佔用成本 |
201,738 | 198,551 | ||||||
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毛利 |
78,719 | 78,737 | ||||||
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門店費用 |
63,596 | 59,336 | ||||||
|
行政費用 |
8,253 | 7,293 | ||||||
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開業前費用 |
453 | 84 | ||||||
|
營業收入 |
6,417 | 12,024 | ||||||
|
利息支出，淨額 |
(796 |
) |
(544 |
) |
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所得税前收入 |
5,621 | 11,480 | ||||||
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所得税撥備 |
(1,214 |
) |
(2,565 |
) |
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|
淨收入 |
$ | 4,407 | 8,915 | |||||
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普通股每股淨收益： |
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基本信息 |
$ | 0.19 | 0.39 | |||||
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稀釋 |
$ | 0.19 | 0.39 | |||||
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已發行普通股加權平均股數： |
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|
基本信息 |
22,708,644 | 22,639,994 | ||||||
|
稀釋 |
22,801,450 | 22,752,725 | ||||||
維他命小屋的天然雜貨店。
合併資產負債表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
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十二月三十一日， 2022 |
9月30日， 2022 |
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|
資產 |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
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現金和現金等價物 |
$ | 16,939 | 12,039 | |||||
|
應收賬款淨額 |
7,985 | 10,496 | ||||||
|
商品庫存 |
111,375 | 113,756 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
3,834 | 4,369 | ||||||
|
流動資產總額 |
140,133 | 140,660 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
159,230 | 157,179 | ||||||
|
其他資產： |
||||||||
|
經營租賃資產，淨額 |
299,716 | 307,132 | ||||||
|
融資租賃資產，淨額 |
44,252 | 43,554 | ||||||
|
存款和其他資產 |
436 | 452 | ||||||
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商譽和其他無形資產，淨額 |
14,762 | 14,131 | ||||||
|
其他資產總額 |
359,166 | 365,269 | ||||||
|
總資產 |
$ | 658,529 | 663,108 | |||||
|
負債與股東權益 |
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|
流動負債： |
||||||||
|
應付帳款 |
$ | 75,511 | 71,283 | |||||
|
應計費用 |
24,027 | 26,737 | ||||||
|
定期貸款安排，本期部分 |
1,750 | 1,750 | ||||||
|
經營租賃債務，本期部分 |
34,945 | 34,735 | ||||||
|
融資租賃義務，本期部分 |
3,305 | 3,223 | ||||||
|
流動負債總額 |
139,538 | 137,728 | ||||||
|
長期負債： |
||||||||
|
定期貸款安排，扣除當期部分 |
11,938 | 13,938 | ||||||
|
經營性租賃債務，扣除當期部分 |
287,114 | 295,064 | ||||||
|
融資租賃債務，扣除當期部分 |
45,633 | 44,664 | ||||||
|
遞延所得税負債，淨額 |
16,120 | 15,902 | ||||||
|
長期負債總額 |
360,805 | 369,568 | ||||||
|
總負債 |
500,343 | 507,296 | ||||||
|
股東權益： |
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普通股，面值0.001美元，授權股份50,000,000股，分別於2022年12月31日和2022年9月30日發行和發行22,712,449股和22,690,188股 |
23 | 23 | ||||||
|
額外實收資本 |
58,311 | 58,072 | ||||||
|
留存收益 |
99,852 | 97,717 | ||||||
|
股東權益總額 |
158,186 | 155,812 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 658,529 | 663,108 | |||||
維他命小屋的天然雜貨店。
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
|
截至三個月 十二月三十一日， |
||||||||
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2022 |
2021 |
|||||||
|
經營活動： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | 4,407 | 8,915 | |||||
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
|
折舊及攤銷 |
7,062 | 7,113 | ||||||
|
長期資產減值準備 |
— | 95 | ||||||
|
處置財產和設備的損失(收益) |
3 | (14 |
) |
|||||
|
基於股份的薪酬 |
357 | 294 | ||||||
|
遞延所得税費用 |
218 | 347 | ||||||
|
非現金利息支出 |
5 | 7 | ||||||
|
經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
|
減少(增加)： |
||||||||
|
應收賬款淨額 |
2,296 | (1,099 |
) |
|||||
|
商品庫存 |
2,381 | (1,207 |
) |
|||||
|
預付費用和其他資產 |
(7 |
) |
(762 |
) |
||||
|
應收所得税 |
533 | — | ||||||
|
經營性租賃資產 |
8,172 | 7,873 | ||||||
|
(減少)增加： |
||||||||
|
經營租賃負債 |
(8,281 |
) |
(8,157 |
) |
||||
|
應付帳款 |
6,771 | (553 |
) |
|||||
|
應計費用 |
(2,710 |
) |
(793 |
) |
||||
|
經營活動提供的淨現金 |
21,207 | 12,059 | ||||||
|
投資活動： |
||||||||
|
購置財產和設備 |
(10,413 |
) |
(4,656 |
) |
||||
|
收購其他無形資產 |
(883 |
) |
(718 |
) |
||||
|
出售財產和設備所得收益 |
21 | — | ||||||
|
財產保險和解所得收益 |
— | 58 | ||||||
|
用於投資活動的現金淨額 |
(11,275 |
) |
(5,316 |
) |
||||
|
融資活動： |
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循環貸款項下的借款 |
125,000 | 3,200 | ||||||
|
循環貸款項下的還款 |
(125,000 |
) |
(3,200 |
) |
||||
|
定期貸款安排項下的還款 |
(2,000 |
) |
(2,000 |
) |
||||
|
融資租賃債務付款 |
(642 |
) |
(739 |
) |
||||
|
向股東派發股息 |
(2,272 |
) |
(2,263 |
) |
||||
|
限制性股票單位歸屬預提税金的支付 |
(118 |
) |
(123 |
) |
||||
|
用於融資活動的現金淨額 |
(5,032 |
) |
(5,125 |
) |
||||
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
4,900 | 1,618 | ||||||
|
期初現金及現金等價物 |
12,039 | 23,678 | ||||||
|
期末現金和現金等價物 |
$ | 16,939 | 25,296 | |||||
|
現金流量信息的補充披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | 272 | 189 | |||||
|
為融資租賃債務利息支付的現金，分別扣除資本化利息78美元和66美元 |
490 | 424 | ||||||
|
已繳納的所得税 |
2 | 85 | ||||||
|
非現金投資和融資活動的補充披露： |
||||||||
|
購置尚未支付的財產和設備 |
$ | 4,295 | 1,506 | |||||
|
收購其他尚未支付的無形資產 |
138 | 307 | ||||||
|
通過經營租賃義務取得的財產 |
756 | 5,052 | ||||||
|
通過融資租賃義務取得的財產 |
1,694 | — | ||||||
維他命小屋的天然雜貨店。
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税準備、折舊和攤銷前的淨收入。我們將經調整的EBITDA定義為經調整的EBITDA，以剔除管理層認為使評估公司實際經營業績變得更加困難的某些收入和支出項目的影響，包括某些項目，如減值費用、門店關閉成本、基於股份的補償和非經常性項目。
下表將淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA對賬，單位為千美元：
|
截至三個月 十二月三十一日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
淨收入 |
$ | 4,407 | 8,915 | |||||
|
利息支出，淨額 |
796 | 544 | ||||||
|
所得税撥備 |
1,214 | 2,565 | ||||||
|
折舊及攤銷 |
7,062 | 7,113 | ||||||
|
EBITDA |
13,479 | 19,137 | ||||||
|
長期資產減值準備 |
— | 95 | ||||||
|
基於股份的薪酬 |
357 | 294 | ||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 13,836 | 19,526 | |||||
與2022財年第一季度的1910萬美元相比，2023財年第一季度的EBITDA下降了29.6%，降至1350萬美元。2023財年和2022財年第一季度，EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為4.8%和6.9%。
調整後的EBITDA在2023財年第一季度下降29.1%，至1380萬美元，而2022財年第一季度為1950萬美元。2023財年和2022財年第一季度，調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比分別為4.9%和7.0%。
管理層認為，通過計入EBITDA和調整後的EBITDA，一些投資者對我們業績的瞭解得到了加強，這兩個指標是非GAAP財務衡量標準。我們相信EBITDA和調整後的EBITDA提供了關於以下方面的額外信息：(I)我們的經營業績，因為它們幫助我們在一致的基礎上比較我們商店的經營業績，因為它們消除了非現金折舊和攤銷費用以及不是直接來自我們核心業務的項目的影響，如利息費用和所得税，以及(Ii)我們的業績和我們經營戰略的有效性。此外，EBITDA是我們在信貸安排下的金融契約中的一項措施的組成部分。
此外，管理層認為，一些投資者使用EBITDA和調整後的EBITDA作為補充指標，以評估我們行業公司的整體經營業績。管理層認為，通過將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理基礎，一些投資者對我們業績的瞭解得到了加強。通過提供這些非GAAP財務指標，以及與淨收入的對賬，我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和我們的運營結果的瞭解，並幫助投資者評估我們的戰略舉措執行得如何。
我們的競爭對手可能會對EBITDA和調整後的EBITDA進行不同的定義，因此，我們衡量的EBITDA和調整後的EBITDA可能無法直接與其他公司的EBITDA和調整後的EBITDA進行比較。從EBITDA和調整後的EBITDA中排除的項目是瞭解和評估財務業績的重要組成部分。EBITDA和調整後EBITDA是經營業績的補充指標，不代表也不應單獨考慮，或作為綜合財務報表中作為財務業績指標列報的淨收益或其他財務報表數據的替代或替代。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是：
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的現金支出，或資本支出或合同承諾的未來需求； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
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● |
EBITDA和調整後EBITDA不反映歸類為融資租賃的租賃的任何折舊或利息支出； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求； |
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● |
調整後的EBITDA不反映基於股份的補償、減值費用和門店關閉成本； |
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● |
EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的税費支出或支付税款的現金需求；以及 |
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● |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求。 |
由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果，並使用EBITDA和調整後的EBITDA作為補充信息，以彌補這些限制。