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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月24日
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號000-56199
梅德曼企業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
不列顛哥倫比亞省 | | 98-1431779 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
塞普爾韋達大道8740號, 105號套房, 洛杉磯, 加利福尼亞 | | 90045 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(424)330-2082
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
沒有。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | x | |
非加速文件管理器 | o | | 較小的報告公司 | x | |
| | | 新興成長型公司 | x | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的融資會計準則。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o 不是x
截至2023年1月30日,註冊人擁有1,308,619,247B類從屬表決權流通股。
梅德曼企業股份有限公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年12月24日止的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
財務信息 | |
第一部分 | |
第一項: | 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 2 |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項: | 控制和程序 | 37 |
| | |
其他信息 | |
第II部 | |
第一項: | 法律訴訟 | 39 |
第1A項: | 風險因素 | 39 |
第二項: | 股權證券的未登記銷售 | 39 |
第三項: | 高級證券違約 | 39 |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | 39 |
第五項: | 其他信息 | 39 |
第六項: | 陳列品 | 40 |
簽名 | | 41 |
名稱的使用
在本Form 10-Q季度報告中,除文意另有所指外,術語“我們”、“公司”、“公司”或“MedMen”是指MedMen Enterprise Inc.及其全資子公司。
關於前瞻性陳述的披露聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含我們認為或可能被認為是“前瞻性陳述”的陳述。除本文件中包含的有關本行業前景或本公司前景、計劃、財務狀況或業務戰略的歷史事實陳述外,其他所有陳述均可構成前瞻性陳述。此外,前瞻性表述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預見”、“項目”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預測”、“繼續”或“可能”等前瞻性詞彙或這些詞彙的否定或它們的變體或類似詞彙來識別。此外,前瞻性陳述可能包含在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的各種文件中。美國證券交易委員會“)、由我們的一名授權執行官員或經其批准發表的新聞稿或口頭聲明。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述會受到某些已知和未知的風險和不確定性的影響,以及可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的假設。這些已知和未知的風險包括但不限於:根據美國聯邦法律,大麻仍然是非法的,大麻法律的執行可能會改變;公司可能面臨大麻許可證所有權的限制;公司可能會受到美國食品和藥物管理局或美國煙酒槍械管理局的限制;公司可能難以獲得額外的融資;公司在一個高度監管的行業運營,在我們開展業務的所有司法管轄區,可能並不總是能夠完全遵守適用的監管要求;公司受到一般經濟風險;公司可能受到挑戰的全球經濟狀況的負面影響;公司面臨疫情風險,例如最近爆發的新冠肺炎疫情;公司在執行合同方面可能面臨困難;公司在加拿大和美國徵税;大麻業務受到不利的税收待遇;大麻業務可能受到民事資產沒收;公司受到犯罪所得法律的約束;公司面臨安全風險;收購和租賃適合種植的財產的競爭, 醫用和成人用大麻的生產和銷售可能會阻礙我們進行收購的能力或增加這些收購的成本,這可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響;公司面臨與其產品相關的風險;公司依賴消費者對公司品牌組合的接受程度;公司面臨與其保險覆蓋範圍和不可保風險相關的風險;公司依賴關鍵投入、供應商和熟練勞動力;公司必須吸引和留住關鍵人員;公司的業務受到農業經營固有風險的影響;公司的銷售難以預測;本公司的產品可能受到產品召回的影響;本公司可能面臨不利的宣傳或消費者認知;本公司面臨激烈的競爭;以及額外發行附屬投票權股票可能導致稀釋。有關這些和其他可能影響公司業務和財務狀況以及經營結果的潛在因素的詳細信息,請參閲公司於2022年9月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分,以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他部分,這些文件可在美國證券交易委員會網站或公司網站https://investors.medmen.com/.上查閲。提醒讀者不要過度依賴本文件中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至本文件發佈之日的意見。除非法律要求,否則我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修改結果。不過,我們建議您, 參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何額外披露。可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到本文件所載警告性陳述的限制。
第一部分-財務信息
項目1.簡明綜合財務信息
| | |
梅德曼企業公司。 簡明綜合資產負債表(未經審計) (以美元表示的金額,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
| (未經審計) | | (經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15,605,362 | | | $ | 10,795,999 | |
應收賬款和預付費用 | 5,415,701 | | | 7,539,767 | |
庫存 | 13,675,322 | | | 10,010,731 | |
持有待售資產 | 43,611,513 | | | 123,158,751 | |
持有待售資產的應收賬款 | 11,500,000 | | | — | |
其他資產 | 10,403,527 | | | 9,990,992 | |
流動資產總額 | 100,211,425 | | | 161,496,240 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 34,275,701 | | | 47,649,270 | |
財產和設備,淨額 | 57,645,329 | | | 64,107,792 | |
無形資產,淨額 | 32,653,134 | | | 35,746,114 | |
商譽 | 9,810,049 | | | 9,810,049 | |
其他非流動資產 | 3,879,373 | | | 4,414,219 | |
總資產 | $ | 238,475,011 | | | $ | 323,223,684 | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 42,926,092 | | | $ | 38,905,818 | |
應付所得税 | 67,472,697 | | | 58,646,291 | |
其他負債 | 16,591,825 | | | 16,704,283 | |
衍生負債 | 3,642,777 | | | 6,749,563 | |
經營租賃負債的流動部分 | 11,897,467 | | | 10,925,128 | |
融資租賃負債的流動部分 | 4,294,333 | | | 4,061,273 | |
應付票據的當期部分 | 66,294,249 | | | 97,003,922 | |
持有待售債務 | 24,524,988 | | | 86,595,102 | |
流動負債總額 | 237,644,428 | | | 319,591,380 | |
經營租賃負債 | 40,724,983 | | | 50,917,244 | |
融資租賃負債 | 27,288,988 | | | 26,553,287 | |
其他非流動負債 | 2,846,182 | | | 3,082,277 | |
遞延税項負債 | 38,459,344 | | | 35,213,671 | |
高級擔保可轉換信貸安排 | 146,193,049 | | | 132,005,663 | |
應付票據 | 74,110,205 | | | 74,372,898 | |
總負債 | 567,267,179 | | | 641,736,420 | |
股東權益: | | | |
優先股(無面值、授權無限股份和不是已發行及已發行股份) | — | | | — | |
從屬表決權股份(無面值,授權無限股份,1,302,129,084和1,301,423,950分別於2022年12月24日和2022年6月25日發行和發行的股份) | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,060,236,631 | | | 1,057,228,873 | |
累計赤字 | (913,798,904) | | | (901,758,875) | |
MedMen Enterprise Inc.股東應佔總股本。 | 146,437,727 | | | 155,469,998 | |
非控制性權益 | (475,229,895) | | | (473,982,734) | |
股東權益總額 | (328,792,168) | | | (318,512,736) | |
總負債和股東權益 | $ | 238,475,011 | | | $ | 323,223,684 | |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明合併業務報表(未經審計) (以美元表示的金額,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
收入 | $ | 29,554,100 | | | $ | 35,517,161 | | | $ | 59,598,153 | | | $ | 72,253,065 | |
銷貨成本 | 14,501,052 | | | 17,637,003 | | | 29,601,351 | | | 36,986,993 | |
毛利 | 15,053,048 | | | 17,880,158 | | | 29,996,802 | | | 35,266,072 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 18,341,221 | | | 31,292,754 | | | 36,452,557 | | | 63,941,988 | |
銷售和市場營銷 | 551,106 | | | 1,007,255 | | | 994,897 | | | 1,600,479 | |
折舊及攤銷 | 3,477,086 | | | 6,379,865 | | | 7,423,606 | | | 12,203,482 | |
或有對價公允價值的已實現和未實現變化 | — | | | (301,459) | | | (863,856) | | | (301,459) | |
減值費用 | 5,052,995 | | | — | | | 6,716,906 | | | 435,241 | |
其他營業(收入)費用 | (5,634,350) | | | 630,971 | | | (7,544,063) | | | 2,829,999 | |
總運營費用 | 21,788,058 | | | 39,009,386 | | | 43,180,047 | | | 80,709,730 | |
運營虧損 | (6,735,010) | | | (21,129,228) | | | (13,183,245) | | | (45,443,658) | |
| | | | | | | |
營業外(收入)費用: | | | | | | | |
利息支出 | 9,686,929 | | | 8,077,496 | | | 19,739,620 | | | 16,249,257 | |
利息收入 | (27,991) | | | (22,907) | | | (28,024) | | | (45,915) | |
債務貼現和貸款發放費用的增加 | 1,543,896 | | | 1,277,827 | | | 2,885,912 | | | 7,625,298 | |
衍生工具的公允價值變動 | (3,912,376) | | | (14,106,370) | | | (3,106,786) | | | (16,211,785) | |
債務清償收益 | — | | | — | | | — | | | (10,233,607) | |
營業外費用合計 | 7,290,458 | | | (4,773,954) | | | 19,490,722 | | | (2,616,752) | |
| | | | | | | |
所得税撥備前持續經營虧損 | (14,025,468) | | | (16,355,274) | | | (32,673,967) | | | (42,826,906) | |
所得税費用準備 | (1,060,808) | | | 8,137,898 | | | (6,752,886) | | | (11,554,010) | |
持續經營淨虧損 | (15,086,276) | | | (8,217,376) | | | (39,426,853) | | | (54,380,916) | |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | (2,255,978) | | | (12,140,600) | | | 26,132,489 | | | (26,587,091) | |
淨收益(虧損) | (17,342,254) | | | (20,357,976) | | | (13,294,364) | | | (80,968,007) | |
| | | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損 | (1,134,849) | | | (1,331,174) | | | (1,247,161) | | | (6,611,177) | |
美德門企業股份有限公司股東應佔淨收益(虧損) | $ | (16,207,405) | | | $ | (19,026,802) | | | $ | (12,047,203) | | | $ | (74,356,830) | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損)-基本和攤薄: | | | | | | | |
來自MedMen Enterprise Inc.股東應佔的持續運營。 | $ | (0.01) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.05) | |
來自MedMen Enterprise Inc.股東應佔的非持續運營。 | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.02) | |
加權平均未償還股份-基本 | 1,301,874,615 | | 1,198,515,279 | | 1,301,767,158 | | 1,070,605,666 |
加權平均未償還股份-稀釋 | 1,301,874,615 | | 1,198,515,279 | | 4,845,052,067 | | 1,070,605,666 |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) (以美元表示的金額,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月24日的6個月 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 單位 | | $Amount | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 總股本 歸因於 至 股東 MEDMEN的 | | 非- 控管 利息 | | 共計 股東的 缺憾 |
| 下屬 投票 股票 | | 下屬 投票 股票 |
截至2022年6月25日的餘額 | 1,301,423,950 | | $ | — | | | $ | 1,057,228,873 | | | $ | (901,758,875) | | | $ | 155,469,998 | | | $ | (473,982,734) | | | $ | (318,512,736) | |
淨收益(虧損) | — | | — | | | — | | | 4,160,212 | | | 4,160,212 | | | (112,312) | | | 4,047,901 | |
控制權益股權交易 | | | | | | | | | | | | | |
合作伙伴貢獻 | — | | — | | | — | | | 37,561 | | | 37,561 | | | — | | | 37,561 | |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 259,814 | | — | | | 15,318 | | | (15,318) | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 863,685 | | | — | | | 863,685 | | | — | | | 863,685 | |
截至2022年9月24日的餘額 | 1,301,683,764 | | — | | $ | 1,058,107,876 | | | $ | (897,576,420) | | | $ | 160,531,456 | | | $ | (474,095,046) | | | $ | (313,563,590) | |
淨收益(虧損) | — | | — | | | — | | | (16,207,405) | | | (16,207,405) | | | (1,134,849) | | | (17,342,254) | |
控制權益股權交易 | | | | | | | | | | | | | |
合作伙伴貢獻 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 445,320 | | — | | | 15,079 | | | (15,079) | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 2,113,676 | | | — | | | 2,113,676 | | | — | | | 2,113,676 | |
截至2022年12月24日的餘額 | 1,302,129,084 | | $ | — | | | $ | 1,060,236,631 | | | $ | (913,798,904) | | | $ | 146,437,727 | | | $ | (475,229,895) | | | $ | (328,792,168) | |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) (以美元表示的金額,股票數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月25日的6個月 |
| 單位 | | $Amount | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 總股本 歸因於 至 股東 MEDMEN的 | | 非- 控管 利息 | | 共計 股東的 缺憾 |
| 下屬 投票 股票 | | 下屬 投票 股票 | |
截至2021年6月27日的餘額 | 726,866,374 | | | $ | — | | | $ | 908,992,686 | | | $ | (717,232,706) | | | $ | 191,759,980 | | | $ | (445,393,599) | | | $ | (253,633,619) | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (55,330,028) | | (55,330,028) | | (5,280,003) | | (60,610,031) |
控制權益股權交易 | | | | | | | | | | | | | |
以現金形式發行的股票,扣除費用後的淨額 | 406,249,973 | | — | | 73,393,745 | | — | | 73,393,745 | | — | | 73,393,745 |
為清償債務和應計利息而發行的股票 | 20,833,333 | | — | | 4,030,000 | | — | | 4,030,000 | | — | | 4,030,000 |
為結清應付帳款和債務而發行的股票 | 4,182,730 | | — | | 700,000 | | — | | 700,000 | | — | | 700,000 |
債務的權益部分--新增和修訂 | 0 | | — | | 41,388,048 | | — | | 41,388,048 | | — | | 41,388,048 |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 4,054,278 | | — | | 1,121,441 | | 374,701 | | 1,496,142 | | (1,496,142) | | — |
為既有限制性股票單位發行的股份和無現金行使期權 | 8,473,868 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
為行使認股權證而發行的股份 | 8,807,605 | | — | | 1,273,679 | | — | | 1,273,679 | | — | | 1,273,679 |
為轉換債務而發行的股份 | 16,014,665 | | — | | 2,371,100 | | — | | 2,371,100 | | — | | 2,371,100 |
授予股票以換取補償 | 1,455,415 | | — | | 1,421,400 | | — | | 1,421,400 | | — | | 1,421,400 |
遞延納税對摺算功能的影響 | — | | — | | (13,057,730) | | — | | (13,057,730) | | — | | (13,057,730) |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 1,682,677 | | — | | 1,682,677 | | — | | 1,682,677 |
截至2021年9月25日的餘額 | 1,196,938,241 | | $ | — | | | $ | 1,023,317,046 | | | $ | (772,188,033) | | | $ | 251,129,013 | | | $ | (452,169,744) | | | $ | (201,040,731) | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (19,026,802) | | (19,026,802) | | (1,331,174) | | (20,357,976) |
控制權益股權交易 | | | | | | | | | | | | | |
以現金形式發行的股票,扣除費用後的淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
為清償債務和應計利息而發行的股票 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
為結清應付帳款和債務而發行的股票 | 98,118 | | — | | 15,000 | | — | | 15,000 | | — | | 15,000 |
債務的權益部分--新增和修訂 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 84,605 | | — | | 18,627 | | 6,835 | | 25,462 | | (25,462) | | — |
為既有限制性股票單位發行的股份和無現金行使期權 | 2,283,972 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
為行使認股權證而發行的股份 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
為轉換債務而發行的股份 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
授予股票以換取補償 | 714,356 | | — | | 207,494 | | — | | 207,494 | | — | | 207,494 |
遞延納税對摺算功能的影響 | — | | — | | 1,345,580 | | — | | 1,345,580 | | — | | 1,345,580 |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 500,612 | | — | | 500,612 | | — | | 500,612 |
截至2021年12月25日的餘額 | 1,200,119,292 | | $ | — | | | $ | 1,025,404,359 | | | $ | (791,208,000) | | | $ | 234,196,359 | | | $ | (453,526,380) | | | $ | (219,330,021) | |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明合併現金流量表(未經審計) (以美元表示的金額 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
持續經營淨虧損 | $ | (39,426,853) | | | $ | (54,380,916) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
遞延税費 | — | | | (9,365,019) | |
折舊及攤銷 | 7,471,055 | | | 13,121,707 | |
非現金經營租賃成本 | 6,200,503 | | | 8,854,752 | |
債務貼現和貸款發放費用的增加 | 2,885,912 | | | 7,625,298 | |
資產處置損失 | 1,358,820 | | | — | |
租賃終止收益 | (3,464,947) | | | — | |
出售財產時遞延收益的增加 | (236,095) | | | (283,314) | |
資產減值 | 6,716,906 | | | 435,241 | |
或有對價公允價值的已實現和未實現變化 | 863,856 | | | — | |
衍生負債的公允價值變動 | (3,106,786) | | | (16,211,785) | |
債務清償收益 | — | | | (10,233,610) | |
基於股份的薪酬 | 2,977,361 | | | 3,812,183 | |
將利息資本化為高級擔保可轉換債務和應付票據 | 12,319,509 | | | 13,008,234 | |
利息資本化為融資租賃負債 | 969,427 | | | 777,564 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款和預付費用 | 5,057,758 | | | (1,830,219) | |
庫存 | (3,664,591) | | | (3,139,817) | |
其他流動資產 | (412,535) | | | 321,953 | |
其他資產 | 534,846 | | | 479,019 | |
應付賬款和應計負債 | 7,659,848 | | | 3,218,996 | |
融資租賃的利息支付 | (3,639,574) | | | (3,510,293) | |
現金支付--經營租賃負債 | (1,501,594) | | | (5,777,739) | |
應付所得税 | 12,072,079 | | | 17,776,242 | |
其他流動負債 | (976,314) | | | (1,282,468) | |
| | | |
持續經營活動提供的現金淨額(用於) | 10,658,591 | | — | | (36,583,991) | |
用於非持續經營活動的現金淨額 | (18,992,355) | | | (13,314,891) | |
用於經營活動的現金淨額 | (8,333,764) | | | (49,898,882) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (5,974,346) | | | (3,974,462) | |
無形資產的附加值 | (30,999) | | | (486,759) | |
出售持有待售資產所得款項 | 51,500,000 | | | — | |
| | | |
持續投資活動提供的現金淨額(用於) | 45,494,655 | | — | | (4,461,221) | |
用於非持續投資活動的現金淨額 | — | | | (3,107,056) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 45,494,655 | | | (7,568,277) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行有表決權的次級股票換取現金 | — | | | 95,000,000 | |
支付與私募有關的股票發行成本 | — | | | (5,352,505) | |
行使現金認股權證 | — | | | 1,273,679 | |
支付與高級擔保可轉換信貸安排有關的債務發行成本 | — | | | (2,608,964) | |
發行應付票據所得款項 | — | | | 5,000,000 | |
應付票據本金償還 | (32,388,433) | | | (152,887) | |
融資租賃負債的本金償還 | (666) | | | (959) | |
分配--非控股權益 | 37,561 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | (32,351,538) | | | 93,158,364 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 4,809,353 | | | 35,691,206 | |
包括在持有待售資產中的現金 | — | | | (275,178) | |
期初現金和現金等價物 | 10,795,999 | | | 11,575,868 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 15,605,352 | | | $ | 46,991,896 | |
| | | |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明合併現金流量表(未經審計) (以美元表示的金額) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 5,078,605 | | | $ | 1,940,280 | |
| | | |
非現金投融資活動: | | | |
轉移至持有待售的淨資產 | — | | | 4,476,993 | |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 705,134 | | | 1,521,604 | |
可轉換貸款衍生債務與股權融資 | 805,590 | | | 30,500,000 | |
可轉換債券的轉換 | — | | | 2,371,100 | |
為清償債務和出借人費用而發行的股票 | — | | | 4,030,000 | |
為結清應付帳款和債務而發行的股票 | — | | | 715,000 | |
債務的權益部分--新增和修訂 | — | | | 41,388,047 | |
遞延納税對摺算功能的影響 | — | | | 11,712,150 | |
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
| | |
梅德曼企業公司。 簡明合併財務報表附註(未經審計) 截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月 (以美元表示的金額,每股和每股數據除外) |
MedMen Enterprise Inc.及其控制的子公司(統稱為“MedMen”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家總部設在美國的主要大麻零售商,在加利福尼亞州、內華達州、伊利諾伊州、亞利桑那州、馬薩諸塞州和紐約設有辦事處。MedMen通過其高端零售店、專有送貨服務以及路邊和店內提貨服務,提供豐富的高質量產品選擇,包括MedMen旗下品牌-MedMen Red和LuxLyte。MedMen Buds提供對促銷、產品投放和內容的獨家訪問。
自2022年12月24日起,公司運營23門店分佈在加利福尼亞州(13家)、內華達州(3家)、伊利諾伊州(1家)、亞利桑那州(1家)、馬薩諸塞州(1家)和紐約(4家)。該公司繼續在紐約推銷其資產,因此將可分配給其在紐約州的業務的所有資產和負債以及利潤或虧損歸類為非持續業務。2022年8月,該公司完成了對其在佛羅裏達州的業務的出售,其中可分配給佛羅裏達州的所有資產和負債以及損益均被歸類為非持續業務,直至2022年8月22日出售之日為止。在2022年8月22日之後,收購後的剩餘資產和負債已被重新歸類為持續業務,其中主要包括2023年3月到期的銷售收益部分的流動應收賬款和可分配給佛羅裏達的利潤或虧損。
準備的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務資料的規則及規定,以持續經營為基準編制。簡明綜合財務報表包括MedMen Enterprise、其附屬公司及可變權益實體(“VIE”)的賬目,而在該等賬目及交易撇除後,本公司被視為主要受益人(如有)。對本公司有重大影響力但低於控股財務權益的實體的投資採用權益法入賬。
管理層認為,為公平列報本公司截至所呈列中期及中期的綜合財務狀況,所有認為必需的調整均已包括在內。隨附的簡明綜合財務報表並不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類產生的影響,這些影響可能源於與我們作為持續經營企業的能力有關的不確定性。
隨附的簡明綜合財務報表並不包括完整年度財務報表所需的所有信息。相應地,通常包含在年度財務報表中的某些信息、腳註和披露已根據《美國證券交易委員會》中期財務信息規則進行了濃縮或遺漏。本文提供的財務數據應與本公司於2022年9月9日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“2022年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。
持續經營的企業
截至2022年12月24日,公司擁有現金和現金等價物$15,605,362和營運資本赤字為$137,433,003。公司因持續經營而蒙受淨虧損#美元。15,086,276及$39,426,853截至2022年12月24日的三個月和六個月。上述情況使人對該公司是否有能力在這些簡明綜合財務報表發佈後至少一年內履行其義務,從而繼續作為一家持續經營的企業產生重大懷疑。
該公司計劃繼續通過實施和擴大其成本節約計劃以及各種戰略行動來為其運營提供資金,包括與其主租賃業主和其他業主就降低佔用成本的成功談判,剝離非核心資產,包括但不限於目前持有的待售資產集團,以及繼續其持續的市場擴張和零售收入和毛利率增長的收入和供應商戰略。該公司還需要向有擔保的優先貸款人獲得其違約債務的延期或再融資。2023財年的年度運營計劃估計,該公司將能夠管理持續運營。然而,它的現金需求很大,以目前的運營現金流是無法實現的。如果上述戰略行動因任何原因無法實施,將對公司的財務狀況產生重大負面影響。此外,管理層預計將繼續管理公司的運營費用,並通過推遲新店開發、永久或暫時關閉被認為表現低於預期的商店和/或實施其他重組活動來減少費用,從而減少公司預計的現金需求。此外,新冠肺炎和全球疫情對更廣泛的零售環境的影響也可能對公司的財務狀況、經營業績、股本和/或其獲得資本和未來融資產生重大影響。
新冠肺炎
為了應對新冠肺炎疫情,政府當局制定並實施了各種建議和安全措施,試圖限制疫情的傳播和規模。本公司正在不斷處理新冠肺炎大流行病的影響,有關討論載於項目1A“風險因素2022年的Form 10-K。該公司的經營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響。對我們業務的整體影響仍然取決於疫情持續的時間長度、對消費者購買行為的影響、通脹等宏觀經濟因素及其對我們籌集資金能力的影響程度,以及為應對疫情而實施的政府監管的效果,目前所有這些都仍不確定。該公司將繼續實施和評估加強我們的財務狀況和支持我們的業務和運營的連續性的行動。
鞏固的基礎
子公司是由公司控制的實體。當公司擁有控股權,或者是可變利益實體的主要受益人時,控制權就存在。附屬公司的財務報表自控制權開始之日起至控制權終止之日止計入合併財務報表。除了公司於2022年8月22日出售的MME佛羅裏達有限責任公司外,截至2022年12月24日,公司2022年10-K報表中包括的公司子公司名單仍然完整。
重大會計政策
本公司在這些簡明綜合財務報表中應用的重要會計政策和關鍵估計與本公司在2022年10-K報表中包括的經審計綜合財務報表和附註中所應用的相同,除非在截至2022年12月24日的中期綜合財務報表附註中另有披露。
每股收益(虧損)
公司計算每股基本虧損的方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是通過調整普通股股東應佔利潤或虧損以及已發行普通股的加權平均數量來確定的,以計入所有稀釋性潛在普通股的影響,這些潛在普通股包括可轉換債券、限制性股票單位、認股權證和已發行股票期權。
重新分類
截至2022年6月25日的簡明綜合財務報表中報告的某些金額進行了非實質性更正和重新分類,以符合當前報告期的列報方式。
在與財產和設備有關的説明中,公司將#美元重新分類。940,000增加租賃權的改善,減少傢俱和固定裝置。在與無形資產有關的附註中,公司將#美元重新分類。1,440,000及$964,000減少客户關係和管理協議,以及相關的累計攤銷。
在簡明綜合資產負債表中,該公司將#美元重新分類。3,662,000非控股利益與累積赤字之間的關係。此外,該公司將#美元重新分類。6,825,000減少短期經營租賃負債,增加長期經營租賃負債。
流動資產總額、資產總額、負債總額、股東權益總額或現金流量總額沒有因這些重新分類和非實質性更正而發生變化。
最近採用的會計準則
2021年5月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2021-04,債務--修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)以及衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2021-04”),根據主題260修訂了現有的每股收益(“EPS”)指引。ASU 2021-04預期將在2021年12月15日之後的財年生效。公司於2022年6月26日採用ASU 2021-04。該準則的採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)提供了可選的權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預期將因參考利率改革而停止的其他參考利率的債務工具、衍生品和其他合約。該指導是可選的,可在2022年12月31日之前通過對所有符合條件的合同修改提出的預期申請進行選擇。ASU 2020-04為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的工具提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。在截至2022年9月30日的9個月內,由於參考匯率改革,公司沒有修改任何重大合同。該公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50)(“ASU 2022-04”),其目的是提高供應商融資方案的透明度。ASU 2022-04在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。採用回溯性方法。該公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
下表提供了截至2022年12月24日和2022年6月25日的總庫存摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 | |
原材料 | $ | 736,389 | | | $ | 521,777 | | |
在製品 | 956,705 | | | 671,541 | | |
成品 | 11,982,228 | | | 8,817,413 | | |
總庫存 | $ | 13,675,322 | | | $ | 10,010,731 | | |
於截至2022年12月24日及2021年12月25日止六個月內,本公司確認減值零及$900,000分別將庫存減記至其可變現淨值。《公司》做到了不確認截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月內的任何庫存減值。
我們持有的待售資產對賬如下:
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| | | | | 停產業務及其他資產 |
截至2022年6月25日的餘額 | | | | | $ | 123,158,751 | |
正在進行的活動 | | | | | (12,547,238) | |
出售收益 (1) | | | | | (67,000,000) | |
| | | | | |
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截至2022年12月24日的餘額 | | | | | 43,611,513 | |
_____________________________________
(1)See “Note 22 – 有關更多信息,請參閲“停止運營”.
截至2022年12月24日和2022年6月25日,財產和設備包括:
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| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
土地和建築物 | $ | 29,933,999 | | | $ | 29,933,999 | |
資本租賃 | 5,318,516 | | | 5,315,625 | |
傢俱和固定裝置 | 8,651,132 | | | 8,776,994 | |
租賃權改進 | 33,625,888 | | | 33,069,524 | |
設備和軟件 | 15,972,636 | | | 16,897,649 | |
在建工程 | 4,169,772 | | | 6,828,923 | |
總資產和設備 | 97,671,943 | | | 100,822,714 | |
減去累計折舊 | (40,026,614) | | | (36,714,922) | |
財產和設備,淨額 | $ | 57,645,329 | | | $ | 64,107,792 | |
截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月,與持續運營相關的折舊費用為$3,499,585及$6,864,790,分別為。截至2022年12月24日和2021年12月25日的六個月內,與持續運營有關的折舊費用為$7,471,055及$13,121,707,分別為。
於截至2022年12月24日及2021年12月25日止三個月內確認的資本租賃折舊金額為267,312。於截至2022年12月24日及2021年12月25日止六個月內確認的資本租賃折舊金額為534,624。看見“附註9-租約”以獲取更多信息。
借款成本沒有資本化,因為在截至2022年12月24日的三個月和六個月裏,沒有正在進行的建設項目。在截至2021年12月25日的三個月和六個月內,借款成本總計為375,241使用的平均資本化率為11.95%.
截至2022年12月24日和2022年6月25日,無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
藥房牌照 | $ | 40,814,762 | | | $ | 49,253,452 | |
客户關係 | 16,409,600 | | | 16,409,600 | |
大寫軟件 | 7,413,470 | | | 7,413,470 | |
知識產權 | 12,455,287 | | | 4,016,597 | |
無形資產總額 | $ | 77,093,119 | | | $ | 77,093,119 | |
| | | |
藥房牌照 | $ | (18,084,368) | | | $ | (16,876,912) | |
客户關係 | (15,378,567) | | | (15,870,284) | |
大寫軟件 | (4,824,287) | | | (4,413,974) | |
知識產權 | (6,152,763) | | | (4,185,835) | |
累計攤銷較少 | (44,439,985) | | | (41,347,005) | |
無形資產,淨額 | $ | 32,653,134 | | | $ | 35,746,114 | |
公司在截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月中記錄了與持續運營相關的攤銷費用$1,410,858及$3,206,091,和截至2022年12月24日和2021年12月25日的六個月與持續運營有關的攤銷費用為美元3,123,979及$6,431,928,分別為。
截至2022年12月24日和2022年6月25日,應付賬款和應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
應付帳款 | $ | 19,663,409 | | | $ | 14,627,746 | |
| | | |
應計負債 | 9,862,983 | | | 9,464,567 | |
應計存貨 | 6,397,508 | | | 5,868,831 | |
應計工資總額 | 1,405,253 | | | 1,682,517 | |
應繳地方税和州税 | 5,030,310 | | | 6,695,532 | |
出售資產的遞延收益 | 566,627 | | | 566,627 | |
應付賬款和應計負債總額 | $ | 42,926,090 | | | $ | 38,905,820 | |
年度衍生負債期初及期末結餘及衍生負債公允價值變動的對賬三截至2022年12月24日的6個月情況如下:
| | | | | |
| 共計 |
截至2022年6月25日的餘額 | $ | 6,749,563 | |
| |
衍生負債的公允價值變動 | (3,106,786) | |
截至2022年12月24日的餘額 | $ | 3,642,777 | |
2021年8月17日,關於經修訂並重述的優先擔保可轉換信貸安排(第六修正案),本公司向票據持有人提供充值和優先購買權,這些權利從
由於根據該等權利可發行股份的數目及價格有所變動,故將有關票據分類為衍生工具。請參閲“附註11-高級擔保可轉換信貸安排“以獲取更多信息。
與可轉換融資機制第六修正案相關的充值撥備的公允價值是根據公允價值等級的第三級投入,使用Black-Scholes模擬模型確定的。以下假設是在2022年12月24日使用的:
| | | | | |
| 充值 規定 |
平均股價 | $ | 0.02 | |
加權平均概率 | 50.00 | % |
期限(年) | 5 |
預期股價波動 | 121.15 | % |
以下是與計入衍生負債的股權融資交易有關的認股權證:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 認股權證 | | 鍛鍊 價格(加元) | | 期滿 日期 |
2021年3月私募(1) | 50,000,000 | | $0.50 | | March 27, 2024 |
| | | | | |
| 50,000,000 | | | | |
_____________________________________
(1)詳情見“附註12--股東權益”。
2021年3月的私募認股權證的公允價值是根據公允價值層次結構上的第三級投入,使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型使用以下變量來計量的:
| | | | | |
預期股價波動 | 161.95% |
無風險年利率 | 2.35% |
預期壽命(年) | 0.25 |
股價 | $0.02 |
行權價格 | $0.37 |
該公司擁有用於公司目的以及用於生產和銷售大麻產品的土地、建築物、設備和其他資產的各種經營和融資租賃。該等租約須受本公司所在行業的契諾及限制所規限。
以下是截至2022年12月24日和2022年6月25日的三個月的租賃成本和其他披露細節:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
融資租賃成本: | | | | | | | |
融資租賃使用權資產攤銷 | $ | 267,312 | | | $ | 251,221 | | | $ | 534,624 | | | $ | 534,627 | |
租賃負債利息 | 1,835,068 | | | 1,725,752 | | | 3,639,574 | | | 3,510,293 | |
經營租賃成本 | 2,746,638 | | | 4,412,675 | | | 6,200,503 | | | 8,854,752 | |
租賃費用合計 | $ | 4,849,018 | | | $ | 6,389,648 | | | $ | 10,374,701 | | | $ | 12,899,672 | |
| | | | | | | |
轉租收入(1) | $ | (1,521,651) | | | $ | (1,444,234) | | | $ | (3,043,302) | | | $ | (1,444,234) | |
| | | | | | | |
為計入租賃負債計量的金額支付的現金: | | | | | | | |
融資租賃產生的現金流 | $ | (1,818) | | | $ | — | | | $ | 666 | | | $ | 959 | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 474,802 | | | $ | 2,298,848 | | | $ | 1,501,594 | | | $ | 5,777,739 | |
_____________________________________
(1)詳情見“附註16--其他營業收入”。
截至2022年12月24日和2022年6月25日,與公司融資和經營租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下:
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| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | 46 | | 46 |
加權-平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | 7 | | 8 |
加權平均貼現率-融資租賃 | 24.81 | % | | 24.33 | % |
加權平均貼現率-經營租賃 | 16.66 | % | | 18.70 | % |
截至2022年12月24日,不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下:
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財政年度結束 | | 運營中 租契 | | 金融 租契 |
2023年7月1日(剩餘) | | $ | 4,692,026 | | | $ | 2,934,524 | |
June 29, 2024 | | 12,931,089 | | | 10,961,495 | |
June 28, 2025 | | 9,311,213 | | | 7,087,736 | |
June 27, 2026 | | 9,495,658 | | | 7,300,368 | |
June 26, 2027 | | 9,466,730 | | | 7,519,379 | |
此後 | | 26,267,466 | | | 1,061,283,374 | |
| | | | |
租賃付款總額 | | 72,164,182 | | | 1,097,086,876 | |
更少的興趣 | | (19,541,732) | | | (1,065,503,555) | |
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確認租賃責任 | | $ | 52,622,450 | | | $ | 31,583,321 | |
本公司與第三方訂立管理協議(“管理協議”),以營運其於加州及內華達州的種植設施(“該等種植設施”)。2021年9月30日,業主批准第三方經營簽訂《管理協議》的租賃設施。《管理協議》規定第三方可以選擇以#美元的價格收購種植設施中使用的所有資產,包括大麻許可證和設備。1(“購買選項”)。管理協議項下服務的費用為100%和30加利福尼亞州和內華達州種植設施淨收入的分別為30%。管理協議的期限一直有效,直至(A)根據購買選擇權完成任何銷售及(B)主租約期限(如適用)屆滿(以較早者為準)為止,屆時本管理協議將自動終止,訂約方不會採取任何進一步行動。自2022年12月24日起,由於兩項終止條件均未發生,《管理協議》仍然有效。於截至2022年12月24日止三個月及六個月內,本公司根據管理協議錄得分租收入。請參閲“附註16--其他營業收入瞭解更多信息。
有關截至2022年6月25日年度財務報表腳註中包含的當前應付票據條款的完整披露,請參閲2022年Form 10-K。在截至2022年12月24日的六個月內沒有任何修訂
截至2022年12月24日和2022年6月25日,應付票據包括以下內容:
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| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
2019年1月至2019年9月期間不同日期發生的融資負債,隱含利率範圍為0.7%至17.0年利率。 | $ | 72,300,000 | | | $ | 72,300,000 | |
非循環高級擔保定期票據,日期為2018年10月1日至2020年10月30日,發行給認可投資者,於2022年8月1日至2022年7月31日到期,利率為15.5%和18.0年利率。 | 66,169,035 | | | 97,162,001 | |
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日期為2018年11月7日的本票,作為銷售和回租交易的一部分,發行給出租人用於改善租户狀況,2028年11月7日到期,利率為10每年%,並要求每月最低還款額為$15,660及$18,471. | 2,057,207 | | | 2,057,207 | |
其他 | 15,691 | | | 15,691 | |
應付票據總額 | 140,541,933 | | | 171,534,899 | |
減少未攤銷債務發行成本和貸款發放費 | (137,478) | | | (158,079) | |
淨額 | 140,404,455 | | | 171,376,820 | |
應付票據的較少流動部分 | (66,294,249) | | | (97,003,922) | |
應付票據,扣除當期部分 | $ | 74,110,206 | | | $ | 74,372,898 | |
對截至2022年12月24日的6個月應付票據的期初和期末餘額進行核對如下:
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| 12月24日, 2022 |
期初餘額 | $ | 171,376,820 | |
資本化的實收利息 | 1,257,988 | |
現金支付 | (32,388,433) | |
債務貼現的增加 | (239,953) | |
計入非持續經營的債務貼現的增加 | 398,032 | |
期末餘額 | $ | 140,404,454 | |
應付票據的較少流動部分 | $ | (66,294,249) | |
應付票據,扣除當期部分 | $ | 74,110,205 | |
非循環高級擔保定期貸款安排
於2022年2月,本公司與Hankey Capital及STRATE Road Capital(“貸款人”)執行第六次修訂,將優先擔保定期貸款(“貸款”)的到期日就該貸款延長至2022年7月31日,就增量定期貸款(統稱“定期貸款”)延長至2022年8月1日。第六項修改要求公司強制預付至少#美元37,500,000在出售某些資產和實施與戰略行動有關的契諾的情況下,如果無法在延長的規定到期日之前支付定期貸款,公司將不得不執行。
在截至2022年12月24日的六個月內,就出售公司在佛羅裏達的業務,公司償還本金#美元。31,600,000用這筆交易的收益。額外的$8,500,000本金將在2023年收到出售公司佛羅裏達業務的最後一筆分期付款後償還。截至2022年12月24日,貸款和定期貸款仍處於違約狀態,因為本金餘額分別於2022年7月31日和2022年8月1日到期。從2022年12月開始,該貸款和定期貸款的評估利息包括5%。截至2022年12月24日,該公司正在與貸款人進行持續談判。
請參閲2022年Form 10-K,以完整披露截至2022年6月25日年度財務報表腳註中包括的高級擔保可轉換工具的當前條款。在截至2022年12月24日的三個月內沒有任何修訂。
截至2022年12月24日和2022年6月25日,高級擔保可轉換信貸安排包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一批 | | 12月24日, 2022 | | June 25, 2022 |
日期為2019年8月17日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | 1A | | $ | 23,944,485 | | | $ | 22,880,556 | |
| | | | | |
日期為2019年5月22日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | 1B | | 103,124,572 | | | 98,542,422 | |
| | | | | |
日期為2019年7月12日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | 2 | | 33,534,018 | | | 32,043,996 | |
| | | | | |
日期為2019年11月27日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | 3 | | 12,985,058 | | | 12,408,091 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期為2020年3月27日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | 4 | | 15,273,641 | | | 14,594,985 | |
| | | | | |
修訂費轉換為日期為2019年10月29日的高級有擔保可轉換票據,於2028年8月17日到期,計息LIBOR PLUS6.0年利率。 | — | | 24,512,781 | | | 23,424,438 | |
| | | | | |
日期為2020年4月24日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | IA-1 | | 3,428,182 | | | 3,275,857 | |
| | | | | |
日期為2020年9月14日的高級擔保可轉換票據,向認可投資者發行,於2028年8月17日到期,利息為LIBOR plus6.0年利率。 | IA-2 | | 6,629,552 | | | 6,334,980 | |
| | | | | |
發行日期為2020年3月27日的高級擔保可轉換票據的重述費,該票據將於2028年8月17日到期,按LIBOR+計息6.0年利率。 | — | | 10,348,746 | | | 9,888,919 | |
| | | | | |
日期為2020年7月2日的高級擔保可轉換票據發行的第二次重述費,該票據將於2028年8月17日到期,按LIBOR plus計息6.0年利率。 | — | | 2,292,231 | | | 2,190,380 | |
| | | | | |
日期為2021年1月11日的高級擔保可轉換票據發行的第三次重述費,該票據將於2028年8月17日到期,按LIBOR+計息6.0年利率。 | — | | 12,893,031 | | | 12,320,154 | |
| | | | | |
從高級擔保可轉換信貸安排中提取的總金額 | | | 248,966,298 | | | 237,904,778 | |
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未攤銷債務貼現較少 | | | (102,773,249) | | | (105,899,115) | |
| | | | | |
高級擔保可轉換信貸工具,淨額 | | | $ | 146,193,049 | | | $ | 132,005,663 | |
截至2022年12月24日的6個月,優先擔保可轉換信貸安排的期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一批 | | 第二批 | | 第三批 | | 第四批 | | 增量預付款 - 1 | | 增量預付款 - 2 | | 第三次預付款 | | 修正案 費用備註 | | 重述費附註 | | 第二次重述費用 備註 | | 共計 |
截至2022年6月25日的餘額 | $ | 80,178,586 | | $ | — | | $ | 21,218,356 | | $ | — | | $ | 8,217,079 | | $ | — | | $ | 1,051,827 | | $ | — | | $ | 224,585 | | $ | — | | $ | 433,598 | | $ | — | | $ | 842,981 | | $ | — | | $ | 15,512,409 | | | $ | 2,211,711 | | | $ | 2,114,531 | | $ | — | | $ | 132,005,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | $ | — | | | | | |
資本化的實收利息 | 5,646,079 | | | 1,490,022 | | | 576,967 | | | 678,656 | | | 152,325 | | | 294,572 | | | 572,878 | | | 1,088,344 | | | 459,827 | | | 101,851 | | | 11,061,521 | |
債務貼現的增加 | 1,954,788 | | | 514,561 | | | 199,249 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 376,148 | | | 73,578 | | | 7,541 | | | 3,125,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月24日的餘額 | $ | 87,779,453 | | | $ | 23,222,939 | | | $ | 8,993,295 | | | $ | 1,730,483 | | | $ | 376,910 | | | $ | 728,170 | | | $ | 1,415,859 | | | $ | 16,976,901 | | | $ | 2,745,116 | | $ | — | | $ | 2,223,923 | | | $ | 146,193,049 | |
已發行和未償還
對期初和期末已發行和已發行股票的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 下屬 有表決權的股份 | | MM可以使用 B類 可贖回單位 | | MM企業美國 公共單位 |
截至2022年6月25日的餘額 | 1,301,423,950 | | 65,066,106 | | 725,016 |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 259,814 | | (259,814) | | — |
截至2022年9月24日的餘額 | 1,301,683,764 | | 64,806,292 | | 725,016 |
MedMen Corp可贖回股票的贖回 | 445,320 | | (445,320) | | — |
截至2022年12月24日的餘額 | 1,302,129,084 | | 64,360,972 | | 725,016 |
非控制性權益
非控股權益指附屬投票權股份持有人並非直接擁有的附屬公司的淨資產。非控股權益的淨資產由MM Can USA可贖回股份持有人和MM Enterprise USA Common Units的持有人代表。非控股權益也代表公司不直接擁有但通過管理協議控制的實體的淨資產。截至2022年12月24日和2022年6月25日,MM Can USA可贖回股票的持有者代表大約4.71%和4.76公司和MM企業美國共同單位的持有者分別佔公司和持有者的百分比約0.05%的股份。
可變利息實體
以下資料為本公司認定為可變權益實體(“VIE”)的實體,因為本公司有權透過管理服務協議(“MSA”)指導活動。通過這些MSA,本公司可以對VIE產生重大影響,從而持有控股權。下表是關於公司合併VIE的財務信息摘要。VIE包括威尼斯護理者基金會,Inc.,LAX Fund II Group,LLC和Natures Cure,Inc.的餘額。此信息代表公司間抵銷之前的金額。
截至2022年12月24日及截至12月24日的6個月,VIE的餘額和活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 威尼斯護理員 基金會,公司 | | Lax Fund II Group,LLC | | 自然療法公司 | | 共計 |
流動資產 | $ | 1,471,651 | | | $ | — | | | $ | 27,171,414 | | | $ | 28,643,065 | |
非流動資產 | 8,482,483 | | | 3,011,882 | | | 4,874,353 | | | 16,368,718 | |
總資產 | $ | 9,954,134 | | | $ | 3,011,882 | | | $ | 32,045,767 | | | $ | 45,011,783 | |
| | | | | | | |
流動負債 | $ | 10,984,598 | | | $ | 16,687,993 | | | $ | 10,031,350 | | | $ | 37,703,941 | |
非流動負債 | 6,957,566 | | | 1,922,553 | | | 1,342,632 | | | 10,222,751 | |
總負債 | $ | 17,942,164 | | | $ | 18,610,546 | | | $ | 11,373,982 | | | $ | 47,926,692 | |
| | | | | | | |
非控制性權益 | $ | (7,988,030) | | | $ | (15,598,664) | | | $ | 20,671,785 | | | $ | (2,914,909) | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 3,766,847 | | | $ | — | | | $ | 6,562,185 | | | $ | 10,329,032 | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | $ | (944,589) | | | $ | (1,622,510) | | | $ | 1,917,227 | | | $ | (649,872) | |
截至2022年6月25日止的財政年度,VIE的結餘如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 威尼斯護理員 基金會,公司 | | Lax Fund II Group,LLC | | 自然療法公司 | | 共計 |
流動資產 | $ | 1,735,304 | | | $ | 1,067,636 | | | $ | 23,557,168 | | | $ | 26,360,108 | |
非流動資產 | 10,073,880 | | | 3,379,412 | | | 4,973,459 | | | 18,426,751 | |
總資產 | $ | 11,809,184 | | $ | — | | $ | 4,447,048 | | $ | — | | $ | 28,530,627 | | | $ | 44,786,859 | |
| | | | | | | |
流動負債 | $ | 9,238,460 | | | $ | 16,238,249 | | | $ | 8,433,436 | | | $ | 33,910,145 | |
非流動負債 | 9,614,164 | | | 2,184,953 | | | 1,342,633 | | | 13,141,750 | |
總負債 | $ | 18,852,624 | | $ | — | | $ | 18,423,202 | | $ | — | | $ | 9,776,069 | | | $ | 47,051,895 | |
| | | | | | | |
非控制性權益 | $ | (7,043,440) | | $ | — | | $ | (13,976,154) | | $ | — | | $ | 18,754,558 | | $ | — | | $ | (2,265,036) | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 4,815,688 | | | $ | — | | | $ | 8,816,113 | | | $ | 13,631,801 | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | $ | (607,858) | | | $ | (2,206,450) | | | $ | 3,911,125 | | | $ | 1,096,817 | |
截至2022年12月24日止六個月的綜合VIE及其他非控股權益的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 威尼斯護理員 基金會,公司 | | Lax Fund II Group,LLC | | 自然療法公司 | | 其他非控制性 利益 | | 共計 |
截至2022年6月25日的餘額 | $ | (7,043,440) | | | $ | (13,976,154) | | | $ | 18,754,558 | | | $ | (471,717,698) | | | $ | (473,982,734) | |
| | | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (944,589) | | | $ | (1,622,510) | | | $ | 1,917,227 | | | $ | (597,289) | | | $ | (1,247,161) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月24日的餘額 | $ | (7,988,029) | | | $ | (15,598,664) | | | $ | 20,671,785 | | | $ | (472,314,987) | | | $ | (475,229,895) | |
公司設有股票和股權激勵計劃(“激勵計劃”),根據該計劃,公司可以向任何員工、高級管理人員、顧問、顧問或董事發行各種類型的股權工具。根據激勵計劃可發行的股權工具類型包括股票期權、股票授予和限制性股票單位(統稱為“獎勵”)等。基於股票的薪酬費用被記錄為一般和行政費用的一個組成部分。根據獎勵計劃可頒發的最大獎勵數量應由薪酬委員會或董事會決定,如果沒有薪酬委員會的話。任何受獎勵計劃獎勵的股份,如被沒收、註銷、到期而未行使、以現金結算或被使用或扣留以履行預扣税款義務,則應再次可用於獎勵計劃下的獎勵。獎勵的歸屬將由薪酬委員會或董事會決定,如果沒有薪酬委員會的話。獎勵的行使價格(如果適用)通常不低於獎勵授予時的公平市場價值,並通常在以下時間後到期5或10好幾年了。
截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月的基於股份的薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
股票期權 | $ | 1,912,792 | | | $ | 97,746 | | | $ | 2,625,581 | | | $ | 1,314,193 | |
授予股票以換取補償 | — | | | 207,494 | | | — | | | 540,827 | |
限制性股票授權書 | 200,884 | | | 402,866 | | | 351,780 | | | 1,957,163 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 2,113,676 | | | $ | 708,106 | | | $ | 2,977,361 | | | $ | 3,812,183 | |
股票期權
未償還股票期權期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票期權 | | 加權平均 行權價格 |
截至2022年6月25日的未償還債務 | 8,649,673 | | $ | 1.35 | |
授與 | 92,382,965 | | 0.05 | |
被沒收 | (312,032) | | 3.60 | |
在2022年12月24日未償還 | 100,720,606 | | $ | 0.15 | |
| | | |
截至2022年12月24日可行使的股票期權 | 8,037,095 | | |
長期激勵計劃(“LTIP”)單位和有限責任公司可贖回單位
LTIP單位和有限責任公司可贖回單位的期初和期末餘額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LTIP單位 | | 有限責任公司 可贖回 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| 已發佈,並 傑出的 | | |
截至2022年6月25日和2022年12月24日的餘額 | 19,323,878 | | 725,016 | | $ | 0.52 | |
限售股單位
已發行限制性股票單位期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發佈,並 傑出的 | | 既得 | | 加權平均 公允價值 |
截至2022年6月25日的餘額 | 10,998,483 | | 4,030,460 | | $ | 0.20 | |
授與 | — | | — | | — | |
既得 | — | | 490,661 | | 0.21 | |
被沒收(1) | (1,813,408) | | — | | (0.22) | |
截至2022年12月24日未歸屬 | 9,185,075 | | 4,521,121 | | $ | 0.30 | |
_____________________________________
(1)限制性股票單位是指某些員工在歸屬前辭職後被沒收的單位。
認股權證
對未清償認股權證的期初和期末餘額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未清償認股權證數目 | | |
| 下屬 有表決權的股份 | | MM可以使用 可贖回股份 | | 共計 | | 加權平均 行權價格 |
截至2022年6月25日的餘額 | 352,704,355 | | 97,430,456 | | 450,134,811 | | $ | 0.25 | |
| | | | | | | |
過期 | (6,023,696) | | — | | (6,023,696) | | $ | 2.03 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月24日的餘額 | 346,680,659 | | 97,430,456 | | 444,111,115 | | $ | 0.22 | |
以下是計算每股基本虧損和稀釋後每股虧損的對賬截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
持續經營的淨虧損歸屬於MedMen企業公司的股東。 | $ | (15,086) | | | $ | (8,217) | | | $ | (39,427) | | | $ | (54,381) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | (2,256) | | | (12,141) | | | 26,132 | | | (26,587) | |
全損 | $ | (17,342) | | | $ | (20,358) | | | $ | (13,294) | | | $ | (80,968) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均未償還股份-基本 | 1,301,874,615 | | | 1,198,515,279 | | | 1,301,767,158 | | | 1,070,605,666 | |
| | | | | | | |
LTIP和LLC可贖回補償單位的稀釋效應 | 19,323,878 | | | 19,323,878 | | | 19,323,878 | | | 19,323,878 | |
股權計劃下授予的限制性股票的稀釋效應 | 9,185,075 | | | 25,673,720 | | | 9,185,075 | | | 25,673,720 | |
認股權證及增值權證的攤薄作用 | 194,720,261 | | | 138,498,284 | | | 258,878,685 | | | 175,668,177 | |
可轉換債券的稀釋效應 | 3,255,897,270 | | | 1,007,089,116 | | | 3,255,897,270 | | | 1,007,089,116 | |
加權平均未償還股份-稀釋(1) | 4,781,001,100 | | | 2,389,100,278 | | | 4,845,052,067 | | | 2,298,360,557 | |
| | | | | | | |
(1) 就本公司因持續經營及/或終止經營而產生淨虧損的所有期間而言,每股攤薄淨虧損的計算並未計入上述對賬所顯示的潛在反攤薄證券,因此與每股基本淨虧損相同。
在.期間截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月,一般費用和行政費用包括下列費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
薪金和福利 | $ | 6,536,411 | | | $ | 9,991,545 | | | $ | 13,468,859 | | | $ | 19,903,033 | |
專業費用 | 2,137,010 | | | 7,815,185 | | | 3,509,420 | | | 15,245,844 | |
租金 | 3,021,217 | | | 4,712,476 | | | 6,649,162 | | | 9,467,359 | |
執照、費用和税費 | 1,823,436 | | | 1,293,194 | | | 3,866,945 | | | 3,830,982 | |
基於股份的薪酬 | 2,113,676 | | | 722,802 | | | 2,977,361 | | | 2,370,111 | |
交易成本 | — | | | 1,174,357 | | | 429,272 | | | 2,811,944 | |
其他一般和行政事務 | 2,709,471 | | | 5,583,195 | | | 5,551,538 | | | 10,312,715 | |
總務和行政費用合計 | $ | 18,341,221 | | | $ | 31,292,754 | | | $ | 36,452,557 | | | $ | 63,941,988 | |
在.期間截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月、其他營業(收入)費用包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
其他營業(收入)費用: | | | | | | | |
處置資產的損失(收益) | $ | 1,153,225 | | | $ | (141,662) | | | $ | 1,358,820 | | | $ | (126,516) | |
重組和重組費用 | — | | | 385,652 | | | 423,793 | | | 2,764,327 | |
結清應付賬款收益 | 215,659 | | | — | | | 141,022 | | | (177,990) | |
(收益)租賃終止虧損 | (1,877,298) | | | 173,765 | | | (3,464,947) | | | 173,765 | |
(收益)出售持有待售資產的損失 | (112,225) | | | — | | | 532,598 | | | — | |
| | | | | | | |
法律解決方案 | (3,491,431) | | | — | | | (3,491,431) | | | — | |
其他收入 | (1,522,280) | | | 213,216 | | | (3,043,918) | | | 196,413 | |
其他營業(收入)費用總額 | $ | (5,634,350) | | | $ | 630,971 | | | $ | (7,544,063) | | | $ | 2,829,999 | |
在.期間截至2022年12月24日的三個月零六個月,公司記錄了$1,521,651及$3,043,302於綜合經營報表內,分別計入與加州及內華達州種植設施有關的分租收入,作為其他經營收入的組成部分。
下表彙總了公司年度所得税支出和實際税率。截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
| | | | | | | |
所得税撥備前持續經營虧損 | $ | (14,025,468) | | | $ | (16,355,274) | | | $ | (32,673,967) | | | $ | (42,826,906) | |
所得税費用準備 | (1,060,808) | | | 8,137,898 | | | (6,752,886) | | | (11,554,010) | |
實際税率 | 8 | % | | -50 | % | | 21 | % | | 27 | % |
我們歷來計算中期報告期間的所得税撥備,方法是將整個會計年度的年度有效税率(“Aetr”)估計,應用於報告期間的“普通”收入或虧損(不包括不尋常或不經常發生的離散項目的税前收入或虧損)。對於三個和截至2021年12月25日的六個月,我們確定,我們不能再使用Aetr可靠地估計所得税。Aetr估計對普通收入(虧損)和永久性差異的估計高度敏感,因此這些估計中的微小波動可能會導致公司Aetr的大幅波動。因此,我們使用年初至今的實際有效税率來計算截至2022年12月24日的三個月零六個月.
由於公司經營合法的大麻行業,公司受IRC第280E條美國聯邦、伊利諾伊州、馬薩諸塞州和紐約州所得税的限制,根據該條款,公司只能扣除與產品銷售直接相關的費用。這導致了根據IRC第280E條被視為不允許的普通業務費用和必要業務費用之間的永久性差異。然而,加利福尼亞州不符合IRC第280E條,因此,該公司在其加州特許經營納税申報單上扣除了所有運營費用。
該公司的毛收入約為$12,230,000(生效税額為$3,240,000加拿大非資本損失和美元6,000,000(生效税額為$1,620,000)股票發行成本20(1)(E)餘額。損失税屬性被確定為更有可能不會產生任何税收優惠。因此,本公司已就該利益入賬全額估值津貼。由於IRC第280E條未適用於加州特許經營税申報單,該公司約有$22,000,000截至2022年6月25日,加州淨營業虧損總額的比例將於2033年到期。本公司已評估其加州淨營業虧損税項屬性的實現情況,並已根據更可能的標準確定217,300,000將不會實現。
企業所得税的實際税率截至2022年12月24日的三個月零六個月與截至2021年9月25日的三個月不同,主要是由於公司的收入和相關的280E支出。該公司與IRC第280E條限制有關的不可扣除費用保持相對一致。
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和加拿大提交所得税申報單。在2014財年至本財年期間,本公司通常要接受美國、各州和外國司法管轄區税務機關的審計。截至2022年12月24日,該公司擁有18,781,424未確認的税收優惠,所有這些都將減少所得税支出和實際税率,如果確認的話。在截至2022年12月24日的三個月和六個月內,公司確認了一項淨離散税項支出407,993主要與過去負債的利息有關。在未來12個月內,本公司預計其未確認的税務優惠不會有任何重大減少。
或有事件
該公司的運營受到各種地方和州法規的約束。不遵守這些規定中的一個或多個可能會導致罰款、限制其運營或丟失許可證,從而可能導致本公司停止運營。雖然公司管理層認為公司遵守了適用的當地法律
截至2022年12月24日和2022年6月25日,大麻法規繼續演變,並受到不同解釋的影響。因此,該公司未來可能會受到監管部門的罰款、處罰或限制。
索賠和訴訟
本公司可能不時涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。當與未決或威脅訴訟有關的訴訟損失經合理評估為可能導致本公司損失且金額可合理估計時,本公司確認法律和解費用。當公司獲得有利的和解並收到付款時,公司確認合法的和解收益。與索賠和訴訟有關的損益在簡明合併財務報表中記為其他營業(收入)費用的組成部分。截至2022年12月24日,亦無任何法律程序令本公司任何現任董事、高級職員或聯屬公司成為本公司的反對方或擁有對本公司利益不利的重大利益。
2020年3月,該公司在馬里科帕縣亞利桑那州高等法院被提起訴訟,涉及之前一筆收購的購買協議。馬里科帕縣亞利桑那州高等法院於2022年7月就所有指控做出了有利於公司的簡易判決。該公司目前正在向原告追回與訴訟相關的某些費用和費用,原告已對簡易判決決定提出上訴。本公司認為發生或有虧損的可能性既不可能也不能估量。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
於2020年4月,洛杉磯高等法院就一宗擬進行的收購向本公司提出申訴,在該宗收購中,原告正就涉嫌違反合約及違反誠信及公平交易的默示契諾尋求聲明性救濟及具體履行而尋求損害賠償。該公司提出了反索賠,包括違約、違反本票、不當得利和聲明性救濟。在截至2022年12月24日的季度結束後,雙方就解決訴訟達成了初步協議;然而,無法合理估計公司可能遭受的損失。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
2020年11月,與本公司前高管有關聯的實體對本公司位於加利福尼亞州洛杉磯的一家子公司提起仲裁,指控其違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、欺詐和不當得利。索賠人通常根據證據尋求損害賠償和補償性損害賠償,包括損失的收入和其他利益、過去和未來、損失的收入和利益的利息、合理的律師費以及法院認為適當的其他和進一步的救濟。該公司提出了反索賠,包括違反相同的管理協議。仲裁聽證會已經重新安排,這件事正在引起爭議。訴訟仍處於早期階段,發生意外損失的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
2021年10月,洛杉磯高等法院對該公司提起房產責任和疏忽訴訟,要求對疼痛和痛苦、殘疾、精神和情感痛苦以及收入損失進行未指明的損害賠償。這件事正在被提起訴訟。該公司認為虧損的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
2022年7月,該公司的前律師事務所Baker&McKenzie LLP向洛杉磯高等法院提起訴訟,要求賠償超過美元600,000律師費外加應計利息。該公司已對Baker&McKenzie律師事務所提出反訴,稱該律師事務所向本公司提出的發票總額超過$18,500,000。訴訟仍處於早期階段,發生意外損失的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
該公司是其多個業主根據租賃安排提出的幾項要求租金和損害賠償的投訴的被告。首先,2020年,一名房東在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對該公司提起訴訟,稱該公司未能履行其義務,在一處房產申請零售大麻許可證,房東正在為該房產尋求租金和損害賠償。原告已提出即決判決動議,但仍懸而未決。如果訴訟得不到和解或解決,審判可能會在截至2023年的財年進行,也可能在截至2024年的財年進行。這件事是初步的,公司認為虧損的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。其次,2022年7月,一名房東向紐約南區美國地區法院提起訴訟,要求根據伊利諾伊州房地產租賃合同對該公司進行損害賠償。該公司提交了對投訴的答覆,辯稱
此案不適合由紐約的聯邦法院裁決。此後,法院允許在不造成損害的情況下駁回訴訟,之後原告在加利福尼亞州重新提起訴訟,指控該公司作為租約的擔保人。這件事正在洛杉磯高等法院提起訴訟。該公司認為虧損的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。第三,2022年6月,公司的房東在其位於紐約尤蒂卡的種植中心對公司提出申訴,涉及購買種植中心旁邊的土地的協議,該土地也歸房東所有。原告尋求執行一項土地購買協議,並正在尋求損害賠償。本公司在截至2022年12月24日的季度內解決了這一糾紛,金額為$350,000。2022年4月,該公司位於佛羅裏達州坦帕市的藥房所在地的房東提起訴訟,要求根據一項租約獲得損害賠償,不久之後,該公司宣佈計劃出售其佛羅裏達州業務。在出售其佛羅裏達業務後,該公司保留了這份租約和相關訴訟。訴訟還處於早期階段,發生意外損失的可能性微乎其微。因此,這些財務報表中沒有應計金額。
公司董事會每人每季度收取#美元的手續費200,000其中三分之一以現金支付,三分之二以B類從屬投票權股票支付。
該公司目前在一該部門負責大麻產品的生產和銷售,這是公司首席運營決策者管理業務和做出運營決策的方式。本公司的種植業務被認為對本公司的整體運營並不重要。公司間的銷售和交易在合併中被剔除。
在公司運營期間,一細分市場,如“注20-細分市場信息,本公司將根據ASC 606按地理區域分類其收入,與客户簽訂合同的收入”. 所列各期間各州的收入情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
加利福尼亞 | $ | 19,575,393 | | | $ | 23,368,439 | | | $ | 39,504,378 | | | $ | 47,994,994 | |
內華達州 | 2,812,902 | | | 3,855,371 | | | 5,810,371 | | | 7,934,522 | |
伊利諾伊州 | 3,082,089 | | | 4,104,970 | | | 6,624,159 | | | 8,433,572 | |
亞利桑那州 | 3,343,592 | | | 4,173,609 | | | 6,138,238 | | | 7,875,206 | |
馬薩諸塞州 | 734,394 | | | 14,772 | | | 1,515,277 | | | 14,771 | |
持續運營的收入 | 29,548,370 | | | 35,517,161 | | | 59,592,423 | | | 72,253,065 | |
非持續經營業務的收入 | 2,282,288 | | | 8,065,341 | | | 5,911,927 | | | 15,405,440 | |
總收入 | $ | 31,830,658 | | | $ | 43,582,502 | | | $ | 65,504,350 | | | $ | 87,658,505 | |
| | | | | | | |
現將停產業務的經營結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 |
收入 | $ | 2,282,288 | | | $ | 8,065,341 | | | $ | 5,911,927 | | | $ | 15,405,440 | |
銷貨成本 | 439,466 | | | 5,672,043 | | | 2,630,135 | | | 10,899,596 | |
毛利 | 1,842,822 | | | 2,393,298 | | | 3,281,792 | | | 4,505,844 | |
費用: | | | | | | | |
一般和行政 | 2,134,342 | | | 6,329,144 | | | 6,853,135 | | | 11,946,739 | |
銷售和市場營銷 | 15,015 | | | 127,844 | | | 58,326 | | | 231,647 | |
折舊及攤銷 | 21,107 | | | 1,189,331 | | | 894,002 | | | 2,411,090 | |
減值費用 | — | | | — | | | (78,433) | | | — | |
處置資產和其他收入的收益 | — | | | — | | | (36,305,166) | | | (597,591) | |
總(收入)支出 | $ | 2,170,464 | | | $ | 7,646,319 | | | $ | (28,578,136) | | | $ | 13,991,885 | |
非持續經營的收益(虧損) | (327,642) | | | (5,253,021) | | | 31,859,928 | | | (9,486,041) | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出 | 1,783,685 | | | 4,755,126 | | | 5,545,446 | | | 9,371,955 | |
債務貼現和貸款發放費用的增加 | — | | | 3,446,949 | | | 398,032 | | | 6,987,857 | |
其他費用合計 | 1,783,685 | | | 8,202,075 | | | 5,943,478 | | | 16,359,812 | |
未計提所得税準備前的非持續經營所得(虧損) | (2,111,327) | | | (13,455,096) | | | 25,916,450 | | | (25,845,853) | |
所得税優惠(費用)準備 | (144,651) | | | 1,314,496 | | | 216,039 | | | (741,238) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | $ | (2,255,978) | | | $ | (12,140,600) | | | $ | 26,132,489 | | | $ | (26,587,091) | |
處置組資產和負債的賬面金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 |
包括在非持續經營中的資產的賬面金額: | | | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 540,828 | | | $ | 1,124,076 | |
受限現金 | 5,280 | | | 5,280 | |
應收賬款和預付費用 | 22,019 | | | 334,621 | |
庫存 | 4,483,051 | | | 6,866,833 | |
| | | |
流動資產總額(1) | | | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 9,569,610 | | | 41,273,597 | |
經營性租賃使用權資產 | 19,111,359 | | | 31,543,058 | |
無形資產,淨額 | 10,582,559 | | | 40,799,146 | |
其他資產 | 458,383 | | | 1,181,795 | |
歸類為持有待售的處置集團的總資產 | 44,773,089 | | | 123,128,406 | |
| | | |
非持續經營中包括的負債的賬面金額: | | | |
| | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 979,864 | | | $ | 6,295,745 | |
應付所得税 | 389,677 | | | 1,671,380 | |
其他流動負債 | (5,641) | | | 89,069 | |
經營租賃負債的流動部分 | 2,812,765 | | | 4,209,512 | |
融資租賃負債的流動部分 | — | | | 174,000 | |
| | | |
流動負債總額(1) | | | |
| | | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 18,398,345 | | | 56,410,071 | |
遞延税項負債 | 5,977,580 | | | 6,097,597 | |
應付票據 | — | | | 11,100,000 | |
| | | |
非流動負債總額(1) | | | |
| | | |
歸類為持有待售的處置集團的總負債 | $ | 28,552,590 | | | $ | 86,047,374 | |
2022年8月22日,公司的全資子公司Mme佛羅裏達有限責任公司及其母公司MM Enterprise USA,LLC完成了與Green Sentry Holdings,LLC(“買方”)的資產購買協議(“協議”),出售公司在佛羅裏達州的資產,包括其許可證、藥房、庫存和種植業務,並承擔某些債務。最後的售價是$。67,000,000,其中包括$63,000,000現金和美元4,000,000應由買方承擔的責任。買主付了現金$。40,000,000成交時,現金付款為#美元。11,500,0002022年9月15日,並被要求額外支付一筆分期付款$11,500,0002023年3月15日或之前。該公司使用了$31,599,999現金收益用於償還高級擔保定期貸款安排,公司收到現金收益淨額#美元。19,558,947。因此,該公司確認了出售資產的收益#美元。31,719,833,這包括在截至2022年12月24日的六個月的非持續運營淨收入中。與佛羅裏達業務有關的所有利潤或虧損已從公司的持續業務中消除,並在簡明綜合業務報表中顯示為一個單獨的項目.
本公司已評估截至該等簡明綜合財務報表發出之日止的後續事件,並斷定並無任何後續事件需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析
本管理層對麥德門企業股份有限公司(“麥德門企業”、“麥德門”、“公司”、“我們”或“我們的”)的財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)是在截至2022年12月24日的三個月和六個月內進行的。以下討論應結合簡明綜合財務報表和本10-Q表第1項中的附註以及公司於2022年9月9日提交給美國美國證券交易委員會的10-K表年報(下稱“10-K表年報”)中討論的內容閲讀,並對其全文進行限定。除歷史信息外,本節討論的內容包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於許多原因,未來的結果可能與下文討論的結果大不相同,包括“關於前瞻性陳述的披露”項目1A中所述的風險。“風險因素”和本表格其他部分的10-Q。
我們是一家較小的報告公司,如《交易法》第12b-2條所定義。因此,在適用的按比例披露規則允許的情況下,我們遺漏了本項目要求的某些信息。
所有提到的“美元”和“美元”都是指美元。對加元的引用指的是加元。由於四捨五入,本MD&A中的某些合計、小計和百分比可能無法對帳。
我們的財政年度是一個52/53周的年度,在6月的最後一個星期六或7月的第一個星期六結束。就目前的過渡期而言,截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和六個月是指其中截至的13個星期。
概述
MedMen是一家總部位於美國的大麻零售商,通過其高端零售店、專有送貨服務以及路邊和店內提貨,提供豐富的高質量產品選擇,包括MedMen自有品牌、LuxLyte和MedMen Red。截至2022年12月24日,該公司在加利福尼亞州(13個)、內華達州(3個)、伊利諾伊州(1個)、亞利桑那州(1個)、馬薩諸塞州(1個)和紐約(4個)經營着23個門店。
2022年8月22日,該公司完成了將其在佛羅裏達州的業務,包括許可證、藥房、庫存和種植業務出售給Green Sentry Holdings,LLC(“買者“)最終售價為6,700萬美元,其中包括買方承擔的6,300萬美元現金和400萬美元負債。買家在成交時支付了4000萬美元的現金,2022年9月15日的現金支付了1150萬美元,並被要求在2023年3月15日或之前額外支付一筆1150萬美元的分期付款。截至2022年12月24日,在現金收益中的3160萬美元用於償還Hankey Capital的高級擔保定期貸款後,公司的淨收益為1950萬美元。對該公司的交易所得用於為經營提供資金,並向Hankey Capital支付利息,而高級擔保定期貸款仍未償還和違約。此外,該公司還向買方授權在佛羅裏達州使用“MedMen”商標,為期兩年,但受終止權的限制,按季度收入收取費用。該商標授權的收益一直微乎其微。截至2022年12月24日,與佛羅裏達相關的所有購買資產和承擔的負債都不包括在我們的簡明綜合資產負債表中,2022年8月22日之後我們佛羅裏達業務的所有利潤或虧損都包括在簡明綜合經營報表中。請參閲“附註22--停產業務“請參閲本表格10-Q第1項的簡明綜合財務報表,以獲取進一步資料。
2022年第二季度的其他發展包括:
推出MOSS™,這是我們自己的自有品牌大麻產品,來自我們在梅薩的種植設施,在亞利桑那州銷售。第一批MOSS™於12月下旬在我們的門店落地。
我們開始在伊利諾伊州建造我們的第二家門店,希望在2023年春天完工。這家商店位於芝加哥西北15英里處,與我們在伊利諾伊州橡樹公園的現有商店相似,位於人口稠密的郊區,靠近餐廳、咖啡店和公園。
我們在加利福尼亞州與加州的主要品牌完成了供應商協議,這將使我們能夠確保最佳的產品分類和定價。
新冠肺炎大流行
我們不斷處理新冠肺炎大流行病的影響,有關這一問題的討論見項目1A“風險因素2022年的Form 10-K。截至2022年12月24日的三個月和六個月,我們的業務和運營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響。對我們業務的整體影響仍然取決於疫情持續的時間長度、對消費者購買行為的影響、通脹等宏觀經濟因素及其對我們籌集資金能力的影響程度,以及為應對疫情而實施的政府監管的效果,目前所有這些都仍不確定。我們繼續實施和評估行動,以加強我們的財務狀況,並支持我們的業務和運營的連續性。
財務狀況和持續經營
截至2022年12月24日,該公司的現金和現金等價物為1560萬美元,營運資本赤字為1.374億美元。該公司持續經營的淨虧損為1,510萬美元,而截至2022年12月24日和2021年12月25日的6個月的淨虧損分別為820萬美元。上述情況使人對該公司是否有能力在這些簡明綜合財務報表發佈後至少一年內履行其義務,從而繼續作為一家持續經營的企業產生重大懷疑。
公司計劃繼續通過實施和擴大其成本節約計劃以及各種戰略行動來為其運營提供資金,包括與我們的主租賃業主和其他業主就降低佔用成本的成功談判,剝離非核心資產,包括但不限於目前持有的待售資產集團,以及繼續其持續的市場擴張和零售收入和毛利率增長的收入和供應商戰略。我們還需要從有擔保的優先貸款人那裏獲得違約債務的延期或再融資。我們2023財年的年度運營計劃預計我們將能夠管理我們的持續運營。然而,我們的現金需求很大,以目前的運營現金流是無法實現的。如果上述戰略行動因任何原因無法實施,將對公司的財務狀況產生重大負面影響。此外,我們預計將繼續管理公司的運營費用,並通過推遲新店開發、永久或暫時關閉被認為表現低於預期的商店和/或實施其他重組活動來減少費用,從而減少公司的預計現金需求。此外,新冠肺炎和全球疫情對更廣泛的零售環境的影響也可能對公司的財務狀況、經營業績、股本和/或其獲得資本和未來融資產生重大影響。
截至2022年12月24日,所附的綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的,考慮了在正常業務過程中資產的變現和負債的償還。隨附的簡明綜合財務報表並不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類產生的影響,這些影響可能源於與我們作為持續經營企業的能力有關的不確定性。
下表彙總了公司截至2022年12月24日和2022年6月25日的財務狀況的某些方面:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 12月24日, 2022 | | 6月25日, 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
現金和現金等價物 | | $ | 15.6 | | | $ | 10.8 | | | $ | 4.8 | | | 45 | % |
流動資產總額 | | $ | 100.2 | | | $ | 161.5 | | | $ | (61.3) | | | (38 | %) |
總資產 | | $ | 238.5 | | | $ | 323.2 | | | $ | (84.7) | | | (26 | %) |
流動負債總額 | | $ | 237.6 | | | $ | 319.6 | | | $ | (81.9) | | | (26 | %) |
應付票據,扣除當期部分 | | $ | 74.1 | | | $ | 74.4 | | | $ | (0.3) | | | — | % |
總負債 | | $ | 567.3 | | | $ | 641.7 | | | $ | (74.5) | | | (12 | %) |
股東權益總額 | | $ | (328.8) | | | $ | (318.5) | | | $ | (10.3) | | | 3 | % |
營運資金赤字 | | $ | (137.4) | | | $ | (158.1) | | | $ | 20.7 | | | (13 | %) |
2022年8月,該公司完成了對其在佛羅裏達州的業務的出售,最終售價為6700萬美元,其中包括6300萬美元的現金和400萬美元的債務,由買方承擔。買方在成交時支付了40,000,000美元的現金,2023年9月15日支付了11,500,000美元,並被要求在2023年3月15日或之前額外支付11,500,000美元的分期付款。在2022財年第三季度,淨收益為
在向Hankey Capital償還了31,599,999美元的高級擔保定期貸款本金後,公司的本金為19,558,947美元。截至2022年12月24日,最後一筆現金付款為11,500,000美元,仍未到期和應收。截至2022年12月24日,高級擔保定期貸款仍未償還和違約。
營運資本赤字2,070萬美元的改善主要與2022年7月31日和2022年8月1日到期的高級擔保定期貸款的3160萬美元本金償還有關。零售業務的持續運營和增長以及公司財務資源的持續管理將對公司的營運資本產生重大影響。為營運資金需求提供資金的能力還將取決於公司籌集額外債務和股權融資以及執行成本節約計劃的能力。
經營成果
截至2022年12月24日的三個月和六個月與截至2021年12月25日的三個月和六個月相比,我們的綜合業績(以百萬美元為單位)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(百萬美元) | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | | | | | (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
收入 | | $ | 29.6 | | | $ | 35.5 | | | $ | (5.9) | | | (17 | %) | | $ | 59.6 | | | $ | 72.3 | | | $ | (12.7) | | | (18 | %) |
銷貨成本 | | 14.5 | | | 17.6 | | | (3.1) | | | (18 | %) | | 29.6 | | | 37.0 | | | (7.4) | | | (20 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | 15.1 | | | 17.9 | | | (2.8) | | | (16 | %) | | 30.0 | | | 35.3 | | | (5.3) | | | (15 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | 18.3 | | | 31.3 | | | (13.0) | | | (42 | %) | | 36.5 | | | 63.9 | | | (27.4) | | | (43 | %) |
銷售和市場營銷 | | 0.6 | | | 1.0 | | | (0.4) | | | (40 | %) | | 1.0 | | | 1.6 | | | (0.6) | | | (38 | %) |
折舊及攤銷 | | 3.5 | | | 6.4 | | | (2.9) | | | (45 | %) | | 7.4 | | | 12.2 | | | (4.8) | | | (39 | %) |
或有對價公允價值的已實現和未實現變化 | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | (0.9) | | | (0.3) | | | (0.6) | | | — | |
減值費用 | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | — | % | | 6.7 | | | 0.4 | | | 6.3 | | | 1575 | % |
其他營業(收入)費用 | | (5.6) | | | 0.6 | | | (6.2) | | | (1033 | %) | | (7.5) | | | 2.8 | | | (10.3) | | | (368 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | 21.8 | | | 39.0 | | | (21.3) | | | (55 | %) | | 43.2 | | | 80.7 | | | (21.3) | | | (26 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
運營虧損 | | (6.7) | | | (21.1) | | | 14.4 | | | (68 | %) | | (13.2) | | | (45.4) | | | 32.2 | | | (71 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業外(收入)費用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 9.7 | | | 8.1 | | | 1.6 | | | 20 | % | | 19.7 | | | 16.2 | | | 3.5 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
債務貼現和貸款發放費用的增加 | | 1.5 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | 16 | % | | 2.9 | | | 7.6 | | | (4.7) | | | (62 | %) |
衍生工具的公允價值變動 | | (3.9) | | | (14.1) | | | 10.2 | | | (72 | %) | | (3.1) | | | (16.2) | | | 13.1 | | | (81 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
債務清償收益 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (10.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業外費用合計 | | 7.3 | | | (4.8) | | | 12.1 | | | (252 | %) | | 19.5 | | | (2.6) | | | 22.1 | | | (850 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備前持續經營虧損 | | (14.0) | | | (16.4) | | | 2.4 | | | (15 | %) | | (32.7) | | | (42.8) | | | 10.1 | | | (24 | %) |
所得税費用準備 | | (1.1) | | | 8.1 | | | (9.2) | | | (114 | %) | | (6.8) | | | (11.6) | | | 4.8 | | | (41 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | (15.1) | | | (8.2) | | | (6.9) | | | 84 | % | | (39.4) | | | (54.4) | | | 15.0 | | | (28 | %) |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | | (2.3) | | | (12.1) | | | 9.8 | | | (81 | %) | | 26.1 | | | (26.6) | | | 52.7 | | | (198 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | (17.3) | | | (20.4) | | | 3.1 | | | (15 | %) | | (13.3) | | | (81.0) | | | 67.7 | | | (84 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損 | | (1.1) | | | (1.3) | | | 0.2 | | | (15 | %) | | (1.2) | | | (6.6) | | | 5.4 | | | (82 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
MedMen Enterprise Inc.股東應佔淨虧損。 | | $ | (16.2) | | | $ | (19.0) | | | $ | 2.8 | | | (15 | %) | | $ | (12.0) | | | $ | (74.4) | | | $ | 62.4 | | | (84 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
來自持續運營的EBITDA(非GAAP) | | $ | 0.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.8 | | | (800 | %) | | $ | (2.6) | | | $ | (5.8) | | | $ | 3.2 | | | (55 | %) |
調整後的EBITDA來自持續運營(非GAAP) | | $ | — | | | $ | (12.0) | | | $ | 12.0 | | | (100 | %) | | $ | 0.2 | | | $ | (14.2) | | | $ | 14.4 | | | (101 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收入
截至2022年12月24日的三個月的收入為2960萬美元,與截至2021年12月24日的三個月的收入3550萬美元相比,減少了600萬美元,降幅為17%。截至2022年12月24日的6個月的收入為5960萬美元,與截至2021年12月25日的6個月的7230萬美元的收入相比,減少了1270萬美元,降幅為18%。
我們運營的各個州的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(百萬美元) | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 12月24日, 2022 | | 12月25日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
加利福尼亞 | | $ | 19.6 | | | $ | 23.4 | | | $ | (3.8) | | | (16) | % | | $ | 39.5 | | | $ | 48.0 | | | $ | (8.5) | | | (18) | % |
內華達州 | | 2.8 | | | 3.9 | | | (1.1) | | | (28) | % | | 5.8 | | | 7.9 | | | (2.1) | | | (27) | % |
伊利諾伊州 | | 3.1 | | | 4.1 | | | (1.0) | | | (24) | % | | 6.6 | | | 8.4 | | | (1.8) | | | (21) | % |
亞利桑那州 | | 3.3 | | | 4.2 | | | (0.9) | | | (21) | % | | 6.1 | | | 7.9 | | | (1.8) | | | (23) | % |
馬薩諸塞州 | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | % | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | — | % |
持續運營的收入 | | $ | 29.5 | | | $ | 35.5 | | | $ | (6.0) | | | (17) | % | | $ | 59.6 | | | $ | 72.3 | | | $ | (12.7) | | | (18) | % |
非持續經營業務的收入 | | $ | 2.3 | | | $ | 8.1 | | | $ | (5.8) | | | (72) | % | | $ | 5.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | (9.5) | | | (62) | % |
總收入 | | $ | 31.8 | | | $ | 43.6 | | | $ | (11.8) | | | (27) | % | | $ | 65.5 | | | $ | 87.7 | | | $ | (22.2) | | | (25) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總體而言,在所有市場,在所述時期內,我們的收入都出現了下降。
在加州,截至2022年12月24日的三個月和六個月的收入分別比去年同期下降了380萬美元或16%和850萬美元或18%。這一變化主要是由於購物籃尺寸較小、不一致和/或到商店的流量較低,但轉換率持平略有抵消。我們認為,我們也受到該州大麻供應狀況的影響。加利福尼亞州繼續應對高水平的大麻生產,我們認為,這已經使合法和非法市場充斥着優質的大麻花,加劇了競爭,減少了市場份額。此外,主要市場中新藥房的增加,以及包括我們在內的所有藥房更加積極的促銷節奏,導致市場飽和,加州大麻消費者對摺扣價格的大麻產品有更多的選擇。在本季度,我們繼續加強對產品組合和產品選擇的關注,擴大供應商關係,參與允許的營銷戰略,並繼續努力開發我們的自有品牌產品。
在內華達州,截至2022年12月24日的三個月和六個月的收入分別比去年同期下降了100萬美元或27%和210萬美元或27%。我們經歷了籃子規模以及流量和轉換率的下降。內華達州指出,合法大麻銷售總體下降,主要與成熟的產業、較低的可支配收入和嚴重依賴旅遊業的收入基礎有關。
在伊利諾伊州,截至2022年12月24日的三個月和六個月的收入分別比去年同期下降了100萬美元或25%和180萬美元或21%。我們繼續面臨來自周邊市政當局頒發的額外許可證的市場壓力,這是伊利諾伊州促進平等和為消費者提供便利地點的努力的一部分。我們在測試新的促銷信息方面做出了很大努力,如果營銷得當,可以增加客流量和收入。我們計劃於2023年春天在伊利諾伊州開設第二家門店,位於芝加哥西北15英里處,距離我們在橡樹公園的現有門店類似,位於餐廳、咖啡店和公園附近的密集郊區。
在亞利桑那州,截至2022年12月24日的三個月和六個月的收入分別比去年同期下降了80萬美元或20%和170萬美元或22%。這一下降是由於娛樂性大麻產業成熟導致醫療用途銷售下降所致。亞利桑那州也在經歷着開設新藥房的增加,這與加利福尼亞州類似,導致市場飽和。加劇藥房開張增加的是,這些藥房增加了積極的促銷節奏。我們繼續努力尋找能夠滿足醫療和娛樂客户需求的最佳產品選擇,包括從我們在梅薩的種植設施推出我們的自有品牌產品MOSS™。第一批MOSS™於12月下旬在我們的門店落地。
在馬薩諸塞州,截至2022年12月24日的三個月和六個月的收入分別增加了70萬美元和150萬美元。我們位於芬威公園附近的商店於2021年12月開業,在本報告期內沒有可比銷售額。
在我們的第一財季,我們完成了佛羅裏達州資產的出售。我們繼續持有我們在紐約的資產等待出售,這些資產被列為非連續性業務。
銷貨成本和毛利
截至2022年12月24日的三個月和六個月的銷售商品成本分別為1,450萬美元和2,960萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的銷售商品成本分別為1,760萬美元和3,700萬美元,分別下降310萬美元或18%和740萬美元或20%。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的毛利分別為1,510萬美元和3,000萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的毛利分別為1,790萬美元和3,530萬美元,分別下降280萬美元或16%和530萬美元或15%。截至2022年12月24日止三個月及六個月的毛利率分別為51%及50%,而截至2021年12月25日止三個月及六個月的毛利率分別為50%及49%。毛利率的提高得益於我們不斷努力開發供應商計劃,以降低我們銷售的商品成本,以及我們成功地降低了我們種植中心的生產成本。
運營費用
截至2022年12月24日止三個月及六個月的營運開支分別為2,180萬元及4,320萬元,較截至2021年12月25日止三個月及六個月的3,900萬元及8,070萬元分別減少1,720萬元或44%及3,750萬元或46%。這些變化主要歸因於我們對成本管理戰略的努力和關注,以及下文討論的因素。
截至2022年12月24日止三個月及六個月的一般及行政開支分別為1,830萬元及3,650萬元,較截至二零二一年十二月二十五日止三個月及六個月的3,130萬元及6,390萬元分別減少1,300萬元或41%及2,750萬元或43%。截至2022年12月24日的三個月,併購減少的主要驅動因素包括租金支出減少170萬美元,工資減少350萬美元,專業費用減少570萬美元,交易成本減少120萬美元,其他一般費用減少290萬美元,但部分被基於股票的薪酬增加140萬美元所抵消。管理層繼續專注於減少全公司的併購。我們預計2023財年的併購將比上一財年繼續減少。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別為60萬美元和100萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別為100萬美元和160萬美元,分別減少50萬美元或45%和60萬美元或38%。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的折舊和攤銷為350萬美元和740萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的折舊和攤銷分別為640萬美元和1220萬美元,分別減少290萬美元或45%和480萬美元或39%。整體減少是由於於2022年第四季度錄得減值準備及新資本項目延遲,導致長期資產的賬面值基礎較低。我們目前正在評估繼續擴建一些尚未開放或建設的地點的長期好處。我們正在與加州和馬薩諸塞州未完工地點的房東談判,努力為各方達成最佳結果,包括在這些未完工地點附近生活和工作的社區,這些地點可能會阻止市場價值。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的減值支出分別為510萬美元和670萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的減值支出分別為零和40萬美元,分別增加510萬美元和630萬美元,或零和1443%。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的其他運營(收入)支出為560萬美元和750萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的其他運營支出分別為60萬美元和280萬美元,其他運營支出分別減少630萬美元或993%和1040萬美元或367%。截至2022年12月24日的三個月,其他運營費用減少630萬美元,主要原因是租賃終止收益增加210萬美元,法律和解淨收益350萬美元,轉租收入確認150萬美元,但因租賃終止收益增加130萬美元虧損而被部分抵消
資產處置。截至2022年12月24日的6個月,其他運營費用減少1,040萬美元,主要是由於法律和解淨收益350萬美元,轉租收入確認300萬美元,終止租賃收益增加360萬美元,但被重組和重組費用減少230萬美元和處置資產虧損增加150萬美元部分抵消。
營業外費用
截至2022年12月24日的三個月和六個月的營業外支出分別為730萬美元和1,950萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的營業外收入分別為480萬美元和260萬美元,分別增長1210萬美元或253%和2210萬美元或845%。截至2022年12月24日的三個月的非營業費用的增加主要是由於我們衍生品的公允價值貶值了1020萬美元。截至2022年12月24日的6個月,營業外支出增加的主要原因是衍生品的公允價值減少了1310萬美元,債務清償收益減少了1020萬美元,利息支出增加了350萬美元,但債務貼現和貸款費用的增加部分抵消了減少的470萬美元。
所得税撥備
MedMan在其經營的司法管轄區須繳納所得税,因此,所得税開支是司法管轄區分配應課税收入的一項功能,以及影響應税事件時間安排的各種活動。由於我們經營合法的大麻行業,我們受到國內收入法第280E條的限制,根據該條款,我們只能扣除與產品銷售直接相關的費用。這導致了根據IRC第280E條被視為不允許的普通業務費用和必要業務費用之間的永久性差異,以及比大多數行業更高的實際税率。然而,加利福尼亞州不符合IRC第280E條,因此,我們在MedMen的加州特許經營税申報單上扣除所有運營費用。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的所得税撥備分別為110萬美元和680萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的所得税撥備分別為810萬美元和1160萬美元,分別減少920萬美元或113%和480萬美元或42%。這一變化主要是由於公司的預測收入和IRC第280E條的相關支出所致。
淨虧損
截至2022年12月24日的三個月和六個月的持續運營淨虧損為1,510萬美元和3,940萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的淨虧損分別為820萬美元和5,440萬美元。在截至2022年12月24日的三個月和六個月內,持續經營的淨虧損受到公司繼續努力優化銷售、一般和管理成本以及適當調整公司公司基礎設施的影響。
非公認會計準則財務指標
來自持續運營的EBITDA和來自持續運營的調整後的EBITDA是沒有在GAAP中定義的財務指標。我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)或“收益”。我們將經調整EBITDA定義為扣除以下各項之前的EBITDA:(I)交易成本和重組成本;(Ii)基於非現金股份的薪酬支出;(Iii)衍生負債和或有代價的公允價值變動;(Iv)處置資產、待售資產、債務清償和租賃終止的損失;以及(V)非現金運營成本的其他一次性費用。這些財務指標是從GAAP淨收入(損失)指標調整而來的,目的是努力為讀者提供一個標準化的指標,使整個大麻行業的比較更有意義,並刪除可能扭曲GAAP淨收入指標的非經常性、不定期和一次性項目。我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這一指標,限制了它們作為比較指標的有效性。
GAAP計量與非GAAP財務計量的對賬
下表對持續業務的EBITDA淨虧損和持續業務的調整後EBITDA進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(百萬美元) | | 2022年12月24日 | | 2021年12月25日 | | | | 2022年12月24日 | | 2021年12月25日 | | |
淨虧損 | | $ | (17.3) | | | $ | (20.4) | | | | | $ | (13.3) | | | $ | (81.0) | | | |
減去:非持續經營的淨(收益)損失,淨 | | 2.3 | | | 12.1 | | | | | (26.1) | | | 26.6 | | | |
加上(減去)以下影響: | | | | | | | | | | | | |
淨利息和其他融資成本 (1) | | 11.2 | | | 9.4 | | | | | 22.6 | | | 23.9 | | | |
所得税撥備 | | 1.1 | | | (8.1) | | | | | 6.8 | | | 11.6 | | | |
攤銷和折舊 | | 3.5 | | | 6.9 | | | | | 7.5 | | | 13.1 | | | |
來自持續運營的EBITDA | | $ | 0.8 | | | $ | (0.1) | | | | | $ | (2.5) | | | $ | (5.8) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他營業(收入)費用: | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | $ | 2.1 | | | $ | 0.7 | | | | | 3.0 | | | 2.4 | | | |
衍生負債的公允價值變動 | | (3.9) | | | (14.1) | | | | | (3.1) | | | (16.2) | | | |
或有對價的公允價值變動 | | — | | | (0.3) | | | | | (0.9) | | | (0.3) | | | |
減值費用 | | 5.1 | | | — | | | | | 6.7 | | | 0.4 | | | |
資產處置損失(收益) | | 1.2 | | | (0.1) | | | | | 1.4 | | | (0.1) | | | |
重組和重組費用 | | — | | | 1.6 | | | | | 0.9 | | | 5.6 | | | |
租賃終止收益 | | (1.9) | | | 0.2 | | | | | (3.5) | | | 0.2 | | | |
(收益)出售持有待售資產的損失 | | (0.1) | | | — | | | | | 0.5 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
法律解決方案 | | (3.5) | | | — | | | | | (3.5) | | | — | | | |
非現金租金支出 | | 0.9 | | | — | | | | | 1.6 | | | — | | | |
其他非現金運營成本 | | (0.6) | | | 0.2 | | | | | (0.4) | | | (0.3) | | | |
調整總額 | | (0.7) | | | (11.8) | | | | | 2.7 | | | (8.3) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA來自持續運營 | | $ | 0.1 | | | $ | (11.9) | | | | | $ | 0.2 | | | $ | (14.1) | | | |
_____________________________________
(1)在本期間,淨利息和其他融資成本現在包括截至2022年12月24日的三個月的債務貼現和貸款費用增加150萬美元,以及截至2022年12月24日的六個月的290萬美元。前一年截至2021年12月25日的三個月的130萬美元和截至2021年12月25日的六個月的760萬美元已重新分類,以與本年度的列報保持一致。債務貼現的增加以前被排除在持續運營的EBITDA淨虧損和持續運營的調整後EBITDA的對賬中。
持續經營業務的EBITDA代表公司目前的經營盈利能力和產生現金流的能力,幷包括重大的非現金經營成本。考慮到這些調整,本公司在截至2022年12月24日的三個月和六個月的持續運營EBITDA為80萬美元和(250萬美元),而截至2021年12月25日的三個月和六個月的EBITDA分別為(10萬美元和580萬美元),分別增加了90萬美元或900%和330萬美元或57%。持續經營帶來的EBITDA的改善主要是由於公司持續的成本節約戰略、亞利桑那州種植設施的運營成本降低,以及與現在經營加州和內華達州以前擁有的種植中心的無關第三方簽訂的許可和管理協議消除了高昂的運營成本,其中包括較低的租金。
截至2022年12月24日的三個月和六個月的持續運營調整後EBITDA分別為10萬美元和20萬美元,而截至2021年12月25日的三個月和六個月的調整後EBITDA分別為1190萬美元和1410萬美元。這一改善主要是由於一般費用和行政費用減少。隨着公司努力實現盈利,加上資產負債表的大幅去槓桿化,預計公司的財務業績將進一步改善,這將使公司重新定位於增長。
請參閲第2項“流動資金和資本資源“以進一步討論管理層的未來前景。
現金流
下表彙總了公司截至2022年12月24日和2021年12月25日的6個月的綜合現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月24日 | | 2021年12月25日 | | $Change | | 更改百分比 |
經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (8.3) | | | $ | (49.9) | | | $ | 41.6 | | | (83 | %) |
由投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 45.5 | | | (7.6) | | | 53.1 | | | (701 | %) |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (32.4) | | | 93.2 | | | (125.5) | | | (135 | %) |
現金及現金等價物淨增加情況 | | 4.8 | | | 35.7 | | | (30.9) | | | (87 | %) |
包括在持有待售資產中的現金 | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | (100 | %) |
期初現金和現金等價物 | | 10.8 | | | 11.6 | | | (0.8) | | | (7 | %) |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 15.6 | | | $ | 47.0 | | | $ | (31.4) | | | (67 | %) |
經營活動現金流
截至2022年12月24日的6個月,用於經營活動的淨現金為830萬美元,而截至2021年12月25日的6個月,用於經營活動的淨現金為4990萬美元。減少的主要原因是一般費用和行政費用減少,見“經營成果“上圖。
投資活動產生的現金流
截至2022年12月24日的6個月,投資活動提供的淨現金為4550萬美元,而截至2021年12月25日的6個月,投資活動使用的現金淨額為760萬美元。這主要是由於本季度出售該公司在佛羅裏達州的業務所獲得的5150萬美元現金收益。
融資活動產生的現金流
截至2022年12月24日的6個月,用於融資活動的現金淨額為3240萬美元,而截至2021年12月25日的6個月,融資活動提供的現金淨額為9320萬美元。在本期間,該公司使用出售其佛羅裏達業務的現金收益中的3160萬美元來償還高級擔保定期貸款的本金。而在可比前期,該公司完成了與Serruya Private Equity Inc.(“SPE”)的私募,從而獲得了1.0億美元的股權投資。
流動性與資本資源
流動資金的主要需求是為企業的營運資本需求提供資金,包括將現有許可證投入運營、資本支出、償債和收購。流動資金的主要來源主要是私人和/或公共融資,其次是銷售產生的現金。為經營提供資金、進行計劃的資本支出、執行增長/收購戰略、按計劃支付債務和租金以及償還或再融資債務的能力取決於公司未來的經營業績和現金流,這些因素受到當前經濟狀況以及財務、商業和其他因素的影響,其中一些因素超出了公司的控制範圍。流動資金風險是指公司將無法履行與財務負債相關的財務義務的風險。公司通過管理資本結構來管理流動性風險。
表外安排
本公司並無重大未披露的表外安排,該等安排對其經營業績、財務狀況、收入或開支、流動資金、資本開支或資本資源有當前或未來的影響,而該等安排對投資者是重要的。
關鍵會計政策、重大判斷和估計以及最近的會計公告
在截至2022年6月25日的財務年度的Form 10中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所提供的信息,對截至2022年12月24日的財務季度和截至2022年12月24日的財務季度的簡明綜合財務報表確認的金額沒有產生重大影響的關鍵會計政策、估計和假設的變化。請參閲“附註2--重要會計政策摘要最近採用的會計準則在簡明合併財務報表第1項中的“S”。有關本公司關鍵會計估計的更多信息,請參閲“第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2022年6月25日的財政年度Form 10-K年度報告。此外,我們的重要會計政策和最近的會計聲明的詳細説明載於第一部分,“項目8.財務報表和補充數據截至2022年6月25日的財政年度的Form 10-K年度報告。
與關聯方的交易
截至2022年12月24日和2022年6月25日,綜合資產負債表中未記錄任何應付或應付關聯方的款項。請參閲“附註19-關聯方交易“合併財務報表第一部分“合併財務報表附註”下的“合併財務報表附註”,通過引用併入本項目。
公司董事會每人每季度收取200,000美元的費用,其中三分之一以現金支付,三分之二以B類從屬投票權股票支付。
高級擔保可轉換信貸安排
截至2022年12月24日,本公司已從可轉換貸款中提取總計1.65億美元,累計支付實物利息5110萬美元,總加權平均轉換價格約為每股0.24美元,以及總計192,981,432份權證,加權平均行使價格為每股0.15美元。
新興成長型公司的地位
本公司為交易法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,經2012年的JumpStart Our Business-Start Act修訂,或JOBS Act規定,新興成長型公司可利用交易法第13(A)節所規定的延長過渡期,以遵守適用於上市公司的新會計準則或經修訂的會計準則。本公司選擇利用這一延長的過渡期,由於這次選舉,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不需要由較小的報告公司提交的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)和15-d-15(B)條,截至2022年12月24日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的參與下,對截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性進行了評估。
根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層的控制和程序,包括
其主要執行人員和主要財務官酌情允許就所需披露作出及時決定。
基於該評估及本文所述重大弱點的識別,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下,截至我們上一財年結束時(2022年6月25日)並未有效,並在本報告所涉期間結束時繼續有效。
財務報告內部控制的變化
在2022財政年度,管理層發現了一個重大弱點,決定了公司的財務記錄保存過程存在缺陷,並且沒有對期末對賬過程進行有效控制。對賬過程的執行方式不能及時發現和糾正錯誤,包括:
•總分類賬不會定期審查可能無法收回或無法生存的資產,
•沒有執行資產負債表賬户對賬和手工日記帳分錄的審查程序,以及
•有些賬户和餘額沒有定期對賬,和/或正在完成的賬户對賬沒有適當處理或調整對賬項目。
管理層計劃採取措施,改進財務報告的內部控制,通過以正式程序規範材料賬户和結餘的月度對賬程序,糾正上述重大弱點。將審查會計系統中記錄的重要非標準日記帳分錄,以確定各種適用的會計主張,包括可恢復性和有效性。雖然公司正積極進行補救工作,以解決這一內部控制弱點,但我們已採取的行動將受到持續審查,並得到管理層的確認和測試的支持。因此,在新的控制程序實施足夠長的時間以及管理層得出結論認為這些控制措施正在有效運作之前,重大弱點將不會被視為完全補救,我們預計這些控制措施將在隨後的幾個月發生。
除上文所述外,於截至2022年12月24日止三個月內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生可歸因於錯誤或舞弊的錯誤陳述,或確保公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估都存在風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
關於我們的法律程序的説明,請參閲附註18“索賠和訴訟”部分--本表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註中的承付款和或有事項中的説明,該説明通過引用併入本文。
第1A項。風險因素。
規模較小的報告公司不需要提供本項目所要求的信息。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目3.高級證券違約
見“中關於高級擔保定期貸款的討論”附註10-應付票據“在第一部分”項目1.簡明合併財務報表附註“項下,通過引用併入本項目。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已提交/ 配備傢俱 特此聲明 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席執行幹事。 | | | | | | | | | | ✓ |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | | | | | | ✓ |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | | | | | | | | | ✓ |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | ✓ |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | ✓ |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | ✓ |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | ✓ |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | ✓ |
104 | | 封面交互數據文件。(格式為內聯XBRL,包含在附件101中。) | | | | | | | | | | ✓ |
____________________________________
*就1934年《證券交易法》第18條或以其他方式承擔該條款的責任而言,本展品不應被視為“已存檔”,也不應被視為通過引用納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論是在本文件日期之前或之後進行的,也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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日期:2023年2月2日 | 梅德曼企業公司 |
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| /s/安娜·鮑曼 |
| 發信人: | 安娜·鮑曼 |
| ITS: | 首席財務官 |