美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)


 ☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月25日或

 ☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

委託文件編號：0-12919

Rave餐飲集團，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

密蘇裏
  
45-3189287
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

普萊諾大道3551號
《殖民地》, 德克薩斯州75056
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)

(469) 384-5000
(註冊人的電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
狂歡
  
納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
非加速文件服務器 ☑
規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
      

如果是一家新興的成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

截至2023年1月23日，14,154,453 發行人的普通股已發行。

索引
Rave餐飲集團，Inc.
索引
 
第一部分財務信息
  
       
第1項。
  
財務報表
頁面
       
   
截至2022年12月25日和2021年12月26日的三個月和六個月的簡明綜合損益表(未經審計)
3
       
   
截至2022年12月25日(未經審計)和2022年6月26日的簡明綜合資產負債表
4
       
   
截至2022年12月25日和2021年12月26日止六個月的簡明股東權益綜合報表(未經審計)
5
       
   
截至2022年12月25日和2021年12月26日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
6
       
   
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
       
第二項。
  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
14
       
第三項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
22
       
第四項。
  
控制和程序
22
       
第二部分：其他信息
       
第1項。
  
法律訴訟
23
       
第1A項。
  
風險因素
23
       
第二項。
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
23
       
第三項。
  
高級證券違約
23
       
第四項。
  
煤礦安全信息披露
23
       
第五項。
  
其他信息
23
       
第六項。
  
陳列品
24
       
簽名
    
25

2
索引
第一部分財務信息

項目1.財務報表

Rave餐飲集團，Inc.
精簡合併損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
12月25日,
2022
    
12月26日,
2021
    
12月25日,
2022
    
12月26日,
2021
  
收入：
  
$
2,866
    
$
2,696
    
$
5,871
    
$
5,249
  
                                 
成本和支出：
                                
一般和行政費用
    
1,453
      
1,377
      
2,796
      
2,583
  
特許經營權費用
    
867
      
784
      
2,069
      
1,770
  
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
5
      
—
  
壞賬支出
    
5
      
3
      
9
      
8
  
利息支出
    
—
      
23
      
1
      
47
  
折舊及攤銷費用
    
53
      
48
      
104
      
92
  
總成本和費用
    
2,378
      
2,235
      
4,984
      
4,500
  
                                 
税前收入
    
488
      
461
      
887
      
749
  
所得税費用
    
(140
)
    
(4
)
    
(232
)
    
(7
)
淨收入
   $
348
     $
457
     $
655
     $
742
  
                                 
普通股每股收益-基本：
  
$
0.02
    
$
0.03
    
$
0.04
    
$
0.04
  
                                 
普通股每股收益-稀釋後：
  
$
0.02
    
$
0.02
    
$
0.04
    
$
0.04
  
                                 
加權平均已發行普通股-基本
    
16,351
      
18,005
      
16,491
      
18,005
  
                                 
加權平均普通股和潛在稀釋性普通股已發行
    
16,351
      
18,803
      
16,491
      
18,803
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3
索引
Rave餐飲集團，Inc.
精簡合併資產負債表 資產負債表
(在數千人，股份金額除外)
(未經審計)

   
12月25日,
2022
    
6月26日,
2022
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
3,429
    
$
7,723
  
應收賬款減去壞賬準備#美元32 and $27，分別
    
1,276
      
1,981
  
應收票據，當期
    
167
      
172
  
持有待售物業
     9       —  
遞延合同費用，當前
    
34
      
36
  
預付費用和其他流動資產
    
105
      
146
  
流動資產總額
    
5,020
      
10,058
  
                 
長期資產
                
財產、廠房和設備、淨值
    
304
      
365
  
經營性租賃使用權資產、淨額
    
1,447
      
1,664
  
無形資產--固定居住、淨值
    
312
      
232
  
應收票據，扣除當期部分
    
132
      
201
  
遞延税項淨資產
     5,590       5,772  
遞延合同費用，扣除當期部分
    
224
      
224
  
總資產
  
$
13,029
    
$
18,516
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付帳款--貿易
  
$
578
    
$
669
  
應計費用
     487       1,082  
其他流動負債
     1       81  
經營租賃負債，流動
    
498
      
490
  
短期貸款
    
—
      
30
  
遞延收入，當期
    
292
      
538
  
流動負債總額
    
1,856
      
2,890
  
                 
長期負債
                
經營租賃負債，扣除當期部分
    
1,172
      
1,421
  
遞延收入，扣除當期部分
    
740
      
793
  
總負債
    
3,768
      
5,104
  
                 
承付款和或有事項(見附註D)
            
                 
股東權益
                
普通股，$0.01面值；授權26,000,000股份；已發行25,090,058 and 25,090,058分別發行的股份；流通股14,154,453和17,511,430分別為股票
    
251
      
251
  
額外實收資本
    
37,557
      
37,384
  
留存收益
    
1,481
      
826
  
按成本價計算的庫存量
                
存入庫房的股份：10,935,605和7,578,628分別
    
(30,028
)
    
(25,049
)
股東權益總額
    
9,261
      
13,412
  
                 
總負債和股東權益
  
$
13,029
    
$
18,516
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
索引
Rave餐飲集團，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

   
普通股
                
庫存股
        
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
股票
    
金額
    
總計
  
平衡，2021年6月27日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,215
    
$
(7,196
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
5,733
  
                                                         
基於股票的薪酬費用
    
—
       —
       42       —
      
—
       —       42  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
285
      
—
      
—
      
285
  
平衡，2021年9月26日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,257
    
$
(6,911
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
6,060
  
                                                         
基於股票的薪酬費用
     —
       —       43       —      
—
       —       43  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
457
      
—
      
—
      
457
  
平衡，2021年12月26日
    
25,090
     $
251
    
$
37,300
    
$
(6,454
)
    
(7,085
)
  
$
(24,537
)
  
$
6,560
  

   
普通股
                
庫存股
        
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
留存收益
    
股票
    
金額
    
總計
  
平衡，2022年6月26日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,384
    
$
826
      
(7,579
)
  
$
(25,049
)
  
$
13,412
  
                                                         
基於股票的薪酬費用
    
—
      
—
      
86
      
—
      
—
      
—
      
86
  
購買庫存股
     —       —       —       —       (1,111 )     (1,384 )     (1,384 )
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
307
      
—
      
—
      
307
  
平衡，2022年9月25日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,470
    
$
1,133
      
(8,690
)
  
$
(26,433
)
  
$
12,421
  
                                                         
基於股票的薪酬費用
    
—
      
—
      
87
       —
      
—
      
—
       87
  
購買庫存股     —       —       —       —       (2,246 )     (3,595 )     (3,595 )
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
348
      
—
      
—
      
348
  
平衡，2022年12月25日
    
25,090
    
$
251
    
$
37,557
    
$
1,481
      
(10,936
)
  
$
(30,028
)
  
$
9,261
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
索引
Rave餐飲集團，Inc.
現金流量的簡明合併報表
(在數千人)
(未經審計)

   
截至六個月
  
   
12月25日,
2022
    
12月26日,
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
655
    
$
742
  
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
                
長期資產減值及其他租賃費用
    
5
      
—
  
基於股票的薪酬費用
    
173
      
85
  
折舊及攤銷
    
70
      
72
  
經營性使用權資產攤銷
    
217
      
209
  
無形資產定期攤銷
     34       20  
債務發行成本攤銷
    
—
      
14
  
壞賬準備
    
9
      
8
  
遞延所得税
     182       —  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
696
      
(74
)
應收票據
    
14
      
46
  
遞延合同費用
    
2
      
(12
)
預付費用和其他
    
41
      
110
  
應付帳款--貿易
    
(91
)
    
(43
)
應計費用
    
(675
)
    
(394
)
經營租賃負債
    
(241
)
    
(230
)
遞延收入
     (299 )     (539 )
經營活動提供的現金
     792      
14
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
應收票據上收到的付款
    
60
      
94
  
購買已確定的無形資產
     (114 )     (34 )
購置房產、廠房和設備
    
(23
)
    
(12
)
現金(用於投資活動/由投資活動提供
    
(77
)
    
48
  
                 
融資活動的現金流：
                
購買庫存股
     (4,979 )     —  
償還短期貸款
    
(30
)
    
(160
)
(用於)融資活動的現金
    
(5,009
)
    
(160
)
                 
現金及現金等價物淨額(減少)
    
(4,294
)
    
(98
)
期初現金及現金等價物
    
7,723
      
8,330
  
期末現金和現金等價物
  
$
3,429
    
$
8,232
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
                 
支付的現金：
                
所得税
  
$
91
    
$
8
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6
索引
Rave餐飲集團，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)，以“Pizza Inn”的商標特許經營披薩自助餐(“Buffet Units”)、Delco Units(“Delco Units”)和Express(“Express Units”)餐廳，以及以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商標特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Units”)。 該公司還以“Pizza Inn Express”或“Pie Five”的商標特許經營Pizza Inn Express或Pie Five。“Pizza Inn”商標下的Kiosks(“派單位”)。我們通過與第三方分銷商簽訂協議，為國內和國際餐廳系統的食品、設備和供應配送提供便利。Rave Restaurant Group，Inc.的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，未經審計。 根據這些規則和規定，財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被遺漏。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，包括在公司截至2022年6月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中。

管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表載有所有必要的調整，以公平地列報公司於中期所反映的財務狀況及經營業績。除非另有説明，所有調整都是正常的經常性調整。所列財政期間的業務結果不一定是財政年終結果的指示性結果。


附註A--主要會計政策摘要

合併原則
合併財務報表包括Rave Restaurant Group，Inc.及其子公司的賬目，所有這些都是全資擁有的。所有適當的 公司間餘額和交易均已註銷。

現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

財政季度
截至2022年12月25日和2021年12月26日的三個月和六個月期間分別為13周和26周。

管理預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求公司管理層作出影響其報告的資產、負債、收入、費用和或有負債相關披露金額的估計和假設。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下合理的其他 各種假設作出估計。估計和假設是定期審查的。實際結果可能與估計大不相同。

收入確認

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計算的，不包括獎勵和代表第三方收取的金額，主要是銷售税。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。公司從客户處收取的由政府當局評估的税收不包括在特定創收交易中徵收並與其同時徵收的税款。

以下描述了公司產生收入的主要活動，按主要產品或服務分開：

特許經營收入

特許經營收入包括1)特許使用費、2)供應商和分銷商獎勵收入、3)特許許可費、4)開發專有費和外國大師級許可費、5)廣告基金和6)供應商公約基金。

特許經營特許權使用費是基於特許經營餐廳銷售額的一個百分比，在發生銷售時確認。

供應商和分銷商獎勵收入在標的商品所有權轉讓時確認。

特許經營許可費通常在特許經營協議執行時開具賬單，並在特許經營協議期限內攤銷。五至20 年。在續期期間收到的費用將在續期期間攤銷。

7
索引
地區開發專有費和外國主許可費通常在簽署地區開發和外國主許可協議時開具。地區開發專營權費用包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的遞延收入中，並按比例分配給根據該特定開發協議開設的所有門店 。包括分特許經營權在內的地區開發專營權費用在合同期限內作為收入攤銷。

Pie Five和Pizza Inn單位的廣告基金捐款代表我們在控制基金活動的地方收集的捐款 。繳費是根據淨零售額的百分比計算的。我們已確定我們是這些安排的委託人，因此，廣告基金的捐款和支出在簡明綜合收益表中按毛數報告。總體而言，我們預計此類廣告基金的捐款和支出將在很大程度上抵消影響，因此預計不會對我們報告的所得税前收入產生重大影響。 我們與這些基金相關的義務是開發和開展廣告活動。

供應商公約的資金將推遲到履行協議義務和事件發生時再支付。

租金收入

該公司將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的二轉租的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在租期結束時不可撤銷，雙方均有權在租期結束時終止租約。轉租協議不資本化，並在收到租金期間記為租金收入。

總收入包括以下內容(以千為單位)：

   
截至三個月
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
特許經營權使用費
  
$
1,171
    
$
1,095
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
1,145
      
1,129
  
特許經營許可費
    
40
      
39
  
區域開發專有費和外國大師許可費
    
5
      
5
  
廣告基金繳款
     453       367  
租金收入
    
46
      
47
  
其他
     6       14  
   
$
2,866
    
$
2,696
  

   
截至六個月
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
特許經營權使用費
  
$
2,385
    
$
2,178
  
供應商和分銷商獎勵收入
    
2,215
      
1,995
  
特許經營許可費
    
70
      
70
  
區域開發專有費和外國大師許可費
    
9
      
9
  
廣告基金繳款
     919
       744
  
供應商公約基金
    
172
      
142
  
租金收入
    
93
      
93
  
其他
     8
       18
  
   
$
5,871
    
$
5,249
  

基於股票的薪酬

本公司使用權威性的股票支付指引的公允價值確認條款對股票期權進行會計處理。 本公司使用布萊克-斯科爾斯公式來估計授予員工和董事的期權的股票薪酬價值，並預計未來將繼續使用這一可接受的期權估值模型。權威的 指導還要求將超過已確認薪酬成本的減税收益報告為融資現金流。

限制性股票單位(“RSU”)代表在滿足歸屬要求、業績標準和其他條款和條件後獲得普通股股份的權利。RSU的補償成本按授予之日RSU的公允價值計量，如果認為有可能達到業績標準，則在歸屬期內支出，並根據對最終業績水平的最佳估計確認費用金額。

8
索引

附註B--租約


這個公司確定 安排在安排開始時是否為租賃。在可以確定一項安排代表一項租賃的範圍內，它被歸類為經營租賃或融資租賃。本公司目前沒有 任何融資租賃。本公司通過使用權資產和相應的租賃負債將簡明綜合資產負債表上的經營租賃資本化。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。初始期限為一年或更短的短期租賃不資本化。公司 目前沒有任何短期租約。

運營中租賃使用權資產和負債在安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除租賃付款現值外，經營租賃使用權資產還包括租賃開始前向出租人支付的任何租賃付款，減去任何租賃獎勵和產生的初始直接成本。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

租契的性質

該公司以不可取消的租賃方式租賃某些辦公空間、餐廳空間和信息技術設備，以支持其 運營。下面包括對重要租賃類型的更詳細説明。

辦公協議

該公司為其公司所在地向第三方租用辦公空間。辦公協議通常具有不可取消的 條款一至十年。 本公司已得出結論，其寫字樓協議為營運租賃，租賃期限等於主要不可撤銷合同期限。初步租期屆滿後，雙方均有實質權利終止租約。因此，在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。

餐廳空間協議

該公司為其擁有的餐廳向第三方租用餐廳空間。餐廳空間協議通常 包含不可取消的條款一至10年。該公司的結論是，其餐廳協議是經營租賃，其租賃期限等於主要的不可撤銷合同期限。主租期滿後，雙方均有實質權利終止租約。因此，在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。

該公司將部分餐廳空間轉租給第三方。該公司的二轉租的期限分別為2023年和2025年。轉租協議在租期結束時不可撤銷，雙方均有實質性權利在租期結束時終止租約。轉租協議不資本化，並在收到租金期間記為租金收入。

自.起December 25, 2022，該公司擁有不是公司擁有的餐廳 。

信息技術設備

本公司為其公司辦公地點向第三方租用信息技術設備，主要是打印機和複印機。 信息技術設備協議的結構通常具有不可取消的條款一至五年。該公司的結論是，其信息技術設備承諾是經營租賃。

貼現率

租賃通常不提供隱性利率。因此，本公司須根據租賃開始日的資料，使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的遞增借款利率反映其在類似經濟環境下按類似期限以抵押方式借款的估計利率，其金額相當於租賃付款。本公司在可輕易確定隱含利率的有限情況下使用該隱含利率。

租賃擔保

本公司已保證某些專營店租約的財務責任。這些擔保租賃不被視為經營租賃，因為本公司無權控制標的資產。如果特許經營商放棄租約並未能履行租約的財務義務，出租人可以將租約轉讓給公司，期限為 剩餘時間。如果公司預計在12個月內不會將放棄的租約轉讓給新的特許經營商，則該租約將被視為經營租約，使用權資產和租賃負債將被確認。

9
索引
實踐權宜之計與會計政策選擇

某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種構成類型的現有資產類別，公司 利用了免除其將租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計。因此，本公司將安排中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

此外，對於所有現有資產類別，本公司 已作出會計政策選擇，不將租約確認要求應用於短期租約(即在開始時租期為12個月或以下且不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權)。因此，我們在我們的損益表中以直線基礎確認與短期租賃相關的租賃付款。在存在可變租賃付款的範圍內，我們在我們的簡明綜合收益表中確認這些付款，即產生該等付款的債務的期間。

截至六個月的租賃總費用的組成部分2022年12月25日，其中大部分列在所附的簡明合併收入報表中的一般和行政費用中，如下(以千計)：

   
截至六個月
  
   
2022年12月25日
  
經營租賃成本
  
$
248
  
租金收入
    
(93
)
總租賃費用，扣除轉租收入後的淨額
  
$
155
  

與經營租賃有關的補充現金流信息見下表(以千計)：

   
截至六個月
  
   
2022年12月25日
  
為計入租賃負債的金額支付的現金
  
$
276
  

經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

   
2022年12月25日
  
加權平均剩餘租期      2.6年份
  
加權平均貼現率
    
4.0
%

合同期限超過一年的經營租賃負債到期日如下(以千計)：

   
經營租約
  
2023
   $ 281  
2024
     511  
2025
     433  
2026
     382  
此後
     191  
經營租賃支付總額
   $ 1,798  
減去：推定利息
     (128 )
經營租賃總負債
   $ 1,670  


附註C--股票採購計劃

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007股票購買計劃”)，授權我們代表最多1,016,000在公開市場或私下協商的交易中持有我們普通股的股份。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票回購計劃，將公司可以回購的普通股數量增加到1,000,000股份總數增加到2,016,000股份。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票回購計劃，增加了公司可以回購的普通股數量1,000,000股份總數增加到3,016,000股份。2022年6月28日，公司董事會再次修訂了2007年股票回購計劃，增加了公司可以回購的普通股數量5,000,000股份總數增加到8,016,000股份。2007股票購買計劃沒有 到期日。

下表提供了2023財年根據2007年股票採購計劃進行的採購的信息：

期間
  
總數
的股份
購得
    
平均價格
按股支付
    
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
    
最大數量
那一年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下
  
June 27, 2022 - July 31, 2022
    
891,350
    
$
1.20
      
3,552,399
      
4,463,601
  
August 1, 2022 - August 28, 2022
    
219,541
      
1.35
      
3,771,940
      
4,244,060
  
2022年8月29日-2022年9月25日
     0
       0
      
3,771,940
      
4,244,060
  
2022年9月26日-2022年10月30日     0       0       3,771,940       4,244,060  
2022年10月31日-2022年11月27日     0       0       3,771,940       4,244,060  
2022年11月28日-2022年12月25日     2,246,086       1.60       6,018,026       1,997,974  
總計
    
3,356,977
    
$
1.48
                  

公司購買普通股的能力受各種法律、法規和政策以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度的約束。除根據2007年股票購買計劃或其他公開宣佈的計劃或計劃外，公司還可以購買我們 普通股的股票。

於2022年12月21日，本公司與Hallmark Financial Services，Inc.(“Hallmark”)訂立購股協議，據此，本公司向Hallmark的若干直接或間接附屬公司購買合共2,246,086該公司普通股的價格為$1.60每股，導致總收購價為$3,593,738。 每股價格代表公司普通股在納斯達克資本市場上的前一年平均收盤價15 個交易日。該交易已獲本公司審核委員會批准，該審核委員會由本公司所有獨立董事組成。公司董事長兼Hallmark執行主席兼首席執行官Mark E.Schwarz迴避了與Hallmark達成的股票購買協議的所有審議。

10
索引

附註D--承付款和或有事項

2020年1月6日，公司前首席執行官Scott Crane向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控公司於2019年7月終止其僱傭關係的各種索賠。 總的來説，訴訟聲稱公司解僱Crane先生的目的是剝奪他於2019年10月15日到期的某些股權補償。此案進入了陪審團審判階段，最終對克蘭的違約指控做出了有利於他的裁決。2022年2月9日，法院輸入了一筆美元1.9百萬 本公司敗訴判決，包括律師費、法庭費用和判決前利息。該公司已就判決向第五巡迴上訴法院提出上訴。

本公司還面臨與僱傭協議、特許經營權糾紛、訴訟、税收、食品採購合同和其他因正常業務過程而產生的其他事項有關的其他各種索賠和或有事項。管理層相信，任何該等目前待決的索償及行動均由保險公司承保，或如以對本公司不利的方式作出決定，將不會對本公司的年度經營業績或財務狀況產生重大不利影響。


注意：基於電子股票的薪酬

股票期權：

截至2022年12月25日的三個月和六個月，公司確認與股票期權有關的股票薪酬支出為#美元。41,000美元8分別是上千個。截至2021年12月26日止三個月及六個月，本公司確認與零和零，分別為。截至2022年12月25日，有 $8與股票期權相關的千名未攤銷股票薪酬支出。

下表彙總了受已發行股票期權約束的公司普通股的數量：

   
截至六個月
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
   
股票
    
股票
  
年初未清償債務
    
111,750
      
166,750
  
                 
授與
    
40,000
      
—
  
已鍛鍊
    
—
      
—
  
沒收/取消/過期
    
—
      
—
  
                 
期末未清償債務
    
151,750
      
166,750
  
                 
可在期限結束時行使
    
111,750
      
166,750
  

限制性股票單位：

截至2022年12月25日的三個月和六個月，公司的股票薪酬支出為$821,000美元165分別為千個、 個，與RSU相關。截至2021年12月26日的三個月和六個月，公司的股票薪酬支出為$42 thousand and $85分別與RSU相關的有1000個。截至2022年12月25日，412與RSU相關的千項未攤銷股票薪酬支出。

以下是截至2022年12月25日的限制性股票單位的狀態以及在此期間結束的六個月內的變化情況摘要 ：

未歸屬於6月26日, 2022
    
885,688
  
授與
    
—
  
已發佈
    
—
  
被沒收
    
—
未歸屬於12月25日, 2022
    
885,688
  

11
索引

附註F-每股收益(EPS)

下表顯示了基本每股收益計算的分子和分母與 稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬(單位為千，每股金額除外)：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
348
    
$
457
 
$
655
    
$
742
                                 
基本信息：
                                
加權平均普通股
    
16,351
      
18,005
      
16,491
      
18,005
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.03
 
$
0.04
    
$
0.04
                                 
稀釋：
                                
加權平均普通股
    
16,351
      
18,005
      
16,491
      
18,005
  
可轉換票據
    
—
      
798
      
—
      
798
  
稀釋性股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加權平均已發行普通股
    
16,351
      
18,803
      
16,491
      
18,803
  
                                 
普通股每股淨收益
  
$
0.02
    
$
0.02
 
$
0.04
    
$
0.04

截至以下日期的三個月及六個月2022年12月25日，可行使購買選擇權 111,750按行使價從$起的普通股3.95至$13.11將 排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的內在價值是零.

在截至2021年12月26日的三個月和六個月內，可行使購買期權166,750普通股，行使價從美元到美元不等。3.11至$13.11被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們具有 內在價值零.


附註G--所得税

在截至2022年12月25日的三個月和六個月內，公司記錄的所得税支出為$1401,000美元232分別是上千個。在截至2021年12月26日的三個月和六個月內，公司記錄的所得税支出為$41,000美元7分別為千、 個。在截至2022年12月25日的三個月裏，聯邦和州的税收支出為$1001,000美元40分別是上千個。在截至2022年12月25日的6個月中，聯邦和州的税收支出為$1821,000美元50分別為 千人。


本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及税務籌劃策略等因素的分析。在評估估值撥備的需要時，本公司會考慮與遞延税項資產變現的可能性有關的正面及負面證據。


注H--分部報告

該公司擁有三 由管理層使用ASC 280披露的關於企業部門及相關信息的“管理方法”確定的可報告的經營部門：(1)披薩客棧特許經營，(2)Pie Five特許經營和 (3)公司所有的餐廳。這些細分是由於所售產品和服務的性質不同造成的。公司管理費用，包括但不限於一般會計、人力資源、法律、信貸和收款，部分分配給三運營細分市場。其他收入包括非經常性項目 。

Pizza Inn和Pie Five特許經營部門建立了特許經營商、被許可人和領土權利。這些細分市場的收入 來自特許經營權使用費、特許經營費、地區開發權和外國主許可權的銷售、第三方供應商和分銷商的獎勵付款、廣告資金和供應商公約基金。 這些細分市場的資產包括設備、傢俱和裝置。

公司擁有的餐廳部分包括公司擁有的所有餐廳的銷售和經營業績。此部門的資產 包括公司擁有的餐廳的設備、傢俱和固定裝置。截至2022年12月25日，本公司沒有經營任何本公司擁有的餐廳。

公司管理和其他資產主要包括現金和短期投資，以及位於公司辦公室的傢俱和固定裝置、商標和其他無形資產。所有資產都位於美國境內。

12
索引
下表彙總了截至2022年12月25日和2021年12月26日的三個月和六個月公司可報告部門的淨銷售和營業收入、折舊和攤銷費用、持續經營的税前收入、資本支出和資產(單位：千)：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
淨銷售額和營業收入：
                        
披薩特許經營酒店
  
$
2,351
    
$
2,154
    
$
4,820
    
$
4,188
  
派五特許經營
    
470
      
496
      
958
      
968
  
公司擁有的餐廳
     —       —       —       —  
企業管理和其他
    
45
      
46
      
93
      
93
  
合併收入
  
$
2,866
    
$
2,696
    
$
5,871
    
$
5,249
  
                                 
折舊和攤銷：
                                
企業管理和其他
  
$
53
    
$
48
    
$
104
    
$
92
  
折舊及攤銷
  
$
53
    
$
48
    
$
104
    
$
92
  
                                 
税前收入：
                                
披薩特許經營酒店   $ 1,695     $ 1,583     $ 3,206     $ 2,858  
派五特許經營
    
259
      
283
      
503
      
528
  
公司擁有的餐廳
    
—
   
(1
)
    
—
   
(2
)
組合在一起
    
1,954
      
1,865
      
3,709
      
3,384
  
企業管理和其他
    
(1,466
)
    
(1,404
)
    
(2,822
)
    
(2,635
)
税前收入
  
$
488
    
$
461
    
$
887
    
$
749
  
                                 
地理信息(收入)：
                                
美國
  
$
2,799
    
$
2,620
    
$
5,728
    
$
5,096
  
外國
    
67
      
76
      
143
      
153
  
合併收入
  
$
2,866
    
$
2,696
    
$
5,871
    
$
5,249
  

13
索引
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論應與本Form 10-Q季度報告和我們截至2022年6月26日的年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表和附註一起閲讀，並可能包含基於當前管理層預期的某些前瞻性陳述。一般來説，未來時態的動詞和“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“意見”、“潛在”以及類似的表達方式都是前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的業務目標、我們的客户和加盟商、我們的流動資金和資本資源以及我們的歷史和潛在業務戰略對我們的業務、財務狀況和運營業績的影響有關的陳述。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。有關我們業務的更多信息，包括可能導致實際結果與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同的其他因素，請參閲我們截至2022年6月26日的10-K表格年度報告。評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。本文中包含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日的情況，除適用法律另有要求外，我們不承諾、也不特別否認有任何義務公開更新或修改此類陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

經營成果
概述

Rave Restaurant Group，Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們的”)，以“Pizza Inn”的商標特許經營披薩自助餐 (“Buffet Units”)、Delco Units(“Delco Units”)和Express(“Express Units”)餐廳，並以“Pie Five Pizza Company”或“Pie Five”的商標特許經營快速休閒披薩餐廳(“Pie Five Units”)。該公司還以“Pizza Inn”的商標授權Pizza Inn Express，或派，售貨亭(“派單位”)。我們通過與第三方分銷商簽訂協議，為國內和國際餐廳系統的食品、設備和供應配送提供便利。截至2022年12月25日，特許經營和特許經營單位包括：

截至2022年12月25日的三個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
  
國內特許經營/特許經營
    
125
    
$
23,633
      
31
    
$
4,853
      
156
    
$
28,486
  
                                                 
國際特許經營權
    
33
              
—
              
33
          

截至2022年12月25日的六個月
(單位數據除外，以千為單位)

   
披薩客棧
    
派五
    
所有概念
  
   
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
    
收尾
單位
    
零售
銷售額
  
國內特許經營/特許經營
    
125
    
$
47,612
      
31
    
$
10,100
      
156
    
$
57,712
  
                                                 
國際特許經營權
    
33
              
—
              
33
          

國內單位分佈在18個州，主要位於美國南部。國際單位 位於七個國家。

與上一財年同期相比，截至2022年12月25日的三個月，每股基本淨收入下降了0.01美元，至每股0.02美元。在截至2022年12月25日的三個月中，該公司的淨收益為30萬美元，而上一財年同期的淨收益為50萬美元，截至2022年12月25日的三個月的收入為290萬美元，而上一財年同期為270萬美元。收入的增長主要是由於特許經營權使用費、供應商和分銷商激勵措施以及廣告基金貢獻的增加。與上年同期相比，截至2022年12月25日的三個月的淨收益減少了10萬美元，這主要是所得税支出增加了10萬美元的結果。

截至2022年12月25日的6個月，每股基本淨收入為每股0.04美元，與上一財年同期持平。在截至2022年12月25日的6個月中，該公司的淨收益為70萬美元，而上一財年同期的淨收益為70萬美元；截至2022年12月25日的6個月的收入為590萬美元，而上一財年同期為530萬美元。收入的增長主要是由於特許經營權使用費、供應商和分銷獎勵以及廣告基金貢獻的增加。與上年同期相比，截至2022年12月25日的6個月淨收入減少10萬美元，這主要是由於收入增加60萬美元，部分被支出增加50萬美元和所得税支出增加20萬美元所抵消。

14
索引
新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，該疾病 在美國和世界範圍內迅速傳播。聯邦、州和地方對新冠肺炎疫情的反應，以及我們保護客户、加盟商和員工的內部努力，嚴重擾亂了我們的業務運營。 此外，新冠肺炎疫情導致大量失業和國家經濟低迷，影響了對餐廳餐飲服務的需求。

儘管我們國內的大多數餐廳繼續在這種情況下運營，但在疫情期間，我們不時會經歷臨時關閉的情況。在新冠肺炎疫情流行的大部分時間裏，我們經歷了自助餐單位和派五單位的店內總零售額大幅下降，但結轉和送貨總額的增加略微抵消了這一影響。零售總額的下降相應地減少了供應商的回扣和支付給公司的特許經營權使用費。

在大多數情況下，店內就餐現在已經恢復，但受到座位容量限制、社交距離協議和/或改進的清潔和消毒做法的限制。因此，新冠肺炎大流行的不利影響在最近一段時期有所減少。儘管如此，與餐廳用餐相關的新冠肺炎的爆發或感知爆發可能會導致針對我們任何品牌的負面宣傳 ，並導致客户避開我們的餐廳。我們無法預測疫情將持續多久或是否會復發，可能會實施哪些額外的限制措施，個人是否願意經常光顧我們的自助餐單位和派五單位，或者場外將持續到什麼程度。這些變化中的任何一項都可能對公司未來的財務表現產生重大不利影響。然而，新冠肺炎對我們未來運營結果和流動性的最終影響目前無法預測。

非公認會計準則財務計量和其他術語

公司的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。 然而，公司也提出並討論了它認為對投資者有用的某些非GAAP財務指標，以此作為衡量經營業績的指標。管理層還可以使用此類非公認會計準則財務衡量標準來評估業務戰略的有效性，並用於規劃和預算目的。然而，這些非GAAP財務指標不應被視為公司GAAP財務報表中反映的結果的替代或替代。

我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他對我們行業感興趣的機構通常使用的重要的經營業績補充指標。我們相信，EBITDA有助於投資者評估我們的運營結果，而不受融資方式、會計方法和税收環境影響的費用的影響。我們認為，調整後的EBITDA通過剔除非運營或非經常性費用向投資者提供額外的有用信息，以提供一種更具可比性的經營業績衡量標準。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估經營業績、評估業務戰略的有效性、預測未來的資本需求、預算和其他規劃目的。

本文提出的下列關鍵業績指標，其中一些是非公認會計準則財務指標，具有以下含義 ，計算如下：


 ●
“EBITDA”代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

●
“調整後的EBITDA”指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、基於股票的補償費用、遣散費、出售資產的損益、與減值和其他租賃費用有關的成本、加盟商違約和關閉門店的收入/費用以及關閉門店和非營業門店的成本。

●
“零售額”是指我們的加盟商和公司擁有的餐廳報告的餐廳銷售額，可以按品牌或國內/國際地點進行細分。

●
“全系統零售額”是指某一特定品牌的加盟商和公司擁有的餐廳的綜合零售額。

●
“可比商店零售額”包括截至本報告所述期間結束時開業至少18個月的餐館的零售額。在同一貿易區內因改建或搬遷而暫時關閉的餐廳的銷售額 結果僅包括餐廳在兩個比較期間的營業天數。

●
“商店週數”代表指定餐廳在此期間營業的總週數。

●
“平均開業單位”反映了報告期內開業的餐廳數量，按報告期內每家餐廳開業的週數百分比加權。

●
指定期間的“每週平均銷售額”的計算方法為：零售總額(不包括部分周)除以該期間的商店週數。

●
“營業外店鋪成本”是指資產處置的損益、店鋪關閉費用、租賃終止費用以及與廢棄店鋪 場地相關的費用。

●
“加盟商違約和關閉門店收入/支出”是指由於違約地區開發協議和 關閉的加盟店而加速的收入和成本的淨值。

15
索引
EBITDA和調整後的EBITDA

與上一財年同期相比，截至2022年12月25日的財季調整後的EBITDA增加了10萬美元。今年到目前為止，調整後的EBITDA比上一財年同期增加了20萬美元。下表列出了所示期間的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬(以千計)：

Rave餐飲集團，Inc.
調整後的EBITDA
(單位：千)

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
2022年12月25日
    
2021年12月26日
    
2022年12月25日
    
2021年12月26日
  
淨收入
  
$
348
    
$
457
    
$
655
    
$
742
  
利息支出
    
—
      
23
      
1
      
47
  
所得税
    
140
      
4
      
232
      
7
  
折舊及攤銷
    
53
      
48
      
104
      
92
  
EBITDA
  
$
541
    
$
532
    
$
992
    
$
888
  
基於股票的薪酬費用
    
87
      
43
      
173
      
85
  
遣散費
    
—
      
—
      
—
      
33
  
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
5
      
—
  
加盟商違約和關閉門店收入
    
(13
)
    
(11
)
    
(13
)
    
(12
)
關閉的和非運營的商店成本
    
—
      
1
      
—
      
2
  
調整後的EBITDA
  
$
615
    
$
565
    
$
1,157
    
$
996
  

披薩客棧品牌概述

下表總結了必勝客特許經營和特許經營的國內單位的某些關鍵指標，管理層認為這些指標有助於評估業績：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
2022年12月25日
    
2021年12月26日
    
2022年12月25日
    
2021年12月26日
  
披薩客棧零售額-國內單位總數
  
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
住宅單位
                        
自助餐單元-特許經營
  
$
22,223
    
$
19,433
    
$
44,664
    
$
38,078
  
Delco/Express單位-特許經營
    
1,342
      
1,524
      
2,824
      
3,166
  
餡餅單位-已獲許可
    
68
      
58
      
124
      
118
  
國內零售總額
  
$
23,633
    
$
21,015
    
$
47,612
    
$
41,362
  
                                 
披薩酒店可比商店零售額-國內總銷售額
  
$
22,531
    
$
$ 20,783
    
$
45,042
    
$
40,799
  
                                 
披薩店期間平均開業單位數
                                
住宅單位
                                
自助餐單元-特許經營
    
72
      
70
      
73
      
71
  
Delco/Express單位-特許經營
    
46
      
49
      
46
      
51
  
餡餅單位-已獲許可
    
8
      
9
      
9
      
10
  
住宅單位總數
    
126
      
128
      
128
      
132
  

與去年同期相比，披薩客棧截至2022年12月25日的三個月國內總零售額增加了260萬美元，增幅為12.5%。國內零售額的增長主要是由於新冠肺炎的影響減弱和客户參與度增加。出於同樣的原因，披薩客棧國內可比門店零售額增加了170萬美元，增幅為8.4%。截至2022年12月25日的六個月，國內零售額和可比門店零售額的改善主要是由於新冠肺炎的影響減弱和客户參與度增加。
16
索引
下表彙總了截至2022年12月25日的三個月和六個月的必勝客餐廳活動：

   
截至2022年12月25日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
72
      
1
      
—
      
—
      
73
  
Delco/Express單位-特許經營
    
47
      
—
      
—
      
3
      
44
  
餡餅單位-已獲許可
    
9
      
—
      
—
      
1
      
8
  
住宅單位總數
    
128
      
1
      
—
      
4
      
125
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
33
      
—
      
—
      
—
      
33
  
                                         
總單位數
    
161
      
1
      
—
      
4
      
158
  

   
截至2022年12月25日的六個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
概念
變化
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
住宅單位
                              
自助餐單元-特許經營
    
72
      
1
      
—
      
—
      
73
  
Delco/Express單位-特許經營
    
47
      
—
      
—
      
3
      
44
  
餡餅單位-已獲許可
    
9
      
—
      
—
      
1
      
8
  
住宅單位總數
    
128
      
1
      
—
      
4
      
125
  
                                         
國際單位(所有類型)
    
31
      
2
      
—
      
—
      
33
  
                                         
總單位數
    
159
      
3
      
—
      
4
      
158
  

在截至2022年12月25日的三個月和六個月裏，國內必勝客的總單位數量淨減少了三個單位。在截至2022年12月25日的三個月和六個月內，國際必勝客的數量保持穩定，分別增加了兩個單位。該公司認為，未來一段時間，國內和國際必勝客的數量都將略有增加。

餡餅五大品牌總結

下表總結了管理層認為有助於評估業績的Pie Five特許經營和公司所有餐廳的某些關鍵指標：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
2022年12月25日
    
2021年12月26日
    
2022年12月25日
    
2021年12月26日
  
   
(單位數據除外，以千為單位)
    
(單位數據除外，以千為單位)
  
餅五零售額--總單位數
                        
住宅單位-特許經營
  
$
$ 4,857
    
$
$ 4,977
    
$
$ 10,100
    
$
$ 10,037
  
住宅單位--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
國內零售總額
  
$
$ 4,857
    
$
$ 4,977
    
$
$ 10,100
    
$
$ 10,037
  
                                 
派五家可比門店零售額-合計
  
$
$ 4,622
    
$
$ 4,347
    
$
$ 9,615
    
$
$ 8,982
  
                                 
PIE期間平均開盤量為5個
                                
住宅單位-特許經營
    
31
      
34
      
31
      
34
  
住宅單位--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
31
      
34
      
31
      
34
  

與去年同期相比，截至2022年12月25日的三個月，Pie Five全系統零售額下降了10萬美元，降幅為2.5%。與上一年同一財政季度相比，這一時期的平均開業單位從34個減少到31個。與上一年同期相比，2023財年第二季度的可比門店零售額增加了30萬美元，增幅為6.3%。在截至2022年12月25日的三個月內，國內零售額的下降主要是由於門店數量的減少被可比門店零售額的增長所抵消， 主要是由於新冠肺炎的影響減弱和客户參與度的增加。截至2022年12月25日的六個月，國內零售額和可比門店零售額的改善主要是由於新冠肺炎的影響減弱和客户參與度增加。
17
索引
下表彙總了截至2022年12月25日的三個月和六個月的Pie Five餐廳活動：

   
截至2022年12月25日的三個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
31
      
—
      
—
      
—
      
31
  
國內--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
31
      
—
      
—
      
—
      
31
  

   
截至2022年12月25日的六個月
  
   
起頭
單位
    
開封
    
轉接
    
關着的不營業的
    
收尾
單位
  
                               
國內特許經營
    
31
      
—
      
—
      
—
      
31
  
國內--公司所有
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅單位總數
    
31
      
—
      
—
      
—
      
31
  

在截至2022年12月25日的六個月裏，派五個單位保持穩定。我們相信，在未來一段時間內，餅五的銷量最終會增加。

財務業績

該公司將其經營部門定義為必勝客特許經營、Pie Five特許經營和公司擁有的餐廳。以下 是截至2022年12月25日和2021年12月26日的三個月和六個月的其他業務細分信息(以千為單位)：

截至2022年12月25日和2021年12月26日的三個月

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
餐飲業
    
公司
    
總計
  
   
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
    
財政季度結束
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
2,351
    
$
2,154
    
$
462
    
$
483
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
2,813
    
$
2,637
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
46
      
46
      
46
      
46
  
利息收入及其他
    
—
      
—
      
8
      
13
      
—
      
—
      
(1
)
    
—
      
7
      
13
  
總收入
    
2,351
      
2,154
      
470
      
496
      
—
      
—
      
45
      
46
      
2,866
      
2,696
  
                                                                                 
成本和支出：
                                                                                
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
1,453
      
1,376
      
1,453
      
1,377
  
特許經營權費用
    
656
      
571
      
211
      
213
      
—
      
—
      
—
      
—
      
867
      
784
  
壞賬支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5
      
3
      
5
      
3
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
23
      
—
      
23
  
折舊及攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
53
      
48
      
53
      
48
  
總成本和費用
    
656
      
571
      
211
      
213
      
—
      
1
      
1,511
      
1,450
      
2,378
      
2,235
  
税前收入/(虧損)
  
$
1,695
    
$
1,583
    
$
259
    
$
283
    
$
—
    
$
(1
)
  
$
(1,466
)
  
$
(1,404
)
  
$
488
    
$
461
  

18
索引
截至2022年12月25日的六個月 和2021年12月26日

   
披薩客棧
特許經營
    
派五
特許經營
    
公司所有
商店
    
公司
    
總計
  
   
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
    
本財年迄今
  
   
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
    
12月25日，
2022
    
12月26日，
2021
  
收入：
                                                            
特許經營和特許經營收入
  
$
4,820
    
$
4,188
    
$
950
    
$
951
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
5,770
    
$
5,139
  
租金收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
93
      
93
      
93
      
93
  
利息收入及其他
    
—
      
—
      
8
      
17
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8
      
17
  
總收入
    
4,820
      
4,188
      
958
      
968
      
—
      
—
      
93
      
93
      
5,871
      
5,249
  
                                                                                 
成本和支出：
                                                                                
一般和行政費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2
      
2,796
      
2,581
      
2,796
      
2,583
  
特許經營權費用
    
1,614
      
1,330
      
455
      
440
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2,069
      
1,770
  
長期資產減值及其他租賃費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5
      
—
      
5
      
—
  
壞賬支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
9
      
8
      
9
      
8
  
利息支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
47
      
1
      
47
  
折舊及攤銷費用
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
104
      
92
      
104
      
92
  
總成本和費用
    
1,614
      
1,330
      
455
      
440
      
—
      
2
      
2,915
      
2,728
      
4,984
      
4,500
  
税前收入/(虧損)
  
$
3,206
    
$
2,858
    
$
503
    
$
528
    
$
—
    
$
(2
)
  
$
(2,822
)
  
$
(2,635
)
  
$
887
    
$
749
  

19
索引
收入：

收入來自特許經營權使用費、特許經營費和供應商和分銷商獎勵、廣告資金、專營區開發專有費和外國大師級許可費、供應商公約基金、轉租租金收入、利息和其他收入，以及公司擁有的餐廳的銷售。供應商獎勵收入的數量取決於受可比門店銷售額和餐廳數量變化以及通過第三方食品分銷商銷售給加盟商的產品影響的整個連鎖店的零售銷售水平。

截至2022年12月25日的三個月和上一財年同期的總收入分別為290萬美元和270萬美元。總收入的增長是由必勝客特許經營費和許可費的增加推動的。

截至2022年12月25日的6個月和上一財年同期的總收入分別為590萬美元和520萬美元。總收入的增長是由必勝客特許經營費和許可費的增加推動的。

披薩客棧特許經營權和許可證

在截至2022年12月25日的三個月裏，披薩酒店的特許經營收入從上一財年同期的220萬美元增加到240萬美元。在截至2022年12月25日的6個月裏，披薩酒店的特許經營收入從上一財年同期的420萬美元增加到480萬美元。增長的主要原因是供應商獎勵、國內特許權使用費和廣告基金收入增加。

派五特許經營權和許可證

與上一財年同期相比，在截至2022年12月25日的三個月裏，Pie Five特許經營權收入保持相對穩定，為50萬美元。與上一財年同期相比，在截至2022年12月25日的6個月裏，Pie Five特許經營權的收入保持相對穩定，為100萬美元。

一般和行政費用

在截至2022年12月25日的三個月裏，一般和行政費用總額增加了10萬美元，達到150萬美元，而上一財年同期為140萬美元。在截至2022年12月25日的6個月中，一般和行政費用總額增加了20萬美元，達到280萬美元，而上一財年同期為260萬美元。總務和行政費用總額的增加在這三年和六 個月的週期主要是公司開支增加的結果。

特許經營權費用

特許經營權費用包括與國內和國際特許經營權的銷售和持續服務直接相關的一般和行政費用。在截至2022年12月25日的三個月裏，特許經營總開支增至90萬美元，而上一財年同期為80萬美元。在截至2022年12月25日的6個月期間，特許經營總費用增至210萬美元 ，而上一財年同期為180萬美元。漲幅為p即將到期工資單及相關的廣告和差旅費用增加。

長期資產減值及其他租賃費用

在截至2022年12月25日的三個月期間，長期資產和其他租賃費用的減值為零，而上一財年同期為零 。在截至2022年12月25日的6個月期間，長期資產和其他租賃費用的減值為5000美元，而上一財年同期為零。增加的主要原因是飲料設備受損。

壞賬支出

本公司監控加盟商應收賬款餘額，並在必要時調整信貸條款，以最大限度地減少本公司對高風險應收賬款的風險敞口。在截至2022年12月25日的三個月中，壞賬支出為5000美元，而上一財年同期的壞賬支出為3000美元。與上一財年同期相比，截至2022年12月25日的六個月期間的壞賬支出增加了1000美元至9000美元。

利息支出

與上一財年同期相比，截至2022年12月25日的三個月期間的利息支出減少了2.3萬美元，降至零。與上一財年同期相比，截至2022年12月25日的6個月期間的利息支出減少了4.6萬美元，降至1000美元。在這兩種情況下，減少的主要原因是在2022財年第三季度支付了所有未償還的可轉換票據。

20
索引
攤銷折舊費用

與上年同期相比，截至2022年12月25日的三個月和六個月的攤銷和折舊費用略有增加。在這兩種情況下，增長主要是無形資產攤銷增加的結果。

所得税撥備

截至2022年12月25日止三個月及六個月，本公司分別錄得所得税開支14萬元及23.2萬元。在截至2021年12月26日的三個月和六個月，公司分別記錄了4000美元和7000美元的所得税支出。在截至2022年12月25日的6個月裏，聯邦和州的税收支出分別為18.2萬美元和5萬美元。

本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及税務籌劃策略等因素的分析。在評估估值撥備的需要時，本公司會考慮與變現遞延税項資產的可能性有關的正面及負面證據。

流動性與資本資源

在截至2022年12月25日的6個月期間，公司的主要流動資金來源是經營活動的收益。

經營活動的現金流量一般反映經某些非現金項目調整的淨收入，包括折舊及攤銷、遞延税項變動、股份薪酬及營運資本變動。截至2022年12月25日的6個月內，經營活動提供的現金為792000美元 相比之下，截至2021年12月26日的六個月期間，運營活動提供的現金為1.4萬美元。年內運營現金流增加的主要驅動力六月底期間結束2022年12月25日是增加的與員工留任積分相關的應收賬款的SED收款。

投資活動的現金流反映出售資產的淨收益和用於購買公司資產的資本支出。截至2022年12月25日的6個月期間，投資活動使用的現金為77,000美元，而截至2022年12月25日的6個月，投資活動提供的現金為48,000美元。

融資活動中使用的現金流一般反映該公司在此期間的股票和債務活動的變化。在截至2022年12月25日的六個月期間，融資活動使用的現金淨額為500萬美元，而現金淨額為 在截至2021年12月26日的六個月期間，通過為活動提供20萬美元的資金。在截至2022年12月25日的6個月中，融資活動使用的現金淨額主要歸因於公司股票的回購。

管理層相信，手頭的現金加上運營部門提供的淨現金，將足以為未來12個月及以後的運營提供資金。

可轉換票據

2017年3月3日，公司完成了2022年到期的4%可轉換優先債券的登記股東權利發售。股東行使認購權，按每份債券面值100美元購買全部30,000份債券，為本公司帶來300萬美元的總髮售收益。

債券的本金或面值為100美元，年息率為4%，由2018年2月15日開始，每年派息一次。利息以現金支付，或由公司自行決定以公司普通股的股份支付。債券以我們兩家主要直接營運附屬公司的所有未償還股本證券作抵押。票據於2022年2月15日到期，當時所有本金和未付利息均以現金支付。因此，作為日期：2022年12月25日，沒有未償還的票據。

員工留任積分

2020年12月27日，《2021年綜合撥款法案》(簡稱《CAA》)簽署成為法律。民航局擴大了受新冠肺炎疫情影響的公司獲得員工留任抵免的資格，這些公司的員工人數少於500人，總收入與2019年同期相比至少下降了20%，以鼓勵留住員工。這項工資税抵免是對某些聯邦就業税的可退還税收抵免。在截至2022年6月26日的財年中，公司記錄了70萬美元的其他收入 用於員工留任積分，其中60萬美元是在2023財年第一季度收取的。

21
索引

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制財務報表要求公司管理層作出影響我們報告的資產、負債、收入、費用和或有負債相關披露金額的估計和假設。本公司根據過往經驗及其認為在此情況下屬合理的其他各種假設作出估計。估計和假設是定期審查的。實際結果可能與估計大不相同。

本公司認為，以下關鍵會計政策要求對本質上不確定、容易發生變化的事項的影響進行估計，因此需要主觀判斷。估計和判斷的變化可能會對公司未來的經營結果和財務狀況產生重大影響。

應收賬款主要包括特許經營權使用費和供應商特許權產生的應收款。本公司根據對本公司過往收款經驗、客户信譽及當前經濟趨勢的分析，計提壞賬準備，以應付任何可能無法收回的款項。應收賬款的實際變現可能與公司的估計大不相同。

當事件或情況顯示長期資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司會審核該等資產的減值。減值乃根據預期因使用該等資產而產生的未貼現估計未來現金流量與其賬面價值之和進行評估。如果計入減值，則減值資產的賬面價值將根據估計的未來現金流量折現至其公允價值。

特許經營收入包括許可費、特許權使用費、地區開發和外國主許可協議收入、廣告 基金收入、供應商激勵和會議貢獻收入。特許經營費、地區開發和外國主許可協議費用在相關合同協議期限內以直線方式攤銷至收入。 特許權使用費和廣告基金收入基於特許經營零售額的某個百分比，在零售發生時確認為收入。供應商獎勵收入被確認為賺取收入，通常是因為基礎商品已發貨。

本公司不斷審查其遞延税項資產的變現能力，包括對未來應税收入、現有應税暫時性差異的沖銷以及税務籌劃策略等因素的分析。本公司根據所有可得證據，採用“可能性較大”的標準，評估是否應就其遞延税項資產設立估值撥備。在評估是否需要估值撥備時，本公司會考慮與變現遞延税項資產的可能性有關的正面及負面證據。在進行此類評估時，將更多地考慮可客觀核實的證據，包括最近的運營業績。

本公司根據ASC 740-10對不確定税務頭寸進行會計處理，其中規定了一個全面的模型，説明公司應如何在其財務報表中確認、計量、列報和披露其已經承擔或預期承擔納税申報單的不確定税收頭寸。ASC 740-10要求一家公司在其財務報表中根據税務頭寸的技術價值，確認該頭寸“更有可能達到”門檻的影響。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現可能性大於50%的最大好處為基礎進行計量。截至2022年12月25日和2021年12月26日，公司沒有不確定的税務頭寸。

本公司根據案件的當前狀況和與外部律師的協商等因素評估其對法律事項或有損失的風險敞口，並在被判定為可能並可合理估計的情況下通過累算金額來計提風險敞口。如果意外事件造成的實際損失與管理層的估計不同，經營業績可能會受到不利影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要。

項目4.控制和程序

本公司維持披露控制和程序，旨在確保在根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中 要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。本公司的披露控制和程序 包括但不限於旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。

本公司管理層，包括本公司主要行政人員和主要財務官，或執行類似職能的人員，已評估本公司截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。根據該等評估，本公司主要行政總裁及主要財務官或執行類似職能的人士已得出結論，截至本報告所述期間結束時，本公司的披露控制及程序是有效的。在最近一個財政季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

22
索引
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

2020年1月6日，公司前首席執行官Scott Crane向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控公司於2019年7月終止其僱傭關係的各種索賠。總的來説，起訴書聲稱，公司解僱Crane先生的目的是剝奪他於2019年10月15日到期的某些股權補償。此案進入陪審團審判，最終對克蘭的違約索賠做出了有利於他的裁決。2022年2月9日，法院對該公司作出了190萬美元的判決，其中包括律師費、法庭費用和判決前利息。該公司已就判決向第五巡迴上訴法院提出上訴。

該公司在其正常業務過程中還會受到其他索賠和法律訴訟的影響。本公司相信，目前針對本公司的所有該等索償及訴訟 均由保險公司提供足夠保障，或如以對本公司不利的方式作出決定，將不會對本公司的年度營運業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。

第1A項。風險因素

較小的報告公司不需要。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2007年5月23日，公司董事會批准了一項股票購買計劃(“2007年股票購買計劃”)，授權 代表我們在公開市場或私下協商的交易中購買最多1,016,000股我們的普通股。2008年6月2日，公司董事會修訂了2007年股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加1,000,000股，總數達到2,016,000股。2009年4月22日，公司董事會再次修訂了2007年股票購買計劃，將計劃下公司可以回購的普通股股份總數增加到3,016,000股。2022年6月28日，公司董事會再次修訂了2007年的股票購買計劃，將公司可以回購的普通股數量增加5,000,000股，總數達到8,016,000股。在截至2022年12月25日的六個月內，本公司回購了3,356,977股普通股流通股，剩餘1,997,974股可能根據2007年股票購買計劃 回購。

公司回購普通股的能力受制於各種法律、法規和政策以及美國證券交易委員會的規章制度。於2022年12月25日後，本公司並無購回任何已發行股份，但可能會根據2007年購股計劃進行進一步購回。除根據2007年股票購買計劃或其他公開宣佈的計劃或計劃外，公司還可以回購公司普通股的股票。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

23
索引
項目6.展品

3.1
Rave Restaurant Group，Inc.的修訂和重新修訂的公司章程(通過引用註冊人於2015年1月8日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1併入)。
   
3.2
修訂和重新修訂Rave Restaurant Group，Inc.的章程(通過引用註冊人2015年1月8日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入)。
   
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。
   
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。
   
32.1
第1350條首席執行官的證書。
   
32.2
第1350條首席財務官的證明。
   
101
根據S-T規則405的交互數據文件。

24
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
Rave餐飲集團，Inc.
  
 
(註冊人)
  
       
 
發信人：
/s/Brandon L.Solano
  
   
布蘭登·L·索拉諾
  
   
首席執行官
  
   
(首席行政官)
  
       
 
發信人：
克林頓·D·芬德利
  
   
克林頓·D·芬德利
  
   
首席財務官
  
   
(首席財務官)
  
       
日期：2023年2月2日
      


25