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哈雷戴維森公佈強勁的第四季度財務業績

圓滿完成Hardwire第二年戰略計劃

密爾沃基(2023年2月2日)-哈雷戴維森公司(“哈雷戴維森”，“HDI”或“公司”)，(紐約證券交易所代碼：HOG)今天公佈了2022年第四季度和全年業績。

哈雷戴維森公司董事長兼首席執行官Jochen Zeitz表示：“隨着我們完成Hardwire的第二個年頭，哈雷戴維森公司為這一年帶來了強勁的收官，我們的戰略支柱得到了堅實的執行。”自1903年以來，哈雷戴維森一直是美國摩托車設計、技術和性能的先驅。今年，我們將在全球各地舉行為期一年的慶祝活動，慶祝哈雷戴維森成立120週年，我們的家鄉密爾沃基也是我們有史以來最大的活動。我們對這將成為公司難忘的里程碑感到興奮，與我們的車手、家人和粉絲一起慶祝哈雷戴維森的歷史、文化和社區，接觸到新客户，併為品牌帶來更多的人。“

2022年亮點和成果

·全年稀釋後每股收益為4.96美元，同比增長18%

·HDMC和LiveWire的總收入增長了9%，原因是批發發貨量增加和全球定價實現

·HDMC和LiveWire實現12%的綜合運營利潤率，較上年增長3個百分點，原因是定價和生產率抵消了成本上漲

·隨着全年損失率正常化，HDFS營業收入下降23%，符合預期

·完成LiveWire作為一家獨立上市公司的剝離和站立

2022年第四季度業績摘要

·交付稀釋後每股收益為0.28美元--同比增長100%

·HDMC全球摩托車出貨量同比增長18%，產量水平從第二季度停產後反彈

·在單位增長和全球定價的基礎上實現了14%的HDMC收入增長

·HDFS營業收入下降32%，主要原因是預期損失率正常化

2023年財務展望

2023年全年，公司預計：

·HDMC：收入增長4%至7%，營業利潤率14.1%至14.6%

·HDFS：營業收入下降20%至25%

·LiveWire：摩托車批發量為750-2000輛，運營收入損失1.15億至1.25億美元

·哈雷戴維森公司：2.25億至2.5億美元的資本投資

新的分部報告結構

Livewire Group，Inc.(“LiveWire Group”)於2022年9月27日成為在紐約證券交易所(納斯達克市場代碼：LVWR)上市的獨立上市公司。收盤後，哈雷-戴維森擁有LiveWire集團約89.4%的股權，並將繼續鞏固LiveWire集團的業績，並對非控股股東利益進行調整。可歸因於哈雷-戴維森公司和每股收益計算的合併淨收入現在將反映這些調整。

從2022年第四季度開始，新的業務部門報告現在將包括：

·哈雷戴維森汽車公司(HDMC)：負責哈雷戴維森摩托車及其相關產品的設計、製造、營銷和銷售的集團

·哈雷-戴維森金融服務(HDFS)：為我們的經銷商和零售客户提供摩托車及相關產品融資和保險產品及服務的集團

·LiveWire：負責LiveWire電動摩托車和相關產品(包括STACYC電動平衡自行車)的設計、營銷和銷售的集團

前期HDMC部門結果已更新，不包括LiveWire結果。此外，綜合結果將繼續通過以下方式反映：

·哈雷-戴維森公司(HDI)：整個公司的法人實體，HDMC、HDFS和LiveWire在該實體下運營

2022年第四季度和全年業績

哈雷-戴維森公司綜合財務業績

NM--沒有意義

第四季度合併收入增長12%，HDMC和HDFS均實現增長，在批發單位增長和全球定價行動的推動下，全年增長8%。

第四季度的綜合營業收入包括在季節性較小的季度中HDMC營業虧損的改善(減少5000萬美元)，反映出由於損失率正常化和資金成本上升的共同作用，HDFS營業收入下降了32%。

HDMC全年的綜合營業收入受到HDMC營業收入的顯著改善、新LiveWire部門計劃的營業虧損以及隨着損失率正常化而HDFS營業收入下降23%的推動。

哈雷戴維森汽車公司(HDMC)-業績

百萬美元(單位除外)			第四季度									全年
			2022			2021			變化			2022			2021			變化
摩托車出貨量(千輛)			34.0			28.9			18%			193.5			188.0			3%
收入			$919			$803			14%			$4,888			$4,504			9%
摩托車			$666			$542			23%			$3,787			$3,469			9%
零部件和附件			$151			$164			(8%)			$732			$741			(1%)
服裝			$73			$73			0%			$271			$228			19%
發牌			$10			$15			(30%)			$39			$38			4%
其他			$18			$9			106%			$58			$29			100%
毛利率			26.5%			19.7%			6.8 pts.			31.3%			28.8%			2.4 pts.
營業收入(虧損)			($32)			($82)			NM			$677			$477			42%
營業利潤率			(3.5%)			(10.3%)			6.8 pts.			13.9%			10.6%			3.3 pts.

NM--沒有意義

第四季度全球摩托車出貨量增長18%，落後於第二季度停產的持續復甦。由於批發發貨量的增加和持續的全球定價，收入增長了14%，但部分被不利的外匯抵消。由於不利的產品組合和銷量下降，零部件和配件收入下降了8%，而服裝收入持平。

第四季度毛利率上升6.8個百分點，落後於有利的單位和定價。此外，持平的供應鏈成本通脹和2021年歐盟額外關税的重疊，有助於抵消外匯逆風。由於上述因素，第四季度營業利潤率提高了6.8個百分點。

哈雷-戴維森摩托車零售銷售

(不包括LiveWire單位)

第四季度全球摩托車零售額與去年同期持平。北美零售業績在季節性較小的季度下降了2%。亞太地區的增長是由包括日本和中國在內的主要市場持續強勁的需求推動的。第二季度停產以及無法在騎馬旺季補充經銷商庫存，對全球零售額8%的年度降幅產生了不利影響。

哈雷-戴維森金融服務公司(HDFS)-業績

HDFS第四季度營業收入下降3100萬美元，原因是信貸損失撥備增加和利息支出增加。信貸損失準備金的增加是由於實際零售信貸損失恢復到正常化水平，以及不利的津貼變化。截至本季度末的融資應收賬款總額為75億美元，同比增長8%。

Livewire-結果

NM--沒有意義

在LiveWire銷量和STACYC電動平衡自行車銷量上升的推動下，Livewire 2022年第四季度的收入下降了28%，全年收入增長了31%。Livewire在兩個可比時期的運營虧損是由於產品開發成本增加以及對支持新公司的人才和能力的投資。

2022年哈雷-戴維森公司的其他業績

·經營活動產生5.48億美元現金

·年終現金和現金等價物為14億美元，比上年減少4.42億美元

·2022年實際税率為21%

·2022年支付每股0.63美元的現金股息

·回購了價值3.24億美元的股票(840萬股)

公司背景

哈雷戴維森公司是哈雷戴維森汽車公司和哈雷戴維森金融服務公司的母公司。我們的願景：通過創新、進化和情感，創造我們的傳奇，引領我們的行業。我們的使命：不僅僅是製造機器，我們還代表着對冒險的永恆追求。靈魂的自由。我們的雄心是保持我們作為世界上最受歡迎的摩托車品牌的地位。自1903年以來，哈雷戴維森一直通過提供獨特的、可定製的摩托車生活方式、體驗、摩托車配件、騎行裝備和服裝來定義摩托車文化。哈雷-戴維森金融服務公司提供融資、保險和其他計劃，幫助騎車人上路。哈雷-戴維森還擁有LiveWire Group，Inc.的控股權，LiveWire Group，Inc.是美國第一家上市的全電動摩托車公司。Livewire是為追求城市冒險和超越而製造的未來。LiveWire從哈雷-戴維森的血統中汲取了作為敏捷顛覆者的DNA，並利用在電動汽車領域十年的學習經驗，其雄心壯志是成為世界上最令人嚮往的電動摩托車品牌。欲瞭解更多信息，請訪問harley-davidson.com和livewire.com。

網播

哈雷戴維森將在 上午8：00的音頻網絡廣播中討論其財務業績和前景。今天是CT 。網絡直播登錄和支持幻燈片可訪問at http://investor.harley-davidson.com/news-and-events/events-and-presentations.音頻回放將在上午10：00左右播出。CT.

有關前瞻性陳述的注意事項

該公司表示，本新聞稿和我們的相關評論中討論的某些事項屬於“前瞻性陳述”，旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的安全港責任。這些前瞻性陳述通常可以被認為是這樣的，因為陳述的語境將包括公司“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將”、“估計”、“目標”、“打算”、“預測”、“看到”、“感覺”或類似含義的詞語。同樣，描述或提及未來預期、未來計劃、戰略、目標、展望、目標、指導、承諾或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告發表之日的預期結果大相徑庭、不利或有利。下面將介紹某些此類風險和不確定性。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本演示文稿發表之日作出，公司不承擔公開更新此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。

可能影響未來結果並導致這些結果與前瞻性陳述中表述的結果大不相同的重要因素包括：(I)新冠肺炎大流行，包括大流行在全球範圍內的持續時間和嚴重程度以及大流行後的恢復速度；(Ii)公司執行其業務計劃和戰略的能力，包括Hardwire，包括每個支柱和LiveWire作為一個獨立品牌的演變，這包括下述風險；(B)管理供應鏈和物流問題，包括質量問題、半導體芯片部件的可獲得性和及時找到這些部件的替代來源的能力、供應商波動、原材料短缺、通貨膨脹、戰爭或其他敵對行動造成的意外中斷或價格上漲，包括烏克蘭衝突或自然災害，以及運輸時間延長和物流費用增加，包括成功實施定價附加費；(C)通過LiveWire與AEA Bridge Impact Corp.(ABIC)的合併實現預期的業務利益，這可能會受到以下因素的影響：(1)LiveWire執行其開發、生產、營銷和銷售其電動汽車的計劃；(2)實現盈利，這取決於其電動汽車及其服務的成功開發和商業引入以及接受度，這可能不會發生；(3)作為進入新領域的新進入者，充分控制其運營成本；(4)發展、維護和加強其品牌；(5)執行其開發、生產、營銷和銷售電動汽車的計劃；以及(6)有效地建立和保持與主要來自公司傳統摩托車經銷商網絡的零售合作伙伴的合作, 能夠有效地與電動汽車客户建立或保持關係；(Ii)競爭；以及(Iii)ABIC最終招股説明書中指出的其他風險和不確定性，包括招股説明書中“風險因素”項下的風險和不確定性，以及該公司、LiveWire Group，Inc.或ABIC提交給美國證券交易委員會的其他文件；(D)準確分析、預測並對不斷變化的市場狀況做出反應，併成功適應不斷變化的全球消費者需求和興趣；(E)以公司可以接受的條款並在其預期範圍內，成功進入資本和/或信貸市場；(F)成功開展其全球製造和組裝業務；(G)及時開發和推出市場接受的產品、服務和經驗，使公司能夠產生預期的銷售水平，並提供預期的財務回報，包括成功執行和執行各項計劃，以加強和擴大其在大美旅、大型郵輪和Trike的領導地位，並發展其互補業務；(H)在與現有和新的競爭對手競爭的同時，使公司能夠從市場機會中獲益；(I)以避免額外成本或重要召回費用的方式管理與第三方供應商零部件有關的監管合規事項；(J)成功上訴：(I)撤銷具有約束力的原產地信息(BOI)決定，該決定允許該公司以較低的關税向其歐洲聯盟(歐盟)市場供應其泰國業務生產的某些摩托車；(Ii)拒絕該公司的申請，使其暫時免受撤銷BOI決定的影響；(K)管理和預測新的影響, 恢復或調整關税可能會對該公司在國際上銷售產品的能力以及原材料和零部件的成本產生影響，包括暫時取消美國和歐盟之間對從美國進口到歐盟的摩托車徵收的第232條鋼鐵和鋁關税以及遞增關税，該關税將於2023年12月31日到期；(L)預防、檢測和補救其摩托車的任何問題或與製造工藝相關的任何問題，以避免推遲新車型的發佈、召回活動、監管機構調查、增加的保修成本或訴訟以及對其聲譽和品牌實力的不利影響，並在預期成本和時間內執行任何產品計劃或召回；(M)管理二手摩托車的價格和供應可能對其業務產生的影響，包括對新摩托車零售的影響；(N)成功地管理和降低整個業務的成本；(O)通過一般經濟和商業條件的變化，包括資本、信貸和零售市場的變化以及國內和國際政治環境的變化，包括烏克蘭衝突的變化，進行管理；(P)繼續發展其經銷商和經銷商的能力，有效實施與經銷商和分銷方法有關的變化，並管理經銷商可能難以通過變化的經濟條件和消費者需求獲得資金和進行管理的風險；(Q)繼續

與浙江錢江摩托車有限公司發展和保持富有成效的關係，並及時推出相關產品；(R)作為哈雷戴維森品牌在印度的分銷商和被許可方，與英雄摩托車公司保持富有成效的關係；(S)成功地保持在中國和該公司的東南亞國家聯盟(東盟)國家銷售摩托車的方式，使其摩托車不會受到遞增關税的影響；(T)管理其泰國公司和製造業務，使該公司能夠利用優惠的自由貿易協定和關税，並在某些市場上充分降低其摩托車的價格；(U)準確估計和調整外幣匯率、利率和商品價格的波動；(V)留住和吸引有才華的員工，消除整個組織的人員重複、效率低下和複雜性；(W)防止涉及消費者、員工、經銷商、供應商或公司數據的網絡安全漏洞，並對不斷變化的關於數據安全的監管要求作出反應；(X)管理哈雷-戴維森金融服務公司貸款組合的信用質量、貸款服務和催收活動以及回收率；(Y)適應税收改革、醫療保健通脹和改革以及養老金改革，併成功評估任何此類改革對公司業務的影響；(Z)通過不一致和不可預測的天氣模式可能對摩托車零售產生的影響進行管理；(Aa)實施和管理全企業範圍的信息技術系統，包括其製造設施的系統；(Bb)管理變化並準備應對立法和監管環境中對其產品的要求, 服務和運營；(CC)管理其對產品責任索賠和商業或合同糾紛的風險；(DD)繼續管理公司與其工會的關係和協議，以幫助推動長期競爭力；(EE)在公司的二手摩托車計劃、哈雷-戴維森認證和公司的H-D1市場方面實現預期結果；(Ff)根據關税、通貨膨脹、外匯匯率、與產品開發活動相關的成本和公司複雜的全球供應鏈等因素準確預測哈雷-戴維森汽車公司部門的利潤率；以及(GG)根據公司的資本分配優先順序優化資本配置。

該公司銷售其摩托車及相關產品和服務的能力，以及滿足其財務預期的能力，還取決於該公司經銷商向零售客户銷售其摩托車及相關產品和服務的能力。該公司依賴其經銷商的能力和財務能力來制定和實施有效的零售銷售計劃，以創造對他們從公司購買的摩托車和相關產品和服務的需求。此外，由於天氣、經濟狀況、新冠肺炎疫情的影響或其他因素，該公司的經銷商和經銷商在經營業務和銷售哈雷戴維森摩托車及相關產品和服務方面可能會遇到困難。

近年來，HDFS經歷了歷史上較低的零售信貸損失水平，但最近幾個季度信貸損失一直在正常化。該公司認為，HDFS的零售信貸損失可能會隨着時間的推移而發生變化，原因是消費者信貸行為的變化、宏觀經濟狀況(包括通脹的影響)、HDFS根據市場和經濟狀況調整承保標準的努力以及公司已經採取和可能採取的行動對摩托車價值的影響。停工、工廠關閉、罷工、自然原因、廣泛傳播的傳染病、恐怖主義、戰爭或其他敵對行動(包括烏克蘭衝突)或其他因素可能會對該公司的運營、對其產品的需求及其流動性產生不利影響。請參閲公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第1.A項下的“風險因素”，以及隨後提交的任何Form 10-Q季度報告的第II部分第1.A項下的“風險因素”，以討論其他風險因素，並更完整地討論上述一些警示聲明。

媒體聯繫人：

珍妮大衣

郵箱：jenni.coats@harley-Davidson.com

414.343.7902

財務聯繫人：

肖恩·柯林斯

郵箱：shawn.collins@harley-Davidson.com

414.343.8002

#(豬收入)

哈雷-戴維森公司

簡明綜合業務報表

(以千為單位，每股除外)

(A)過去，本公司經營兩個部門：摩托車及相關產品(摩托車)和金融服務。關於2022年9月26日完成的LiveWire交易(在公司於2022年11月3日提交的Form 10-Q季度報告中的合併財務報表附註20中討論)，該公司在第四季度將其業務重組為三個部門：哈雷-戴維森汽車公司(HDMC)、LiveWire和哈雷-戴維森金融服務(HDFS)。HDMC包括該公司的哈雷戴維森摩托車、零部件、配件、服裝和許可業務。Livewire包括公司的LiveWire電動摩托車業務。金融服務部門更名為人類發展金融服務部門，但與重組前的時期保持不變。這一變化已追溯反映在上述期間。

哈雷-戴維森公司

簡明綜合資產負債表

(單位：千)

			(未經審計)
			十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,433,175					$	1,874,745
應收賬款淨額			252,225						182,148
財務應收賬款淨額			1,782,631						1,465,544
庫存，淨額			950,960						712,942
受限現金			135,424						128,935
其他流動資產			196,238						185,777
			4,750,653						4,550,091
財務應收賬款淨額			5,355,807						5,106,377
其他長期資產			1,386,016						1,394,587
			$	11,492,476					$	11,051,055
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債			$	998,947					$	976,959
短期存款淨額			79,710						72,146
短期債務			770,468						751,286
長期債務的當期部分，淨額			1,684,782						1,542,496
			3,533,907						3,342,887
長期債務，淨額			4,457,052						4,595,617
其他長期負債			594,709						559,307
股東權益			2,906,808						2,553,244
			$	11,492,476					$	11,051,055

哈雷-戴維森公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

(A)在截至2022年12月31日的期間內，公司從獨立戰略投資者光陽汽車有限公司(Kymco)獲得1億美元，從LiveWire的合併合作伙伴AEA-Bridges Impact Corp.(ABIC)獲得與LiveWire交易有關的1400萬美元(討論見公司於2022年11月3日提交的Form 10-Q季度報告中包括的綜合財務報表附註20)。LiveWire交易於2022年9月26日完成，這在該公司於2022年9月30日提交的8-K表格中進行了討論。

HDMC收入和摩托車出貨量數據

(A)包括CVOTM和Trike

HDMC毛利

(未經審計)

2021年至2022年影響毛利可比性的重大因素的估計影響如下(單位：百萬)：

HDFS財務應收賬款信貸損失準備

哈雷-戴維森摩托車全球零售額(A)

(未經審計)

			截至三個月												截至12個月
			十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
美國			18,367						18,761						109,190						125,713
加拿大			816						733						7,924						8,005
北美地區總數			19,183						19,494						117,114						133,718
歐洲、中東和非洲地區			6,562						6,466						30,510						30,907
亞太地區			7,532						6,794						27,905						25,020
拉丁美洲			557						1,032						2,922						3,652
全球零售總額			33,834						33,786						178,451						193,297

(一)以上零售額數字的數據來源為經銷商提供並由本公司編制的新銷售保修及登記資料。本公司必須依賴其經銷商提供的有關新零售銷售的信息，而本公司不定期核實其經銷商提供的信息。此信息可能會被修改。