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特靈技術公司報告2022年第四季度和全年業績強勁；強勁的積壓為進入2023年提供了強大的可見性

亮點(除非另有説明，否則2022年第四季度與2021年第四季度相比)：
l報告收入41億美元，增長14%；有機收入*增長16%
lGAAP持續每股收益為1.91美元；調整後持續每股收益為1.82美元，增長34%
lGAAP營業利潤率上升210個基點；調整後的營業利潤率*上升120個基點
l報告預訂量為40億美元，下降2%；有機預訂量*持平
l強勁積壓的69億美元，同比增長27%；為2023年做好了準備
亮點(除非另有説明，否則2022年全年與2021年全年相比)：
l報告收入160億美元，增長13%；有機收入增長15%
lGAAP持續每股收益為7.57美元；調整後持續每股收益為7.36美元，增長21%
lGAAP營業利潤率上升80個基點；調整後的營業利潤率上升30個基點
l報告預訂量為175億美元，增長4%；有機預訂量增長5%
*本新聞稿包含非GAAP財務指標。非公認會計準則財務指標的定義可在本新聞稿的腳註中找到。有關更多細節和對賬，請參閲附表。

愛爾蘭斯沃斯，2023年2月2日-全球氣候創新企業Trane Technologies plc(紐約證券交易所股票代碼：TT)今天公佈，2022年第四季度持續運營的每股攤薄收益(EPS)為1.91美元。調整後的持續每股收益為1.82美元，增長34%，其中不包括2250萬美元的税前非公認會計原則調整。

2022年第四季度業績

財務比較--第四季度持續運營
$，百萬美元，不包括每股收益Q4 2022Q4 2021Y-O-Y變化有機Y-O-Y變化
預訂$3,998$4,060(2)%平坦
淨收入$4,074$3,56914%16%
公認會計準則營業收入$581$43633%
GAAP營業利潤率14.3%12.2%210位/秒
調整後的營業收入*$558$44725%
調整後的營業利潤率13.7%12.5%120位/秒
調整後的EBITDA*$638$52522%
調整後的EBITDA利潤率*15.7%14.7%100 bps
GAAP持續每股收益$1.91$1.3541%
調整後的持續每股收益$1.82$1.3634%
税前非公認會計原則調整，淨額**($22.5)$11.2($33.7)
**詳情見新聞稿的表2。

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特靈科技董事長兼首席執行官戴夫·雷格納利表示：“2022年是特靈科技財務業績排名前四位的又一年。隨着我們以目標為導向的戰略的集中執行，我們實現了創紀錄的預訂量、收入、營業利潤率和每股收益，同時成功應對了通脹、供應鏈和宏觀經濟挑戰。雖然宏觀環境仍然動態，但我們繼續看到對我們可持續產品和服務的高需求，支撐我們終端市場的順風只會變得更加強勁。

在過去五年中，我們實現了7%的複合年收入增長，調整後的EBITDA利潤率增長了250個基點，自由現金流佔調整後淨收益*的百分比為105%，同時部署了115億美元的資本。憑藉我們專注的戰略、對業務創新的持續再投資和振奮人心的文化，我們處於有利地位，能夠繼續在長期內提供差異化的股東回報。“

2022年第四季度的亮點(除非另有説明，否則所有與2021年第四季度的比較)：

·第四季度營收、運營收入、EBITDA和每股收益增長強勁。
·企業報稱，預訂量下降了2%；有機預訂量持平，這得益於前一年的艱難競爭。
·企業報告的收入增長了14%，其中約1個百分點的收購被大約3個百分點的負面外匯影響所抵消。有機產品的收入增長了16%。
·GAAP營業利潤率上升210個基點，調整後的營業利潤率上升120個基點，調整後的EBITDA利潤率上升100個基點。
·強勁的銷量增長、積極的價格實現和生產率超過了與供應鏈挑戰和更高的客户服務成本相關的材料和其他通脹。公司還繼續進行高水平的業務再投資。

第四季度業務回顧(除非另有説明，否則所有與2021年第四季度的比較)

美洲地區：為北美和拉丁美洲地區的客户進行創新。美洲部分包括商業供暖、製冷和通風系統、建築控制以及能源服務和解決方案；住宅供暖和製冷；以及運輸製冷系統和解決方案。

$，百萬美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y變化有機Y-O-Y變化
預訂$3,184.5$3,172.2平坦平坦
淨收入$3,139.9$2,749.514%14%
公認會計準則營業收入$486.5$371.131%
GAAP營業利潤率15.5%13.5%200 bps
調整後的營業收入$458.9$374.023%
調整後的營業利潤率14.6%13.6%100 bps
調整後的EBITDA$520.8$437.119%
調整後EBITDA利潤率16.6%15.9%70bps

·在前一年艱難的對比的推動下，報告預訂量和有機預訂量都持平。
·報告收入和有機收入均增長了14%。
·美洲部門於2022年第四季度退出，積壓的訂單是歷史正常水平的3倍。
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·GAAP營業利潤率上升200個基點，調整後的營業利潤率上升100個基點，調整後的EBITDA利潤率上升70個基點。
·強勁的銷量增長、積極的價格實現和生產率超過了與供應鏈挑戰和更高的客户服務成本相關的材料和其他通脹。公司還繼續進行高水平的業務再投資。

歐洲、中東和非洲(EMEA)細分市場：為歐洲、中東和非洲地區的客户創新。歐洲、中東和非洲地區包括供暖、製冷和通風系統、商業建築和運輸製冷系統及解決方案的服務和解決方案。
$，百萬美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y變化有機Y-O-Y變化
預訂$483.7$510.3(5)%2%
淨收入$558.5$482.816%23%
公認會計準則營業收入$85.3$67.227%
GAAP營業利潤率15.3%13.9%140位/秒
調整後的營業收入$86.3$67.628%
調整後的營業利潤率15.5%14.0%150 bps
調整後的EBITDA$91.9$75.821%
調整後EBITDA利潤率16.5%15.7%80bps

·報告的預訂量下降了5%；有機產品預訂量上升了2%。商用暖通空調的有機預訂量上升了10%。
·公佈的收入增長了16%，其中約5個百分點的收購被大約12個百分點的負面匯率影響所抵消。有機產品的收入增長了23%。
·EMEA部門於2022年第四季度退出，積壓的訂單比歷史正常水平多了約40%。
·GAAP營業利潤率上升140個基點，調整後的營業利潤率上升150個基點，調整後的EBITDA利潤率上升80個基點。
·強勁的銷量增長、積極的價格實現和生產率超過了與供應鏈挑戰和更高的客户服務成本相關的材料和其他通脹。公司還繼續進行高水平的業務再投資。

亞太區：為整個亞太地區的客户進行創新。亞太地區包括供暖、製冷和通風系統、商業建築的服務和解決方案以及運輸製冷系統和解決方案。

$，百萬美元Q4 2022Q4 2021Y-O-Y變化有機Y-O-Y變化
預訂$330.2$377.1(12)%(6)%
淨收入$375.5$337.011%19%
公認會計準則營業收入$75.9$60.326%
GAAP營業利潤率20.2%17.9%230位/秒
調整後的營業收入$76.5$60.526%
調整後的營業利潤率20.4%18.0%240位/秒
調整後的EBITDA$79.7$64.723%
調整後EBITDA利潤率21.2%19.2%200 bps

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·報告的預訂量下降了12%；有機預訂量下降了6%，原因是前一年的艱難競爭。
·公佈的收入增長了11%，其中約3個百分點的收購被大約11個百分點的負面匯率影響所抵消。有機產品的收入增長了19%。
·亞太地區在2022年第四季度退出，積壓的訂單比歷史正常水平多了大約50%。
·GAAP營業利潤率上升230個基點，調整後的營業利潤率上升240個基點，調整後的EBITDA利潤率上升200個基點。
·強勁的銷量增長、積極的價格實現和生產率超過了與供應鏈挑戰和更高的客户服務成本相關的材料和其他通脹。公司還繼續進行高水平的業務再投資。


2022年全年業績(除非另有説明，否則所有與2021年全年的比較)

財務比較-全年持續運營
$，百萬美元，不包括每股收益20222021Y-O-Y變化有機Y-O-Y
預訂$17,472$16,8294%5%
淨收入$15,992$14,13613%15%
公認會計準則營業收入$2,419$2,02320%
GAAP營業利潤率15.1%14.3%80bps
調整後的營業收入$2,379$2,06915%
調整後的營業利潤率14.9%14.6%30位/秒
調整後的EBITDA$2,694$2,36414%
調整後EBITDA利潤率16.8%16.7%10bps
GAAP持續每股收益$7.57$5.9627%
調整後的持續每股收益$7.36$6.0921%
·報告的預訂量增長了4%；有機產品預訂量增長了5%。
·報告的收入增長了13%，其中約1個百分點的收購被大約3個百分點的負面匯率影響所抵消。有機產品收入增長了15%。
·退出2022年全年，積壓的訂單是歷史正常水平的兩倍以上。
·GAAP營業利潤率上升80個基點，調整後的營業利潤率上升30個基點，調整後的EBITDA利潤率上升10個基點。
·強勁的銷量增長、積極的價格實現和生產率超過了與供應鏈挑戰和更高的客户服務成本相關的材料和其他通脹。公司還繼續進行高水平的業務再投資。

資產負債表和現金流
$，百萬美元20222021Y-O-Y變化
持續經營活動的現金Y-T-D$1,699$1,594$105
自由現金流Y-T-D*$1,566$1,431$135
營運資金/收入*3.3%1.4%190 bps
現金結存12月31日$1,221$2,159($938)
債務餘額12月31日$4,836$4,842($6)
·2022年全年，公司持續經營活動產生的現金流為17億美元，產生的自由現金流為16億美元。
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·2022年全年，該公司部署了21億美元，其中包括6.2億美元的股息，12億美元的股票回購和2.56億美元的併購，其中包括在第四季度收購AL-KO Air Technology。根據當前的股份回購授權，該公司還有大約32億美元的剩餘資金。
·該公司預計將繼續支付具有競爭力且不斷增長的股息，並隨着時間的推移將100%的過剩現金分配給股東。

2023年全年指導

·該公司預計2023年全年報告收入增長約7%至9%；與2022年全年相比，有機收入增長約6%至8%。
·該公司預計2023年全年GAAP持續每股收益為8.10美元至8.40美元。這包括每股收益0.10美元的非公認會計原則調整。該公司預計2023年全年的調整後持續每股收益為8.20美元至8.50美元。
·有關公司2023年指導的其他信息包含在公司的收益演示文稿中，可在www.tranetechnologies.com的投資者關係部分找到。

本新聞稿包括非歷史事實的前瞻性陳述，包括與我們未來的財務業績和目標有關的陳述，包括收入、每股收益和營業收入；我們的業務運營；對我們產品和服務的需求，包括預訂量和積壓；資本部署，包括我們分紅的金額和時間；我們的股票回購計劃，包括回購股票的金額和時間；我們的資本分配戰略，包括收購(如果有)；我們預計的自由現金流和此類現金的使用；我們的可用流動性；我們經營的市場的表現；重組活動和與此活動相關的成本節約；以及我們的實際税率。

這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期，受風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果與我們目前的預期大不相同。這些因素包括但不限於全球經濟狀況，包括經濟衰退和衰退、通貨膨脹、利率和外匯波動；能源價格變化；全球新冠肺炎大流行或未來醫療保健緊急情況對我們的業務、我們的供應商和客户的影響；俄羅斯-烏克蘭衝突；氣候變化和我們的可持續戰略和目標；大宗商品短缺；供應鏈約束和價格上漲；政府監管；重組活動以及與此活動相關的成本節約；除碳、能源效率和內部空氣質量的長期趨勢、任何訴訟的結果，包括與我們解除合併的子公司Aldrich Pump LLC和Murray鍋爐LLC的第11章訴訟程序相關的風險和不確定性；網絡安全風險；以及税務審計和税法修改和解釋。其他可能導致這種差異的因素可以在截至2021年12月31日的10-K表格中找到，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告和其他美國證券交易委員會文件中的內容。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。

本新聞稿還包括非GAAP財務信息，這些信息應被視為補充，而不是
替代或優於按照公認會計原則計算的財務指標。我們的定義是
非GAAP財務信息以及與GAAP的對賬附在本新聞稿之後。

上述收益報告中報告的與淨收益(虧損)、持續業務收益(虧損)、非持續業務收益(虧損)、調整後的EBITDA和每股金額相關的所有金額都歸屬於特靈技術公司的普通股東。

特靈科技(紐約證券交易所代碼：TT)是一家全球氣候創新者。通過我們的戰略品牌特靈®和Thermo King®，以及我們對環境負責的產品和服務組合，我們為建築、家庭和交通提供高效和可持續的氣候解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問tranetechnologies.com。

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2/2/23
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(見附表)


·表1：簡明綜合收益表
·表2-7：公認會計原則與非公認會計原則的對賬
·表8：簡明綜合資產負債表
·表9：現金流量表簡明合併報表
·表10：資產負債表指標和自由現金流

聯繫人：
媒體：投資者：
斯蒂芬妮·蒙卡達扎克·納格爾
757-806-8280電子郵件：stephanie.moncada@traetechnologies.com
電話：704-990-3913，電子郵件：InvestorRelationss.com.


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*第四季度非GAAP衡量標準定義
2022年經調整營業收入被定義為經重組成本、轉型成本、併購相關成本、或有對價的非現金調整、支付給退休高管的補償相關款項的和解費用以及2022年第三季度財產索賠的保險和解調整後的GAAP營業收入。2021年經調整營業收入定義為經重組成本、轉型成本及併購相關成本調整後的公認會計準則營業收入。請參閲新聞稿中表2、表3和表4中的公認會計準則與非公認會計準則計量的對賬。

調整後的營業利潤率定義為調整後的營業收入除以淨收入的比率。

2022年Trane Technologies plc持續運營的調整後收益(調整後淨收益)被定義為Trane Technologies plc持續運營的GAAP收益，扣除重組成本、轉型成本、併購相關成本、或有對價的非現金調整、退休高管的和解費用、2022年第三季度財產索賠保險和解以及美國獨立非現金税收調整的税收影響後的淨收益。2021年調整後的淨收益被定義為可歸因於Trane Technologies plc的持續運營的GAAP收益，扣除重組成本、轉型成本、合併和收購相關成本以及與根據破產法第11章解除合併的某些實體相關的費用對税收的影響後的淨收益。請參閲新聞稿表2和表3中對GAAP和非GAAP衡量標準的對賬。

2022年經調整的持續每股收益定義為經重組成本、轉型成本、併購相關成本、或有對價的非現金調整、退休高管的和解費用、2022年第三季度財產索賠的保險和解以及美國獨立非現金税項調整的税收影響淨額調整後的GAAP持續每股收益。2021年經調整持續每股收益定義為經調整的GAAP持續每股收益，扣除重組成本、轉型成本、併購相關成本以及與根據《破產法》第11章解除合併的某些實體相關的費用後的税收影響。請參閲新聞稿表2和表3中的GAAP與非GAAP計量的對賬。

2022年調整後的EBITDA定義為經摺舊和攤銷費用、其他收入/(費用)、淨額和退休高管結算費用調整後的調整後營業收入。2021年經調整的EBITDA定義為經調整的營業收入，經摺舊及攤銷費用、其他收入/(費用)、淨額以及與根據第11章解除合併的某些實體相關的費用調整後的營業收入。請參閲新聞稿表4和表5中的GAAP與非GAAP計量的對賬。

調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨收入的比率。

2022年調整後的有效税率被定義為所得税支出的比率，該比率根據重組成本、轉型成本、併購相關成本、或有對價的非現金調整、退休高管的和解費用、2022年第三季度財產索賠的保險和解以及美國離散非現金税收調整除以調整後淨收益的調整的淨税收影響進行調整。2021年經調整的有效税率定義為所得税支出的比率，經調整後的所得税支出除以調整後的淨收益除以根據破產法第11章解除合併的某些實體的重組成本、轉型成本、併購相關成本和費用的調整的淨税收影響。這一措施允許直接比較不同期間的有效税率。

2022年的自由現金流定義為持續經營活動提供(用於)的現金淨額，經資本支出調整後，用於重組成本、轉型成本的現金支付，合格和解基金(QSF)資金的持續運營部分，退休高管的支付，以及2022年第三季度財產索賠的保險和解。2021年的自由現金流定義為持續經營活動提供(用於)的現金淨額，經資本支出、重組成本和轉型成本的現金支付調整後。請參閲新聞稿表10中的自由現金流量對賬。

經營槓桿被定義為本期(如2022年第四季度)調整後營業收入的變化減去上一時期(例如2021年第四季度)的變化除以本期淨收入變化減去上一時期的比率。

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有機收入被定義為經匯率和收購影響調整後的GAAP淨收入。有機預訂量被定義為根據匯率和收購的影響調整後的本期報告訂單。

營運資本衡量的是一家公司的經營流動性狀況及其在管理企業經常賬户方面的整體有效性。

·營運資本的計算方法是將應收賬款和票據淨額和存貨相加，並減去不包括短期債務、應付股息和應付所得税的流動負債總額。
·營運資本佔收入的百分比的計算方法是將營運資本餘額(例如截至12月31日)除以該期間的年化收入(例如截至12月31日的三個月的報告收入乘以4，得出全年的年化收入)。

我們討論了之前幾個時期的非公認會計準則衡量標準，這些衡量標準可以在我們之前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K表格中的年終收益新聞稿中找到。

該公司根據美國公認會計原則(GAAP)報告其財務結果。以下附表提供了非公認會計準則財務信息，並對非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和報告的財務計量之間的差額進行了數量調整。

非公認會計準則財務計量應被視為對根據公認會計準則計算的財務計量的補充，而不是替代或優於。它們具有侷限性，因為它們沒有反映根據公認會計原則確定的與我們業務運營相關的所有成本。此外，這些指標可能無法與其他公司報告的非GAAP財務指標相媲美。

我們相信，非GAAP財務信息為管理層和投資者提供了有關財務和業務趨勢的重要補充信息，用於評估我們的財務狀況和經營結果。

非GAAP財務指標幫助投資者分析我們的業務結果以及預測未來業績。此外，管理層還對這些非公認會計準則財務指標進行審查，以評估每個部門的財務業績。這些非公認會計準則財務指標的公佈有助於投資者和管理層評估公司的經營業績。

因此，人們不應孤立地考慮這些措施，或將其作為我們根據公認會計原則報告的結果的替代品。我們通過分析基於GAAP和非GAAP的結果、突出披露GAAP結果並提供從GAAP結果到非GAAP結果的對賬來彌補這些限制。

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表1

特靈科技公司
簡明綜合收益表
(單位：百萬，每股除外)

未經審計
本季度這一年的
截至12月31日，截至12月31日，
2022202120222021
淨收入$4,073.9 $3,569.3 $15,991.7 $14,136.4 
銷貨成本(2,854.4)(2,527.8)(11,026.9)(9,666.8)
銷售和管理費用(638.9)(605.8)(2,545.9)(2,446.3)
營業收入580.6 435.7 2,418.9 2,023.3 
利息支出(55.9)(56.0)(223.5)(233.7)
其他收入/(支出)，淨額(2.3)14.9 (23.3)1.1 
所得税前收益522.4 394.6 2,172.1 1,790.7 
所得税撥備(73.4)(65.5)(375.9)(333.5)
持續經營收益449.0 329.1 1,796.2 1,457.2 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(5.0)(8.0)(21.5)(20.6)
淨收益444.0 321.1 1,774.7 1,436.6 
減去：可歸因於非控股權益的持續運營淨收益(4.9)(3.3)(18.2)(13.2)
Trane Technologies plc的淨收益$439.1 $317.8 $1,756.5 $1,423.4 
Trane Technologies plc普通股東應佔金額：
持續運營$444.1 $325.8 $1,778.0 $1,444.0 
停產經營(5.0)(8.0)(21.5)(20.6)
淨收益$439.1 $317.8 $1,756.5 $1,423.4 
Trane Technologies plc普通股股東的稀釋後每股收益(虧損)：
持續運營$1.91 $1.35 $7.57 $5.96 
停產經營(0.02)(0.03)(0.09)(0.09)
淨收益$1.89 $1.32 $7.48 $5.87 
加權-已發行普通股的平均數量：
稀釋232.4 240.7 234.9 242.3 





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表2
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬，每股除外)
未經審計
截至2022年12月31日的季度截至2022年12月31日止的年度
ASASASAS
已報告調整調整後的已報告調整調整後的
淨收入$4,073.9 $— $4,073.9 $15,991.7 $— $15,991.7 
營業收入580.6 (22.5)(B、C、D、E、F)558.1 2,418.9 (39.8)(a、b、c、d、e、f、g)2,379.1 
營業利潤率14.3 %13.7 %15.1 %14.9 %
所得税前持續經營收益522.4 (22.5)(B、C、D、E、F)499.9 2,172.1 (24.8)(a、b、c、d、e、f、g)2,147.3 
所得税優惠(撥備)(73.4)1.2 (h、i)(72.2)(375.9)(24.7)(h、i)(400.6)
税率14.1 %14.4 %17.3 %18.7 %
可歸因於特靈技術公司的持續運營收益$444.1 $(21.3)(j)$422.8 $1,778.0 $(49.5)(j)$1,728.5 
稀釋後每股普通股收益
持續運營$1.91 $(0.09)$1.82 $7.57 $(0.21)$7.36 
加權-已發行普通股的平均數量：
稀釋232.4 — 232.4 234.9 — 234.9 
調整詳情：
(a)2022年第三季度財產索賠保險理賠(COGS)$— $(25.0)
(b)或有對價的非現金調整(SG&A)(31.5)(46.9)
(c)重組成本(COGS和SG&A)4.8 20.7 
(d)轉型成本(SG&A)1.2 5.8 
(e)
併購交易成本(SG&A)
1.8 3.6 
(f)收購庫存遞增和積壓攤銷(COGS&SG&A)1.2 1.2 
(g)退休高管的和解費用(SG&A&OIOE)— 15.8 
(h)美國離散非現金税收優惠(4.4)(33.3)
(i)調整的税務影響(a、b、c、d、e、f、g)5.6 8.6 
(j)調整對特靈技術公司持續運營收益的影響$(21.3)$(49.5)
税前調整對銷售商品成本的影響$5.7 $(11.8)
税前調整對銷售和管理費用的影響(28.2)(28.0)
税前調整對營業收入的影響(22.5)(39.8)
税前調整對其他淨額的影響— 15.0 
調整對持續經營收益的税前影響$(22.5)$(24.8)

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表3
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬，每股除外)
未經審計
截至2021年12月31日的季度截至2021年12月31日止的年度
ASASASAS
已報告調整調整後的已報告調整調整後的
淨收入$3,569.3 $— $3,569.3 $14,136.4 $— $14,136.4 
營業收入435.7 11.2 (a、b)446.9 2,023.3 45.5 (a、b、c)2,068.8 
營業利潤率12.2 %12.5 %14.3 %14.6 %
所得税前持續經營收益394.6 (1.6)(a、b、e)393.0 1,790.7 39.9 (a、b、c、d、e)1,830.6 
所得税優惠(撥備)(65.5)2.0 (f)(63.5)(333.5)(9.1) (f)(342.6)
税率16.6 %16.2 %18.6 %18.7 %
可歸因於特靈技術公司的持續運營收益$325.8 $0.4 (g)$326.2 $1,444.0 $30.8  (g)$1,474.8 
稀釋後每股普通股收益
持續運營$1.35 $0.01 $1.36 $5.96 $0.13 $6.09 
加權-已發行普通股的平均數量：
稀釋240.7 — 240.7 242.3 — 242.3 
調整詳情：
(a)重組成本(COGS和SG&A)$7.3 $27.0 
(b)轉型成本(SG&A)3.9 16.7 
(c)併購交易成本(SG&A)— 1.8 
(d)與根據《破產法》第11章解除合併的某些實體有關的費用— 7.2 
(e)解除養老金賠償責任的收益(12.8)(12.8)
(f)調整對税收的影響(a、b、c、d、e)2.0 (9.1)
(g)調整對特靈技術公司持續運營收益的影響$0.4 $30.8 
税前調整對銷售商品成本的影響$3.9 $7.5 
税前調整對銷售和管理費用的影響7.3 38.0 
税前調整對營業收入的影響$11.2 $45.5 


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表4
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬)
未經審計
截至本季度的
2022年12月31日		截至本季度的
2021年12月31日
如報道所述保證金如報道所述保證金
美洲淨收入$3,139.9 $2,749.5 
分部營業收入$486.5 15.5 %$371.1 13.5 %
重組/其他(A)
(27.6)(0.9)%2.9 0.1 %
調整後的營業收入*458.9 14.6 %374.0 13.6 %
折舊及攤銷65.1 2.1 %59.0 2.1 %
其他收入/(支出)，淨額(3.2)(0.1)%4.1 0.2 %
調整後的EBITDA*$520.8 16.6 %$437.1 15.9 %
歐洲、中東和非洲淨收入$558.5 $482.8 
分部營業收入$85.3 15.3 %$67.2 13.9 %
重組/其他(B)
1.0 0.2 %0.4 0.1 %
調整後的營業收入*86.3 15.5 %67.6 14.0 %
折舊及攤銷8.1 1.4 %8.0 1.7 %
其他收入/(支出)，淨額(2.5)(0.4)%0.2 — %
調整後的EBITDA*$91.9 16.5 %$75.8 15.7 %
亞太地區淨收入$375.5 $337.0 
分部營業收入$75.9 20.2 %$60.3 17.9 %
重組/其他(C)
0.6 0.2 %0.2 0.1 %
調整後的營業收入*76.5 20.4 %60.5 18.0 %
折舊和攤銷(D)
4.5 1.2 %4.1 1.2 %
其他收入/(支出)，淨額(1.3)(0.4)%0.1 — %
調整後的EBITDA*$79.7 21.2 %$64.7 19.2 %
公司未分配的公司費用$(67.1)$(62.9)
重組/其他(E)
3.5 7.7 
調整後的公司費用*(63.6)(55.2)
折舊及攤銷4.3 5.3 
其他收入/(費用)，淨額(F)
4.7 (2.3)
調整後的EBITDA*$(54.6)$(52.2)
公司總數淨收入$4,073.9 $3,569.3 
營業收入$580.6 14.3 %$435.7 12.2 %
重組/其他(a、b、c、e)
(22.5)(0.6)%11.2 0.3 %
調整後的營業收入558.1 13.7 %446.9 12.5 %
折舊和攤銷(D)
82.0 2.0 %76.4 2.1 %
其他收入/(費用)，淨額(F)
(2.3)— %2.1 0.1 %
調整後的EBITDA*$637.8 15.7 %$525.4 14.7 %
*代表非GAAP計量，有關定義，請參閲收益新聞稿中的第6-7頁。
(A)美洲境內的其他項目包括2022年3150萬美元或有對價的非現金調整。
(B)歐洲、中東和非洲地區內的其他項目包括在2022年增加60萬美元的購置庫存。
(C)亞太範圍內的其他項目包括2022年60萬美元的購置、庫存增加和積壓攤銷。
(D)亞太地區內的折舊和攤銷不包括已在重組/其他項目中入賬的40萬美元的收購積壓攤銷
(E)公司內部其他包括2022年的轉型和併購交易成本分別為120萬美元和180萬美元，以及2021年的轉型成本390萬美元。
(F)其他收入/(支出)，公司內部淨額包括2021年解除養老金賠償責任所產生的1280萬美元收益。

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表5
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬)
未經審計
截至該年度為止
2022年12月31日		截至該年度為止
2021年12月31日
如報道所述保證金如報道所述保證金
美洲淨收入$12,640.8 $10,957.1 
分部營業收入$2,133.4 16.9 %$1,761.0 16.1 %
重組/其他(A)
(64.5)(0.5)%6.8 0.0 %
調整後的營業收入*2,068.9 16.4 %1,767.8 16.1 %
折舊及攤銷256.9 2.0 %227.6 2.1 %
其他收入/(支出)，淨額0.5 — %13.4 0.1 %
調整後的EBITDA*$2,326.3 18.4 %$2,008.8 18.3 %
歐洲、中東和非洲淨收入$2,034.5 $1,944.9 
分部營業收入$300.0 14.7 %$324.2 16.7 %
重組/其他(B)
10.3 0.6 %2.6 0.1 %
調整後的營業收入*310.3 15.3 %326.8 16.8 %
折舊及攤銷28.8 1.4 %33.3 1.7 %
其他收入/(支出)，淨額(1.0)(0.1)%(0.9)— %
調整後的EBITDA*$338.1 16.6 %$359.2 18.5 %
亞太地區淨收入$1,316.4 $1,234.4 
分部營業收入$230.6 17.5 %$209.6 17.0 %
重組/其他(C)
1.1 0.1 %1.4 0.1 %
調整後的營業收入*231.7 17.6 %211.0 17.1 %
折舊和攤銷(D)
17.2 1.3 %16.5 1.3 %
其他收入/(支出)，淨額(0.6)— %1.0 0.1 %
調整後的EBITDA*$248.3 18.9 %$228.5 18.5 %
公司未分配的公司費用$(245.1)$(271.5)
重組/其他(E)
13.3 34.7 
調整後的公司費用*(231.8)(236.8)
折舊及攤銷20.3 22.0 
其他收入/(費用)，淨額(F)
(7.2)(18.0)
調整後的EBITDA*$(218.7)$(232.8)
公司總數淨收入$15,991.7 $14,136.4 
營業收入$2,418.9 15.1 %$2,023.3 14.3 %
重組/其他(a、b、c、e)
(39.8)(0.2)%45.5 0.3 %
調整後的營業收入2,379.1 14.9 %2,068.8 14.6 %
折舊和攤銷(D)
323.2 2.0 %299.4 2.1 %
其他收入/(費用)，淨額(F)
(8.3)(0.1)%(4.5)— %
調整後的EBITDA*$2,694.0 16.8 %$2,363.7 16.7 %
*代表非GAAP計量，有關定義，請參閲收益新聞稿中的第6-7頁。
(A)美洲境內的其他項目包括4690萬美元的或有對價非現金調整和2022年第三季度財產索賠2500萬美元的保險理賠。
(B)歐洲、中東和非洲地區內的其他項目包括在2022年增加60萬美元的購置庫存。
(C)亞太範圍內的其他項目包括2022年60萬美元的購置、庫存增加和積壓攤銷。
(D)亞太地區內的折舊和攤銷不包括已在重組/其他項目中入賬的40萬美元的收購積壓攤銷
(E)公司內部的其他成本包括2022年退休高管的轉型成本、併購交易成本和和解費用分別為580萬美元、360萬美元和80萬美元，以及2021年的轉型成本和併購交易成本分別為1670萬美元和180萬美元。
(F)公司內的其他收入/(支出)淨額包括2022年退休高管的1,500萬美元和解費用、與根據破產法第11章某些實體解除合併有關的費用720萬美元和2021年解除養老金賠償責任所產生的1280萬美元收益。


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表6
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬)

未經審計
本季度
截至12月31日，
20222021
公司總數
調整後的EBITDA*$637.8 $525.4 
減去：將調整後的EBITDA與Trane Technologies plc的淨收益進行核對的項目
折舊及攤銷(1)
(82.0)(76.4)
利息支出(55.9)(56.0)
所得税撥備(73.4)(65.5)
重組(4.8)(7.3)
轉型成本(1.2)(3.9)
併購交易成本(1.8)— 
或有對價的非現金調整31.5 — 
收購庫存遞增和積壓攤銷(1.2)— 
解除養老金賠償責任的收益
— 12.8 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(5.0)(8.0)
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益(4.9)(3.3)
Trane Technologies plc的淨收益$439.1 $317.8 

*代表非GAAP計量，有關定義，請參閲收益新聞稿中的第6-7頁。
(1)折舊和攤銷不包括40萬美元的收購積壓攤銷，這筆款項已包括在收購庫存遞增和積壓攤銷項目中。


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表7
特靈科技公司
公認會計原則與非公認會計原則的對賬
(單位：百萬)

未經審計
這一年的
截至12月31日，
20222021
公司總數
調整後的EBITDA*$2,694.0 $2,363.7 
減去：將調整後的EBITDA與Trane Technologies plc的淨收益進行核對的項目
折舊及攤銷(1)
(323.2)(299.4)
利息支出(223.5)(233.7)
所得税撥備(375.9)(333.5)
重組(20.7)(27.0)
轉型成本(5.8)(16.7)
併購交易成本(3.6)(1.8)
或有對價的非現金調整46.9 — 
收購庫存遞增和積壓攤銷(1.2)— 
財產索賠的保險理賠25.0 — 
退休高管的安家費(15.8)— 
與根據《破產法》第11章解除合併的某些實體有關的費用— (7.2)
解除養老金賠償責任的收益— 12.8 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(21.5)(20.6)
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益(18.2)(13.2)
Trane Technologies plc的淨收益$1,756.5 $1,423.4 

*代表非GAAP計量，有關定義，請參閲收益新聞稿中的第6-7頁。
(1)折舊和攤銷不包括40萬美元的採購積壓攤銷，這筆款項已列入購置庫存遞增和積壓攤銷項目

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表8
特靈科技公司
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬)

未經審計

十二月三十一日，十二月三十一日，
20222021
資產
現金和現金等價物$1,220.5 $2,159.2 
應收賬款和票據，淨額2,780.1 2,429.4 
盤存1,993.8 1,530.8 
其他流動資產384.8 351.5 
流動資產總額6,379.2 6,470.9 
財產、廠房和設備、淨值1,536.1 1,398.8 
商譽5,503.7 5,504.8 
無形資產，淨額3,264.0 3,305.6 
其他非流動資產1,398.6 1,379.7 
總資產$18,081.6 $18,059.8 
負債和權益
應付帳款$2,091.6 $1,787.3 
應計費用和其他流動負債2,547.2 2,614.7 
短期借款和長期債務的當期期限1,048.0 350.4 
流動負債總額5,686.8 4,752.4 
長期債務3,788.3 4,491.7 
其他非流動負債2,501.3 2,542.6 
股東權益6,105.2 6,273.1 
負債和權益總額$18,081.6 $18,059.8 

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表9
特靈科技公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)

未經審計
這一年的
截至12月31日，
20222021
經營活動
持續經營收益$1,796.2 $1,457.2 
折舊及攤銷323.6 299.4 
資產和負債及其他非現金項目的變動(421.1)(162.2)
持續經營活動提供(用於)的現金淨額1,698.7 1,594.4 
非持續經營活動提供(用於)的現金淨額(194.7)(6.1)
經營活動提供(用於)的現金淨額1,504.0 1,588.3 
投資活動
資本支出，淨額(291.8)(223.0)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(234.7)(269.2)
其他投資活動，淨額(13.3)(53.5)
持續投資活動提供(用於)的現金淨額(539.8)(545.7)
非持續投資活動提供(用於)的現金淨額(0.6)— 
投資活動提供(用於)的現金淨額(540.4)(545.7)
融資活動
償還長期債務(9.6)(432.5)
支付給普通股股東的股息(620.2)(561.1)
普通股回購(1,200.2)(1,100.3)
與特別現金支付相關的結算(6.2)(49.5)
其他籌資活動，淨額(16.0)15.8 
融資活動提供(用於)的現金淨額(1,852.2)(2,127.6)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(50.1)(45.7)
現金及現金等價物淨增(減)(938.7)(1,130.7)
現金和現金等價物--期初2,159.2 3,289.9 
現金和現金等價物--期末$1,220.5 $2,159.2 



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表10
特靈科技公司
資產負債表指標與自由現金流
(百萬美元)
未經審計
十二月三十一日，十二月三十一日，
20222021
應收賬款淨額$2,780.1 $2,429.4 
未完成銷售天數62.3 62.1 
淨庫存$1,993.8 $1,530.8 
庫存週轉率5.7 6.6 
應付帳款$2,091.6 $1,787.3 
未付天數66.9 64.5 
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
截至的年度截至的年度
2022年12月31日2021年12月31日
持續經營活動提供的現金流$1,698.7 $1,594.4 
資本支出(291.8)(223.0)
重組的現金支付17.9 38.1 
已支付的轉型成本9.6 21.4 
QSF資金(持續業務部分)91.8 — 
支付給退休高管的與薪酬相關的款項64.3 — 
2022年第三季度財產索賠保險理賠(25.0)— 
自由現金流*$1,565.5 $1,430.9 
可歸因於Trane Technologies plc的調整後持續運營收益$1,728.5 $1,474.8 
自由現金流佔調整後淨收益的百分比91 %97 %
*代表非GAAP計量，有關定義，請參閲收益新聞稿中的第6-7頁。

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