F e b r u a r y 2 n d,2 0 2 3 2023財年第三季度結果1附件99.2


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S本演示文稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些“前瞻性”陳述,例如有關公司預期財務業績的陳述,包括收入、稀釋每股收益、槓桿、自由現金流和有機收入增長;公司執行其品牌建設戰略的能力;公司品牌的預期市場份額和消費趨勢;以及公司減少債務和執行其有紀律的資本分配戰略的能力,包括減少債務。諸如“趨勢”、“繼續”、“將會”、“預期”、“項目”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”等詞語以及類似的表達方式識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表公司的期望和信念,涉及許多已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於新冠肺炎疫情和地緣政治不穩定的影響,包括對經濟和商業條件、消費者趨勢、零售管理舉措和製造、分銷和供應鏈中斷及相關價格上漲的影響;勞動力短缺;競爭壓力;公司廣告和促銷及新產品開發舉措的影響;客户庫存管理舉措;將上升的成本轉嫁給客户而不影響銷售的能力;匯率波動;以及第一部分第1A項提出的其他風險。公司截至3月31日的10-K表格年度報告中的風險因素, 2022年告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了本報告的日期。除適用法律要求的範圍外,公司沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述。所有調整後的GAAP數字都有腳註,並在所附對賬時間表或我們2023年2月2日發佈的“關於非GAAP財務衡量標準”一節中與其最接近的GAAP衡量標準進行了核對。安全港揭祕2


TH I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S S 3.業績更新II.財務概述III.23財年展望


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S I.性能更新


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S在23財年第三季度繼續保持勢頭◼穩健的季度收入為2.755億美元,增長1.8%不包括貨幣對PY◼繼續受益於受信任的品牌的多樣化投資組合◼強勁增長如預期在當前供應鏈環境下◼穩定的財務狀況和產生的自由現金流◼穩健的財務狀況和由此產生的自由現金流(3)新一代◼實現了3.5倍的槓桿率(4)-10多年來的最低槓桿率◼債務削減仍然是有紀律的資本分配戰略的關鍵部分23財年第三季度銷售驅動資本分配穩定的收益和FCF5


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S在當前供應環境中咳嗽/感冒的強勁增長6來源:IQVIA關鍵驅動因素在23財年動態供應鏈環境中記錄咳嗽/感冒類別的增長有限能夠跟上類別需求的主動症狀治療感冒/流感和過敏發病率咳嗽/感冒類別從典型的季節性品牌建設擴大推動消費增長+28%+25%◼處於有利地位,因為廣泛和標誌性的產品橫跨藥物噴霧劑和含片◼高效品牌建設,包括更新包裝和其他工具◼採取額外行動,進一步專注於滿足消費者需求%第三季度同比增長;Mulo C+Amazon於23年1月1日結束


TH I R D Q U A R T E R F Y 23 R E S U L T S II.財務概覽


T H I R D Q U A R T E R F Y 23 R E S U L T S第三季度和YTD FY23財年業績亮點FY23財年22財年美元價值,每股數據除外。$275.5$94.2$1.04$274.5$90.5$0.99收入EBITDA EPS 0.4%4.1%5.1%8 Q3$841.9$280.5$3.14$819.9$282.2$3.15調整後EBITDA調整後每股收益2.7%(0.6%)(0.3%)(3)收入2.755億美元,同比增長1.8%較PYY T D上升4.1%(3)(3)


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Q3 FY23 Q3 FY22 % Chg YTD FY23 YTD FY22 % Chg Total Revenue 275.5$ 274.5$ 0.4% 841.9$ 819.9$ 2.7% Adj. Gross Margin (3) 150.4 155.1 (3.0%) 471.5 473.4 (0.4%) % Margin 54.6% 56.5% 56.0% 57.7% A&M 30.4 40.2 (24.4%) 114.2 120.4 (5.2%) % Total Revenue 11.0% 14.7% 13.6% 14.7% Adj. G&A (3) 26.5 26.0 2.1% 79.7 75.6 5.4% % Total Revenue 9.6% 9.5% 9.5% 9.2% D&A (ex. COGS) 6.3 6.2 0.2% 19.1 18.2 4.9% Adj. Operating Income (3) 87.2$ 82.6$ 5.6% 258.6$ 259.2$ (0.2%) % Margin 31.6% 30.1% 30.7% 31.6% Adj. Earnings Per Share (3) 1.04$ 0.99$ 5.1% 3.14$ 3.15$ (0.3%) Adj. EBITDA (3) 94.2$ 90.5$ 4.1% 280.6$ 282.2$ (0.6%) % Margin 34.2% 33.0% 33.3% 34.4% 3 Months Ended YTD FY23 Comments FY23 Third Quarter and YTD Consolidated Financial Summary ◼ Organic Revenue(1) up 2.0% vs. PY – Strong cough/cold season & International segment were leading factors – Dramamine strength continues, well above pre-COVID baseline – Double-digit eCommerce consumption growth(2) ◼ Gross Margin(3) of 56.0%, as expected ◼ A&M of 13.6% of Revenue, slightly below PY ◼ G&A approximately 9.5% of sales ◼ Adj. EPS approximately flat vs. Adj. PY(3) Dollar values in millions, except per share data 9 9 Months Ended


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S$53.1$165.5$64.1$193.8自由現金流調整自由現金流(3)評論◼YTD FY23財年自由現金流(3)1.655億美元與PY-Q3自由現金流(3)相比下降17.1%,原因是營運資本的庫存水平增加-投資於庫存以支持服務水平◼截至2022年12月31日的淨債務為14億美元(3);槓桿率(4)在第三季度末為3.5倍◼繼續專注於償還債務和有紀律的資本分配戰略行業領先的自由現金流趨勢(17.1%)以百萬美元為單位10(14.6%)23財年第三季度22財年23財年22財年


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S III.23財年展望


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S收窄23財年前景◼戰略提供不斷增長且定位良好的業務◼靈活的品牌建設和多樣化的投資組合,在動態環境中實現增長◼收入預期為1,120美元至1,122美元(~3%增長)◼營業利潤美元預計將與收入增長同步◼預計23財年稀釋後每股收益為4.18美元◼預計23財年自由現金流(5)為2.2億美元或更多◼繼續執行有紀律的資本分配戰略◼預計全年槓桿率(4)低於3.5倍-2012財年末自由現金流和分配每股收益


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Q&A


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S附錄(1)有機收入是一項非GAAP財務指標,並與所附對賬明細表中最密切相關的GAAP財務指標和/或我們於2023年2月2日在“關於非GAAP財務指標”部分發布的收益相一致。(2)公司消費和市場份額基於截至2023年1月1日的國內IRI多門店+C-Store零售額、來自其他第三方的領先零售商在北美某些未追蹤渠道的零售額數據、基於IMS數據的澳大利亞消費額以及作為消費指標的其他國際淨收入。(3)經調整的毛利率、經調整的G&A、經調整的營業收入、經調整的每股收益、EBITDA和EBITDA利潤率、經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率、自由現金流量和經調整的自由現金流量以及淨債務是非GAAP財務指標,在所附的對賬明細表中和/或在我們於2023年2月2日發佈的“關於非GAAP財務指標”部分中,與它們最密切相關的GAAP財務指標相一致。(4)槓桿率反映淨債務/契約定義的EBITDA。(5)23財年經調整的自由現金流量是一項預計的非GAAP財務指標,與所附的對賬明細表和/或我們在“關於非GAAP財務指標”部分的收益新聞稿中的經營活動提供的預計GAAP淨現金進行核對,並根據經營活動提供的預計淨現金減去預計資本支出加上與收購相關的現金支付來計算。14.


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 275,524$ 274,470$ 841,856$ 819,876$ GAAP Gross Profit 150,402$ 155,060$ 471,530$ 471,784$ GAAP Gross Profit as a Percentage of GAAP Total Revenue 54.6% 56.5% 56.0% 57.5% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition (a) - - - 1,567 Total adjustments - - - 1,567 Non-GAAP Adjusted Gross Margin 150,402$ 155,060$ 471,530$ 473,351$ Non-GAAP Adjusted Gross Margin as a Percentage of GAAP Total Revenues 54.6% 56.5% 56.0% 57.7% Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 275,524$ 274,470$ 841,856$ 819,876$ Revenue Change 0.4% 2.7% Adjustments: Revenues associated with acquisition (a) - - (12,624) - Impact of foreign currency exchange rates - (3,770) - (7,252) Total adjustments -$ (3,770)$ (12,624)$ (7,252)$ Non-GAAP Organic Revenues 275,524$ 270,700$ 829,232$ 812,624$ Non-GAAP Organic Revenue Change 1.8% 2.0% Adjusted Gross Margin 15 Reconciliation Schedules Organic Revenue Change a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. a) Revenues of our Akorn acquisition for the three months ended June 30, 2022 are excluded for purposes of calculating Non-GAAP organic revenues.


T H I R D Q U A R T E R F Y 23 R E S U L T S截至12月31日的9個月,2022 2021 2022 2021(以千為單位)GAAP一般和行政費用26,536$25,983$79,688$80,706$GAAP一般和行政費用佔GAAP總收入的百分比9.6%9.5%9.5%9.8%調整:與收購相關的成本(A)---5,127調整總額-5,127非公認會計準則調整後的一般和行政費用26,536美元25,983美元79,688美元75,579美元非GAAP調整後的一般和行政費用佔GAAP總收入的百分比9.6%9.5%9.5%9.2%截至12月31日的三個月,16對賬明細表(續)調整後的併購(A)與完成收購過程有關的費用,如保險費、法律費用和其他與收購有關的專業費用。


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 17 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted EBITDA Margin a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. b) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,951$ 50,215$ 158,246$ 153,295$ Interest expense, net 17,917 16,924 50,188 48,314 Provision for income taxes 16,166 15,278 47,361 48,198 Depreciation and amortization 8,130 8,050 24,762 23,607 Non-GAAP EBITDA 94,164 90,467 280,557 273,414 Non-GAAP EBITDA Margin 34.2% 33.0% 33.3% 33.3% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition in Cost of Sales (a) - - - 1,567 Costs associated with acquisition in General and Administrative Expense (b) - - - 5,127 Loss on extinguishment of debt - - - 2,122 Total adjustments - - - 8,816 Non-GAAP Adjusted EBITDA 94,164$ 90,467$ 280,557$ 282,230$ Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin 34.2% 33.0% 33.3% 34.4%


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 18調整後淨收入和調整後每股收益a)庫存遞增費用與我們的北美OTC醫療保健部門相關。B)與完成收購過程有關的費用,如保險費、法律費用和其他與收購有關的專業費用。C)所得税調整按上述調整所涉及的税務管轄區的適用税率釐定,幷包括基於特定非公認會計原則績效衡量的特定性質的當期及遞延所得税開支(利益)。注:由於四捨五入,金額可能不會相加。截至2022年12月31日的三個月,截至2021年12月31日的九個月淨收益稀釋每股收益(單位:千,不包括每股數據)GAAP淨收益51,951$1.04$50,215$0.99$158,246$3.14$153,295$3.02$調整:銷售成本中與購置有關的庫存增加費用和其他成本(A)-1567 0.03與一般收購和行政費用有關的成本(B)-5,127 0.10債務清償損失-2122 0.04調整對税收的影響(C)-(2,134)(0.04)調整總額-6682 0.13非公認會計準則調整後淨收益和調整後每股收益51,951$1.04$50,215$0.99$158,246$3.14$159,977$3.15$


T H I R D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 19 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted Free Cash Flow a) Payments related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended December 31, Nine Months Ended December 31, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,951$ 50,215$ 158,246$ 153,295$ Adjustments: Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities as shown in the Statement of Cash Flows 22,978 17,052 56,467 52,280 Changes in operating assets and liabilities as shown in the Statement of Cash Flows (19,987) (970) (43,984) (8,779) Total adjustments 2,991 16,082 12,483 43,501 GAAP Net cash provided by operating activities 54,942 66,297 170,729 196,796 Purchase of property and equipment (1,803) (2,229) (5,226) (6,481) Non-GAAP Free Cash Flow 53,139 64,068 165,503 190,315 Payments associated with acquisition (a) - - - 3,465 Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow 53,139$ 64,068$ 165,503$ 193,780$ Projected Free Cash Flow (In millions) Projected FY'23 GAAP Net cash provided by operating activities 230$ Additions to property and equipment for cash (10) Projected Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow 220$