由MaxLine，Inc.提交

根據1933年證券法規則425

主題公司：慧榮科技公司

委託公文編號：000-51380

本文件涉及根據截至2022年5月5日的某項協議和合並計劃的條款擬進行的交易，該協議和計劃日期為2022年5月5日，由Maxline，Inc.(“Maxline”)、Maxline的全資子公司Shark Merge Sub和慧榮科技(“Silicon Motion”)之間進行的( “合併”)。

2023年2月1日，MaxLine召開電話會議，討論其2022年第四季度的財務業績。以下摘錄了與合併有關的電話會議記錄：

最大線性

2022年第四季度收益電話會議

2023年2月1日

主講人

萊斯利·格林-投資者關係

基肖爾·森德里普-首席執行官

Steve Litchfield-首席財務官兼首席企業戰略官

問答參與者

亞歷山德拉·維奇-威廉·布萊爾

加里·莫布利--富國銀行證券

奎恩·博爾頓-李約瑟公司

羅斯·塞莫爾--德意志銀行

託雷·斯萬伯格-斯蒂費爾

David-威廉姆斯-基準

Christopher Rolland-Susquehanna金融集團

Ananda Baruah-Loop Capital

Suji DeSilva-Roth Capital

理查德·香農-克雷格-哈勒姆

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基肖爾·森德里普

進入 2023年，作為我們核心產品的結果，我們再次以獨特的姿態準備將MaxLine增長到顯著的盈利水平 並擴大規模。我們還期待着即將進行的對Silicon Motion的收購，並對我們全面的組合產品組合的未來增長機會感到興奮。

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史蒂夫·利奇菲爾德

我們對第四季度財務業績的討論到此結束。在我們討論指導之前，我想向您介紹一下我們即將進行的對Silicon Motion的收購的最新情況。我們繼續推進SAMR審批程序，並對2023年年中完成審批持樂觀態度。我們已完全承諾為交易提供融資，並積極努力優化債務結構，以降低我們的預期資金成本。我們對我們合併業務的機會感到興奮，並期待着很快將我們兩種專注於技術的文化融合在一起。

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蘇吉·德西爾瓦

謝謝， 史蒂夫。非常有幫助的顏色。也許下一個問題是問你的，史蒂夫。嗯，回到與計劃中的收購有關的債務上來。你談到了一些重組或重新審視債務和利率的可能性。您能否詳細説明 這個機會對你們來説是什麼，以及交易是否在某種程度上取決於此？或者聽起來像是這筆交易得到了資金支持。你説了 ，所以我只想澄清一下。謝謝。

史蒂夫·利奇菲爾德

是的。 太確定了。是的這筆交易是有資金的。我的意思是，我們在準備好的講話中表示，我們將繼續努力提高--或改善那裏的資金成本。所以，啊，希望進入按比例分配的市場，在那裏我們可以獲得一些額外的份額。我們 有一些興趣。它來了，啊，稍微低一點的費率。因此，這是我們正在做的降低整體債務成本的事情之一。啊，很明顯，利率上升了。雖然我們對這兩個組織之間的協同效應非常有信心，但可以實現的成本節約，但最終我們可以實現的長期增長--是非常令人鼓舞和令人興奮的。 同時，在短期內，我們必須確保，你知道，你知道，我們在支出方面非常自律，特別是在我們現在正在經歷的一些較慢的時期。

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此外，2023年2月1日，該公司發佈了最新的投資者演示文稿，其中討論了其2022年第四季度的財務業績。以下是該演示文稿中討論合併的部分：

Q4‘22收購Silicon Motion的最新消息

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2023年2月1日，MaxLine還提交了一份新聞稿 ，討論了其2022年第四季度的財務業績。該新聞稿的以下部分將討論合併事宜。

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在第四季度，我們繼續我們的強勁執行，收入環比增長2%，同比增長17%，使2022財年收入超過10億美元。尤其值得一提的是，在第四季度，我們的Wi-Fi業務實現了顯著的環比和同比增長。在我們差異化的WiFi6功能集的推動下，我們的連接類別在第四季度同比幾乎翻了一番。我們的業績包括來自運營的強勁現金流，第四季度約為6900萬美元，全年約為3.89億美元。在過去兩年中，我們實現了變革性增長和強勁的財務業績 ，同時平衡了嚴格的費用管理和技術創新投資。現在，隨着我們進入2023年，我們對我們強勁的長期增長前景充滿信心，這要歸功於我們不斷髮展的技術領先地位、加速的設計雙贏勢頭以及不斷擴大的目標市場，包括Wi-Fi、光纖接入、無線和光纖基礎設施。我們也期待着即將進行的對Silicon Motion的收購，並對我們全面產品組合的未來增長機會感到興奮。

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，包括修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節。這些前瞻性陳述基於Silicon Motion和MaxLine對擬議交易及其潛在利益的當前預期、估計和預測、他們的業務和行業、管理層的信念以及Silicon Motion和MaxLine做出的某些假設，所有這些 都可能發生變化。在此背景下，前瞻性陳述通常涉及預期未來業務和財務業績以及財務狀況，且通常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“尋求”、“看到”、“將會”、“可能”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”“目標，”類似的表達 或這些詞的否定或其他類似的術語，傳達未來事件或結果的不確定性。所有前瞻性 陳述都涉及涉及風險和不確定性的事項，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，不能保證未來的結果，例如有關與Silicon Motion的潛在合併、與Silicon Motion的潛在合併的預期利益的陳述，包括與Silicon Motion的業務增長、潛在的協同效應、潛在的毛利率、 市場機會、市場增長和收入增長、SAMR審查的預期時間和最終決定有關的聲明。與Silicon Motion潛在合併的預期完成日期以及有關MaxLine業務計劃的聲明，包括與整合有關的 , 債務定價和未來戰略交易以及與交易融資有關的報表，包括與此類融資相關的資本成本。這些和其他前瞻性陳述不是對未來結果的保證， 會受到風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的大不相同。因此，存在或將會有重要因素可能導致實際結果與此類陳述中顯示的結果大不相同，因此，您不應過度依賴任何此類陳述，在依賴前瞻性陳述時必須謹慎。可能導致這種差異的重要風險因素包括但不限於：(I)擬議交易按預期條款和時間完成 ，包括獲得監管部門的批准、預期的税務處理、不可預見的債務、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、 虧損、未來前景、硅動和Maxline業務的管理、擴張和增長的業務和管理戰略，以及交易完成的其他條件；(Ii)發生可能導致終止合併協議的任何事件、變化或其他情況 ，包括Silicon Motion收到第三方的主動提議；。(Iii)未能實現擬議交易的預期利益。, 包括因延遲完成交易或整合Silicon Motion和Maxline的業務而導致的風險；(Iv)新冠肺炎大流行和相關的私營和公共部門措施對Silicon Motion和Maxline的業務和總體經濟狀況的影響；(V)與全球和區域經濟從新冠肺炎大流行的負面影響以及相關的私營和公共部門措施中復甦相關的風險；(Vi)Silicon Motion和Maxline實施其業務戰略的能力；(Vii)定價趨勢，包括：(Br)Silicon Motion和Maxline實現規模經濟的能力；(Viii)可能針對Silicon Motion、Maxline或其各自董事提起的與擬議交易有關的潛在訴訟；(Ix)擬議交易的中斷將損害Silicon Motion或Maxline的業務，包括當前的計劃和運營的風險；(X)Silicon Motion或Maxline留住和聘用關鍵人員的能力；(Xi)宣佈或完成擬議交易對業務關係可能產生的不利反應或變化；(Xii)Maxline普通股的長期價值的不確定性；(Xiii)影響Silicon Motion和Maxline業務的立法、監管和經濟發展；(Xiv)總體經濟和市場發展及條件；(XV)Silicon Motion和Maxline運營所依據的不斷演變的法律、法規和税收制度；(Xvi)潛在的業務不確定性，包括現有業務關係的變化, 在合併懸而未決期間，可能會影響Silicon Motion和/或Maxline的財務業績；(Xvii)在擬議交易的懸而未決期間，可能會影響Silicon Motion或Maxline尋求某些商機或戰略交易的能力的限制；(Xviii)災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行為、戰爭或敵對行動的爆發，以及Silicon Motion和Maxline對上述任何因素的反應；[br}(Xix)地緣政治條件，包括貿易和國家安全政策以及出口管制和相關行政命令， 和全球政府的經濟政策，包括美國與中國之間的貿易關係和烏克蘭的軍事衝突以及對俄羅斯和白俄羅斯的相關制裁；以及(Xx)Silicon Motion在新冠肺炎大流行或任何其他公共衞生危機(包括流行病或流行病)期間為成員提供安全工作環境的能力。這些風險以及與擬議交易相關的 其他風險已在Maxline提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書中進行了更充分的討論，該委託書/招股説明書由Silicon Motion提供給其證券持有人與擬議的交易有關，此外Maxline的 最近的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及將提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他未來報告也將 介紹給美國證券交易委員會(“SEC”)。雖然此處和委託書/招股説明書中列出的風險因素列表被認為具有代表性{br, 任何此類清單都不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。 未列出的因素可能會對實現前瞻性陳述構成重大的額外障礙。與前瞻性陳述中預期的結果相比，結果存在重大差異的後果可能包括但不限於業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任以及類似的風險，任何這些風險都可能對Silicon Motion或MaxLine的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。除非證券和其他適用法律另有要求，否則無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，如果情況發生變化，Silicon Motion和MaxLine均不承擔公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新的義務。

其他信息以及在哪裏可以找到它

此通信是針對涉及MaxLine和Silicon Motion的擬議業務合併 進行的。關於擬議的交易，MaxLine已向美國證券交易委員會提交了一份S-4表格的註冊聲明，其中包括Silicon Motion的委託書 和MaxLine的招股説明書(以下簡稱“註冊聲明”)，美國證券交易委員會已宣佈生效。

委託書/招股説明書和本通信 不是出售MaxLine證券的要約，也不是在任何不允許要約和出售的州徵求收購MaxLine證券的要約。

MaxLine和Silicon Motion敦促投資者和 證券持有人仔細閲讀S-4表格中的註冊聲明和向Silicon Motion證券持有人提交給美國證券交易委員會的其他文件，因為它們包含有關擬議交易的重要信息。

投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲取S-4表格註冊聲明。Maxline提交給美國證券交易委員會的文件的副本 (如果可以獲得)可以在Maxline.com的網站上免費獲取，或聯繫Maxline的投資者關係部，電子郵件為IR@MaxLinear.com。Silicon Motion提交或提供的文件的副本(當它們 可用時)可在Silicon Motion的網站上免費獲取，網址為https://www.siliconmotion.com，或聯繫Silicon Motion的投資者關係部，電子郵件為ir@siliconmotion.com。