Pinterest Inc.

債務證券

義齒的形式

Dated as of

        ,

作為受託人

對照表格

本對照表格不是義齒的一部分

TIA部分義齒部分

310(a)(1)    7.10

(a)(2)    7.10

(a)(3) N.A.

(a)(4) N.A.

(b)    7.08; 7.10; 11.02

311(a)    7.11

(b)    7.11

(c) N.A.

312(a)    2.05

(b)    11.03

(c)    11.03

313(a)    7.06

(b)(1) N.A.

(b)(2)    7.06

(c)    11.02

(d)    7.06

314(a)    4.03; 11.02

(b) N.A.

(c)(1)    11.04

(c)(2)    11.04

(c)(3) N.A.

(d) N.A.

(e)    11.05

315(a) 7.01(b)

(b)    7.05; 11.02

(c) 7.01(a)

(d) 7.01(c)

(e)    6.11

316(A)(最後一句)11.06

(a)(1)(A) 6.05

(a)(1)(B) 6.04

(a)(2) N.A.

(b)    6.07

317(a)(1)    6.08

(a)(2)    6.09

(b)d 2.04

318(a)    11.01

不適用的意思是不適用。

目錄

本目錄不是義齒的一部分

簽名

附件A--擔保形式

由Pinterest，Inc.(特拉華州的一家公司(“公司”)和作為受託人(“受託人”)的Pinterest，Inc.)簽署的日期為(“基礎契約”)的契約。

為了另一方的利益，併為了公司根據本基礎契約發行的債務證券持有人的平等和應得的利益，各方同意如下：

第一條。
定義和通過引用併入

第1條定義。

“附屬公司”是指任何直接或間接控制或受控於或受其直接或間接共同控制的人。

“代理人”是指任何登記官、付款代理人或共同登記官或送達通知書及索償要求的代理人。

“授權決議”是指董事會或者高級管理人員或者高級管理人員委員會根據董事會授權通過的授權一系列證券的決議。

“破產法”係指修訂後的“美國法典”第11條，或任何類似的用於救濟債務人的聯邦或州法律。

“董事會”是指公司的董事會或其正式授權的委員會。

“營業日”是指除星期六或星期日以外的任何日曆日，也不是法律或行政命令授權或要求紐約市(或任何其他付款地點)的銀行機構關閉的日子。

“股本”對任何人來説，是指該人的股本或其他股權的任何和所有股份、權益、參與或其他等價物(無論如何指定)。

“公司”指在本契約中被指名的一方，直至繼承人根據本契約予以取代為止，此後指繼承人。

“控制”是指在對任何人使用時，直接或間接地通過有表決權證券的所有權、合同或其他方式指導該人的管理和政策的權力；“控制”和“受控”一詞具有與前述有關的含義。

“違約”是指任何屬於違約事件的事件、行為或條件，或在通知或時間流逝之後，或兩者兼而有之。

“最終擔保”是指以擔保持有人的名義登記的認證擔保。

對於本公司確定將全部或部分作為全球證券發行的任何系列證券，“存託”指的是DTC、另一清算機構或根據《交易法》註冊為清算機構的任何繼承者，以及任何其他適用的美國或外國法規或法規，在每一種情況下，均應由本公司根據第2.01節指定。

“美元”和“$”指的是美元。

“DTC”指存託信託公司。

“交易法”係指修訂後的1934年證券交易法。

“外幣”是指任何貨幣、貨幣單位或複合貨幣，包括但不限於歐元，由美利堅合眾國以外的一個或多個國家的政府發行，或由此類政府的任何公認的邦聯或協會發行。

“公認會計原則”是指在美利堅合眾國被普遍接受的會計原則，並不時生效。

就任何一系列證券而言，“全球證券”是指由公司籤立並由受託人交付給託管人或根據託管人的指示，完全按照契約進行登記的證券，該契約應以託管人或其代名人的名義登記。

“政府債務”係指以下證券：(1)美國或聯邦中發行外幣的其他政府的直接債務，其中適用系列證券的本金或利息應在每一種情況下支付，並以其全部信用和信用為質押；或(2)由美國或該等其他政府控制或監督並作為其機構或工具行事的人的義務，在每一種情況下，其支付均由美國或該等其他政府無條件擔保為完全信用和信用義務，在任何一種情況下，都不得由發行人或發行人選擇贖回或贖回，還應包括由作為託管人的銀行或信託公司就任何此類政府債務簽發的存託憑證，或由該託管人為存託憑證持有人的賬户對任何此類政府債務的利息或本金所作的特定付款；但(除法律另有規定外)該託管人無權從該託管人就政府債務或該存託憑證所證明的具體支付的政府債務利息或本金而收到的任何款項中扣除應付給該存託憑證持有人的任何款項。

“持有人”或“證券持有人”是指以其名義在登記處登記簿上登記證券的人。

“契約”指不時修訂或補充的本基礎契約，包括根據與任何系列有關的任何授權決議或補充契約，就本文書和任何此類授權決議或補充契約而言，包括分別被視為本基礎契約和任何此類授權決議或補充契約一部分和管轄的TIA的規定。

“發行日期”就任何系列證券而言，指該系列證券最初根據本契約發行的日期。

“NYUCC”係指不時生效的“紐約統一商法典”。

“高級職員”指董事會主席、首席執行官、首席財務官、首席會計官、總裁、總裁副董事長、財務主管、財務總監或公司祕書。

“高級人員證書”是指由公司高級人員簽署的證書。

“律師意見”是指律師的書面意見，可以是本公司、本公司的任何子公司或本公司為其子公司的任何人士的僱員或律師。

“個人”是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會、股份公司、信託、非法人組織或政府或其任何機構或分支機構。

債務擔保的“本金”是指擔保的本金，在適當的情況下，加上擔保的溢價(如有)。

任何人的“財產”是指該人擁有的所有類型的不動產、非土地財產、有形財產、無形財產或混合財產，無論是否包括在該人及其子公司根據公認會計準則最近的綜合資產負債表中。

“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會或履行目前根據“投資促進法”賦予它的職責的任何後續機構。

“證券”指根據本基礎契約發行的任何證券。

“系列”是指根據本基礎契約設立的一系列證券。

任何人的“附屬公司”是指任何公司或其他實體，而根據其條款，該公司或其他實體的至少大多數已發行股本或其他股權權益具有普通投票權以選舉該公司或其他實體的大多數董事、經理或受託人，而不論當時該公司或其他實體的任何其他一個或多個類別的股本或其他股權證券是否因發生任何意外事件而直接或間接由該人士或其一家或多家附屬公司擁有或控制，或由該人士及其一家或多家附屬公司直接或間接擁有或控制。

“信託投資法”係指經修訂的1939年信託契約法。

“受託人”一詞用於受託人時，指受託人公司信託部門內的任何高級人員，包括總裁副主任、總裁助理、助理祕書、高級助理、助理助理、助理、信託高級管理人員或受託人的任何其他高級人員，他們通常履行的職能類似於當時擔任該等高級人員的人所履行的職能，或因該人瞭解和熟悉特定主題而被轉介任何公司信託事宜，並在每種情況下對本契約的管理負有直接責任。

“受託人”是指在本基礎契約中被指定為受託人的一方，直到根據本基礎契約被繼承人取代為止，此後是指在本基礎契約下任職的繼承人；然而，如果在任何時候有多於一個這樣的人，則用於任何系列證券的“受託人”應僅指關於該系列證券的受託人。

“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國。

A節其他定義。

B節參照信託契約法註冊成立公司。

當本契約提及TIA的條款時，該條款通過引用併入本契約，併成為本契約的一部分。本義齒中使用的下列TIA術語具有以下含義：

“佣金”是指美國證券交易委員會。

“契約證券”係指特定系列的證券。

“契約證券持有人”是指證券持有人。

“有資格的契約”指的是本契約。

“契約受託人”或“機構受託人”是指受託人。

契約證券上的債務人，是指公司或者其他一系列證券上的債務人。

本契約中使用的所有其他術語，如由國際貿易協會定義、由國際貿易協會參考另一法規定義或由《美國證券交易委員會》規則定義，均具有如此賦予它們的含義。

C節施工規則。

除非上下文另有要求，否則：

(1)術語具有本文所賦予的含義；

(2)未另作定義的會計術語具有按照公認會計原則賦予的含義，所有會計決定均應按照公認會計原則作出；

(3)“or”不是排他性的，“包括”意味着“包括但不限於”；

(4)單數包括複數，複數包括單數；

(5)“本合同”、“本合同”和“本合同下文”以及其他類似含義的詞語是指本契約作為一個整體(包括與相關係列有關的任何授權決議或補充契約)，而不是指任何特定的條款、章節或其他部分；

(6)所有展品均以引用方式併入本文，並明確成為本義齒的一部分；以及

(7)如本契約或該條文(視屬何情況而定)並無明文禁止任何交易或事件，則該交易或事件須視為本契約或其任何特定條文並無明文禁止，或“按照”或“遵從”本契約或其任何特定條文而作出。

第二條。

《證券》

表格和約會。

根據本基礎契約發行的證券本金總額不受限制。證券可不時以一個或多個系列發行。每一系列應通過授權決議、官員證書或補充契約創建，以確定該系列的條款，其中可能包括以下內容：

(一)叢書名稱；

(2)該系列的本金總額(或本金總額的任何限額)，如某一系列的任何證券是按其面值的折扣價或溢價發行的，則計算該折讓的累加或計算該溢價的方法；

(三)利率或者利率的計算方法；

(四)計息日期；

(五)本系列證券應付利息的記錄日期；

(六)還本付息的日期、地點和方式；

(7)如有多於一名受託人或一名受託人，受託人的身分及(如非受託人)該等證券的每名註冊處處長、付款代理人或認證代理人的身分

(8)本公司任何強制性(包括任何償債基金要求)或選擇性贖回的條款；

(9)持有人可選擇的任何贖回條款；

(10)該系列證券可發行的允許面額，如不同於2,000美元或超過1,000美元的倍數；

(11)該系列證券將以記名或不記名形式發行，以及任何該等形式的證券的條款；

(12)該系列的證券是以全球證券或證券的形式全部或部分發行，如與本基礎契約所載的條款和條件不同，該全球證券或證券可全部或部分交換為最終證券的條款和條件；該等全球證券或證券的託管人；任何該等全球證券或證券作為第2.15節所述傳説的補充或替代的任何傳説或傳説的形式(如有)；

(13)可用於支付本金或利息或同時支付本金和利息的一種或多種貨幣(包括任何複合貨幣)，以及負責監管任何複合貨幣的機構或組織；

(14)如果本金或利息可以用該系列證券計價的貨幣以外的貨幣支付，確定該等支付的方式，包括確定該等證券計價的貨幣與支付該等證券或任何該等證券的貨幣之間的匯率的時間和方式，以及對本契約條款的任何刪除、修改或增加，以規定或便利發行以外幣計價或應付的證券；

(15)是否可參照指數、公式、財務或經濟措施或其他方法或方法(其中指數、公式、措施或方法可基於但不限於一種或多種貨幣、商品、股票指數或其他指數)來釐定該等證券的本金或任何利息的數額，如有，則釐定及支付或支付該等款項的條款及方式；

(十六)《證券電子發行或無證發行系列證券的規定》；

(17)任何違約事件、契諾、界定條款和/或其他條款，作為本基礎契約所載條款的補充或替代；

(18)如果不同於本基礎契約的規定，該系列的證券是否可被撤銷或解除，以及以何種條款予以撤銷或解除；

(19)該系列證券的格式，除授權決議、高級人員證書或補充契據另有規定外，應採用附件A的形式；

(20)適用法律可能要求或建議的任何條件；

(21)如果該系列證券的到期日比其面值有所折讓，該系列證券的本金應支付的百分比；

(22)此類系列證券是否將享有擔保的利益，如果適用，此類擔保可能從屬於各自擔保人的其他債務的條款和條件；

(23)該系列證券是優先債務證券還是次級債務證券，如果是次級債務證券，則該附屬債務證券的條款；

(24)該系列證券是否可轉換為或可交換為本公司或其他人士的任何種類的其他證券、普通股股份、其他證券、現金或其他財產；若然，該等證券可如此轉換或可交換的條款及條件，包括初始轉換或兑換價或匯率或計算方法、如何及何時可調整轉換價格或交換比率、轉換或交換是否強制性、轉換或交換期限，以及與此有關的任何其他規定；及

(25)適用於該系列的附加於或不同於本基準義齒的任何其他條款(包括但不限於，TIA的條款是否適用於該系列以及哪些條款應適用於該系列)。

一個系列的所有證券不必同時發行，除非另有規定，否則可以根據授權決議、高級人員證書或在本協議的任何補充契約中重新開放該系列的額外證券的發行。

叢書的創建和發行以及認證和交付不受任何先決條件的約束。

E節執行和身份驗證。

一名高級職員應以手工、電子或傳真方式簽署本公司的證券。

如果在保證單上簽字的高級人員在受託人認證保證單時不再擔任該職位，該保證單仍然有效。

在受託人通過手工、電子或傳真簽名在證券上籤署認證證書之前，證券無效。簽字應為擔保已根據本基礎契約進行認證的確鑿證據。

在本契約籤立及交付後，本公司可隨時及不時將本公司所籤立的任何系列證券交付受託人認證。每份保證金的日期應為其認證日期。受託人應在收到以下文件後對原始發行的證券進行認證，並應根據下列條件受到充分保護：

(I)由公司的一名高級人員簽署的命令，指示受託人認證證券；

(Ii)按照第11.04節交付的公司高級職員證書；及

(3)按照第11.04節的規定提交的律師意見。

受託人有權根據本節拒絕認證和交付任何證券，如果受託人在律師的建議下確定不能合法採取此類行動，或者如果受託人出於善意確定這樣的行動將使受託人對現有持有人承擔個人責任。

F條。註冊官及付款代理人。

本公司須設有辦事處或代理處，供提交證券以進行轉讓登記，或可將可轉換或可交換的系列證券交回以供轉換或交換(“登記處”)，設有可出示證券以供付款的辦事處或代理處(“付款代理”)，以及可向本公司送達有關該等證券及本契約的通知或要求的辦事處或代理處。註冊處處長鬚備存證券及其轉讓和交換的登記冊(“證券登記冊”)。本公司可能有一個或多個共同註冊人以及一個或多個額外的付費代理商。術語“付款代理商”包括任何額外的付款代理商。本公司可隨時撤銷任何註冊處處長或付款代理人的指定，或批准註冊處處長或付款代理人代為行事的辦事處的更改。

本公司應與非本基地契約一方的任何代理商簽訂適當的代理協議。本協議應執行本契約中與該代理人有關的條款。本公司應立即以書面通知受託人任何該等代理人的姓名或名稱及地址，而受託人有權在任何合理時間查閲證券登記冊以取得副本，而受託人亦有權依賴該登記冊，以知悉持有人的姓名及地址、本金金額及證書號碼。如果公司沒有維持註冊人或付款代理人，或沒有發出上述通知，受託人應以註冊人或付款代理人的身份行事。

本公司最初委任受託人為註冊處處長及付款代理人。

付款代理人以信託形式持有資金。

各付款代理人須為證券持有人及受託人的利益以信託形式持有付款代理人為支付證券本金或利息而持有的所有款項，並應將公司在支付任何該等款項方面的任何違約通知受託人。如果公司或子公司作為支付代理人，它應將資金分離並作為單獨的信託基金持有。本公司可隨時要求付款代理人將其持有的所有款項支付給受託人。在這樣做之後，付款代理人將不再對這筆錢承擔任何責任。如果發生第6.01(4)或(5)款下的違約事件，受託人將自動成為付款代理人。

第h節.證券持有人名單。

受託人應儘可能以合理可行的形式保存其可獲得的證券持有人姓名和地址的最新名單。如受託人並非註冊處處長，本公司須於每半年付息日期前至少五個營業日及受託人以書面要求的其他時間，以受託人合理要求的格式及日期，向受託人提供證券持有人的姓名或名稱及地址。

第一節轉賬和交換。

如果向註冊人或共同註冊人提交了轉讓登記請求的擔保書，註冊人應按要求登記轉讓，前提是滿足NYUCC第8-401(A)節的要求，並滿足第2.06節和第2.15節(在適用範圍內)的其他規定。凡向註冊處處長或副註冊處處長呈交證券，並要求將該等證券兑換成等額本金的其他面額的證券，如符合相同的要求，註冊處處長鬚按要求進行交換。為允許轉讓和交換，受託人應註冊處處長的要求對證券進行認證。註冊處無需轉讓或交換任何選定用於贖回或回購、轉讓或交換的證券

在選定要贖回或回購的證券之前15天內的任何證券。任何交換或轉讓均不收取任何費用，但本公司可要求支付一筆足以支付可能對其徵收的任何税款或其他政府費用的款項，但根據第2.09節、第3.06節或第9.05節的交易所不涉及任何轉讓的情況除外。關於上述規定，登記官可要求持有人提供適當的背書和轉讓文件。

全球證券的任何持有人在接受該全球證券後，應同意該全球證券的實益權益的轉讓只能通過該全球證券持有人(或其代理人)維護的賬簿記賬系統進行，並且該證券的實益權益的所有權應反映在賬簿記賬中。

第j節.置換證券。

如果證券持有人聲稱證券已經遺失、銷燬、損壞或被錯誤地拿走，公司應發行並簽署一份替代證券，在公司任何高級管理人員的書面要求下，受託人應對該替代證券進行認證，但如果證券已遺失、被銷燬或被錯誤地拿走，則必須滿足NYUCC第8-405節的要求。如任何該等遺失、損毀、損毀或錯誤取得的證券已到期或即將到期，本公司可支付該等證券而不發行替代證券，而無須交出(殘缺證券除外)該等證券。在受託人的判決和公司的判決中，彌償保證金必須足以保護受託人，以保護公司、受託人和任何代理人，使他們中的任何人在更換抵押品時可能遭受的任何損失，包括由真誠的購買者收購該抵押品。本公司及受託人可就更換證券的費用收取費用。

第K節未償還證券。

任何時候未清償的證券都是經受託人認證的證券，但受託人註銷的證券和本節所述的證券除外。證券不會因為本公司或其關聯公司持有該證券而停止未清償。

如果根據第2.07節更換證券，除非受託人收到令其滿意的證明，證明被更換的證券由“受保護買方”持有(該術語在NYUCC中有定義)，否則該證券不再是未清償證券。

如果付款代理人在贖回日、購買日或到期日持有足以支付在該日應付的證券的資金，則在該日及之後，該等證券停止發行，並停止產生利息。

除本節前述條款另有規定外，在登記轉讓或作為任何其他擔保的交換或替代時，根據本契約交付的每份擔保應具有該等其他擔保所附帶的應計和未付利息以及應計利息的權利。

第1節臨時證券。

在最終證券準備好交付之前，公司可以執行，受託人應(在收到公司的命令後)對臨時證券進行認證。臨時證券應基本上採用最終證券的形式，但可能會有公司認為適合臨時證券的變化。沒有不合理的延誤，公司應做好準備，並在退回時取消

在臨時證券中，公司將簽署，受託人將認證最終證券以換取臨時證券。在交換之前，臨時證券在所有方面都應享有與根據本合同認證和交付的最終證券相同的利益。

《取消》一節。

本公司可隨時將證券交予受託人註銷。註冊處處長及付款代理人須將任何交回予他們以登記轉讓、交換、贖回、購買或付款的證券送交受託人。受託人及任何其他人士不得註銷及處置該等已註銷或已投標的證券，或根據其標準保留政策保留所有已交回以登記轉讓、交換、贖回、購買、付款或註銷的證券。除非授權決議、高級職員證書或補充契約另有規定，否則本公司不得發行新證券以取代其先前已支付或交付受託人註銷的證券。

第n節違約利息。

如本公司未能支付任何系列證券的利息，本公司須於隨後的特別記錄日期向該系列的證券持有人支付違約利息及就違約利息應付的任何利息。公司應確定該特別記錄日期和付款日期。在該特別記錄日期前至少15天，公司應向相關係列的每個證券持有人發送一份通知(並向受託人發送一份副本)，説明記錄日期、支付日期和應支付的違約利息金額。在該通知發出之日或之前，本公司須向付款代理人存入足夠的款項，以支付須如此支付的欠款利息。如公司在向受託人發出有關建議付款的通知後，受託人認為該付款方式切實可行，則公司可以任何其他合法方式支付拖欠利息。

第O節國庫證券

在確定某一系列所需本金證券的持有人是否已就任何方向、放棄、同意或通知達成一致時，本公司或其任何關聯公司擁有的證券應被視為未清償證券，但為確定受託人是否應根據任何該等指示、放棄或同意而受到保護，只有受託人的信託管理人員實際知道如此擁有的證券才應被視為未清償證券。

第p節：CUSIP/ISIN編號。

本公司在發行任何系列證券時，可使用“CUSIP”及/或“ISIN”或其他類似號碼，如是的話，受託人應在贖回或交換通知中使用CUSIP及/或ISIN或其他類似號碼，以方便該等證券持有人；但受託人在此並不認為受託人就通知或該等證券上印載的任何該等CUSIP及/或ISIN或其他類似號碼的正確性或準確性作出任何陳述，而只可依賴該等證券上印載的其他識別號碼。公司應及時通知受託人任何CUSIP和/或ISIN或其他類似號碼的任何變化。

第Q節存款款項。

下午1：00之前紐約市時間關於每個系列證券的每個利息支付日期和到期日，公司應已將資金存入支付代理人的即時可用資金中

以足以支付於該付息日期或到期日(視屬何情況而定)到期的現金付款的適用貨幣，以允許付款代理人於該付息日期或到期日(視屬何情況而定)向該系列持有人匯款的方式。

第r.Book節--全球安全的入賬規定。

(I)任何系列的全球證券最初應(I)以託管機構或該託管機構的代名人的名義登記，(Ii)作為該託管機構的託管人交付給受託人，以及(Iii)帶有任何所需的傳説。

託管人的成員或參與者(“代理成員”)在本契約項下對託管人或作為託管人的託管人代表其持有的任何全球證券或在全球證券項下不享有任何權利，在任何目的下，託管人可被公司、託管人及其任何代理人或受託人視為全球證券的絕對擁有者。儘管有上述規定，本章程並不阻止本公司、受託人或本公司的任何代理人或受託人履行託管人或受託人提供的任何書面證明、委託書或其他授權，並不妨礙託管人及其代理成員之間行使任何證券持有人權利的慣例的實施。

(2)任何全球擔保的轉讓應限於全部但非部分轉讓給保管人、其繼承人或其各自的代名人。一個系列的全球證券只能在以下有限的情況下才能無息兑換該系列的最終證券：(I)託管機構(1)通知本公司它不願意或無法繼續作為該系列的全球證券的託管機構，或(2)已不再是根據《交易法》註冊的結算機構，並且在任何一種情況下，本公司均未能在90天內指定繼任託管機構；(Ii)本公司以書面通知受託人，本公司已選擇根據本公司契約發行該系列之最終證券，或(Iii)有關該系列證券發生並持續發生違約事件，而註冊處處長已接獲託管人要求發行該系列之最終證券。在所有此類情況下，為換取任何全球證券或其中的實益權益而交付的最終證券將以託管人或其代表要求的名稱登記，並以任何批准的面額發行(根據其慣常程序)。

(Iii)就根據(B)段將任何全球證券的實益權益的一部分轉讓或交換予實益擁有人而言，註冊處處長鬚(如將發行一份或多份最終證券)在其簿冊及記錄上反映全球證券的日期及本金金額的減少，數額相等於將予轉讓的全球證券的實益權益的本金金額，而本公司將籤立一份或多份相同系列及金額的最終證券，而受託人須認證及交付該等證券。

(Iv)在根據(B)段將整個全球證券轉讓給實益擁有人的情況下，全球證券應被視為已交予受託人註銷，本公司將籤立，受託人將認證並交付給受託管理人，以換取其在全球證券中的實益權益，以換取其在全球證券中的實益權益，相同系列的授權面值最終證券的本金總額相等。

(V)任何環球證券持有人可授予委託書或以其他方式授權任何人士，包括代理會員及可能透過代理會員持有權益的人士，以採取持有人根據本契約或該系列證券有權採取的任何行動。

(Vi)除非授權決議或特定證券系列的補充契約另有規定，否則該系列的每一種全球證券應基本上以下列形式標明：

“本全球證券由託管機構(如管理本證券的契約中所界定)或其代名人為本合同中的實益權益持有人的利益而保管，在任何情況下均不得轉讓給任何人，除非(I)受託人可根據本契約作出任何可能需要的批註，(Ii)本全球證券可根據基礎契約第2.06節全部但不能部分交換，(Iii)本全球證券可根據本契約交付受託人註銷，及(Iv)本全球證券可整體轉讓，但不能部分轉讓，致寄存人、其繼承人或其各自的代名人。“

除非本證書由存託信託公司的授權代表紐約公司(“DTC”)向發行人或其代理人提交，以登記轉讓、交換或付款，否則所簽發的任何證書均以CEDE&CO的名義登記。或以DTC授權代表要求的其他名稱(任何付款均支付給CELDE&CO。或DTC授權代表要求的其他實體)，任何人或向任何人轉讓、質押或以其他方式使用本文件的任何轉讓、質押或其他用途都是錯誤的，因為本文件的登記所有人在本文件中有利害關係。

第.節.無職責進行監視。

受託人無義務或責任監察、決定或查詢是否符合本契約或適用法律對轉讓任何證券的任何權益所施加的任何限制(包括代理會員或任何全球證券權益的實益擁有人之間的任何轉讓)，除非要求交付本契約明確要求的證書和其他文件或證據，並在本契約條款明確要求時這樣做，並對其進行審查以確定實質上符合本契約的明示要求。

託管人或任何代理人對託管人採取或不採取的任何行動不負任何責任。

第三條。
贖回；回購

第T.節向受託人發出通知。

到期前可贖回的系列證券應按照其條款贖回，除非授權決議或補充契約另有規定，否則應根據本第三條規定贖回。

如本公司根據該等證券中任何容許本公司自行選擇贖回該等證券的條文贖回證券，應以書面通知受託人贖回日期及贖回證券的本金金額。在將贖回通知發送給持有人之前，任何此類通知均可隨時取消。任何該等被取消的通知均屬無效及無效。

如本公司欲將先前贖回、註銷或購入的任何證券記入任何根據該等證券的任何條文而贖回的款項，本公司應通知受託人有關貸款額，並應將任何先前未交付予受託人的證券連同通知一併交付予受託人註銷。

公司應在向持有人遞交贖回通知前至少兩天發出第3.01節規定的每份通知(除非受託人對較短的通知感到滿意)。

美國選擇要贖回的證券。

如果一系列證券的贖回數量少於全部，受託人(或託管人，視情況而定)應按比例、按批次或託管人(或託管人，視情況而定)認為公平和適當的其他方法，並以符合託管人適用要求的方式選擇要贖回的證券。受託人(或託管人，視情況而定)應從以前未贖回的未贖回證券中進行選擇，並應迅速將如此選擇的證券的序列號或其他識別屬性通知公司。受託人(或託管人，視情況而定)可選擇贖回證券本金中面額大於該系列最低面額的部分。其選擇的證券及其部分的金額應等於該系列的允許面額。本契約中適用於被贖回證券的規定也適用於被贖回證券的部分。

除授權決議案、高級人員證書或與系列有關的補充契據另有規定外，如任何選擇部分贖回的證券在轉換或交換權終止前部分轉換為普通股或其他證券、現金或其他財產，則該等證券的轉換部分應被視為(儘可能)選擇贖回的部分。在選擇要贖回的證券時，已轉換或交換的證券應被受託人視為未償還證券。

第v節贖回通知。

在贖回日期前最少10天但不超過60天，本公司應以預付郵資(或如屬環球證券，則根據託管機構的適用程序以電子方式交付)的頭等郵件方式，向每名將贖回證券的持有人發出贖回通知(連同副本予受託人)。

通知應指明要贖回的證券，並應説明：

(一)贖回日期；

(二)贖回價格或者計算贖回價格的公式；

(三)部分贖回證券的，應贖回該證券本金的部分，在贖回日後，交回該證券時，應在註銷原有證券時發行本金相當於該未贖回部分的新證券；

(4)對於可轉換或可交換為公司普通股或其他證券、現金或其他財產的系列證券，轉換或交換價格或匯率、轉換或交換該系列證券本金的權利將開始或終止的日期，以及可交出該等證券以進行轉換或交換的地點；

(五)付款代理人的名稱和地址；

(六)被要求贖回的證券必須交還給支付代理人收取贖回價款；

(7)除非本公司沒有支付贖回價款，否則贖回證券的利息在贖回日及之後停止產生；

(8)證券正根據強制性贖回或選擇性贖回條款(視何者適用而定)贖回；及

(9)在此，受託人不會就通知或該等證券上印載的任何該等CUSIP及/或ISIN或其他類似號碼的正確性或準確性作出任何陳述，而該等數字只可依賴該等證券上印載的其他識別號碼。

應本公司的要求，受託人應以本公司的名義發出贖回通知，並自費發出贖回通知，但本公司須於贖回通知寄發日期前至少五天或受託人滿意的較短期間前向受託人交付高級職員證書，要求受託人發出該通知，並列明前段規定的通知內須述明的資料及該通知的格式。

W.贖回通知的效力。

一旦發出贖回通知，被要求贖回的證券將於贖回日到期並按贖回通知所載的贖回價格支付。在交還給支付代理人時，該證券應按贖回價格支付，外加贖回日的應計利息和未付利息。贖回通知可能會受到一個或多個條件的限制。如不符合任何該等條件，本公司可根據託管機構的適用程序，向證券持有人發出通知(連同副本予受託人)，以修訂或撤銷該贖回通知。

第十節贖回價款保證金。

在贖回日期或之前，公司應立即向付款代理存入適用貨幣的可用資金，足以支付在該日期贖回的所有證券的贖回價格和應計利息。

部分贖回的證券。

在交出部分贖回的證券後，公司應籤立一份新的證券，受託人應為每位持有人認證一份本金金額相當於已交出證券中未贖回部分的同一系列新證券。

A節公開市場回購。

本公司或本公司的任何聯屬公司可隨時或不時在公開市場或其他地方回購任何證券，不論是從一名或多名債券持有人手中回購，或一次回購或一系列回購。該等證券可由本公司或本公司有關聯營公司選擇持有、轉售或交予受託人註銷。

第四條。

聖約

B節證券的支付。

本公司須按該系列證券所規定的日期、貨幣及方式支付該系列的本金及利息。本金或利息的分期付款應被視為在到期日支付，如果付款代理人在該日期以指定的適用貨幣支付該分期付款，並足以支付該分期付款。

公司應按本系列承擔的利率支付逾期本金利息；公司應按相同利率支付逾期利息分期付款的利息。

C.辦公室或機構的維護。

公司應保留第2.03節所要求的辦公室或代理機構。公司應事先書面通知受託人該辦事處或代理機構的所在地以及任何地點的變更。如本公司於任何時間未能維持任何該等規定的辦事處或代理機構，或未能向受託人提供其地址，則該等陳述、交出、通知及要求可按受託人的地址作出或送達，惟受託人不得作為向本公司送達法律程序文件的代理人。

D節合規證書。

公司應在公司每個財政年度結束後120天內向受託人交付一份高級人員證書，説明簽字人是否知道公司在履行本契約下的任何義務時持續發生任何違約事件。如果簽字人確實知道這種違約事件，證書應描述這種違約事件。

E.逗留、延期或高利貸法律的效力。

本公司承諾(在其可合法這麼做的範圍內)，其在任何時間都不會堅持、抗辯或以任何方式要求或利用任何暫緩或延期法律或任何高利貸法或其他法律，以禁止或赦免本公司支付本協議中所設想的任何系列證券的全部或任何部分本金或利息，無論是在哪裏制定的，現在或今後任何時候有效，或可能影響契諾或本契約的履行；及(在合法範圍內)本公司明確放棄任何該等法律的所有利益或利益，並承諾不會妨礙、延遲或阻礙執行本協議授予受託人的任何權力，但將容忍並允許行使每項該等權力，猶如該等法律並未頒佈一樣。

證券交易委員會報告第f節。

本公司承諾遵守TIA第314條的規定。根據第4.05節向受託人提供的此類信息和文件僅供參考，受託人收到此類信息不應構成對其中所包含的任何信息的實際或推定知識，也不應構成對其中所包含的任何信息的實際或推定知識，包括公司遵守本條款下的任何契諾(受託人有權完全依靠高級人員證書)的情況。

第五條。
繼承人公司

G.公司何時可合併等

本公司不會與任何人合併或合併，或將其全部或基本上所有資產出售、租賃、轉讓或以其他方式處置(包括以清算或解散的方式)給任何人(在每種情況下，公司是合併或合併的倖存者或出售、租賃、轉讓或其他處置的受讓人除外)：

(1)因該等合併或合併而成立或在該等合併或合併中倖存下來的人(如不屬本公司)，或將向其作出該等出售、租賃、轉易或其他產權處置的人(統稱為“繼承人”)，是根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律組織和存在的法團或其他法律實體，而該繼承人以補充契約方式承擔本公司在任何未償還證券及契約下與該等未償還證券有關的所有義務，及

(2)緊接該項交易生效後，並無失責事件發生及持續。

前述規定不適用於以變更公司註冊狀態為目的的交易。

公司應在建議的交易完成前向受託人提交一份高級人員證書和律師的意見，聲明建議的交易和任何補充契約符合本契約。

於任何該等合併、合併、出售、租賃、轉易或其他處置後，承繼人將取代本公司在本契約下的地位。繼任者可行使下列各項權力和權利

除租約的情況外，本公司將獲解除其在證券及契約方面的所有責任及義務。如果本公司租賃其全部或幾乎所有資產，本公司將不會免除其支付證券本金和利息(如有)的義務。

第六條。
違約和補救措施

H.違約事件。

如果根據法律的實施或其他原因，自願或非自願地發生下列情況之一，則發生系列中的“違約事件”：

(1)該等證券到期應付時，本公司未能支付利息，以及任何該等不履行的情況持續30天；

(2)在到期、加速、贖回或其他情況下，當該系列證券到期時，公司未能支付該證券的本金；

(3)公司沒有遵守其在該系列證券或本契約中的任何協議或契諾，或該等協議或契諾的任何規定(按其有關規定)，而該等不遵守情況在下列指明的期間及通知後持續；

(4)根據任何破產法或任何破產法所指的公司：

(A)展開自願個案，

(B)同意在非自願的情況下登錄針對其的濟助令，

(C)同意委任該公司或其全部或實質上所有財產的託管人，或

(D)為其債權人的利益作出一般轉讓；

(5)有管轄權的法院根據任何破產法作出命令或法令：

(A)要求在非自願情況下針對公司作為債務人的濟助，

(B)委任一名公司託管人或為公司所有或實質上所有財產委任一名託管人，或

(C)命令將公司清盤，而該命令或判令仍未擱置並在60天內有效。

上文第(3)款所述違約將不被視為違約事件，直至受託人通知本公司，或當時未償還證券本金至少25%的持有人將違約通知本公司和受託人，並且本公司在收到通知後90天內沒有糾正違約。通知必須指明違約、要求對其進行補救並説明

該通知是“違約通知”。如果該違約在該期限內得到糾正，該違約即不復存在，受託人或任何其他人均不會採取任何行動。

“託管人”一詞是指破產法規定的任何接管人、受託人、受讓人、清算人、託管人或類似的官員。

第一節加速。

如果違約事件(因第6.01節第(4)或(5)款對本公司造成的違約事件除外)在契約項下發生並繼續，受託人可向本公司發出通知，或向本公司發出通知，或向本公司及受託人發出通知，持有當時未償還的適用系列證券本金至少25%的持有人，可宣佈該系列證券全部到期並立即支付。一旦宣佈加速，該系列證券的到期和應付金額將立即到期和支付。如發生第6.01節第(4)或(5)款所述有關本公司的違約事件，則該系列證券的所有未付本金及應計利息將立即到期及應付，而無須受託人及本公司或任何持有人作出任何聲明、通知或其他行動。

在就任何系列作出上述加速聲明後的任何時間，持有該系列未償還證券本金多數的持有人可向公司和受託人發出書面通知，撤銷和撤銷該聲明及其後果，前提是撤銷聲明不會與任何判決或法令相牴觸，並且：

(1)公司已向受託人支付或存放一筆足以支付以下款項的款項：

(A)該系列所有證券的所有逾期利息，

(B)除上述加速聲明外已到期的該系列任何證券的本金(及溢價，如有的話)，以及按該等證券所訂明的一項或多於一項利率計算的利息，

(C)在支付該等利息屬合法的範圍內，按該等證券所訂明的一項或多於一項利率計算的逾期利息，及

(D)受託人根據本條例支付或墊付的所有款項，以及受託人、其代理人及大律師的合理補償、開支、支出及墊款；及

(2)與該系列證券有關的所有失責事件，除不支付該系列證券的本金及利息(如有的話)外，完全因該項加速聲明而到期，均已按照第6.04節的規定予以補救或免除。

該等撤銷不得延伸至或影響任何其後發生的失責事件，亦不得損害隨之而來的任何權利或權力。

J.其他補救措施。

如果一個系列的違約事件發生並仍在繼續，受託人可以通過法律或衡平法尋求任何可用的補救措施，以收取該系列的本金或利息的支付，或強制執行適用於該系列的證券或本契約中的任何規定。

即使受託人不擁有任何證券或在訴訟中沒有出示任何證券，受託人也可以維持訴訟程序。受託人或任何證券持有人在行使因違約事件而產生的任何權利或補救措施時的延遲或遺漏，不應損害該權利或補救措施，或構成對違約事件的放棄或默許。任何補救辦法都不能排除任何其他補救辦法。所有可用的補救措施都是累積的。

K節。現有默認設置的名稱。

在第9.02節第一段最後一句的規限下，受豁免影響的所有系列未償還證券本金總額的多數持有人，代表所有該系列的所有持有人，通過向受託人發出通知，放棄所有該系列的現有違約及其後果(關於契約或契約條款的違約，未經適用系列的所有持有人同意，不能修改或修訂的除外)。任何失責行為如獲豁免，即予補救並停止繼續，而因此而引起的任何失責事件須當作已獲補救；但該等豁免不得延伸至任何其後的失責行為或其他失責行為，亦不得減損因此而產生的任何權利。

第一節多數人控制。

持有一系列未償還證券本金多數的持有人可指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求受託人可獲得的任何補救措施，或行使受託人就該系列所賦予的任何信託或權力。然而，受託人可以拒絕遵循以下任何指示：(I)與法律或本契約相牴觸，(Ii)受託人認為在符合第7.01節的規定下，過度損害了其他證券持有人的權利，(Iii)如果有合理理由相信沒有合理地向受託人提供針對該責任的充分賠償，或(Iv)如果受託人沒有得到令其滿意的賠償，則受託人可以拒絕遵循任何指示。

第M節對訴訟的限制。

一系列的證券持有人不得就任何此類系列的契約、該系列或證券提起任何司法或其他訴訟，或為委任接管人或受託人，或就本契約或該系列的任何補救而進行任何訴訟，除非：

(1)持有人先前已就該系列持續的違約事件向受託人發出書面通知；

(2)持有該系列已發行證券本金總額至少25%的持有人已向受託人提出書面要求，要求以受託人身分提起訴訟；

(3)該持有人或該等持有人就任何損失、法律責任或開支，向受託人提出令受託人合理滿意的彌償；

(4)受託人在收到請求和賠償建議後60天內不遵從請求；以及

(5)持有該系列未償還證券本金總額過半數的持有人，不得向受託人發出與該書面要求不一致的書面要求。

證券持有人不得利用本契約損害同一系列證券的另一持有人的權利，或取得對同一系列證券的另一持有人的優先權或優先權(有一項理解，受託人並無肯定責任確定該持有人的行動或寬限是否對另一持有人造成不適當的損害)。

第n節持有人收取付款的權利。

儘管本契約有任何其他規定，如適用於任何該等證券的條款，任何持有人在證券所述的各個到期日或之後收取任何證券的本金和利息的權利，或在該等各自的到期日或之後提起訴訟以強制執行任何該等款項的權利，均為絕對及無條件的，未經持有人同意不得減損或影響。

第二節受託人提起的託收訴訟。

如果第6.01(1)或(2)節規定的利息或本金違約事件發生並仍在繼續，受託人可以自己的名義和作為明示信託的受託人，就尚未支付的全部本金和利息向公司追回判決。

受託人可提交申索證明。

受託人可提交必要或適宜的申索證明及其他文據或文件，以使受託人(包括受託人、其代理人及大律師就合理補償、開支、支出及墊款提出的任何申索)及證券持有人在與公司或其債權人或財產有關的任何司法程序中獲準提出申索，並可在任何託管人選舉中代表持有人投票，但適用法律或法規禁止者除外。並有權並獲賦權收取就任何該等申索而須支付或可交付的任何款項或其他財產，並將其分發，而每名證券持有人現授權在任何該等司法程序中的任何託管人向受託人支付該等款項或財產。本章程不得視為授權受託人授權或同意任何證券持有人，或代表任何證券持有人投票、接受或採納任何影響證券或任何持有人權利的重組、安排、調整或重組計劃，或授權受託人就任何證券持有人的申索投票，但前述選舉託管人的情況除外。

第q節優先事項。

受託人根據本條就任何系列證券收取任何款項或財產的，應按下列順序支付：

第一：根據第7.07條向受託人支付到期款項；

第二：向該系列的證券持有人支付該系列的到期和未付的本金和利息，按比例，根據該系列的到期和應付本金和利息的金額，無任何種類的優先權或優先權；以及

第三：向本公司或作為有管轄權的法院作出指示。

受託人可根據本第6.10節規定，確定向證券持有人支付任何款項的記錄日期和付款日期。

R.第r節承擔的費用。

在為強制執行本契約下的任何權利或補救而進行的任何訴訟中，或在針對受託人以受託人身分採取或遺漏的任何行動而針對受託人提起的任何訴訟中，法院可酌情決定要求訴訟中的任何一方訴訟人提交支付訴訟費用的承諾，而法院在適當顧及一方訴訟人提出的申索或抗辯的是非曲直及真誠的情況下，可酌情決定對訴訟中的任何一方當事人評估合理的費用，包括合理的律師費及開支。本節不適用於受託人提起的訴訟，不適用於持有人根據第6.07節提起的訴訟，也不適用於本金金額超過10%的持有人提起的訴訟。

第七條。

受託人

受託人的職責

(1)如就任何系列的證券而言，失責事件已經發生並仍在繼續，則受託人在接獲該系列證券的過半數本金持有人的指示前，須行使其權利及權力，並在行使該等權利及權力時使用謹慎程度及技巧，一如審慎人士在處理該人本身的事務的情況下會行使或使用的程度一樣。

(2)除失責事件持續期間外：

1.受託人只需履行本契約中明確列出的職責，其他職責和默示契諾或義務不得被解讀為對受託人不利的契約。

2.在本身並無惡意的情況下，受託人可就該等陳述的真實性及其內所表達的意見的正確性，而最終倚賴向受託人提供並符合本契約規定的證明書或意見。然而，受託人應審查證書和意見，以確定它們是否符合本契約的要求，但不需要確認或調查其中所述數學計算或其他事實或事項的準確性。

(3)受託人不得因其本身的疏忽行為、本身的疏忽不作為或其故意的不當行為而獲免除法律責任，但下列情況除外：

1.本款不限制本節(B)項的效力。

2.除非證明受託人在確定有關事實方面有疏忽，否則受託人對信託人員真誠地作出的任何判斷錯誤不負法律責任。

3.受託人不對其根據第6.05節收到的指示或根據本條例允許的持有人的任何其他指示真誠地採取或不採取的任何行動承擔責任。

(4)本契據中每項在任何方面與受託人有關的條文，均受本條(A)、(B)及(C)段規限。

(5)受託人如有合理理由相信履行任何職責或行使任何權利或權力會使受託人因履行職責或行使任何權利或權力而須動用其自有資金或以其他方式招致任何財務法律責任，則除非受託人就任何損失、法律責任或開支收取令其滿意的彌償，否則受託人可拒絕執行該職責或行使任何權利或權力。

(6)除非受託人與公司達成協議，否則受託人無須就其收取的任何款項的利息負上法律責任。除非法律要求，受託人以信託形式持有的資金不必與其他基金分開。

(7)如有合理理由相信受託人未能獲得合理保證，則本契約所載的任何條文均不規定受託人在執行其任何職責或行使其任何權利或權力時，須動用其自有資金或以其他方式招致財務法律責任，或承擔該等資金的償還或足夠的彌償。

第10節受託人的權利。

根據第7.01節的規定：

(1)受託人在行事或不按其相信是真實並由適當的人簽署或提交的文件、決議、證明書、文書、報告或指示行事時，可最終倚賴該文件、決議、證明書、文書、報告或指示，而該等文件、決議、證明書、文書、報告或指示是由適當的人簽署或提交的，而該等文件、決議、證明書、文書、報告或指示是由適當的人簽署或提交的，受託人在行事或不按照該文件、決議、證明書、文書、報告或指示行事時，可獲充分保護。受託人無需調查文件、決議、證書、文書、報告或指示中所述的任何事實或事項。

(2)受託人在應公司的要求行事或不行事之前，可能需要高級人員證書或大律師的意見，或兩者兼而有之，該等證書須符合本條例第11.04及11.05節的規定。受託人不對其依據高級人員證書、大律師意見或本協議允許的公司任何其他指示而真誠地採取或不採取的任何行動負責。

(3)受託人可透過代理人行事，對經適當小心委任的代理人的不當行為或疏忽，無須負責。

(4)受託人無須對其真誠地採取、忍受或不採取的任何行動負上法律責任，而受託人相信該行動是獲授權的，或在本契據賦予受託人的酌情決定權或權利或權力範圍內的。

(5)受託人可徵詢其所挑選的大律師的意見，而該大律師的意見或大律師就法律事宜提出的任何意見，對受託人真誠地按照該大律師的意見或意見而根據本條例採取、不採取或容受的任何行動，即為全面及完全的授權及保障。

(6)除非契約另有特別規定，否則公司發出的任何要求、要求、指示或通知，如由公司的一名高級人員簽署即屬足夠。

(7)就本契約項下的所有目的而言，受託人不得被視為知悉或知悉任何違約事件，除非受託人的信託官員在本契約第11.02節指明的地址收到任何違約事件的書面通知，而該等通知是指一般證券、本公司及本契約。

(8)受託人並無義務應任何依據本契據的持有人的要求或指示而行使本契據賦予受託人的任何權利或權力，但如受託人就遵從該要求或指示而可能招致的費用、開支及法律責任獲得令受託人滿意的彌償，則屬例外。

(9)受託人無須對任何決議、證明書、陳述、文書、意見、報告、通知、請求、指示、同意、命令、債券、債權證、便箋、其他債項證據或其他文據或文件內所述的事實或事宜作出任何調查，但受託人可酌情決定對該等事實或事宜作出其認為合適的進一步查訊或調查，如受託人決定作出進一步查訊或調查，則有權查核公司的簿冊、紀錄及處所，本人或由代理人或受權人自行承擔費用，且不會因該等查詢或調查而招致任何責任或任何種類的額外責任。

(10)在任何情況下，受託人無須對任何種類的特別、間接或相應的損失或損害(包括但不限於利潤的損失)負責或負上法律責任，不論受託人是否已獲告知該等損失或損害的可能性，亦不論訴訟形式為何。

(11)給予受託人的權利、特權、保障、豁免權及利益，包括但不限於其獲彌償的權利，擴及受託人根據本條例所賦予的每一身分的受託人，以及根據本條例受僱行事的每名代理人、保管人及其他人，並可由受託人強制執行。

(12)受託人可要求公司交付一份證明書，列明當時獲授權依據本契約採取指明行動的個別人士的姓名及/或高級人員的職銜。

(13)在任何情況下，受託人對因非其所能控制的力量(包括但不限於罷工、停工、意外、戰爭或恐怖主義、內亂或軍事騷擾、核災難或自然災害或天災，以及公用事業、通訊或電腦(軟件及硬件)服務的中斷、損失或故障)而直接或間接導致未能或延遲履行其在本協議項下的義務，概不負責或負上任何責任；有一項理解是，受託人須作出符合銀行業公認慣例的合理努力，在有關情況下儘快恢復運作。

(14)本文所列舉的受託人的許可權利不得解釋為職責。

(15)受託人無須就履行其在本條例下的權力及職責而作出任何保證或擔保。

U節受託人的個人權利。

受託人以其個人或任何其他身份可成為證券的擁有人或質押人，並可以其他方式與本公司或其聯屬公司打交道，享有與其不是受託人時所享有的相同權利。任何代理都可以使用類似的權利執行相同的操作。然而，受託人必須遵守第7.10和7.11節的規定。

第v.受託人的免責聲明。

受託人對本契約、證券或用於出售任何系列證券的任何招股説明書的有效性或充分性不作任何陳述；受託人不對本公司使用證券所得款項負責；如果根據並按照本契約的任何規定向本公司支付任何款項，則受託人不對向本公司支付的任何款項或在本公司指示下支付給本公司的任何款項負責；受託人不對受託人以外的任何付款代理人收到的任何款項的使用或運用負責；除其認證證書外，受託人不對本公司在本契約或證券中的任何聲明負責。

第W.節注意默認設置。

如果一系列證券在本協議項下發生違約，受託人應將受託人已知的與該系列證券有關的所有違約行為通知該系列證券的持有人，該通知應在違約發生後90天內發送，除非該等違約行為在發出該通知前已得到糾正；然而，除非任何證券的本金或贖回價格(或溢價，如有)或利息的支付出現違約，否則只要受託人的董事會、執行委員會或信託委員會或受託人和/或受託人和/或信託管理人員真誠地確定扣留通知符合該系列證券持有人的利益，則受託人在扣留通知方面應受到保護。

第十節受託人向持有人提交的報告

自本基礎契約日期後的5月15日起，受託人應在每個5月15日之後的60天內向每個證券持有人發送一份日期為5月15日的簡短報告，該報告應符合TIA第313(A)款(但如果在報告日期前12個月內未發生TIA第313(A)(1)至(8)款中描述的事件，則無需發送與此相關的報告)。受託人還應遵守TIA第313(B)條。

每份報告在發送給證券持有人時，應向公司交付一份副本，並由受託人向美國證券交易委員會和證券上市的每個國家證券交易所備案。本公司同意通知證券上市的每個國家證券交易所的受託人。

第二節賠償和賠償。

本公司須不時就其服務向受託人支付合理補償，但須受受託人與本公司之間的任何書面協議所規限(該補償不受任何有關明示信託受託人補償的法律條文的限制)。公司應應受託人的要求，向受託人償還由此產生的所有合理的自付費用。此類費用應包括受託人的代理人和律師的合理補償和費用。公司應賠償受託人、其高級人員、董事、僱員和代理人，並使其免受因管理本契約或本契約項下的信託及其在本契約項下的職責而產生或產生的任何損失、責任或支出，包括針對房產中的任何索賠進行辯護或調查的費用和支出。受託人應迅速將其已收到書面通知並可能要求賠償的任何索賠通知公司。本公司不需要補償任何費用或賠償受託人因受託人或其高級職員、董事或僱員的重大疏忽或故意不當行為而招致的任何損失或責任，該等重大疏忽或故意失當行為是由具司法管轄權的最終不可上訴命令裁定的。

除非與任何系列有關的任何補充契約或授權決議另有規定，否則為確保公司履行本節規定的付款義務，受託人在所有系列證券之前對受託人持有或收取的所有資金或財產擁有留置權，但以信託方式持有以支付特定證券的本金或利息的除外。當受託人因第6.01節規定的違約事件或本條例第六條規定的違約事件產生費用或提供服務時，根據任何破產法，與此相關的費用(包括其律師的合理費用和費用)以及與此相關的服務補償應構成管理費用。本第7.07節在契約解除或受託人辭職後繼續有效。

第z節受託人的更換。

受託人可以通過通知公司而辭去任何或所有系列證券的職務。持有已發行證券(或相關係列證券)本金多數的持有人可藉書面通知被免任受託人而將受託人免任，並可在徵得本公司同意後委任一名繼任受託人。一個或多個系列證券的受託人可以被公司免職，只要該系列證券沒有發生違約事件，並且該事件仍在繼續。受託人也可以由公司為基礎契約的目的而被免職。在相關係列或公司的證券持有人按下文規定任命繼任受託人並接受該繼任受託人之前，該辭職或免職不得生效。公司可罷免受託人並委任繼任受託人，任何證券持有人均可在下列情況下向任何具司法管轄權的法院申請罷免受託人及委任繼任受託人：

(1)受託人未能遵守第7.10條；

(二)受託人被判定為破產或者無力償債；

(三)接管人或其他公職人員掌管受託人或其財產；或

(4)受託人無行為能力。

如果受託人辭職或被免職，或受託人職位因任何原因出現空缺，本公司應立即就相關係列證券任命一名繼任受託人。如果繼任受託人在卸任受託人辭職或被免職後30天內沒有就職，卸任受託人可向任何具有司法管轄權的法院申請任命繼任受託人，費用由本公司、本公司或任何持有人承擔。

繼任受託人應向卸任受託人和本公司遞交接受其任命的書面同意。緊隨其後，卸任受託人須在支付其在本契約項下的費用後，將其以受託人身分持有的所有財產轉讓予繼任受託人，卸任受託人的辭職或免職即告生效，繼任受託人在本契約下享有受託人的一切權利、權力及責任。繼任受託人應當向各證券持有人發出繼承通知。

第a.合併受託人等的繼任人

如果受託人與另一公司合併、合併或合併，或轉換為或將其全部或實質上所有的公司信託業務轉讓給另一公司，則沒有任何進一步行為的繼任公司為繼任受託人。

不合格；不合格。

本契約應始終有一位符合TIA第310(A)(1)條要求的受託人。受託人應擁有至少10,000,000美元的綜合資本和盈餘，這一點在其最近發佈的年度狀況報告中有所闡述。受託人應遵守TIA第310(B)條。

第ac節.對公司索賠的優先收集。

受託人應遵守TIA第311(A)款，不包括TIA第311(B)款所列的任何債權人關係。已辭職或被免職的受託人應遵守TIA第311(A)條，在其中指明的範圍內。

第八條。
解除契據

第二節拖欠款項或政府債務；清償和清償。

(1)在符合(D)段所載的適用條件後，本公司可隨時選擇將以下(B)段或(C)段適用於任何系列的未償還證券。

(2)當本公司根據(A)段就任何系列行使適用於(B)段的選擇權時，本公司應被視為已解除其對該系列未償還證券的義務，並在下列適用條件得到滿足之日(下稱“法律失效”)。為此目的，這種法律上的失敗意味着公司應被視為已償付和清償一系列未償還證券所代表的全部債務，此後僅就下文第(I)和(Ii)項所述的本契約下的章節和事項而言，應被視為未償還債務，並且就該證券而言，本公司應被視為已履行其在該等證券和本契約下的所有其他義務。以下情況除外：(I)一系列未償還證券的持有人在到期時僅從(D)段所述的信託基金中收取該等證券的本金和利息的權利，以及(Ii)本公司根據第2.06節、第2.07節、第2.09節和第4.02節對該等證券承擔的義務；(Iii)第2.06節、第2.07節、第2.09節和第4.02節規定的權利、權力、信託、義務、關於受託人的豁免權和其他規定，以及(Iv)本條第八條。儘管本公司先前已根據下文(C)段就該系列證券行使其選擇權，本公司仍可根據本第(B)段就該系列行使其選擇權。

(3)公司根據適用於(C)段的選擇權(A)段就一系列產品行使選擇權時，公司應在下列條件得到滿足之日及之後，解除和解除第四條(第4.01或4.02條除外)或第五條所載的任何契諾以及授權決議或與該系列有關的補充契據所載或提及的任何其他契諾所規定的義務(在該授權決議或補充契據不禁止的範圍內)。此後，就持有人與該等契諾有關的任何指示、放棄、同意或聲明或行動(及其任何後果)而言，該系列證券應被視為並非“未平倉”，但就本協議項下的所有其他目的而言，應繼續被視為“未平倉”。為此目的，該《公約》的失效意味着，就一系列未償還證券而言，公司可以不遵守任何此類《公約》中規定的任何條款、條件或限制，無論是直接或間接因下列原因而不承擔任何責任

在本文其他地方提及任何此類契約或因任何此類契約中提及本文任何其他條款或在任何其他文件中提及任何其他條款，且該等遺漏不應構成根據第6.01(3)條或其他規定的違約或違約事件，但除上文所述外，本契約的其餘部分及該等證券不應受此影響。

(4)以下是上文(B)段或(C)段適用於適用系列的未償還證券的條件：

1.本公司須以信託形式不可撤銷地向受託人(或另一名合資格受託人)存入款項，以應付該系列證券的貨幣或政府債務或兩者的組合，其數額及時間須為全國認可的獨立會計師事務所認為足以支付該系列未償還證券的本金及利息，直至到期或贖回為止；但受託人(或其他合資格受託人)應已收到公司發出的不可撤銷的書面命令，指示受託人(或其他合資格受託人)將該等款項或該等政府義務所得款項，用於上述就該系列證券所作的付款，直至到期或贖回為止；

2.不應發生任何違約事件(不遵守任何契諾而導致的違約事件除外，而該契諾是本公司依據本合同(B)或(C)段(視何者適用而定)的法律上的失敗或契諾失敗的效力而被免除的)，並且在該交存之日或由此產生的結果之日不會繼續發生；

3.此類存款不會導致違反或違反本公司或其任何受限制子公司作為一方或其或其任何財產受其約束的任何其他重要文書或協議；

4.(I)如果公司選擇(B)段，公司應向受託人提交美國律師的意見，大意是(A)公司已從國税局收到裁決或已由國税局公佈裁決，或(B)自與該系列有關的發佈日期以來，適用的聯邦所得税法發生了變化，在任何情況下，律師的意見應説明，或(Ii)如果公司選擇本系列的(C)段，公司應向受託人提交美國律師的意見，大意是，在第(I)和(Ii)條的情況下，在符合慣例假設和排除的情況下，該系列證券的持有者將不會確認由於此類存款和此處預期的失敗而用於聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將繳納聯邦所得税，其金額、方式和時間與如果沒有發生此類存款和失敗的情況相同；

5.公司須已向受託人交付高級人員證明書，述明根據第(1)款作出的按金，並非公司為使該系列證券的持有人勝過公司任何其他債權人的意圖而作出的，亦非為打擊、妨礙、拖延或欺詐公司或其他任何其他債權人的意圖而作出；及

6.公司已向受託人遞交一份高級人員證書和一份大律師意見，每一份均説明與本第8.01節所預期的失敗有關的本合同規定的所有先決條件均已得到遵守。

如果一系列證券的全部或任何部分將通過該不可撤銷信託贖回，本公司必須在交存時作出令受託人滿意的安排，由受託人以本公司的名義發出贖回或贖回通知，費用由本公司承擔。

(5)本契約將被解除，並將不再對任何系列的所有未償還證券具有進一步效力(本協議明文規定或以本系列證券擔保的形式轉換、轉讓或交換該系列證券的任何存續權利除外)，受託人應簽署本公司合理要求的文書，承認本公司已就該系列償付並解除本契約，在下列情況下：

1.所有到目前為止已認證和交付的該系列證券(已銷燬、遺失或被盜並已按照第2.07節的規定更換或支付的證券，以及其支付款項迄今已以信託形式存放或分開並由公司以信託形式持有並在此後償還給公司或解除信託的證券除外)已交付受託人註銷，或所有此前未交付受託人註銷的該等證券已到期並應支付，(B)到期時將在一年內到期並須予支付，或(C)將根據受託人滿意的安排在一年內被要求贖回，而受託人須以公司的名義及自費發出贖回通知，而在上述每一種情況下，公司已不可撤銷地向受託人(或另一合資格受託人)繳存或安排繳存一筆僅為此目的而以信託基金形式存入受託人(或另一合資格受託人)的信託基金的款項，而該等款項的貨幣為該系列證券須予支付的貨幣，或政府債務或其組合，均屬國家認可獨立會計師事務所認為足夠的，在存入日期或至到期日或贖回日(視屬何情況而定)，就該系列證券的本金及利息，償付及清償該系列證券迄今尚未交付受託人註銷的全部債務；

2.公司已支付或安排支付公司根據本協議應支付的所有其他款項；

3.本公司已向受託人(或該等其他合資格受託人)發出不可撤銷的指示，要求在到期或贖回(視屬何情況而定)時，將繳存款項用於支付該系列證券；及

4.公司已向受託人遞交高級人員證書和大律師的意見，説明本第8.01(E)節規定的與本契約的清償和清償有關的所有先決條件已得到遵守。

A節公司義務的存續。

儘管本契約已根據第8.01(E)節就任何系列履行和解除，但公司根據第7.07節對受託人負有的義務，以及如果已根據第8.01(E)(1)節將資金存入受託人，則受託人根據第8.03節和第8.04節所承擔的義務將繼續有效。

第一節信託資金的運用。

受託人應根據第8.01節的規定，以信託形式持有存放於其處的資金或政府債務。它將按照本契約的規定，將存款和政府債務中的資金用於支付失敗或破產系列證券的本金和利息。

A節.向本公司償還款項。

受託人和付款代理人應要求在任何時候及時向公司支付他們所持有的任何多餘的錢或證券。受託人及付款代理人須向本公司支付其持有的任何款項，以支付兩年內無人認領的本金或利息，惟受託人或該付款代理人在被要求償還任何該等款項前，可自費安排在紐約市一份廣為流傳的報章上刊登一次，或向各該等持有人發出通知，表示該等款項仍無人認領，並在通知所指明的日期後(該日期不得早於刊登或寄發日期起計30天)，將當時尚餘的任何無人認領的款項餘額償還予本公司。在向本公司付款後，有權獲得這筆錢的證券持有人必須僅向本公司尋求付款，除非適用的遺棄物權法指定另一人，並且受託人或該付款代理人對該筆錢的所有責任將終止。

第A節，ReinStatement。

如果受託人因任何法律程序或任何法院或政府當局禁止、限制或以其他方式禁止此類應用的命令或判決，不能按照第8.01(B)或(C)節的規定運用任何資金或政府債務，公司在本公司和與該系列相關的證券項下的義務應恢復並恢復，就像沒有根據第8.01(B)或(C)節(視適用情況而定)發生存款一樣，直到受託人被允許按照第8.01(B)或(C)節(以適用為準)運用所有該等金錢或政府債務；然而，(A)如本公司已就本系列任何證券的利息或本金支付任何款項或本金，則本公司應代位於該等證券持有人從受託人所持有的款項或政府債務中收取該等款項或本金的權利，及(B)除非任何法律程序或任何法院或政府當局的任何命令或判決另有規定，否則受託人應在任何時間收到要求本公司償還該等款項或政府債務的書面要求後，立即將所有該等款項或政府債務退還本公司，且該等恢復本公司債務的行為已發生並繼續有效。

第九條。
修訂、補充及豁免

第一節未經持有人同意。

公司和受託人可以修改或補充本契約或該系列的證券，而無需通知該系列的任何證券持有人或徵得該等證券持有人的同意：

(1)糾正任何含糊不清的地方，或更正或補充任何可能有缺陷或與該等條文不一致的條文；

(2)遵守第五條(或《公司法》中關於公司合併或合併或出售、轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置公司全部或基本上所有財產的任何其他規定)；

(3)創編連載，確立連載條件；

(四)規定除有憑證證券以外的無憑證證券，或取代有憑證證券；

(5)為所有或任何系列的持有人的利益而在公司的契諾中加入，或放棄由契約授予公司的任何權利或權力；

(6)為所有或任何系列持有人的利益增加任何額外的違約事件；

(七)就任何一系列增加擔保人或債務人；

(8)確保任何系列的安全；

(9)符合《美國證券交易委員會》的要求，以使本義齒具有或保持其在《税務條例》下的資格；

(10)就一個或多於一個系列的證券提供證據及就接受委任繼任受託人一事作出規定，並對該契約的任何條文作出必要的增補或更改，以規定或便利多於一名受託人按照該契約所載的規定管理該契約下的信託；

(十一)作出任何不會對證券持有人在任何重大方面的權利造成不利影響的更改；及

(12)使契約的規定符合任何系列的最終招股説明書或發售備忘錄。

在第9.01條下的修訂生效後，公司應向證券持有人發送關於該修訂的通知(並向受託人發送副本)。

A節。經持有人同意。

本公司及受託人可修訂或補充本契約或某系列證券，而無須通知該系列的任何證券持有人，但須取得受修訂或補充影響的每一系列未償還證券的至少過半數本金持有人的書面同意(作為一個類別投票)(包括就購買該系列證券或就該系列證券進行投標要約或交換要約而取得的同意)。受豁免(作為一個類別投票)影響的每一系列未償還證券的大多數本金持有人可放棄根據每一該等系列的證券或本契約中與每一該等系列有關的任何現有違約或遵守規定，而無須通知任何證券持有人(包括就購買該系列證券或就該系列證券的收購要約或交換要約給予的任何豁免)。但是，未經受影響證券的每個持有人同意，修訂、補充或放棄，包括根據第6.04節的放棄，不得：

1.更改本金或本金的任何分期付款或利息的指定到期日，或降低本金額或本金利率或贖回時須支付的任何溢價，或更改須支付該等證券或其任何溢價或利息的硬幣或貨幣，或損害在所述到期日或之後(或如屬贖回，則在贖回日或之後)就強制執行任何該等付款而提起訴訟的權利；

2.對第6.04節做出任何更改，但增加任何系列的證券本金的百分比除外，該系列的任何豁免都需要得到持有人的同意，或規定某些其他

未經受其影響的每個未清償擔保的持有人同意，不得修改或放棄本契約的條款；

3.放棄在支付任何證券的本金或利息方面的持續違約或違約事件，或放棄在未經適用證券的所有持有人同意的情況下無法修改或修改的契諾或契約條款的持續違約或違約事件；或

4.任何修訂、補充或豁免均須徵得持有人同意的任何系列的證券本金百分率。

任何修訂、補充或豁免，如更改或取消任何契約或契約的其他條文，而該契約或契約的任何條文是為一個或多個特定系列證券的利益而明確列入的，或修改該系列持有人對該契約或其他條文的權利，則應視為不影響任何其他系列持有人的權利。

本條規定的持有人不需要同意批准任何擬議補充材料的特定形式，但只要這種同意批准其實質內容，就足夠了。

第Ak節.遵守信託契約法。

如果適用，對本契約或任何證券的每一項修訂或補充都應符合當時有效的TIA。

A節異議的撤銷和效力。

持有人對修訂、補充或放棄的同意，應對持有人和證明與同意持有人的證券相同債務的證券或證券部分的每個後續持有人具有約束力，即使沒有在任何證券上註明同意。除非同意書或徵求同意書聲明或其他描述同意條款的文件另有規定，任何持有人或隨後的持有人均可撤銷對其擔保或擔保部分的同意。證券持有人或任何該等後續持有人對同意的任何撤銷，只有在受託人收到公司發出的高級人員證書證明已收到所需數目的同意的日期前收到撤銷通知的情況下，方可生效。

為了確定有權同意任何修訂、補充或豁免的任何系列證券的持有者，公司可以，但沒有義務，確定一個記錄日期。如果記錄日期是固定的，並且如果持有人有權根據同意書或徵求同意書或其他描述同意條款的文件撤銷其同意，則儘管有前一段倒數第二句的規定，在該記錄日期是持有人的那些人(或其正式指定的代理人)，且只有這些人有權撤銷以前給予的任何同意，無論這些人在該記錄日期之後是否繼續是持有人。

有關係列的修訂、補充或豁免於(I)本公司或受託人收到所需同意書、(Ii)滿足本契約或載有該等修訂、補充或豁免的任何契約補充條款所載的任何生效條件及(Iii)本公司及受託人簽署該等修訂、補充或豁免(或相關的補充契約)後生效。關於系列的修訂、補充或豁免生效後，除非對第9.02節第(1)至(4)款中的任何一項作出更改，否則對該系列的所有持有人均有約束力。

在這種情況下，修訂、補充或放棄僅在其同意該修訂、補充或放棄的情況下，才對受此影響的證券持有人以及證明與同意持有人的證券相同債務的證券或證券部分的每個後續持有人具有約束力。

A節證券註釋或證券交易

如果修訂、補充或豁免更改了證券的條款，公司可要求證券持有人將其交付受託人，屆時受託人應在證券上就更改的條款作出適當的批註，並將其返還給持有人。或者，如本公司或受託人決定，本公司應發行一份反映更改條款的新證券，以換取該證券，而受託人應對該證券進行認證。

A條受託人須簽署修訂等

在符合第7.02(B)條的規定下，受託人應簽署根據本條授權的任何修訂、補充或豁免，前提是該等修訂、補充或放棄不會對受託人的權利、責任、責任或豁免權造成不利影響。如果是，受託人可以但不需要簽署它。在簽署或拒絕簽署該等修訂或補充契約時，受託人應獲提供一份高級人員證書及大律師的意見，作為該等修訂、補充或豁免獲本契約授權或準許的確鑿證據，並在依賴該等證書及大律師意見時受到充分保護。

第十條。
外幣證券

第ao節條款的適用性。

凡本契約規定(I)證券持有人採取任何行動或確定其任何權利，而該等證券並非全部以同一貨幣計價，或(Ii)在本契約或任何特定系列的證券並無任何相反規定的情況下，向證券持有人作出任何分配，關於任何以外幣計價的證券的任何金額，應被視為在合理的交換基礎上，就公司在給受託人的書面通知中指定的行動、權利確定或分配(或，如果沒有適用的記錄日期，則為合理地接近該行動、權利確定或分配的日期)的支付代理人、機構或組織(如有)在合理的交換基礎上，就該系列證券(如有)所能獲得的美元金額，或在沒有書面通知的情況下，視為支付代理人、機構或組織(如有)負責監督這種複合貨幣的人可以決定。受託人沒有責任計算或核實根據本條款10.01進行的計算。

第十一條。
其他

第ap.信託契約法案控制。

如果適用，如果本契約的任何條款限制、限定或與TIA要求包括在本契約中的另一條款相沖突，則應以所要求的條款為準。

部分aq.注意。

任何訂單、同意、通知或通信，如果以書面形式親自交付或通過頭等郵件、預付郵資或商業快遞服務交付，則應充分給予，地址如下：

如果是對公司：

Pinterest，Inc.
布蘭南街505號
加利福尼亞州舊金山，郵編94107
注意：首席財務官

如致受託人：

    

    

本公司或受託人可向另一方發出通知，為日後的通知或通訊指定額外或不同的地址。

發送給證券持有人的任何通知或通訊應以電子方式或通過頭等郵件、預付郵資或商業快遞服務按註冊人註冊簿上顯示的其地址發送或郵寄給該證券持有人，如果是Global Securities，則應按照託管人的程序以電子方式發送，並應在規定的時間內充分發送給該證券持有人。

未向證券持有人發送通知或通信或其存在任何瑕疵，不影響其相對於其他證券持有人的充分性。如以上述方式發出通知或函件，則不論收件人是否收到，該通知或函件均已妥為發出，但致受託人的通知只在受託人收到後才生效。

如果公司向證券持有人發送通知或通信，應同時向受託人發送副本。

除上述規定外，受託人可接受以非保密電子郵件、傳真或其他類似非保密電子方式發出的通知、指示或指示，並根據本契約採取行動。如果當事人選擇向受託人發送電子郵件或傳真指示(或通過類似的電子方法發出指示)，而受託人酌情選擇執行此類指示，則受託人對此類指示的理解應被視為控制。受託人不對受託人依賴和遵守該等指示而直接或間接產生的任何損失、成本或支出承擔責任，即使該等指示與隨後的書面指示相沖突或不一致。提供電子指示的一方同意承擔使用這種電子方法向受託人提交指示和指示所產生的所有風險，包括但不限於受託人按照未經授權的指示行事的風險，以及第三方攔截和誤用的風險。

儘管有本契約或任何擔保的任何其他規定，如果本契約或任何擔保規定向全球擔保持有人發出任何事件的通知(無論是通過郵寄或其他方式)，按照託管人或其指定人的長期指示向託管人(或其指定人)發出的通知應是充分的。

第A節持有人與其他持有人的通訊。

證券持有人可以根據TIA第312(B)條與其他證券持有人就他們在本契約或證券下的權利進行溝通。公司、受託人、註冊人和任何其他人應受《國際保險法》第312(C)條的保護。

關於先決條件的證書和意見。

在公司向受託人提出要求或申請根據本契約採取任何行動時，公司應向受託人提供：

(1)高級船員證書(應包括第11.05節所述的陳述)，表明簽字人(他們可以依賴律師對法律問題的意見)認為，本契約中規定的與擬議訴訟有關的所有先決條件(如果有)已得到遵守；和

(2)律師的意見(其中應包括第11.05節中規定的陳述)，聲明該律師(可依賴官員證書或公職人員關於事實事項的證書)認為，所有這些先決條件和契諾都已得到遵守，這些先決條件和契諾構成了本契約中規定的與提議的行動或不作為有關的先決條件(如果有的話)。

第節。證書或意見中要求的聲明。

關於遵守本契約規定的條件或契約的每份證書或意見應包括：

(1)作出證明或意見的人已閲讀該契諾或條件的聲明；

(二)關於審查或者調查的性質和範圍的簡短陳述，該證書或者意見中的陳述或者意見所依據的審查或者調查的性質和範圍；

(3)一項陳述，説明該人認為他已進行所需的審查或調查，以使他能就該契諾或條件是否已獲遵守一事表達知情意見；及

(4)説明該人認為該條件或契諾是否已獲遵從的陳述。

受託人和代理人制定的規則。

受託人可以為證券持有人的行動或會議制定合理的規則。司法常務官或付款代理人可就其職能訂立合理規則。

第五節法定假日。

“法定假日”是指不是營業日的一天。如果證券的任何利息或其他付款日期適逢法定節假日，所需支付的本金、保險費(如果有)或利息將在下一個營業日到期，如同在付款到期之日支付一樣，並且不會產生任何利息

自該利息或其他付款日期(視屬何情況而定)起及之後至下一個營業日付款日期為止的期間的付款。如果本契約規定的期限在非營業日之前終止或要求履行任何未付款義務，則該期限應被視為在下一個營業日結束，並且該義務應在下一個營業日之前履行。

第Aw節.管理法律。

本契約及每一系列的證券均由紐約州法律管轄。

第X節.不得對其他協議作出不利解釋。

本契約不得用於解釋本公司或其子公司的其他契約、貸款或債務協議。任何此類契約、貸款或債務協議不得用於解釋本契約。

第AY節。不能向他人追索。

在適用法律允許的最大範圍內，董事的任何高管、員工或股東的證券條款第12段所述的所有責任都將被免除和免除。

第az節：繼承人和分配人。

公司在本契約和證券中的所有契諾和協議對其繼承人和受讓人具有約束力。受託人在本契約中的所有協議對其繼承人和受讓人具有約束力。

正本複印件。

雙方可以簽署本契約的任何數量的副本。每份簽字的複印件都應是正本，但所有複印件加在一起代表同一協議。在任何情況下，通過傳真或其他電子傳輸(包括但不限於電子成像手段(包括“.pdf”))傳輸的雙方的簽名應被視為其原始簽名。本契約的任何簽名或與本契約相關的任何通知或其他文件可由符合《全球和國家商務電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或基於《統一電子交易法》或其他傳輸方法的任何其他類似州法律的任何電子簽名交付，且交付的任何副本應被視為已正式且有效地交付，並在適用法律允許的最大範圍內對所有目的有效。

B節可拆卸性。

如果本契約或一系列證券中包含的任何一項或多項規定因任何原因被認定為在任何方面無效、非法或不可執行，則該無效、非法或不可強制執行不應影響本契約或該等證券的任何其他規定。

第bc節PATRIOT ACT。

本公司承認，根據美國《愛國者法案》第326條的規定，受託人與所有金融機構一樣，為了幫助打擊資助恐怖主義和洗錢活動，需要獲取、核實和記錄信息，以確定每個建立關係或

在受託人處開立賬户。公司同意向受託人提供其合理要求的信息，以便受託人滿足美國《愛國者法案》的要求。

B節陪審團審判的證人。

在此，在適用法律允許的最大範圍內，公司和受託人均不可撤銷地放棄在因本契約、證券或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。

簽名

自上述第一次簽署之日起，雙方均已正式籤立本契約，特此為證。

Pinterest，Inc.

By: _____________________________________
姓名：
標題：

發信人：

____________________________________, as Trustee

    
姓名：
標題：

附件A

No. ___________ CUSIP/ISIN No.: ________

[證券頭銜]

Pinterest，Inc.
特拉華州的一家公司

promises to pay to __________________________________________________ or registered assigns the principal sum of ________________________________________________ [美元]* on ___________________________.

Interest Payment Dates: _____________________________ and _____________________________

Record Dates: _____________________________ and _____________________________

Authenticated: _____________________________ Dated: _____________________________

Pinterest，Inc.

By:
姓名：
標題：

[___________________],
作為受託人，證明這是其中一種證券
指上述義齒中所指的。

By:
授權簽字人

*或其他貨幣。加入有關外幣面額或付息要求的證券反面規定。

Pinterest，Inc.

[證券頭銜]

Pinterest，Inc.是一家特拉華州的公司(連同其繼承人和受讓人，“公司”)，根據日期為_由_本擔保中使用的所有在本契約中定義的術語應具有其中所賦予的含義。如果本擔保的任何條款與本契約的條款相沖突，則應以本契約的條款為準並加以控制。

1.利息。本公司承諾按上述年利率支付本證券本金的利息。本公司將於每年的_該證券的利息將自已支付或已妥為提供利息的最近日期起計，或如未支付利息，則自_利息將以360天的一年12個30天的月為基礎計算。

2.付款方式。本公司將支付證券的利息(違約利息，如有，將於本公司指定的特別記錄日期向記錄持有人支付)，支付給在交易結束時的證券登記持有人。[插入記錄日期]在緊接付息日期之前。持有者必須將證券交給付款代理人以收取本金付款。公司將支付本金和利息，金額為[插入適用的國家/地區或貨幣]在付款時是用於支付公共和私人債務的法定貨幣。

3.付款代理人及註冊官。最初，受託人將擔任支付代理人和註冊官。本公司可在不另行通知的情況下更改或委任任何付款代理人、註冊人或共同註冊人。本公司或其任何附屬公司或其任何聯屬公司可擔任付款代理、註冊處或聯席註冊處。

4.可選的贖回。[填上有關贖回的規定，由公司選擇(如有的話)][在持有人(如有的話)可選擇的情況下加入有關贖回的條文]

5.強制贖回。[填上與強制贖回有關的條文(如有的話)]

6.面額、轉讓、兑換。該等證券僅為登記形式，無最低面值_持有人可向註冊處或共同註冊處提出轉讓或交換證券的要求，要求登記轉讓或交換等額本金的其他面額的證券。註冊官除其他事項外，可要求持有人提供適當的背書和轉讓文件，並支付法律規定或契約允許的任何税費。註冊處無須轉讓或交換任何選擇贖回或購買的證券，但未贖回或購買的證券除外

如果證券被贖回或部分購買，或在選定要贖回或購買的證券之前15天內轉讓或交換任何證券，則該證券的部分未購買。

7.被當作擁有人的人。在所有情況下，本證券的登記持有人應被視為該證券的所有人。

8.無人認領的款項。在任何適用的遺棄物權法的規限下，受託人和付款代理人須向本公司支付其持有的任何款項，以支付兩年內無人認領的本金或利息，此後，有權獲得該筆款項的持有人必須作為一般債權人向本公司尋求付款。

9.修訂、補編、豁免。除若干例外情況外，經受修訂影響的每個系列的未償還證券的至少過半數本金持有人同意，可修訂或補充本公司或證券，而在特定情況下，經該系列未償還證券本金金額佔多數的持有人同意，有關任何系列證券的任何過往違約或任何規定均可獲豁免。未經任何證券持有人同意，本公司及受託人可在該契約所指明的某些方面修訂或補充該契約或該證券。

10.繼承人公司。當繼承人公司承擔其前人在證券和契約下的所有義務時，前身公司將被免除該等義務。

11.受託人與公司的交易。在受保險業監管局施加的某些限制的規限下，本公司或其聯營公司下的受託人可以其個人或任何其他身分向本公司或其聯營公司貸款、接受其存款及為其提供服務，並可以其他方式與本公司或其聯營公司進行交易，猶如其並非受託人一樣，包括擁有或質押證券。

12.不得向他人追索。董事作為本公司的高級管理人員、僱員或股東，不對本公司在證券或契約下的任何義務或基於、關於或由於該等義務或其產生的任何申索承擔任何責任。每個持有人通過接受擔保放棄並免除所有此類責任。豁免和免除是發行該證券的部分代價。這一豁免可能不會有效地免除聯邦證券法規定的責任。

13.解除義齒。本契約包含與失效和解除有關的某些條款，這些條款在所有目的下均具有與本文所述相同的效力。

14.認證。在受託人的授權簽字人在本保證書的另一邊手動簽署認證證書之前，本保證單無效。

15.縮寫。慣用縮略語可用在持有人或受讓人的名下，例如：Ten COM(=共有租户)、ten ENT(=整體租户)、JT ten(=有生存權的聯名租户，而不是作為共有租户)、Cut(=託管人)和U/G/M/A(=統一贈與未成年人法案)。

16.適用法律。本擔保應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

17.CUSIP及ISIN號碼。根據統一保安識別程序委員會公佈的建議，本公司已安排在證券上印製CUSIP及ISIN編號，並已指示受託人在回購通知中使用CUSIP及ISIN編號，以方便持有人。本公司並無就印製於本證券或任何購回通知內的該等號碼的準確性作出任何陳述，而只可依賴其上所載的其他識別號碼。

18.副本。本公司將在任何持有人提出書面要求後，免費向其提供一份契約副本和適用的授權決議或補充契約。請發送至：Pinterest，Inc.，舊金山布蘭南街505號，加利福尼亞州94107，郵編：[首席財務官].

作業表

如果您是持有人，請填寫下表以分配此證券：

本人或我們將本證券轉讓並轉移至_

__________________________________________

__________________________________________

__________________________________________

__________________________________________
(打印或鍵入受讓人的姓名、地址和郵政編碼)

並不可撤銷地指定_________________________________________________________________________代理人將本證券轉移到公司賬簿上。代理人可以由他人代為代理。

Date: _______________________________
你的簽名
(與您的名字在本保證書的另一面完全相同)

簽名保證：

__________________________________________