美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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註冊人的電話號碼，包括區號
(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件 在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
牧場資源公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
除非上下文另有説明，本報告中提及的“Range Resources”、“Range”、“We”、“Us”或“Our”均指Range Resources Corporation及其直接和間接擁有的子公司. 有關本10-Q表格中使用的某些特定行業術語，請參閲我們2020年度報告中的10-K表格中的“某些定義術語詞彙”。
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表: |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併業務報表(未經審計) |
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4 |
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綜合全面損失表(未經審計) |
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5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
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6 |
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合併股東權益報表(未經審計) |
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7 |
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|
合併財務報表附註(未經審計) |
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9 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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27 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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41 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
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44 |
第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
|
法律訴訟 |
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44 |
第1A項。 |
|
風險因素 |
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44 |
第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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44 |
第六項。 |
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陳列品 |
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45 |
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簽名 |
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46 |
2
P藝術一--財務信息
第1項。財務報表
牧場資源公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款減去壞賬準備#美元 |
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衍生資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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衍生資產 |
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天然氣性質，成功的努力方法 |
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累計損耗和折舊 |
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( |
) |
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其他財產和設備 |
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累計折舊和攤銷 |
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) |
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( |
) |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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資產報廢債務 |
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應計負債 |
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應計利息 |
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衍生負債 |
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資產剝離合同義務 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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銀行債務 |
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高級筆記 |
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高級附屬票據 |
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遞延税項負債 |
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衍生負債 |
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遞延補償負債 |
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經營租賃負債 |
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資產報廢債務和其他負債 |
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資產剝離合同義務 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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國庫持有的普通股， |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
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留存赤字 |
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( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
牧場資源公司
公司非實例化的操作報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入和其他收入： |
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天然氣、天然氣和石油銷售 |
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$ |
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$ |
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衍生公允價值(虧損)收益 |
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經紀天然氣、營銷和其他 |
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總收入和其他收入 |
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成本和支出： |
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直接運營 |
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運輸、收集、加工和壓縮 |
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生產税和從價税 |
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經紀天然氣與市場營銷 |
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探索 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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一般和行政 |
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退出和終止成本 |
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遞延補償計劃 |
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利息 |
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提前清償債務的損失(收益) |
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— |
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損耗、折舊和攤銷 |
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已證實的財產和其他資產的減值 |
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出售資產的(收益)損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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總成本和費用 |
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所得税前虧損 |
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所得税費用(福利)： |
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當前 |
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延期 |
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) |
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( |
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淨虧損 |
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普通股每股淨虧損： |
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基本信息 |
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( |
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稀釋 |
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( |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
牧場資源公司
公司合併報表再生性損失
(未經審計，以千計)
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
其他全面虧損： |
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退休後福利： |
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精算收益 |
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— |
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— |
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攤銷以前的服務費用 |
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所得税費用 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
隨附的附註是 這些合併財務報表。
5
牧場資源公司
公司非公允價值現金流量表
(未經審計，以千計)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
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2021 |
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|
2020 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行的調整： |
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遞延所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
已探明財產的損耗、折舊、攤銷和減值 |
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未探明財產的遺棄和減值 |
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衍生公允價值損失(收益) |
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( |
) |
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衍生金融工具的現金結算 |
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( |
) |
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資產剝離合同義務，包括增值、收益淨額 |
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壞賬準備 |
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||
攤銷遞延融資成本和其他 |
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遞延和基於股票的薪酬 |
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出售資產的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
提前清償債務的損失(收益) |
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( |
) |
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營運資金變動： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款 |
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|
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( |
) |
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應計負債及其他 |
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|
( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的現金淨額 |
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|
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||
投資活動： |
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||
對天然氣性質的補充 |
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( |
) |
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( |
) |
增加外地服務資產 |
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( |
) |
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( |
) |
種植面積購買 |
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( |
) |
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( |
) |
處置資產所得收益 |
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||
購買遞延補償計劃持有的有價證券 |
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( |
) |
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|
( |
) |
出售遞延投資者持有的有價證券所得收益 |
|
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動： |
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|
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信貸工具的借款 |
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償還信貸安排 |
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( |
) |
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( |
) |
發行優先票據 |
|
|
|
|
|
|
||
償還高級或高級從屬票據 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
購買國庫股票 |
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|
|
( |
) |
|
發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
為代扣代繳的股票繳納的税款 |
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( |
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( |
) |
現金透支的變動 |
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( |
) |
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出售遞延補償持有的普通股所得收益 |
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用於融資活動的現金淨額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
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|
|
|
|
( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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|
|
|
|
|
||
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
牧場資源公司
合併報表OF股東權益
(未經審計，以千計)
2021財年 |
|
|
|
|
|
|
|
普普通通 |
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累計 |
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|||||||
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庫存 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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持有者 |
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已繳費 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||
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|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
財政部 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2020年12月31日的餘額 |
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|
$ |
( |
) |
|
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普通股發行 |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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— |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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( |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存股 |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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||||||
庫存股 |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
牧場資源公司
合併股東權益報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
2020財年 |
|
|
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普普通通 |
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累計 |
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庫存 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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持有者 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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股票 |
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面值 |
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|
財政部 |
|
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資本 |
|
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赤字 |
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損失 |
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總計 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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普通股發行 |
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( |
) |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨收入 |
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2020年3月31日的餘額 |
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) |
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( |
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普通股發行 |
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普通股發行 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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||||||
庫存股 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
||||
其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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庫存股 |
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) |
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其他綜合收益 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
牧場資源公司
關於合併財務的説明內部審計報表(未經審計)
(1)組織機構和業務性質摘要
Range Resources Corporation是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們的目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。Range是一家特拉華州的公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代碼為“RRC”。
(2)陳述依據
這些合併財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表反映了公平陳述所報告期間的結果所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。這些綜合財務報表(包括部分附註)是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的適用規則編制的，並不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)對完整財務報表所要求的所有信息和披露。
閲讀這些中期財務報表時，應結合我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註。截至2021年9月30日的第三季度和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。正如我們在提交給美國證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告的附註2和附註18中更詳細地描述的那樣，2020年第一季度、第二季度和第三季度的遞延税項支出(福利)已通過重述進行了更正。
(3)新會計準則
尚未被採用
預計都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
(4)處置
我們確認税前淨收益為#美元。
2021年處置
北路易斯安那州。2021年第二季度，我們通過出售北路易斯安那州的資產獲得了額外的收益，該資產於2020年第三季度完成，收益為$
2020年處置
路易斯安那州北部。2020年8月，我們完成了對北路易斯安那州資產的出售，總對價估計公允價值為$
9
賓夕法尼亞州。2020年第一季度，我們完成了對賓夕法尼亞州西北部淺層遺留資產的出售，所得收益為5美元
(5)與客户簽訂合同的收入
收入的分類
我們有
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截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
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||||
天然氣銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
NGLS銷售 |
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||||
石油銷售 |
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天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
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||||
購進天然氣銷售情況 |
|
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||||
購買的NGL的銷售情況 |
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||||
其他營銷收入(1) |
|
|
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||||
總計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(1) |
截至2021年9月30日的9個月包括美元 |
(6)所得税
我們根據當前和預測的經營結果和税法，每季度評估和更新我們的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收入與年度預測相比的組合和時機，我們的有效税率可能會按季度變化，可能會使比較沒有意義。實際所得税率受各種因素的影響，包括地理來源和這些收入來源的相對大小。離散項目的所得税是在特定交易發生時計算和記錄的。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的整體有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於州所得税、股權補償、估值免税額和其他税項。當前所得税反映了2021年應繳納的估計州所得税，這是基於我們的估計收入，考慮到州税率和有關NOL限制的法律。
10
(7)普通股每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為(1)普通股股東應佔收益或虧損(2)減去可分配給參與證券的收入(3)除以加權平均基本流通股。普通股股東應佔稀釋收益或每股虧損的計算方法為：(1)普通股股東應佔基本收益或虧損(2)加上可分配給參與證券的收益的稀釋調整數(3)除以已發行的加權平均稀釋後股份。下文闡述了普通股股東應佔收益或虧損、普通股股東應佔基本收益或虧損、普通股股東應佔稀釋收益或虧損(除每股金額外，以千計)的對賬方式：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨虧損，如報告 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
參股收益(a) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
歸屬於普通股股東的基本淨虧損 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
參與收益的重新分配(a) |
|
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|
|
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||||
攤薄淨虧損歸因於普通股 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股每股淨虧損： |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a) |
以下詳細説明加權平均已發行普通股和稀釋加權平均已發行普通股(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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2021 |
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|
2020 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
|
||||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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||||
(8) 資本化成本和累計折舊、損耗和攤銷 (a)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
天然氣性質： |
|
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|
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受耗盡影響的財產 |
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$ |
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$ |
|
||
未證明的性質 |
|
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總計 |
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|
|
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|
|
||
累計損耗和折舊 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
淨資本化成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(a) |
包括資本化資產報廢成本和相關累計攤銷。 |
11
(9)債務問題
截至以下日期，我們有以下未償債務(括號中顯示了2021年9月30日的銀行債務利率)。
|
|
九月 30, |
|
|
十二月 31, |
|
||
銀行債務 ( |
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$ |
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$ |
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||
高級筆記： |
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|||
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|||
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|
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|
|||
2022年到期的其他優先票據 |
|
|
|
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||
高級票據合計 |
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|
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||
高級附屬票據： |
|
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|
|
|
|
|||
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|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
高級附屬票據合計 |
|
|
|
|
|
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債務總額 |
|
|
|
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||
未攤銷保費 |
|
|
|
|
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|
||
未攤銷債務發行成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額扣除債務發行成本 |
|
|
|
|
|
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||
長期債務的當期到期日較短 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銀行債務
2018年4月，我們簽訂了一項經修訂和重述的循環銀行貸款，我們將其稱為我們的銀行債務或銀行信貸貸款，該貸款以我們幾乎所有的資產為抵押，到期日為
作為我們在2021年9月完成的重新確定的一部分，我們的借款基數被重申為#美元。
新高級票據
2021年1月，我們發行了$
12
備註在1月和7月每半年支付一次，並由我們的所有附屬擔保人無條件地在優先無擔保的基礎上擔保。於2027年1月15日或該日後，我們可贖回8.25釐債券，全部或部分，並不時於
提早贖回
2021年第一季度，根據管理我們某些優先和優先次級票據的契約條款，我們通知受託人，我們選擇贖回以下票據的未償還本金金額(以千為單位)：
|
|
傑出的 |
|
|
2021年到期的5.75%優先債券 |
|
$ |
|
|
2022年到期的5.875釐優先債券 |
|
$ |
|
|
5.75%高級次級債券2021 |
|
$ |
|
|
5.00%高級次級債券2022 |
|
$ |
|
|
5.00%高級次級債券2023年 |
|
$ |
|
|
贖回價格等於
高級附註
如果我們經歷了控制權的變化，票據持有人可能會要求我們在以下地址回購全部或部分優先票據
擔保
Range是一家控股公司，不擁有任何運營資產，也沒有獨立於其子公司的重大業務。由Range直接或間接擁有的子公司對我們的優先票據和我們的銀行信貸安排的擔保是全面和無條件的，並且是共同和若干的，受某些慣常的解除條款的約束。Range和我們的擔保子公司的資產、負債和經營結果與我們的合併財務報表沒有實質性差異。子擔保人可以免除其在擔保項下的義務：
債務契約
(10)資產報廢債務
我們的資產報廢債務主要代表我們將產生的金額的估計現值，這些金額將在我們的生產資產的生產壽命結束時進行堵塞、廢棄和修復。在確定此類義務時使用的重要投入包括對封堵和廢棄成本的估計、估計的未來通貨膨脹率和良好生活。投入是根據歷史數據和當前估計成本計算的。
13
和截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的遺棄成本如下(單位：千)：
|
|
九個月 |
|
|
年 |
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期初 |
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$ |
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|
$ |
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已發生的負債 |
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收購 |
|
|
|
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|
||
已結清的債務 |
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( |
) |
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|
( |
) |
水井的處置 |
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( |
) |
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吸積費用 |
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預算的更改 |
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|
|
|
||
期末 |
|
|
|
|
|
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||
較小電流部分 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期資產報廢債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值費用在隨附的綜合經營報表中確認為折舊、損耗和攤銷費用的組成部分。
(11)衍生活動
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理對大宗商品價格波動的敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。我們利用商品掉期、看漲期權、套圈、三向套圈或掉期來(1)減少我們生產和銷售的商品價格波動的影響，(2)支持我們的年度資本預算和支出計劃。根據合同價格和參考價格的比較，我們衍生品合同的公允價值，即終止後將實現的估計金額，通常是紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣和原油或Mont Belvieu的NGL，接近淨虧損#美元。
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊框的體積 |
|
加權平均對衝價格 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
交換 |
|
賣出賣權 |
|
地板 |
|
天花板 |
||||||||||
天然氣(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
||||||||||
2021 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|||||||||||
2022 |
|
掉期 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022 |
|
領子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
||||||||||
2022 |
|
三向領口 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|||||||||||
2022年1月至3月 |
|
打電話 |
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2023 |
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掉期 |
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原油 |
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2021 |
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掉期 |
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2022 |
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掉期 |
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$ |
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2023 |
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掉期 |
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$ |
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NGL(C3-丙烷) |
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2021 |
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掉期 |
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$ |
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2021 |
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領子 |
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$ |
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$ |
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NGLS(NC4-正丁烷) |
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2021 |
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掉期 |
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$ |
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2021 |
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領子 |
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NGL(C5-天然汽油) |
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2021 |
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掉期 |
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$ |
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2021 |
|
領子 |
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$ |
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2022年1月至3月 |
|
掉期 |
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$ |
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|||||||||
2022年1月至3月 |
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領子 |
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$ |
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(1) |
14
每一種衍生工具都必須在資產負債表上作為資產或負債記錄，並按其公允價值計量。我們確認這些衍生工具的所有公允價值變動在發生期間在衍生工具公允價值收入或虧損中的收益。
基差互換合約
除了上述掉期、套圈和掉期外，截至2021年9月30日，我們還簽訂了天然氣基差掉期合約，鎖定了NYMEX Henry Hub與我們某些實物定價指數之間的差價。這些合約按月結算，至2024年12月結束，包括
在2021年9月30日，我們也有丙烷價差掉期合約，鎖定了貝爾維尤山脈和國際丙烷指數之間的價差。這些合同按月結算，直到2022年。這些合同的公允價值為收益#美元。
運費掉期合約
在我們的國際丙烷銷售中，我們利用丙烷互換。為了進一步對衝我們的丙烷價格，2021年9月30日，我們在波羅的海交易所簽訂了運費掉期合約，鎖定了特定貿易路線的運費。這些合同按月結算，包括
資產剝離或有對價
除上述衍生品外，我們出售北路易斯安那州資產時獲得或有對價的權利被確定為衍生金融工具，未被指定為對衝工具。剩餘或有對價，最高可達$
衍生工具資產和負債
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表中包括的衍生品的合併公允價值摘要如下。當持有損益頭寸的衍生品由單一交易對手持有，且我們有總的淨額結算安排時，資產和負債就進行了淨額結算。
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
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毛收入 |
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淨額 |
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衍生資產： |
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天然氣 |
-掉期 |
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$ |
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-衣領 |
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( |
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-三向領口 |
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( |
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--基差互換 |
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( |
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||
原油 |
-掉期 |
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( |
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||
NGL |
-C3丙烷價差掉期 |
|
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( |
) |
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−C5天然汽油掉期 |
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( |
) |
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運費 |
−掉期 |
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( |
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( |
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資產剝離或有對價 |
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||||
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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15
|
|
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2021年9月30日 |
|
|||||||||
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|
|
毛收入 |
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|
毛收入 |
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|
淨額 |
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衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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( |
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-交換 |
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-衣領 |
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( |
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-三向領口 |
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( |
) |
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( |
) |
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-呼叫 |
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( |
) |
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--基差互換 |
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原油 |
-掉期 |
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( |
) |
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( |
) |
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NGL |
-C3丙烷價差掉期 |
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( |
) |
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-C3丙烷互換 |
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( |
) |
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( |
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-C3領口 |
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( |
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-NC4丁烷掉期 |
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( |
) |
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( |
) |
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-NC4丁烷環 |
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( |
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( |
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-C5天然汽油掉期 |
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-C5天然汽油領口 |
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運費 |
-掉期 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
總金額 |
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|
淨額 |
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|||
衍生資產： |
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天然氣 |
-掉期 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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-衣領 |
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( |
) |
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-三向領口 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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--基差互換 |
|
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( |
) |
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|
|
||
原油 |
-掉期 |
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( |
) |
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NGL |
-C3丙烷價差掉期 |
|
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( |
) |
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-C3丙烷環 |
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( |
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( |
) |
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運費 |
-掉期 |
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資產剝離或有對價 |
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||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
16
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 |
|
|
總金額 |
|
|
淨額 |
|
|||
衍生工具(負債)： |
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天然氣 |
-掉期 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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-交換 |
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( |
) |
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( |
) |
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-衣領 |
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-三向領口 |
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( |
) |
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( |
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--基差互換 |
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) |
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原油 |
-掉期 |
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NGL |
-C3丙烷價差掉期 |
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( |
) |
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-C3丙烷互換 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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-C3丙烷環 |
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( |
) |
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( |
) |
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-C5天然汽油掉期 |
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) |
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( |
) |
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-C5天然汽油呼叫 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
-NC4丁烷掉期 |
|
|
( |
) |
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|
|
( |
) |
|
|
-NC4丁烷環 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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運費 |
-掉期 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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我們的衍生品對我們的綜合經營報表的影響彙總如下(以千計)：
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|
衍生公允價值(虧損)收益 |
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|||||||||||||
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
|
||||
大宗商品掉期 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
互換 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
三向領口 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
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領子 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
打電話 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
基差互換 |
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( |
) |
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|||
運費掉期 |
|
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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資產剝離或有對價 |
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總計 |
|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(12)公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。計量資產負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每一種方法都包括多種估值技術。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來計量公允價值，方法是根據當前市場對這些未來金額的預期，將未來金額(如現金流量或收益)轉換為單一現值金額。成本法是根據目前替換一項資產的服務能力所需的數額。這通常被稱為當前重置成本。成本法假設公允價值不會超過市場參與者獲得或建造具有可比效用的替代資產的成本，並對過時進行調整。
公允價值會計準則沒有規定在計量公允價值時應該使用哪種估值技術，也沒有在各種技術中確定優先順序。這些準則建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行了優先排序。投入泛指市場參與者用來做出的假設
17
定價決策，包括對風險的假設。在公允價值等級中，第一級投入被給予最高優先級，而第三級投入被給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低優先級別的投入進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。
公允價值計量的重要用途包括：
測試長期資產的需要可以基於幾個指標，包括天然氣、石油和凝析油價格的大幅下降、NGL、對儲量的不利調整、預期生產時間的重大變化、合同的其他變化或物業所在監管環境的變化。
公允價值--經常性
我們使用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。
|
|
|
2021年9月30日的公允價值計量使用： |
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報價 |
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意義重大 |
|
|
意義重大 |
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總計 |
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證券交易中持有的遞延補償 |
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大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
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( |
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-衣領 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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-三向領口 |
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( |
) |
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( |
) |
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-呼叫 |
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( |
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( |
) |
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--基差互換 |
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||||
|
-交換 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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衍生品-運費掉期 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
||
資產剝離或有對價 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||
18
|
|
|
2020年12月31日的公允價值計量使用： |
|
|||||||||||||
|
|
|
報價 |
|
|
意義重大 |
|
|
意義重大 |
|
|
總計 |
|
||||
證券交易中持有的遞延補償 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
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|
|
|
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||||
大宗商品價格衍生品 |
-掉期 |
|
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||||
|
-呼叫 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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-衣領 |
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|
( |
) |
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|
|||
|
-三向領口 |
|
|
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
||
|
--基差互換 |
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
||||
|
-交換 |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
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( |
) |
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衍生品-運費掉期 |
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||||
撤資或有對價 |
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|
|
|
|
|||||
我們的一級交易證券是交易所交易的，並以公允價值進行計量，採用市場方法，使用期末市場價值。第2級衍生工具以公允價值計量，採用市場方法，採用第三方定價服務，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。截至2021年9月30日，我們的部分天然氣和石油衍生品工具包含掉期，交易對手有權但沒有義務在預先確定的日期達成固定價格掉期。如果行使，掉期合同將成為與我們的固定價格掉期一致對待的掉期。除了我們在2021年9月30日的3級交換外，我們還有NGL項圈。第三級衍生工具亦按公允價值使用第三方定價服務的市場方法計量，並已由活躍市場的數據或經紀報價證實。然而，所使用的波動率因素的主觀性可能導致我們的衍生品在第3級的公允價值計量發生重大變化，並被視為重大的不可觀察的投入。在2021年9月30日，對於我們的掉期交易，我們使用了加權平均隱含波動率
|
|
自.起 |
|
|
2020年12月31日餘額 |
|
$ |
( |
) |
總虧損： |
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|
包括在收入中 |
|
|
( |
) |
加法 |
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( |
) |
聚落 |
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轉出級別3 |
|
|
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2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
資產剝離或有對價。2020年8月，我們完成了我們北路易斯安那州資產的出售，我們有權獲得基於已公佈指數的天然氣和石油價格的未來業績以及基於買方已實現NGL價格的NGL價格的或有對價。我們使用期權定價模型來估計或有對價的公允價值，使用重要的第2級投入，其中包括基於活躍市場的未來商品報價。
交易證券。我們在遞延補償計劃中持有的交易證券採用按市值計價的會計方法入賬，並計入隨附的綜合資產負債表中的其他資產。我們選擇採用公允價值選項，以簡化我們遞延薪酬計劃中投資的會計處理。利息、股息和按市價計價的損益包括在隨附的綜合經營報表中的遞延補償計劃費用中。2021年第三季度，利息和股息為$
19
公允價值--非經常性
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。我們已探明的天然氣及石油屬性會因事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回而定期檢討減值情況。在2020年第一季度，我們確認的減值費用為
公允價值--報告
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日我們的金融工具的賬面價值和公允價值(單位：千)：
|
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2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
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公平 |
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
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||||
資產： |
|
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商品互換、利率互換和基差互換 |
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資產剝離或有對價 |
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有價證券(a) |
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銀行信貸安排(b) |
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2022年到期的其他優先票據(b) |
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遞延補償計劃(c) |
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(a) |
在我們的遞延薪酬計劃中持有的有價證券在主要交易所交易活躍。 |
(b) |
由於浮動利率結構，我國銀行債務的賬面價值接近公允價值。我們的優先票據和優先附屬票據的公允價值是基於期末市場報價，即二級投入。 |
(c) |
我們的遞延薪酬計劃的公允價值被更新為資產負債表日期的收盤價，這是一級輸入。 |
我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是貿易應收賬款和應付賬款。我們認為我們流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估包含多種考慮因素，包括(1)工具的短期期限和(2)我們歷史和預期產生的壞賬支出。最初按公允價值計量的非金融負債包括資產報廢債務、經營租賃債務以及我們在出售北路易斯安那州資產時產生的剝離合同債務。
信用風險的集中度
截至2021年9月30日，我們的信用風險主要集中在不收回應收賬款的風險和交易對手未能履行衍生品義務的風險。我們的大部分應收賬款來自不同的公司集團，包括主要的能源公司、管道公司、當地分銷公司、金融機構和不同行業的最終用户。信用證或其他適當的保證被認為是必要的，以限制我們的損失風險。我們對無法收回的應收賬款的備抵是$。
20
應收賬款共$
預期信貸損失準備。於每一報告期內，我們會根據歷史數據、當前市況及對未來經濟狀況的合理及有根據的預測，評估應收賬款的可收回程度，以確定其預期可收回的程度。根據管理層的判斷，在應收賬款上應計提預期信貸損失準備以反映應收淨額時，採用違約損失法。
(13)股票薪酬計劃
基於股票的獎勵
我們有
基於股票的薪酬總支出
基於股票的薪酬代表限制性股票和業績單位的攤銷。與其他形式的基於股票的薪酬不同，我們遞延薪酬計劃中與既有限制性股票相關的負債的市價調整直接與我們股價的變化掛鈎，而與職能費用沒有直接關係，因此沒有分配到職能類別。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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直接運營費用 |
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( |
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$ |
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經紀天然氣和營銷費用 |
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勘探費 |
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一般和行政費用 |
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終止費 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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$ |
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基於股票的獎勵
限制性股票獎。我們在基於股權的股票補償計劃下授予限制性股票單位。這些限制性股票單位，我們稱為限制性股票獎勵，通常授予
薪酬委員會還向董事會的某些僱員和非僱員董事發放限制性股票，作為他們薪酬的一部分。我們還向某些員工授予限制性股票以留住員工。薪酬支出在轉讓期的剩餘部分確認，轉讓期通常為三年(員工授予)和一年(非員工董事)。所有限制性股票獎勵均按授予時的現行市場價格發行，歸屬基於員工繼續受僱於我們。在授予之前，所有限制性股票獲獎者都有權對此類股票進行投票並獲得股息。在授予這些限制性股票(我們稱為限制性股票責任獎勵)時，這些股票中的大多數通常被置於我們的遞延補償計劃中，並且在歸屬時，允許以現金或股票的形式提取。2021年初，新授予的限制性股票責任獎勵的歸屬從可分級的30%-30%-40%的歸屬時間表改為三年的懸崖歸屬。這些責任獎勵被歸類為負債，並在每個報告期按公允價值重新計量。這一按市價計價的金額在隨附的綜合經營報表中的遞延補償計劃費用中報告。從歷史上看，我們在授予限制性股票時使用的是授權但未發行的股票。然而，我們也可以利用庫藏股，如果可以的話。
基於股票的業績單位.我們同意
21
利息，税收、折舊、攤銷和勘探費用)和排放強度表現。這些股份將在三年結束時授予，三年業績目標設定在2021年第一季度。
每個被授予的單位代表
限制性股票-股權獎
在2021年的前9個月，我們批准了
限制性股票-責任獎
在2021年的前9個月，我們批准了
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限制性股票 |
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限制性股票 |
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股票 |
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加權 |
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股票 |
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加權 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2021年9月30日的未償還債務 |
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基於股票的業績單位
內部績效指標獎。這些獎項 在背心的末尾
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數量 |
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加權 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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已批出單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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被沒收 |
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截至2021年9月30日的未償還債務 |
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(a) |
授予的金額反映授予的業績單位的數量；然而，實際支付的股票將在 |
(b) |
2018年期間發放的某些PS-PSU和RS-PSU獎勵的總支出約為 |
22
我們記錄的補償費用為#美元。
TSR大獎。授予的TSR-PSU是根據Range的普通股在三年業績期間相對於同行集團中預定的一組公司的比較表現來賺取的或不賺取的。TSR-PSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型利用多個輸入變量來確定滿足授予中規定的市場條件的概率，並計算授予的公允價值。公允價值確認為基於股票的薪酬支出
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九個月結束 |
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2021 |
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2020 |
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無風險利率 |
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% |
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預期年度波動率 |
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授予日期每單位公允價值 |
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以下是我們的非既得TSR-PSU獎勵活動摘要：
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數量 |
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加權 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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已批出單位(a) |
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已歸屬並已發行(b) |
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被沒收 |
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截至2021年9月30日的未償還債務 |
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(a) |
這些數額反映了授予的績效單位數。股票的實際派息可能在 |
(b) |
包括與2018年業績期間相關的TSR-PSU獎勵，在該期間，我們的普通股回報率為負，因此，業績倍數和實際派息降至 |
我們記錄的TSR-PSU補償費用為#美元
其他退休後福利
自2017年第四季度起，作為我們人員繼任計劃的一部分，我們實施了退休後福利計劃，以幫助為在職員工(包括他們的配偶)並滿足某些年齡和服務要求的人員提供醫療保健。這些福利不是預先提供的，直到65歲或在他們有資格享受聯邦醫療保險之日提供，取決於各種費用分擔功能。大約有一美元
遞延薪酬計劃
我們的遞延薪酬計劃使非僱員董事和高管能夠推遲支付全部或部分工資、獎金或董事費用，並根據個人意願投資於Range普通股或進行其他投資。Range為軍官提供部分匹配的貢獻，
23
報告通過在我們的合併經營報表上計入遞延薪酬計劃費用的費用或貸項來計入期間。拉比信託的資產，而不是我們的普通股，投資於有價證券，並在隨附的綜合資產負債表中作為其他資產按其市值報告。遞延補償負債反映了拉比信託持有的有價證券和範圍股票的既有市場價值。有價證券市值的變動和遞延補償計劃負債的公允價值變動，每季度計入或計入遞延補償計劃支出。我們錄得按市值計價的虧損1美元
(14)退出和終止費用
退出成本
2020年8月，我們出售了北路易斯安那州的資產，並保留了某些收集、運輸和加工義務，這些義務將持續到2030年。在這些合同中，我們不會實現任何未來的好處。估計債務計入我們綜合資產負債表中的當期和長期資產剝離合同債務。在2021年的前9個月，我們記錄的增值費用為$
在2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，從5月起生效到2020年31日，並延續到合同的剩餘部分。我們記錄的終止費用為$
終止費
2020年第三季度，我們完成了北路易斯安那州資產的出售。我們記錄了$
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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遣散費 |
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$ |
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運輸合同能力釋放(包括 |
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資產剝離合同義務(包括增加 |
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一次性最小承諾量合同 |
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基於股票的薪酬 |
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以下詳細説明瞭截至2021年9月30日的9個月的應計離職和終止費用負債活動(單位：千)：
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出口 |
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終端 |
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2020年12月31日餘額 |
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應計遣散費 |
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折扣的增加 |
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資產剝離合同債務--估計的變化 |
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付款 |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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(1) |
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(15)股本
我們的法定股本為
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九個月 |
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年 |
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期初餘額 |
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限制性股票授予 |
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歸屬的限制性股票單位 |
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已發行的績效股票單位 |
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業績股票股利 |
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國庫股 |
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期末餘額 |
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股票回購計劃
2019年10月，我們的董事會批准了一筆
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三個月 |
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九個月 |
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期初餘額 |
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分發/出售拉比信託股份 |
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回購股份 |
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期末餘額 |
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(16)補充現金流量信息
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九個月結束 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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經營活動提供的現金淨額包括： |
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從税務機關退還的(已繳)所得税 |
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支付的利息 |
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非現金投資和融資活動包括： |
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資本化的資產報廢成本增加 |
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應計資本支出減少 |
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(17)承擔和或有事項
訴訟
我們是在我們的正常業務過程中出現的許多未決或威脅的法律行動、行政訴訟或調查的主體或當事人，包括但不限於專利費索賠、合同索賠和環境索賠。雖然許多該等事項涉及固有的不確定性，但我們相信，最終因該等訴訟、法律程序或索償而產生的負債金額(如有)不會對我們整體的綜合財務狀況或我們的流動資金、資本資源或未來的年度營運業績產生重大不利影響。
當我們認為有必要時，我們會為某些法律程序建立準備金。建立準備金的依據是估算過程，其中包括法律顧問的諮詢意見和管理層的主觀判斷。雖然管理層相信這些準備金是足夠的，但我們有可能在已建立準備金的事項上產生額外的損失。我們將繼續按季度評估我們的訴訟，並將適當地建立和調整任何訴訟儲備，以反映我們對當時訴訟現狀的評估。
25
由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和補救支出。截至2021年9月30日，補救責任並不重大。截至2021年9月30日，我們不知道有任何環境索賠尚未撥備，或將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。環境責任通常涉及在最終解決、和解或補救發生之前可能會進行修訂的估計數。
2021年3月4日，賓夕法尼亞州西區在第2號案件：21-CV-301(Jacobowitz訴Range Resources Corporation等人)中提起懲罰性集體訴訟。其中原告尋求代表在2016年4月29日至2021年2月10日期間購買或收購股票的一類範圍股東。這起訴訟已移交給美國德克薩斯州北區地區法院(沃斯堡分部)。訴訟稱，Range錯誤地將某些油井歸類為非活動油井，而不是封堵了油井，而且這種所謂的錯誤分類影響了我們資產報廢義務應計項目的確定。訴訟稱，披露一美元
(18)暫停支付探井費用
我們對探井成本進行資本化，直到確定油井已發現已探明儲量或已受損為止。資本化探井成本在隨附的合併資產負債表中以天然氣和石油屬性列示。如果探井被確定為減損，則油井成本將在隨附的綜合經營報表中計入勘探費用。
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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資本化探井成本增加待定 |
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對油井、設施和設備的重新分類 |
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( |
) |
資本化探井成本，計入費用 |
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期末餘額 |
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$ |
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已資本化一段時間的探井成本較低 |
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$ |
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已資本化的探井成本 |
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$ |
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(19) 物業收購、勘探和開發所產生的成本 (a)
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九個月 |
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年 |
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(單位：千) |
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收購： |
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種植面積購買 |
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發展 |
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探索： |
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鑽探 |
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費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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天然氣收集設施： |
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發展 |
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小計 |
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資產報廢債務 |
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已發生的總成本 |
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(a) |
包括髮生的成本，無論是資本化的還是支出的。 |
26
站點M2.管理層的討論和ANA財務狀況及經營業績分析
我們的業務概述
我們是一家總部位於德克薩斯州沃斯堡的獨立天然氣、天然氣液體(NGL)和石油公司，主要從事美國阿巴拉契亞地區天然氣資產的勘探、開發和收購。我們在一個部門運營，擁有一個全公司範圍的管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是通過獨立的運營部門進行管理。我們衡量單個企業的財務業績，而不是以地域或地區為基礎。
我們的總體業務目標是通過注重回報的天然氣資產開發來建立股東價值。我們實現業務目標的戰略是通過內部產生的鑽探項目，偶爾加上對非核心資產或有時核心資產的互補性收購和剝離，從儲量和生產中產生持續的現金流。此外，我們的目標是為我們的資本支出提供等於或低於運營現金流的資金。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於天然氣和NGL的現行價格，以及我們在經濟上發現、開發、收購、生產和銷售天然氣和NGL儲量的能力。大宗商品價格一直不穩定，預計也將繼續波動。我們近期的主要關注點包括：
我們根據美國公認會計準則編制財務報表，該準則要求我們做出影響我們報告的運營結果和報告的資產、負債以及已探明天然氣和NGL儲量的金額的估計和假設。我們使用成功的努力方法來核算我們的天然氣、NGL和石油活動。
天然氣、天然氣和石油的價格波動很大，並影響到：
以下對我們財務狀況和業務成果的討論和分析應結合項目1中以前的綜合財務報表和附註閲讀。
市況
我們生產的天然氣、天然氣和石油的價格對我們的收入和現金流產生了重大影響。碳氫化合物等商品的價格本質上是不穩定的，受到許多我們無法控制的因素的影響。與2020年同期相比，2021年第三季度的天然氣和石油基準有所上升，與2020年同期相比，2021年前9個月的基準也有所上升。因此，我們經歷了更多的價格變現。紐約商品交易所天然氣期貨顯示出改善，原因是市場預期天然氣供應將受到限制，原因是石油盆地伴生天然氣活動增長放緩，加上天然氣盆地活動減少，以及對液化天然氣出口的需求不斷增長。雖然目前天然氣價格的前景總體上是有利的，但如果進一步的中斷髮生並持續很長一段時間，我們的運營可能會受到影響，大宗商品價格可能會下降，我們的成本可能會增加。截至2021年第三季度末，有關石油和天然氣供需平衡環境需要多長時間才能恢復的不確定性依然存在。其他因素，如新冠肺炎大流行的持續時間以及分發疫苗或抗擊病毒的其他醫學進展的速度和有效性
27
預計將直接影響世界經濟增長的復甦以及對石油、天然氣和天然氣的需求。隨着我們繼續監測歐佩克和其他大型產油國行動的影響，以及旨在將化石燃料消費轉向低碳能源的政府政策的不確定性，我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的價格將保持波動。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的天然氣、石油和NGL綜合價格的相關基準：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基準： |
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紐約商品交易所平均價格(a) |
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天然氣(單位：Mcf) |
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$ |
4.01 |
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|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
3.19 |
|
|
$ |
1.87 |
|
石油(每桶) |
|
|
70.42 |
|
|
|
40.90 |
|
|
|
64.70 |
|
|
|
38.87 |
|
Mont Belvieu NGL複合材料(每加侖)(b) |
|
|
0.82 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
0.69 |
|
|
|
0.35 |
|
(a) |
基於紐約商品交易所(“NYMEX”)投標周即期月價格的加權平均值。 |
(b) |
根據我們估計的每桶NGL產品組成。 |
我們的價格變現(不包括我們衍生品的影響)可能由於許多原因而與這些基準不同，包括質量、位置或產量以不同的指數出售。
綜合經營成果
2021年第三季度業績概覽
2021年第三季度，由於實現淨價格(包括我們支付的所有衍生產品結算和第三方運輸成本的平均價格)增長102%，與2020年同期相比，產量下降部分抵消了天然氣、NGL和石油銷售收入的增長。2021年第三季度的平均日產量為2.1 Bcfe，而前一年同期為2.2 Bcfe，這主要是由於我們在2020年第三季度出售了我們的北路易斯安那州物業。
2021年第三季度，我們確認淨虧損3.503億美元，或每股稀釋後普通股虧損1.44美元，而2020年第三季度淨虧損7.488億美元，或每股稀釋後普通股虧損3.12美元。與2020年第三季度相比，我們2021年第三季度的淨虧損有所改善，包括實現價格大幅上升和剝離合同義務支出減少，但由於大宗商品價格上漲和遞延補償費用增加，衍生工具公允價值損失(或與我們的衍生品相關的非現金公允價值調整)增加了。
我們2021年第三季度的財務和運營業績包括以下結果：
我們在2021年第三季度的經營活動現金流為1.919億美元，比2020年第三季度增加了2.161億美元，與2020年第三季度相比，實現價格大幅上升，部分被產量略有下降所抵消。營運資金的現金淨流出減少，亦對經營活動的現金流帶來有利影響。
2021年前9個月業績概覽
2021年前9個月，由於實現淨價格(包括所有衍生品結算和第三方運輸成本的平均價格)增長68%，我們的天然氣、NGL和石油銷售收入有所增加
28
與2020年同期相比，生產量有所下降，部分抵消了這一影響。由於我們在2020年第三季度出售了我們的北路易斯安那州物業，2021年前九個月的平均日產量為2.1 Bcfe，而去年同期為2.3 Bcfe。此外，與2020年同期相比，直接運營成本有所下降。
2021年前9個月，我們確認淨虧損4.796億美元，或每股稀釋後普通股虧損1.98美元，而2020年同期淨虧損7.502億美元，或每股稀釋後普通股虧損3.10美元。我們於2021年前9個月的淨虧損較2020年前9個月的淨虧損有所改善，主要是由於已實現價格大幅上升、經證實的物業減值及剝離合約責任開支減少，部分被衍生工具公允價值虧損(或與我們的衍生工具相關的非現金公允價值調整)增加、資產出售收益減少及遞延補償計劃開支增加所抵銷。
我們前9個月的財務和經營業績包括以下結果：
我們在2021年前9個月的經營活動現金流為4.753億美元，比2020年前9個月增加2.963億美元。2021年頭九個月來自經營活動的現金流包括較高的已實現價格和較低的淨經營成本，部分被商品價格上漲造成的負營運資本影響所抵消。
天然氣、天然氣和石油銷售、產量和已實現價格計算
我們的收入變化主要是由於已實現的商品價格和生產量的變化。我們的收入通常在產品控制權轉移到客户手中並得到合理的可收集性保證時得到確認。 2021年第三季度，天然氣、NGL和石油銷售額較2020年第三季度增長123%，平均實現價格(衍生產品現金結算前)增長129%，部分被產量減少3%所抵消。2021年前9個月，天然氣、天然氣和石油銷售額較2020年前9個月增長78%，平均實現價格增長94%，但產量減少8%，部分抵消了這一增長。下表説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的天然氣、NGL、石油和凝析油銷售的主要組成部分(以千為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
天然氣、天然氣和石油銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
|
$ |
494,917 |
|
|
$ |
211,638 |
|
|
$ |
283,279 |
|
|
|
134 |
% |
|
$ |
1,152,283 |
|
|
$ |
679,094 |
|
|
$ |
473,189 |
|
|
|
70 |
% |
NGL |
|
|
309,232 |
|
|
|
149,263 |
|
|
|
159,969 |
|
|
|
107 |
% |
|
|
795,173 |
|
|
|
416,885 |
|
|
|
378,288 |
|
|
|
91 |
% |
油 |
|
|
45,156 |
|
|
|
20,652 |
|
|
|
24,504 |
|
|
|
119 |
% |
|
|
127,051 |
|
|
|
66,928 |
|
|
|
60,123 |
|
|
|
90 |
% |
天然氣、天然氣和石油銷售總額 |
|
$ |
849,305 |
|
|
$ |
381,553 |
|
|
$ |
467,752 |
|
|
|
123 |
% |
|
$ |
2,074,507 |
|
|
$ |
1,162,907 |
|
|
$ |
911,600 |
|
|
|
78 |
% |
我們的產量由鑽探成功決定，這通過生產和資產出售抵消了我們天然氣和石油儲量的自然下降。2020年第三季度，我們北路易斯安那州物業的日產量約為72.5Mcfe，2020年前9個月的日產量為139.0 Mcfe。這些資產是在2020年第三季度出售的。我們在截至9月30日的三個月和九個月的生產， 下表列出了2021年和2020年：
29
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
|
137,713,717 |
|
|
|
142,876,351 |
|
|
|
(5,162,634 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
399,929,389 |
|
|
|
439,764,525 |
|
|
|
(39,835,136 |
) |
|
|
(9 |
)% |
NGL(BBLS) |
|
|
9,080,902 |
|
|
|
9,176,553 |
|
|
|
(95,651 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
26,977,257 |
|
|
|
28,525,849 |
|
|
|
(1,548,592 |
) |
|
|
(5 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
710,914 |
|
|
|
656,319 |
|
|
|
54,595 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
2,245,972 |
|
|
|
2,244,741 |
|
|
|
1,231 |
|
|
|
— |
% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
196,464,613 |
|
|
|
201,873,583 |
|
|
|
(5,408,970 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
575,268,763 |
|
|
|
624,388,065 |
|
|
|
(49,119,302 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
日均產量(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(Mcf) |
|
|
1,496,888 |
|
|
|
1,553,004 |
|
|
|
(56,116 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
1,464,943 |
|
|
|
1,604,980 |
|
|
|
(140,037 |
) |
|
|
(9 |
)% |
NGL(BBLS) |
|
|
98,705 |
|
|
|
99,745 |
|
|
|
(1,040 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
98,818 |
|
|
|
104,109 |
|
|
|
(5,291 |
) |
|
|
(5 |
)% |
原油(BBLS) |
|
|
7,727 |
|
|
|
7,134 |
|
|
|
593 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
8,227 |
|
|
|
8,192 |
|
|
|
35 |
|
|
|
— |
% |
總計(Mcfe)(b) |
|
|
2,135,485 |
|
|
|
2,194,278 |
|
|
|
(58,793 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
2,107,212 |
|
|
|
2,278,789 |
|
|
|
(171,577 |
) |
|
|
(8 |
)% |
(a) |
表示無論何時生產的銷售量。 |
(b) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
我們在2021年第三季度收到的平均實現價格(包括所有衍生品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 2.00美元，而2020年第三季度為每mcfe 0.99美元。我們在2021年前九個月收到的平均實現價格(包括所有衍生產品和解和第三方運輸成本)為每mcfe 1.71美元，而2020年前九個月為每mcfe 1.02美元。我們認為計算的最終實現價格應包括運輸、收集、加工和壓縮費用的總影響。我們的平均實現價格(包括所有衍生品結算和第三方運輸成本)計算還包括衍生品的所有現金結算。平均已實現價格(不包括衍生結算)不包括衍生結算或第三方運輸成本，該等成本在隨附的綜合經營報表中的運輸、收集、加工及壓縮費用中列報。平均實現價格(不包括衍生品結算)確實包括我們從買家那裏獲得淨收入收益的運輸成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均實現價格計算如下：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
平均價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均實現價格(不包括衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
3.59 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
2.11 |
|
|
|
143 |
% |
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
|
87 |
% |
NGL(每桶) |
|
34.05 |
|
|
|
16.27 |
|
|
|
17.78 |
|
|
|
109 |
% |
|
|
29.48 |
|
|
|
14.61 |
|
|
|
14.87 |
|
|
|
102 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
63.52 |
|
|
|
31.47 |
|
|
|
32.05 |
|
|
|
102 |
% |
|
|
56.57 |
|
|
|
29.82 |
|
|
|
26.75 |
|
|
|
90 |
% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
4.32 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
129 |
% |
|
|
3.61 |
|
|
|
1.86 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
94 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
2.69 |
|
|
$ |
2.00 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
2.10 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
|
21 |
% |
NGL(每桶) |
|
31.17 |
|
|
|
16.17 |
|
|
|
15.00 |
|
|
|
93 |
% |
|
|
26.59 |
|
|
|
15.18 |
|
|
|
11.41 |
|
|
|
75 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
50.32 |
|
|
|
50.81 |
|
|
|
(0.49 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
43.89 |
|
|
|
49.49 |
|
|
|
(5.60 |
) |
|
|
(11 |
)% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
3.51 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
1.19 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
3.19 |
|
|
|
2.35 |
|
|
|
0.84 |
|
|
|
36 |
% |
平均實現價格(包括所有衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
$ |
1.49 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.59 |
|
|
|
66 |
% |
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
|
36 |
% |
NGL(每桶) |
|
16.83 |
|
|
|
4.09 |
|
|
|
12.74 |
|
|
|
311 |
% |
|
|
13.00 |
|
|
|
3.38 |
|
|
|
9.62 |
|
|
|
285 |
% |
原油和凝析油(每桶) |
|
49.72 |
|
|
|
50.56 |
|
|
|
(0.84 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
43.50 |
|
|
|
49.07 |
|
|
|
(5.57 |
) |
|
|
(11 |
)% |
總計(每Mcfe)(a) |
|
2.00 |
|
|
|
0.99 |
|
|
|
1.01 |
|
|
|
102 |
% |
|
|
1.71 |
|
|
|
1.02 |
|
|
|
0.69 |
|
|
|
68 |
% |
(1) |
石油和天然氣的體積以一桶相當於六個mcf的速率轉換為mcfe，這是基於石油與天然氣的大約相對能量含量，這並不能表明石油和天然氣價格之間的關係。 |
已實現價格包括基差和從我們的基差對衝中實現的收益或損失的影響。由於交貨地點、相對質量和其他因素的調整，我們收到的天然氣價格可能高於或低於紐約商品交易所的價格。下表按Mcf提供了這一影響：
30
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
天然氣平均價差低於紐約商品交易所 |
|
$ |
(0.42 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.31 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
基差套期保值已實現收益 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.04 |
|
下表反映了我們的生產和平均已實現商品價格(不包括衍生品結算和按範圍支付的第三方運輸成本)(單位為千，價格除外)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcf) |
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
2.11 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.88 |
|
製作(Mmcf) |
|
|
142,876 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,162 |
) |
|
|
137,714 |
|
|
|
439,765 |
|
|
|
— |
|
|
|
(39,836 |
) |
|
|
399,929 |
|
天然氣銷售 |
|
$ |
211,638 |
|
|
$ |
290,926 |
|
|
$ |
(7,647 |
) |
|
$ |
494,917 |
|
|
$ |
679,094 |
|
|
$ |
534,703 |
|
|
$ |
(61,514 |
) |
|
$ |
1,152,283 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
NGL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
16.27 |
|
|
$ |
17.78 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34.05 |
|
|
$ |
14.61 |
|
|
$ |
14.87 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
29.48 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
9,177 |
|
|
|
— |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
9,081 |
|
|
|
28,526 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,549 |
) |
|
|
26,977 |
|
NGLS銷售 |
|
$ |
149,263 |
|
|
$ |
161,525 |
|
|
$ |
(1,556 |
) |
|
$ |
309,232 |
|
|
$ |
416,885 |
|
|
$ |
400,920 |
|
|
$ |
(22,632 |
) |
|
$ |
795,173 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每桶) |
|
$ |
31.47 |
|
|
$ |
32.05 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
63.52 |
|
|
$ |
29.82 |
|
|
$ |
26.75 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
56.57 |
|
生產(Mbbls) |
|
|
656 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
711 |
|
|
|
2,245 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,246 |
|
原油銷售 |
|
$ |
20,652 |
|
|
$ |
22,786 |
|
|
$ |
1,718 |
|
|
$ |
45,156 |
|
|
$ |
66,928 |
|
|
$ |
60,086 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
127,051 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
價格 |
|
|
卷 |
|
|
2021 |
|
||||||||
已整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
價格(每Mcfe) |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.32 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
$ |
1.75 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.61 |
|
製作(Mmcfe) |
|
|
201,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,409 |
) |
|
|
196,465 |
|
|
|
624,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
(49,119 |
) |
|
|
575,269 |
|
天然氣、天然氣和石油總量 |
|
$ |
381,553 |
|
|
$ |
477,975 |
|
|
$ |
(10,223 |
) |
|
$ |
849,305 |
|
|
$ |
1,162,907 |
|
|
$ |
1,003,083 |
|
|
$ |
(91,483 |
) |
|
$ |
2,074,507 |
|
31
運輸、收集、加工和壓縮2021年第三季度的支出為2.965億美元，而2020年第三季度為2.681億美元。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的這些第三方成本更高，原因是NGL價格上漲導致加工成本、燃料成本和收集成本增加，這部分被2020年第三季度出售我們的北路易斯安那州資產的影響所抵消。
2021年前9個月的運輸、收集、加工和壓縮支出為8.537億美元，而2020年前9個月為8.317億美元。與去年同期相比，這些第三方成本較高，這是由於NGL價格上漲的影響，這導致加工成本和燃料成本增加，這在一定程度上被2020年第三季度出售我們的北路易斯安那州資產和賓夕法尼亞州釋放的運輸能力的影響所抵消。我們已將這些成本計入平均實現價格的計算中(包括所有衍生產品結算和按Range支付的第三方運輸費用)。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運輸、收集、加工和壓縮費用，按Mcf和每桶計算(單位成本除外，以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
交通，聚會， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣 |
|
$ |
165,864 |
|
|
$ |
157,097 |
|
|
$ |
8,767 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
486,162 |
|
|
$ |
494,305 |
|
|
$ |
(8,143 |
) |
|
|
(2 |
)% |
NGL |
|
|
130,221 |
|
|
|
110,849 |
|
|
|
19,372 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
366,648 |
|
|
|
336,491 |
|
|
|
30,157 |
|
|
|
9 |
% |
油 |
|
|
425 |
|
|
|
162 |
|
|
|
263 |
|
|
|
162 |
% |
|
|
874 |
|
|
|
952 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
(8 |
)% |
總計 |
|
$ |
296,510 |
|
|
$ |
268,108 |
|
|
$ |
28,402 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
853,684 |
|
|
$ |
831,748 |
|
|
$ |
21,936 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
天然氣(單位：Mcf) |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
9 |
% |
NGL(每桶) |
|
$ |
14.34 |
|
|
$ |
12.08 |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
13.59 |
|
|
$ |
11.80 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
15 |
% |
石油(每桶) |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
|
140 |
% |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
(7 |
)% |
32
衍生公允價值(虧損)收益2021年第三季度虧損6.522億美元，而2020年第三季度虧損1.247億美元。2021年前9個月的衍生公允價值虧損為9.598億美元，而2020年前9個月的收入為1.022億美元。我們所有的衍生品都是按市值計價的會計方法。按市值計價的會計處理可能導致我們收入的更大波動性，因為我們的商品衍生品頭寸的公允價值變化包括在總收入中。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，這種變化將對我們衍生品的市值產生相反的影響。我們衍生品的收益通常表明未來井口收入可能較低，而虧損則表明未來井口收入可能較高。下表彙總了我們的大宗商品衍生品在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的影響(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
派生公允價值(虧損)每綜合報表收益 |
|
$ |
(652,220 |
) |
|
$ |
(124,690 |
) |
|
$ |
(959,782 |
) |
|
$ |
102,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金公允價值(虧損)收益：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(503,633 |
) |
|
$ |
(197,028 |
) |
|
$ |
(715,578 |
) |
|
$ |
(231,805 |
) |
石油衍生品 |
|
|
(1,696 |
) |
|
|
(15,145 |
) |
|
|
(31,259 |
) |
|
|
17,589 |
|
NGLS衍生物 |
|
|
(241 |
) |
|
|
(2,329 |
) |
|
|
(6,910 |
) |
|
|
13,642 |
|
運費衍生品 |
|
|
(63 |
) |
|
|
3,568 |
|
|
|
(1,130 |
) |
|
|
(2,917 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
12,870 |
|
|
|
430 |
|
|
|
34,260 |
|
|
|
430 |
|
非現金公允價值(虧損)收益總額(1) |
|
$ |
(492,763 |
) |
|
$ |
(210,504 |
) |
|
$ |
(720,617 |
) |
|
$ |
(203,061 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具結算的淨現金(付款)收據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣衍生品 |
|
$ |
(123,932 |
) |
|
$ |
74,035 |
|
|
$ |
(132,794 |
) |
|
$ |
245,044 |
|
石油衍生品 |
|
|
(9,383 |
) |
|
|
12,694 |
|
|
|
(28,472 |
) |
|
|
44,166 |
|
NGLS衍生物 |
|
|
(26,142 |
) |
|
|
(915 |
) |
|
|
(77,899 |
) |
|
|
16,033 |
|
現金(付款)淨收據合計 |
|
$ |
(159,457 |
) |
|
$ |
85,814 |
|
|
$ |
(239,165 |
) |
|
$ |
305,243 |
|
(1) |
大宗商品衍生品的非現金公允價值調整是非美國公認會計準則的衡量標準。商品衍生品的非現金公允價值調整僅代表商品衍生品頭寸的公允市值在期間之間的淨變動，不包括期內結算對商品衍生品的影響。吾等認為，商品衍生工具的非現金公允價值調整是一項有用的補充披露，以區分期內非現金公平市場價值調整與商品衍生工具結算。商品衍生品的非現金公允價值調整不是根據美國公認會計原則對財務或經營業績的衡量，也不應被視為我們綜合經營報表中報告的衍生品公允價值收入或虧損的替代品。這也包括我們剝離或有對價的公允價值變化。 |
經紀天然氣、營銷和其他2021年第三季度的收入為1.056億美元，而2020年第三季度的收入為4250萬美元，這是經紀人銷售價格和經紀人銷售量(與我們的生產無關)大幅上升的結果。2021年前九個月經紀天然氣、營銷和其他收入為2.487億美元，而2020年前九個月為1.047億美元，這是由於經紀商銷售價格大幅上升、經紀商銷售量略有上升以及作為產能釋放協議的一部分收到的880萬美元。我們繼續利用這些運量來優化我們的運輸組合。另請參閲中間人 天然氣與市場營銷有關我們的淨佣金的更多信息，請參見下面的費用。
每立方米的運營成本
我們認為，我們的一些費用波動最好是以生產單位或按mcfe為基礎進行分析。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，我們按MCPFE計算的某些費用的信息：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接運營費用 |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(17 |
)% |
生產和從價税費 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
0.25 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
16 |
% |
利息支出 |
|
|
0.29 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
損耗、折舊和攤銷費用 |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.48 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
0.47 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
33
直接運營2021年第三季度的支出為2020萬美元，而2020年第三季度為1950萬美元。直接運營費用包括運營和生產油井的正常經常性費用、非經常性油井修井和與維修相關的費用。我們的直接運營成本在2021年第三季度增加，主要是由於水處理/運輸成本上升和基於庫存的薪酬增加，部分被出售我們北路易斯安那州物業的影響所抵消。我們的生產量在2021年第三季度下降了3%。我們在2021年第三季度產生了896,000美元的修井成本，而2020年第三季度為856,000美元。在每個mcfe的基礎上，2021年第三季度和2020年的直接運營費用都是0.10美元。
2021年前9個月的直接運營支出為5770萬美元，而2020年同期為7590萬美元。與上年同期相比，我們在2021年前9個月的直接運營費用下降，原因是我們在2020年第三季度出售了成本較高的北路易斯安那州物業，以及較低的修井成本被較高的水處理/運輸成本部分抵消。2021年前9個月，我們的生產量下降了8%。我們在2021年前9個月產生了330萬美元的修井成本，而2020年前9個月為640萬美元。在每個mcfe的基礎上，由於出售我們成本較高的北路易斯安那州物業的影響，直接運營成本從0.12美元下降到0.10美元，降幅為17%。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的每個MCFE的直接運營費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
直接運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
租賃經營費用 |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(18 |
)% |
修井 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
直接運營總費用 |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(17 |
)% |
生產税和從價税是根據市場價格而不是對衝價格支付的。這一費用類別主要由賓夕法尼亞州影響費用組成。2012年2月，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了一項“影響税”，對賓夕法尼亞州馬塞盧斯頁巖的非常規天然氣和石油生產徵税。2021年第三季度的這項影響費用為710萬美元，而2020年第三季度為450萬美元，這是由於天然氣價格上漲，部分抵消了相對於影響費用結構的井的組合，其中費用隨着時間的推移而下降。在第二季度，我們調整了2021年前六個月的影響費用應計項目，以反映天然氣價格上漲對影響費用費率的影響。這些價格是基於天然氣基準價格。由於出售北路易斯安那州資產的影響，2021年第三季度的生產和從價税(不包括影響費用)為13,000美元，而2020年第二季度為160萬美元。
2021年前9個月包括2010萬美元的影響費用，而2020年前9個月為1330萬美元，原因是天然氣價格上漲。由於出售北路易斯安那州資產的影響，2021年前9個月的生產税和從價税(不包括影響費)為32,000美元，而2020年前9個月為740萬美元。下表彙總了截至9月30日的三個月和九個月的每Mcfe的生產税和從價税， 2021 and 2020:
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
生產税和從價税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
撞擊費 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
100 |
% |
生產税和從價税 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(100 |
)% |
總產量税和從價税 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
33 |
% |
一般和行政2021年第三季度(G&A)支出為4910萬美元，而2020年第三季度為3820萬美元。2021年第三季度與2020年同期相比增加1 090萬美元，主要原因是法律和解應計費用增加720萬美元、基於股票的薪酬增加以及一般辦公費用增加，但薪金和福利減少部分抵消了這一影響。截至2021年9月30日，與2020年9月30日相比，G&A員工數量減少了7%。在每個mcfe的基礎上，2021年第三季度的G&A費用比2020年第三季度高出32%，這是由於法律和解和基於股票的薪酬費用增加。
與2020年同期相比，2021年前9個月的G&A費用增加了860萬美元，這是由於較高的法律費用和750萬美元的法律和解，較高的股票薪酬和較高的一般辦公費用，在一定程度上被較低的工資和福利所抵消。在每個mcfe的基礎上，2021年前9個月的G&A費用比
34
由於更高的法律費用和法律和解、更高的基於股票的補償以及產量下降的影響，2020年前9個月。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的每個MCPE的G&A費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
一般和行政 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
13 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
一般和行政費用總額 |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
32 |
% |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
16 |
% |
利息支出2021年第三季度為5680萬美元，而2020年第三季度為4800萬美元。2021年前9個月的利息支出為1.71億美元，而2020年前9個月的利息支出為1.441億美元。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月每個MCFE的利息支出信息：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
銀行信貸安排 |
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(50 |
)% |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(33 |
)% |
高級筆記 |
|
0.26 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
0.27 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
42 |
% |
攤銷遞延融資成本和其他 |
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利息支出總額 |
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
|
30 |
% |
平均未償債務(000美元) |
$ |
3,089,472 |
|
|
$ |
3,237,459 |
|
|
$ |
(147,987 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
$ |
3,141,729 |
|
|
$ |
3,268,227 |
|
|
$ |
(126,498 |
) |
|
|
(4 |
)% |
平均利率(a) |
|
7.1 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
25 |
% |
(a) |
包括承諾費，但不包括債務發行成本以及折價和溢價的攤銷。 |
在絕對基礎上，2021年第三季度利息支出比2020年同期增加，主要是由於平均利率上升，部分被總體平均未償債務餘額略有下降所抵消。2021年第三季度銀行信貸安排的平均未償債務為1.39億美元，而2020年第三季度為6.846億美元；2021年第三季度銀行信貸安排的加權平均利率為2.0%，2020年第三季度為2.4%。
在絕對基礎上，2021年前九個月的利息支出較2020年同期增加，主要是由於平均利率上升，部分被總體平均未償債務餘額略有下降所抵消。2021年前九個月銀行信貸平均未償還債務為1.85億美元，而2020年前九個月為6.286億美元；2021年前九個月銀行信貸加權平均利率為2.1%，2020年前九個月為2.7%。
損耗、折舊和攤銷2021年第三季度的支出為9310萬美元，而2020年第三季度為9620萬美元。這一下降是由於消耗率下降了2%，生產量下降了3%。消耗費用是DD&A費用的最大組成部分，2021年第三季度為每mcfe 0.46美元，而2020年第三季度為每mcfe 0.47美元。我們歷來根據年終儲備報告，以及年內情況顯示儲備或成本有重大變化的其他時間，調整每年第四季度的損耗率。由於資產出售和低消耗率物業的生產組合，我們的單位MCFE的消耗率繼續下降。
2021年前9個月的DD&A支出為2.721億美元，而2020年同期為3.038億美元。這是由於損耗率下降了4%，生產量減少了8%。2021年前9個月，每mcfe的損耗費用為每mcfe 0.46美元，而2020年同期為每mcfe 0.48美元。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月和九個月的每個MCFE的DD&A費用：
35
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
副署長及助理署長 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
損耗和攤銷 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
折舊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
吸積作用和其他 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
DD&A費用總額 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
(4 |
)% |
其他運營費用
我們的總運營費用還包括通常與生產不同的其他費用。該等費用包括股票補償、經紀天然氣及營銷費用、勘探費用、未探明物業的棄置及減值、退出及終止成本、遞延補償計劃開支、提前清償債務的損失或收益、已探明物業的減值及出售資產的損益。基於股票的薪酬包括攤銷限制性股票贈與和PSU。下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月職能費用類別的股票薪酬分配情況(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
直接運營費用 |
|
$ |
319 |
|
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
986 |
|
|
$ |
810 |
|
經紀天然氣和營銷費用 |
|
|
446 |
|
|
|
324 |
|
|
|
1,339 |
|
|
|
905 |
|
勘探費 |
|
|
368 |
|
|
|
189 |
|
|
|
1,116 |
|
|
|
891 |
|
一般和行政費用 |
|
|
9,845 |
|
|
|
6,863 |
|
|
|
28,632 |
|
|
|
24,071 |
|
終止費 |
|
|
— |
|
|
|
2,020 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,020 |
|
基於股票的薪酬總額 |
|
$ |
10,978 |
|
|
$ |
9,322 |
|
|
$ |
32,073 |
|
|
$ |
28,697 |
|
經紀天然氣與市場營銷2021年第三季度的支出為1.058億美元，而2020年第三季度的支出為4800萬美元，這是由於經紀商採購量增加(與我們的生產無關)和大宗商品價格大幅上漲所致。2021年前九個月的經紀天然氣和營銷支出為2.472億美元，而2020年前九個月為1.188億美元，原因是經紀商採購量和大宗商品價格大幅上升。下表詳細説明瞭截至9月30日的三個月和九個月我們經紀的天然氣、營銷和其他淨利潤率。 2021年和2020年(千人)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
經紀天然氣與市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
經紀銷售天然氣 |
$ |
101,095 |
|
|
$ |
39,180 |
|
|
$ |
61,915 |
|
|
|
158 |
% |
|
$ |
231,335 |
|
|
$ |
94,364 |
|
|
$ |
136,971 |
|
|
|
145 |
% |
經紀銷售NGL |
|
2,764 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
1,680 |
|
|
|
155 |
% |
|
|
3,912 |
|
|
|
3,230 |
|
|
|
682 |
|
|
|
21 |
% |
其他營銷收入 |
|
1,695 |
|
|
|
2,218 |
|
|
|
(523 |
) |
|
|
(24 |
)% |
|
|
13,421 |
|
|
|
7,128 |
|
|
|
6,293 |
|
|
|
88 |
% |
中間人購買天然氣(1) |
|
(100,868 |
) |
|
|
(44,690 |
) |
|
|
(56,178 |
) |
|
|
(126 |
)% |
|
|
(236,498 |
) |
|
|
(108,061 |
) |
|
|
(128,437 |
) |
|
|
(119 |
)% |
中間人購買NGL |
|
(2,867 |
) |
|
|
(1,219 |
) |
|
|
(1,648 |
) |
|
|
(135 |
)% |
|
|
(3,924 |
) |
|
|
(4,030 |
) |
|
|
106 |
|
|
|
3 |
% |
其他營銷費用 |
|
(2,103 |
) |
|
|
(2,058 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(6,755 |
) |
|
|
(6,661 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(1 |
)% |
經紀天然氣淨額和銷售利潤率 |
$ |
(284 |
) |
|
$ |
(5,485 |
) |
|
$ |
5,201 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
1,491 |
|
|
$ |
(14,030 |
) |
|
$ |
15,521 |
|
|
|
111 |
% |
(1) |
包括運輸費用。 |
36
探索由於延遲租金較低，2021年第三季度的支出為590萬美元，而2020年第三季度為810萬美元。由於延遲租金和其他費用較低，以及人員成本較低，2021年前九個月的勘探費用為1,640萬美元，而2020年前九個月為2,320萬美元。下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的勘探費用(單位：千)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||||
探索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延遲租賃和其他 |
|
$ |
4,370 |
|
|
$ |
6,737 |
|
|
$ |
(2,367 |
) |
|
|
(35 |
)% |
|
$ |
11,871 |
|
|
$ |
17,711 |
|
|
$ |
(5,840 |
) |
|
|
(33 |
)% |
人事費 |
|
|
1,131 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
3,530 |
|
|
|
4,580 |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
|
(23 |
)% |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
368 |
|
|
|
189 |
|
|
|
179 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
1,117 |
|
|
|
891 |
|
|
|
226 |
|
|
|
25 |
% |
地震 |
|
|
12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
(71 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(79 |
) |
|
NM |
|
|
勘探總費用 |
|
$ |
5,881 |
|
|
$ |
8,086 |
|
|
$ |
(2,205 |
) |
|
|
(27 |
)% |
|
$ |
16,447 |
|
|
$ |
23,190 |
|
|
$ |
(6,743 |
) |
|
|
(29 |
)% |
未探明財產的遺棄和減值2021年第三季度為200萬美元，而2020年第三季度為570萬美元。2021年前9個月，未探明物業的廢棄和減值為720萬美元，而2020年前9個月為1660萬美元。與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月未探明物業的廢棄和減值下降，原因是賓夕法尼亞州的估計到期時間減少。
退出和終止成本2021年第三季度為1180萬美元，而2020年第三季度為5.216億美元。在2021年第三季度，我們記錄了1180萬美元的增值費用，主要與某些收集、運輸和加工義務的留存負債有關，持續到2030年。2020年第三季度，我們出售了北路易斯安那州的資產，並保留了某些收集、運輸和加工義務，這些義務將持續到2030年。我們估計債務的公允價值在2020年第三季度入賬，總額為4.798億美元。此外，作為保留這些合同義務的一部分，我們向一家中游公司支付了2850萬美元，以減少這些財務承諾。在2020年第三季度，我們還記錄了與出售這項資產相關的620萬美元的遣散費和基於股票的薪酬，同時我們的員工也出現了額外的全面裁員。2021年前9個月的退出和終止成本為960萬美元，而2020年前9個月為5.335億美元。2021年前9個月，我們記錄了與這些保留負債相關的3,720萬美元的增值費用，2021年第二季度，由於付款低於我們的預測以及我們對買家的預測鑽探計劃的變化，我們記錄了2,820萬美元的收益，以減少我們對這些保留負債的原始估計。在2020年第二季度，我們還就賓夕法尼亞州某些運輸管道的運力釋放進行了談判，並記錄了1040萬美元的終止成本，這是我們對第三方剩餘債務的貼現現值。
遞延補償計劃2021年第三季度支出虧損3430萬美元，而2020年第三季度虧損620萬美元。這一非現金項目涉及在我們的遞延補償計劃中歸屬和持有的與我們普通股相關的負債的價值增加或減少。遞延補償負債通過計入遞延補償計劃支出的費用或貸項調整為公允價值。我們的股價從2021年6月30日的16.76美元上漲到2021年9月30日的22.63美元。去年同期，我們的股價從2020年6月30日的5.63美元上漲到2020年9月30日的6.62美元。2021年前9個月，遞延補償虧損8960萬美元，而2020年同期虧損1030萬美元。我們的股價從2020年12月31日的6.70美元上漲到2021年9月30日的22.63美元。去年同期，我們的股價從2019年12月31日的4.85美元上漲到2020年9月30日的6.62美元。
提前清償債務的損失(收益)2020年第三季度虧損780萬美元。在2020年第三季度，我們以現金購買了2021年、2022年和2023年到期的各種高級和高級次級票據的本金總額為5.0億美元。我們因提前清償債務而錄得800萬美元的虧損，扣除交易催繳溢價成本和支出剩餘的遞延融資成本。清償債務的損失在2020年的9個月內增加了1410萬美元。在2020年第二季度，我們在公開市場以折扣價回購了我們的某些高級和高級次級票據，確認了900萬美元的收益。2020年1月，我們以現金購買了2021年到期的5.75%優先債券和2022年到期的5.875%優先債券的本金總額為5.00億美元。1,510萬美元的早期現金投標已支付給在早期報價期內投標票據的票據持有人。我們於2020年第一季度錄得提前清償債務的虧損1,750萬美元，扣除交易催繳溢價成本和回購債務的剩餘遞延融資成本的支出。現金投標要約和早期現金投標溢價的資金來自我們發行9.25%優先票據。同樣在2020年第一季度，我們在公開市場購買了2022年到期的5.00%優先債券本金4,850萬美元，2022年到期的5.875優先債券本金580萬美元，以及2023年到期的5.00%優先債券本金5,660萬美元。我們在2020年第一季度確認了提前清償債務的收益3,040萬美元，扣除交易成本和回購債務的剩餘遞延融資成本的支出。
37
已證實的財產和其他資產的減值2020年前9個月為7900萬美元。2021年前9個月沒有已證實的財產減值。2019年第四季度，由於業務戰略的轉變和剝離這些資產的可能性，我們記錄了與我們在北路易斯安那州的石油和天然氣資產相關的減值費用。2020年第一季度，根據這些資產公允價值的市場指標，與這些北路易斯安那州資產相關的額外減值錄得7700萬美元。
出售資產的損失(收益)2021年前9個月的收益為72.4萬美元，而2020年同期的收益為1.124億美元。2021年前六個月，我們通過出售北路易斯安那州的資產獲得了47.9萬美元的額外收益。2020年第三季度，我們出售了北路易斯安那州的資產，在完成調整後，此次出售錄得税前虧損810萬美元。2020年第一季度，我們獲得了州政府當局的批准，可以改變我們賓夕法尼亞州西北部淺水區房產的經營權，我們從出售這些遺留資產中獲得了1.225億美元的收益。作為這筆交易的一部分，我們確實保留了Utica對這片土地的更深層次的權利。
所得税優惠2021年第三季度為2970萬美元，而2020年第三季度為3650萬美元。2021年前9個月的所得税優惠為2,830萬美元，而2020年前9個月為2,980萬美元。2021年和2020年的有效税率與法定税率不同，原因是國家所得税、股權補償、估值免税額和其他離散税目。
管理層對財務狀況、資金來源和流動性的探討與分析
現金流
來自運營的現金流主要受生產量和大宗商品價格的影響，扣除我們衍生品結算的影響。我們的運營現金流也受到營運資本變化的影響。我們通常保持較低的現金和現金等價物餘額，因為我們使用可用資金來減少銀行債務。短期流動資金需求通過我們銀行信貸安排下的借款來滿足。正因為如此，由於我們運營現金流的主要來源(未來幾年將生產的已探明儲量)不能報告為營運資本，我們的營運資本經常很低或為負。我們不時訂立各種衍生工具合約，以提供經濟上的對衝，以對衝與預期未來天然氣、天然氣及石油生產有關的大宗商品價格風險。我們對衝的產量已經並將繼續每年變化，這取決於我們對未來大宗商品價格的預期等。根據我們的衍生產品合同向交易對手支付的任何款項，最終應由出售我們的產品所收到的價格提供資金。然而，生產收據往往滯後於向交易對手付款。截至2021年9月30日，我們已達成衍生品協議，涵蓋2021年剩餘時間的120.8 Bcfe、2022年的331.8 Bcfe和2023年的22.4Bcfe，不包括我們的基差互換。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月現金和現金等價物的來源和使用情況(單位：千)：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
475,289 |
|
|
$ |
178,974 |
|
資產的處置 |
|
|
237 |
|
|
|
246,083 |
|
發行優先票據 |
|
|
600,000 |
|
|
|
850,000 |
|
信貸借貸便利 |
|
|
1,250,000 |
|
|
|
1,676,000 |
|
其他 |
|
|
35,011 |
|
|
|
21,664 |
|
現金和現金等價物的總來源 |
|
$ |
2,360,537 |
|
|
$ |
2,972,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的使用 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣和石油性質的附加物 |
|
$ |
(311,709 |
) |
|
$ |
(321,849 |
) |
信用貸款還款 |
|
|
(1,922,000 |
) |
|
|
(1,447,000 |
) |
種植面積購買 |
|
|
(20,302 |
) |
|
|
(18,554 |
) |
增加外地服務資產 |
|
|
(720 |
) |
|
|
(2,493 |
) |
償還高級及高級次級票據 |
|
|
(63,324 |
) |
|
|
(1,120,634 |
) |
購買國庫股票 |
|
|
— |
|
|
|
(22,992 |
) |
發債成本 |
|
|
(8,799 |
) |
|
|
(12,735 |
) |
其他 |
|
|
(33,663 |
) |
|
|
(26,493 |
) |
現金和現金等價物的使用總額 |
|
$ |
(2,360,517 |
) |
|
$ |
(2,972,750 |
) |
38
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的現金流2021年前9個月為4.753億美元，而2020年前9個月為1.79億美元。從經營活動提供的現金在很大程度上取決於商品價格和生產量，扣除我們衍生品合同結算的影響。2020年前9個月至2021年前9個月的經營活動提供的現金增加，反映了實現價格的上升和運營費用的下降，部分被營運資金現金流出和生產量下降所抵消。截至2021年9月30日，我們對2021年剩餘時間預計總產量的65%以上進行了對衝，對天然氣產量預期的75%以上進行了對衝。來自經營活動的現金淨額受到生產和營運資本變動或現金收入和支出時間減少8%的影響。2021年前九個月營運資本變動(反映在我們的綜合現金流量表中)為負1.436億美元，而2020年前九個月為負4780萬美元。
現金及現金等價物的使用
天然氣和石油性質的附加物2021年的前9個月與我們2021年資本預算的預期一致。
償還高級及高級次級票據2021年前9個月包括贖回2021年、2022年和2023年到期的各種高級和高級次級票據。2020年前9個月包括在公開市場購買2021年、2022年和2023年到期的各種高級和高級次級債券。此外，在發行2026年到期的8.5億美元本金總額9.25%優先票據的同時，我們利用此次發行和出售北路易斯安那州資產的收益贖回了2021年到期的5.75%優先票據中的3.362億美元和2022年到期的5.875優先票據中的2.41億美元，2022年到期的5.00%優先票據中的2.91億美元，2023年到期的5.0%優先票據中的1.223億美元。2021年到期的5.75%優先次級票據中的120萬美元和2022年到期的5.00%優先次級票據中的830萬美元。我們會不時根據當時的市況或其他情況，繼續回購優先票據。
流動性與資本資源
我們的流動性和資本資源的主要來源是來自經營活動的內部產生的現金流、具有未承諾和承諾可獲得性的銀行信貸安排、進入債務和股權資本市場的機會以及資產出售。我們必須開發現有的儲備，以維持或增加我們的產量和現金流。我們主要通過成功的鑽井計劃來實現這一點，這需要大量的資本支出。我們繼續採取措施，確保我們有足夠的資本資源和流動性來為我們的資本支出計劃提供資金。2021年第三季度，我們簽訂了2021年至2023年的額外大宗商品衍生品合約，以保護未來的現金流。
在2021年的前九個月，我們從經營活動中提供的淨現金4.753億美元用於支付約3.327億美元的資本支出(包括面積收購)。截至2021年9月30日，我們擁有47.8萬美元的現金和63億美元的總資產。
截至2021年9月30日，債務總額為29億美元，其中包括3000萬美元的銀行信貸安排未償還債務和29億美元的優先票據(扣除債務發行成本)。根據目前的銀行承諾，我們在2021年9月30日的可用承諾借款能力為20億美元。需要現金為必要的資本支出提供資金，以抵消石油和天然氣行業常見的內在產量和儲量下降。未來在保持儲量和產量方面的成功將高度依賴於可用的資本資源。我們目前相信，經營活動產生的淨現金、銀行信貸安排下未使用的承諾借款能力和資產出售所得款項，加上我們現有的天然氣、NGL和石油衍生品合同，將足以滿足近期的財務義務和流動性需求。雖然我們的預期是在我們的內部產生的現金流範圍內運營，但只要我們的資本需求超過我們的內部產生的現金流，我們可能會發行資產出售所得、債務或股權證券來滿足這些要求。長期現金流受許多變量的影響，包括產量和價格水平以及歷來影響石油和天然氣業務的各種經濟條件。天然氣、天然氣和石油價格的大幅下降或產量和儲量的減少將降低我們為資本支出提供資金、履行財務義務和盈利運營的能力。我們在每個日曆年開始時制定資本預算，並在一年中審查該預算，同時考慮到各種因素，包括商品價格環境。我們的2021年資本預算於2月初公佈，為4.25億美元。
大宗商品價格仍極不穩定，但與2020年第四季度相比，2021年前9個月的價格有所上升。我們的收入、收益、流動性和增長能力在很大程度上取決於我們收到的價格以及我們開發天然氣、天然氣和石油儲量的能力。我們已經並必須繼續通過提高效率和提高利潤率來調整我們的業務。我們計劃繼續努力提高盈利能力和資產負債表實力。我們將繼續監控市場，並根據市場狀況尋找再融資或減少債務的機會。我們相信，我們處於有利地位，能夠在大宗商品價格低迷的環境下應對任何挑戰，我們可以通過以下方式忍受當前和未來大宗商品價格的持續波動：
39
信貸安排
截至2021年9月30日，我們維持着循環信貸安排，借款基數為30億美元，貸款人承諾總額為24億美元，我們將其稱為銀行信貸安排或銀行債務。銀行信貸安排以我們幾乎所有的資產為抵押，到期日為2023年4月13日。銀行信貸安排的可獲得性取決於貸款人設定的借款基數。截至2021年9月30日，我們的銀行信貸安排下的未償還餘額為3000萬美元。此外，截至2021年第三季度末，我們還有3.346億美元的未提取信用證，在銀行信貸安排下剩餘20億美元的承諾借款能力。
我們的銀行信貸安排對股息和其他限制性付款的支付施加了限制(根據我們的銀行信貸安排的定義)。銀行信貸安排還包含與債務產生、留置權、投資和財務比率有關的慣例契約。在2021年9月30日，我們遵守了所有公約。有關我們的銀行債務的更多信息，請參閲我們未經審計的綜合財務報表的附註9。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，根據該聲明，我們作為美國證券交易委員會規則中的“知名經驗豐富的發行者”，有能力出售數額不定的各種類型的債務和股權證券。
現金股利支付
2020年1月，我們宣佈董事會暫停我們普通股的股息。未來宣佈和支付的股息數額(如果有)由董事會全權決定，主要取決於現金流量、資本支出、債務契約和各種其他因素。
現金合同債務
我們的合同義務包括長期債務、經營租賃、衍生債務、資產報廢義務以及運輸、加工和收集承諾，包括剝離合同承諾。截至2021年9月30日，我們沒有任何重大的表外債務或其他此類未記錄的債務，我們也沒有擔保任何非關聯方的債務。截至2021年9月30日，在我們的銀行信貸安排下，我們總共有3.346億美元的未提取信用證。
自2020年12月31日以來，除附註9中進一步討論的債務變化和附註14中討論的剝離合同義務的減少外，我們的合同義務沒有發生重大變化。
利率
截至2021年9月30日，我們的未償債務約為29億美元。其中29億元按固定利率計算，平均利率為6.9%。總計3,000萬美元的銀行債務按浮動利率計息，2021年9月30日的利率為2.4%。2021年9月30日的30天LIBOR利率約為0.1%。2021年9月30日未償浮動利率債務的短期利率每增加1%，每年的利息支出將增加約30萬美元。
表外安排
我們目前沒有利用與未合併實體的任何重大表外安排來增強我們的流動性或資本資源狀況，或用於任何其他目的。然而，按照石油和天然氣行業的慣例，我們有各種合同工作承諾，其中一些在上文的現金合同義務。
通貨膨脹與物價變動
我們的收入、資產價值以及以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力一直並將繼續受到天然氣、天然氣和石油價格以及開採我們儲量的成本變化的影響。天然氣、天然氣和石油價格會受到大幅波動的影響，這超出了我們的控制或預測能力。雖然我們的某些成本和支出會受到普遍通貨膨脹的影響，但通貨膨脹通常不會對我們的業務產生重大影響。我們預計，2021年剩餘時間的成本將繼續成為供需關係的函數。
40
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些部分包括有關可能影響我們業務的趨勢或事件的前瞻性陳述。這些陳述包含諸如“預期”、“相信”、“預期”、“目標”、“計劃”、“項目”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”或類似的詞語，表明未來的結果是不確定的。根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，這些陳述伴隨着確定重要因素的警告性語言，儘管不一定是所有這些因素，這些因素可能導致未來的結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們目前對我們現有業務的預測，不包括任何未來事件的潛在影響。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲第1A項。風險因素在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中列出，該報告於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會。
項目3.數量和質量I關於市場風險的披露
以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指因天然氣、天然氣、石油價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標，而是對合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於交易以外的目的訂立的。所有賬户都是以美元計價的。
市場風險
我們面臨着與天然氣、天然氣和石油價格波動相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用商品衍生工具來管理與這些價格波動相關的風險。這些衍生工具適用於我們生產的不同部分，僅提供部分價格保護。這些安排限制了價格上漲對我們的好處，但在價格下跌時提供了保護。此外，如果我們的交易對手違約，這種保護可能是有限的，因為我們可能得不到衍生品的好處。已實現價格主要由全球石油價格和北美天然氣生產的現貨市場價格推動。
天然氣和石油價格多年來一直波動不定，變幻莫測。天然氣價格的變化比油價的變化對我們的影響更大，因為我們在2020年12月31日探明的儲量中，約65%是天然氣，2%的探明儲量是石油和凝析油。此外，我們的部分NGL(佔已探明儲量的33%)也受到油價變化的影響。我們還面臨與利率變化相關的市場風險。從2020年12月31日到2021年9月30日，這些風險沒有發生實質性變化。
41
商品價格風險
我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立這些安排。有時，我們的某些衍生品是掉期，在這種掉期中，我們會收到產品的固定價格，並向交易對手支付市場價格。我們的衍生品計劃還可以包括項圈，它設定了最低底價和預先確定的最高價格。我們還簽訂了包含固定價格掉期和已售出期權(我們稱為掉期)的天然氣衍生工具。我們的計劃還可能包括三向領子，這是三個選項的組合。截至2021年9月30日，我們的衍生品計劃包括掉期、呼叫、領子、三向領子和掉期。截至2021年9月30日，這些合同的公允價值，即根據合同價格和參考價格(通常為NYMEX(天然氣和原油)或Mont Belvieu(NGL))的比較，在立即清算時將實現的估計金額，接近未實現税前淨虧損#。
7.761億美元。這些合同按月到期，至2023年12月。截至2021年9月30日，以下大宗商品衍生品合約未平倉，不包括我們下面討論的基差互換：
期間 |
|
合同類型 |
|
帶邊框的體積 |
|
加權平均對衝價格 |
|
|
公平市價 |
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交換 |
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賣出賣權 |
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地板 |
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天花板 |
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|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
天然氣(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
583,152 MMBtu/天 |
|
$ |
2.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(164,114 |
) |
|||
2021 |
|
領子 |
|
227,391 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.87 |
|
|
$ |
3.42 |
|
|
$ |
(51,964 |
) |
||
2021 |
|
三向領口 |
|
339,457 MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
3.04 |
|
|
$ |
(90,094 |
) |
|
2022 |
|
掉期 |
|
382,329 MMBtu/天 |
|
$ |
3.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(185,289 |
) |
|||
2022 |
|
領子 |
|
213,438 MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.26 |
|
|
$ |
3.70 |
|
|
$ |
(41,261 |
) |
||
2022 |
|
三向領口 |
|
251,781 MMBtu/天 |
|
|
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
3.03 |
|
|
$ |
3.77 |
|
|
$ |
(110,383 |
) |
|
2022年1月至3月 |
|
打電話 |
|
8萬MMBtu/天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6.02 |
|
|
$ |
(10,018 |
) |
|||
2023 |
|
掉期 |
|
6萬MMBtu/天 |
|
$ |
3.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(4,266 |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
7500桶/天 |
|
$ |
56.92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(12,063 |
) |
|||
2022 |
|
掉期 |
|
5811桶/天 |
|
$ |
59.59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(22,047 |
) |
|||
2023 |
|
掉期 |
|
500桶/天 |
|
$ |
63.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(154 |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
NGL(C3-丙烷) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
掉期 |
|
6000桶/天 |
|
每加侖1.17美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(6,140 |
) |
||||
2021 |
|
領子 |
|
4,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.00美元 |
|
|
每加侖1.20美元 |
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|
$ |
(3,787 |
) |
||||
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|
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NGLS(NC4-正丁烷) |
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|||||
2021 |
|
掉期 |
|
2663桶/天 |
|
每加侖1.17美元 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(3,991 |
) |
||||
2021 |
|
領子 |
|
2,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.00美元 |
|
|
每加侖1.20美元 |
|
|
$ |
(2,797 |
) |
||||
|
|
|
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|||||
NGL(C5-天然汽油) |
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|
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|||||
2021 |
|
掉期 |
|
2,000桶/天 |
|
每加侖1.41美元 |
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|
|
|
|
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|
|
$ |
(2,822 |
) |
||||
2021 |
|
領子 |
|
3,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.35美元 |
|
|
每加侖1.55美元 |
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|
$ |
(2,693 |
) |
||||
2022年1月至3月 |
|
掉期 |
|
2656桶/天 |
|
每加侖1.59美元 |
|
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|
$ |
(1,069 |
) |
||||
2022年1月至3月 |
|
領子 |
|
2,000桶/天 |
|
|
|
|
|
|
|
每加侖1.45美元 |
|
|
每加侖1.60美元 |
|
|
$ |
(1,035 |
) |
||||
(1) |
我們還以2.80美元的加權平均價出售了2022年8萬MMBtu/天的天然氣呼叫掉期，以3.04美元的加權平均價出售了2023年7萬MMBtu/天的天然氣呼叫掉期。截至2021年9月30日，這些掉期的公平市場價值為淨衍生負債6010萬美元。 |
我們認為，NGL的價格具有一定的季節性，尤其是丙烷。因此，NGL價格與NYMEX WTI(或西德克薩斯中質油)的關係將因產品成分、季節性和地理供需而有所不同。我們在幾個地區和國際市場銷售NGL。如果我們無法銷售或儲存NGL，我們可能會被要求減產或將鑽探活動轉移到幹氣地區。
目前，阿巴拉契亞地區容納乙烷的當地需求和基礎設施有限。我們簽訂了協議，從馬塞盧斯頁巖區銷售或運輸乙烷。我們不能確保這些設施將繼續可用。如果我們不能根據這些協議中的至少一項出售乙烷，我們可能會被要求減產，或者像我們過去所做的那樣，購買或轉移天然氣，以與我們豐富的殘渣氣混合。
42
其他商品風險
我們受到基差風險的影響，這些風險是由影響衍生品商品工具反映的商品期貨價格與標的商品的現貨市場價格之間關係的因素造成的。天然氣交易價格通常以行業參考價格為基礎，而行業參考價格可能與當地市場的價格不同。如果一個地區的大宗商品價格變動沒有在其他地區得到反映，衍生品商品工具可能不再提供預期的對衝，導致基差風險增加。因此，除了上面討論的掉期、看漲、環、三向環和掉期外，我們還簽訂了天然氣基差互換協議。由於基數調整、相對質量和其他因素，我們收到的天然氣生產價格可能高於或低於NYMEX Henry Hub的價格。基差互換協議有效地固定了基差調整。2021年9月30日，天然氣基礎掉期的公允價值為850萬美元，按月結算至2024年12月。
在2021年9月30日，我們也有丙烷價差掉期合約，鎖定了貝爾維尤山脈和國際丙烷指數之間的價差。這些合約按月結算，直到2021年。截至2021年9月30日，這些合同的公允價值為39.4萬美元。
在2021年9月30日，我們有權獲得與出售我們的北路易斯安那州資產相關的或有對價，直至2023年，基於某些天然氣和石油價格的未來實現情況，基於已公佈的指數和買家的已實現NGL價格，最高可達7500萬美元。2021年9月30日的公允價值為5020萬美元。
下表顯示了我們衍生品的公允價值以及2021年9月30日大宗商品價格變化10%和25%將導致的公允價值假設變化。我們仍然面臨商品衍生工具市場價值可能發生變化的風險；然而，這種風險應該通過基礎實物商品的價格變化來緩解(以千計)：
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|
|
|
|
公允價值假設變動 |
|
|
公允價值假設變動 |
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商品價格上漲 |
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商品價格下跌 |
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|
|
公允價值 |
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10% |
|
|
25% |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|||||
掉期 |
|
$ |
(401,955 |
) |
|
$ |
(128,462 |
) |
|
$ |
(321,157 |
) |
|
$ |
128,462 |
|
|
$ |
321,157 |
|
領子 |
|
|
(103,537 |
) |
|
|
(45,869 |
) |
|
|
(116,475 |
) |
|
|
44,762 |
|
|
|
108,887 |
|
三向領口 |
|
|
(200,477 |
) |
|
|
(54,472 |
) |
|
|
(139,150 |
) |
|
|
51,844 |
|
|
|
123,317 |
|
打電話 |
|
|
(10,018 |
) |
|
|
(2,370 |
) |
|
|
(6,374 |
) |
|
|
2,105 |
|
|
|
4,801 |
|
互換 |
|
|
(60,132 |
) |
|
|
(20,314 |
) |
|
|
(52,142 |
) |
|
|
18,809 |
|
|
|
42,809 |
|
基差互換 |
|
|
8,867 |
|
|
|
7,252 |
|
|
|
18,129 |
|
|
|
(7,252 |
) |
|
|
(18,129 |
) |
運費掉期 |
|
|
(26 |
) |
|
|
296 |
|
|
|
741 |
|
|
|
(296 |
) |
|
|
(741 |
) |
資產剝離或有對價 |
|
|
50,220 |
|
|
|
3,850 |
|
|
|
7,820 |
|
|
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(4,880 |
) |
|
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(13,670 |
) |
我們的基於大宗商品的衍生品合約使我們面臨合約交易對手不履行合約的信用風險。我們的風險敞口主要分散在主要的投資級金融機構中，我們與我們的交易對手簽訂了總的淨額結算協議，規定從單獨的衍生品合同中抵消應收賬款。我們的衍生品合約與多個交易對手簽訂，以將我們對任何單個交易對手的風險敞口降至最低。截至2021年9月30日，我們的衍生品交易對手包括19家金融機構，其中除5家外，其餘都是我們銀行信貸安排中的擔保貸款人。在確定我們衍生品合同的公允價值時，交易對手信用風險被考慮在內。雖然我們的交易對手主要是主要的投資級金融機構，但我們的衍生品合約的公允價值已進行調整，以計入某些交易對手的不履行風險，這是無關緊要的。截至2021年3月31日，我們在費城附近的Marcus Hook工廠向單一買家短期銷售丙烷和丁烷，向單一國際客户銷售乙烷。截至2021年4月1日，除了有限的現貨銷售外，我們的丙烷和丁烷銷售已在幾個買家之間多樣化，並以12至24個月的固定期限銷售。
利率風險
我們的銀行債務面臨利率風險。我們試圖平衡浮動利率債務、固定利率債務和債務到期日，以管理利率成本、利率波動性和融資風險。這是通過混合固定利率優先和優先次級債務以及可變利率銀行債務來實現的。截至2021年9月30日，我們有29億美元的未償債務。其中29億美元按平均6.9%的固定利率計息。總計3,000萬美元的銀行債務按浮動利率計息，2021年9月30日的利率為2.4%。2021年9月30日，30天期LIBOR利率約為0.1%。2021年9月30日未償浮動利率債務的短期利率每增加1%，每年的利息支出將增加約30萬美元。
43
它EM 4.控制A結案程序
信息披露控制和程序的評估
根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制制度(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
P第二條--其他資料
項目1.法律規定法律程序
見本公司未經審計的合併財務報表附註17，題為“承付款和或有事項”，載於上文第一部分項目1，概述本公司的法律訴訟程序，將此類資料併入本文以供參考。
環境訴訟程序
我們的子公司Range Resources-Appalachia，LLC接到環保部的通知，表示打算根據《清潔溪流法》和2012年《石油和天然氣法》對萊康姆縣的一口油井進行民事處罰，並命令我們進行某些補救工作和監測，以防止甲烷和其他物質據稱從氣井逃逸到周圍環境，包括進入土壤、地下水、溪流和其他周圍水源。環保部最初於2015年5月11日向子公司發佈了一項命令，明確了其要求。我們對該命令提出上訴，上訴隨後得到解決並中止，於是我們同意在一口井進行某些有限的補救工作，並繼續監測該地區的水源，環保部當時沒有評估任何罰款。此後，環保部於2020年1月13日就萊康明縣的同一口油井發佈了一項新命令，提出瞭如上所述的類似指控和要求。儘管在調查過程中向環保署署長提交了大量數據和證據，表明這口井不是也不是環境中甲烷的來源或任何供水，但我們還是發出了這一新命令，而是在我們開始作業之前環境中存在的甲烷。我們對2020年1月的命令提出上訴，並打算對環保部聲稱的指控進行有力辯護；然而，此事的解決仍可能導致超過25萬美元的經濟制裁。
我們不時會收到來自政府和監管當局的違規通知，涉及我們運營的地區涉嫌違反環境法規或根據這些法規頒佈的規則和法規的行為。雖然我們不能確切地預測這些違反通知是否會導致罰款和/或處罰，但如果罰款和/或處罰，它們可能導致個別或總計超過25萬美元的罰款。
它EM 1A。風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。除本報告其他部分討論的因素外，你還應認真考慮項目1A下所述的風險和不確定性。在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在2021年第三季度，我們沒有購買任何股票。截至2021年9月30日，我們已經回購了1000萬股普通股，成本約為2990萬美元，不包括手續費和佣金，這是2019年10月宣佈的1.0億美元股票回購計劃的一部分。截至2021年9月30日回購的股票作為庫存股持有。
44
它EM 6.展品
展品索引
展品 |
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|
展品説明 |
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3.1 |
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重述範圍資源公司註冊證書(通過引用附件3.1.1併入我們於2004年5月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件號001-12209)，經《Range Resources Corporation重新註冊證書第一修正案證書》修訂(參考附件3.1併入我們於2005年7月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209))和《嶺南資源公司註冊證書二次修訂證書》(參考附件3.1併入我們於2008年7月24日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-12209)) |
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3.2
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修訂和重新制定《Range Resources Corporation附例》(參考附件3.1併入我們於2016年5月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-12209)) |
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31.1* |
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總裁和Range Resources Corporation首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的證書 |
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31.2* |
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Range Resources Corporation首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
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32.1** |
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總裁和Range Resources Corporation首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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32.2** |
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Range Resources Corporation首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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101. INS* |
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內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101. SCH* |
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|
內聯XBRL分類擴展架構 |
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101. CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101. DEF* |
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|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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|||
|
101. LAB* |
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|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
|||
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101. PRE* |
|
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 * |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔
**隨信提供
45
是的GNatures
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2021年10月26日
牧場資源公司 |
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發信人： |
|
/s/Mark S.SCUCCHI |
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|
馬克·S·斯卡奇 |
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|
高級副總裁和 |
日期：2021年10月26日
牧場資源公司 |
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|
發信人： |
|
/s/Dori A.Ginn |
|
|
多裏·A·吉恩 |
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|
高級副總裁-主控者和 |
46