附件99.1
2023年2月1日
霍金斯公司
2381玫瑰門
明尼蘇達州羅斯維爾55113
霍金斯公司報道
2023財年第三季度業績

明尼蘇達州羅斯維爾(2023年2月1日)-霍金斯公司(納斯達克：HWKN)今天公佈了截至2023年1月1日的三個月和九個月的業績，這是其2023財年第三季度。

2023財年第三季度亮點：

·以下指標的第三季度業績創紀錄--銷售額、毛利潤、營業收入、調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)和營業現金流。
·銷售額為2.192億美元，同比增長17%，其中水處理集團領銜，銷售額同比增長38%。
·毛利潤3630萬美元，同比增長7%，營業收入1530萬美元，同比增長7%。
·稀釋後每股收益(EPS)為0.51美元，比去年同期增長6%。
·調整後的EBITDA是一項非公認會計準則指標，為2380萬美元，比上年同期增長10%。
·運營現金流為2570萬美元，其中一部分用於償還我們循環信貸額度的1000萬美元，將我們的槓桿率降至EBITDA的1.14倍。
·今年迄今每股收益為2.31美元，同比增長19%。
·再次入選《新聞週刊》美國最負責任公司排行榜。

執行評論-首席執行官帕特里克·H·霍金斯和總裁：

我們對第三季度的業績感到滿意，因為我們再次實現了強勁的收入和毛利潤同比增長，因為我們的團隊繼續出色地應對供應挑戰。我們的工業和水處理集團繼續表現出色，都實現了兩位數的收入增長。我們的健康和營養部門正如預期的那樣放緩，銷售額比去年下降了1%。我們預計這一領域在第四季度將繼續疲軟。我們過去12個月的營收增長至9.3億美元。

霍金斯先生繼續説：“毛利潤再次受到材料成本持續上漲的負面影響，因為我們在本季度記錄了370萬美元的後進先出費用，今年迄今的後進先出費用為1270萬美元。即使計入如此龐大的後進先出費用，我們今年迄今的毛利潤仍為1.294億美元，比去年同期增長了17%。我們繼續進行大量投資以支持我們未來的增長，今年到目前為止，我們的資本支出為3230萬美元，但我們4450萬美元的運營現金流遠遠超過了這些支出。展望第四季度，我們預計經營現金流將繼續改善，這將支持我們減少債務。“

第三季度財務亮點：

淨收入
2023財年第三季度，該公司公佈的淨收益為1070萬美元，或每股攤薄收益0.51美元，而2022財年第三季度的淨收益為1020萬美元，或每股攤薄收益0.48美元。
收入
2023財年第三季度的銷售額為2.192億美元，比去年同期的1.871億美元增長了3210萬美元，增幅為17%，這主要是由於銷售價格的上漲。本季度工業部門銷售額增長1380萬美元，增幅14%，從去年同期的1.006億美元增至1.144億美元。工業部門銷售額的增長是由於我們的許多產品的銷售價格上升，以及我們許多原材料的成本上升所推動的。本季度水處理部門的銷售額增加了1870萬美元，增幅為38%，從去年同期的4980萬美元增至6850萬美元。水處理銷售增加的原因是，由於我們的許多原材料成本上升，我們的許多產品的銷售價格上升，收購的業務增加了銷售額，以及我們產品的銷售額增加。健康和營養部門本季度的銷售額下降了50萬美元，降幅為1%，從去年同期的3670萬美元降至3620萬美元。健康和營養部門的銷售額下降，因為我們製造的產品銷售額的增加被我們專業分銷產品的銷售額下降所抵消。





毛利
本季度毛利潤增長240萬美元至3,630萬美元，增幅為7%，佔銷售額的17%，而去年同期為3,390萬美元，佔銷售額的18%。本季度，後進先出儲備金增加，毛利減少370萬美元，主要原因是原材料成本上升。在一年前的同一季度，後進先出準備金增加，毛利減少290萬美元。本季度工業部門的毛利潤增加了70萬美元，增幅為5%，達到1,600萬美元，佔銷售額的14%，而去年同期為1,530萬美元，佔銷售額的15%。由於銷售額的增加以及我們許多產品的單位利潤率的提高，工業部門的毛利潤有所增加。本季度水處理部門的毛利潤增加了220萬美元，增幅為20%，達到1330萬美元，佔銷售額的19%，而去年同期為1110萬美元，佔銷售額的22%。由於銷售增加，水處理部門的毛利潤增加，但部分被後進先出儲備增加的不利影響所抵消。本季度我們的健康和營養部門的毛利潤下降了50萬美元，降幅為7%，降至700萬美元，佔銷售額的19%，而去年同期為750萬美元，佔銷售額的21%。由於銷售額下降，健康和營養部門的毛利潤下降。
銷售、一般和行政費用
本季度的銷售、一般和管理費用增加了130萬美元，達到2100萬美元，佔銷售額的10%，而去年同期為1970萬美元，佔銷售額的11%。支出增加主要是由於我們的水處理部門收購的業務增加了成本。
調整後的EBITDA
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP財務指標，是一項重要的業績指標，也是我們信貸協議條款下的一項關鍵合規指標。調整後EBITDA的計算方法解釋如下。截至2023年1月1日的三個月，調整後的EBITDA為2380萬美元，比去年同期的2170萬美元增加了210萬美元，增幅為10%。這一增長主要是由於毛利潤的改善。
所得税
我們本季度的有效所得税税率為24%，而去年同期為27%。由於2023財年第三季度錄得有利的税收撥備調整，有效税率比上一年有所下降。實際税率受年度應納税所得額、永久性項目和州税的預測水平的影響。我們全年的有效税率目前預計約為26%-27%。
資產負債表
在第三季度，我們的營運資本略有減少。營運資本仍高於年底，這主要是因為我們通常會增加原材料庫存，因為我們通常會在夏季和秋季用駁船運送大量某些原材料，以及2023財年前9個月原材料價格上漲。應收賬款在第三季度略有下降，但由於前三季度收入增長，較年末有所上升。在第三季度，我們減少了1000萬美元的債務。我們現在的未償債務總額為1.31億美元，是我們過去12個月調整後EBITDA的1.14倍，低於2022財年末的1.25倍。




關於霍金斯公司

霍金斯公司成立於1938年，是一家領先的特種化學品和配料公司，為其工業、水處理和健康與營養客户配製、分銷、混合和製造產品。該公司總部設在明尼蘇達州羅斯維爾，在25個州擁有51家工廠，通過優質的客户服務和支持、優質的產品和個性化的應用為客户創造價值。霍金斯公司在2022財年創造了7.75億美元的收入，擁有大約800名員工。欲瞭解更多信息，包括註冊接收電子郵件提醒，請訪問www.hawkinsinc.com/Investors。

非公認會計準則財務指標的對賬
我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告我們的綜合財務結果。為了幫助投資者瞭解我們在不同時期的財務表現，我們提供了一些不是根據公認會計準則計算的財務指標，包括調整後的EBITDA。這種非公認會計原則的財務衡量標準並不是孤立地考慮的，也不是作為可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們用來產生非GAAP結果的方法不是根據GAAP計算的，可能與其他公司使用的方法不同。
管理層在內部使用這一非GAAP財務衡量標準來了解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。管理層認為，這一非GAAP財務指標反映了另一種看待我們業務各方面的方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們財務狀況和業務結果的因素和趨勢。
我們將調整後的EBITDA定義為經以下因素影響調整後的GAAP淨收入：由我們的淨借款頭寸產生的淨利息支出；所得税支出；非現金支出，包括無形資產的攤銷、員工股票購買計劃和限制性股票授予的費用；以及非經常性收入或支出項目(如果適用)。

調整後的EBITDA截至三個月九個月結束
(單位：千)2023年1月1日2021年12月26日2023年1月1日2021年12月26日
淨收益(GAAP)$10,733 $10,204 $48,428 $40,965 
利息支出，淨額1,546 317 3,858 995 
所得税費用3,453 3,870 16,637 14,573 
無形資產攤銷1,741 1,572 5,247 4,704 
折舊費用5,261 4,398 15,126 13,155 
非現金補償費用1,084 1,046 2,764 2,707 
非經常性收購費用— 285 — 296 
調整後的EBITDA$23,818 $21,692 $92,060 $77,395 




 
霍金斯公司
合併損益表(未經審計)
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
截至三個月九個月結束
2023年1月1日2021年12月26日2023年1月1日2021年12月26日
銷售額$219,218 $187,050 $706,953 $551,568 
銷售成本(182,947)(153,110)(577,559)(441,367)
毛利36,271 33,940 129,394 110,201 
銷售、一般和行政費用(21,004)(19,681)(59,727)(54,216)
營業收入15,267 14,259 69,667 55,985 
利息支出，淨額(1,546)(317)(3,858)(995)
其他收入(費用)465 132 (744)548 
所得税前收入14,186 14,074 65,065 55,538 
所得税費用(3,453)(3,870)(16,637)(14,573)
淨收入$10,733 $10,204 $48,428 $40,965 
加權平均流通股數--基本20,818,347 20,885,232 20,847,285 20,968,692 
加權平均流通股數--稀釋20,974,264 21,054,603 21,004,849 21,142,515 
基本每股收益$0.52 $0.49 $2.32 $1.95 
稀釋後每股收益$0.51 $0.48 $2.31 $1.94 
宣佈的每股普通股現金股息$0.1400 $0.1300 $0.4200 $0.3825 
 





霍金斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
1月1日，
2023		4月3日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$6,146 $3,496 
貿易應收賬款淨額125,471 122,826 
盤存101,581 94,985 
預付費用和其他流動資產7,050 6,431 
流動資產總額240,248 227,738 
物業、廠房和設備：333,781 304,055 
減去累計折舊155,406 142,209 
淨資產、廠房和設備178,375 161,846 
其他資產：
使用權資產10,551 10,606 
商譽77,401 77,401 
無形資產，累計攤銷淨額74,946 80,193 
遞延薪酬計劃資產6,987 6,783 
其他5,496 2,761 
其他資產總額175,381 177,744 
總資產$594,004 $567,328 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款--貿易$50,573 $66,693 
應計工資總額和員工福利16,320 19,034 
應付所得税1,801 39 
長期債務的當期部分9,913 9,913 
短期租賃負債1,689 1,657 
其他流動負債4,584 4,130 
流動負債總額84,880 101,466 
長期債務，減少流動部分120,710 115,644 
長期租賃負債9,082 9,143 
養老金支取負債4,004 4,276 
遞延所得税24,297 23,422 
遞延賠償責任8,384 8,402 
其他長期負債1,487 2,374 
總負債252,844 264,727 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股；授權：60,000,000股，面值0.01美元；截至2023年1月1日和2022年4月3日，分別發行和發行20,850,454股和20,889,777股
209 209 
額外實收資本43,388 46,717 
留存收益293,969 254,384 
累計其他綜合收益3,594 1,291 
股東權益總額341,160 302,601 
總負債和股東權益$594,004 $567,328 



霍金斯公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
 
 九個月結束
 1月1日，
2023		12月26日，
2021
經營活動的現金流：
淨收入$48,428 $40,965 
對賬至現金流：
折舊及攤銷20,373 17,859 
經營租約1,442 1,416 
遞延補償資產的損失(收益)744 (548)
股票補償費用2,764 2,707 
其他225 379 
提供(使用)現金的經營賬户的變化：
應收貿易賬款(2,336)(10,847)
盤存(6,596)(12,311)
應付帳款(16,231)6,094 
應計負債(3,652)(1,589)
租賃負債(1,453)(1,431)
所得税1,762 (635)
其他(929)(3,350)
經營活動提供的淨現金44,541 38,709 
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備(32,307)(15,700)
收購— (2,575)
其他352 230 
用於投資活動的現金淨額(31,955)(18,045)
融資活動的現金流：
申報和支付的現金股利(8,843)(8,101)
已發行新股2,014 889 
為換取被扣留的股份而支付的工資税(1,550)(1,467)
回購股份(6,557)(8,545)
循環貸款的償付(40,000)(15,000)
循環貸款借款的收益45,000 32,000 
用於融資活動的現金淨額(9,936)(224)
現金及現金等價物淨增加情況2,650 20,440 
期初現金及現金等價物3,496 2,998 
期末現金和現金等價物$6,146 $23,438 
現金流量信息的補充披露
繳納所得税的現金$14,847 $15,208 
支付利息的現金$3,345 $746 
非現金投資活動--應付帳款中的資本支出$3,844 $1,018 



霍金斯公司
可報告的部門(未經審計)
(單位：千)

工業水
治療		健康與營養總計
截至2023年1月1日的三個月：
銷售額$114,436 $68,549 $36,233 $219,218 
毛利15,994 13,268 7,009 36,271 
銷售、一般和管理費用7,978 9,003 4,023 21,004 
營業收入8,016 4,265 2,986 15,267 
截至2021年12月26日的三個月：
銷售額$100,554 $49,756 $36,740 $187,050 
毛利15,303 11,103 7,534 33,940 
銷售、一般和管理費用7,367 8,254 4,060 19,681 
營業收入7,936 2,849 3,474 14,259 
截至2023年1月1日的9個月：
銷售額$353,085 $233,527 $120,341 $706,953 
毛利53,716 52,725 22,953 129,394 
銷售、一般和行政費用21,254 26,786 11,687 59,727 
營業收入32,462 25,939 11,266 69,667 
截至2021年12月26日的9個月：
銷售額$269,572 $168,105 $113,891 $551,568 
毛利42,121 44,855 23,225 110,201 
銷售、一般和行政費用20,064 22,721 11,431 54,216 
營業收入22,057 22,134 11,794 55,985 


前瞻性陳述。本新聞稿中的各種言論均為前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。這些陳述包括與消費者對含有我們成分的產品的需求和這些需求的影響、對我們業務部門業績的預期以及我們向證券交易委員會提交文件的時間有關的陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們的信念和假設。前瞻性陳述可以用術語來識別，包括“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“應該”或“將”，或這些術語或其他類似術語的否定。這些陳述不是對未來業績的保證，受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測。實際結果可能與基於多種因素的前瞻性表述中包含的結果存在實質性差異，這些因素包括但不限於法規的變化、技術改進的可用性、新冠肺炎疫情的影響和嚴重性、勞動力市場的變化、我們可用於投資的現金、競爭和價格壓力的變化、對我們產品的需求和客户要求或過程的變化、產品的可用性和供應中斷、因危險導致的生產中斷、運輸限制或其他非我們可控制的特殊事件，這些事件可能會對我們的業務或我們參與的供應鏈產生負面影響。進口產品和關税水平的變化, 產品的可獲得性和可獲得性的價格、客户對新產品的接受程度和接受的時間，以及產品供應的變化。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息包含在我們截至2022年4月3日的財政年度的Form 10-K年度報告中，該報告在提交給美國證券交易委員會的修正案和後續報告中不時更新。投資者在做出投資決策時應該考慮到這樣的風險。告誡股東和其他讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本文發佈之日的觀點。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：傑弗裏·P·奧爾登坎普
常務副總裁兼首席財務官
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