附件99.1
新聞稿
Netgear®報告2022年第四季度和全年業績
中小企業業務提供創紀錄的季度和年度收入；第四季度收入超過1億美元，同比增長29.9%，全年增長18.8%
747,000付費用户，同比增長27.9%
加利福尼亞州聖何塞-2023年2月1日-向消費者和企業提供創新網絡和互聯網連接產品的全球網絡公司NETGEAR，Inc.(納斯達克：NTGR)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年財務業績。
附表提供了按公認會計原則計算的財務計量與按非公認會計準則計算的財務計量之間的對賬。
NETGEAR董事長兼首席執行官Patrick Lo評論説：“第四季度，我們實現了2.491億美元的收入，接近我們指引的高端，這得益於我們的團隊在具有挑戰性的環境中確保供應的強大執行力以及對我們中小企業產品的持續強勁需求。我們的中小企業業務連續第三季度實現創紀錄的收入，這也為該業務的年度收入貢獻了創紀錄的水平。本季度近30%的同比增長是由於我們的ProAV管理交換機繼續保持強勁勢頭，因為以太網連接上的音頻視頻從基於模擬的IP向數字IP的過渡取得了進展。“
羅康瑞續説：“在CHP方面，雖然第四季度美國整體消費零售市場按年收縮約20%，但我們的高端WiFi網狀網系統和5G移動熱點持續增長，表現顯著優於市場，進一步驗證了我們主要專注於高端、高利潤率市場部分的核心長期戰略。這些富裕的消費者也更有可能訂購我們的增值服務，並在宏觀經濟環境惡化的情況下表現出韌性。我們添加了
第1頁
第四季度付費用户達到81,000人，使我們的付費用户總數達到747,000人，同比增長27.9%。隨着我們進一步擴大高端市場，我們預計我們的用户羣將同步增長，並對我們有能力在2023年底達到87.5萬付費用户充滿信心。“
業務展望
NETGEAR首席財務官Bryan Murray補充説：“我們預計中小企業業務和我們CHP產品組合中的高端部分將繼續經歷強勁的潛在需求。然而，在生防護中心的零售部分，我們預計假日期間會出現正常的季節性下降，我們將繼續與我們的零售渠道合作伙伴合作，優化他們的庫存水平。隨着我們全年的進步，這應該會導致CHP零售業績的改善。鑑於第四季度的強勁表現，使我們的服務提供商客户能夠改善他們的供應狀況，我們預計第一季度來自服務提供商渠道的收入將減少到約2500萬美元。考慮到這些因素，我們預計第一季度的淨收入將在1.85億美元至2億美元之間。我們預計中小企業業務將繼續看到供應的改善，這將使我們能夠降低對成本更高的航空貨運支出的依賴。這將抵消與我們最近完成的第四季度相比，背線槓桿率下降的影響。因此，我們第一季度的GAAP營業利潤率預計在(4.7)%至(3.7)%的範圍內，非GAAP營業利潤率預計在(2.0)%至(1.0)%的範圍內。我們的GAAP税率預計約為30.0%，2023年第一季度的非GAAP税率預計為5.0%。
雖然我們對目前提供指導的能力充滿信心，但我們也要提出警告，由於新冠肺炎疫情和供應鏈狀況繼續面臨挑戰，市場仍存在相當大的不確定性，如果發生不可預見的事件，特別是與影響我們製造合作伙伴運營的關閉有關的挑戰、到我們任何地區分銷或製造中心的運輸延誤增加、高於預期的運費或零部件成本或低於預期的終端市場需求，我們的實際結果可能與前述指導方針不同。“
下表提供了基於公認會計原則和非公認會計原則的業務展望之間的對賬：
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三個月結束 |
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April 2, 2023 |
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營業利潤率 |
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税率 |
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公認會計原則 |
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(4.7)% - (3.7)% |
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30.0% |
估計調整數：1： |
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|
基於股票的薪酬費用 |
|
2.6% |
|
- |
無形資產攤銷 |
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0.1% |
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- |
非公認會計準則税額調整 |
|
- |
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(25.0)% |
非公認會計原則 |
|
(2.0)% - (1.0)% |
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5.0% |
1業務展望不包括對任何目前未知的收入和支出項目的估計，這些項目的性質可能會在本季度末產生，包括：訴訟準備金、淨額、與收購相關的費用、減值費用、重組和其他費用以及無法預測的離散税收利益或不利因素(例如，股權獎勵的意外或不足，或與解決不確定的税收狀況有關的項目)。這類新的材料收入和支出項目可能會對我們的指導和未來的GAAP結果產生重大影響。
投資者電話會議/網絡直播詳情
NETGEAR將於今天(2023年2月1日星期三)下午5點回顧第四季度和全年業績，並討論管理層對2023年第一季度的預期。美國東部時間(下午2點)PT)。現場音頻通話的免費撥入號碼是(888)660-6468。現場音頻通話的國際撥入號碼是(929)201-5709。該呼叫的會議ID為1030183。此次電話會議的現場網絡直播將在Netgear公司的投資者關係網站上進行，網址為：http://investor.netgear.com.。電話會議的重播將通過http://investor.netgear.com.網站收看。
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NETGEAR公司簡介
25年來，NETGEAR®(納斯達克股票代碼：NTGR)一直是將世界連接到互聯網的創新領導者，為世界各地的家庭、企業和服務提供商提供先進的網絡技術。隨着保持連接變得比以往任何時候都更加重要，NETGEAR為遠程工作、遠程學習、超高清流媒體、在線遊戲等提供屢獲殊榮的網絡解決方案。為了使人們能夠協作並連接到信息和娛樂的世界，NETGEAR致力於提供一系列連接解決方案。從超高端Orbi Mesh WiFi系統和高性能Nighthawk路由器，到高速電纜調制解調器和5G移動無線產品，到用於網絡管理和安全的基於雲的訂閲服務，再到用於Pro AV應用的智能網絡產品和以太網視頻，NETGEAR讓您保持聯繫。NETGEAR的總部設在加利福尼亞州的聖何塞。上了解更多信息NETGEAR投資者頁面或撥打(408)907-8000。與NETGEAR連接：推特, Facebook, Instagram, LinkedIn以及NETGEAR博客在…NETGEAR.com.
©2023年NETGEAR，Inc.NETGEAR和NETGEAR徽標是NETGEAR，Inc.及其附屬公司在美國和/或其他國家/地區的商標或註冊商標。其他品牌和產品名稱是其各自所有者的商標或註冊商標。此處包含的信息如有更改，恕不另行通知。對於本文中包含的技術或編輯錯誤或遺漏，NETGEAR概不負責。版權所有。
聯繫方式：
NETGEAR投資者關係
埃裏克·拜林
郵箱：Investors@netgear.com
第3頁
根據1995年私人證券訴訟改革法為NETGEAR公司發表的安全港聲明：
本新聞稿包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”或其他類似詞語用於識別此類前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述代表NETGEAR公司基於發表此類陳述時可獲得的信息對未來事件的預期或信念，包括有關NETGEAR公司未來的經營業績和財務狀況的陳述，包括對增長、收入、持續盈利能力和現金產生的預期；對公司產品(包括中小企業和優質熱電聯產產品)的持續市場需求的預期，以及公司響應這一需求的能力；該公司的戰略轉變是專注於高端、高利潤率的市場部分，瞄準富裕的消費者和最傾向於訂閲NETGEAR服務的消費者；時機、分銷, 銷售勢頭和市場對公司最近和預期推出的新產品的接受度，這些產品使公司的增長和市場份額增加；對供應限制和庫存管理的預期；對參與促銷活動導致市場份額進一步增加的預期；對預期税率的預期；對運輸和零部件成本以及相應價格上漲的影響的預期；對運輸成本支出以實現收入最大化的預期；對公司普通股回購的預期；對公司中小型企業和服務提供商渠道的預期；對NETGEAR產品漲價的預期；對零售渠道合作伙伴庫存水平的預期；對市場需求的季節性變化的預期；對服務提供商渠道收入的預期，以及對NETGEAR付費用户基數增長的預期。這些陳述是基於管理層目前的預期，會受到某些風險和不確定性的影響，包括：圍繞全球新冠肺炎疫情持續時間和影響的不確定性，包括對公司供應鏈的影響；影響公司製造合作伙伴運營的關閉，以及公司運輸網絡的潛在中斷，包括公司的配送中心；未來對公司產品的需求可能低於預期；公司以犧牲低端產品為代價，將重點轉向高端產品的做法可能被證明不成功；公司可能不成功，或遇到延遲, 在製造和分銷其新產品和現有產品時，消費者可能選擇不採用公司的新產品或採用競爭產品；公司可能無法繼續增長其註冊用户數、註冊應用程序用户數和/或付費訂户基數；產品性能可能會受到現實世界運營條件的不利影響；公司可能無法管理成本，包括關鍵零部件的成本、空運和海運的成本、開發新產品的成本和現有產品的製造和分銷成本；公司可能無法成功管理渠道庫存水平；公司可能無法成功地繼續節省運營費用；NETGEAR現金資源水平的變化和公司對這些資源的計劃使用，包括公司普通股的潛在回購；公司股票價格的變化和可能增加公司現金需求的業務發展；外匯匯率的波動；以及公司客户的行為和財務狀況，包括公司應收賬款到期收回的能力。此外，某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設，而事實可能證明這些假設並不準確。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。有關可能影響NETGEAR及其業務的潛在風險因素的詳細信息，請參閲該公司向證券交易委員會提交的定期文件，包括但不限於題為“第二部分--第1A項”一節所列的風險和不確定因素。在公司截至2022年10月2日的財政季度的Form 10-Q季度報告中, 於2022年11月4日提交給美國證券交易委員會。鑑於這些情況，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。NETGEAR沒有義務公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。
非GAAP財務信息：
為了補充我們根據公認會計原則(“GAAP”)提供的未經審計的精選財務數據，我們披露了某些不包括某些費用的非GAAP財務指標，包括非GAAP毛利、非GAAP研發、非GAAP銷售和營銷、非GAAP一般和行政、非GAAP其他運營費用、淨、非GAAP總運營費用、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP運營利潤率、非GAAP其他收入(費用)、淨額、稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)。這些補充措施不包括對無形資產攤銷、基於股票的補償支出、或有對價公允價值變動、商譽減值、重組和其他費用、訴訟準備金、淨額、投資損益、淨額的調整，以及對與非GAAP税項調整相關的影響的調整。這些非GAAP計量與GAAP不一致，也不是GAAP的替代品，可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。我們認為，這些非GAAP衡量標準具有侷限性，因為它們沒有反映與我們根據GAAP確定的經營結果相關的所有金額，而且
第4頁
這些衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。這一補充信息的列報並不意味着孤立地考慮，或作為最直接可比的公認會計原則措施的替代品。我們依靠GAAP結果來全面瞭解我們的業績，從而彌補了非GAAP財務指標的侷限性。
在計算非公認會計準則財務指標時，我們剔除了某些項目，以便於在期間基礎上審查我們的經營業績的可比性，因為在我們看來，這些項目與我們持續的經營業績無關。我們使用非GAAP衡量標準來評估我們業務的經營業績，以便與預測和戰略計劃進行比較，並將外部業績與競爭對手進行基準比較。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則衡量標準來確定的。由於我們發現這些措施是有用的，我們相信投資者除了看到GAAP的結果外，還能從管理層的“眼睛”中看到結果中受益。我們認為，當這些非GAAP指標與我們的GAAP財務報告一起閲讀時，通過以下方式向投資者提供有用的信息：
*有能力對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較；
*能夠更好地識別我們基本業務的趨勢並進行相關的趨勢分析；
更好地瞭解管理層如何規劃和衡量我們的基本業務；以及
這是一種更容易將我們的運營業績與分析師財務模型和競爭對手的運營業績進行比較的方式，這些競爭對手使用非GAAP財務指標補充其GAAP業績。
以下是對我們納入非GAAP衡量標準的調整的解釋，以及在這些非GAAP財務衡量標準的對賬中排除這些調整的原因：
無形資產的攤銷主要包括非現金費用，這些費用可能會受到收購的時機和規模等因素的影響。在評估我們的持續業績和預測我們的收益趨勢時，我們會考慮沒有這些費用的經營結果，因此在提出非GAAP財務指標時不包括這些費用。我們認為，不包括這些成本的對我們業務的評估與我們對內部業務的評估以及與我們競爭對手的業績比較有關。
基於股票的薪酬支出包括股票期權、限制性股票單位、績效股票和授予員工的員工股票購買計劃下的股票的估計公允價值的非現金費用。我們相信，由於各種可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，剔除這些費用可以更準確地將我們的經營業績與同行公司進行比較。此外，我們認為，瞭解基於股票的薪酬支出對我們的經營業績的具體影響對投資者是有幫助的。
其他項目包括某些因獨特或計劃外事件而產生的項目，包括(如適用)：或有對價公允價值變動、商譽減值、重組及其他費用、訴訟準備金、淨額及投資損益淨額。很難提前預測這些物品的發生或估計其數量或時間。雖然這些事件反映在我們的GAAP財務報表中，但這些獨特的交易可能會限制我們正在進行的業務與之前和未來期間的可比性。這些數額是由於經常發生意外情況的事件造成的，而這些情況往往發生在持續業務的正常過程之外。因此，該數額並不能準確反映我們持續經營業務在產生期間的基本表現。
非GAAP税項調整包括我們納入非GAAP衡量標準的調整，以便對非GAAP淨收益(虧損)提供更有意義的衡量標準。我們相信，提供與我們的非GAAP財務措施相關的、帶有和不帶有所得税影響的財務信息，將使我們的管理層和財務報表的用户更清楚地瞭解我們業務的持續表現。非GAAP所得税支出(收益)是在當前和遞延的基礎上計算的，非GAAP收入(虧損)與使用非GAAP收益(虧損)作為業績衡量標準是一致的。非GAAP税項撥備(福利)的計算方法是針對非GAAP調整的影響調整GAAP税項撥備(福利)，並在非GAAP基礎上重新計算州所得税和基數侵蝕及反濫用税等特定税項撥備。對於中期，非公認會計準則所得税撥備(福利)是根據離散項目前的預測年度非公認會計準則税率計算的，並根據中期離散項目進行調整。在截至2022年12月31日的三個月和十二個月的非公認會計準則税收調整中，包括與我們之前的預測和截至十二個月的實際結果之間的差異有關的税收支出(福利)調整。
來源：NETGEAR-F
-所附財務表格-
第5頁
第6頁
Netgear，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
146,500 |
|
|
$ |
263,772 |
|
短期投資 |
|
|
80,925 |
|
|
|
7,744 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
277,485 |
|
|
|
261,158 |
|
盤存 |
|
|
299,614 |
|
|
|
315,667 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
29,767 |
|
|
|
34,752 |
|
流動資產總額 |
|
|
834,291 |
|
|
|
883,093 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
9,225 |
|
|
|
13,335 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
40,868 |
|
|
|
23,176 |
|
無形資產，淨值 |
|
|
1,329 |
|
|
|
1,856 |
|
商譽 |
|
|
36,279 |
|
|
|
80,721 |
|
其他非流動資產 |
|
|
97,793 |
|
|
|
76,350 |
|
總資產 |
|
$ |
1,019,785 |
|
|
$ |
1,078,531 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
85,550 |
|
|
$ |
73,729 |
|
應計僱員薪酬 |
|
|
24,132 |
|
|
|
24,704 |
|
其他應計負債 |
|
|
213,476 |
|
|
|
224,584 |
|
遞延收入 |
|
|
21,128 |
|
|
|
16,500 |
|
應付所得税 |
|
|
1,685 |
|
|
|
1,528 |
|
流動負債總額 |
|
|
345,971 |
|
|
|
341,045 |
|
應繳非當期所得税 |
|
|
14,972 |
|
|
|
18,990 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
34,085 |
|
|
|
18,569 |
|
其他非流動負債 |
|
|
3,902 |
|
|
|
3,112 |
|
總負債 |
|
|
398,930 |
|
|
|
381,716 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
額外實收資本 |
|
|
946,123 |
|
|
|
923,228 |
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
(535 |
) |
|
|
149 |
|
累計赤字 |
|
|
(324,762 |
) |
|
|
(226,591 |
) |
股東權益總額 |
|
|
620,855 |
|
|
|
696,815 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,019,785 |
|
|
$ |
1,078,531 |
|
第7頁
Netgear，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，不包括每股和百分比數據)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
249,103 |
|
|
$ |
249,587 |
|
|
$ |
251,187 |
|
|
$ |
932,472 |
|
|
$ |
1,168,073 |
|
收入成本 |
|
|
187,407 |
|
|
|
181,058 |
|
|
|
176,488 |
|
|
|
681,923 |
|
|
|
802,236 |
|
毛利 |
|
|
61,696 |
|
|
|
68,529 |
|
|
|
74,699 |
|
|
|
250,549 |
|
|
|
365,837 |
|
毛利率 |
|
|
24.8 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
29.7 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
31.3 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研發 |
|
|
20,250 |
|
|
|
22,167 |
|
|
|
23,080 |
|
|
|
88,443 |
|
|
|
92,967 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
35,340 |
|
|
|
34,203 |
|
|
|
36,230 |
|
|
|
139,675 |
|
|
|
145,961 |
|
一般和行政 |
|
|
14,618 |
|
|
|
13,949 |
|
|
|
14,575 |
|
|
|
56,316 |
|
|
|
59,659 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
|
|
— |
|
其他營業費用(收入)，淨額 |
|
|
3,666 |
|
|
|
361 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
4,597 |
|
|
|
653 |
|
總運營費用 |
|
|
73,874 |
|
|
|
70,680 |
|
|
|
73,848 |
|
|
|
333,473 |
|
|
|
299,240 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(12,178 |
) |
|
|
(2,151 |
) |
|
|
851 |
|
|
|
(82,924 |
) |
|
|
66,597 |
|
營業利潤率 |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
(8.9 |
)% |
|
|
5.7 |
% |
其他收入(支出)，淨額 |
|
|
2,066 |
|
|
|
638 |
|
|
|
(1,108 |
) |
|
|
902 |
|
|
|
(1,093 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(10,112 |
) |
|
|
(1,513 |
) |
|
|
(257 |
) |
|
|
(82,022 |
) |
|
|
65,504 |
|
所得税準備金(受益於) |
|
|
(4,068 |
) |
|
|
(4,314 |
) |
|
|
734 |
|
|
|
(13,035 |
) |
|
|
16,117 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(6,044 |
) |
|
$ |
2,801 |
|
|
$ |
(991 |
) |
|
$ |
(68,987 |
) |
|
$ |
49,387 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本信息 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(2.38 |
) |
|
$ |
1.63 |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(2.38 |
) |
|
$ |
1.59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股票： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本信息 |
|
|
28,959 |
|
|
|
28,891 |
|
|
|
29,456 |
|
|
|
29,007 |
|
|
|
30,241 |
|
稀釋 |
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
29,456 |
|
|
|
29,007 |
|
|
|
31,002 |
|
第8頁
Netgear，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
截至12個月 |
|
|||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
$ |
(68,987 |
) |
|
$ |
49,387 |
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
10,070 |
|
|
|
13,906 |
|
基於股票的薪酬 |
|
17,734 |
|
|
|
25,995 |
|
投資損益，淨額 |
|
(87 |
) |
|
|
1,362 |
|
商譽減值 |
|
44,442 |
|
|
|
— |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
— |
|
|
|
(3,003 |
) |
遞延所得税 |
|
(21,842 |
) |
|
|
4,498 |
|
超額和陳舊庫存準備金 |
|
3,657 |
|
|
|
3,877 |
|
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
(16,327 |
) |
|
|
75,894 |
|
盤存 |
|
12,396 |
|
|
|
(147,432 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
5,696 |
|
|
|
(4,127 |
) |
應付帳款 |
|
11,857 |
|
|
|
(16,493 |
) |
應計僱員薪酬 |
|
(572 |
) |
|
|
(10,316 |
) |
其他應計負債 |
|
(13,333 |
) |
|
|
4,869 |
|
遞延收入 |
|
5,425 |
|
|
|
2,978 |
|
應付所得税 |
|
(3,862 |
) |
|
|
(5,974 |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
(13,733 |
) |
|
|
(4,579 |
) |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
||
購買短期投資 |
|
(153,577 |
) |
|
|
(146 |
) |
短期投資到期收益 |
|
80,417 |
|
|
|
710 |
|
購置財產和設備 |
|
(5,757 |
) |
|
|
(9,864 |
) |
購買長期投資 |
|
(600 |
) |
|
|
(685 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
(79,517 |
) |
|
|
(9,985 |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
普通股回購 |
|
(24,377 |
) |
|
|
(75,000 |
) |
限售股單位扣繳 |
|
(4,806 |
) |
|
|
(7,660 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
743 |
|
|
|
9,620 |
|
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
|
4,418 |
|
|
|
4,916 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
(24,022 |
) |
|
|
(68,124 |
) |
現金和現金等價物淨減少 |
|
(117,272 |
) |
|
|
(82,688 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
263,772 |
|
|
|
346,460 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
146,500 |
|
|
$ |
263,772 |
|
第9頁
Netgear，Inc.
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
(單位為千，百分比數據除外)
(未經審計)
運營報表數據：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則毛利 |
|
$ |
61,696 |
|
|
$ |
68,529 |
|
|
$ |
74,699 |
|
|
$ |
250,549 |
|
|
$ |
365,837 |
|
公認會計準則毛利率 |
|
|
24.8 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
29.7 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
31.3 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
|
|
514 |
|
|
|
631 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
326 |
|
|
|
283 |
|
|
|
477 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
2,103 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
62,150 |
|
|
$ |
68,941 |
|
|
$ |
75,305 |
|
|
$ |
252,416 |
|
|
$ |
368,571 |
|
非公認會計準則毛利率 |
|
|
24.9 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
30.0 |
% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP研究與開發 |
|
$ |
20,250 |
|
|
$ |
22,167 |
|
|
$ |
23,080 |
|
|
$ |
88,443 |
|
|
$ |
92,967 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1,027 |
) |
|
|
(968 |
) |
|
|
(1,329 |
) |
|
|
(4,177 |
) |
|
|
(5,161 |
) |
非公認會計準則研究與開發 |
|
$ |
19,223 |
|
|
$ |
21,199 |
|
|
$ |
21,751 |
|
|
$ |
84,266 |
|
|
$ |
87,806 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則銷售和營銷 |
|
$ |
35,340 |
|
|
$ |
34,203 |
|
|
$ |
36,230 |
|
|
$ |
139,675 |
|
|
$ |
145,961 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,266 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1,328 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(1,887 |
) |
|
|
(5,603 |
) |
|
|
(7,628 |
) |
非公認會計準則銷售和營銷 |
|
$ |
34,012 |
|
|
$ |
32,954 |
|
|
$ |
34,343 |
|
|
$ |
134,072 |
|
|
$ |
137,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一般和行政公認會計原則 |
|
$ |
14,618 |
|
|
$ |
13,949 |
|
|
$ |
14,575 |
|
|
$ |
56,316 |
|
|
$ |
59,659 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1,787 |
) |
|
|
(940 |
) |
|
|
(2,230 |
) |
|
|
(6,601 |
) |
|
|
(11,103 |
) |
非公認會計準則一般性和行政性 |
|
$ |
12,831 |
|
|
$ |
13,009 |
|
|
$ |
12,345 |
|
|
$ |
49,715 |
|
|
$ |
48,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP其他營業費用(收入)，淨額 |
|
$ |
3,666 |
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
4,597 |
|
|
$ |
653 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,003 |
|
重組和其他費用 |
|
|
(3,666 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
(4,577 |
) |
|
|
(3,341 |
) |
訴訟準備金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(315 |
) |
非公認會計準則其他營業費用淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
第10頁
Netgear，Inc.
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬(續)
(單位為千，百分比數據除外)
(未經審計)
運營報表數據(續)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則總運營費用 |
|
$ |
73,874 |
|
|
$ |
70,680 |
|
|
$ |
73,848 |
|
|
$ |
333,473 |
|
|
$ |
299,240 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,266 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
(4,142 |
) |
|
|
(3,157 |
) |
|
|
(5,446 |
) |
|
|
(16,381 |
) |
|
|
(23,892 |
) |
或有對價的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,003 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44,442 |
) |
|
|
— |
|
重組和其他費用 |
|
|
(3,666 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
(4,577 |
) |
|
|
(3,341 |
) |
訴訟準備金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(315 |
) |
非公認會計準則總運營費用 |
|
$ |
66,066 |
|
|
$ |
67,162 |
|
|
$ |
68,439 |
|
|
$ |
268,053 |
|
|
$ |
273,429 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則營業收入(虧損) |
|
$ |
(12,178 |
) |
|
$ |
(2,151 |
) |
|
$ |
851 |
|
|
$ |
(82,924 |
) |
|
$ |
66,597 |
|
GAAP營業利潤率 |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
(8.9 |
)% |
|
|
5.7 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
|
|
514 |
|
|
|
1,897 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
4,468 |
|
|
|
3,440 |
|
|
|
5,923 |
|
|
|
17,734 |
|
|
|
25,995 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,003 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
|
|
— |
|
重組和其他費用 |
|
|
3,666 |
|
|
|
361 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
4,577 |
|
|
|
3,341 |
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
315 |
|
非公認會計準則營業收入(虧損) |
|
$ |
(3,916 |
) |
|
$ |
1,779 |
|
|
$ |
6,866 |
|
|
$ |
(15,637 |
) |
|
$ |
95,142 |
|
非GAAP營業利潤率 |
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則其他收入(費用)，淨額 |
|
$ |
2,066 |
|
|
$ |
638 |
|
|
$ |
(1,108 |
) |
|
$ |
902 |
|
|
$ |
(1,093 |
) |
投資損益，淨額 |
|
|
20 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
1,188 |
|
|
|
271 |
|
|
|
1,362 |
|
非公認會計準則其他收入(費用)，淨額 |
|
$ |
2,086 |
|
|
$ |
586 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
1,173 |
|
|
$ |
269 |
|
第11頁
Netgear，Inc.
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬(續)
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
運營報表數據(續)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則淨收益(虧損) |
|
$ |
(6,044 |
) |
|
$ |
2,801 |
|
|
$ |
(991 |
) |
|
$ |
(68,987 |
) |
|
$ |
49,387 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
|
|
514 |
|
|
|
1,897 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
4,468 |
|
|
|
3,440 |
|
|
|
5,923 |
|
|
|
17,734 |
|
|
|
25,995 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,003 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
|
|
— |
|
重組和其他費用 |
|
|
3,666 |
|
|
|
361 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
4,577 |
|
|
|
3,341 |
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
315 |
|
投資損益，淨額 |
|
|
20 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
1,188 |
|
|
|
271 |
|
|
|
1,362 |
|
非公認會計準則税額調整 |
|
|
(3,109 |
) |
|
|
(715 |
) |
|
|
1,908 |
|
|
|
(7,085 |
) |
|
|
(3,505 |
) |
非公認會計準則淨收益(虧損) |
|
$ |
(871 |
) |
|
$ |
5,964 |
|
|
$ |
8,120 |
|
|
$ |
(8,514 |
) |
|
$ |
75,789 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
稀釋後每股淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公認會計準則稀釋後每股淨收益(虧損) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(2.38 |
) |
|
$ |
1.59 |
|
無形資產攤銷 |
|
0.00 |
|
|
0.00 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.06 |
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.61 |
|
|
|
0.84 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.10 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.53 |
|
|
|
— |
|
重組和其他費用 |
|
|
0.13 |
|
|
|
0.01 |
|
|
(0.00) |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.11 |
|
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.01 |
|
投資損益，淨額 |
|
0.00 |
|
|
(0.00) |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.04 |
|
||
非公認會計準則税額調整 |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.06 |
|
|
|
(0.24 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)1 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
2.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
用於計算GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)的股份 |
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
29,456 |
|
|
|
29,007 |
|
|
|
31,002 |
|
用於計算稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)的股份 |
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
29,822 |
|
|
|
29,007 |
|
|
|
31,002 |
|
1由於兩種計算採用不同的股票基準，GAAP和非GAAP的每股對賬可能不會合計。GAAP每股攤薄淨虧損計算採用較低的股數，因為它不包括在非GAAP每股攤薄淨收益計算中的潛在攤薄股份。
第12頁
Netgear，Inc.
補充財務信息
(以千為單位，不包括每股數據、DSO、庫存週轉率、渠道庫存週數、員工人數和百分比數據)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
|
April 3, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
227,425 |
|
|
$ |
233,197 |
|
|
$ |
250,137 |
|
|
$ |
263,788 |
|
|
$ |
271,516 |
|
稀釋後每股現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
7.85 |
|
|
$ |
8.03 |
|
|
$ |
8.66 |
|
|
$ |
8.99 |
|
|
$ |
9.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應收賬款淨額 |
|
$ |
277,485 |
|
|
$ |
259,908 |
|
|
$ |
217,873 |
|
|
$ |
219,911 |
|
|
$ |
261,158 |
|
未完成銷售天數(DSO) |
|
|
100 |
|
|
|
95 |
|
|
|
89 |
|
|
|
97 |
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
盤存 |
|
$ |
299,614 |
|
|
$ |
298,090 |
|
|
$ |
300,796 |
|
|
$ |
327,309 |
|
|
$ |
315,667 |
|
期末庫存週轉率 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
數週的渠道庫存： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國零售渠道 |
|
|
10.4 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
12.7 |
|
美國分銷渠道 |
|
|
5.2 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.0 |
|
歐洲、中東和非洲地區分銷渠道 |
|
|
8.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
6.8 |
|
亞太地區分銷渠道 |
|
|
18.5 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
遞延收入(當期和非當期) |
|
$ |
25,025 |
|
|
$ |
22,868 |
|
|
$ |
21,593 |
|
|
$ |
21,305 |
|
|
$ |
19,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
人員編制 |
|
|
691 |
|
|
|
731 |
|
|
|
740 |
|
|
|
766 |
|
|
|
771 |
|
非公認會計準則稀釋股份 |
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
28,891 |
|
|
|
29,350 |
|
|
|
29,822 |
|
按地域劃分的淨收入
|
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美洲 |
|
$ |
159,175 |
|
|
|
64 |
% |
|
$ |
169,360 |
|
|
|
68 |
% |
|
$ |
159,419 |
|
|
|
63 |
% |
|
$ |
617,211 |
|
|
|
66 |
% |
|
$ |
786,326 |
|
|
|
67 |
% |
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
52,715 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
44,827 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
50,027 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
179,358 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
229,829 |
|
|
|
20 |
% |
APAC |
|
|
37,213 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
35,400 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
41,741 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
135,903 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
151,918 |
|
|
|
13 |
% |
總計 |
|
$ |
249,103 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
249,587 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
251,187 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
932,472 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,168,073 |
|
|
|
100 |
% |
第13頁
Netgear，Inc.
補充財務信息(續)
(單位：千)
(未經審計)
按部門劃分的淨收入
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
互聯家庭 |
$ |
149,036 |
|
|
$ |
150,581 |
|
|
$ |
174,152 |
|
|
$ |
558,823 |
|
|
$ |
853,472 |
|
中小企業 |
|
100,067 |
|
|
|
99,006 |
|
|
|
77,035 |
|
|
|
373,649 |
|
|
|
314,601 |
|
淨收入合計 |
$ |
249,103 |
|
|
$ |
249,587 |
|
|
$ |
251,187 |
|
|
$ |
932,472 |
|
|
$ |
1,168,073 |
|
服務提供商淨收入
|
截至三個月 |
|
|
截至12個月 |
|
||||||||||||||
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
互聯家庭 |
$ |
55,787 |
|
|
$ |
40,448 |
|
|
$ |
29,697 |
|
|
|
148,331 |
|
|
$ |
129,052 |
|
中小企業 |
|
719 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
711 |
|
|
|
4,234 |
|
|
|
2,481 |
|
服務提供商淨收入總額 |
$ |
56,506 |
|
|
$ |
41,619 |
|
|
$ |
30,408 |
|
|
|
152,565 |
|
|
$ |
131,533 |
|
第14頁