EX-99.1

收購的Vesta業務將擴大McGrath的模塊化業務地理覆蓋率和密度，促進其接觸新客户，並增加其長期合同的比例

交易增加了關鍵的盈利能力和回報指標，並使McGrath能夠通過保守的槓桿保持顯著的財務靈活性

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通過增加對模塊化業務的敞口，加快McGrath的戰略增長優先事項

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創建更具競爭力和更大規模的模塊化業務，擴大地理覆蓋面和密度，為客户提供服務

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改善長期財務狀況，加快核心模塊化業務的增長和盈利能力

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保留保守的資產負債表，為資本返還和折扣式收購提供財務靈活性

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有吸引力的交易條款，Adler以7.1x EV/2022年估計的調整後EBITDA以2.65億美元剝離，Vesta以7.7x EV/2022年的估計EBITDA以4億美元收購，扣除800萬美元的EBITDA協同效應和估計為3000萬美元的税收屬性淨現值

北美領先的企業對企業租賃公司麥格拉斯租賃公司(以下簡稱：麥格拉斯)(納斯達克股票代碼：MGRC)今天宣佈，它已經簽署並完成了一項最終協議，根據該協議，它以4億美元的現金收購價收購了Kinderhoke Industries(“KinderHook”)的投資組合公司Vesta Modular(“Vesta”)，並將Adler Tank Rentures(“Adler”)出售給KinderHook投資組合公司ironclad Environmental Solutions(“ironclad”)，現金售價為2.65億美元，但需要進行某些調整。這兩筆交易於2023年2月1日同時完成。

Vesta成立於2014年，總部位於密歇根州索斯菲爾德，是臨時和永久模塊化空間解決方案的領先提供商。該公司經營兩個部門-(I)模塊化空間租賃，即從其擁有的約6,000個單元的機隊中向客户出租各種終端市場和應用程序的單元，以及(Ii)模塊化建築服務，其促進模塊化建築的設計、製造、物流和安裝。

Vesta的核心終端市場包括教育、工業、建築、政府、市政和零售部門。Vesta為900多名客户提供服務。除了密歇根州南菲爾德的總部外，它還在亞特蘭大、休斯頓和邁阿密等美國增長最快的市場設有戰略位置的分支機構。

據估計，截至2022年12月31日，在往績12個月的基礎上，Vesta產生了4,000萬美元的EBITDA，總收入為1.29億美元。截至2022年12月31日，Vesta的租賃車隊由大約6,000個單位組成，原始成本約為2.2億美元。這筆交易意味着2022財年EBITDA的7.7倍，包括運行率協同效應和過去淨營業虧損預期的税收優惠現值。McGrath預計到2024年實現800萬美元的年度運行率協同效應，淨運營虧損價值3000萬美元。最終購買價格可能會按慣例進行調整。

不斷髮展的移動模塊是我們公司的戰略重點領域，Vesta產品組合的增加加速了我們業務的擴展。“麥格拉斯首席執行官兼首席執行官Joe·漢娜表示。我們現在能夠為我們的客户提供比以往任何時候都更多的擴展產品線。我們相信，我們將能夠通過無縫整合Vesta來利用我們合併的銷售和運營資源，以共同發展新的、更大規模的McGrath模塊化業務。此外，Vesta擁有一支敬業和經驗豐富的團隊，我們很高興歡迎這些新團隊成員加入McGrath大家庭。“

Vesta的聯合創始人兼首席執行官Dan McMurtrie説：“我們對過去兩年與KinderHook建立的成功夥伴關係表示感謝，併為我們在此期間取得的成就感到自豪。”麥格拉思是我們行業中備受尊敬的領導者，擁有與Vesta一致的巨大文化和核心價值觀。我們相信，我們的員工將在他們的領導下茁壯成長。

Adler成立於1998年，位於新澤西州紐瓦克，是一家提供液體和固體容器解決方案的租賃供應商，用於儲存危險和非危險液體。Adler租賃用於能源、環境、工業和建築應用的臨時儲罐和容器。Adler在美國27個州的分支機構運營。2.65億美元的售價意味着2022財年調整後EBITDA估計的7.1倍。最終售價可能會按慣例進行調整。

作為這兩筆交易的結果，McGrath預計現金淨流出約為1.65億美元，其中包括估計為3000萬美元的可報銷租賃設備資本支出。

Joe·漢娜也表示：“關於阿德勒的出售，我對球隊的好感怎麼説都不為過，我知道成為鐵人的一份子會帶來更多的成長機會。多年來，該團隊在運營業務方面做得非常出色，我想向斯圖爾特·波特和整個阿德勒團隊表示感謝，感謝他們作為McGrath的一部分所做的出色工作和奉獻精神。在他們新的所有權結構下，我們只希望他們取得成功。

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加強了McGrath的核心模塊化投資組合：這筆交易極大地將McGrath的模塊化收入組合從66%提高到80%。移動模塊的高利潤率、經常性收入和有利的需求使其成為一項極具吸引力的業務，公司將繼續高度專注於繼續增長。

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擴大地理覆蓋範圍和密度以服務客户：該交易將擴大地理覆蓋範圍以支持新客户，並提高密度以更好地服務現有客户。

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改善長期財務狀況，加速增長和盈利：預計交易將在2024年實現增值，2024年後的ROIC將超過資本成本。

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通過協同實現提供機會：預計將通過提高利用率、擴大地理覆蓋範圍以及增強產品和服務提供(包括增加集裝箱和移動模塊化+收入)來實現收入協同。成本協同效應預計將通過房地產整合和SG&A效率實現。

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保留保守的資產負債表，在資本回報和內嵌式收購方面具有財務靈活性：在交易完成時，槓桿率為2.1倍2022年估計的調整後EBITDA的適度水平，使McGrath能夠在股東回報和內嵌式收購方面保持財務靈活性。

在這些交易中，高盛公司擔任McGrath RentCorp的獨家財務顧問，Morrison&Foerster LLP擔任McGrath RentCorp的法律顧問。Oppenheimer&Co.擔任Vesta和ironclad的獨家財務顧問。Kirkland&Ellis在交易中擔任Vesta和Ironclad的法律顧問。

McGrath RentCorp將於2023年2月2日上午8點主持電話會議。東部時間(凌晨5：00)太平洋時間)討論這筆交易。要參加電話會議，請撥打1-800-267-6316(美國境內)或1-203-518-9783(美國境外)，或者只收聽，可在公司網站投資者關係部分收聽同步網絡直播，網址為：Https://investors.mgrc.com/。會議結束後7天內可通過撥打1-888-269-5331(美國境內)或1-402-220-7327(美國境外)進行重播。此外，電話會議的現場音頻網絡直播和重播可在公司網站的投資者關係部分找到，網址為：Https://investors.mgrc.com/events-and-presentations.

關於其呼籲，公司已在其網站上以列報格式提供了與交易有關的信息，活動和演示|McGrath(mgrc.com).

麥格拉斯租賃公司(納斯達克代碼：MGRC)是北美領先的企業對企業租賃公司，其盈利業務增長強勁。McGrath成立於1979年，通過其移動模塊化和移動模塊化便攜式存儲業務，專注於模塊化解決方案。此外，其TRS-RenTelco業務還提供電子測試設備租賃解決方案。該公司的租賃產品和服務是循環供應經濟的一部分，幫助客户更高效地工作，並可持續地管理他們的環境足跡。憑藉40多年的經驗，McGrath的成功是由對卓越客户體驗的關注推動的。這一重點支撐了該公司的長期財務成功，並支持了連續30年向股東增加年度股息，這在上市公司中是罕見的。

總部設在加利福尼亞州利弗莫爾。有關McGrath及其業務的更多信息，請訪問：Mgrc.com和Investors.mgrc.com.

本聲明包含符合《證券法》第27A節、經修訂的1934年《證券交易法》第21E節和1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括：(1)收購Vesta加速核心模塊化業務的增長和盈利能力，包括擴大地理覆蓋和密度，促進新客户的接觸，以及增加長期合同的比例；(2)題為“交易的戰略利益”部分下的表述，包括2024年兩筆交易的預期增值，ROIC超過2024年以後的資本成本，以及每年800萬美元的運行率協同效應；(3)預計Vesta的淨運營虧損價值3,000萬美元；(4)基於Vesta和Adler的2022年估計EBITDA的交易倍數。以及(5)McGrath保留了股東回報和折扣式收購的財務靈活性。這些前瞻性陳述還可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”或“將”等術語來識別，或這些術語的否定。

這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到重大風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與預測的結果大相徑庭，包括(A)妨礙Vesta業務成功整合而產生的問題，包括Vesta任何關鍵員工的潛在損失；(B)發生意外成本，包括暴露於公司在盡職調查期間未能發現或保險未涵蓋的任何未記錄債務或未確定的問題，以及(C)潛在的不利會計

與交易相關的待遇和意外增加的税收。可能導致實際結果與公司預期大不相同的其他重要因素在公司提交給公司的2021年10-K表格和其他美國證券交易委員會申報文件中的“風險因素”項下披露。

這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本陳述之日之後更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

本新聞稿的目的不是建議購買、出售或持有證券，也不構成在任何司法管轄區出售或徵求購買證券的要約。任何此類要約只能通過招股説明書或要約備忘錄的方式提出，並符合適用的證券法。