附件4.1

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明

以下是特拉華州公司Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)的所有材料特徵摘要，載於我們修訂和重新修訂的公司註冊證書(“註冊公司證書”)和我們的章程(“章程”)，並根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節註冊。摘要並不聲稱完整，且參考我們的公司註冊證書及我們的附例而有所保留，以上每一項均以參考方式併入表格10-K(本附件4.1是其中一部分)的年度報告及特拉華州一般公司法(“特拉華州一般公司法”)的條文中。我們鼓勵您查看我們的公司註冊證書和我們的章程以及DGCL的適用條款的完整副本，以瞭解更多信息。

一般信息

我們的法定股本包括1,005,000,000股，分為1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，以及5,000,000股優先股，每股面值0.001美元(“優先股”)。根據本公司註冊證書，本公司董事會(本公司“董事會”)有權發行一個或多個類別或系列的普通股及優先股股份，並具有投票權、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他特別權利(如有)及其任何資格、限制或限制(如有)，該等資格、限制或限制(如有)須由本公司董事會通過並以指定方式提交的決議所規定。

普通股

截至2023年1月16日，我們的普通股已發行56,169,090股。

我們普通股的持有人有權就提交股東投票表決的所有事項，包括董事選舉，就每持有一股登記在案的股份投一票，並有權在本公司發生清算或解散(不論是自願或非自願的)時獲得股息，並有權在本公司清盤或解散(不論是自願或非自願)的情況下，從因此可供分配給股東的合法資金中按比例分享股息。我們沒有支付任何股息，在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何股息。我們目前的政策是保留收益(如果有)，用於我們業務的發展。我們的普通股股東在董事選舉中沒有累積投票權，也沒有優先認購權、認購權或轉換權。我們的普通股不受我們的贖回。

我們普通股的轉讓代理和登記商是VStock Transfer，LLC

優先股

在授權發行的5,000,000股優先股中，目前沒有一股已發行。

我們的優先股仍可供董事會指定。因此，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行優先股，包括股息、清算、轉換、投票權或其他可能對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響的權利。發行優先股可能會限制普通股的股息，稀釋普通股的投票權，損害普通股的清算權，或者推遲或阻止我們控制權的變更，而無需我們的股東採取進一步行動。

我們的公司註冊證書、我們的章程和DGCL的某些條款

我們的公司註冊證書和章程中的某些條款以及DGCL的某些條款可能被視為具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或收購嘗試，包括可能導致支付高於股東所持股份市價的溢價的嘗試。本公司註冊證書和章程中包含的這些規定包括以下項目。

	●	股東特別會議。我們的章程規定，股東特別會議只能由董事會多數成員、首席執行官總裁或祕書召開。

	●	沒有累積投票。我們的公司註冊證書不包括董事累積投票權的規定。根據累積投票制，持有某類股份足夠百分比的少數股東可確保選出一名或多名董事。

	●	非指定優先股。由於我們的董事會有權確定任何額外優先股系列的股份的優先股和權利，因此它可能會賦予任何優先股的持有人優先於普通股持有人的優先權、權力和權利，包括投票權和股息權，這可能會對普通股持有人產生不利影響，並可能阻止對我們的收購，即使公司控制權的變更將有利於我們的股東的利益。

	●	我們的高級職員實惠地擁有我們的大部分股本。我們的高級管理人員和唯一董事實益擁有我們的大部分普通股，並擁有A系列優先股的所有已發行和已發行股票。因此，他們能夠控制與公司有關的所有事務。

我們的公司註冊證書和章程中包含的這些和其他條款預計將阻止強制收購做法和不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求控制我們的人首先與我們的董事會談判。然而，這些規定可能會延遲或阻止涉及對我們控制權的實際或潛在變更的交易，包括股東可能獲得高於當前價格的股票溢價的交易。此類規定還可能限制股東罷免當前管理層或批准股東可能認為符合其最大利益的交易的能力。

此外，我們受DGCL第203節的規定約束。《DGCL》第203條禁止特拉華州上市公司在其成為有利害關係的股東後的三年內與該股東進行“業務合併”，除非：

	●	公司董事會批准該人在該企業合併或其他交易發生之日前成為利害關係人的企業合併或其他交易；

	●	在導致該人成為有利害關係的股東的交易完成後，在交易開始時擁有該法團至少85%的未發行有表決權股份的人，不包括為決定已發行股份的數目、由身為該法團董事及高級人員的人所擁有的股份，以及僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的股份將會在投標或交換要約中作出投標的股份；或

	●	在該人成為有利害關係的股東之日或之後，該公司的董事會批准了該企業合併，該公司的股東在年度或特別股東大會上以至少66-2/3%的公司未由該有利害關係的股東擁有的已發行有表決權股票的贊成票批准了該企業合併。

“企業合併”包括合併、資產出售和其他為相關股東帶來經濟利益的交易。除某些例外情況外，“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在之前三年內擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

DGCL第203條可能壓低我們的股票價格，並延遲、阻止或禁止未經董事會事先批准的交易，例如可能涉及向我們的股東支付高於我們普通股市場價格的溢價的收購嘗試。