附件 99.1

4Q22季度和年初財務報告管理財務回顧

目錄I.關於智利銀行6我們對智利銀行的歷史財務簡介II.公司治理8股權構成和所有權結構董事會、委員會和管理結構III.業務戰略11競爭優勢和資源公司聲明、承諾和戰略支柱企業戰略倡議利益相關者參與業務部門描述IV.經濟和商業環境24監管和監督經濟展望競爭格局銀行業業績和競爭地位五、管理層討論與分析30戰略預付款收益表分析業務部門業績資產負債表分析VI.風險與資本管理方法資金集中和流動性市場風險資本充足性和信用評級|2

關於本報告的列報基礎本財務報告是根據智利金融市場委員會(CMF)在《銀行會計準則彙編》中的要求編制的，並根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《IFRS實務聲明1-管理評論》制定。本報告“財務管理審查”中的數據是根據智利銀行的財務報表和管理信息系統編制的，以供分析。前瞻性信息本文中包含的信息包含構成“前瞻性陳述”的陳述，這些陳述包括有關我們的董事和高級管理人員對我們未來經營業績的意圖、信念或當前期望的陳述。此類陳述包括對預期成本節約或其他協同效應的任何預測、預測和説明。您應該意識到，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能涉及風險和不確定因素，實際結果可能會由於各種因素(包括但不限於競爭對手的行動、未來的全球經濟狀況、市場狀況、匯率以及與管理增長和整合收購業務相關的運營和財務風險)而與前瞻性陳述中陳述的結果不同，其中許多因素是我們無法控制的。如果出現我們目前沒有預料到的任何此類因素，將極大地改變這些聲明中提出的結果。可能導致實際結果大不相同的不利因素包括但不限於：總體經濟狀況的變化, 這些風險因素包括：智利的商業、政治或其他情況，或拉丁美洲總體經濟或商業狀況的變化；資本市場的變化，可能影響對智利或智利公司貸款政策或態度的變化；某些現有訴訟的意外發展；成本增加；融資和其他成本的意外增加，或者無法以有吸引力的條款獲得額外的債務或股權融資；自然災害或流行病，如冠狀病毒COVID19；税法或其他監管措施對我們業務的影響；以及在提交給美國美國證券交易委員會的20F表格中報告的其他風險因素。不應過分依賴這些聲明，因為這些聲明只説明瞭作出這些聲明的日期。我們的獨立公共會計師沒有審查或編制前瞻性陳述，因此不對此類陳述提供任何保證。這些警告性聲明應與我們今後可能發表的任何書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映後來的事件或情況或反映意外事件的發生。聯繫人|3 Pablo Mejia投資者關係部主管投資者關係部|智利銀行pmejiar@bancoChile.clDaniel金融控制和資本管控及資本領域負責人|智利銀行dgalarce@bancoChile.cl.

您好，智利的Avda。主席Riesco 5435，Piso 4，拉斯孔德斯，聖地亞哥|4電話：+56(2)2676 1000 www.eyChile.CL獨立審計師報告(最初以西班牙語發佈的報告的免費翻譯)提交給股東和智利銀行董事會我們審查了智利銀行及其子公司2022年財務報告的隨附陳述。在本次審查中，我們按照智利公認的審計準則，審計了智利銀行及其子公司截至2022年12月31日及該日終了年度的合併財務報表，以及合併財務報表的相關附註。在我們2023年1月26日的報告中，我們對此類合併財務報表發表了無保留意見。管理層的責任根據智利金融市場委員會(CMF)發佈的標準和指示，銀行管理層負責根據智利金融市場委員會(CMF)發佈的標準和指示，編制和公平陳述智利銀行及其子公司的這份“管理評論”。審計師的責任我們的審查是根據智利會計師協會發布的認證標準進行的。審查主要包括應用分析程序和向負責財務和會計事務的人進行詢問。審查主要包括應用分析程序和進行調查，主要是對負責財務和會計事務的人員進行調查。審查的範圍比考試小得多，考試的目的是對管理評論提出意見。因此, 我們不表達這樣的觀點。《管理評論》包含非財務信息，如業務和商業信息、可持續性指標、宏觀經濟預測和管理信息等。雖然這些信息可能會為分析智利銀行及其子公司的財務狀況和業務結果提供其他補充要素，但我們的審查不包括這類信息。

智利銀行及其子公司截至2022年12月31日的《管理評論》的編制和列報要求管理層解釋某些標準，就要納入的信息的相關性作出決定，並作出影響所列報信息的估計和假設。智利銀行及其子公司截至2022年12月31日的《管理評論》包括當前和預期信息，這些信息估計已經發生或預期發生的交易和事件的未來影響，估計未來預期的流動性和財政資源來源，並估計業務和宏觀經濟趨勢以及承諾和不確定性。今後取得的結果可能與智利銀行及其子公司管理層目前對這一信息的評價有很大不同，因為事實和情況往往不像預期的那樣發生。我們的審查僅在“管理評論”所載財務信息的編制和列報過程中使用了此類信息，而不是對此類信息本身作出結論。結論根據我們的審查，我們沒有意識到智利銀行及其子公司的《管理評論》的表述有任何重大變化，以便：i)這種表述符合智利金融市場委員會(CMF)的標準和指示所要求的要素；ii)表述中包含的歷史財務金額已正確地從智利銀行及其子公司的綜合財務報表中提取；以及iii)信息、確定, 智利銀行及其子公司的估計數和基本假設與編制這類列報所載財務信息所用的依據一致。愛德華多·羅德里格斯·B·安永審計有限公司聖地亞哥，2023年1月26日

關於智利銀行我們的歷史我們成立於1893年，由智利國家銀行、法國農業銀行和瓦爾帕利索銀行合併而成，成為智利最大的私營銀行。我們在智利經濟史上發揮了重要作用。自成立以來，我們一直是智利發展的基本支柱和金融和商業參考，在智利銀行業保持領先地位。在1926年中央銀行成立和《一般銀行法》頒佈之前，我們是智利銀行體系的主要穩定機構。從20世紀70年代初開始，智利政府接管了智利大部分銀行，當時運營的幾乎所有外國銀行都關閉了在該國的分行和辦事處。在整個時代，我們仍然是一傢俬營銀行，除了1975年由智利政府持有的一部分股份出售給私人投資者。縱觀我們的歷史，我們在智利發展了一個公認的品牌，並擴大了我們在海外市場的業務，在那裏我們發展了廣泛的代理銀行網絡。1987年和1988年，我們成立了四家子公司，根據《一般銀行法》的規定，提供全方位的專業金融產品和服務。1999年，我們通過成立保險經紀和保理子公司，擴大了專業金融服務的範圍。在2000年代初，智利銀行業經歷了激烈的併購活動.2002年，我們與A銀行合併。這使我們能夠將我們的業務擴展到新的客户細分市場。2008年，我們與智利花旗銀行合併了業務。作為這些整合的結果, 我們目前經營的分銷網絡由兩個品牌組成，即“Banco de智利”(在智利全境運營)和“Banco Edwards-Citi”(主要面向高收入羣體)。同樣，我們的大部分子公司都以“Banchile”品牌運營。我們的法定名稱是智利銀行，根據智利法律，我們是一家銀行公司，並於1996年9月17日獲得CMF的商業銀行經營許可。我們的主要執行辦公室位於智利聖地亞哥的Paseo Ahumada 251，我們的電話號碼是+56(2)2637-1111，我們的網站是www。班科奇。CL.我們是一家提供全方位服務的金融機構，通過我們的子公司直接或間接地向智利金融市場的所有細分市場提供各種貸款和非貸款產品和服務，為我們的客户提供強大、差異化和全面的價值產品。除了我們傳統的銀行業務外，我們的子公司和附屬公司允許我們提供各種非銀行但專業的金融服務，包括證券經紀、共同基金管理、投資銀行、保險經紀和託收服務。我們通過我們的全國分行網絡在智利所有地區開展業務，我們擁有智利最好的數字和移動銀行平臺之一，使我們能夠及時和安全地滿足200多萬客户的需求。從國際的角度來看，我們與花旗集團的聯盟為我們的客户提供了一個廣泛的海外產品和服務網絡。我們擁有突出的競爭優勢，如卓越的品牌認知度、全面的遠程和非遠程分銷網絡、獨特和龐大的客户基礎、具有競爭力的融資結構, 堅實的股本基礎和高信用質量的貸款組合。這一點反映在國際機構的傑出信用風險評級中，這些評級使我們成為拉丁美洲最可靠的私人銀行之一。|6

關於智利銀行4Q22和2022財年(單位：百萬新元)淨收入4Q22 346,610年度變化。2022年1,409,435年期4Q21 287,015+20.8%2021 792,192+77.9%營業收入年度變動2022年3,115,793年期+15.2%2021 2,199,024+41.7%預期信貸利率4q22 123,369年期變量。2022年435,118年期4Q21 138,180(10.7)%2021 357,065+21.9%運營費用4Q22 266,606年變化量+18.8%2022 995,483年期4Q21 224,502 2021 871,487+14.2%|7

公司治理股權構成和股權結構股權和股份我們的股本由101,017,081,114股普通股組成，沒有面值。這些股票在智利的聖地亞哥證券交易所和電子證券交易所交易，股票代碼為“智利”。此外，自2002年1月2日起，智利銀行的股票在紐約證券交易所以美國存託憑證(ADR)計劃以美國存托股份(美國存托股份)的形式在紐約證券交易所交易，股票代碼為“BCH”。我們的每一張美國存托股份相當於200股無面值普通股。摩根大通銀行是我們美國存托股份的存管人。股權結構我們的主要股東是LQIF集團，它直接和間接擁有我們51.15%的股份。LQIF是一家合資企業，由Quiñenco S.A.(50%)和花旗集團(50%)平分擁有。Quiñenco S.A.和花旗集團之間的所有權協議允許前者控制LQIF以及LQIF直接或間接控制的所有公司。截至2022年12月31日|8

公司治理董事會、委員會和管理結構董事會董事會是主要的公司治理機構，其最重要的職責包括制定戰略方針；批准旨在實現公司治理制度目標的政策、程序和機制；以及任命一名首席執行官。根據我們的章程，董事會由11名董事和2名候補董事組成。董事會每三年選舉一次。在2020年3月，也就是最近的選舉日期，董事選出了9名董事(8名董事和1名候補董事)，2名董事會成員被選舉為獨立董事，另有2名成員(董事1名和候補1名)由其他股東選舉產生。我們的董事會每月開會兩次，但在2月份除外，那就是開會一次。特別會議可由主席召集，或應一名或多名常務董事的要求召開。董事會委員會我們的董事會將某些職能和活動委託給我們的委員會，以控制、評估並就可能影響我們業務的特定事項向董事會報告。|9

公司治理管理結構我們通過一個由業務、控制和支持部門組成的綜合組織結構來組織我們的運營。此外，我們的子公司還擁有獨立的管理原則和結構，使它們能夠應對所參與行業面臨的挑戰。|10

商業戰略競爭優勢和資源我們依靠堅實的競爭優勢，這些優勢代表着客户、股東、員工和社區價值創造過程的關鍵投入。這些資源保持了我們卓越和一貫的記錄，這反過來又受到我們為國家和人民發展作出貢獻的宗旨的鼓舞。金融人力和文化盈利能力領先穩健的資本基礎來自活期存款資金堅實的風險評級協作工作文化吸引和發展人才的能力整個組織紮實的風險管理文化致力於包容和創業組織社會品牌價值穩健的公司治理領導者通過與花旗集團的戰略合作伙伴關係全球存在與供應商建立良好的企業聲譽多元化的客户基礎與投資者維持關係公認的包容和創業的推動者|11

商業戰略公司聲明、承諾和戰略支柱目標使命我們是一家為個人和企業的發展創造有利條件，為他們提供適合他們一生每個階段需求的金融解決方案，為國家的經濟發展做出貢獻的公司。我們是一家領先的公司，在全球範圍內都有聯繫，並擁有享有盛譽的商業傳統。我們通過提供富有創意和有效的解決方案，為我們的所有客户羣提供優質的金融服務，同時追求為我們的股東、員工和整個社區增加價值。願景企業價值我們立志成為客户的最佳銀行、員工的最佳工作場所和股東的最佳投資。為了實現這一願景，我們致力於員工和整個社區的發展。正直、尊重、承諾、忠誠、責任、正義|12

經營戰略承諾我們追求成為服務質量最佳的銀行，提供創新、簡單和安全的產品和服務，以滿足每個細分市場的需求和願望，並提供及時、靈活和主動的服務，以建立值得信賴的長期關係。要做到這一點，除了在擁有數字知識的情況下致力於客户服務的員工外，還必須有始終可用的分銷渠道，以便進行流暢和及時的溝通。我們的員工我們確信，我們的團隊是一項獨特的資產，是行業中堅實的競爭優勢。這是基於他們的承諾、奉獻和卓越。為此，我們提供基於業績的發展和增長機會，提供有競爭力的薪酬以及經濟和福利福利。與此同時，我們尋求在擁有適當技術工具和基礎設施的地方促進尊重、友好和協作的工作環境。我們通過參與社會活動，以企業承諾和價值觀為基礎，建立同質而獨特的文化，以成為智利銀行業最佳工作場所和最佳團隊而聞名的公司。股東我們尊重股東的信心，以責任、謹慎和長遠的商業眼光最大化公司的價值。我們通過適當的風險管理和卓越的運營文化來部署我們的戰略，使我們能夠展示公司的可持續領導能力。我們的社區我們堅信，我們的成功與我們國家和社區的可持續發展息息相關。這就是為什麼我們在日常行動中通過支持各種克服逆境的倡議來體現我們對社區的承諾, 通過制定國內政策，同時參與象徵性的團結運動。我們還致力於多樣性和包容性、企業家精神、環境關懷以及平等和治理層面。|13

業務戰略戰略支柱和中期目標我們的戰略支柱代表着我們的公司聲明和戰略部署(戰略舉措)之間的中間階段，這些戰略舉措基於合作、文化和人才，作為充分和及時實施轉型過程的關鍵投入。·客户是我們決策的中心“客户是我們的最佳銀行”我們的客户是我們行動的主要動機和目的。它們是在不同業務維度做出所有決策的支柱。這種方法要求我們提供創新的價值主張，簡單且量身定做，以滿足客户整個生命週期的需求。·效率和生產力“快速、及時、安全和數字化”我們相信，效率和生產力是建立一家靈活而現代化的銀行並確保我們在中期內處於領先地位的關鍵驅動力。開發創新、有效、自動化和安全的數字流程將是在這一領域取得進展的關鍵。·可持續發展和對智利的承諾“一家值得讚賞、聲譽穩固的銀行”“一家支持創業的銀行”我們致力於國家的發展和人民的進步，在不損害下一代福祉的情況下幫助提高他們的生活質量，以環境保護促進經濟增長，並提供平等機會。智利銀行戰略概覽中期目標戰略支柱KPI中期目標客户是我們決策的核心淨推動者得分>市場份額佔總貸款的70.0%(1)>排名前2的效率和生產率成本收入比

商業戰略商業趨勢實現我們的戰略目標對於瞭解和理解可能影響我們業績的因素至關重要，以便使我們的商業戰略適應我們無法控制的情況。以下因素代表了影響銀行業的主要趨勢和變化，我們通過我們的戰略舉措來應對這些趨勢和變化：社會和文化趨勢新的政治和社會週期。智利正在討論憲法程序。本屆政府推動的各種改革可能會對經濟和商業環境產生影響。全球和當地經濟的不確定性。競爭加劇和監管要求增加。代際和行為轉變：客户|員工。數字化轉型和適應新技術。公司與客户關係的變化。衞生風險和氣候變化。鞏固以數字渠道為主要手段的與客户和非客户的互動。商業模式現代化：適應新環境的人才管理和IT戰略。可持續性要求。優化成本基礎，以緩解競爭和法規變化。銀行解決方案的創新。非傳統競爭者的崛起。銀行業發展趨勢|15

業務戰略戰略倡議我們的指導計劃描述了我們為實現中長期目標而定義的倡議和項目的路線圖。這一路線圖是靈活的，可以適應商業環境和趨勢的變化，同時允許我們優先考慮和集中財政和人力資源。構成我們指導計劃的六個維度如下：加速數字解決方案成就2022年YTD通過定義我們在這一問題上的戰略雄心，這個維度跨越了與商業活動、效率和技術發展相關的維度：“通過產生最佳客户體驗和追求未來的持續增長，成為智利銀行業的數字基準”。基於這一戰略，我們加強和提高了我們提供的數字產品和服務，同時優化了我們的流程，並進行了技術革新，以全面接入我們的遠程頻道。更近的, 這一數字戰略的基本舉措之一是開發移動應用和網站，這些應用和網站是提供100%數字服務的數字生態系統的一部分。為個人推出數字支票賬户和數字信用卡。公司新的數字需求賬户和非居民(託管人)的支票賬户。為14至17歲的年輕人推出新的數字入職產品“Fans Clan”。Banchile Inversiones的數字進步：新的數字生態系統和新的小米反轉應用程序，改善了客户在交易中的數字體驗。Banconexion 2中的新功能。代表公司的0。實現新的海量支付接口。MiPago App的二維碼提款和增強的功能。升級到MiBanco App：消費貸款模擬和審批。|16

商業策略提升商業活動成就2022年YTD這一維度追求不斷加強和調整價值主張，以適應新的趨勢和客户期望，這應使我們能夠保持盈利的業務增長。它涉及項目和倡議，通過納入技術創新、效率指導方針、業務流程自動化和精簡，解決與分銷渠道、服務平臺、服務中心和業務動態變化相關的問題。我們還在不斷探索通過在商業、效率和技術問題上建立戰略聯盟來創造價值的替代方案。在這一領域，我們強調以下舉措：“客户服務模式”項目是一項長期舉措，致力於為我們的客户提供現代化、高效和量身定製的面對面服務網絡。在與加速的數字解決方案共同面臨的挑戰中，更新的遠程服務平臺加強了這一新模式。“商業系統”項目，旨在通過傾向模型、高級分析、商業智能工具以及管理和培訓程序的調整來提高我們銷售人員的生產率。增強我們為數字客户提供的服務模式。改進了CRM工具中的功能，以實現對客户的全面方法。加強了基於高級分析和風險情報的商業活動：重點關注消費者貸款和保險經紀業務。為領先和貿易金融產品的公司提供更高的價值增加了美元經常賬户的客户獲取。開發新的支票賬户計劃，更加靈活和適合我們客户的需求通過粉絲賬户戰略繼續獲得客户：2022/~1,047年+350,000新客户, 總共有1000個風扇座。通過積極和及時地管理我們面臨的通脹風險，促進了金融業務的發展。在國債產品方面的成功商業努力，使其能夠取得創紀錄的結果。通過Banchile Citi Global Markets和Banchile Securities Brokerage在資本市場交易中處於市場領先地位，在服務渠道自動化方面取得重大進展。提高生產力水平成就2022年年初基於這樣一個前提，即卓越的效率和生產力是支撐市場領先地位的關鍵因素。因此，我們努力通過長期、可持續和全面的管理來解決這一問題，以尋求提高流程優化和成本效益。戰略計劃概述了這一方面，該計劃涉及根據與最佳做法有關的差距分析對改進機會的初步評估。在個人和中小企業銀行業務中成功實施新的管理實踐和數字工具：提高聯繫客户和消費貸款發放的生產率。通過側重於流程優化和數字化的不同舉措，節省成本並提高生產力水平。引入電子拍賣和招標流程的新採購模式。|17

業務戰略推動技術演進成就2022年通過這一維度，我們致力於促進我們的技術架構的持續演進，以保持其現代化、靈活性、可擴展性並與市場領先的實踐保持一致。同樣，我們的目標是實施高度自動化和集成的軟件開發流程，使我們能夠加快數字化轉型。通過多雲戰略升級IT架構方面的進展。提高了信息管理和數據治理方面的能力。Banchile Inversione後端系統IT更新計劃啟動。通過人工智能實現代言自動化和流程簡化的新項目。全面改造通信網絡。加強了對反洗錢和欺詐的監測系統。以我們的多雲戰略為目標的新網絡安全基礎設施。網絡登錄和電子轉賬的正常運行時間均為99.9%。關鍵事件響應時間縮短50%。數據解耦架構的實施：通過雲數據倉庫實時獲取信息。培養人才和能力成就2022年YTD此工作流程針對組織內文化和行為變化的演變和處理，旨在通過基於企業的價值觀、共存屬性和無形屬性，通過促進文化轉型、集體實踐和個人行為來接近我們和員工之間以及員工之間的新現實和關係動態。這一文化轉型旨在建立一個更加靈活、多樣化、靈活和協作的銀行；在多樣性、包容性、環境保護和與社會的關係方面有新的界限；以及基於參與和試驗的新的工作方式, 共建、交叉合作。部署旨在加強文化和紐帶的各種行動。通過強調性別平等和勞動道德來發展指導和領導技能的培訓方案。通過改善招聘經驗以及與教學機構和基金會結成雙贏聯盟，提高了人才吸引力。Merco Talento獎：在智利公司吸引和留住人才方面排名第二。通過引入勞動靈活性和減少工作時間，在實施新的工作方式方面取得了堅定的進展。|18

商業戰略加強ESG和對智利成就的承諾2022年年初這是一項交叉倡議，涉及我們指導計劃的所有其他五個維度。這一倡議由以下支柱組成，這些支柱也是我們可持續發展戰略的一部分：多樣性和包容性、教育和創業精神、應急反應、對環境的貢獻以及可持續管理的治理。這一倡議的部署考慮了旨在加強公司價值觀和文化、利益攸關方管理以及與專家基金會以及公共和私營組織建立聯盟的溝通活動。成功實施ESG披露戰略：在可持續分析ESG風險評級中，智利的銀行排名第一。實施可持續發展融資框架，作為我們可持續發展戰略的一部分，與可持續發展債券準則(“SBG”)保持一致。推出“藍色承諾”計劃，為客户推廣電動汽車、使用可再生能源和ESG投資基金。推出新網站“Aprende+”，提供有關投資產品和解決方案的信息和知識。針對學校的新的“金融知識計劃”和“激勵女性”計劃。關於環境和ESG事項的內部培訓。通過面向學生、教師以及微型、中小型企業的全國性競賽，促進創業。持續努力推動程序，以避免客户和整個社區的網絡安全風險。第五屆世博會包容：對殘疾人的承諾.開展多樣化的企業志願活動，主要是支持社會和教育組織, 老年人社區和植樹造林。由於始終如一的可持續發展戰略，在銀行中處於領先地位，並被公認為“國家品牌”。+10,000名志願者參加了Teleon 2022年活動2，在Merco Empresas y Líderes：擁有最好企業聲譽的公司。|19

業務戰略利益相關者參與我們與利益相關者保持幾個溝通渠道暢通，以便收集信息來回答問題並管理對不同問題的關注。我們還積極參與社交媒體，並依靠專門用於管理查詢和需求的特定渠道。利益相關者參與目標溝通頻率機制和/或渠道客户提供以誠信、個性化、敏捷性和主動性為特徵的卓越服務，以建立基於信任的長期關係。使用永久可用的服務渠道，及時、適當地通知客户。為每個細分客户提供差異化的金融解決方案，以優質、創新的產品和服務為特色。C l分支機構和自動取款機電話銀行服務600 637 37 37移動應用程序https://cl.linkedin.com/company/banco-de-chile推特和Instagram：@bancodechile|@bancoedwards|@ayudabanco智利臉書：bancodechile|bancoedwards現任股東和監管機構是最佳投資選擇, 保持按交易股票價值計算的領先地位可提高業務效率和生產力，以鼓勵基於誠信和透明度的審慎風險管理。遵守相應機構規定的法規要求。保持公司治理和內部控制環境，使其能夠充分管理風險和資本。股東大會年度報告和Form 20-F季度和月度財務報告投資者關係：ir@bancoChile.CL電話會議網站屬於信息系統和風險系統框架的CMF報告。年度、季度、月度在職員工提供基於業績的發展機會，具有競爭力的薪酬和經濟利益。在配備了適當技術和基礎設施的地方促進尊重和禮貌的工作環境。內部網/電子郵件/SOY_DELCHILE應用程序能力評估諮詢計劃(Programa Orienta)我的健康計劃(Programa Mi Salud)生活質量計劃/活動智利計劃點庫/團隊會議聯繫方式：comitedeetica@bancoChile.c l apyolboral@bancoChile.c l centroatencionPersas@bancoChile.c l年度持續社區促進金融教育。促進一個更公平的社會，通過接納殘疾人提供更多的機會。以尊重環境的方式管理企業。支持中小企業和企業家發展壯大。年度報告聯繫人：Soustin ibilida@bancoChile.c l www.bancoChile.c l持續供應商在透明度、競爭、效率的基礎上建立長期的合作供應商關係, 尊重和客觀。精簡和提高提供商品和服務的流程的有效性。確保在市場條件下僱傭服務和採購商品。確保按照商定的條款和條件償還銀行的債務。郵箱：proveedores@bancoChile.c l正在進行中|20

業務戰略業務細分描述根據我們的戰略支柱-客户是我們決策的中心，我們致力於通過提供出色的服務質量以及及時有效的解決方案來提供銀行業的最佳價值主張。鑑於客户的多樣性，從個人到私人銀行客户，從微型企業家到公司，我們將我們的業務和價值主張組織成四個業務部門：|21

業務策略零售銀行業務通過這一細分市場，我們為所有收入階層的個人提供金融服務，從消費金融(月收入高達750,000瑞士元)到具有量身定做價值主張的中高收入客户、年銷售額高達約22億瑞士元的中小型公司和微型企業。我們直接透過個人及中小企業銀行業務或間接透過附屬公司為這一細分市場提供各種金融服務，例如往來賬户、自動賬單支付、借記卡、信用卡、循環信貸額度、住宅按揭貸款、消費貸款、商業貸款、一般用途按揭貸款、租賃協議、保理服務、互惠基金管理及股票經紀、貿易融資、支付及託收、保險經紀(包括人壽保險及意外傷害保險)、儲蓄工具及外幣交易服務等等。這一細分市場遵循的戰略是專注於細分市場、多品牌定位、借貸和非借貸產品的交叉銷售以及基於特定客户需求的定製服務模式的服務質量。此外，這一部門的運營依賴於專業呼叫中心、移動和網上銀行服務的支持。該部門還管理着我們以“Banco de智利”和“Banco Edwards Citi”品牌運營的分行網絡。批發銀行業務通過這一業務，我們為年銷售額超過22億加元的公司提供銀行產品和服務，其中包括很大一部分智利上市和非上市公司、跨國公司的子公司和在智利開展業務的企業集團(包括那些在金融、商業、製造、工業和基礎設施領域開展業務的公司)。, 項目和特許權，以及家族理財室、中端市場公司和參與房地產和建築行業的公司。這一細分市場提供廣泛的產品，包括短期和長期商業貸款、營運資金貸款、信用額度、公司信用卡、貿易融資和外匯交易、保理服務、租賃、非住宅抵押貸款和長期銀團貸款，以及我們子公司Banchile Asesoría Financiera S提供的投資銀行服務。答：，如併購交易結構服務和債務重組援助等。我們還提供現金管理服務，包括支付服務(工資、供應商、養老金、股息等)。)、收款服務和與國際資金轉賬網絡的聯繫，以及傳統存款產品，特別是經常賬户。除了傳統的貸款產品外，該領域還提供廣泛的非貸款服務，涉及項目融資、存款和基金管理、現金和投資管理、衍生品合同、保險經紀等量身定做的服務。|22

業務策略庫務部門我們的庫務部門為客户提供廣泛的金融服務，包括貨幣中介、遠期合約、利率互換、根據回購協議進行的交易以及基於債券和存款的投資產品。此外，我們的國庫部門專注於管理我們的貨幣、利率和期限差距，確保充足的流動性水平，管理我們的投資組合，並進行固定收益工具、貨幣和衍生品的中介。利率缺口管理的目的是形成適當的資金結構和資金來源多樣化。財政部部門還負責：(I)在智利或國外發行短期和長期優先債券以及長期次級債券，(Ii)監測遵守監管存款限額、技術儲備和到期日以及利率匹配/錯配的情況，(Iii)監督我們遵守監管限額定義的安全邊際，以及利率、貨幣和投資缺口的風險限額。這一部門通過與智利或國外的其他地方金融系統和融資替代方案進行基準比較，不斷監測世行的融資成本。子公司我們對金融服務公司進行了幾項戰略性的長期投資，這些公司從事的活動與我們的商業銀行業務相輔相成。在進行這些投資時，我們的目標是發展一個全面的金融集團，通過我們不同的子公司提供傳統的銀行產品和專業的金融服務，從而能夠滿足我們現有和潛在客户的不同金融需求。我們的大部分子公司都以Banchile品牌運營, 除了Socofin。通過他們，我們向智利銀行的客户和非客户提供以下金融服務：證券經紀和外匯交易共同基金和投資基金管理保險經紀金融諮詢和投資銀行代收服務|23

經濟和商業環境監管智利監管金融機構的主要機構是金融市場委員會(“CMF”)和智利中央銀行。智利的銀行主要受《一般銀行法》的約束，其次，在不與該法律相牴觸的範圍內，受《智利公司法》關於上市公司的規定的約束，但明確排除的某些規定除外。中央銀行中央銀行是在智利憲法框架下成立的一個獨立的法律實體。它受《組織法》(“組織法”)和智利現行憲法的約束。在與其《組織法》或智利現行憲法不相牴觸的範圍內，中央銀行也受適用於私營部門的一般法律的約束，但不受適用於公共部門的法律的約束。中央銀行由智利總裁任命的五名成員組成的董事會領導和管理，但須經參議院批准。中央銀行的法定目的是維護智利比索的穩定，控制通脹，以及智利內部和外部支付系統的有序運作。中央銀行的權力包括設定存款準備金率，監管流通中的貨幣和信貸數量，以及制定關於金融公司、外匯(包括正式外匯市場)和銀行吸收存款活動的法規和指導方針。CMF必須監管、監督、制裁和管理智利金融市場的運作、穩定和發展，在保持公眾信任的同時，放寬市場主體的參與。為了做到這一點，, CMF必須有一個全面和系統的願景，保護投資者和保險代理人的利益。CMF還可以對受監管的實體實施制裁。該基金目前監管智利金融市場(由上市公司、銀行和金融機構、保險公司、保險經紀人、共同基金和投資基金組成)。關於CMF與銀行監管有關的具體權力，該實體授權成立新銀行，並擁有廣泛的權力解釋和執行適用於銀行和金融機構的法律和監管要求。此外，在不遵守其法律和監管要求的情況下，CMF有能力實施制裁。在極端情況下，在中央銀行董事會事先批准的情況下，它可以任命一名臨時管理人來管理銀行。它還有權批准對銀行章程的任何修訂或任何增資。CMF對所有銀行進行檢查，通常至少一年一次，在某些情況下如果有必要，檢查頻率更高。銀行被要求每月向CMF提交未經審計的財務報表，並每年至少四次在全國發行的報紙上公佈其未經審計的財務報表。一家銀行截至每年12月31日的財務報表必須進行審計，並與其獨立審計師的意見一起提交給CMF。此外，CMF要求銀行在年中財務報表中(截至每個財政年度的6月30日)包括一份符合智利公認會計原則的審計師審查報表。此外，銀行須以與業務有關的風險、產品、負債等相關的專門報告，以不同的定期間隔，向債務工具中央結算基金提供有關其業務運作的廣泛資料。, 交易、分銷渠道等。美國證券交易委員會自2002年1月1日起通過美國存託憑證計劃在紐約證券交易所上市，同時也受到美國證券交易委員會的監管.我們必須根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》向美國證券交易委員會提交截至每年12月的Form 20F，包括經審計的財務報表。|24

經濟與商業環境經濟展望經濟活動繼續放緩。儘管22年第三季度的年增長率仍然為正(0。同比增長3%，低於此前的5%。22年第2季度和第7季度增長6%。22年第一季度4%)，可獲得的數據來自預測經濟衰退的開始。事實上，月度數字下降了1。2%和2%。按年率計算，10月和11月分別為5%。這一放緩是由於國內需求的幾個組成部分急劇下降，如商業需求下降了10%。3%和8%。按年率計算，10月和11月分別為8%。另一方面，服務業在一定程度上抵消了需求相關行業的收縮。GDP增長(年增長，%)12.0 7.4 5.6 0.3-2.1 4Q22e 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22年內GDP沒有增長，因為11月份的活動水平低於2021年12月份的數字。事實上，對第三季度22季度數字的細分顯示，一些組成部分有所下降，如採礦生產(-3。3%的季度)和商業(-2%。9%季度)。總體而言，這些趨勢歸因於推動2021年經濟活動的一些臨時性因素的正常化，如流動性過剩和財政支出，以及央行自2021年年中以來實施的加息的滯後效應。因此，國內生產總值的下降是智利經濟必要調整過程的結果，特別是考慮到在大流行病期間部署的財政政策的規模。2022年11月的失業率仍穩定在7%。與前一季度相比增長了9%，遠低於13%的峯值。在大流行期間出現的1%。與前幾季的趨勢一樣，總就業人數和勞動人口都略有改善, 儘管參與率保持在59%，遠低於大流行前的64%。消費物價指數及失業率(1)(以百分比為單位)12.5 13.7 12.8 7.2 9.4 7.8 7.8 8.0 7.9 4Q21 1Q22消費物價指數2Q22 3Q22失業4Q22e(1)期末消費物價指數12M變動及本季度的平均失業率通脹方面，CPI上漲0。12月月度為3%，符合市場預期，而核心通脹率為0。2%的媽媽。由於這些趨勢，總體和核心指標在12個月內下降到12個月。同比增長8%和8%。12月份分別為6%和13%。3%和9%。前一個月為5%。儘管有這一趨勢，值得一提的是，所有CPI指標(包括總指數和核心指數)仍遠高於3的政策目標。0%。2022年通脹的上升趨勢主要是由匯率走弱和外部價格上漲推動的，這在15個月中得到了反映。可貿易通脹同比增長9%，而非貿易通脹同比增長9%。0%。鑑於這種情況，2022年12月，央行決定將參考利率維持在11。在2021年7月至2022年10月期間上漲了1075個基點後，12月份的漲幅為25%。根據會議新聞稿，近幾個月的事態發展表明，經濟處於調整階段，通脹將開始下降。在其最新的貨幣政策報告中，他們還暗示在2023年期間存在降息的空間。|25

經濟和商業環境競爭格局智利的銀行和其他金融服務市場競爭激烈，競爭日益激烈，由不同的市場部門組成。最重要的部門是商業銀行業務，2021年貸款總額(不包括海外子公司的業務)佔85%。智利銀行業由17家銀行組成，其中16家是私營銀行，還有一家國有銀行，即埃斯塔多銀行。在我們經營的所有細分市場中，我們都面臨着激烈且日益激烈的競爭。作為一家向所有類型的企業和個人客户提供廣泛服務的綜合性商業銀行，我們與各種競爭對手打交道，從大型私營部門商業銀行到更專業的實體，如利基銀行。此外，我們還面臨來自其他類型貸款機構的競爭，如非銀行租賃、眾籌、保理和汽車金融公司，特別是儲蓄產品市場內的信貸產品、共同基金、養老基金和保險公司，以及抵押貸款市場上的保險公司。同樣，過去幾年也出現了其他非傳統金融服務提供商，如電子商務、國內外金融科技公司、電信公司，如互聯網和移動電話提供商，以及最近一些可能以臨時融資的形式直接向其客户或提供商提供產品和服務的市場。在當地銀行業中，我們的主要競爭對手是智利主要的私營商業銀行，即智利桑坦德銀行、BCI、智利豐業銀行和Itaú-CorpBanca。然而，我們也面臨着來自埃斯塔多銀行的競爭。在零售市場，我們與智利其他私營部門銀行競爭。, 以及與埃斯特多銀行的合作。在私營銀行中，我們認為我們在這個市場上最強大的競爭對手是智利桑坦德銀行、智利豐業銀行和BCI，因為這些銀行制定了多元化的業務戰略，重點放在中小型公司和智利人口的中低收入部分。此外，我們認為，我們在高收入個人領域最強大的競爭對手是智利桑坦德銀行和Banco Bice銀行，因為這些銀行像我們一樣依賴提供財富管理和傳統銀行服務的專門業務模式。在批發市場，我們相信我們最強大的競爭對手還有智利桑坦德銀行、BCI、Itaú-CorpBanca和智利豐業銀行。同樣，我們認為這些銀行是我們在中小企業業務領域最重要的競爭對手。我們還主要通過我們的子公司與在高收入個人部分、中端市場和公司部分提供非銀行專業金融服務的公司競爭，如Larrain Vial、BTG Ptual、Moneda Asset和CrediCorp，它們的核心業務是股票經紀、金融諮詢和財富管理服務。智利的其他商業銀行也在這些專業金融服務市場展開競爭，但它們對這類業務的關注度較低。近年來，智利銀行業經歷了來自國內和外國銀行的日益激烈的競爭。這一現象引發了行業內的整合浪潮，並創建了更全面的銀行實體，參與我們大多數市場。因此，銀行的戰略越來越注重降低成本和提高效率標準，以便有效地與規模較大的銀行競爭。|26

經濟與商業環境銀行業在2022年的表現和競爭狀況，特別是第四季22，本地銀行業繼續反映經濟活動放緩，作為2021年經濟過熱後的正常調整週期。因此，截至2022年11月30日，該行業記錄的貸款總額為2247.153.9億瑞士元，名義年增長率為10%。7%。相比之下，12個月的通脹率為13。2%(以UF變化衡量)截至同一日期，表示年度實際收縮2%。1%。貸款增長(1)(變化1200萬%，3.3%-2.1%2.3%-0.2%1.6%-2.0%6.5%4.1%4.1%1.8%5.9%3.02.5%1.7%1.4%-0.5%1.6%1.0%12月21日至22日6月22日至9月22日商業貸款消費貸款總額(1)不包括海外子公司的業務。該行業貸款賬簿的演變主要是通過每年實際減少4。7%的商業貸款。從宏觀經濟角度來看，這與商業信心惡化導致的資本總額形成疲軟是一致的。在這方面，本屆政府打算推出的多樣化改革，以及預計將在2023年獲得牽引力的新憲法進程，導致了經濟和政治情景，為未來幾個季度帶來了重要的不確定性，從而導致貸款需求下降。這與中央銀行為22年第四季度報告的證據一致，該證據表明，在需求繼續疲軟的情況下，企業和中小企業部門以及一些特定行業的貸款條件仍然受到限制。同樣，住宅按揭貸款在2022年穩步減速，原因是貸款要求更嚴格(貸款與價值之比、月收入, 經濟負擔等)，如中央銀行所指出的，以及上述趨勢市場因素(長期利率和通脹)的影響，所有這些因素都阻礙了客户借款，並轉化為1。2022年11月的年實際增長率為0%。儘管消費貸款在1H22中似乎與這些行為脱鈎，但家庭消費經歷的嚴重放緩，加上銀行制定的更嚴格的准入協議，導致了顯著的減速，如年實際增長率僅為1。到2022年底達到6%。從融資角度來看，該行業的負債結構也發生了重要變化。不斷上升的短期利率、持續的通脹以及經濟流動性疲軟的下滑，導致活期存款的比例從41%降至41%。2021年11月至2029年11月貸款總額的5%。一年後3%，導致通過定期存款增加資金。就淨收益而言，截至11月22日，當地銀行業的底線為5,166，6.32億新元，這意味着年增長率為16.60，7.32億新元，即47。4%。在整個2022年，這一業績的主要驅動力是運營收入，使其增加了30944.13億加元，即25億加元。年增長率為9%，截至11月22日達到150305.65億新元。這一項目是由持續的兩位數通脹推動的，這種通脹暫時使銀行的UF淨資產敞口受益，但利率上升對融資成本的影響放大或部分抵消了這一影響，具體取決於每家銀行的負債結構和金融對衝。隨之而來的營業收入增長趨勢部分被以下因素所抵消：(I)每年增加9.63億加元，即50億加元。2%的預期信貸損失, 由於比較基數較低，因為(I)由於2021年信貸質量的非經常性影響，以及2022年最後幾個季度的拖欠情況有所緩和但穩步惡化，以及(Ii)運營費用增加573,964,000,000瑞士元或10。6%，這部分歸因於通貨膨脹對與這一市場因素掛鈎的細目的影響。|27

經濟和商業環境在貸款總額中的市場份額(1)(截至2022年11月)債務人市場份額(截至2022年10月)17.4%16.2%14.7%14.2%14.2%17.2%16.2%10.3%9.8%活期存款市場份額(1)(截至2022年11月)管理資產市場份額(2)(截至2022年12月)22.3%20.4%15.1%7.6%22.2%18.2%12.5%淨收益中5.6%的市場份額(截至2022年11月)平均資本和準備金回報率(截至2022年11月)24.9%15.4%14.7%9.2%34.5%24.7%19.3%19.1%成本收入比(截至2022年11月)90天逾期貸款(截至2022年11月)41.8%42.0%46.4%31.8%1.81%1.14%1.15%1.34%來源：CMF和共同基金協會(1)不包括海外子公司的業務。(2)AUM代表管理下的資產，圖表包括銀行和非銀行共同基金子公司|28

經濟和商業環境主要商業驅動因素2022年GDP放緩是財政和貨幣政策收緊以及推動2021年GDP增長的臨時性因素逐步正常化的結果，如經濟中的流動性過剩。從11號開始。從長遠來看，2021年7%的增長是不可持續的，經濟低迷很有可能導致經濟向潛在增長趨同的水平。此外，這種低迷的活動與大流行期間孕育的更嚴重的宏觀經濟失衡是一致的，例如經常賬户赤字。在此背景下，我們預計國內生產總值將收縮1。2023年為4%。這些數字與22年第四季度和23年第二季度之間的負增長率相一致。因此，經濟可能會在2023年下半年開始出現復甦，這主要是受到出口前景好轉的支撐。我們還預計2023年的通脹率會更低。這一趨勢應是經濟活動減速和可貿易商品價格下降的結果，前者有助於減少不可貿易的通脹壓力，後者的理由是智利比索最近走強。基於這些驅動因素，我們預測通貨膨脹率(CPI)為4。2023年底為8%，仍高於央行3%的政策目標。0%。因此，我們還預計央行將保持高利率直到2Q23，同時通過將參考利率引向6來進行幾次降息。到今年年底，利率為0%。值得一提的是，在削減財政支出的基礎上，我們預計今年流動性將正常化。, 降低利率和幾次調整，以解決大流行病期間產生的宏觀經濟失衡。智利經濟(1)2023年國內生產總值增長(1.4)%CPI變動(EoP)~4.8%貨幣政策利率(EoP)~6.0%(1)基於智利央行在截至12月22日的最新貨幣政策報告中提供的自己的估計和預測。關於銀行業，我們預計2023年名義貸款增長將與通脹持平。因此，我們預計總貸款的實際增長(經通脹調整)接近於零。許多因素會導致這種行為：(I)預測當地經濟的GDP收縮在-1的範圍內。0%至-2。考慮到新的憲法進程和重要的經濟改革是議程的一部分，(Ii)政治和社會不確定性對當地經濟活動的第二輪影響，(Iii)鑑於當前的經濟形勢，銀行體系對信貸發放的更嚴格要求，以及(Iv)一年中大部分時間的財政狀況受到限制。從資金的角度來看，由於短期利率將保持在高位，流動性盈餘已經消失，預計活期存款(DDA)將保持持平，名義增長率接近零(低於通脹)。因此，2023年將通過定期存款和債務存款來滿足進一步的資金需求。這些工具的使用將取決於每家銀行管理的資產負債表結構，以及對定價和流動性風險的偏好。在損益方面，由於通脹下降和利率下降分別影響了行業對UF的淨資產敞口和活期存款對資金成本的貢獻，2023年行業的NIM將比2022年的水平有所下降。至於信用風險, 根據2023年的經濟展望，在增加撥備之前，預計債務人的支付行為相對於中期水平將略有惡化，導致逾期貸款和預期信貸損失增加。銀行體系(1)2023年名義貸款增長與通脹持平DDA/總貸款~25%淨息差重要下降ECL/Avg。貸款~1.4%不良貸款(>90d)~1.6%(1)基於智利銀行自己的估計。|29

管理層討論與分析戰略發展戰略支柱截至12月22日關鍵業績中期目標指標合規性客户是我們決策的核心淨推動者得分75.3%˝5.3%市場份額佔總貸款前2倍效率和生產率成本收入比31.9%˟13.1%可持續發展和對智利的承諾平均資本和儲備回報率前1倍聲譽(1)前2倍(1)根據2022年Merco排名。|30

管理討論與分析損益表分析第四季度和2022財年(以百萬新元為單位)淨收入第四季度22與第四季度21我們公佈的淨收入為3.466.1億瑞士元，顯示出年增長率為20%。8%，即595.95億瑞士元，而21年第四季度公佈的數字為2870.15億瑞士元。在連續的基礎上，我們記錄了一個經過鍛鍊的2。我們的利潤增加了1%。在22財年第四季度，我們鞏固了迄今為止在本地銀行業創造淨收入方面無與倫比的領先地位。季度淨收入(以百萬新元為單位)與我們在全年強調的趨勢一致，22財年第四季度與21財年第四季度相比，淨收入的年度增長主要是由於運營收入保持了過去幾個季度(客户和非客户)的增長勢頭，儘管出現了一些放緩的跡象，增加了106，1.92億瑞士元或15。與去年同期相比增長了2%。總而言之，營業收入的年度增長依賴於：(I)客户收入每年增加951.03億瑞士元，這主要是由於本地和外部利率上升對活期存款對我們資金的貢獻的影響，加上費用略有增加，其次是來自貸款的收入略有增加，以及(Ii)非客户收入同比增加110.89億瑞士元，這主要是由於我們的交易和投資組合管理的更高收益所致。這使我們能夠抵消較低通貨膨脹率(-51個基點)的影響。)在第四季度22，相比第四季度21，我們的通脹指數結構性敞口的貢獻。營業收入的年度增長伴隨着148.11億加元或10%的輕微下降。預期信貸損失7%, 這主要是因為額外規定的編制較低。這些驅動因素在一定程度上被以下因素所抵消：年增長421.04億新元，即18億新元。8%的運營費用。與前幾個季度類似，這一增長與通貨膨脹對UF索引的行項目的影響有關，包括人員、IT費用、營銷活動等。每年增加19,304或38新元。所得税8%，這是由於通貨膨脹率降低對股本的影響，這是可扣税的，加上每年增加788.99億瑞士元或23%。由於前面提到的驅動因素，税前收入增加了4%。2022財年與截至2022年12月31日的財年，我們的利潤為14094.35億瑞士元，比2022年12月31日的利潤高出6.17億、2.43億或77億瑞士元。9%-2021財年公佈的水平，這是有史以來實現的最大淨收入，使我們能夠在業績和盈利能力方面領先於行業--如果考慮到相關同行的話。正如我們在以前的報告中所解釋的那樣。促成這一出色表現的主要因素是41%的提振。7%或9.167.69億加元的營業收入，由非客户和客户的臨時收入造成。至於前者，非客户收入按年增加492,218,000,000加元，主要原因是：(I)由於通貨膨脹率是上年同期水平的兩倍，我們的結構性UF淨資產敞口所產生的收入增加(6)。2021年為6%，而13.2022年增長3%)，以及(Ii)通過利用全年出現的各種市場機會和變化，管理我們的投資組合和財務狀況，獲得更高的收益。同樣，與2021年相比，2022年客户收入增加了4.243.51億瑞士元, 主要是因為季度數據中提到的相同驅動因素|31

管理層討論與分析與活期存款對我們資金的貢獻增加相關，因為智利和海外利率上升的普遍情景，以及受益於更高交易性的手續費收入增加，以及貸款收入的温和增長。年初至今的淨收入(以百萬新元為單位)這些影響在一定程度上被以下因素所抵消：年增長1.23億新元、9.96億新元或14。2%的運營費用，這幾乎完全是由：(I)通貨膨脹對UF索引的關鍵項目和淨收入水平的影響，以及(Ii)與我們的數字戰略和推廣新產品和服務的活動相關的IT和營銷費用增加的成本。經營開支的温和增長(不包括通脹等非經常性因素)繼續反映我們的成本控制政策的成效。每年增加780.53億新元或21億新元。9%的ECL，反映了我們在以前的報告中預期的資產質量惡化。這與拖欠率指標是一致的，拖欠率指標在經歷了一段時間後已開始恢復到正常化水平，其特點是信貸行為非常積極。在這方面，儘管設立的追加準備金較少，但總體上還是增加了。所得税較上年同期增加97,477,000,000加元，這是由於所得税前收入的增加抵消了通脹上升對股東權益的影響，即可扣税。平均股本回報率(ROAE)基於上述因素，我們的ROAE達到了28。在第四季度22和31季度增長9%。2022財年為4%。在某種程度上，第四季度22季度的數字與第四季度21(27.9%), 由於兩個時期的通貨膨脹率相似。然而，在2022財年，我們的表現遠遠超過了2021財年實現的ROAE(20.1%)，由於利率水平較高，通脹上升和活期存款的貢獻增加都支持了這一增長。由於持續的高通脹對我們的資本和儲備的實際價值產生了負面影響，我們認為向投資者提供一個非GAAP衡量標準是有用的，例如考慮到購買力下降對我們的股本的影響，為我們的業績提供全面評估的通脹調整ROAE。如果我們的淨收入根據通脹對股權的累積影響進行調整，我們的淨資產收益率將達到20%。2%在22和19年第四季度。在2022財年增長3%，這更符合我們的中期數字。平均股本回報率(1)(年化)27.9%2 16.1%20.2%4Q21 4Q22 12月21日調整後ROAE通脹調整後ROAE(1)通脹調整後ROAE計算方法為淨收益減去通脹對資本和準備金的影響(期間均為)除以平均股東權益。|32對2023年的預測，正如我們在之前的報告中預測的那樣，根據預期的通脹大幅下降對NIM的影響，我們預計ROAE將從當前水平下降。同樣，我們預計ECL將在2023年正常化，不包括額外的準備金，接近中期水平, 儘管我們不能排除增加的可能性，但在經濟前景疲軟的情況下，客户的支付能力進一步惡化。由於運營收入下降和成本基礎得到良好控制，效率預計也將恢復到正常水平。智利銀行2023財年貸款增長(名義)與通脹淨息差(NIM)~4.3%的預期信貸損失/平均值保持一致。貸款~1.2%效率比率~40.0%平均股本回報率17.0%-18.0%基於上述情況，在不考慮非經常性因素的情況下，我們預計2023年的ROAE將達到17%的水平，與19號冠狀病毒大流行之前的水平相似。0%至18%。0%。

淨利息收入(利息和通貨膨脹)520,463 526,033 5,570+1.1%1,553,542 2,235,546 682,004+43.9%財務業績(1)50,512 124,962 74,450+147.4%150,957 303,385 152,428+101.0%淨財務收入570,975 650,995 80,020+14.0%1,704,499 2,538,931 834其他營業收入5,882 10,930 5,048+85.8%19,814 29,659 9,845+49.7%附屬公司應佔收入5,087 5,153 66+1.3%2,240 13,580 11,340+506.3105(51.2)%總營業收入699,464 805,656 106,192+15.2%2,199,024 3,115,793 916,769+41.7%關鍵比率4Q21 4Q22 BP。12月21日-12月22日BP。淨利差5.08%5.24%16 3.87%5.53%166淨財務利潤率5.28%5.63%35 4.13%5.69%156費用平均貸款1.38%1.50%12 1.44%1.50%6 12月22日/12月21日變化(1)截至目前(1)包括按公允價值持有以進行損益交易的金融資產的結果、通過其他綜合收益以公允價值計量的金融資產、以公允價值計量的金融負債、以公允價值計量的金融負債、交易衍生品、對衝會計衍生品和外匯交易。淨財務收入4Q22與4Q21淨財務收入細目(以百萬瑞士元為單位)297,728 373,386 273,247 277,609 570,975 650,995 4Q21 4Q22非客户財務收入客户財務收入|33我們的財務淨收入同比增加了80,020,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，這一增長的主要解釋因素是客户財務收入每年預支756.59億新元。, 代表着一個堅實的25%。4%的年增長率，主要原因是活期存款對我們資金的貢獻有所改善。在較小的程度上，非客户收入增長了1。22年第四季度同比增長6%，這與前幾個季度不同，前幾個季度對我們的營收做出了重大貢獻，主要是由於22年第四季度通貨膨脹率的年度下滑。具體而言，主要解釋因素如下：本季度活期存款(DDA)對本公司資金貢獻的年度預付款為764.92億瑞士元，從2011年第四季度的872.38億瑞士元增加到22年第四季度的1.6373億瑞士元。正如以前的報告中提到的，解釋這一增長的主要因素是當地和外國利率的普遍情況。雖然當地利率在2022年穩步增長，與央行採取的緊縮政策齊頭並進，但外國利率在2022年最後一個季度開始增加，與美聯儲採取的行動一致。更高利率的積極影響在一定程度上被23%的年降幅所抵消。DDA平均餘額為8%，這符合同期轉向定期存款(TD)的客户偏好的變化，他們希望獲得更高的盈利能力，以保護自己免受高通脹的影響。我們的UF指數結構性敞口的貢獻增加了19049億瑞士元，這對衝了我們的股東權益免受通脹的影響，這主要是由於股本餘額的增加，抵消了下滑的0。第四季度通脹率為51%22(2.49%)，而第四季度21(300%)。在綜合基礎上管理我們的交易和債務證券投資組合的收入增加了約17,528加元，從21財年第四季度的393.04億加元增加到56加元, 第四季度為8.32億美元。這一變化依賴於

管理層討論與分析：(I)2022年11月，由於當地市場因素(如通脹和利率)的變化，銀行交易和債務證券部門的收入增加了93.92億瑞士元(包括銷售和結構)，這產生了固定收益證券的按市值計價收益，以及由於違約概率下降，衍生品交易對手價值調整(CVA)的結果更高，以及(Ii)我們的證券經紀子公司在管理其固定收益投資組合方面表現穩健，這得益於2022年11月利率的變化，這轉化為每年81.36億新元的進一步收入。貸款收入按年增加84.15億加元，由201.45億加元增至2014.61億加元，主要與7有關。平均貸款餘額年增長率為0%。相反，按年計算，貸款息差繼續輕微下降。這些影響因資產及負債管理收入較21季度減少約38,685加元而被輕微抵銷，這主要是由於通脹按年計算下降，以及根據未來數季通脹的預期走勢，庫務署管理的UF指數定向資產敞口減少所致。2022財年與2021財年淨財務收入細目(單位：百萬CH$)1,061,943 1,423,037 642,5561,115,8941,704,499 2,538,931非客户財務收入客户財務收入截至2022年12月21日，我們總營業收入的近81%由同期總計25.38，9.31億CH$的淨財務收入組成，年度增長|34 CH2,834, 4.32億美元。這一業績主要是由非客户財務收入所解釋的，在年初至今的基礎上，非客户財務收入增加了473，3.38億瑞士元，並得到13瑞士法郎變動的支持。2022年為3%，是6%的兩倍多。2021年觀察到的6%。同樣，客户財務收入增加了3610.94億瑞士元，增幅為33%。按年計算為8%。這些數字可以描述如下：由於通脹上升，我們的結構性UF淨資產敞口的貢獻每年增加3.94億瑞士元，5.32億瑞士元。這一積極效應是UF變化為13的結果。2022年為3%，這在該國近代史上是前所未有的數字，而相比之下，這一數字為6%。2021年達到6%。與2021年相比，2022年活期存款對我們融資成本的貢獻增加了3.708.66億瑞士元。正如以前的報告中提到的，解釋這一行為的主要驅動因素是在2022年觀察到的本地和外國利率的趨勢，該趨勢顯示，在中央銀行為減緩影響全球經濟體的通脹過程而部署的積極緊縮週期之後，2022年，特別是在今年上半年，利率顯著上升。這一影響導致當地和全球參考利率大幅上升，從而受益於DDA餘額，大大降低了銀行的融資成本。然而，利率上升的影響被年降幅8%部分抵消。平均DDA餘額為0%，原因與解釋季度數據年度下降的驅動因素相同。在綜合基礎上管理我們的交易和債務證券組合帶來更高的收入，從2021年的1274.09億瑞士元增加到2022年的1772.47億瑞士元，達到498.38億瑞士元。這一結果依賴於：(I)每年上漲18新元, 來自子公司的淨財務收入為4.71億加元，與2021年達到的328.69億加元相比，2022年的淨財務收入總計513.41億加元，這是由於利率變化對我們的證券經紀子公司管理的固定收益組合產生了積極影響，(Ii)由於通脹和利率上升對固定收益證券和衍生品的公允價值的影響，銀行交易和債務證券投資組合的管理每年增加177.92億加元，以及由於外匯波動性加劇，我們管理外幣盤中頭寸的收入增加。以及(Iii)2022年銷售及結構部門的收入較2021年增加135.75億加元，原因是外匯波動導致2022年客户進行的交易量增加。貸款收入增加了176.4億加元，從2021年的7.665.9億加元增加到2022年的7.842.3億加元，這主要是年增長8%的結果。平均貸款餘額為6%。在產品層面上，商業貸款產生了約317億新元的

管理層討論和分析這一同比增長符合6。平均餘額上升5%，貸款息差上升，住宅按揭貸款收入增加約96億新元(+9。平均餘額為6%)。另一方面，消費貸款收入每年減少約243億新元，原因是與2021年相比，2022年的利差較低，儘管平均餘額增加了15%。同期為7%。來自ALM的收入每年增加50.89億新元。這是由多種因素組成的，其中包括：(I)基於高通脹水平和收益率曲線斜率變化的經常性收入同比增加636.77億加元，收益率曲線的斜率在全年變得更加倒置，我們能夠從中受益於對我們的期限和貨幣(UF)缺口的積極管理，以及(Ii)通過OCI(FVTOCI)出售以公允價值計量的金融資產，這導致2022年損益表虧損585.88億加元。淨財務利潤率正如我們在過去幾個季度報告的那樣，在整個2022年，我們的淨財務利潤率受益於：(I)更高的通貨膨脹率，考慮到我們的淨資產與UF(通貨膨脹)掛鈎，以及(Ii)考慮到利率的趨勢，特別是在較短期內，DDA對我們融資成本的貢獻顯著增加。結果，我們的淨財務利潤率達到了5%。63%在第四季度22和5季度。截至12月22日，同比增長69%，同比增長35個基點。和156個鹼基。與2011年第四季度和截至12月21日達到的比率相比, 分別進行了分析。淨財務利潤率(1)(淨財務收入/平均生息資產)5.28%5.63%5.69%4.40%4.23%4.13%3.99%4.47%4Q21 4Q22 12月21日至22日BCH行業(1)21年4季度和截至12月21日的行業比率基於新的本地會計準則彙編的形式基礎。該行業截至2022年11月的第四季度和12月22日的數據。此外，考慮到上述相同的驅動因素，我們的表現比行業平均水平高出140個基點。和122個鹼基。分別在22年第四季度和截至12月22日。手續費收入淨額31,717 45,692 24,630 26,098 29,029 30,640 13,963 13,446 14,429 3,228 18,207 2,357 116,996 4 Q22與21第四季度手續費及佣金收入總計136,440,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，與21財年第四季度公佈的116，9.96億加元相比，增長了6%。其他136,440股票經紀信貸、或有貸款和還款互惠基金保險經紀交易服務|35 4Q21 4Q22這一年度增長與：來自交易服務的費用每年增加139.75億瑞士元，從2011年第四季度的317.17億瑞士元增加到22年第四季度的456.92億瑞士元。收入的持續上升趨勢既是對新冠肺炎成功接種疫苗的結果，從那時起，流動性限制基本上已經消失，促進了消費和支出的正常化，也是由於交易性服務的票價主要以UF表示，更高的通脹對收入的影響。因此，來自交易服務的手續費增長是由：(I)信用卡手續費由2011年第四季度的22.75億瑞士元上升至22年第四季度的150.72億瑞士元，增幅為127.97億瑞士元, 與22%的年增長率保持一致。使用信用卡進行的交易量的3%和26%。(Ii)支票户口及透支相關的手續費及佣金按年增長16.15億加元或15。3%，由2011年第四季度的105.22億瑞士元增至22年第四季度的121.37億瑞士元，主要原因是通脹對票價的影響，其次是票價的年增長率5。在支票賬户持有人中佔3%。

管理層討論與分析由於本季度進行的具體併購交易，與2012年第四季度相比，來自財務諮詢的費用收入增加了22.31億瑞士元。每年上漲1,611新元或5新元。來自共同基金管理的手續費收入的5%，從2011年第四季度的290.29億瑞士元增加到22年第四季度的306.4億瑞士元。解釋這一數字的主要因素與固定收益基金的利潤率提高有關，這是由於與21季度相比，22季度的利率水平較高。每年激增14.68億新元或6。來自保險經紀業務的手續費為0%，從2011年第四季度的246.30億瑞士元增加到22年第四季度的260.98億瑞士元，與保費增長24%保持一致。由於較高的消費貸款發放量和與我們的戰略合作伙伴共同發起的成功活動，我們的年增長率為2%。信用證、擔保、抵押和其他或有貸款的手續費增長1,243或15。按年計算為1%，由二零一一年第四季的八十二億四千四百萬瑞士元增至二十二季度第四季的九十四億八千三百萬元。這一行為與每年9%的擴張是一致的。2%的貿易融資貸款。上述影響已被貸款還款減少12.86億加元部分抵銷，由二零一一年第四季的34.66億加元下降至二二年第四季的21.8億加元，原因是在目前的利率水平下，再融資債務的吸引力持續下降。考慮到一年前出現的流動性盈餘的下降，這種影響再加上個人流動性的下降。2022財年與2021財年的手續費和佣金從2021年的4.683.62億加元增加到2022年的5.316.19億加元，增幅為63.57億加元。這一結果歸因於：每年預付36新元, 8.97億人或27人。來自交易服務的手續費為0%，從2021年的1.367.64億加元增加到2022年的1.73億加元。數字交易量的持續增長和2022年通脹對產品票價的影響都促進了年度變化，這轉化為：(I)同比強勁增長247.7億新元或822年。來自信用卡的手續費收入增長了8%，從2021年的299.29億加元增加到2022年的546.99億加元，原因是2022年該支付渠道的使用率更高，這反映在12個月的增長29。使用信用卡的交易量為0%和32%。2022年總營業額的7%；(Ii)支票賬户和透支費用增加72.4億瑞士元或18。按年增長9%，由2021年的382.16億加元增至2022年的454.56億加元，與2022年新開立的約118,300個支票賬户一致，以及(Iii)活期賬户及自動櫃員機的收費增加48.87億加元或7加元。由於借記卡交易量增加了38%，2021年借記卡交易額從686.19億加元增加到2022年的735.06億加元，同比增長1%。與2021年相比，2022年為0%。年增長率為128.07億新元或11。共同基金手續費的8%，從2021年的1.082.21億加元增加到2022年的1.21億加元。正如前一份報告所述，這一行為受到以下因素的極大影響：(1)投資組合從固定收益共同基金轉向股票基金，考慮到投資者的偏好，股票基金的利潤率更高；(2)與2021年相比，共同基金2022年的總利潤率每年都有所增加。每年增加56.89億新元的信用證、擔保費用, 抵押品和其他或有貸款是貿易融資貸款全年強勁復甦的結果，部分原因是2021年國際貿易條件較差，原因是新冠狀病毒19大流行的滯後影響，以及2022年這一產品在所有細分市場產生的價值提高。來自保險經紀業務的手續費上漲了53.83億新元或5%。6%，從2021年的954.82億加元增加到2022年的1億8.65億加元，與18年的年增長率一致。同期的書面保費為2%。來自投資銀行業務的手續費每年增加43.37億加元，從2021年的45.98億加元增至2022年的89.35億加元，這主要是交易額增加的原因，尤其是與併購活動相關的交易。淨費用收入(單位：百萬新元)136,764 173,661 95,482 100,865 108,221 121,028 52,719 53,314 61,547 13,629 70,183 12,568 468,362 531,619 12-12月21日-22其他股票經紀信貸，或有貸款和償還互惠基金保險經紀交易服務|36

管理層討論與分析這些影響在一定程度上被減少了52.79億新元或35億新元的信貸償還所抵消。8%，從2021年的147.65億加元增加到2022年的94.86億加元。如上所述，這一行為與2022年全年利率的趨勢和絕對水平有關，這導致債務再融資的利息減少。其他營業收入第四季度22比4 Q21其他營業收入(包括聯屬公司投資收入、持有待售非流動資產收入和其他營業收入)增加67.28億瑞士元或58。5%，從21季度第四季度的11,493,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，這一增長主要是由於：(I)增加了50.48億加元或85億加元。8%的其他收入，幾乎完全是由於確認通脹對2022年累積的每月暫繳税(PPM)的影響，以及(Ii)持有待售非流動資產的收入增加16.14億瑞士元，主要與收到的代付款資產相關。2022財年與2021財年其他營業收入錄得19.8億瑞士元的年度增長，增幅為72。9%，從2021年的261.63億加元增加到2022年的452.43億加元。這是由於：(I)聯屬公司的投資收入增加11,340,000,000瑞士元，這是由於Transbank於2021年底修訂票價(在2021年大部分時間凍結)而於2022年來自Transbank的收益增加，以及(Ii)其他營業收入按年增加98.45億瑞士元，原因是上文提及的通脹對2022年的每月暫繳税款(PPM)金額的確認。持有待售非流動資產的收入減少2新元，部分抵消了這些影響, 1.05億美元與收到的代替付款的資產有關。預期信貸損失(ECL)4季度22與2012年第四季度預期信貸損失(ECL)減少148.11億加元，從21年第四季度的1.38億加元降至22年第四季度的123.69億加元。然而，如果剔除額外撥備的影響，ECL將增加501.89億加元。這一數字中超過75%(不包括額外撥備)歸因於零售銀行業務同比增長379.14億加元，而批發銀行業務同期增長122.74億加元。預計信貸損失(百萬瑞士元)4Q21 4Q22貸款損失準備初始準備676,270 761,755 85,485+12.6%撇賬(56,106)(102,593)(46,487)+82.9%貸款銷售(25)(1,631)(1,606)+6424.0%外匯影響4,891(11,614)(16,505)(337.5)%已建立準備金，淨額93,219 132,475 39,256+42.1%最終準備718,249 778,392 605，143+8.4%預期信貸損失撥備已計提貸款93、219 132、475 39、256+42.1%撥備銀行(22)149 171(777.3)%撥備或有貸款(10,484)(1,492)8、992(85.8)%Prov.跨境貸款(1,332)(7,217)(5,885)+441.8%金融資產減值準備(4,378)3564,734(108.1)%額外撥備80,000 15,000(65,000)(81.3)%收回(18,823)(15,902)2,921(15.5)%預期信貸損失138,180 123,369(14,811)(10.7)%(百萬元)季度變化4Q22/4Q21元10背後的主要解釋因素。ECL按年減少7%為：額外撥備於22年第四季度減少650億加元，由21年第4季度的80億加元(一個季度的最高數額)降至22年第四季度的150億加元。自2021年以來，我們一直預計信貸質量可能會惡化, 由於非經常性因素暫時有利於客户的付款行為。在這種情況下，我們在第21季度第四季度確定了大量額外撥備。在整個2022年期間，我們繼續通過保持我們對風險的保守方法來設定額外的撥備。通過這樣做，我們積累了截至2022年12月31日的總額外津貼7億，2.52億瑞士元，在私人銀行中排名第一，比我們最接近的同行高出約296,000瑞士元(根據截至11月22日的CMF，可獲得的最新信息)。此外，截至12月22日，如果計入額外撥備，我們的覆蓋率(貸款損失準備金對逾期貸款90天或以上)從197%提高到375%。由於這12起事件，跨境貸款撥備每年縮水58.85億新元。與第5季度相比，第4季度22季度的CH$升值3%。21季度第四季度貶值1%，加上對離岸交易對手的敞口增加。這些數字被部分抵消：由於整體資產質量惡化，ECL每年預支441.58億加元，證實了2022年經常性風險支出的穩步增長。這一趨勢與不良貸款(逾期90天以上的貸款佔貸款總額的比例)所遵循的道路是一致的，不良貸款從0上升。截至12月21日至1日，漲幅為85%。截至12月22日，08%，原因是整個銀行業的信貸行為正常化(行業不良貸款率從1。25%，截至|37

管理討論與分析12月21日至1日。截至11月22日，隨着經濟放緩，個人流動性過剩的暫時影響逐漸消退，人民幣兑美元匯率下跌了66%。在細分市場層面，零售銀行業務在22年第四季度的年度增長達31,349,000,000加元，這主要是由於較慢的經濟活力主要影響個人的風險指標。在較小程度上，經常性ECL在批發銀行部門增加了128.09億加元，與經濟格局對商業活動的影響保持一致。風險支出同比增加71.81億瑞士元，這是由貸款增長解釋的，貸款的年增長率為7%。平均貸款餘額為0%。這一數字集中在零售銀行業務領域，同比增長65.66億加元，與7%掛鈎。這一細分市場管理的平均貸款餘額增長1%。與21季度相比，22季度第四季度金融資產減值增加47.34億瑞士元，這是由於去年對企業和銀行發行人的風險敞口較低造成的比較基數較低所致。2022財年與2021財年相比，ECL的年增長率為780.53億加元，從2021年的3.570.65億加元增加到2022年的4.351.18億加元。通過隔離額外撥備的影響，ECL將增加138053億加元，其中1138.19億加元可歸因於零售銀行部門。預期信貸損失(單位：百萬新元)貸款損失撥備初步撥備撇銷貸款撥備外匯效應撥備淨額(241,187)(14,482)17,229 210,258(265,480)(1,631)582 326,672(24,293)12,851(16,647)116,414+10.1%(88.7)%(96.6)%+55.4%年初至今變動12月22日12月21日12月21日746,431 718,249(28，(3.8)%最後津貼718,249 778,392 60, 143+8.4%預期信貸損失+55.4%(219.6)%(140.2)%(57.6)%+699.3%撥備撥備銀行撥備或有貸款證明。跨境貸款金融資產減值準備額外撥備收回210,258(230)(9,625)1,889 1,002 220,000(66,229)326,672 2753,869 801 8,009 160,000(64,508)116,414 505 13,494(1,088)7,007(60,000)1,721(27.3)%(2.6)%預計信貸損失357,065 435,118 78,053+21.9%這種行為是由於：每年增加114瑞士元，由於資產質量指標繼續趨同於大流行前的水平，ECL減少了8.22億。在2021年期間，我們預計ECL的良好表現是由臨時影響來解釋的，例如國會和政府採取了幾項援助措施，以幫助個人和公司應對由COVID 19造成的危機，導致經濟中的流動性過剩，從而導致異常低的違約率和非常積極的付款行為。2022年，所有這些影響開始在整個行業正常化。同樣，通貨膨脹對個人可支配收入(購買力)的負面影響也加劇了關鍵信用風險指標的惡化。如前所述，這些驅動因素主要集中在零售銀行業務部門，該部門ECL的年度預付款為993.36億加元，而批發銀行業務部門在截至2022年12月31日的12個月期間增長了154.86億加元。與2021年相比，2022年的風險支出增加了173.11億新元，這主要與每年6%的增長有關。平均貸款餘額為4%。零售銀行業務是主要貢獻者，增長了14加元。, 4.83億美元，理由是這一部分管理的平均貸款餘額增加了10%。按年計算為2%。金融資產減值按年增加70.07億加元，這是由於平均信貸息差的不利變動，加上本地及外國銀行發行的金融資產風險敞口增加，以及企業發行人的風險敞口較小所致。這些數字被抵消了：額外撥備每年減少600億加元，從2021年設定的2.20億加元減少到2022年的1.6億加元。與季度驅動因素類似，考慮到2021年經濟前景的不確定性以及屆時對客户信貸行為的影響，我們在2021年設定了更多額外津貼。儘管我們在這一問題上保持了謹慎的態度，但關於COVID 19和其他重要政治和經濟改革的影響的不確定性在2022年有所減少，導致我們在此期間設定了較低的額外撥備金額。然而，由於對當地經濟將經歷的調整週期以及需要多長時間仍存在一些疑慮，我們傾向於更加謹慎，以便為任何風險應急做好準備。ECLS的跨境貸款在2022年減少了10.88億加元，與0一致。與2022年大幅升值19%相比，2022年新元升值3%。2021年新元貶值8%。

管理層討論與分析預期信貸損失比率預期信貸損失比率(1)(預期信貸損失/平均貸款)1.35%1.63%1.52%1.64%1.10%1.06%1.23%1.35%4Q21 4Q22 12月21日至12月22日BCH行業(1)21年4季度及截至12月21日的行業比率基於新的本地會計準則彙編的形式基礎。該行業截至2022年11月的第四季度和12月22日的數據。根據我們的季度數據，我們的ECL指標(平均貸款的年化ECL)為1。35%在第四季度22，反映了28個BP。與1相比，年度改善。21年第四季度達到63%的ECLS比率。同樣，在2022財年，我們的ECLS比率為1。2022年或13BP時為23%。高於1。2021財年達到10%。正如前幾個季度所提到的，重要的是要考慮到這些比率包括大量額外撥備，例如，這解釋了我們2022年年終ECL比率的37%。如果我們排除這種影響，這個比率將達到0。截至12月22日，漲幅為78%，繼續低於中期水平。我們還設法將該行業的比率擴大了29個基點。和12BP。分別在22年第四季度和截至12月22日。這些數字與一年前的數字相比是積極的，當時我們的ECL比率為11個BP。4個鹼基對。在21財年第四季度和2021財年高於行業, 分別進行了分析。逾期貸款逾期比率(1)(>90d逾期貸款/貸款總額)0.85%0.88%0.8%1.25%1.28%1.41%1.53%1.66%12月21日3月22日6月22日9月22日行業12月22日BCH(1)新的本地會計準則彙編形式基礎上截至2012年第四季度和截至12月21日的行業比率。該行業截至2022年11月的第四季度和12月22日的數據。逾期貸款佔貸款總額的比例從0提高到0。截至12月21日，85%為1。截至12月22日，漲幅為08%，但與9月22日持平。這一數字繼續保持在遠低於1的不良貸款比率。截至12月22日，該行業達到66%(-58個BP。)。正如在以前的報告中所預期的那樣，我們預計整個銀行業和我們的不良貸款將出現這種增長，這是由於關鍵指標的正常化，例如經濟增長乏力和流動性從2021年的水平下降。2023年，我們預計我們的不良貸款將收斂到1的範圍內的平均數字。2%比1。3%，但我們不能排除年內達到高於這一水平的峯值的可能性，這取決於經濟形勢的演變。運營費用4季度22對比我們的營運開支按年增加42,104,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000瑞士元。營運開支(單位：百萬新元)4Q21 4Q22人事開支115,023 145,899 30,876+26.8%行政開支82,995 89,8726,877+8.3%折舊及攤銷。19,795 21,386 1,591+8.0%減值1,764 17-1,747(99.0)%其他業務。支出4,925 9,432 4,507+91.5%總運營支出224,502 266,606 42,104+18.8%附加信息4Q21 4q22 BP。/%操作經驗/Op.Rev.32.1%+99個基點Op.Exp./Avg資產1.8%2.0%+20個基點的員工人數(#)-EOP 12,284 12, 550+2.2%分支機構(#)-EOP 272 266(2.2)%百萬CH$季度變化4Q22/4Q21 CH$%我們成本基礎的年度增長主要是由於：|39人員開支每年增加30，8.76億CH$30，8.76億CH$，從21季度第四季度的115,023億CH$到22季度第四季度的145，8.99億CH$，主要是由於：(I)與更高的結果相關的績效獎金撥備增加14，5.66億CH$，(Ii)工資增長8 CH$，9.23億人或11人。22年第四季度增長8%，主要是由於認識到通貨膨脹對薪金的影響，再加上略有增長1。平均員工人數每年增加8%，以及(Iii)遣散費每年增加33.69億瑞士元。其他營運開支每年增加45.07億加元，主要原因是：(1)營運風險的註銷和撥備增加30.52億加元，主要原因是支付渠道交易和法律補償方面的外部欺詐，以及(2)增加1,124加元

管理層討論和分析與收到的代替付款的資產相關的費用百萬美元。與資訊科技有關的開支每年增加42.7億瑞士元，與資訊科技支援、額外的軟件授權及數據服務開支有關，全部與數碼解決方案的發展及提升我們的技術能力有關。與2011年第四季度相比，22財年第四季度的折舊和攤銷費用增加了15.91億瑞士元，這主要是由於軟件升級解釋的無形資產攤銷增加了10.78億瑞士元，與我們的數字戰略保持一致。2022財年與2021財年，我們的運營費用為995,483,000,000瑞士元，較2021財年的871,487,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，營運開支(單位：百萬元)人事開支450,952 528,226 77,274+17.1%行政開支322,877 355,274 32,397+10.0%折舊及攤銷。76,798 84,205 7,407+9.6%減值1422 77-1,345(94.6)%其他業務。支出19,438 27,701 8,263+42.5%總運營支出871,487 995,483 123,996+14.2%12月21日-22 BP。/%操作經驗/Op.Rev.39.6%31.9%(768)BP Op.Ext./Avg資產1.8%1.9%+7個基點員工人數(#)-EOP分支機構(#)-EOP 12,284 272 12,550 266+2.2%(2.2)%年初至12月21日12月22日-22日變化12月22日/12月21日CH$以百萬CH$為單位這一年度增長背後的主要驅動因素是：人事費用增加77，2.74億CH$(或17。1%)，按年計算，由2021年的4.509.52億加元增至2022年的5.282.26億加元，原因是：(I)與本銀行於2022年取得的穩健業績有關的績效獎金撥備按年增加308.25億加元；(Ii)按年增加285.68億加元或10加元。9%, 主要原因是認識到通貨膨脹對工資的影響，這一影響被0部分抵消。與2021年相比，2022年的平均員工人數減少了6%，(Iii)由於組織結構調整，遣散費每年增加111.6億加元，以及(Iv)員工的福利和其他費用每年增加67.21億加元。2022年與IT相關的支出每年增加147.81億加元，主要與軟件許可、數據服務和其他IT產品相關，這些產品與升級和加快整個組織從前到後的數字化轉型的努力有關。其他營運開支按年增加82.63億加元，主要原因是：(I)代收資產相關開支增加40.91億加元，及(Ii)營運風險撇賬及撥備增加，於12月22日止年度增加32.12億加元，主要是由於透過付款渠道進行的外部欺詐活動增加所致。折舊和攤銷費用每年增加74.07億瑞士元。廣告費用在2022年增加了65.8億加元，與面對面活動相關的新產品和服務的營銷活動有關，這些活動符合流動性方面較少的流行病限制，包括粉絲賬户、我們對中小企業的支持計劃等。每年增加11.96億新元的辦公用品，用於購買密碼生成設備、支票簿和交付給客户的信用卡。效率比率基於上述情況和22財年第四季度營業收入的演變，我們的效率比率從32提高。在第四季度21%至33%。22年第四季度增長1%。考慮到我們全年營業收入的穩健表現, 今年到目前為止，我們的成本收入比從39提高了。2021年至31年為6%。2022年為9%，意味着768個BP。年降幅。效率比率(1)(營運開支/營運收入)32.1%33.1%31.9%41.9%42.4%45.3%39.6%39.9%4Q21 4Q22 12-21 12-22 BCH行業(1)根據新的本地會計準則彙編形式計算的21-4季度及截至12-21年度4個季度的行業比率。該行業截至2022年11月的第四季度和12月22日的數據。此外，由於我們的運營費用增加了18%。8%在22年第四季度，我們的成本與資產比率上升到2。在第四季度22個百分點的基礎上，這代表了20個基點。與第四季度的21季度相比有所上升。同樣，2022財年運營費用的年度增長導致我們的成本與資產比率達到1。9%，這意味着温和上漲7個基點。與去年同期相比。我們在效率和生產率方面的穩健表現，加上運營收入的增長，使我們能夠在成本收入比方面向行業延伸931個基點。在4Q22和791BP。在2022財年。|40

管理層討論與分析所得税第四季度22對比。4 Q21於22財年第四季度，我們的所得税總額為69,071,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，背後的主要因素是38。8%的年度增長是：(I)税前收入增加，增加了788.99億加元或23%。由於現行法定公司税率為27%，因此所得税增加21,303加元，以及(Ii)第四季度22(+2)季度通脹率下降的影響。49%)，而第四季度21(+3.00%)我們的股東權益，為税務目的而從應税收入中扣除的金額，用於解釋進一步繳納38.53億瑞士元的所得税。此影響已被22年度第四季度較低的所得税5,852,000,000瑞士元所部分抵銷，該減税是由於出售按當地税法第104條從應課税基數扣除的經公允價值正調整的固定收益證券相關的税項扣減所致。這些因素的共同結果解釋了我們的實際税率從14%每年增加的原因。21至16年第四季度增長8%。22年第四季度增長6%。2022財年與2021財年所得税按年增加974.77億加元，從2021年的1.782.8億加元增加到2022年的2.757.57億加元。這是由於：(I)税前收入增加7.147.2億加元，從2021年的9.7億，4.72億加元增加到2022年的16.85億加元，這解釋了按27%的法定公司税率增加所得税1.92億加元，以及(Ii)所得税增加139.54億加元，主要與2022年出售累計按市價計價的FVTOCI工具有關，部分被出售公允價值調整為正的交易證券所抵消。, 由於涉及出售的票據根據當地税法第104條的規定有特殊處理，因此不能就税務目的扣減損失，導致與財務税前收入相比，應納税基數有所增加。這些影響被2022年更高的通貨膨脹率(+13)所抵消。3%)與2021年(+6%)相比6%)，這意味着所得税每年下降1094.52億瑞士元，因為它可以從應税基數中扣除。結果，我們的實際税率從18%提高到了18%。2021年至16年增長4%。2022年為4%。其他全面收入我們的全面收入(CI)在2022年總計13億8.94億瑞士元，比同期實現的淨收入14.094.35億瑞士元少了1.085.41億瑞士元。全面收入細目(截至12月22日，以百萬新元為單位)這一行為主要由多種因素解釋，如下：對衝會計公允價值調整變動減少2.154.76億新元，原因是以瑞士法郎計價的利率下降(特別是到2022年底)和外國利率上升，這些影響分別與美聯儲對對衝會計掉期負債方和資產方的公允價值採取的措施保持一致。與所得税和其他影響相關的綜合收益增加588.59億加元，以及在FVTOCI計量的固定收益證券公允價值調整的變化，這是由於當地長期利率到2022年底的下降趨勢以及出售公允價值為負的FVTOCI工具而增加的480.76億加元。|41

管理討論與分析業務分部業績第四季度及2022財年(以百萬加元為單位)於2012財年第四季度，我們的所得税前收入達415,682,000,000加元，按年增加78,900,000,000加元或23加元。與2011年第四季度登記的3367.82億瑞士元相比，增長了4%。批發銀行業務和零售銀行業務集中了大部分税前收入，佔47%。1%和37%。4Q22分別為2%。另一方面，財政部和子公司解釋了8.4%和7%。分別為該季度業績的3%。在年初至今的基礎上，我們的税前收入從2021年的9.704.72億瑞士元增長到2022年的16.851.92億瑞士元，增長了7.147.2億瑞士元。這一數字的主要貢獻者是零售銀行部門，解釋了45。5%，緊隨其後的是批發銀行業務，佔42。5%。最後，子公司和財務處貢獻了6。2%和5%。分別為8%。按業務部門劃分的季度税前收入(單位：百萬新元)34,897 158,752 22,904 154,441 132,584 195,967 22,542 336,782 415,682 30,377 4Q21庫房批發銀行業務4q22零售銀行子公司年初至今按業務部門劃分的税前收入(單位：百萬新元)1,685,192 43,428 97,698 498,965 766,259 346,716,886 81,332 104,349 970,472 12月21日按業務部門劃分的零售銀行業務子公司|42

管理討論與分析零售銀行業務於22財年第四季度，零售銀行業務錄得税前收入為154,4100,000,000加元，與21財年第四季度公佈的158,752,000,000加元相比，按年減少43.11億加元。造成這一行為的主要因素是每年增加242.99億新元或15億新元。運營支出中的1%，這主要與：(I)銀行在2022年錄得的特殊底線，導致與績效獎金相關的支出增加，(Ii)累計通脹對工資的影響，以及(Iii)與組織重組相關的更高遣散費。營運收入按年增加19,580,000,000瑞士元，部分抵銷了上述影響，這可概括為：(I)該部門管理的活期存款對我們融資成本的貢獻，按年增加約25,800,000,000瑞士元，這與22季度較21季度的利率上升相若，但因27季度的收縮而部分被抵銷。這主要是由於(I)在同期DDA餘額中佔4%，(Ii)由於在22財年第四季度，特別是在股票賬户的敞口增加，分配給該部門的部分UF淨資產敞口的貢獻增加，以及(Iii)由於消費正常化和票價通脹(主要以UF表示)的影響，手續費收入同比增長145.79億瑞士元，這改善了交易性服務產生的收入手續費收入。截至2022年12月31日，該部門的税前收入增加了2.672.94億瑞士元或53。6%，從2021年的4.989.65億加元增加到2022年的7.662.59億加元，主要由413加元的年增長解釋, 營業收入4.34億美元。我們營收的年度表現與：(I)由於股本增加和史無前例的通脹(以UF變化衡量)13，分配給該部門的UF淨資產敞口部分的貢獻較高。2022年為3%，而2022年為6%。2021年增長6%，(Ii)該部門管理的DDA增加了約1760億瑞士元對我們資金的貢獻，主要與本地和外國利率隨後的上升趨勢有關，特別是在短期內，這抵消了12%的年降幅。平均DDA餘額增加5%，(Iii)由於季度數據中提到的相同驅動因素導致交易量增加，手續費增加412.21億加元，以及(Iv)由於前面提到的Transbank收入增加，對關聯公司的投資同比增加95.40億加元。營運收入的增長被以下因素部分抵銷：(I)營運開支增加8，03.25億加元，原因是績效獎金開支增加(這反過來與銀行在2022年的良好表現有關)、累積通脹對工資的影響、作為我們組織重組和效率措施一部分的遣散費進一步增加，以及員工福利增加；及(Ii)由於資產質量指標在2021年表現出色但短暫的表現後收斂至大流行前的水平，ECL增加了658.15億加元。|43

管理討論與分析批發銀行業務於22財年第四季度，批發銀行業務的税前收入總額為195,967,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，這一數字為63.83億或47。8%的同比增長，佔我們整體税前收入的80%，主要是由於營業收入的年度增長570.46億瑞士元，這反過來又與：(I)DDA對我們資金的貢獻增加了3800億瑞士元，同比增長近128%，因為在22年第四季度看到的本地和外國利率的趨勢抵消了18年第四季度的同比收縮。平均DDA餘額為6%，(Ii)貸款收入增加~60億新元，與前6個月持平。該部門管理的平均商業貸款餘額增長8%，以及(Iii)由於股本增加，22季度分配給該部門的UF淨資產敞口部分的貢獻增加。在較小程度上，這一部分還受益於ECL每年減少19.4億加元，主要與2021年設立的更多額外撥備有關(部分分配給這一部分)，當時風險指標的不確定性比2022年更高。這些影響被每年128.03億新元或33億新元的增量所抵消。與以下因素有關的營運開支增加5%：(I)通脹上升對薪酬的影響；(Ii)績效獎金撥備增加；及(Iii)資訊科技開支(軟件授權及數據服務)按年增長。在2022財年，批發銀行業務的税前收入為7.168.86億瑞士元，即3.7億、1.39億或106瑞士元。比2021年登記的3.467.47億新元高出7%。再一次, 這一業績幾乎完全是由該部門強勁的運營收入解釋的，該部門的運營收入增長了4.061億加元，即67億加元。在12個月的基礎上增長7%，這與：(I)由於股本增加和通脹上升的影響，分配給該部門的UF淨資產敞口部分的貢獻增加，(Ii)由於DDA對我們融資成本的貢獻增加，額外收入增加約147,300,000,000瑞士元，(Iii)貸款收入增加約27,500,000,000瑞士元(+12。2022年平均餘額同比增長5%，貸款利差上升)，(Iv)該部門客户來自外匯交易和衍生品交易的收入增加，以及(V)年增長5瑞士元。8.65億或8億美元。通過增加與貿易融資和擔保、抵押和其他或有貸款相關的金額，手續費收入增加7%。上述影響部分由：(I)營運開支按年預支317.92億加元及(Ii)輕微減少52.29億加元或5加元所抵銷。3%的風險費用。|44

管理層討論與分析財務分部於22財年第四季度錄得的税前收入為33,897,000,000加元，較上年同期增加11，93百萬加元。這一表現是由於：(I)在22財年第四季度部分分配給這一部門的UF淨資產敞口的貢獻增加，以及(Ii)來自我們交易部門管理的額外收入約83億瑞士元，這主要是由於利率的有利變化轉化為持有交易證券的正公允價值調整，加上對我們的外幣盤中頭寸的積極管理，利用了本季度的外匯波動和衍生品交易對手價值調整(CVA)的積極影響。這些影響在一定程度上被：(I)由於金融資產減值準備增加而增加47.35億瑞士元，以及(Ii)我們的債務證券部門每年減少近12億瑞士元，這主要是由於通脹同比下降對FVTOCI投資組合的固定收益證券衡量標準的影響。國庫部門的年度預付款為542.7億加元，即1.25億加元。0%，從2021年的434.28億加元增加到2022年的976.98億加元。這一數字與：(I)較高的通貨膨脹對部分分配給這一部門的UF淨資產敞口的影響，(Ii)由於上述市場因素的變化，我們交易部門的管理收入增加了約143億瑞士元，以及(Iii)我們債務證券部門的年度預付款近30億瑞士元, 主要原因是通脹上升對與日聯指數掛鈎的證券的影響，以及對交易證券的正公允價值調整。這些影響被以下因素部分抵消：(I)由於金融資產減值較高，資產負債總額增加70.07億加元，以及(Ii)經營費用每年增加9.38億加元。於22財年第四季度，附屬公司分部的税前收入為30,377,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000瑞士元。這是34。8%的年增長主要是由於營業收入的年增長108.96億瑞士元，這與：(I)淨財務收入同比增加118.28億瑞士元，這主要與來自我們經紀子公司管理的固定收益投資組合的財務收入激增有關，該投資組合受益於2022年11月的利率變化，以及(Ii)我們的財務諮詢子公司因2022年期間進行的具體併購交易而賺取的手續費每年預支約22億瑞士元。相反，與第21季度相比，子公司在22季度的運營費用增加了30.61億瑞士元。我們的子公司公佈了每年230.17億新元的激增或28。從2021年的3.32億加元增加到2022年的3%，這是由於：(I)2022年我們證券經紀業務的税前收入增加了~131億加元，主要與年內市場因素(利率和外匯)的變化對子公司管理的證券交易的積極影響有關；(Ii)我們共同基金子公司的額外所得税前收入增加了約54億加元，這與2022年從固定收益到股票基金的投資組合再平衡以及共同基金利潤率的增加有關，以及(Iii)税前收入增加了約3加元, 考慮到與2021年相比，2022年的併購和資本市場交易量更高，我們的財務諮詢收入為2億美元。|45

管理討論與分析資產負債表分析截至2021年12月和2022年12月(以百萬新元為單位)貸款組合與上季度的趨勢報告一致，我們的貸款組合繼續顯示放緩跡象，這與導致商業活動低迷的低迷經濟前景一致。因此，我們的貸款賬面上的名義增長仍然主要是由通脹對UF計價貸款的影響而不是實際擴張造成的。通貨膨脹使住宅按揭貸款受益(+10。9%)和商業貸款(+3%。3%)，儘管兩者都未能超過通脹，反映出按實際價值計算的年度收縮。相反，基於我們通過組合新的商業技術、商業智能工具、更新的價值產品和修訂的預先批准的計劃等舉措來提高貸款發放效率的努力，我們能夠提振消費貸款，儘管市場動態不利，如同比增長17%所描繪的那樣。5%，這使得我們的市場份額顯著增加。我們的貸款賬簿所證明的行為與央行在22年第四季度信用調查中披露的數據很好地吻合，該數據再次表明，對所有類型貸款的需求減弱，而且提供條件受到限制。總而言之，截至12月22日，我們的貸款總額達到366.94億加元，同比增長7%。2%，即24.646.87億瑞士元，這是商業、住宅按揭和消費貸款名義預付款的結果，如下：就商業貸款而言，我們通過公佈增加了3%，達到了202.85億瑞士元的總額。3%，即6.509.54億加元，這在很大程度上是由3.86加元的擴張支撐的, 2.98億或3000萬。4%的貿易融資貸款，受19型新冠肺炎大流行後國際貿易正常化以及公司為重新激活這一貸款產品而重新提供價值的影響。此外，與租賃交易有關的信貸每年增長10%。5%或169，3.32億瑞士元，反映為更好地滿足客户對該產品的需求而修訂的價值主張的影響，以及通脹對UF計價貸款的影響。貸款組合演變(單位：百萬新元及百分比)19、634、756 20、211、364 20、285、710 10、346、652 11、164、421 11、416、154 4、248、709、681 4、992、940、230、117 36、085、466 36、694、804 9月21日至22日12月22日商業按揭貸款消費貸款+0.4%+2.3%+1.7%55%31%+7.2%14%+6.0%住宅按揭貸款增長10.3%或1,069加元每年5.02億美元。這一增長主要是由通貨膨脹推動的，通貨膨脹轉化為13。UF年變動率為3%。因此，以實質計算，住宅按揭貸款的增長率為負，原因是需求減弱--考慮到目前的高長期利率和通脹前景--以及更多限制性的提供條件，包括按揭成數、月收入和財務負擔。消費貸款的年度變化顯著，為17%。5%，相當於7.442.32億加元，主要由信用卡貸款和分期付款貸款解釋，分別錄得4.244.1億加元和2.391.67億加元的年度擴張。這種行為與個人流動性下滑相一致，此前2021年出現了鉅額盈餘，而且在通脹上升的背景下，消費者重新有了負擔耐用品消費的需求，尤其是在可貿易商品方面。此外，這些趨勢|46

管理層討論與分析與我們部署的活動相結合，通過加強我們的忠誠度計劃和特定戰略來促進我們信用卡的使用，這些戰略旨在通過基於前面提到的各種工具和技術加強客户聯繫來提高貸款發放的生產率。因此，分期付款貸款在2022年達到21.134.72億新元，也就是10。比2021年公佈的水平高出6%。在細分市場層面，截至12月22日，我們的貸款組合主要包括：(I)發放給個人和中小企業的零售銀行貸款總額為229.63億加元，佔貸款總額的63%；(Ii)批發銀行貸款總額為137.31億加元，佔貸款總額的37%。發放給個人的貸款總額為179.63億加元，佔我們總貸款組合的49%，佔零售銀行貸款總額的78%。按部門劃分的貸款(以百萬瑞士元和%為單位)我們零售銀行部門管理的貸款增長了8。與12月至21日錄得的212.478.89億新元相比，12月至22日增長了1%。這一年的增長主要是由於：個人銀行貸款增加了10%。從12月21日的16,219，3.96億新元到Dic-22的17，9.63,826,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，如前所述，消費貸款增長了17%。與12月21日相比，增長了5%，即7.442.32億瑞士元。值得一提的是，儘管經濟嚴重放緩，需求減弱--正如中央銀行所指出的那樣--我們成功地在消費貸款方面取得了進展，原因是我們採取了複雜的戰略，使我們能夠加強信用卡的使用，並在中等收入階層開展分期付款貸款。較小程度上，住宅按揭貸款的增長較較早前提到的通脹為低。, 這反映了普遍的不太有利的市場動態，對借貸都產生了負面影響。截至12月22日，發放給中小企業的貸款達到49.995.25億新元，略有下降。與12月21日公佈的50284.93億新元相比，增長了6%。這一細分市場表現出的平淡表現主要與：(I)由於家庭支出和整體經濟活動放緩以及2023年的黯淡前景，過去幾個月許多經濟部門的活動疲軟，(Ii)與這一細分市場在2021年實現強勁增長相關的高比較基數，這主要是由2021年的Fogape Reactive計劃推動的。批發銀行部門管理的貸款組合增加了5。與12月21日錄得的13,008，2.94億新元相比，增長了6%。進行這一變化的主要潛在力量是：由我們的公司部門管理的貸款過帳為7。與12月21日錄得的7,715,251,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000這一擴張主要受到某些行業客户貸款增長的支持，包括公共基礎設施、自然資源和房地產的特許權，因為大流行後重新啟動了具體項目，再加上以瑞士法郎計價的信貸通脹上升的影響。同樣，這一部門的貿易融資貸款有所增加，這與前面提到的與國際貿易重新啟動有關的驅動因素是一致的，但特別是由於我們為提高這一產品的價值而採取的行動，加上保理貸款的年度增長。更有甚者, 12月22日至22日，對中端市場公司的貸款達到54.19，7.56億新元，增長2。與12月21日達到的5,293,043新元相比，漲幅為4%。該部門增長速度較慢的原因是商業信貸的年度下降，這在一定程度上是由於較高的比較基數，因為該部門還受益於2021年的Fogape Reactive計劃。這一趨勢被貿易融資貸款和租賃貸款的增加所抵消。前者是由上述相同因素推動的，而後者則是在目前高利率和兩位數通脹的經濟背景下，我們努力重振租賃產品所致。

管理層討論及分析貸款市場佔有率(1)(截至各期末百分比)17.4%17.1%16.7%16.5%16.1%16.4%16.2%17.3%17.7%17.3%16.9%16.7%16.4%18.0%16.2%15.8%15.6%15.5%15.3%15.3%6月22日9月22日11月22日消費貸款住宅按揭貸款12月至3月21日-22貸款總額商業貸款(1)不包括海外子公司的業務。截至11月22日，我們達到了16分。佔貸款總額的2%，而這一比例為16%。12月至21日達到7%。按年計算，整體市場佔有率下降主要是由於商業及住宅按揭貸款的市場佔有率下降(如上所述)，因為這兩種產品的市場動態，以及我們在經濟放緩的情況下的風險偏好。相反，我們在消費貸款方面的成功商業戰略使我們重新獲得了相當大的市場份額，從17%上升到17%。12月21日至18日為1%。12月至22日為0%。2023年，我們的目標是保持或獲得利潤率的總體市場份額。因此，就預期貸款增長而言，我們預計2023年我們的整個貸款賬簿將出現與行業一致的名義擴張，換句話説，與通脹保持一致，鑑於經濟前景黯淡，這是一個挑戰。債務證券投資組合截至2022年12月31日，我們的債務證券投資組合達到85.608.17億瑞士法郎，主要由智利中央銀行和智利政府發行的債券和票據組成，代表72。7%，截至同一日期。在較小程度上，在2022年底，我們還持有當地銀行發行的債券和存款，總額為21。佔總投資組合的8%。同樣，本地公司發行人、外國發行人發行的債券和共同基金的頭寸合計佔5。5%。按工具類型劃分的債務證券組合(以百萬新元和%為單位)中央銀行和政府6,220, 503 72.7%|48家本地銀行1,869,367 21.8%本地公司債券45,995 0.5%境外發行人167,627 2.0%共同基金及其他257,325 3.0%從投資目的的角度來看，我們的債務證券組合由按公允價值通過其他綜合收益(FVTOCI)計量的工具組成，總額達46。截至2022年12月31日，佔總投資組合的3%，即39.673.92億瑞士法郎，而這些債券又集中在中央銀行和智利政府的債券，總計22.588.56億瑞士法郎，以及當地銀行發行的債券和定期存款，總計15.409.08億瑞士法郎。在較小程度上，我們在2022年收回了外國發行人發行的債券的頭寸，2022年12月31日達到1672.67億瑞士元，主要與高評級U有關。S.銀行和美聯儲的鈔票。這些頭寸是作為兩種投資策略的一部分持有的，這些投資策略追求從預期利率下降導致的按市值計價的積極收益中受益，並出於流動性管理目的，在較小程度上是為了抵押FCIC資金。截至同一日期，為40。我們的債務證券組合中有1%或34.33億瑞士元對應於交易證券，幾乎全部集中在中央銀行為流動性管理目的持有的短期票據(或PDBC)。儘管如此，鑑於這些票據的到期日較短，它們的價格風險敞口非常低。此外，按攤銷成本計量的持有至到期或固定收益工具的頭寸在加班時保持不變，總額達9.02億加元或10。佔我們總投資組合的5%，全部由中央銀行和智利政府債券組成，主要以UF計價。如有必要，持有至到期日的頭寸也可用於抵押FCIC資金。

管理層討論與分析3,737,942 3,433,745 3,967,392 839,744 3,054,809 138,753 257,325 902,355按目的劃分的債務證券組合(以百萬瑞士元為單位)8,560,8177,771,248 12月21日通過保監處(FVTOCI)12-22日攤銷成本(HTM)交易證券與2021年12月31日發佈的7,771，2.48億瑞士元相比，我們的債務證券組合表示為10。2%或7.895.69億新元的年增量。這一變化的主要結果是：每年增加9.125.83億新元或29。在我們的FVTOCI投資組合中，從2021年12月記錄的30.548.09億瑞士元增加了9%。按年增長的主要原因是：(I)本地發行人發行的票據的持倉量增加9.74億瑞士元，這主要是由於本地銀行的票據的持倉量增加，但尤其是在場外交易的本地貨幣定期存款，並在抵押FCIC資金的同時用於管理流動資金；及(Ii)持有由U發行的外幣債券的頭寸。S.截至2022年12月31日，銀行和美聯儲的頭寸總計1676.27億加元，而2021年12月沒有頭寸。這些因素抵消了智利中央銀行和智利政府主要以瑞士法郎計價的債券每年減少2.299.94億瑞士元的影響。與2021年12月公佈的1387.53億瑞士元相比，其他工具的持倉量同比增加了1185.72億瑞士元，主要是因為我們增加了對共同基金的投資，我們使用這些共同基金來管理日常流動性盈餘，以及我們證券經紀子公司管理的投資組合的其他部分。持有至到期(或按攤銷成本計算)的固定收益證券每年增加626.11億加元，從2021年12月的8.397.44億加元增至902加元, 2022年12月為3.55億。我們在2021年持有所有持有至到期票據的頭寸，以受益於中央銀行和智利政府長期債券產生的較高應計利潤，因為當地利率和當時普遍存在的低資金成本顯示出上升趨勢。這一戰略產生了一種適當的方式來應對大流行病造成的貸款業務放緩，以及由於經濟中高流動資金水平而導致的活期存款持續增加。這些因素在一定程度上被8美元的降幅所抵消。1%或304，1.97億瑞士元的頭寸，作為我們交易組合的一部分，2021年12月記錄的37.379.42億瑞士法郎。每年減少的原因是：下降了4.128.31億新元或11。智利中央銀行和智利政府發行的固定收益票據減少了9%，主要原因是由於我們預計2022年活期存款下降，中央銀行的短期票據減少了2.93億瑞士元，這主要是由於我們預計2022年活期存款減少，較小程度上是因為智利政府發行的債券減少了1.197.01億瑞士元，因為我們利用了2022年不尋常的利率和通脹水平的特定機會窗口。這部分被當地公司發行人發行的交易證券增加了1.086.34億瑞士元所抵消，而截至2021年12月31日，當地公司發行的交易證券增加了2.65819億瑞士元。這一變化主要是由我們證券經紀公司交易組合的管理層解釋的。鑑於前面提到的活期存款跟隨的趨勢, 我們的債務證券投資組合中的頭寸已成為雙向頭寸的驅動因素，以便受益於2023年利率和信貸利差的預期變化，只要通脹開始緩解，短期和長期利率隨着央行預期的降息而下降。同樣，鑑於對本地經濟的預測放緩，應該會導致所有業務部門的貸款增長放緩，債務證券投資可能是一種風險有限的商業選擇。另一方面，鑑於央行在2022年設定了更嚴格的流動性要求，同時使我們能夠將部分FCIC資金抵押給央行，我們應該保持債務證券的存量，作為我們流動性緩衝的一部分。如上所述，當地利率在2022年保持在較高水平。事實上，央行全年一直在上調參考利率，從4開始領先。2021年12月至2011年12月為00%。2022年12月為25%，以試圖為當地經濟降温來控制通脹。因此，儘管本地貨幣長期利率在22年第1季實質利率由2%回升至3%，名義利率則由6%至7%水平回升，並於全年維持在該水平，但在22年第4季度，市場似乎意識到央行配合經濟減速而作出的努力開始帶來成果，導致實質利率及名義利率大幅下降，跌幅介乎100個基點。至200個BP。在長期利率方面，因為對未來幾年的通脹預期

管理層討論與分析似乎正逐漸回到智利央行設定的長期目標區間。本地利率(名義及實際利率，單位：%)12.0 11.0 10.0 9.0 8.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0-2.0 12.0 11.0 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0-2.0 12月19日6月22日12月22日MPR 6月20日20BCP 5年BCU 5年6月21日BCP 10年BCU 10年來源：風險美國和智利中央銀行正如我們在上一季度報告中預期的那樣，中央銀行在22年第四季度沒有進行進一步的調整。對於2023年，由於通脹似乎反映了經濟活動和私人消費減速的影響，我們預計從2023年第二季度開始，貨幣政策利率將陸續下調，年底將降至6左右的水平。0%。在以本幣計價的長期利率方面，我們還預計，只要央行設法穩定長期通脹預期，利率就會從當前水平下滑。然而，我們認為，由於多種因素，波動性將繼續是固定收益市場的特點，這些因素包括：(1)本屆政府宣佈在養老基金、保健系統現代化和税收制度改革等領域進行改革所產生的政治不確定性；(2)議會成員提出的倡議，要求新的養老基金撤出，以在預計的經濟收縮的背景下幫助人們；(3)地緣政治衝突加深的風險，導致國際供應鏈中斷，影響當地價格；(4)新憲法進程的發展和結果。如果這些因素成為現實，也可能導致更高的利率。其他資產10,422,453 10,715,922 1,209,920 435,123 1,236,650 726,910 826, 257 551,065 1,529,313 2,174,115 2,983,298 2,987,106 3,713,734 2,764,884 12月21日銀行的現金和到期貸款銀行遞延和本期税項衍生工具Acc-22日錄製。截至2022年12月31日，回購和其他資產總額為107.159.22億瑞士元。這一數字代表着每年略有增加293，4.69億新元或2。與上年同期的104.224.53億新元相比，增長了8%。其他資產的主要組成部分仍然是銀行現金和應付款項、衍生工具和銀行貸款，佔2021年底記錄總額的四分之三，略低於2021年12月的水平。解釋其他資產增長的主要驅動因素是：|50銀行貸款和墊款增加6.44億加元或4.2億加元。2%，從2021年12月的15.293.13億加元增加到2022年12月的21.74億加元。增加的主要原因是中央銀行的隔夜流動資金存款增加，如前所述，由於利率更具吸引力，在同一時期內，由於利率更具吸引力，中央銀行的隔夜流動資金存款從1090億加元增加到1801億加元。遞延及流動税項資產增加291，7.87億加元，由2021年12月的435，1.23億加元增加至2022年12月的726,910,000,000加元，這主要是由於貸款損失撥備及額外(或自願)撥備增加所致，以預期只要經濟衰退加深，信貸質素可能惡化。

管理層討論與分析這些因素在一定程度上被9.48億加元或25億加元的下降所抵消。5%的現金和銀行到期款項，從2021年12月的37.137.34億瑞士元轉移到2022年12月31日的27.648.84億瑞士元。這一變化是在與2021年底相比利率更高的背景下，加強了管理流動性的替代方案的結果，例如貨幣政策利率所經歷的旅程。因此，銀行的現金和應付款項減少，主要是因為中央銀行的隔夜存款增加，因為應計項目較為有利。經常賬户和活期存款正如我們注意到的那樣，在經濟中異常注入流動性後，活期存款(DDA)在大幅飆升後，在整個2022年繼續恢復到正常水平。事實上，截至2022年12月31日，我們的DDA餘額為13,383,232,000,000，這意味着每年減少4,866,649,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，與2021年12月公佈的182.498.81億新元相比，增長了7%。總活期存款(單位：百萬新元)18,249,8817,642,821 13,383,232 5,785,130 10,607,060 7,598,102 12月21日零售銀行批發銀行業務在整個2022年都注意到了整個行業DDA的急劇下降和持續下降的趨勢，這與我們在之前的報告中分享的觀點是一致的，在經歷了一段時間的顯著增長後，由於新冠肺炎幫助個人和公司的措施以及短期利率保持在0，短期利率保持在0。5%，這是過去十年來的最低水平。因此，DDA的下降主要是由：自2021年底以來穩步上升的短期利率, 鑑於智利央行部署的控制通脹的政策。這轉化為不同的加息，將參考利率從4下調。2021年12月至2011年12月為00%。2022年12月為25%，這促使投資者從DDA轉向定期存款或其他儲蓄選擇，因為機會成本更高。在2022年初疫情和地緣政治衝突造成宏觀經濟失衡之後，全球其他央行收緊貨幣政策，促使短期利率上升，試圖控制通脹。例如，美國。S.美聯儲已經進行了一次大幅調整，將參考利率從0。2021年12月為25%至4%。2022年12月為50%。頑固的兩位數通脹，使儲户不願將儲蓄存入活期賬户，以避免購買力的損失。在截至2022年12月31日的一年中，通貨膨脹率-以UF變量衡量-為13。3%。過去兩年，當地經濟中的流動資金盈餘急劇減少，特別是個人的流動資金盈餘，最初是由退休基金撤資和財政援助方案助長的。零售和批發銀行儲户持有的DDA也出現了總DDA的趨勢，儘管前者對上述驅動因素更為敏感。因此，零售銀行儲户持有的DDA減少了3,008，9.58億瑞士元，或28。從2021年12月的10,607,060,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，同樣，零售銀行業務DDA餘額的下降與定期存款的增長同時發生。同樣，批發銀行業務DDA收縮了1,857新元, 6.91億或24。3%，從2021年12月的76.42億加元增加到2022年12月31日的57.85億加元。由於批發銀行客户在管理其現金盈餘時有更專業的方法，因此對DDA餘額的影響一直低於零售銀行客户。就按貨幣劃分的DDA的構成而言，以當地貨幣計算的DDA因應本地市場因素及上文所述的經濟發展而持續下降，尤其影響了零售銀行業DDA的趨勢。因此，以當地貨幣計算的DDA餘額從2021年12月的14,881，2.26億新元下降到2022年12月的11,118，7.84億新元，縮水25。1%。

管理討論與分析按貨幣劃分的活期存款總額(單位：百萬新元)18,249,881 3,368,655 13,383,232 14,881,226 2,264,448 11,118,784 12月-21日本地貨幣12月-22日同樣，但在更大程度上，外幣DDA從2021年12月的33,368，6.55億新元減少至2022年12月的2,264，4.48億新元，按年減少1,104，2.07億新元或32。8%，這並不能用匯率升值來解釋。實際上，美元的總餘額比美元有所下降。S.3.951億美元。致你。S.27.24億美元。或者31歲。同期為0%。儘管到2021年底，外幣活期存款似乎成為批發甚至零售投資者的避風港，主要是因為與憲法程序相關的不確定性，影響了當地經濟和當地政治環境，但這一趨勢在2022年保持平穩。事實上，鑑於2022年9月憲法公投的結果，以及美國啟動的緊縮貨幣週期。S.美聯儲將短期利率從幾乎為零的水平降至4%。5%2022年12月，儲户開始從DDA遷移到其他外幣投資選擇。展望未來，我們預計，DDA的急劇下降趨勢不會持續到2023年。總而言之，我們預計，與2022年12月相比，到2023年底，我們的DDA名義餘額總額應該幾乎保持不變。在這方面，儘管由於經濟下滑，預計2023年個人可支配收入將惡化，但預期的利率下降和最近能夠預測通脹緩解的信息應能抵消前者的影響。然而，, 我們仍然預測，到2023年12月，我們的DDA對總貸款的“互惠”關係將從2022年12月的~37%下降到~35%的水平。在市場定位方面，截至2022年11月30日(可獲得的最新信息)，我們的市場份額為20%。4%的總DDA(扣除結算後)，在本地銀行業中排名第二。儘管我們失去了一些市場份額，但在個人持有的經常賬户餘額方面，我們繼續領先於行業，市場份額達到23%。9%，截至同一日期。我們預計2023年將保持這一市場定位，特別是在個人中，同時預計總體市場份額將增加。定期存款和儲蓄賬户DDA的變化與定期存款的趨勢呈負相關，定期存款的年增長率為53.534.28億新元或60億新元。8%，從2021年12月的88037.13億瑞士元轉移到2022年12月31日的141571.41億瑞士元。按行業劃分的定期存款(單位：百萬CH$)14,157,141 3,693,260 8,803,713 10,463,8812,319,026 6,484,687 12月至21日零售銀行業務批發銀行業務2022年全年定期存款的顯著增長與利率的穩步上升有關，特別是在較短期內，這是智利中央銀行採取貨幣行動，將貨幣政策利率從4%下調至4%的結果。2021年12月至2011年12月為00%。2022年12月為25%。同樣，通脹也是定期存款飆升的原因之一，因為儲户認為將資金存放在DDA的機會成本很高。此外，在股市波動加劇和利率較高的時期，定期存款成為一種有吸引力的風險調整投資。|52

管理討論與分析從業務部門來看，定期存款在零售和批發銀行部門都持續增長，儘管增長速度有所不同。而零售銀行業務則錄得39791.94億新元的年度增長，增幅為61億。批發銀行業務由2021年12月錄得的6,484，6.87億加元增至2022年12月的10,463，8.81億加元，按年增長1,374，2.34億加元或59加元。同期增長3%，從23.190.26億新元增加到36.93億2.6億新元。按部門劃分的年度正面變化與零售及批發銀行部門管理的DDA的演變一致，因為它們受到上述相同市場驅動因素的影響，如本地和外幣利率上升，以及持續的兩位數通脹，所有這些都導致將儲蓄保留在經常賬户的機會成本增加。對於2023年，儘管我們在前幾個季度指出定期存款應該繼續穩步增長，但貸款預期的温和增長(略高於通脹)也減少了我們的資金需求。因此，我們的定期存款應該與貸款總額同步增長。以貨幣發行的長期債務債務(百萬新元和%)本地貨幣8,232,612 80.1%外幣2,046,240 19.9%與直到2022年第三季度之前的策略相比，到2022年底，我們在本地市場配售債券變得非常活躍。這一變化與：(I)設定較長期的資金成本，因為我們預計2023年住宅抵押貸款而不是商業貸款的名義增長更高；(Ii)鑑於通脹預期下滑，通過減少財政部管理的UF缺口，降低銀行賬面上的價格風險, 以及(Iii)替換已發行債券的預定攤銷。其結果是，以UF計價的長期債務從原來的74歐元變為現在的74歐元。4%和76%。2021年12月和2022年9月分別為6%和80%。1%或82.326.12億新元，到2022年12月。相反，以外幣發行的債務為19美元。2022年12月為9%，即20.462.4億加元，而2022年12月為24.262.42億加元或25億加元。2021年12月為6%。推動外幣計價債務變化的主要因素是商業票據的使用減少，因為通過與外國銀行的銀行間貸款，特別是貿易融資貸款，條件有所改善。已發行債券的演變(單位：百萬新元)9,478,905 10,278,852 2,3774,114 1,010,905 9,265,570 917,5108,557,281 12月22日至12月21日高級債券抵押融資債券基於上述，我們的長期債務增加了8。4%或7999.48億瑞士元，從2021年12月的94.789.05億瑞士元轉移到2022年12月的102.788.52億瑞士元。長期融資的年度增長既反映了我們2022年貸款賬簿的温和擴張，這是整體經濟活動放緩和貸款需求下降的結果，也反映了替代融資選擇的使用，如DDA、定期存款和中央銀行(FCIC)的資金。然而，如前所述，到2022年底，我們通過發行債券(以UF計價的長期債券)重新啟動了本地市場的債務置換，以預測當所有市場參與者開始到市場籌集資金時可能出現的潛在市場動態，例如，由於計劃從2024年開始攤銷FCIC融資。因此，在2022年前三個季度，我們在當地市場以195瑞士元的價格出售了以瑞士法郎計價的優先債券, 6.3億新元和516.7億新元的外幣優先債券。然而，在22財年第四季度，我們以瑞士法郎計價的長期優先債券總計8.93，2.67億瑞士法郎，這使我們能夠取代舊的|53的攤銷

管理層討論與分析高級債券。優先債券的擴張加上增加了933.95億瑞士元，即10%。次級債券餘額中的2%，主要是受到了13的影響。2022年超濾變化3%。相反，這些影響在一定程度上被商業票據的使用量從2021年12月的3.488.19億加元減少到2022年12月的1.081.82億加元所抵消，因為貿易融資貸款的融資方式更加便利。正如前幾個季度所説，在2023年期間，我們將繼續根據市場動態、DDA的演變、定期存款和貸款增長來評估融資選擇。同樣，我們不能排除我們將繼續降低銀行賬面上的價格風險敞口，例如在通脹差距方面，所有這些都將決定我們將採取哪些步驟來為我們的資產負債表融資。其他負債其他負債(單位：百萬新元)4、861、865 5、397、6762、773、199 3、324、4983、297、241 3、855、636 10、932、305 12、577、810 12月22日撥備及其他12月21日從F.I.衍生工具借款按年計算，我們的其他負債增加1,645、505或15新元。1%，從截至2021年12月31日的109323.05億瑞士元更改為一年後的125.778.1億瑞士元。每年的增量幾乎同樣依賴於衍生品和金融機構借款的增加。事實上，衍生品工具增加了5.51億加元，即2.99億加元。從2021年12月報告的27.73億加元降至2022年12月的0%。這一年度增長是由市場因素解釋的，而不是名義數量的變化。因此，, 由於通脹率上升了13%，衍生品的公允價值增加了。與2021年12月相比，2022年12月的長期利率下降了3%(以UF變化衡量)。以類似的方式，來自金融機構的借款增加了5.358.11億加元，即11。0%，從2021年12月的48.61億新元轉移到2022年12月的53.976.76億新元。這一年的增長幾乎完全歸因於外國銀行為取代商業票據為貿易融資貸款提供的資金增加了5.330.51億加元。截至2022年12月31日，我們的股本總額為48.583.27億加元，年增長率為5.648.05億加元。與2021年12月錄得的42.93億加元相比，增長了2%。總股本(單位：百萬新元)4,858,327 4,293,522 889,275 468,294 908,572 655,4783,169,749 3,060,478 12月21日至22月22日淨收益(最低淨額)Div.)留存收益資本和準備金|54

管理層討論與分析股權的年度變化取決於：與2021年公佈的底線相比，2022財年錄得的淨收益每年增加420，9.81億瑞士元，扣除最低股息撥備佔可分配淨收入的60%(即。E.淨收益減去累積通脹對我們股東權益的影響)。在截至2021年12月31日的年度內，保留的2530.94億瑞士元與通貨膨脹對我們股東權益的影響的資本化有關。由於FVTOCI工具及現金流量對衝會計衍生工具的公允價值調整，其他權益賬減少108,541,000,000瑞士元，部分抵銷了這些因素。因此，這一年度變化背後的原因是：(1)與一年前相比，2022年12月對衝會計衍生工具的公允價值負調整為157，2.97億瑞士元，這是由於負債方以瑞士法郎計價的長期利率下降，加上資產端外幣利率上升的影響，以及(2)通過其他全面收益按公允價值計量的固定收益工具的公允價值正調整，解釋了前面提到的本地長期利率的變化和出售FVTOCI，該交易在22財年第三季度累計虧損585.88億瑞士元。|55

風險和資本管理風險管理方法風險管理原則智利銀行的風險狀況確保其業務能夠可持續增長，並與其戰略目標保持一致，以最大限度地創造價值並保證其長期償付能力。全球風險管理考慮到銀行服務的業務部門，這是從綜合和差異化的角度來處理的。銀行的公司治理有賴於董事會的積極參與，以便直接或通過由董事和高級管理人員組成的委員會充分管理風險，這些委員會已在本報告的公司治理部分進行了描述。董事會建立了風險政策、風險偏好框架和指導方針，以開發、驗證和監控其模型。它批准撥備模式，並每年就撥備的充分性發表意見。管理層負責制定規則和程序，並控制對董事會指示的遵守。該行已將其資本規劃過程納入其戰略規劃，以符合其業務、財務和競爭環境、業務戰略、公司價值觀以及風險治理、管理和控制系統所固有的風險。其資本規劃流程與監管機構的要求保持一致，並納入了對其信用、市場和運營風險的風險加權資產計算和壓力測試，以及對其金融和非金融風險的綜合衡量。批發信貸風險司、零售信貸風險和全球風險控制司和網絡安全司共同管理風險。他們組成了公司風險治理結構，以及他們經驗豐富的專業團隊，以及健全的監管框架。, 確保對他們所處理的問題進行最佳和有效的管理。前兩個部門負責這些部門在貸款發放、監測和回收階段的信用風險。批發信貸風險部設有市場風險部，負責衡量、限制、控制和報告市場風險，以及定義銀行資產和負債的估值和管理標準。董事會負責界定和持續評估內部控制環境，以確保保守的管理和有效的審計。為保證審計獨立性，世行有層級結構和驗證機制，以解決審計問題。內部控制|56

風險與資本管理信用風險信用風險評估貸款交易中的交易對手因無力償付能力或財務資不抵債而不履行其合同義務並導致潛在貸款損失的可能性。銀行通過仔細的信貸風險管理，包括貸款發放、監測和收回過程，尋求適當的風險回報和適當的風險平衡。它還使用綜合方法持續管理風險知識，以便通過在整個公司發展獨特的風險意識文化，為業務做出貢獻，並預見可能損害其償付能力或貸款組合質量的威脅。這需要為銀行服務的業務部門制定風險管理框架，迴應監管要求和商業活力，促進數字化轉型，並從風險管理的角度為銀行業務做出貢獻。它採用了一種投資組合的觀點，高效和主動地管理、解決和控制業務審批流程。世行將社會環境標準納入其評估，以便為可能產生這種影響的國內和區域項目提供資金，無論這些項目在哪裏執行。項目必須擁有其影響所需的所有許可證、授權、執照和研究，才有資格獲得融資。對於大客户，該行還設有專門的客户服務部門，參與為公共工程特許權等大型項目融資的過程，這些項目包括建設基礎設施和採礦、電力或房地產開發，所有這些都可能對環境產生影響。信貸政策和流程基於以下管理原則, 它們根據銀行的市場和細分市場的特點使用專門的方法，並承認其特殊性：在貸款發放過程中執行嚴格的評估實施連續、穩健的投資組合監控流程制定信用風險建模指南，涵蓋監管方面和管理實施及時、靈活、高效的集合結構高效管理團隊、工具和信息可用性我們的兩個信用風險部門使用這些管理原則來促進業務並預測可能影響償付能力和投資組合質量的威脅，基於業務細分，如下：零售銀行細分貸款發放主要使用風險評估評分工具管理，由適當的信用歸屬模型支持，這是批准每筆交易所必需的。這些評估考察了總借款、支付能力和客户可接受的最大風險敞口等因素。這一細分市場的批發銀行部門發起管理涉及對客户的個人評估，如果客户屬於一個公司集團，則這將考慮銀行與集團其他成員的關係。這一單獨評估考慮了創收能力、財務能力，重點是償付能力、風險敞口水平、行業變量、對合作夥伴和管理層的評價以及交易特有的方面，如融資結構、條款、產品和任何擔保。|57

風險和資本管理市場風險市場風險可以被定義為交易和/或銀行賬簿中因市場因素的不利變動而產生的損失的風險。該風險由市場風險管理政策管轄，該政策至少每年由董事會審查和批准，該政策為衡量、限制、報告和控制金融風險敞口和由此產生的價格風險確立了主要準則。通過使用內部為交易和銀行賬簿開發的幾個指標和模型來進行衡量。此外，世行還根據監管機構的指導方針向監管機構報告標準化指標。關於為交易賬簿設計的內部工具，銀行通過敏感性或希臘人(按總體計算，但也按單一市場因素水平或特定基準點計算)和使用VaR模型衡量整個投資組合的風險，這些風險通過獨立控制職能每日報告、監測和控制其極限。該行還在《銀行賬簿》中建立了價格風險管理的內部指標，定義了利率敞口和利率風險的限制和警告水平，分別使用IRE指標(利率敞口)和EAR 12M模型(12個月的風險收益)進行衡量，這兩個指標都至少每月報告、監測和控制其上限和觸發因素。內部治理框架規定，價格風險偏好必須至少每年由理事會審查和批准。, 它還描述了在超過或違反暴露和風險級別的情況下的上報和補救過程。市場風險管理政策亦強制執行交易及銀行賬簿的定期壓力測試(包括透過其他全面收益組合對公允價值進行單獨測試)，這對衡量及控制董事會所界定的最高價格風險承受能力至為重要。最後，每月向資產和負債委員會報告一套適當的信息，並按季度向董事會報告。流動性風險流動性風險可能是由於銀行的融資能力下降(融資流動性風險)或其可清算資產的交易價值減少或其投資組合中持有的衍生品的市場因素(交易或交易流動性風險)所致。銀行有流動性風險管理政策，至少每年由董事會審查和批准，該政策確立了衡量、限制、報告和控制流動性風險的主要指導方針。資金流動性是通過使用包括市場準入報告(MAR)在內的內部指標來衡量、報告和控制的。設立MAR限制是為了確保在正常業務條件下，在不同的時間範圍和貨幣下，可以在專業市場獲得和/或續簽資金。世行還設定了高流動性資產(或流動性緩衝)的最低額度，以及交叉貨幣資金頭寸的限制。濃縮率和其他補充指標也會定期進行測量、報告和控制，以符合警告水平。此外，世行根據監管機構的指導方針向監管機構報告標準化指標, 如流動性覆蓋率(LCR)和淨穩定融資率(NSFR)。它還持續監控和跟蹤可能影響我們流動性狀況的市場變量和/或重大事件。根據其流動性風險管理政策，銀行定期進行壓力測試，以量化其在不同嚴重程度的不利情況下的現金需求，並將其與流動性應急計劃中詳細説明的潛在可用行動計劃進行對比。這些結果是根據董事會定義的最高流動性風險偏好每日報告、監測和控制的。另一方面，通過使用基於債務工具和衍生品產生的利率風險在專業市場上正常交易的金額的某些特定到期日的限額來確保交易流動性。同樣的程序被用來限制銀行對每種貨幣的總體風險敞口，以及限制不同期限的匯率波動。這些內部和監管指標定期報告給負責管理流動性風險的業務部門。同樣，高級管理層在超出限制或觸發器被違反時立即得到通知，如有必要，包括監測糾正行動計劃。最後，流動資金風險的一般情況按月向資產和負債委員會報告，並按季度向董事會報告。|58

風險與資本管理操作風險操作風險是指由於內部流程、員工或系統的缺陷或故障或外部事件造成的損失風險。這一定義包括法律風險，不包括戰略和聲譽風險。運營風險是所有活動、產品和系統以及整個組織的戰略、業務和支持流程所固有的。所有銀行員工都有責任適當地管理和控制其職責所固有的操作風險，因為這些風險可能會導致直接或間接的財務損失。該銀行通過制定適應其業務複雜性的監管和治理框架來控制和管理操作風險。操作風險政策定義了一個全面的管理框架，包括識別、評估、控制、緩解、監測和報告這些風險。這需要執行以下幾個流程：流程評估、供應商管理、欺詐管理、運營事件和損失管理、項目運營風險評估、《巴塞爾協議III》合規建設運營風險文化、業務連續性、可能影響組織或國家業務連續性的不同情況，這需要不斷地做好準備，以繼續運營對其客户至關重要的產品和服務。做好應對任何緊急情況的準備是為客户提供卓越服務的關鍵。因此，我們制定了穩健、一致的業務連續性計劃，以保護銀行及其子公司。該計劃的目標是為確保我們員工的安全、保護組織資本免受災難性事件的影響、維護和更新文件建立一般指導方針, 並進行培訓和測試。為遵守這些指導方針，該行制定了一項戰略以實現這一目標，該戰略涵蓋以下領域：文件管理業務連續性測試危機管理關鍵供應商管理替代地點與子公司的關係內部和管理流程支持內部控制措施技術風險、網絡安全和數據保護數據安全和網絡安全政策智利銀行根據監管方面和國際標準建立了關於數據及其相關風險管理的責任和保護的指導方針。這些政策每年審查一次，適用於進入其設施或可以訪問銀行和子公司數據的員工、外部人員、供應商和服務分包商。保護這些信息和IT資產的控制由法規、流程和程序定義。|59

風險及資本管理資金集中及流動資金狀況我們的流動資金狀況持續穩健，流動資金覆蓋率(LCR)及淨穩定資金比率(NSFR)均遠高於銀行業流動資金監管所界定的現行監管限額100%及60%。流動資金比率：LCR和NSFR(1)(截至每個日期的百分比，基於CMF C49報告)400%350%300%250%200%150%100%50%0%400%350%300%250%200%150%100%50%0%12月21日-4月22日-6月22日-8月22日-10月22日-12月22日LCR NSFR(1)形式上的，直到2022年7月31日“技術儲備”處理的新指導方針生效為止。在這方面，我們已經將我們的優質流動資產從2022年上半年的平均65.13萬億瑞士元增加到2022年下半年的8.026萬億瑞士元，這解釋了LCR遵循的趨勢。這些資產主要由智利中央銀行和政府發行的固定收益證券組成。相反，在NSFR的情況下，鑑於我們的資產負債表結構和對流動性缺口的可靠管理，可用資金和所需資金之間的關係隨着時間的推移保持穩定。從資金集中度來看，2022年由於短期利率突然上調，導致DDA減少，存款構成發生了劇烈變化。這項影響因集中於同類型客户的定期存款增加而被部分抵銷。事實上，與DIC-21相比，定期存款佔我們總負債的比例由18%上升至28%，而活期存款的比例則由39%下降至23%。儘管如此，鑑於上述流動資產的盈餘狀況, 我們要求專業對手方提供極少量的額外資金。在這方面，我們的負債結構繼續保持良好平衡，反映出44%的金融交易對手、43%的零售交易對手和13%的批發非金融交易對手。按交易對手劃分的負債集中度(佔總負債的百分比)金融交易對手43%零售交易對手44%批發非金融交易對手13%值得一提的是，約三分之二的金融交易對手負債集中在長期債券和中央銀行的借款(與FCIC計劃有關)，兩者加起來佔28%。我們總負債的2%，截至DIC-22。|60

風險與資本管理市場風險我們繼續審慎管理我們的交易組合，專注於在做市活動中向交易對手提供具有競爭力的價格，以將整體交易價格風險保持在有限的水平。因此，交易賬簿對市場因素的敏感度一直較低。2022年，我們交易賬簿的風險價值(VaR)平均為10.99億瑞士元，相當於13。與截至2021年12月30日公佈的VaR相比，上漲了2%。這是由於本地利率變動較大，導致市場價格波動增加，而非風險增加所致。因此，這一投資組合的價格風險保持在較低水平。在險價值交易賬簿(1日影響/99%置信度)2022年至2021年(百萬瑞士元)截至2022年的常春藤$e%平均971 1,099 128 13.2%最高1,606 2,048 442 27.5%最低425 487 62 14.6%另一方面，銀行賬簿中的利率風險在2022年有所增加，如12個月在險收益(EAR)指標所示，從2021年的平均119，5.51億瑞士元增加到2022年的2.19，8.18億瑞士元。在險收益銀行賬簿(12個月影響/99%置信度/3個月失敗期)2022年至2021年日期以百萬瑞士元計的在險收益2022年長春$e%平均119,551 219,818 100,267 83.9%最高155,073 261,533 106，48.7%最低102,504 179,379 76,875 75.0%這一增長是與2021年同期相比，在幾乎所有市場因素中，但主要是市場隱含通脹價格中，波動較大的綜合結果。尤其是在過去幾個月，通脹指數頭寸低於2021年12月，但仍具有相關性。與我們上一份季度報告不同，我們決定減少銀行賬簿中與通脹指數掛鈎的淨資產敞口, 從8.1200億新元開始。到2021年底達到6.759億加元。在Dic-22中。基於我們認為經濟中的通脹壓力應該開始減少的觀點，上個季度採取了一些行動來縮小通脹差距，同時保持平衡的風險-回報關係。值得一提的是，這一頭寸既包括我們的結構性缺口，包括我們的股東權益不受通脹影響，也包括我們財政部處理的定向頭寸。銀行賬簿中與通脹掛鈎的頭寸(以十億新元為單位，期末)5,956 6,139 6，12-20 3-21 6-9-21 12-21-3-22 6-9-22基於從通脹中累積的收入，我們相信我們的策略超過了所承擔的風險。然而，我們不斷評估通脹的預期路徑，以便在必要時適當地管理我們的敞口。|61

風險和資本管理操作風險關於操作風險，我們的目標是通過監測和控制我們的流程、人員和內部系統的正常運作，同時也考慮外部問題，保持合理的損失水平。為了實現這一目標，我們通過全面的風險管理框架以及克服我們業務模式複雜性的治理結構來運營。截至2022年12月31日，我們的淨運營虧損為178.96億加元，主要包括：(I)與外部欺詐有關的損失，佔58%。1%；(Ii)與執行、交付和業務流程集中有關的損失23.8%，以及(Iii)代表18%的其他影響。1%，主要包括與僱傭做法和工作場所安全以及客户、產品和業務做法有關的損失。按類型劃分的淨運營虧損(以百萬瑞士法郎/淨回收為單位)截至2022年12月31日錄得的金額按年增長39。淨營運虧損為50.55億加元，較去年同期錄得的128.41億加元為高出4%。淨虧損總額增加的主要原因如下：與外部欺詐有關的淨虧損增加31.06億瑞士元，主要是由於電子欺詐淨虧損增加50%，電子欺詐指信用卡、借記卡和電子貨幣轉賬的欺詐性交易。關於信用卡，雖然嚴重欺詐行為有所增加，但與前一年相比，回收率有所上升，這主要是因為集中於能夠管理追回過程的具體交易。這些影響在一定程度上被與欺詐性文件收集相關的損失減少了18%所抵消, 通過文件中實施的安全措施和現金驗證流程進行解釋。與勞動做法類別有關的淨損失增加7.58億加元，原因是與大流行有關的問題以及衞生應急事件後業務正常化的進程。與流程的執行、交付和管理有關的淨虧損增加2.95億瑞士元，主要原因是業務流程的執行過程中出現錯誤。為了緩解上述情況，我們一直在實施各種措施來加強控制，這將減少影響和/或避免這些損失在未來成為現實。|62

風險和資本管理資本充足率和風險評級資本充足率我們的總資本比率達到18。2022年12月為0%，反映了堅實的資本基礎和72個BP的改善。與2021年12月達到的比率相比。這一變化的原因是年增長率為13%。0%的總資本，這超過了8%的抵消。風險加權資產年增長率為5%。以類似的方式，我們的CET 1和Tier 1比率為13。7%和14%。2022年12月分別為2%，年進步73個基點。和23BP。與去年同期相比，在每種情況下都是如此。這些數字證實，與所有主要競爭對手相比，從所有資本充足率來看，我們仍然是擁有最堅實資本基礎的銀行。BCH資本充足率(截至每個日期的百分比)根據這些數據，在截至2022年12月31日的一年中，我們普遍遵守了所有強制性限制3。槓桿率為0%，6。大學英語一級，0625%，7。1級比率為5625%，9%。總資本比率為5625%。信用風險評級我們的信用評級決定了我們能夠獲得資金的成本和條款。評級機構根據不同的因素對我們進行評估，包括財務實力、商業環境和經濟背景。繼2022年9月15日將智利主權外幣長期債務評級從A1下調至A2後，穆迪於2022年9月20日下調了包括我們在內的4家智利銀行的評級。儘管對我們的評級行動涉及將我們的BCA評級上調一檔至“A3”, 這導致我們的長期外幣債務評級從A1下調一檔至A2，前景從負面變為穩定。國際信用評級MOODY長期短期外幣A2 P-1展望穩定標準普爾長期短期外幣A A-1展望負面本地信用評級惠譽評級長期短期存款AAA Nivel 1+展望穩定Feller利率長期短期存款AAA Nivel 1+展望穩定|63

智利GAAP綜合收益表--以百萬智利比索(Mch$)和美元(Mus$)為單位這些結果是根據智利GAAP在未經審計的綜合基礎上編制的。除非另有説明，所有數字均以名義智利比索(歷史比索)表示。所有以美元表示的數字(每ADR的收益除外)都使用850新元的匯率進行了換算。每1美元2美元。00截至2022年12月31日。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個期間結束時的流通股數量來計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6K表的形式向美國證券交易委員會提交季度財務報表(包括附註)，同時或之前提交本季度收益報告。這些文件在智利銀行的網站上同樣有西班牙文和英文兩種版本。|64

合併資產負債表智利公認會計原則-以數百萬智利比索(Mch$)和美元(Mus$)為單位這些結果是根據智利公認會計原則在未經審計的綜合基礎上編制的。除非另有説明，所有數字均以名義智利比索(歷史比索)表示。所有以美元表示的數字(每ADR的收益除外)都使用850新元的匯率進行了換算。每1美元2美元。00截至2022年12月31日。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個期間結束時的流通股數量來計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6K表的形式向美國證券交易委員會提交季度財務報表(包括附註)，同時或之前提交本季度收益報告。這些文件在智利銀行的網站上同樣有西班牙文和英文兩種版本。|65

部分統計信息智利公認會計原則--以數百萬智利比索(Mch$)和美元(Mus$)為單位。這些結果是根據智利公認會計原則在未經審計的綜合基礎上編制的。除非另有説明，所有數字均以名義智利比索(歷史比索)表示。所有以美元表示的數字(每ADR的收益除外)都使用850新元的匯率進行了換算。每1美元2美元。00截至2022年12月31日。每個ADR的收益是根據名義淨收入、匯率和每個期間結束時的流通股數量來計算的。智利銀行每月向金融市場委員會提交其及其子公司的合併財務報表。此外，智利銀行以6K表的形式向美國證券交易委員會提交季度財務報表(包括附註)，同時或之前提交本季度收益報告。這些文件在智利銀行的網站上同樣有西班牙文和英文兩種版本。|66