2022年第四季度和2022年全年財務業績

前瞻性陳述本新聞稿可能包含有關公司未來經濟、運營和財務表現的“前瞻性陳述”。“預期”、“預期”、“打算”、“應該”、“將會”、“將會”、“計劃”、“預測”、“相信”等詞語或短語旨在識別修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”，並受這些條款所創造的安全港的約束。本公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性表述，這些前瞻性表述僅在本文發表之日起發表，並建議讀者，任何此類前瞻性表述都不能保證未來的業績， 涉及我們難以預測的某些風險、不確定性、估計和假設。各種因素，其中一些是我們無法控制的，包括但不限於，公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表的第I部分，第 項，“風險因素”以及以下內容中更充分討論的不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性 陳述中表達或暗示的結果大不相同：利率上升和通脹對公司的影響，包括對新貸款發放和再融資的需求減少，對借款人的競爭加劇, 存款流失和非利息支出增加，這將影響公司的利潤率，並可能對發貨量和財務業績產生不利影響；新冠肺炎大流行的長期影響及其對公司業務、運營和財務狀況的影響，包括與公司參與小企業管理局公私夥伴關係相關的任何剩餘風險的影響；波多黎各、美國、美屬和英屬維爾京羣島總體經濟狀況的不利變化，包括利率環境、失業率、市場流動性、住房吸納率、房地產市場和美國資本市場，這可能會影響資金來源、貸款組合業績和信貸質量、投資證券的市場價格以及對公司產品和服務的需求。並可能降低公司的收入和收益以及公司資產的價值和信用質量； 公司識別和防止網絡安全事件的能力，例如數據安全漏洞、勒索軟件、惡意軟件、“拒絕服務”攻擊、“黑客”、身份盜竊和國家支持的網絡威脅，以及任何可能導致濫用或盜用機密或專有信息、中斷或損壞我們的系統、增加成本和損失或對我們的聲譽造成不利影響的事件。一般競爭因素、行業整合和其他市場風險以及戰略增長機會的實施，包括風險, 與任何業務收購或處置有關的不確定性和其他因素或事件；波多黎各財務監督和管理委員會認證的波多黎各債務重組計劃(“調整計劃”或“POA”)和2022年波多黎各財政計劃的最終結果的不確定性，或對其進行的任何修訂，對我們的客户和貸款組合的 影響，以及波多黎各未來經濟或政治發展的任何潛在影響；政府對颶風恢復和其他救災的財政援助對波多黎各經濟活動的影響；批發資金來源的不確定性，如根據回購協議出售的證券、聯邦住房貸款銀行的預付款和經紀存單；會計準則的變化或在適用這些準則時對經濟變量預測的影響，以確定acl；FirstBank實現其遞延税金淨資產收益的能力；FirstBank產生足夠現金流向公司支付股息的能力；自然或人為災難、廣泛的衞生緊急情況、地緣政治衝突(包括烏克蘭持續的衝突)、恐怖襲擊或其他災難性外部事件的影響，包括此類事件對一般經濟狀況和公司對經濟變量預測的影響；利率環境變化的影響, 包括 停止倫敦銀行間同業拆借利率的影響的不確定性；公司吸引和留住客户以及獲得現有和潛在客户對新產品和服務(包括與提供數字銀行和金融服務相關的產品和服務)接受的能力的任何不利變化；公司債務證券組合中未實現虧損的額外部分被確定為與信貸相關的風險， 導致公司可供出售債務證券組合的信貸損失準備金產生額外費用的風險；適用的立法、税收或監管變化對公司財務狀況或業績的影響；美國聯邦政府、波多黎各和其他政府的財政和貨幣政策和條例的變化的影響，包括由聯邦儲備委員會、紐約聯邦儲備銀行、聯邦存款保險公司(“FDIC”)、波多黎各、美屬和英屬維爾京羣島的政府支持的住房機構和監管機構確定的政策和條例；公司內部控制和程序可能失敗或規避的風險，公司風險管理政策可能不足的風險；聯邦存款保險公司可能進一步提高存款保險費和/或需要特別評估的風險，導致公司非利息支出的額外增加；是否需要確認公司金融工具的減值, 這些不確定性包括：商譽和其他無形資產的風險；這些不確定性中任何一項對公司資本的影響將妨礙第一銀行進一步增長並阻止公司董事會宣佈股息的風險；以及第一銀行是否能夠繼續滿足監管機構對其資產質量、流動性計劃、資本水平的維持以及遵守適用法律、法規和相關要求的不確定性。除聯邦證券法要求外，本公司不承擔，且 明確表示不承擔任何義務更新任何“前瞻性陳述”，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或意外事件或情況。非公認會計原則財務措施除了公司根據公認會計準則列報的財務信息外，管理層還使用美國證券交易委員會頒佈的G號法規所指的某些“非公認會計準則”財務計量，以澄清和 加強對過去業績和未來展望的理解。請參閲第17-19頁，瞭解GAAP與非GAAP計量和計算的對賬。

2022年第四季度議程重點介紹奧雷裏奧·阿萊曼、總裁和首席執行官奧蘭多·貝爾赫斯2022年第四季度運營業績、執行副總裁總裁和首席財務官問答

2022年第四季度業績亮點盈利能力淨收入為7320萬美元(稀釋後每股0.40美元)，而2022年第三季度為7460萬美元(稀釋後每股0.40美元)在非GAAP基礎上，調整後的税前、撥備前收入為1.222億美元，2022年第三季度為1.224億美元，淨利息收入降至2.056億美元，而2022年第三季度為2.079億美元；利潤率擴大6個基點，至4.37%，為1,570萬美元的信貸損失撥備，而2022年第三季度不良資產(NPA)減少了1,410萬美元，至1.292億美元，而截至2022年第三季度，不良資產(NPA)減少了1,410萬美元，至1.292億美元；不良資產佔總資產的0.69%截至2022年第四季度，貸款和融資租賃佔總投資貸款的比率為2.25%，而截至2022年第三季度為2.28%資產質量繼續向股東返還資本，證明瞭我們資產負債表的實力和我們增加股東價值的承諾在2022年第四季度執行了5000萬美元的普通股回購；在2022年第四季度回購了約2.75億美元的普通股 2022年第四季度資本狀況充足，普通股一級資本比率為16.5%

2022年第四季度資產負債表指標-貸款和存款貸款總額增加2.543億美元至116億美元，其中商業和建築貸款增加1.302億美元，消費貸款增加1.077億美元，住宅抵押貸款增加1640萬美元，商業和建築貸款不包括小企業管理局支付保護計劃(PPP)貸款減少1110萬美元 增加1.413億美元貸款來源(不包括信用卡使用活動)達到13億美元，本季度淨增1.914億美元 主要是由於商業和建築貸款起源存款(扣除經紀存單和政府存款的淨額)在2022年第四季度減少3.149億美元至133億美元。貸款起源包括再融資和續訂，以及信用卡使用活動核心存款不包括經紀存單貸款組合($MM)貸款起源($MM)1商業(不包括。購買力平價)$35$115$12 4Q 2021$139$90$145$28$49$112 1Q 2022$23 2Q 2022$11,229$124 3Q 2022貸款HFS$18消費者$7建築住宅$11,565 PPP$11,096$11,126$11,311 4Q 2022$133 2Q 2022$47$1,431 1Q 2022$133 2Q 2022$32$32$24$20 4Q 2021$16，3Q 2022消費者住宅$1,441建築$1,245$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)2 4Q 2022商業4Q 4Q 2021 2022 Q 2022公共基金 2022$17,6250$17,066$163Q 2022$16,545$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)2 4Q 2022商業4Q 4Q 2021 2022 Q 2022公共基金 2022$17,625$17,066$163Q 2022$16,524建築$1,245$1,187$1,484 4Q 2022核心存款($MM)

2022年全年-盈利增長我們的特許經營權2022年-強勁的企業業績價值推動 資本分配貸款組合整體貸款組合增長4.69億美元，比2021年增長4%不包括SBA-PPP貸款和住宅抵押貸款的戰略性減少，貸款組合增長7.62億美元或10%比2021年獲得3.05億美元的GAAP淨收入，比2021年增長9%，並實現創紀錄的税前撥備前收入4.75億美元，與2021年相比上升21%以48.3%的歷史低效率比率為證的審慎費用管理達到十年來的最低點 不良資產比率為0.69%2021 2022+4%税前撥備前收入2022+21%效率比率(%)2021 2022+9.2%不良資產(%)2021 2022+0.07%百萬美元繼續執行資本配置計劃 ；2022年回購了2.75億美元的普通股，通過股票回購和普通股股息的支付，將2022年收益的119%返還給股東。根據已宣佈的3.5億美元股票回購計劃，剩餘的1.25億美元股票回購 有充足的資本狀況，以繼續增長特許經營權，並向股東提供價值回報佔收益的百分比2021 2022普通股一級資本比率(%)2021 2022

經營環境和特許經營權突出不確定的全球宏觀經濟受到波多黎各強勁順風的緩解 波多黎各勞動力市場動態的穩步改善；2022年11月就業人數達到10年來的最高水平；同比增長3.8%，與2020年3月相比增長5%1經濟活動指數保持上升趨勢，儘管速度放緩；2022年第三季度比去年同期增長0.8%，剩餘承付災難恢復資金(約450億美元)；2022年共發放救災資金超過32億美元(比2021年同期增長96%)1 1Q20 2Q20 3Q21 3Q22 1Q22 2Q22 3Q20同比變化2019 2017 2018 2020 2021 750 900 800 850新冠肺炎颶風瑪麗亞非農就業總人數(2000)PR經濟活動指數救災資金 每年發放-$BN(1)(2)(3)$191 2021 2022$1，624$0.7(23%)$2.2(68%)$0.3(9%)FEMA HUD(CDBG)其他(1)2022年數據基於截至11月30日的11個月, 2022年(2)提交的2022年數據包括與颶風菲奧娜有關的6.943億美元(3)來源：恢復支持職能領導小組(RSFLG)-https://recovery.fema.gov/rsflg-monthly-data在全方位渠道戰略2方面的進展2數字參與度繼續改善，零售數字銀行註冊用户在第四季度增長了3.5%，最近推出的移動商業數字銀行應用程序的逐步採用比去年同期增長了16.7%；註冊用户在本年度增加了116%，商業數字貸款功能提高了對中小型企業的滲透率，與SBA相關的信貸通過在額外分行執行的數字和自助服務渠道獲得了41%的存款交易 2022年第四季度的合理化機會特許經營亮點3被英國《金融時報》《銀行家》雜誌選為2022年年度最佳銀行-波多黎各強勁的盈利創造能力，税前撥備前收入為1.222億美元，較2021年第四季度增長16.5%；強大的費用管理文化，在同行中效率最低在2022年第四季度執行了5,000萬美元的普通股回購，持續投資於多個資本項目，以提高組織效率、服務交付和產品供應

經營成果

2022年第四季度要點討論結果損益表精選財務數據

2022年第四季度亮點盈利動態淨利息收入(美元MM)非利息收入 (美元MM)4.00%3Q22 3.81%4Q21 3.61%2Q22 1Q22 4.31%4Q22 4.37%淨利息收入(美元)淨息差(GAAP%)淨利息收入為2.056億美元，與2022年第三季度相比減少230萬美元，主要原因是：利息支出增加1,310萬美元，原因是2022年第四季度有息存款和新借款的利率上升，但有息存款平均餘額的整體減少抵消了利息收入減少120萬美元，利息收入增加1260萬美元部分抵消了利息收入的減少；820萬美元與浮動利率商業和建築貸款的重新定價上調有關 和370萬美元主要與更高的平均消費貸款餘額有關淨息差擴大至4.37%，而2022年第三季度為4.31%，主要是由於資產組合轉向更高收益的資產，部分被資金成本上升所抵消4Q21$30.4 3Q22 2Q22 1Q22$32.9$30.9$29.7 4Q22$29.6$2.6存款的其他服務費抵押銀行非利息收入在2022年第四季度減少10萬美元至2960萬美元， 與2022年第三季度的2970萬美元相比，主要原因是：抵押貸款銀行收入淨減少80萬美元，原因是與TBA MBS遠期合同相關的按市值計價損失增加60萬美元服務費和存款賬户費用減少 , 主要與70萬美元的調整有關，以逆轉先前確認的對不充分資金的收費，這是收費結構變化的一部分，部分被季節性交易費用收入增加80萬美元和保險佣金收入增加30萬美元所抵消

盈利能力動態85-5 0 60 65 70 75 80 120 100 105 95 115 90 110$0.03Q22$111.5$106.7$108.3$115.2 4q22$112.9$61.8$0.0$1.9$0.2$56.9-$0.8-$0.4$0.0$57.4 1Q22$60.7 2Q22$0.2$0.0 4Q21$62.1-$1.1與合併相關的薪資相關的其他2022年第四季度的運營支出非利息支出為1.129億美元，比2022年第三季度減少230萬美元；這一減少反映了以下差異：OREO業務淨收益增加150萬美元 ，佔用和設備成本減少70萬美元，工資支出減少70萬美元，部分抵消了與贊助和公關活動相關的業務推廣費用淨增加50萬美元 贊助和公關活動非利息支出(美元)4Q2021 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022效率比率(%)本季度效率比率從上一季度的48.5%下降到48.0%我們預計隨着我們繼續執行我們的技術和設施資本項目，我們的 效率比率將在年內逐步提高，進行正常的年度薪酬調整，並登記OREO處置的正常化 趨勢；不超過我們52%的運營目標

2022年第四季度亮點資產質量不良資產(以百萬美元為單位)0.76%4Q21 0.79%1Q22 3Q22 2Q22 0.78%0.69%4Q22$158$156$147$143$129收回資產和其他貸款HFI不良資產/資產$3 3Q 2022 4Q 2022 4Q 2021$2$2$3 2Q 2022 1Q 2022$2$158$156$147$129$143商業收回資產和其他消費性住宅建築不良資產總額減少1,400萬美元，至1.29億美元在2022年第四季度或總資產的0.69%中，不良資產減少的主要原因是：非應計商業和建築貸款減少930萬美元，主要與恢復應計狀態的520萬美元商業和工業貸款以及第四季度商業和工業貸款的120萬美元集合有關。OREO投資組合餘額減少710萬美元，主要與波多黎各地區住宅物業的銷售有關 非應計住宅按揭貸款減少20萬美元，主要與恢復應計狀態的300萬美元貸款、160萬美元的收款和轉移到OREO的130萬美元貸款有關，但580萬美元的流入部分抵消了580萬美元的流入，與整體投資組合增長相關的非應計消費貸款增加了190萬美元，流入用於投資的非應計貸款為2410萬美元。與2022年第三季度的2,030萬美元流入相比，增加了380萬美元，主要是與投資組合增長相關的消費者投資組合

2022年第四季度亮點ACL水平和資本狀況截至2022年第四季度，股東權益總額達到13億美元，比2022年第三季度增加6020萬美元；增長的推動因素是：2022年第四季度產生的收益和可供出售債務證券公允價值增加6010萬美元，原因是確認為累積其他全面虧損的一部分的市場利率 被以5000萬美元的總收購價回購350萬股普通股和截至2022年第四季度向普通股股東宣佈的2220萬美元季度股息 部分抵消。資本比率超出銀行控股公司和資本充裕銀行的監管水平ACL的演變(以百萬美元為單位)和貸款總額比率(%)資本 比率(%)1.7%$8$260$248 2019天-1 CECL$271 2.5%$155 4Q 21 2.3%2.6%$280 2.2%1Q 22 4Q 22$0$264$0 2.3%2Q 22$9$4 3Q 22$4$9 2.3%$273債務證券關閉-BS信用風險敞口貸款貸款/貸款貸款和租賃的信用損失準備(ACL)在2022年第四季度增加了260萬美元，達到2.6億美元。截至2022年第四季度，貸款和融資租賃的ACL佔總投資貸款的比例為2.25%， 截至2022年第三季度4Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 10.4 2Q 2022 10.1 3Q 2022 10.4 10.7總風險資本第一級普通槓桿第一級資本有形普通股

陳列品

2022年第四季度亮點波多黎各政府風險敞口截至2022年第四季度，該公司對波多黎各政府、其市政當局和公共公司的直接敞口為3.389億美元，而截至2022年第三季度，該公司對波多黎各政府的直接敞口為3.272億美元。88%的直接政府敞口來自分配的財產税收入或一個或多個特定的市政收入來源政府貸款政府存款截至2022年第四季度，該公司在波多黎各的公共部門存款為23億美元。與截至2021年第三季度的25億美元相比，約24%來自波多黎各的市政當局，76%來自公共公司、波多黎各中央政府和機構以及美國在波多黎各的聯邦政府機構

2022年第4季度NPL遷移亮點

2022年第四季度亮點非GAAP財務指標的使用列報基礎 非GAAP財務指標的使用本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在正文中或在本收益陳述的附件表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值 有形普通股權益比率和每股普通股有形賬面價值是金融界通常用於評估資本充足性的非公認會計準則財務指標。有形普通股權益是指普通股權益總額、商譽和其他無形資產。有形資產是指總資產減去商譽和其他無形資產。管理層和許多股票分析師將有形普通股權益比率和每股有形普通股賬面價值與更多的 傳統銀行資本比率結合使用，以比較擁有大量商譽或其他無形資產的銀行組織的資本充足率，這些資產通常源於對合並和收購進行會計處理的購買方法。因此，本公司相信披露這些財務措施可能對投資者亦有幫助。既不是有形普通股權益也不是有形資產, 或應單獨考慮相關計量，或將其作為股東權益、總資產或根據公認會計準則計算的任何其他計量的替代品。此外，公司計算有形普通股權益、有形資產和任何其他相關計量的方式可能與其他報告類似名稱的計量的公司不同。

2022年第四季度亮點非GAAP財務指標的使用列報基礎 非GAAP財務指標的使用本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在正文中或在本收益陳述的附件表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。調整税前、撥備前收入調整税前、撥備前收入是管理層使用的非GAAP業績指標，並相信投資者在分析潛在業績趨勢時可能會發現有用，特別是在經濟壓力時期。經調整税前，根據管理層的定義，撥備前收入指不包括所得税支出(福利)、信貸損失支出(福利)撥備以及管理層認為不能反映核心經營業績或預計不會定期重現或在不確定時間和金額重現的某些項目的淨收益。

2022年第四季度亮點非GAAP財務指標的使用列報基礎 非GAAP財務指標的使用本演示文稿包含非GAAP財務指標。當管理層認為非公認會計準則財務措施將有助於瞭解公司的經營結果或財務狀況時，才使用非公認會計準則財務措施。在使用非GAAP財務計量的情況下，可比GAAP財務計量以及非GAAP財務計量與可比GAAP財務計量的對賬可在正文中或在本收益陳述的附件表格中找到。對這些非公認會計準則財務指標的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。2021年第四季度和截至2021年12月31日的年度財務業績包括管理層認為不能反映核心經營業績、預計不會有規律地重現或可能在不確定時間和不確定金額 重現的以下“特殊項目”。截至2021年12月31日的季度，合併和重組成本為190萬美元(税後120萬美元，基於37.5%的法定税率計算)，與收購波多黎各桑坦德銀行(BSPR)的整合過程和相關重組舉措相關。與新冠肺炎大流行應對工作相關的4000美元(税後3000美元，根據法定費率37.5%計算)，主要包括與額外清潔、安全材料和安全措施相關的成本。截至2021年12月31日的年度合併和重組成本為2640萬美元(税後為1650萬美元, 按37.5%的法定税率計算)與BSPR收購整合過程及相關重組措施有關。2021年的合併和重組成本包括與先前宣佈的員工自願離職計劃(“VSP”)有關的約650萬美元以及在波多黎各地區實施的非自願離職行動。此外，這些成本包括與系統轉換相關的成本、與計劃關閉和合並分支機構相關的加速折舊費用(根據公司的整合和重組計劃)，以及其他與整合相關的努力。與新冠肺炎疫情應對工作有關的300萬美元(税後190萬美元，根據37.5%的法定費率計算) 主要包括與額外清潔、安全材料和安全措施相關的成本。下表顯示了報告的淨收入與調整後淨收入的比例，這是一種非公認會計準則財務衡量標準，不包括上面確定的 特殊項目：

2022年第四季度和2022年全年財務業績