chtr-20221231
0001091667--12-312022財年假象152,651,396172,741,236http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00010916672022-01-012022-12-3100010916672022-06-30ISO 4217：美元0001091667美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-31Xbrli：共享0001091667美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-3100010916672022-12-3100010916672021-12-310001091667美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________
表格10-K
______________
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2022年12月31日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期
委託文件編號：001-33664
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1091667/000109166723000024/chtr-20221231_g1.jpg
查特通信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
84-1496755
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
華盛頓大道400號。
斯坦福德
康涅狄格州
06902
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(203) 905-7801
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股面值.001美元CHTR納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是x不是o

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是x不是o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義：

大型加速文件服務器x加速文件管理器o非加速文件服務器o規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是x

截至2022年6月30日，由註冊人的非關聯公司持有的已發行A類普通股的註冊人的總市值約為$50.810億美元，根據當日納斯達克全球精選市場的收盤價計算。僅就此計算而言，註冊人的該等控股股東所控制的董事、行政人員及主要控股股東或實體被視為註冊人的聯屬公司。

有幾個152,651,396截至2022年12月31日已發行的A類普通股。曾經有過1截至同一日期已發行的B類普通股的份額。

引用成立為法團的文件

第三部分要求的信息以引用的方式納入註冊人的委託書或本年度報告的10-K表格修正案中，該表格應在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交。



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1091667/000109166723000024/chtr-20221231_g1.jpg

查特通信公司
表格10-K-截至2022年12月31日的年度

目錄
頁碼
第一部分
項目1
業務
1
第1A項
風險因素
19
項目1B
未解決的員工意見
27
項目2
屬性
27
第3項
法律訴訟
27
項目4
煤礦安全信息披露
27
第II部
第5項
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
28
項目6
[已保留]
29
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
43
項目8
財務報表和補充數據
44
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
44
第9A項
控制和程序
44
項目9B
其他信息
45
項目9C
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
45
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
46
項目11
高管薪酬
46
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
46
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
46
項目14
首席會計師費用及服務
46
第四部分
項目15
展品和財務報表附表
47
項目16
表格10-K摘要
47
簽名
S-1
展品索引
E-1

本Form 10-K年度報告是截至2022年12月31日的年度報告。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)允許我們通過參考方式併入我們向美國證券交易委員會提交的信息，這意味着我們可以通過向您直接推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本年度報告的一部分。此外，我們未來向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代本年報中包含的信息。在本年度報告中，“查特”、“我們”、“我們”和“我們”是指查特通信公司及其子公司。

i

有關前瞻性陳述的警告性聲明：

本年度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述涉及我們的商業和財務方面的計劃、戰略和前景，包括但不限於本年度報告中第一部分“業務”標題下的前瞻性陳述，以及第二部分中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能向您保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述固有地受到風險、不確定因素和假設的影響，包括但不限於第一部分所述的因素。在本年度報告“風險因素”和第二部分，項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”之下。本年度報告中所包含的許多前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別，例如“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“將會”、“可能”、“打算”、“估計”、“目標”、“正在進行中”、“目標”、“機遇”、“暫定”、“定位”、“設計”、“創建”、“預測”、““項目”、“計劃”、“尋求”、“將”、“可能”、“繼續”、“正在進行”、“上升”、“增加”、“增長”、“專注於”和“潛力”, “在其他人當中。可能導致實際結果與我們在本年度報告中做出的前瞻性聲明大不相同的重要因素在本年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告或文件中闡述，包括但不限於：

•我們有能力通過向住宅和商業客户提供互聯網、視頻、語音、移動、廣告和其他服務來維持和增長運營收入和現金流，充分滿足我們服務領域的客户體驗需求，並保持和增長我們的客户基礎，特別是在日益激烈的競爭、創新需求和相關資本支出的情況下；
•來自其他市場參與者的競爭的影響，包括但不限於現有電話公司、直播衞星(“DBS”)運營商、無線寬帶和電話提供商、數字用户線(“DSL”)提供商、家庭光纖提供商和寬帶互聯網連接上的視頻內容提供商；
•總體商業狀況、失業水平和住房部門的活動水平以及經濟不確定性或衰退；
•我們有能力以合理的價格獲得節目，或提高價格以全部或部分抵消更高的節目成本(包括轉播同意和分發要求)的影響；
•我們開發和部署新產品和新技術的能力，包括消費者服務和服務平臺；
•任何擾亂我們的網絡、信息系統或財產並損害我們的經營活動或聲譽的事件；
•政府監管對我們業務的影響，包括對消費者的補貼、對競爭對手的補貼和激勵、成本、中斷以及與我們適用的監管條件相關的運營靈活性和我們遵守監管條件的能力可能受到的限制；
•聘用和留住關鍵人員的能力；
•我們有能力及時以合理的價格從供應商那裏獲得必要的服務和設備，包括與我們的網絡發展和農村建設倡議相關的服務和設備；
•在債務到期之前或到期時，通過(I)手頭現金、(Ii)自由現金流或(Iii)進入資本或信貸市場，為我們的運營和必要的資本支出提供資金的資金的可用性和可獲得性；以及
•我們有能力遵守我們契約和信貸安排中的所有契約，任何違反這些契約和信貸安排的行為，如果不及時糾正，可能會引發我們在交叉違約條款下的其他義務違約。

可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。我們沒有責任或義務在本年度報告日期之後更新任何前瞻性陳述。

II

第一部分

第1項。公事。

引言

我們是一家領先的寬帶連接公司和有線電視運營商，通過我們的Spectrum品牌為41個州的3200多萬客户提供服務。通過先進的大容量雙向電信網絡，我們提供全方位的最先進的住宅和商業服務，包括Spectrum互聯網®、電視、移動和語音。對於中小型公司，Spectrum Business®提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用，以提高生產率，而對於較大的企業和政府實體，Spectrum Enterprise™提供高度定製化的基於光纖的解決方案。頻譜覆蓋範圍®為現代媒體提供量身定做的廣告和製作。我們還通過Spectrum Networks向客户發佈屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。

我們擁有和運營的網絡，在全美大約有5500萬個家庭和企業。我們的戰略重點是發展我們的網絡，擴大我們的足跡，並執行包括客户服務在內的高質量運營。它使我們能夠保持最先進的網絡，以資本和時間高效的方式提供最具吸引力的融合連接服務，並反過來以極具吸引力的價格向消費者提供先進的服務，以及出色的客户服務。通過提供高質量、價格有競爭力的產品和出色的服務，我們可以通過全面部署的網絡增加我們服務的客户數量，並增加我們向每位客户銷售的產品數量。這種組合還減少了我們為每個關係執行的服務交易數量，產生了更高的客户滿意度和更低的客户流失率，從而降低了獲取和服務客户的成本，並提高了盈利能力。

演進-擴展我們網絡的能力

在接下來的三年裏，我們計劃使用多項技術發展我們的混合光纖同軸網絡，包括頻譜擴展(最初擴展到1.2 GHz，然後擴展到1.8 GHz)、用於提高上行速度的高拆分、分佈式接入架構(DAA)和DOCSIS 4.0技術。通過這一過程，我們預計將在2025年年底基本完成，我們將改造我們的網絡，為客户提供幾千兆位的數據速度。這些更快的速度將與我們的Spectrum移動產品和高級WiFi一起提供，在具有吸引力的價格套餐中為客户提供無縫、方便、超快的融合連接，包括於2022年10月推出的Spectrum One。此外，我們預計我們的網絡發展將使我們能夠在我們的大部分足跡範圍內按需提供光纖。我們還提供全面的視頻產品，Xumo是與康卡斯特公司(Comcast Corporation)共同擁有的下一代流媒體平臺Xumo，將創建一個基於APP的視頻平臺，能夠提供流媒體視頻包，利用我們的Spectrum TV®應用程序，聚合消費者流媒體應用程序，並提供行業領先的語音搜索。

擴展-通過擴展我們的網絡來建設我們的未來

鄉村建築為我們提供了戰略擴展機會，將足跡擴展到沒有服務和服務不足的行人。在接下來的幾年裏，我們預計將投資超過60億美元，其中一部分預計將被政府資金抵消，其中包括截至2022年12月31日在農村發展機會基金(RDOF)拍賣和其他聯邦、州和市政撥款中授予的超過17億美元的支持。我們預計將在未來幾年參與更多的聯邦、州和市政撥款計劃。這項投資將使我們能夠為我們目前運營的州中未得到服務的地區的100多萬估計乘客提供一套寬帶連接服務，包括固定互聯網、WiFi和移動。我們還再次把重點放在建設更多的通道上，在我們現有的網絡內部和邊緣。為了實現這一切，我們投資了新的團隊、新的培訓和新的設備。這些投資將使我們能夠進一步利用我們網絡和建設能力的規模和質量的效率，同時向更多的家庭和企業提供我們的高質量產品和服務，從而產生長期的基礎設施風格的回報。

執行--讓我們的戰略走向成功

我們擁有有競爭力的服務，並以讓客户擁有更好的產品和節省資金的方式來推廣和包裝我們的服務。此外，我們對服務質量的關注與我們的產品和價格相輔相成。我們通過將客户喜歡的服務數字化、執行主動維護以及對系統和我們的運營團隊進行投資來改善客户體驗。作為我們對運營團隊投資的一部分，我們正在對工作結構、薪酬和福利以及職業道路進行有針對性的調整，以提高我們員工的技能和任期。

1


我們的主要執行辦事處位於康涅狄格州斯坦福德華盛頓大道400號，郵編：06902。我們的電話號碼是(203)905-7801，我們的網站是ir.charter.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告及其所有修訂在提交後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供。我們網站上公佈的信息不包括在本年度報告中。


2

法人實體結構

下表列出了我們的實體結構以及我們的直接和間接子公司的結構。該圖表不包括我們所有的聯屬公司和子公司，在某些情況下，出於列報目的，我們合併了單獨的實體。以下所示的Charge Communications Holdings，LLC(“Charge Holdings”)的股權百分比為近似值。以下顯示的債務金額是截至2022年12月31日的本金金額。見所附合並財務報表附註8，載於“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”，其中還包括下文所述債務的增加值。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1091667/000109166723000024/chtr-20221231_g2.jpg

3

足跡

我們在地理位置不同的地區開展業務，這些地區在統一的水平上進行集中管理。下面的地圖突出顯示了我們的足跡以及我們根據截至2022年12月31日授予的贈款在未來幾年計劃的農村擴張。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1091667/000109166723000024/chtr-20221231_g3.jpg
產品和服務

我們為客户提供基於訂閲的互聯網服務、視頻服務以及移動和語音服務。我們的服務是以訂閲方式向住宅和商業客户提供的，價格和相關費用基於所選的服務類型，無論服務是捆綁銷售還是單獨銷售，並基於接收我們服務所需的設備。我們的幾乎所有乘客都可以使用捆綁服務，包括我們的互聯網、視頻、語音和/或移動產品的某種組合。


4

下表彙總了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的互聯網、視頻、語音和移動客户統計數據(除每個客户的數據和腳註外，以千為單位)。

近似值為
十二月三十一日，
2022 (a)
2021 (a)
客户關係 (b)
住宅29,988 29,926 
中小型企業(SMB)2,207 2,143 
總客户關係32,195 32,069 
每個住宅客户的每月住宅收入 (c)
$114.66 $113.61 
每個中小企業客户的中小企業月收入 (d)
$164.50 $165.50 
網際網路
住宅28,412 28,137 
中小企業2,021 1,952 
互聯網用户總數30,433 30,089 
視頻
住宅14,497 15,216 
中小企業650 617 
視頻客户總數15,147 15,833 
語聲
住宅7,697 8,621 
中小企業1,286 1,282 
語音客户總數8,983 9,903 
移動電話線路 (e)
住宅5,116 3,448 
中小企業176 116 
移動線路總數5,292 3,564 
企業主要服務單位(“PSU”)(f)
284 272 

(a)我們根據每個帳户的每月計費週期來計算客户帳户的賬齡。在此基礎上，截至2022年和2021年12月31日，客户分別包括逾期60天以上的客户約144,100人和128,300人，逾期90天以上的客户分別約52,800人和26,800人，逾期120天以上的客户分別約214,100人和43,200人。與這些逾期賬户相關的壞賬支出已反映在我們的綜合經營報表中。逾期賬户的增加主要是由於為參與政府援助計劃的客户提供了預先存在的和遞增的非補貼服務，包括視頻服務。這些客户被降級為完全補貼的純互聯網服務。
(b)客户關係包括接受一個或多個服務級別(包括互聯網、視頻和語音服務)的客户數量，而不考慮這些客户接受什麼服務。居住在住宅多個住宅單位(“MDU”)中並根據大宗合同計費的客户，根據每個大宗MDU中的計費單位數量進行計算。總客户關係不包括企業客户關係和純移動客户關係。
(c)每個住宅客户的每月住宅收入的計算方法為住宅年總收入除以12除以各自年度的平均住宅客户關係，不包括移動收入和客户。
(d)每個中小企業客户的每月中小企業收入的計算方法是：中小企業年收入總額除以12除以各自年度的平均中小企業客户關係，不包括移動收入和客户。

5

(e)移動產品線包括需要我們的標準費率計劃之一的手機和平板電腦(例如，“無限制”或“按工作”)。移動線路不包括可穿戴設備和其他不需要標準電話費率計劃的設備。
(f)企業PSU代表光纖服務產品的總數，將每個客户位置的每個單獨服務產品計算為一個單獨的PSU。

住宿服務

連接服務

我們為我們的客户提供一套寬帶連接服務，包括固定互聯網、WiFi和移動網絡，當這些服務捆綁在一起時，可以為我們的客户提供差異化的融合連接體驗，同時為消費者和企業節省資金。

我們提供速度高達1 Gbps、覆蓋整個空間的Spectrum互聯網產品。SPECTRUM互聯網與我們的家庭高級WiFi捆綁在一起，允許一個家庭中的多個人傳輸高清(HD)視頻內容，同時將我們的互聯網服務用於其他目的，包括雙向視頻會議等。

我們的家庭WiFi產品為我們的互聯網客户提供高性能的無線路由器和託管WiFi服務，以最大限度地提高他們的無線互聯網體驗。我們在我們幾乎所有的住宅區域都提供高級WiFi服務，以及能夠提供超過1 Gbps速度的WiFi 6路由器。有了高級WiFi，客户可以享受雲優化的WiFi連接，並能夠通過我們的Spectrum應用程序(“My Spectrum App”)查看和控制他們的WiFi網絡。這項服務可以為兒童設備設置家長控制時間表，或者完全限制試圖訪問網絡的未知設備的訪問。

客户還可以選擇將Spectrum WiFi Pod添加到高級WiFi。WiFi Pod是插入家庭電源插座的小型、謹慎的接入點，提供更廣泛和更一致的WiFi覆蓋。2022年，我們開始在住宅區域部署頻譜安全盾牌，使用基於網絡的安全保護家庭中的所有設備。這一免費的安全套件為家庭中的計算機提供終端保護，使其能夠抵禦計算機病毒、間諜軟件和來自互聯網上惡意行為者的威脅。

我們還將高級WiFi服務的功能作為高級社區WiFi(“ACW”)提供給MDU。有了ACW，租户將通過My Spectrum App獲得對其公寓WiFi網絡的相同可見性和控制權，而大樓經理將能夠通過專門構建的物業服務門户網站查看和管理整個大樓的網絡。

我們的Spectrum Mobile服務是向訂閲我們互聯網服務的客户提供的，並在Verizon(“威瑞森”)的移動網絡上運行，並與Spectrum WiFi相結合。我們為我們的移動客户提供全國範圍內的第五代(“5G”)服務，無需增加成本，使他們能夠以數倍的速度傳輸內容，並減少連接到存在5G覆蓋的應用程序或網頁時的延遲。此外，我們繼續專注於改善客户體驗並整合我們的移動和固定互聯網產品，使用我們足跡內的50多萬個家庭外WiFi接入點，以及來自我們合作的其他網絡的約2500萬個家庭外WiFi接入點，提供更好的WiFi接入、速度和性能，幾乎覆蓋全國。2022年，我們推出了一項增強我們的連接服務的Spectrum移動在家移動提速(“提速”)。如果客户同時擁有Spectrum Mobile和Spectrum Internet、DOCSIS 3.1調制解調器和高級WiFi路由器，則有資格使用SpeedBoost。當通過其安全的家庭WiFi專用服務集標識符(“SSID”)連接到Spectrum移動設備時，客户現在可以體驗到最快的整體速度，最高可達1 Gbps。Spectrum Mobile SSID加快了從我們的移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)蜂窩網絡到我們自己的WiFi網絡的數據卸載，我們預計它將於2023年在我們的整個業務範圍內提供。

我們使用互聯網語音協議(VoIP)技術提供有線語音通信服務，通過我們的網絡傳輸數字語音信號。我們的語音服務包括美國、加拿大、墨西哥和波多黎各的無限制本地和長途電話、語音郵件、呼叫等待、來電ID、呼叫轉接和其他功能，並提供按分鐘或每月分鐘套餐進行的國際呼叫。對於同時訂閲我們的語音和視頻服務的客户，電視上的來電顯示在大多數地區也可用。我們還為我們的住宅和中小企業語音客户提供Call Guard，這是一種先進的呼叫者ID和機器人呼叫阻止解決方案。Call Guard通過阻止惡意呼叫，同時確保我們的客户繼續收到他們需要的來自學校或醫療保健提供者的合法自動呼叫，減少了客户的挫敗感，並提高了安全性。


6

視頻服務

我們為客户提供各種平臺上的視頻節目服務選擇，包括通過數字機頂盒或互聯網協議(IP)設備。視頻客户可以訪問各種節目包，在家中和家外提供大約375個頻道，使我們的客户能夠在他們想要的時候在任何設備上訪問他們想要的節目。我們的視頻客户還可以訪問經程序員認證的應用程序，如Fox Now、Showtime和ESPN，並在某些機頂盒上直接訪問消費應用程序，如Netflix和YouTube。2022年6月，我們與康卡斯特成立了一家合資企業，開發和提供下一代流媒體平臺Xumo，該平臺能夠提供流媒體視頻包，利用我們的Spectrum TV®應用程序，聚合消費者流媒體應用程序，並提供行業領先的語音搜索，並受益於新的收入來源。

我們的視頻服務還包括訪問帶有家長控制和幾乎所有足跡的互動節目指南、視頻點播(VOD)或按次付費服務。點播服務允許客户隨時從大約9萬個節目中進行選擇。如果內容與客户的線性訂閲相關聯，則可以免費訪問VOD節目選項，或者在交易的基礎上付費。VOD服務也是以訂閲為基礎提供的，包括在數字層級付費頻道訂閲中或按月收費。付費觀看頻道允許客户按活動付費，在不含商業廣告的基礎上觀看一次性特殊體育活動、音樂會或類似活動的單一放映。我們還提供數字錄像機(“DVR”)服務，使客户能夠在機頂盒上以數字方式錄製節目，並暫停和倒帶直播節目；雲DVR服務，允許客户隨時從連接的IP設備和SpectrumTV.com安排、錄製和觀看他們喜歡的節目。

越來越多的客户通過Roku、Xumo TV和Samsung TV等移動設備和連接的IP設備，通過我們的高評級Spectrum TV應用程序訪問他們的訂閲視頻內容。對Spectrum TV應用程序的訪問包括在所有Spectrum TV視頻計劃中，允許用户在越來越多的平臺上傳輸內容，以及訪問他們的完整電視陣容，觀看點播內容，並使他們能夠從任何地方編程他們的DVR。客户還可以在Spectrum TV應用程序中購買他們的視頻服務。

商業服務

我們為各種規模的企業和運營商組織提供可擴展的寬帶通信解決方案，銷售互聯網接入、數據網絡、到蜂窩基站和寫字樓的光纖連接、視頻娛樂服務和商務電話服務。
 
中小型企業

SPECTRUM業務通過我們的混合光纖同軸網絡向中小企業提供互聯網、語音和視頻服務。此外，我們還向中小企業客户提供Spectrum Mobile服務。SPECTRUM業務包括全方位的視頻節目，並在我們的整個業務範圍內提供高達1 Gbps的互聯網速度。SPECTRUM業務還包括一套商業服務，包括靜態IP和商業WiFi、電子郵件和安全，以及通過傳統語音服務或託管語音解決方案提供的語音服務。2022年12月，我們推出了帶有RingCentral的Spectrum Business Connect，作為我們新的中小企業通信解決方案，該解決方案包括Spectrum互聯網、語音和互補的移動功能，使我們客户的遠程員工和辦公室員工無論身在何處都能更輕鬆地保持連接。我們還為我們的中小企業客户提供無線互聯網備份，旨在增強和保護中小企業在網絡中斷時的互聯網服務。
 
企業

SPECTRUM Enterprise除了向移動和有線運營商提供批發服務外，還通過速度高達100 Gbps的大容量最後一英里網絡向較大的企業和政府實體(地方、州和聯邦)提供定製的通信產品和託管服務解決方案。Spectrum Enterprise產品組合包括以下連接服務：互聯網接入(提供光纖、無線和同軸電纜)；廣域網(“廣域網”)解決方案(以太網、軟件定義(“SD”)-廣域網和雲連接)；以及解決各種企業網絡(例如，路由、局域網(“局域網”)、WiFi)和安全(例如，防火牆、分佈式拒絕服務(“DDoS”)保護)挑戰的託管服務。為了滿足這些更復雜客户的通信需求，Spectrum Enterprise還提供一系列語音中繼服務以及統一消息、通信和協作解決方案。2022年12月，我們推出了與RingCentral的統一通信，它集成了Spectrum Enterprise的託管服務，以補充其其他解決方案，併為客户提供更多選擇，以增強其跨地點和設備的數字體驗。此外，對於

7

在酒店、教育和醫療等需要專業視頻解決方案的行業，Spectrum Enterprise提供一系列旨在滿足這些要求的解決方案。SPECTRUM Enterprise通過將其龐大的可用佔地面積與強大的光纖照明建築組合和重要的批發合作伙伴網絡相結合，為全國企業提供服務。因此，這些客户受益於從致力於提供卓越客户體驗的單一供應商那裏獲得高級解決方案，該供應商通過簡化採購和提供具有競爭力的定價來提供具有吸引力的價值，從而潛在地降低我們客户的成本。

廣告服務

我們的廣告銷售部門Spectrum Reach為當地、地區和全國的企業提供在有線電視網絡、各種流媒體服務和眾多先進廣告平臺上的單個和多個服務區域進行廣告的機會。我們通過在TBS、CNN和ESPN等網絡的各種平臺上銷售本地廣告獲得收入。我們在90多個市場的100個頻道上插入本地廣告。我們的巨大足跡為廣告客户提供了從單一供應商面向更廣泛的地區受眾的機會，從而通過一筆交易接觸到更多客户。我們的規模還提供了投資新技術的規模，以創造更有針對性和可尋址的廣告能力。

可用廣告時間一般由我們的廣告銷售人員銷售。在一些服務領域，我們已經與其他視頻發行商建立了廣告互聯或簽訂了代理協議，其中包括Verizon、DirecTV和Comcast，根據這些協議，我們代表這些運營商銷售廣告。在其他服務領域，我們簽訂代理協議，根據協議，該地區的另一家運營商將代表我們銷售廣告。這些安排使我們和我們的合作伙伴能夠在更廣泛的地理區域內展示和提供其庫存中的商業廣告，儘可能複製當地廣播電視臺的覆蓋範圍。此外，我們還不時與其他有線電視運營商簽訂互連協議，這些運營商代表多家視頻運營商，在個別或多個服務領域向國家和地區廣告商出售廣告時間。

此外，我們還銷售我們擁有和運營的當地體育和新聞頻道、轉播洛杉磯湖人籃球比賽和其他體育節目的地區性體育網絡以及轉播洛杉磯道奇隊棒球比賽和其他體育節目的地區性體育網絡SportsNet LA的廣告庫存。

2022年，我們擴大了家庭可尋址(HHA)的部署，這使得我們能夠在整個足跡範圍內更精確地定位。此外，與其他MVPD相結合，Spectrum Reach使多頻道有線網絡(如AMC、Discovery)能夠在我們的足跡中自己的庫存上部署HHA，並向他們收取啟動費。我們還繼續加強我們的廣告門户，允許小型企業通過我們的門户網站購買本地有線電視廣告和/或創意服務，銷售人員互動有限，價格在他們的預算之內。我們完全部署的Audience App使用我們專有的機頂盒收視率數據(全部匿名和聚合)，使我們能夠為當地廣告商創建數據驅動的線性電視宣傳活動。2022年，Spectrum Reach推出了第一個程序化銷售平臺，允許廣告公司和廣告商以全自動的方式購買庫存。流媒體電視主要由Spectrum TV應用印象以及來自眾多頂級流媒體內容提供商的印象組成，是我們向市場提供的高級廣告產品套件的一部分。Spectrum Reach現在還在為電視和流媒體服務使用多屏幕確定性歸屬服務，讓廣告商知道他們在Spectrum Reach平臺上廣告的效果。

其他服務

區域體育網絡

我們與洛杉磯湖人達成了一項協議，將在2033年之前擁有洛杉磯湖人所有本地遊戲的發行權。我們在我們的區域體育網絡Spectrum SportsNet上轉播這些比賽。美國媒體制作公司(American Media Productions，LLC)是一家獨立的第三方公司，擁有SportsNet LA，這是一個轉播洛杉磯道奇隊棒球比賽和其他體育節目的地區性體育網絡。根據與美國媒體制作公司的協議，我們作為該網絡的獨家附屬公司和廣告銷售代表，並擁有與該網絡有關的某些品牌和節目編排權利。此外，我們還為美國媒體制作公司提供一定的製作和技術服務。合作伙伴、廣告、製作和節目製作協議將持續到2038年。我們還擁有Sterling Entertainment Enterprises，LLC(業務名稱為SportsNet New York)26.8%的股份，這是一家總部位於紐約市的地區性體育網絡，轉播紐約大都會棒球隊的棒球比賽和其他地區性體育節目。


8

新聞頻道

我們擁有和管理37個地方新聞頻道，包括Spectrum News NY1®以及Spectrum News SoCal，這兩個24小時新聞頻道分別專注於紐約市和洛杉磯。我們的本地新聞頻道連接我們服務的不同社區和社區，提供全天候超本地內容，專注於滿足客户更深層次需求和興趣的新聞、節目和故事講述。客户還可以在我們的Spectrum News應用程序以及某些智能電視和流媒體設備上，在他們的移動設備上閲讀、觀看和收聽我們的Spectrum News記者和當地合作伙伴出版物的新聞故事。

我們的產品和服務的定價

我們的收入主要來自客户為我們提供的服務支付的月費。我們通常收取一次性安裝費，在某些促銷期間，某些銷售渠道有時會免除或打折。

我們的頻譜定價和打包(“SPP”)通常為我們的服務和附加服務提供標準價格，允許客户設計符合其需求的捆綁產品。我們相信SPP：

•提供比我們的競爭對手更高質量和更具價值的服務，包括快速網速、數百個高清頻道和透明的定價結構；
•為客户理解我們的優惠，為我們的員工提供簡單的服務；
•推動我們在銷售時打包更多服務的能力，從而增加每個客户的收入；
•提高客户滿意度，降低服務呼叫和流失；以及
•允許在促銷期結束時逐步提高價格。

我們還為符合條件的低收入家庭提供專門的服務，以提高我們的互聯網產品的價格，包括頻譜互聯網輔助，30兆比特每秒(“Mbps”)服務，以及互聯網100,100 Mbps服務。這兩個都是低成本的，而且都包括一個調制解調器，不收取額外費用。此外，我們的許多客户有資格通過聯邦通信委員會(“FCC”)負擔得起的連接計劃(“ACP”)獲得補貼，該計劃為符合條件的低收入家庭提供每月最高30美元的互聯網服務補貼。

2022年10月，我們推出了Spectrum One，它集高價值套餐、Spectrum Internet、高級WiFi和無限頻譜移動於一體，為消費者在家中和移動中通過他們最喜歡的設備提供快速、可靠和安全的在線連接。或者，我們的移動客户可以選擇兩種簡單的數據支付方式之一。客户可以選擇無限制或按GG的數據使用計劃，並可以在當月輕鬆切換移動數據計劃。所有計劃都包括5G服務，全國範圍內的免費談話和短信，以及包括所有税費的簡單定價。客户還可以購買移動設備和附件產品，並可以選擇按免息月度分期付款計劃支付設備費用。我們的設備組合包括蘋果、谷歌和三星的5G機型，我們提供折價選項以及自帶設備(BYOD)計劃，該計劃降低了我們的客户從其他移動運營商切換到Spectrum Mobile的成本。

我們的網絡技術

我們的網絡包括三個關鍵組成部分：國家主幹網、區域/城域網絡和“最後一英里”網絡。我們的國家主幹網和區域/城域網絡組件均採用宂餘IP環/網狀光纖架構。國家主幹部分提供從區域分界點到國家集中內容、連接和服務的連接。區域/城域網絡組件提供特定地理區域內的區域分界點和頭端之間的連接，並使這些網絡組件之間能夠提供內容和服務。

我們的最後一英里網絡採用混合光纖同軸電纜(“HFC”)架構，該架構結合了光纖電纜和同軸電纜的使用。在大多數系統中，我們通過光纖電纜將信號從頭端傳輸到一組節點，並使用同軸電纜將信號從單個節點傳輸到該節點所服務的家庭。我們的設計標準允許每個節點的備用光纖束用於額外的住宅流量容量，並在出現企業客户需求時使用。對於我們的Spectrum Enterprise客户，光纖電纜延伸到客户的站點。對於某些新的外牆，包括我們的農村建設計劃和MDU站點，我們使用光纖部署。我們相信，這種混合網絡設計可提供高容量和高信號質量，並以經濟高效的方式提高速度。


9

HFC架構的優勢包括：

•支持傳統和雙向視頻和寬帶服務的帶寬能力；
•提供雙向服務的專用帶寬、信號質量和更高的服務可靠性，這比固定無線產品更具優勢；
•能夠以比競爭對手更低的增量資本成本升級產能；以及
•支持家庭外高級WiFi和我們未來的5G微蜂窩接入點的供電網絡。

我們的系統目前提供了一個雙向全數字平臺，利用DOCSIS 3.1技術和750兆赫或更高的帶寬，幾乎覆蓋了我們所有的預計通過。這個帶寬豐富的網絡使我們能夠在我們所有的業務範圍內提供大量的高清頻道和Spectrum互聯網連接，從而使我們能夠提供快速、可靠和安全的在線連接，並滿足當今幾乎所有的住宅客户需求。在接下來的三年裏，我們打算部署網絡增強功能來升級我們的足跡，首先將我們的頻譜擴展到1.2 GHz，方法是在集線器、節點和放大器中進行模塊升級，並在使用當前DOCSIS 3.1客户端設備的同時使用高分路器來提供多千兆速度能力。稍後，我們將繼續將頻譜擴展到1.2 GHz，但在使用下一代DOCSIS調制解調器DOCSIS 4.0時，將使用DAA來提供更快的速度。接下來，我們將開始部署DOCSIS 4.0技術，以進一步將我們的頻譜增加到1.8 GHz，從而實現更高的速度能力。這一網絡演進還將使我們能夠以成功的“按需光纖”方式將光纖服務擴展到家庭，這是目前部署在我們農村光纖建設者中的技術。我們計劃通過計劃中的家用路由器WiFi升級來補充我們的有線投資。隨着近5億台設備在我們客户的家庭和企業中無線連接到我們的網絡，我們將在2023年通過部署WiFi 6E來釋放我們的網絡投資，以實現數千兆位的速度。

我們擁有210個公民寬帶無線電服務(“CBRS”)優先接入牌照(“PAL”)，並打算將這些牌照與未經許可的CBRS頻譜一起在目標5G小型蜂窩站點上構建我們自己的5G純數據移動網絡，利用我們的HFC網絡為大多數站點提供電力和數據連接。這些5G小蜂窩與不斷增長的WiFi功能相結合，通過將負載轉移到我們自己的網絡上，提高了速度和可靠性，並改善了我們的成本結構。2022年，我們開始了5G網絡的試驗，這將為我們的5G微蜂窩站點部署計劃提供參考，作為我們基於有紀律的成本降低目標的更廣泛的多年5G移動網絡建設的一部分。

鄉村建設倡議

2022年，我們繼續我們的農村寬帶建設計劃，我們打算擴大我們的網絡，為我們目前運營的州中未服務地區的100多萬估計乘客提供包括固定互聯網、WiFi和移動在內的一整套寬帶連接服務。我們預計在未來幾年投資超過60億美元，其中一部分預計將被政府資金抵消，其中包括截至2022年12月31日在RDOF拍賣中授予的超過17億美元的支持以及其他聯邦、州和市政撥款，我們預計將在未來幾年參與更多的聯邦、州和市政撥款計劃。除了在由各種政府撥款補貼的地區進行建設外，我們預計將繼續在我們目前工廠附近的地區以及在補貼建設周圍可以實現協同效應的地區進行農村建設。這些投資將使我們能夠進一步利用我們網絡和建設能力的規模和質量的效率，同時向更多的家庭和企業提供我們的高質量產品和服務，從而產生長期的基礎設施風格的回報。我們預計，這些新服務的家庭將能夠從事遠程學習、遠程工作、遠程醫療和其他需要高速寬帶連接的帶寬密集型應用。新服務的農村地區也將受益於我們的高價值SPP結構，包括我們的語音和移動產品，以及我們全面的視頻產品選擇。這種光纖施工的成功和及時取決於各種外部因素，包括準備就緒和電線杆許可的過程。由於這些地區的家庭和企業越來越少，寬帶提供商需要為每個家庭接入多個電線杆, 而不是在更高密度的設置中每極多個房屋。因此，電杆申請、電杆更換規則及其附屬的問題解決程序都是可能對施工時間和完工速度產生重大影響的因素。RDOF拍賣規則和其他補貼贈款為利用補貼資金的建設建立了里程碑。如果不能達到這些里程碑，我們可能會受到經濟處罰。

管理、客户運營和營銷

我們的運營是集中的，由高級管理人員負責協調和監督運營，包括制定全公司範圍的戰略、政策和程序。銷售和營銷、現場運營、客户運營、網絡運營、工程、廣告銷售、人力資源、法律、政府關係、信息技術和財務都是針對公司層面的。區域和本地外地業務負責客户駐地服務交易，以及維護和構建我們位於户外的那部分網絡。我們的現場行動

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戰略包括與我們的員工一起完成我們活動的很大一部分，我們發現這推動了一致和更高質量的服務。2022年，我們的內部現場運營員工處理了我們約80%的客户駐地服務交易。

我們繼續致力於通過增強產品供應、服務可靠性和提供高質量的客户服務來改善客户體驗。作為我們運營戰略的一部分，我們將大部分客户運營工作量外包。我們的內部呼叫中心處理幾乎所有的客户服務呼叫。我們集中管理我們的客户服務呼叫中心，以確保一致、高質量的客户體驗。此外，我們按呼叫類型將呼叫路由至僅處理此類呼叫類型的特定代理，使代理能夠成為滿足特定客户需求的專家，從而創造更好的客户體驗。我們呼叫中心的服務繼續變得更有效率，因為新的工具增強為我們的一線客户服務工程師提供了更多關於客户及其服務的背景和實時信息，使他們能夠更有效地排除故障和解決問題。我們的呼叫中心代理桌面界面工具可實現所有呼叫中心的虛擬化，從而更好地為我們的客户服務。虛擬化使呼叫可以在我們的呼叫中心之間進行路由，而無需考慮呼叫的來源，從而減少呼叫等待時間並節省成本。

我們還通過客户網站和移動設備應用程序上的自助服務選項，或通過電話通信、在線聊天和社交媒體，為客户提供以他們選擇的方式與我們互動的機會。我們的客户網站和移動應用程序使客户能夠支付賬單、管理帳户、訂購和激活新服務以及利用自助幫助和支持。此外，對於需要靈活選擇安裝時間的客户，我們的自助安裝計劃也很有幫助。

我們使用名為Spectrum、Spectrum Business、Spectrum Enterprise和Spectrum Reach的國家品牌平臺銷售我們的住宅和商業服務。這些品牌反映了我們在速度、性能和創新的推動下，對行業領先產品的全面態度。我們的營銷戰略強調通過有針對性的直接響應營銷計劃向現有和潛在客户銷售我們的捆綁服務，並提高Spectrum品牌的知名度和價值。我們的營銷組織創建和執行營銷計劃，旨在擴大客户關係，增加我們在每個關係中銷售的服務數量，留住現有客户，並向現有客户交叉銷售更多產品。我們監控我們的營銷工作的有效性、客户感知、競爭、定價和服務偏好等因素，以提高我們對客户的響應能力，並改善我們的銷售和客户保留率。該營銷組織管理所有住宅和中小企業銷售渠道，包括入站、直銷、在線、出站電話營銷和門店。

編程

我們相信，提供多種多樣的視頻節目選擇會影響客户訂閲和保留我們的有線視頻服務的決定。我們通常根據多家供應商的書面合同獲得基本和高級節目。然而，媒體公司和廣播電臺集團的合併導致供應商減少，節目供應商的銷售力增加。

向我們提供節目通常需要支付許可費，這通常是根據我們向其提供節目的客户數量支付的。節目許可費可能包括“數量”折扣和其他財務獎勵和/或持續的營銷支持，以及渠道安置或服務滲透的折扣。對於家庭購物渠道，我們通常會從客户購買的收入中獲得一定比例的提成。我們還提供VOD和按次付費的電影和活動頻道，這些頻道與內容提供商的收入是分開的。

競爭

住宿服務

我們面臨着對住宅客户的激烈競爭，既有來自現有競爭對手的競爭，也有來自新進入者的快速發展的新技術、服務和產品的競爭。

互聯網競爭

我們的住宅互聯網服務在我們的足跡範圍內面臨着從光纖到户(FTTH)、固定無線寬帶、通過衞星和DSL服務提供的互聯網的競爭。AT&T公司(“AT&T”)、Frontier Communications Corporation(“Frontier”)和Verizon是我們的主要FTTH競爭對手。考慮到我們競爭對手的FTTH部署，提供1 Gbps速度的寬帶服務的推出最近有所增長。包括AT&T、Frontier、Verizon在內的幾家競爭對手

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WideOpenWest，Inc.(“WOW”)和谷歌光纖，提供1Gbps的寬帶速度(有些還提供多Gbps)，它們的足跡至少有一部分與我們的足跡重疊。此外，幾家全國性移動網絡運營商在我們的市場上提供長期演進(LTE)或5G交付的固定無線家庭互聯網服務。在多個市場中，我們還面臨着來自一個或多個提供點對點互聯網連接的固定無線提供商的競爭。DSL服務在我們的業務範圍內提供，價格通常低於我們的互聯網服務，儘管通常速度遠低於我們作為SPP的一部分提供的最低速度。此外，越來越多的商業區，如零售商場、餐館和機場，都提供WiFi互聯網服務。許多地方政府也在考慮或積極推行公共補貼的WiFi互聯網接入網絡。這些選項提供了基於電纜的互聯網接入的替代方案。我們面臨着來自AT&T、Frontier和Verizon三個主要競爭對手的地面寬帶互聯網(定義為至少25 Mbps)的競爭，它們分別佔我們運營足跡的35%、11%和5%。

視頻競賽

我們的住宅視頻服務面臨來自星展服務提供商的競爭，這些服務提供商在全國範圍內開展業務，並在我們所有的運營領域展開競爭。DBS提供商提供衞星交付的預打包節目服務，相對較小和廉價的接收碟子可以接收到這些服務。DBS提供商提供積極的促銷定價、獨家節目和視頻服務，在許多方面可與我們的住宅視頻服務相媲美。我們的住宅視頻服務也面臨着來自大型電信公司的競爭，主要是Verizon，它們在我們的大部分運營區域提供有線視頻服務。

我們的住宅視頻服務還面臨着來自許多其他來源的日益激烈的競爭，包括通過寬帶互聯網連接到電視、電腦、平板電腦和移動設備上提供線性網絡節目、電影和電視節目點播以及其他視頻內容的公司。這些競爭對手包括虛擬多頻道視頻節目發行商，如Hulu Live、YouTube TV、Sling TV、Philo和DirecTV Stream。還開發了其他在線視頻商業模式和產品，其中一些由傳統上不直接向消費者出售節目的程序員提供，包括：(I)訂閲視頻點播(SVOD)服務，例如Netflix、Apple TV+、Amazon Prime、Hulu Plus、Disney+、HBO Max、孔雀、派拉蒙+、AMC+、Starz和Showtime Anytime，(Ii)廣告支持的免費在線視頻產品，包括YouTube和Pluto TV，其中一些向消費者免費提供我們目前付費購買的節目，(Iii)按次付費的產品，如iTunes，以及(Iv)繼續整合和捆綁視頻服務和移動產品的移動提供商提供的其他產品。從歷史上看，我們通常將SVOD在線視頻服務視為對我們自己的視頻服務的補充。然而，隨着在線視頻服務的激增，從vMVPD和直接面向消費者產品的服務，以及盜版和密碼共享，都對購買我們視頻產品的客户數量產生了負面影響。

語音比賽

我們的住宅語音服務在我們的業務範圍內與無線電話和有線電話提供商以及其他形式的通信方式競爭，例如手機短信、即時消息、社交網絡服務、視頻會議和電子郵件。我們還與Vonage、Skype、MagicJack、Google Voice和Ooma，Inc.等“頂級”電話提供商競爭，以及按分鐘收費銷售國內和國際服務電話卡的公司。能夠承載語音服務的不同技術的增加，以及客户可選擇的其他通信方式的增加，以及有線服務被無線取代，都加劇了我們經營住宅語音服務的競爭環境。

移動競爭

我們的移動服務面臨包括AT&T、Verizon和T-Mobile US，Inc.(“T-Mobile”)在內的全國性移動網絡運營商、固定無線供應商以及各種地區運營商和移動虛擬網絡運營商的競爭。大多數運營商向客户提供無限量的數據套餐，而一些運營商還提供免費設備。各種運營商還提供通過網絡提供的無線互聯網服務，他們不斷增強網絡，以提供更快的速度。AT&T、Verizon和T-Mobile繼續拓展5G移動服務。此外，關於Dish Network Corporation收購Sprint Corporation的預付費移動服務業務，FCC和司法部(DoJ)已對Dish Network Corporation設定了5G網絡開發和擴張的時間表(到2023年6月為70%)。我們還與從無線服務提供商購買批量批發服務轉售的其他經銷商競爭零售激活。


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區域競爭對手

在我們的一些運營領域，其他競爭對手已經建立了提供互聯網、視頻和語音服務的網絡，與我們的服務競爭。例如，在某些服務領域，我們的住宅互聯網、視頻和語音服務與WOW、Altafibre、Google Fibre和Astound Broadband競爭。

其他競爭

除了多頻道視頻提供商，有線電視系統還與其他新聞、信息和娛樂來源競爭，包括空中電視廣播接收、現場活動、電影院和互聯網。為公寓、公寓和私人住宅社區等MDU提供服務的固定無線和衞星共用天線電視(“SMATV”)系統也帶來了競爭。

商業服務

我們的每一項業務服務產品都面臨着激烈的競爭。如上所述，我們的中小企業互聯網、視頻和語音服務面臨着來自各種提供商的競爭。我們的企業解決方案還面臨來自上述競爭對手以及基於雲的應用服務提供商、託管服務提供商和其他電信運營商(如城域和地區性光纖運營商)的競爭。
 
廣告

我們面臨着許多不同平臺的廣告收入的激烈競爭，以及來自各種本地和國內競爭對手的競爭。隨着新的廣告平臺尋求吸引同樣的廣告商，廣告競爭已經加劇，而且可能會繼續加劇。除其他外，我們還與地方廣播電臺、國家有線和廣播網絡、廣播電臺、印刷媒體以及在線廣告公司和內容提供商爭奪廣告收入。

季節性和週期性

我們的業務受季節性和週期性變化的影響。我們的業績受在大學和度假服務區接受我們有線電視服務的客户的季節性影響。我們的收入受到週期性廣告模式和收視率水平變化的影響。我們的廣告收入通常在每年的第二個和第四個日曆季度較高，部分原因是春季和假日季節之前(包括假期)的消費者廣告增加。美國的廣告收入也是週期性的，在偶數年受益於與候選人競選政治職位相關的廣告和以問題為導向的廣告。我們的資本支出和貿易營運資本也受到基於用户增長、網絡計劃、特定項目和建設的時間安排的顯著季節性的影響。

法規和立法

以下摘要介紹了影響有線電視行業以及我們為住宅和商業客户提供的服務的主要法規和立法發展。有線電視系統及相關的通信網絡和服務受到聯邦政府(主要是聯邦通信委員會)、某些州政府和許多地方政府的廣泛監管。如果不遵守這些規定，我們可能會受到重罰。現有監管框架的變化可能會極大地影響我們的業務，無論是由立法、行政還是司法裁決觸發。國會和聯邦通信委員會經常重新討論通信監管的問題，未來他們很可能會再次這樣做。如果我們受制於新的法律、法規或監管行動，而這些法律、法規或監管行動對我們的主要競爭對手沒有同樣的影響，那麼我們未來可能會處於實質性的不利地位。例如，互聯網提供的流媒體視頻服務與我們的傳統視頻服務競爭，但它們不受相同級別的聯邦、州和地方監管。我們不能保證對我們業務的廣泛監管在未來不會擴大。此外，在2023年5月之前，由於FCC於2016年批准了與時代華納有線電視公司(TWC)的合併和對Bright House Networks，LLC的收購，我們必須遵守《憲章》中關於某些商業做法的特定條件。

視頻 服務

必須攜帶/轉送同意

在有線電視系統上傳輸地方廣播電視臺有兩種替代的法律方法。聯邦“必須攜帶”的規定要求有線電視系統在當地廣播公司的要求下傳送地方廣播電視臺。

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或者，聯邦法律包括“轉播同意”條例，根據該條例，流行的商業電視臺可以禁止有線電視傳輸，除非有線電視運營商首先就“轉播同意”進行談判，這可能是以大筆付款或其他讓步為條件的。廣受歡迎的電視臺在與有線電視營辦商的談判中，經常援引“轉播同意”，並要求大幅增加賠償，從而大幅增加我們的運營成本。

杆件附着物

修訂後的1934年通信法(“通信法”)要求許多擁有電線杆的投資者所有的公用事業公司向電纜系統提供進入電線杆和導管的通道，並對這種通道收取的費率受到聯邦或州監管的約束。現在適用於用於電纜或電信服務的電杆附件的聯邦管制費率，包括與互聯網服務一起提供時，基本上是相似的。FCC的方法並不直接影響自我監管的州的費率，但這些州中的許多州對所有通信附件的費率基本上相同。當FCC的電線杆連接規則不適用時，我們有時會面臨接觸農村地區電線杆的挑戰。

其他FCC監管事項

《通信法》和《聯邦通信委員會條例》涵蓋了適用於我們的視頻服務的多個額外領域，其中包括：(1)系統和設施的許可，包括授予各種頻譜許可證；(2)平等就業機會義務；(3)客户服務標準；(4)技術標準；(5)強制封鎖某些網絡和辛迪加節目；(6)限制政治廣告；(7)限制兒童節目中的廣告；(8)所有權限制；(9)在FCC“公共文件”網站上張貼某些信息，包括但不限於政治廣告記錄、平等就業機會做法、遵守兒童節目要求、商業租賃准入政策、系統信息和頻道承載信息，包括披露我們在我們所承載頻道中的所有權權益；(10)緊急警報系統；(11)MDU綜合體的內部佈線和合同；(12)內容的可訪問性，包括關於視頻描述和隱藏字幕的要求；(13)有線電視設備的競爭性可用性；(14)提供高達15%的視頻頻道容量，供無關聯的第三方進行商業租賃訪問；及(15)公共、教育和政府實體的訪問要求。這些法規都在不同程度上限制了我們的業務做法，並可能給我們的運營帶來額外的成本。

FCC監管頻譜使用的方式可能會影響我們的運營，包括微波回程、廣播、未經許可的WiFi和CBRS。我們訪問和使用未來可能變得可用的頻譜的能力是不確定的，可能會受到FCC進一步拍賣或分配決定的限制。其他各方獲得的新頻譜也可能給我們現有和未來的服務帶來額外的無線競爭。

未來，國會或FCC可能會擴大或修改其對有線電視系統或通過有線電視系統和競爭服務提供的服務的監管，目前我們無法預測這可能會如何影響我們的業務。

版權所有

通過有線電視系統傳輸電視和無線電廣播信號受聯邦強制版權許可的約束。版權法賦予版權所有者在強制許可下審計我們支付的費用的權利，版權局目前正在考慮修改許可的版税計算和報告義務。本許可證的可能修改或取消是持續立法建議和行政審查的主題，可能會對我們獲得所需廣播節目的能力產生不利影響。

特許經營權的重要性

我們的有線電視系統通常根據市政當局或其他州或地方政府實體授予的非排他性特許經營權、許可證和類似授權來運營，以利用和交叉公共通行權。

有線電視特許經營權通常是以固定條款授予的，在許多情況下，包括對不遵守規定的罰款，如果特許經營商不遵守，可能會被終止。有線電視專營權的具體條款和條件在不同司法管轄區之間差異很大。它們通常包含有關有線電視運營、特許經營費、系統建設、維護、技術性能、客户服務標準、支持和承載公眾、教育和政府接入渠道的條款，以及特許經營商所有權的變更。儘管當地特許經營當局在制定特許經營條款方面擁有相當大的自由裁量權，但某些聯邦保護措施有利於有線電視運營商。例如，聯邦法律規定，通過有線電視系統提供有線電視服務的特許經營費不得超過總收入的5%。2019年，FCC

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它澄清，有線電視特許經營權中規定的實物捐助要求的價值受特許經營費的法定上限限制，並重申，州和地方當局不得對有線電視運營商通過有線電視系統提供的非有線電視服務的收入徵收特許經營費，例如互聯網服務。2021年，這些規則得到了一家聯邦法院的普遍支持。

一些州已經通過了特許經營法，規定了州政府頒發的特許經營權。一般來説，國家頒發的有線電視特許經營權是固定期限(或永久)的，簡化了許多傳統的地方有線電視特許經營權要求，並消除了地方談判和條款執行。

《通信法》規定了一個有序的特許經營權續展程序，在此過程中，授權當局不得無理拒絕續簽。如果我們無法獲得代表大量客户的特許經營權續簽，可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或我們的流動性產生實質性的不利影響。同樣，如果購買或出售有線電視系統需要獲得特許經營當局的同意，特許經營當局可能會試圖施加更繁瑣的要求，作為提供其同意的條件。

互聯網服務

FCC最初將寬帶互聯網接入服務(如我們提供的服務)歸類為“信息服務”，不受傳統通信公共運營商法律法規的約束。2015年，聯邦通信委員會將寬帶互聯網接入服務重新歸類為“電信服務”，並在此基礎上實施了若干管理寬帶服務提供的“網絡中立”規則。2017年，FCC推翻了2015年的決定，取消了2015年的規則，但透明度要求除外，該要求要求我們向消費者披露性能統計數據和其他服務信息。FCC可能會再次修改其寬帶互聯網接入方法，或者國會可能會制定立法，影響適用於該服務的規則。對我們的互聯網服務應用新的法律要求可能會對我們的業務造成不利影響。

FCC最近通過了新的規則，要求我們為目前可用的每個消費者互聯網產品張貼與食品營養標籤格式類似的標準化標籤，以擴大幸存的透明度要求。這些新規定計劃在聯邦管理和預算辦公室批准六個月後生效。

2017年FCC對互聯網訪問服務進行重新分類的決定還裁定，州監管機構不得強加類似於FCC取消的聯邦網絡中立義務，但這一全面禁令於2019年被美國上訴法院撤銷。最高法院保留了這樣一種可能性，即如果個別州的法律被證明與聯邦法律相沖突，它們可能會被視為先發制人。有幾個州採用了類似於FCC取消的網絡中立性要求的規則，加州的規則在聯邦法院得到了支持。

加州還通過了其他有關互聯網服務的法規，包括網絡彈性規則，以確保在自然災害和其他停電後仍有備用電力可用，它還擁有一個開放的程序，可以考慮對互聯網服務提供商施加服務質量指標。紐約州通過了一項立法，要求互聯網服務提供商向符合條件的低收入消費者提供打折的互聯網服務，但一名聯邦地區法官要求執法，很可能被認為是對互聯網服務的費率監管，聯邦法律將先發制人。這一決定目前正在上訴中。我們無法預測各州可能會通過哪些其他立法和法規，也無法預測對這些要求的挑戰將如何解決。

近年來，聯邦、州和地方政府利用FCC 2020年RDOF拍賣、2021年美國救援計劃法案(ARPA)和2021年基礎設施投資和就業法案(IIJA)的資金，向在被認為“沒有服務”或“服務不足”的地區部署寬帶的公司提供了數十億美元的補貼。我們支持此類補貼，前提是這些補貼不針對已經得到服務的地區，我們已經尋求並預計將繼續通過RDOF和根據ARPA創建的項目以及IIJA(如果監管要求合理)，為我們在未得到服務和服務不足的地區的寬帶建設尋求補貼。我們在RDOF拍賣和其他聯邦、州和市政撥款中獲得了超過17億美元的資金，這些資金將與我們大量的額外投資一起，為估計超過100萬人次的新寬帶基礎設施建設提供部分資金。我們通過RDOF和ARPA獲得的獎勵包括許多監管要求，例如充當最後的承運人，以及在特定日期前完成越來越大的網絡建設部分。如果我們不能履行這些義務，我們可能會受到政府的鉅額處罰。

我們的互聯網服務市場受到參與和普遍提供計劃的影響，這些計劃為某些低收入消費者購買互聯網接入服務提供聯邦補貼。2021年，根據國會

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為了給COVID救濟撥款，聯邦通信委員會設立了臨時的每月緊急寬帶福利計劃(EBBP)補貼，為大多數符合條件的低收入家庭提供高達50美元的補貼。由於EBBP的資金即將耗盡，IIJA國會批准為繼任者ACP提供142億美元，該計劃為向家庭寬帶提供商支付的大多數符合條件的客户提供每月高達30美元的折扣。我們選擇參加EBBP和ACP，FCC規範了我們提供ACP服務的許多條款，包括限制我們根據潛在合格客户的信用或付款歷史拒絕服務的能力。ACP折扣使符合條件的家庭能夠免費購買我們的頻譜互聯網輔助服務，我們無法預測國會或FCC是否會提供額外資金來延長ACP，或者在ACP資金用完時以什麼條件延長，預計在2024年的某個時候。

有線語音服務

FCC從未將我們提供的VoIP有線電話服務歸類為受傳統聯邦公共運營商監管的“電信服務”，而是在個案基礎上實施了其中一些監管要求，例如與911緊急服務(“E911”)、通信執法援助法案(“CALEA”)(管轄執法訪問和監控通信的法規)、普遍服務基金繳費、客户隱私和客户專有網絡信息保護、號碼可攜帶性、網絡中斷報告、農村呼叫完成、殘疾接入、監管費用、後備電源、機器人通話緩解和服務中斷有關的要求。未來，聯邦通信委員會或國會可能會對我們的VoIP電話服務提出額外的聯邦要求。

我們的VoIP電話服務需要繳納某些州和地方監管費用，如E911費用和向國家普遍服務基金繳款。此外，為了符合RDOF計劃的要求，我們選擇在RDOF地區提供符合傳統聯邦和州公共運營商法規的生命線VoIP電話服務。除非我們選擇以這種方式提供VoIP電話服務，否則我們認為我們的VoIP電話服務應主要受聯邦法規的監管。一家聯邦上訴法院確認了我們對明尼蘇達州試圖將電話監管普遍應用於我們的VoIP服務的成功挑戰，但這一裁決僅限於第八巡迴法院的七個州。一些州試圖將有線VoIP服務，如我們的VoIP電話服務，置於州一級的監管之下。加利福尼亞州對我們的VoIP服務強加了報告和其他義務，包括備用電源要求，並提議對VoIP服務實施服務質量指標。我們已經在FCC和我們提供競爭性語音服務的州的州監管機構註冊或獲得了證書或授權，以確保我們服務的連續性。然而，尚不清楚這些和其他正在進行的監管問題最終是否會得到解決，以及如何得到解決。國家監管委員會和立法機構可能會繼續考慮對我們的固定電話服務實施監管要求。

移動服務

我們的Spectrum Mobile服務提供移動互聯網接入和電話服務。我們作為MVNO使用Verizon的網絡和我們的網絡通過Spectrum WiFi提供這項服務。作為MVNO，我們必須遵守許多適用於基於設施的無線運營商的FCC法規，以及某些州或地方法規，包括但不限於：E911、本地號碼可攜帶性、客户隱私、CALEA、普遍服務基金繳款、機器人通話緩解和助聽器兼容性、移動設備的安全和排放要求。SPECTRUM Mobile的寬帶互聯網接入服務也受到FCC的透明度規則的約束。FCC或其他監管機構可能會在未來對MVNO和/或移動服務提供商採用新的或不同的法規，或徵收適用於Spectrum Mobile的新税費，這可能會對服務提供或我們的業務造成總體上的不利影響。例如，加利福尼亞州提議對移動服務實施服務質量衡量標準。

隱私 和信息安全監管

《通信法》限制了我們為互聯網、視頻和語音服務收集、使用和披露客户個人身份信息的能力。我們受到額外的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規對收集、使用和披露消費者信息施加了額外的限制。CALEA還有義務對所有寬帶提供商的網絡進行配置，以便於州和聯邦執法部門通過《電子通信隱私法》授權的適當法律程序，獲取與我們的客户有關的記錄和信息，包括他們的通信內容。此外，FCC、聯邦貿易委員會(“FTC”)和許多州都對通信服務提供商的營銷行為進行監管和限制，包括電話營銷和發送未經請求的商業電子郵件。聯邦貿易委員會目前有權根據其一般權力對不公平或欺騙性的行為和做法進行執法，以保護互聯網服務客户的隱私，包括我們對某些客户信息的使用和披露。

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我們的業務還受管理信息安全的聯邦和州法律的約束。如果發生信息安全違規事件，此類規則可能需要消費者和政府機構通知，並可能導致可能被沒收的監管執法行動。聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會和州總檢察長定期對與信息安全違規和侵犯隱私相關的公司提起執法行動。

各種安全標準為電信公司提供指導，以幫助識別和緩解網絡安全風險。其中一個標準是美國國家標準與技術研究所(NIST)與其他聯邦機構以及美國關鍵基礎設施的所有者和運營者合作，於2014年發佈並於2018年更新的自願框架。NIST網絡安全框架為組織識別和管理其業務固有的網絡風險提供了一種優先且靈活的模型。它旨在補充而不是取代現有的網絡安全法規和要求。幾個政府機構鼓勵遵守NIST網絡安全框架，包括FCC和國土安全部的網絡安全和基礎設施安全局(CISA)。我們自願遵循NIST作為我們整體網絡安全計劃的一部分。FCC正在考慮擴大其網絡安全指南或採用網絡安全要求。根據2022年的立法要求，中鋼協還在制定網絡事件報告規則，要求關鍵基礎設施實體在發現重大網絡事件後72小時內報告。

許多州和地方當局已經考慮採取立法或其他行動，對我們收集、使用、披露和保護某些消費者信息的能力施加限制，特別是關於我們的寬帶互聯網業務。例如，加州消費者隱私法案(CCPA)和緬因州保護在線客户信息隱私的法案都於2020年生效。在某些情況下，CCPA監管公司使用和披露加州居民的個人信息，並授權加州總檢察長採取執法行動，以及就數據泄露問題提起私人集體訴訟。此外，從2023年1月1日起，加州消費者隱私權法案(CPRA)修訂了CCPA，對處理加州居民個人信息的公司施加了額外的義務。 緬因州的法律規範了互聯網服務提供商如何使用和披露客户的個人信息，並要求互聯網服務提供商採取合理措施保護客户的個人信息。弗吉尼亞州的新隱私法於2023年1月1日生效，科羅拉多州和康涅狄格州的新隱私法將於2023年晚些時候生效。這些法律中的每一個都將規範公司收集、使用和共享消費者個人信息的方式。其他幾個州立法機構正在考慮通過新的數據安全和網絡安全立法，這可能會導致我們的業務對網絡和信息安全提出額外的要求。聯邦貿易委員會發布了一份擬議規則制定(ANPR)的預先通知，以探索與消費者信息的收集、分析和貨幣化相關的規則。國會還可能通過新的隱私和數據安全義務。我們無法預測這些努力中的任何一項是否會成功或先發制人，或者新的立法和法規(如果有的話)將如何影響我們的業務。

與2016年與TWC合併和收購Bright House相關的剩餘承諾

關於2016年批准與TWC合併和收購Bright House(“交易”)，聯邦和州監管機構對我們施加了許多交易後條件，其中許多條件已經完成或已經終止。剩餘的聯邦承諾將於2023年到期，其中包括以下內容。

FCC條件

•七年內不得向任何固定的大眾市場寬頻上網服務計劃收取使用費或設定數據上限；以及
•在FCC於2020年修改相關規則後，在適用的範圍內，在七年內繼續支持電纜卡在第三方零售設備中使用。

FCC條件還包含一些合規報告要求。

美國司法部的條件

美國司法部的命令禁止我們與視頻節目製作人簽訂或執行任何協議，禁止、限制或創造激勵措施，限制視頻節目製作人向在線視頻發行商(OVD)提供內容。如果其他經銷商的最惠國(“最惠國”)條款與這一禁令不一致，我們將無法利用這些條款。美國司法部的條件在2016年9月最終判決生效後七年內有效。


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人力資本管理

截至2022年12月31日，我們大約有101,700名相當於全職在職員工。我們的絕大多數員工銷售或服務我們的產品。我們相信，吸引、培養和留住我們的高技能員工隊伍是成功執行我們的運營戰略的關鍵。憑藉具有競爭力的工資、穩健且負擔得起的醫療福利、與公司匹配的慷慨退休計劃以及就業培訓和晉升機會，我們的員工培養了與我們一起建立長期而成功的職業生涯所需的技能和專業知識。此外，我們服務的社區的多樣性反映在我們的員工隊伍中，我們成功地為這些社區服務需要承諾在我們業務的每一個方面都具有多樣性和包容性。我們重視員工的獨特背景、視角和經驗。擁抱這些差異將我們凝聚在一起，共同肩負着超越客户需求的使命。我們通過幾種方式吸引、培養和留住高素質人才，包括：

薪酬和福利

•我們提供具有市場競爭力的薪酬方案，同時考慮到該職位的位置和職責。
•所有小時工的起始最低工資至少為每小時20美元，遠遠高於任何州或聯邦最低工資水平。
•我們近85%的員工有資格根據他們的表現獲得額外的可變薪酬(例如，年度績效獎金或銷售佣金)。
•我們提供更好的職業發展機會，包括為所有一線主管和其他尚未參加佣金或獎金計劃的受薪員工提供年度獎金資格。
•我們為所有全職和兼職員工提供高質量、全面的醫療、牙科和視力保險。我們的首要任務是讓我們的員工及其家人能夠負擔得起這項保險，因此在過去十年中，我們承擔了醫療、牙科和視力保險的全部保費成本增長。
•我們為所有員工提供有競爭力的經濟福利，例如401(K)退休計劃，公司最高可達其合格工資的6%。此外，我們的大多數員工還有資格獲得相當於其合格工資3%的額外非選擇性供款。
•我們有股票激勵計劃，並每年向符合條件的員工發放股權獎勵。

培訓與發展

•我們員工的豐富技能、經驗和行業知識，以及我們對面向客户的員工的培訓，都有利於我們的運營和業績。我們提供數以千計的在線和課堂學習體驗，涵蓋領導力發展、新員工和專業技能培訓。
•2022年，我們增加了教育援助福利，每年提供高達1萬美元的報銷。
•我們絕大多數面向客户的角色都有機會晉升，包括通過監督和領導角色。我們的現場運營組織具有正式的自我發展結構，在該結構中，保持出色業績的員工可以完成在線課程作業，以提升到其工作範圍內的下一個級別。
•我們的寬帶技術人員學徒計劃是我們建設熟練勞動力的前景光明的戰略之一。該計劃獲得了美國勞工部的認證，與我們寬帶技術人員的職業發展保持一致，包括數千小時的在職培訓和課堂教學。註冊員工完成課程後，他們將成為經過認證的寬帶技術人員。
•我們進行年度人才計劃，以審查我們領導者的整體表現，以及他們在更大、更復雜角色中服務的潛力。高管領導力審查人才對話的結果，這為職業發展機會和跨組織流動打開了可能性。

多樣性和包容性

•我們致力於在我們業務的各個方面實現多樣性和包容性。我們努力提供超出客户期望的高質量產品和服務，並接納我們員工、合作伙伴和我們服務的社區的獨特視角和經驗。
•我們有五個業務資源小組(“BRG”)，專注於殘疾人、LGBTQ社區、具有多元文化背景的員工、退伍軍人和女性。這些志願團體將具有共同特徵、生活經歷和興趣的員工聯繫在一起，使他們能夠參與促進我們包容文化的活動，併為商業成功做出貢獻。我們的BRGS通過提供網絡、指導和技能培養機會，使我們的團隊成員能夠成長和成功。

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第1A項。 風險因素。

與我們的業務相關的風險

我們在競爭非常激烈的商業環境中運營，這影響了我們吸引和留住客户的能力，並可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。

我們所在的行業競爭激烈，近年來競爭更加激烈。在某些情況下，我們與監管負擔較輕、獲得更好融資以及更大和更有利的品牌認知度的公司競爭。電信和內容行業的日益整合為我們的某些競爭對手提供了額外的好處，無論是通過獲得融資、資源，還是通過規模效率(包括推出新視頻服務的能力)。

我們的互聯網服務面臨着來自其他公司FTTH、固定無線寬帶、通過衞星和DSL服務提供的互聯網的競爭。多家運營商提供通過網絡提供的無線互聯網服務，他們將繼續增強網絡，以提供更快的速度，並繼續擴大5G移動服務。我們的語音和移動服務與無線和有線電話供應商競爭，以及其他形式的通信，如文本、即時消息、社交網絡服務、視頻會議和電子郵件。來自這些公司的競爭，包括積極的定價和獨家節目的密集營銷努力，可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。

我們的視頻服務面臨着來自多個來源的競爭，包括DBS服務，以及通過寬帶互聯網連接到電視、計算機、平板電腦和移動設備上提供線性網絡節目、電影和電視節目點播以及其他視頻內容的公司，這些設備通常在多個用户之間共享密碼，並且安全使內容容易受到盜版的影響。更新的產品和服務，特別是分發、銷售和觀看內容的替代方法，可能會繼續開發，進一步增加我們面臨的競爭對手的數量。

受眾可以選擇的越來越多，包括低成本或免費的選擇，不僅會對消費者對我們的產品和服務的需求產生負面影響，還會影響廣告商從我們那裏購買廣告的意願。我們與電視網絡和電視臺以及其他廣告平臺，如在線媒體、廣播和印刷媒體，爭奪廣告收入的銷售。與我們為企業提供的服務相關的競爭也在繼續加劇，因為更多的公司在更多的建築中部署了更多的光纖，這可能會對我們的增長產生負面影響，並對利潤率造成壓力。

未能有效地預測或適應新技術以及客户預期和行為的變化可能會對我們在客户休閒時間和可自由支配支出方面的競爭地位產生重大不利影響，從而影響我們的業務和運營結果。競爭也可能降低我們未來現金流的預期增長，這可能會導致我們的特許經營權和商譽以及我們滿足現金流要求(包括償債要求)的能力未來出現減值。有關我們面臨的競爭的更多信息，請參閲“項目1.商業-競爭”和“-法規和立法”。

我們依賴第三方服務提供商、供應商和許可方；因此，如果我們不能以合理條款和及時獲得必要的服務、設備、軟件或許可證，我們提供服務的能力可能會受損，我們的增長、運營、業務、財務業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們依賴數量有限的第三方服務提供商、供應商和許可方來提供一些必要的服務、硬件、軟件和運營支持，以提供我們的一些服務，並執行我們的網絡演進和農村建設計劃。我們的一些硬件、軟件和運營支持供應商以及服務提供商代表我們的唯一供應來源，或者通過合同或知識產權擁有某種排他性地位。我們提供某些服務並完成我們的網絡演進和農村建設計劃的能力可能會受到實質性的不利影響，或者需要採購或開發受影響材料或服務的替代來源可能會中斷或推遲我們為現有和新客户提供服務的能力，如果這些各方中的任何一方經歷或參與以下情況：

•違反或終止或選擇不與我們續簽協議，或以其他方式未能及時履行其義務；
•需求超出了這些供應商的能力；
•徵收關税會影響供應商履行義務的能力，或者顯著增加我們支付的金額；
•有經營或財務困難的經歷；

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•大幅提高我們需要為必要的產品或服務支付的金額(包括要求支付大量非金錢賠償)；或
•由於缺乏需求、盈利能力或所有權變更，或因其他原因無法按我們的規格和合理的價格及時提供我們所需的設備或服務，我們將停止生產任何必要的產品。

我們的第三方服務提供商、供應商和許可方在過去三年中受到工人缺勤、隔離、員工工作能力限制、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉或其他旅行或健康相關限制的幹擾。此外，只有有限數量的關鍵技術供應商的存在可能導致產品創新較少，成本較高。這些事件可能會對我們留住和吸引客户的能力以及我們的運營、業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能沒有能力將節目成本的所有增加轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的現金流和運營利潤率產生不利影響。

編程成本是我們最大的單一支出項目。從歷史上看，我們的方案費用增長超過了慣常的通貨膨脹和生活費類型的增長。雖然視頻客户的減少加上選擇低成本套餐的客户組合的變化降低了節目總成本的增長，但我們預計每服務訂户的合同節目費率將繼續上升，這是根據我們的節目合同和與節目製作人的合同續約的年度增長的結果。儘管我們將當地廣播電臺轉播同意的費用轉嫁給了我們的大多數客户，但無法將節目成本增加完全轉嫁給我們的客户，已經對我們的現金流和與視頻產品相關的運營利潤率產生了不利影響，預計未來也會如此。此外，大型媒體公司的需求，加上媒體和廣播電臺集團整合帶來的額外銷售力量，將其最受歡迎的網絡的傳輸與其不太受歡迎的網絡的傳輸和成本增加聯繫在一起，並要求我們將其最受歡迎的網絡提供給很大比例的視頻訂户，限制了我們向消費者銷售更多定製和成本敏感型節目套餐的靈活性。為了減輕節目費率增加對我們運營利潤率的影響，我們繼續審查我們的定價和節目打包策略。

在過去的幾年裏，體育節目成本的增加和為地方廣播電臺轉播同意支付的金額一直是導致我們節目成本增長的最大因素。聯邦法律允許商業電視臺在“必須攜帶”的權利和可供選擇的“轉播同意”制度之間進行選擇。當電臺選擇轉播同意制度時，我們不得在未經電臺許可的情況下攜帶電臺的信號。在轉播同意談判中，廣播公司往往以轉播一個或多個他們或其附屬公司有利害關係的一個或多個其他電臺或節目服務的方式對一個電臺提出同意的條件。傳輸這些其他服務，以及轉播權費用的增加，可能會增加我們的節目費用，並減少我們可用於推出新服務的容量，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們的節目合同一般是一段固定的時間，潛在的鉅額支出取決於任何特定年份的談判續簽。我們將尋求以我們認為有利的條款續簽這些協議。不能保證這些協議將以有利或可比的條件續簽。在我們無法與某些節目製作人就我們認為合理的條款達成協議的情況下，我們一直被迫，未來也可能被迫將這些節目頻道從我們的陣容中移除，這可能會導致客户流失。任何未能開展對我們客户有吸引力的節目都可能對我們的客户水平、運營和財務業績產生不利影響。

如果不能對技術發展作出反應，滿足客户對新產品和服務的需求，可能會對我們有效競爭的能力造成不利影響。

我們在一個競爭激烈、消費者驅動和快速變化的環境中運營。我們可能會不時採取戰略舉措來推出產品或對我們的產品進行增強。我們的成功在很大程度上有賴於我們有能力獲得、開發、採用、升級和利用新的和現有的技術，以滿足消費者不斷變化的需求，並使我們的服務有別於競爭對手。我們可能無法準確預測技術趨勢或新產品和服務的成功。如果我們選擇的技術或設備的效率、成本效益或對客户的吸引力低於我們的競爭對手，如果我們選擇的技術或設備不再以合理的條款或條件向我們提供，如果我們提供的服務不能吸引消費者，不能以有競爭力的價格提供，或不能按預期發揮作用，如果我們無法為跟上技術發展所需的支出提供資金，或者如果我們不再能夠在三分之一的時間內向客户提供我們的服務-

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如果大量客户依賴第三方設備訪問我們的服務，我們的競爭地位可能會惡化，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

我們的一些競爭對手比我們更快地推出新技術、產品和服務的能力，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。此外，技術的進步、現有技術成本的降低或競爭對手產品和服務的變化可能要求我們在未來增加研發支出，或者以不額外收費或更低的價格提供我們目前單獨或以溢價向客户提供的某些產品和服務。此外，我們從第三方獲得知識產權的能力和成本的不確定性，可能會影響我們及時和有效地應對技術進步的能力。

任何未能及時維護和擴展我們升級的系統並提供先進服務，或未能預測市場需求的情況，都可能對我們吸引和留住客户的能力造成重大不利影響。此外，隨着我們利用來自第三方的虛擬網絡運營商權利繼續擴大我們的移動服務，我們預計當我們根據設備安裝計劃提供設備時，與增長相關的銷售和營銷以及其他客户獲取成本以及與設備相關的現金流的時間安排將對營運資金產生負面影響。我們亦會繼續考慮及尋求在流動通訊領域的機會，當中可能包括收購額外的特許頻譜，並可能包括與無線或有線電視供應商成立或擴大合資企業或夥伴關係，這可能需要大量投資。例如，我們現在持有CBRS PAL來支持現有和未來的移動服務。這些許可證可能會被吊銷和過期。儘管我們希望能夠維護和續簽這些許可證，但丟失一個或多個許可證可能會嚴重削弱我們分流移動流量和實現成本降低的能力。如果我們無法繼續發展我們的移動業務並實現我們在移動業務投資中預期的結果，我們的增長、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果我們不能繼續許可或執行我們的業務所依賴的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。

我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律和許可以及與員工、客户、供應商和其他各方達成的其他協議來建立和維護我們在技術以及我們運營中使用的產品和服務方面的知識產權。此外，由於技術變化的速度很快，我們都開發了自己的技術、產品和服務，並依賴於第三方開發或授權的技術。然而，我們的任何知識產權或我們供應商的權利可能會受到挑戰或無效，或者此類知識產權可能不足以使我們利用當前的行業趨勢或以其他方式提供競爭優勢，這可能會導致成本高昂的重新設計工作、某些產品或服務的中斷或其他競爭損害。我們可能無法以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可證(如果有的話)。此外，侵犯知識產權的索賠可能要求我們以不利的條款簽訂使用費或許可協議，招致鉅額金錢責任，或者被初步或永久禁止進一步使用相關知識產權，這可能要求我們改變我們的商業做法或產品，並限制我們的有效競爭能力。即使不成功的索賠也可能會耗費時間和成本進行辯護，並可能會將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。在通信和娛樂行業，侵權索賠繼續頻繁發生，我們也經常成為此類訴訟的一方，指控我們的某些服務或技術侵犯了他人的知識產權。

各種事件可能擾亂或導致對我們的網絡、信息系統或財產的未經授權的訪問，並可能損害我們的運營活動，並對我們的聲譽和財務業績產生負面影響。

網絡和信息系統技術對我們的運營活動至關重要，無論是對於我們的內部使用，如網絡管理，還是為我們的客户提供服務，包括客户服務運營和編程交付。計算機黑客、網絡釣魚、計算機病毒、蠕蟲和其他破壞性或破壞性軟件的傳播、勒索軟件、進程中斷、拒絕服務攻擊和其他惡意活動等事件造成的網絡或信息系統關閉或其他服務中斷，構成了越來越大的風險。近年來，針對企業的不成功和成功的“網絡攻擊”在頻率、範圍和潛在危害方面都在繼續增加。雖然我們開發和維護的系統試圖防止與系統相關的事件和安全漏洞的發生，但這些系統的開發和維護成本高昂，需要持續監測和更新，因為此類攻擊中使用的技術變得更加複雜和頻繁。我們以及我們所依賴的第三方可能無法預見這些技術或實施適當的預防措施。雖然時不時地試圖

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儘管這些事件已被用於訪問我們的網絡，但這些事件尚未導致信息的任何實質性發布、我們的網絡和信息系統的退化或中斷。

我們的網絡和信息系統也容易受到停電、電信故障、事故、自然災害(包括天氣模式短期或長期變化引起的極端天氣)、恐怖襲擊和類似事件的破壞或中斷。我們的系統宂餘可能無效或不足，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。

任何這些事件，如果是針對我們或我們所依賴的技術或我們所依賴的技術而發生的，都可能對我們的網絡、我們的客户和我們的業務產生不利影響，包括服務降級、服務中斷、呼叫中心的呼叫量過大以及我們或我們客户的設備和數據損壞。修復或更換受損的財產、網絡或信息系統或保護它們免受今後類似事件的影響，可能需要大筆支出。此外，對於任何此類事件或安全漏洞造成的損失，我們維持的保險金額和範圍可能不足以彌補我們的損失，或以其他方式充分補償我們可能導致的任何業務中斷。任何此類嚴重的服務中斷都可能導致我們的聲譽和可信度受損、客户不滿，並最終導致客户或收入的損失。客户或收入的任何重大損失，或為這些客户服務的成本的顯著增加，都可能對我們的增長、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，我們的經營活動可能會受到我們的信息技術系統和網絡以及第三方供應商的信息(包括客户、人員和供應商數據)的挪用、誤用、泄露、篡改或意外泄露或丟失所造成的風險。我們向第三方提供與我們的業務相關的某些機密、專有和個人信息，這些信息存在被泄露的風險。

我們處理、存儲和傳輸大量數據，包括客户的個人信息。個人信息被濫用的可能性不斷增加，公眾對保護個人信息重要性的認識不斷增強，以及已經通過或正在考慮的關於個人信息保護、隱私和安全的立法數量不斷增加，導致我們與信息相關的風險增加。如果這些風險成為現實，我們可能會面臨巨大的成本，此類事件可能會損害我們的聲譽、信譽和業務，並對我們的收入產生負面影響。我們可能會受到監管行動和消費者在私人訴訟中提出的索賠，這些訴訟涉及與消費者數據收集和使用做法相關的隱私問題。我們還可能被要求花費大量資本和其他資源來補救任何此類安全漏洞。

我們對現有和潛在客户、供應商和第三方的經濟狀況的風險敞口可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們面臨與我們現有和潛在客户的經濟狀況、我們客户潛在的財務不穩定以及他們購買我們產品的財務能力相關的風險。如果長期的整體經濟低迷，我們可能會遇到更多的客户取消或不付款，或者購買的產品組合發生不利的變化。這可能包括用互聯網交付和/或空中內容取代視頻服務的家庭數量的增加，以及用移動數據和語音產品取代有線服務的互聯網和語音客户數量的增加，這將對我們吸引客户、提高費率和維持或增加收入的能力產生負面影響。此外，我們獲得新客户的能力在一定程度上取決於我們服務區入住率的增長，這受到國家和當地經濟狀況的影響。疲弱的經濟狀況也可能對我們的廣告收入產生負面影響。這些事件過去曾對我們造成不利影響，如果經濟持續低迷，可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，我們容易受到供應商和第三方潛在財務不穩定的風險的影響，我們依賴這些供應商和第三方提供產品和服務，或者我們將某些功能外包給這些供應商和第三方。可能影響我們客户的同樣的經濟狀況，以及資本和信貸市場的波動和中斷，也可能對供應商和第三方產生不利影響，並導致我們所依賴的供應商或第三方的價格大幅上漲、產量減少或破產。我們供應商或第三方提供的服務的任何中斷都可能對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們無法留住關鍵員工，我們管理業務的能力可能會受到不利影響。

我們的經營業績取決於我們管理團隊的留任和持續表現，我們未來的業績也將取決於這一點。我們留住和聘用新的關鍵員工擔任管理職位的能力可能會受到寬帶通信和技術行業管理人才競爭環境的不利影響。損失的損失

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管理層關鍵成員的服務，以及無法或延遲招聘新的關鍵員工，可能會對我們管理業務的能力以及我們未來的運營和財務業績產生不利影響。

與我們的負債有關的風險

我們有大量債務，預計未來將產生大量額外債務，包括擔保債務，這可能會對我們的財務狀況和我們對業務變化的反應能力產生不利影響。

我們有大量的債務，預計(受我們債務工具中適用的限制)未來將產生額外的債務，因為我們保持了調整後EBITDA槓桿率(淨債務除以過去12個月調整後EBITDA)的既定目標。截至2022年12月31日，我們的債務本金總額約為974億美元，槓桿率為調整後EBITDA的4.47倍。截至2022年12月31日，我們的債務中有707億美元被評為投資級，267億美元被評為高收益債務。這一分離評級使我們能夠同時進入投資級債券市場和高收益債券市場。

我們的鉅額債務可能會產生後果，例如：

•影響我們以合理的利率籌集額外資本的能力，或者根本不影響；
•使我們容易受到利率上升的影響，部分原因是截至2022年12月31日，我們大約15%的借款是，並可能繼續受到浮動利率的影響；
•使我們面臨利息支出增加的風險，因為我們用成本更高的債務為現有債務進行再融資；
•要求我們將經營活動的現金流的很大一部分用於償還債務，減少了可用於營運資本、資本支出和其他一般公司費用的資金；
•限制我們在規劃或應對業務、有線電視和電信業以及整個經濟的變化方面的靈活性；
•與我們的競爭對手相比，我們處於劣勢，競爭對手的債務比例較低；
•對我們與客户和供應商的關係產生不利影響。

如果我們目前的債務增加超過預期，我們的業務業績低於預期，或者信用評級機構下調我們的債務評級，限制我們進入投資級市場，我們現在面臨的相關風險將加劇。

此外，我們的部分浮動利率債務可能使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定該利率的基準。負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局在2021年之後停止發佈一週和兩個月的美元LIBOR利率，剩餘的美元LIBOR利率在2023年6月30日之後停止發佈。在美國，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)聯合提出了有擔保隔夜融資利率(SOFR)，這是一種由美國國債支持的短期回購協議計算的新指數，作為LIBOR的替代方案。此外，逐步淘汰或更換倫敦銀行同業拆息可能會擾亂整體金融市場。這種逐步退出的性質和選擇替代參考利率的不確定性，加上金融市場的混亂，可能會增加我們的浮動利率負債的成本。

由於倫敦銀行同業拆息即將停止，吾等修訂了《營運信貸協議》，以SOFR取代倫敦銀行同業拆息，作為循環信貸安排及其下若干定期貸款的利率基準。SOFR可能會根據一般經濟狀況、一般利率、美聯儲利率和市場信貸供求情況而波動。

管理我們債務的協議和工具包含的限制和限制可能會顯著影響我們的業務運營能力，以及顯著影響我們的流動性。

管理CCO Holdings，LLC(“CCO Holdings”)票據的契約包含許多可能對我們的業務運營能力、我們的流動資金和我們的運營業績產生不利影響的重要契約。除其他事項外，這些公約還限制CCO Holdings、CCO Holdings Capital Corp.及其所有受限子公司的能力：

•招致額外的債務；
•以股權分紅或回購股權；
•進行投資；
•出售其全部或幾乎所有資產，或與其他公司合併或併入其他公司；

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•出售資產；
•在受限子公司的情況下，創建或允許存在關於CCO Holdings的股息或支付限制，為其母公司債務提供擔保，或發行特定的股權；
•與關聯公司進行某些交易；以及
•授予留置權(僅針對CCO Holdings)。

此外，《憲章經營信貸安排》要求《憲章經營》遵守最高總槓桿契約和最高第一留置權槓桿契約。《憲章》營運信貸安排、《營運票據》、《TWC》、《有限責任公司優先票據及債權證》及《TWCE債權證》包括慣常的負面契諾，包括對產生留置權的能力的限制，以確保借入款項的債務，以及合併、合併或轉讓各自債務人的幾乎所有資產。違反我們契約或信貸安排中的任何契約或義務，而不是以其他方式放棄或修訂，可能會導致適用債務義務下的違約，並可能引發這些債務的加速，這反過來又可能引發根據其他管理我們長期債務的協議的交叉違約。此外，根據我們的擔保票據及《憲章》營運信貸安排，有擔保貸款人可取消抵押品的抵押品贖回權，包括我們幾乎所有附屬公司的股權，並行使有擔保債權人的其他權利。

與Liberty寬帶公司和Advance/Newhouse合作伙伴關係的所有權地位相關的風險

Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)和Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)擁有對公司交易和其他事項具有影響力的治理權。

Liberty寬帶目前擁有大量的查特A類普通股，並有權享有與查特有關的某些治理權利。A/N目前擁有Charge A類普通股和我們子公司Charge Holdings的大量會員權益，這些可轉換為Charge A類普通股，並有權享有與Charge相關的某些治理權利。憲章董事會成員包括同時擔任自由寬帶高管和董事的董事以及現任或前任高級管理人員和董事的董事。格雷格·馬菲先生是自由寬帶的總裁兼首席執行官。史蒂文·米龍是A/N的首席執行官，邁克爾·紐豪斯是A/N的母公司及其附屬公司的聯席總裁。截至2022年12月31日，Liberty Broadband實益持有Charge公司約27.64%的有表決權股票，A/N實益持有約12.48%的Charge公司有表決權股票。根據截至2015年5月23日的Charge、Liberty Broadband和A/N之間的修訂和重新簽署的股東協議(經修訂的“股東協議”)，Liberty Broadband目前有權指定最多三名董事作為Charge董事會的提名人，A/N目前有權指定最多兩名董事作為Charge董事會的提名人。A/N和自由寬帶均有權提名至少一名董事進入Charge董事會的每個委員會，但須遵守適用的證券交易所上市規則以及A/N和自由寬帶各自的特定投票權或股權門檻，且前提是提名和公司治理委員會以及薪酬和福利委員會均至少有獨立於A/N的過半數董事, Liberty Broadband和Charge(在股東協議中稱為“非關聯董事”)。

《股東協議》和《憲章》修訂和重述的公司註冊證書將董事會的規模定為13名董事。自由寬帶和A/N必須為董事會提名和公司治理委員會提名的董事被提名人(包括自由寬帶和A/N的各自指定人)和任何其他被提名人投票(以適用的投票上限為限)各自持有的憲章A類普通股和B類普通股，但對於非關聯董事，自由寬帶和A/N必須按照有投票權的證券由A/N以外的股東投票的相同比例投票，並且自由寬帶或包括他們中任何一個的任何集團進行投票。如果這樣做會對非關聯董事造成不同的結果。由於他們在股東協議下的權利，以及他們在Charge中的重大股權和有投票權的股份，Liberty Broadband和/或A/N可能擁有與其他股東不同的利益，他們將能夠對與Charge的治理有關的某些事項施加重大影響，包括批准重大公司行動，如合併和其他商業合併交易。

股東協議規定A/N和Liberty Broadband在發行與某些交易有關的特許股本時擁有優先購買權，如果A/N或Liberty寬帶公司行使這些權利，特許A類普通股的持有者可能會遭受進一步稀釋。

股東協議規定，A/N和Liberty Broadband將對與籌資交易有關的Charge股本證券的發行擁有某些合同優先購買權。特許A類普通股的持有者將無權就此類交易享有類似的優先購買權。因此，如果Liberty寬帶和/或A/N

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如果這些股東選擇行使優先購買權，(1)這些當事人不會經歷其他A類普通股持有人所經歷的稀釋，以及(2)這些A類普通股的其他持有人在行使優先購買權後，他們在憲章A類普通股的權益可能進一步稀釋。

與監管和立法事項有關的風險

我們的業務受到廣泛的政府立法和監管，這可能會對我們的業務產生不利影響。

對有線電視行業的監管增加了有線電視運營商的運營和管理費用，限制了他們的收入。有線電視運營商受到眾多法律和法規的約束，包括以下法律和法規：

•提供高速互聯網服務，包括網絡中立性和寬帶標籤透明度規則；
•提供語音通信，包括緊急通信規則、停電報告、客户專有網絡信息(“CPNI”)報告和努力限制不受歡迎的機器人通話；
•有線電視特許經營權續簽和轉讓；
•有線電視和互聯網設備的供應、營銷和計費；
•客户和員工隱私和數據安全；
•轉播廣播信號的版權使用費；
•有線系統必須承載廣播電臺的情況，以及有線系統首先必須獲得轉播同意才能承載廣播電臺的情況；
•我們與多個住宅單元綜合體簽訂獨家協議並控制內部佈線的能力受到限制；
•平等就業機會；
•我們的網絡在災難和停電期間和之後維持服務的彈性；
•緊急警報系統、殘疾通道、杆柱附着物、商業租賃通道和技術標準；
•營銷實踐、客户服務和消費者保護；以及
•批准合併和收購往往伴隨着對申請人的業務施加限制和要求，以確保擬議的交易獲得批准。

各級政府的立法者和監管者經常考慮改變，有時確實改變現有的法規、規則、條例或對其的解釋，或規定新的。未來的任何立法、司法、監管或行政行動可能會增加我們的成本或對我們的業務施加額外的限制。

對現有法規、規則、法規或其解釋的更改，或採用新的法規，或參與新的監管計劃，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們正在努力修改或擴大聯邦、州和地方對我們有線電視系統提供的一些服務的監管，特別是我們的零售寬帶互聯網接入服務。潛在的法律和法規變化可能會增加我們的成本和競爭，並限制我們以最大化收入潛力的方式提供服務的能力，從而對我們的業務產生不利影響。這些變化可能包括，例如，將互聯網服務重新分類為受監管的電信服務或其他公用事業式的互聯網服務監管；對我們如何管理互聯網接入服務和網絡的限制；對我們收集、使用和披露某些客户信息的新的隱私限制；新的數據安全和網絡安全要求，可能導致我們的業務需要額外的網絡和信息安全以及網絡事件報告；對我們在節目決策上的自由裁量權的新限制；對我們向消費者收取的一種或多種服務或設備選項的費率的新限制；改變有線電視行業傳輸廣播信號的強制版權許可；確保第三方提供商提供導航設備的新要求；對我們的互聯網服務收入承擔新的普遍服務基金繳費義務，這將增加該服務的成本；政府管理的農村地區寬帶補貼增加，這可能導致我們的設施被補貼過度建設；FCC的ACP資金耗盡或對該計劃的任何改變，可能使我們更難向低收入消費者提供服務；FCC頻譜管理的變化；對FCC普遍服務計劃合法性的未決法庭挑戰，如果成功, 這可能會對我們收到的普遍服務資金產生不利影響，這些資金包括但不限於用於擴展我們網絡的FCC RDOF補助金、用於為學校和圖書館提供服務的FCC E費率基金以及用於為符合條件的醫療保健提供者提供服務的FCC農村醫療保健基金；以及VoIP電話服務監管框架的變化，包括與我們的VoIP電話服務相關的監管義務的範圍以及我們將VoIP電話服務與現有的傳統電信服務提供商互聯的能力。


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作為FCC 2020年RDOF拍賣的中標者，我們必須遵守FCC和國家的許多要求，才能繼續獲得此類資金。為了遵守這些要求，在RDOF地區，我們選擇提供某些VoIP電話服務，例如我們的生命線服務，但要遵守某些傳統的聯邦和州公共運營商法規。此外，在我們根據補貼計劃進行建設的一些地區，我們將根據所需的折扣和其他與營銷相關的條款提供某些寬帶互聯網接入服務。如果我們不遵守這些要求，管理監管機構可能會認為我們違約，我們可能會招致鉅額罰款或沒收。如果我們無法達到RDOF計劃下特定的基礎設施建設要求，FCC還可以扣留未來的支持付款，直到這些缺陷得到糾正。任何不遵守補貼撥款規則和要求的行為都可能導致我們在很長一段時間內被暫停或取消未來政府計劃或合同的資格，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果頒佈任何法律或法規來擴大對我們服務的監管，它們可能會影響我們的運營，並需要大量支出。我們無法預測這些領域的未來發展，我們互聯網、視頻、移動或VoIP服務的監管框架的任何變化都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。

目前尚不確定國會、FCC和州立法機構最終將通過哪些規則變化，以及任何此類規則可能對我們的運營或財務產生什麼影響，包括對我們寬帶網絡的運營、客户隱私和用户體驗的影響。此外，FCC、FTC以及各種州機構和總檢察長積極調查行業做法，並可能對涉嫌違反監管規定的行為實施大規模沒收。

税收立法和行政舉措或對我們税費狀況的挑戰可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們在美國各地運營有線電視系統，因此，我們受到聯邦、州和地方政府的税收法律和法規的約束。立法和行政機構不時地修改法律和法規，以改變我們的有效税率或納税。某些州和地區已經或正在考慮對我們的服務徵收新的或額外的税收或費用，或改變某些費用和税收的計算方法或基礎。潛在的變化包括可能影響我們客户的服務的額外税收或費用、所得税來源規則的變化以及一般營業税的其他變化、中央/單位層面的物業税評估以及可能增加我們的收入、特許經營權、銷售、使用和/或物業税負擔的其他事項。此外，聯邦、州和地方税收法律法規極其複雜，受到不同解釋的影響。我們不能保證我們的税務立場不會受到相關税務機關的挑戰，也不能保證我們會在任何此類挑戰中取得成功。

我們的有線電視系統專營權是不可續訂或終止的，並且是非獨家的。未能續簽專營權或在一個或多個服務範圍內額外批出專營權，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們的有線電視系統通常根據控制公共通行權的州或地方政府當局頒發的特許經營權、許可證和類似的授權來運行。許多特許經營權建立了全面的設施和服務要求，以及具體的客户服務標準和對違規行為的罰款。在許多情況下，如果特許經營商未能遵守特許經營協議中有關係統運作的重要規定，特許經營即可終止。特許經營權通常是按固定條款授予的，必須定期續簽。如果特許經營當局認為過去的業績或未來的經營建議不充分，則可拒絕批准續簽。特許經營當局經常要求特許權或其他承諾作為續簽的條件。在某些情況下，本地特許經營權在到期時沒有續期，我們在與當地特許經營當局談判續期條款時，已經或正在根據臨時運營協議或在沒有專營權的情況下運營。

我們不能向您保證我們將能夠遵守我們特許經營協議中的所有重要條款，而且我們的某些特許經營人不時指控我們沒有遵守這些協議。此外，儘管從歷史上看，我們續簽了我們的特許經營權而沒有產生重大成本，但我們不能向您保證，我們將來能夠續簽或以有利的方式續簽我們的特許經營權。終止或持續未能續簽一個或多個服務區域的特許經營權可能會對我們在受影響地理區域的業務產生不利影響。

我們的有線電視系統特許經營權是非獨家的。因此，地方和州特許經營當局可以向同一地理區域的競爭對手授予額外的特許經營權，或者運營自己的有線電視系統。在某些情況下，地方政府實體和市政公用事業公司可能會在法律上以更優惠的條件與我們競爭。


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項目1B。未解決的員工意見.

沒有。

第二項。財產。

我們的主要實物資產包括電纜分配廠房和設備，包括每個電纜系統的信號接收、編碼和解碼設備、頭端接收設施、分配系統和客户駐地設備。

根據與當地公用事業公司和電話公司簽訂的電線杆租賃協議，我們的電纜設備和相關設備通常連接到電線杆上，在某些位置被埋在地下管道或戰壕中。我們擁有或租賃信號接收點的不動產，並擁有我們的服務車輛。

我們一般租用空間作為商務辦公場所。我們的前端和發射塔位置位於自有或租賃的地塊上，我們通常擁有設備所在的發射塔。

我們電纜系統的物理組件需要維護和定期升級，以支持我們推出的新服務和產品。請參閲“項目1.業務-我們的網絡技術”。我們相信，我們的物業總體上處於良好的運營狀況，適合我們的業務運營。

第三項。法律訴訟。

合併財務報表附註20中所載的法律訴訟信息載於本年度報告中的“第二部分.財務報表及補充數據”，以供參考。

第四項。煤礦安全信息披露。

不適用。

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第II部

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

查特的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“CHTR”。截至2022年12月31日，約有10,000名查特A類普通股持有者和1名查特B類普通股持有者。Charge尚未就其普通股支付現金股息，在可預見的未來也不打算這樣做。2022年期間，註冊人的證券沒有未經登記的銷售。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

以下是截至2022年12月31日有關股權薪酬計劃的信息：

計劃類別行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目未償還權證和權利的加權平均行權價股權補償計劃下未來可供發行的證券數量
證券持有人批准的股權補償計劃10,445,568 
(1)
$414.84 10,478,392 
(1)
未經證券持有人批准的股權補償計劃— $— — 
共計10,445,568 
(1)
10,478,392 
(1)

(1)這一總數不包括根據我們的2019年股票激勵計劃授予的限制性股票而發行的6,845股，這些股票必須根據持續服務進行歸屬。

有關根據我們的股權補償計劃發行的證券的信息，請參閲“第二部分.財務報表和補充數據”中所附合並財務報表的附註16。

性能圖表

第5項所要求的績效圖表將包括在憲章2023年委託書(“委託書”)的“薪酬討論和分析”標題下，或包含在本年度報告的10-K表格修正案中，並以引用的方式併入本文。

發行人購買股權證券

下表列出了查特在2022年第四季度完成的股權證券購買(以百萬美元為單位，不包括每股數據)。
期間

購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2)
October 1 - 31, 20221,852,906$336.79 1,848,774 $166
November 1 - 30, 2022817,707$337.34 796,644 $202
December 1 - 31, 2022395,322$362.67 385,676 $414

(1)包括4,132股、21,063股及9,646股，分別於2022年10月、11月及12月因行使購股權或歸屬其他股權獎勵而向員工預扣税款及行使費用。
(2)在截至2022年12月31日的三個月內，查特以約10億美元的價格購買了約300萬股A類普通股，其中包括根據LBB Letter協議以每單位平均價格354.97美元或4.32億美元從Liberty Broadband購買的120萬股查特A類普通股。Charge Holdings以每單位363.53美元的平均價格從A/N手中收購了60萬個Charge Holdings普通股

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在截至2022年12月31日的三個月內，截至2022年12月31日，Charge仍有董事會權力購買額外4.14億美元的Charge A類普通股和/或Charge Holdings普通股，不包括從Liberty Broadband購買的股票。除公開市場購買(包括根據不時採納的規則10b5-1計劃)外，Charge亦可不時根據其規則10b5-1計劃以外的私人交易購買Charge A類普通股，而任何此等回購亦可能觸發根據A/N函件協議及在A/N函件協議或Liberty根據LBB函件協議規定的範圍內向A/N回購。見“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源”。

第六項。[已保留]

不適用。

第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

請參閲“第一部分”第1A項。風險因素“和”關於前瞻性陳述的警示陳述“，描述了可能導致實際結果與預期和本文中包含的非歷史信息不同的重要因素。此外，下列討論應與“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”中所列《憲章》經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。

概述

我們是一家領先的寬帶連接公司和有線電視運營商，通過我們的Spectrum品牌為41個州的3200多萬客户提供服務。通過先進的大容量雙向電信網絡，我們提供全方位的最先進的住宅和商業服務，包括Spectrum互聯網、電視、移動和語音。對於中小型公司，Spectrum Business提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用，以提高生產率；而對於較大的企業和政府實體，Spectrum Enterprise提供高度定製的基於光纖的解決方案。SPECTRUM REACH為現代媒體提供量身定製的廣告和製作。我們還通過Spectrum Networks向客户發佈屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。關於這些服務的進一步説明，包括不同服務的客户統計數據，見“第一部分--業務--產品和服務”。

在截至2022年12月31日的一年中，我們增加了1,728,000條移動線路、344,000個互聯網客户和12.6萬個住宅和中小企業客户關係，其中不包括純移動客户。我們繼續看到較低的客户移動率和提供商之間的轉換行為，這減少了我們的銷售機會。2022年10月，我們推出了Spectrum One，它結合了Spectrum互聯網、高級WiFi和無限頻譜移動，在高價值的產品包中為消費者提供在他們最喜歡的設備上快速、可靠和安全的在線連接，這對我們第四季度移動線路的增長做出了貢獻。2022年，我們還在運營內部對員工工資和福利進行了有針對性的投資，以建立員工技能和任期，並繼續投資於我們客户服務平臺的數字化和主動維護，所有這些都是為了改善客户體驗、減少交易和推動客户增長。

在截至2022年12月31日的一年裏，我們在農村建設倡議上花費了18億美元。我們預計，隨着時間的推移，我們的農村建設計劃將支持客户增長，2022年，我們建設了20多萬條農村通道。此外，我們繼續發展和升級我們的網絡，以提供更高的互聯網速度和可靠性，並投資於我們的產品和客户服務平臺。我們目前在整個業務範圍內提供速度高達1Gbps的Spectrum互聯網產品，並計劃在未來三年內升級我們的網絡，以提供幾千兆位的速度。我們的高級WiFi是一種託管WiFi服務，為客户提供優化的家庭網絡，同時通過增強的安全性和隱私更好地控制他們連接的設備，幾乎所有互聯網客户都可以使用。我們繼續投資於我們的能力，為我們的移動和固定互聯網客户提供差異化的互聯網連接體驗，在我們的足跡範圍內提供超過500,000個家庭外WiFi接入點。此外，我們將繼續致力於利用我們的CBRS PAL建設我們自己的5G移動數據專用網絡。通過不斷改進我們的產品組合，併為消費者提供通過切換到我們的服務來節省資金的機會，我們相信我們可以繼續滲透我們不斷擴大的足跡，併為現有客户吸引更多在其他產品上的支出。


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2022年6月，我們與康卡斯特成立了一家合資企業，在各種流媒體設備和智能電視上開發和提供下一代流媒體平臺Xumo。我們的投資約為9.81億美元，其中2.71億美元將於2022年支付，其餘不可取消的必要捐款將分多年支付。

我們相信，Spectrum品牌的移動服務將推動我們核心產品的更高銷售，創造更長的客户壽命，並隨着時間的推移增加盈利能力和現金流。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們的移動產品線分別增加了30億美元和22億美元的收入，調整後的EBITDA分別減少了約3.43億美元和3.11億美元，自由現金流分別減少了約11億美元和8.53億美元。移動調整後的EBITDA可能繼續為負，這主要是由於與增長相關的銷售和營銷以及移動服務的其他客户獲取成本，並取決於增長的速度。我們還預計，當我們根據設備分期付款計劃和與CBRS擴建相關的資本支出向客户銷售設備時，與設備相關的現金流的計時將繼續出現負自由現金流。

我們實現了收入、調整後的EBITDA和以下所列期間的運營收入(以百萬為單位；所有百分比都是使用整數計算的；由於四捨五入，可能存在微小差異)。

截至十二月三十一日止的年度，
20222021生長
收入$54,022 $51,682 4.5 %
調整後的EBITDA$21,616 $20,630 4.8 %
營業收入$11,962 $10,526 13.6 %

調整後的EBITDA被定義為Charge股東應佔淨收益加上非控股權益、淨利息支出、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬支出、其他收入(支出)、淨和其他營業(收入)支出、淨額，如特別費用和出售或資產報廢(收益)損失等淨收益。有關調整後EBITDA和自由現金流的進一步信息，請參閲“調整後EBITDA和自由現金流的使用”。

總收入的增長主要是由於我們的住宅互聯網、移動和商業客户的增長、價格調整和廣告銷售的增加。調整後的EBITDA增長和運營收入的變化受到收入增長以及運營成本和支出(主要是移動、服務客户和營銷成本)增加的影響。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中，我們約90%的收入來自向客户收取的互聯網、視頻、語音、移動和商業服務以及地區體育和新聞頻道的每月訂閲費。一般而言，客户可隨時終止這些客户訂閲，但須向某些商業客户收取費用。其餘10%的收入主要來自廣告收入、特許經營權和其他監管費用收入(由我們收取，但隨後支付給地方當局)、移動和視頻設備的銷售、向客户收取的開始或恢復服務的手續費或重新連接費用、安裝、VoD和按次付費節目，以及與家庭購物服務銷售商品相關的佣金。

關鍵會計政策和估算

我們的某些會計政策要求我們的管理層作出困難、主觀和/或複雜的判斷。管理層已與Charge董事會的審計委員會討論了這些政策，審計委員會審查了以下披露。我們認為以下政策對於理解編制我們的財務報表所涉及的估計、假設和判斷以及可能影響我們的經營結果、財務狀況和現金流的不確定性是最關鍵的：

•人工和間接費用的資本化
•所得税
•固定收益養老金計劃

人工和間接費用的資本化

與網絡建設或升級、將客户送到住所和在住所內放置插座有關的費用，以及與部署提供互聯網、視頻或語音服務所需的新的客户駐地設備有關的費用，都計入資本化。資本化成本包括材料成本、直接人工成本和一定的間接成本

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成本。這些間接費用包括與支助職能有關的報酬和間接費用。雖然我們的資本化是基於特定的活動，但一旦資本化，我們就會在有線電視系統層面按固定資產類別在綜合基礎上跟蹤這些成本，而不是基於特定的資產基礎。對於出售或報廢的資產，我們剔除估計的適用成本和累計折舊。切斷服務和從住宅中移除客户駐地設備的成本以及重新連接客户機房或重新部署先前安裝的客户駐地設備的成本在發生時計入運營費用。維修和維護費用在發生時計入運營費用，而廠房和設備更換，包括更換某些部件、改進和更換電纜和插座，則計入資本化。

我們對待資本化的安裝和施工活動作出判斷。在截至2022年和2021年12月31日的財年中，我們的直接勞動力和管理費用分別為18億美元和17億美元。我們使用根據實際成本和適用的運營數據制定的標準來資本化直接人力和管理費用。我們每年(或更頻繁地，如果情況需要)計算項目的標準，如人工費率、間接費率和執行可資本化活動所需的實際時間。例如，開展可資本化活動所需的標準時間是基於對開展這類活動所需時間的研究。間接費用費率是根據對支持可資本化活動的成本性質的分析，以及對可資本化活動直接可歸因於的成本部分的確定而確定的。在本報告所述期間，這些研究所產生的變化的影響並不大。

與資本項目直接相關的人工成本被資本化。與安裝有關的可資本化活動包括以下活動：

•向客户的住所或企業派遣一輛“卡車車”，以便進行維修連接或放置新設備；
•將新設備打包並運送到客户家中自行安裝的成本；
•對客户住宅或企業的適用性進行驗證(即，確定客户住宅是否能夠通過我們的有線網絡接受服務)；
•內部現場技術人員和第三方承包商在安裝、更換和改進設備和材料方面進行的客户駐地活動，以實現互聯網、視頻或語音服務；以及
•通過啟動從頭端到客户端設備下游的測試信號，以及測試電線杆或基座上的信號電平，來驗證客户網絡連接的完整性。

需要作出判斷，以確定產生的間接費用在多大程度上是由特定資本活動產生的，因此應該資本化。確定間接費用費率的主要成本包括：(1)與資本化的直接勞動力相關的僱員福利和工資税；(2)與可資本化活動相關的直接可變成本；(3)協助可資本化安裝活動的護理人員和調度員等支持人員的成本；(4)可資本化活動的直接可歸因於的間接成本。

雖然我們認為我們現有的資本化政策是適當的，但我們運營實踐的性質或範圍的重大變化可能會影響管理層對我們未來應在多大程度上將直接勞動力或管理費用資本化的判斷。我們監控我們資本化政策的適當性，並持續更新我們的內部研究，以確定事實或情況是否需要改變我們的資本化政策。

所得税

Charge有聯邦税收淨營業虧損，將於2035年到期，原因是Charge Communications Holding Company，LLC及其子公司的運營以及與TWC合併後收到的虧損。此外，Charge有州税淨營業虧損結轉，通常在2023年至2042年到期。該等税項虧損可累積，並可用於抵銷查特未來的應課税收入。查特的聯邦税收損失結轉受第382條和其他限制的約束。由於第163(J)條的利益限制，Charge也有無限期的終身結轉。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮各種因素，包括該等結轉的到期日(如有)、未來應課税收入的預期水平、可用的税務籌劃策略以及現有應税暫時性差異的沖銷。

約1,100萬美元與聯邦資本損失結轉有關的估值津貼，約2,900萬美元與州税虧損結轉和其他雜項遞延税項資產有關的估值津貼

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記錄在2022年12月31日的綜合資產負債表上。截至2022年12月31日，基於各種遞延税項負債(主要是公認會計準則固定資產折舊)的無限期結轉、預期沖銷以及利用利息支出減值結轉的歷史，與第163(J)條利息限制相關的估值撥備被認為沒有必要。我們將繼續監控這項遞延税項資產，並根據需要更新估值準備分析。

在為財務報告目的確定我們的税務撥備時，我們為不確定的税務頭寸建立了準備金，除非根據其技術價值，經審查後確定該等頭寸“更有可能”維持下去。在評估某一税務狀況是否已達到較可能達到的確認門檻時，我們假設該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。對符合最有可能確認門檻的税務狀況進行衡量，以確定在我們的財務報表中確認的收益金額。税收狀況是指在最終解決税收狀況時有超過50%的可能性實現的最大數額的利益。在決定對納税申報單採取的立場是否“更有可能”持續下去時，需要做出相當大的判斷。我們定期調整我們不確定的儲備金估計，原因是各税務機關正在進行的審查和與之結算，以及税收法律、法規和解釋的變化。

查特目前正在接受美國國税局(IRS)的2016年和2019年所得税審查。Charge的2020和2021年納税年度仍可供審查和評估。Charge的2017和2018納税年度仍然開放，僅用於虧損和信用結轉。Charge於2016年5月17日(在與TWC合併及收購Bright House之前)及之前幾年的短期回報，仍僅為審查Charge的虧損及信貸結轉的目的而開放。美國國税局目前正在審查Charge Holdings 2016年、2019年和2021年的所得税申報單。Charge Holdings的2020納税年度仍然開放進行審查和評估，而2017和2018納税年度仍然開放，僅用於信用結轉。美國國税局目前正在審查TWC 2011年至2015年的所得税申報單。在TWC於2009年3月從時代華納公司(“時代華納”)分離之前，TWC被包括在時代華納的合併美國聯邦和某些州所得税申報單中。美國國税局已經審查了時代華納從2008年到2010年的所得税申報單，上訴結果正在評估中。我們預計這些審查不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。此外，我們還接受州和地方税務機關在不同時期對我們的納税申報單的持續審查。與這些州和地方考試相關的活動沒有對我們截至2022年12月31日的年度的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響，我們預計未來也不會有實質性影響。

固定收益養老金計劃

我們贊助合格和不合格的固定收益養老金計劃，為TWC與TWC合併前僱用的大多數員工提供養老金福利。截至2022年12月31日，計劃資產的累計福利義務和公允價值分別為22億美元和26億美元，淨出資資產計入3.62億美元的非流動資產、500萬美元的流動負債和1700萬美元的長期負債。截至2021年12月31日，計劃資產的累計福利義務和公允價值分別為34億美元和35億美元，淨出資資產計入1.14億美元的非流動資產、400萬美元的流動負債和2700萬美元的長期負債。

養卹金福利的計算公式反映了僱員的服務年限和僱用期間的報酬。精算損益是指因與假設不同的經驗或假設的變化而導致的福利債務或計劃資產公允價值的數額變化。我們已選擇遵循按市值計價的養老金會計政策，以記錄第四季度的年度精算損益，或者如果在過渡期間發生重新計量事件，則更早記錄。我們的養老金計劃使用12月31日作為衡量日期。

我們確認2022年和2021年的定期養老金淨額分別為2.54億美元和3.05億美元。定期養卹金淨額或支出是根據某些假設確定的，包括計劃資產的預期長期回報率、貼現率和死亡率假設。我們根據大量高質量公司債券的收益率確定了用於計算養老金支出的貼現率，這些公司債券的現金流在時機和金額上足以結算預計的未來固定收益支付。在制定預期的長期資產回報率時，我們考慮了當前養老金投資組合的構成、過去的平均收益率以及我們的資產配置目標。我們使用5.46%的貼現率來確定2022年12月31日的養老金計劃福利義務。貼現率降低25個基點將導致截至2022年12月31日我們的養老金計劃福利義務增加8300萬美元，並根據我們的按市值計價會計政策在2022年確認的定期養老金支出淨額。用於確定截至2023年12月31日的年度淨定期養老金福利的計劃資產預期長期回報率預計為5.00%。在維持所有其他假設不變的情況下，預期長期回報率下降25個基點至4.75%，將導致

32

2023年我們的定期養老金淨額減少了約600萬美元。關於這些假設的進一步討論，見“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註21。

經營成果

我們在截至2021年12月31日的10-K年度報告中沒有討論截至2021年12月31日的年度經營結果與截至2020年12月31日的年度相比的變化，但可以在我們於2022年1月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站ir.charter.com上免費獲取。

下表列出了所列各期間的合併業務報表(百萬美元，每股數據除外)：

截至十二月三十一日止的年度：
20222021
收入$54,022 $51,682 
成本和支出：
運營成本和費用(不包括下面單獨列出的項目)32,876 31,482 
折舊及攤銷8,903 9,345 
其他營業費用，淨額281 329 
42,060 41,156 
營業收入11,962 10,526 
其他收入(支出)：
利息支出，淨額(4,556)(4,037)
其他收入(支出)，淨額56 (101)
(4,500)(4,138)
所得税前收入7,462 6,388 
所得税費用(1,613)(1,068)
合併淨收入5,849 5,320 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(794)(666)
Charge股東應佔淨收益$5,055 $4,654 
特許股東應佔普通股每股收益：
基本信息$31.30 $25.34 
稀釋$30.74 $24.47 
加權平均已發行普通股，基本股161,501,355 183,669,369 
加權平均已發行普通股，稀釋後164,433,596 193,042,948 

收入。 在截至2022年12月31日的一年中，總收入比2021年增長了23億美元，增幅為4.5%，這主要是由於住宅互聯網、移動和商業客户數量的增加、價格調整和廣告銷售的增加。


33

按服務提供的收入如下(以百萬美元為單位；所有百分比均使用整數計算；由於四捨五入，可能存在細微差異)：

截至十二月三十一日止的年度，
20222021生長
網際網路$22,222 $21,094 5.3 %
視頻17,460 17,630 (1.0)%
語聲1,559 1,598 (2.5)%
住宅收入41,241 40,322 2.3 %
中小型企業4,301 4,170 3.1 %
企業2,677 2,573 4.0 %
商業收入6,978 6,743 3.5 %
廣告銷售1,882 1,594 18.1 %
莫比爾縣3,042 2,178 39.7 %
其他879 8454.0 %
$54,022 $51,682 4.5 %
我們住宅客户的互聯網收入增長歸功於以下幾個方面(百萬美元)：

2022年與2021年相比
與費率和產品組合變化相關的增長$634 
平均住宅互聯網用户數量增加494 
$1,128 

與費率和產品組合有關的增長主要是由於促銷轉賬和費率調整。與2021年相比，2022年住宅互聯網用户增加了27.5萬。

視頻收入主要包括向我們的住宅客户提供基本和數字視頻服務的收入，以及特許經營費、設備服務費和視頻安裝收入。視頻收入下降的原因如下(百萬美元)：

2022年與2021年相比
平均住宅視頻客户數量減少$(621)
與費率和產品組合變化相關的增長451 
$(170)

與2021年相比，2022年住宅視頻客户減少了719,000人。與價格和產品組合有關的增長主要是由於價格調整和促銷活動，但部分被我們的視頻客户羣中較高的低成本視頻套餐組合所抵消

我們住宅客户的語音收入下降可歸因於以下原因(百萬美元)：

2022年與2021年相比
平均住宅語音客户數量減少$(137)
與差餉有關的增加98 
$(39)

與2021年相比，2022年住宅有線語音客户減少了924,000人。

34


中小企業商業收入的增長歸因於以下方面(百萬美元)：

2022年與2021年相比
中小企業客户數量增加$157 
與費率和產品組合變化相關的減少(26)
$131 

與2021年相比，中小企業客户在2022年增加了64,000。

在截至2022年12月31日的一年中，與2021年同期相比，企業收入增加了1.04億美元，這主要是由於互聯網PSU的增加被截至2021年12月31日的年度產生的1600萬美元的一次性收益所抵消，以及批發PSU的減少。與2021年相比，2022年企業PSU增加了12,000個。

廣告銷售收入主要包括商業廣告客户、節目製作人和其他供應商的收入，以及當地有線電視和地區體育和新聞頻道的廣告收入。在截至2022年12月31日的一年中，廣告銷售收入比2021年同期增加了2.88億美元，這主要是由於政治收入的增加。

在截至2022年和2021年12月31日的年度中，移動設備收入分別約為13億美元和9.09億美元，服務收入分別約為17億美元和13億美元。收入的增加是從2021年12月31日到2022年12月31日增加了1,728,000條線路的結果。

其他收入包括手續費、地區體育和新聞頻道的收入(不包括公司間收費或這些頻道上的廣告銷售)、補貼收入、家庭購物、視頻設備銷售、電線維護費和其他雜項收入。在截至2022年12月31日的年度內，與2021年同期相比，其他收入增加了約3400萬美元，這主要是由於與我們的農村建設計劃相關的補貼收入以及視頻設備銷售額的下降抵消了處理費的增加。

營運成本及開支.不包括綜合業務報表中單獨列示的項目，我們的業務成本和支出增加的原因如下(百萬美元)：

2022年與2021年相比
編程$(224)
監管、連接和製作內容(191)
服務客户的成本379 
營銷268 
莫比爾縣896 
其他266 
$1,394 

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，節目成本約為116億美元和118億美元，分別佔總運營成本和支出的35%和38%。節目成本主要包括支付給程序員的基本、數字、高級、視頻點播和按次付費節目的成本。由於客户減少，以及我們的視頻客户羣中成本較低的視頻套餐的組合增加，節目成本下降，這被合同費率調整(包括續訂和轉播同意支付金額的增加)所抵消。

於截至2022年12月31日止年度內，監管、連通性及製作內容較2021年同期減少1.91億美元，主要是由於向客户銷售視頻設備的成本及監管直通費用降低，以及2021年期間較2022年更多籃球比賽導致體育轉播權成本下降所致，而前一期間因新冠肺炎導致2020-2021年美國國家籃球協會(“NBA”)賽季延遲開始而增加比賽。

35


在截至2022年12月31日的一年中，與2021年同期相比，服務客户的成本增加了3.79億美元，這主要是由於壞賬增加、工作結構調整、薪酬和福利以建立更熟練和更長期的勞動力以及燃料成本。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，移動成本分別為34億美元和25億美元，其中包括移動設備、移動服務、客户獲取和運營成本。這一增長歸因於移動線路數量的增加。

其他費用增加的原因如下(百萬美元)：

2022年與2021年相比
廣告銷售費用$84 
企業成本78 
企業43 
股票補償費用40 
其他21 
$266 

在截至2022年12月31日的一年中，廣告銷售費用與上一季度相比有所增加，原因是政治收入增加導致銷售費用成本上升。公司成本增加的主要原因是計算機和軟件費用以及勞動力成本上升。

折舊和攤銷。 在截至2022年12月31日的一年中，與2021年同期相比，折舊和攤銷費用減少了4.42億美元，這主要是因為收購中獲得的某些資產完全折舊，被最近的資本支出導致的折舊增加所抵消。

其他營業費用淨額。其他業務費用淨額減少的原因如下(百萬美元)：

2022年與2021年相比
特別收費，淨額$24 
(收益)出售資產損失，淨額(72)
$(48)

詳情見“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註14。

利息支出，淨額。 2022年淨利息支出比2021年增加5.19億美元，主要是由於加權平均未償債務增加約83億美元以及加權平均利率上升。未償債務加權平均增加的主要原因是在整個2021年和2022年發行了票據。


36

其他收入(支出)，淨額。其他收入(支出)、淨額的變化可歸因於以下(百萬美元)：

2022年與2021年相比
債務清償損失(見附註8)$141 
金融工具損失淨額(見附註11)(9)
定期養卹金淨額(費用)(見附註21)(51)
股權投資損失，淨額(見附註5)76 
$157 

更多信息見附註15和“項目1.財務報表”所附合並財務報表的附註。

所得税支出。 我們確認截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出分別為16億美元和11億美元. 與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，所得税支出有所增加，這主要是由於税前收入增加，州税率變化帶來的好處減少，以及2021年期間基於股份的薪酬產生的超額税收利益的確認減少。詳情見“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註17。

可歸因於非控股權益的淨收益。在財務報告中，可歸因於非控制性權益的淨收入是A/N在Charge Holdings的淨收入中所佔的份額，該部分基於其有效的普通股所有權權益和截至2021年12月31日的年度7000萬美元的優先股息。詳情見“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註10。

Charge股東應佔淨收益。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，Charge股東應佔淨收益分別為51億美元和47億美元，這主要是上述因素的結果。

調整後EBITDA的使用 和自由現金流

我們使用非美國公認會計原則(“GAAP”)定義的某些衡量標準來評估我們業務的各個方面。調整後的EBITDA和自由現金流量是非GAAP財務指標，應被視為根據GAAP報告的Charge股東應佔淨收益和經營活動現金流量淨額的補充，而不是替代。根據我們的定義，這些術語可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。調整後的EBITDA和自由現金流量分別與Charge股東應佔淨收益和經營活動淨現金流量進行核對，見下文。

調整後的EBITDA消除了因我們業務的資本密集型性質以及其他非現金或特殊項目而產生的重大非現金折舊和攤銷費用，不受我們的資本結構或投資活動的影響。然而，這一衡量標準是有限的，因為它沒有反映用於產生收入的某些資本化有形和無形資產的定期成本以及我們的現金融資成本。這些成本是通過其他財務措施進行評估的。

自由現金流量的定義是經營活動的淨現金流量減去資本支出以及與資本支出相關的應計支出的變化。

管理層和Charge董事會使用調整後的EBITDA和自由現金流來評估我們的業績以及我們償還債務、基金運營和用內部產生的資金進行額外投資的能力。此外，調整後的EBITDA通常與我們的信貸安排或未償還票據項下的槓桿率計算相關，以確定是否遵守貸款和票據中包含的契諾(所有此類文件之前已提交給美國證券交易委員會)。為了計算槓桿契約的合規性，我們使用所示的調整後EBITDA，不包括我們的運營子公司支付給其他憲章實體的某些費用。我們的債務契約將這些費用稱為管理費，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，管理費分別為14億美元和13億美元。


37

調整後的EBITDA和自由現金流量分別與Charge股東應佔淨收益和經營活動淨現金流量的對賬如下(以百萬美元為單位)：

截至十二月三十一日止的年度，
20222021
Charge股東應佔淨收益$5,055 $4,654 
加上：可歸因於非控股權益的淨收入794 666 
利息支出，淨額4,556 4,037 
所得税費用1,613 1,068 
折舊及攤銷8,903 9,345 
股票補償費用470 430 
其他費用，淨額225 430 
調整後的EBITDA$21,616 $20,630 
經營活動的現金流量淨額$14,925 $16,239 
減去：購置房產、廠房和設備(9,376)(7,635)
與資本支出有關的應計費用變動553 80 
自由現金流$6,102 $8,684 

流動性與資本資源

概述

我們揹負着鉅額債務。截至2022年12月31日，我們的債務本金為974億美元，其中包括139億美元的信貸安排債務，568億美元的投資級優先擔保票據和267億美元的高收益優先無擔保票據。我們的業務需要大量現金來支付債務的本金和利息。截至2022年12月31日，我們的債務中有707億美元被評為投資級，267億美元被評為高收益債務。這一分離評級使我們能夠同時進入投資級債券市場和高收益債券市場。

我們預計的現金需求和預計的流動資金來源取決於我們的實際結果，以及我們支出的時間和金額。隨着我們繼續擴大移動產品的市場滲透率，當我們根據設備分期付款計劃向客户銷售設備時，與設備相關的現金流的時間安排將繼續對營運資金產生負面影響。此外，在2022年，查特已經成為一個有意義的聯邦現金納税人，因為我們的大部分淨營業虧損已經得到利用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，自由現金流分別為61億美元和87億美元。與2021年相比，在截至2022年12月31日的年度內，影響自由現金流的因素見下表。截至2022年12月31日，我們的信貸安排下的可用金額約為40億美元，手頭現金約為6.45億美元。我們預計將利用我們信貸安排下的自由現金流、手頭現金和可用性以及未來的再融資交易來進一步延長我們債務的到期日。任何再融資交易的時間和條款將受到市場狀況和其他考慮因素的影響。此外，吾等可不時根據市場情況及其他因素，利用手頭現金及證券發行或其他借款所得款項，透過公開市場購買、私下協商購買、要約收購或贖回條款，償還本行的債務。我們相信，我們手頭的現金、自由現金流和Charge Operating的循環信貸安排以及進入資本市場的機會都有足夠的流動性來滿足我們預計的現金需求。

我們繼續評估我們手頭現金的部署和預期的未來自由現金流，包括投資於我們的業務增長和其他戰略機會，包括擴大我們網絡的容量，通過我們的農村寬帶建設計劃擴大我們的網絡，擴建和部署我們的CBRS頻譜，以及合併和收購以及股票回購和分紅。Charge在過去12個月的調整後EBITDA的目標淨債務槓桿率保持在調整後EBITDA的4至4.5倍，在Charge運營的第一留置權水平上，最高可達調整後EBITDA的3.5倍。截至2022年12月31日，我們的槓桿率為調整後EBITDA的4.47倍。隨着調整後EBITDA的增長，我們預計將增加我們的債務總額，以將槓桿保持在Charge的目標槓桿範圍內。不包括下文討論的從Liberty Broadband購買的股票，在截至2022年和2021年12月31日的年度內，Charge分別以約71億美元和109億美元的價格在公開市場購買了約1,450萬股和1,590萬股Charge A類普通股。自2016年9月開始回購計劃至2022年12月31日止，查特已在公開市場上購買了約1.494億

38

A類普通股和Charge Holdings普通股的價格約為685億美元，包括從Liberty Broadband和A/N購買的股票，如下所述。

2021年2月，Charge和Liberty寬帶簽訂了一項信函協議(LBB信函協議)。LBB Letter協議根據股東協議履行Liberty Broadband根據Charge參與股份回購的義務。根據LBB LBB Letter協議，Liberty Broadband將一般按月向Charge出售一定數量的Charty A類普通股，其金額足以使Liberty Broadband對Charge的所有權減少，使其不超過根據股東協議當時適用於Liberty Broadband的所有權上限，每股收購價等於Charge為在緊接前一個日曆月回購的股票支付的成交量加權平均價格，但(I)從A/N購買除外，(Ii)在私下協商的交易中購買或(Iii)根據Charge的股權補償計劃為扣留Charge A類普通股而購買。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，Charge分別以約30億美元和42億美元的價格從Liberty Broadband購買了620萬股和610萬股Charge A類普通股。2023年1月，查特以約4200萬美元的價格從Liberty Broadband手中額外購買了10萬股查特A類普通股。

2016年12月，Charge和A/N簽訂了一份信函協議，並於2017年12月修訂(A/N Letter協議)，要求A/N每月向Charge或Charge Holdings出售一些Charge A類普通股或Charge Holdings普通股的股份，表示A/N及其關聯公司按比例參與Charge在前一個日曆月從A/N以外的人手中回購Charge A類普通股的任何股份。買入價等於Charge為在緊接上一個日曆月從A/N以外的人手中回購的股份支付的平均價格。A/N和Charge均有權終止或暫停按預期方式按比例回購安排。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，Charge Holdings分別以約16億美元和22億美元的價格從A/N購買了320萬和330萬個Charge Holdings普通股。

截至2022年12月31日，Charge仍有董事會權力購買額外4.14億美元的Charge A類普通股和/或Charge Holdings普通股，不包括從Liberty Broadband購買的股票。儘管Charge預計將繼續按照其槓桿目標範圍回購其普通股，但Charge沒有義務收購任何特定數量的普通股，可能發生的任何購買的時間無法預測，將在很大程度上取決於市場狀況和其他潛在的資本用途。購買可能包括公開市場購買、投標報價或談判交易。

當可能的收購、交換或處置出現時，我們會根據我們的目標積極審查它們，包括(其中包括)提高運營效率、資產的地理集羣、我們業務的產品開發或技術能力以及實現適當的回報目標，我們可能會參與，只要我們認為這些可能性帶來了有吸引力的機會。然而，不能保證我們將實際完成任何收購、處置或系統交換，也不能保證任何此類交易將對我們的運營或業績產生重大影響。

自由現金流

在截至2022年12月31日的一年中，自由現金流比上一季度減少了26億美元，原因如下(以百萬美元為單位)：

2022年與2021年相比
資本支出增加$(1,741)
繳税現金淨額增加(1,168)
支付利息的現金增加，淨額(460)
調整後EBITDA增加986 
營運資本變動，不包括應計利息和税項變動188 
其他，淨額(387)
$(2,582)

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，由於移動影響對營運資本、資本支出和調整後的EBITDA產生了負面影響，自由現金流分別減少了11億美元和8.53億美元。資本支出的增加主要是由於截至2022年12月31日的一年中農村建設計劃的18億美元。現金

39

支付的税款，淨增加，因為查特已成為一個有意義的聯邦現金納税人在2022年。其他，截至2022年12月31日的年度淨額包括支付訴訟和解款項，包括支付以前記錄的與Sprint Communications Company L.P.和T-Mobile USA，Inc.的訴訟和解款項。見所附合並財務報表的附註14，載於“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”。

歷史上的經營、投資和融資活動

現金和現金等價物。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別持有6.45億美元和6.01億美元的現金和現金等價物。

經營活動。 在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金與截至2021年12月31日的年度相比減少了13億美元，這主要是由於支付的税款增加，支付的利息現金增加，以及支付訴訟和解的費用被調整後EBITDA增加9.86億美元所抵消。

投資活動。 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額分別為91億美元和78億美元。所用現金增加的主要原因是資本支出增加，但與資本支出有關的應計支出變化增加了4.73億美元，抵銷了這一增加。

融資活動。 在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額與截至2021年12月31日的年度相比減少了31億美元，這主要是由於購買庫存股和非控制權益的減少被長期債務借款超過償還金額的減少所抵消。

資本支出

我們有大量持續的資本支出需求。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度資本支出分別為94億美元和76億美元。這一增長主要是由於線路延長線和客户駐地設備的增加。線路延長線的增加主要是由於農村建設倡議。有關更多詳細信息，請參見下表。

我們目前預計，2023年全年的資本支出(不包括生產線延伸)將在65億至68億美元之間。我們預計2023年線路延長線的資本支出約為40億美元。2023年資本支出的實際金額將取決於一系列因素，包括但不限於我們網絡發展的速度和農村建設計劃、供應鏈時機以及我們住宅和商業業務的增長率。

我們的資本支出主要來自經營活動的現金流和我們信貸安排的借款。此外，在截至2022年和2021年12月31日的年度中，我們與資本支出相關的應計負債分別增加了5.53億美元和8000萬美元。


40

下表列出了根據美國國家有線電視和電信協會(“NCTA”)披露指南，截至2022年和2021年12月31日的年度我們的主要資本支出類別。這些披露準則不是GAAP規定的披露要求，也不影響我們根據GAAP核算資本支出(以百萬美元計)：

截至十二月三十一日止的年度：
20222021
客户端設備 (a)
$2,209 $1,967 
可擴展的基礎設施(b)
1,791 1,677 
延長線 (c)
2,990 1,642 
升級/重建(d)
845 706 
支持資本 (e)
1,541 1,643 
資本支出總額$9,376 $7,635 
資本支出總額包括與以下方面有關的支出：
資本支出，不包括線路延伸$6,386 $5,993 
延長線 (c)
2,990 1,642 
資本支出總額$9,376 $7,635 
其中：商業服務$1,511 $1,445 
其中：移動$376 $482 
其中：鄉村建設倡議(f)
$1,791 $— 

(a)客户駐地設備包括在客户住所為確保新客户和創收單位而發生的成本，包括客户安裝成本和客户駐地設備(例如，數字接收器和電纜調制解調器)。
(b)可擴展的基礎設施包括與客户端設備無關的成本，用於確保新客户和創收單位的增長，或提供服務增強(例如頭端設備)。
(c)線路延伸包括與進入新服務領域相關的網絡成本(例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、現成和設計工程)。
(d)升級/重建包括修改或更換現有光纖/同軸電纜網絡的成本，包括改進。
(e)支助資本包括因技術和實物陳舊(例如，非網絡設備、土地、建築物和車輛)而更換或加強非網絡資產的相關費用。
(f)農村建設計劃子類別包括與我們的農村建設計劃(2022年開始單獨報告)相關的支出，不包括客户駐地設備和安裝。

債務

截至2022年12月31日，我們總債務的累計價值約為976億美元，總結如下(以百萬美元為單位)：

2022年12月31日
本金金額
累積值(a)
付息日期
到期日(b)
CCO Holdings，LLC：
2023年到期的4.000釐優先債券$500 $500 3/1 & 9/13/1/2023
2026年到期的5.500釐優先債券750 748 5/1 & 11/15/1/2026
2027年到期的5.125釐優先債券3,250 3,232 5/1 & 11/15/1/2027
2028年到期的5.000釐優先債券2,500 2,479 2/1 & 8/12/1/2028
2029年到期的5.375釐優先債券1,500 1,501 6/1 & 12/16/1/2029
2029年到期的6.375釐優先債券1,500 1,487 3/1 & 9/19/1/2029
2030年到期的4.750釐優先債券3,050 3,043 3/1 & 9/13/1/2030
2030年到期的4.500釐優先債券2,750 2,750 2/15 & 8/158/15/2030
2031年到期的4.250釐優先債券3,000 3,001 2/1 & 8/12/1/2031

41

2032年到期的4.750釐優先債券1,200 1,189 2/1 & 8/12/1/2032
2032年到期的4.500釐優先債券2,900 2,924 5/1 & 11/15/1/2032
2033年到期的4.500釐優先債券1,750 1,730 6/1 & 12/16/1/2033
2034年到期的4.250釐優先債券2,000 1,983 1/15 & 7/151/15/2034
Charge Communications Operating，LLC：
2024年到期的高級浮動利率票據900 901 2/1, 5/1, 8/1 & 11/12/1/2024
2024年到期的4.500釐優先債券1,100 1,098 2/1 & 8/12/1/2024
2025年到期的4.908釐優先債券4,500 4,486 1/23 & 7/237/23/2025
2028年到期的3.750釐優先債券1,000 992 2/15 & 8/152/15/2028
2028年到期的4.200釐優先債券1,250 1,244 3/15 & 9/153/15/2028
2029年到期的2.250釐優先債券1,250 1,241 1/15 & 7/151/15/2029
2029年到期的5.050釐優先債券1,250 1,243 3/30 & 9/303/30/2029
2031年到期的2.800釐優先債券1,600 1,586 4/1 & 10/14/1/2031
2032年到期的2.300釐優先債券1,000 993 2/1 & 8/12/1/2032
2033年到期的4.400釐優先債券1,000 990 4/1 & 10/14/1/2033
2035年到期的6.384釐優先債券2,000 1,985 4/23 & 10/2310/23/2035
2038年到期的5.375釐優先債券800 787 4/1 & 10/14/1/2038
2041年到期的3.500釐優先債券1,500 1,483 6/1 & 12/16/1/2041
3.500釐優先債券，2042年到期1,350 1,332 3/1 & 9/13/1/2042
2045年到期的6.484釐優先債券3,500 3,469 4/23 & 10/2310/23/2045
2047年到期的5.375釐優先債券2,500 2,506 5/1 & 11/15/1/2047
2048年到期的5.750釐優先債券2,450 2,393 4/1 & 10/14/1/2048
5.125釐優先債券，2049年到期1,250 1,240 1/1 & 7/17/1/2049
2050年到期的4.800釐優先債券2,800 2,797 3/1 & 9/13/1/2050
3.700釐優先債券，2051年到期2,050 2,031 4/1 & 10/14/1/2051
2052年到期的3.900釐優先債券2,400 2,323 6/1 & 12/16/1/2052
2053年到期的5.250釐優先債券1,500 1,479 4/1 & 10/14/1/2053
2055年到期的6.834釐優先債券500 495 4/23 & 10/2310/23/2055
3.850釐優先債券，2061年到期1,850 1,810 4/1 & 10/14/1/2061
4.400釐優先債券，2061年到期1,400 1,389 6/1 & 12/112/1/2061
3.950釐優先債券，2062年到期1,400 1,379 6/30 & 12/306/30/2062
5.500釐優先債券，2063年到期1,000 986 4/1 & 10/14/1/2063
信貸安排13,877 13,823 各不相同
時代華納有線電視有限責任公司：
2031年到期的5.750英鎊優先債券(c)
755 797 6/26/2/2031
2037年到期的6.550%優先債券1,500 1,655 5/1 & 11/15/1/2037
2038年到期的7.300%優先債券1,500 1,745 1/1 & 7/17/1/2038
2039年到期的6.750%優先債券1,500 1,693 6/15 & 12/156/15/2039
2040年到期的5.875%優先債券1,200 1,250 5/15 & 11/1511/15/2040
2041年到期的5.500%優先債券1,250 1,257 3/1 & 9/19/1/2041
2042年到期的5.250英鎊優先債券(d)
786 760 7/157/15/2042
2042年到期的4.500%優先債券1,250 1,150 3/15 & 9/159/15/2042
時代華納有線電視企業有限公司：
2023年到期的8.375%優先債券1,000 1,010 3/15 & 9/153/15/2023
2033年到期的8.375%優先債券1,000 1,238 7/15 & 1/157/15/2033
$97,368 $97,603 

(a)上表所列增值為出售時經原始發行折價或溢價調整的債務本金、遞延融資成本，以及就收購所承擔的債務而言，由於採用收購會計而作出的公允價值溢價調整，加上將該等金額累加至資產負債表日。然而，如果債務立即到期，目前應支付的金額等於債務的本金。至於英鎊票據，債務本金及任何溢價或折價均於每個資產負債表日以美元重新計量。截至2022年12月31日，我們的信貸安排下的可用金額約為40億美元。

42

(b)一般來説，債務人有權在支付未償還本金(加上特定的贖回溢價)和所有應計和未付利息後，根據其規定的到期日之前的不同時間，選擇全部或部分贖回上表所列所有票據。
(c)本金包括截至2022年12月31日的6.25億GB，按2022年12月31日的匯率計算，價值7.55億美元。
(d)本金金額包括截至2022年12月31日的6.5億GB，按2022年12月31日的匯率計算，價值7.86億美元。

2022年，Charge Operating對其信貸協議進行了修訂。同樣在2022年，CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.聯合發行了本金總額27億美元的優先無擔保票據，Charge Operating和Charge Communications Operating Capital Corp.聯合發行了本金總額35億美元的優先擔保票據。票據以不同的利率、價格和到期日發行，淨收益用於支付相關費用和開支，以及用於一般公司用途，包括為回購Charge A類普通股和Charge Holdings普通股提供資金，以及償還某些債務。

關於我們的未償債務和其他融資安排，包括與這些債務和融資安排有關的到期日、契諾和限制的某些信息，見“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註8。關於我們的債務和融資安排的協議和文件很複雜，你應該查閲提交給美國證券交易委員會的此類協議和文件，以瞭解更詳細的信息。

截至2022年12月31日，Charge Operating的綜合槓桿率約為3.0至1.0，綜合第一留置權槓桿率約為3.0至1.0。這兩個比率均符合營運信貸安排綜合槓桿率5.0至1.0及綜合第一留置權槓桿率4.0至1.0的比率。若《憲章》營運未能維持財務契諾，將導致根據《憲章》營運信貸安排及CCO Holdings的債務出現違約情況。見“第I部分，第1A項。風險因素-管理我們債務的協議和工具包含限制和限制，可能會顯著影響我們經營業務的能力，以及顯著影響我們的流動性。

近期發佈的會計準則

關於最近發佈的會計準則的討論，見“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註22。

第7A項。     關於市場風險的定量和定性披露。

交叉貨幣衍生工具用於管理英鎊債券的外匯風險，方法是將12.75億GB的固定利率英鎊計價債務的本金總額(包括年度利息支付和到期本金支付)有效地轉換為固定利率美元計價債務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們合併資產負債表上其他長期負債中包括的跨貨幣衍生品的公允價值分別為5.7億美元和2.9億美元。詳情見“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註11。

截至2022年和2021年12月31日，信貸工具債務的加權平均利率分別約為5.9%和1.6%，優先票據的加權平均利率分別約為5.0%和4.9%，導致混合加權平均利率分別為5.1%和4.5%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們債務本金總額的約85%和87%的利率分別是固定的。


43

下表彙總了我們截至2022年12月31日維護的受利率風險影響的金融工具的公允價值和合同條款(以百萬美元為單位)：

20232024202520262027此後總計公允價值
債務：
固定費率$1,500 $1,100 $4,500 $750 $3,250 $71,491 $82,591 $68,427 
平均利率6.92 %4.50 %4.91 %5.50 %5.13 %4.92 %4.96 %
可變利率$390 $1,290 $2,661 $366 $9,707 $363 $14,777 $14,371 
平均利率6.15 %5.57 %4.99 %4.50 %4.68 %4.73 %4.85 %

浮動利率債務的利率是根據2022年12月31日生效的收益率曲線，使用到期年的平均隱含遠期LIBOR或SOFR估計的，包括適用的銀行利差。

第八項。財務報表和補充數據。

我們的合併財務報表、相關附註和獨立會計師的報告包括在本年度報告中，從F-1頁開始。

第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

關於披露控制和程序的有效性的結論

截至本報告所述期間結束時，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們已就本年度報告中生成的信息評估了披露控制和程序的設計和運作的有效性。評估的依據是一些執行人員提供的報告和證書。基於並截至評估之日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。

在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。基於上述評估，我們認為我們的控制提供了這樣的合理保證。

在截至2022年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。

管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在作出這項評估時，我們採用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)在#年所訂的準則內部控制--綜合框架(2013). 根據管理層利用這些標準進行的評估，我們認為，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的.


44

我們的獨立審計師畢馬威有限責任公司已經審計了我們對財務報告的內部控制，如F-2頁的報告所述。

項目9B。其他信息。

2023年1月26日，查特與我們的首席財務官傑西卡·費舍爾簽訂了一項僱傭協議(“費舍爾僱傭協議”)。

《菲捨爾僱傭協議》自2023年2月5日起生效，其任期至2025年2月5日(或提前終止僱傭)，並規定菲捨爾女士將繼續擔任首席財務官。《費舍爾僱傭協議》規定，費舍爾的年度基本工資至少為80萬美元，目標年度現金分紅機會為其年度基本工資的150%。

Fischer女士還將繼續參加我們的員工福利計劃，並獲得通常提供給我們其他高級管理人員的額外津貼。此外，根據費舍爾女士先前的僱傭協議，我們將繼續補償費舍爾女士在履行職責過程中發生的所有合理和必要的費用。

如果我們無故或出於正當理由非自願終止僱用Fischer女士，她將有權獲得(A)相當於其年度基本工資和終止當年目標年度獎金機會總和兩倍的現金遣散費，(B)相當於眼鏡蛇24個月保險費用的現金付款，以及(C)最長12個月的再就業服務。

上述解僱福利取決於Fischer女士執行有利於Charge及其附屬公司的索賠。此外，Fischer女士同意遵守關於不披露機密信息、轉讓知識產權和不詆譭《憲章》的公約，並在終止後兩年內遵守關於《憲章》及其附屬公司客户的競業禁止和不徵求意見的公約，在終止後的一年內遵守關於《憲章》及其附屬公司僱員不徵求意見的公約。

現將《費舍爾僱傭協議》的副本作為附件10.71(B)提交，並以引用的方式併入本文。前述對《費舍爾就業協議》的描述並不聲稱是完整的，其全文參照該文件全文是有保留的。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

45

第三部分

第10項。董事、高管和公司治理。

第10項所要求的信息將包括在委託書的“第1號提案：董事選舉”、“拖欠第16(A)條報告”和“道德準則”的標題下，或包含在本年度報告的10-K表格修正案中，並以引用的方式併入本文。

第11項。高管薪酬。
 
第11項所要求的信息將包含在委託書中的“薪酬討論與分析”、“第1號提案：董事選舉-2022年董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”和“薪酬與福利委員會報告”的標題下，或包含在本年度報告的10-K表格修正案中，並通過引用併入本文。委託書或本年度報告10-K表格中“補償和福利委員會報告”標題下的修正案中包含的信息是提供的，並不被視為已提交給美國證券交易委員會。

第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
 
第12項所要求的信息將包括在委託書“特許A類普通股的某些實益所有人”的標題下或本年度報告的10-K表格修正案中，並通過引用併入本文。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
 
第13項所要求的資料將包括在委託書“若干關係及關連交易”及“第1號建議：董事選舉”的標題下，或載於本年度報告的10-K表格修正案內，並以引用方式併入本文。

第14項。首席會計師費用及服務.
 
第14項所要求的資料將包括在委託書的“會計事項”標題下或本年度報告的10-K表格修正案中，並在此併入作為參考。


46

第四部分

第15項。展品和財務報表明細表。

(A)作為本年度報告的一部分，提交了下列文件：

(一)財務報表。

本年度報告F-1頁開始列出“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所要求的獨立公共會計師的財務報表、附註和報告。

(2)財務報表附表。

項目8和15(C)不需要提交財務報表附表，因為它們不是必需的或不適用的，或者所需的信息載於適用的財務報表或附註中。

(3)本年度報告第E-1頁開始列載有關展品的索引。

第16項。表格10-K摘要。

沒有。

47

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，Charge Communications，Inc.已正式安排本年度報告由簽署人代表其簽署，並獲得正式授權。

Charge Communications，Inc.
註冊人
發信人：克里斯托弗·L·温弗瑞
克里斯托弗·L·温弗瑞
總裁與首席執行官
日期：2023年1月27日

S-1


授權委託書

通過此等文件，我知道所有人，以下簽名的每個人構成和任命理查德·R·戴克豪斯和凱文·D·霍華德，他們中的每一個人(他們每個人都有充分的權力單獨行事)，他或她的真實合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，以他或她的名義，以任何和所有的身份，代表他或她簽署並以下述身份簽署對本年度報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)，並提交本年度報告，連同所有證物和與此相關的其他文件，美國證券交易委員會授予上述代理律師和代理人以及他們中的每一人充分的權力和授權，以完全按照他或她本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的，進行和執行在房產內和周圍進行的每一項必要的行為和事情，特此批准並確認所有上述事實律師和代理人以及他們中的任何一人或他們的替代品，可以合法地進行或導致憑藉本條例進行。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表Charge Communications，Inc.以指定的身份和日期簽署。
簽名標題日期
克里斯托弗·L·温弗瑞總裁與首席執行官2023年1月27日
克里斯托弗·L·温弗瑞(首席行政主任)
/s/傑西卡·M·費希爾首席財務官(首席財務官)2023年1月27日
傑西卡·M·費舍爾
//凱文·D·霍華德常務副首席會計官總裁2023年1月27日
凱文·D霍華德和財務總監(首席會計官)
託馬斯·M·拉特利奇董事執行主席兼首席執行官2023年1月27日
託馬斯·M·拉特利奇
/s/Eric L.Zinterhofer董事2023年1月27日
埃裏克·L·津特霍費爾
/s/W.蘭斯·康恩董事2023年1月27日
W·蘭斯·康恩
/s/Kim C.Goodman董事2023年1月27日
金·C·古德曼
/克雷格·A·雅各布森董事2023年1月27日
克雷格·A·雅各布森
/s/格雷戈裏·馬菲董事2023年1月27日
格雷戈裏·馬菲
約翰·D·馬克利，Jr.董事2023年1月27日
小約翰·D·馬克利
/David C.梅里特董事2023年1月27日
David·C·梅里特
詹姆斯·E·邁耶董事2023年1月27日
詹姆斯·E·邁耶
/s/Steve Mron董事2023年1月27日
史蒂夫·米倫
/s/巴蘭·奈爾董事2023年1月27日
巴蘭·奈爾
/s/邁克爾·紐豪斯董事2023年1月27日
邁克爾·紐豪斯
/s/毛利西奧·拉莫斯董事2023年1月27日
毛裏西奧·拉莫斯
S-2


展品索引

展品按S-K規則第601項的展覽表編號列出。
展品描述
2.1
截至2015年5月23日，時代華納有線電視公司、Charge Communications，Inc.、CCH I，LLC、Nina Corporation I，Inc.、Nina Company II，LLC和Nina Company III，LLC之間的合併協議和計劃(通過引用Charge Communications，Inc.於2015年5月29日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(文件號001-33664)合併)。
2.2
《出資協議》，由Advance/Newhouse Partnership、A/NPC Holdings LLC、Charge Communications，Inc.、CCH I，LLC和Charge Communications Holding Company，LLC簽署，日期為2015年3月31日(通過引用Charge Communications，Inc.於2015年4月1日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(第001-33664號文件))。
3.1
修改和重新簽署的《憲章通信公司註冊證書》(通過引用附件3.1併入Charge Communications，Inc.於2016年5月19日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
3.2
自2022年7月26日起修訂和重新制定的《憲章通信公司章程》(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年7月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件3.1而併入)。
4.1(a)
由Charge Communications，Inc.、Liberty Broadband Corporation和Advance/Newhouse Partnership修訂和重新簽署的股東協議，日期為2015年3月31日(通過引用Charge Communications，Inc.於2015年4月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-33664))。
4.1(b)
第二次修訂和重新簽署的股東協議，日期為2015年5月23日，由Charge Communications，Inc.、CCH I，LLC、Liberty Broadband Corporation和Advance/Newhouse Partnership(通過引用CCH I，LLC於2015年6月26日提交的S-4表格登記聲明的附件C併入(文件編號333-205240))。
4.2
發行人CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Ccoh Safari，LLC，Charge Communications，Inc.作為母擔保人，以及受託人紐約梅隆銀行信託公司(Charge Communications，Inc.，Inc.)於2014年11月10日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.1。
4.3
契約，日期為2015年7月23日，發行人為Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.和CCO Safari II，LLC，以及作為受託人和抵押品代理人的紐約梅隆銀行信託公司(通過參考Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-33664)合併)。
4.4
第一補充契約，日期為2015年7月23日，CCO Safari II，LLC作為託管發行人，CCH II，LLC作為有限擔保人，紐約梅隆銀行信託公司，N.A.作為受託人和抵押品代理人(通過引用Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併(文件號001-33664))。
4.5
2025年到期的4.908%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.6
2035年到期的6.384%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.6併入)。
4.7
2045年到期的6.484%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.7併入)。
4.8
2055年到期的6.834%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.8併入Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
4.9
作為發行人的CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Ccoh Safari，LLC，以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)(通過引用Charge Communications，Inc.於2015年11月25日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入(文件號001-33664))。
4.10
第七補充契約，日期為2016年4月21日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.，Charge Communications，Inc.作為擔保人，以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年4月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入(文件號001-33664))。
4.11
2026年到期的5.500%優先票據的表格(通過參考2016年4月27日提交的Charge Communications，Inc.的表格8-K的當前報告的附件4.2併入本文)。
E-1


4.12
第二補充契約，日期為2016年5月18日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、CCO Safari II，LLC和作為受託人和抵押品代理人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-33664)合併)。
4.13
第三補充契約，日期為2016年5月18日，由CCO Holdings，LLC(其附屬擔保人一方)和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件號001-33664)合併)。
4.14
第二補充契約，日期為2016年5月18日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.，CCOH Safari，LLC和紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.15
第三補充契約，日期為2017年2月6日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(本文通過引用Charge Communications，Inc.於2017年2月6日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-33664)合併)。
4.16
2027年到期的5.125%優先票據表格(結合於此，參考Charge Communications，Inc.於2017年2月6日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件編號001-33664))
4.17
第五補充契約，日期為2017年4月20日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保人一方以及作為受託人和抵押品代理人的紐約梅隆銀行信託公司(Charge Communications Inc.於2017年4月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.3(文件號001-33664)合併)。
4.18
2047年到期的5.375%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2017年4月26日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))
4.19
第六份補充契約，日期為2017年7月6日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保人一方以及作為受託人和抵押品代理人的紐約梅隆銀行信託公司(Charge Communications Inc.於2017年7月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.3(文件號001-33664)合併)。
4.20
2028年到期的3.750%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2017年7月12日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
4.21
第四補充契約，日期為2017年8月8日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2017年8月14日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.1併入)。
4.22
2028年到期的5.000%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年8月14日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.2併入)。
4.23
第七份補充契約，日期為2017年9月18日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保人一方以及作為受託人和抵押品代理人的紐約梅隆銀行信託公司(Charge Communications Inc.於2017年9月21日提交的當前8-K表格報告的附件4.3(文件號001-33664)合併)。
4.24
2028年到期的4.200%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2017年9月21日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
4.25
第五補充契約，日期為2017年10月17日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.26
2023年到期的4.000%優先票據表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
4.27
第八份補充契約，日期為2017年12月21日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、CCO Holdings，LLC、其附屬擔保方和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用附件4.5合併為Charge Communications，Inc.於2017年12月22日提交的S-3表格(文件編號333-222241)組成)。
4.28
第九份補充契約，日期為2018年4月17日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方為CCO Holdings，以及受託人和抵押品代理人為紐約銀行梅隆信託公司(Charge Communications，Inc.於2018年4月20日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.2)。
4.29
2038年到期的5.375%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2018年4月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
E-2


4.30
2048年到期的5.750%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2018年4月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
4.31
第十份補充契約，日期為2018年7月3日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方為CCO Holdings，以及受託人和抵押品代理人為紐約銀行梅隆信託公司(Charge Communications，Inc.於2018年7月9日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.2)。
4.32
2024年到期的高級擔保浮動票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2018年7月9日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.33
2024年到期的4.500%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2018年7月9日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
4.34
第十二次補充契約，日期為2019年1月17日，其中Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作為發行人，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方，以及紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年1月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.4(文件號001-33664)合併)。
4.35
2029年到期的5.050%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年1月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.36
作為受託人的CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)之間的契約，日期為2019年5月23日(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年5月30日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號001-33664)合併)。
4.37
第一補充契約，日期為2019年5月23日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年5月30日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.2併入)。
4.38
2029年到期的5.375%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年5月30日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.3併入)。
4.39
第十四份補充契約，日期為2019年7月10日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作為發行人，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方，以及紐約梅隆銀行信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年7月10日提交的當前8-K表格報告附件4.5(文件號001-33664)合併而成)。
4.40
2049年到期的5.125%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年7月10日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.6併入)。
4.41
第二補充契約，日期為2019年10月1日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年10月7日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。
4.42
2030年到期的4.750%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年10月7日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.3併入)。
4.43
第十五次補充契約，日期為2019年10月24日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方為CCO Holdings，以及受託人和抵押品代理人為北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司(Charge Communications，Inc.於2019年10月30日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5)。
4.44
2050年到期的4.800%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年10月30日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.6併入)。
4.45
第三補充契約，日期為2020年2月18日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2020年2月21日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.2併入)。
4.46
2030年到期的4.500%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年2月21日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.3併入)。
4.47
第四補充契約，日期為2020年3月18日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2020年3月23日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.4併入)。
4.48
2032年到期的4.500%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年3月23日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.5併入)。
E-3


4.49
第16次補充契約，日期為2020年4月17日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方為CCO Holdings，以及受託人和抵押品代理人為紐約州梅隆銀行信託公司(通過引用Charge Communications，Inc.於2020年4月17日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件號001-33664)合併)。
4.50
2031年到期的2.800%高級擔保票據的格式(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年4月17日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.3併入)。
4.51
2051年到期的3.700%高級擔保票據的表格(通過引用附件4.4併入Charge Communications，Inc.於2020年4月17日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
4.52
第五補充契約，日期為2020年7月9日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2020年7月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.2併入)。
4.53
2031年到期的4.250%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年7月13日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.3併入)。
4.54
第18號補充契約，日期為2020年12月4日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方為CCO Holdings，以及受託人和抵押品代理人為紐約州梅隆銀行信託公司(Charge Communications，Inc.於2020年12月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3)。
4.55
2032年到期的2.300%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年12月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.56
2061年到期的3.850%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年12月4日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件)的附件4.6併入)。
4.57
第19份補充契約，日期為2021年3月4日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作為發行人，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方，以及紐約銀行梅隆信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過引用Charge Communications，Inc.於2021年3月4日提交的當前8-K表格報告的附件4.3(文件編號001-33664)合併)。
4.58
2041年到期的3.500%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年3月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.4併入)。
4.59
2052年到期的3.900%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年3月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.60
第六補充契約，日期為2021年4月22日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2021年4月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.2併入)。
4.61
2033年到期的4.500%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年4月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.62
第20份補充契約，日期為2021年6月2日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作為發行人，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方，以及紐約銀行梅隆信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年6月2日提交的當前8-K表格報告附件4.6(文件號001-33664)合併而成)。
4.63
2061年到期的4.400%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年6月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.8併入)。
4.64
第七補充契約，日期為2021年8月16日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.2併入)。
4.65
2034年到期的4.250%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.66
第21份補充契約，日期為2021年10月12日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.作為發行人，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保人一方，以及紐約銀行梅隆信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和抵押品代理人(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年10月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.2(文件號001-33664)合併而成)。
4.67
2029年到期的2.250%高級擔保票據的格式(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年10月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
E-4


4.68
2042年到期的3.500%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年10月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.4併入)。
4.69
2062年到期的3.950%高級擔保票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年10月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.70
第八補充契約，日期為2022年1月19日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人。(通過引用附件4.2併入Charge Communications，Inc.於2022年1月25日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
4.71
2032年到期的4.750%優先票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年1月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.72
第二十二次補充契約，日期為2022年3月15日，發行人為Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC，其附屬擔保方，以及受託人和抵押品代理人紐約銀行梅隆信託公司。(通過引用附件4.2併入Charge Communications，Inc.於2022年3月15日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
4.73
2033年到期的4.400%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年3月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.74
2053年到期的5.250%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年3月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.4併入)。
4.75
2063年到期的5.500%優先票據表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年3月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.5併入)。
4.76
第九補充契約，日期為2022年8月9日，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2022年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.2併入)。
4.77
2029年到期的6.375%優先票據的表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2022年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件4.3併入)。
4.78由時代華納娛樂公司(“TWE”)、時代華納公司(“TWCI”)、時代華納娛樂公司(“TWCI”)、時代華納娛樂公司(“TWCI”)、時代華納娛樂公司的某些子公司以及紐約銀行作為受託人(通過參考附件10(G)和10(H)合併於此)修訂的、日期為1992年6月30日的第一份補充契約(“TWCE契約”)，該契約由TWCI於1992年6月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件10(G)和10(H)修訂而成，1992年(第1-8637號案卷))。(P)
4.79TWCE契約的第二份補充契約，日期為1992年12月9日，由TWE、TWCI、TWCI的若干附屬公司作為當事人和紐約銀行作為受託人(本文通過引用1993年10月25日提交給美國證券交易委員會的TWE S-4表格註冊聲明修正案第1號附件4.2(註冊號33-67688)(“TWE 10月25日註冊聲明”)合併)。(P)
4.80TWCE契約的第三份補充契約，日期為1993年10月12日，由TWE、TWCI、TWCI的某些作為當事人的子公司和紐約銀行作為受託人(在此通過參考TWE 1993年10月25日註冊聲明的附件4.3併入)。(P)
4.81TWCE契約的第四份補充契約，日期為1994年3月29日，由TWE、TWCI、TWCI的某些作為當事人的子公司和紐約銀行作為受託人(通過參考TWE截至1993年12月31日的年度報告10-K表格的附件4.4併入本文，並於1994年3月30日提交給美國證券交易委員會(文件編號1-12878))。(P)
4.82TWCE契約的第五份補充契約，日期為1994年12月28日，由TWE、TWCI、TWCI的某些作為當事人的子公司和紐約銀行作為受託人(通過參考TWE截至1994年12月31日的年度報告10-K表格的附件4.5併入本文，並於1995年3月30日提交給美國證券交易委員會(文件編號1-12878))。(P)
4.83
TWCE契約的第六份補充契約，日期為1997年9月29日，由TWE、TWCI、TWCI的若干子公司作為當事人和紐約銀行作為受託人(通過參考歷史TW公司(“歷史TW”)截至1997年12月31日的10-K表格年度報告並於1998年3月25日提交給美國證券交易委員會的表格10-K年度報告(“時代華納1997年10-K表格”)合併而成)。
4.84
TWCE契約的第七份補充契約，日期為1997年12月29日，由TWE、TWCI、作為受託人的TWCI的某些子公司和紐約銀行(通過引用時代華納1997 Form 10-K的附件4.8併入本文)。
4.85
TWCE契約的第八份補充契約，日期為2003年12月9日，歷史TW、TWE、華納通訊公司(“WCI”)、美國電視和通訊公司(“ATC”)、TWC和紐約銀行作為受託人(通過參考時代華納公司(“時代華納”)截至2003年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號1-15062)合併於此)。
E-5


4.86
TWCE Indenture的第九份補充契約，日期為2004年11月1日，歷史TW、TWE、時代華納紐約有線電視公司、WCI、ATC、TWC和紐約銀行作為受託人(通過參考時代華納截至2004年9月30的季度報告Form 10-Q(文件編號1-15062)的附件4.1併入本文)。
4.87
TWCE契約的第十份補充契約，日期為2006年10月18日，歷史TW、TWE、TW NY電纜控股公司(“TW NY”)、時代華納NY電纜有限責任公司(“TW NY電纜”)、TWC、WCI、ATC和紐約銀行為受託人(通過引用時代華納於2006年10月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-15062)的附件4.1併入本文)。
4.88
TWCE Indenture第11次補充契約，日期為2006年11月2日，由TWE、TW NY、TWC和紐約銀行作為受託人(通過參考2006年11月2日提交的時代華納當前8-K報表附件99.1併入本文中(文件編號1-15062))。
4.89
TWCE契約第十二次補充契約，日期為2012年9月30日，由時代華納有線電視企業有限公司(“TWCE”)、TWC，TW NY、時代華納有線互聯網控股II有限公司(“TWC Internet Holdings II”)和受託人紐約梅隆銀行作為受託人，對日期為1992年4月30日的契約進行補充，經修訂(本文通過參考TWC於2012年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2(“TWC 2012年9月30日8-K表格8-K表格”)被併入本文)。
4.90
第13號補充契約，日期為2016年5月18日，由時代華納有線電視企業有限責任公司、其擔保方和紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.4(文件編號001-33664)合併)。
4.91
TWC、TW NY、TWE和紐約銀行作為受託人簽署的日期為2007年4月9日的契約(“TWC契約”)(通過引用TWC當前報告的附件4.1併入本文 關於日期為2007年4月4日的Form 8-K，並於2007年4月9日提交給美國證券交易委員會(第1-33335號文件)(“TWC 2007年4月4日Form 8-K”)。
4.92
TWC Indenture的第一個補充契約，日期為2007年4月9日，由TWC、TW NY、TWE和紐約銀行作為受託人(通過參考TWC 2007年4月4日8-K表格的附件4.2併入本文)。
4.93
TWC契約的第二補充契約，日期為2012年9月30日，由TWC、TW NY、TWCE、TWC Internet Holdings II和紐約梅隆銀行作為受託人，補充日期為2007年4月9日的契約，經修訂(本文通過參考TWC 2012年9月30日的8-K表格附件4.1併入本文)。
4.94
第三補充契約，日期為2016年5月18日，由時代華納有線電視公司、TWC NewCo LLC和紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.5併入)。
4.95
第四補充契約，日期為2016年5月18日，由TWC NewCo LLC、其擔保方和紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行)作為受託人(通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件4.6併入)。
4.96
2037年到期的TWC 6.55%交換債券形式(作為第一個補充契約的附件C包含在此，通過參考2007年4月4日TWC Form 8-K的附件4.2併入本文)。
4.97
2038年到期的TWC7.30%債券形式(通過參考TWC2008年6月16日8-K表的附件4.3併入本文)。
4.98
2039年到期的TWC6.75%債券表格(本文通過參考TWC2009年6月24日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文，並於2009年6月29日提交給美國證券交易委員會(文件號1-33335))。
4.99
2040年到期的TWC5.875%債券的形式(通過參考TWC2010年11月9日8-K表的附件4.2併入本文)。
4.100
2031年到期的TWC5.75%票據格式(本文通過參考TWC於2011年5月26日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文中)。
4.101
2041年到期的TWC 5.5%債券表格(本文通過引用日期為2011年9月7日的TWC當前報告8-K表格的附件4.2併入本文，並於2011年9月12日提交給美國證券交易委員會(文件1-33335))。
4.102
2042年到期的TWC4.5%債券表格(本文通過參考TWC日期為2012年8月7日並於2012年8月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的附件4.1併入本文中(文件1-33335))。
4.103
2042年到期的TWC5.25%票據表格(本文通過參考TWC於2012年6月27日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(1-33335號文件)的附件4.1併入本文)。
4.104*
證券説明。
E-6


10.1
交換和註冊權協議，日期為2015年7月23日，涉及CCO Safari II與高盛公司、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、美林證券(美國)有限公司、美林公司、皮爾斯·芬納和史密斯公司、德意志銀行證券公司和瑞銀證券有限責任公司之間於2015年7月23日到期的3.579%的高級擔保票據、2022年到期的4.464%的高級擔保票據、2025年到期的4.908%的高級擔保票據、2035年到期的6.384%的高級擔保票據、2045年到期的6.484%的高級擔保票據和2055年到期的6.834%的高級擔保票據。作為幾個買方的代表(如其中所定義的)(通過參考Charge Communications，Inc.於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.1併入)。
10.2
交換和註冊權協議，日期為2016年4月21日，與2026年到期的5.500%優先債券有關，其中包括CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.，Charge Communications，Inc.作為擔保人，以及美林，Piells，Fenner&Smith Inc.，Citigroup Global Markets Inc.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Deutsche Bank Securities Inc.，Goldman，Sachs&Co.，UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities，LLC作為幾個購買者(定義如下)的代表(通過引用附件10.1併入Charge Communications提交的當前報告的8-K表格，Inc.於2016年4月27日(文件編號001-33664)。
10.3
交易和註冊權協議，日期為2017年2月6日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美林，Piells，Fenner&Smith Inc.，Citigroup Global Markets Inc.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Deutsche Bank Securities Inc.，Goldman，Sachs&Co.，UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities，LLC之間2027年到期的5.125優先債券，作為幾個購買者(如其中定義的)的代表(通過引用圖表10.1併入Charge Communications，Inc.於2月6日提交的當前報告的8-K表中，2017年(第001-33664號文件))。
10.4
交易和註冊權協議，日期為2017年3月29日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.，Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.，Citigroup Global Markets Inc.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Goldman，Sachs&Co.，UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities，LLC之間2027年到期的5.125優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於3月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.1而併入，2017年(第001-33664號文件))。
10.5
交換和註冊權協議，日期為2017年4月20日，涉及CCO Holdings、LLC、CCO Holdings Capital Corp.和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)作為幾個購買者的代表(其中定義)之間於2027年到期的5.125%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2017年4月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.6
交換和登記權協議，日期為2017年4月20日，涉及Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保方和代表幾個買方的花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)之間2047年到期的5.375%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年4月26日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件10.2併入)。
10.7
交換和登記權協議，日期為2017年7月6日，涉及Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保方以及美林皮爾斯·芬納和史密斯公司作為幾個買方的代表(其中定義)(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年7月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.1併入)中關於2028年到期的3.750%優先債券的交換和登記權協議。
10.8
交換和登記權協議，日期為2017年7月6日，涉及Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保方以及美林皮爾斯·芬納和史密斯公司作為幾個買方的代表(其中定義)(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年7月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.2併入)中關於2047年到期的5.375%優先債券的交換和登記權協議。
10.9
交換和註冊權協議，日期為2017年8月8日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間的2028年到期的5.000%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年8月14日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件10.1併入)。
10.10
交換和登記權協議，日期為2017年9月18日，涉及Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保方以及美林、皮爾斯，芬納和史密斯公司以及花旗全球市場公司作為幾個購買者的代表(其中定義)(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2017年9月21日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)之間的2028年到期的4.200%高級擔保票據)。
10.11
交換和登記權協議，日期為2017年9月18日，涉及Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.、其擔保方以及美林、皮爾斯，芬納和史密斯公司以及花旗全球市場公司作為幾個購買者的代表(其中定義)(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2017年9月21日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)之間的2047年到期的5.375%高級擔保票據)。
E-7


10.12
交換和註冊權協議，日期為2017年10月17日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間的2028年到期的5.000%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件10.1併入)。
10.13
交換和註冊權協議，日期為2017年10月17日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間的2023年到期的4.000%優先債券(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2017年10月20日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)中)。
10.14
交易所和註冊權協議，日期為2019年5月23日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和德意志銀行證券公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間2029年到期的5.375%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年5月30日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.15
交易所和註冊權協議，日期為2019年7月10日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和德意志銀行證券公司作為幾個購買者的代表(定義見協議)，2029年到期的5.375%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年7月10日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.16
交換和註冊權協議，日期為2019年10月1日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美國銀行證券公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間2030年到期的4.750%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2019年10月7日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.17
交易所和註冊權協議，日期為2019年10月24日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和美國銀行證券公司作為幾個購買者的代表(其中定義)之間2030年到期的4.750%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年10月30日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件編號001-33664)併入)。
10.18
交換和登記權協議，日期為2019年12月16日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets，Inc.)作為幾個購買者(定義見協議中的定義)之間2030年到期的4.750%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年12月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.19
交易所和註冊權協議，日期為2020年2月18日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)作為幾個購買者(定義見該協議)的代表於2030年到期的4.500%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年2月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.20
2030年交換和登記權協議，日期為2020年3月18日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities，Inc.作為幾個購買者(定義見本協議)的代表，於2030年到期的4.500%優先債券(通過引用Charge Communications，Inc.於2020年3月23日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.1併入)。
10.21
2032年交換和登記權協議，日期為2020年3月18日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities，Inc.作為幾個購買者(定義見本協議)的代表，於2032年到期的4.500%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年3月23日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.2併入)。
10.22
於2020年7月9日訂立的交換及登記權協議，涉及聯昌控股有限公司、聯昌控股有限公司、聯昌控股資本有限公司及摩根士丹利有限公司作為若干買方(定義見本協議)的代表，於2031年到期的4.250釐優先票據(併入Charge Communications，Inc.於2020年7月13日提交的本8-K表格報告附件10.1(檔案編號001-33664))。
10.23
於2020年7月24日訂立的交換及登記權協議，涉及聯昌控股有限公司、聯昌控股有限公司、聯昌控股資本有限公司及摩根士丹利有限公司作為若干買方(定義見本協議)的代表，於2031年到期的4.250釐優先債券(併入Charge Communications，Inc.於2020年7月28日提交的本8-K表格報告附件10.1)(檔案編號001-33664)。
10.24
交易所和註冊權協議，日期為2020年10月12日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)作為幾個購買者(定義見該協議)的代表於2032年到期的4.500%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2020年10月16日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664)的附件10.1併入)。
10.25
交易和註冊權協議，日期為2021年4月22日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作為幾個購買者(其中定義)的代表，2033年到期的4.500%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年4月27日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
E-8


10.26
交易和註冊權協議，日期為2021年6月2日，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作為幾個購買者(其中定義)的代表，2033年到期的4.500%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年6月2日提交的當前8-K表格中的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.27
日期為2021年8月16日的交換和登記權協議，涉及CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和摩根士丹利有限責任公司作為幾個購買者(定義見本協議)的代表，2034年到期的4.250%優先債券(通過參考Charge Communications，Inc.於2021年8月18日提交的當前報告8-K表的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
10.28
日期為2022年1月19日的交換和註冊權協議，涉及2032年到期的4.750%優先債券，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.和Deutsche Bank Securities Inc.作為幾個購買者的代表(定義見協議)。(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2022年1月25日提交的當前8-K表報告(文件號001-33664))。
10.29
日期為2022年8月9日的交換及登記權協議，與2029年到期的6.375%優先債券有關，由CCO Holdings，LLC，CCO Holdings Capital Corp.及摩根士丹利有限公司作為幾個購買者的代表(定義見該協議)。(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2022年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
10.30(a)
截至2016年5月18日，由Charge Communications Operating，LLC、CCO Holdings，LLC、其附屬擔保方、作為行政代理的美國銀行和貸款方之間簽訂的重述協議(通過參考2016年5月24日提交的Charge Communications，Inc.當前報告中的附件10.5(文件號001-33664)合併)。
10.30(b)
對截至1999年3月18日的修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，該修正案於2016年5月18日由Chart Communications Operating，LLC、CCO Holdings，LLC、貸款人和作為行政代理的美國銀行(通過參考2016年12月30日提交的Charge Communications，Inc.目前的8-K表格報告(文件編號001-33664)的附件10.1併入)。
10.30(c)
截至2017年12月21日的重述協議日期為1999年3月18日的修訂和重新聲明的信貸協議，該協議於2016年5月18日修訂和重述，經日期為2016年12月23日的第1號修正案修訂，並由Charge Communications Operating，LLC，CCO Holdings，LLC，LLC及其貸款人和作為行政代理的美國銀行之間的特定增量激活通知1號進一步修訂(通過引用於12月28日提交的Form 8-K Charge Communications，Inc.的當前報告的附件10.1併入，2017年(第001-33664號文件))。
10.30(d)
日期為2019年1月24日的第1號修正案，以：(I)日期為1999年3月18日的修訂和重新聲明的信貸協議，該協議於2017年12月21日由Charge Communications Operating LLC、CCO Holdings，LLC、Charge Communications Operating，LLC、其貸款人一方和作為行政代理的美國銀行的某些子公司之間修訂和重述；以及(Ii)日期為1999年3月18日的擔保和抵押品協議，該協議於2010年3月31日修訂和重述，該協議於2016年5月18日由Charge Communications Operating LLC、CCO Holdings，LLC，Charge Communications Operating，LLC和Bank of America，N.A.的某些子公司作為行政代理(通過引用本報告附件10.1併入 在Charge Communications，Inc.於2019年1月30日提交的Form 8-K(文件號：001-33664)。
10.30(e)
日期為2019年4月26日的重述協議，日期為1999年3月18日的修訂和重新聲明的信貸協議，於2017年12月21日修訂和重述，並經2019年1月24日第1號修正案修訂的重述協議，由Charge Communications Operating，LLC，CCO Holdings，LLC，Charge Communications Operating，LLC，其貸款方和作為行政代理的美國銀行的某些子公司以及之間的重述協議(通過參考Charge Communications，Inc.提交於2019年4月30日的10-Q表格季度報告附件10.4(文件編號001-33664)合併)。
10.30(f)
由Charge Communications Operating，LLC，CCO Holdings，LLC，Charge Communications Operating，LLC，貸款人和作為行政代理的美國銀行(Bank of America，N.A.)的某些子公司(通過引用Charge Communications，Inc.於2019年10月30日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))修訂並於2019年4月26日重述的修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為1999年3月18日。
10.30(g)
日期為2022年5月26日的第2號修正案，以(I)日期為1999年3月18日的修訂和重新聲明的信用協議，該協議於2019年4月26日修訂並重述，並經2019年10月24日修正案1修訂，由Charge Communications Operating，LLC，CCO Holdings，LLC，Charge Communications Operating，LLC，其貸款人一方和作為行政代理的美國銀行的某些子公司之間簽署，以及(Ii)日期為1999年3月18日的修訂和重新聲明的擔保和抵押品協議，該協議於2007年3月6日修訂和重述，截至2010年3月31日的修訂和重述，截至2016年5月18日的修訂和重述，以及截至2019年1月24日的進一步修訂，由Charge Communications Operating，LLC，CCO Holdings，LLC，Charge Communications Operating，LLC和作為行政代理的美國銀行的某些子公司(通過引用Charge Communications，Inc.於2022年6月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-33664)併入)。
E-9


10.31
CCO Safari II，LLC，CCH II，LLC，Charge Communications Operating，LLC，Charge Communications Operating Capital Corp.，CCO Holdings，LLC和其他擔保方之間於2016年5月18日簽署的註冊權協議的聯合協議(通過參考2016年5月24日提交的Charge Communications，Inc.當前報告的附件10.1併入)。
10.32
CCO Holdings，LLC和CCO Holdings Capital Corp於2016年5月18日簽署的註冊權協議的聯合協議(本文通過引用Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的Form 8-K的當前報告的附件10.2而併入)。
10.33
託管假設協議，日期為2016年5月18日，由CCO Safari III，LLC，Charge Communications Operating，LLC，America，N.A.作為託管管理代理和美國銀行，N.A.作為管理代理簽署(本文通過參考Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前Form 8-K報告的附件10.3併入)。
10.34
增量激活通知，日期為2016年5月18日，由Charge Communications Operating，LLC、CCO Holdings，LLC、其附屬擔保方、作為行政代理的美國銀行和貸款人之間發出(通過參考2016年5月24日提交的Charge Communications，Inc.當前報告的附件10.4(文件號001-33664)合併)。
10.35
抵押品協議，日期為2016年5月18日，由Charge Communications Operating，LLC、Charge Communications Operating Capital Corp.和協議的其他設保人一方以紐約銀行梅隆信託公司為抵押品代理人(通過參考2016年5月24日提交的Charge Communications，Inc.當前報告8-K表的附件10.6合併(文件號001-33664))。
10.36
第一留置權債權人間協議，日期為2016年5月18日，由Charge Communications Operating，LLC，作為信貸協議擔保當事人的信貸協議抵押品代理人的Charge Communications Operating，LLC，北卡羅來納州的美國銀行，作為契約擔保當事人的票據抵押品代理人的紐約梅隆信託公司，以及每一名額外的代理人之間簽訂的(通過參考Charge Communications，Inc.於2016年5月24日提交的當前報告的表格8-K(文件編號001-33664)的附件10.7併入)。
10.37
經修訂和重新簽署的Charge Communications Holdings，LLC的有限責任公司協議，日期為2016年5月18日，由Charge Holdings、Charge、CCH II、LLC、Advance/Newhouse Partnership和另一方或多方當事人之間簽署(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2016年5月19日提交的當前報告Form 8-K(文件號001-33664))。
10.38
交換協議，日期為2016年5月18日，由Charge Holdings、Charge、Advance/Newhouse Partnership和另一方或多方當事人簽署(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2016年5月19日提交的當前報告Form 8-K(第001-33664號文件))。
10.39
註冊權協議，日期為2016年5月18日，由Charge、Advance/Newhouse Partnership和Liberty Broadband簽署(通過引用附件10.3併入Charge Communications，Inc.於2016年5月19日提交的當前報告Form 8-K(第001-33664號文件))。
10.40
《應收税金協議》，日期為2016年5月18日，由《憲章》、《先行/紐豪斯合夥企業》及其他一方或多方當事人簽訂(參考2016年5月19日提交的《憲章通信公司》表格8-K本報告附件10.4(第001-33664號文件))。
10.41
Charge Communications，Inc.和Comcast Corporation於2017年5月5日簽署的無線運營合作協議(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2017年5月8日提交的當前8-K表格報告(第001-33664號文件))。
10.42+
Charge Communications，Inc.高管獎金計劃(參考Charge Communications，Inc.於2012年5月8日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：001-33664)附件10.1)。
10.43+
第一次修訂和重新簽署的賠償協議表格(通過參考2013年8月6日提交的Charge Communications，Inc.表格10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.3併入)。
10.44+
Charge Communications，Inc.2016年高管激勵績效計劃(通過引用Charge Communications，Inc.2016年3月17日提交的股東年會委託書附錄A(文件編號001-33664)合併)。
10.45+
Charge Communications，Inc.修訂和重新制定了2009年股票激勵計劃(通過引用附件10.6併入Charge Communications，Inc.於2016年5月19日提交的當前報告Form 8-K(文件號：001-33664))。
10.46+
《憲章通信公司2009年股票激勵計劃修正案》，日期為2016年10月25日(通過引用附件10.1併入2016年10月28日提交的Charge Communications，Inc.表格8-K的當前報告(文件編號001-33664))。
10.47+
Charge Communications，Inc.修訂和重新啟動的延期補充補償計劃，日期為2011年9月1日(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2011年9月2日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
E-10


10.48+
日期為2011年4月26日的非限定時間歸屬股票期權協議表格(引用Charge Communications，Inc.於2011年8月2日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.3)。
10.49+
2011年4月26日的非限制性價格歸屬股票期權協議表格(通過參考Charge Communications，Inc.於2011年8月2日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.2併入)。
10.50+
LTIP授標協議變更通知表(RSU獎)(通過引用附件10.3併入Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的當前8-K表報告(文件編號001-33664))。
10.51+
LTIP授標協議變更通知表格(時間歸屬期權獎勵)(通過引用附件10.4併入Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
10.52+
LTIP獎勵協議變更通知表格(限制性股票獎勵)(通過引用附件10.5併入Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
10.53+
LTIP獎勵協議變更通知格式(績效-歸屬期權獎勵)(通過引用附件10.6併入本報告 在Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的Form 8-K(文件號：001-33664)。
10.54+
2014年1月15日的股票期權協議表格(通過引用附件10.1併入Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
10.55+
2014年1月15日的限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2014年1月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33664))。
10.56+
根據Charge Communications，Inc.授予的非限制性股票期權協議修訂表。修訂和重新啟動的2009年股票激勵計劃，日期為2016年10月25日(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2016年10月28日提交的當前報告Form 8-K(文件編號001-33664))。
10.57+
根據Charge Communications，Inc.修訂和重新制定的2009年股票激勵計劃(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年2月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33664)中的附件10.102)於2016年授予某些高管的業績授予股票期權協議表格。
10.58+
根據Charge Communications，Inc.修訂和重新制定的2009年股票激勵計劃(通過參考Charge Communications，Inc.於2017年2月16日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33664)的附件10.103)於2016年授予某些高管的業績授予限制性股票單位協議的表格。
10.59+
Charge Communications，Inc.2019年股票激勵計劃(通過引用Charge Communications，Inc.2019年3月14日提交的股東年會委託書附件A(文件編號001-33664)合併)。
10.60+
《Charge Communications，Inc.2019年股票激勵計劃修正案》，日期為2020年1月28日(參考Charge Communications，Inc.於2020年1月31日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33664)的附件10.152)。
10.61+
Charge Communications，Inc.2019年股票激勵計劃下的非限制性股票期權協議表格(通過參考Charge Communications，Inc.2019年7月26日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.2併入)。
10.62+
Charge Communications，Inc.2019年股票激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(通過參考Charge Communications，Inc.2019年7月26日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.3併入)。
10.63+
Charge Communications，Inc.2019年股票激勵計劃下的限制性股票協議格式(通過引用附件10.4併入季度報告 在Charge Communications，Inc.於2019年7月26日提交的Form 10-Q(文件編號001-33664)上)。
10.64+
時代華納有線電視公司2006年股票激勵計劃(通過引用TWC於2007年2月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.45將其合併於此)。
10.65+
經修訂的時代華納有線電視公司2006年股票激勵計劃，自2009年3月12日起生效(本文通過參考TWC截至2009年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。
10.66+
時代華納有線電視公司2011年股票激勵計劃(在此引用TWC於2011年4月6日提交給美國證券交易委員會的最終委託書附件A)。
10.67+
經修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年9月20日，由Charge Communications，Inc.和Thomas M.Rutledge之間簽訂(通過引用Charge Communications，Inc.於2022年9月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(第001-33664號文件))。
E-11


10.68(a)+
2021年7月27日，Charge Communications，Inc.與David·G·埃倫簽訂的僱傭協議(通過引用Charge Communications，Inc.於2021年7月30日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.4而併入)。
10.68(b)+
對僱傭協議的修訂，日期為2022年10月27日，由Charge Communications，Inc.和David·G·埃倫之間的修訂(通過引用Charge Communications，Inc.於2022年10月28日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33664)的附件10.6而併入)。
10.69+
經修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年9月20日，由Charge Communications，Inc.和克里斯托弗·L·温弗瑞之間簽訂(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2022年9月21日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
10.70+
僱用協議，日期為2022年9月20日，由Charge Communications，Inc.和Richard J.DiGeronimo簽訂(通過引用附件10.3併入Charge Communications，Inc.於2022年9月21日提交的當前8-K表格報告(文件號001-33664))。
10.71(a)+
僱用協議，日期為2021年2月5日，由Charge Communications，Inc.和Jessica Fischer簽訂(通過引用附件10.2併入Charge Communications，Inc.於2021年10月19日提交的當前報告Form 8-K(文件號001-33664))。
10.71(b)+*
僱傭協議，日期為2023年1月26日，由Charge Communications，Inc.和Jessica Fischer簽署。
10.72(a)+*
僱傭協議，日期為2021年5月18日，由Charge Communications，Inc.和Jonathan Hargis簽署。
10.72(b)+*
對僱傭協議的修正，日期為2022年5月11日，由Charge Communications，Inc.和Jonathan Hargis共同完成。
10.73
截至2016年12月23日，Charge Communications，Inc.與Advance/Newhouse Partnership之間的信函協議(通過引用附件99.1併入Charge Communications，Inc.於2016年12月28日提交的當前報告Form 8-K(第001-33664號文件))。
10.74
對Charge Communications，Inc.和Advance/Newhouse Partnership之間於2017年12月21日簽署的信函協議的修正案(通過引用附件99.1併入Charge Communications，Inc.於2017年12月22日提交的當前報告Form 8-K(第001-33664號文件))。
10.75
Charge Communications，Inc.和Liberty Broadband Corporation於2021年2月23日簽署的信函協議(通過引用附件99.1併入Charge Communications，Inc.於2021年2月24日提交的當前報告Form 8-K(文件號001-33664)中)。
21.1*
查特通信公司的子公司。
23.1*
畢馬威有限責任公司同意。
31.1*
根據1934年《證券交易法》規則13a-14(A)/規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條/第15d-14(A)條規定的首席財務官證書。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條的認證(首席執行官)。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(首席財務官)。
101
Charge Communications，Inc.於2023年1月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的以下財務信息以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式包括：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合經營報表；(Iii)綜合股東權益變動表；(Iv)綜合現金流量表；以及(Vi)綜合財務報表附註。
104封面，格式為iXBRL，包含在附件101中。
_____________
*隨函存檔
+管理補償計劃或安排
E-12


財務報表索引
頁面
經審計的財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
F-2
審計師姓名：畢馬威會計師事務所
審計師位置：密蘇裏州聖路易斯
審計師事務所ID：185
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
F-4
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表
F-5
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表
F-6
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
F-7
合併財務報表附註
F-8


F-1



獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
查特通信公司：

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了查特通信公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間每一年的相關綜合經營表、股東權益變化和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

F-2


由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

住宅和商業收入的測試

如綜合財務報表附註12所述，截至2022年12月31日止年度，公司錄得住宅及商業收入482億美元。這些收入主要來自其互聯網、視頻和語音服務的月度訂閲費。收入確認為按月向客户提供服務。收入的處理和記錄依賴於多個信息技術系統。

我們將評估住宅和商業收入的審計證據的充分性作為一項關鍵的審計事項。由於數據量和會計系統的數量，在評估審計證據對住宅和商業收入的充分性時，需要審計師的主觀判斷。具體地説，要了解公司確認住宅和商業收入所使用的系統和流程，並評估相關的內部控制，需要進行大量的審計工作，包括與IT相關的專業技能和知識。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了對公司住宅和商業收入流程進行某些內部控制的運行效果。這包括對用於處理和記錄住宅和商業收入的信息技術系統進行手動和自動控制。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試公司在確認住宅和商業收入時使用的某些IT應用程序。我們通過比較年內與住宅和商業收入交易相關的現金收入與綜合財務報表中記錄的收入來評估記錄的住宅和商業收入。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性。


(簽名)畢馬威會計師事務所

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

密蘇裏州聖路易斯
2023年1月26日



F-3

查特通信公司及附屬公司
合併資產負債表
(百萬美元，共享數據除外)

十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$645 $601 
應收賬款減去壞賬準備#美元219及$157，分別
2,921 2,579 
預付費用和其他流動資產451 386 
流動資產總額4,017 3,566 
電纜屬性投資：
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元36,164及$34,253，分別
36,039 34,310 
客户關係，網絡2,772 4,060 
特許經營權67,363 67,346 
商譽29,563 29,562 
電纜物業總投資，淨額135,737 135,278 
其他非流動資產4,769 3,647 
總資產$144,523 $142,491 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$10,555 $9,461 
長期債務的當期部分1,510 2,997 
流動負債總額12,065 12,458 
長期債務96,093 88,564 
遞延所得税19,058 19,096 
其他長期負債4,758 4,217 
股東權益：
A類普通股；$0.001票面價值；900授權股數為百萬股；
152,651,396和172,741,236分別發行和發行的股份
— — 
B類普通股；$0.001票面價值；1,000授權股份；
1已發行及已發行股份
— — 
優先股；美元0.001票面價值；250授權股數為百萬股；
不是已發行及已發行股份
— — 
額外實收資本23,940 26,725 
累計赤字(14,821)(12,675)
憲章股東權益總額9,119 14,050 
非控制性權益3,430 4,106 
股東權益總額12,549 18,156 
總負債和股東權益$144,523 $142,491 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4

查特通信公司及附屬公司
合併業務報表
(百萬美元，每股和每股數據除外)

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
收入$54,022 $51,682 $48,097 
成本和支出：
運營成本和費用(不包括下面單獨列出的項目)
32,876 31,482 29,930 
折舊及攤銷8,903 9,345 9,704 
其他營業費用，淨額281 329 58 
42,060 41,156 39,692 
營業收入11,962 10,526 8,405 
其他收入(支出)：
利息支出，淨額
(4,556)(4,037)(3,848)
其他收入(支出)，淨額56 (101)(255)
(4,500)(4,138)(4,103)
所得税前收入7,462 6,388 4,302 
所得税費用(1,613)(1,068)(626)
合併淨收入5,849 5,320 3,676 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
(794)(666)(454)
Charge股東應佔淨收益$5,055 $4,654 $3,222 
特許股東應佔普通股每股收益：
基本信息
$31.30 $25.34 $15.85 
稀釋$30.74 $24.47 $15.40 
加權平均已發行普通股，基本股
161,501,355 183,669,369 203,316,483 
加權平均已發行普通股，稀釋後164,433,596 193,042,948 209,273,247 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5

查特通信公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(百萬美元)

A類普通股B類普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)《憲章》股東權益總額非控制性權益股東權益總額
平衡，2019年12月31日$— $— $31,405 $40 $31,445 $7,366 $38,811 
合併淨收入— — — 3,222 3,222 454 3,676 
股票補償費用— — 351 — 351 — 351 
股票期權的行使— — 184 — 184 — 184 
發行股權— — 23 — 23 — 23 
庫存股的購買和註銷— — (2,760)(8,457)(11,217)— (11,217)
購買非控制性權益，税後淨額— — (606)— (606)(656)(1,262)
非控股權益所有權變動，税後淨額— — 403 — 403 (534)(131)
對非控股權益的分配— — — — — (154)(154)
平衡，2020年12月31日— — 29,000 (5,195)23,805 6,476 30,281 
合併淨收入— — — 4,654 4,654 666 5,320 
股票補償費用— — 430 — 430 — 430 
股票期權的行使— — 44 — 44 — 44 
庫存股的購買和註銷— — (3,297)(12,134)(15,431)— (15,431)
購買非控制性權益，税後淨額— — (1,077)— (1,077)(808)(1,885)
優先單位轉換和非控股權益所有權變動，税後淨額— — 1,625 — 1,625 (2,153)(528)
對非控股權益的分配— — — — — (75)(75)
平衡，2021年12月31日— — 26,725 (12,675)14,050 4,106 18,156 
合併淨收入— — — 5,055 5,055 794 5,849 
股票補償費用— — 470 — 470 — 470 
股票期權的行使— — 5 — 5 — 5 
庫存股的購買和註銷— — (3,076)(7,201)(10,277)— (10,277)
購買非控制性權益，税後淨額— — (681)— (681)(700)(1,381)
非控股權益所有權變動，税後淨額— — 497 — 497 (659)(162)
對非控股權益的分配— — — — — (111)(111)
平衡，2022年12月31日$— $— $23,940 $(14,821)$9,119 $3,430 $12,549 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6

查特通信公司及附屬公司
合併現金流量表
(百萬美元)
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
經營活動的現金流：
合併淨收入$5,849 $5,320 $3,676 
將合併淨收入與經營活動現金流量淨額進行調整：
折舊及攤銷8,903 9,345 9,704 
股票補償費用470 430 351 
非現金利息收入，淨額(17)(23)(41)
遞延所得税87 826 465 
其他，淨額29 181 214 
經營性資產和負債的變動，扣除收購和處置的影響：
應收賬款(342)(35)(67)
預付費用和其他資產(202)(167)(31)
應付賬款、應計負債和其他148 362 291 
經營活動的現金流量淨額14,925 16,239 14,562 
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備(9,376)(7,635)(7,415)
與資本支出有關的應計費用變動553 80 (77)
購買無線頻譜牌照— — (464)
其他，淨額(291)(199)(201)
投資活動的現金流量淨額(9,114)(7,754)(8,157)
融資活動的現金流：
長期債務的借款25,643 20,976 15,754 
償還長期債務(19,311)(12,146)(12,094)
支付債務發行成本(71)(102)(125)
發行股權— — 23 
購買庫存股(10,277)(15,431)(11,217)
行使股票期權所得收益5 44 184 
購買非控股權益(1,602)(2,234)(1,462)
對非控股權益的分配(111)(75)(154)
其他，淨額(43)83 138 
融資活動的現金流量淨額(5,767)(8,885)(8,953)
現金及現金等價物淨增(減)44 (400)(2,548)
期初現金及現金等價物601 1,001 3,549 
期末現金和現金等價物$645 $601 $1,001 
支付利息的現金$4,509 $4,043 $3,866 
繳納税款的現金$1,321 $157 $123 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

1.    陳述的組織和基礎

組織

Charge Communications，Inc.(及其控股子公司Charge或公司)是一家領先的寬帶連接公司和有線電視運營商。通過先進的大容量雙向電信網絡，該公司提供全方位的最先進的住宅和商業服務，包括Spectrum Internet®、電視、移動和語音。對於中小型公司，Spectrum Business®提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用，以提高生產率，而對於較大的企業和政府實體，Spectrum Enterprise™提供高度定製化的基於光纖的解決方案。頻譜覆蓋範圍®為現代媒體提供量身定做的廣告和製作。該公司還通過Spectrum Networks向其客户分發屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。

Charge是一家控股公司，其主要資產是Charge Communications Holdings，LLC(“Charge Holdings”)的控股權，後者是Charge Communications Operating，LLC(“Charge Operating”)的間接擁有者，幾乎所有業務都位於Charge Communications Operating LLC(“Charge Operating”)之下。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。涉及重大判斷和估計的領域包括勞動力和間接成本的資本化、養老金福利和所得税。實際結果可能與這些估計不同。某些前期數額已重新分類，以符合2022年的列報方式。

全面收益相當於截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的Charge股東應佔淨收益。

2.    重要會計政策摘要

有關本公司編制綜合財務報表所使用的其他會計政策及方法的資料，如適用，則載於其各自的附註內。以下是對公司合併財務報表中使用的會計政策和方法的討論，這些政策和方法沒有出現在其他腳註中。

整固

隨附的綜合財務報表包括Charge的賬目及Charge擁有控股權的所有實體，包括Charge為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)。本公司根據對本公司通過投票權或類似權利指導另一實體的活動對該實體的經濟表現產生最重大影響的能力、吸收該實體的預期虧損的義務以及其獲得該實體的預期剩餘收益的權利的評估進行綜合。查特控制和整合查特控股公司。公司資產負債表上的非控股權益主要代表Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)在Charge Holdings的少數股權。見附註10.所有重要的公司間賬户和合並實體之間的交易已在合併中註銷。

現金和現金等價物

本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。這些投資是按成本計價的，接近市場價值。  

F-8

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

長壽資產的估值

當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司評估將持有及使用的長期資產(例如物業、廠房及設備及有限年期無形資產)的可回收性。此類事件或情況變化可能包括以下因素：本公司的無限期壽險資產減值、技術進步的變化、該等資產的公允價值波動、與當地特許經營當局關係的不利變化、市場狀況的不利變化或當前或預期未來經營業績的惡化。如果審核顯示該資產的賬面價值無法從估計未貼現現金流量中收回，則該資產的賬面價值將減至其估計公允價值。雖然該公司認為其對未來現金流的估計是合理的，但有關該等現金流的不同假設可能會對其對資產回收能力的評估產生重大影響。不是2022年、2021年和2020年記錄了持有供使用的長期資產的減值。對於持有待售的非戰略性長期資產，公司記錄了約#美元的減值。36在截至2021年12月31日的年度內，淨額為100萬歐元計入其他運營費用(見附註14)。

公允價值計量

會計指導 根據截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度，建立公允價值計量披露的三級層次結構，如下：

•第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。

本公司使用現有市場信息或其他適當的估值方法估計其金融工具的公允價值。然而，在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，隨附的合併財務報表中提出的估計並不一定表明該公司在當前市場交易所將實現的金額。

公司的非金融資產，如權益法投資、特許經營權、物業、廠房和設備，以及其他無形資產，在經常性基礎上不按公允價值計量，但在某些情況下，例如當有證據表明可能存在減值時，它們必須進行公允價值調整。當該等減值被記錄時，公允價值通常被歸類在估值層次的第三級。

現金及現金等價物、應收賬款、應付款項及其他流動資產及負債的賬面金額接近公允價值，原因是該等票據的到期日較短。

政府援助

在截至2022年12月31日的一年中，公司的政府援助主要包括來自農村發展機會基金(“RDOF”)的聯邦補貼和主要由“2021年美國救援計劃法案”(“ARPA”)資助的州寬帶贈款。該公司是RDOF拍賣第一階段的中標人，拍賣金額約為$1.2在十年內，每月將獲得數十億美元的聯邦補貼，用於向未得到服務的社區部署和運營寬帶服務，估計有100多萬人次通過。出於會計目的，RDOF補貼被記為其他收入，因為獲得補貼的主要條件是在十年內建設和運營寬帶網絡。在截至2022年12月31日的年度內，其他收入約為107百萬的RDOF補貼收入。該公司還獲得了多個州和地方政府授予的寬帶贈款，用於為未得到服務和服務不足的社區建設寬帶基礎設施。出於會計目的，州寬帶贈款被記錄為財產、廠房和設備的減值，因為這些贈款的主要條件是建設寬帶網絡。在截至2022年12月31日的一年中，合併財務報表中記錄的州寬帶撥款金額並不重要。

F-9

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

廣告費

與營銷公司產品和服務相關的廣告費用通常作為成本支出。

細分市場

公司的運營在綜合的基礎上進行管理，並向公司的首席運營決策者首席執行官(“CEO”)彙報。首席執行官根據合併的運營結果評估業績和分配資源。在這一組織和報告結構下，公司有一可報告的部分。

3.    物業、廠房及設備

物業、廠房和設備的增加按成本入賬，包括所有材料、勞動力和與電纜傳輸和配電設施建設相關的某些間接成本。雖然公司的資本化是基於特定的活動，但一旦資本化，成本就會按有線電視系統層面的固定資產類別進行綜合跟蹤，而不是在特定資產的基礎上進行跟蹤。對於出售或報廢的資產，將扣除估計的歷史成本和相關的累計折舊。與將客户放置到住所和在住所內放置插座有關的費用以及與部署提供視頻、互聯網或語音服務所需的新的客户駐地設備有關的費用被資本化。資本化成本包括材料成本、直接人工成本和間接成本。該公司使用根據實際成本和適用的運營數據制定的標準，對直接人力和管理費用進行資本化。公司每年(或根據情況需要更頻繁地)計算人工費率、間接費用費率和執行可資本化活動所需的實際時間等項目的標準。間接費用與公司人員的活動有關，包括薪酬和與支助職能有關的其他間接費用。間接成本主要包括員工福利和工資税，以及車輛和佔用成本。切斷服務和從住宅中移除客户駐地設備的成本以及重新連接客户機房或重新部署先前安裝的客户駐地設備的成本在發生時計入運營費用。維修和維護費用在發生時計入運營費用，而更換廠房和設備，包括更換某些部件, 改進措施，包括更換電纜和插座，都是大寫的。

折舊採用直線綜合法，減去管理層對相關資產使用年限的估計，具體如下：

電纜分配系統
6-22年份
客户駐地設備和安裝
3-8年份
車輛和設備
6-21年份
建築物和改善措施
8-40年份
傢俱、固定裝置和設備
2-10年份

本公司定期評估用於折舊其資產的估計可用年限，以及未來將被廢棄或使用最少的資產的估計金額。對未來資產報廢的範圍或時間的假設的重大變化，或公司對新技術和升級計劃的使用，可能會對未來的折舊費用產生重大影響。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折舊費用為7.6億，美元7.7億美元，以及7.8分別為10億美元。

F-10

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，房地產、廠房和設備包括：

十二月三十一日，
20222021
電纜分配系統$38,606 $35,907 
客户駐地設備和安裝18,196 17,893 
車輛和設備2,068 2,019 
建築物和改善措施5,833 5,729 
傢俱、固定裝置和設備7,500 7,015 
72,203 68,563 
減去：累計折舊(36,164)(34,253)
$36,039 $34,310 

該公司的某些特許經營協議和租約包含條款，要求該公司在特許經營或租賃協議未續簽的情況下恢復設施或拆除設備。該公司預計將不斷續簽其特許經營權協議，因此無法合理估計與此類協議相關的任何負債。特許經營協議可能意外終止的可能性很小，這可能會導致公司在遵守恢復或移除條款時產生鉅額費用。本公司在其綜合財務報表中並無任何與資產報廢有關的重大負債。

4.    特許經營權、商譽和其他無形資產

特許經營權代表與地方和州當局達成的允許進入有線電視服務區的家庭的協議或授權所產生的價值。就估值而言，它們被定義為招攬和服務潛在客户的權利(客户營銷權)以及向潛在客户部署和營銷新服務的權利(服務營銷權)的未來經濟利益。

管理層在收購之日估計特許經營權的公允價值，並確定特許經營權是有限壽命還是無限壽命。該公司的結論是，鑑於沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些權利對公司現金流的貢獻期限，其所有特許經營權都有資格享受無限期的終身待遇。本公司定期或每當發生事件或情況發生實質性變化時重新評估這一決定。

所有特許經營權每年都要進行減值測試，或根據事件或情況的變化更頻繁地進行測試。特許經營資產被聚合為基本上不可分割的會計單位，以進行估值。特許經營會計單位是有線電視系統的地理集羣，如果出售給市場參與者，代表最高和最好的使用分組。本公司評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定一項無限期活的無形資產更有可能已減值。如果在這一可選的定性評估後，本公司確定不確定的活着的無形資產很可能已經減值，則不需要進一步的量化測試。在完成定性減值測試時，該公司評估了影響其特許經營資產公允價值的多種因素。這些因素的例子包括公司經營足跡內的環境和競爭變化、實際和預期的經營業績、經營利潤率、股票和債務市場趨勢的一致性，包括其市值的變化，以及其監管和政治格局的變化，以及其他因素。該公司在2022年進行了一次定性評估。在考慮了2022年的定性因素後，本公司得出結論認為，每個會計單位的特許經營資產的公允價值很可能超過該等資產的賬面價值，因此沒有在評估日期進行量化分析。公司可選擇定期進行減值測試的量化分析。如果公司選擇或被要求進行量化分析以測試其特許經營資產的減值, 特許經營權的估計公允價值採用收益法模型，基於假設折現率確認的每項無形資產應佔的估計離散未來現金流量的現值確定。


F-11

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
本公司已確定其有一個用於商譽減值評估的報告單位。商譽自每年11月30日起進行減值測試,或更頻繁地根據事件或情況的變化來保證。會計準則還允許對商譽進行可選的定性評估，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值。如在這項定性評估後，本公司確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，則無需進行進一步的量化測試。如果定性評估的結果比不確定的可能性更大，或者如果沒有進行定性評估，則執行定量評估。量化評估考慮報告單位的賬面價值是否超過其公允價值，在這種情況下，當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，計入減值費用。與本公司的特許經營減值測試一樣，本公司在2022年選擇進行定性商譽減值評估，其中納入了與本公司特許經營減值測試相關的相同定性因素的考慮。該評估的結果是，該公司得出結論，商譽沒有受到損害。

客户關係於收購日期減去累計攤銷後按公允價值入賬。客户關係按年數總和法在使用年限內攤銷8-15基於當前客户預期產生現金流的期間的年數。該公司定期評估其客户關係的剩餘使用壽命，以確定事件或情況是否需要對剩餘的攤銷期限進行修訂。在發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或環境變化時，評估客户關係的減值。當賬面價值超過與客户關係相關的預計未貼現未來現金流時，客户關係被視為減值。截至2022年、2021年或2020年12月31日止年度內，並無記錄客户關係減損。

該公司擁有約$464數以百萬計的公民寬帶無線電服務(CBRS)優先接入許可證。無線頻譜牌照被視為在本公司綜合資產負債表的其他非流動資產中記錄的無限期無形資產，付款(包括存款)在本公司的現金流量表上作為投資性現金流出列示。該公司選擇在2022年進行定性減值評估，並得出其CBRS優先接入許可證沒有減損的結論。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，無限期無形資產和有限壽命無形資產如下表所示：

十二月三十一日，
20222021
總賬面金額累計攤銷賬面淨額總賬面金額累計攤銷賬面淨額
無限期-活着的無形資產：
特許經營權$67,363 $— $67,363 $67,346 $— $67,346 
商譽29,563 — 29,563 29,562 — 29,562 
無線頻譜許可證464 — 464 464 — 464 
商標159 — 159 159 — 159 
$97,549 $— $97,549 $97,531 $— $97,531 
有限壽命無形資產：
客户關係$18,250 $(15,478)$2,772 $18,240 $(14,180)$4,060 
其他無形資產440 (236)204 430 (196)234 
$18,690 $(15,714)$2,976 $18,670 $(14,376)$4,294 

截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，與客户關係和其他無形資產有關的攤銷費用為1.3億，美元1.610億美元1.9分別為10億美元。


F-12

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
該公司預計其有限壽命無形資產的攤銷費用如下。

2023$1,083 
2024831 
2025582 
2026324 
202796 
此後60 
$2,976 

由於新的無形資產收購或剝離、使用年限的變化、減值、採用新的會計準則和其他相關因素，未來期間的實際攤銷費用可能與這些估計不同。

5.    投資

投資按照權益會計方法或權益證券入賬，截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有投資都記錄在合併資產負債表中的其他非流動資產中。本公司根據權益法或作為權益證券，對少於多數股權的被投資人的投資進行會計處理。當公司有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響時，公司將權益法應用於投資。公司在被投資方收益(虧損)中的份額計入其他費用，淨額計入綜合經營報表。公司對其投資進行監測，以確定是否有非暫時性的投資價值下降的跡象。如果已確定一項投資持續了非暫時性的價值下降，該投資將減記為公允價值並計入收益。取得的投資採用收購法按公允價值計量。對於大多數權益法投資，公允價值與淨資產中的基礎權益金額之間的差異是由於被投資人的未確認無形資產造成的。這些金額作為權益收益(虧損)的一個組成部分攤銷，計入其他費用，在資產的估計使用年限內淨額。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，投資包括：

十二月三十一日，
20222021
權益法投資$991 $112 
其他投資164 91 
總投資$1,155 $203 

2022年6月，本公司與康卡斯特公司(“康卡斯特”)各佔一半股權，在各種流媒體設備和智能電視上開發和提供下一代流媒體平臺。康卡斯特將其流媒體平臺和硬件授權給了這家合資企業，併為XClass電視和它在2020年收購的流媒體服務Xumo貢獻了零售業務。該公司的投資約為#美元。981百萬美元2712022年支付了100萬美元，剩餘的不可註銷的所需捐款將分多年支付，截至2022年12月31日記錄為負債。本公司將該項投資作為權益法投資進行會計處理，並將其在合資企業收益(虧損)中的份額計入投資收益(虧損)。

上表所反映的公司權益法投資餘額包括收購日某些投資的公允價值與被投資方資產淨值中的基礎權益之間的差額，稱為基差。這一基差作為權益收益的一個組成部分攤銷。其餘未攤銷基差為#美元。432百萬美元和美元40分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，投資淨虧損為#美元100百萬，$176百萬美元和美元31分別記入其他收入(支出)的100萬美元，淨額計入合併業務報表。


F-13

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
6.    應付賬款和應計負債

截至2022年12月31日和2021年12月31日，應付賬款和應計負債包括以下內容：

十二月三十一日，
20222021
應付帳款--貿易$952 $724 
遞延收入511 461 
應計負債：
編程成本1,914 2,036 
勞工1,314 1,304 
資本支出1,792 1,281 
利息1,165 1,099 
税費和規管費667 592 
財產和傷亡505 490 
經營租賃負債295 269 
其他1,440 1,205 
$10,555 $9,461 

7.    租契

本公司的主要租賃資產類別包括房地產、暗光纖、代管設施和其他設備。租賃協議包括租賃和非租賃部分，公司根據對每一租賃資產類別的選擇單獨核算。對於房地產和暗光纖租賃資產類別，本公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理，並在計量租賃負債和租賃資產時包括所有固定付款。對於代管設施租賃資產類別，本公司將租賃和非租賃部分分開核算，在計量租賃負債和租賃資產時僅包括固定租賃付款部分。

租賃資產及租賃負債初步按預期租賃期內未來租賃付款的現值確認。至於大多數租賃，隱含利率並不容易確定，本公司根據本公司有擔保的公開交易美元計價債務工具的到期日收益率確定未來付款的現值時使用貼現率，該工具將債務期限插入已籤立租賃的期限。

該公司的租約有基本租金期限，有些則有可選擇的續期期限。基本租金期限少於12個月的租約不計入資產負債表。就衡量租賃負債而言，預期租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該等期權時的續期期權。

運營租賃費用為$482百萬，$463百萬美元和美元439分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，包括短期租賃成本及未計入經營租賃負債計量的變動租賃成本。

為計量經營租賃負債所支付的現金在現金流量表中記為經營現金流量#美元。345百萬，$327百萬美元和美元300截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。 以經營租賃債務換取的經營租賃使用權資產為#美元。221百萬，$368百萬美元和美元378截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。


F-14

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
與租賃相關的補充資產負債表信息如下。

十二月三十一日，
20222021
經營性租賃使用權資產：
包括在其他非流動資產內$1,235 $1,306 
經營租賃負債：
應付賬款和應計負債中包括的流動部分$295 $269 
包括在其他長期負債內的長期部分1,083 1,182 
$1,378 $1,451 
經營租賃加權平均剩餘租期5.6年份5.9年份
經營租賃加權平均貼現率3.7 %3.4 %

截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下。

2023$365 
2024324 
2025266 
2026191 
2027149 
此後290 
未貼現的租賃現金流承諾
1,585 
調和折扣的影響(207)
截至2022年12月31日的綜合資產負債表上的租賃負債
$1,378 

8.    長期債務

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的債務摘要如下：

2022年12月31日2021年12月31日
本金金額賬面價值公允價值加權平均利率本金金額賬面價值公允價值加權平均利率
優先無擔保票據$26,650 $26,567 $22,426 4.8 %$23,950 $23,882 $24,630 4.7 %
高級擔保票據和債權證(a)
56,841 57,213 46,905 5.1 %56,525 57,011 64,346 5.0 %
信貸安排(b)
13,877 13,823 13,467 5.9 %10,723 10,668 10,665 1.6 %
債務總額$97,368 $97,603 $82,798 5.1 %$91,198 $91,561 $99,641 4.5 %

(a)包括公司的GB625百萬英鎊定息英鎊面值紙幣本金總額(“英鎊紙幣”)(以美元計算)755百萬美元和美元846截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別按各自日期的匯率計算)和公司的GB650百萬英鎊債券本金總額(重估為美元786百萬美元和美元879按各自日期的匯率計算，分別為2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的百萬美元)。
(b)根據《憲章》，該公司擁有約$的經營信貸安排4.0截至2022年12月31日。


F-15

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
本公司於2022年、2022年及2021年12月31日的優先無抵押及有擔保票據及債券的估計公允價值是根據活躍市場的報價而釐定，並歸入估值體系的第一級，而本公司信貸融資的估計公允價值則根據非活躍市場的報價而釐定，並歸類於第二級。

2022年，CCO Holdings、LLC和CCO Holdings Capital Corp.聯合發行了美元2.7億美元的優先無擔保票據本金總額和Charge Operating and Charge Communications Operating Capital Corp.聯合發行的美元3.5優先擔保票據的本金總額為10億美元。票據以不同的利率、價格和到期日發行，淨收益用於支付相關費用和開支，以及用於一般公司用途，包括為回購Charge A類普通股和Charge Holdings普通股提供資金，以及償還某些債務。

於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司回購了$3.0億，美元5.110億美元10.7億元，分別發行各種系列的優先票據。清償債務的損失記入其他收入(支出)、合併業務表的淨額，包括下列各項。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
CCO Holdings票據贖回
$— $(146)$(145)
時代華納有線，LLC注意到贖回— 2 2 
租船營運票據贖回(1)— — 
特許經營信貸安排再融資
(2)— — 
債務清償損失$(3)$(144)$(143)

CCO控股票據

CCO Holdings票據是CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.的優先債務，與CCO Holdings和CCO Holdings Capital Corp.的所有其他當前和未來無擔保、無從屬債務具有同等級別。在結構上，它們從屬於CCO Holdings子公司的所有債務。

CCO Holdings可隨時溢價贖回部分或全部CCO Holdings票據。可選贖回價格降至100各系列本金的%，外加在2023年至2031年的不同日期或之後的應計和未付利息。

此外，在2023年至2025年期間更改日期之前的任何時間，CCO Holdings可能會贖回最多40溢價的若干票據本金總額的%，加上贖回日的應計及未付利息，以及一項或多項股票發行(定義見契約)的現金淨收益；前提是符合某些條件。如果發生指定的控制權變更事件，CCO Holdings必須提出以相當於以下價格的購買價從持有人手中購買CCO Holdings未償還票據101票據本金總額的%，外加任何應計和未付利息。

管理CCO Holdings票據的契約包含某些契約，這些契約限制CCO Holdings、CCO Holdings Capital Corp.及其所有受限子公司的能力：

•招致額外的債務；
•以股權分紅或回購股權；
•進行投資；
•出售其全部或幾乎所有資產，或與其他公司合併或併入其他公司；
•出售資產；
•在受限子公司的情況下，創建或允許存在關於CCO Holdings的股息或支付限制，為其母公司債務提供擔保，或發行特定的股權；
•與關聯公司進行某些交易；以及
•授予留置權(僅針對CCO Holdings)。


F-16

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
CCO Holdings的契約所載有關產生債務、支付股息及作出投資的若干情況下的上述限制，容許CCO Holdings及其受限制附屬公司履行上述規定，只要在給予上述規定形式上的效力後，槓桿率將低於發行人的指定水平。契約項下的最高總槓桿率為6.0至1.0。槓桿率為4.2截至2022年12月31日。

租船操作説明

Charge運營票據由CCO Holdings和Charge Operating的幾乎所有子公司提供擔保。此外，憲章營運票據以一項完善的第一優先擔保權益作抵押，該等抵押權以營運憲章及其幾乎所有附屬公司的幾乎所有資產為抵押，只要該等留置權可根據統一商法透過提交融資聲明而得以完善，而留置權與根據營運信貸安排對抵押品擔保責任的留置權具有同等的地位。特許經營公司可在任何時候以溢價贖回部分或全部特許經營票據。

《憲章》操作單據受管理《憲章》操作單據的契約條款和條件約束。Charge營運票據契約載有慣常陳述及保證，以及具有慣常負面契諾的肯定契諾，包括對Charge營運或其任何主要附屬公司產生留置權以確保借入款項的能力的限制，以及Charge營運合併、合併或轉讓或轉讓其實質上所有資產的能力。《憲章》經營契約也載有違約的慣例事件。

特許經營信貸安排

2022年5月，Charge Operating對其信貸協議進行了修訂。《憲章》經營信貸安排有未償還本金#美元。13.92022年12月31日的數據如下：

•A-5定期貸款，剩餘本金約為#美元5.910億美元，按季度分期付款，總額為$303每一貸款年度為100萬英鎊，剩餘餘額將於2027年8月31日最終到期。定期貸款A-5的定價是有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加1.25%;
•A-6定期貸款，剩餘本金約為#美元487100萬美元，按季度分期付款，總額為$25每一貸款年度為100萬英鎊，剩餘餘額將於2028年8月31日最終到期。定期貸款A-6的定價為SOFR PLUS1.50%;
•剩餘本金約為#美元的定期貸款B-12.310億美元，按季度等額分期付款償還，總額為25每一貸款年度為100萬英鎊，剩餘餘額將於2025年4月30日最終到期。定期貸款B-1的定價為LIBOR加1.75%;
•剩餘本金約為#美元的定期貸款B-23.710億美元，按季度等額分期付款償還，總額為38每一貸款年度為100萬英鎊，剩餘餘額將於2027年2月1日最終到期。定期貸款B-2的定價為LIBOR加1.75%；以及
•未償還餘額為$的循環貸款1.510億美元，並允許借款高達$5.52027年8月31日到期的10億美元。循環貸款的定價為SOFR PLUS1.25%，承諾費基於Charge的企業家族評級，且不超過0.20%。截至2022年12月31日，美元37循環貸款中的100萬美元被用來抵押同等本金金額的信用證。484以公司名義開具的百萬份信用證。

憲章營運信貸融資項下的未償還金額，於憲章營運選擇時計入利息，按基本利率、SOFR或LIBOR(定義見下文)，外加適用保證金計算。SOFR和LIBOR都是4.4截至2022年12月31日和2021年12月31日，LIBOR為0.10%.

《憲章》經營信貸安排還允許我們在未來進行增量定期貸款，攤銷情況如設立此類定期貸款的通知所述。儘管憲章營運信貸安排容許在形式上遵守其財務維持契約的情況下產生一定數額的增量定期貸款，但不能保證如果憲章營運安排尋求，本公司未來可獲得額外的增量定期貸款，或根據營運信貸安排的條款，本公司在任何給定時間可獲得多少增量定期貸款。


F-17

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
根據查特營運信貸安排營運的查特責任由CCO Holdings及基本上所有營運查特附屬公司提供擔保。該等債務亦以(I)在Charge營運及其幾乎所有附屬公司的幾乎所有資產上的留置權(只要該等留置權可透過提交融資聲明而根據統一商法典予以完善)作為抵押，及(Ii)由Charge直接或間接擁有的於其幾乎所有附屬公司經營的股權的質押，以及其任何聯屬公司對Charge及其擔保人附屬公司的公司間債務。

Charge營運信貸安排包含陳述及保證，以及慣常的肯定及否定契諾，包括對Charge Operating或其任何附屬公司就借款獲得留置權的能力，以及Charge營運合併、合併或轉讓或轉讓其實質上所有資產的能力的限制。這些金融契約以每個季度末為槓桿測試設定的標準來衡量業績。運作信貸安排的《憲章》還載有關於任何違約或違約事件的慣常違約事件和補救權利。

時代華納有線，有限責任公司票據和債券

時代華納有線有限公司(“TWC，LLC”)的優先票據及債權證由CCO Holdings、Charge Operating及Charge的幾乎所有附屬公司(TWC，LLC除外)擔保，並與保證營運票據及信貸安排下責任的抵押品的留置權同等。每一系列TWC、LLC優先票據和債券的利息每半年支付一次(英鎊債券除外，每年支付一次)。

TWC、LLC契約包含有關限制TWC、LLC或其任何重要附屬公司為借款獲得留置權的能力，以及限制TWC、LLC和時代華納有線電視企業有限責任公司(“TWCE”)合併、合併或轉讓或轉讓其幾乎所有資產的能力的慣例契約。TWC，LLC契約也包含常規違約事件。

TWC、LLC優先票據及債權證可於任何時間按TWC、LLC的選擇權全部或部分贖回，贖回價格相等於(I)所有適用本金金額及(Ii)適用TWC、LLC優先票據及債券於贖回日期折現的剩餘預定付款的現值之和，每半年一次(英鎊債券除外，按年計算)，按可比政府債券利率加債券及適用票據或債權證進一步描述的指定基點贖回，在每種情況下，贖回日(但不包括贖回日)的應計但未付利息。

如果美國(或美國任何税務機關)的税法發生某些變化，本公司可以贖回所有但不少於全部的英鎊鈔票。這次贖回的贖回價格相當於100本金的%，連同英鎊債券至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

TWCE債券

TWCE優先債權證由CCO Holdings、Charge Operating及Charge的幾乎所有附屬公司(TWCE除外)擔保，並與保證根據Charge營運票據及信貸安排承擔責任的抵押品的留置權同等。每系列TWCE高級債券的利息每半年支付一次，每隔一年支付一次。TWCE的優先債券在到期前不可贖回。

TWCE契約包含關於限制TWC、TWCE或其任何附屬公司為借款獲得留置權的能力，以及TWC、LLC和TWCE合併、合併或轉讓或轉讓其幾乎所有資產的能力的慣例契約。TWCE契約還包含慣常的違約事件。

對分發的限制

根據上文所述的CCO Holdings契約，本公司的附屬公司向母公司分發以支付母公司票據本金的規定受到限制，除非適用契約下並無違約，且CCO Holdings在作出該等分發時符合槓桿率測試。截至2022年12月31日，未發生違約

F-18

查特通信公司及附屬公司
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
根據這些合同中的任何一項，CCO Holdings都達到了基於2022年12月31日財務業績的適用槓桿率測試。不能保證CCO控股公司在計劃分銷時滿足這些測試。

除了對各種契約下的分配的限制外，公司子公司的分配可能受到適用法律的限制，包括特拉華州有限責任公司法，根據該法案，如果公司的子公司有該法案所定義的“盈餘”，則可以進行分配。

流動性與未來本金和利息支付

該公司仍然揹負着大量債務，其業務需要大量現金來支付債務本金和利息、資本支出和持續運營。如下所述，公司有大量的未來本金和利息支付。該公司繼續監控資本市場，預計將進行再融資交易，並利用自由現金流和手頭現金進一步延長或減少其本金債務的到期日。任何再融資交易的時間和條款將視市場情況而定。

可變債務的利息支付使用2022年12月31日的未償還金額和基於2022年12月31日生效的收益率曲線在利率重置期間適用於該季度的平均隱含遠期LIBOR或SOFR利率來估計。實際利息支付將根據實際的LIBOR和SOFR利率以及適用期間的實際未償還金額而有所不同。基於截至2022年12月31日的未償債務、定期貸款的攤銷以及所有優先票據和次級票據的到期日，所有債務協議下總借款的未來本金和利息支付總額如下。

本金利息
2023$1,890 $5,021 
20242,390 4,764 
20257,161 4,536 
20261,116 4,234 
202712,957 3,858 
此後71,854 43,940 
$97,368 $66,353 


F-19

查特通信公司及附屬公司
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
9.    普通股

Charge的A類普通股和B類普通股相同，但某些投票權、轉讓權和轉換權除外。A類普通股的持有者每股有一票投票權。Charge的B類普通股是指發行給A/N的股份。一股Charge的B類普通股擁有若干投票權，反映了A/N在適用的交易記錄日期所持有的Charge Holdings普通股的投票權，通常是為了反映A/N在Charge Holdings的經濟利益。

下表彙總了截至2022年12月31日的三年內我們的流通股：

A類普通股B類普通股
平衡，2019年12月31日209,975,963 1 
發行股權55,294 — 
股票期權的行使3,160,065 — 
有限制的股票發行，扣除註銷5,992 — 
限制性股票單位歸屬753,139 — 
購買庫存股(20,219,461)— 
平衡，2020年12月31日193,730,992 1 
股票期權的行使1,568,488 — 
有限制的股票發行，扣除註銷4,627 — 
限制性股票單位歸屬664,771 — 
購買庫存股(23,227,642)— 
平衡，2021年12月31日172,741,236 1 
股票期權的行使552,442 — 
有限制的股票發行，扣除註銷6,845 — 
限制性股票單位歸屬591,647 — 
購買庫存股(21,240,774)— 
平衡，2022年12月31日152,651,396 1 

股份回購

以下是該公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內購買查特A類普通股及其對合並現金流量表的影響。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
股票$股票$股票$
股票回購20,628,464 $10,095 22,015,125 $15,038 18,444,203 $10,639 
所得税代扣代繳310,391 182 586,008 393 1,022,783 578 
鍛鍊成本301,919 626,509 752,475 
21,240,774 $10,277 23,227,642 $15,431 20,219,461 $11,217 

上述股份回購包括根據LBB函件協議(見附註19)從Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)購買的Charge A類普通股。

F-20

查特通信公司及附屬公司
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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

截至十二月三十一日止的年度：
20222021
購入的股份數量6,168,174 6,077,664 
購入的股份數額$3,034 $4,179 

2023年1月，公司從Liberty Broadband購買了另一臺0.1100萬股憲章A類普通股，價格約為美元42百萬美元。

截至2022年12月31日，查特董事會仍有權購買額外的美元414百萬的Charge的A類普通股和/或Charge Holdings的普通股，不包括從Liberty寬帶購買的股票。該公司還扣留其A類普通股股份，以支付員工在授予股權時所欠的所得税預扣，以及員工在行使股票期權時所欠的行使成本。

2020年3月，根據2015年5月23日Liberty Broadband、A/N和Charge之間的修訂和重新簽署的股東協議(“股東協議”)的條款，Charge、Liberty和A/N完成了Liberty Broadband和A/N行使優先購買權的交易35,112和20,182分別為特許A類普通股，總收購價約為$23百萬美元。

在每個財年結束時，Charge的董事會都會批准當時已發行的庫存股的退役，這些股票已於2022年12月31日和2021年12月31日退役。本公司採用成本法核算庫存股，並將庫存股作為股東權益總額的組成部分。這些庫存股在退休時，根據額外實收資本所包含的原始發行成本，在額外實收資本和留存收益(累計虧損)之間進行分配。

10.    非控制性權益

非控股權益是指本公司持有以下股份的合併子公司100%。本公司是一家控股公司，其主要資產是Charge Holdings的控股權，Charge Holdings是本公司有線電視系統的間接所有者。公司資產負債表上的非控股權益主要包括A/N在Charge Holdings的股權，其中包括普通股所有權權益和2021年6月18日之前的可轉換優先所有權權益。

2021年6月18日，公司對所有賬號進行了轉換25萬查特控股可轉換優先股為查特控股普通股。每個首選單位都被轉換為0.37334Charge Holdings公共單位，換算價為$267.85每單位，基於Charge Holdings的有限責任公司協議中定義的轉換特徵，導致總共發行9.3可轉換優先單位的面值為$2.510億美元，並支付了6年度優先股息的百分比，每季度以現金支付。Charge Holdings的淨收入可歸因於A/N的優先非控制權益，用於財務報告目的是基於優先股息，即#美元70截至2021年12月31日的年度為百萬元及150在截至2020年12月31日的一年中，

截至2022年12月31日，賬號保持18.21,000,000,000,000,000股Charge Holdings普通股，可隨時一對一地轉換為Charge A類普通股，或根據Charge的選擇權，根據當時的Charge A類普通股的當前市場價格，轉換為現金。Charge Holdings的淨收入可歸因於A/N的普通股非控制性權益，用於財務報告目的是基於加權平均有效普通股所有權權益，約為112022年期間，7優先單位換算前的百分比和112021年期間轉換後的百分比和8在2020年期間為%，為$792百萬，$594百萬美元和美元303截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。Charge Holdings被要求根據比例現金税要求最高的合作伙伴，按比例向其合作伙伴進行季度現金税分配(包括年度調整)。如果這種税收分配將超過Charge的現金税收要求，它可以放棄其獲得税收分配的權利，轉而向A/N發行非比例的“預付款”，這將按貨幣市場匯率應計利息，並將A/N的兑換價值減少為現金或Charge A類普通股。Charge Holdings分發了$110百萬，$4百萬美元和美元3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，分別按比例分配給A/N，作為其共同單位的按比例税收分配。

F-21

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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

下表顯示Charge Holdings根據A/N函件協議(見附註19)向A/N收購Charge Holdings普通股，以及在截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內對股東權益總額的影響。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
購買數量3,171,681 3,274,391 2,637,483 
購置量$1,602 $2,234 $1,462 
基於賬面價值的非控股權益的減少$(700)$(808)$(656)
扣除税項後的額外實收資本減少$(681)$(1,077)$(606)

在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，由於Charge Holdings所有權的變化，包括上文討論的優先單位轉換的影響，總股東權益也進行了調整，如下所示。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
非控股權益減少$(659)$(2,153)$(534)
增加額外實收資本(扣除税項)$497 $1,625 $403 

作為優先單位轉換的結果，優先非控股權益賬面金額為$3.2十億美元重新歸類為普通非控股權益，並重新計量為美元2.0億，代表Charge Holdings所有合夥企業資本賬户餘額中相對有效的Charge Holdings共同所有權金額，結果為$1.210億美元，從非控股權益重新歸類為額外實收資本。遞延税項負債#美元300100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元的款項被計入，作為Charge Holdings所有權變更股權調整的一部分，抵銷了額外的實繳資本。

11.     衍生工具和套期保值活動的會計

交叉貨幣衍生工具用於通過有效地兑換GB來管理英鎊票據的外匯風險1.275固定利率英鎊計價債務的本金總額，包括年度利息支付和到期本金支付，以及固定利率美元計價債務的本金總額。交叉貨幣掉期的到期日分別為2031年6月和2042年7月。

本公司的衍生工具並非指定為套期保值，並於每一期間按公允價值計價，其影響在綜合經營報表的其他收益(支出)淨額中記為財務工具的損益。雖然就會計目的而言，該等衍生工具並未被指定為對衝工具，但管理層仍然相信該等工具與有關債務密切相關，從而管理相關風險。公司的交叉貨幣衍生品的公允價值為#美元，這些衍生品被歸類在估值等級的第二級。570百萬美元和美元290並分別於2022年、2022年和2021年12月31日計入合併資產負債表的其他長期負債。

金融工具的影響計入其他收入(支出)，淨額計入綜合經營報表，幷包括以下各項。
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
交叉貨幣衍生工具的公允價值變動$(280)$(106)$40 
英鎊兑美元的外幣重新計量185 20 (55)
金融工具損失，淨額$(95)$(86)$(15)


F-22

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
12.    收入

該公司按產品線劃分的收入如下：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
網際網路$22,222 $21,094 $18,521 
視頻17,460 17,630 17,432 
語聲1,559 1,598 1,806 
住宅收入41,241 40,322 37,759 
中小型企業4,301 4,170 3,964 
企業2,677 2,573 2,468 
商業收入6,978 6,743 6,432 
廣告銷售1,882 1,594 1,699 
莫比爾縣3,042 2,178 1,364 
其他879 845 843 
$54,022 $51,682 $48,097 

住宿服務

住宅客户主要以訂閲的方式獲得互聯網、視頻、語音和移動服務。移動服務按無限數據套餐或按千兆數據使用套餐銷售。該公司經常為一個客户提供多種服務。捆綁服務的交易價格可能低於每項服務單獨銷售價格的總和。該公司根據與折扣相關的服務的相對獨立銷售價格在這些服務之間分配捆綁折扣。一般情況下，收入分配採用直接可見的獨立銷售價格。客户在服務期之前就會收到訂閲服務的發票。提供的每一項訂閲服務都作為不同的履約義務入賬，收入在訂閲服務交付時按月服務期按比例確認。住宅客户一般可以在每月服務期結束時取消訂閲，而不會受到懲罰。購買的每項可選服務一般在購買時作為一項不同的履約義務入賬，並在提供服務時確認收入。對於符合租賃資格的客户駐地設備(“CPE”)，本公司將經營租賃與認購服務收入合併為單一履約義務，因為認購服務是主要組成部分。安裝費在該費用對客户來説仍然重要的期間遞延，公司估計這段時間約為六個月。銷售佣金費用因攤銷期限不足一年而計入已發生費用。進入權費用是指與包括房東在內的多個住宅單位(“MDU”)簽訂的協議有關的前期費用, 房地產公司或業主進入一棟建築，以營銷和服務於居住在該建築內的客户。進入權成本作為合同履行成本遞延，並在合同期限內確認。

客户可以購買包括設備和附件產品在內的移動設備，並可以選擇按月免息分期付款計劃購買設備。公司不計入通過其直接渠道銷售的設備分期付款計劃的利息，因為根據計劃的商業目標、市場上的普遍利率和公司客户的信用風險，固有的融資部分被認為不是重要的。出售設備是一項單獨的履約義務，因此，銷售設備的收入在客户交付和驗收時確認。

各政府主管部門向本公司收取的費用按月轉嫁給本公司的客户，並定期匯給主管部門。費用$1.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年的10億美元在總收入的基礎上報告，以及相應的運營費用，因為公司是本金。某些税收，如對公司客户徵收的銷售税，收取並匯給州和地方當局，以淨額為基礎記錄，因為公司在這種情況下是代理。


F-23

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
商業服務

向中小型企業(“中小企業”)客户提供的互聯網、視頻語音和移動服務與向住宅客户提供的服務類似。中小企業客户通常可以在其每月服務期結束時取消訂閲，而不會受到懲罰。提供的每一項訂閲服務都作為不同的履約義務入賬，收入在訂閲服務交付時按月服務期按比例確認。

為企業客户提供的服務包括為更大的企業量身定做的通信產品和託管服務解決方案，以及為移動和有線運營商批發提供的高容量最後一英里數據連接服務。服務主要以訂閲方式提供，具有合同規定的不可取消服務期，通常為一至七年，加權平均期限約為三年。提供的每一項訂閲服務都作為不同的履約義務入賬，收入在提供訂閲服務時按比例在合同期內確認。企業訂閲服務按每月向客户收取的經常性費用計費，相關安裝服務(如果適用)在客户安裝完成後計費。安裝服務不作為單獨的履約義務入賬，而是連通性服務的一個組成部分，因此預付安裝費遞延並確認為相關合同期的收入。企業銷售佣金成本在加權平均合同期內採用投資組合方法遞延和確認。

廣告服務

該公司為當地、地區和國家的企業提供在有線電視網絡和數字渠道上的個人和多個服務區進行廣告宣傳的機會。廣告投放被視為一項獨特的履約義務，收入在廣告投放時確認。在一些服務領域，公司與其他視頻分銷商建立了廣告互聯或簽訂了代理協議，根據這些協議，公司代表這些分銷商銷售廣告。在其他服務領域，該公司已簽訂代理協議，根據該協議，該地區的另一家運營商將代表該公司銷售廣告。對於公司控制廣告銷售並作為交易委託人的代理安排，公司按毛數確認從廣告客户那裏賺取的收入，並將匯入分銷商的金額確認為運營費用。對於公司不控制廣告銷售並作為交易代理的其他代理安排，公司確認扣除匯給分銷商的任何費用後的收入淨額。

在綜合資產負債表中沒有單獨列報的與確認收入和收取相關現金有關的其他餘額，以及與我們與客户的合同有關的遞延成本，在列示的各期間包括以下內容：

十二月三十一日，
20222021
應收賬款，淨額：
設備分期付款計劃應收賬款淨額$577 $391 
其他非流動資產：
設備分期付款計劃應收賬款淨額$261 $189 
合同採購和履行成本$505 $496 
應付賬款和應計負債：
客户預付款和前期遞延安裝費$511 $461 


F-24

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
本報告各年度的壞賬準備活動摘要如下：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
期初餘額$157 $217 $180 
已記入費用758 484 560 
未收回餘額，扣除回收後的淨額(696)(544)(523)
期末餘額$219 $157 $217 

13.     營運成本及開支

業務費用和費用，不包括合併業務報表中單獨列示的項目，在所列各期間由下列各項組成：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
編程$11,620 $11,844 $11,401 
監管、連接和製作內容2,303 2,494 2,183 
服務客户的成本7,772 7,393 7,472 
營銷3,339 3,071 3,031 
莫比爾縣3,385 2,489 1,765 
其他4,457 4,191 4,078 
$32,876 $31,482 $29,930 

節目成本主要包括支付給程序員的基本、高級、數字、視頻點播和按次付費節目的費用。監管、連接和製作內容的成本包括向特許經營和監管機構支付的費用，與提供視頻、互聯網和語音服務直接相關的成本，以及公司製作的體育、本地和新聞內容的付款。監管、連接和製作內容成本中包括洛杉磯湖人籃球比賽和洛杉磯道奇隊棒球比賽的內容購買成本，這些成本將記錄為合同期限內的比賽放映。服務客户的成本包括與公司住宅和中小企業客户的現場運營、網絡運營和客户服務相關的成本，包括安裝、服務和維修、維護、壞賬支出、賬單和收款、佔用和車輛成本的非資本化部分的內部和第三方勞動力。營銷成本是指向現有和潛在的住宅和商業客户進行營銷的成本，包括勞動力成本。移動成本是指與該公司的移動服務相關的成本，如設備和服務成本、營銷、銷售和佣金、零售店、人員成本、税收等。其他包括公司管理費用、廣告銷售費用、與公司企業業務客户和地區性體育和新聞網絡相關的間接成本、財產税和保險費以及股票補償費用等。

14.     其他營業費用，淨額

其他業務費用，淨額包括下列列報年度的費用：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
特別收費，淨額$273 $249 $90 
(收益)出售資產損失，淨額8 80 (32)
$281 $329 $58 


F-25

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
特別收費，淨額

特別費用，淨額主要包括訴訟和解淨額和員工解僱費用淨額。在截至2022年12月31日的年度，特別費用，淨額還包括非戰略性資產的減值，並被與結算多僱主養老金計劃相關的收益所抵消。截至2021年12月31日的年度，特別費用，淨額也包括$220與Sprint Communications Company L.P.和T-Mobile USA，Inc.達成百萬美元和解。

(收益)出售資產損失，淨額

(收益)出售資產的損失，淨額包括$36截至2021年12月31日止年度持有待售非戰略性資產減值百萬元。

15. 其他收入(支出)，淨額

本報告所列期間的其他收入(支出)淨額如下：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
債務清償損失(見附註8)$(3)$(144)$(143)
金融工具損失淨額(見附註11)(95)(86)(15)
其他養卹金福利(費用)淨額(見附註21)254 305 (66)
股權投資損失，淨額(見附註5)(100)(176)(31)
$56 $(101)$(255)

16.     股票補償計劃

Charge的股票激勵計劃規定授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、股息等價權、業績單位和業績股票、股票獎勵、影子股票、限制性股票單位和限制性股票。公司及其子公司的董事、高級管理人員和其他員工，以及為公司提供諮詢服務的其他人，有資格獲得股票激勵計劃下的獎勵。股票激勵計劃允許發行最多16百萬股特許A類普通股(或可轉換為特許A類普通股的單位)。

限制性股票、限制性股票單位和股票期權在授予日以公允價值計量，並在必要的服務期內攤銷為股票補償費用。股票期權的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度所採用的授權日加權平均假設為：1.7%, 0.7%和1.4分別為%；預期壽命5.7幾年來，5.9年和5.5年；以及預期的波動率28截至2022年12月31日止年度內27截至2021年12月31日及2020年12月31日止各年度的年利率。該公司的波動率假設代表管理層的最佳估計，並基於對歷史和隱含波動率的審查。預期壽命是使用歷史鍛鍊數據估計的。估值假設不支付股息。該公司選擇了一項會計政策，假定股票獎勵贈與的沒收為零，並在發生沒收時對其進行核算。

股票期權和限制性股票單位通常是懸崖背心三年自授予之日起生效。股票期權一般都會到期十年從授予之日起，限制性股票單位沒有投票權。限制性股票通常授予一年自授予之日起生效。

截至2022年12月31日，有待在今後各期間確認的未確認賠償總額為#美元211股票期權，百萬美元1.0百萬美元用於限制性股票和$275對於限制性股票單位，其預計被確認的加權平均期間為2數年的股票期權，4受限制股票和2受限制的股票單位的年數。該公司記錄了$470百萬，$430百萬美元和美元351截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的股票薪酬支出分別為100萬美元，包括在運營成本和支出中。


F-26

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特股票期權活動摘要(以千股為單位，不包括每股數據)：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
股票加權平均行權價聚合內在價值股票加權平均行權價聚合內在價值股票加權平均行權價聚合內在價值
未清償，期初8,433 $362.26 8,842 $312.95 10,549 $241.14 
授與1,469 $577.64 1,295 $629.57 1,672 $536.27 
已鍛鍊(552)$295.51 $133 (1,568)$295.46 $606 (3,160)$191.43 $1,176 
取消(170)$570.44 (136)$476.90 (219)$312.94 
未清償，期末9,180 $396.89 $468 8,433 $362.26 8,842 $312.95 
加權平均剩餘合同壽命6年份6年份7年份
可行使的期權，期末5,320 $266.78 $467 4,102 $237.45 2,940 $220.78 
預期授予的期權，期末3,860 $576.23 $— 
授予期權的加權平均公允價值$172.24 $171.21 $148.02 

以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特限制性股票活動摘要(以千股為單位，不包括每股數據)：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
股票加權平均授權價股票加權平均授權價股票加權平均授權價
未清償，期初5 $654.33 6 $504.53 8 $359.33 
授與7 $494.72 5 $654.33 6 $504.53 
既得(5)$654.33 (6)$504.53 (8)$359.33 
取消— $— — $— — $— 
未清償，期末7 $494.72 5 $654.33 6 $504.53 


F-27

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的查特限制性股票單位的活動摘要(以千股為單位，不包括每股數據)：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
股票加權平均授權價股票加權平均授權價股票加權平均授權價
未清償，期初1,294 $449.03 1,651 $337.82 2,059 $249.45 
授與638 $522.45 367 $629.47 423 $509.64 
既得(592)$307.67 (665)$269.88 (753)$194.40 
取消(74)$569.11 (59)$467.26 (78)$317.45 
未清償，期末1,266 $545.00 1,294 $449.03 1,651 $337.82 

17.    所得税

本公司確認遞延税項資產和負債與本公司資產和負債的財務報告基準和計税基礎之間的暫時性差異以及利用虧損結轉的預期收益。當管理層確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時，就建立估值準備。在評估估值免税額的必要性時，管理層考慮了各種因素，包括未來應税收入的預期水平、現有的税務籌劃策略以及現有應税暫時性差異的沖銷。税率及税法(如有)的變動對遞延税項的影響，適用於預計將解決暫時性差異的年度，已反映在頒佈期間的綜合財務報表中。在為財務報告目的確定本公司的税收撥備時，本公司為不確定的税務頭寸建立了準備金，除非根據其技術價值，經審查後確定該等頭寸“更有可能”維持下去。做出這樣的決定需要相當大的判斷力。該公司確認不確定所得税頭寸的應計利息和罰款是所得税撥備的一部分。

該公司幾乎所有的業務都是通過Charge Holdings及其直接和間接子公司進行的。Charge Holdings及其大部分子公司一般都是有限責任公司，不需要繳納所得税。然而，這些有限責任公司中的某些公司需要繳納州所得税。此外，作為公司的子公司也要繳納所得税。一般來説，Charge Holdings的應納税所得額、損益、扣除額和抵扣額度將傳遞給其成員、Charge和A/N。Charge負責根據Charge Holdings有限責任公司協議(“LLC協議”)和合夥企業税務規則和規定分配給其的Charge Holdings應納税所得額或虧損份額。因此，在綜合資產負債表中記錄的Charge的主要遞延税項部分涉及其在Charge Holdings的投資中超出Charge的税基的外部財務報告基礎(不包括應佔不可扣除商譽的金額)。

Charge Holdings是本公司有線電視系統的間接所有者，一般根據成員各自的所有權權益按比例分配其應納税所得額、損益、扣減和抵免，但根據美國國税法第704(C)條和財政部條例(“第704(C)條”)要求的特殊分配除外。根據第704(C)條和《有限責任公司協議》，與合夥企業資本貢獻的任何財產有關的每一項收入、收益、損失和扣除應僅出於税收目的在成員之間進行分配，以便考慮到美國聯邦所得税對合夥企業的此類財產的調整基礎與其初始總資產價值之間的任何差異，使用財政部條例中所述的“傳統方法”。


F-28

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
所得税費用

在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司記錄的遞延所得税支出如下所示。未來期間的税收撥備將根據當前和未來的臨時差異以及未來的經營業績而有所不同。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
當期福利(費用)：
聯邦所得税$(1,178)$(12)$7 
州所得税(348)(230)(168)
當期所得税支出(1,526)(242)(161)
遞延收益(費用)：
聯邦所得税(55)(1,049)(536)
州所得税(32)223 71 
遞延所得税費用(87)(826)(465)
所得税費用$(1,613)$(1,068)$(626)

公司的實際税率不同於適用的聯邦所得税税率21截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度百分比如下：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
法定聯邦所得税$(1,567)$(1,341)$(903)
法定州所得税，淨額(257)(193)(122)
不確定税收狀況的變化(163)(79)(57)
不可扣除的費用(42)(27)(15)
可歸因於非控股權益的淨收入195 163 112 
超額股票補償59 163 290 
聯邦税收抵免76 46 35 
税率變動47 191 33 
其他39 9 1 
所得税費用$(1,613)$(1,068)$(626)


F-29

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合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
遞延税項資產(負債)

這些暫時性差異在2022年12月31日和2021年12月31日產生了很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債，其税收影響如下。
十二月三十一日，
20222021
遞延税項資產：
結轉$375 $325 
應計及其他512 612 
遞延税項總資產總額887 937 
減去：估值免税額(40)(36)
遞延税項資產847 901 
遞延税項負債：
對合夥企業的投資(19,899)(19,986)
應計及其他(6)(11)
遞延税項負債(19,905)(19,997)
遞延税項淨負債$(19,058)$(19,096)

上述合夥企業投資的遞延税項負債約包括#美元。54百萬美元和美元57與某些間接子公司有關的遞延納税淨負債分別於2022年12月31日和2021年12月31日提交單獨的州所得税申報單。

結轉

由於Charge Communications Holdings Company，LLC(“Charge Holdco”)及其子公司的運營以及與時代華納有線電視公司(“TWC”)合併而收到的虧損，Charge有將於2035年到期的聯邦税收淨營業虧損。此外，Charge有州税淨營業虧損結轉，通常在2023年至2042年到期。查特的聯邦税收損失結轉受第382條和其他限制的約束。結轉中還包括Charge的第163(J)條利息限制，該限制是基於由於應税收入限制而在本年度不可扣除的利息支出。有限利息結轉有一個無限期的結轉期，當Charge產生足以克服這一限制的應税收入時，該有限利息結轉將成為可扣除的。

應收税金協議

根據有限責任公司協議，A/N有權根據Charge的選擇，隨時將其持有的Charge Holdings的部分或全部普通股換取Charge的A類普通股或現金。根據Charge和A/N之間的應收税金協議(TRA)，Charge必須向A/N付款50根據《憲章》從未來交換或出售共同單位所產生的税基遞增中實現的税收利益的%。截至收購日，Charge沒有記錄這項債務的負債，因為税收優惠取決於Charge無法控制的不確定的未來事件，如轉換或交換的時間。未來的交換或出售不是基於固定和可確定的日期，交換或出售並不一定會發生。如果A/N的所有合夥單位在未來被交換或出售，債務的未貼現價值目前估計在零至$3.510億美元，取決於對未來增税的衡量以及查特在交換或出售後的一段時間內實現税收優惠的能力。影響這些計算的因素包括但不限於交換時權益的公允價值和實現收益時的實際税率。

不確定的税收狀況

截至2022年12月31日記錄的可能影響實際税率的未確認税收優惠淨額為$430百萬美元。本公司已確定其現有的不確定税務狀況儲備金有合理的可能性為

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DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
2022年12月31日可能會減少約1美元37在截至2023年12月31日的年度內，由於與各個州和地方機構進行的各種持續審計、和解談判和訴訟時效到期相關的100萬美元；然而，各種事件可能導致公司目前的預期在未來發生變化。這些不確定的税務狀況如果在財務報表中得到確認，將作為所得税撥備的一部分記錄在綜合經營報表中。本公司合併資產負債表中包括其他長期負債的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)的期初和期末金額對賬如下：

平衡，2020年12月31日$298 
上一年税收頭寸活動(5)
本年度税收頭寸的增加額94 
減少與税務機關的和解和期滿(10)
平衡，2021年12月31日377 
上一年税收頭寸活動(20)
本年度税收頭寸的增加額166 
減少與税務機關的和解和期滿(8)
平衡，2022年12月31日$515 

查特目前正在接受美國國税局(IRS)的2016年和2019年所得税審查。Charge的2020和2021年納税年度仍可供審查和評估。Charge的2017和2018納税年度仍然開放，僅用於虧損和信用結轉。Charge於2016年5月17日(在與TWC合併及收購Bright House Networks，LLC(“Bright House”)之前)及之前數年的短期回報，仍只為審查Charge的虧損及信貸結轉的目的而開放。美國國税局目前正在審查Charge Holdings 2016年、2019年和2021年的所得税申報單。Charge Holdings的2020納税年度仍然開放進行審查和評估，而2017和2018納税年度仍然開放，僅用於信用結轉。美國國税局目前正在審查TWC 2011年至2015年的所得税申報單。在TWC於2009年3月從時代華納公司(“時代華納”)分離之前，TWC被包括在時代華納的合併美國聯邦和某些州所得税申報單中。美國國税局已經審查了時代華納從2008年到2010年的所得税申報單，上訴結果正在評估中。公司預計這些審查不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。此外，公司還接受州和地方税務機關在不同時期對公司納税申報單的持續審查。與這些州和地方考試相關的活動不會對本公司截至2022年12月31日的年度的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響，本公司預計未來也不會有重大影響。

18.    每股收益

每股普通股基本收益的計算方法是，將Charge股東應佔淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均股數。普通股攤薄收益考慮使用庫存股和IF轉換方法的潛在攤薄證券的影響，並基於用於計算基本每股收益的加權平均股數，並根據股票期權、限制性股票、限制性股票單位、具有市場條件的股權獎勵以及Charge Holdings可轉換優先股單位和普通股單位的攤薄影響進行調整。Charge Holdings的公共單位20百萬美元和19截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度分別為百萬元及Charge Holdings普通股及可轉換優先股26截至2020年12月31日的年度

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(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
不計入稀釋後每股收益的計算，因為它們的影響將是反稀釋的。以下是本年度普通股每股攤薄收益的計算方法。

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
分子：
Charge股東應佔淨收益$5,055 $4,654 $3,222 
稀釋性證券的影響：
Charge Holdings可轉換優先股— 70 — 
假設轉換後Charge股東應佔淨收益$5,055 $4,724 $3,222 
分母：
加權平均已發行普通股，基本股161,501,355 183,669,369 203,316,483 
稀釋性證券的影響：
假定行使或發行與股票計劃有關的股份2,932,241 5,052,041 5,956,764 
加權平均Charge Holdings可轉換優先股— 4,321,538 — 
加權平均已發行普通股，稀釋後164,433,596 193,042,948 209,273,247 
憲章股東應佔普通股每股基本收益$31.30 $25.34 $15.85 
Charge股東應佔每股普通股攤薄收益$30.74 $24.47 $15.40 

19.    關聯方交易

下文列載本公司及本公司董事、行政人員及其他關聯方所涉及的若干交易，或就管理安排而言，為向若干母公司支付服務費用而作為債務發行人的附屬公司。

Charge是與其附屬公司Spectrum Management Holding Company、LLC(“Spectrum Management”)及其若干附屬公司訂立管理安排的一方。根據這些協議，Charge、Spectrum Management和Charge Holdco為其子公司擁有或運營的電纜系統提供管理服務。與提供這些服務相關的成本直接向公司的運營子公司收取。代表Charge的運營子公司發生的所有其他成本被視為管理費的一部分。這些成本在所附合並財務報表中作為運營成本和費用的組成部分入賬。向公司運營子公司收取的管理費接近Spectrum Management、Charge Holdco和Charge代表公司運營子公司在2022年、2021年和2020年發生的費用。

Liberty寬帶和A/N

根據股東協議的條款，Charge的董事人數固定為13人。A/N選擇的兩名指定人是Charge的董事會成員，Liberty Broadband選擇的三名指定的人是Charge的董事會成員。其餘8名董事既不是A/N也不是Liberty Broadband指定的。A/N及Liberty Broadband均有權提名至少一名董事進入Charge董事會的每個委員會，惟須受適用的證券交易所上市規則及A/N及Liberty Broadband各自的若干指定投票權或股權門檻規限所規限，且提名及公司管治委員會及薪酬及福利委員會須分別擁有至少過半數獨立於A/N、Liberty Broadband及Charge的董事(稱為“非關聯董事”)。提名和公司治理委員會以及薪酬和福利委員會目前分別由A/N和Liberty Broadband的三名非關聯董事和一名指定董事組成。A/N和Liberty Broadband還擁有某些其他委員會指定和治理權利。Thomas Rutledge先生為Charge董事會執行主席，本公司總裁兼首席執行官Christopher Winfrey先生為無投票權董事會觀察員。


F-32

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
2016年12月，Charge和A/N簽訂了一份信函協議，並於2017年12月修訂(A/N Letter協議)，要求A/N每月向Charge或Charge Holdings出售若干Charge A類普通股或Charge Holdings普通股的股份，表示A/N及其關聯公司按比例參與Charge在前一個日曆月從A/N以外的人手中回購的Charge A類普通股。買入價等於Charge為在緊接上一個日曆月從A/N以外的人手中回購的股份支付的平均價格。A/N和Charge均有權終止或暫停按預期方式按比例回購安排。根據租船和賬號之間的TRA，租船必須向賬號付款50根據《憲章》從未來交換或出售共同單位所產生的税基遞增中實現的税收利益的%。有關更多信息，請參見注釋17。

2021年2月，Charge和Liberty寬帶簽訂了一項信函協議(LBB信函協議)。LBB Letter協議根據股東協議履行Liberty Broadband根據Charge參與股份回購的義務。根據LBB LBB Letter協議，Liberty Broadband將一般按月向Charge出售一定數量的Charty A類普通股，其金額足以使Liberty Broadband對Charge的所有權減少，使其不超過根據股東協議當時適用於Liberty Broadband的所有權上限，每股收購價等於Charge為在緊接前一個日曆月回購的股票支付的成交量加權平均價格，但(I)從A/N購買除外，(Ii)在私下協商的交易中購買或(Iii)根據Charge的股權補償計劃為扣留Charge A類普通股而購買。

格雷戈裏·馬菲，董事憲章和總裁的成員，董事的首席執行官和持有人7.5擁有自由寬帶%的投票權，是Qurate Retail，Inc.(“Qurate”)董事會主席，董事榮譽會員John Malone博士，自由寬帶董事會主席和持有者49.0在Liberty Broadband擁有%的投票權，也是Qurate董事會的成員。據古拉特、馬菲和馬龍提交的美國證券交易委員會文件顯示，馬菲擁有大約19.8在Quarate中擁有%的投票權，馬龍博士擁有大約6.7在Qurate中擁有%的投票權。Qurate全資擁有HSN，Inc.(“HSN”)和QVC，Inc.(“QVC”)。該公司與HSN和QVC建立了編程關係。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得總收入約為43百萬，$48百萬美元和美元50分別從HSN和QVC獲得600萬歐元，作為向公司足跡內的客户進行的家居購物銷售的渠道傳送費和收入分享安排的一部分。

股權投資

本公司與若干股權投資者訂立協議(見附註5)，根據該等協議，本公司已就收取貨品或服務支付或收取關聯方交易付款。該公司記錄了向股權投資者支付的款項總額為#美元。213百萬，$229百萬美元和美元225在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。

20.    承付款和或有事項

承付款

下表彙總了公司截至2022年12月31日的合同義務付款義務。

總計20232024202520262027此後
方案擬訂最低承付款(a)
$55 $55 $— $— $— $— $— 
其他(b)
13,398 2,707 2,202 820 753 739 6,177 
$13,453 $2,762 $2,202 $820 $753 $739 $6,177 

(a)該公司根據多年合同支付節目費用，通常基於每個客户的固定費用，該費用可能在期限內固定，或者在某些情況下在期限內逐步上升。業務報表所列方案編制費用為#美元。11.6億，美元11.810億美元11.4截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為10億美元。該公司的某些節目協議是以每月固定費用為基礎的，或者保證了最低付款。該表列出了公司方案合同下的最低保證承付款總額。

F-33

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
(b)“其他”代表其他有保證的最低承諾，包括與內容所有者直接協商在公司擁有的渠道或網絡上分發的權利、與我們作為第三方擁有的渠道或網絡的廣告和分銷銷售代理的角色相關的承諾、對我們的客户駐地設備和設備供應商的承諾以及與第三方網絡增強相關的合同義務。

由於下文討論的各種因素，下列項目未列入合同債務表。然而，作為其運營的一部分，該公司會產生以下費用：

•該公司租用其運營中使用的電線杆。一般而言，杆位租賃可在短時間內取消，但公司預計此類租賃將再次發生。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度租用電線杆的租金開支為#美元。207百萬，$200百萬美元和美元192分別為100萬美元。
•根據多年特許經營協議，該公司根據每年從視頻服務產生的收入的一定百分比支付特許經營費。根據多年協議，該公司還支付其他與特許經營有關的費用，如公共教育補助金。特許經營費和與特許經營有關的其他費用包括在隨附的經營報表中#美元。730百萬，$733百萬美元和美元741截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
•該公司擁有$484百萬美元信用證，其中美元37根據《憲章》運營信貸安排，主要向其各種事故承運人提供擔保，作為償還工人賠償金、汽車責任和一般責任索賠的抵押品，以及#美元。346上百萬的擔保債券。

法律訴訟

2015年8月，Charge的所謂股東Matthew Sciabacucchi代表Charge的假定股東類別向特拉華州衡平法院提起訴訟，挑戰Charge於2015年5月26日宣佈的涉及Charge、TWC、A/N和Liberty Broadband的交易。這起訴訟將Charge及其董事會列為被告，指控這些交易是由於Charge董事違反受託責任造成的，Liberty Broadband不正當地從受到質疑的交易中獲利，損害了Charge的其他股東的利益。2023年1月12日，雙方初步達成和解協議。和解有待法院的初步和最終批准，並將因原告就衍生產品索賠達成和解而向Charge支付淨額。該公司不能保證這一暫定解決方案將最終確定並得到法院的批准。在和解協議最終敲定之前，如果和解協議沒有得到法院的最終敲定和批准，公司將繼續積極抗辯這起訴訟。儘管Charge無法預測這起訴訟的結果，但它預計結果不會對其運營、財務狀況或現金流產生實質性影響。

加利福尼亞州總檢察長和加利福尼亞州阿拉米達縣地區檢察官正在調查Charge的某些廢物處理政策、程序和做法是否違反了加州商業和行業法規以及加州健康和安全法規。該調查於2014年1月開始。2012年2月啟動了一項涉及TWC的類似調查。查特正在配合這些調查。雖然該公司無法預測這些調查的結果，但它預計調查結果不會對其運營、財務狀況或現金流產生實質性影響。

2020年3月，公司的間接子公司Charge Communications，LLC(“CC，LLC”)在德克薩斯州達拉斯提起的訴訟中被列為被告，這起訴訟涉及一名休班的CC，LLC技術員威廉·戈夫在家中刺傷一名個人：威廉·戈夫，作為貝蒂·喬·麥克萊恩·託馬斯的私人代表，已故等人。小羅伊·詹姆斯·霍爾登和Charge Communications，LLC，案件編號。CC-20-01579-E，在德克薩斯州達拉斯縣第5號法律的縣法院待決。起訴書稱，CC，LLC對託馬斯夫人的死亡負有責任。經過兩個階段的審判，陪審團裁定CC，LLC對託馬斯夫人的死亡有90%的過錯，並判給補償性損害賠償金#美元。375向原告支付100萬美元，然後判給7.02022年7月26日向原告支付了10億美元的懲罰性賠償。2022年10月7日，原告提交了一項動議，要求做出判決，提議將總賠償金減少美元1.1十億美元。初審法官簽署了判決書，CC，LLC發佈了一份$25百萬保釋金暫緩判決，等待上訴。2023年1月11日，在發出了幾個月來一系列遞減的和解要求後，原告向CC，LLC及其保險公司發出了新的、更低的和解要求，然後在2023年1月18日，原告還向法院提交了匯款通知，進一步將判決減少到$262百萬美元，其中包括$87百萬美元的實際損害賠償，以及$175一百萬的懲罰性賠償。2023年1月24日，在其保險公司的堅持和要求下，CC，LLC就這起訴訟達成了臨時和解，金額大大低於減少的判決，並在CC，LLC的保險覆蓋範圍內。如果和解沒有最終敲定，CC，LLC將繼續積極為這起訴訟辯護，包括提起所有可用的上訴。

F-34

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)

該公司是幾起訴訟的被告或共同被告，這些訴訟涉及與其業務的各個方面有關的各種侵犯知識產權的指控。其他行業參與者也是其中某些案件或相關案件的被告。如果法院最終裁定本公司侵犯了任何知識產權，本公司可能面臨重大損害賠償和/或禁令，該禁令可能要求本公司或其供應商修改本公司向其訂户提供的某些產品和服務，並就相關知識產權的使用費或許可協議進行談判。雖然公司認為這些訴訟沒有根據，並打算積極為訴訟辯護，但不能保證任何不利結果不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大影響。該公司無法預測任何此類索賠的結果，也無法合理估計可能的損失範圍。

該公司是在正常業務過程中出現的其他訴訟、索賠和監管調查的當事人。這些針對本公司的其他未決法律問題的最終結果無法預測，儘管該等訴訟和索賠預計不會單獨對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響，但該等訴訟總體上可能對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。無論公司最終是否在任何特定的訴訟或索賠中勝訴，訴訟都可能是耗時和昂貴的，並損害公司的聲譽。

21.    員工福利計劃

養老金計劃

本公司發起合格和不合格的固定收益養老金計劃，為在與TWC合併之前受僱於TWC的大多數員工提供養老金福利。養卹金福利的計算公式反映了僱員的服務年限和僱用期間的報酬。精算損益是指因與假設不同的經驗或假設的變化而導致的福利債務或計劃資產公允價值的數額變化。該公司已選擇採用按市值計價的養老金會計政策，在第四季度記錄每年的精算損益，如果在過渡期間發生重新計量事件，則在更早的時間記錄。

以下是1月1日至12月31日期間養卹金計劃的預計福利債務、計劃資產公允價值和籌資狀況的變化情況：
20222021
年初的預計福利義務$3,374 $3,688 
利息成本103 97 
精算收益(1,032)(183)
安置點(146)(173)
已支付的福利(56)(55)
年底的預計福利義務
$2,243 $3,374 
年終累計福利義務$2,243 $3,374 
年初計劃資產的公允價值$3,457 $3,462 
計劃資產的實際回報率(675)219 
僱主供款3 4 
安置點(146)(173)
已支付的福利(56)(55)
計劃資產年終公允價值$2,583 $3,457 
資金狀況$340 $83 


F-35

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的定期淨收益(費用)構成如下：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
利息成本$(103)$(97)$(110)
計劃資產的預期回報156 165 156 
重測得(損)201 237 (112)
定期養卹金淨額(成本)$254 $305 $(66)

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內錄得的重新計量收益(虧損)主要是由於貼現率的變化以及將養老金資產記錄為公允價值的損益。

截至2022年和2021年12月31日，用於確定福利義務的貼現率為5.46%和3.01%。該公司利用精算師協會發布的PRI-2012/MP 2020死亡率表來衡量截至2022年12月31日和2021年12月31日的福利義務。

用於確定定期福利淨成本的加權平均假設包括以下內容：

截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
預期長期計劃資產收益率5.00 %5.00 %5.00 %
貼現率3.01 %2.70 %3.48 %

在制定計劃資產的預期長期回報率時，公司考慮了養老金投資組合的構成、過去的平均收益率和公司未來的資產配置目標。用於確定截至2023年12月31日的年度的計劃資產的加權平均預期長期回報率和貼現率預計為5.00%和5.46%。該公司根據大量高質量公司債券的收益率確定用於確定福利義務和定期養老金淨收益(成本)的貼現率，這些公司債券的現金流在時間和金額上足以結算預計的未來固定福利付款。

養老金計劃資產

合格養卹金計劃的資產由一個總信託持有，其中合格的養卹金計劃是唯一的參與計劃(“總信託”)。合資格退休金計劃的投資政策是管理總信託的資產，目的是為應付退休金負債，維持計劃參與者及其受益人的退休收入保障。投資組合是投資於固定收益證券、股票證券和某些另類投資的集合資金，其目標是匹配計劃負債表現、分散風險和實現目標投資回報。養卹金資產在一個平衡的投資組合中進行管理，該投資組合由兩個主要組成部分組成：尋求回報部分和負債匹配部分。

該公司採用一種投資策略，旨在隨着合格養老金計劃的資金狀況改善，增加固定收益分配。隨着合格的養老金計劃達到設定的資金狀況里程碑，資產將進行再平衡，將更多資產從股權轉移到固定收益。根據這一戰略的進展情況，允許養恤基金資產的目標投資分配在特定範圍內變化，但須經投資委員會批准用於尋求回報的證券和與負債相匹配的證券。截至2022年12月31日，尋求回報證券的目標投資配置為20%-40%，其餘為負債匹配證券。截至2022年12月31日的實際投資配置為42.1尋求退貨的百分比和57.9責任匹配百分比。


F-36

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日，按公允價值等級劃分的合格養卹金計劃的投資資產：

2022年12月31日2021年12月31日
公允價值1級2級公允價值1級2級
現金$6 $6 $— $2 $2 $— 
集體信託基金(a)
1,858 — 1,858 2,708 — 2,708 
總投資資產1,864 $6 $1,858 2,710 $2 $2,708 
應計投資收入和其他應收款42 247 
應計負債(25)(46)
按資產淨值計量的投資(b)
702 546 
計劃資產的公允價值$2,583 $3,457 

(a)集合信託基金包括債券基金和美國國債證券，股票基金和全球股票指數，基礎設施和房地產證券，以及由美國政府和/或其機構發行或完全擔保的工具組成的短期投資策略，以及多策略基金，這些基金使用基金管理人提供的淨資產進行估值。每隻基金的價值是根據基金擁有的標的資產的可隨時確定的公允價值減去負債，然後除以未償還單位的數量。
(b)作為實際的權宜之計，某些投資類別所持有的證券並非隨時可供贖回，並以每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量，則該等投資類別並未歸類於公允價值層級。主要的投資類別包括另類基金、固定收益基金和房地產基金。某些投資報告的每股資產淨值出現一個月或一個季度的滯後。對於這些投資類別，沒有實質性的無資金支持的承諾。

養老金計劃繳費
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司並無向合資格退休金計劃作出現金供款；但本公司日後可向合資格退休金計劃作出酌情現金供款。這種繳款將取決於各種因素，包括當前和預期的利率、資產表現、合格養卹金計劃的資金狀況以及管理層的判斷。對於不合格的無資金來源的養老金計劃，本公司將在2023年期間繼續進行繳費，只要支付了福利。

養老金計劃的福利付款預計為#美元。1912023年，百萬美元1802024年，百萬美元1732025年為100萬美元，1672026年，百萬美元1622027年為100萬美元，7462028年至2032年將達到100萬。

固定繳款福利計劃

公司員工可參加Charge Communications，Inc.401(K)儲蓄計劃(“401(K)計劃”)。有資格參與的員工可以貢獻最多50在税前基礎上，按照美國國税局確定的最高繳費限額，繳納工資的6%。公司的匹配貢獻是可自由支配的，相當於100參與者選擇推遲減薪的百分比(最高可達6參賽者有資格獲得的補償的%)，不包括任何補繳，並由公司按每個支付期支付。

對於沒有資格參加公司長期激勵計劃的員工和不在集體談判協議範圍內的員工，公司向退休積累計劃(RAP)提供相當於3合格薪酬的%。該公司為401(K)計劃和RAP提供了總計$506百萬，$495百萬美元和美元493截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

22.    近期發佈的會計準則

ASU第2021-10號，商業實體披露政府援助(“ASU 2021-10”)


F-37

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，其中要求商業實體披露有關它們獲得的某些政府援助的信息。此類披露要求包括交易的性質和所使用的相關會計政策、受影響的資產負債表和損益表上的項目、適用於每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件。ASU 2021-10在2021年12月15日(本公司截至2022年12月31日的年度)之後的年度期間有效。本公司於截至2022年12月31日止年度採用ASU 2021-10，如附註2所述。

23.     僅母公司財務報表

由於對分配的限制和禁止，合併子公司的幾乎所有淨資產都被限制向母公司Charge進行分配。以下簡明的Charge-Only母公司財務報表説明瞭Charge Holdco在權益會計方法下的投資。綜合收益等於截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度淨收益。財務報表應與公司合併財務報表及其附註一併閲讀。

Charge Communications，Inc.(僅限母公司)
簡明資產負債表
十二月三十一日，
20222021
資產
應收賬款淨額$— $1 
關聯方應收賬款28 33 
預付費用和其他流動資產24 24 
對子公司的投資28,729 33,129 
應收貸款關聯方1 284 
總資產$28,782 $33,471 
負債和股東權益
流動負債$138 $45 
遞延所得税18,998 19,020 
應付貸款-關聯方16 — 
其他長期負債511 356 
股東權益9,119 14,050 
總負債和股東權益$28,782 $33,471 


F-38

查特通信公司及附屬公司
合併財務報表附註
DECEMBER 31, 2022, 2021 AND 2020
(百萬美元，但股票或每股數據或指明的情況除外)
Charge Communications，Inc.(僅限母公司)
運營簡明報表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
收入
收入$4 $5 $64 
利息收入2 7 12 
子公司收入中的權益6,587 5,632 3,771 
總收入6,593 5,644 3,847 
費用
營運成本及開支4 5 64 
所得税前收入6,589 5,639 3,783 
所得税費用(1,534)(985)(561)
淨收入$5,055 $4,654 $3,222 


Charge Communications，Inc.(僅限母公司)
現金流量表簡明表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
經營活動的現金流量淨額$(1,247)$(84)$(49)
投資活動產生的現金流：
對附屬公司的分擔(33)(44)(208)
來自子公司的分配11,246 15,516 11,268 
投資活動的現金流量淨額11,213 15,472 11,060 
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益5 44 184 
發行股權— — 23 
購買庫存股(10,277)(15,431)(11,217)
關聯方貸款現金流淨額306 (1)(1)
融資活動的現金流量淨額(9,966)(15,388)(11,011)
現金及現金等價物淨增加情況— — — 
期初現金及現金等價物— — — 
期末現金和現金等價物$— $— $— 


F-39