附件99.1
伊桑·艾倫報告2023財年第二季度運營業績強勁
康涅狄格州丹伯裏-2023年1月25日-Ethan Allen Interiors Inc.(以下簡稱Ethan Allen)(紐約證券交易所股票代碼：ETD)今天公佈了截至2022年12月31日的2023財年第二季度財務和業務業績。
伊桑·艾倫董事長、首席執行官總裁表示：“我們對第二季度的經營業績感到滿意。我們強勁的交付淨銷售額為2.032億美元，這得益於我們的積壓。我們的毛利率上升到61.0%，營業利潤率上升到18.2%。我們調整後的稀釋後每股收益為1.10美元，增長了15.8%。我們繼續產生強勁的運營現金流，截至2022年12月31日，我們的現金和投資總額為1.404億美元，沒有債務。我們的零售書面訂單已恢復到接近大流行前的水平。我們還感到高興的是，昨天我們宣佈了每股0.32美元的定期季度現金股息，將於2023年2月21日支付。“
Kathwari先生繼續説道：“2022年11月，我們在芝加哥郊區的伊利諾伊州斯科基開設了一家新的最先進的設計中心。這一設計中心計劃繼續將我們定位為領先的室內設計目的地。將我們有才華的室內設計師的個性化服務與先進的技術相結合是一個重要的關注點。在接下來的12個月裏，我們計劃極大地增強我們所有設計中心的預測能力。
我們處於有利地位，繼續加強我們的垂直整合結構，包括增加我們的產品供應，繼續將我們的零售網絡重新定位為首要的室內設計目的地，投資於北美製造業，佔我們淨銷售額的75%左右，並投資於技術和物流。我們仍持謹慎樂觀的態度。
2023財年第二季度亮點*
|
● |
合併淨銷售額為2.032億美元，下降2.4% |
|
o |
零售淨銷售額為1.718億美元，下降4.4% |
|
o |
批發淨銷售額為1.062億美元，下降8.3% |
|
● |
書面訂單趨勢 |
|
o |
與2019財年疫情爆發前的第二季度相比，零售部門的書面訂單減少了1.5%；與2022財年第二季度相比下降了16.3% |
|
o |
批發部門書面訂單比2019財年第二季度下降18.6%；同比下降20.2% |
|
● |
綜合毛利率增至61.0%，高於一年前的58.8%，原因是過去12個月採取的產品定價行動、有利的產品組合、有紀律的促銷活動以及較低的入境運費成本 |
|
● |
營業利潤率為18.2%；調整後的營業利潤率為18.1%，而去年為15.7%，這是由於批發毛利率的擴大以及保持有紀律的成本節約和費用控制方法，部分被淨銷售額下降和零售配送成本上升所抵消；調整後的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的43.1%，降至42.9% |
|
● |
廣告費用相當於淨銷售額的2.0%，與上一年第二季度持平；我們繼續利用各種廣告媒體，包括國家電視、直郵和數字 |
|
● |
稀釋後每股收益為1.10美元，而之前為1.05美元；調整後稀釋後每股收益為1.10美元，增長15.8% |
|
● |
經營活動產生了250萬美元的現金；現金和投資總額為1.404億美元，沒有未償債務 |
|
● |
本季度末庫存為1.59億美元，較2022年6月30日減少1660萬美元 |
|
● |
該公司在12月舉行了2022年虛擬大會，會上突出了伊桑·艾倫以經典風格和現代視角的豐富歷史，其垂直整合的製造和物流網絡的服務，零售網絡的加強，以及作為室內設計目的地的重要性 |
*請參閲本新聞稿背面的美國公認會計準則與調整後的關鍵財務措施的對賬。將其與2022財年第二季度進行比較。
關鍵財務措施*
|
(未經審計) |
||||||||||||||||||||||||
|
(單位為千，每股數據除外) |
||||||||||||||||||||||||
|
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
更改百分比 |
2022 |
2021 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | (2.4% | ) | $ | 417,691 | $ | 390,420 | 7.0 | % | ||||||||||||
|
毛利 |
$ | 124,020 | $ | 122,269 | 1.4 | % | $ | 253,636 | $ | 231,461 | 9.6 | % | ||||||||||||
|
毛利率 |
61.0 | % | 58.8 | % | 60.7 | % | 59.3 | % | ||||||||||||||||
|
公認會計準則營業收入 |
$ | 37,069 | $ | 36,292 | 2.1 | % | $ | 76,719 | $ | 63,652 | 20.5 | % | ||||||||||||
|
調整後的營業收入* |
$ | 36,873 | $ | 32,772 | 12.5 | % | $ | 74,565 | $ | 60,500 | 23.2 | % | ||||||||||||
|
GAAP營業利潤率 |
18.2 | % | 17.4 | % | 18.4 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||
|
調整後的營業利潤率* |
18.1 | % | 15.7 | % | 17.9 | % | 15.5 | % | ||||||||||||||||
|
公認會計準則淨收益 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | 4.7 | % | $ | 58,046 | $ | 47,047 | 23.4 | % | ||||||||||||
|
調整後淨收益* |
$ | 28,020 | $ | 24,257 | 15.5 | % | $ | 56,437 | $ | 44,686 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
實際税率 |
25.7 | % | 25.7 | % | 25.5 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||||
|
GAAP稀釋每股收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | 4.8 | % | $ | 2.27 | $ | 1.85 | 22.7 | % | ||||||||||||
|
調整後稀釋每股收益* |
$ | 1.10 | $ | 0.95 | 15.8 | % | $ | 2.21 | $ | 1.75 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
經營活動的現金流 |
$ | 2,517 | $ | 5,712 | (55.9% | ) | $ | 40,939 | $ | 22,701 | 80.3 | % | ||||||||||||
*請參閲本新聞稿背面的美國公認會計準則與調整後的關鍵財務措施的對賬
資產負債表和現金流
現金和投資2022年12月31日總計1.404億美元，而2022年6月30日為1.211億美元。本年度增加1,930萬美元，主要是由於經營活動產生的4,090萬美元現金和2022年8月完成的售後回租交易產生的810萬美元收益被支付的現金股息2,090萬美元和資本支出850萬美元部分抵銷，因為公司繼續向股東返還資本並重新投資於業務。
現金股利截至2022年12月31日的前六個月支付了2,090萬美元，其中包括1,270萬美元的特別現金股息，或每股0.5美元。在2023財年第二季度，公司董事會宣佈定期季度現金股息為每股0.32美元，於2023年1月4日支付給截至2022年12月7日登記在冊的股東。每股0.32美元的現金股息比上一年定期季度現金股息增加了28.0%。
來自經營活動的現金由於營運資本的改善和淨收入的增加，2023財年上半年的總收入為4,090萬美元，比上一年同期的2,270萬美元有所增加。營運資金增加主要是由於客户存款減少，因為淨髮貨量超過書面訂單，以及未付應收賬款收款的改善，使發貨量更快地轉換為現金，但被庫存入賬水平的減少部分抵消。
庫存，淨額2022年12月31日降至1.599億美元，而2022年6月30日為1.765億美元，這是因為隨着積壓的減少，公司將運營庫存水平恢復到更多歷史正常水平。隨着公司尋求降低庫存水平，同時確保保持適當的庫存水平，以服務於其客户基礎，庫存餘額繼續減少。
客户存款截至2022年12月31日，來自書面訂單的總金額為8370萬美元，由於淨髮貨量超過書面訂單，本財年減少了3740萬美元。
沒有債務 傑出的在2022年12月31日。
分紅
2023年1月24日，公司董事會宣佈於2023年2月21日向2023年2月7日收盤時登記在冊的股東支付每股0.32美元的定期季度現金股息。
電話會議
伊森·艾倫將於2023年1月25日下午5點(東部時間)主持分析師電話會議，討論其結果。分析師電話會議將通過公司投資者關係網站https://ir.ethanallen.com.進行現場直播。
以下信息提供給希望參加電話會議的人員：
| ● |
美國參賽者： |
877-705-2976 | |
| ● |
國際與會者： |
201-689-8798 | |
| ● |
會議編號： |
13734717 |
對於那些無法現場收聽的人，通話的存檔錄音將在上面提到的公司網站上提供，最長可達六個月。
關於伊桑·艾倫
Ethan Allen Interiors Inc.(紐約證券交易所股票代碼：ETD)是家居用品市場領先的室內設計公司、製造商和零售商。該公司是一個從產品設計到送貨上門的垂直一體化的全球豪華家居時尚品牌，為客户提供時尚的產品供應、手工質量和個性化服務。該公司為其客户提供室內設計服務，並通過遍佈美國和海外的設計中心零售網絡以及在ethanallen.com網站上銷售全方位的家居產品。伊桑·艾倫擁有並運營着位於美國、墨西哥和洪都拉斯的10家制造工廠，其中包括一家鋸木廠、一家毛坯廠和一家木材廠。大約75%的產品是在這些北美工廠製造或組裝的。
欲瞭解更多有關伊桑·艾倫公司產品和服務的信息，請訪問www.ethanallen.com。
投資者/媒體聯繫人：
馬特·麥克納爾蒂
首席財務官兼財務主管高級副總裁
電子郵箱：ir@ethanallen.com
關於非公認會計準則財務指標
本新聞稿旨在補充而不是取代公司的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和呈報的。在本新聞稿中，該公司納入了源自合併財務報表但未按照公認會計原則列報的財務指標。該公司使用非GAAP財務衡量標準，包括調整後的營業收入和利潤、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益(統稱為“非GAAP財務衡量標準”)。該公司通過調整可比的GAAP衡量標準來計算這些非GAAP財務衡量標準，以剔除某些費用和收益的影響以及這些調整的相關税務影響。投資者應將這些非公認會計原則財務衡量標準視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。該公司使用這些非GAAP財務衡量標準進行財務和經營決策，並評估各時期之間的比較。本公司認為，它們提供了有關經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和前景的總體瞭解，並允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。本新聞稿末尾提供了這些非GAAP財務指標與根據GAAP報告的最直接可比財務指標的對賬。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言，前瞻性表述代表管理層對當前預期、預測或趨勢的信念和假設，這些預期、預測或趨勢與經營結果、財務結果、財務狀況、戰略目標和計劃、費用、股息、股票回購、流動性、現金和現金需求的使用、投資、未來經濟表現、商業和行業以及新冠肺炎疫情對業務運營和財務業績的影響有關。這種前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。這些前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“繼續”、“可能”、“將會”、“短期”、“目標”、“展望”、“預測”、“未來”、“戰略”、“機會”、“將”、“指導”、“非經常性”、““一次性”、“不尋常”、“應該”、“很可能”、“新冠肺炎影響”以及其他與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的類似含義的詞語和術語。該公司的許多前瞻性陳述來自運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然公司認為其假設是合理的，但它警告説，很難預測已知因素的影響，公司不可能預測可能影響實際結果的所有因素和被確定為“短期”的事項, “非經常性的”、“不尋常的”、“一次性的”或其他類似含義的詞語和術語實際上可能在一個或多個未來的財務報告期中重複出現。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預期的大不相同。由於一些風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些風險和不確定因素包括但不限於第一部分第1A項中披露的風險和不確定因素。風險因素在公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的2022年年度報告Form 10-K中以及在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上列出的其他因素中。
所有可歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述，都明確地受到這些警告性聲明以及其他警告性聲明的限制。讀者應在這些風險和不確定性的背景下評估本新聞稿中所作的所有前瞻性陳述。鑑於圍繞前瞻性陳述的風險和不確定性，您不應過度依賴這些陳述。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。該公司將此警示包括在內，以便適用並利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款作前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律另有要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
|
伊森·艾倫室內裝潢公司。 |
||||
|
綜合全面收益表 |
||||
|
(未經審計) |
||||
|
(單位為千，每股數據除外) |
|
截至三個月 十二月三十一日， |
截至六個月 十二月三十一日， |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
淨銷售額 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | $ | 417,691 | $ | 390,420 | ||||||||
|
銷售成本 |
79,141 | 85,824 | 164,055 | 158,959 | ||||||||||||
|
毛利 |
124,020 | 122,269 | 253,636 | 231,461 | ||||||||||||
|
銷售、一般和行政費用 |
87,147 | 89,610 | 179,109 | 171,187 | ||||||||||||
|
扣除收益後的重組和其他減值費用 |
(196 | ) | (3,633 | ) | (2,192 | ) | (3,378 | ) | ||||||||
|
營業收入 |
37,069 | 36,292 | 76,719 | 63,652 | ||||||||||||
|
利息和其他收入，淨額 |
901 | (26 | ) | 1,297 | 2 | |||||||||||
| 利息支出和其他融資成本 | 50 | 48 | 105 | 96 | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
37,920 | 36,218 | 77,911 | 63,558 | ||||||||||||
|
所得税費用 |
9,754 | 9,324 | 19,865 | 16,511 | ||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | $ | 58,046 | $ | 47,047 | ||||||||
|
每股數據 |
||||||||||||||||
|
稀釋後每股普通股收益： |
||||||||||||||||
|
稀釋後每股淨收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | $ | 2.27 | $ | 1.85 | ||||||||
|
稀釋加權平均普通股 |
25,582 | 25,513 | 25,571 | 25,482 | ||||||||||||
|
伊森·艾倫室內裝潢公司。 |
||
|
簡明綜合資產負債表 |
||
|
(未經審計) |
||
|
(單位：千) |
|
十二月三十一日， |
6月30日， |
|||||||
|
|
2022 |
2022 |
||||||
| 資產 | ||||||||
|
流動資產： |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 85,392 | $ | 109,919 | ||||
|
投資 |
55,030 | 11,199 | ||||||
|
應收賬款淨額 |
10,696 | 17,019 | ||||||
|
庫存，淨額 |
159,874 | 176,504 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
27,414 | 32,108 | ||||||
|
流動資產總額 |
338,406 | 346,749 | ||||||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
223,702 | 223,530 | ||||||
|
商譽 |
25,388 | 25,388 | ||||||
|
無形資產 |
19,740 | 19,740 | ||||||
|
經營性租賃使用權資產 |
103,238 | 100,782 | ||||||
|
遞延所得税 |
1,091 | 820 | ||||||
|
其他資產 |
2,416 | 2,886 | ||||||
|
總資產 |
$ | 713,981 | $ | 719,895 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付賬款和應計費用 |
$ | 30,463 | $ | 37,370 | ||||
|
客户存款 |
83,651 | 121,080 | ||||||
|
應計薪酬和福利 |
21,131 | 22,700 | ||||||
|
流動經營租賃負債 |
24,122 | 25,705 | ||||||
|
其他流動負債 |
16,348 | 8,788 | ||||||
|
流動負債總額 |
175,715 | 215,643 | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
93,706 | 89,506 | ||||||
|
遞延所得税 |
2,801 | 4,418 | ||||||
|
其他長期負債 |
4,695 | 3,005 | ||||||
|
總負債 |
$ | 276,917 | $ | 312,572 | ||||
|
股東權益： |
||||||||
|
Ethan Allen Interiors Inc.股東權益 |
$ | 437,085 | $ | 407,349 | ||||
|
非控制性權益 |
(21 | ) | (26 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
$ | 437,064 | $ | 407,323 | ||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 713,981 | $ |
719,895 |
|
|||
非公認會計準則財務指標的對賬
為了補充根據公認會計原則編制的財務措施，該公司使用非公認會計原則財務措施，包括調整後的營業收入和利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益。這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬情況如下表所示。
這些非公認會計原則的計量源自合併財務報表，但並不按照公認會計原則列報。該公司相信，這些非公認會計原則的衡量標準將其業績與同行業的其他公司以及上一年的業績進行了有意義的比較。投資者應將這些非公認會計原則的財務衡量標準視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代。此外，這些非公認會計原則財務計量有其侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與業務運營相關的所有項目。其他公司可能會以與本公司不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，從而限制了這些衡量標準在比較方面的有用性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性，但該公司相信，這些調整後的財務衡量標準及其提供的信息有助於使用管理層用來評估實現目標進展情況的工具來查看其業績。調整後的措施也可能便於與歷史表現進行比較。
下表提供了本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
|
(未經審計) |
||||||||||||||||||||||||
|
(單位為千，每股數據除外) |
截至三個月 |
截至六個月 |
||||||||||||||||||||||
|
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
更改百分比 |
2022 |
2021 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
|
合併調整後營業收入/營業利潤率 |
||||||||||||||||||||||||
|
公認會計準則營業收入 |
$ | 37,069 | $ | 36,292 | 2.1 | % | $ | 76,719 | $ | 63,652 | 20.5 | % | ||||||||||||
|
調整(税前)* |
(196 | ) | (3,520 | ) | (2,154 | ) | (3,152 | ) | ||||||||||||||||
|
調整後的營業收入* |
$ | 36,873 | $ | 32,772 | 12.5 | % | $ | 74,565 | $ | 60,500 | 23.2 | % | ||||||||||||
|
合併淨銷售額 |
$ | 203,161 | $ | 208,093 | (2.4% | ) | $ | 417,691 | $ | 390,420 | 7.0 | % | ||||||||||||
|
GAAP營業利潤率 |
18.2 | % | 17.4 | % | 18.4 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||
|
調整後的營業利潤率* |
18.1 | % | 15.7 | % | 17.9 | % | 15.5 | % | ||||||||||||||||
|
合併調整後淨收益/調整後稀釋每股收益 |
||||||||||||||||||||||||
|
公認會計準則淨收益 |
$ | 28,166 | $ | 26,894 | 4.7 | % | $ | 58,046 | $ | 47,047 | 23.4 | % | ||||||||||||
|
調整，税後淨額* |
(146 | ) | (2,637 | ) | (1,609 | ) | (2,361 | ) | ||||||||||||||||
|
調整後淨收益 |
$ | 28,020 | $ | 24,257 | 15.5 | % | $ | 56,437 | $ | 44,686 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
稀釋加權平均普通股 |
25,582 | 25,513 | 25,571 | 25,482 | ||||||||||||||||||||
|
GAAP稀釋每股收益 |
$ | 1.10 | $ | 1.05 | 4.8 | % | $ | 2.27 | $ | 1.85 | 22.7 | % | ||||||||||||
|
調整後稀釋每股收益* |
$ | 1.10 | $ | 0.95 | 15.8 | % | $ | 2.21 | $ | 1.75 | 26.3 | % | ||||||||||||
|
*對報告的GAAP財務措施的調整，包括營業收入和利潤率、淨收入和稀釋後每股收益，調整如下： |
||||||||||||||||
|
(未經審計) |
截至三個月 |
截至六個月 |
||||||||||||||
|
(單位：千) |
十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
售後回租交易收益 |
$ | (654 | ) | $ | - | $ | (2,911 | ) | $ | - | ||||||
|
出售物業、廠房及設備所得收益 |
- | (3,913 | ) | - | (3,913 | ) | ||||||||||
|
遣散費和其他費用 |
458 | 393 | 757 | 761 | ||||||||||||
|
對營業收入的調整 |
$ | (196 | ) | $ | (3,520 | ) | $ | (2,154 | ) | $ | (3,152 | ) | ||||
|
所得税前收入調整 |
$ | (196 | ) | $ | (3,520 | ) | $ | (2,154 | ) | $ | (3,152 | ) | ||||
|
非經常性項目的相關所得税影響(1) |
50 | 883 | 545 | 791 | ||||||||||||
|
對淨收入的調整 |
$ | (146 | ) | $ | (2,637 | ) | $ | (1,609 | ) | $ | (2,361 | ) | ||||
|
(1) |
按列示各期間的邊際税率計算。 |