附件99.1
Stock Yards Bancorp報告2022年創紀錄的收益和強勁的第四季度收益,達到2980萬美元,或每股稀釋後收益1.01美元
結果突出表現為持續強勁的有機貸款增長和淨息差擴大
路易斯維爾,肯塔基州,2023年1月25日(Global Newswire)--Stock Yards銀行和信託公司的母公司Stock Yards Bancorp,Inc.(納斯達克代碼:SYBT),在肯塔基州中部、東部和北部以及印第安納州的印第安納波利斯和俄亥俄州的辛辛那提設有辦事處,今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度創紀錄的收益,達到2980萬美元,或每股稀釋後收益1.01美元。相比之下,2021年第四季度的淨收入為2460萬美元,或每股稀釋後收益0.92美元。所有市場的有機貸款增長和擴大的淨息差(NIM)推動了2022年第四季度強勁的運營業績。
(美元金額以千為單位,每股數據除外) | 4Q22 | 3Q22 | 4Q21 | ||||||
淨收入 | $ | 29,817 | $ | 28,455 | $ | 24,589 | |||
稀釋後每股淨收益 | 1.01 | 0.97 | 0.92 | ||||||
淨利息收入 | $ | 65,263 | $ | 62,376 | $ | 46,182 | |||
信貸損失準備(6) | 3,375 | 4,803 | (1,900 | ) | |||||
非利息收入 | 23,142 | 24,864 | 18,604 | ||||||
非利息支出 | 45,946 | 44,873 | 34,572 | ||||||
淨息差 | 3.64 | % | 3.46 | % | 3.07 | % | |||
效率比(4) | 51.85 | % | 51.30 | % | 53.24 | % | |||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 7.44 | % | 6.78 | % | 8.22 | % | |||
年化平均股本回報率(7) | 15.99 | % | 14.85 | % | 14.60 | % | |||
平均資產年化回報率(7) | 1.56 | % | 1.47 | % | 1.52 | % | |||
董事長兼首席執行官詹姆斯·A·希爾布蘭德説:“我們在2022年第四季度和全年取得了出色的業績,突出表現在強勁的貸款增長、NIM擴張以及自去年早些時候我們合併以來資本水平的提高。”第四季度強勁的淨貸款增長(不包括購買力平價貸款)為1.34億美元,這在貸款類別和我們所有市場都有很好的多樣化。雖然我們創造了歷史上最強勁的年度有機貸款增長,但我們預計2023年整體增長將放緩至歷史平均水平。在聯繫季度內,存款總額減少1.1億元,主要是因為無息活期存款餘額收縮。雖然我們沒有在我們的客户羣中看到影響,但我們預計存款定價將對NIM未來的擴張構成挑戰。“
第四季度的非利息收入與上一季度持平,大大超過了去年同期。穩健的財富管理和信託費用,以及創紀錄的財務管理和信用卡收入,為我們今年強勁的手續費收入畫上了句號。與上一季度類似,我們執行了幾項與我們第一季度收購Federal BancShares有關的成本節約措施,並出售了某些重疊的物業,產生了130萬美元的非經常性税前收益。此外,我們出售了從英聯邦收購的一家投資顧問子公司的權益,導致非經常性税前虧損87萬美元。這一業務不在我們的地理範圍內,最終也不符合我們的長期戰略模式。“
截至2022年12月31日,該公司擁有75億美元的資產、52.1億美元的貸款和63.9億美元的總存款。該公司合併後的企業在三個毗連的州擁有73個分支機構,將繼續從多元化的地理足跡中受益,並在銀行和財富管理領域提供巨大的增長機會。
2022年第四季度業績的關鍵因素包括:
截至2022年12月31日的年度要點:
希爾布蘭德説:“11月,我們再次獲得全國認可。《美國銀行家》雜誌作為2022年最適合工作的銀行之一。最佳工作銀行計劃表彰並表彰員工滿意度出色的美國銀行。此外,在9月份,我們是Piper Sandler年度表現最好的小盤銀行排行榜上被評為“Sm-All Star”的35家美國銀行之一。這份精英年度榜單反映了行業前10%的多項指標,包括增長、盈利能力、信貸質量和資本實力。我們現在已經五次被評為Sm-All-Star-2008,2011,2019,2020和2022。這些表彰是一種榮譽,也是對我們員工奉獻精神的證明,他們繼續有目的地工作,支持我們的社區。“
希爾布蘭德繼續説道:“在2022年第四季度,我們發佈了首份環境、社會和治理(ESG)企業責任報告。”雖然ESG報告不是強制性的,但我們相信它提供了關於我們的運營和管理優先事項的重要信息。本報告介紹了在環境風險和影響管理、社會責任,包括多樣性、公平和包容性以及治理等領域的現行做法和最近取得的成就。我們堅定地致力於發展和維持一個堅實的ESG計劃,這份報告使我們能夠讓我們的利益相關者更透明地審視我們的最佳實踐。“
要了解更多有關世行ESG努力的信息並查看報告,請訪問www.syb.com資源下的ESG報告選項卡。
運營結果-2022年第四季度與2021年第四季度比較
淨利息收入是公司最大的收入來源,增長了41%,即1910萬美元,達到6530萬美元,主要是由於平均收益資產增長和利率上升。有機增長,以及最近的收購,在更大程度上提高了過去12個月的淨利息收入。
該公司記錄了340萬美元的信貸損失準備金(6)2022年第四季度,其中包括360萬美元的貸款信貸損失準備金和22.5萬美元的表外敞口信貸損失費用收益。本季度貸款的顯著增長和失業預測的增加推動了CECL津貼模式下的額外撥備支出。此外,該行在2022年第四季度為一筆商業房地產貸款記錄了160萬美元的具體準備金。這是本季度不良貸款增加的主要原因。
非利息收入增加了450萬美元,增幅為24%,達到2310萬美元,最近的收購對收入增長做出了重大貢獻。
與2021年第四季度相比,非利息支出增加了1140萬美元,增幅33%,達到4590萬美元。
財務狀況-2022年12月31日與2021年12月31日
總資產增加8.5億美元,同比增長13%,至75億美元,這得益於強勁的有機增長和最近的收購。
貸款總額同比增加10.4億美元至52.1億美元,增幅為25%。不包括購買力平價貸款組合,總貸款在過去12個月增加了12億美元,增幅為29%,其中約6.3億美元的增長可歸因於第一季度的收購。
投資證券總額比上一年增加了4.38億美元,或37%,這是因為該公司在第一季度收購英聯邦公司時增加了2.47億美元的證券,並在今年上半年將大量過剩現金投入證券。
包括對英聯邦的收購在內,過去12個月的總存款增加了6.04億美元,增幅為10%。
資產質量在過去幾年一直保持在一個狹窄的區間內,但一直保持穩定。2022年第四季度,該公司記錄的貸款淨沖銷為152,000美元,而2021年第四季度為150萬美元。不良貸款總額為1,510萬美元,佔未償還貸款總額的0.29%,而截至2021年12月31日,不良貸款總額為740萬美元,佔未償還貸款總額的0.18%。信貸損失撥備與貸款比率(不包括購買力平價)為1.42%。(2)截至2022年12月31日,該數字為1.34%(2)2021年12月31日。
於2022年12月31日,本公司繼續保持“資本充足”,為金融機構最高監管資本評級,所有資本比率均保持強勁。總股本與資產之比為10.14%(1)有形普通股權益比率為7.44%(1)2022年12月31日,相比之下,10.17%(1) and 8.22%(1) 分別於2021年12月31日。2022年利率上升導致可供出售債務證券組合中的超大未實現虧損,累計其他全面收益/虧損的下降壓低了有形普通股權益比率。
2022年11月,董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.29美元。股息於2022年12月30日支付給截至2022年12月19日登記在冊的股東。
2022年或2021年沒有回購股票,根據2023年5月到期的當前回購計劃,仍有約741,000股有資格進行回購。
運營結果-2022年第四季度與2022年第三季度比較
淨利息收入比上一季度增加290萬美元,增幅為5%,達到6530萬美元,主要是由於盈利資產的增加和利率的上升。NIM連續第四個季度改善,在聯繫季度的基礎上增加18個基點,至3.64%。
該公司記錄了340萬美元的信貸損失準備金(6)2022年第四季度,其中包括360萬美元的貸款信貸損失準備金和22.5萬美元的表外敞口信貸損失費用收益。本季度穩健的貸款增長和失業預測的增加推動了CECL津貼模式下的撥備支出。此外,銀行還為一筆商業房地產貸款記錄了160萬美元的具體準備金。在2022年第三季度,公司記錄了480萬美元的信貸損失費用準備金,其中包括410萬美元的貸款信貸損失準備金和70萬美元的表外敞口信貸損失費用準備金。
在相關季度,非利息收入減少170萬美元,至2310萬美元,降幅為7%。如前所述,該公司出售了某些重疊收購的物業,導致2022年第四季度的非經常性税前收益為130萬美元,而2022年第三季度的類似收益為310萬美元。雖然抵押貸款銀行收入在關聯季度減少了49.4萬美元,但信用卡收入和財富管理以及信託收入分別增加了33.6萬美元和6.9萬美元。
非利息支出增加了110萬美元,增至4590萬美元,主要是前面提到的出售公司在一家投資顧問子公司的權益所錄得的虧損。
財務狀況-2022年12月31日與2022年9月30日比較
按相連季度計算,總資產減少5,800萬美元至75億美元,降幅為1%。
貸款總額(不包括購買力平價)在相連季度的基礎上增加了1.34億美元,增幅為3%,其中商業和工業、建築和土地開發以及住宅房地產投資組合均有顯著增長。截至2022年12月31日,總信貸額度達到兩年來的最高水平,增至42%,而截至2022年9月30日,這一比例為40%。截至2022年12月31日,商業和工業線路使用率增至33%,而截至2022年9月30日,這一比例為30%。
按相連季度計算,存款總額減少1.1億元,跌幅為2%,其中無息活期存款餘額減少2.5億元。按相連季度計算,有息存款總額增加1.4億元,其中有息活期存款增加2.03億元,但存款、貨幣市場和定期存款收縮的影響被抵銷。
關於本公司
總部位於肯塔基州路易斯維爾的Stock Yards Bancorp,Inc.於1988年成立,是一家銀行控股公司,擁有75億美元的資產。它是成立於1904年的堆場銀行和信託公司的母公司。該公司的普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為“SYBT”。
本報告包含根據《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。儘管公司管理層認為本文中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但這些假設中的任何一個都可能是不準確的。因此,不能保證本文中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:公司及其銀行子公司經營的市場的總體和更具體地説的經濟狀況;來自其他金融服務提供商對公司客户的競爭;對未來政治和經濟狀況、通貨膨脹及其控制努力的變化或預測;公司無法控制的政府法律和法規的變化;利率的變化;公司客户的流動性、經營結果或財務狀況的重大不可預見的變化;以及在該公司提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明的其他風險,所有這些風險都很難預測,而且許多都不是該公司所能控制的。請參閲堆場公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及它提交給美國證券交易委員會的其他文件,以更詳細地討論可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的內容不同的風險、不確定性和因素。
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||||
2022年第四季度收益報告 | ||||||||||||||||||
(除非另有説明,否則以千為單位) | ||||||||||||||||||
截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||
損益表數據 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
淨利息收入,全額税額等值(3) | $ | 65,469 | $ | 46,328 | $ | 234,267 | $ | 171,508 | ||||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
貸款 | $ 64,033 | $ 43,671 | $ 216,138 | $ 164,073 | ||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | 2,173 | 287 | 6,018 | 645 | ||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 13 | 74 | 190 | 249 | ||||||||||||||
證券 | 8,931 | 3,476 | 29,306 | 12,109 | ||||||||||||||
利息收入總額 | 75,150 | 47,508 | 251,652 | 177,076 | ||||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
存款 | 9,022 | 1,279 | 16,412 | 5,627 | ||||||||||||||
根據回購協議出售的證券和 | ||||||||||||||||||
其他短期借款 | 399 | 11 | 721 | 38 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 12 | 36 | 12 | 337 | ||||||||||||||
次級債券 | 454 | - | 1,124 | - | ||||||||||||||
利息支出總額 | 9,887 | 1,326 | 18,269 | 6,002 | ||||||||||||||
淨利息收入 | 65,263 | 46,182 | 233,383 | 171,074 | ||||||||||||||
信貸損失準備金(6) | 3,375 | (1,900) | 10,257 | (753) | ||||||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 61,888 | 48,082 | 223,126 | 171,827 | ||||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | 9,221 | 7,379 | 36,111 | 27,613 | ||||||||||||||
存款服務費 | 2,183 | 1,907 | 8,286 | 5,852 | ||||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | 5,046 | 4,012 | 18,623 | 13,456 | ||||||||||||||
庫房管理費 | 2,278 | 1,871 | 8,590 | 6,912 | ||||||||||||||
抵押貸款銀行收入 | 209 | 1,062 | 3,210 | 4,724 | ||||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | 833 | 764 | 3,063 | 2,553 | ||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | 545 | 272 | 1,597 | 914 | ||||||||||||||
出售房屋和設備的收益(損失) | 1,295 | (37) | 4,369 | (78) | ||||||||||||||
其他 | 1,532 | 1,374 | 5,300 | 3,904 | ||||||||||||||
非利息收入總額 | 23,142 | 18,604 | 89,149 | 65,850 | ||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
補償 | 23,398 | 17,146 | 86,640 | 63,034 | ||||||||||||||
員工福利 | 3,421 | 3,189 | 16,568 | 13,479 | ||||||||||||||
入住率和設備淨額 | 3,843 | 2,667 | 14,298 | 9,688 | ||||||||||||||
技術和通信 | 3,747 | 2,956 | 14,897 | 11,145 | ||||||||||||||
借記卡和信用卡處理 | 1,470 | 1,334 | 5,909 | 4,494 | ||||||||||||||
市場營銷和業務發展 | 1,544 | 1,793 | 5,005 | 4,150 | ||||||||||||||
郵資、印刷費及供應品 | 893 | 714 | 3,354 | 2,213 | ||||||||||||||
法律和專業 | 492 | 755 | 2,943 | 2,583 | ||||||||||||||
FDIC保險 | 730 | 706 | 2,758 | 1,847 | ||||||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 | 88 | 52 | 353 | 367 | ||||||||||||||
基於資本和存款的税種 | 799 | 549 | 2,621 | 2,090 | ||||||||||||||
兼併費用 | - | - | 19,500 | 19,025 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行提前終止罰款 | - | - | - | 474 | ||||||||||||||
無形攤銷 | 1,610 | 276 | 5,544 | 770 | ||||||||||||||
里程碑式財務顧問的處置虧損 | 870 | - | 870 | - | ||||||||||||||
其他 | 3,041 | 2,435 | 10,531 | 6,921 | ||||||||||||||
非利息支出總額 | 45,946 | 34,572 | 191,791 | 142,280 | ||||||||||||||
所得税前收入支出 | 39,084 | 32,114 | 120,484 | 95,397 | ||||||||||||||
所得税費用 | 9,174 | 7,525 | 27,190 | 20,752 | ||||||||||||||
淨收入 | 29,910 | 24,589 | 93,294 | 74,645 | ||||||||||||||
減去:歸因於非控股權益的收入 | 93 | - | 322 | - | ||||||||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | 29,817 | $ | 24,589 | $ | 92,972 | $ | 74,645 | ||||||||||
每股淨收益-基本 | $ | 1.02 | $ | 0.93 | $ | 3.24 | $ | 3.00 | ||||||||||
每股淨收益-稀釋後收益 | 1.01 | 0.92 | 3.21 | 2.97 | ||||||||||||||
宣佈每股現金股息 | 0.29 | 0.28 | 1.14 | 1.10 | ||||||||||||||
加權平均股份-基本 | 29,157 | 26,492 | 28,672 | 24,898 | ||||||||||||||
加權平均股份--稀釋 | 29,428 | 26,800 | 28,922 | 25,156 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||
資產負債表數據 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
投資證券 | $ | 1,617,834 | $ | 1,180,298 | ||||||||||||||
貸款 | 5,205,918 | 4,169,303 | ||||||||||||||||
貸款信貸損失準備 | 73,531 | 53,898 | ||||||||||||||||
總資產 | 7,496,261 | 6,646,025 | ||||||||||||||||
無息存款 | 1,950,198 | 1,755,754 | ||||||||||||||||
計息存款 | 4,441,054 | 4,031,760 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 50,000 | - | ||||||||||||||||
次級債券 | 26,343 | - | ||||||||||||||||
股東權益 | 760,432 | 675,869 | ||||||||||||||||
總流通股 | 29,259 | 26,596 | ||||||||||||||||
每股賬面價值(1) | $ | 25.99 | $ | 25.41 | ||||||||||||||
每股有形普通股權益(1) | 18.50 | 20.09 | ||||||||||||||||
每股市值 | 64.98 | 63.88 | ||||||||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||||
2022年第四季度收益報告 | ||||||||||||||||||
截至三個月 | 截至12個月 | |||||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||
平均資產負債表數據 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | $ | 235,448 | $ | 699,222 | $ | 477,341 | $ | 446,783 | ||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 6,735 | 12,556 | 8,835 | 11,170 | ||||||||||||||
投資證券 | 1,786,383 | 1,099,235 | 1,670,324 | 898,934 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 10,928 | 9,376 | 11,741 | 10,824 | ||||||||||||||
貸款 | 5,094,356 | 4,172,676 | 4,819,124 | 3,951,257 | ||||||||||||||
生息資產總額 | 7,133,850 | 5,993,065 | 6,987,365 | 5,318,968 | ||||||||||||||
總資產 | 7,559,260 | 5,935,146 | 7,438,880 | 5,626,886 | ||||||||||||||
計息存款 | 4,428,582 | 3,798,666 | 4,385,393 | 3,302,262 | ||||||||||||||
總存款 | 6,526,440 | 5,559,577 | 6,438,606 | 4,881,057 | ||||||||||||||
根據回購協議出售的證券和其他短期借款 | 117,138 | 86,911 | 122,154 | 73,130 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 1,087 | 7,174 | 274 | 16,317 | ||||||||||||||
次級債券 | 26,309 | - | 21,733 | - | ||||||||||||||
計息負債總額 | 4,582,005 | 3,892,751 | 4,538,911 | 3,391,709 | ||||||||||||||
股東權益總額 | 740,007 | 668,287 | 738,798 | 573,261 | ||||||||||||||
績效比率 | ||||||||||||||||||
平均資產年化回報率(7) | 1.56% | 1.52% | 1.25% | 1.33% | ||||||||||||||
年化平均股本回報率(7) | 15.99% | 14.60% | 12.58% | 13.02% | ||||||||||||||
淨息差,全額税金等值 | 3.64% | 3.07% | 3.35% | 3.22% | ||||||||||||||
非利息收入佔總收入的比例,全額税收等值 | 27.56% | 28.65% | 26.12% | 27.74% | ||||||||||||||
效率比率,全額税額當量(4) | 51.85% | 53.24% | 59.30% | 59.94% | ||||||||||||||
資本比率 | ||||||||||||||||||
股東權益總額與資產總額之比(1) | 10.14% | 10.17% | ||||||||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 7.44% | 8.22% | ||||||||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.93% | 10.19% | ||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | 12.54% | 12.79% | ||||||||||||||||
普通股1級風險資本 | 11.47% | 11.94% | ||||||||||||||||
基於風險的第一級資本 | 11.04% | 11.94% | ||||||||||||||||
槓桿 | 9.33% | 8.86% | ||||||||||||||||
貸款細分 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | 1,397,346 | $ | 1,128,244 | ||||||||||||||
商業地產-業主自住 | 834,629 | 678,405 | ||||||||||||||||
工商業 | 1,230,976 | 967,022 | ||||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | 18,593 | 140,734 | ||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | 591,515 | 400,695 | ||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | 313,248 | 281,018 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | 445,690 | 299,206 | ||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | 200,725 | 138,976 | ||||||||||||||||
消費者 | 139,461 | 104,294 | ||||||||||||||||
租契 | 13,322 | 13,622 | ||||||||||||||||
信用卡 | 20,413 | 17,087 | ||||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 5,205,918 | $ | 4,169,303 | ||||||||||||||
資產質量數據 | ||||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 14,242 | $ | 6,712 | ||||||||||||||
問題債務重組 | - | 12 | ||||||||||||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | 892 | 684 | ||||||||||||||||
不良貸款總額 | 15,134 | 7,408 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產 | 677 | 7,212 | ||||||||||||||||
不良資產總額 | $ | 15,811 | $ | 14,620 | ||||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例(2) | 0.29% | 0.18% | ||||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.21% | 0.22% | ||||||||||||||||
貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例(2) | 1.41% | 1.29% | ||||||||||||||||
貸款對一般貸款的信貸損失撥備 | 1.53% | 1.36% | ||||||||||||||||
不良貸款信貸損失準備 | 486% | 728% | ||||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | $ | (152) | $ | (1,535) | $ | 1 | $ | (6,176) | ||||||||||
淨(沖銷)收回平均貸款(5) | 0.00% | -0.04% | 0.00% | -0.16% | ||||||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||||
2022年第四季度收益報告 | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
損益表數據 | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
淨利息收入,全額税額等值(3) | $ | 65,469 | $ | 62,608 | $ | 57,244 | $ | 48,944 | $ | 46,328 | ||||||||
淨利息收入 | $ | 65,263 | $ | 62,376 | $ | 56,984 | $ | 48,760 | $ | 46,182 | ||||||||
信貸損失準備金(6) | 3,375 | 4,803 | (200) | 2,279 | (1,900) | |||||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 61,888 | 57,573 | 57,184 | 46,481 | 48,082 | |||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | 9,221 | 9,152 | 9,495 | 8,243 | 7,379 | |||||||||||||
存款服務費 | 2,183 | 2,179 | 2,061 | 1,863 | 1,907 | |||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | 5,046 | 4,710 | 4,748 | 4,119 | 4,012 | |||||||||||||
庫房管理費 | 2,278 | 2,221 | 2,187 | 1,904 | 1,871 | |||||||||||||
抵押貸款銀行收入 | 209 | 703 | 1,295 | 1,003 | 1,062 | |||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | 833 | 892 | 731 | 607 | 764 | |||||||||||||
銀行自營人壽保險 | 545 | 516 | 270 | 266 | 272 | |||||||||||||
出售房屋和設備的收益(損失) | 1,295 | 3,074 | - | - | (37) | |||||||||||||
其他 | 1,532 | 1,417 | 1,153 | 1,198 | 1,374 | |||||||||||||
非利息收入總額 | 23,142 | 24,864 | 21,940 | 19,203 | 18,604 | |||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
補償 | 23,398 | 23,069 | 22,204 | 17,969 | 17,146 | |||||||||||||
員工福利 | 3,421 | 4,179 | 4,429 | 4,539 | 3,189 | |||||||||||||
入住率和設備淨額 | 3,843 | 3,767 | 3,663 | 3,025 | 2,667 | |||||||||||||
技術和通信 | 3,747 | 3,747 | 3,984 | 3,419 | 2,956 | |||||||||||||
借記卡和信用卡處理 | 1,470 | 1,437 | 1,665 | 1,337 | 1,334 | |||||||||||||
市場營銷和業務發展 | 1,544 | 1,244 | 1,445 | 772 | 1,793 | |||||||||||||
郵資、印刷費及供應品 | 893 | 903 | 825 | 733 | 714 | |||||||||||||
法律和專業 | 492 | 774 | 1,027 | 650 | 755 | |||||||||||||
FDIC保險 | 730 | 847 | 536 | 645 | 706 | |||||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 | 88 | 88 | 89 | 88 | 52 | |||||||||||||
基於資本和存款的税種 | 799 | 722 | 582 | 518 | 549 | |||||||||||||
兼併費用 | - | - | - | 19,500 | - | |||||||||||||
無形攤銷 | 1,610 | 1,610 | 1,611 | 713 | 275 | |||||||||||||
里程碑式財務顧問的處置虧損 | 870 | - | - | - | - | |||||||||||||
其他 | 3,041 | 2,486 | 2,615 | 2,389 | 2,436 | |||||||||||||
非利息支出總額 | 45,946 | 44,873 | 44,675 | 56,297 | 34,572 | |||||||||||||
所得税前收入支出 | 39,084 | 37,564 | 34,449 | 9,387 | 32,114 | |||||||||||||
所得税費用 | 9,174 | 9,024 | 7,547 | 1,445 | 7,525 | |||||||||||||
淨收入 | 29,910 | 28,540 | 26,902 | 7,942 | 24,589 | |||||||||||||
減去:歸因於非控股權益的收入 | 93 | 85 | 108 | 36 | - | |||||||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | 29,817 | $ | 28,455 | $ | 26,794 | $ | 7,906 | $ | 24,589 | ||||||||
每股淨收益-基本 | $ | 1.02 | $ | 0.98 | $ | 0.92 | $ | 0.29 | $ | 0.93 | ||||||||
每股淨收益-稀釋後收益 | 1.01 | 0.97 | 0.91 | 0.29 | 0.92 | |||||||||||||
宣佈每股現金股息 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | |||||||||||||
加權平均股份-基本 | 29,157 | 29,144 | 29,131 | 27,230 | 26,492 | |||||||||||||
加權平均股份--稀釋 | 29,428 | 29,404 | 29,346 | 27,485 | 26,800 | |||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
資產負債表數據 | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 82,515 | $ | 93,948 | $ | 88,422 | $ | 109,799 | $ | 62,304 | ||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | 84,852 | 235,973 | 485,447 | 641,892 | 898,888 | |||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 2,606 | 5,230 | 10,045 | 9,323 | 8,614 | |||||||||||||
投資證券 | 1,617,834 | 1,627,298 | 1,625,488 | 1,698,546 | 1,180,298 | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 10,928 | 10,928 | 13,811 | 13,811 | 9,376 | |||||||||||||
貸款 | 5,205,918 | 5,072,877 | 4,877,324 | 4,847,683 | 4,169,303 | |||||||||||||
貸款信貸損失準備 | 73,531 | 70,083 | 66,362 | 67,067 | 53,898 | |||||||||||||
商譽 | 194,074 | 202,524 | 202,524 | 202,524 | 135,830 | |||||||||||||
總資產 | 7,496,261 | 7,554,210 | 7,583,105 | 7,777,152 | 6,646,025 | |||||||||||||
無息存款 | 1,950,198 | 2,200,041 | 2,121,304 | 2,089,072 | 1,755,754 | |||||||||||||
計息存款 | 4,441,054 | 4,300,732 | 4,427,826 | 4,656,419 | 4,031,760 | |||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 133,342 | 124,567 | 161,512 | 142,146 | 75,466 | |||||||||||||
購買的聯邦基金 | 8,789 | 8,970 | 8,771 | 8,920 | 10,374 | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 50,000 | - | - | - | - | |||||||||||||
次級債券 | 26,343 | 26,244 | 26,144 | 26,045 | - | |||||||||||||
股東權益 | 760,432 | 727,754 | 747,131 | 758,143 | 675,869 | |||||||||||||
總流通股 | 29,259 | 29,242 | 29,243 | 29,220 | 26,596 | |||||||||||||
每股賬面價值(1) | 25.99 | $ | 24.89 | $ | 25.55 | $ | 25.95 | $ | 25.41 | |||||||||
每股有形普通股權益(1) | 18.50 | 16.98 | 17.59 | 17.92 | 20.09 | |||||||||||||
每股市值 | 64.98 | 68.01 | 59.82 | 52.90 | 63.88 | |||||||||||||
資本比率 | ||||||||||||||||||
股東權益總額與資產總額之比(1) | 10.14% | 9.63% | 9.85% | 9.75% | 10.17% | |||||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 7.44% | 6.78% | 7.00% | 6.94% | 8.22% | |||||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.79% | 9.92% | 9.79% | 10.24% | 10.43% | |||||||||||||
基於風險的資本總額 | 12.54% | 12.16% | 12.27% | 12.14% | 12.79% | |||||||||||||
普通股1級風險資本 | 11.47% | 10.69% | 10.81% | 10.66% | 11.94% | |||||||||||||
基於風險的第一級資本 | 11.04% | 11.13% | 11.26% | 11.12% | 11.94% | |||||||||||||
槓桿 | 9.33% | 8.85% | 8.58% | 9.34% | 8.86% | |||||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||||
2022年第四季度收益報告 | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
平均資產負債表數據 | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | $ | 235,448 | $ | 442,880 | $ | 561,101 | $ | 671,263 | $ | 699,222 | ||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 6,735 | 8,694 | 11,303 | 8,629 | 12,556 | |||||||||||||
投資證券 | 1,786,383 | 1,769,597 | 1,741,844 | 1,321,551 | 1,099,235 | |||||||||||||
貸款 | 5,094,356 | 4,948,898 | 4,846,013 | 4,377,930 | 4,172,676 | |||||||||||||
生息資產總額 | 7,133,850 | 7,181,781 | 7,174,072 | 6,389,882 | 5,993,065 | |||||||||||||
總資產 | 7,559,260 | 7,661,720 | 7,651,332 | 6,872,273 | 6,406,612 | |||||||||||||
計息存款 | 4,428,582 | 4,444,983 | 4,515,563 | 4,148,716 | 3,798,666 | |||||||||||||
總存款 | 6,526,440 | 6,614,263 | 6,639,458 | 5,966,178 | 5,559,577 | |||||||||||||
根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金 | 117,138 | 148,734 | 149,747 | 101,075 | 86,911 | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 1,087 | - | - | - | 7,174 | |||||||||||||
次級債券 | 26,309 | 26,210 | 26,111 | 8,052 | - | |||||||||||||
計息負債總額 | 4,582,005 | 4,619,927 | 4,691,421 | 4,257,843 | 3,892,751 | |||||||||||||
股東權益總額 | 740,007 | 760,322 | 749,445 | 703,929 | 668,287 | |||||||||||||
績效比率 | ||||||||||||||||||
平均資產年化回報率(7) | 1.56% | 1.47% | 1.40% | 0.47% | 1.52% | |||||||||||||
年化平均股本回報率(7) | 15.99% | 14.85% | 14.34% | 4.55% | 14.60% | |||||||||||||
淨息差,全額税金等值 | 3.64% | 3.46% | 3.20% | 3.11% | 3.07% | |||||||||||||
非利息收入佔總收入的比例,全額税收等值 | 27.56% | 28.43% | 27.71% | 28.18% | 28.65% | |||||||||||||
效率比率,全額税額當量(4) | 51.85% | 51.30% | 56.42% | 82.61% | 53.24% | |||||||||||||
貸款細分 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | 1,397,346 | $ | 1,415,180 | $ | 1,397,330 | $ | 1,397,633 | $ | 1,128,244 | ||||||||
商業地產-業主自住 | 834,629 | 819,727 | 787,559 | 803,181 | 678,405 | |||||||||||||
工商業 | 1,230,976 | 1,170,241 | 1,090,404 | 1,083,980 | 967,022 | |||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | 18,593 | 19,469 | 36,767 | 71,361 | 140,734 | |||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | 591,515 | 557,638 | 533,577 | 492,123 | 400,695 | |||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | 313,248 | 302,936 | 293,852 | 297,127 | 281,018 | |||||||||||||
建設和土地開發 | 445,690 | 414,632 | 372,197 | 346,372 | 299,206 | |||||||||||||
房屋淨值信用額度 | 200,725 | 199,485 | 192,102 | 186,024 | 138,976 | |||||||||||||
消費者 | 139,461 | 138,843 | 137,278 | 135,198 | 104,294 | |||||||||||||
租契 | 13,322 | 13,959 | 14,611 | 13,952 | 13,622 | |||||||||||||
信用卡 | 20,413 | 20,767 | 21,647 | 20,732 | 17,087 | |||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 5,205,918 | $ | 5,072,877 | $ | 4,877,324 | $ | 4,847,683 | $ | 4,169,303 | ||||||||
資產質量數據 | ||||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 14,242 | $ | 10,580 | $ | 7,827 | $ | 12,494 | $ | 6,712 | ||||||||
問題債務重組 | - | - | - | 10 | 12 | |||||||||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | 892 | 32 | 1,176 | 300 | 684 | |||||||||||||
不良貸款總額 | 15,134 | 10,612 | 9,003 | 12,804 | 7,408 | |||||||||||||
擁有的其他房地產 | 677 | 996 | 7,601 | 7,156 | 7,212 | |||||||||||||
不良資產總額 | $ | 15,811 | $ | 11,608 | $ | 16,604 | $ | 19,960 | $ | 14,620 | ||||||||
不良貸款佔總貸款的比例(2) | 0.29% | 0.21% | 0.18% | 0.26% | 0.18% | |||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.21% | 0.15% | 0.22% | 0.26% | 0.22% | |||||||||||||
貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例(2) | 1.41% | 1.38% | 1.36% | 1.38% | 1.29% | |||||||||||||
貸款對一般貸款的信貸損失撥備 | 1.44% | 1.42% | 1.37% | 1.53% | 1.29% | |||||||||||||
不良貸款信貸損失準備 | 486% | 660% | 737% | 524% | 728% | |||||||||||||
淨(沖銷)回收 | $ | (152) | $ | (382) | $ | (5) | $ | 540 | $ | (1,535) | ||||||||
淨(沖銷)收回平均貸款(5) | 0.00% | -0.01% | 0.00% | 0.01% | -0.04% | |||||||||||||
其他信息 | ||||||||||||||||||
管理的總資產(單位:百萬) | $ | 6,585 | $ | 6,293 | $ | 6,555 | $ | 7,305 | $ | 4,801 | ||||||||
相當於全職僱員 | 1,040 | 1,028 | 1,018 | 997 | 820 | |||||||||||||
(1)-下表提供了根據美國公認會計原則(“GAAP”)的股東權益總額與有形股東權益(非GAAP披露)之間的對賬。除了銀行業監管機構定義的每股有形賬面價值之外,Bancorp還提供每股有形賬面價值,因為它被投資者廣泛用作評估資本充足率的手段: | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
股東權益總額-GAAP(A) | $ | 760,432 | $ | 727,754 | $ | 747,131 | $ | 758,143 | $ | 675,869 | ||||||||
減值:商譽 | (194,074) | (202,524) | (202,524) | (202,524) | (135,830) | |||||||||||||
減去:核心存款和其他無形資產 | (24,990) | (28,747) | (30,357) | (31,968) | (5,596) | |||||||||||||
有形普通股權益--非公認會計準則(C) | $ | 541,368 | $ | 496,483 | $ | 514,250 | $ | 523,651 | $ | 534,443 | ||||||||
總資產-GAAP(B) | $ | 7,496,261 | $ | 7,554,210 | $ | 7,583,105 | $ | 7,777,152 | $ | 6,646,025 | ||||||||
減值:商譽 | (194,074) | (202,524) | (202,524) | (202,524) | (135,830) | |||||||||||||
減去:核心存款和其他無形資產 | (24,990) | (28,747) | (30,357) | (31,968) | (5,596) | |||||||||||||
有形資產--非公認會計準則(D) | $ | 7,277,197 | $ | 7,322,939 | $ | 7,350,224 | $ | 7,542,660 | $ | 6,504,599 | ||||||||
總股東權益與總資產之比-GAAP(a/b) | 10.14% | 9.63% | 9.85% | 9.75% | 10.17% | |||||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計準則(c/d) | 7.44% | 6.78% | 7.00% | 6.94% | 8.22% | |||||||||||||
已發行股份總數(E) | 29,259 | 29,242 | 29,243 | 29,220 | 26,596 | |||||||||||||
每股賬面價值-GAAP(a/e) | $ | 25.99 | $ | 24.89 | $ | 25.55 | $ | 25.95 | $ | 25.41 | ||||||||
每股有形普通股權益--非公認會計準則(C/E) | 18.50 | 16.98 | 17.59 | 17.92 | 20.09 | |||||||||||||
(2)-貸款信貸損失撥備佔非購買力平價貸款總額的比例為貸款信貸損失撥備除以貸款總額減去購買力平價貸款。不良貸款佔非PPP貸款總額的比例為不良貸款,除以貸款總額減去PPP貸款。Bancorp認為,這些非GAAP披露非常重要,因為在取消PPP貸款後,它們提供了一個可比的比率,這些貸款由美國SBA完全擔保,沒有在貸款信貸損失準備金內分配,沒有不良風險。 | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
貸款總額-GAAP(A) | $ | 5,205,918 | $ | 5,072,877 | $ | 4,877,324 | $ | 4,847,683 | $ | 4,169,303 | ||||||||
較少:購買力平價貸款 | (18,593) | (19,469) | (36,767) | (71,361) | (140,734) | |||||||||||||
非購買力平價貸款總額--非公認會計準則(B) | $ | 5,187,325 | $ | 5,053,408 | $ | 4,840,557 | $ | 4,776,322 | $ | 4,028,569 | ||||||||
貸款信貸損失準備(C) | $ | 73,531 | $ | 70,083 | $ | 66,362 | $ | 67,067 | $ | 53,898 | ||||||||
不良貸款總額(D) | 15,134 | 10,612 | 9,003 | 12,804 | 7,408 | |||||||||||||
貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--GAAP(c/a) | 1.41% | 1.38% | 1.36% | 1.38% | 1.29% | |||||||||||||
貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--非公認會計準則(c/b) | 1.42% | 1.39% | 1.37% | 1.40% | 1.34% | |||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例-GAAP(d/a) | 0.29% | 0.21% | 0.18% | 0.26% | 0.18% | |||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例--非GAAP(d/b) | 0.29% | 0.21% | 0.19% | 0.27% | 0.18% | |||||||||||||
(3)-在全時當量基礎上的利息收入包括如果投資於某些免税利息收入資產是在繳納聯邦、州和地方税的資產上產生相同的税後收入,則本應賺取的額外利息收入。 | ||||||||||||||||||
(4)-效率比率是一種非GAAP衡量標準,等於非利息支出總額除以淨利息收入(FTE)和非利息收入之和。除了提出的效率比率外,Bancorp認為調整後的效率比率也很重要,因為它在扣除投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損)、出售收購的房地和設備以及處置任何收購資產的淨收益(虧損)後,提供了一個可比的比率,以及與税收抵免合夥企業投資攤銷和非經常性合併費用的投資相關的非利息支出的波動。 | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
非利息支出總額(A) | $ | 45,946 | $ | 44,873 | $ | 44,675 | $ | 56,297 | $ | 34,572 | ||||||||
減去:非經常性合併費用 | - | - | - | (19,500) | - | |||||||||||||
減去:里程碑式財務顧問的處置虧損 | (870) | - | - | - | - | |||||||||||||
減去:對税收抵免夥伴關係的投資攤銷 | (88) | (88) | (89) | (88) | (52) | |||||||||||||
非利息支出總額--非公認會計準則(C) | $ | 44,988 | $ | 44,785 | $ | 44,586 | $ | 36,709 | $ | 34,520 | ||||||||
淨利息收入總額,全額税額等值 | $ | 65,469 | $ | 62,608 | $ | 57,244 | $ | 48,944 | $ | 46,328 | ||||||||
非利息收入總額 | 23,142 | 24,864 | 21,940 | 19,203 | 18,604 | |||||||||||||
總收入--非公認會計準則(B) | 88,611 | 87,472 | 79,184 | 68,147 | 64,932 | |||||||||||||
減去:出售購置的房舍和設備的收益/損失 | (1,295) | (3,074) | - | - | - | |||||||||||||
減去:出售證券的收益/損失 | - | - | - | - | - | |||||||||||||
調整後總收入--非GAAP(D) | $ | 87,316 | $ | 84,398 | $ | 79,184 | $ | 68,147 | $ | 64,932 | ||||||||
效率比率--非公認會計原則(a/b) | 51.85% | 51.30% | 56.42% | 82.61% | 53.24% | |||||||||||||
調整後的能效比率--非GAAP(c/d) | 51.52% | 53.06% | 56.31% | 53.87% | 53.16% | |||||||||||||
(5)-季度淨(沖銷)回收與平均貸款比率不按年率計算。 | ||||||||||||||||||
(6)--信貸損失準備金詳情如下: | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
(單位:千) | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
信貸損失準備金--貸款 | $ | 3,600 | $ | 4,103 | $ | (700) | $ | 2,679 | $ | (1,100) | ||||||||
信貸損失準備金--資產負債表外風險 | (225) | 700 | 500 | (400) | (800) | |||||||||||||
信貸損失準備金總額 | $ | 3,375 | $ | 4,803 | $ | (200) | $ | 2,279 | $ | (1,900) | ||||||||
(7)-平均資產回報率等於淨收入除以總平均資產,按年率計算以反映全年平均資產回報率。同樣,平均股本回報率等於淨收入除以總平均股本,按年率計算以反映全年平均股本回報率。由於與聯邦銀行股份和肯塔基銀行股份收購相關的非經常性項目的重大影響,Bancorp認為調整後的平均資產回報率和平均股本回報率很重要,因為它們反映了扣除某些與合併有關的房地和設備銷售、費用和購買會計調整後的業績。 | ||||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 12/31/22 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | |||||||||||||
股東應佔淨收益--GAAP(A) | $ | 29,817 | $ | 28,455 | $ | 26,794 | $ | 7,906 | $ | 24,589 | ||||||||
新增:非經常性合併費用 | - | - | - | 19,500 | - | |||||||||||||
增列:已獲得貸款的信貸損失準備金 | - | - | - | 4,429 | - | |||||||||||||
補充:里程碑財務顧問的處置虧損 | 870 | - | - | - | - | |||||||||||||
減去:出售房舍和設備的損益 | (1,295) | (3,074) | - | - | - | |||||||||||||
減去:淨收入調整的税收影響 | 100 | 738 | - | (3,717) | - | |||||||||||||
淨收益總額--非公認會計準則(B) | $ | 29,492 | $ | 26,119 | $ | 26,794 | $ | 28,118 | $ | 24,589 | ||||||||
總平均資產(C) | $ | 7,559,260 | $ | 7,661,720 | $ | 7,651,332 | $ | 6,872,273 | $ | 6,406,612 | ||||||||
總平均股東權益(D) | 740,007 | 760,322 | 749,445 | 703,929 | 668,287 | |||||||||||||
平均資產回報率-GAAP(a/c) | 1.56% | 1.47% | 1.40% | 0.47% | 1.52% | |||||||||||||
平均資產回報率--非GAAP(b/c) | 1.55% | 1.35% | 1.40% | 1.66% | 1.52% | |||||||||||||
平均股本回報率-GAAP(a/d) | 15.99% | 14.85% | 14.34% | 4.55% | 14.60% | |||||||||||||
平均股本回報率--非GAAP(b/d) | 15.81% | 13.63% | 14.34% | 16.20% | 14.60% |
聯繫方式: | T.Clay Stinnett |
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