2022年第四季度收益補充2023年1月25日

2Central Pacific Financial Corp.前瞻性陳述本文件可能包含前瞻性陳述(“FLS”)，涉及：收入、支出、收益或虧損、每股收益或虧損、資本支出、股息支付或不支付、資本狀況、信用損失、淨息差或其他財務項目；Central Pacific Financial Corp.或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與業務計劃、資本資源的使用、產品或服務以及監管發展和監管行動有關的陳述；對未來經濟表現的陳述，包括我們的業務計劃產生的預期業績；或任何與上述任何一項有關的假設的陳述。“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“預測”、“希望”、“瞄準”、“繼續”、“繼續”、“將會”、“應該”、“估計”、“可能”和其他類似的表達方式旨在識別自由裁量權，但不是識別此類陳述的唯一手段。雖然我們認為我們的財務會計準則及其背後的假設是合理的，但此類陳述和假設本質上受到風險和不確定性的影響，因此稍後可能被證明是不準確或不正確的。因此，由於各種原因，實際結果可能與這些聲明或預測大不相同，包括但不限於：通貨膨脹和利率上升的影響；新冠肺炎大流行病毒(和持續的大流行變種)對當地、國家和國際經濟的不利影響，包括但不限於對夏威夷州、我們的借款人、客户、第三方承包商的旅遊業和建築業的不利影響, 這些因素包括：供應商和員工以及政府針對新冠肺炎的計劃和舉措的效果；我們參與Paycheck Protection Program(“PPP”)和履行政府對PPP貸款擔保的影響；庫存增加或房地產市場不利條件以及建築業的惡化；我們借款人的財務業績和/或條件的不利變化，以及由此導致的貸款違約率上升、資產質量惡化和我們貸款組合的損失；我們實現RISE2020計劃目標的能力；我們有能力成功實施和實現我們的銀行即服務(BAAS)計劃的目標，包括客户採用這些計劃以及我們的任何銀行合作面臨的風險，包括聲譽和監管風險；地方、國家和國際經濟和事件(包括野火、火山噴發、颶風、海嘯、風暴、地震和大流行性病毒和疾病，包括新冠肺炎)對公司業務和運營的影響，以及對夏威夷市場和公司開展業務的任何其他市場的旅遊、軍事和其他主要行業的影響；國內經濟狀況的惡化或萎靡不振，包括金融業的任何不穩定和房地產市場的惡化，以及消費者和企業對一般經濟狀況、特別是金融機構信心水平下降的影響；根據相關監管和會計要求定期審查對未來準備金要求的估計的變化；多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)的影響, 資本標準、其他監管改革以及聯邦和州立法的變化，包括但不限於消費者金融保護局(“CFPB”)頒佈的法規、政府支持的企業改革以及任何影響我們的業務運營和競爭力的相關規章制度；法律和監管發展的成本和效果，包括法律訴訟或監管或其他政府查詢和訴訟及其解決方案、監管審查或審查的結果，以及我們正在或可能受到任何法規或監管命令或行動的影響，以及我們遵守這些法規或監管命令或行動的能力；能否成功實施我們降低效率比率的計劃；貿易、貨幣和財政政策及法律的影響和變化，包括美聯儲理事會的利率政策；證券市場和貨幣波動，包括預期的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指數的更替以及與該指數掛鈎的對我們貸款和債務的影響；以及關於潛在替代參考利率的不確定性，包括有擔保的隔夜融資利率(SOFR)；我們市值的負面趨勢和公司普通股價格的不利變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；大流行病毒和疾病，包括新冠肺炎；消費者支出的變化, 借款和儲蓄習慣；未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制；網絡安全和數據隱私違規及其後果；解決我們在財務報告或披露控制和程序方面的內部控制缺陷的能力；技術變化和發展；金融控股公司和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；監管機構以及上市公司會計監督委員會(PCAOB)、財務會計準則委員會(FASB)和其他會計準則制定者可能採取的會計政策和做法變化的影響，以及實施此類變化所需的成本和資源；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們的人事、組織、薪酬和福利計劃的變化；以及我們在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。有關可能導致實際結果與FLS中陳述的預期或預測大不相同的因素的更多信息，請參閲公司向公眾提供的證券交易委員會文件，包括公司上一會計年度的10-K表格，特別是其中關於“風險因素”的討論。我們敦促投資者在評估本文件中所載的FLS時仔細考慮所有這些因素。FLS僅在發表此類聲明的日期發表講話。除法律要求外，我們沒有義務更新任何FLS以反映此類聲明發表日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

3Central Pacific Financial Corp.強勁的夏威夷經濟地位與2019年相比旅遊業遊客人數2022年與2019年相比91%失業率2022年11月3.3%瓦胡島獨户住宅價格中值2022年Y$110萬夏威夷前景有利因素國際遊客預期反彈·隨着旅行限制的取消和日元的升值，前往夏威夷的日本遊客預計將增加軍事支出在夏威夷經濟中發揮着日益重要的作用·2021年，夏威夷的國防開支總計79億美元，佔夏威夷GDP的8.3%·夏威夷美國印度洋-太平洋司令部負責監督軍隊最大的戰區業務繼續住房實力和開發·大量住房建設正在進行，西瓦胡島正在建設兩個主要的總體規劃社區項目，總計超過15,000套住房

4 Central Pacific Financial Corp.2022年第四季度財務亮點·與前三個季度相比，季度淨收入和每股收益最高·強勁的貸款增長和存款增長·淨利息收入比上一季度增長90萬美元·不包括PPP的NIM，環比增長3個基點·2022年不包括PPP的税前、撥備前收益為9390萬美元，與2021年相比增長45%*2022年第四季度淨收益/稀釋後每股收益2020萬美元/0.74美元1670萬美元/0.61美元7390萬美元/2.68美元資產回報率(ROA)1.09%0.91%1.01%股本回報率(ROE)18.30%14.49%15.47%總貸款增長+1.33億美元(+2.5%)+1.21億美元(+2.3%)+4.54億美元(+8.9%)總存款增長+1.8億美元MIL(+2.7%)-$65Mil(-1.0%)+$97Mil(+1.5%)淨息差(NIM)3.17%3.16%(不包括購買力平價)*3.17%3.13%(不包括購買力平價)*3.09%3.05%(不包括PPP)**不包括10萬美元，2022年第四季度、第三季度和2022年第四季度PPP利息和費用淨額分別為70萬美元和360萬美元。還不包括22年第四季度、22年第三季度和2022年第四季度的平均購買力平價餘額360萬美元、1240萬美元和2920萬美元。關於非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲收益新聞稿表10。

5Central Pacific Financial Corp.貸款持續增長2022年貸款總額增長4.54億美元或8.9%強勁多樣的貸款組合，其中超過75%的貸款由房地產擔保·貸款市場份額在過去5年從13%增至15%*·住宅抵押貸款的加權平均貸款餘額為65%，房屋淨值貸款為61%，商業抵押貸款為60%·強勁的消費者信貸質量，夏威夷消費者的加權平均原始FICO為741，大陸消費者為740·大陸貸款組合購買/參與戰略提供了地域多元化和更高的風險調整後收益率*夏威夷四大銀行(夏威夷銀行、第一夏威夷銀行、美國儲蓄銀行和中央太平洋銀行)。資料來源：S&P Global。3,000,500 4,000 4,500 5,500 5,500,000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022百萬美元ILS貸款餘額未償還-不包括購買力平價55.5億C&I 10%建築業3%住宅抵押貸款35%房屋淨值13%綜合抵押貸款25%消費貸款組合14%截至2022年12月31日

6Central Pacific Financial Corp.穩固的低成本核心存款組合·強大的存款組合，2022年第四季度由90%的核心存款和0.41%的總存款成本組成·在當前美聯儲緊縮週期中，計息存款重新定價Beta版僅為15%4,000，4,500，5,500，6,500,000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元ILS總存款67億美元無息需求31%計息需求21%儲蓄和貨幣市場33%時間15%截至2022年12月31日的存款組合構成

7中央太平洋銀行強勁資產質量低且穩定的問題貸款水平0.03%0.03%0.02%0.03%0.03%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22拖欠/總貸款1.50%1.53%1.75%1.39%1.39%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22批評/總貸款0.12%0.10%0.09%0.08%0.09%4Q21 1Q22 2Q22 2Q22 4Q22不良貸款/總貸款-0.07%0.03%0.08%0.12%0.12%4Q22年化NCO/Avg貸款

8中央太平洋銀行強勁的信用狀況經受住了衰退的關鍵實力因素：·貸款組合超過75%由房地產擔保，具有強大的LTV專注房地產·總貸款組合的83%在夏威夷·夏威夷房地產價值異常強勁，在過去的經濟衰退中表現優於全國大部分貸款在夏威夷·與監管要求相比，LTV標準更嚴格·貸款金額>50萬美元，以明確的信用標準全面承保，包括償還能力保守型承保·截至2012年12月31日的總投資組合為4.52億美元，僅佔總貸款的8.1%*·強勁的發端FICO得分740+·購買必須滿足CPB的內部承保準則·投資組合由發起人和國家管理的內地消費者風險細分和良好分散*大陸消費貸款組合的總數據，包括汽車、家裝和無抵押貸款。

9 Central Pacific Financial Corp.內地消費者投資組合-管理風險高信用標準·購買遵守中央公積金的高信用標準·初始740+FICO多元化的加權平均信用評分·投資組合包括汽車(1.36億美元，30%)、家裝(1.33億美元，30%)和無擔保(1.33億美元，40%)·家裝：借款人是房主，被證明具有更好的信用風險；大多數是有能力關閉服務的太陽能光伏貸款·YTD 12/31/22 NCO%：汽車0.35%，家居改善0.84%，無擔保1.07%·貸款按地理位置多樣化和細粒度，無擔保管理損失的平均貸款額約為12000美元·貸款基於壓力損失，約為當前損失水平的3倍·在大金融危機中，整個行業的消費者貸款損失率在2009年達到約1.6%的峯值*限制風險敞口·出於高度謹慎，2022年第四季度，美國商業銀行(不包括最大的100家資產銀行)的非信用卡消費貸款沖銷率經季節性調整後，新房裝修和無擔保消費購買已停止。來源：FederalReserve ve.gov

10Central Pacific Financial Corp.信貸損失撥備·由於貸款增長和淨沖銷，22年第四季度貸款信貸損失準備金為100萬美元；由40萬美元的無資金承諾準備金信貸部分抵消，信貸損失準備金總額為60萬美元·第四季度的ACL覆蓋率為1.15%*公共銀行總資產為30-100億美元，來源：標普全球。百萬美元4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22期初餘額74.6 68.1 64.8 65.2 64.4減少：淨沖銷(收回)(0.9)0.4 1.0 1.6 1.7加：信貸損失準備金(貸方)(7.4)(2.9)1.40.7 1.0期末餘額68.1 64.8 65.2 64.4 63.7覆蓋率(貸款總額，不包括購買力平價)1.36%1.26%1.23%1.19%1.15%同行(30-100億美元資產)1.24%1.22%1.24%1.22%

111 Central Pacific Financial Corp.0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%一級槓桿CET1總資本監管資本比率截至2022年12月31日監管最低資本充足率13.5%10.5%穩健資本狀況8.5%強勁資本和股東回報·將季度現金股息維持在每股0.26美元，將於2023年3月15日支付·股息增長曆史一致，具有吸引力的股息率為5.13%，而同行平均水平為2.44%*·在2022年第四季度回購了241,203股股票，並在2022年通過現金股息和股票回購向股東返還了4920萬美元的資本·批准了新板股份回購授權，最高可回購2500萬美元的普通股*股息收益率基於2022年第四季度支付的年化股息和截至2022年12月30日的市場價格。同行包括總資產在30-100億美元的美國上市銀行。來源：標準普爾全球公司1.95億美元資本緩衝至資本充足的最低美元-0.20美元0.40美元0.60美元0.80美元1.00美元1.20美元2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022宣佈的每股普通股現金股息

附錄

13Central Pacific Financial Corp.Central Pacific Bank被《新聞週刊》和《福布斯》評為夏威夷最佳銀行**《新聞週刊》將CPB評為2023年夏威夷最佳小銀行。福布斯評選CPB為2022年夏威夷最佳銀行。

14Central Pacific Financial Corp.《2021年環境、社會與治理》報告發佈於2022年初，可在此處查看：https://www.cpb.bank/esg

馬哈洛