現金包括手頭現金、信託賬户中的現金和活期存款。現金等價物是短期、高流動性的投資，收購時到期日不超過三個月。截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司沒有任何現金等價物。

財產、廠房和設備按成本列報。公司按下列年度比率和方法對財產、廠房和設備在其估計使用壽命內的成本進行折舊：

庫存包括可供出售的原材料、供應品、營養植物和開花植物、乾花、稀釋的原油和CBD分離物，以及購買的大麻產品。

存貨按成本或可變現淨值中的較低者列報，採用加權平均成本確定。可變現淨值被定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。在每個報告期結束時，公司根據公司對產品需求、生產需求、市場狀況、監管環境和腐敗的估計預測，對庫存進行評估，並記錄過剩和陳舊庫存的減記。實際庫存損失可能與管理層的估計不同，這種差異可能會對公司的綜合資產負債表、淨虧損表和全面損失表以及現金流量表產生重大影響。

無形資產包括在其估計使用年限內攤銷的許可證。10好幾年了。本公司的許可證按直線方式在其經濟或法律壽命內攤銷，以較短的為準。許可證已從收購之日起攤銷。

本公司定期評估這些資產使用年限的合理性。一旦這些資產完全攤銷，它們就會從賬户中移出。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，會對這些資產進行減值或陳舊審查。如果減值，無形資產將根據折現現金流或其他估值技術減記至公允價值。公司沒有無形資產，沒有無限的生命。

對於長期資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回時，才會記錄減值損失。本公司根據賬面值與估計公允價值之間的差額計量減值損失。當存在減值時，相關資產減記為公允價值。

根據ASC 360，物業、廠房及設備當事件或環境變化顯示長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司會測試長期資產或資產組的可恢復性。可能引發審查的情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額；本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損的預測；以及目前對資產很可能在其估計使用壽命結束前出售或處置的預期。可回收性根據資產的賬面價值及其公允價值進行評估，公允價值一般根據資產的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和以及在某些情況下的具體評估確定。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。

本公司每個實體的這些合併財務報表中包含的項目是使用實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)來計量的。

2019年9月10日之前，公司的本位幣為加元。在加元為功能貨幣期間使用美元作為報告貨幣的換算收益和損失計入累計貨幣換算調整，在累計其他全面虧損下作為股東權益的組成部分報告。

本公司重新評估其本位幣，並根據管理層對本組織變化的分析，確定截至2019年9月10日，其本位幣從加元改為美元。功能貨幣的變化從2019年9月10日起前瞻性地計入，上期財務報表沒有因功能貨幣的變化而重報。

自2019年9月10日起，以外幣計價的貨幣資產和負債將使用資產負債表日的有效匯率換算為美元。與非貨幣性資產和負債相關的期初餘額以前期折算金額為基礎，2019年9月10日以後發生的非貨幣性資產和非貨幣性負債按交易當日的近似匯率折算。收入和費用交易按交易發生時的大約匯率折算。匯兑損益作為匯兑收益計入經營表和綜合損失表。

該公司評估同盟國哥倫比亞的功能貨幣為哥倫比亞比索。所有其他子公司的本位幣是美元。

籌集資本的直接應佔成本從相關股本中計入。與尚未發行的股票相關的成本計入遞延股票發行成本。該等成本將延至與該等成本有關的股份發行時才支付，屆時該等成本將由相關股本支付，或於該等股份未發行時計入營運費用。

研究和開發成本在發生時計入費用。

廣告費用在發生時計入費用。在截至2022年11月30日的三個月內，本公司產生的廣告費用為3,026 (November 30, 2021 – $258,683)，作為辦公室和雜項費用的一部分。

該公司的收入包括大麻產品的銷售。

公司的創收活動只有一項業績義務，收入在對產品轉讓的控制和公司的義務完成時確認。這通常發生在產品發貨或交付給客户時，這取決於客户合同中規定的分銷方法和發貨條款。收入是指公司預期從出售公司產品中獲得的對價金額。公司的某些客户合同可能會為客户提供退貨權利。在某些情況下，公司還可以向客户提供追溯價格調整。這些項目產生變動對價，在確認相應產品銷售收入時，根據產品退貨和價格調整的預期金額確認交易價格的減少。在確定以可變對價降低交易價格時，公司需要做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響確認收入的時間和金額。

產品的銷售是以現金或其他商定的信用條件進行的。該公司的付款條件因地點和客户而異；然而，確認收入和到期付款之間的時間段並不長。本公司根據其在逾期應收賬款和可回收性、註銷歷史、應收賬款賬齡和對客户數據的分析方面的經驗，對其壞賬風險進行估計和準備金。

每股淨收益(虧損)按照ASC 260計算，每股收益。每期已發行普通股的加權平均數被用來計算每股基本收益或虧損。稀釋後每股收益或虧損是使用加權平均股數和稀釋後潛在已發行普通股的數量計算的，在一定程度上不會產生反攤薄作用。稀釋性潛在普通股是假定要行使的額外普通股。

每股普通股的基本淨收入(虧損)是以普通股的加權平均流通股數量為基礎的。

本公司根據ASC 740核算所得税，所得税。根據ASC 740的資產負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差額所產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。根據美國會計準則第740條，税率變動對遞延税項資產及負債的影響在制定該法令期間的收入中確認。如果本公司很可能不會通過未來業務變現税項資產，則為某些遞延税項資產計提估值準備。

關聯方是指通過僱傭、所有權或其他方式，有能力指導或導致公司管理層和政策方向的任何實體或個人。本公司披露了正常補償協議之外的關聯方交易，如工資。關聯方交易按匯兑金額計量。

根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出影響財務報表及附註所報金額的判斷、估計及假設。儘管管理層使用歷史經驗及其對數額、事件或行動的最佳瞭解作為判斷和估計的基礎，但實際結果可能與這些估計不同。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂在修訂估計的期間確認，如果修訂隻影響該期間，或在修訂期間確認，如果審查同時影響本期和未來期間，則確認對會計估計的修訂。

這些財務報表中包含的重大估計和假設涉及與長期資產的估計可用年限和可回收性、基於股票的薪酬以及遞延所得税資產和負債相關的估值假設。在評估本公司是否有能力繼續經營附註1所述的持續經營業務時，需要作出判斷。

ASC 825, 金融工具它要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 825根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。ASC 825將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別：

1級

第1級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。

2級

第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀測市場數據中得出或得到其證實的模型衍生估值。

3級

第3級適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。

金融工具主要包括關聯方應付的現金、應付帳款、應付票據和應付可轉換票據。如果適用，現金的公允價值是根據“第1級”投入確定的，即相同資產在活躍市場上的報價。本公司相信，歸類為貸款及應收賬款的所有其他金融工具的記錄價值與其現時的公允價值相若，原因是該等金融工具的性質及類似工具各自相對較短的到期日或當前市場利率。

至於本公司若干金融工具，包括應付關聯方應收賬款、應付票據及應付貸款，由於到期日較短，賬面金額接近其公允價值。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金。該公司通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其面臨的信用損失風險。

本公司在合同開始時確定一項安排是否包含全部或部分租約。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。所有租期超過12個月的租約將導致在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認ROU資產和負債。除非租約提供釐定隱含利率所需的所有資料，否則本公司在釐定租賃付款現值時，會採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率。如可隨時釐定，本公司使用租約內的隱含利率。

我們的租賃條款包括所有不可取消的期限，並可能包括延長(或不終止)租約的選項，當我們合理地確定我們將行使該選項時。租期於開始日期為十二個月或以下的租約，按租賃期按直線計算，不會導致確認資產或負債。請參閲附註7-租賃。

本公司評估ASC 815衍生工具及對衝項下可轉換債券的嵌入轉換功能，以決定嵌入轉換功能是否應與主要工具分開，並按公允價值按公允價值計入衍生工具，並將公允價值變動記入收益。如果轉換特徵不需要根據ASC 815進行衍生處理，則根據ASC 470-20債務與轉換和其他選項進行評估，以考慮任何有益的轉換特徵。於2022年9月1日，本公司採用經修訂的追溯方法採納ASU 2020-06，並審閲及計算截至該採納日期對未償還金融工具的影響，結論為並無影響。

會計收購人的身份

公司在確定會計收購方時會考慮ASC 805-10-55-10至55-15中的因素。本公司利用控股權的存在來確定收購方--獲得被收購方控制權的實體。在確定通過交換股權實現的企業合併中的收購人時，還應考慮其他有關事實和情況，包括：(A)企業合併後合併實體中的相對投票權，如果考慮到存在任何不尋常或特殊的投票安排和期權、認股權證或可轉換證券，則收購人通常是其所有者作為一個集團保留或接受合併實體中最大部分投票權的合併實體；(B)如果沒有其他所有人或有組織的所有人擁有重大的表決權權益，則合併實體中存在較大的少數有表決權權益，如果購置人通常是其單一所有人或有組織的擁有人在合併實體中持有最大少數有表決權權益的合併實體；(C)合併實體的管理機構的組成，其中取得人通常是其所有者有能力選舉或任命或罷免合併實體的管理機構多數成員的合併實體；(D)合併實體高級管理層的組成，其中收購方通常是前管理層主導合併實體管理層的合併實體；及(E)股權交換條款，其中收購方通常是支付溢價的合併實體，其股權價值高於合併前其他一個或多個合併實體的股權公允價值，收購方通常是合併實體，其相對規模(以, 例如，資產、收入或收益)明顯大於其他一個或多個合併實體。

本公司預計，近期的會計聲明或截至2022年11月30日的三個月期間的會計聲明的變化不會對本公司產生重大或潛在的影響。