附件99.1

馬林銀行公佈創紀錄的2022年第四季度和全年收益

優化分支機構交付模式

加利福尼亞州諾瓦託，2023年1月23日-馬林銀行的母公司馬林銀行(納斯達克代碼：BMRC)宣佈，2022年第四季度收益為1,290萬美元，而2022年第三季度為1,220萬美元。2022年第四季度稀釋後每股收益為0.81美元，而上一季度為0.76美元，去年同期為0.61美元。2022年的年收入為4660萬美元，而2021年為3320萬美元。截至2022年12月31日的年度，稀釋後每股收益為2.92美元，而截至2021年12月31日的年度，稀釋後每股收益為2.30美元。公佈的某些期間的收益受到我們收購American River BankShares(“AMRB”)的相關成本的影響，有關細節將在本新聞稿中討論。特別是，2022年全年的非GAAP稀釋後每股收益為2.96美元，而2021年不含這些成本的非GAAP稀釋後每股收益為2.64美元(有關這一非GAAP財務指標的討論，請參閲第2和3頁)。

第四季度和全年的創紀錄業績直接反映了我們對紀律嚴明的銀行基本面和我們的關係銀行模式的承諾。我們通過收購American River Bank實現了預期的收益貢獻，以強大的流動性維持了我們的低存款成本，並在整體經濟環境出現任何潛在的低迷之前繼續改善我們的信用風險狀況，“首席執行官蒂姆·邁爾斯表示，”我們致力於進一步提高運營效率，並宣佈關閉多餘的市場上的兩家分行，以滿足客户的所有需求。這些節省的成本將通過技術和人才再投資於我們的業務。

Bancorp還提供了截至2022年12月31日的第四季度和年度的以下要點：

·2022年第四季度的平均資產回報率(ROA)為1.21%，而上一季度為1.11%，平均股本回報率(ROE)為12.77%，而上一季度為11.65%。

·2022年第四季度的效率比率為50.92%，而2022年前一季度的效率比率為52.24%。與上一季度相比有所改善，主要是因為運營費用降低和淨利息收入增加。

·第四季度相當於税收的淨利差比上一季度提高了10個基點，從3.16%上升到3.26%，這是因為利率上升對銀行的盈利資產組合產生了積極影響，而存款成本只上升了兩個基點，從0.06%上升到0.08%。

·由於世行繼續謹慎地管理存款成本，2022年12月31日的存款減少了3.294億美元，降至35.73億美元，而2022年9月30日的存款為39.03億美元。這一下降是由於一些大客户計劃的業務活動、一些客户轉向另類投資以及正常的年終波動導致的預期資金外流。截至2022年12月31日，無息存款佔總存款的51.5%，而2022年9月30日為52.6%。

·2022年12月31日的貸款餘額為20.93億美元，低於2022年9月30日的21.58億美元和2021年12月31日的22.56億美元。今年的貸款發放額為2.402億美元，是有記錄以來第二高的，而回報卻異常高。收益包括Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款和2.585億美元的非PPP貸款，其中許多貸款不在銀行的控制之下，如出售企業和物業、現金償還和項目完成。

年底後不久，我們發起了3500萬美元的商業貸款，這些貸款原本預計將在第四季度完成，其中1500萬美元將發放給一家參與銀行。

·信貸質量保持強勁和改善，截至2022年12月31日，非應計貸款佔總貸款的0.12%，而截至2022年9月30日，非應計貸款佔總貸款的0.49%。本季度非應計貸款減少820萬美元(77%)，償還了兩個借款人的三筆商業房地產貸款。在年終之後，又有120萬美元的收益。第四季度貸款或無資金承諾的信貸損失撥備沒有調整。

·經過深思熟慮，世行決定於2023年3月關閉四家實體分行。收購American River Bank導致該行在聖羅莎和希爾茨堡的分行網絡重疊，促使索諾馬縣北部的分行合併。此外，我們在南馬林縣和阿瑪多縣的Tiburon和Buckhorn分支機構就在附近，其他分支機構完全能夠滿足我們客户的需求。這些關閉實現了收購預期的剩餘費用節省，提高了效率並優化了我們的交付渠道，同時產生了節省，這將有助於為未來的戰略計劃提供資金。2023年，分支機構關閉預計將節省約47萬美元的税前成本，扣除加速成本後，未來的年度税前節省預計約為140萬美元。

·所有資本充足率都高於資本充足機構的監管要求。截至2022年12月31日，Bancorp的總風險資本比率為15.9%，而2022年9月30日為15.1%。截至2022年12月31日，世行基於風險的總資本比率為15.7%，而2022年9月30日為14.7%。

·截至2022年12月31日，Bancorp的有形普通股權益與有形資產之比為8.2%，而2022年9月30日為7.5%。截至2022年12月31日，世行有形普通股權益佔有形資產的比例為8.1%，而2022年9月30日為7.3%。銀行和Bancorp有形普通股權益比率的增加主要是由於自2022年9月30日以來與利率下降相關的可供出售證券的税後未實現虧損減少了630萬美元，以及本季度的增加收益，以及有形資產的減少，這主要是由於存款的減少。

·董事會於2023年1月20日宣佈每股0.25美元的現金股息。這是馬林銀行連續第71個季度派發股息。現金股息將於2023年2月10日支付給2023年2月3日收盤時登記在冊的股東。

關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

在本新聞稿中，Bancorp的財務結果是根據公認會計原則並參考某些非公認會計原則財務指標公佈的。管理層認為，使用非公認會計準則財務指標列報經營業績為投資者提供了有用的補充信息，並有助於分析Bancorp的經營業績和比較不同報告期的經營業績。管理層還使用非公認會計準則財務措施來建立預算和管理Bancorp的業務。以下是公認會計準則財務計量與可比非公認會計準則財務計量的對賬。對賬不包括截至2022年12月31日和2022年9月30日的季度數據，因為沒有與合併相關的成本導致這些季度的非GAAP調整。

我們在2022年的強勁表現證明瞭我們戰略的成功，積極的資產負債表定位，勤奮的費用控制和謹慎的風險管理，帶來了創紀錄的淨收入，改善了盈利能力指標，並顯著提高了信用質量，執行副總裁總裁兼首席財務官Tani Girton表示。“我們強勁的資產負債表、流動性和資本繼續創造盈利能力，就像許多利率和經濟週期的情況一樣。我們相信，這將在2023年繼續下去，使我們能夠進一步投資於我們的戰略舉措，並加強我們的特許經營權。”

貸款與信用質量

第四季度貸款減少6,580萬美元，截至2022年12月31日貸款總額減少20.93億美元。2022年第四季度的貸款發放額為3610萬美元，而上一季度為5220萬美元，2021年第四季度為8000萬美元。第四季度的貸款償還金額為5530萬美元，而第三季度和2021年第四季度的貸款償還金額分別為5300萬美元和1.265億美元。2022年第四季度的貸款償還主要包括商業借款人房地產資產出售和現金償還，作為正在進行的去槓桿化的一部分，其中包括87.7萬美元的購買力平價貸款。2022年第三季度和2021年第四季度的PPP貸款償還分別為790萬美元和5370萬美元。截至2022年12月31日，PPP未償還貸款總額為350萬美元。

貸款同比減少1.631億美元，主要是由於購買力平價貸款減少1.077億美元和投資者擁有的商業房地產貸款減少，但被業主自用商業房地產貸款的增長部分抵消。2022年的貸款發放額為2.402億美元，而2021年為1.817億美元，增長32%，部分原因是我們收購AMRB後，2022年納入了全年活動，與

2021年的五個月。2022年非PPP收益為2.585億美元，而2021年為2.181億美元。上述來源和收益，加上對信貸額度的使用和對現有貸款的攤銷，導致這些期間的淨減少。

截至2022年12月31日，非權責發生貸款總額為240萬美元，佔世行貸款組合的0.12%，而截至2022年9月30日，非權責發生貸款總額為1060萬美元，佔世行貸款組合的0.49%。由於償還770萬美元和償還62.4萬美元，第四季度非應計貸款減少了820萬美元，但因增加一筆9.6萬美元的房屋淨值貸款而被部分抵消。季度結束後，120萬美元的非應計貸款得到償還。

截至2022年12月31日，分類貸款總額為2,810萬美元，而上一季度為3,340萬美元，減少530萬美元，原因是三筆非應計業主自住商業房地產貸款償還總額為770萬美元，以及額外償還金額90萬美元，部分抵消了兩筆投資者所有的商業房地產貸款和一筆房屋淨值貸款評級下調至不合格的影響，這兩筆貸款總計300萬美元。截至2022年12月31日，逾期30至89天的應計貸款總額為66.4萬美元，而2022年9月30日為310萬美元。

2022年第四季度的淨回收總額為2萬美元，而前一季度的淨回收為2000美元。截至2022年12月31日，信貸損失撥備與貸款的比率為1.10%，而2022年9月30日的比率為1.06%。

2022年第四季度，我們沒有調整貸款信用損失撥備。用於説明津貼數量部分沒有反映的經濟前景持續惡化的定性風險因素的增加，被貸款餘額的減少所抵消。相比之下，上一季度的撥備為42.2萬美元，原因是對與經濟前景有關的質量風險因素進行了類似的調整。

現金、現金等價物和限制性現金

截至2022年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為4540萬美元，而截至2022年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為1.856億美元。減少1.402億美元，主要是因為存款減少。

投資

截至2022年12月31日，投資組合總額為17.74億美元，比2022年9月30日增加190萬美元。2022年第四季度的增長主要是由於購買了總計2620萬美元的證券，以及可供出售投資證券的税前未實現虧損減少了850萬美元，但被總計3130萬美元的償付部分抵消。2.645億美元的同比增長是由於購買了5.634億美元，但被1.88億美元的到期、催繳、支付和銷售以及1.034億美元的投資證券税前未實現虧損(包括與3月份可供出售的持有至到期證券相關的1480萬美元)部分抵消。

存款

截至2022年12月31日，存款總額為35.73億美元，而2022年9月30日為39.03億美元，2021年12月31日為38.09億美元。截至2021年底，該行在存款網絡中持有5.207億美元的現金和餘額，以預期2022年預期和潛在的意外存款外流。截至2022年底，存款網絡中沒有餘額。

流動性

年內，存款流出和購買證券的資金來自現金、存款網絡返還的餘額、借款和貸款餘額的減少。截至2022年12月31日，世行從聯邦住房貸款銀行獲得的隔夜貸款餘額為1.12億美元。

收益

淨利息收入

2022年第四季度淨利息收入總計3340萬美元，而上一季度為3300萬美元。比上一季度增加34.3萬美元主要是因為貸款、現金和投資證券的利息收入增加了62.4萬美元，但存款和借款的利息支出增加了28.1萬美元，部分抵消了這一增長。季度環比，平均貸款餘額減少5370萬美元，至210萬美元

億美元，而税收等值收益率上升13個基點，至4.38%。第四季度，投資證券的平均税金等值收益率上升了9個基點，達到2.20%。

2022年淨利息收入總計1.275億美元，而2021年為1.05億美元。比上一年增加2250萬美元的主要原因是投資和商業房地產貸款組合的餘額增加，分別增加了1840萬美元和610萬美元的淨利息收入。此外，2022年納入了AMRB收購盈利資產的全年淨利息收入，而2021年為5個月。平均有息負債增加3.766億美元，平均成本下降9個基點，這主要是由於次級債務的清償，這些債務在2021年產生了140萬美元的利息支出。

2022年第四季度的等值税項淨息差為3.26%，而上一季度為3.16%。與上一季度相比有所增加，主要是因為現金繼續用於收益率更高的投資證券，以及貸款和聯邦儲備餘額的收益率更高。

由於平均投資證券佔平均總生息資產的比例從2021年的26%上升到2022年的44%，相當於税收的淨利差從2021年的3.17%下降到2022年的3.11%，來自購買力平價貸款的費用收入下降。

非利息收入

2022年第四季度非利息收入總計260萬美元，而2022年第三季度為270萬美元。較上一季度減少的主要原因是計入其他收入的表外存款費用減少29.7萬美元，這些費用已重新計入我們的資產負債表，以進行流動性管理。這一下降被其他幾個類別的較小增幅部分抵消。

2022年非利息收入總計1090萬美元，比2021年的1010萬美元增加了77.3萬美元。增加的主要原因是資產負債表外存款餘額的費用增加，存款網絡貢獻了50.4萬美元的額外收入，存款賬户的服務費增加了41.4萬美元，FHLB股息增加了29.6萬美元，以及較小增幅的組合。銀行擁有的人壽保險減少了96.5萬美元，部分抵消了增加的數額，因為前一年包括從保單上收取的110萬美元的福利。此外，2022年納入了收購AMRB的全年非利息收入，而2021年為5個月。

非利息支出

2022年第四季度的非利息支出總額為1830萬美元，而上一季度為1870萬美元。與上一季度相比，工資和員工福利減少了95.7萬美元，這主要是由於獎金應計調整和SERP貼現率的增加，但部分被人員增長和績效補助金預期支出增加所抵消。此外，由於上一季度34.5萬美元的估值調整，其他房地產自有支出下降。費用淨減少額被其他幾個類別的較小增幅部分抵消。

2022年，非利息支出從2021年的7260萬美元增加到7530萬美元，增幅為270萬美元。2022年期間，由於對軟件和設備的投資，信息技術支出增加了64.7萬美元。由於合併增長和與計劃中的分支機構關閉相關的成本加快，佔用費用增加了52.6萬美元。其他增長包括核心存款無形攤銷和FDIC保險，這主要歸因於2021年收購AMRB，包括在其他支出中的招聘成本增加49萬美元，以及其他房地產自有支出35.4萬美元。薪金和僱員福利開支與去年持平，主要是由於人員編制、利潤分成、遞延貸款發放成本的減少以及較小項目的組合在很大程度上被合併相關費用的下降所抵消。專業服務費用減少170萬美元，主要是由於上一年與合併相關的費用增加和購買力平價貸款豁免申請處理，部分被2022年較高的會計費用所抵消。數據處理費用減少49萬美元，主要是由於上一年與合併相關的費用，如第3頁的表格所示，但因較大銀行處理量增加而增加的成本部分抵消了這一減少。

股份回購計劃

Bancorp有一項批准的股票回購計劃，剩餘3470萬美元。該計劃下的最後一次活動是在2022年第一季度，我們正在考慮重新啟動回購活動，同時評估我們的所有戰略選擇。

收益電話會議和網絡廣播信息

馬林銀行將於2023年1月23日(星期一)上午8：30網絡直播其第四季度和2022年年底的收益電話會議。PT/11：30上午Et.投資者將有機會通過馬林銀行的網站https://www.bankofmarin.com“投資者關係”在線收聽電話會議。要收聽現場通話，請至少提前15分鐘到網站註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些不能收聽現場直播的人，電話會議結束後不久，將在同一網站位置重播。

關於馬林銀行

馬林銀行成立於1990年，總部設在諾瓦託，是馬林銀行(納斯達克代碼：BMRC)的全資子公司。馬林銀行是北加州領先的商業和社區銀行，截至2022年12月31日的資產為41億美元，在10個縣擁有31個零售分行和8個商業銀行辦事處。馬林銀行提供商業銀行、個人銀行、財富管理和信託服務。馬林銀行專注於為客户提供傳奇般的服務並投資於當地社區，一直被舊金山商業時報評為“頂級企業慈善家”之一，被北灣商業雜誌評為“最佳工作場所”之一。馬林銀行被羅素2000小型股指數和納斯達克ABA社區銀行指數所包含。有關更多信息，請訪問www.bank ofmarin.com。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含某些前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前對經濟、立法和監管問題的預期，這些問題可能會影響Bancorp未來的收益。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括“相信”、“期望”、“打算”、“估計”或意義相似的詞，或未來動詞或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”。可能導致未來業績與當前管理層預期大不相同的因素包括但不限於：總體經濟狀況和美國國內外的經濟不確定性，包括恐怖主義行為、戰爭或其他衝突(如俄羅斯在烏克蘭的軍事行動)對金融市場造成的經濟或其他幹擾、通脹的影響、供應變化中斷、利率變化(包括美聯儲為控制通脹而採取的行動)、加利福尼亞州的失業率、存款流動、房地產價值和預期的未來貸款和證券現金流；收購的成本或影響；競爭；會計原則、政策或準則的變化；法律或法規的變化；自然災害(如本地區的野火和地震)；不利的天氣條件；我們市場的公用事業服務持續中斷；以及影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素(包括外部欺詐和網絡安全威脅)；以及成功的收購整合。這些和其他重要因素在Bancorp定期提交的各種證券法文件中都有詳細説明, 其副本可從Bancorp免費獲得。Bancorp沒有義務公開公佈對這些前瞻性陳述進行的任何修改的結果，這些修改可能反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

(BMRC-ER)