美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q/A

(第1號修正案)

X根據《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

OF 1934

截至2022年6月30日的季度

或

？根據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年法令

由_至_的過渡期

委託檔案編號：001-41252

T Stamp Inc.(D/B/A信託印花)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(404) 806-9906

(註冊人電話號碼，含 區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x No ¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x No ¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是-否x

截至2023年1月18日，註冊人已發行和已發行的A類普通股有24,271,512股，每股面值0.01美元。

T Stamp Inc.

目錄

解釋性説明

T Stamp Inc.(以下簡稱“本公司”)將於2022年8月22日(“原提交日期”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2022年6月30日的10-Q季度報告(“原始提交”和“10-Q提交”)提交本修正案第1號(“本修正案”)，以修改和重申第一部分第2項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，涉及某些非GAAP財務披露，以及第一部分，第4項，“控制和程序”，涉及管理層對截至2021年12月31日公司的 披露控制和程序的有效性的結論。具體地説，本修訂刪除了被確定為單獨量身定做的毛收入的非GAAP財務披露，並分別針對財務報告內部控制存在重大缺陷的情況，修正了管理層對其披露控制和程序的確定。

根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12b-15條的規定，公司還在本修正案中列入經修訂和重述的第IV部分第15項，包括根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第302條出具的本公司主要高管和主要財務官出具的註明日期的證書。由於本修正案中未包括財務報表，因此省略了認證的第3段。同樣，該公司不包括SOX第906條下的 認證，因為本修正案沒有提交財務報表。

本修正案以原始備案的原始備案日期為準(除非另有説明或上下文另有要求)，僅反映了對封面、第二部分第7項、第二部分第9A項和第四部分第15項中的附件索引的更改。 原始備案中包含的任何其他信息均未以任何方式修改或更新。原申請日期仍為原申請日期的 ，本公司並無更新其中所載的披露，以反映除本修訂明確指明外，於原申請日期後一天發生的任何事件。因此，本修正案應與最初提交的文件和公司提交的其他美國證券交易委員會文件一起閲讀。

在本修正案中，T Stamp Inc.(及其子公司)稱為“公司”、“Trust Stamp”、“We”、“Our”、 或“Our”。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附帶的附註一起閲讀，這些附註包括在本季度報告10-Q表的其他部分。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性 陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。

概述

T Stamp Inc.於2016年4月11日在特拉華州註冊成立。T Stamp Inc.及其子公司(“Trust Stamp”、“We”或“Company”) 為企業和政府合作伙伴以及P2P市場開發和銷售身份認證軟件。

Trust Stamp在生物識別、隱私和網絡安全的交叉點上開發專有的人工智能支持的身份和信任解決方案，使組織能夠保護自己和他們的用户，同時授權個人保留其身份數據的所有權，並防止使用其身份的欺詐性活動。

Trust Stamp憑藉生物識別科學、密碼學、 和機器學習等尖端技術，解決了包括數據保護、法規遵從性和財務可獲得性在內的行業挑戰。我們的核心技術不可逆轉地轉換身份信息以創建令牌化的標識符，無需存儲或共享敏感數據即可實現準確的 身份驗證。通過保留生物識別派生數據的有用性，同時將風險降至最低，我們允許企業採用生物識別和其他反欺詐舉措，同時保護個人信息免受黑客攻擊和 泄露。

Trust Stamp的主要細分市場是：用於開户、訪問和欺詐檢測的身份驗證，用於促進金融和社會融合的象徵化數字身份的創建，以及用於替代拘留和其他政府用途的社區內案例管理軟件。

隨着生物識別解決方案的激增， 保護生物識別數據的需求也在增加。存儲的生物識別圖像和模板代表着日益增長且無法量化的財務、安全和公關責任，並且是政府、媒體和公眾監督的對象，因為生物識別數據一旦被黑客入侵就不能被更改，因為它們與用户的身體特徵和/或行為直接相關。圍繞生物識別技術的隱私問題已引起監管機構的密切關注，多個司法管轄區將生物識別置於特殊或敏感類別的個人 數據中，並要求在收集和保管方面採取更強有力的保障措施。

為了應對這一前所未有的危險和日益增長的跨行業需求，以便在虛擬環境中快速、安全地建立信任，Trust Stamp開發了其不可逆轉的身份令牌，即IT²解決方案，將生物識別模板替換為加密散列，該加密散列永遠不能重建到原始數據中，並且不能用於在設計環境之外識別對象。

Trust Stamp的數據轉換和比較 技術與供應商和醫療設備無關，允許包括其他生物識別服務提供商在內的組織受益於我們專有標記化流程的增強保護、效率和效用。藉助在線和離線功能，信任印記技術 即使在世界上最偏遠的地方也能發揮作用。

Trust Stamp還為帳户訪問和恢復、KYC/AML合規性、客户自注冊等提供端到端解決方案，使 組織能夠批准更多真正的用户，阻止不良行為者訪問系統和服務，並以卓越的用户體驗留住現有用户。管理層對其服務的市場潛力進行了部分評估，方法是審查以下報告、文章、 和數據來源，這些報告、文章和數據來源均不是由本公司委託編寫的，也不會以引用的方式併入：

數據安全和欺詐

生物識別 身份驗證

財務 和社會包容

拘留的替代辦法(“ATD”)

我們的客户和業務-

Trust Stamp的主要子市場是：

I)身份認證，用於開户、訪問和欺詐檢測；

二)創建象徵化的數字身份，以促進金融和社會包容；以及

三)為政府機構提供社區內案例管理服務

I)在我們與一家標準普爾500指數銀行以及其他金融機構和金融科技機構合作的同時，我們繼續擴大與富達信息服務有限責任公司(FIS)的合作，將我們的專有令牌化技術用於FIS的新全球身份認證系統。 到目前為止，已有兩家銀行承諾使用信託印章技術進行FIS試點，預計到2022年底，還將有更多銀行 加入試點。試點利用該公司的下一代身份包，提供跨設備和平臺的快速部署 以及定製工作流，可在身份生命週期內無縫協調信任，以在入職和KYC/AML、多因素身份驗證、帳户恢復、防欺詐、合規性等流程中獲得一致的用户體驗。 已開發的協調層促進了公司技術的無代碼和低代碼實施，使更廣泛的潛在客户更快、更具成本效益地採用該技術。

Ii)根據2019年3月與萬事達卡國際簽訂的為期十年的技術服務協議(TSA)，該公司的IT²技術 由萬事達卡人道主義和發展用途實施，作為其社區通行證和包容性身份產品的核心元素。使用案例不僅包括為個人和企業提供金融服務，還包括使個人和社區能夠滿足基本需求，如營養食品、清潔水、住房、教育和醫療保健，包括埃塞俄比亞在其醫療信息系統中實施 萬事達卡的健康通行證，以提高醫療保健跟蹤的效率，以及 健康記錄的離線可攜帶性。

根據TSA，該公司有償利用IT開發 和主機軟件解決方案²並支持萬事達卡的實現。此外，對於利用其技術進行的所有交易，該公司均按“按使用”原則獲得 報酬。到目前為止，該公司已根據使用情況獲得有保證的最低 年度付款，但預計從2023年開始，基於使用情況的收入將大幅增加，此後將逐年增長。

Iii)2021年9月23日，公司與美國國土安全部、移民和海關執法局(“ICE”)簽訂了一份合同。 自2022年3月27日起，Trust Stamp同意對該2021年9月的合同進行雙邊修改(“ICE合同”)。該修改(已修改為實施90天的停止履行，如下所述)涵蓋了與ICE替代拘留計劃的快速登記相關的軟件開發和服務，將合同總價值從原來的3,920,764美元增加到7,176,364美元，並將交付期延長至2022年9月26日。該公司預計其軟件產品在拘留計劃的替代方案以及為聯邦和州機構提供的其他社區案例管理服務方面將有顯著的持續增長機會。請參閲流動性與資本資源關於90天和60天終止以及ICE合同終止的更多討論，請參閲下面的 小節。

除了其關鍵的子市場外，公司 正在開發產品，並與其他具有重大市場機遇的行業的合作伙伴和行業組織合作， 特別是旅遊、醫療保健、元宇宙平臺以及密鑰和賬户憑證保管行業。

關鍵業務指標

除了我們的合併財務報表中列出的衡量標準外，我們還使用以下關鍵的非GAAP業務衡量標準來幫助我們評估我們的業務、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和財務預測以及做出戰略決策。

調整後的EBITDA

本討論包括有關未根據美國公認會計準則編制的調整後EBITDA的信息。調整後的EBITDA不基於美國GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似指標相比較。下面包括此非GAAP衡量標準的對賬。

調整後的EBITDA是一項非GAAP財務計量 ，代表美國GAAP淨收益(虧損)，調整後不包括(1)利息支出、(2)利息收入、(3)所得税撥備、(4)折舊和攤銷、(5)資產和負債變化以及(6)管理層認為影響經營業績可比性的某些其他項目。

管理層認為，調整後的EBITDA與我們在美國公認會計準則下的業績和隨附的對賬一起查看時，提供了有關我們期間業績的有用信息 。之所以列報調整後的EBITDA，是因為管理層認為它提供了有關我們基本業務活動績效的額外信息，也經常被證券分析師、投資者和其他相關方用於對可比公司的 評估。我們還依賴調整後的EBITDA作為主要衡量標準來審查和評估我們公司和管理層的經營業績，這將是我們投資和發展業務的重點。

調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，不應與根據GAAP報告的我們的結果分析分開考慮，也不應將其作為替代。這些 限制包括：

由於這些限制，調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的美國GAAP結果，並僅使用調整後的EBITDA作為我們美國GAAP結果的補充，以彌補這些 限制。

淨虧損與調整後EBITDA的對賬

截至2022年6月30日的三個月的調整後EBITDA虧損(非GAAP)增加了92.26%，從截至2021年6月30日的三個月的116萬美元增加到222萬美元。 調整後EBITDA虧損(非GAAP)的總體增長主要是由於截至2022年6月30日的三個月銷售、一般和行政費用 增加了58萬美元，以及研發費用增加了25.8萬美元。有關截至2022年6月30日的三個月毛利率以及銷售、一般和行政費用增加背後的驅動因素，請參閲下面的《運營業績》。

截至2022年6月30日的6個月的調整後EBITDA虧損(非GAAP)增加了20.92%，從截至2021年6月30日的6個月的277萬美元增加到335萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，銷售、一般和行政費用、研發費用和開發費用增加了182萬美元，服務成本增加了43.8萬美元，抵消了調整後EBITDA虧損(非GAAP)的整體增長。有關截至2022年6月30日的六個月期間毛利率以及銷售、一般和管理費用增長背後的驅動因素，請參閲下面的《運營業績》 。

截至2022年和2021年6月30日止的三個月和六個月的比較

下表彙總了截至2022年6月31日和2021年6月31日的三個月和六個月的精簡合併運營報表：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的比較

淨收入

在截至2022年6月30日的三個月中，淨收入減少了1.1萬美元，降幅為1.55% ，其中包括來自ICE的201,000美元，來自萬事達卡的152,000美元，來自標準普爾500銀行的264,000美元 ，以及來自各種其他客户的剩餘91,000美元。

來自新工作説明書(“SOW”)的收入總計39.6萬美元，其中來自總價值367萬美元的收入協議。最值得注意的新收入協議 來自公司與ICE簽署的合同修改，從2022年3月27日起生效，將合同總價值 從原來的3,920,764美元增加到7,176,364美元，並將交貨期延長至2022年9月26日。請參閲流動性 與資本資源關於90天和60天終止以及終止ICE合同的更多討論。

服務成本

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的服務成本(COS)增加了2,000美元或0.45%。這兩個時期之間的增長 主要是由於ICE合同中與服務要求相關的111,000美元的人工成本， 在截至2021年6月30日的三個月內沒有發生。此外，在截至2022年6月30日的三個月中，我們在內部和與客户之間的網絡託管費用增加了51,000美元 ，這是由於額外的客户實施和使用 。在截至2022年6月30日的三個月中，網絡託管成本總計178,000美元，其中91,000美元向我們的客户開具發票 ，而截至2021年6月30日的三個月，網絡託管費為108,000美元，向客户開具發票 為72,000美元。此外，截至2022年6月30日的三個月，內部COS增加了1.3萬美元。

截至2022年6月30日的三個月的COS增長被基於股票的薪酬減少7.9萬美元所抵消。此外，由於在截至2021年6月30日的三個月內完成了FIS SOW並開具了賬單，因此截至2022年6月30日的三個月的COS減少了61 000美元。

比較期間的毛利較截至2021年6月30日止三個月的373,000元微跌3.40%或12,000元，至截至2022年6月30日止三個月的360,000元 。毛利率從截至2021年6月30日的三個月的51.82%下降到截至2022年6月30日的 三個月的50.84%。

研發

研發(“R&D”) 與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的研發費用增加了257,000美元，或81.47%。 在截至2022年6月30日的三個月中，研發費用的增加是由研發活動的增加以及我們研發團隊的增長推動的。將截至2021年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月進行比較 公司的研發團隊從53人增至68人。

銷售、一般和管理

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用(“SG&A”) 增加了58萬美元，增幅為29.69%。截至2022年6月30日的三個月，SG&A費用的增加主要是由於截至2021年6月30日的三個月從佐治亞州和美國聯邦政府獲得了161,000美元的研發税收抵免，導致工資税支出差異達211,000美元 。在截至2022年6月30日的三個月內，由於抵免的時間安排，公司有49,000美元的工資税支出，沒有 研發税收抵免。

在截至2022年6月30日的三個月中，與公司A類普通股在納斯達克資本市場上市和相關的美國證券交易委員會初始備案相關的法律和專業服務費用以及其他上市費用增加了19.3萬美元，漲幅為160.00。此外，在截至2021年6月30日的三個月內，由於聘請了三名經驗豐富的商業 團隊成員(包括萬事達卡前副總裁總裁)擔任信託郵票首席創新官，業務開發活動增加了27.2萬美元。由於新冠肺炎時代的旅行限制取消，SG&A的收入也增加了81000美元或與商業相關的差旅費用， 高管和銷售人員可以自由旅行，參加活動、行業和投資者會議等。

最後，從截至2021年6月30日的三個月到截至2022年6月30日的三個月，SG&A費用增加的其餘部分主要是由於截至2021年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比，SG&A FTE和相關管理費用的增加 。

折舊及攤銷

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的折舊及攤銷(“D&A”) 增加了38,000美元，或25.32%。 推動增長的是2016年和2017年的資本化內部使用軟件分別為227,000美元和138,000美元，分別在截至2021年6月30日的三個月和 2022年的三個月內達到其5年使用壽命的軟件折舊費用差異。資本化內部使用軟件攤銷的完成被2021年6月30日之後資本化內部使用軟件增加的22.7萬美元和39.6萬美元的軟件成本所抵消。

儘管資本化的內部使用軟件攤銷費用略有增加，但我們繼續看到軟件資本化增加的趨勢。新軟件的開發產生了額外的資本化內部使用軟件攤銷或微服務，一旦達到技術可行性，公司 將開始資本化並隨後在5年內攤銷相關成本。此外，在截至2022年6月30日的三個月中，由於新的待決專利申請和向美國專利商標局頒發的專利，專利攤銷增加了 。在截至2022年6月30日的六個月中，該公司新增了11項正在申請的專利和8項已頒發的專利。

營業虧損

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的運營虧損增加了88.9萬美元，或43.38%。這一增長主要是由於SG&A和研發費用的增加。

利息收入(費用)

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的利息收入(支出)減少了5000美元，降幅為69.93%。在2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月三個月期間，利息支出分別為4000美元和8000美元。利息費用的減少是由於2021年4月的SCV票據結算。在2022年、2022年和2021年6月30日的三個月中，利息收入分別為2000美元和0美元。在截至2022年6月30日的三個月內賺取的利息是現金賬户產生的利息 。

認股權證負債的公允價值變動

本公司於截至2022年6月30日止三個月內，根據本報告第1項財務報表附註4所述一項認股權證負債的公允價值評估及調整，確認認股權證負債的公允價值變動為36,000美元。

補助金收入

截至2021年6月30日止三個月的贈款收入與根據業務發展及持續發展計劃收到的55,000美元有關，該計劃由本公司的附屬公司馬耳他信託印花擔保。本報告第1項下提供的財務報表附註12更詳細地説明瞭與馬耳他的這項協定。在截至2022年6月30日的三個月內，未記錄任何贈款收入 。

數字資產減值

本公司在截至2022年6月30日的三個月內確認數字資產減值24,000美元。根據適用的會計規則，數字資產被視為無限期的無形資產。因此，收購該等 資產後的任何時間，其公允價值若低於我們對該等資產的賬面價值，均需確認減值。

其他收入

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月其他收入減少了30,000美元。其他收入減少是由於與外幣交易有關的已實現匯兑差額。截至2021年6月30日的三個月包括26,000美元的外幣對外發票匯兑收益 。在截至2022年6月30日的三個月內，公司確認了計入其他費用的匯兑損失。

其他費用

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的其他支出增加了272美元。2022年第二季度，公司確定目前無意在可預見的未來進行跨公司結算；因此，公司與其子公司之間未來的外幣波動將計入資產負債表中累計的其他全面收益

截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的比較

淨收入

在截至2022年6月30日的6個月中，淨收入比截至2021年6月30日的6個月增加了228萬美元，增幅為181.96%。這一增長主要是由於ICE為替代拘留計劃簽訂了價值3,920,764美元的合同，該合同隨後被修改為7,176,364美元，從2022年3月27日起生效。 在截至2022年6月30日的6個月中，該公司與ICE合同相關的收入為244萬美元。請參閲流動性 與資本資源關於90天和60天終止以及終止ICE合同的更多討論。此外，該公司的非洲際交易所收入為109萬美元，來自標準普爾500指數銀行的55萬美元，來自萬事達卡的工作對賬單(SOW)32.9萬美元，來自FIS的11.4萬美元，其餘9.8萬美元來自各種其他 新母豬。在截至2021年6月30日的六個月裏，洲際交易所沒有記錄任何收入。

服務成本

與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月，提供服務的成本增加了43.8萬美元，增幅為72.54%。在截至2022年6月30日的6個月內的增長主要是由公司在2021年第三季度簽署的ICE合同推動的，該合同隨後被修訂，於2022年3月27日生效。在截至2022年6月30日的六個月中，公司計入了與服務ICE合同要求相關的勞動力和第三方承運人成本34萬美元 ，但在截至2022年6月30日的六個月中，股票薪酬減少了7.7萬美元，服務FIS合同的成本減少了10.8萬美元，這些費用被抵消了。

此外，同期的毛利由截至2021年6月30日的6個月的647,000美元，大幅增加284.02%或184萬美元，至截至2022年6月30日的6個月的249萬美元。毛利率從截至2021年6月30日的六個月的51.74% 提高到截至2022年6月30日的六個月的70.47%，增幅為18.73%。

研發

與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月，研究和開發(“R&D”)增加了539,000美元，增幅為111.42%。在截至2022年6月30日的六個月中，研發費用的增加是由於新批准的知識產權專利導致更大比例的開發商活動側重於客户實施和/或開發新技術服務。

銷售、一般和管理

與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用(“SG&A”) 增加了182萬美元，或47.07%。 截至2022年6月30日的6個月，增長的主要原因是與公司A類普通股在納斯達克資本市場上市相關的法律和專業服務費用和其他費用增加了64.5萬美元。此外，在截至2022年6月30日的六個月中，公司產生了42.6萬美元的銷售佣金，而截至2021年6月30日的三個月為4.7萬美元；增加了38萬美元，增幅為813.26%。在截至2022年6月30日的6個月內支付的佣金增加，與截至2021年6月30日的6個月相比，直接與截至2022年6月30日的6個月收入合同收到的現金大幅增加有關，幷包括根據ICE、FIS和其他客户的客户評論支付的佣金。在截至2022年6月30日的六個月中，其他值得注意的差異包括：迪士尼學院的管理諮詢和培訓增加了24萬美元，額外的四個業務開發團隊成員增加了15.7萬美元，其中包括一名擔任首席創新官的萬事達卡前副總裁。

折舊及攤銷

與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的折舊及攤銷(“D&A”) 增加了7.1萬美元，或25.95%。 推動軟件折舊費用增加的原因是2016年和2017年分別增加了22.7萬美元和2.3萬美元的資本化內部使用軟件 ，分別在截至2021年6月30日和2022年6月30日的三個月內達到其5年使用壽命。2021年6月30日之後，這些資本化內部使用軟件攤銷的完成被227,000美元和396,000美元的內部使用軟件成本所抵消。

營業虧損

與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的運營虧損增加了59萬4千美元，或14.92%。這一增長主要是由於SG&A費用和研發費用的增加。

利息收入(費用)

與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的利息 收入(支出)增加了3.4萬美元，或84.24%。其他收入主要由截至2022年6月30日的六個月內，從2021年公開募集的投資中獲得的輔助費用 。剩餘淨利息支出涉及各種無形的生息和生息賬户。

認股權證負債的公允價值變動

本公司於截至2022年6月30日止六個月內，根據本報告第1項財務報表附註4所述的一項認股權證負債的公允價值評估及調整，確認權證負債的公允價值變動為77,000美元。

補助金收入

截至2021年6月30日止六個月的贈款收入涉及本公司附屬公司馬耳他信託印花税與馬耳他簽訂的贈款收入51,000美元，將提供至多200,000歐元的贈款，作為本報告第(Br)1項財務報表附註12所述馬耳他與馬耳他合併後前12個月的運營費用償還。在截至2022年6月30日的六個月內，沒有任何贈款收入記錄。

數字資產減值準備

該公司在截至2022年6月30日的六個月內確認了24,000美元的數字資產減值。數字資產 根據適用的會計規則被視為無限期無形資產。因此，在收購該等資產後的任何時間，該等資產的公允價值若出現低於我們賬面值的任何減值，均須確認減值。

其他收入

與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月的其他 收入增加了2,000美元。 增加的主要原因是在截至2022年6月30日的6個月內收到的2021公開募集投資的輔助費用。

其他費用

與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的其他費用增加了5.9萬美元，增幅為161.94。增加的主要原因是母公司T Stamp Inc.與其子公司Trust Stamp馬耳他有限公司之間分別以美元和歐元計價的公司間交易的外幣折算未實現虧損。

在截至2021年6月30日的六個月內，本公司子公司為滿足以這些貨幣計價的費用而進行的外幣折算出現未實現虧損，該未實現虧損計入了本公司的其他外幣收入，而這些費用的美元成本已相應下降，因此，在結清賬目之前，未實現虧損不會產生現金影響。

2022年第二季度，本公司確定在可預見的未來，目前無意進行跨公司結算；因此，本公司與其子公司之間未來的外幣波動將計入資產負債表中累計的其他全面收益。

流動性與資本資源

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的銀行賬户中分別約有283萬美元和348萬美元的現金。2021年12月31日至2022年6月30日的現金減少是由於融資和經營活動相結合的淨現金流入為負，在截至2022年6月30日的六個月中，現金淨流入為438萬美元，而截至2021年6月30日的六個月的現金淨流入為447萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，現金流出增加的貢獻者包括AT&T運營商費用和與洲際交易所合同相關的銷售佣金32萬9千美元 美元，納斯達克上市費20萬美元，現金獎金46.8萬美元 以履行公司代表員工支付2019年股票獎金納税的承諾，以及向迪士尼研究所支付24萬美元用於管理諮詢。

同期流動資產總額從截至2021年12月31日的576萬美元下降至截至2022年6月30日的6個月的430萬美元，降幅為25.36%或146萬美元。流動資產減少的主要原因是現金(上文討論)、應收賬款、預付費用和其他流動資產的減少。應收賬款減少54萬美元，從截至2021年12月31日的128萬美元減少到截至2022年6月30日的73.9萬美元 ，主要是由於ICE合同賬單的停止。此外，與截至2021年12月31日的240萬美元相比，截至2022年6月30日的流動負債減少了43.15%，即136萬美元。實際上，公司的流動比率，即公司的流動資產總額與流動負債總額的比率，或公司用流動現金資產償還流動負債的能力，從2021年12月31日的2.40增長到2022年6月30日的3.15。這是由於現金減少、經營和融資活動的流動現金流入增加以及流動負債減少所致。

將遞延收入和客户存款負債轉換為收入，加上支付上述2019年股票獎金的現金紅利，是截至2022年6月30日流動負債與2021年12月31日相比下降的主要 驅動因素。截至2021年12月31日作為遞延收入存在的各種SOW，包括與萬事達卡許可費相關的現金10.4萬美元，FIS的10.8萬美元，以及IJM的10.5萬美元。截至2021年12月31日的客户存款負債包括與ICE合同相關的遞延收入 。由於政府合同中有條款規定在方便時終止合同，公司將這筆金額重新歸類為客户存款負債。在截至2022年6月30日的六個月內，該公司將全部餘額 轉換為確認收入。

自2019年9月3日起，本公司 與客户簽訂了一項軟件許可協議，根據該協議，本公司於2020年收取的費用總額為15萬美元，於2021年收取的費用總額為20萬美元，2022年的最低費用總額為25萬美元，自 2023年起每年增加15%，上限為100萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內，公司確認了125,000美元的軟件許可協議費用。

2021年3月12日，該公司啟動了僅限於認可投資者的D規則募集，最高募集金額為500萬美元或1,633,986股。此次募集僅面向公司現有的投資者電子郵件列表，初始最低投資額為2.5萬美元，股價為每股3.06美元。 第一輪融資於2021年4月5日結束，預留投資390萬美元，合同出售1,279,825股A類普通股。2021年4月6日，在第一批股票發行後，該公司再次向認可投資者提供了高達70萬美元或182,291股的額外股份，最低投資額為5000美元，每股股價為3.84美元。第二輪融資於2021年6月4日結束，儲備投資8.2萬美元，每股3.84美元， 合同出售21,400股A類普通股。

2021年8月25日，公司根據法規眾籌(“法規CF”)、法規D和法規S同時發行股票。公司最初尋求通過出售單位在三次發行之間籌集總計500萬美元的資金，但有權在每次發行中接受最高500萬美元的資金。每個單位包括1股公司A類普通股，每股面值0.01美元，以及1股認股權證，用於在公司未來的登記或豁免發售中購買1股公司A類普通股(即法規CF、法規D或法規S認股權證，視情況適用)。根據法規 CF發售的最低目標金額為100,000美元，公司實現了這一目標。

2021年11月19日，我們完成了Regular CF發售，獲得了1,250,000個單位的具有約束力的承諾，每單位4.00美元，毛收入總計5,000,000美元。我們 繼續持有在2021年11月19日之前認購的投資者的投資成交。在此次發行中，我們向投資者發行了1,137,975個監管CF單位，最終籌集了總計4,551,900美元的總收益。

2021年12月21日，Reach®執行了一份行使其認股權證的通知，以每股0.1664美元的行使價購買400,641股A類普通股 ，總收購價為67,000美元。

2021年12月21日，SCV執行了一份通知 ，行使其若干認股權證，以每股1.6000美元的行使價購買2,037,560股A類普通股，總收購價為330萬美元。

2022年1月7日，我們完成了法規D產品的首批投資。在此次發行中，我們通過向投資者發行215,989個法規D單位，最終籌集了總計863,956美元的總收益。我們在2022年2月2日進行了另一次成交，獲得了100,000美元的毛收入 ，並向該投資者發行了25,000個法規D單位。

2022年1月7日，我們結束了法規 S產品。在此次發行中，我們通過向投資者發行56,104個S規則單位，最終籌集了總計224,416美元的總收益。

2022年1月26日，我們根據法規A向美國證券交易委員會初步確定了發行資格，以允許行使根據法規CF、法規D和法規S發行的認股權證。截至2022年6月30日，投資者已以57,000美元的價格行使了14,250股認股權證 。

2021年9月23日，公司與ICE簽訂了一份價值3,920,764美元的合同(“ICE合同”)。

Trust Stamp於2022年4月5日簽署並於2022年3月27日生效，同意對ICE合同進行修改，將授予合同的總價值從原來的3,920,764美元增加到7,176,364美元，並將交貨期延長至2022年9月26日(受ICE提前終止的權利的限制)。然而，由於最近的法律變更(通過H.R.2471：《2022年綜合撥款法案》頒佈)，要求 國會通知ICE將合同或分包合同授予特定實體的任何試點或示範項目 使用超過5個全職當量或費用超過1,000,000美元，自2022年4月15日起，公司與ICE簽訂了一項修正案，以修改ICE合同條款，實施長達90天的停止履行公司的 和ICE合同下的義務。這一法律變更追溯到2022年3月27日ICE合同的修改。修正案規定ICE合同最多終止90天，目的是讓ICE有充足的時間完成國會關於修改ICE合同的通知，以便公司可以繼續根據ICE合同向ICE提供服務 。然而，截至2022年7月15日(90天停止期結束)，ICE尚未 完成這樣的國會通知。

2022年7月15日，本公司與ICE簽訂了第二次修訂協議，以修訂ICE合同(於2022年3月27日修訂)的條款。第二項修訂 實施了額外的最多60天停止履行本公司和ICE根據先前同意在2022年3月27日至2022年9月26日期間履行的ICE合同的義務 。此外，第二次修訂的目的是為ICE提供額外的時間來完成這樣的國會通知，以便公司可以繼續 根據ICE合同向ICE提供服務。在停工期間，Trust Stamp繼續產生特定於2022年4月5日修改合同的維護費用，但沒有確認或收到收入，以便我們能夠在停工解除後立即重新啟動。

2022年8月17日，Trust Stamp收到ICE發出的終止ICE合同的通知，為方便起見，立即生效。ICE已表示，它將在商定的基礎上向Trust Stamp補償支付註銷費用。公司預計，人力資源成本--即新的和現有的高級管理人員、董事和員工的薪酬--將是公司未來12個月內最大的重要現金債務，預計人力資源成本總計約為每月63.9萬美元，較截至2022年3月31日報告的每月75萬美元有所減少。如上所述，公司相信其現有業務的收入將足以支付這些成本，來自新客户合同或產品的任何資金將為公司未來提供額外的運營能力。

持續經營的企業

隨附的簡明綜合財務報表 是以持續經營為基礎編制的，考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況 。本公司是一項尚未盈利的業務，截至2022年6月30日止六個月虧損461萬美元，同期營運現金流出386萬美元，截至2022年6月30日累計虧損3182萬美元。

公司是否有能力在綜合財務報表發佈之日起的12個月內繼續經營下去，取決於公司能否產生足夠的收入和/或融資，以償還當前和未來的債務，並部署這些資金以產生有利可圖的 經營業績。有關ICE續訂的90天停止、隨後60天停止以及最終終止的詳細討論，請參閲附註14。管理層已經評估了這些條件，並計劃根據需要創造收入和籌集資本，以滿足其 資本需求。雖然大幅增加收入的談判進展順利，但還沒有達到允許將其納入持續經營評估的階段。此外，雖然本公司先前已成功按需要籌集資金，並已制定計劃及重組費用以滿足本公司的現金需求，但不能保證本公司的籌資工作一定會成功。這些因素及其他因素令人對本公司在合理時期內持續經營的能力產生極大懷疑。

股權、票據和認股權證

規則D、規則S和規則CF提供。有關規則D、規則S和規則CF籌資工作的更多信息，以及公司現有權證持有人行使權證的更多信息，請參閲流動性與資本資源上文第 小節。

經營活動

經營活動中使用的現金淨額 從截至2021年6月30日的6個月的398萬美元下降到截至2022年6月30日的6個月的386萬美元，降幅為3.08%。在截至2022年6月30日的六個月的461萬美元淨虧損中，有74.7萬美元與用於計算基於股票的補償的會計估計有關的非現金支出，7.7萬美元的權證負債減少，5.6萬美元的實物服務償還股東貸款，2.4萬美元的數字資產減值，以及34.5萬美元的折舊和攤銷，這些都被加回到了淨虧損中。此外，從淨虧損中減去計提時間的33.9萬美元，得出經營活動的現金流出386萬美元。

投資活動

截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為52.4萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨現金為48.4萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，投資活動中使用的現金主要與持續投資有關，以開發我們打算隨着時間推移而資本化和貨幣化的未來技術。在截至2022年6月30日的六個月中，資本化的內部使用軟件與截至2021年6月30日的六個月相比增長了26.96%。這也是該公司在研發方面投資的結果，在截至2022年6月30日的六個月中，該公司產生了11項新的未決專利申請，並 向美國專利商標局頒發了8項專利。在截至2021年6月30日的六個月中，我們完成了對PixelPin Ltd的收購(於2021年3月18日完成)，換取了9.1萬美元現金。PixelPin Ltd是一款基於圖像的“Pin-on-Glass” 帳户訪問解決方案，在確保身份驗證安全的同時，緩解了傳統登錄方法的痛點。此次收購 進一步增強了Trust Stamp的創新技術解決方案組合，改善了客户體驗和聲譽 ，同時擴大了內部風險管理戰略的範圍，併為多因素身份驗證提供了更多選項。

融資活動

截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額為369萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的現金淨額為418萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內，收到的現金包括2021年12月從SCV和Reach®Ventures收到的認股權證行使的338萬美元，行使期權的72 000美元，出售的單位259 000美元和行使與公司2021年根據CF法規、D法規和S法規為我們的納斯達克上市做準備而進行的募集相關的認股權證，以及為金融負債的本金支付的抵銷 美元。在截至2021年6月30日的六個月內，收到的現金主要與我們根據美國證券交易委員會法規D和法規S進行的私人籌款有關，公司由此結束了397萬美元的淨收益 。此外，該公司從馬耳他政府獲得了54.8萬美元的軟貸款收益，這是一筆潛在的可償還貸款 。

合同義務和承諾

下表彙總了截至2022年6月30日我們不可取消的合同義務：

上表 中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協定相關聯。我們可以取消而無需支付重大罰款的合同義務不包括在上表中。

關鍵會計政策和估算

我們的財務報表是根據《公認會計準則》編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們持續評估我們的估計和假設 。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。 我們的實際結果可能與這些估計不同。

我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的關鍵會計政策和估計、 假設和判斷如下所述。

大寫的內部使用軟件，網絡

與僅為滿足我們的內部需求而購買、開發、 或修改軟件相關的成本，在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃，將 資本化。該公司利用符合條件的成本來開發內部使用的軟件，這些軟件是在初步項目 階段到開發階段之後產生的。這些成本包括應用程序開發階段發生的人員成本(包括相關福利和基於股票的薪酬) 。在項目初步階段和實施後運營階段發生的成本按發生的費用計入費用。維護費在發生時計入費用。對每個特定項目的資本化成本的估計使用壽命進行評估。實際經濟壽命可能與估計的有用壽命不同。定期審查可能導致 估計使用壽命的變化，從而導致未來期間攤銷費用的變化。

收入確認

本公司的收入主要來自專業服務。收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額 反映公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。如果合同中承諾的 對價包括可變金額，公司將包括其預計收到的金額的估計，或者如果確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉 ，則包括總交易價格。

公司通過應用以下步驟確定要確認的收入金額：

在合同開始時，公司將評估每個合同中商定的服務，評估每項服務是否不同，並確定哪些是履約義務。 然後，公司將在履行履約義務時分配給各個履約義務的交易價格金額確認為收入 。一般而言，與客户簽訂的每份合同都包含一項履行義務 ，即履行服務，其中收入在服務交付時確認。

在截至2021年12月31日的年度內，本公司與ICE簽訂了一份重要合同，其中包含多項履約義務，包括軟件應用程序開發、移動硬件和協助ICE的服務。本公司根據每個履約義務的獨立銷售價格分配本合同的交易價格。該公司使用預期成本加保證金方法來確定移動硬件和服務的獨立銷售價格，以協助ICE，因為這被認為是將交易價格分配給這些履約義務的最準確方法，從而最大限度地利用可觀察到的投入。由於公司沒有已出售給其他客户的類似軟件 應用程序，因此公司使用殘差法確定軟件應用程序開發的獨立銷售價格 ，方法是從總交易價格中減去移動硬件和服務的獨立銷售價格的總和以輔助ICE。

Trust Stamp於2022年4月5日簽署並於2022年3月27日生效，同意修改與ICE的本合同，將授予合同的總價值從最初的3,920,764美元增加到7,176,364美元，並將交貨期延長至2022年9月26日(受ICE提前終止的權利的限制)。然而，由於最近的法律變更(通過H.R.2471：《2022年綜合撥款法案》頒佈)，要求 國會通知ICE將合同或分包合同授予特定實體的任何試點或示範項目 使用超過5個全職當量或成本超過1,000,000美元，自2022年4月15日起，公司與ICE簽訂了一項修正案，以修改ICE合同條款，實施長達90天的停止履行公司 和ICE義務(下稱《修正案》)。這一法律變更追溯到2022年3月27日ICE合同的修改。修正案規定ICE合同最多終止90天，目的是讓ICE有充足的時間獲得國會關於修改ICE合同的通知，以便公司能夠繼續根據ICE合同向ICE提供服務。在停止期間，Trust Stamp繼續產生特定於2022年4月5日修改合同的維護成本，而不確認或收到收入，以便我們能夠在停止後立即重新啟動。請參閲流動性與資本資源有關90天和60天終止以及ICE合同終止的詳細討論，請參閲下面的小節。

合同餘額

根據不同的合同，客户開具帳單和付款的時間與服務期開始的時間不同；但是，公司在根據合同提供服務之前向許多客户開具帳單，導致合同負債包括遞延收入(“合同 負債”)或客户保證金負債。遞延收入是指在相關產品或服務轉移給客户之前，根據不可取消的合同進行的賬單。此類金額在滿足收入確認標準後，由公司在合同有效期內確認，但一般在一年內確認。客户存款負債包括在合同期限開始之前收到的賬單或付款，或為合同期限中為方便起見而取消的部分的預期創收活動而收到的賬單或付款。公司的某些安排一般包括條款，允許客户 為方便而終止合同，並就終止通知之前未完成的工作的百分比獲得客户押金的退款。在該等安排中，本公司認為在該通知期後並無任何可強制執行的權利及義務 ，因此，客户因方便而終止合約而收取或應付的代價應記作客户按金負債。

付款條款和條件因合同而異； 但公司的條款一般要求在發票開出之日起30至60天內付款。在收入確認的時間與付款時間不同的情況下，公司選擇根據ASC 606的實際權宜之計，不對重大融資部分的影響調整合同對價，因為公司在合同開始時預計，承諾的貨物和服務轉移給客户與客户支付這些貨物和服務的時間之間的時間將為一年或更短。因此，該公司確定其合同一般不包含重要的融資部分。

獲取和履行合同的費用

獲得合同的增量成本 僅包括與獲得合同直接相關的成本，包括銷售佣金，如果沒有獲得合同則不會發生的成本。如果預期經濟效益和攤銷期限將超過一年，公司將就與客户簽訂合同所產生的增量成本確認資產。在本報告所述期間， 獲得合同的成本並不重要。如果成本可明確確定，則公司確認用於履行與客户合同的成本的資產 ，產生或增強用於履行未來履行義務的資源 ，並有望收回。在本報告所述期間，履行合同的費用並不重要。公司 根據ASC 340選擇了實際權宜之計，允許公司在合同期限總計為12個月或更短的情況下按發生的佣金支出 。

認股權證

本公司根據ASC 480將認股權證作為權益工具、衍生債務或負債進行會計處理，根據認股權證協議的具體條款，將負債與權益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和對衝(“ASC 815”)區分開來。

基於股票的薪酬

公司按公允價值對其股票薪酬安排進行會計處理。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯-默頓模型 估計的，或者使用授予和限制性股票單位的普通股的公允價值。計算出的公允價值採用直線法，扣除估計罰金後，確認為必要服務期間的費用。

所得税

本公司採用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果計提所得税撥備。根據這一方法，公司確認遞延税項資產和負債是因為財務報告的賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及虧損和税收抵免結轉造成的預期未來税務後果。 遞延資產和負債是按照預期變現或清償該等税項資產和負債時預期生效的法定税率計量的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則應計提估值撥備。本公司在評估估值免税額的需要時，會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期及風險。

本公司的税務頭寸須接受多個税務管轄區的所得税審計。本公司只有在税務機關審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序)後，更有可能 認為該税務狀況是可持續的，才會確認該不確定税務狀況的税務優惠。此評估基於所有可用證據，並假設税務機關完全瞭解與税務狀況有關的所有相關信息。確認的税務優惠是指 在與税務機關達成最終和解後更有可能(大於50%)實現的最大優惠金額。本公司在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金。當事實和情況發生變化時，公司會根據所得税指導對這些準備金進行調整 ，例如結束税務審計或改進估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。

近期會計公告

有關最近發佈的會計公告的信息，請參閲附註1。業務説明和重要會計政策摘要我們的簡明合併財務報表 列於本報告第1項下的其他部分。

作為一家在納斯達克上市的公開報告公司，我們 必須根據交易所法案下的報告規則，以新興成長型公司的身份(定義見2012年的JumpStart Our Business 創業法案，我們稱為JOBS法案)進行持續的公開報告。在此期間，我們仍是一家“新興成長型公司”，因此我們可能會利用適用於其他非“新興成長型公司”的交易所法案報告公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於：

我們預計將利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司。從2022年1月26日開始，我們可能會在長達五年的時間內仍是“新興成長型公司”，但如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元 ，我們將從次年12月31日起不再是“新興成長型公司”。

總而言之，我們受制於持續的公開報告要求 這些要求不如《交易所法案》對非新興成長型公司的規定嚴格，因此，我們的股東可能從更成熟的上市公司獲得的信息比他們預期的要少。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的有效性。根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)，規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語《披露控制和程序》 是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間期限內，確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時討論所需披露的信息。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以實現其所需的控制目標。根據評估公司截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序，其首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，其披露控制和程序在合理保證水平上並不有效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點。

財務報告內部控制的變化

在對截至2021年12月31日的年度財務報表進行審計時，我們的獨立審計師發現了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。與某些公司財務和會計監督職能相關的重大弱點存在於檢測 公司股票獎勵計算以及財務報告結算過程中存在的錯誤。

在本報告涵蓋的截至2022年6月30日的六個月期間，為應對這些已發現的重大弱點，本公司 建立了額外的運營流程，以防止錯誤記錄基於股票的獎勵，並解決其財務報告結算流程中的弱點 。在截至2022年3月31日的三個月內公司建立的運營流程的基礎上，在截至2022年6月30日的六個月內，公司建立了其他流程，包括但不限於：

財務報告：

基於股票的獎勵計算

在原始文件的準備和備案期間，公司管理層沒有機會測試上述內部控制程序的有效性，也不能保證這些行動已經完全彌補了上文所述的重大弱點 。此外，不能保證公司不會再次未能建立有效的在未來某個時間對財務會計和報告進行內部控制。最後，我們注意到我們的獨立審計師尚未對這些努力的有效性進行評估。

儘管存在這一重大弱點，但管理層已得出結論，原始申報文件中包含的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營業績以及根據公認會計準則列報的各期間的現金流量。

第二部分--其他資料

項目6.展品。

根據S-K規則第601項，以下文件的副本作為本報告的證物。

*現送交存檔。

**之前提交的

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。