金德摩根報告第四季度每股收益比2021年第四季度增長7%,每股可分配現金流增長13%
金德摩根董事會批准增加10億美元的股票回購計劃;
管理層宣佈繼任計劃
休斯頓,2023年1月18日-金德摩根公司(紐約證券交易所代碼:KMI)董事會今天批准了第四季度每股0.2775美元的現金股息(摺合成年率為1.11億美元),於2023年2月15日支付給截至2023年1月31日收盤登記在冊的股東。這一股息比2021年第四季度增加了3%。
該公司報告第四季度可歸因於KMI的淨收入為6.7億美元,而2021年第四季度可歸因於KMI的淨收入為6.37億美元;可分配現金流(DCF)為12.17億美元,而2021年第四季度為10.93億美元。該季度調整後收益為7.08億美元,而2021年第四季度為6.09億美元。
執行主席理查德·D·金德説:“我們公司以又一個強勁的季度結束了這一年。”我們創造了強勁的收益和本季度股息的強勁覆蓋。公司股東繼續受益於我們的資本效率商業模式,該模式實現了我們久經考驗的目標:保持強勁的投資級資產負債表,內部為擴張機會提供資金,支付誘人且不斷增長的股息,並通過在機會主義的基礎上回購我們的股票來進一步回報我們的股東。“
我們的人員、資產和系統本季度表現非常好,特別是考慮到我們在本季度末經歷的動盪天氣和定價,首席執行官史蒂夫·基恩説。我們的天然氣管道部門本季度的表現遠遠高於計劃,我們的二氧化碳部門也是如此,這得益於大宗商品價格持續高企。
今年對能源安全的擔憂加劇,使美國液化天然氣(LNG)出口行業成為人們關注的焦點。我們自己和獨立的分析師預測,未來幾年,液化天然氣設施的需求預計將翻一番,我們正在推進項目,為這個不斷增長的市場提供額外的運輸能力。我們現有網絡的很大一部分在德克薩斯州和路易斯安那州--預計幾乎所有的液化天然氣需求增長都將發生在這兩個地方--我們預計將在很大程度上通過在我們現有網絡上進行高資本效率的擴張來滿足這種增長。
在國內,我們的客户越來越多地受益於我們廣泛的互聯天然氣網絡所固有的高交付能力,特別是我們從7000億立方英尺(Bcf)的工作天然氣存儲容量中提供的行業領先的存儲服務。面對極端天氣事件,以及間歇性可再生能源在電力部門的份額繼續擴大,對這些靈活的交付服務的需求將繼續增長。
KMI的未來是光明的。我們運營的資產和我們提供的服務將在未來很長一段時間內被需要。我們的許多員工現在都在積極幫助塑造低碳能源的未來,我們大約80%的項目積壓在低碳能源服務上,包括作為更高排放燃料替代品的天然氣、生產商認證的天然氣、可再生天然氣、可再生柴油,以及與可再生柴油和可持續航空燃料相關的原料。
KMI總裁金當表示:“我們在本季度的財務表現強勁,每股收益為0.3美元,每股貼現現金流為0.54美元。”與2021年第四季度相比,該季度每股收益增長了7%,每股DCF增長了13%。在本季度,我們在宣佈的股息之外產生了5.9億美元的超額DCF。
在本季度,我們將基礎業務的強勁表現與令人振奮的新發展結合在一起,支持向低碳能源的過渡。我們的碼頭業務部門正在擴大其行業領先的可再生柴油和可持續航空燃料原料儲存和物流服務,以支持客户擴大其附近的可再生柴油工廠。我們繼續在Kinetrex Energy三個可再生天然氣設施方面取得良好進展,這些設施都有望在2023年投入使用。我們希望與我們的合資企業紅杉收集公司一起推進我們的第一個碳捕獲和封存項目。正如史蒂夫指出的那樣,我們的未來是光明的。
2022年全年,該公司報告可歸因於KMI的淨收入為25.48億美元,而2021年全年為17.84億美元,DCF為49.7億美元,比2021年同期的54.6億美元下降了9%。2022年淨利潤上升,部分原因是2021年計入的非現金減值費用。與上一季度相比,貼現現金流下降的主要原因是2021年2月冬季風暴期間的非經常性收益。如果沒有風暴的影響,2022年全年的貼現現金流比前一年增長了14%。截至2022年,KMI的淨債務與調整後EBITDA比率為4.1倍,遠低於我們4.5倍的目標。
2023年展望
2023年,KMI預計將產生可歸因於KMI的淨收入25億美元(每股1.12美元),並宣佈股息為每股1.13美元,比2022年宣佈的股息增加2%。該公司還預計2023年DCF為48億美元(每股2.13美元),調整後EBITDA為77億美元,2023年底淨債務與調整後EBITDA比率為4.0倍,遠低於我們4.5倍的長期目標。
本新聞稿包括調整後收益和可分配現金流(DCF),每種情況下的總額和每股、調整後部門EBDA、調整後EBITDA、淨債務和自由
現金流量(FCF),所有這些都是非GAAP財務衡量標準。有關這些非GAAP財務計量的説明以及與根據公認會計原則編制的最具可比性的計量的對賬,請參閲“非GAAP財務計量”和我們的財務報表所附表格。
業務細分概述
Dang説:“與2021年第四季度相比,天然氣管道部門在2022年第四季度的財務表現有所上升,這主要是因為我們的德克薩斯州內系統、中大陸快速管道和埃爾帕索天然氣(EPNG)的貢獻增加;我們的KinderHawk收集系統的產量增加;以及AlTamont收集系統的有利定價,這部分被我們南得克薩斯州收集資產的較低貢獻所抵消。”
與2021年第四季度相比,天然氣運輸量增長了4%,其中EPNG由於天氣變冷和燃煤發電退役而增加;Kinder Morgan Louisiana管道由於向LNG客户交付的增加而增加;以及科羅拉多州際天然氣管道和美國天然氣管道公司由於天氣變冷而增加。天然氣採集量比2021年第四季度增長了6%,其中主要是KinderHawk(為海恩斯維爾頁巖提供服務)。
黨衞東説:與2021年第四季度相比,成品油管道部門的貢獻有所下降,主要是因為運營成本上升,以及我們的原油和凝析油業務的貢獻減少。與2021年第四季度相比,成品油總量下降了1%,而原油和凝析油管道產量下降了6%。汽油銷量比去年同期下降了2%,柴油銷量下降了4%。航空燃料量繼續強勁反彈,較2021年第四季度增長10%。這些影響被精煉產品以及原油和凝析油業務的更高費率以及通過我們在休斯頓船運通道的石油凝析油加工設施增加的產量部分抵消。“
與2021年第四季度相比,碼頭部門的收益持平。我們的散裝業務受益於煤炭和石油焦出口處理率和出口量的持續強勁,以及2021年颶風艾達的非經常性影響。這些部分被我們的鋼鐵業務所抵消。我們的液體業務下降主要是由於物業税增加,與12月深度冰凍天氣事件相關的意外成本,以及休斯頓航道和紐約港成品油油罐更新率略有下降,但部分被投入服務的增長項目的貢獻和其他費率上升所抵消。在我們的瓊斯法案油輪業務中,基本面改善的影響在本季度是顯而易見的。與2021年第四季度相比,收益貢獻顯著增加,因為機隊受益於與去年同期相比更高的利用率和更高的平均租賃費。
與2021年第四季度相比,二氧化碳部門的收益大幅增長,主要是由於已實現的原油、天然氣液體(NGL)和二氧化碳價格上漲,以及二氧化碳產量增加。我們本季度實現的加權平均原油價格上漲了20%,達到每桶65.06美元,
而我們本季度的加權平均天然氣價格比2021年第四季度上漲了17%,達到每桶35.26美元,二氧化碳價格上漲了0.16美元或13%。2022年第四季度我們所有油田的綜合淨石油產量與2021年同期持平,但遠高於我們2022年的計劃。與2021年第四季度相比,NGL淨銷售額下降了4%,而與2021年第四季度相比,二氧化碳淨銷售額上升了12%。
組織變革
·Kim Dang將於2023年8月1日起擔任KMI首席執行官
·湯姆·馬丁將成為KMI的總裁
·西特·莫迪將成為天然氣集團的總裁
·Steve Kean將繼續留在KMI董事會
史蒂夫·基恩在Kinder Morgan工作了20多年,最近8年擔任首席執行官,他宣佈打算從2023年8月1日起卸任首席執行官一職。他將繼續留在KMI董事會。金當,現任金德摩根的總裁,將接替史蒂夫擔任首席執行官,而湯姆·馬丁,現任凱邁天然氣集團的總裁-凱邁四大業務部門中最大的-將成為凱邁總裁,同樣從2023年8月1日起生效。正如此前於2022年7月20日宣佈的那樣,2022年2月1日起,中游燃氣集團的肖特·莫迪、總裁將接替湯姆擔任燃氣集團的總裁。2月1日至8月1日,湯姆·馬丁將擔任常務副總裁,與場外交易主席辦公室(OTC)合作。
我很感激有機會為這家偉大的公司服務。我為這個團隊建立的業務、組織的力量和文化以及擺在我們面前的光明未來感到無比自豪。我們的優勢之一是我們在規劃繼任時經常和刻意地非常謹慎,包括為Kinder Morgan的未來培養最好的領導者。金、湯姆和金德摩根團隊的其他成員將帶領公司走向更偉大的事業。最好的還沒有到來,我期待着作為董事會成員繼續積極參與公司的工作。我個人也期待着將來能夠靈活地承擔我感興趣的其他領域的工作。
KMI執行主席理查德·D·金德説:“史蒂夫作為首席執行官做得非常出色,我們感謝他的奉獻精神和專業精神,這體現了我們在公司25年的歷史中建立的誠信和透明度的高標準。他的能力和誠實是無可非議的。雖然我們將對他在8月份失去首席執行官一職感到遺憾,但我們很高興他將繼續擔任董事的一員,並知道他將在這一職位上為金德摩根公司未來的成功做出貢獻。“
金當已經在公司工作了20多年,在過去的5年裏擔任首席財務官,然後擔任總裁,並自2017年以來一直是董事會成員。他説:“我們對金作為史蒂夫的繼任者充滿信心。她出色地扮演了總裁這個角色,是一位善於協作、善於決策的人,也是一位偉大的領導者。她的經驗和多年來取得的許多成就使她成為Kinder Morgan下一任首席執行官的明顯選擇。
Tom Martin在Kinder Morgan工作了近20年,擔任的職位責任越來越大,包括最近13年擔任天然氣集團的總裁。自2023年8月1日起,Tom將加入執行主席Rich Kinder和Kim Dang的行列,成為場外交易委員會的成員。
湯姆領導了我們天然氣集團取得的巨大成就。他在我們最大的業務部門取得商業和運營成功的良好記錄為他擔任這一職位做好了準備。金和湯姆都是公司的老牌領導人,我們期待着今年晚些時候的平穩過渡。“
其他新聞
公司
·1月18日,Kinder Morgan董事會批准將KMI的股票回購授權從20億美元增加到30億美元。自該計劃開始以來,KMI已以每股17.40美元的平均價格回購了價值約9.43億美元的股票,剩餘容量約為21億美元。
天然氣管道
·二疊紀駭維金屬加工管道擴建項目的土地徵用以及材料和建築承包商的採購工作繼續按計劃進行。該項目將把PHP的產能擴大約5.5億立方英尺/天(MMcf/d),增加二疊系向美國墨西哥灣沿岸市場的天然氣輸送。該項目的目標啟用日期為2023年11月1日。PHP由KMI、Kinetik Holdings Inc.和埃克森美孚公司的子公司共同擁有。KMI是PHP的運算符。
·田納西天然氣管道公司(TGP)已經開始建設其耗資約2.63億美元的East 300升級項目涉及的三個壓縮機站中的兩個。TGP預計將在2023年第一季度向聯邦能源管理委員會(FERC)申請剩餘壓縮機站的通知。TGP已經與Con Edison達成了一項長期的、具有約束力的協議,為其分銷系統提供大約115MMcf/d的能力。擴建工程包括對三峽工程系統進行升級和增加壓縮設施。在收到所有必要的許可之前,該項目預計將於2023年11月1日投入使用。
·1月13日,破產法院批准了一項令所有相關方滿意的關於Ruby Pipeline,L.L.C.(Ruby)的重組計劃,其中包括用將Ruby出售給Tallgras的收益支付Ruby的未償還優先票據,KMI和Pembina就與破產有關的某些潛在訴訟原因達成和解,以及手頭的現金。KMI對破產財產的支付,扣除從Ruby收到的長期次級票據的付款,約為2850萬美元。
·KMI在收到Venture Global的通知和適當的信貸支持後,正在推進之前批准的6.78億美元的Evangeline Pass項目,以繼續進行建設活動。該項目分兩個階段,包括修改和增強
密西西比州和路易斯安那州的TGP和南方天然氣系統的部分地區。該項目將能夠向Venture Global擬建的Plaquemines液化天然氣設施交付FERC認證的全部項目量。在收到所有必需的許可之前,預期的啟用日期將與Venture Global的啟用日期保持一致。
成品油管道
·KMI的南加州可再生柴油樞紐仍將按目標在2023年第一季度末全面投入使用。南加州樞紐將通過KMI的SFPP管道將洛杉磯港地區的船用和其他交付的可再生柴油供應連接到科爾頓和聖地亞哥地區。聖地亞哥的改造已經機械完成,科爾頓必要的改造工程正在進行中。南加州的可再生柴油樞紐將在兩個內陸目的地卡車機架上總計容納高達20,000桶/天的混合柴油吞吐量。該項目以客户承諾為基礎。
·KMI繼續將其北加州可再生柴油樞紐的投入使用時間定為2023年第一季度。該項目將通過其北部管道系統,將多達21,000桶/日的灣區可再生柴油供應連接到薩克拉門託、聖何塞和弗雷斯諾市場。這個加利福尼亞州北部的可再生柴油樞紐將利用現有的基礎設施,以便在第一季度投入使用,並在後續階段實現潛在的產能擴展。KMI已經獲得了必要的客户承諾,並正在推進完成所需的系統修改。
·KMI繼續在其卡森碼頭進行建設工作,將進入洛杉磯港樞紐的可再生柴油的海運供應連接到卡車貨架上,以便將未混合的可再生柴油運往當地市場。該項目有望在2023年1月下旬投入使用。
終端機
·KMI正在密西西比河下游樞紐擴大其行業領先的可再生柴油和可持續航空燃料原料儲存和物流服務,以服務於不斷增長的可再生燃料市場。其位於路易斯安那州蓋斯馬市的蓋斯馬河碼頭的工作範圍包括建造多個儲罐,總計約250,000桶加熱存儲能力,以及各種海洋、鐵路和管道基礎設施改善。一種新的蒸汽追蹤和絕緣出站管道連接將從戰略上定位KMI的設施,以滿足客户附近可再生柴油工廠日益增長的原料需求。KMI的這個價值約5200萬美元的項目得到了長期商業承諾的支持,預計將於2024年第四季度投入使用。
·KMI路易斯安那州哈維工廠正在開發的可再生原料儲存和物流樞紐的初期階段,儲罐改裝工作即將完成。該項目建成後,該設施將成為美國的樞紐,可再生柴油和可持續航空燃料的領先供應商Nust將在這裏儲存各種原料,如用過的食用油。這個耗資約8000萬美元的項目將產生一個有吸引力的
並得到了內斯特長期商業承諾的支持。它仍在按計劃運行,預計將於2023年第一季度開始運營。
·之前宣佈的一個項目的現場工作仍在繼續,該項目將顯著降低KMI沿休斯頓船道的成品油終端樞紐的排放狀況。這項大約6400萬美元的投資將解決與KMI的加萊納公園和帕薩迪納碼頭的產品處理活動有關的排放問題,並將產生誘人的投資資本回報。所有合併設施的預期範圍1和2二氧化碳當量減排約為每年34,000公噸,或與2019年(大流行前)相比,設施温室氣體排放總量減少38%。該項目預計將於2023年第三季度投入使用。
能源轉型風險投資
·KMI與紅杉收集公司簽署了一份詳細的條款説明書,在KMI的二氧化碳管道上提供運輸,並在二疊紀盆地現有的一口二類油井永久封存捕獲的二氧化碳。紅柏公司正在推進一個項目,從南科羅拉多州的兩個天然氣處理設施捕獲二氧化碳(每年高達40萬噸二氧化碳),並將捕獲的二氧化碳輸送到KMI的Cortez管道。紅柏是南猶特印第安人部落成長基金和KMI的合資公司,分別擁有51%和49%的股權。
·雙橋垃圾填埋場將於2023年第一季度開始投產,Prairie View和Liberty垃圾填埋場的建設正在進行中,這三個地點包括Kinetrex Energy在印第安納州價值約1.5億美元的基於垃圾填埋場的可再生天然氣(RNG)項目。這些站點預計將在2023年全年投入使用,KMI將在2023年第一季度開始將第一批新工廠的可再生識別號碼(RIN)貨幣化。這些項目建成後將使KMI的RNG年總產量增加約3.5Bcf。
·KMI做出了最終投資決定,將秋山--KMI以1.35億美元收購北美自然資源公司(North American Natural Resources,Inc.)及其姊妹公司(NANR)的七個地點之一--改造為RNG設施,計劃於2023年1月開始建設。根據美國環保署關於可再生燃料標準計劃的擬議規定,允許從用於電動汽車發電的沼氣中創建e-RIN,KMI目前正在評估是否保留剩餘的六個專門用於發電的地點,這將以最少的額外資本投資提供收益上升機會,從而提高投資的淨現值。
金德摩根公司(紐約證券交易所代碼:KMI)是北美最大的能源基礎設施公司之一。獲得可靠、負擔得起的能源是改善世界各地生活的關鍵組成部分。我們致力於以安全、高效和對環境負責的方式提供能源運輸和儲存服務,造福於我們所服務的人民、社區和企業。我們擁有或運營大約83,000英里長的管道,140個終端,7000億立方英尺的工作天然氣存儲能力
可再生天然氣發電能力約為每年總產量的2.2bcf,另有5.2bcf正在開發中。我們的管道運輸天然氣、成品油、可再生燃料、原油、凝析油、二氧化碳等產品,我們的碼頭儲存和處理各種商品,包括汽油、柴油、可再生燃料原料、化學品、乙醇、金屬和石油焦。在www.kindermgan.com的低碳解決方案頁面上了解有關我們的可再生能源倡議的更多信息。
請於下午4:30加入Kinder Morgan,Inc.美國東部時間1月18日(星期三),www.kindermgan.com,就公司第四季度收益舉行網絡直播電話會議。最新的投資者演示文稿將在上午9:30之前發佈到KMI網站的投資者關係頁面。美國東部時間2023年1月19日。
非公認會計準則財務指標
我們下面描述的非GAAP財務指標不應被視為可歸因於Kinder Morgan公司或其他GAAP指標的GAAP淨收入的替代指標,作為分析工具具有重要的侷限性。我們對這些非公認會計準則財務指標的計算可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。您不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。管理層通過審查我們的可比GAAP衡量標準,瞭解衡量標準之間的差異,並在其分析和決策過程中考慮到這些信息,來彌補這些非GAAP財務衡量標準的侷限性。
某些項目,作為用於計算我們的非GAAP財務衡量標準的調整,是GAAP要求反映在Kinder Morgan,Inc.的淨收入中的項目,但通常是(1)不會有現金影響(例如,未結算的商品對衝和資產減值),或(2)它們的性質與我們的正常業務運營分開識別,在我們看來,很可能只會零星發生(例如,某些法律和解、新税法的頒佈和意外傷害損失)。我們還包括與合資企業有關的調整(見下文“合資企業的金額”以及所附的表4和表7)。
調整後的收益是通過調整某些項目中Kinder Morgan公司應佔的淨收入來計算的。調整後收益被我們和財務報表的某些外部使用者用來評估我們業務的收益,不包括某些項目,作為我們創造收益能力的另一種反映。我們認為,與調整後收益最直接可比的GAAP衡量標準是Kinder Morgan,Inc.的淨收入。調整後每股收益使用調整後收益,並採用與計算基本每股收益時使用的相同的兩類方法。(請參閲隨附的表1和表2。)
折現現金流是通過調整某些項目的Kinder Morgan公司應佔淨收益(調整後收益),並進一步通過DD&A和股權投資超額成本、所得税支出、現金税、持續資本支出和其他項目的攤銷來計算的。我們還包括來自合資企業的所得税、DD&A和持續資本支出的金額(見下文“合資企業的金額”)。DCF是一項重要的性能
在評估我們的業績以及衡量和評估我們的資產在償還債務、支付現金税和支出持續資本後產生現金收益的能力時,我們的財務報表的管理層和外部用户有用的衡量標準,這些資產可用於可自由支配的目的,如股息、股票回購、債務報廢或擴張資本支出。貼現現金流不應用作根據公認會計準則計算的經營活動所提供的現金淨額的替代辦法。我們認為,與DCF最直接可比的GAAP衡量標準是Kinder Morgan,Inc.的淨收入。每股DCF是DCF除以平均流通股,包括參與分紅的限制性股票獎勵。(請參閲隨附的表2和表3。)
調整後的分部EBDA是通過調整分部應佔某些項目的分部收益(分部EBDA)前的分部收益和超額股權投資成本(分部EBDA)攤銷來計算的。調整後的分部EBDA被管理層用於分析分部業績和我們業務的管理。一般和行政費用以及某些公司費用通常不在我們的部門運營經理的控制之下,因此,在我們衡量業務部門的運營業績時不包括在內。我們相信,調整後的部門EBDA是一個有用的業績指標,因為它為我們財務報表的管理層和外部用户提供了對我們部門持續產生現金收益的能力的進一步洞察。我們相信它對投資者很有用,因為它是管理層用來為我們的細分市場分配資源並評估每個細分市場表現的一種衡量標準。我們認為,與調整後的分部EBDA最直接可比的GAAP衡量標準是分部EBDA。(請參閲隨附的表3和表7。)
調整後的EBITDA是通過調整Kinder Morgan公司在扣除利息支出、所得税、DD&A和某些項目的超額股權投資成本(EBITDA)攤銷前的淨收入來計算的。我們還包括來自合資企業的所得税和DD&A金額(見下文“合資企業的金額”)。管理層和外部用户將調整後的EBITDA與我們的淨債務(如下所述)結合使用,以評估我們的槓桿率。因此,我們相信調整後的EBITDA對投資者是有用的。我們認為,與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準是Kinder Morgan,Inc.的淨收入(見附表3和表4)。
來自合資企業的金額-某些項目、折舊現金流和調整後EBITDA反映來自未合併合資企業(JV)和合並後的合資企業的金額,它們採用的確認和計量方法分別用於記錄“股權投資收益”和“非控股權益(NCI)”。與我們未合併和合並的合資企業相關的DCF和調整後EBITDA的計算包括與我們全資合併子公司的DCF和調整後EBITDA計算相同的項目(DD&A和所得税支出,以及僅就DCF而言,還包括現金税和持續資本支出)。(參見表7,其他合資企業信息。)雖然與我們未合併的合資企業相關的這些金額已計入折現現金流和調整後EBITDA,但此類計入不應被理解為意味着我們對該等未合併的合資企業的運營和由此產生的收入、支出或現金流擁有控制權。
淨債務的計算方法是從債務中減去(1)現金和現金等價物,(2)債務公允價值調整,以及(3)外匯對歐元計價債券的影響
簽訂了貨幣互換協議。淨債務本身作為淨債務與調整後EBITDA比率的一部分,是管理層認為對投資者和我們財務信息的其他用户評估槓桿有用的非GAAP財務指標。我們認為,與淨債務最具可比性的衡量標準是表6所附初步綜合資產負債表附註中核對的總債務。
FCF是通過減少資本支出(維持和擴張)的運營現金流來計算的。外部用户將FCF用作額外的槓桿指標。因此,我們相信FCF對我們的投資者是有用的。我們認為,GAAP衡量標準與FCF最直接的可比性是運營現金流。
與前瞻性陳述有關的重要信息
本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。一般而言,“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“將”、“將”、“估計”、“項目”以及類似的表述都是前瞻性表述,通常不具有歷史性。本新聞稿中的前瞻性表述包括與以下方面有關的明示或暗示表述:對KMI資產和服務的長期需求;與能源轉型相關的機遇;KMI對2023年的預期;預期分紅;以及KMI的資本項目,包括這些項目的預期完成時間和效益。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,其依據是管理層的信念和假設,以及他們目前掌握的信息。儘管KMI相信這些前瞻性陳述是基於合理的假設,但它不能保證任何這樣的前瞻性陳述何時或是否會成為現實,也不能保證它們對我們的業務或財務狀況的最終影響。可能導致實際結果與這些前瞻性表述中所表達或暗示的結果大不相同的重要因素包括:我們運輸和處理的產品的供需變化的時機和程度;大宗商品價格;交易對手金融風險;以及在KMI提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中描述的其他風險和不確定性,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的信息”及其他標題下)以及隨後的報告, 可通過美國證券交易委員會的EDGAR系統www.sec.gov和我們的網站ir.kindermgan.com獲取。前瞻性表述僅在作出之日發表,除非法律要求,否則KMI不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性表述的義務。由於這些風險和不確定性,讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。
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觸點 | | |
戴夫·科諾弗 | | 投資者關係 |
媒體關係 | | (800) 348-7320 |
郵箱:新聞編輯室@kindermgan.com | | 郵箱:km_ir@kindermgan.com |
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表1 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步合併損益表 |
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外) |
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入 | $ | 4,579 | | | $ | 4,425 | | | | | $ | 19,200 | | | $ | 16,610 | | | |
營運成本、開支及其他 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 1,961 | | | 1,989 | | | | | 9,255 | | | 6,493 | | | |
運營和維護 | 695 | | | 658 | | | | | 2,655 | | | 2,368 | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 554 | | | 540 | | | | | 2,186 | | | 2,135 | | | |
一般和行政 | 167 | | | 165 | | | | | 637 | | | 655 | | | |
所得税以外的税項 | 101 | | | 102 | | | | | 441 | | | 426 | | | |
(收益)資產剝離和減值損失,淨額 | (2) | | | 22 | | | | | (32) | | | 1,624 | | | |
其他收入,淨額 | (1) | | | (1) | | | | | (7) | | | (7) | | | |
總運營成本、費用和其他 | 3,475 | | | 3,475 | | | | | 15,135 | | | 13,694 | | | |
營業收入 | 1,104 | | | 950 | | | | | 4,065 | | | 2,916 | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
股權投資收益 | 239 | | | 199 | | | | | 803 | | | 591 | | | |
股權投資超額成本攤銷 | (18) | | | (22) | | | | | (75) | | | (78) | | | |
利息,淨額 | (426) | | | (370) | | | | | (1,513) | | | (1,492) | | | |
其他,淨額 | (8) | | | 18 | | | | | 55 | | | 282 | | | |
所得税前收入 | 891 | | | 775 | | | | | 3,335 | | | 2,219 | | | |
所得税費用 | (198) | | | (121) | | | | | (710) | | | (369) | | | |
淨收入 | 693 | | | 654 | | | | | 2,625 | | | 1,850 | | | |
NCI的淨收入 | (23) | | | (17) | | | | | (77) | | | (66) | | | |
Kinder Morgan,Inc.的淨收入。 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
P類股份 | | | | | | | | | | | |
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.28 | | | 7 | % | | $ | 1.12 | | | $ | 0.78 | | | 44 | % |
基本和稀釋後加權平均流通股 | 2,248 | | | 2,267 | | | (1) | % | | 2,258 | | | 2,266 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
宣佈的每股股息 | $ | 0.2775 | | | $ | 0.27 | | | 3 | % | | $ | 1.11 | | | $ | 1.08 | | | 3 | % |
調整後收益(1) | $ | 708 | | | $ | 609 | | | 16 | % | | $ | 2,636 | | | $ | 3,004 | | | (12) | % |
調整後每股收益(1) | $ | 0.31 | | | $ | 0.27 | | | 15 | % | | $ | 1.16 | | | $ | 1.32 | | | (12) | % |
| | | | | |
注: |
(1) | 調整後收益是可歸因於Kinder Morgan,Inc.的淨收入,經某些項目調整後,參見表2。調整後每股收益使用調整後收益,並採用與計算基本每股收益相同的兩類方法。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表2 | | | | | | | | | |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | | | | | |
可歸因於Kinder Morgan,Inc.的初步淨收入調整後的收益與DCF對賬 | | | | | | | | | |
(單位:百萬,未經審計) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | | | | | | | | | | |
某些項目合計 | 38 | | | (28) | | | | | 88 | | | 1,220 | | | | | | | | | | | | |
調整後收益(1) | 708 | | | 609 | | | 16 | % | | 2,636 | | | 3,004 | | | (12) | % | | | | | | | | | |
DCF股權投資超額成本的DD&A和攤銷(2) | 637 | | | 627 | | | | | 2,534 | | | 2,481 | | | | | | | | | | | | |
DCF的所得税支出(%1)(%2) | 221 | | | 189 | | | | | 822 | | | 943 | | | | | | | | | | | | |
現金税(2) | (20) | | | (13) | | | | | (83) | | | (69) | | | | | | | | | | | | |
持續資本支出(2) | (320) | | | (306) | | | | | (901) | | | (864) | | | | | | | | | | | | |
其他項目(3) | (9) | | | (13) | | | | | (38) | | | (35) | | | | | | | | | | | | |
折扣現金流 | $ | 1,217 | | | $ | 1,093 | | | 11 | % | | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3 | | | | | | | | | |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | | | | | |
初步調整分部EBDA、調整後EBITDA和折舊現金流 | | | | | | | | | |
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
天然氣管道 | $ | 1,353 | | | $ | 1,215 | | | 11 | % | | $ | 4,942 | | | $ | 5,463 | | | (10) | % | | | | | | | | | |
成品油管道 | 252 | | | 281 | | | (10) | % | | 1,107 | | | 1,117 | | | (1) | % | | | | | | | | | |
終端機 | 244 | | | 244 | | | — | % | | 975 | | | 950 | | | 3 | % | | | | | | | | | |
二氧化碳 | 194 | | | 158 | | | 23 | % | | 808 | | | 754 | | | 7 | % | | | | | | | | | |
調整後的分部EBDA(1) | 2,043 | | | 1,898 | | | 8 | % | | 7,832 | | | 8,284 | | | (5) | % | | | | | | | | | |
一般、行政和公司收費(1) | (149) | | | (158) | | | | | (587) | | | (623) | | | | | | | | | | | | |
合資企業DD&A和所得税支出(1)(2) | 86 | | | 81 | | | | | 348 | | | 351 | | | | | | | | | | | | |
NCI的淨收入(1) | (23) | | | (17) | | | | | (77) | | | (66) | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | 1,957 | | | 1,804 | | | 8 | % | | 7,516 | | | 7,946 | | | (5) | % | | | | | | | | | |
利息,淨額(1) | (391) | | | (379) | | | | | (1,524) | | | (1,518) | | | | | | | | | | | | |
現金税(2) | (20) | | | (13) | | | | | (83) | | | (69) | | | | | | | | | | | | |
持續資本支出(2) | (320) | | | (306) | | | | | (901) | | | (864) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他項目(3) | (9) | | | (13) | | | | | (38) | | | (35) | | | | | | | | | | | | |
折扣現金流 | $ | 1,217 | | | $ | 1,093 | | | 11 | % | | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均股息流通股(4) | 2,261 | | | 2,280 | | | | | 2,271 | | | 2,278 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股DCF | $ | 0.54 | | | $ | 0.48 | | | 13 | % | | $ | 2.19 | | | $ | 2.40 | | | (9) | % | | | | | | | | | |
宣佈的每股股息 | $ | 0.2775 | | | $ | 0.27 | | | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.08 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
備註 |
(1) | 金額會針對某些項目進行調整。有關詳細信息,請參見表4和表7。 |
(2) | 包括或代表來自合營企業的DD&A、所得税支出、現金税和/或持續資本支出(視每一項目適用而定)。有關詳細信息,請參見表7。 |
(3) | 包括養老金繳款、非現金養老金支出和與我們的限制性股票計劃相關的非現金薪酬。 |
(4) | 包括參與分紅的限制性股票獎勵。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4 |
金德摩根公司及其子公司 | | | | | |
可歸因於Kinder Morgan,Inc.調整後EBITDA調節的初步淨收入 | | | | | |
(單位:百萬,未經審計) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | 5 | % | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | 43 | % | | | | | |
某些項目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值攤銷 | (4) | | | (4) | | | | | (15) | | | (19) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
法律、環境和其他儲備 | 28 | | | 48 | | | | | 51 | | | 160 | | | | | | | | |
衍生工具合約的公允價值變動(1) | 8 | | | (45) | | | | | 57 | | | 19 | | | | | | | | |
減值、資產剝離和其他減記損失,淨額(2) | — | | | 20 | | | | | — | | | 1,535 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税某些項目 | (2) | | | (52) | | | | | (37) | | | (491) | | | | | | | | |
其他 | 8 | | | 5 | | | | | 32 | | | 16 | | | | | | | | |
某些項目合計(3) | 38 | | | (28) | | | | | 88 | | | 1,220 | | | | | | | | |
股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | 572 | | | 562 | | | | | 2,261 | | | 2,213 | | | | | | | | |
所得税支出(4) | 200 | | | 173 | | | | | 747 | | | 860 | | | | | | | | |
合資企業DD&A和所得税支出(4)(5) | 86 | | | 81 | | | | | 348 | | | 351 | | | | | | | | |
利息,淨額(4) | 391 | | | 379 | | | | | 1,524 | | | 1,518 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 1,957 | | | $ | 1,804 | | | 8 | % | | $ | 7,516 | | | $ | 7,946 | | | (5) | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註 | | | | | | |
(1) | 收益或損失在實現時反映在我們的貼現現金流中。 |
(2) | 截至2021年12月31日的年度,金額主要包括與我們的南得克薩斯州天然氣管道業務部門收集和加工資產有關的税前非現金減值虧損16億美元,以及與出售我們在NGPL Holdings LLC的股權投資的部分權益相關的2.06億美元的税前收益2.06億美元,部分抵消了減記1.17億美元的應收長期附屬票據的減記,該減記來自股權被投資人Ruby Pipeline Holding Company,L.L.C.,分別在“其他、淨額”和“股權投資收益”中報告。關於所附初步綜合損益表(見表1)。 |
| |
(3) | 截至2022年和2021年12月31日的三個月的金額分別包括不到(300萬)美元和(500萬美元),截至2022年和2021年12月31日的年度金額分別包括100萬美元和1.24億美元,在隨附的初步綜合損益表的“股權投資收益”中報告。 |
(4) | 金額會針對某些項目進行調整。有關詳細信息,請參見表7。 |
(5) | 代表合資企業DD&A和所得税支出。有關詳細信息,請參見表7。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表5 | | | | | | | |
管段體積和二氧化碳管段邊緣亮點 | | | | | | | |
(歷史數據是收購和剝離資產的形式數據,KMI股票的合資企業數量) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | |
天然氣管道(1) | | | | | | | | | | | | | | |
運輸量(bBtu/d) | 40,072 | | | 38,527 | | | 39,064 | | | 38,577 | | | | | | | | |
銷售量(bBtu/d) | 2,366 | | | 2,450 | | | 2,482 | | | 2,473 | | | | | | | | |
正在收集卷(bBtu/d) | 3,183 | | | 3,005 | | | 3,046 | | | 2,749 | | | | | | | | |
NGL(MBbl/d)(1) | 33 | | | 29 | | | 30 | | | 29 | | | | | | | | |
產品管道(MBbl/d) | | | | | | | | | | | | | | |
汽油(2) | 965 | | | 985 | | | 978 | | | 987 | | | | | | | | |
柴油 | 360 | | | 375 | | | 367 | | | 390 | | | | | | | | |
噴氣燃料 | 268 | | | 244 | | | 264 | | | 223 | | | | | | | | |
精煉產品總量 | 1,593 | | | 1,604 | | | 1,609 | | | 1,600 | | | | | | | | |
原油和凝析油 | 455 | | | 484 | | | 471 | | | 498 | | | | | | | | |
總投遞量(MBbl/d) | 2,048 | | | 2,088 | | | 2,080 | | | 2,098 | | | | | | | | |
航站樓(1) | | | | | | | | | | | | | | |
液體可租賃容量(MMBbl) | 77.8 | | | 77.8 | | | 77.8 | | | 77.8 | | | | | | | | |
液體利用率% | 93.3 | % | | 94.8 | % | | 93.3 | % | | 94.8 | % | | | | | | | |
散貨轉運噸位(公噸) | 13.2 | | | 13.5 | | | 53.2 | | | 51.3 | | | | | | | | |
二氧化碳 | | | | | | | | | | | | | | |
SACROC石油生產 | 20.82 | | | 19.82 | | | 19.92 | | | 19.88 | | | | | | | | |
耶茨石油產量 | 6.52 | | | 6.91 | | | 6.52 | | | 6.57 | | | | | | | | |
其他 | 2.55 | | | 3.07 | | | 2.75 | | | 3.25 | | | | | | | | |
石油總產量-淨產量(MBbl/d)(3) | 29.89 | | | 29.80 | | | 29.19 | | | 29.70 | | | | | | | | |
NGL銷售量-淨額(MBbl/d)(3) | 9.20 | | | 9.54 | | | 9.40 | | | 9.38 | | | | | | | | |
二氧化碳銷售量-淨額(Bcf/d) | 0.38 | | | 0.34 | | | 0.36 | | | 0.38 | | | | | | | | |
已實現加權平均油價(美元/桶) | $ | 65.06 | | | $ | 54.19 | | | $ | 66.78 | | | $ | 52.71 | | | | | | | | |
已實現加權平均NGL價格(美元/桶) | $ | 35.26 | | | $ | 30.23 | | | $ | 39.59 | | | $ | 25.39 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二氧化碳管段的邊緣 | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
原油(4) | | | | | | | | | | | |
價格(每桶$) | | | $ | 64.19 | | | $ | 61.66 | | | $ | 61.76 | | | $ | 65.72 | | | |
音量(MB/d) | | | 22.30 | | | 14.14 | | | 9.72 | | | 4.10 | | | |
NGL | | | | | | | | | | | |
價格(每桶$) | | | $ | 59.13 | | | | | | | | | |
音量(MB/d) | | | 3.08 | | | | | | | | | |
米德蘭至庫欣基差 | | | | | | | | | | | |
價格(每桶$) | | | $ | 0.97 | | | | | | | | | |
音量(MB/d) | | | 17.96 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
備註 |
(1) | 收購管道的數量計入所有期間,但收購的EBDA貢獻僅計入收購後的期間。被剝離、閒置和/或持有以供出售的設施的數量不包括在所有列報期間。 |
(2) | 汽油產量包括乙醇管道產量。 |
(3) | 扣除特許權使用費和外部工作利益的淨額。 |
(4) | 包括西德克薩斯中質油對衝。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
表6 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步合併資產負債表 |
(單位:百萬,未經審計) |
| | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | |
資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 745 | | | $ | 1,140 | | | | |
其他流動資產 | 3,058 | | | 2,689 | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 35,599 | | | 35,653 | | | | |
投資 | 7,653 | | | 7,578 | | | | |
商譽 | 19,965 | | | 19,914 | | | | |
遞延費用和其他資產 | 3,058 | | | 3,442 | | | | |
總資產 | $ | 70,078 | | | $ | 70,416 | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | |
短期債務 | $ | 3,385 | | | $ | 2,646 | | | | |
其他流動負債 | 3,545 | | | 3,175 | | | | |
長期債務 | 28,288 | | | 29,772 | | | | |
債務公允價值調整 | 115 | | | 902 | | | | |
其他 | 2,631 | | | 2,000 | | | | |
總負債 | 37,964 | | | 38,495 | | | | |
其他股東權益 | 31,144 | | | 31,234 | | | | |
累計其他綜合損失 | (402) | | | (411) | | | | |
KMI股東權益總額 | 30,742 | | | 30,823 | | | | |
非控制性權益 | 1,372 | | | 1,098 | | | | |
股東權益總額 | 32,114 | | | 31,921 | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 70,078 | | | $ | 70,416 | | | | |
| | | | | | |
淨債務(1) | $ | 30,936 | | | $ | 31,214 | | | | |
| | | | | | |
| 調整後EBITDA截至12個月 | | | |
Kinder Morgan,Inc.應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬 | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | | |
2022 | | 2021 | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | | |
某些項目合計 | 88 | | | 1,220 | | | | |
股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | 2,261 | | | 2,213 | | | | |
所得税支出(2) | 747 | | | 860 | | | | |
合資企業DD&A和所得税支出(2)(3) | 348 | | | 351 | | | | |
利息,淨額(2) | 1,524 | | | 1,518 | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 7,516 | | | $ | 7,946 | | | | |
| | | | | | |
調整後的淨債務與EBITDA之比 | 4.1 | | | 3.9 | | | | |
| | | | | |
備註 |
(1) | 以總債務計算的金額減去(I)現金和現金等價物;(Ii)債務公允價值調整;以及(Ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日,外匯對我們歐元計價債務的影響,分別為(800萬美元和6400萬美元),因為我們已達成互換協議,將債務轉換為美元。2022年3月,我們的一系列歐元計價債務到期,截至2022年12月31日,我們還有一系列歐元計價債務未償還。 |
(2) | 金額會針對某些項目進行調整。有關詳細信息,請參見表4。 |
(3) | 代表合資企業DD&A和所得税支出。有關詳細信息,請參見表7。 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7 |
金德摩根公司及其子公司 |
初步補充資料 |
(單位:百萬,未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部EBDA | | | | | | | |
天然氣管道(GAAP) | $ | 1,348 | | | $ | 1,213 | | | $ | 4,801 | | | $ | 3,815 | |
某些項目 | 5 | | | 2 | | | 141 | | | 1,648 | |
天然氣管道調整段EBDA | 1,353 | | | 1,215 | | | 4,942 | | | 5,463 | |
產品管道(GAAP) | 252 | | | 272 | | | 1,107 | | | 1,064 | |
某些項目 | — | | | 9 | | | — | | | 53 | |
成品油管道調整段EBDA | 252 | | | 281 | | | 1,107 | | | 1,117 | |
終端(GAAP) | 244 | | | 219 | | | 975 | | | 908 | |
某些項目 | — | | | 25 | | | — | | | 42 | |
端子調整段EBDA | 244 | | | 244 | | | 975 | | | 950 | |
二氧化碳(GAAP) | 200 | | | 161 | | | 819 | | | 760 | |
某些項目 | (6) | | | (3) | | | (11) | | | (6) | |
調整後的二氧化碳分部EBDA | 194 | | | 158 | | | 808 | | | 754 | |
部門合計EBDA(GAAP) | 2,044 | | | 1,865 | | | 7,702 | | | 6,547 | |
部分項目的EBDA合計 | (1) | | | 33 | | | 130 | | | 1,737 | |
調整後的部分EBDA合計 | $ | 2,043 | | | $ | 1,898 | | | $ | 7,832 | | | $ | 8,284 | |
折舊、損耗和攤銷(GAAP) | $ | (554) | | | $ | (540) | | | $ | (2,186) | | | $ | (2,135) | |
股權投資超額成本攤銷(GAAP) | (18) | | | (22) | | | (75) | | | (78) | |
股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | (572) | | | (562) | | | (2,261) | | | (2,213) | |
合資公司DD&A | (65) | | | (65) | | | (273) | | | (268) | |
DCF股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | $ | (637) | | | $ | (627) | | | $ | (2,534) | | | $ | (2,481) | |
一般和行政(GAAP) | $ | (167) | | | $ | (165) | | | $ | (637) | | | $ | (655) | |
企業利益 | 12 | | | 7 | | | 44 | | | 32 | |
某些項目 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
一般、行政和公司收費(1) | $ | (149) | | | $ | (158) | | | $ | (587) | | | $ | (623) | |
淨利息(GAAP) | $ | (426) | | | $ | (370) | | | $ | (1,513) | | | $ | (1,492) | |
某些項目 | 35 | | | (9) | | | (11) | | | (26) | |
利息,淨額(1) | $ | (391) | | | $ | (379) | | | $ | (1,524) | | | $ | (1,518) | |
所得税費用(GAAP) | $ | (198) | | | $ | (121) | | | $ | (710) | | | $ | (369) | |
某些項目 | (2) | | | (52) | | | (37) | | | (491) | |
所得税支出(1) | (200) | | | (173) | | | (747) | | | (860) | |
未合併的合資企業所得税支出(1)(2) | (21) | | | (16) | | | (75) | | | (83) | |
貼現現金流的所得税支出(1) | $ | (221) | | | $ | (189) | | | $ | (822) | | | $ | (943) | |
可歸因於NCI的淨收入(GAAP) | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (77) | | | $ | (66) | |
與某些項目關聯的NCI(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
NCI的淨收入(1) | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (77) | | | $ | (66) | |
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表7(續) |
金德摩根公司及其子公司 |
初步補充資料 |
(單位:百萬,未經審計) |
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
更多合資企業信息 | | | | | | | |
未合併的合資公司DD&A | $ | (81) | | | $ | (76) | | | $ | (323) | | | $ | (312) | |
減去:合併合資夥伴的DD&A | (16) | | | (11) | | | (50) | | | (44) | |
合資公司DD&A | (65) | | | (65) | | | (273) | | | (268) | |
未合併的合資企業所得税支出(1)(2) | (21) | | | (16) | | | (75) | | | (83) | |
合資企業DD&A和所得税支出(1) | $ | (86) | | | $ | (81) | | | $ | (348) | | | $ | (351) | |
未合併的合資企業現金税(2) | $ | (19) | | | $ | (13) | | | $ | (70) | | | $ | (60) | |
未合併的合資企業持續資本支出 | $ | (59) | | | $ | (35) | | | $ | (148) | | | $ | (116) | |
減去:合併合資夥伴的持續資本支出 | (2) | | | (4) | | | (8) | | | (9) | |
維持資本支出的合資企業 | $ | (57) | | | $ | (31) | | | $ | (140) | | | $ | (107) | |
| | | | | | | |
KMI FCF | | | | | | | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 670 | | | $ | 637 | | | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 23 | | | 17 | | | 77 | | | 66 | |
股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | 572 | | | 562 | | | 2,261 | | | 2,213 | |
遞延所得税 | 193 | | | 119 | | | 692 | | | 355 | |
股權投資收益 | (239) | | | (199) | | | (803) | | | (591) | |
股權投資收益分配(四) | 177 | | | 185 | | | 725 | | | 720 | |
營運資金及其他項目(5) | 8 | | | (53) | | | (533) | | | 1,161 | |
運營現金流(GAAP) | 1,404 | | | 1,268 | | | 4,967 | | | 5,708 | |
資本支出(GAAP) | (477) | | | (387) | | | (1,621) | | | (1,281) | |
FCF | 927 | | | 881 | | | 3,346 | | | 4,427 | |
已支付的股息 | (628) | | | (615) | | | (2,504) | | | (2,443) | |
分紅後的FCF | $ | 299 | | | $ | 266 | | | $ | 842 | | | $ | 1,984 | |
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備註 |
(1) | 金額會針對某些項目進行調整。 |
(2) | 金額與我們的Citrus、NGPL和Products(SE)管道系統股權投資相關。 |
(3) | 截至2021年12月31日的三個月和年度,金額包括與某些項目相關的不到100萬美元的非控股權益。 |
(4) | 不包括截至2022年和2021年12月31日的三個月的累計收益分別超過3000萬美元和4200萬美元的股權投資分配,以及分別超過截至2022年和2021年12月31日的年度的1.56億美元和1.63億美元的累計收益。這些包括在我們的綜合現金流量表上投資活動的現金流量中。 |
(5) | 包括已確認的非現金減值。有關詳細信息,請參見表4。 |
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表8 |
金德摩根公司及其子公司 |
對Kinder Morgan,Inc.和不包括URI的DCF的淨收入進行對賬 |
(單位:百萬,未經審計) |
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | 更改百分比 |
對Kinder Morgan,Inc.的淨收入(不包括URI)進行對賬 | 2022 | | 2021 | |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 2,548 | | | $ | 1,784 | | | |
URI對Kinder Morgan公司淨收入的影響(1) | — | | | (852) | | | |
Kinder Morgan公司的淨收入(不包括URI) | $ | 2,548 | | | $ | 932 | | | 173 | % |
| | | | | |
不包括URI的DCF對賬 | | | | | |
折扣現金流 | $ | 4,970 | | | $ | 5,460 | | | |
URI對DCF的影響(%1) | — | | | (1,087) | | | |
DCF(不包括URI) | $ | 4,970 | | | $ | 4,373 | | | 14 | % |
| | | | | |
注意事項 |
(1) | 有關2021年冬季風暴URI全年影響的對賬,請參閲我們於2022年12月7日發佈的投資者演示文稿,並可在我們的網站上訪問:https://ir.kindermorgan.com/events-and-presentations/default.aspx. |
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表9 |
金德摩根公司及其子公司 |
可歸因於Kinder Morgan公司的預計淨收入與預計折現現金流的對賬 |
(單位:數十億,未經審計) |
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| 2023年預測指導 |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 2.5 | |
某些項目合計(1) | — | |
DCF股權投資超額成本的DD&A和攤銷(2) | 2.5 | |
折現現金流所得税支出(2)(3) | 0.8 | |
現金税(2) | (0.1) | |
持續資本支出(2) | (1.0) | |
其他項目(4) | 0.1 | |
折扣現金流 | $ | 4.8 | |
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表10 |
金德摩根公司及其子公司 |
可歸因於Kinder Morgan公司的預計淨收入與預計調整後EBITDA的對賬 |
(單位:數十億,未經審計) |
| |
| |
| 2023年預測指導 |
Kinder Morgan,Inc.(GAAP)的淨收入 | $ | 2.5 | |
某些項目合計(1) | — | |
股權投資超額成本的DD&A和攤銷 | 2.3 | |
所得税支出(3) | 0.7 | |
合資企業DD&A和所得税支出(2) | 0.3 | |
利息,淨額(3) | 1.9 | |
調整後的EBITDA | $ | 7.7 | |
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備註 |
(1) | 某些項目的合計調整數目前估計不到1億美元。 |
(2) | 包括或代表來自合營企業的DD&A、所得税支出、現金税和/或持續資本支出(視每一項目適用而定)。 |
(3) | 金額會針對某些項目進行調整。 |
(4) | 包括非現金養老金支出、與我們的限制性股票計劃相關的非現金薪酬和養老金繳款。 |