EX-99.1

附件99.1

2022年第四季度最新運營情況和某些初步財務結果

以下是截至2022年12月31日的季度的初步估計和截至2021年12月31日的季度的實際業績：


	截至三個月十二月三十一日，
	2022								2021

					(單位：百萬)
歸因於Genesis Energy，L.P.的淨收益(虧損)		之間	$	41		和	$	45	$	(68	)
經營活動的現金流		之間		79		和		83		96
調整後的EBITDA		之間		178		和		182		141
未計提準備金前的可用現金		之間		81		和		85		52

定義了非GAAP衡量標準，並將其與下文中最具可比性的GAAP衡量標準進行了協調。

我們尚未最終確定截至2022年12月31日的季度財務業績。這些初步結果反映了我們基於截至本報告8-K表格日期的現有信息進行的當前估計，並由我們的管理層負責。我們的獨立註冊會計師事務所尚未完成對我們2022年第四季度初步結果的審查，該等初步結果尚未經過審計、審查、彙編或就我們的獨立註冊會計師事務所應用的程序達成一致。因此，我們的獨立註冊會計師事務所不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。由於財務結算程序的完成、最終調整以及從現在到2022年第四季度財務結果最終確定期間可能出現的其他事態發展，我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。我們計劃在本次發行完成後報告截至2022年12月31日的三個月的完整財務業績。對結果的估計本身就是不確定的，可能會發生變化，我們沒有義務更新這些信息。此外，截至2022年12月31日的三個月的初步結果不一定表明任何其他時期的未來表現。見有關前瞻性陳述的信息。

運營亮點和更新

離岸海域

儘管計劃外停機對2022年第四季度造成了約1,000萬美元的負面影響，但所有生產商擁有的設施都已恢復運行，達到或超過了通過我們的管道進行週轉前的生產量。

此前披露的六口油田/開發井中，有四口已於2022年底投入使用，另外兩口預計將於2023年1月投入使用。

Spruance和Kings Quay油田的表現繼續超出生產商的預期。據Kings Quay的運營商稱，目前的日產量約為11.5萬桶油當量，預計產量將在大約三年內進入平臺期，然後預計將在最初的七口油井之外進行額外的油田開發。

Argos生產設施的第一批石油預計將於2023年第二季度投產。

鈉礦物和硫磺服務

約85%的純鹼及相關產品預期銷售量的價格已在合同中商定為2023年。我們預計全年加權平均實現價格將超過2022年價格。

我們傳統的格蘭傑工廠於2023年1月1日開始生產。我們新的Granger 擴建設施預計將於2023年第三季度投產。因此，我們預計2023年的銷售額將比2022年增加約60萬至70萬噸。

我們預計，僅由於我們的一家當地煉油廠部分改裝為生物柴油加工設施，硫磺產品的銷售量在2023年將下降不到5%。

海軍陸戰隊

瓊斯法案噸位市場的強勁供需基本面仍然存在，這在很大程度上是由於過去三年船舶建造的大幅減少和較舊噸位的必要淘汰。

我們船隊所有類別船舶的使用率過去和現在都是可用能力的100%。

即期日間匯率和較長期合約利率正接近2014/2015年以來未曾見過的水平。

陸上設施和運輸

產量過去是相對穩定的，預計也將是相對穩定的，反映了巴吞魯日和得克薩斯州城市/休斯頓走廊及其周圍的正常煉油廠需求。

對非公認會計準則財務指標進行對賬

財務指標對賬

有關財務衡量標準的定義和討論，請參閲後面討論和定義的非公認會計準則財務衡量標準。

下表協調(X)(I)可歸因於Genesis Energy，L.P.的初步淨收入的中點約為4,100萬美元至4,500萬美元，至初步調整後EBITDA範圍的中點約為1.78億美元至1.82億美元，以及初步可用準備金前現金範圍約為8,100萬美元至8,500萬美元，以及(Ii)初步現金流量的中點來自經營活動約7,900萬美元至8,300萬美元至該初步調整EBITDA範圍的中點，每種情況下截至12月31日的三個月，2022年(2022年季度)和(Y)(I)可歸因於Genesis Energy，L.P.調整後EBITDA和準備金前可用現金的淨虧損，以及(Ii)截至2021年12月31日的三個月(2021年季度)從經營活動到調整後EBITDA的現金流。下表包括截至2022年12月31日的季度的初步估計和截至2021年12月31日的季度的實際業績。初步估計基於截至本招股説明書附錄發佈之日的信息，我們的實際結果可能與這些估計大不相同。有關更多信息，請閲讀摘要--最新事件--運營情況更新和2022年第四季度的某些初步財務結果。


	截至三個月十二月三十一日，
	2022			2021
	(單位：百萬)
歸因於Genesis Energy，L.P.的淨收益(虧損)	$	43.2		$	(68.3	)
利息支出		57.4			56.8
所得税費用		0.4			0.5
折舊、耗盡、攤銷和增值		82.0			107.6

EBITDA		183.0			96.6
可贖回非控股權益贖回價值調整(1)					7.8
加(減)選擇項目，淨額(2)		(2.8	)		36.3

調整後的EBITDA		180.2			140.7
使用的維護資本(3)		(15.4	)		(13.5	)
利息支出		(57.4	)		(56.8	)
現金税費		(0.4	)		(0.2	)
優先單位持有人的現金分配(4)		(24.0	)		(18.7	)

未計提準備金前可用現金(5)	$	83.0		$	51.5

(1)	2021年第四季度包括PIK分配和贖回功能的增值。相關的Alkali 控股優先股已於2022年第二季度悉數贖回。

(2)	請參閲表格 8-K中本報告後面的精選項目的其他詳細信息。

(3)	2022年季度和2021年季度的維護資本支出分別為4200萬美元和2680萬美元。我們的維護資本支出主要與我們的鹼和海運業務有關。

(4)	可歸因於2022年季度的優先單位持有人的分配將於2023年2月14日支付給2023年1月31日收盤時登記在冊的單位持有人。

(5)	表示普通單位持有人的未計準備金前的可用現金。


	截至三個月十二月三十一日，
	2022			2021
	(單位：百萬)
經營活動的現金流	$	81.4		$	95.6
調整以對經營活動提供的淨現金流量與調整後的EBITDA進行核對：
利息支出		57.4			56.8
債務發行成本、溢價和貼現的攤銷和註銷		(2.2	)		(4.5	)
未計入經營性現金流量的權益法可用現金的影響		5.1			2.9
經營資產和負債組成部分變動的淨影響		39.5			(23.6	)
長期激勵性薪酬計劃的非現金效應		(7.0	)		(3.7	)
與業務發展活動和增長項目有關的費用		0.5			7.3
某些合同安排收到現金的時間不同(1)		12.6			8.1
其他項目，淨額		(7.1	)		1.7

調整後的EBITDA	$	180.2		$	140.7

(1)	包括期內從客户收到現金的時間差異和我們根據GAAP在相關合同上確認的收入。就我們的非GAAP計量而言，我們在付款期間添加這些金額，並在GAAP確認它們的期間扣除它們。

非公認會計準則財務指標

一般信息

為了評估我們的業務，我們使用某些財務指標(非GAAP指標)，這些指標沒有在美國普遍接受的會計原則(也稱為GAAP)中考慮或參考。我們的非GAAP財務指標不應被視為GAAP指標的替代，如淨收益、營業收入、經營活動現金流或任何其他GAAP流動性指標或財務業績。我們認為，投資者可以從管理層、貸款人、分析師和其他市場參與者使用的相同金融措施中受益。

我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較，因為此類衡量標準可能包括或排除其他指定項目。所附附表提供了這些非公認會計準則財務計量與其最直接可比財務計量的對賬，是根據美利堅合眾國公認會計原則計算的。我們的非GAAP財務指標不應被視為(I)流動性或財務業績的GAAP指標的替代品，或(Ii)在任何特定情況下都特別重要；它們應與其他定量和定性信息一起在廣泛的背景下考慮。我們的準備金前可用現金和調整後EBITDA指標只是不時考慮的相關數據點中的兩個。

在評估我們的業績並就我們未來的方向和行動做出決策(包括進行可自由支配的付款，例如季度分配)時，我們的董事會和管理團隊可以獲得各種歷史和預測的定性和定量信息，例如我們的財務報表；運營信息；各種非GAAP指標；內部預測；信用指標；分析師意見；業績；流動性和類似的指標；收入；現金流；對我們的預期，以及關於我們一些同行的某些信息。此外，我們的董事會和管理團隊會不時分析各種因素，並給予不同的權重。我們相信，投資者可以從管理層、貸款人、分析師和其他市場參與者使用的相同財務指標中受益。我們試圖提供足夠的信息，以允許每個個人投資者和其他外部用户就我們的行動得出她/他自己的結論，而不會提供太多信息來壓倒或迷惑這些投資者或其他外部用户。

未計提準備金前的可用現金

用途、用途和定義

準備金前可用現金，也稱為可分配現金流，是整個投資界關於上市合夥企業使用的量化標準，通常被管理層和財務報表的外部用户(如投資者、商業銀行、研究分析師和評級機構)用作補充財務措施，以幫助評估，除其他事項外：

(1)

我們資產的財務表現；

(2)

我們的經營業績；

(3)

潛在項目的可行性，包括我們的現金和替代資本投資的總體回報與中游能源行業的其他公司相比；

(4)

我們的資產產生現金的能力足以滿足某些非可自由支配的現金要求，包括支付利息和某些維護資本要求；以及

(5)

我們支付某些可自由支配款項的能力，例如對我們的首選單位和公共單位的分配、增長資本支出、某些維護資本支出和提前償還債務。

我們將準備金前可用現金(準備金前可用現金)定義為根據某些項目調整後的EBITDA，其中在相關報告期內最重要的是已使用的維護資本、淨利息支出、現金税費和支付給A類可轉換優先股持有人的現金分配的總和。

披露維修資本相關格式

我們使用與維護資本要求相關的修改後的格式，因為我們的維護資本支出在性質(可自由支配與非可自由支配)、時間和金額上不時會有很大差異。我們認為，如果沒有這樣的修改披露，我們維護資本支出的這種變化可能會令我們的財務信息用户感到困惑，並有可能誤導用户，特別是在我們衡量準備金前可用現金的性質和目的的背景下。我們修改後的披露格式以我們的維護資本使用指標(我們扣除該指標以得出準備金前的可用現金)的形式向這些用户提供信息。我們的維護資本使用量是非酌情維護資本支出的替代指標，它考慮了維護資本支出、運營費用和期間折舊之間的關係。

維修資本要求

維修資本支出

維護資本支出是維護我們現有資產的服務能力所必需的資本化成本，包括更換任何磨損或過時的系統組件或設備。維修資本支出可以是可自由支配的，也可以是非可自由支配的，這取決於事實和情況。

在2014年前，我們幾乎所有的維護資本支出都是(A)與我們的管道資產和類似的基礎設施有關，(B)非可自由支配的性質，以及(C)與我們的準備金前可用現金衡量相比，金額並不重要。這些歷史支出在性質上是非可自由支配的(或強制性的)，因為我們對於是否或何時發生這些支出幾乎沒有自由裁量權(如果有的話)。我們必須招致他們，才能繼續以安全可靠的方式和與過去的做法保持一致的方式運營相關管道。如果我們沒有支付這些支出，我們就不能繼續運營所有或部分這些管道，這在經濟上是不可行的。非可自由(或強制性)維護資本支出的一個例子是更換舊管道的一段，因為如果沒有這種更換，就不能再安全、合法和/或經濟地運營該管道。

從2014年開始，我們相信，我們的大量維護資本支出一直是，並將繼續(A)與我們的管道以外的資產相關，如我們的海運船隻、卡車和類似資產，(B)可自由支配的性質，以及(C)與我們儲量計量前的可用現金相比，潛在的重大金額。這些支出將是可自由支配的(或非強制性的)，因為我們將有很大的自由裁量權來決定是否或何時發生這些支出。我們不會被迫在中招致他們，以便繼續以安全可靠的方式運營相關資產。如果我們選擇不做這些支出，我們將能夠繼續經濟地運營這些資產，儘管我們將產生包括維護費用在內的更多運營費用，而不是維護資本支出。可自由支配(或非強制性)維護資本支出的一個例子是，用規格基本相似的新船替換舊船，儘管舊船的維護和其他運營費用不斷增加，但仍可繼續經濟地運營舊船。

總而言之，隨着我們繼續擴展我們業務的某些非管道部分，我們正在經歷維護資本支出的性質(可自由支配與非可自由支配)、時間和金額的變化，這些變化需要比歷史上要求的更詳細的審查和分析。管理層最近越來越有能力確定是否以及何時發生某些維護資本支出，這與我們分析與可自由支配和非可自由支配支出有關的業務方面的方式有關。我們認為，通過扣除可自由支配的維護資本支出來計算準備金前的可用現金是不合適的，我們認為在這種情況下，可自由支配資本支出的性質類似於某些其他可自由支配的支出，如增長資本支出、分配/股息和股權回購。遺憾的是，並非所有維護資本支出在本質上都是可自由支配或非可自由支配的。因此，我們開發了一種衡量標準，即維護資本利用率，我們認為該指標在確定未計準備金的可用現金時更有用。我們的維護資本利用率衡量標準將在下文更詳細地介紹，它代表了非可自由支配的維護資本支出，並考慮了維護資本支出、運營費用和折舊之間的關係。

已使用的維護資本

我們相信，我們的維護資本利用率指標是最有用的季度維護資本需求指標，可用於得出我們的未計提準備金的可用現金指標。我們將我們的維護資本使用衡量標準定義為我們在相關季度使用的先前發生的維護資本支出的那部分，這將等於我們在之前幾個季度為每個項目/組件按比例分配的維護資本支出的總和。

我們的維護資本使用量是非可自由支配維護資本支出的替代指標，它考慮了維護資本支出、運營費用和各期間折舊之間的關係。由於我們最初並未使用2014年之前的維護資本已用指標，因此我們的維護資本已用計算將僅反映2013年12月31日以來發生的維護資本支出的使用情況。

調整後的EBITDA

用途、用途和定義

調整後的EBITDA通常被管理層和財務報表的外部用户(如投資者、商業銀行、研究分析師和評級機構)用作補充財務措施，以幫助評估，除其他外：

(1)

不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎的資產的財務業績；

(2)

我們的經營業績與中游能源行業的其他公司相比，不包括融資和資本結構；

(3)

潛在項目的可行性，包括我們的現金和替代資本投資的總體回報與中游能源行業的其他公司相比；

(4)

我們的資產產生現金的能力足以滿足某些非可自由支配的現金要求，包括支付利息和某些維護資本要求；以及

(5)

我們支付某些可自由支配款項的能力，例如對我們的首選單位和公共單位的分配、增長資本支出、某些維護資本支出和提前償還債務。

我們將調整後的EBITDA(調整後的EBITDA)定義為扣除其他非現金收入、費用、收益、損失和費用(包括資產處置的任何虧損)後，可歸因於Genesis Energy，L.P.扣除利息、税項、折舊和攤銷前(包括減值、註銷、增值和類似項目，通常稱為 EBITDA)的淨收益(虧損)，加上或減去我們認為不能代表我們的核心運營業績的某些其他精選項目(統稱為精選項目)。雖然我們不一定認為我們的所有精選項目都是非經常性、不常見或不尋常的，但我們相信，瞭解這些精選項目對於評估我們的核心運營業績非常重要。下文列出了相關報告期內最重要的精選項目。

下表包括適用於調節可歸因於Genesis Energy，L.P.調整後EBITDA的淨收入(虧損)和未計準備金前可用現金的精選項目：


	截至三個月十二月三十一日，
	2022			2021
	(單位：百萬)
一、適用於所有非GAAP衡量標準
某些合同安排收到現金的時間不同(1)	$	12.6		$	8.1
來自不受限制的子公司的分配不包括在收入中(2)					17.5
某些非現金項目：
不包括公允價值套期保值的衍生品交易未實現收益，扣除存貨價值變動(3)		(21.8	)		(0.0	)
關於股權被投資人的調整(4)		5.2			2.5
其他		1.3			0.3

小計選擇項目，淨額(5)		(2.7	)		28.4
二、僅適用於調整後EBITDA和未計提準備金前的可用現金
某些交易成本		0.5			7.3
其他		(0.6	)		0.6

精選項目合計，淨額(6)	$	(2.8	)	$	36.3

(1)	包括期內從客户收到現金或向客户開出賬單的時間上的差異，以及我們在相關合同中根據公認會計原則確認的收入。就我們的非GAAP衡量而言，我們在付款期間添加這些金額，並在GAAP 確認它們的期間扣除它們。

(2)	2021年季度包括1750萬美元的現金收入，這些現金收入與我們之前擁有的Nejd管道的本金償還相關，不包括在收入中。2021年第四季度，我們收到了與之前擁有的Nejd管道相關的最後一筆本金。Genesis Nejd Pipeline，LLC被定義為我們的高級擔保信貸安排下的一家不受限制的子公司。

(3)	2022年季度包括2180萬美元的未實現收益，來自我們的大宗商品衍生品的估值(不包括公允價值對衝)。

(4)	表示加上股權被投資人的分配和扣除股權被投資人的淨收益對我們的淨影響。

(5)	表示適用於未計提準備金之前的可用現金的所有選擇項。

(6)	表示適用於調整後EBITDA和未計提準備金前的可用現金的選擇項目。

有關前瞻性陳述的信息

本報告中表格8-K中不屬於歷史信息的陳述可能是聯邦法律所界定的前瞻性陳述。

本報告中包含的所有表述(除歷史事實外)均為前瞻性表述，涉及我們預期或預期在未來將會或可能發生的活動、事件或發展，包括業務增長計劃、未來資本支出、競爭優勢、目標、對未來目標或意圖的提及、估計或預計未來財務業績以及其他此類提及，而歷史業績並不一定代表未來業績。這些前瞻性陳述被認為是與歷史或當前事實無關的任何陳述。他們使用以下詞語：預計、相信、繼續、估計、預期、預測、目標、意圖、可能、計劃、位置、投射、戰略、應該、將或將、否定或這些術語的其他變體或類似術語。具體而言，有關未來行動、條件或事件或未來經營業績或產生銷售、收入或現金流能力的明示或暗示的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。未來的行動、條件或事件以及未來的經營結果可能與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。許多將決定這些結果的因素超出了我們或我們的附屬公司控制或預測的能力。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果不同的具體因素包括：

對原油、液化石油、天然氣、NaHS、純鹼和燒鹼的預測數據變化和價格趨勢的需求、供應和我們的假設，所有這些都可能受到經濟活動、能源生產商的資本支出、天氣、替代能源、國際事件(包括烏克蘭戰爭)、全球流行病、通貨膨脹、歐佩克和其他石油出口國的行動、保護和技術進步的影響；

我們成功執行業務和財務戰略的能力；

我們有能力繼續通過我們的成本節約措施實現成本節約；

吞吐量水平和費率；

我們關税税率的變化或挑戰；

我們有能力在可接受的條件下成功識別和完成戰略收購(包括獲得第三方同意和放棄優先權利)，開發或建設基礎設施資產，在運營中進行節約成本的更改，並將收購的資產或業務整合到我們現有的運營中；

我們的管道運輸系統、加工作業或採礦設施的服務中斷；

關閉或削減我們為其運輸原油、石油、天然氣或其他產品或向其銷售純鹼、石油或其他產品的煉油廠、石化廠、公用事業、個人工廠或其他業務；

海上運輸和船舶運營中固有的風險，包括事故和污染物排放；

我們所受法律法規的變化，包括預扣税款問題、有關符合資格的收入的規定、會計聲明以及安全、環境和就業法律法規；

墨西哥灣暫停鑽探或其他原因導致產量下降的影響；

未來法律法規的影響；

計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性，以及我們以我們認為可接受的條款進入信貸和資本市場以獲得融資的能力；

我們無法借入或以其他方式獲得運營、擴張或資本支出所需的資金，這是由於我們的信貸協議和管理我們票據的契約，其中包含各種肯定和否定的契約；

關鍵人員流失；

我們產生的運營現金可能會減少或無法達到預期，這兩種情況都可能會降低我們在當前水平上支付季度現金分配(普通和優先)的能力，或在未來增加季度現金分配的能力；

我們的運營遇到的競爭加劇；

保險的成本和可獲得性；

保險可能不完全承保的危險和經營風險；

我們的金融和大宗商品對衝安排，這可能會減少我們的收益、盈利能力和現金流；

全球經濟狀況的變化，包括資本和信貸市場狀況、通貨膨脹和利率，包括已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或蕭條的結果；

自然災害、國際軍事衝突(如烏克蘭衝突)、流行病 (包括新冠肺炎)、流行病、事故或恐怖主義以及政府當局和其他第三方採取的應對行動對我們的企業財務狀況和運營結果的影響；

對我們服務的需求減少，導致我們的資產減值；

客户或交易對手的財務狀況發生變化；

在訴訟或其他法律、税務問題上作出的不利裁決、判決或和解；

出於聯邦所得税的目的將我們視為公司，或者如果出於州税收的目的，我們需要繳納實體級別的税收；

我們的內部控制可能不夠充分，可能會發現弱點，或對任何已發現的弱點進行補救可能不會成功，以及這些可能對我們的單價產生的影響；

涉及我們的信息系統和相關基礎設施或我們的業務夥伴的網絡攻擊；

這裏提供的初步財務數據是由我們的管理層準備的，並由我們的管理層負責，並且沒有經過我們的獨立公共註冊會計師事務所的審計或審查；

我們2022財年最後一個季度的財務結算程序尚未完成，可能會在從現在到2022財年最後一個季度的財務結果最終確定之間進行最終調整和其他發展；以及

第四季度的初步估計基於我們認為合理的假設，但包括來自第三方的信息，需要進一步審查和核實。

您不應過度依賴任何前瞻性陳述。在考慮前瞻性陳述時，請審閲我們最近提交的10-K表格年度報告和我們隨後提交的10-Q表格季度報告和/或當前表格8-K報告(或對這些報告的任何修訂)以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中包含的風險因素章節。可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的新因素不時出現，我們無法預測所有這些因素，或任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除非適用的證券法另有要求，否則我們不打算更新這些前瞻性的聲明和信息。