GDDY-2020123100016097112020財年假象 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1)成本和營業費用包括基於股權的薪酬費用，具體如下： | | | | |
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| 收入成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
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| 技術與發展 | $ | 90.2 | | | $ | 70.3 | | | $ | 57.8 | |
| | | | | |
| 市場營銷和廣告 | $ | 21.7 | | | $ | 15.4 | | | $ | 10.3 | |
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| 顧客關懷 | $ | 12.0 | | | $ | 9.3 | | | $ | 6.2 | |
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| 一般和行政 | $ | 66.9 | | | $ | 51.6 | | | $ | 51.2 | |
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| 基於股權的薪酬總支出 | $ | 191.5 | | | $ | 147.0 | | | $ | 125.5 | |
1111111111111111111111美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前00016097112020-01-012020-12-31Iso4217：美元00016097112020-06-30Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2021-02-120001609711US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-1200016097112020-12-3100016097112019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001609711美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001609711美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001609711GDDY：域成員2020-01-012020-12-310001609711GDDY：域成員2019-01-012019-12-310001609711GDDY：域成員2018-01-012018-12-310001609711GDDY：主持和出席成員2020-01-012020-12-310001609711GDDY：主持和出席成員2019-01-012019-12-310001609711GDDY：主持和出席成員2018-01-012018-12-310001609711GDDY：Business ApplicationsMember2020-01-012020-12-310001609711GDDY：Business ApplicationsMember2019-01-012019-12-310001609711GDDY：Business 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01609711GDDY：以歐元計價的內部公司貸款成員2017-04-300001609711美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGDDY：InterestRateSwapAgreement 2017年4月成員2017-04-012017-04-300001609711美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGDDY：InterestRateSwapAgreement 2017年4月成員2017-04-300001609711美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGddy:InterestRateSwapAgreementAugust2020Member2020-08-012020-08-310001609711美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberGddy:InterestRateSwapAgreementAugust2020Member2020-08-310001609711GDDY：ClassActionComventMember美國-GAAP：PendingLitigationMember2019-06-132019-06-1300016097112020-04-222020-04-2200016097112020-07-012020-09-3000016097112020-10-012020-12-310001609711GDDY：IndirectTaxationMember2020-12-310001609711GDDY：IndirectTaxationMember2019-12-310001609711Gddy:OutboundSalesAndOperationsRestructuringMember2020-01-012020-12-310001609711GDDY：沙漠NewcoLLCMember2019-01-012019-12-310001609711GDDY：沙漠NewcoLLCMember2020-01-012020-12-310001609711美國-GAAP：研究成員2020-12-310001609711美國-GAAP：國內/地區成員2020-12-310001609711美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-310001609711美國-GAAP：外國成員2020-12-31GDDY：應收税金協議0001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2019-12-3100016097112020-07-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-07-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-10-012020-12-310001609711Gddy:ReorganizationPartiesandContinuingLLCOwnersMember2020-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2019-01-012019-12-310001609711US-GAAP：CommonClassBMember2018-01-012018-12-310001609711美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001609711美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001609711美國-GAAP：員工股票期權成員2018-01-012018-12-310001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2020-01-012020-12-310001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2019-01-012019-12-310001609711Gddy:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceStockUnitsPSUsAndEmployeeStockMember2018-01-012018-12-310001609711國家：美國2020-01-012020-12-310001609711國家：美國2019-01-012019-12-310001609711國家：美國2018-01-012018-12-310001609711美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-12-310001609711美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-12-310001609711美國-GAAP：非UsMember2018-01-012018-12-310001609711國家：美國2020-12-310001609711國家：美國2019-12-310001609711國家：法國2020-12-310001609711國家：法國2019-12-310001609711GDDY：其他國家/地區成員2020-12-310001609711GDDY：其他國家/地區成員2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001609711Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310001609711Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001609711Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001609711美國-GAAP：次要事件成員GDDY：PoyntCompanyMember2021-02-182021-02-18
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-K
(馬克一)
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度十二月三十一日, 2020
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-36904
GoPardy Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 46-5769934 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
海登路北14455號
斯科茨代爾, 亞利桑那州85260
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(480) 505-8800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.001美元 | | GDDY | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 x 在☐上沒有更好的選擇
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。根據☐，註冊人不需要提交報告。如果註冊人不需要提交報告，請使用複選標記。如果註冊人不需要根據法案第13或15(D)節提交報告，請使用複選標記 不是的 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x 在☐上沒有更好的選擇
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 x 在☐上沒有更好的選擇
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐*☐
勾選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估，是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。該會計師事務所已提交報告，並證明其管理層已根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行評估。該會計師事務所負責編制或出具其審計報告。該會計師事務所已提交報告，並已證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。該會計師事務所編制或出具了其審計報告。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。--是☐ 沒有問題。x
截至2020年6月30日，根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報告的註冊人A類普通股的收盤價，非關聯公司持有的註冊人A類普通股的總市值為1美元。12,208,091,402。為了計算非聯營公司持有的股票的總市值，我們假設所有流通股都由非聯營公司持有，但我們的每位高管、董事和5%或更多股東實益擁有的股份除外。對於5%或更多的股東，除非有事實和情況表明該等股東對我們公司行使任何控制權，否則我們不認為該等股東是關聯公司。對附屬公司地位的確定不一定是出於任何其他目的的決定性確定。
截至2021年2月12日，有169,576,674GoPardy公司A類普通股的股票，每股面值0.001美元，已發行和499,962GoPardy公司B類普通股的流通股，每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與股東年會有關的部分通過引用併入本年度報告的10-K表格第III部分(如有説明)。這種最終的委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)。
目錄
GoPardy Inc.
表格10-K的年報
截至2020年12月31日的年度
目錄
| | | | | | | | |
| 頁 |
關於前瞻性陳述的説明 | 4 |
我們應對新冠肺炎大流行的對策 | 6 |
| |
第一部分： | |
第1項 | 業務 | 7 |
第1A項 | 危險因素 | 20 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 55 |
第二項。 | 特性 | 55 |
項目3. | 法律程序 | 55 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 55 |
| | |
第二部分。 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 56 |
第6項 | 選定的財務數據 | 57 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 58 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 73 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
第9A項。 | 管制和程序 | 114 |
第9B項。 | 其他資料 | 116 |
| | |
第三部分。 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 116 |
第11項。 | 高管薪酬 | 116 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 116 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 116 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 116 |
| | |
第四部分。 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 116 |
| | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 119 |
| | |
簽名 | | 120 |
這份Form 10-K年度報告包括標題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，其中包含某些符合修訂的1933年“證券法”第27A節和修訂的1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“計劃”、“可能”、“應該”、“預測”、“正在進行”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“項目”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他事項外，與以下內容有關的聲明：
•我們有能力繼續增加新客户，增加現有客户的銷售額；
•我們開發新解決方案並及時將其推向市場的能力；
•我們及時有效地擴展和調整現有解決方案的能力；
•我們對建立和維護強勢品牌的依賴；
•發生服務中斷、安全或隱私被侵犯以及相關的補救措施和罰款；
•系統故障或容量限制；
•我們業務和產品市場的增長率以及預期的趨勢和挑戰；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營費用(包括技術和開發、營銷和廣告、一般、行政和客户關懷費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力繼續有效地獲取客户，保持高客户保留率，並保持客户終生消費水平；
•我們有能力提供高質量的客户服務；
•市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；
•我們在國際上成長的能力；
•外幣匯率波動對我們業務的影響，以及我們有效管理這種波動風險的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長和相關投資，包括將我們的絕大多數基礎設施遷移到公共雲；
•我們整合收購的能力，包括我們最近收購Poynt公司和Neustar公司的註冊業務，我們進入新的業務線，以及我們從我們的整合和新的業務線中實現預期結果的能力；
•我們維持與合作伙伴關係的能力；
•我們龐大的債務水平和償還債務的能力帶來的不利後果；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們保持或提高市場份額的能力；
•有足夠的現金和現金等價物來滿足我們至少未來12個月的需要；
•未來行動的信念和目標；
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國(美國)業務的法律和法規。在國際上也是如此；
•經濟和行業趨勢或趨勢分析；
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•預期所得税率、税收估算和税收標準；
•利率變動；
•A類普通股的未來交易價格；
•我們對任何監管調查或訴訟結果的預期；
•根據任何股份回購計劃，未來回購A類普通股的金額和時間；
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、客户和員工的影響；
•2020年6月重組工作的成效；
以及關於我們未來運營、財務狀況、增長前景和業務戰略的其他聲明。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營，新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中暗示的大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。我們或其他任何人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除非明確説明或上下文另有説明，否則所指的GoPardy、我們、我們和我們的所有子公司均指GoPardy Inc.及其合併子公司，包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)。
2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定為全球大流行。從那時起，世界各國政府都下令減緩病毒的傳播，有時還包括“就地避難所”命令或隔離措施。此外，對辦公室工作、旅行和商業活動施加了重大限制，其中許多活動正在進行中，或者隨着疫情在世界各地出現或重新出現，這些活動已經恢復。由於這些緩解戰略，某些城市和國家的情況有所改善。然而，在以下方面仍然存在很大的不確定性：i)病毒的持續時間；ii)最近開發的疫苗的廣泛分佈和長期效力以及有效治療的可用性；iii)政府為控制病毒傳播而採取的措施的持續時間和參數；以及iv)未來將持續的經濟影響。這種不確定性造成了金融市場內部的波動，並對全球經濟和運營環境產生了重大負面影響，包括美國在2020年第二季度正式進入衰退。
我們已經實施了各種措施，以確保我們的關鍵基礎設施的可用性和功能，以促進我們員工的安全和保障，並支持我們開展業務的社區。這些措施包括取消CloudFest，並要求我們幾乎所有員工以及我們的第三方GoPardy Guides的遠程工作安排至少持續到2021年6月底。我們繼續遵循政府領導人以及健康專家的指導，以最好地決定何時開始將我們的員工帶回辦公室。到目前為止，與這些遠程工作安排相關的增量成本還不是很大。我們還將繼續為我們的#OpenWeStand運動投入大量資源，以支持小企業應對新冠肺炎的影響，並將我們的客户與資源聯繫起來，以幫助他們的業務。
這場流行病加劇了我們在美國的呼出銷售中面臨的挑戰，特別是客户對某些價格更高的、為您做的服務(如GoPardy Social)的需求疲軟，並降低了我們在美國的呼出流程的有效性。鑑於這些挑戰和圍繞疫情的持續不確定性，我們於2020年6月實施了一項重組計劃，以解決我們在美國的出境銷售和運營的可持續性，我們的財務報表附註13進一步討論了這一問題。
由於不斷變化的商業環境和政府訂單、前所未有的市場波動以及此次疫情導致的其他情況，包括對客户需求和員工生產率的影響，我們目前無法完全確定其對我們未來業務的影響程度。新冠肺炎的潛在影響可能會以多種方式影響我們，包括但不限於，我們的銷售額或盈利能力下降，對我們某些產品的需求減少，影響我們業務的新法律法規的引入，外幣和利率的波動，未來借款的可用性和成本，客户和交易對手信用風險的增加，以及商譽或其他無限期無形資產賬面價值的潛在減值。特別是，當前的全球經濟放緩對我們某些高價服務的訂閲量產生了負面影響。此外，將我們的GoPardy Guides轉移到遠程工作對團隊的生產力和新銷售的產生產生了負面影響，並增加了網絡安全事件的風險，因為個人正在遠程工作，並通過不太安全的網絡連接進行工作。我們正在積極監測這場大流行，以及它對我們未來的財務狀況、運營結果和現金流可能產生的任何潛在影響。鑑於不斷變化的健康、經濟、社會和政府環境，新冠肺炎對我們業務的持續影響仍然不確定。
有關我們可能面臨的與新冠肺炎相關的風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
第一部分。
項目1.業務
概述
我們的願景是從根本上將全球經濟轉向獨立創業企業。我們的使命是賦予世界各地的企業家權力，讓所有人都有更多的機會。我們支持日常創業者，為他們提供聖人指導，並將其設置在無縫直觀的體驗中，以命名、創建、成長和管理他們的企業。我們這樣做的同時，激活了我們社區在全球範圍內的指數性力量，以實現有利可圖的收入增長。我們的2060萬客户是熱情的日常企業家，他們擁有充滿活力的想法，他們決心在世界上取得成功，並將他們的想法轉化為有意義的東西。
我們是基於雲的解決方案的領先提供商，為小型企業、個人、組織、開發人員、設計師和域名投資者提供簡單、易用的產品和以結果為導向的個性化指導，使我們的客户能夠命名他們的企業、建立他們的網站、建立和管理他們的在線營銷、銷售他們的產品和服務以及獲得品牌電子郵件。這通常始於最私密的品牌考慮--他們的域名--並通過我們的網站建設、託管、社交媒體、安全、生產力和其他服務擴展。隨着客户創業需求的發展，我們提供相關第三方產品和平臺的應用程序和訪問權限，幫助他們連接客户並管理和發展業務。我們的產品不斷髮展以滿足我們客户的需求，通過最近增加的GoPardy註冊表和Poynt，我們現在提供一個高性能的後端註冊表技術平臺和一套支付系統，包括銷售點系統。
在線意味着什麼，已經從一個靜態網站演變成一個移動就緒、響應迅速的網站，集成了社交渠道、搜索引擎、聲譽平臺和電子商務市場。我們的客户需要集成他們與受眾互動的所有場所的動態信息，包括預約時間、零售庫存、數字訂閲和社交媒體展示等內容。
在GoPardy，我們相信我們的客户應該同時擁有一流的技術和一流的客户支持。通過電話和數字體驗的個性化指導，以主動、協商的方式與我們的客户互動，幫助他們克服面臨的技術障礙。通過我們每天與客户進行的數千次對話，我們收到了寶貴的反饋，使我們能夠不斷改進我們的產品和解決方案，並響應他們不斷變化的需求。
我們的人民和獨特的文化對我們的成功是不可或缺的。我們遵循着同樣的原則，使我們的客户的想法得以生存和蓬勃發展：努力工作，堅持不懈，信念，對客户滿意度的痴迷，以及沒有人能做得更好的信念。我們承擔起推動成功結果的責任，我們認為這是使我們的客户和收入增長的關鍵因素。我們相信，我們擁有美國最受認可的互聯網品牌之一，隨着我們進入新市場，我們的國際知名度也在持續快速提高。
我們穩定和可預測的業務模式是由高效的客户獲取、高客户保留率和不斷增長的終身花費推動的。在截至2020年12月31日的五年中，我們的客户保留率每年都超過85%，2020年，我們為我們服務超過三年的客户的保留率約為93%。此外，截至2020年12月31日，我們擁有140萬客户，每人每年的消費超過500美元。我們相信，我們提供的產品的廣度和深度，以及GoPardy Guides的高質量指導和響應能力，建立了牢固的客户關係，是我們高客户保留率的關鍵。2020年，我們創造了37.76億美元的總預訂量，比2019年的34.01億美元增長了11.0%，我們創造了33.17億美元的收入，比2019年的29.88億美元增長了11.0%。
我們的客户和解決方案
我們在一個技術平臺上提供優雅、易用的雲端產品，並提供個性化指導，從而打造GoPardy來服務我們的客户。
我們的客户
我們為多個客户羣體提供服務：獨立機構、合作伙伴、域名註冊商和投資者、其他註冊商和公司域名投資組合所有者。雖然我們為這些人羣提供的產品重疊，但我們也尋求解決他們在旅途中的有意義的差異，他們的價值觀，他們的最終目標，以及他們與世界其他地區的溝通方式。
我們最大的人口是獨立人士，他們大多是微型企業和非商業活動。獨立人士具有企業家精神，強烈的職業道德，最重要的是，他們對自己的想法充滿熱情，但他們的具體需求因其想法的類型和階段而異。獨立公司的範圍從有想法的個人和那些考慮創業的人，到需要幫助吸引客户、增加銷售額、管理自己的存在或擴大業務的老牌企業。大多數獨立公司只有不到5名員工，而且大多數人都認為自己幾乎沒有技術或設計技能。他們需要我們的幫助來創建獨特和安全的數字身份，特別是他們存在的更多技術方面。雖然我們的客户擁有不同程度的資源和技術能力，但他們都渴望找到工具來幫助他們將自己的想法變為現實，增強與受眾的聯繫，並找到新客户。
我們的第二大羣體是我們的合作伙伴，他們是代表企業和非商業組織構建網站的網站設計師和開發人員。我們估計，一半的網站建設都是通過第三方(如我們的合作伙伴)在DIY-For-for-You的基礎上進行的。我們的合作伙伴通常是自由職業者、兼職人員或小型網站設計機構的一部分，經常將網站設計作為多種收入來源之一。我們的合作伙伴通常有更多的技術敏鋭性，並尋找能夠提供更大靈活性的工具，如WordPress內容管理系統(CMS)。雖然合作伙伴需要技術深度和靈活性，但他們也可以受益於我們的簡單性和指導，這些工具可以提高他們的吞吐量並最大限度地利用他們的時間，包括客户管理工具。除了我們的產品套裝和服務之外，我們還通過多種方式幫助我們的合作伙伴，包括為合作伙伴提供的工具，幫助他們節省時間、賺錢並超出客户的期望。這些客户端管理應用程序使設計師和開發人員可以更輕鬆地在任何主機上或在GoPardy產品(如Managed WordPress)上管理他們客户的網站。合作伙伴可以通過客户帳單、管理訪問和購物功能等功能輕鬆管理其整體業務，從而更輕鬆地為客户購買和管理多個產品，併為轉售GoPardy產品提供增強的技術支持和折扣。我們支持合作伙伴青睞的各種控制面板和內容管理工具，包括cPanel、Plesk、Drupal、Joomla等。作為全球最大的WordPress網站主機之一，我們最近的許多投資都集中在將我們的觸角伸向WordPress社區。
我們的第三大人口是域名註冊商和投資者。域名註冊商是擁有自己的域名註冊服務的組織，例如Amazon Web Services(AWS)，但使用我們的域名註冊和管理平臺。這些商業安排提供了與許多關鍵平臺的戰略關係，並使我們的域名註冊技術和洞察力進一步擴大。域名投資者是為了通過二級市場銷售而管理註冊域名組合的個人和組織。這些投資者以流動性的形式為我們的業務帶來了獨特而寶貴的資源，並有能力幫助我們的其他人羣(獨立人士和合夥人)成功地找到他們喜歡的名字。
我們的解決方案
我們設計和開發了一系列易於使用的基於雲的技術產品，使我們的客户能夠建立數字存在、與客户聯繫並管理他們的企業。我們理解客户的需求因客户類型和想法階段的不同而有所不同，這就是為什麼我們提供獨立的和捆綁成套裝的、專為特定活動設計的集成產品的原因。對我們的產品理念至關重要的是，提供遠高於我們收取的價格(稱為消費者剩餘)的價值，這通常會使我們的產品在功能上處於優勢地位，並以負擔得起的成本提供。
我們的域名註冊產品使我們能夠在建立數字身份的初始階段吸引客户，並且通常是我們其他產品的入口。我們相信，我們的主機、在線狀態和業務應用產品顯著改善了我們對客户的價值主張，增加了我們的收入和利潤率增長機會，可以作為我們客户關係的起點，並提高客户保留率。我們在服務產品的本地化方面進行了大量投資，因為我們45%的客户位於國際市場(特別是加拿大、印度、英國)和澳大利亞)。雖然我們的GoPardy Guides不是一個獨立的產品，但我們的GoPardy Guides由全球約6300名專家組成，他們全天候服務，為具有不同技術複雜程度的客户提供服務。
網域
每個偉大的想法都需要一個偉大的名字，而GoPardy是領先的全球命名服務。用域名進行索賠是在網上建立想法和存在的不可或缺的一部分。當靈感襲來時，我們會為我們的客户提供高質量的搜索、發現和推薦工具，以及最廣泛的域名選擇，幫助他們為自己的想法找到合適的名稱。保護域名是創建完整數字身份的關鍵組件，我們的域名產品通常是我們客户關係的起點。我們是全球域名註冊市場的領先者，截至2020年12月31日，我們管理的域名超過8200萬個，根據VeriSign的域名行業簡報中報告的信息，我們持有超過22%的域名 在大約 3.71億 截至2020年9月30日，全球註冊的域名。截至2020年12月31日，我們約88%的客户向我們購買了域名。在2020、2019年和2018年，我們的域名產品銷售分別約佔我們總收入的46%、45%和46%。此外，GoPardy註冊處還提供了一個高性能的後端註冊表技術平臺，其中包含一系列頂級域名，包括.biz、.co、.in、.nyc和.us。
我們的主要領域產品包括：
初級註冊。使用我們的網站或移動應用程序，我們為客户提供搜索並向相關注冊處註冊可用的域名的能力。我們的主要註冊清單由我們提供的頂級域名(TLD)數量定義。截至2020年12月31日，有412種不同的通用TLD(GTLD)，如.com、.net和.org，以及56種不同的國家代碼TLD(CcTLD)，如.de、.ca、.in和.jp.，可通過GoPardy購買。自2013年以來，已經推出了數百個新的通用頂級域名，使公司和個人更容易找到和註冊根據其想法、行業或興趣定製的易記新域名。CcTLD對於我們的國際擴張努力非常重要，因為我們發現國際客户通常更喜歡他們所在國家或地理市場的ccTLD。我們的主要註冊服務在很大程度上依賴於我們的搜索、發現和推薦工具，這些工具使我們的客户能夠找到符合他們需求的名稱。我們還通過與第三方經銷商的關係銷售域名註冊，並提供支持215多個頂級域名的後端註冊服務。
售後市場。我們經營着世界上最大的域名售後市場之一，負責處理售後市場或二級域名銷售。我們的售後平臺旨在通過在線拍賣、要約和還價交易或“立即購買”交易實現對已註冊域名的無縫買賣。我們維護着超過110萬個域名的投資組合，為我們的客户提供多樣化的庫存。我們的GoPardy Investor移動應用程序幫助投資者在拍賣中觀看和競標域名，並隨時掌握他們當前的出價，所有這些都是通過他們的移動設備進行的。我們運營着一個跨註冊商的網絡，可以自動執行跨註冊商的交易，從而減少完成交易所需的時間。
域名插件。域名附加組件是通常與域名註冊同時購買的功能，與其交付相關的成本較低。此外，在允許的情況下，每個在GoPardy註冊的域名都免費包含隱私功能。具有此隱私功能的域名是在“未列出”的基礎上註冊的，以幫助保護個人信息，阻止與域名相關的垃圾郵件，並允許我們的客户為未公佈的產品、服務或想法保密地保護域名。
託管和在線狀態
把一個想法在網上變成現實需要一種存在。GoPardy網站+營銷、託管WordPress主機和其他GoPardy產品使任何人都可以創建一個優雅的網站或支持電子商務的在線商店，適用於臺式機和移動設備，而不受技術水平的限制。我們的產品由統一的雲平臺提供支持，通過幫助增強客户網站上的信息，並將他們的網站及其內容擴展到他們需要的位置，從搜索引擎結果(例如Google)到社交媒體(例如Facebook)到垂直市場(例如Yelp)，所有這些都可以從一個位置實現。為
我們提供高性能、靈活的託管和安全產品，可以與各種開源設計工具以及託管的WordPress配合使用。我們設計的這些解決方案具有易用、高效、可靠、靈活且極具價值的特點。我們提供各種託管和在線狀態產品，使我們的客户能夠創建和管理他們的數字身份，或者在合作伙伴的情況下，創建和管理其最終客户的數字身份。在2020、2019年和2018年，我們分別從託管和在線狀態產品的銷售中獲得了約36%、38%和38%的總收入。
我們的主要託管產品是：
共享網站主機。術語“共享主機”指的是通過使用chroot環境在同一台服務器上容納多個網站。共享主機是我們最受歡迎的主機產品。我們使用Linux或Windows操作系統在我們擁有和運營的數據中心以及租賃的共址數據中心運營、維護和支持共享網站託管。我們目前提供多層共享網站主機計劃，以滿足我們客户的需求和資源，其中大部分使用行業標準的cPanel或Parallels Plesk控制面板。我們還將我們的託管計劃與各種應用程序和產品捆綁在一起，如網絡分析、SSL證書和WordPress。WordPress是我們的共享主機平臺上使用最多的內容管理應用。
虛擬專用服務器和虛擬專用服務器上的網站託管。我們種類繁多的虛擬專用服務器(VPS)和虛擬專用服務器產品允許我們的客户選擇最適合其應用、要求和增長的服務器配置。我們的虛擬專用服務器為客户提供在單個裸機服務器上運行的單個虛擬機，該裸機服務器為其他客户運行多個其他虛擬機。我們的VPS產品旨在滿足客户的需求，這些客户需要比我們的共享主機方案提供更好的控制、更先進的技術能力和更高的性能。我們的客户能夠根據一系列性能、存儲、帶寬和操作系統需求定製其虛擬專用服務器計劃。
託管主機。通過我們的託管主機產品，我們可以為客户設置、監控、維護、保護和修補軟件和服務器。我們提供各種託管方案來支持我們客户的需求，包括在針對WordPress優化的平臺上的多層託管WordPress。我們還提供其他跨VPS的託管環境，以及Joomla、Drupal和Magento等專用產品以及Gallery等應用程序。除了為客户量身定做的託管計劃外，我們還提供專家服務，提供額外的支持服務。
安防。我們的安全產品組合是一套全面的工具，旨在幫助保護我們客户的在線狀態。產品組合包括(I)PKI和SSL證書，以幫助確保瀏覽器和服務器之間的信息安全(通過加密)；(Ii)使用CDN來提高網站的性能；(Iii)專有的WAF，以確保客户的網站不受黑客攻擊；(Iv)持續監測，以確保客户在線狀態的安全；(V)技術嫻熟的安全專業團隊，在服務中斷時提供事故應對。
我們的主要在線狀態產品有：
網站+營銷。網站+營銷是一款簡單易用、DIY手機優化的在線工具，使客户無論其技術技能如何，都可以建立有效的網站和支持電子商務的在線商店。我們提供多種套餐，定價取決於業務和營銷功能。使用這些計劃中的每一個，客户都可以訪問垂直定向的專業設計，這些設計可以使用我們的編輯器通過添加意圖驅動的部分、照片、視頻或文本來進一步定製。我們的設計涵蓋了廣泛的類別，為小企業、組織、家庭、婚禮和其他想法提供了專業的寫作內容。我們的網站和我們的工具都是為在移動設備上工作而設計的，重點放在性能上，這對網站出現在搜索引擎排名中至關重要。
我們的網站+營銷產品包括在線預約和在線商店功能，允許客户直接在其網站上進行交易，並針對移動購物和通過信用卡、Apple Pay、Google Pay、Square或PayPal安全結賬進行了優化。我們的在線商店允許客户管理庫存和發貨，而在線預約管理員工的可用性，並幫助提醒客户預約。兩者都集成到我們的社交和電子郵件營銷工具中，幫助客户創造更多業務。
營銷。我們的網站+營銷產品線包括一系列營銷工具和服務，旨在幫助企業獲取和吸引客户並創建內容。這些功能可以與我們的網站和商務工具集成在一起，也可以單獨提供給使用其他網站內容管理系統的客户。這些工具是為忙碌的客户設計的，這些客户可能缺乏在線營銷經驗，重點放在易用性、移動體驗和
提供業務成果。例如，Over，我們提供的一款移動應用程序，允許我們的客户通過輕鬆地為任何在線平臺創建有影響力的視覺內容來發展他們的品牌。搜索引擎優化使用一個簡單的分步向導幫助我們的客户在主要搜索網站上找到他們的網站，該向導具有針對性的建議，其中的搜索短語最有可能帶動客户網站的流量。商業列表功能將商業信息帶到客户正在尋找的地方，包括Facebook和谷歌我的商業(Google My Business)。電子郵件營銷讓人們可以從頭開始，或者使用網站或商業內容，建立有針對性的活動。
社交媒體管理。GoPardy Social為客户提供完整的“DIY-For-Me”服務，用於管理最流行的社交網絡上的參與度。這項服務將品牌專家(攝影師、作家、設計師、營銷人員)的專業團隊與專有技術相結合，以管理Facebook、Instagram、Twitter和Yelp等網站上的活動，幫助他們獲得新客户，並與現有客户建立更牢固的關係。
商業應用
我們的客户希望把他們的時間花在對他們最重要的事情上，銷售他們的產品或服務，或者幫助他們的客户做同樣的事情。我們為他們提供特定領域的電子郵件、二線電話、在線存儲和支付解決方案等生產力工具，幫助他們運營企業。我們提供各種各樣的產品，旨在使我們的客户更輕鬆地開展業務。我們提供的產品包括內部開發的產品以及我們分發和支持的第三方應用程序，如Microsoft Office 365。在2020、2019年和2018年，我們分別從業務應用產品的銷售中獲得了約18%、17%和16%的總收入。
我們的主要業務應用產品包括：
MicrosoftOffice 365。我們提供完全受支持的Microsoft Office 365帳户，這些帳户易於設置並與客户的域一起使用。我們提供多種方案的Microsoft Office 365，從帶有連接到自定義域的日曆和聯繫人的電子郵件，到包括文件共享和完整桌面版本的Microsoft生產力應用程序(包括Outlook、Word、Excel和PowerPoint)的全套工作效率工具。對於希望保護其電子郵件數據的客户，我們提供電子郵件備份服務，對於需要遵守法規要求的客户，我們提供電子郵件附加服務，例如啟用HIPAA的電子郵件、加密服務(與Proofpoint合作)、存檔服務(與Barracuda合作)和高級電子郵件安全。我們幫助簡化了Microsoft Office 365的安裝，使客户可以在幾分鐘內啟動並運行，包括將客户的現有電子郵件數據移動到Office 365帳户的“DIY-For-Me”遷移服務
電子郵件帳户。我們提供一系列電子郵件服務計劃，並提供連接到客户域名的多功能Web界面。這些計劃的定價取決於客户所需的存儲量和電子郵件地址數量。我們所有的電子郵件帳户都是無廣告的，幷包括安全功能，旨在提供針對垃圾郵件、病毒和其他形式的在線欺詐(如網絡釣魚)的保護。
電子郵件營銷。我們的電子郵件營銷產品幫助客户通過基於許可的電子郵件推銷他們的業務。客户可以輕鬆創建和發送時事通訊、有針對性的廣告活動、促銷和調查，並將電子郵件活動與其社交媒體網絡連接起來，並跟蹤活動結果。
電話學。我們提供基於互聯網的電話服務，可以通過IP電話、傳統本地或蜂窩電話服務訪問。2017年，我們推出了Smartline計劃，包括虛擬號碼電話和移動應用程序，使客户一部手機上可以有兩個號碼，將商業通信和個人通信分開。我們的所有計劃都允許客户使用他們的Smartline號碼和選定的來電者ID撥打和接聽電話、發送/接收短信和彩信。此外，Smartline還為客户提供了一系列分鐘和短信、本地或免費號碼和用於管理服務的移動應用程序，以及語音郵件、語音郵件轉錄、語音郵件的電子郵件傳送、定製的商務問候語、營業時間設置以及阻止不想要的來電者的能力。我們還提供單線和多線VoIP電話系統、支持IP的電話、虛擬電話號碼、虛擬接待員服務、可定製的電話樹、Follow-Me呼叫轉移和按需傳真。
我們的機遇和優勢
我們的機遇-增強日常企業家的能力
我們的客户代表着一個巨大而多樣化的市場，我們認為其他互聯網公司在很大程度上沒有提供足夠的服務。根據美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的數據，2016年大約有3080萬家小企業。根據2016年美國人口普查局和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的數據，超過90%的小企業員工不到5人，大約2500萬家(超過76%)的小企業是非僱主公司。此外，考夫曼創業活動指數報告估計，2017年美國每月約有54萬名新企業主。根據國際金融公司(International Finance Corporation)和麥肯錫公司(McKinsey Company)(定義為1至250名員工)進行的一項研究，全球有超過5億家微型、中小型企業。我們相信，我們的潛在市場不只是小企業，還包括個人和組織，如大學、社區組織、慈善機構和業餘愛好者。
我們的客户本身就是消費者，這讓他們敏鋭地意識到擁有有影響力的在線形象的必要性。雖然我們的客户的需求會根據他們在旅途中的位置而變化，但我們服務的最常見的客户需求包括：
•出現了，看起來很棒。我們的客户想要通過找到一個能清楚地識別他們的業務、愛好或激情的名字來發展在線業務。我們相信，他們的數字身份不僅包括一個優雅的移動網站，還包括在各種搜索引擎、社交媒體平臺和垂直市場上找到的能力。雖然我們客户的在線身份始於創建和管理這些存在點，但通過內容生成以及與客户和受眾在線互動和交易的能力，他們的身份被放大了。
•在所有合適的地方被發現。對我們的客户來説，在線意味着什麼在繼續發展。今天，擁有一個有效的在線存在通常意味着擁有一個可以從任何設備上查看的安全和內容豐富的網站；(Ii)出現在社交媒體渠道上(例如instagram、facebook、WhatsApp和微信)；(Iii)搜索引擎(例如谷歌)和越來越多的水平市場(例如Yelp和Eventbrite)；(Iv)垂直市場(例如Zillow、OpenTable和HomeAdvisor)；以及(V)電子商務平臺(例如亞馬遜、eBay、eBay和Eventbrite)；(Iv)垂直市場(例如Zillow、OpenTable和HomeAdvisor)；以及(V)電子商務平臺(例如亞馬遜、eBay、eBay
•在客户發展業務的過程中與他們互動。我們的客户需要與他們現有的客户溝通，並在形式和功能上支離破碎的環境中找到新的客户。他們在以下方面有獨特的需求：(I)品牌電子郵件通信，源自通過電子郵件客户端的域名註冊和電子郵件創建；(Ii)各種內容類型和渠道的在線營銷；(Iii)具有預訂和日程安排、產品目錄、電子商務和支付處理能力的在線商務，包括面對面的銷售點支付處理；(Iv)跨SMS、Facebook Messenger、WhatsApp和其他公司的消息傳遞能力；(V)用於受眾參與的電子郵件營銷；以及(Vi)用於呼入和呼出語音通信的電話。圍繞這些渠道和策略，我們的客户還需要易於使用的工具來運營他們的業務。
•可靠、安全、高性能並隨其需求發展的技術。我們的各種客户類型需要一個簡單的平臺和一套工具，使他們的領域、網站、營銷和其他解決方案能夠隨着他們的想法增長和變得更加複雜而輕鬆地協同工作。合適的平臺可以滿足企業家(他們可能不懂技術)和我們的合作伙伴(他們有更復雜的要求)的需求，以及介於兩者之間的所有客户(他們有一系列需求和複雜程度)的需求。一直以來，我們的客户都期待可靠的產品，並希望確信他們的數字存在是安全的，即使他們插入的定製可能會造成漏洞。我們的客户無論何時何地都可以並需要適合他們的生活方式和日程安排的解決方案來實現他們的想法。
•當他們需要幫助的時候，與真人交流。我們的客户有時需要指導才能建立網站、推出新功能或嘗試新事物。他們需要全天候、以最適合他們的方式(無論是通過電話、聊天還是在社區論壇上)隨時待命的真人。除了在整個過程中指導我們的客户，我們還通過一系列託管服務產品為他們處理最困難和最艱鉅的任務，從而為他們提供支持。
•經濟實惠的解決方案。我們的客户通常財力有限，無法在最新技術上進行大規模的前期投資。我們的客户需要負擔得起的解決方案，通過工具來營造公平的競爭環境，使其看起來和行為都像更大的企業。
滿足這些客户需求建立了一種深厚的關係，在這種關係中，我們不僅被視為解決方案提供商，還被視為他們創業之旅的嚮導和合作夥伴。這形成了一個有利的商業和經濟模式，使GoPardy和我們的客户的利益保持一致。
我們的優勢
我們的客户在他們的企業中有許多角色；他們同時負責營銷、會計、服務交付運營、客户服務、人員運營和許多其他任務。時間是他們最寶貴的資源，而複雜性是他們的障礙；他們想要有影響力的在線存在，但可能沒有時間和技能來實現這一點。我們的目標是成為這些企業家值得信賴的合作伙伴，將把他們的想法在網上變成現實所必需的技術、易用性和關懷結合在一起。因此，我們認為，在滿足他們的需求方面，以下優勢為我們提供了競爭優勢：
無縫直觀的體驗。我們的客户經常自認為在營銷、內容創作和客户管理等多個領域缺乏技術和經驗。因為客户可能缺乏充分利用強大工具的專業知識，所以當他們試圖將自己的想法帶到網上時，他們可能會不知所措。
我們相信，解決這種複雜性的辦法是從根本上將我們的解決方案和服務簡化為無縫直觀的體驗。GoPardy有兩個領先的網站構建CMS，一個是託管的WordPress，另一個是網站+營銷。通過託管WordPress，我們大大降低了配置、管理和定製WordPress CMS的複雜性。為此，我們使用自己的安全工具(Web應用防火牆(WAF)、內容分發網絡(CDN)和安全套接字層(SSL))包裝WordPress CMS、設計工具、啟動時預安裝的插件和自動的託管更新。在我們自己的專屬CMS網站+營銷中，我們將營銷、內容、商務和客户管理工具整合到一個單一體驗中，從而無縫地整合直觀體驗。
我們還尋求利用數據和洞察力來個性化我們客户的產品和體驗，併為我們的每個客户羣體量身定做我們的解決方案和營銷努力。我們一直在尋求改進我們的網站、營銷計劃和客户服務，以智能地響應客户在其生命週期中所處的位置，並確定他們的特定產品需求。這使我們能夠更頻繁地與客户互動。我們打算繼續投資於我們的技術和數據平臺，以進一步實現我們的個性化努力。
聖人的指引。我們的客户非常重視專業知識和技術訣竅，這是自我們成立以來通過我們的GoPardy Guides成為GoPardy DNA的一部分。我們客户的需求是高度個性化的，對他們的企業來説也是獨一無二的，這使得大規模運營成為一種實質性的差異化形式。
近年來，我們已經將這一能力擴展到一些新的界面和主題中，這些界面和主題將從呼入電話中獲得洞察力，並將其戰術性地插入到推動與GoPardy的更高參與度的地方。例如，在我們的網站+營銷平臺中，我們現在正在為我們的客户創建定製的行動計劃，因為他們希望根據他們擁有的風險類型和地理位置在多個不同的渠道中營銷他們的業務。此外，我們的網站+營銷平臺最近推出了與GoPardy Guides的編輯器內聊天體驗，他們能夠在戰略上幫助我們的客户做出美學決定，並在他們遇到障礙時幫助他們。最後，我們通過多種不同的內容形式，以及YouTube和Instagram等平臺，大幅增加了我們的客户可以使用的被動參與內容。
激活我們的社區。GoPardy是世界上最大的付費小企業和風險投資集團之一，在垂直、生命階段、複雜程度和地理位置上都有豐富的多樣性。當我們的客户能夠從彼此的經驗中學習並從彼此的技能中獲益時，他們會獲益良多，但挑戰在於信息的交換是繁瑣的。我們的目標是激活我們的社區，降低連接的門檻，為我們的客户提供更好的服務。這發生在我們今天業務的謹慎領域--比如我們的領域售後市場和GoPardy網站+營銷部的洞察平臺--這是我們為未來投資的東西。
運籌學
人力資本
我們的員工體現了與我們的客户一樣的毅力和決心。我們世界級的工程師、設計師、營銷人員和GoPardy Guides都對技術及其改變客户生活的能力充滿熱情。我們重視努力工作，非凡的努力，充滿激情的生活，承擔明智的風險，共同努力，為成功的客户成果而努力。我們對為客户做正確事情的不懈追求一直是我們增長的關鍵因素。
截至2020年12月31日，我們在全球擁有6621名員工，其中包括3368名GoPardy Guides，1897名技術和開發員工，544名營銷和廣告員工，812名一般和行政員工。除了我們的員工外，主要分佈在中國、哥倫比亞、印度、墨西哥、菲律賓和西班牙的約3000名直接受僱於第三方合作伙伴的GoPardy Guides全職致力於GoPardy。我們幾乎所有的員工都在美國和歐洲工作。我們的員工中沒有一個是工會代表，也沒有參與任何與他或她受僱於我們有關的集體談判協議；但是，根據當地法規，我們在德國的某些員工由員工工會代表。
我們積極努力吸引多元化的員工羣體。我們致力於在就業的各個方面提供平等的機會，不會容忍任何歧視、騷擾或報復。我們積極努力教育我們的員工和管理人員認識無意識的偏見，並在人權運動基金會管理的2019年、2020年和2021年企業平等指數中獲得滿分。此外，我們還公佈了年度多樣性和薪酬公平數據，並已連續六年實現了我們的目標，即在整個公司範圍內為從事類似工作的男性和女性支付同等的薪酬。此外，在2020年，我們開始發佈美國勞動力中不同種族的薪酬公平數據，我們已經實現了美國少數族裔和非少數族裔員工之間的薪酬平等。我們擁有幾個員工資源小組，以推動對不同員工羣體的贊助、倡導和代表，特別是那些歷史上代表性不足的員工羣體。我們致力於在提高技術和非技術職位的勞動力多樣性方面取得進展。
我們致力於為員工提供充實的職業發展機會。為了支持這一目標，我們定期對所有全職員工的職業發展進行績效評估。此外，我們每年進行一次GoPardy Voice員工調查，以監測員工滿意度，並確保他們感覺到與GoPardy的使命、我們的客户和他們自己的團隊有聯繫並參與其中。
GoPardy指南
我們有大約6300名GoPardy Guides，他們全天候為世界各地的客户提供技術幫助。我們行業領先的專家使用諮詢方法為客户提供最適合其個人需求的產品。這種在提供世界級支持體驗的同時提供實時產品建議的能力，使我們的GoPardy Guides能夠通過銷售產品訂閲為預訂做出有影響力的貢獻。在我們2020、2019年和2018年的總預訂量中，分別約有12%、16%和17%來自我們的GoPardy Guides銷售產品訂閲。我們最新的促銷策略，如免費試用和增加月度產品訂閲組合，在2020年期間推動了更多的續訂賬單進入我們的網站，而不是GoPardy Guides，我們預計這種情況將在未來繼續下去。
我們的GoPardy指南團隊通過各種渠道運作，為我們的客户提供量身定製的及時支持，在2020年處理了大約1900萬個聯繫人。我們的客户可以選擇他們喜歡的指導渠道，包括主動和被動的聊天和電話支持。2020年，我們擴大了這些渠道，包括WhatsApp、微信和短信服務，以及我們提供諮詢服務的數字產品體驗。
截至2020年12月31日，我們在多個地區提供本地化產品和指導 50 市場。 我們的大多數GoPardy Guides都位於我們在美國的亞利桑那州和愛荷華州的工廠。我們有更多的國際專家以當地語言提供區域內的支持。此外，我們易於使用的網站包含廣泛的教育內容，旨在揭開建立在線業務的神祕面紗，並幫助客户選擇最符合他們需求的產品。我們還通過博客和其他服務提供各種在線教程，包括GoPardy Garage博客和YouTube等第三方網站。
我們GoPardy Guides的力量來自我們的員工。我們的招聘過程是廣泛和高度選擇性的，旨在培養出在核心價值觀、性格、職業道德和能力的基礎上在我們團隊中茁壯成長的人。我們新的GoPardy Guides花了一個多月的時間從教室搬到一個生活的“嵌套”環境中，在那裏他們完善了客户和技術技能。我們致力於終身學習，為員工提供涵蓋領導力、銷售、服務和技術的廣泛課程。我們的激勵計劃獎勵結果，包括客户滿意度和預訂目標。由於這些和許多其他原因，截至2020年12月31日，我們的GoPardy Guides中大約44%的人已經在我們這裏工作了至少三年。
技術和基礎設施
我們的產品、客户體驗和業務系統都由我們的技術和基礎設施提供支持，以確保可擴展性、安全性和靈活性。2020年、2019年和2018年，技術和開發費用(包括與我們技術平臺相關的費用)分別為5.6億美元、4.93億美元和4.34億美元。在截至2020年12月31日的五年中，我們投資了21.31億美元的技術和開發費用，以支持我們的增長。我們技術和開發費用的增長主要是因為我們專注於產品開發，以提供軟件驅動的產品體驗，如我們的網站構建套件、安全、商務、電子郵件、域名售後市場以及我們的域名註冊和託管產品的持續創新等。此外，我們還為客户提供域名註冊和公司域名解決方案。我們構建了一個可擴展的基礎設施平臺，使我們能夠針對規模經濟進行優化，併為我們的客户啟用下一代託管架構，同時在國內和國際上投資更快、更密集、更高效的數據中心、改進的網絡連接和更好的恢復能力。
我們提供可靠、安全的全球平臺和基礎設施。我們在技術上的投資，包括工程師、專利、在線安全、客户隱私、可靠的基礎設施和數據科學能力，使我們能夠創新併為客户提供個性化的解決方案。我們的API驅動技術平臺基於最先進的開源技術，如Hadoop、OpenStack和其他大規模分佈式系統。此外，我們的平臺允許我們的開發人員創建新的、增強的產品或產品功能，這些產品或功能由通用構建塊組裝而成，從而縮短部署週期。我們相信，我們的產品可以很好地協同工作，與我們的客户單獨從其他公司購買產品並試圖將它們整合在一起相比，我們的產品更有價值，更容易一起使用。截至2020年12月31日，我們在美國擁有1897名工程師，314項已頒發專利和102項待決專利申請。
物理基礎設施和管理
我們的物理技術基礎設施通過位於世界各地數據中心的服務器支持我們的產品、體驗和業務系統。作為全球最大的DNS流量管理者和領先的網站託管平臺，我們在對等架構和底層基礎設施管理方面投入了大量資金，以低帶寬成本處理高IP傳輸流量。我們在服務器、負載平衡器、交換機和存儲等常見物理數據中心組件的自動化方面進行了投資，並在可能的情況下使用開源解決方案來自動化手動流程，從而降低了人為錯誤的風險並降低了成本。此外，我們開始使用基於OpenStack的單一自動化基礎設施來支持下一代服務。2018年，我們宣佈與AWS建立合作伙伴關係，開始在未來5-7年內將我們的內部基礎設施遷移到雲中，這將提高我們在產品體驗和客户託管實例中提供速度和可靠性的能力。這些努力和我們龐大的技術基礎設施佔地面積使我們能夠擴大規模，以實惠的價格向我們的客户提供有價值的產品。
客户體驗和業務系統
我們的平臺使我們能夠輕鬆、快速地構建和部署包含我們的數據洞察力的新產品，從而為全球客户提供快速、簡單且以客户為中心的產品。我們對平臺功能的投資包括：
電子商務平臺和應用服務。在繼續使用現有平臺的同時，我們已經開發並開始實施一個新的電子商務平臺。我們希望這一新平臺通過提供全面、靈活和集成的解決方案來增強我們對客户的價值主張，這些解決方案可以快速擴展或縮小，可跨多個平臺使用，並可與第三方產品集成。我們現有的和新的平臺也允許經銷商輕鬆銷售我們的產品，從而拓寬了我們的分銷渠道。我們尋求不斷推出新的和相關的應用程序，並精簡我們現有的產品，以便為客户提供最佳的用户體驗。
數據平臺。我們的橫向數據平臺通過準確、有意義且易於使用的數據洞察，幫助我們成為有關客户及其在線想法的可信數據來源，從而使我們能夠為客户構建一流的個性化體驗。我們的數據平臺是幫助我們深化客户和業務洞察力的關鍵；這些洞察力通過儀器、實驗和分析實現創新。
內容和營銷平臺。我們的內容和營銷平臺利用最新的工具、技術以及運營和生產模式，使我們能夠通過多個接觸點和渠道加速提供以客户為中心的數字體驗。我們的內容平臺和內容創建流程幫助我們實現效率和可擴展性，從而增強我們更快地將新的高質量產品和客户體驗推向市場的能力。我們專注於推動實驗、內容創建、本地化和內容自助服務的速度和數量的進步，同時確保平臺可用性和性能。我們還將提供新的接洽營銷功能，以提高業務效率和客户體驗。
企業運營部。我們最近在我們的人力資本管理業務以及財務和採購業務中實施了企業資源規劃(ERP)平臺；我們將根據需要繼續改進這些系統。
產品開發
我們在我們的產品開發團隊上投入了大量資金，因為我們擴大了為客户提供服務的方式，以適應他們不斷變化的需求，從主要的域名註冊和託管到更廣泛的產品範圍。我們的主要網站建設產品(網站+營銷和託管WordPress)、安全套件、電子郵件產品(Microsoft Office 365、Workspace和Open X-Change)、商務和域名售後市場都代表着重要的需求狀態，這些產品與我們長期提供的產品相輔相成，並能從我們作為一家人工注入技術公司的優勢中獲益。我們的產品開發投資的增長速度遠遠高於我們的實體基礎設施和業務系統支出，這反映出我們在通過強大的數字業務使我們的客户獲得成功方面發揮着越來越大的作用。我們的主要產品開發計劃包括：
為優雅和輕鬆的存在提供動力。我們提供一系列的產品和服務，幫助我們的客户在網上獲得他們的想法。網站+營銷將移動優化的網站生成器與一套集成的營銷和電子商務工具結合在一起，幫助我們的客户為他們的想法或業務創造受眾，使他們能夠在不到一個小時的時間內設計出一個專業的網站。我們繼續投資於網站+營銷和其他工具、模板和技術，使構建、維護和更新專業外觀的移動或桌面設備變得簡單和容易。2018年，我們通過收購Main Street Hub推出了GoPardy Social，這是一套社交媒體管理工具，幫助我們的客户開發、維護和擁有他們的社交媒體品牌和聲譽，以及與他們的客户互動。此外，我們正在對產品進行投資，通過管理客户在搜索引擎、社交網絡和垂直市場上的存在並保持他們的在線存在和信息安全，來幫助我們的客户推動他們的客户獲取、留住和溝通努力。
讓企業的業務變得簡單。我們的業務應用範圍從特定領域的電子郵件和電子郵件營銷，到電話服務和支付工具，幫助我們的客户與他們的客户溝通並發展他們的想法。我們打算繼續投資於我們提供的產品的廣度，以幫助我們的客户與他們的客户建立聯繫，並運營他們的企業。
提供下一代命名。第一代命名包括一組有限的通用TLD(如.com和.net)和ccTLD(如.uk和.in)。近年來推出了數百種新的通用頂級域名，擴大了我們和我們客户的可用庫存。通過GoPardy註冊表，我們為超過215個頂級域名提供後端註冊表管理。此外，我們已經投資擴大二級市場，以幫助匹配買家和已經擁有域名的賣家。我們的GoPardy Investor移動應用程序可以幫助投資者在拍賣中觀看和競標域名，並隨時掌握移動設備上當前的競價情況。我們繼續投資於主要和次要域名的搜索、發現和推薦工具以及傳輸協議。
合作。我們靈活的平臺還使我們能夠收購公司，併為我們的客户快速推出新產品，包括通過合作伙伴關係，如用於電子郵件的Microsoft Office 365和用於支付的貝寶(PayPal)和Square。我們還收購了一些公司和技術，以補充我們的產品和服務，並擴大我們的地理足跡。我們打算繼續確定增值技術收購目標和合作機會。
營銷
我們相信，隨着全球知名度的提高，GoPardy是美國最受認可的互聯網品牌之一。我們主要通過各種平臺(包括電視廣告、平面廣告、在線廣告和廣告牌)的廣告宣傳活動建立了如此高水平的品牌知名度，並輔之以運動員、名人贊助和社交媒體影響力人士的廣告宣傳活動。在截至2020年12月31日的五年中，我們在營銷和廣告費用上投資了15.58億美元。截至2020年12月31日，我們強大的品牌幫助我們吸引並留住了2060萬客户。我們打算繼續投資於我們的品牌，因為我們尋求進一步擴大我們的總客户，特別是國際客户。客户推薦是獲得客户的另一個高效率和高成本效益的渠道。
我們通過有針對性和公制驅動的直接響應營銷來補充我們的品牌營銷努力，以獲得新客户。我們使用各種有針對性的在線營銷計劃來產生銷售線索，包括搜索引擎營銷、搜索引擎優化和有針對性的電子郵件和社交媒體營銷活動，以及更傳統的直接營銷和間接渠道合作伙伴營銷計劃，以提高人們對我們的產品和網站流量的興趣。作為這一努力的一部分，我們定期同時開展多項活動，並不斷完善我們各渠道的媒體組合。
我們國際戰略的核心是將我們的產品和客户體驗本地化，並通過我們的全球基礎設施進行部署。截至2020年12月31日，我們在美國以外擁有超過940萬客户，2020、2019年和2018年我們的總預訂量分別約有32%、33%和35%來自國際銷售。我們已經建立了一個專門的團隊，負責我們核心產品的國際化和本地化，以及我們的客户關懷和營銷工作，包括通過2017年收購Host Europe Group。
在本地化努力的同時，我們增加了實地區域團隊，並增加了我們國家和地區的特定營銷支出。這些投資使我們能夠成功地推出和擴大我們在美國以外的業務，截至2020年12月31日，我們在全球50多個市場提供本地化產品和客户服務。我們採取了一種嚴格的方法來管理我們預計在每個地理市場上進行的投資水平，這是基於市場層次的方法。我們預計將繼續在國際上擴張，增加我們的份額，並增加我們近年來進入的國際市場的滲透率。
競爭
我們提供基於雲的解決方案，使個人、企業和組織能夠建立在線狀態、與客户聯繫並管理他們的企業。提供這些解決方案的市場是高度分散和競爭激烈的。這些解決方案也在快速發展，為新的競爭對手創造了機會，使其能夠通過點式解決方案產品進入市場或滿足特定細分市場的需求。在某些情況下，我們與我們也有競爭對手的公司建立了商業夥伴關係。鑑於我們廣泛的產品組合，我們與利基點式解決方案產品和更廣泛的解決方案提供商展開競爭。我們的競爭對手包括以下提供商：
•域名註冊服務和網絡託管解決方案，如甜甜圈、耐力、聯合互聯網、Web.com和WP Engine；
•網站創建和管理解決方案，如Automattic、Shopify、SquaSpace和Wix；
•雲基礎設施服務和在線安全提供商，如CloudFlare、Comodo、We‘s Encrypt、LiquidWeb和SiteGround；
•另類網絡存在、社交平臺和營銷解決方案，如Constant Contact、Facebook、Instagram、MindBody、OpenTable、Yelp和Zillow；以及
•諸如谷歌、蚱蜢、微軟、微信、WhatsApp和Zoho等企業級電子郵件、日曆和消息等生產力工具。
我們預計，來自該領域、主機和在線狀態市場的公司(如Automattic、Enendance、Donuts、Squaepace、聯合互聯網、Web.com和Wix)將繼續競爭。我們還預計，來自谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)、Facebook和微軟(Microsoft)等公司的潛在競爭將會加劇，這些公司提供網絡託管、互聯網營銷、電子商務和其他基於雲的服務。
我們認為，主要的競爭因素包括：滿足客户要求的產品能力、安全、可靠和集成的技術平臺、具有成本效益的客户獲取、品牌知名度和美譽度、客户服務和支持以及總體客户滿意度。我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都處於有利地位。有關其他信息，請參閲“風險因素”。
調節
我們的業務受互聯網名稱與數字地址分配公司(ICANN)、美國聯邦和州法律以及我們開展業務的其他司法管轄區法律的監管。
ICANN。域名的註冊由ICANN管理。ICANN成立於1998年，是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司，其明確目的是監督一系列與互聯網相關的任務，包括域名管理、IP地址分配、域名註冊商和註冊處的認證，以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊商和註冊商，因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。美國和外國對互聯網域名的監管可能會發生變化。
貿促會主管部門。CcTLD的監管由特定ccTLD所在國家的國家監管機構管理，如美國(.us)、哥倫比亞(.co)、中國(.cn)、加拿大(.ca)和英國(.uk)。我們銷售ccTLD的能力取決於我們和我們的合作伙伴在這些不同的國際機構中保持良好認證的能力。
我們網站和產品上的廣告和促銷信息，以及我們的其他營銷和促銷活動，均受聯邦和州消費者保護法監管不公平和欺騙性行為的約束。美國聯邦、州和外國立法機構也通過了管理我們業務的許多其他方面的法律和法規。與互聯網相關的法規，包括管理在線內容、用户隱私和數據保護、税收、第三方活動的責任和司法管轄權的法律，與我們的業務特別相關。這些法律法規將在下面討論。
通信禮儀法(CDA)。CDA監管互聯網上的材料內容，並就基於第三方發佈的內容的某些索賠向互聯網服務提供商和互動計算機服務提供商提供豁免權。CDA和解釋它的判例法一般規定，域名註冊商和網站託管提供商不對客户在註冊商的服務器上發佈的誹謗或淫穢內容負責，除非他們參與創建或開發內容。2018年4月生效的《停止扶持性販運者法案》(SETA)並允許各州和受害者打擊網絡性販運法案(FOSTA)修改了CDA的某些部分，這可能會限制CDA之前給予我們的豁免權。
數字千年版權法(DMCA)。DMCA為域名註冊商和網站託管提供商提供了一個安全的避風港，使他們免受第三方版權侵權的責任。然而，要符合安全港的資格，註冊商和網站託管提供商必須滿足許多要求，包括採取一項用户政策，規定終止重複侵權者的用户的服務訪問，通知用户這項政策，並以合理的方式執行這項政策。此外，註冊商和網站託管提供商在收到版權所有者指控侵犯其受保護作品的適當通知後，必須儘快刪除或禁用對內容的訪問。不遵守這些安全港要求的註冊商或網站託管提供商可能會被認定為侵犯版權的責任。
反域名搶注消費者保護法(ACPA)。ACPA的頒佈是為了解決互聯網上的盜版問題，通過限制被稱為“域名搶注”的行為，即惡意註冊與另一方的商標相同或相似的域名，或註冊另一個在世的人的名字，以從該名稱或商標中獲利。“域名搶注”指的是惡意註冊與另一方的商標相同或相似的域名，或惡意註冊另一方的名字，以從該名稱或商標中獲利。ACPA規定，註冊商在沒有顯示註冊商的惡意獲利意圖的情況下，可能不會為另一個人的域名註冊或維護承擔損害賠償責任。然而，如果登記員的活動被認為超出了登記員的基本職能範圍，他們可能會被追究責任。
拉納姆法案。“蘭漢姆法案”(Lanham Act)規定了商標和虛假廣告。判例法對拉納姆法案的解釋對搜索引擎和域名註冊商等許多在線服務提供商來説是有限的。然而，沒有法定的避風港可以與DMCA的規定相媲美的商標侵權行為，我們未來可能會受到各種商標索賠的影響。
隱私和數據保護。在個人隱私和數據保護領域，美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了對個人個人信息的收集、分發、使用、存儲和安全的限制和相關要求。此外，在我們運營的幾個司法管轄區，數據保護受到更嚴格的監管和嚴格執行。例如，歐盟(EU)已經頒佈了一般數據保護條例(GDPR)，取代了1995年的歐盟數據保護指令。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求，適用於在歐盟和歐盟以外設立的公司，如果它們收集、使用或以其他方式處理個人數據(包括支付卡信息)，對違規行為施加重大處罰，並具有更廣泛的域外影響。隨着我們繼續擴大在歐洲和其他地區的業務，我們預計遵守這些監管計劃對我們來説將更加繁重和代價高昂。此外，加利福尼亞州最近頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，在2020年11月的選舉中通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，進一步修改了該法案。修改後的CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇退出某些個人信息的銷售。
與我們活動相關的法律和法規在許多司法管轄區尚未確定，或者在某些司法管轄區可能被證明難以或不可能遵守。此外，聯邦、州、地方和外國政府也在考慮立法和監管提案，這些提案將以比目前更多、更不同的方式監管互聯網和我們的活動。此外，我們亦無法預測會否向我們的服務徵收新税，以及視乎這類税項的類別，我們會否受到影響，以及會受到怎樣的影響。在未決或未來的訴訟中，美國或外國司法管轄區的法律法規可能會以新的或不同的方式適用。此外，其他現有的法律體系，包括不同司法管轄區的刑法，可能被視為適用於我們的活動，或者未來可能會通過新的法規或法規。
知識產權和專有權
我們的知識產權和專有權利對我們的業務很重要。我們依靠商標、專利、版權和商業祕密法律、保密和訪問相關的程序和保障措施以及合同條款來保護我們的專有技術、機密信息、品牌和其他知識產權。
截至2020年12月31日，我們在美國已頒發了314項專利，涵蓋了我們提供的產品的各個方面。此外，截至2020年12月31日，我們有102項待決的美國專利申請，並打算在未來提交更多的專利申請。
我們與員工、承包商、客户和其他第三方簽訂了保密、保密和許可協議，這些協議限制了對我們專有信息的訪問和使用。雖然我們在一定程度上依賴於這些法律和合同保護，以及各種程序保障，但我們相信，員工的技能和創造力、我們解決方案的功能性和頻繁增強，以及我們推出滿足客户需求的新產品和功能的能力，對於保持我們在市場上的競爭地位更為重要。
我們有一個正在進行的商標和服務商標註冊計劃，根據該計劃，我們在美國和其他國家註冊我們的品牌名稱和產品名稱、標語和徽標，只要我們認為合適且具有成本效益。我們還擁有一些經過多年使用而建立起來的未註冊商標的普通法權利。此外，我們還制定了商標和服務商標執法計劃，根據該計劃，我們監控第三方提交的註冊商標和服務標記的申請，這些申請可能與我們的商標和服務標記令人困惑地相似，以及我們的主要品牌名稱在社交媒體、域名和其他互聯網網站中的使用情況。
企業信息
我們於2014年5月28日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於亞利桑那州斯科茨代爾海登路14455號，郵編：85260，電話號碼是(480505800)。
可用的信息
我們的網站是www.GoDaddy.com，我們的投資者關係網站是Investors.goaddy.net。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和委託書在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交後，可通過我們的投資者關係網站免費獲得。我們還提供了美國證券交易委員會網站www.sec.gov的鏈接，其中包含我們向美國證券交易委員會提交或提交的所有報告。您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料，地址為華盛頓特區20549，東北F街100F街。你可以撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330瞭解公共資料室的運作情況。
第1A項危險因素
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性。然而，下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性；我們不知道或目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險或我們沒有意識到的風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響的主要風險的摘要。
•我們可能無法吸引和留住客户，也無法增加對新客户和現有客户的銷售。
•我們可能無法成功地開發和銷售滿足或預期客户需求的產品，無論是有機的還是非有機的，或者可能無法及時開發此類產品。
•我們可能無法保護和推廣我們的品牌。
•不斷髮展的技術和由此導致的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
•我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們競爭的其他市場面臨着激烈的競爭，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
•增加國際預訂量是我們發展業務戰略的重要組成部分，但需要大量的時間和金錢投資，而拓展新市場可能會讓我們面臨額外的風險。
•我們可能無法有效地管理我們為支持我們的增長戰略而投入的大量時間和金錢，這樣的投資可能不會成功。
•如果我們不能有效地整合新員工、新產品、新系統和新流程，我們可能無法意識到進入新市場或收購的好處。
•我們可能會進入新的業務範圍或提供新產品，這可能會使我們承擔額外的風險。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
戰略風險
如果我們不能吸引和留住客户，並增加對新老客户的銷售，我們的業務和經營業績就會受到損害。
我們的成功取決於我們吸引和留住客户的能力，以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。雖然我們的總客户和收入在過去快速增長，但在最近一段時間裏，我們增長速度的放緩反映了我們業務的更大規模和成熟度。我們不能保證在未來一段時間內我們會實現類似的增長率，因為我們的總客户和收入可能會下降或增長比我們預期的更慢。新客户和現有客户購買和續訂我們產品的速率可能會因為一系列因素而波動或下降，例如對域名、網站和相關產品的需求降低、客户對我們的產品和GoPardy Guides提供的支持的滿意度下降、我們和我們的競爭對手的產品增強和推出的及時性和成功性、我們和我們的競爭對手提供的定價、任何系統故障、入侵或技術變化的頻率和嚴重程度。
從歷史上看，我們的收入一直在增長，這在很大程度上是由於持續的客户增長率和對我們域名註冊、託管和在線產品的強勁續訂。我們未來的成功在一定程度上取決於保持強勁的續簽。我們與續訂相關的成本大大低於獲得新客户和向現有客户銷售更多產品的相關成本。因此，續訂的減少，即使被其他收入的增加所抵消，也會在短期內降低我們的運營利潤率。如果我們未能繼續吸引新客户或保持強勁的續訂，可能會對我們的業務、增長前景和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地開發和銷售能夠預測或及時響應客户需求的產品，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，頻繁推出新產品和服務，以及不斷髮展的行業標準，我們預計這些市場將繼續快速發展，包括當前全球經濟放緩的結果。我們歷史上的成功是基於我們識別和預測客户需求以及設計產品的能力，為企業家、小企業和企業提供創建、管理和增強其數字身份所需的工具。為了應對不斷變化的客户需求，我們推出了針對網站+營銷的Freemium優惠，推出了數字營銷套件的免費試用版，啟用了GoFundMe的增強功能，推出了強大的禮品卡功能和虛擬預約支持，擴展了我們與貝寶(PayPal)的功能，並推出了基本的消息傳遞功能，使我們的客户能夠與他們的客户聯繫。如果我們不能繼續識別企業家、小企業和企業面臨的挑戰，並提供及時有效地響應他們不斷變化的需求的產品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
開發新產品和新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求，客户對當前全球經濟放緩的反應，例如需要擴大線上和線下商務工具，或者新興的技術趨勢，如人工智能，或者如果我們無法實現我們在技術投資中預期的好處，我們的業務可能會受到損害。這些產品和技術投資包括我們內部開發的產品和技術，例如我們的“DIY”網站創建者網站+營銷、我們的託管平臺和我們的安全產品，我們通過收購而獲得和開發的產品和技術，如Poynt、Over、UniRegistry的註冊和經紀業務Neustar和SkyVerge，以及與我們的合作伙伴計劃相關的產品和技術投資，如微軟公司。我們必須繼續投入大量資源來開發我們的技術，以保持我們的競爭地位，而這些承諾將在不知道這些投資是否會導致我們的客户需要並將購買產品的情況下做出。由於多種原因，我們的新產品或產品增強功能可能無法獲得有意義的客户認可，包括：
•未能準確預測市場需求或客户偏好；
•產品設計或性能上的缺陷、錯誤或故障；
•對產品性能或效果的負面宣傳，包括社交媒體上的負面評論；
•我們客户的經營狀況不佳或總體宏觀經濟狀況不佳，包括新冠肺炎疫情的結果；
•我們的產品或產品改進相對於其成本的感知價值；以及
•不斷變化的監管要求對我們提供的產品產生不利影響。
不能保證我們會成功發現新機會，及時開發新產品並將其推向市場，也不能保證其他公司開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或缺乏競爭力，這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。如果我們的新產品或增強功能沒有得到客户的充分接受，或者如果我們的新產品沒有帶來銷售增加或後續續訂，我們的競爭地位將受到損害，我們預期的收入增長可能無法實現，對我們經營業績的負面影響可能會特別嚴重，因為我們可能會產生與新產品或增強功能相關的前期技術和開發、營銷和廣告以及其他費用。此外，我們可能會將客户從我們打算停用的產品遷移到另一種實質上類似的產品。在這種遷移過程中，我們可能會遇到技術上的複雜問題，這可能會導致糟糕的客户體驗，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
保護和保持我們品牌的知名度對我們的成功非常重要，特別是在我們尋求在全球吸引新客户和提高客户對我們全系列產品的認識的時候。我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源，以提高我們的品牌知名度，無論是在總體上還是在特定的地理位置，以及針對特定的客户羣體，如合作伙伴。不能保證我們的品牌發展戰略，包括我們在2020年推出的“GO”標誌，將提高我們品牌的認知度，增加銷售額或有效提高我們提供的產品的知名度。此外，由於語言障礙和文化差異，我們的國際品牌推廣努力可能會被證明是不成功的。如果我們保護和推廣我們品牌的努力不成功，我們的經營業績可能會受到不利影響。
不斷髮展的技術和由此導致的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
過去，互聯網用户通過在網絡瀏覽器或導航欄中直接鍵入域名來導航網站。域名用作品牌的唯一標識符，與電話號碼或電子郵件地址沒有什麼不同。然而，人們越來越多地使用搜索引擎來查找和訪問網站，以此作為直接在Web瀏覽器導航欄中鍵入網站地址的替代方案。如果搜索引擎修改他們的算法，我們的網站可能會在搜索結果中顯示得不那麼突出，甚至根本不出現，這可能會導致我們網站的流量減少。此外，如果Google AdWords等搜索引擎營銷服務的成本增加，我們可能會產生額外的營銷費用，或者需要將更大比例的營銷支出分配給該渠道，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，企業越來越多地依賴Instagram等社交媒體應用來接觸客户，消費者越來越頻繁地通過移動設備上的應用訪問互聯網。隨着對這些應用的依賴增加，域名可能會變得不那麼突出，其價值可能會下降。我們依賴於我們的產品與這些應用程序和移動設備的互操作性。如果我們不能有效地將我們的產品整合到這些應用和這些設備上，我們可能會失去市場份額。這些不斷髮展的技術和客户行為的變化可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們的產品在域名註冊、網站建設和網絡託管市場以及我們參與競爭的其他市場面臨着激烈的競爭，我們預計這種競爭將繼續加劇，我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
我們產品的市場是高度分散和競爭激烈的。這些解決方案也在快速發展，為新的競爭對手創造了機會，使其能夠通過點式解決方案產品進入市場或滿足特定細分市場的需求。鑑於我們廣泛的產品組合，我們與利基點式解決方案產品和更廣泛的解決方案提供商展開競爭。我們的競爭對手包括域名註冊服務提供商、網絡託管解決方案提供商、網站創建和管理解決方案提供商、電子商務支持提供商、雲計算服務提供商和在線安全提供商、替代網絡呈現和營銷解決方案提供商以及企業級電子郵件等生產力工具提供商。
我們預計，未來來自聯合互聯網(United Internet)、Web.com和Donuts等域名和託管和在線狀態市場的競爭對手，以及提供網絡託管、其他基於雲的服務和域名註冊的谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)，以及提供互聯網營銷平臺的亞馬遜(Amazon)和Facebook等公司的競爭將會加劇。特別是，Verisign Inc.(VeriSign)、.com和.Net的註冊機構以及美國商務部在2018年延長了合作協議，使Verisign有權成為.com以外的任何gTLD的ICANN認證註冊商。雖然Verisign還沒有公開宣佈它是否會成為註冊商，但如果它這樣做了，它將成為我們的競爭對手之一，這可能會對我們的業務和行業產生負面影響。此外，我們在網站和電子商務網站建設市場上面臨着來自Wix、Squaepace和Shopify等競爭對手、Facebook和騰訊等社交媒體網絡和應用提供商以及Cloudflare等數字基礎設施提供商的競爭。我們現有和潛在的一些競爭對手比我們擁有更多的資源、更多的品牌認知度和消費者意識、更多元化的產品供應、更大的國際範圍和更大的客户基礎，因此我們可能無法有效地與他們競爭。此外，我們的一些競爭對手提供低成本或免費的服務和產品；例如，Cloudflare以批發價提供域名，而We‘s Encrypt免費提供安全證書。如果這些競爭對手和潛在競爭對手決定投入更多的資源在我們競爭的市場上開發、推廣和銷售產品，或者如果這些公司提供的產品對我們的客户更具吸引力或更好地滿足客户不斷變化的需求, 我們的市場份額、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
行業競爭加劇可能導致銷售額下降、降價、利潤率下降、市場份額喪失和營銷費用增加。此外，我們的市場狀況可能會因為技術進步、競爭對手的合作或市場整合而迅速而顯著地發生變化。新的或現有的競爭者，或合作的競爭者團體，可能發明與我們的產品和技術競爭的類似或優越的產品和技術。隨着競爭對手繼續進入域名註冊和網絡託管市場，以及一些已經進入每個市場的競爭對手的快速增長，我們可能難以保持市場地位。我們的競爭能力將取決於我們能否以具有競爭力的價格提供比我們的競爭對手更好的產品，並得到卓越的客户服務的支持。為了應對競爭，我們可能需要在研究、開發、市場營銷和銷售方面進行大量額外投資，但不能保證這些投資會為我們帶來任何回報，也不能保證我們將來能夠成功競爭。
如果我們的客户不能再依賴現有的域名註冊系統，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的損害。
域名註冊市場不斷髮展，適應不斷變化的技術。這一發展可以包括互聯網管理或操作的改變，包括創建和建立用於在不使用現有域名註冊系統的情況下引導互聯網流量的替代系統，或者對網絡瀏覽器和其他互聯網應用所使用的域名解析協議進行根本改變。廣泛接受任何替代系統，如移動應用程序或封閉網絡，可以消除註冊域名來建立在線存在的需要，並可能對我們的業務產生實質性和負面影響。
我們未來的業務增長在很大程度上取決於增加我們的國際預訂量。我們持續的國際擴張努力給我們帶來了額外的風險。
美國以外的預訂量分別約佔我們2020、2019年和2018年總預訂量的32%、33%和35%。我們繼續在許多市場、語言和貨幣本地化我們的產品，擴展我們的系統以接受美國以外常見形式的付款，將我們的營銷努力集中在許多非美國地區，定製我們的客户服務產品以服務於這些市場，在不同的非美國地點擴大我們的基礎設施，並在海外地點建立客户服務業務。開展和擴大國際業務使我們面臨着我們在美國通常不會面臨的風險，包括：
•由於語言障礙、文化差異和客户和人員的地理分散而導致的管理、溝通和整合問題；
•我們產品的語言翻譯和相關的客户服務指南；
•遵守外國法律，包括有關消費者保護、知識產權、在線免責聲明和廣告的法律，在線服務提供商對客户活動的責任，特別是關於託管內容的責任，競爭，反賄賂，以及外國司法管轄區有關消費者隱私和保護從個人和其他第三方收集的數據的更嚴格的法律；
•在外國司法管轄區開展業務、提供域名註冊和註冊服務、網絡託管和其他產品的認證和其他監管要求；
•由於當地法律制度和法院制度的不同，執行合同，包括我們的通用服務條款和其他協議的難度更大；
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所發生的費用增加；
•與國際營銷和運營相關的更高成本和費用；
•監管做法、關税、貿易爭端以及税法和條約發生意外變化的風險更大，特別是由於英國根據《歐盟條約》(Brexit)第50條退出歐盟；
•增加外匯風險敞口；
•新冠肺炎疫情對國際市場對我們產品需求的影響；
•在某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加；以及
•潛在的政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動或戰爭；以及多個可能重疊的税收制度。
此外，通過我們最近收購Over、UniRegistry的註冊和經紀業務以及Neustar的註冊業務，我們繼續擴大我們的國際業務，在南非、大開曼和哥倫比亞開展業務。我們的國際擴張努力可能會緩慢或不成功，因為我們在招聘、培訓、管理和留住目標地理市場中具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到了困難，這可能會對我們的預訂和經營業績產生負面影響。在國際市場招聘高技能員工帶來了額外的挑戰，因為我們擁有的數據和市場專業知識可能比在國內招聘時要少。隨着我們採取更廣泛的在家工作政策，我們也可能面臨招聘和入職人員的挑戰。此外，隨着我們繼續在國際上擴張，我們可能很難保持我們的企業文化，我們認為這對我們的成功至關重要。
此外，擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場已經並將繼續需要大量的管理層關注和財政資源。這些增加的成本可能會增加我們獲得國際客户的成本，這可能會推遲我們實現盈利的能力，或者降低我們未來的盈利能力。我們還可能面臨降低價格以在新興市場競爭的壓力，這可能會對我們國際業務的收入產生不利影響。此外，我們的某些業務位於風險較高的地區，如中國、印度、俄羅斯和烏克蘭。地緣政治變化等意想不到的事件可能會對這些行動產生不利影響。特別是，美國對華貿易政策的未來存在不確定性。這些因素和其他與我們國際業務相關的因素可能會損害我們的增長前景，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。考慮到與我們的國際業務相關的風險，我們可能決定將國際業務轉移到其他國家或國內。任何這樣的搬遷都將需要大量的管理層關注和財務資源，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並可能被證明不會成功。
我們進行了大量投資，以支持我們的增長戰略。這些投資可能不會成功。如果我們不能有效地管理未來的增長，我們的經營業績將受到不利影響。
我們將繼續努力擴大產品供應和運營的廣度和範圍。為了支持未來的增長，我們必須繼續改善我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統，以及我們有效管理員工、資本和流程的能力。我們可能會比一些預期收益更早地認識到與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢。如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者如果延遲實現這些收益，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們已經並將繼續產生與國際運營和基礎設施投資相關的費用，例如擴大我們在印度、歐洲、拉丁美洲、中東、北非和亞洲的產品和營銷業務；我們有針對性的營銷支出以吸引新的客户羣體，如非美國市場的合作伙伴和獨立客户；以及對軟件系統和額外數據中心資源的投資，以跟上我們雲基礎設施和基於雲的產品的增長步伐。我們在產品開發、公司基礎設施以及技術和開發方面進行了大量投資，並打算繼續投資於我們產品和基礎設施的開發以及我們的營銷和GoPardy Guides。
隨着我們的不斷髮展，我們的管理、行政、運營和財務基礎設施可能會捉襟見肘。我們基礎設施的可擴展性和靈活性取決於我們的數據中心、對等站點和服務器的功能和帶寬。我們客户總數的顯著增長和我們處理的交易數量的增加增加了我們存儲的客户數據量。由於我們所依賴的基礎設施、服務或第三方中斷而導致的任何數據丟失或我們提供產品的能力中斷，都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外，隨着我們的客户羣持續增長，並將我們的平臺用於更復雜的任務，我們將需要投入更多資源來改善我們的基礎設施，並增強其可擴展性和安全性。如果我們不能有效地管理我們業務和運營的增長，我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響，這可能會損害我們的運營和業務業績。
我們繼續規劃和實施新的企業資源規劃系統，包括電子商務和收入確認，並對現有平臺和工具進行改進。當我們從事這項工作時，我們可能會在管理現有系統和流程方面遇到困難，這可能會擾亂我們的運營、財務管理和財務業績報告。此外，在計劃實施新系統時，我們將繼續依賴遺留系統；此類遺留系統可能無法隨着業務增長而有效擴展，這可能會推遲未來的產品發佈或增強。我們未能及時改進我們的系統和流程或完成此類系統實施或增強，或者它們未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務增長、成功整合我們的收購以及準確預測和報告我們的業績。
我們可能會收購其他業務或人才，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去已經，將來也可能對公司、人才、產品、域名組合和技術進行收購或投資，我們相信這將補充或補充我們的業務，並滿足我們客户的需求，例如我們最近收購了Over、UniRegistry的註冊和經紀業務、Neustar註冊業務、SkyVerge和Poynt。我們不能保證能夠成功整合收購的產品，
人才和技術，或通過這些交易實現我們預期的收入和支出協同效應。即使我們成功整合了收購的產品，我們也可能無法成功地將收購的品牌整合到我們的產品組合中，或者可能決定修改、退役或改變品牌的方向，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們不能正確評估、執行或整合收購或投資，預期的收益可能無法實現，我們可能面臨未知或意想不到的負債，我們的業務和增長前景可能會受到損害。
在未來，我們可能找不到合適的收購候選者，我們可能無法以有利的條件完成這類收購，如果有的話。當在企業創業交易中收購資產時，我們可能無法在交易結束時確定運營該企業所需的所有資產，這可能會導致額外的費用。此外，我們未來完成的任何收購都可能被我們的客户、投資者和行業分析師視為負面。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付未來的收購，每一項都可能對我們的財務狀況或我們A類普通股的價值產生不利影響。與未來潛在收購相關的股票發行也可能導致我們的股東股權被稀釋。我們可能面臨來自可能擁有更廣泛財力的較大競爭對手的收購競爭，這可能會增加成本或限制收購的可用性。此外，我們未來的經營業績可能會受到績效收益或或有獎金的影響。此外，收購可能涉及或有負債、不利的税收後果、額外的基於股權的補償費用、遞延收入的公允價值調整、與某些購買的無形資產相關的金額的記錄和隨後的攤銷，如果不成功，還可能涉及因註銷商譽或與收購相關的其他無形資產而產生的減值費用，任何這些都可能對我們未來的經營業績產生負面影響。
我們可能無法識別被收購公司的所有問題、責任或其他缺點或挑戰，包括與知識產權、解決方案質量或架構、隱私、數據保護、信息安全實踐、法規合規實踐、僱傭實踐、客户或銷售渠道以及先前收購的整合相關的問題。我們還需要集成、運營和管理被收購公司的安全基礎設施，當被收購企業使用大量定製或過時的系統時，或者如果我們面臨被收購企業人員流失的情況，這可能特別具有挑戰性。這可能會增加我們在網絡攻擊、安全事件或類似事件中的脆弱性。
我們可能會在吸收或整合我們收購的公司、解決方案、技術、會計系統、人員或運營方面遇到困難，特別是如果關鍵人員分散在地理上或選擇不為我們工作的情況下。例如，我們已經並可能在未來與賣方簽訂過渡服務協議，以提供支持服務，以協助業務的有序整合。我們可能永遠不會意識到這些過渡服務協議的好處，我們可能無法管理和協調根據這些協議向我們提供服務的人員的業績。被收購公司的領導者和員工可能會專注於實現績效收益或或有報酬，而不是與我們整合。此外，我們可能不會按計劃將被收購的公司集成到我們的系統中，這要求我們依賴他們的遺留系統或過渡服務協議的時間比預期的要長。
我們可能會進入新的業務領域，提供新的產品和服務，這可能會使我們面臨額外的風險。
我們可能會不時地進入新的業務領域，需要提供新的產品和服務。例如，2020年8月，我們完成了對Neustar註冊業務的收購，這代表着我們進入域名註冊業務；2021年2月，我們完成了對Poynt的收購，這代表着我們除了補充現有的電子商務產品之外，還進入了離線商務業務。我們缺乏對這些新業務線的經驗或知識，以及外部因素，如競爭對手、潛在的利益衝突(無論是真實的還是感知的)，以及不斷變化的市場偏好，都可能影響我們對這些新業務線的實施和運營。實施新業務線的其他風險包括：
•管理層的注意力、可用現金和其他資源可能從我們現有的業務中轉移；
•政府機構認定垂直兼併在任何相關市場上是反競爭的；
•未預料到的負債或或有事項；
•遵守額外的監管負擔；
•對現有客户關係的潛在損害、客户認可度不足或無法吸引新客户；以及
•無法在新的業務領域有效競爭。
如果在實施或收購新業務或提供新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能會對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神，我們的業務可能會受到損害。
我們認為，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化，我們認為企業文化促進了創新、創造力、以客户為中心的關注、合作和忠誠度。我們的企業文化是我們盡職盡責的GoPardy Guides的核心，這是我們為客户提供價值的關鍵組成部分。隨着我們不斷髮展我們的業務，擴大我們的全球足跡，擴大我們的產品組合，並更多地依賴遠程員工，我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些重要方面，這可能會限制我們的創新能力和有效運營。
由於新冠肺炎大流行，我們幾乎所有的人員，包括我們的GoPardy Guides，至少在2021年6月30日之前都在遠程工作，這可能會對我們的文化產生負面影響。我們繼續為員工最終返回辦公室做計劃，但回到辦公室後的工作安排可能與新冠肺炎疫情之前的安排不同；我們預計我們的一些員工可能會繼續全職或兼職在家工作。一些僱員完全或部分重返辦公室工作，並可能過渡到長期遠程工作安排，可能會導致成本增加、效率下降、企業文化惡化和其他不可預見的挑戰。如果不能保持我們的文化，也可能會對我們留住和招聘員工、繼續保持現有水平的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
操作風險
我們面臨着系統故障和容量限制的風險。
我們已經並可能在未來經歷系統故障和中斷，中斷我們的網站或我們的產品(如網絡託管和電子郵件)的運行，或我們的客户服務運營的可用性。我們的收入在很大程度上取決於我們網站的流量、我們在服務器上託管其網站的客户數量以及我們客户服務業務的可用性。因此，我們用於公司運營和基礎設施以及向客户交付產品的網站和服務器的性能、可靠性和可用性對我們的聲譽以及我們吸引和留住客户的能力至關重要。任何這樣的系統故障或停機都可能產生負面宣傳，包括在社交媒體上，這可能會對我們的聲譽和財務業績產生負面影響。隨着我們在未來幾年繼續向AWS過渡以託管我們的產品，我們已經並將更加依賴第三方來適應我們網站和客户網站的高流量。
我們正在不斷努力擴展和增強我們的網站功能、技術和網絡基礎設施以及其他技術，以適應GoDaddy.com及其附屬網站上流量的大幅增長、我們託管的客户網站數量以及我們的總客户數量。我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間，也無法成功分配資源來應對此類增長，這可能會對客户體驗和我們的財務業績產生負面影響。未來，我們可能需要分配更多資源(包括花費大量資金)來建設、購買或租賃數據中心和設備，並升級我們的技術和網絡基礎設施，以應對不斷增加的客户流量，以及我們託管的客户網站流量的增加。我們還預計，隨着我們過渡到公共雲，我們將越來越依賴第三方雲計算和託管提供商，如AWS。我們無法預測我們是否能夠繼續從第三方供應商那裏增加網絡容量，或者按照我們的要求增加網絡容量。此外，我們的網絡或我們供應商的網絡可能無法達到或保持足夠高的數據傳輸容量，從而無法有效或及時地處理訂單或下載數據。我們或我們的供應商未能實現或保持高數據傳輸能力可能會顯著降低消費者對我們產品的需求。此外，作為對新冠肺炎的迴應，我們關閉了辦公室以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們所有的GoPardy Guides轉移到遠程工作；因此，他們的生產力和效率已經並可能繼續受到負面影響, 包括他們能夠以新冠肺炎大流行之前的速度下載或處理訂單，以及增加了系統中斷的風險。我們承保的財產和業務中斷保險可能會受到事實相關和特定事件的排除，或者可能不足以完全賠償我們可能發生的損失。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們不履行這些職能可能會導致我們的運營和系統中斷，並可能給我們帶來重大成本和聲譽損害。
我們依賴第三方以及與這些第三方簽約的其他方代表我們執行某些技術、加工、服務和支持功能，並且將來可能會選擇將以前由我們管理的功能轉移給這些第三方。特別是，我們正在從公司所有的共置數據中心向包括AWS在內的第三方雲計算和託管提供商過渡。當我們選擇將一項功能轉移到第三方時，我們可能會花費大量的時間和精力，產生比最初預期更高的成本，並且在完成這種轉移時會遇到延遲。我們可能永遠不會實現依賴這些第三方的任何預期好處，包括獲得新客户、改進的產品功能和積極的財務業績。此外，這些第三方很容易受到運營和技術中斷的影響，包括網絡攻擊，這可能會對我們向客户提供服務、運營我們的業務和履行我們的財務報告義務的能力產生負面影響。在服務中斷的情況下，我們對這些第三方的補救措施可能有限。如果第三方因服務中斷或長時間停機而無法代表我們執行這些功能，或者因為這些服務不再以商業合理的條款提供，我們的費用可能會增加，我們的客户對我們產品的使用可能會受到影響，直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用)，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
網絡攻擊、安全漏洞或其他數據安全事件可能會延遲或中斷對我們客户的服務，損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的網絡和系統不受中斷、違反保密性或受到未經授權的入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊和我們控制之外的其他安全威脅的其他損害。這些威脅可能源於我們的員工、內部人員或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。其中任何一方還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他第三方用户有意或無意地披露敏感信息，以便訪問我們的數據或與我們互動的客户或第三方的數據。
我們經常遇到黑客的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊，目的是中斷對我們客户的服務，並試圖在我們或我們客户的網站上放置非法或濫用內容，我們未來可能會受到DDOS攻擊或內容濫用。我們對這種DDOS攻擊的反應可能不足以保護我們的網絡和系統，特別是在攻擊規模增加，民族國家行為者使用DDOS攻擊政治和經濟對手的情況下。此外，科技行業的惡意軟件攻擊數量普遍增加，包括較新版本的惡意軟件、勒索軟件和加密貨幣挖掘軟件。
社會工程工作可能危及我們的人員或第三方供應商的安全，導致未經授權訪問我們有責任保護的設施、系統或信息，這可能導致未經授權獲取信息、系統或信息不可用或客户帳户受損。儘管努力提高我們的人員和供應商的安全意識和培訓，但惡意行為者在使用社會工程技術方面越來越老練和成功。近幾個月來，我們經歷了越來越多的社會工程努力和幾次成功的社會工程努力，包括一個持續的威脅行為者，他們試圖轉移客户域名和與加密貨幣相關的目標域名。我們已經採取措施，並將繼續努力提高我們抵禦社會工程的安全性和彈性，這需要更多的工程努力和對我們的技術架構的修改，以及時間和額外成本的支出。我們不能保證在所有情況下我們的努力都會成功，或者未來的社會工程事件的影響也會同樣微乎其微，如果成功，這類事件可能會造成財務和聲譽損害。
我們不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、網絡保護機制、網絡安全意識培訓、內部威脅計劃、訪問控制以及當前或將來可能實施的其他程序和措施足以防止或補救網絡和服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、損壞我們的一個或多個系統、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事故。此外，我們的產品是基於雲的，隨着業務的增長，我們在服務器上為客户存儲的數據量也在不斷增加。儘管實施了安全措施，我們的基礎設施仍可能容易受到計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、社會工程攻擊、內部威脅、憑證盜竊和相關濫用、非法或濫用內容或其他互聯網用户試圖入侵或破壞公共和專用數據網絡或不正當訪問、使用或獲取數據所造成的類似破壞性問題的攻擊。
此外，與客户從一個產品遷移到另一個產品相關的傳輸客户個人信息的過程可能會導致數據丟失。任何對我們安全的實際或預期的違反，或任何其他數據安全事件，都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任，使我們受到監管機構或其他政府的調查或調查，要求我們花費大量資本和其他資源來緩解由漏洞造成的問題，並對我們的系統進行必要的改進，並阻止客户使用我們的產品，任何這些都會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。例如，2018年7月，我們發現第三方訪問了我們的域工廠客户的某些數據。我們已花費大量時間和資源響應初始事件，並繼續響應來自域工廠客户的主題訪問請求(SARS)。到目前為止，巴伐利亞州數據保護局還沒有就這一事件的調查做出最終決定，也沒有開出任何罰款，但我們未來可能會因這起事件而被罰款，金額目前我們無法預測。如果未來發生事件，過去事件的歷史，如2018年7月事件，可能會增加更高制裁的風險，或者可能重新啟動對過去事件的調查。最近，在2020年3月，我們發現一名威脅分子侵入了大約28,000名託管客户的託管帳户登錄憑據，以及我們少數人員的登錄憑據。這些主機登錄憑證不提供訪問主機客户的主GoPardy帳户的權限。我們已花費資源調查和響應此活動，並通知了受影響的客户, 向適用的監管機構報告了這一活動，並正在迴應提供信息的請求。
如果我們或我們的供應商或合作伙伴維護的機密信息或個人信息(包括我們的客户和存儲在我們系統中的客户網站訪問者的信息)的安全遭到破壞或以其他方式受到未經授權的訪問，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及機密信息的存儲和傳輸，包括個人信息。此外，由於我們幾乎所有的產品都基於雲，我們在服務器(包括個人信息和其他潛在敏感信息)以及供應商和合作夥伴使用的服務器(如AWS)上為客户存儲的數據量一直在增加。我們採取措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息(包括支付卡信息)的安全性、完整性和機密性，但不能保證無意或未經授權使用或泄露此類信息不會發生，也不能保證包括國家和不良行為者在內的第三方、我們的人員或我們供應商的人員不會未經授權或以其他方式惡意訪問這些信息或系統，儘管我們或我們的供應商或合作伙伴採取了預防措施來處理這些信息或系統。
如果第三方成功侵入我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，或以其他方式未經授權訪問或獲取我們或我們的供應商和合作夥伴維護的支付卡信息或其他敏感或機密信息，我們可能面臨責任、業務損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們或我們供應商和合作夥伴的安全措施，如果成功，可能會導致未經授權泄露、濫用或丟失個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)，或者導致我們的網絡和服務出現故障或中斷。隨着我們繼續更多地依賴第三方和公共雲基礎設施(如AWS和其他第三方服務提供商)，我們已經並將更加依賴第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊和對客户數據的不當處理，我們可能需要花費大量時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。供應商、合作伙伴和其他第三方增加對個人信息和其他客户數據和機密信息的處理，包括通過我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施以及其他第三方服務提供商，可能會增加未經授權披露、誤用或丟失這些類型的信息的風險。我們還預計需要花費大量資源，以努力維持和改進我們對供應商和其他第三方的監督工作，我們與這些供應商和第三方共享數據或以其他方式代表我們處理數據。此外, 我們的客户可能會要求我們提供數據安全計劃的證據，作為其自身合規性計劃的一部分。響應這樣的請求可能既昂貴又耗時。
如果我們或我們的合作伙伴遇到任何違反或破壞我們的安全措施的情況，或者遭受未經授權使用、披露或訪問個人信息或其他機密信息(包括支付卡信息)的情況，我們可能需要花費大量資金和資源來補救這些問題，並防範其他破壞或破壞。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或者根本無法補救，原因包括缺乏合格的人員來處理這些問題，或者我們的人員沒有遵循內部政策和程序。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動後才會被識別，因此我們和我們的供應商和合作夥伴可能無法預見這些技術或及時實施足夠的預防措施。計算機能力的進步，新弱點的發現，民族國家網絡攻擊可能性的增加，以及軟件的其他發展
互聯網社區利用過去20年製造的芯片中的安全漏洞的Meltdown和Spectre漏洞、Linux Bash shell中的Shellock漏洞、不斷演變的勒索軟件攻擊或與SolarWinds Orion產品事件相關的開發，也增加了我們或使用我們的服務器和服務的客户遭受安全漏洞的風險。我們或我們的合作伙伴還可能遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)，原因包括員工錯誤、流氓員工活動、第三方惡意行為或無意錯誤的未經授權訪問，或社會工程。如果發生或被認為發生了違反我們的安全措施或其他數據安全事件，我們對安全措施有效性的看法和我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去現有和潛在的客户。在這一點上，我們最近確定一個威脅行為者在我們的託管服務器上分發了一個惡意文件。雖然我們的服務條款規定，我們的客户不應使用託管服務來處理其客户的信用卡交易，但我們確定該文件導致少數客户的信用卡受到損害。我們通知了我們的客户，並與他們接洽，為受影響的各方提供身份盜竊監控。
安全漏洞或其他未經授權訪問個人信息和其他機密信息(包括支付卡信息)可能會導致我們因未經授權使用支付卡信息購買、身份盜竊或其他類似欺詐索賠，以及其他濫用個人信息(包括出於未經授權的營銷目的)而向我們索賠，這可能會對我們的業務或財務狀況造成重大不利影響。此外，這些索賠可能會導致我們受到支付卡協會的處罰(包括因我們未能遵守行業數據安全標準而導致的處罰)、支付卡協會終止我們接受信用卡或借記卡支付的能力、訴訟和負面宣傳，以及監管或其他政府查詢或調查，任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們維持網絡責任保險範圍，可能涵蓋與安全漏洞或其他安全事件相關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，我們不能確定保險將繼續以商業合理的條款向我們提供(如果有的話)，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠，包括如果一個民族國家被宣佈為此類行為的發起人或肇事者；例如，在美國、英國、加拿大和澳大利亞政府將NotPetya勒索軟件攻擊歸咎於俄羅斯之後，蘇黎世美國保險公司(Zurich American Insurance Co.)拒絕了Mondelez International，Inc.就該攻擊提出的損害賠償要求，導致蘇黎世和Mondelez之間的訴訟仍在繼續, 這增加了整個網絡保險市場對民族國家領導的網絡攻擊的承保範圍的更廣泛的不確定性。如果成功向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或因“戰爭行為”或將攻擊歸因於民族國家而引發的類似排除，而拒絕承保，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
我們預計將繼續投入大量資源，以防範安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們在更多國家提供和運營更多基於雲的產品，此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們依靠我們的營銷努力和渠道來宣傳我們的品牌，並獲得新的客户。這些努力可能需要大量費用，而且可能不會成功或不具成本效益。
我們使用各種營銷渠道來推廣我們的品牌，包括在線關鍵字搜索、贊助和名人代言、電視、廣播和平面廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們無法訪問這些渠道中的一個或多個，例如在線關鍵字搜索，無論是因為廣告成本變得高得令人望而卻步，還是因為適用法律或訴訟的發展而改變了我們的營銷做法，或者由於其他原因，我們可能會變得無法有效地宣傳我們的品牌，這可能會限制我們增長業務的能力。此外，如果我們的營銷活動不能為我們的網站帶來流量、吸引客户，並導致我們產品的更新和更新達到我們預期的水平，或者我們個性化營銷努力的努力不成功，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們在提高消費者對我們全系列產品的認知度方面面臨挑戰。因為我們有一個成熟的面向消費者的品牌，與域名註冊和網站建設相關，一些客户或潛在客户可能不知道我們提供的額外服務。努力擴大客户對我們多樣化產品的認識可能會增加營銷費用，並可能無法產生額外的銷售額，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。不能保證我們的營銷努力會成功或具有成本效益，如果我們的客户獲取成本增加，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
我們提高產品銷量的能力在很大程度上取決於我們的客户服務質量。如果我們不能提供高質量的客户服務，將對我們的業務、品牌和經營業績產生不利影響。
我們的GoPardy Guides在歷史上對我們的總預訂量做出了重大貢獻。在我們2020、2019年和2018年的總預訂量中，分別約有12%、16%和17%來自我們的GoPardy Guides銷售產品訂閲。當我們的谷歌爸爸指南在一起時，他們就會興旺發達；為了響應新冠肺炎，將我們的谷歌爸爸指南轉移到遠程工作已經並可能繼續對團隊的生產力和產生的新銷售產生負面影響，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。如果我們的GoPardy Guides因為新冠肺炎而繼續在家工作，而我們無法提高他們的生產率，我們的業務和運營業績將繼續受到不利影響。將我們的GoPardy Guides移動到遠程工作模式，並最終將它們送回我們的辦公室，相關成本可能會很高。我們的GoPardy Guides主要通過直撥電話與客户打交道。隨着客户越來越多地通過其他溝通渠道(如聊天)與我們的GoPardy Guides互動，我們也提供了更多的自助解決方案，因此不能保證我們的GoPardy Guides在銷售產品訂閲方面會繼續取得同樣的成功，因此，我們的總預訂量可能會下降。
我們目前的大多數產品都是為那些經常自認為沒有技術技能的客户設計的。我們的客户依賴我們的GoPardy Guides來指導他們創建、管理和發展他們的數字身份。由於我們的GoPardy Guides通過在線和其他溝通渠道與客户接觸，我們的GoPardy Guides可能不會像過去那樣成功或有效。在推出他們的網站並利用我們的產品後，客户依賴我們的GoPardy Guides來快速解決與這些產品相關的任何問題。此外，隨着我們繼續擴大我們的解決方案組合，擴大我們的客户羣規模，並在客户的IT基礎設施中增加我們的解決方案部署規模，我們必須繼續調整我們的客户支持組織，以確保我們的客户繼續獲得他們所期望的高水平的客户服務。儘管我們致力於客户服務，但我們的客户偶爾會遇到服務中斷和其他技術挑戰，包括由於新冠肺炎而導致的GoPardy Guides在家工作造成的問題，因此，我們有責任提供持續的、高質量的支持來幫助我們的客户，這一點至關重要。
我們必須繼續改進我們在客户服務方面的努力，這樣我們才能為國內和國際客户提供充分的服務。我們無法預測任何此類改進可能會對我們銷售額外產品訂閲的能力或我們的整體客户體驗產生什麼影響。例如，我們的部分國際GoPardy Guides是通過第三方聘用的，而不是直接受僱於我們。如果我們與這些第三方的協議因任何原因終止，我們將需要尋找替代供應商，這可能會增加我們的成本；此外，我們將不得不培訓新的GoPardy Guides，這可能會對我們服務客户和向新老客户銷售產品的能力產生不利影響。如果我們不提供有效的持續客户服務，我們向新客户和現有客户銷售產品的能力可能會受到損害，我們產品的高訂閲續約率和交叉銷售可能會下降，我們的聲譽可能會受到影響，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們高級管理層和關鍵員工的服務和表現。
我們未來的業績將繼續取決於我們的高級管理層和關鍵員工的服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，以及聘用新的高級領導人和關鍵員工，可能會在我們過渡到新領導人的過程中顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。2021年2月11日，我們宣佈首席財務官和首席法務官退休，從2021年6月30日起生效。在確定、招聘、整合和留住這些職位的繼任者方面，我們可能會面臨挑戰。此外，隨着我們通過收購擴大我們的產品供應，我們可能會變得依賴通過此類收購加入我們的關鍵人員的服務和貢獻。如果我們不能整合和留住這些人員，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
如果我們不能招聘、留住、管理和激勵合格的人才，我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功和創新能力在一定程度上取決於我們繼續聘用、留住、管理和激勵高技能人才的能力。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們有能力繼續吸引和留住高技能人才，特別是具有技術和工程技能的員工和員工
憑藉我們最近擴展到或打算在不久的將來擴展到的地理市場的語言技能和文化知識，這將是我們未來成功的關鍵。此外，由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了辦公室，並要求幾乎所有人員至少在2021年6月30日之前遠程工作。在遠程工作時，我們可能會遇到新員工入職、管理員工和維護我們的文化方面的困難。
對高技能人才的競爭往往很激烈，特別是在舊金山灣區、西雅圖、奧斯汀和波士頓地區等美國科技中心。在新冠肺炎大流行和其他未來健康危機期間，對旅行和社會距離的更嚴格限制可能會加劇競爭。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。我們招聘全球人才的能力受到美國移民法的限制，包括那些與H1-B簽證相關的法律。用來填補高技能IT和計算機科學工作的H-1B簽證的需求超過了每年提供的H-1B簽證的數量。此外，現任總統政府下與移民相關的監管環境可能會增加移民法被修改以進一步限制H1-B簽證可獲得性的可能性。如果實施新的或修訂的簽證計劃，可能會影響我們招聘、聘用和留住合格技術人員的能力，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向某些員工發放股權獎勵，作為我們招聘和留住員工努力的一部分。作為一家上市公司，我們的員工有能力在公開市場上出售根據股權獎勵獲得的股票，這可能會導致比正常情況下更高的離職率。此外，根據GAAP的要求，我們必須在我們的運營業績中確認我們股權贈款計劃下基於股權的薪酬的薪酬支出，這可能會對我們的運營業績產生負面影響，並可能增加限制基於股權的薪酬的壓力。
如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。
我們維護着一個由不同類型的合作伙伴組成的網絡，其中一些合作伙伴與我們的產品進行了集成。例如，我們與Microsoft和Open-Xchange合作，分別向我們的客户提供Office 365電子郵件和相關工作效率工具以及Workspace Professional電子郵件。我們還努力確保我們的產品可以與Yelp、谷歌、亞馬遜、WhatsApp和Instagram等服務進行互操作。此外，我們還通過貝寶(PayPal)、條紋、Square和Mercado Libre等供應商為客户網站提供支付選項。我們已經並將繼續投資於合作伙伴計劃，為我們的客户提供新產品，並幫助我們吸引更多客户。然而，我們與合作伙伴的關係可能不會像我們預期的那樣成功地產生新客户，這可能會對我們增加總客户的能力產生不利影響。此外，這些項目可能需要大量投資，同時不能保證回報或增加收入。我們還依賴我們的一些合作伙伴來創建與客户使用的第三方應用程序和平臺的集成，例如Proofpoint提供的電子郵件加密服務、SkyKick提供的電子郵件備份和遷移服務以及Barracuda提供的電子郵件歸檔服務。如果我們的合作伙伴未能創建此類集成，或者如果他們以不利的方式更改其應用程序的功能或更改其應用程序的使用條款，則對我們產品的需求可能會減少，這將損害我們的業務和運營業績。如果我們無法維持與現有合作伙伴的合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係，我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。, 我們在增加客户時可能會遇到延誤和成本增加，可能會失去客户。我們的合作伙伴計劃的任何無效都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的合作伙伴可能會提高他們向我們收取的費用，或以對我們不利的條款提供服務，包括與續簽談判相關的條款。這種增加的成本或低於優惠條款可能會導致客户成本增加和潛在的客户流失，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們未能正確註冊或維護客户的域名可能會使我們面臨額外的費用、損失索賠或負面宣傳，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的域名註冊服務相關的系統和進程故障可能會導致我們的域名數據庫中的信息不準確和不完整。儘管進行了測試，但系統和流程故障以及其他漏洞可能仍未被檢測到或未知，這可能會導致客户數據受損、收入損失或延遲、無法獲得市場認可、聲譽受損或產品成本增加，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，保護和續訂域名的要求因註冊機構的不同而有所不同，可能會發生變化。我們不能保證我們能夠輕易地採納和遵守各種註冊要求。我們未能或無法正確註冊或維護我們客户的域名，無論是由於我們的客户或我們的行為，都可能導致
這可能會造成鉅額費用，並使我們面臨損失索賠或負面宣傳，這可能會損害我們的業務、品牌和經營業績。
我們在很大程度上依賴於我們內部開發的系統和運營的可靠性、安全性和性能。維護這些系統的任何困難都可能導致我們的品牌受損、服務中斷、客户服務減少或支出增加。
我們內部系統、網絡和基礎設施背後的軟件、硬件和工作流程的可靠性和持續可用性以及交付產品的能力對我們的業務至關重要。任何中斷導致我們無法及時交付我們的產品或客户服務，或對我們提供產品和客户服務的效率或成本造成重大影響，都將損害我們的品牌、盈利能力和開展業務的能力。此外，我們目前使用的許多軟件和其他系統將需要隨着時間的推移進行增強，或更換為同等的商業產品或服務，這些產品或服務可能無法以商業合理的條款提供，或者根本無法獲得。加強或更換我們的系統、網絡或基礎設施可能需要付出相當大的努力和費用。如果我們不能制定和執行可靠的政策、程序和工具來運行我們的系統、網絡或基礎設施，我們可能會面臨工作流程效率大幅下降、成本增加以及收入下降的局面。
我們依賴數量有限的數據中心來交付我們的許多產品。如果我們不能以優惠條款續簽數據中心協議，或者根本不能續簽，我們的運營利潤率和盈利能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。
我們擁有一個數據中心，並從批發提供商那裏租賃剩餘的數據中心容量。我們根據與第三方數據中心設施簽訂的主機託管服務協議佔用租賃的數據中心容量，第三方數據中心設施已為我們和其他方構建和維護主機託管數據中心。儘管作為與AWS合作伙伴關係的一部分，我們已開始通過雲基礎設施為部分客户提供服務，但我們仍通過GoPardy所有的亞利桑那州數據中心以及位於亞利桑那州、加利福尼亞州、密蘇裏州、弗吉尼亞州、紐約、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國的國內和國際共址數據中心設施為客户提供服務。儘管我們擁有這些共址數據中心中的服務器，並設計和設計我們平臺運行所依賴的系統，但我們不能控制這些設施的運營，我們依賴這些設施
儘管我們的數據中心採取了預防措施，但這些設施可能容易受到入侵、計算機病毒、密碼劫持、DDOS或其他網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或破壞、斷電、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或中斷。如果這些設施發生任何此類事件或其他意想不到的問題，都可能導致數據丟失(包括個人或支付卡信息)、長時間中斷我們的服務並損害我們的聲譽和品牌。雖然我們有災後恢復安排，但這些安排只在非常有限的情況下進行過測試，沒有在任何大規模或長期災難或類似事件中進行測試。
我們現有的主機託管數據中心協議的條款長度各不相同，到期日期各不相同，一直持續到2033年。我們與託管數據中心簽訂的協議中只有一些協議為我們提供了在協商條款下續簽的選項。我們還與其他關鍵基礎設施供應商簽訂了協議，這些供應商為我們的所有設施(包括數據中心)提供帶寬、光纖和電力。這些基礎設施供應商均無義務在各自與我們的協議到期後繼續提供這些服務，也沒有義務續簽這些協議的條款。
如果提前終止，我們現有的託管數據中心協議可能無法為我們提供足夠的時間將運營轉移到新設施。如果我們被要求在沒有足夠時間規劃和準備這種遷移的情況下將我們的設備移動到新設施，我們將面臨巨大的挑戰，因為搬遷的技術複雜性、風險和高昂的成本。任何此類遷移都可能導致我們的鉅額成本，並可能導致大量客户的數據丟失和嚴重停機，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去現有和潛在客户，並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務面臨與信用卡和其他支付退款、欺詐和新支付方式相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付處理的。如果我們的退款或退款增加，我們的加工商可能會要求我們建立儲備、增加費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐性交易，例如在我們的售後平臺上使用被盜的賬户憑據和信用卡號碼欺詐性出售域名，可能會增加我們必須處理的退款數量，還可能使我們承擔責任，並對我們的聲譽造成不利影響。根據信用卡協會的規定，協會可以酌情對欺詐保護不足的行為進行處罰。協會將對我們的信用卡處理商施加任何此類潛在的處罰。根據我們與支付處理商簽訂的合同，我們必須向他們報銷此類罰款。然而，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平，一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時評估對我們的處罰，或終止我們接受客户的信用卡支付或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，隨着我們通過收購Poynt擴大我們在線下商務領域的存在，我們在支付處理方面面臨着額外的風險，這是由於商家篩選、硬件故障、硬件服務和製造成本，以及與我們的硬件產品與第三方移動設備接口相關的風險。
如果我們不遵守支付卡行業數據安全標準，即使這些標準涵蓋的持卡人信息不會受到損害，我們也可能招致鉅額罰款或失去向客户提供使用信用卡支付產品的選擇的能力。儘管我們認為我們遵守了支付卡行業數據安全標準，並且不認為持卡人信息受到損害，但有時我們或我們收購的任何一家公司都可能沒有完全遵守這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們的某些產品可能會被暫停，這將導致我們無法使用信用卡進行支付。如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，如果我們存儲的支付信息被破壞，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸。此外，隨着我們通過收購Poynt來擴展我們的線下商業產品，我們在保護和傳輸支付信息方面面臨着額外的負擔。我們依靠加密和認證技術來認證和保護機密信息(包括持卡人信息)的傳輸。然而，我們不能確保這項技術能夠防止我們用來保護持卡人信息的系統被攻破。雖然我們維持網絡安全保險，但我們不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，或者我們是否會繼續以合理的條款獲得保險，或者根本不能。此外，我們的一些合作伙伴還收集或持有有關我們客户的信息，如果我們的合作伙伴未能保護我們客户的信息或以與我們的政策和做法不一致的方式使用這些信息，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。非技術問題也可能導致數據泄露。根據我們與處理商簽訂的合約，如果有人未經授權取用或披露我們儲存的信用卡資料，我們可能須向信用卡髮卡銀行支付發行新卡的費用及相關開支。
此外，在未來，我們可能會嘗試接受各種形式的支付，這些支付方式的費用和成本可能比我們目前的支付方式更高。如果我們的客户使用其他付款方式，我們的付款成本可能會增加，我們的運營結果可能會受到不利影響。
金融風險
我們的季度和年度經營業績可能會受到各種因素的不利影響，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於投資者或分析師的預期。
我們的季度和年度經營業績以及關鍵指標在過去的不同時期有所不同，未來可能會因為許多因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•新產品推出的時機和成功程度；
•小企業和風險投資增長速度的變化；
•我們訂閲續訂費率的變化以及我們向現有客户銷售額外產品的能力；
•對我們客户的退款可能比預期的要高；
•與相關費用記錄相關的收入確認時間；
•任何損害我們品牌的負面宣傳或其他行為；
•我們營銷支出的時間安排；
•銷售的產品組合以及我們對這些產品使用免費增值促銷；
•我們有能力維持高水平的個性化客户關懷和由此產生的客户滿意度；
•我們的產品在市場上的競爭；
•我們的國際擴張能力；
•外幣匯率變動情況；
•快速的技術變革、頻繁的新產品推出和不斷髮展的行業標準；
•我們實施新的財務和其他管理系統的能力；
•實際或感知的數據安全事件；
•系統、數據中心和互聯網故障、入侵和服務中斷；
•外國政府減少其公民使用互聯網的行為；
•美國或外國法規的變化，如GDPR和CCPA，可能影響我們的一個或多個產品供應或監管機構(如ICANN)的變化，以及政府或多政府組織(如國際電信聯盟，聯合國的一個專門機構或歐盟)加強監管，可能影響我們的業務和行業；
•ICANN對新TLD的授權延遲或我們成功安裝新TLD的能力延遲，這將影響我們客户產品的廣度；
•限制我們在售後市場上持有待售域名的能力的行業規則的任何變化；
•我們的指標和數據存在缺陷或誤解，導致我們無法預測或識別市場趨勢；
•我們與第三方合作伙伴(包括推薦源、產品合作伙伴和支付處理商)關係的終止、爭議或重大變化；
•降低我們產品的銷售價格；
•與我們最近收購Over、UniRegistry的註冊商和經紀業務、Neustar的註冊表業務、2020年SkyVerge和Poynt以及我們可能進行的任何其他收購相關的成本和整合問題；
•影響我們在美國和外國司法管轄區徵收間接税的立法變化；
•在我們作為主要義務人的交易中，我們售後平臺上的失敗率上升，導致域名投資組合資產高於預期；
•費用的時間安排；
•宏觀經濟狀況以及新冠肺炎疫情對全球經濟和我們財務業績的影響；
•威脅或實際提起訴訟；以及
•關鍵員工流失。
上述任何一種因素，或上述某些因素的累積效應，都可能導致我們的季度或年度經營業績出現重大波動，包括我們的關鍵財務和經營指標的波動、我們預測這些結果的能力以及我們實現這些預測的能力。這種變化性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法達到我們的收入、預訂量或經營業績預期，或證券分析師或投資者的預期。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入和預訂趨勢。因此，如果收入或預訂量出現短缺，我們通常無法在短期內緩解對運營業績的負面影響。
我們可能會基於管理層的預測，在我們的季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈指引，這些預測本質上必然是投機性的。由於各種原因，我們的指導可能與實際結果大不相同，包括我們的現金收入在各個季度可能不均勻。如果我們的收入、預訂量或經營業績，或者我們的收入、預訂量或經營業績的增長率低於我們的投資者或證券分析師的預期，或者低於我們向市場提供的任何預測或指導，或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預期，也可能出現這樣的股價下跌。我們未能達到我們自己或其他公開公佈的收入、預訂量或收益預測，甚至當我們達到自己的預測但低於證券分析師或投資者的預期時，可能會導致我們的股價下跌，並使我們面臨訴訟，包括證券集體訴訟。這類訴訟可能會造成鉅額費用，並轉移管理層的注意力和資源。
我們未來可能無法保持盈利能力。
我們在2020年淨虧損4.94億美元，2019年和2018年分別淨收益1.38億美元和8200萬美元。雖然我們在同一時期經歷了收入增長，但我們可能無法在未來或持續的基礎上維持或提高我們的增長或保持盈利能力，包括由於新冠肺炎疫情對客户對我們產品的需求的影響，以及與修改我們的運營相關的成本，包括為應對新冠肺炎而將所有人員轉移到遠程工作。我們在營銷、推廣和銷售我們的產品之前已經花費了大量的費用和大量的資源。我們還預計將繼續為未來的增長進行投資。此外，作為一家上市公司，我們預計將繼續產生鉅額的會計、法律和其他費用。此外，我們最近發生了並可能在未來發生大量費用，這些費用不會再出現，但仍會對我們的GAAP經營業績產生負面影響。
由於我們的支出增加，我們將不得不創造和維持更多的收入，以保持未來的盈利能力。保持盈利能力將要求我們確保收入繼續增長，同時管理我們的成本結構，避免重大負債。收入增長可能會放緩或下降，未來我們可能會因為多種可能的原因而出現重大虧損，包括總體宏觀經濟狀況，如與新冠肺炎相關的全球經濟放緩、競爭加劇、我們所在市場的增長放緩，或者如果我們由於任何原因未能繼續利用增長機遇。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。
此外，由於我們有大量的累積赤字，如果我們無法在未來一段時間內保持盈利能力，根據特拉華州的法律，我們採取某些公司行動的能力可能會受到限制，包括支付股息或回購我們A類普通股的股票。
我們未來可能需要額外的股本、債務或其他融資，我們可能無法以可接受的條件獲得這些融資，或者根本無法獲得，任何額外的融資都可能導致我們的運營受到限制或對我們的股東造成嚴重稀釋。
我們未來可能需要籌集資金，例如，開發新技術、擴大業務、應對競爭壓力、為現有債務進行再融資，以及進行收購或其他戰略安排。我們可能會試圖通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排，或者通過對現有債務進行再融資來籌集更多資金。
我們獲得融資的能力將取決於許多因素，包括市場狀況、我們的經營業績、投資者興趣，如果是債務融資，我們的債務水平、預期的債務攤銷、利率和我們的信用評級。信貸市場的波動，包括新冠肺炎疫情造成的波動，可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們的信用評級也可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響，這可能會增加未來融資的成本。我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得任何額外的資金。如果沒有資金，我們可能會被要求削減開支，包括縮減我們的增長戰略，放棄收購或減少我們的產品開發努力。如果我們成功地通過發行股票或與股票掛鈎的證券籌集到更多資金，那麼現有股東的股權可能會遭到嚴重稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將擁有優先於我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權。此外，任何此類發行都可能使我們受到與我們的籌資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約的約束，這可能會使我們更難獲得
增加資本，應對競爭壓力，尋求商機，包括潛在的收購。此外，在我們招致額外債務或此類其他義務的程度上，與我們在本文件其他地方描述的大量槓桿相關的風險將會增加，包括我們可能無法償還債務。此外，可能發生的事件和情況會導致我們無法滿足適用的提款條件和利用我們的循環信貸額度。雖然我們的信貸協議和管理我們高級票據的契約限制了我們產生額外債務的能力，但這些限制受到一些限制和例外的約束，並可能在必要的貸款人或持有人同意的情況下(如果適用)進行修改。因此，在某些情況下，我們可能招致的額外負債數額可能會很大。
由於我們通常被要求在適用的協議期限內確認我們產品的收入，我們銷售額的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
如我們經審計財務報表附註2所述，我們一般根據GAAP按客户的訂閲條款按比例確認來自客户的收入。我們的訂閲期平均為一年，但根據產品的不同，訂閲期可以是月期，也可以是多年期，最長可達10年。因此，某一特定時期的銷售額增長並不能轉化為該時期收入的直接、成比例的增長，我們在一個季度確認的收入的很大一部分來自我們在前幾個季度簽訂的客户訂閲遞延收入。因此，我們的利潤率可能會受到影響，儘管我們在特定時期進行了大量的銷售活動，因為GAAP不允許我們立即確認所有銷售收入。相反，任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中，大量遞延收入的存在可能會阻止不斷惡化的銷售活動立即出現在我們的營業報表中。此外，我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的銷售缺口，與計劃支出相比的任何重大缺口都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税，我們的國內和國際納税義務將受到不同司法管轄區的費用分配的影響。在確定我們的所得税、遞延税項資產或負債的全球撥備以及評估我們在全球範圍內的納税狀況時，需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的税務立場與我們開展業務的司法管轄區的税法是一致的，但這些立場可能會受到司法管轄區税務機關的質疑或推翻，這可能會對我們的全球所得税規定產生重大影響。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。歐盟中的許多國家，以及其他一些國家和組織，如經濟合作與發展組織(Organization For Economic Cooperation And Development)，都在積極考慮修改現有的税法，如果通過，可能會增加我們在做生意的國家的納税義務。
我們未來的實際税率可能會出現波動，或會受到多項因素的不利影響，包括：
•我們遞延税項資產(DTA)和負債(DTLS)估值的變化；
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額；
•股權薪酬的税收效應；
•與公司間重組相關的成本；
•税收法律、法規及其解釋的變更；
•在法定税率較低的國家，未來收益低於預期，在法定税率較高的國家，未來收益高於預期。
此外，我們可能要接受聯邦、州和外國税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們唯一的物質資產是我們在Desert Newco的經濟利益，因此我們依賴Desert Newco的分配來支付我們的費用、税款和股息(如果我們的董事會宣佈的話)。
我們是一家控股公司，除了擁有沙漠新聞有限責任公司(LLC Units)的股份外，沒有其他實質性資產。我們沒有創造收入或現金流的獨立手段。我們已經並打算繼續促使Desert Newco向作為其管理成員的我們進行分配，金額足以支付董事會宣佈的所有費用、應繳税款和股息(如果有的話)。如果我們需要資金，而Desert Newco根據適用的法律或法規，或根據目前或未來的任何債務契約，被限制進行此類分配，或無法提供此類資金，則可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的納税和支出能力可能會受到我們的結構的限制。
我們的主要資產直接或通過我們的全資子公司GD子公司Inc.擁有，是Desert Newco的控股權。因此，我們沒有獨立的手段來創造收入或現金流。出於美國所得税的目的，沙漠新聞公司被視為合夥企業，因此在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。因此，我們在沙漠新聞公司的任何應納税淨收入中的可分配份額都要繳納所得税。
除了税費外，我們還產生與運營相關的費用。我們打算讓Desert Newco進行分發，或者在某些費用的情況下，支付足以讓我們支付税款和運營費用的金額。但是，Desert Newco發佈此類內容的能力可能會受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司，依賴Desert Newco為我們提供履行任何財務義務所需的資金。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的運營提供資金(由於Desert Newco由於各種限制和限制而無法向我們分發)，我們可能不得不借入資金，因此我們的流動性和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
根據TRA和解協議，如果任何與TRA相關的税收優惠後來被拒絕，或者如果沒有實現足夠的盈利能力來利用與TRA相關的税收節省，我們將不會報銷向我們的首次公開募股前所有者支付的任何款項。
如果美國國税局對税基或NOL提出質疑，而税基或NOL隨後被拒絕，則根據這些協議獲得付款的收款人將不會償還我們之前根據TRA和解協議向他們支付的任何款項。此外，如果我們在未來無法實現足夠的盈利能力，我們將無法充分利用預期的税收節省。任何這種拒絕未來預計減税或未能實現預期税收節省的做法都可能對我們的流動性產生重大負面影響，並限制我們進一步投資於我們業務的能力，包括我們尋求未來收購機會和股票回購的能力。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們運營業務的能力以及我們對經濟或行業變化的反應能力產生不利影響，並將我們的現金流從運營中轉移出來用於償還債務，並阻止我們履行債務義務。
我們的鉅額債務，包括我們的信貸安排和高級債券，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響，包括：
•要求運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們利用現金流為運營、資本支出和追求未來商機提供資金的能力；
•增加我們面對不利的經濟、工業或競爭發展的脆弱性；
•使我們面臨更高的利息支出，因為我們的槓桿率可能會導致未來任何債務的利率，無論是固定利率還是浮動利率，都高於其他情況下的利率；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些債務以浮動利率計息；
•如果我們的債務違約，無法支付任何加速的債務，就會產生喪失抵押品贖回權的風險；
•使我們更難履行債務方面的義務，任何未能履行債務工具的義務，包括限制性契約，都可能導致違約，加速我們償還債務的義務；
•限制我們進行戰略性收購；
•限制我們為營運資金、資本支出、產品開發、滿足償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們計劃或應對業務或市場條件變化的靈活性，並使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢，競爭對手可能更容易利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。
我們未來可能會招致巨大的額外債務。儘管管理我們負債的協議包含對我們產生額外債務和進行某些類型的其他交易的限制，但這些限制受到一些限制和例外的約束，我們可以在徵得必要各方的同意後修改此類協議。此外，這些限制也不能阻止我們承擔某些義務，例如貿易應付賬款。
管理我們債務的協議對我們和我們的子公司施加了重大的運營和財務限制，這可能會阻止我們利用商機和償還債務。
管理我們債務的協議，包括我們的信貸安排和高級票據，對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制限制了我們子公司的能力，並有效地限制了我們的能力，其中包括：
•產生或擔保額外債務或者發行不合格股權；
•對股本支付股利和其他分配，或者贖回、回購股本；
•提前償還、贖回或回購某些次級債務；
•進行一定的投資；
•招致一定的留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併、合併或者進行其他根本性改變；
•簽訂協議，限制受限制的子公司進行某些公司間股息、分配、支付或轉移的能力；以及
•轉讓或出售資產。
此外，我們的信貸安排要求我們在某些情況下遵守特定的槓桿率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這些規定可能會限制我們計劃或應對市場狀況、滿足資本需求或以其他方式開展業務的能力。
由於上述限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能保證我們將來能遵守這些公約，如果我們不能遵守，我們也不能保證我們能從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免，或者修改這些公約，這是不能保證的，我們不能保證我們將來能夠遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們就可以從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免，或者修改這些公約。我們不遵守這些限制性公約以及我們的其他債務條款或任何未來債務的條款，可能會導致違約，如果不加以補救或免除，可能會導致我們被要求在到期日期之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們償還債務的能力，特別是到期償還債務的能力，將取決於我們的運營現金流以及我們對債務協議的遵守情況。
經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會對我們未來的經營業績和現金流產生不利影響，這可能會對我們償還債務和到期償還債務的能力產生不利影響。如果我們不能產生足夠的現金來償還債務並在到期時償還債務，我們可能不得不進行其他融資計劃，如債務再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於信貸或資本市場以及我們目前的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資都可能導致更高的利率，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。過去，全球經濟狀況曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。因此，如果需要的話，可能很難找到其他資金來源。管理我們負債的協議或我們未來可能簽訂的任何此類協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能按期償還我們的債務都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們以商業合理的條款獲得額外資本的能力，甚至根本不能。
我們的每一家子公司都是一個獨立的法人實體，可能會受到法律或合同限制，限制其向我們進行分配的能力，這可能會對我們償還債務和到期償還債務的能力產生負面影響。例如，我們的受限制子公司可能會產生產權負擔，限制其向我們支付股息或其他公司間付款的能力。如果我們沒有從子公司獲得足夠的現金，我們將無法支付所需的債務。此外，如果我們從國際子公司匯回資金來償還債務，我們可能需要繳納更高的實際税率，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果我們的信貸安排、高級票據或任何有關我們債務的未來協議出現違約，而我們未能獲得此類違約豁免，我們的貸款人或持有人可以行使他們的權利，宣佈根據這些協議借入的所有資金以及應計和未付利息均已到期和應付，這可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。此外，根據我們的信貸安排，貸款人還可以選擇終止他們的承諾，停止發放更多貸款，並提起止贖程序，因此，我們可能會根據美國破產法尋求保護。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級債券。
高級債券持有人可在控制權改變時要求我們回購高級債券。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務相關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠資金回購高級債券，或有能力按可接受的條款安排必要的融資(如果有的話)。控制權的變更也可能構成違約，或導致我們當時存在的其他債務(包括我們的信貸安排)的到期速度加快。我們未能回購高級債券將導致高級債券違約，這可能導致高級債券加速發行和其他當時存在的債務，包括我們的信貸安排。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款，這可能會導致喪失抵押品贖回權的程序，以及我們根據美國破產法尋求保護。
法律和監管風險
有關域名註冊系統和整個互聯網的政府和監管政策或聲明，以及行業對這些政策或聲明的反應，可能會導致行業不穩定，並擾亂我們的業務。
ICANN成立於1998年，是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司，其明確目的是監督一系列與互聯網相關的任務，包括管理IP地址的域名分配、域名註冊機構和註冊機構的認證，以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊商，因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多政府組織的嚴格審查，其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。如果ICANN被認為沒有充分迴應利益相關者的關切，世界各地的政府可能會決定實施獨立於ICANN的監管框架，導致域名註冊系統支離破碎，這可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。
此外，我們繼續面臨以下可能性：
•ICANN的新章程中包含的新結構和問責機制沒有得到充分的考驗，這可能導致ICANN不對其利益相關者負責，無法制定、執行或執行其政策；
•互聯網社區、主要商業行業參與者、美國政府或其他政府可能(I)拒絕承認ICANN的權威或支持其政策，(Ii)試圖向ICANN施壓，或(Iii)制定與ICANN政策相沖突的法律，其中每一項都可能造成域名註冊系統的不穩定；
•各國政府可以通過ICANN的政府諮詢委員會(GAC)尋求對ICANN政策和註冊商合同的更大影響力，並可能主張可能對我們的業務產生不利影響的變化；
•ICANN的一些政策和做法，如ICANN在隱私和代理域名註冊方面的立場，以及註冊處和註冊商採取的政策和做法，可能會被發現與一個或多個司法管轄區(包括GDPR)的法律相沖突，或者可能會以負面影響我們產品銷售的方式進行實質性改變；
•註冊機構認可協議(RAA)或註冊協議(RA)(我們根據該協議被認可為註冊處)的條款可能會以對我們不利的方式改變，或者在某些情況下可能被ICANN終止，從而阻止我們運營註冊處或註冊處服務，或者ICANN可能對RAA或RA採取對我們不利、與我們當前或未來計劃不一致或影響我們競爭地位的單方面改變；
•國際監管或管理機構，如國際電信聯盟(聯合國的一個專門機構，或歐盟)可能會對域名註冊系統的管理和監管產生更大的影響，導致在税收、隱私和對我們客户託管內容的監控等領域加強監管；
•ICANN或任何第三方註冊機構可能會實施政策變更，影響我們在域名生命週期的各個階段運行當前業務實踐的能力；
•美國國會或美國其他立法機構可能採取對我們不利的行動，或影響客户將業務從我們的產品轉移到美國以外的產品；
•美國國會或美國或其他國家的其他立法機構可以通過法律，削弱CDA和DMCA中的第三方責任；
•ICANN可能無法保持其作用，可能導致DNS服務管理和運行不穩定；
•我們最近收購了Neustar的註冊處業務，導致註冊處和註冊處的垂直整合運營，這可能會導致更嚴格的監管審查；
•政府和政府當局可以要求或禁止註冊包含某些單詞或短語的域名；
•美國以外的一些政府和政府當局過去不同意，將來也可能不同意ICANN和註冊處與DNS相關的行動、政策或計劃，這可能會將單一的單一互聯網分割成一個或多個網絡的鬆散連接組，每個網絡都有不同的規則、政策和操作協議；以及
•ICANN新章程設立的多方審查小組可能會採取不利於我們業務的立場。
如果這些事件發生，它們可能會造成域名註冊系統的不穩定，並可能使我們難以繼續提供現有產品和推出新產品，或為某些國際市場的客户提供服務。這些事件還可能擾亂或暫停我們的部分域名註冊產品，並使我們在如何開展註冊商和註冊產品業務方面受到額外的限制，這將導致收入減少。
此外，眾所周知，包括GDPR在內的世界各地隱私法的要求與ICANN關於註冊商如何在公共可訪問的WHOIS目錄中收集、傳輸和發佈域名註冊者的個人信息的政策和合同相沖突。儘管ICANN實施了一項臨時政策來緩解其中一些衝突，但我們正在與ICANN和我們的行業同行合作，以協調這些衝突。如果ICANN不能或不願意將這些政策和合同與適用的隱私法相協調，我們遵守適用法律的努力可能會導致我們違反現有的ICANN合同義務。因此，我們在銷售域名時可能會遇到困難。
如果我們不能與ICANN達成友好的合同解決方案，我們將繼續管理我們現有的客户域名，這可能會對我們的運營和收入產生實質性的不利影響。
ICANN定期授權引入新的TLD，我們可能無權根據此類TLD向我們的客户註冊新域名，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
ICANN定期授權引入新的頂級域名，並提供與之相關的域名供註冊。我們的競爭地位在一定程度上取決於我們獲得這些新的頂級域名的能力。我們很大一部分業務依賴於我們向客户銷售域名註冊的能力，而對我們訪問新創建的TLD的任何限制都可能對我們向客户銷售域名註冊的能力產生不利影響，從而對我們的業務產生不利影響。
2013年，ICANN大幅增加了通用頂級域名的數量，導致從2014年開始委託新的通用頂級域名，我們稱之為擴展計劃。我們和我們的某些競爭對手已經花費資源根據擴展計劃提交gTLD申請，以尋求gTLD運營權的收購。例如，我們獲得了成為.GoTLD(GTLD)註冊表的權利。我們期望在新的通用頂級域名推出時，繼續爭取經營者的權利，但我們可能無法獲得這樣的權利。擴展計劃可能會以意想不到的方式極大地改變域名行業，預計會導致我們的競爭對手註冊的域名數量增加。
此外，如果參與擴展計劃的註冊機構因任何原因停止運營，我們可能需要專門的客户服務和開發資源來將我們客户的域名轉換到新的gTLD註冊機構。如果大量這樣的註冊失敗，可能會降低消費者對我們行業的信心，並減少我們未來域名的銷售，無論是傳統的通用頂級域名還是作為擴展計劃一部分創建的通用頂級域名。如果我們不能妥善管理我們對商業環境變化的反應，不能準確預測市場對特定通用頂級域名的偏好，可能會對我們的競爭地位或市場份額造成不利影響。
相關的域名註冊機構和ICANN向每個註冊商收取每項域名註冊的管理費。如果這些費用增加，將對我們的經營業績產生重大影響。
每個註冊機構通常收取與註冊每個域名相關的費用。例如，.com和.net的註冊機構VeriSign目前的標價為每年7.85美元，而ICANN目前對其管轄範圍內的大多數註冊在通用頂級域名中的域名收取每年0.18美元的費用。2016年，VeriSign和ICANN同意VeriSign將繼續作為.com gTLD的獨家註冊機構，直到2024年11月。2018年，Verisign和美國商務部同意將合作協議延長至2024年。作為延期的一部分，Verisign有權從2020年11月開始每年將.com批發價提高至7%(每個註冊年度)，但須經ICANN批准。2020年3月，VeriSign和ICANN修改了.com註冊協議，允許每個.com註冊的費用每年不超過10.26美元。2021年2月，Verisign宣佈，從2021年9月1日起，將把新註冊和續簽.com域名註冊的年度註冊級批發費提高到8.39美元。如果費用繼續增加，我們客户的成本可能會更高，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們無法控制ICANN、VeriSign或其他域名註冊機構，也無法預測它們未來的收費結構。
雖然我們目前沒有這樣做，但我們有權在未來向我們的客户收取服務費。此外，新通用頂級域名的定價通常不受ICANN的設定或控制，在某些情況下，這導致某些特別成功的新通用頂級域名的價格大幅上漲。對於任何新的通用消費税，這些費用的增加要麼必須包括在我們向客户收取的價格中，要麼作為附加費徵收，要麼由我們承擔。如果我們承擔這些成本增加，或者如果附加費導致域名註冊減少，我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務，可能會受到制裁和損害，並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到各種法律法規的約束，包括各種聯邦政府機構的監管，包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會(FCC)以及州和地方機構。我們從現有和潛在客户、網站用户和員工那裏收集個人信息，包括支付卡信息和其他數據。美國聯邦政府、各州政府和外國政府已經通過或提出了限制措施
聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在運用聯邦和州消費者保護法，對網上收集、使用和傳播數據的行為實施標準，以規範個人信息或其他個人數據(包括支付卡信息)的收集、分發、使用、安全和存儲，或關於收集、分發、使用、安全和存儲個人信息或其他數據(包括支付卡信息)的要求。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們對個人信息或其他與個人有關的數據(包括支付卡信息)的收集、分發、使用、安全或存儲。這些義務在不同司法管轄區之間的解釋和應用可能不一致，並可能與彼此、其他法規要求或我們的內部實踐相沖突。任何我們未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務，或任何安全事件導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移與我們的客户、員工和其他人有關的個人信息或其他數據(包括支付卡信息)，都可能導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們預計，在美國、歐盟和其他司法管轄區，將繼續有新頒佈和擬議的法律法規以及有關隱私、數據保護和信息安全的新興行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。這些法律、法規、標準和其他義務可能會削弱我們收集或使用信息向客户投放廣告的能力或方式，從而對我們維持和增長總客户以及增加收入的能力產生負面影響。例如，加利福尼亞州最近頒佈了CCPA，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息，並賦予這些消費者新的權利，包括選擇退出某些個人信息銷售或選擇加入某些財務激勵計劃的權利。加州總檢察長於2020年7月1日開始執行CCPA。CCPA已經多次修改，是加州總檢察長於2020年8月14日最終敲定的法規的主題。我們無法完全預測CCPA對我們的業務或運營的影響，但它可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量成本和開支以努力遵守。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中通過了一項新的隱私法，即加州隱私權法案(CPRA)。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務，預計2022年7月1日或之前實施法規，並從2023年7月1日開始執行。CPRA顯著修改了CCPA, 這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們為遵守規定而招致額外的成本和開支。未來對收集、使用、共享或披露用户數據的限制，或要求用户明確或默示同意使用、披露或以其他方式處理此類信息的額外要求，可能會增加我們的運營費用，要求我們修改產品(可能是以實質性方式)，或者停止提供某些產品，並可能限制我們開發和實施新產品功能的能力。
特別是，對於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據(這一術語在GDPR和適用的歐盟成員國立法中使用，在擬議的電子隱私條例中也有類似的定義)，我們歷來依賴於美國-歐盟隱私盾牌，以及在某些情況下的歐盟示範條款。美國-歐盟隱私盾牌最近於2020年7月被歐盟法院宣佈無效，歐盟示範條款受到法律挑戰，可能會被修改或無效。我們可能無法維護我們從歐洲經濟區(EEA)轉移和接收個人數據的合法手段。我們正在評估歐盟法院於2020年7月16日發佈的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響。除其他影響外，我們還可能面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區的監管機構對從歐洲經濟區向美國傳輸個人數據應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理數據。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品的情況，我們可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人資料的監管環境，以及我們採取的相應行動，可能會導致我們承擔額外的責任或招致額外的成本，並可能導致我們的業務。, 經營業績和財務狀況受到損害。此外，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
此外，一些外國和政府機構，包括歐盟、巴西和加拿大，都有關於收集和使用其居民的個人信息(包括支付卡信息)的法律和法規，這些法律和法規往往比美國的法律和法規更嚴格。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於個人信息的收集、使用、存儲、披露和安全，包括識別或可用於識別個人的支付卡信息，例如姓名、電子郵件地址，在某些司法管轄區，還包括互聯網協議(IP)地址、設備。
標識符和其他數據。雖然我們正在努力遵守適用於我們的法律法規，但這些義務和其他義務可能會被法院以不同的方式修改和解釋，未來可能會頒佈新的法律法規。在歐洲經濟區內部，GDPR於2018年5月25日全面生效，直接適用於歐盟成員國。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格操作要求，適用於在歐洲經濟區設立的公司和歐洲經濟區以外收集和使用個人數據(包括支付卡信息)的公司，這些公司對違規行為施加重大處罰，並具有更廣泛的域外影響。由於GDPR是一項規定，而不是一項指令，它適用於整個歐洲經濟區，但允許成員國制定某些補充要求，如果他們選擇這樣做的話。違反GDPR可能會引發高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款。英國從2020年1月31日起退出歐盟。 英國脱歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。英國已經實施了實質性實施GDPR的立法，歐盟委員會和英國政府於2020年12月24日宣佈了一項歐盟-英國貿易與合作協議，為歐盟和英國之間的個人數據提供暫時的自由流動。英國退出歐盟將如何影響英國數據保護法律或法規的發展方式，以及從長遠來看，英國信息專員辦公室、歐盟數據保護機構或其他監管機構將如何監管和執行進出英國的數據傳輸。此外，一些國家正在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對現有法律、法規或其他標準的任何解釋的改變，都可能要求我們招致額外的成本並限制我們的業務運營。例如，許多司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人。這些關於安全違規的強制性披露，或我們可能選擇承擔的任何其他披露，可能會增加對我們的訴訟和/或負面宣傳的風險，從而可能導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心，這可能會影響我們的經營業績。此外，根據GDPR的規定，我們須就客户的嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)作出迴應，而根據CCPA，我們亦須在某段時間內迴應類似的客户要求，當中包括決定正在處理哪些個人資料、該等資料處理的目的、該等個人資料曾向誰披露(就CCPA而言，該等個人資料已出售)，以及是否披露個人資料以自動作出與該客户有關的決定。我們可能會投入大量資源來應對客户的SARS，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外，如果未能妥善應對SARS，可能會導致罰款、負面宣傳和損害我們的業務。
如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、政策、法律義務或行業標準，或被認為已經這樣做，我們可能會面臨訴訟、監管調查、罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。此外，如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準，或對上述內容的任何改變，限制我們的客户使用和共享個人信息(包括支付卡信息)的能力，或者我們存儲、處理和共享此類個人信息或其他數據的能力，對我們產品的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
客户的活動或其網站的內容可能會損害我們的聲譽和品牌，或損害我們的業務和財務業績。
作為域名註冊和託管及在線產品的提供商，我們可能會對客户在其域名或網站上或與其相關的活動或他們存儲在我們的服務器上的數據承擔潛在的責任和負面宣傳。此外，隨着我們擴展我們的社交媒體管理和專業網絡服務，我們可能會對我們代表客户創建的任何內容承擔潛在責任。雖然我們的服務條款禁止客户非法使用我們的產品，並允許我們關閉或暫停網站或採取其他適當行動進行非法使用，但客户仍可能違反適用法律或客户自己的政策，從事被禁止的活動，或與我們一起上傳或存儲內容，這可能會使我們承擔責任。例如，2018年10月匹茲堡猶太教堂發生大規模槍擊事件後，由於違反了我們的服務條款，我們要求gab.com的所有者將該域名轉移給另一家提供商。此外，我們的聲譽和品牌可能會受到被視為敵意、冒犯或不當的客户行為的負面影響。我們不會主動監控或審查客户註冊的域名或其網站內容的適當性，也無法控制客户的活動。我們現有的保障措施可能不足以避免對我們的聲譽和品牌造成損害，特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用是高調的。
幾項美國聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動，其中包括：“數字千年版權法”(DMCA)，它為根據美國版權法在互聯網上的權利受到侵犯的版權材料的所有者提供追索權；“傳播正義法”(CDA)，它監管互聯網上與知識產權無關的內容；以及“反域名搶注消費者保護法”(ACPA)，它為商標所有人提供針對域名搶注者的追索權。DMCA和CDA一般保護不擁有或控制客户發佈的網站內容的在線服務提供商，使其不必為客户的某些活動(如發佈誹謗或淫穢內容)承擔法律責任，除非在線服務提供商參與非法行為。例如，DMCA的避風港條款保護互聯網服務提供商和其他中介機構免受侵犯版權的直接或間接責任。然而，根據“版權授權條例”，我們必須遵循“版權授權條例”所載的處理侵犯版權索償的程序，包括在收到版權擁有人或其代表發出的指稱侵犯版權的網站上的版權材料被侵犯的適當通知後，儘快移除或禁止查閲涉嫌侵犯版權的材料。根據CDA，我們通常不對託管在我們的服務器上的客户創建的內容負責，因此通常不會對其他人的侵權行為承擔責任。因此，我們不會監控託管網站或預先篩選客户放置的內容。根據ACPA的安全港條款，域名註冊商在許多情況下都可以免除責任，包括域名搶注。, 儘管如果我們的活動被認為超出了登記員的職能範圍，安全港條款可能不適用。隨着我們越來越多地為客户創建內容，我們可能無法依賴這樣的安全港，根據DMCA和CDA，我們可能要為這些內容承擔責任。
儘管到目前為止，美國的這些法規和判例法一般保護我們不承擔客户活動的責任，但法院對未決或未來訴訟的裁決或未來的監管或立法修正案可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如，國會和行政部門一直並將繼續努力刪除或限制CDA第230條規定的保護範圍；如果這些努力取得成功，我們目前對美國第三方內容的責任保護可能會減少或改變，可能會導致第三方內容責任的增加和訴訟費用的增加。對CDA第230條的此類修訂可能需要對我們的產品、業務做法或運營進行重大改變。停止啟用性販運者法案(SETA)和允許國家和受害者打擊在線性販賣法案(FOSTA)也可能會限制我們先前根據CDA享有的豁免權，如果我們的客户的活動根據適用的法律和法規被認為是非法或不適當的，我們可能會受到調查或處罰。DMCA和CDA通常都不適用於商標侵權索賠，因此它們可能不適用於針對我公司的許多索賠。此外，儘管這些法律機構的語言是無罪的，但我們客户的活動已經並可能在未來導致針對我們的威脅或實際訴訟。如果索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，在很多國際司法管轄區，規管這些活動的法律並不明確，我們可能難以或不可能遵守這些法律。此外，其他現有的法律機構，包括各州的刑法，可能被視為適用，或者未來可能會通過新的法規或法規，其中任何一項都可能使我們承擔進一步的責任，並增加我們的業務成本。特別是，歐盟的立法建議可能會減少或取消為我們的客户的某些活動提供的安全港保護。
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地接入互聯網，以及互聯網基礎設施的開發和維護。互聯網接入提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些產品的費用，這可能會導致額外的費用和客户流失。
我們的產品取決於客户接入互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場具有重要市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。其中一些提供商有能力採取包括法律行動在內的措施，通過限制或禁止使用他們的基礎設施支持我們的產品、向我們的用户收取更高的費用來提供我們的產品，或監管在線言論，從而降低、擾亂或增加用户訪問我們某些產品的成本。在某些司法管轄區，例如中國，我們的產品和服務可能會受到政府發起的限制、收費或封鎖。這種幹擾可能導致現有用户、廣告商和商譽的流失，可能導致成本增加，並可能削弱我們吸引新用户的能力，從而損害我們的收入和增長。此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，都可能減少對我們產品的需求，增加我們的運營成本。在美國，有關互聯網監管的立法和監管格局，特別是互聯網中立性，受到不確定因素的影響。
只要任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向某些用户收取比其他用户更高的內容交付費率，互聯網服務提供商就可能試圖利用此類法律、法規或裁決來收取更高的費用，或以低於其他市場參與者的速度、可靠性或其他方式交付我們的內容，我們的業務可能會受到不利影響。在國際上，關於互聯網的政府監管，特別是網絡中立，可能正在發展中，也可能根本不存在。在這樣的監管環境下，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們的客户的國內和國際增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。有關互聯網中立性或其他互聯網監管方面的立法和監管環境的額外變化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們捲入了許多訴訟，包括推定的和至少一起經過認證的集體訴訟，這些訴訟既昂貴又耗時，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
除了知識產權索償外，我們還涉及其他類型的訴訟和索償，包括與商業糾紛、消費者保護和就業有關的索償，例如騷擾。例如，我們曾面臨或繼續面臨與“公平勞工標準法”、“電話消費者保護法”、“美國殘疾人法”和“亞利桑那州消費者欺詐法”(以及類似的聯邦、州和國際消費者保護法規，包括“巴西消費者保護法”)相關的索賠。特別值得一提的是，我們最近解決了三起集體訴訟，指控他們違反了《電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act)。當前和未來此類訴訟事項的原告通常代表推定或認證的類別提起此類訴訟，通常要求鉅額法定損害賠償和律師費，並經常要求更改我們的產品、功能或業務實踐。因此，儘管無論索賠的基本性質如何，目前或未來的任何此類訴訟的結果都不能確切地預測，但我們面臨的任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。索賠或訴訟的任何負面結果，包括和解，都可能導致支付鉅額金錢損害賠償或罰款、律師費或對我們的產品、功能、營銷努力或商業實踐進行代價高昂且重大的、不受歡迎的改變。隨着我們擴大國際業務，我們經歷了發生在美國以外的訴訟的增加, 部分原因是某些國家對消費者友好的法律法規，以及與域名行業相關的索賠經驗有限的法律制度。為這樣的訴訟辯護既昂貴又耗時。這類訴訟的最終結果可能與美國的類似訴訟不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，針對我們的客户或業務合作伙伴提出的索賠或訴訟可能使我們承擔賠償義務或向我們的客户或業務合作伙伴退還費用的義務，並對我們與客户或業務合作伙伴的關係產生不利影響。此類賠償或退款義務或訴訟判決或和解導致支付大量金錢損害賠償、罰款和律師費，我們的保險單可能不足以覆蓋這些賠償或退款義務或訴訟判決或和解。
此外，在任何訴訟過程中，不論其性質如何，都可能會公佈聆訊結果、動議、初步裁決或其他臨時程序或事態發展。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。無論任何針對我們的索賠是否有任何可取之處，這些索賠都是耗時和昂貴的評估和辯護，並可能給管理層和員工帶來重大負擔。此外，由於與訴訟相關的大量披露，我們的一些機密業務或其他專有信息可能會因披露而受到損害。
如果不能充分保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利法、商標法、著作權法和商業祕密法，通過保密程序、合同條款和其他方法的組合來保護我們的知識產權，所有這些方法都只提供有限的保護。
截至2020年12月31日，我們在美國已頒發了314項專利，涵蓋了我們提供的產品的各個方面。此外，截至2020年12月31日，我們有102項待決的美國專利申請，並打算在未來提交更多的專利申請。獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護，也可以選擇放棄對我們不再具有戰略價值的專利，即使這些創新對我們具有經濟價值。此外，根據某些司法管轄區的法律，專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。此外，我們的專利申請可能不會作為授權專利頒發，我們頒發的專利的範圍將會不足。
我們的專利和其他知識產權可能會受到其他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而被宣告無效，因此，我們的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或被宣告無效，因此，我們的專利和其他知識產權可能會受到其他人的挑戰或被宣佈無效，這是我們最初尋求的覆蓋範圍。此外，專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐專利發明，或者我們有權排除其他人實施要求保護的發明。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。
除了專利技術，我們還依賴我們的非專利專有技術和機密專有信息，包括商業祕密和專有技術。儘管我們努力保護此類技術和信息的專有性和保密性，但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用這些技術和信息。我們通常與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的保密協議和其他協議中的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外，監管未經授權使用我們的技術、產品和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能很薄弱。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的產品、技術或知識產權的程度。
截至2020年12月31日，我們在58個國家和地區擁有661個註冊商標；我們已經為新的GoPardy標誌和標記提交了商標申請，併為Open We Stand提交了文字標記申請。我們還在美國和其他一些國家註冊了或申請註冊與我們的幾個領先品牌相關的商標，包括我們於2020年1月推出的新標誌“GO”。競爭對手和其他公司可能已經並在未來可能採用與我們類似的標籤語或服務或產品名稱，這可能會阻礙我們建立品牌形象的能力，並可能導致混亂。此外，在我們申請註冊我們的商標時，可能會有其他註冊商標或普通法商標或商標的所有者提出潛在的商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們一個或多個商標的條款或設計的變化，以及我們提交的反對文件。
有時，我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利、商標和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們涉及第三方提出的知識產權索賠和訴訟，未來可能會受到額外索賠和訴訟的影響，這可能會導致鉅額成本，並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
近年來，美國和國外都發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供基於網絡和基於雲的產品的公司越來越多地提起訴訟，併成為訴訟的對象，這些訴訟指控侵犯了專有權，特別是專利權。當我們面臨日益激烈的競爭並變得越來越明顯時，侵犯知識產權的可能性也可能會增加。我們對被認定的侵權者提出的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，由於我們進行收購或使用從第三方授權或託管的軟件，我們面臨的與使用知識產權相關的風險可能會增加，因為我們對此類技術的開發過程或防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見性較低。在我們獲得或許可了在我們獲得或許可之前沒有聲明的技術之後，第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠。許多公司正在投入大量資源來獲得專利，這些專利可能會影響我們業務的許多方面。這可能會阻止我們阻止專利侵權索賠，我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。
我們過去、現在和將來都面臨着第三方對我們侵犯或挪用他們知識產權的索賠和訴訟。為專利和其他知識產權索賠和訴訟辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，而且不能保證在所有情況下都會獲得有利的最終結果。此外，原告可能會尋求，我們可能會受到初步
或任何此類訴訟過程中的臨時裁決，包括可能要求我們停止提供某些產品或功能的初步禁令。我們可能會決定以對我們不利的條件解決此類訴訟和糾紛。同樣，如果我們作為一方的任何訴訟都得到了不利的解決，我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法推翻。此類和解或判決的條款可能要求我們停止提供我們的某些產品或功能，或向另一方支付大量款項。此外，我們可能需要申請許可證才能繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理的條款獲得，或者根本無法獲得，並且可能會顯著增加我們的運營成本和支出。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或停止提供某些產品或功能。開發替代的非侵權技術、產品或功能可能需要大量的努力和費用，或者可能是不可行的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到知識產權索賠或訴訟的不利影響。
我們可能會面臨責任或捲入域名註冊和轉讓以及網站控制權方面的糾紛。
作為基於網絡和基於雲的產品的提供商，包括作為域名和相關產品的註冊商，我們可能會意識到客户帳户、網站或域名的所有權或控制權方面的糾紛。我們可能會因未能續訂客户的域名而面臨潛在的責任。我們還可能因我們在錯誤轉移賬户、網站或域名的控制權或所有權方面所扮演的角色而面臨潛在的責任。我們所採取的保障措施和程序可能不能成功地使我們在未來免於承擔此類索賠的責任。此外，如果我們不能有效地檢測和減輕這些風險，未來對CDA第230條的任何修訂都可能增加我們的責任，並可能使我們為客户的行為承擔民事或刑事責任。此外，我們可能面臨其他形式的帳户、網站或域名劫持的潛在責任，包括第三方盜用我們的客户帳户、網站或域名，以及第三方試圖操作帳户、網站或域名或敲詐其帳户、網站或域名被盜用的客户。此外，由於我們的域名隱私產品，域名註冊者的身份和聯繫方式被掩蓋，因此我們面臨潛在的責任。雖然我們的服務條款保留在與我們的隱私產品相關的域名糾紛發生時採取某些步驟(包括刪除我們的隱私服務)的權利，但我們現有的保障措施可能不足以避免責任，這可能會增加我們的業務成本。
偶爾，我們的客户可能會註冊與第三方商標或活人名稱相同或相似的域名。這些事件在過去已經發生，將來可能會導致我們捲入此類域名的糾紛中。涉及域名註冊或控制的糾紛通常通過統一域名爭議解決政策(UDRP)，即ICANN解決域名爭議的行政程序來解決，或者較少通過ACPA下的訴訟，或者根據商標侵權或淡化的一般理論來解決。UDRP一般不會向註冊商施加責任，ACPA規定，如果註冊商沒有證明註冊商有意從爭議商標中獲利的惡意意圖，註冊商可能不會對域名的註冊或維護承擔責任。然而，如果我們惡意行事或未能及時遵守這些規則下的程序要求，包括與UDRP行動相關的域名被沒收，我們可能面臨法律責任。此外，域名註冊糾紛和遵守ACPA和UDRP下的程序通常至少需要我們有限的參與，因此增加了我們的業務成本。隨着註冊域名總數的增加，未來域名註冊糾紛的數量可能會增加。此外，作為包含我們提供轉售的域名的域名投資組合的所有者或收購者，如果我們的投資組合中的一個或多個域名或我們的經銷商的投資組合被指控侵犯了另一方的商標，我們可能面臨責任。當我們篩選我們獲得的域名以降低第三方侵權索賠的風險時，我們或我們的經銷商, 可能無意中註冊或獲取侵犯或涉嫌侵犯第三方權利的域名。如果知識產權法在國際上不一致，或者當地法院的解釋不一致，我們可能需要投入更多的時間和資源來加強我們在國際市場的篩選計劃。例如，我們在印度參與了大量涉及域名註冊的索賠，這些域名包括註冊商標的文本串。雖然這些索賠對個人和集體來説都是無關緊要的，但它們可能需要更多的時間和資源來解決，隨着我們在國際上的擴張，我們面臨着更多的知識產權索賠。此外，在與我們註冊的域名相關的網站上顯示的廣告可能包含由第三方發佈的涉嫌侵權內容。我們可能會因為這種第三方侵權索賠而面臨責任和增加的成本。
我們使用開源技術可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在我們的業務中使用開源軟件，包括在我們的產品中。某些開源軟件可能受包含以下要求的許可管轄：我們要求我們為基於開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可或授予第三方某些進一步使用權的其他許可的條款許可此類修改或派生作品。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。
雖然我們對開源軟件的使用進行監控，以避免使我們的產品受到我們不想要的條件的影響，但我們不能確定所有開源軟件在我們的專有軟件中使用之前都經過審查，我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。任何披露我們專有源代碼或在開源許可下提供它的要求都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況有害。此外，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋。因此，這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用，重新設計我們的產品，或者在不能及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們運營的某些司法管轄區的數據本地化要求可能會增加數據中心的運營成本。
在我們開展業務的一些司法管轄區，如印度和中國，法律法規可能要求我們至少在當地託管在該司法管轄區收集的數據的一個實例，在某些情況下，可能會對該數據的出口或跨境轉移施加限制。此類數據本地化法律法規可能會增加我們的整體數據中心運營成本，因為它需要重複的本地設施、網絡基礎設施和人員，並且可能會增加處理政府訪問該數據請求所需的資源。這也可能增加我們對政府要求審查和數據泄露的總體風險敞口。我們繼續探索策略，以限制與在這些司法管轄區收集的數據相關的此類風險，但不能保證我們的努力一定會成功。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止，世界上大多數地區的政府法規還沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而，與互聯網相關的法律和監管環境並不確定，各國政府未來可能會實施監管。可能會通過新的法律，法院可能會發布影響互聯網的裁決，現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網，或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律，或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。通過任何新的法律或法規，或縮小任何安全港，都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長，並降低互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外，這樣的法律變更可能會增加我們的業務成本，或阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區提供我們的服務，這可能會損害我們的業務和我們的運營業績。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束，如果我們不完全遵守適用的法律，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並使我們承擔責任。
我們的業務活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，並可能受到聲譽損害。美國出口管制法和經濟制裁法還禁止與美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
我們採用針對特定國家的IP屏蔽、篩選和其他措施，旨在防止受制裁司法管轄區的用户以及OFAC和其他制裁名單上的人員(被拒絕方)購買或訪問我們的產品或服務。當我們根據這類制裁名單篩選客户時，我們依賴客户提供給我們的數據；如果客户沒有提供完整或準確的數據，我們的篩選過程可能無法識別哪些客户被拒絕參加派對。
因此，未來我們可能會不顧這些預防措施向被拒絕方提供我們的產品，這是有風險的。受制裁司法管轄區和外國資產管制處以及其他制裁名單的變化可能需要我們修改這些措施，以符合政府的規定。我們未能正確篩選客户可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。
進出口法規的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致對我們產品的使用減少或向現有或潛在客户銷售我們產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們在國際上銷售產品的能力的限制都可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們被發現違反了出口管制法律法規或經濟制裁法律法規，我們和我們的員工可能會受到懲罰，包括喪失出口特權和罰款，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們被發現違反了這些法律和法規，我們也可能受到懲罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他方面的實質性和不利影響。
由於我們業務的全球性，我們可能會受到違反反賄賂和反腐敗法律的不利影響。
如果我們未能遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(The FCPA)、2010年美國“反賄賂法”(UK Briefit Act)、1961年“美國旅行法”(U.S.Travel Act)以及其他反腐敗和反賄賂法律，禁止公司及其員工及第三方中間人直接或間接授權、提供或提供出於非法目的向外國政府官員、政黨和私營部門接受者不當支付或福利，我們將面臨重大風險。
我們在世界各地開展業務，在這些地區，政府官員的腐敗行為在一定程度上存在，在某些情況下，遵守反賄賂和反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務，並向世界各地的客户銷售我們的產品，這導致了各種不同的、可能相互衝突的合規義務。此外，法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們承諾遵守並培訓我們的員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律，但我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為，並根據《反海外腐敗法》或英國《反賄賂法案》追究我們的責任。
如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂和反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。任何違反FCPA或其他適用的反腐敗或反賄賂法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，以及就FCPA而言，暫停或取消與美國政府的合同，這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。此外，對任何執法行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
税收法律法規的變化可能會阻礙電子商務域名的註冊或續簽。
由於互聯網的全球性，任何美國或外國聯邦、州或地方税務當局都可能試圖監管我們的傳輸或徵收與我們的活動相關的交易税、所得税或其他税。國際、聯邦、州和地方各級税務機關正在定期審查對從事電子商務的公司的適當待遇。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税法規可能會對我們或我們的客户徵收額外的銷售税、所得税和其他税。特別是在美國最高法院於南達科他州訴韋費爾案，美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向這些州的居民銷售的銷售税。我們無法預測目前對電子商務徵收銷售税、所得税或其他税的嘗試會產生什麼影響。新的或修訂的税收，特別是銷售税和其他交易税，可能會增加在線交易的成本，並降低互聯網上廣告和銷售商品和服務的吸引力。新的税收還可能導致獲取數據以及收繳和匯出税款所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
持有我們A類普通股的相關風險
我們的業務可能會因為股東行動主義而受到負面影響。
近年來，股東維權人士涉足了眾多上市公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略方向和運營。股東維權人士越來越關注公司在環境、可持續性和治理標準方面的努力。股東維權人士在經濟低迷時期可能會更加激進，包括當前新冠肺炎(Sequoia Capital)導致的全球經濟放緩。在未來，我們可能會受到這種股東行動主義和要求的影響。這種需求可能會擾亂我們的業務，轉移管理層和員工的注意力，而這種情況對我們未來方向的任何感知到的不確定性都可能導致失去潛在的商業機會，被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。股東激進主義可能會導致鉅額成本。此外，維權股東的行動可能會基於暫時性或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務潛在基本面的因素，導致我們的股價大幅波動。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，並降低我們A類普通股的價值。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附例規定，其中包括：
•三年任期交錯的分類董事會；
•我們的董事會發行一系列或多系列優先股的能力，這些優先股具有投票權或其他權利或優惠，可能會阻礙收購我們的嘗試的成功，或以其他方式影響控制權的變更；
•股東提名董事和股東大會審議事項的預先通知；
•召開特別股東大會的若干限制；以及
•對某些條款的修訂必須由持有本公司股票所有有權投票的流通股至少三分之二投票權的持有者投贊成票，作為一個類別一起投票。
此外，本公司經修訂及重述的附例規定，除非吾等以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一訴訟場所，否則該等訴訟為(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據《特拉華州公司法》、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的公司註冊證書的任何規定而引起的任何訴訟，或(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東所負受信責任的訴訟。或(Iv)在所有案件中，主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行，受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄。我們修訂和重述的章程規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法或證券法提出訴因的任何投訴的獨家論壇。
此外，雖然我們已選擇退出特拉華州一般公司法(DGCL)的第203條，但我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款，規定在股東成為利益股東後的三年內，我們不得與該股東進行某些業務合併，除非：
•在此之前，我們的董事會批准了企業合併或導致股東成為利益股東的交易；
•當交易完成，導致股東成為有利害關係的股東時，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有我們已發行有表決權股票的85%的投票權，不包括某些股票；或
•在那個時候或之後，業務合併由我們的董事會批准，並由持有我們的已發行有表決權股票的至少三分之二的股東投贊成票，而不是由感興趣的股東擁有。
一般説來，企業合併包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而為利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指與此人的關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們已發行有表決權股票15%或更多投票權的人。就本規定而言，有表決權的股票是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定會使有利害關係的股東更難與本公司進行為期三年的各種業務合併。這一規定可能會鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准了業務合併或導致股東成為利益股東的交易，就可以避免股東批准的要求。這些規定還可能起到防止董事會變動的作用，並可能使股東認為符合其最佳利益的交易更難完成。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的這些條款可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易，這符合我們股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被認為阻礙了未來的收購嘗試，那麼這些條款的存在可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。這些規定還可能使股東更難提名董事參加我們的董事會選舉和採取其他公司行動。
我們的股價可能會波動，您可能無法出售您的股票。
我們A類普通股的交易價格可能波動很大，這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。自2015年4月我們的A類普通股在IPO中以每股20.00美元的價格出售以來，截至2021年2月12日，我們A類普通股的報告銷售價格從每股21.04美元到93.75美元不等。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期；
•投資者或證券分析師預期的變化；
•競爭對手業務或競爭格局的實際或預期發展；
•實際或感知的隱私或數據安全事件；
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之；
•美國、外國或兩者兼而有之的監管動態；
•總體經濟狀況和趨勢；
•開始或終止任何股份回購計劃；
•重大災難性事件，包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆發或對這些事件的應對；
•大量出售我們的股票；或
•關鍵人員離任。
此外，如果科技股市場或整個股市經歷了投資者信心的喪失，例如，由於新冠肺炎疫情，我們A類普通股的交易價格可能會下降，原因與我們的業務、經營業績或財務狀況無關。我們A類普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。
在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，經常會有針對該公司的證券集體訴訟。如果我們的股價波動，我們可能會成為證券訴訟的對象。證券訴訟可能導致鉅額成本，轉移我們管理層對業務的注意力和資源，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們不打算為我們的A類普通股支付股息。
在可預見的未來，我們預計不會向我們A類普通股的持有者支付股息。我們支付A類普通股股息的能力受到我們現有債務的限制，可能還會受到我們或我們的子公司或法律規定的任何未來債務或發行的優先證券的條款的進一步限制。未來的股息支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。因此，我們A類普通股價格的任何資本增值都可能是您投資我們A類普通股的唯一收益來源。
然而，如果我們決定在未來支付股息，我們將需要促使Desert Newco向GoPardy Inc.發放足以支付此類股息的金額。Desert Newco的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱其向我們分發產品的能力。
我們不能保證我們會對我們的A類普通股進行任何額外的回購。
過去我們的董事會已經批准回購我們A類普通股的股份，截至2020年4月，我們已經充分利用了這部分股份。2020年5月，我們的董事會批准額外回購高達5.0億美元的A類普通股。根據本計劃或任何其他未來的股票回購計劃，我們可以根據適用的聯邦證券法，通過各種方式進行股票回購，包括公開股票市場購買、大宗交易或私下協商的交易。未來的股票回購計劃可能沒有時間限制，可能不會強制我們回購任何特定數量的股票，並且可以在沒有事先通知的情況下隨時暫停。任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、股價、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求，如特拉華州盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後，如果不這樣做，可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響，並可能對我們的股價產生負面影響。
這些股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他計劃，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。雖然這些計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它們會這樣做，因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購A類普通股的水平，短期股價波動可能會降低這些計劃的有效性。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調了我們的股票評級，我們的股票價格可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究和報告的影響。如果證券分析師跟蹤我們的公司，其中一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了對我們業務不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。
一般性風險
新冠肺炎疫情對我們的許多客户產生了實質性的不利影響，可能會損害我們的業務和經營業績。
在2020年第一季度，我們取消了所有非必要的旅行，關閉了我們的辦公室，以遵守當地的“就地避難”命令，並將我們幾乎所有的人員轉移到遠程工作。我們預計，我們的人員將繼續遠程工作到2021年第二季度，條件是當地條件和“就地避難所”命令。儘管我們繼續監測形勢，並可能調整現行政策，但這些對我們的人員工作方式的變化已經並可能繼續對他們的生產力和效率產生負面影響。
此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們客户的運營，原因包括企業關閉、客户需求下降、旅行限制、失業以及金融市場的不確定性，所有這些都通過減少客户在我們產品和服務上的支出，特別是我們價格更高的、為您做的服務，對我們的業務和運營結果產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。例如，在2020年6月，由於客户對GoPardy Social等價格更高、一站式服務的需求疲軟，以及我們的美國呼出流程效率降低，我們對美國的呼出銷售和運營進行了重組。隨着全球經濟狀況從新冠肺炎疫情中復甦，商業活動可能不會像預期的那樣迅速復甦。情況將取決於政府政策的有效性、疫苗接種率和其他可能無法預見的因素。
新冠肺炎疫情還增加了我們對消費者隱私、數據安全和欺詐風險的脆弱性，這是我們的人員遠程工作的結果，這可能需要我們投資於可能不會成功的風險緩解努力。目前還不可能估計新冠肺炎對我們業務的全面影響，因為影響將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測。
美國和國際經濟的經濟狀況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
總體宏觀經濟狀況，如美國或國際經濟衰退或經濟放緩，包括新冠肺炎疫情導致的衰退或放緩，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。小企業和獨立企業的消費模式佔我們客户基礎的很大一部分，很難預測，而且對總體經濟氣候、小企業和企業特有的經濟前景、這些羣體當時的盈利水平以及整體消費者信心都很敏感。由於目前全球經濟放緩，我們的客户可能無力更新現有產品或購買更多產品，或者他們可能會轉向我們的競爭對手提供的低成本產品。隨着客户變得更加註重價格，我們的高價服務和售後服務已經並可能繼續受到新冠肺炎的負面影響。此外，我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化的影響。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策，或者增加進出口許可要求或限制，都可能對整體宏觀經濟和我們的客户產生負面影響，從而可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果國內和全球經濟狀況發生變化，我們的業務可能會受到損害，因為現有和潛在客户可能會減少或推遲支出，或者選擇不購買或續訂我們的產品，因為他們可能認為這些產品是可自由支配的。例如，英國或歐盟的商業活動可能會受到英國退歐的負面影響。如果我們的客户面臨消費者需求下降、監管負擔加重或進入國際市場更有限的情況，我們可能會面臨對我們產品的需求下降，我們的經營業績可能會受到不利影響。
不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的客户使用或獲取信貸的能力下降，包括通過信用卡，以及更多的退款和退款，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，不斷變化的經濟狀況也可能對我們與之建立關係並依賴其發展業務的第三方產生不利影響。因此，在未來經濟放緩的情況下，我們可能無法繼續增長。
我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。
在美國聯邦、州和地方各級潛在的立法、法規和政府政策方面存在着重大的持續不確定性。這種不確定性，以及此類立法、法規和政府政策的任何實質性變化，都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。可能對我們產生重大影響的具體立法和監管建議包括但不限於互聯網平臺責任規則、數據隱私法規、進出口法規、所得税法規和美國聯邦税法以及上市公司報告要求、移民政策和執法、醫療保健法、最低工資法、氣候和能源政策、對外貿易和與外國政府的關係、流行病應對措施以及加強科技行業的反壟斷審查。如果政治環境的變化對我們或我們的客户造成負面影響，我們的市場、我們的業務、經營業績和財務狀況未來可能會受到實質性的不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。2019年，我們確定我們與某些績效獎勵(PSU)相關的會計不正確，管理層得出結論，這個錯誤代表着我們的內部控制存在重大缺陷，我們在2019年底之前修復了這一缺陷。我們增加了一些措施，以確保股權計劃的未來變化得到評估，並繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，以確保我們將提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保積累根據交易所法案要求在報告中披露的信息，並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。我們還繼續完善財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與法律和會計相關的成本以及重要的管理監督。
如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
在我們管理層2020年的報告中，我們確定我們對財務報告的內部控制是有效的。此外，我們的獨立註冊會計師事務所提供了一份無保留的證明報告，表明這一點。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所未來認定我們對財務報告的內部控制不符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定，我們可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動、股東訴訟或其他不利行動，要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決，從而導致投資者的看法受到不利影響，並可能導致我們重報以前期間的財務報表，並導致我們的財務報表下降。
此外，我們現有的內部控制和我們實施的任何新控制可能會因為我們業務或信息技術系統的條件變化或適用的法律、法規和標準的變化而變得不充分。我們最近還收購了，將來也可能收購，這些公司以前不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)的監管，因此不需要建立和維護符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)頒佈標準的內部控制基礎設施。未能設計或操作有效的控制，在實施或改進過程中遇到任何困難，或未能為我們收購的公司實施充分的內部控制
公司可能會損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務。沒有正確設計控制措施，或完全認識、理解或測試我們內部控制環境的狀態或變化，也可能對我們財務報告內部控制的管理評估和獨立註冊會計師事務所審計結果產生不利影響，我們需要在提交給SEC的定期報告中包括這方面的內容。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們未來可能無法繼續在紐交所上市。
我們的業務面臨地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，並受到恐怖主義和內亂等人為事件的幹擾。
嚴重的自然災害，如地震、火災或洪水，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。自然災害可能導致嚴重的停電，並以其他方式影響我們的數據中心以及我們的基礎設施供應商及時提供連接和執行服務的能力。如果我們或我們的服務提供商的IT系統能力受到上述任何事件的阻礙，我們和我們的客户網站可能會出現停機，並且我們的產品可能會變得不可用。此外，恐怖主義行為、內亂、新冠肺炎等流行病和其他地緣政治動盪可能導致我們的業務或我們基礎設施供應商、合作伙伴或客户的業務或整體經濟中斷。我們數據中心託管提供商或客户業務或運營的任何中斷都可能對我們的運營結果和財務表現產生重大不利影響。如果我們的災難恢復計劃在發生這樣的災難時被證明是無效的，上述所有風險都可能進一步增加。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，擁有約153,000平方英尺的辦公空間。我們還在愛荷華州希瓦薩擁有我們的辦公室，面積約為7萬5千平方英尺，主要用於客户服務和產品開發。我們在美國各地以及國際上租賃了更多的客户服務中心和辦事處，其中最重要的是在保加利亞、德國、羅馬尼亞、塞爾維亞和英國。
我們通過數據中心網絡提供基於雲的產品，這些數據中心包括：(I)我們在亞利桑那州鳳凰城擁有和運營的約32萬平方英尺的數據中心；(Ii)位於美國各地的共址數據中心，主要位於加利福尼亞州和弗吉尼亞州；以及(Iii)共址的國際數據中心，主要位於法國、荷蘭和新加坡。我們的數據中心租約在2033年之前的不同日期到期。
我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需要。未來，我們可能需要增加新的設施並擴大現有設施，因為我們增加了員工基礎，擴大了基礎設施，進一步擴大了國際業務，並發展了我們的業務。我們相信，在商業上合理的條件下，將會有合適的額外或替代空間可供使用，以滿足我們未來的需要。
項目3.法律訴訟
本項目所需資料載於本公司財務報表附註12，並在此併入作為參考。
我們目前正在遭受與我們的業務相關的訴訟，包括專利侵權訴訟和商標侵權索賠，以及推定的集體訴訟、就業、商業和消費者保護索賠以及其他非實質性訴訟。儘管無論索賠的基本性質如何，目前或未來的任何此類訴訟的結果都不能確定地預測，但我們面臨的任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
無論最終結果如何，為我們參與的訴訟、索賠和訴訟辯護的費用都很高，可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔。我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，也不能保證會獲得有利的最終結果。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“GDDY”。
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”，以達到交易法第(18)節的目的，也不得通過引用將此類信息納入GoPardy Inc.根據“交易法”或“證券法”提交的任何文件中，除非我們在此類文件中特別引用了這些信息。
下圖比較了截至2020年12月31日的五年期間，我們A類普通股股東的累計總回報與標準普爾500指數(S&P500)、道瓊斯互聯網綜合指數(Dow Jones Internet Composite Index)和納斯達克互聯網指數(NASDAQ Internet Index)的累計總回報。2020年，我們開始根據相對總股東回報計算授予某些績效股權獎勵。因此，我們將我們的同業指數改為納斯達克互聯網指數，以與用於此類贈款的指數保持一致，並在下圖中包括了當前和以前的指數。我們計劃未來只納入納斯達克互聯網指數(NASDAQ Internet Index)。假設在我們的A類普通股和每個指數中進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)。所顯示的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。見第I部分第1A項的披露。“風險因素。”
紀錄持有人
截至2020年12月31日，我們A類普通股的登記持有人有7人，儘管我們認為受益所有者的數量要多得多，因為許多股票都是由經紀商和其他機構代表股東持有的。
股利政策
我們沒有為我們的A類普通股支付任何股息，在可預見的未來也不打算支付股息。然而，如果我們決定在未來支付股息，我們將需要促使Desert Newco向我們分發足以支付此類股息的金額。如果Desert Newco向我們進行此類分配，LLC單位的其他持有者將有權按比例獲得分配。
我們支付股息的能力受到長期債務協議契約的限制。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”。此外，根據特拉華州法律，Desert Newco一般不得向單位持有人(包括我們)進行分配，前提是在分配時，Desert Newco的負債(某些例外情況除外)在分配生效後超過其資產的公允價值。沙漠新聞公司的子公司向沙漠新聞公司進行分銷的能力通常受到類似的法律限制。
股份回購
我們的董事會已經批准了我們審計的財務報表附註5中描述的股票回購計劃。在截至2020年12月31日的三個月裏，沒有股票回購。
項目6.統計精選財務數據
不再需要此項目，因為我們已選擇提前採用SEC Release No.33-10890中包含的對S-K規則第301項的更改。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和“財務報表和補充數據”中包含的相關注釋一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，例如“風險因素”中陳述的那些因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。
這一部分一般討論2020年和2019年的項目，以及2020年和2019年的同比比較。關於2018年項目的討論以及2019與2018年之間未包括在本10-K表中的比較，可在截至2019年12月31日的10-K表中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中找到，並通過引用併入本表10-K，僅在參考範圍內視為本表10-K的一部分。
(在整個討論和分析過程中，不包括ARPU，美元以百萬計，股票以千計。)
新冠肺炎大流行
正如“我們應對新冠肺炎疫情”中所討論的那樣，我們已經實施了各種措施，試圖將其對我們業務的影響降至最低，包括2020年6月宣佈的重組，以解決我們在美國的出境銷售和運營的可持續性，這一點在我們的財務報表附註13中有進一步的描述。雖然這場大流行沒有對我們2020年的業績產生實質性影響，但它可能在多大程度上影響我們未來的財務業績和運營將取決於未來的發展。這些高度不確定和無法預測的事態發展可能包括出現有關疫情嚴重程度的新信息，以及正在採取的控制和治療疫情的國內和國際行動。由於形勢繼續發展的速度，我們目前無法完全確定其對我們業務的影響程度，但其影響可能對未來任何直接或間接受這場大流行影響的時期都是實質性的。我們正在積極監測這場大流行及其對我們未來的財務狀況、經營成果和現金流可能產生的潛在影響。有關我們可能面臨的與新冠肺炎相關的風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
概述
我們是全球域名註冊市場的領先者。截至2020年12月31日，我們約88%的客户向我們購買了域名，我們管理着8270萬個域名。根據VeriSign的域名行業簡報中報告的信息，截至2020年9月30日，我們已註冊了全球22%以上的域名。
我們還提供主機、在線狀態和業務應用產品和服務(產品)，使我們的客户能夠創建、管理和聯合他們或其客户的數字身份，從而增強我們的價值主張。這些產品通常是在初始域名註冊的同時或之後購買的。隨着我們的發展，這些產品已成為我們業務中日益重要的組成部分，在2020年約佔總收入的54%。
財務要聞
以下是2020年的主要財務亮點，並與2019年進行了比較。
•總收入33.167億美元，增長11.0%，按不變貨幣計算約11.4%(1).
•國際收入11.054億美元，增長9.6%，按不變貨幣計算約10.9%(1).
•總預訂量(2)37.55億美元，增長11.0%，按不變貨幣計算約為11.6%(1).
•淨虧損4.941億美元，其中包括與清償我們在TRAS下的義務相關的674.7美元費用，如我們財務報表附註16所述。
•經營活動提供的現金淨額為7.46億美元，增長5.7%。
(1) 關於不變貨幣的討論在“關於市場風險的定量和定性披露”中闡述。
(2) 美國公認會計準則(GAAP)中最直接的財務指標--總預訂量與總收入的對賬在“預訂量對賬”一書中有所闡述。下面。
我們的財務模式
我們開發了一種穩定和可預測的業務模式，其驅動因素是高效的客户獲取、高客户保留率和不斷增加的終生消費。通過將我們構建在單一雲平臺上的行業領先產品、品牌廣告、直接營銷努力、客户推薦、世界級客户關懷和收購相結合，我們的總客户從2017年12月31日的1730萬增長到2020年12月31日的2060萬。在截至2020年12月31日的五年中，我們的客户保留率每年都超過85%，2020年，我們為我們服務超過三年的客户保留率超過93%。我們相信，我們提供的產品的廣度和深度，以及我們的客户關懷團隊的高質量和響應能力，與我們的客户建立了牢固的關係，這是我們高水平留住客户的關鍵。
我們通過銷售產品訂閲產生預訂量和收入，包括域名產品、主機和在線狀態產品以及商業應用產品。我們提供各種期限的訂閲，平均期限約為一年，但根據產品的不同，可以從每月期限到多年期限不等，最長可達十年。我們監控總預訂量，因為我們通常在銷售時收取款項，並在客户合同期限內按比例確認收入。因此，我們認為總預訂量是我們收入預期增長的一個指標，也是我們業務運營業績的補充指標。有關總預訂量與總收入的對賬，請參閲下面的“預訂對賬”。
網域。我們2020年總收入的46%來自域名產品銷售，主要來自域名註冊和續訂、售後服務域名銷售和域名保護等域名附加服務。在截至2020年12月31日的三年中，域名產品的總收入以12.7%的複合年均增長率增長。
託管和在線狀態。我們2020年總收入的36%來自託管和在線狀態產品的銷售，主要來自各種網站託管產品、網站安全產品和網站建設產品，這些產品的利潤率通常高於傳統的域名註冊。在截至2020年12月31日的三年中，託管和在線狀態產品的總收入以12.3%的複合年增長率增長。
商業應用。我們2020年總收入的18%來自業務應用產品的銷售，主要來自第三方生產力應用，這些應用的利潤率通常也高於傳統的域名註冊。在截至2020年12月31日的三年中，業務應用產品的總收入以22.5%的複合年均增長率增長。
我們每個產品類別的收入在過去三年中每年都在增長，我們的許多非領域產品在最近一段時間增長更快。
在截至2020年12月31日的五年中，每年都有超過85%的總收入(不包括採購會計的影響)來自上一年也是客户的客户。為了跟蹤我們的增長和客户羣的穩定性，除其他外，我們還監測我們的年度客户羣隨着時間的推移產生的收入、保留率和每用户平均收入(ARPU)，以及相應的營銷和廣告支出。我們定義了一個年度客户隊列，以包括在一個日曆年度內首次成為客户的每個客户。例如，2014年，我們獲得了290萬總客户，我們統稱為2014年齡段，並在營銷和廣告費用上花費了1.65億美元。截至2020年底，2014年這一羣體創造的總預訂量為14.72億美元，我們預計這一羣體未來將繼續產生預訂量和收入。在截至2020年12月31日的五年中，2014年齡段的平均年度預訂保留率約為94%。為了計算隊列的預訂保留率，我們將特定隊列中截至當年年底的活躍客户數量與收購當年隊列中的客户數量進行比較。在此期間，不包括購買會計的影響，2014年度的ARPU從2015年的79美元增長到2020年的181美元，年複合增長率為18%。我們之所以選擇2014年這一年齡段進行這項分析，是因為我們認為它代表了我們其他年齡段的支出模式和收入影響。我們相信，我們的隊列分析對於闡明客户的長期價值很重要。
運營結果
下表列出了我們在這幾個時期的經營結果，以及這些時期我們總收入的百分比。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。
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| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| $ | 佔總收入的百分比 | | $ | 佔總收入的百分比 | | $ | 佔總收入的百分比 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 網域 | $ | 1,515.1 | | 45.7 | % | | $ | 1,351.6 | | 45.2 | % | | $ | 1,220.3 | | 45.9 | % |
| 託管和在線狀態 | 1,200.6 | | 36.2 | % | | 1,126.5 | | 37.7 | % | | 1,017.6 | | 38.2 | % |
| 業務應用程序 | 601.0 | | 18.1 | % | | 510.0 | | 17.1 | % | | 422.2 | | 15.9 | % |
| 總收入 | 3,316.7 | | 100.0 | % | | 2,988.1 | | 100.0 | % | | 2,660.1 | | 100.0 | % |
| 成本和運營費用： | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折舊和攤銷) | 1,158.6 | | 34.9 | % | | 1,026.8 | | 34.3 | % | | 893.9 | | 33.6 | % |
| 技術與發展 | 560.4 | | 16.9 | % | | 492.6 | | 16.5 | % | | 434.0 | | 16.3 | % |
| 市場營銷和廣告 | 438.5 | | 13.2 | % | | 345.6 | | 11.6 | % | | 291.4 | | 11.0 | % |
| 顧客關懷 | 316.9 | | 9.6 | % | | 348.7 | | 11.7 | % | | 323.1 | | 12.1 | % |
| 一般和行政 | 323.8 | | 9.8 | % | | 362.1 | | 12.1 | % | | 334.0 | | 12.6 | % |
| 重組費用 | 43.6 | | 1.3 | % | | — | | — | % | | — | | — | % |
| 折舊攤銷 | 202.7 | | 6.1 | % | | 209.7 | | 7.0 | % | | 234.1 | | 8.8 | % |
| 總成本和運營費用 | 3,044.5 | | 91.8 | % | | 2,785.5 | | 93.2 | % | | 2,510.5 | | 94.4 | % |
| 營業收入 | 272.2 | | 8.2 | % | | 202.6 | | 6.8 | % | | 149.6 | | 5.6 | % |
| 利息支出 | (91.3) | | (2.8) | % | | (92.1) | | (3.1) | % | | (98.4) | | (3.7) | % |
| 債務清償損失 | — | | — | % | | (14.8) | | (0.5) | % | | — | | — | % |
| 應收税金協議負債調整 | (674.7) | | (20.3) | % | | 8.7 | | 0.3 | % | | 14.9 | | 0.6 | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1.6) | | — | % | | 22.0 | | 0.7 | % | | 6.9 | | 0.3 | % |
| 所得税前收入(虧損) | (495.4) | | (14.9) | % | | 126.4 | | 4.2 | % | | 73.0 | | 2.8 | % |
| 所得税優惠 | 1.3 | | — | % | | 12.0 | | 0.4 | % | | 9.0 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (494.1) | | (14.9) | % | | 138.4 | | 4.6 | % | | 82.0 | | 3.1 | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.0 | | — | % | | 1.4 | | — | % | | 4.9 | | 0.2 | % |
| 可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損) | $ | (495.1) | | (14.9) | % | | $ | 137.0 | | 4.6 | % | | $ | 77.1 | | 2.9 | % |
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運營指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為以下運營指標在評估我們持續的運營業績時是有用的補充，並有助於增強對我們業務的瞭解：
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| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | | | |
| 總預訂量 | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | | | | | | | |
| 期末客户總數(以千為單位) | 20,646 | | | 19,274 | | | 18,518 | | | | | | | | | |
| 每用户平均收入 | $ | 166 | | | $ | 158 | | | $ | 148 | | | | | | | | | |
總預訂量。總預訂量是指在特定時期內向客户銷售產品的現金收入，根據我們在淨基礎上確認收入而不實施某些調整(主要是在此期間給予淨退款)的產品進行調整。總預訂量為我們產品的銷售和業務表現提供了寶貴的洞察力，因為我們通常在銷售時收取款項，並在客户合同期限內按比例確認收入。我們報告總預訂量，但不影響在此期間發放的退款，因為退款通常發生在與銷售期不同的時期，原因與導致初始銷售的營銷努力無關。因此，不包括淨退款，我們認為總預訂量反映了我們在給定時期內銷售努力的有效性。
客户總數。我們將客户定義為在期末擁有一個或多個付費產品訂閲帳户的個人或實體。如果單個用户在多個帳户中保持付費訂閲，則可以多次將其計為客户。總客户是我們衡量業務規模的一種方式，也是我們增加收入基礎能力的重要組成部分。
每用户平均收入。我們用前12個月的總收入除以期初和期末客户總數的平均值來計算ARPU。ARPU提供了我們向客户銷售更多產品的能力的洞察力，儘管到目前為止，由於我們總客户的持續增長，這種影響已經減弱。
預訂對賬
下表將總預訂量與總收入(其最直接的可比GAAP財務指標)進行了核對：
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| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
| 總收入 | $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | | | | | |
遞延收入變動(1) | 210.5 | | | 180.5 | | | 163.2 | | | | | |
| 淨退款 | 247.3 | | | 233.4 | | | 192.6 | | | | | |
| 其他 | 1.0 | | | (0.8) | | | (4.4) | | | | | |
| 總預訂量 | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | | | |
_________________________________
(1)遞延收入的變化還包括對衝外幣預訂的已實現收益或虧損的影響。
2020年和2019年的對比
營業收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲銷售，包括域名註冊和續訂、託管和在線產品以及商業應用產品。我們的訂閲期限平均為一年，但根據產品的不同，可以從月度期限到多年期限，最長可達十年。我們通常在銷售時收取全額認購費，而收入則在履行履約義務期間確認，這通常超過合同期限。收入是扣除退款後的淨額，我們保留了一筆準備金，用於支付給客户的退款。
域名收入主要包括出售域名註冊訂閲、售後域名銷售和域名保護等域名附加服務的收入。域名註冊在適用的合同期限內為客户提供域名的獨家使用權。合同期限到期後，除非續簽，否則客户不能再訪問該域名。
託管和在線狀態收入主要包括銷售網站託管、網站安全和網站建設產品訂閲的收入。
業務應用收入主要包括銷售第三方生產力應用、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案訂閲的收入。
下表顯示了我們在指定時期的收入：
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| 網域 | $ | 1,515.1 | | | $ | 1,351.6 | | | $ | 1,220.3 | | | $ | 163.5 | | | 12 | % | | $ | 131.3 | | | 11 | % |
| 託管和在線狀態 | 1,200.6 | | | 1,126.5 | | | 1,017.6 | | | 74.1 | | | 7 | % | | 108.9 | | | 11 | % |
| 業務應用程序 | 601.0 | | | 510.0 | | | 422.2 | | | 91.0 | | | 18 | % | | 87.8 | | | 21 | % |
| 總收入 | $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | | | $ | 328.6 | | | 11 | % | | $ | 328.0 | | | 12 | % |
總收入增長11.0%是由總客户增長7.1%、ARPU增長5.1%以及2020年完成的收購帶來的增量收入推動的。客户數量的增加影響了我們的每條收入線，因為更多的客户購買了我們整個產品組合的訂閲。這些增幅被外幣匯率不利變動的影響部分抵銷。
域。域名收入增長12.1%主要是由於域名管理數量從2019年12月31日的7960萬美元增加到2020年12月31日的8270萬美元，2020年完成的收購帶來的收入增加，以及售後域名銷售和國際增長的增加。2020年管理的域名受到以下影響：(I)收購增加了約80萬個域名，以及(Ii)在2017年推出.uk ccTLD後，我們向相關三級域名(例如.co.uk)的所有者免費提供初始註冊的大約100萬個.uk域名到期。
主持和出席。託管和在線狀態收入增長6.6%，主要是因為對我們網站建設和網站安全產品的需求增加，但部分抵消了因新冠肺炎疫情造成的經濟混亂而導致對某些高價訂閲(如谷歌爸爸社交)需求下降的不利影響。
業務應用程序。業務應用收入增長17.8%的主要原因是客户越來越多地採用我們的生產力解決方案，以及購買更高級別產品的客户增加。
訂房
下表顯示了我們在指定時段的總預訂量：
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
總預訂量(1) | $ | 3,775.5 | | | $ | 3,401.2 | | | $ | 3,011.5 | | | $ | 374.3 | | | 11 | % | | $ | 389.7 | | | 13 | % |
_________________________________
(1)總預訂量與總收入的對賬，即其最直接可比的GAAP財務指標，在上面的“預訂量對賬”中闡述。
總預訂量增長11.0%，主要是由於管理的客户和域名總數增加、域名售後銷售增加、客户更廣泛地採用非域名產品以及2020年完成的收購，但被新冠肺炎疫情造成的經濟混亂對我們某些高價服務的訂閲造成的負面影響以及外幣匯率變動的不利影響部分抵消了這一增長。
成本和運營費用
收入成本
收入成本是與向客户銷售增量產品相關的直接成本。幾乎所有的收入成本都與域名註冊費、支付處理費、第三方佣金以及第三方生產力應用程序的許可費有關。與我們的計費方式類似，我們在購買時支付每次訂閲的域名費用，但在客户合同期限內按比例確認服務成本。註冊定價條款是由註冊商和註冊商之間的協議確定的，根據頂級域名的不同，定價條款可能會有很大差異。我們預計，由於我們域名業務的擴展、第三方生產力應用程序的更高銷售以及我們客户羣的增長，未來一段時期的收入成本(以絕對美元計算)將會增加。然而，收入成本佔總收入的百分比可能會波動，這取決於特定時期銷售的產品組合。在我們於2020年8月收購Neustar的註冊業務之後，我們不再為購買以前的Neustar TLD收取域名註冊費。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
收入成本 | $ | 1,158.6 | | | $ | 1,026.8 | | | $ | 893.9 | | | $ | 131.8 | | | 13 | % | | $ | 132.9 | | | 15 | % |
收入成本增長12.8%的主要原因是管理域名和售後域名銷售增加導致域名成本上升，生產力解決方案銷售增加導致軟件許可費增加，以及我們的預訂量增長導致支付處理費增加。
技術與發展
技術和開發費用是指與創建、開發和分銷我們的產品和網站相關的成本。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、運營和增強相關的人員成本，以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施相關的成本，不包括折舊費用。我們預計，隨着我們繼續投資於產品開發並將我們的基礎設施遷移到基於雲的第三方提供商，技術和開發費用(以絕對美元計)將會增加。技術和開發費用佔總收入的百分比可能會波動，這取決於我們在增加人員方面的投資水平和我們基礎設施過渡的速度。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
技術與發展 | $ | 560.4 | | | $ | 492.6 | | | $ | 434.0 | | | $ | 67.8 | | | 14 | % | | $ | 58.6 | | | 14 | % |
正如我們在2019年Form 10-K中討論的那樣，我們記錄了2019年基於股權的薪酬支出減少了720萬美元，以糾正與前期某些PSU的會計相關的錯誤。不包括此次調整，技術和開發費用增加了12.1%，主要原因是員工成本增加，這是因為我們在產品開發方面的持續投資導致平均員工人數增加，以及我們的業務增長和向基於雲的基礎設施的遷移導致技術成本增加。
市場營銷和廣告
營銷和廣告費用是指與吸引和獲取客户相關的成本，主要包括支付給第三方的各種渠道的營銷和廣告活動費用。這些費用還包括人事費用和附屬計劃佣金。我們預計營銷和廣告費用將根據使用的內部和外部營銷資源的組合、我們未來活動的規模和範圍以及我們為推動未來銷售而進行的可自由支配的營銷投資水平而波動。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
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市場營銷和廣告 | $ | 438.5 | | | $ | 345.6 | | | $ | 291.4 | | | $ | 92.9 | | | 27 | % | | $ | 54.2 | | | 19 | % |
營銷和廣告費用增加了26.9%，這主要是因為我們在2020年為應對新冠肺炎疫情期間對我們某些產品的需求而進行的額外營銷投資增加了可自由支配的支出和人員成本。
顧客關懷
客户關懷費用是指指導和服務客户的成本，主要包括人員成本。我們預計客户服務費用將根據支持我們業務所需的人員水平而波動。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
顧客關懷 | $ | 316.9 | | | $ | 348.7 | | | $ | 323.1 | | | $ | (31.8) | | | (9) | % | | $ | 25.6 | | | 8 | % |
客户服務費用減少9.1%的主要原因是與2020年第二季度實施的重組計劃相關的裁員，以及隨着我們擴大業務規模和增加客户互動替代方法的使用而提高的運營效率，如下所述。我們預計，由於與重組相關的裁員，這些費用在短期內將保持較低水平。
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政職能的人事費用、專業服務費、所有地點的辦公室租金、所有員工差旅費用、與收購相關的費用和其他一般費用。我們預計一般和行政費用將根據支持我們業務所需的人員和其他行政成本水平以及我們選擇進行的任何戰略收購的重要性而波動。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
一般和行政 | $ | 323.8 | | | $ | 362.1 | | | $ | 334.0 | | | $ | (38.3) | | | (11) | % | | $ | 28.1 | | | 8 | % |
| 一般和行政，根據下文所述的某些項目進行調整 | $ | 333.8 | | | $ | 350.1 | | | $ | 334.0 | | | $ | (16.3) | | | (5) | % | | $ | 16.1 | | | 5 | % |
下列項目包括在所示期間的一般費用和行政費用中：
•正如我們的財務報表附註12所述，我們在2019年記錄了1810萬美元的法律和解應計項目。在2020年期間，我們總共減少了1000萬美元的和解應計費用。
•正如我們在2019年Form 10-K中討論的那樣，我們記錄了2019年基於股權的薪酬支出減少了610萬美元，以糾正與前期某些PSU的會計相關的錯誤。
不包括上述項目，一般和行政費用減少4.7%，主要是由於差旅和其他一般成本降低，但與收購相關的費用增加部分抵消了這一影響。
重組費用
2020年4360萬美元的重組費用是根據2020年6月實施的重組計劃發生的，我們的財務報表附註13進一步討論了這一點。我們實施重組是為了解決我們在美國的對外銷售和運營的可持續性，這些業務面臨着客户對某些價格更高的DIY服務(如GoPardy Social)需求疲軟的挑戰。新冠肺炎疫情造成的經濟混亂加劇了這些挑戰。
重組費用包括：(1,460萬美元的遣散費和相關福利將支付給或代表被非自願終止的大約470名員工和大約110名自願不接受我們輪換角色的員工支付，以及與重組相關的專業費用；(2)與關閉我們在得克薩斯州奧斯汀的租賃辦事處相關的經營租賃資產減值2,790萬美元；(3)與關閉辦事處相關的加速折舊和經營租賃資產攤銷110萬美元。我們預計這次重組不會產生任何重大的額外費用。
折舊攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊以及獲得的無形資產攤銷有關的費用。根據我們未來硬件和其他設備的資本投資水平以及任何未來收購的重要性，這些費用在未來期間可能以絕對美元計增加或減少。
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| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
折舊攤銷 | $ | 202.7 | | | $ | 209.7 | | | $ | 234.1 | | | $ | (7.0) | | | (3) | % | | $ | (24.4) | | | (10) | % |
折舊和攤銷費用減少3.3%是由於資產完全折舊，但部分被與2020年完成的收購相關的攤銷費用增加的影響所抵消。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 零錢美元 | | %的更改 |
| |
利息支出 | $ | 91.3 | | | $ | 92.1 | | | $ | 98.4 | | | $ | (0.8) | | | (1) | % | | $ | (6.3) | | | (6) | % |
利息支出下降0.9%是由於我們的浮動利率借款的有效利率更優惠，但被2020年8月發行的額外長期債務部分抵消。
債務清償損失
於2019年，我們確認債務清償虧損1,480萬美元，主要與發行優先債券所得部分提前償還定期貸款借款6.0億美元有關。有關更多討論，請參閲我們財務報表的附註9。
應收税金協議負債調整
2020年，由於償還了TRAS下的義務，我們記錄了674.7美元的費用，如下所述，並在我們的財務報表附註16中進行了進一步描述。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、長期債務借款和行使股票期權。我們現金的主要用途一直是為運營、收購和資本支出提供資金，以及為我們的長期債務支付強制性本金和利息，以及回購我們A類普通股的股票。
一般來説，我們尋求以優先的方式部署我們的資本，首先關注我們業務的需求，然後是成長性投資，最後是股東回報。我們的策略是，根據資金來源的充足性和可獲得性，從任何潛在的來源(無論是債務、股本還是內部產生的現金)調配資金，並在此時以最低成本和最高效率使用哪種來源的資金。因此，雖然運營現金是我們運營流動性的主要來源，我們相信我們內部產生的現金流足以支持我們的日常運營，但我們可能會使用各種資本來源來滿足我們對戰略收購和股票回購等不可預測的投資決策的需求。
我們產生了大量長期債務來為收購和清算交易協議(如下進一步討論)以及我們的營運資金需求提供資金，因此，我們在如何開展業務方面受到限制，可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會、戰略收購或股份回購。不過，我們的長期債務協議所訂的限制須受若干限制所規限，並可在貸款人及優先債券持有人(視何者適用而定)同意下作出修訂。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及經營活動產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、宏觀經濟活動、與新冠肺炎大流行相關的業務中斷的持續時間和嚴重程度、用於支持國內和國際發展努力的支出的時間和程度、持續的品牌開發和廣告支出、客户關懷水平以及一般和行政活動、推出新的和增強的產品、支持新的和更換資本設備的成本、完成戰略收購或股票回購以及其他因素。一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內，比如總體經濟狀況以及正在進行的新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度。儘管新冠肺炎對我們未來業績的潛在影響存在不確定性，但我們相信，我們的商業模式和強大的資產負債表已經使我們處於有利地位，能夠管理我們的業務度過這場危機。不過，我們將繼續監控我們的流動性狀況。如果我們尋求額外的戰略收購或股票回購，我們可能需要籌集額外的資本，可能是長期債務或股權融資的形式。
信貸安排和高級票據
我們的長期債務包括信貸安排和優先票據。2020年8月，我們通過額外發放7.5億美元定期貸款，增加了我們在信貸安排下的借款，這筆貸款用於支付與償還我們在TRAS下的債務相關的部分資金，如下所述。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
我們的長期債務協議包含限制(其中包括)我們或我們子公司產生債務、發行某些類型的股權、產生留置權、進行包括合併和合並在內的根本性變革、出售資產、支付包括股息、分派和投資在內的限制性付款、預付次級債務以及從事控股公司以外的業務的能力的契約，但符合慣例的例外情況除外。截至2020年12月31日，我們遵守了所有此類公約，沒有從我們的循環信用貸款中提取任何金額。我們目前沒有理由相信我們將無法履行這些公約；然而，新冠肺炎疫情造成的經濟混亂增加了預測我們未來結果的難度。
正如我們的財務報表附註10進一步討論的那樣，我們通過使用交叉貨幣和利率掉期衍生工具對衝了部分長期債務。這些工具幫助我們管理和降低受外幣匯率和利率變化影響的風險。有關我們套期保值活動的更多討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。
應收税金協議
正如我們的財務報表附註16所述，我們就其中四項TRA和第五項TRA修正案達成和解和解除協議，根據這些協議，我們清償了TRA項下的所有義務，以換取總計8.5億美元的付款，其中8.498億美元在2020年支付。在付款後，我們免除了對TRAS各方(包括未交換的有限責任公司單位的持有人)的所有義務。和解付款的資金來自現金和上文討論的發行新定期貸款的收益。
通過簽訂TRA和解協議，假設我們能夠充分利用相關獲得的税收優惠，我們能夠以大大低於我們在這些協議下可能支付的約18億美元的估計付款的價格償還TRA下的義務，從而獲得誘人的回報。
共享回購計劃
我們的董事會已經批准了一項價值5.0億美元的股票回購計劃，如我們財務報表附註5所述。2019年和2020年，根據我們之前的股票回購計劃，我們在公開市場分別回購了7,125股和9,986股A類普通股，包括佣金在內的總回購價格分別為4.586億美元和541.7美元。截至2020年12月31日，根據我們當前的股票回購計劃，我們還有5.0億美元的剩餘資金。
收購
有關與2020年完成的收購相關的現金支付的討論，請參見我們的財務報表附註3。
2021年2月，我們以329.2美元的現金收購了Poynt Co.，並在交易結束後的三年內根據一定的業績和僱傭條件額外支付了4,500萬美元的遞延現金付款。Poynt提供一整套產品，允許小企業在任何地方銷售和接受付款，包括銷售點系統、支付、發票和交易管理。
重組
正如我們的財務報表附註13所述，我們在2020年6月實施了一項重組計劃，以解決我們在美國的海外銷售和運營的可持續性問題。與重組相關的1440萬美元現金支付是在2020年期間支付的，截至2020年12月31日，沒有實質性的金額。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
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| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 764.6 | | | $ | 723.4 | | | $ | 559.8 | | | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | (482.3) | | | (135.3) | | | (254.8) | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (581.7) | | | (456.9) | | | 47.0 | | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.8 | | | (0.8) | | | (2.3) | | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | (297.6) | | | $ | 130.4 | | | $ | 349.7 | | | | | |
經營活動
我們經營活動的主要現金來源一直是從客户那裏收取現金。我們預計經營活動的現金流入將主要受到總預訂量增加的影響。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付給註冊處的域名註冊費用、與第三方生產力解決方案相關的許可費、人事成本、可自由支配的營銷和廣告成本、技術和開發成本以及利息支付。我們預計經營活動的現金流出將受到我們向登記處付款的時間以及人員和其他運營成本增加的影響，因為我們繼續發展我們的業務和增加我們的國際業務。
運營活動提供的淨現金從2019年的7.234億美元增加到2020年的7.64億美元，增加了4120萬美元，這主要是由於我們的預訂量增長。
投資活動
我們的投資活動主要包括戰略性收購和購買物業和設備，以支持我們業務的整體增長。我們預計我們的投資現金流將受到我們為資本支出支付的時機以及我們決定追求的戰略收購或其他增長機會的影響。
用於投資活動的淨現金從2019年的1.353億美元增加到2020年的4.823億美元，主要原因是用於商業收購的支出增加了384.4美元，但資本支出減少2,110萬美元和短期投資淨流入增加2,790萬美元部分抵消了這一影響。
融資活動
我們的融資活動主要包括長期債務借款、償還長期債務本金、行使股票期權和股票回購。
用於融資活動的現金淨額從2019年的456.9美元增加到2020年的5.817億美元，主要原因是2020年TRA和解付款增加849.8美元和股票回購增加8,310萬美元，但這部分被髮放新定期貸款的淨收益746.3美元和收購或有對價付款減少5,430萬美元所抵消。
遞延收入
有關預期未來確認遞延收入的詳情，請參閲我們的財務報表附註7。
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們的重大合同義務和承諾：
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| 付款總額 | | 按期到期付款 |
| | 1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 5年以上 |
長期債務，包括本期債務(1) | $ | 3,153.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 65.0 | | | $ | 1,747.5 | | | $ | 1,308.6 | |
長期債務利息(2) | 455.1 | | | 86.0 | | | 169.9 | | | 105.8 | | | 93.4 | |
經營租約(3) | 253.6 | | | 50.8 | | | 63.2 | | | 50.2 | | | 89.4 | |
服務協議(4) | 208.2 | | | 83.3 | | | 112.5 | | | 12.3 | | | 0.1 | |
| 材料合同義務總額 | $ | 4,070.5 | | | $ | 252.6 | | | $ | 410.6 | | | $ | 1,915.8 | | | $ | 1,491.5 | |
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(1)有關我們長期債務協議條款的信息，請參閲我們財務報表的附註9。
(2)長期債務利息不包括遞延債務發行成本和原始發行折扣的攤銷，以及與我們的利率互換安排相關的預期收益。我們可變利率債務的利息是使用2020年12月31日生效的利率計算的。
(3)有關我們的經營租賃承諾的信息，請參閲我們的財務報表附註11。該金額包括我們經營租賃負債的估算利息部分。
(4)有關我們的服務協議承諾的信息，請參閲我們的財務報表附註12。
表外安排
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有表外安排對我們的財務報表產生或合理地可能產生實質性影響。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制財務報表，在編制財務報表時，我們會做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計、假設和判斷，並持續評估這些估計、假設和判斷。不同的假設和判斷將改變我們在編制財務報表時使用的估計，這反過來可能會改變我們的結果，而不是那些報告的結果。我們將這類估計、假設和判斷稱為我們的關鍵會計政策和估計，我們將在下面進一步討論。我們每年都會與董事會的審計和財務委員會一起審查我們的關鍵會計政策和估計。
有關我們重要會計政策的摘要，請參閲我們財務報表的附註2。
收入確認
當承諾產品的控制權轉移給客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些產品的對價。在我們業績之前收到的付款被記錄為遞延收入。收入確認為扣除已收取的退税和基於交易的税額後的淨額。
我們銷售我們的產品一般都有返回權，在估計要確認的收入金額時，我們會把這一點作為可變的考慮因素。退款在合同開始時使用基於歷史退款經驗的期望值方法進行估計，並在每個報告期內隨着獲得更多信息而更新。從2018年到2020年，我們的年度退款率一直在總預訂量的6.4%到6.9%之間。
我們可以同時向客户銷售多種產品。例如，我們可以設計一個客户網站並單獨提供其他產品，如主機和SSL證書，或者客户可以將域名註冊與其他產品相結合，如網站+營銷或電子郵件。在確定產品是應單獨核算還是作為一項合併的履約義務被視為不同的履約義務時，可能需要作出判斷。我們的大部分收入安排由多項履約義務組成，收入在履行每項履約義務的期間確認，這通常是在合同期限內。
對於有多個履約義務的安排，我們根據其相對獨立銷售價格(SSP)將收入分配給每個不同的履約義務。我們確定SSP的過程需要判斷，並考慮多種因素，這些因素可能會隨着時間的推移而變化，這取決於與每項履行義務相關的獨特事實和情況。我們根據個別產品向客户收取的價格確定SSP，並考慮其他因素，這些因素可能包括(I)歷史和預期折扣做法；(Ii)交易規模、交易量和期限長度；(Iii)客户人口統計數據；(Iv)我們產品銷售的地理區域；以及(V)我們的整體上市戰略。
我們直接向客户銷售我們的產品，也通過經銷商網絡銷售。在某些情況下，我們充當他人提供的產品的經銷商。毛收入或淨收入確認的確定是在逐個產品的基礎上進行的，並取決於我們在交易中是作為委託人還是代理人。
有關收入確認和遞延收入的更多信息，請參見我們財務報表的附註2、2和7。
業務合併
我們在財務報表中包括被收購企業截至各自收購日期的運營結果。企業合併會計要求我們對收購的有形和無形資產、承擔的負債和收購前的或有事項作出重大估計和假設，特別是在收購之日。購買價(包括或有代價的公允價值估計(如適用))根據收購日期的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。對某些收購的無形資產進行估值時使用的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流(主要來自客户關係和開發的技術)和貼現率。
或有對價負債與我們收購相關的未來盈利支付有關，通常使用貼現現金流估值方法進行估值。評估這些負債時使用的關鍵估計包括適用業績期間的估計經營業績方案、分配給經營業績方案的概率權重和貼現率。
我們使用我們最好的估計和假設來確定收購日期的公允價值。這些估計本身就是不確定的，需要改進。我們繼續收集信息，重新評估我們的初步估計和假設，並記錄任何符合條件的商譽計量期調整。或有對價在隨後的期間作為一般和行政費用的增減調整為公允價值。
有關業務合併的更多信息，請參閲我們財務報表的附註2、2和3。
商譽與無限期無形資產
我們在評估商譽和其他無形資產與業務合併的初始收購價分配相關時，以及在持續評估商譽和其他無形資產的可回收性時，會做出估計、假設和判斷。我們在第四季度至少每年評估我們的商譽和無限期無形資產的減值。如果事件或環境變化顯示這些資產的賬面價值可能無法收回，我們還將在其他時間進行評估。
我們在定性分析的基礎上進行減值評估，其中包括考慮各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況以及我們歷史和預期的經營業績。如果根據我們的定性分析，我們確定我們的單一報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值，我們將記錄等於該超額金額的減值損失。
我們在2020、2019年和2018年進行的定性分析沒有顯示任何減損。截至2020年12月31日，我們認為這些資產是可以收回的；然而，不能保證這些資產在未來一段時間內不會減值。未來的任何減損費用都可能對我們的經營業績產生不利影響。
有關商譽和無限期無形資產的更多信息，請參閲我們財務報表的附註2、2和4。
所得税
對於我們在Desert Newco的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或損失，我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。在確定我們的所得税撥備或福利以及評估不確定的税收狀況時，需要做出重大判斷。
我們在資產負債法下計入所得税，這要求我們的財務報表中包括的事件的預期未來税收後果確認DTA和DTLS。根據這一方法，我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異，通過使用預期差異將逆轉的年度的現行税率來確定遞延税額和遞延税額。税率變化對直接納税所得額和直接税額的影響在制定日期的期間在收入中確認。
我們確認DTA的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出此決定時，吾等會考慮所有可得之正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營業績。
我們只有在税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，更有可能維持税務立場的情況下，才會確認來自不確定税收立場的税收利益。從這類頭寸確認的税收優惠是根據實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。
有關所得税和可能導致釋放針對我們的DTA的幾乎所有估值免税額的考慮因素的額外信息，請參閲我們財務報表的附註2、2和15。
間接税
在我們和我們的附屬公司開展業務的各個州和外國司法管轄區，我們都要繳納間接税，但不是全部。在美國和國際上，試圖對通過互聯網進行的通信和商業徵收各種間接税的法律法規正變得越來越普遍，並可能在未來給我們帶來額外的負擔。加強監管可能會直接影響我們的業務，也會對我們客户的業務產生負面影響。税收當局可能會根據目前適用於類似但不直接可比較的行業的法規，對我們產生的與互聯網相關的收入徵收間接税。在許多交易和計算中，最終間接税的確定是不確定的。此外，國內和國際間接税法律或其解釋可能會發生變化。
計算我們的間接税儲備涉及大量的管理層估計，並基於對我們的業務活動、應繳納間接税的收入和適用法規的持續分析。雖然我們相信我們的間接税估計和相關負債是合理的，但間接税審計、訴訟或和解的最終決定可能與間接税或有事項確定的金額有很大不同。
有關間接税的其他信息，請參閲我們財務報表的附註12。
或有損失
我們可能會因正常業務過程中不確定和懸而未決的事項以及其他有可能導致未來虧損的事件或行動而產生各種或有損失。此類意外情況可能包括但不限於知識產權索賠、推定的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞工和僱傭索賠、違約索賠、監管程序、產品服務水平承諾以及其他事件和發展造成的損失。在確定或有損失時，我們會考慮損失的可能性、資產的減值或負債的產生，以及我們合理估計損失金額的能力。
當損失被認為是可能的並可合理估計時，我們將以我們對最終損失的最佳估計金額記錄負債。當出現一系列可能性相等的可能成本時，應根據該範圍的低端記錄負債。然而，關於某一特定意外事故的損失可能性往往很難預測，根據現有信息以及影響意外事故最終解決的未來事件和決定的潛在影響，對損失或損失範圍作出有意義的估計可能是不切實際的。在此期間，必須不斷評估相關發展和新信息，以確定潛在損失的可能性，以及是否有可能合理估計可能的損失範圍，這種情況也並不少見。當損失可能發生，但無法作出合理估計時，應予以披露。此外，在合理可能出現虧損或合理可能出現的虧損金額超過記錄金額時，也會披露相關信息。
我們會定期檢討所有或有事件，以確定損失的可能性是否有所改變，並評估是否可以對損失或損失範圍作出合理的估計。當結果直接取決於與監管機構、不同法域的法院系統和其他相關方等第三方的談判或決定時，對損失或一系列潛在損失進行有意義的估計是複雜的。這些因素直接關係到能否合理估計潛在損失的範圍以及估計的高低界限。在這類問題最終解決之前，可能會有超過記錄金額的損失，而且這些金額可能是實質性的。如果我們的任何估計和假設發生變化或被證明是不正確的，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性影響。
有關或有損失的更多信息，請參見我們的財務報表附註12。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲我們財務報表的附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率波動和浮動利率的結果。因此，我們可能會採用政策和程序來降低此類風險，包括使用衍生金融工具，這在我們的財務報表附註10中有更詳細的討論。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
由於使用衍生工具，我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。為了減輕此類交易對手信用風險，我們僅根據對金融機構信譽的持續評估，與精心挑選的金融機構簽訂合同。因此，我們不認為截至2020年12月31日，我們的衍生品合約存在任何不適當的交易對手風險集中。
與全球新冠肺炎大流行的經濟影響相關的不確定性導致金融市場大幅波動。我們正在積極監測這一情況及其對我們業務的潛在影響。
外幣風險
我們通過使用外匯遠期合約和交叉貨幣掉期合約來管理對外幣匯率變化的風險敞口。有關此類安排的名義金額和公允價值的摘要，請參閲我們的財務報表附註10。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%的影響不會對我們的現金和現金等價物產生實質性影響。
外匯遠期合約
我們的部分預訂、收入和運營費用是以外幣計價的，這會受到匯率波動的影響。我們最大的外匯敞口是歐元、英鎊、印度盧比和加元。我們報告的預訂量、收入和經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響。匯率的波動也可能導致我們在營業報表中確認交易損益；然而，到目前為止，這樣的金額還不是很大。隨着我們國際業務的持續增長，我們對匯率波動的敞口將會增加，這可能會增加與這種增長相關的成本。2020年，按不變貨幣計算，我們的總預訂量將增長約60個基點，我們的總收入將增加約60個基點。
增長率將高出約40個基點。不變貨幣是通過使用上一時期相應月份的外幣匯率換算當期每個月的預訂量和收入來計算的，不包括該時期實現的任何套期保值收益或損失。
我們可能會不時地利用外匯遠期合約來管理與外幣交易相關的預訂量和收入的波動性。這些遠期合約減少但不會消除不利貨幣匯率波動的影響。出於會計目的，我們通常將這些遠期合約指定為現金流套期保值。指定套期保值內在價值的變動計入累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)。一旦實現，損益被記錄為AOCI的一個組成部分，並在確認相關對衝金額的同一時期攤銷為收入。截至2020年12月31日，AOCI計入與指定套期保值相關的已實現虧損和未實現虧損分別為200萬美元和1570萬美元。
交叉貨幣互換合約
為了管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動帶來的變異性，我們於2017年4月簽訂了為期5年的交叉貨幣互換。這項交叉貨幣掉期將於2022年4月3日到期，截至2020年12月31日，名義金額為11.967億歐元，並將公司間貸款的固定利率歐元計價的利息和本金收據轉換為固定美元利息和本金收據。交叉貨幣互換被指定為現金流對衝，並按公允價值確認為資產或負債，它有效地從固定利率歐元計價的公司間貸款中創造了固定利率的美元公司間貸款，從而減少了我們對歐元和美元波動的風險敞口。由於美元相對於歐元價值的變化而導致的交叉貨幣掉期公允價值的變化，將在很大程度上被基礎對衝項目公允價值的淨變化所抵消。
利率風險
利率風險反映了我們對與可變利率債務相關的利率變動的敞口。有關我們長期債務的更多信息，請參見我們財務報表的附註9。
截至2020年12月31日，我們2024年定期貸款的總借款為18.074億美元。這些借款的利息相當於(A)LIBOR加1.75%年利率或(B)0.75%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期LIBOR加1.0%中的最高者，利率相當於(A)LIBOR加1.75%或(B)年利率0.75%加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%。
截至2020年12月31日，我們2027年定期貸款的總借款為7.462億美元。這些借款的利息相當於(A)LIBOR加2.50%年利率或(B)1.5%年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月LIBOR加1.0%的最高利率。
根據信貸安排，所有以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率均以倫敦銀行同業拆息的0.0%為下限。
2017年4月，我們達成了為期5年的固收浮息利率互換安排，將2024年定期貸款下的部分浮動利率借款有效轉換為5.44%的固定利率。截至2020年12月31日，這一利率互換名義金額為12.758億美元，將於2022年4月3日到期。
2027年8月，在發行2027年定期貸款的同時，我們達成了7年期固定利率、收浮動利率互換安排，將2027年定期貸款的一個月倫敦銀行同業拆借利率浮動利率有效地轉換為0.705%的固定利率。這些利率互換將於2027年8月10日到期，截至2020年12月31日，名義總金額為7.462億美元。
我們的利率掉期(所有利率掉期都被指定為現金流對衝)的目標是管理與被指定為對衝的可變利率債務部分相關的利息支付中現金流的可變性。
對於不受利率互換影響的長期債務餘額，假設利率變化10%的影響不會對我們的利息支出產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
| 合併財務報表索引 |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 74 |
合併資產負債表 | 76 |
合併業務報表 | 77 |
綜合全面收益表(損益表) | 78 |
合併股東權益報表(虧損) | 79 |
合併現金流量表 | 81 |
合併財務報表附註 | 83 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致GoPardy Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了隨附的GoPardy公司(本公司)截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益(虧損)和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年2月19日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 企業合併--對收購的無形資產進行估值 |
| 對該事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註3所述，該公司於2020年8月完成了對Neustar公司註冊業務的收購，收購對價包括2.172億美元現金和1940萬美元的先前合同關係的和解。該公司將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。
審計管理層對這項收購的會計處理很複雜，因為在確定所收購的總計6700萬美元的基於合同的無限期資產的公允價值時存在很大的估計不確定性。以合同為基礎的無形資產採用以收入為基礎的方法進行估值。收購資產的公允價值確定要求管理層對無形資產的未來現金流做出估計和重大假設，包括收入增長率、收益指標、經濟壽命和貼現率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來市場和經濟狀況的影響。 |
| | | | | | | | |
| 我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 我們取得了瞭解，評估了控制措施的設計，並測試了這些控制措施的操作有效性，這些控制措施解決了與收購無形資產估值相關的重大錯報風險。例如，我們測試了對管理層對收購的無形資產估值模型審查的控制，以及估值輸入的完整性和準確性。
為了測試無形資產的估計公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估本公司使用的公允價值方法，以及測試本公司在分析時使用的重大假設和基礎數據。我們聘請了公司估值專家來協助我們評估公司的估值模型、相關假設和估值模型的輸出。我們評估了公司使用的方法和公允價值估計中包含的重大假設。 |
/s/安永律師事務所
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
鳳凰城，亞利桑那州
2021年2月19日
目錄
GoPardy Inc.
合併資產負債表
(以百萬為單位，但以千股和每股為單位的股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 765.2 | | | $ | 1,062.8 | |
| 短期投資 | — | | | 23.6 | |
| 應收賬款和其他應收款 | 41.8 | | | 30.2 | |
| 登記處存款 | 31.1 | | | 27.2 | |
| 預付費域名註冊費 | 392.4 | | | 382.6 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 60.8 | | | 48.9 | |
| 流動資產總額 | 1,291.3 | | | 1,575.3 | |
| 財產和設備，淨額 | 257.3 | | | 258.6 | |
| 經營性租賃資產 | 142.0 | | | 196.6 | |
| 預付費域名註冊費，扣除當期部分 | 176.1 | | | 179.3 | |
| 商譽 | 3,275.1 | | | 2,976.5 | |
| 無形資產，淨額 | 1,255.1 | | | 1,097.7 | |
| 其他資產 | 36.0 | | | 17.2 | |
| 總資產 | $ | 6,432.9 | | | $ | 6,301.2 | |
| 負債和股東權益(赤字) | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 51.0 | | | $ | 72.3 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 527.4 | | | 366.0 | |
| | | |
| | | |
| 遞延收入 | 1,711.3 | | | 1,544.4 | |
| 長期債務 | 24.3 | | | 18.4 | |
| | | |
| 根據應收税金協議應付 | 0.2 | | | — | |
| 流動負債總額 | 2,314.2 | | | 2,001.1 | |
| 遞延收入，扣除當期部分 | 725.1 | | | 654.4 | |
| 長期債務，扣除當期部分後的淨額 | 3,090.1 | | | 2,376.8 | |
| 營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | 166.7 | | | 192.9 | |
| 根據應收税金協議應付，扣除當期部分 | — | | | 175.3 | |
| 其他長期負債 | 56.6 | | | 17.7 | |
| 遞延税項負債 | 92.0 | | | 100.9 | |
| 承諾和或有事項 | | | |
| 股東權益(赤字)： | | | |
| | | |
優先股，$0.001面值-50,000授權股份；無已發行和未償還 | — | | | — | |
A類普通股，$0.001面值-1,000,000授權股份；169,157和172,867分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 0.2 | | | 0.2 | |
B類普通股，$0.001面值-500,000授權股份；688和1,490分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 1,308.8 | | | 1,003.5 | |
| 累計赤字 | (1,190.9) | | | (153.5) | |
| 累計其他綜合損失 | (131.0) | | | (78.2) | |
| 可歸因於GoPardy Inc.的股東權益(赤字)總額。 | (12.9) | | | 772.0 | |
| 非控制性權益 | 1.1 | | | 10.1 | |
| 股東權益合計(虧損) | (11.8) | | | 782.1 | |
| 總負債和股東權益(赤字) | $ | 6,432.9 | | | $ | 6,301.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
GoPardy Inc.
合併業務報表
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入： | | | | | |
| 網域 | $ | 1,515.1 | | | $ | 1,351.6 | | | $ | 1,220.3 | |
| 託管和在線狀態 | 1,200.6 | | | 1,126.5 | | | 1,017.6 | |
| 業務應用程序 | 601.0 | | | 510.0 | | | 422.2 | |
| 總收入 | 3,316.7 | | | 2,988.1 | | | 2,660.1 | |
成本和運營費用(1): | | | | | |
| 收入成本(不包括折舊和攤銷) | 1,158.6 | | | 1,026.8 | | | 893.9 | |
| 技術與發展 | 560.4 | | | 492.6 | | | 434.0 | |
| 市場營銷和廣告 | 438.5 | | | 345.6 | | | 291.4 | |
| 顧客關懷 | 316.9 | | | 348.7 | | | 323.1 | |
| 一般和行政 | 323.8 | | | 362.1 | | | 334.0 | |
| 重組費用 | 43.6 | | | — | | | — | |
| 折舊攤銷 | 202.7 | | | 209.7 | | | 234.1 | |
| 總成本和運營費用 | 3,044.5 | | | 2,785.5 | | | 2,510.5 | |
| 營業收入 | 272.2 | | | 202.6 | | | 149.6 | |
| 利息支出 | (91.3) | | | (92.1) | | | (98.4) | |
| 債務清償損失 | — | | | (14.8) | | | — | |
| 應收税金協議負債調整 | (674.7) | | | 8.7 | | | 14.9 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1.6) | | | 22.0 | | | 6.9 | |
| 所得税前收入(虧損) | (495.4) | | | 126.4 | | | 73.0 | |
| 所得税優惠 | 1.3 | | | 12.0 | | | 9.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益(虧損) | (494.1) | | | 138.4 | | | 82.0 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.0 | | | 1.4 | | | 4.9 | |
| 可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損) | $ | (495.1) | | | $ | 137.0 | | | $ | 77.1 | |
| 每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本型 | $ | (2.94) | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.50 | |
| 稀釋 | $ | (2.94) | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已發行A類普通股的加權平均股票： | | | | | |
| 基本型 | 168,636 | | | 173,431 | | | 155,234 | |
| 稀釋 | 168,636 | | | 181,721 | | | 181,353 | |
| ___________________________ | | | | | |
(1) 成本和營業費用包括基於股權的薪酬費用，如下所示： | | | | |
| 收入成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
| 技術與發展 | 90.2 | | | 70.3 | | | 57.8 | |
| 市場營銷和廣告 | 21.7 | | | 15.4 | | | 10.3 | |
| 顧客關懷 | 12.0 | | | 9.3 | | | 6.2 | |
| 一般和行政 | 66.9 | | | 51.6 | | | 51.2 | |
| 基於股權的薪酬總支出 | $ | 191.5 | | | $ | 147.0 | | | $ | 125.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
GoPardy Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益(虧損) | $ | (494.1) | | | $ | 138.4 | | | $ | 82.0 | |
| 外匯遠期合約淨收益(虧損) | (17.6) | | | (2.7) | | | 8.9 | |
未實現掉期收益(損失)，淨額(扣除税收影響淨額#美元)2.22020年) | 9.1 | | | 0.8 | | | 14.2 | |
| 外幣換算調整變動 | (44.2) | | | 37.7 | | | (5.5) | |
| 綜合收益(虧損) | (546.8) | | | 174.2 | | | 99.6 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | 1.1 | | | 2.2 | | | 8.9 | |
| 可歸因於GoPardy公司的全面收益(虧損) | $ | (547.9) | | | $ | 172.0 | | | $ | 90.7 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
GoPardy Inc.
合併股東權益報表(虧損)
(單位：百萬，股票除外，單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A類普通股 | | B類普通股 | | 附加
實繳
資本 | | 留存收益(累計
赤字) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非
控管
利益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 2017年12月31日的餘額 | | | 132,993 | | | $ | 0.1 | | | 35,006 | | | $ | — | | | $ | 484.4 | | | $ | 87.7 | | | $ | (85.7) | | | $ | 60.0 | | | $ | 546.5 | |
| 淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77.1 | | | — | | | 4.9 | | | 82.0 | |
| 基於股權的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125.5 | | | — | | | — | | | — | | | 125.5 | |
| 行使股票期權及認股權證 | | | 4,782 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 76.3 | | | — | | | — | | | (9.2) | | | 67.2 | |
| 員工購股計劃下A類普通股的發行 | | | 469 | | | — | | | — | | | — | | | 21.9 | | | — | | | — | | | — | | | 21.9 | |
| 有限責任公司單位的交換 | | | 28,752 | | | — | | | (28,752) | | | — | | | 27.9 | | | — | | | — | | | (27.9) | | | — | |
| 應收税金協議交易所產生的負債 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | |
| 衍生工具的影響，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.1 | | | — | | | 23.1 | |
| 外幣換算調整變動 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | — | | | (5.5) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)歸屬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | 4.0 | | | — | |
| 有限制股份單位及其他股份單位的歸屬 | | | 1,553 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2018年12月31日的餘額 | | | 168,549 | | | 0.2 | | | 6,254 | | | — | | | 699.8 | | | 164.8 | | | (72.1) | | | 31.8 | | | 824.5 | |
| 淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137.0 | | | — | | | 1.4 | | | 138.4 | |
| 基於股權的薪酬，包括資本化金額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149.2 | | | — | | | — | | | — | | | 149.2 | |
| A類普通股回購 | | | (7,125) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (458.6) | | | — | | | — | | | (458.6) | |
| 股票期權行權 | | | 3,976 | | | — | | | — | | | — | | | 74.9 | | | — | | | — | | | (4.2) | | | 70.7 | |
| 員工購股計劃下A類普通股的發行 | | | 508 | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | |
| 有限責任公司單位的交換 | | | 4,764 | | | — | | | (4,764) | | | — | | | 9.1 | | | — | | | (2.6) | | | (6.5) | | | — | |
| 應收税金協議交易所產生的負債 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
| 衍生工具的影響，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (1.9) | |
| 外幣換算調整變動 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.7 | | | — | | | 37.7 | |
| 累計其他綜合收益(虧損)歸屬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | 0.8 | | | — | |
| 有限制股份單位及其他股份單位的歸屬 | | | 2,195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
| 對前期非控股權益分配的調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | (38.5) | | | (13.2) | | | — | |
| 2019年12月31日的餘額 | | | 172,867 | | | 0.2 | | | 1,490 | | | — | | | 1,003.5 | | | (153.5) | | | (78.2) | | | 10.1 | | | 782.1 | |
GoPardy Inc.
合併股東權益報表(虧損)(續)
(單位：百萬，股票除外，單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A類普通股 | | B類普通股 | | 附加
實繳
資本 | | 留存收益(累計
赤字) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非
控管
利益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (495.1) | | | — | | | 1.0 | | | (494.1) | |
| 基於股權的薪酬，包括資本化金額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 193.9 | | | — | | | — | | | — | | | 193.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股回購 | | | (9,986) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (541.7) | | | — | | | — | | | (541.7) | |
| 股票期權行權 | | | 2,613 | | | — | | | — | | | — | | | 79.6 | | | — | | | — | | | (1.9) | | | 77.7 | |
| 員工購股計劃下A類普通股的發行 | | | 493 | | | — | | | — | | | — | | | 29.6 | | | — | | | — | | | — | | | 29.6 | |
| 有限責任公司單位的交換 | | | 802 | | | — | | | (802) | | | — | | | 2.2 | | | — | | | | | (2.2) | | | — | |
| 分配給有限責任公司單位持有人 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | (6.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的影響，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.5) | | | — | | | (8.5) | |
| 外幣換算調整變動 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44.2) | | | — | | | (44.2) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)歸屬 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
| 有限制股份單位及其他股份單位的歸屬 | | | 2,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | 169,157 | | | $ | 0.2 | | | 688 | | | $ | — | | | $ | 1,308.8 | | | $ | (1,190.9) | | | $ | (131.0) | | | $ | 1.1 | | | $ | (11.8) | |
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目錄
GoPardy Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (494.1) | | | $ | 138.4 | | | $ | 82.0 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊攤銷 | 202.7 | | | 209.7 | | | 234.1 | |
| 基於股權的薪酬 | 191.5 | | | 147.0 | | | 125.5 | |
| 非現金重組費用 | 29.0 | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | 14.8 | | | — | |
| | | | | |
| 應收税金協議負債調整 | 674.7 | | | (8.7) | | | (14.9) | |
| | | | | |
| 其他 | 32.7 | | | 32.7 | | | (11.4) | |
| 營業資產和負債的變動，扣除收購金額： | | | | | |
| 登記處存款 | (2.7) | | | 1.1 | | | 6.2 | |
| 預付費域名註冊費 | (17.5) | | | (15.1) | | | (15.9) | |
| 應付帳款 | (20.5) | | | 13.6 | | | (3.4) | |
| 應計費用和其他流動負債 | 22.3 | | | 40.4 | | | 14.9 | |
| 遞延收入 | 215.6 | | | 179.5 | | | 158.0 | |
| | | | | |
| 其他經營性資產和負債 | (69.1) | | | (30.0) | | | (15.3) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 764.6 | | | 723.4 | | | 559.8 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購買短期投資 | — | | | (64.1) | | | (24.8) | |
| 短期投資的到期日 | 23.7 | | | 59.9 | | | 18.5 | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | (424.7) | | | (40.3) | | | (147.2) | |
| 購買無形資產 | (15.0) | | | (4.7) | | | (9.3) | |
| 購置物業和設備 | (66.5) | | | (87.6) | | | (87.7) | |
| 其他投資活動，淨額 | 0.2 | | | 1.5 | | | (4.3) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (482.3) | | | (135.3) | | | (254.8) | |
| |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 收益來自： | | | | | |
| 發放定期貸款 | 746.3 | | | — | | | — | |
| 發行高級債券 | — | | | 600.0 | | | — | |
| 股票期權行權 | 77.7 | | | 70.7 | | | 67.2 | |
| 員工購股計劃下A類普通股的發行 | 29.6 | | | 28.5 | | | 21.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 付款對象： | | | | | |
| 應收税金協議的結算 | (849.8) | | | — | | | — | |
| A類普通股回購 | (541.7) | | | (458.6) | | | — | |
| 償還定期貸款 | (28.7) | | | (625.0) | | | (25.0) | |
| | | | | |
| 融資相關成本 | (6.4) | | | (13.2) | | | — | |
| 企業收購的或有對價 | (0.5) | | | (54.8) | | | (10.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他融資義務 | (8.2) | | | (4.5) | | | (6.7) | |
| | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (581.7) | | | (456.9) | | | 47.0 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.8 | | | (0.8) | | | (2.3) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (297.6) | | | 130.4 | | | 349.7 | |
| 期初現金和現金等價物 | 1,062.8 | | | 932.4 | | | 582.7 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 765.2 | | | $ | 1,062.8 | | | $ | 932.4 | |
| | | | | |
目錄
GoPardy，Inc.
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| | | | | |
| 期內支付的現金用於： | | | | | |
| 長期債務利息，扣除掉期收益 | $ | 80.5 | | | $ | 80.3 | | | $ | 84.1 | |
| 所得税，扣除收到的退款後的淨額 | $ | 16.2 | | | $ | 6.1 | | | $ | 22.8 | |
| 計入經營租賃負債的金額 | $ | 53.0 | | | $ | 50.0 | | | $ | — | |
| 非現金交易的補充披露： | | | | | |
| 以經營租賃義務換取的經營租賃資產 | $ | 21.0 | | | $ | 126.3 | | | $ | — | |
| 購置日或有對價公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.6 | |
| 期末應計財產和設備購置額 | $ | 3.0 | | | $ | 7.4 | | | $ | 21.9 | |
| 房東向租户支付的裝修費用包括購買房產和設備 | $ | 0.5 | | | $ | 11.2 | | | $ | 4.1 | |
| | | | | |
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GoPardy Inc.
合併財務報表附註
(以百萬美元計，不包括千股和每股金額)
| | | | | | | | |
附註1 | 組織機構和背景 | 84 |
附註2 | 重要會計政策摘要 | 85 |
附註3 | 商業收購 | 93 |
注4 | 商譽與無形資產 | 95 |
注5 | 股東權益 | 96 |
注6 | 股權薪酬計劃 | 97 |
注7 | 遞延收入 | 99 |
注8 | 應計費用和其他流動負債 | 99 |
注9 | 長期債務 | 100 |
注10 | 衍生工具與套期保值 | 102 |
注11 | 租約 | 105 |
注12 | 承諾和或有事項 | 105 |
注13 | 重組費用 | 107 |
附註14 | 確定繳費計劃 | 108 |
注15 | 所得税 | 108 |
注16 | 根據《貿易協定》應支付的款項 | 111 |
注17 | 每股收益(虧損) | 111 |
注18 | 地理信息 | 112 |
注19 | 累計其他綜合損失 | 113 |
注20 | 後續事件 | 113 |
1. 組織機構和背景
業務説明
我們提供簡單、易用的基於雲的產品和以結果為導向的個性化指導，使我們的客户能夠建立數字存在、與客户聯繫並管理其存在。
組織
我們是Desert Newco，LLC及其子公司(Desert Newco)的唯一管理成員，因此，我們合併其財務業績，並報告代表其他成員持有的經濟利益的非控股權益。非控股權益的計算不包括GoPardy Inc.直接可歸因於的任何淨收入。我們擁有超過99截至2020年12月31日，沙漠新聞公司有限責任公司單位(LLC Units)的百分比。
陳述的基礎
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，其中包括我們的賬目和我們子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已註銷.
前期重新分類
對某些無形前期金額進行了重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
GAAP要求我們做出影響我們財務報表中報告金額的估計和假設。我們更重要的估計包括：
•包括在具有多個履約義務的收入安排中的指定履約義務的相對獨立售價；
•預計的退款準備金；
•企業收購中取得的資產和承擔的負債的公允價值；
•長期資產的可回收性評估；
•無形資產和折舊資產的預計使用年限；
•金融工具的公允價值；
•當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值；
•確認和計量或有損失、間接税負債和某些應計負債。
我們定期評估我們的估計，並在必要時進行前瞻性調整。我們相信我們的估計和假設是合理的，但實際結果可能會有所不同。
線段
截至2020年12月31日，我們的首席運營決策者職能由首席執行官組成，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估整個公司的財務業績。因此，我們有一個單一的運營和可報告的部門。
2. 重要會計政策摘要
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括手頭現金、收購日剩餘到期日為90天或以下的其他高流動性投資，以及通常在72小時內收到的與第三方支付處理商交易相關的應收賬款。支付處理商交易的應收金額總計為$24.5300萬美元和300萬美元25.42020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
短期投資
我們的短期投資包括收購日剩餘到期日超過90天的各種工具，這些工具按公允價值列賬。我們短期投資的估計公允價值是根據報價的市場價格和大約的歷史成本確定的。在所列任何期間，我們在出售短期投資方面沒有任何重大的已實現或未實現損益。
我們在購買時將我們的短期投資歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們可以隨時出售我們的短期投資，用於當前業務或其他目的，如收購對價，即使它們尚未到期。因此，我們將我們的短期投資，包括期限超過12個月的投資，歸類為流動資產。
登記處存款
註冊處保證金是指我們在各種域名註冊處的押金或應收金額，我們將用來支付未來的域名註冊或續訂費用。
預付域名註冊費
預付費域名註冊費是指註冊機構在註冊或續費時收取的費用。這些金額在確認相關域名註冊合同收入的同一時期內攤銷為收入成本。
財產和設備
財產和設備按成本列報。從資產投入使用之日起，使用直線法在適用資產的預計使用年限內記錄折舊。我們定期評估估計的使用壽命，以確定情況發生的事件或變化是否需要對剩餘折舊期進行修訂。
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計數
有用的生命 | | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 計算機設備 | | 3年份 | | $ | 464.1 | | | $ | 434.8 | |
| 軟體 | | 3-5年份 | | 64.8 | | | 55.9 | |
| 土地 | | 不定 | | 9.0 | | | 9.0 | |
| 建築物，包括改善 | | 5-40五年了 | | 146.6 | | | 145.5 | |
| 租賃權的改進 | | 使用年限較短或剩餘租賃期限較短 | | 98.2 | | | 99.4 | |
| 其他 | | 1-20年份 | | 27.0 | | | 25.7 | |
| 總資產和設備 | | | | 809.7 | | | 770.3 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | | (552.4) | | | (511.7) | |
| 財產和設備，淨額 | | | | $ | 257.3 | | | $ | 258.6 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。73.41000萬，$86.5300萬美元和300萬美元97.42020年、2019年和2018年分別為600萬人。
資本化的內部使用軟件成本
在應用程序開發階段開發供內部使用的軟件所產生的成本將在此類軟件的預計使用壽命內資本化和攤銷。與內部使用軟件的設計或維護相關的費用包括在發生的技術和開發費用中。我們把$大寫了9.9300萬美元和300萬美元13.42020年和2019年期間，財產和設備的此類成本分別為1.8億美元。
商譽與無限期無形資產
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值。無限期的無形資產包括谷歌爸爸的商標和品牌、我們的域名組合和某些基於合同的資產。商譽和無限期無形資產不攤銷至收益，但至少每年進行減值評估。隨着單個域名的出售，我們的無限生存域名組合無形資產將減去每個域名的分配持有成本，該成本包括在收入成本中。
我們單一可報告部門的商譽在每年第四季度進行減值評估。如果事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回，我們也會在其他時間進行評估。如果根據定性分析，我們確定我們的報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值，則進行量化減值測試。我們的定性分析沒有顯示我們的商譽在所提任何期間都有減損。
我們的無限期商品名稱和品牌、域名組合和基於合同的資產在每年第四季度都會進行減值審查。如果事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回，我們也會在其他時間進行評估。任何已確認的減值損失均視為資產賬面金額的永久性減少。我們的定性分析沒有顯示我們的無限期居住資產在所述任何時期出現減值。
長壽和有限年限無形資產
有限壽命無形資產在下列估計使用年限內攤銷：
| | | | | |
| 客户關係 | 2-9五年了 |
| 發達的技術 | 3-7五年了 |
| 商號和其他 | 1-10五年了 |
我們有限壽命的無形資產主要是按直線攤銷的。我們每年評估無形資產的估計剩餘使用壽命，以確定事件或環境變化是否需要修訂剩餘的攤銷期限。
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法完全收回，長期和有限壽命的無形資產就會被審查減值。如果資產預期產生的預期長期未貼現現金流之和少於其賬面金額，則確認減值虧損。任何減記均被視為相應資產賬面金額的永久性減少。我們的分析沒有顯示出任何一段時間內的減損。
發債成本
吾等根據有關票據的條款，按實際利息法遞延及攤銷與發行債務票據有關的發行成本、承銷費及相關開支。除與我們的循環信用貸款相關的債務發行成本外，債務發行成本直接反映為相關債務負債賬面金額的減少。與我們的循環信用貸款相關的債務發行成本作為資產反映。
衍生金融工具
我們面臨着外幣匯率變化以及與我們的可變利率債務相關的利率變化的風險。因此，我們使用衍生金融工具來管理和緩解此類風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們利用各種衍生工具，所有這些工具都被指定為現金流對衝。我們預計，每一種符合對衝會計資格的衍生品工具都將非常有效地降低與被對衝的敞口相關的風險。對於每個被指定為對衝的衍生工具，我們正式記錄相關的風險管理策略和目標，包括識別對衝工具、被對衝的項目和風險敞口，以及如何在該工具的期限內前瞻性和回溯性地評估對衝有效性。為評估我們掉期工具的有效性，我們使用假設導數方法進行迴歸分析，以比較被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變化與使用相同貼現率的類似模型假設衍生品的公允價值變化。在我們最初的定量評估之後，我們可能會在定性的基礎上進行後續評估，除非事實和情況發生變化，以至於我們不能再定性地斷言我們的對衝是高度有效的。
我們將現金流對衝中的未實現收益或虧損反映為累計其他全面收益(虧損)(AOCI)的一部分。一旦實現，收益和損失被記錄為AOCI的一個組成部分，並在確認相關對衝金額的同一時期攤銷為收益。在開始時和每個報告期，我們評估我們每個套期保值的有效性，所有的套期保值都被確定為有效的。
我們的衍生工具按毛基礎按公允價值記錄。就現金流量報告而言，衍生工具結算時收到的收益或支付的金額與被套期保值的相關項目的分類方式相同，主要在經營活動的現金流量內。
租約
我們在不同地點租賃辦公和數據中心空間。我們在合同開始時確定合同是否包含租賃。我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，並選擇將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。本次選擇是根據基礎資產類別進行的，並根據我們對辦公空間、數據中心空間和服務器設備的租賃進行了選擇。我們最初確認和衡量包含租賃的合同，並在開始時確定租賃分類。使用權(ROU)資產和經營性租賃負債是根據租賃期內租賃付款的估計現值計量的。在確定租賃付款的現值時，當租約中隱含的利率不容易確定時，我們使用我們的估計增量借款利率。估計的增量借款利率是基於租賃開始時可獲得的信息，包括債務工具的公開可得數據。租賃期包括在合理確定吾等將行使該等期權時延長期權所涵蓋的期間，以及在合理確定吾等不會行使終止選擇權後終止租約的期間。經營租賃成本在租賃期內以直線基礎確認，而融資租賃則導致前期負擔的費用模式。可變租賃成本確認為已發生。在我們的資產負債表上，與經營租賃相關的資產和負債計入經營租賃資產、應計費用以及其他流動負債和經營租賃負債。與融資租賃相關的資產和負債計入物業和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。
在2019年1月1日之前，經營租賃項下的租金支出在考慮到租金減免、預定租金上漲和任何租賃激勵措施後，在租賃期內以直線基礎確認。
外幣
我們的職能貨幣和報告貨幣是美元。以外幣計價的資產重新計量為美國(美國)以期末匯率計算的美元。以外幣為基礎的收入和費用交易按交易日匯率計量。外幣重新計量損益計入其他收入(費用)、淨額和美元(12.3)2000萬美元，(7.1)億元及(10.4)分別在2020年、2019年和2018年期間達到1.2億美元。
對於某些功能貨幣不是美元的海外子公司，我們按平均匯率換算收入和費用交易。我們以期末匯率換算資產和負債，並將外幣換算損益計入AOCI。
收入確認
收入在承諾的產品或服務(產品)的控制權轉移給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權換取此類產品的對價。
我們通常在銷售時收到付款，其目的是為我們的客户提供一種簡化和可預測的購買我們產品的方式。我們已經確定，我們的合同不包括重要的融資部分。在我們業績之前收到的付款被記錄為遞延收入。收入確認為扣除從客户收取的退貨和適用的基於交易的税項後的淨額。
我們的產品通常在我們的政策範圍內銷售時有返回權，在估計要確認的收入金額時，這是作為可變考慮因素考慮的。退款在合同開始時使用基於歷史退款經驗的期望值方法進行估計，並在每個報告期隨着獲得更多信息而更新，且只有在可能不會出現任何增量收入的重大逆轉的情況下才會更新。退款會導致在適用產品的合同期限內確認的收入減少。
我們的收入分類和分類，反映在我們的營業報表中，如下所示：
網域。域名收入主要包括域名註冊和續訂、售後域名銷售、域名保護等域名附加服務以及向ICANN支付的費用附加費。對價在收到時記錄為遞延收入，通常在銷售時記錄，除售後域銷售以外的收入在履行履行義務的期間按比例確認，這通常超過合同期限。售後域名收入在域名所有權轉讓給買家時確認。
託管和在線狀態。託管和呈現收入主要包括網站託管產品、網站建設產品、網站安全產品和在線可見性產品。對價在收到時記錄為遞延收入，通常在銷售時記錄，收入在履行履行義務的期間按比例確認，通常超過合同期限。
業務應用程序。業務應用收入主要包括第三方生產力應用、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案。對價在收到時記錄為遞延收入，通常在銷售時記錄，收入在履行履行義務的期間按比例確認，通常超過合同期限。
有關我們遞延收入的更多信息，請參見附註7。關於我們按地理位置分類的收入，請參見附註18。
履行義務
我們與客户簽訂的合同可能包括多項履行義務，包括以下部分或全部產品的組合：域名註冊、網站託管產品、網站建設產品、網站安全產品和其他基於雲的產品。在確定產品是應單獨核算還是作為一項合併的履約義務被視為不同的履約義務時，可能需要作出判斷。收入在履行履約義務期間按比例確認，通常超過合同期限。
對於我們提供的每個域名註冊或續訂，我們對我們的客户都有一項履行義務，包括兩個承諾：1)確保在適用的註冊期限內獨家使用域名；2)確保域名可訪問並適當指向其底層內容。合同期滿後，除非續簽，否則客户不能再訪問或使用該域名。我們已經確定，這些承諾在我們的合同範圍內沒有區別，因為它們高度相互依賴和相互關聯，是對綜合利益的投入。因此，我們得出結論，每個域名註冊或續訂代表一個產品產品，是一項單一的履行義務。
我們還可能提供具體的安排，例如我們的網站+營銷解決方案，其中我們承諾在單個產品中轉移多個履行義務。對於該等安排，我們根據相關不同履約義務的相對獨立售價(SSP)將交易價格分配給每一項相關的不同履約義務，如下所述。
我們已經確定，通常我們的其他每一種產品都構成向客户提供的單獨產品，因此得出結論，每一種產品都是一種單一的履行義務。
對於有多個履約義務的安排，我們根據其相對的SSP將收入分配給每個不同的履約義務。我們根據個別產品向客户收取的價格來判斷SSP，考慮的因素包括歷史和預期折扣做法、交易規模、交易量和交易期限、客户人口統計數據、我們產品銷售的地理區域以及我們的整體市場戰略。
委託人與代理人的考慮事項
我們直接向客户銷售我們的產品，也通過經銷商網絡銷售。在某些情況下，我們充當他人提供的產品的經銷商。毛收入或淨收入確認的確定是在逐個產品的基礎上進行的，並取決於我們對我們在交易中擔任委託人還是代理人的決定。與通過我們的經銷商網絡銷售、某些售後域名銷售和第三方產品相關的收入通常以毛計記錄，因為我們已確定在將產品轉移給最終客户之前對其進行控制。
從合同成本確認的資產
支付給經銷商的佣金代表與客户簽訂合同的增量成本。我們將這些金額資本化並攤銷為與資產相關的產品的轉讓模式相一致的收入成本。在列報的任何期間，資本化和攤銷的金額都不是實質性的。
在域名註冊或續簽開始時支付給各個註冊機構的費用代表履行合同的成本。我們將這些預付的域名註冊費資本化並攤銷至與資產相關的產品轉讓模式相一致的收入成本。這類資產的攤銷費用為#美元。644.6百萬，$614.7百萬美元和$597.12020年、2019年和2018年分別為100萬。
在本報告所述期間，沒有對其他材料合同費用進行資本化。
營業費用
收入成本(不包括折舊和攤銷)
收入成本是我們向客户銷售增量產品所產生的直接成本。幾乎所有的收入成本都與支付給各個域名註冊處的域名註冊費、支付處理費、第三方佣金以及第三方生產力應用的許可費有關。
技術與發展
技術和開發費用是指與創建、開發和分銷我們的產品和網站相關的成本。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、運營和增強相關的人員成本，以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施相關的成本，不包括折舊費用。
營銷與廣告
營銷和廣告費用是指與吸引和獲取客户相關的成本，主要包括支付給第三方的各種渠道的營銷和廣告活動費用。這些費用還包括人事費用和附屬計劃佣金。
廣告費用是在廣告最初播出或促銷首次出現在媒體上時發生的費用。廣告費是$329.61000萬，$260.0300萬美元和300萬美元231.12020年、2019年和2018年分別為600萬人。預付廣告，包括在預付費用和其他流動資產中，為#美元。9.3百萬美元和$6.32020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
顧客關懷
客户關懷費用是指指導和服務客户的成本，主要包括人員成本。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括行政職能的人事費用、專業服務費、所有地點的辦公室租金、所有員工差旅費用、與收購相關的費用和其他一般費用。
基於股權的薪酬
我們已授予股票期權，行權價格等於授予日我們A類普通股的公平市場價值。我們授予期權和限制性股票單位(RSU)，完全取決於接受者的持續服務，以及基於業績的獎勵(PSU)，其歸屬基於(I)我們實現特定財務目標或(Ii)我們相對於選定的上市互聯網公司指數的相對總股東回報(TSR)。考慮到我們實現相關業績目標的可能性，我們確認以股權為基礎的獎勵的會計授予日期公允價值為每項獎勵所需服務期的補償費用。
我們應用直線歸因法來確認與不屬於分級歸屬的獎勵相關的基於股權的薪酬支出。對於分級歸屬的獎勵，我們單獨確認每個歸屬部分的費用。我們定期估計何時以及是否會獲得PSU，並僅記錄被認為可能獲得的獎勵在估計服務期內的費用。任何以前確認的費用將在確定不再可能獲得獎勵的期間沖銷。
在各自的結算日三年制與我們基於TSR的PSU授予相關聯的績效期限，並且只有當參與者在該日期仍然是服務提供商(如2015股權激勵計劃中所定義)時，參與者才能獲得我們A類普通股的股票，範圍為0%至200根據我們的相對TSR與選定指數內的公司相比，最初授予的PSU的百分比。PSU的歸屬取決於TSR市場狀況以及我們董事會在每個業績期間結束後對業績的批准。
以股權為基礎的獎勵採用公允價值法核算。RSU和PSU是根據相關普通股在各自會計授予日的公平市價計量的。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和單一期權獎勵方法確定的。PSU的會計授權日期是我們的董事會(董事會)批准適用的業績標準的日期。根據我們的員工股票購買計劃發行的股票的公允價值是在每個發行期的第一天使用Black-Scholes期權定價模型估計的。
我們在基於股權的薪酬費用計算中使用估計的罰沒率，這是基於對歷史數據的分析。罰沒率的任何變化的累積影響在估計發生變化的期間確認。
確定股票期權公允價值時使用的主要假設如下：
預期期限。由於缺乏足夠的歷史數據，我們使用簡單的行使期和合約期限的平均值來估計股票期權的預期未償還期限。
預期的波動性。我們根據A類普通股的歷史波動性和行業同行的歷史波動性來確定預期的股價波動性。
預期股息收益率。我們不使用股息率，因為我們預計在可預見的未來不會支付股息。
無風險利率。我們以零息美國國債的收益率曲線為無風險利率的基礎，該國債的到期日等於授予日期權的預期期限。
授予的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 預期期限(以年為單位) | 6.0 | | 6.1 | | 6.1 |
| 預期波動率 | 32.3 | % | | 31.2 | % | | 31.5 | % |
| 無風險利率 | 0.9 | % | | 2.2 | % | | 2.7 | % |
我們使用蒙特卡羅模擬來估計基於TSR的PSU在授予日的公允價值，該模擬需要對預期波動性、無風險回報率和股息率進行假設。GoPardy和指數中的公司的預期波動性是根據與業績期間長度相等的一段時間內的歷史波動性得出的。我們以到期日等於履約期的零息美國國債的收益率為基礎計算無風險收益率，並假設0%股息率。無論是否滿足TSR市場條件，這些PSU的基於權益的補償費用都會在必要的服務期內確認。
所得税
我們根據資產負債法核算所得税，這要求確認財務報表中所包括事件的預期未來税收後果的遞延税項資產(DTA)和負債(DTL)。根據這一方法，我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異，通過使用預期差異將逆轉的年度的現行税率來確定遞延税額和遞延税額。税率變化對直接税費和直接税額的影響在制定日期的期間確認。
我們確認DTA的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出此決定時，吾等會考慮所有可得之正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營業績。
我們根據一個分兩步的過程記錄不確定的税務頭寸，在這個過程中，(1)我們根據頭寸的技術優勢來確定是否更有可能維持該税收頭寸，以及(2)對於那些更有可能達到確認閾值的税務頭寸，我們確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税收優惠金額超過50%。
與所得税相關的利息和罰金包括在所得税的福利(準備金)中，在所列任何期間都不是實質性的。
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。公允價值計量框架提供了一個三級層次結構，對公允價值計量中使用的估值技術的投入進行了優先排序，如下所示：
1級-可觀察到的投入，如活躍市場中相同資產或負債的報價；
二級-可直接或間接觀察到的投入(活躍市場中相同資產或負債的報價除外)；以及
3級-無法觀察到的投入，其中很少或根本沒有市場數據需要報告實體制定自己的假設。
我們持有某些要求在經常性基礎上按公允價值計量的資產。這些可能包括逆回購協議、商業票據或其他證券，它們要麼被歸類為現金和現金等價物，要麼被歸類為短期投資。我們將這些資產歸類為第一級或第二級，因為我們使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源來確定它們的公允價值。此外，第2級資產及負債包括與對衝活動有關的衍生金融工具，詳見附註10。衍生金融工具於合約日按公允價值計量，其後於每個報告期使用現滙、折現率及遠期匯率等投入重新計量。對衝合約本身並沒有活躍的市場；然而，用於計算工具公允價值的投入與活躍的市場掛鈎。
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 98.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計量和記錄的總資產 | $ | 98.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98.0 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| *衍生負債 | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | |
| 按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 資產： | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| *現金和現金等價物： | | | | | | | |
逆回購協議(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
| 商業票據 | — | | | 102.0 | | | — | | | 102.0 | |
| 貨幣市場基金 | 444.0 | | | — | | | — | | | 444.0 | |
| 短期投資： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商業票據和其他 | 0.7 | | | 22.9 | | | — | | | 23.6 | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計量和記錄的總資產 | $ | 444.7 | | | $ | 194.9 | | | $ | — | | | $ | 639.6 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| *衍生負債 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
| 按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)逆回購協議包括$70.0與摩根士丹利達成百萬美元回購協議，可通過31提前幾天通知。
我們沒有其他按公允價值經常性計量的重大資產或負債。
業務合併
我們包括被收購企業截至各自收購日期的運營結果。收購價格按購入的有形資產和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債分配，超出部分計入商譽。如果適用，我們在確定購買價格時估計或有對價支付的公允價值。對臨時採購價格分配的計價期間調整在確定該等調整的期間確認，該等變動所導致的折舊、攤銷或其他收入的變動對收益的影響按收購日會計已完成的方式計算。或有對價在隨後的期間作為一般和行政費用的增減調整為公允價值。與收購相關的成本在發生時計入費用。
風險集中
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及短期投資。雖然我們在多家銀行存入現金，但這些存款，包括那些在全球銀行外國分行持有的存款，可能會超過為此類存款提供的保險金額。這些存款一般可以按需贖回，風險最小。
在任何一段時間內，沒有一個客户佔我們總收入的10%以上。
為了降低我們提供的產品的停機風險，我們在不同的地理區域建立了數據中心。我們有內部程序，可在我們的任何數據中心設施發生服務中斷或災難時恢復產品。我們通過我們或第三方運營的數據中心設施為我們的客户和用户提供服務，這些設施主要位於亞利桑那州、加利福尼亞州、弗吉尼亞州、法國、荷蘭和新加坡。即使有了這些災難恢復程序，在執行恢復程序期間，我們產品的可用性也可能會嚴重中斷。
近期會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，要求在報告日持有的金融工具的所有預期信貸損失都應根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測進行計量。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤餘成本計量的金融工具的信用損失計量，也適用於一些表外信用敞口。我們於2020年1月1日在修改後的追溯性基礎上採用這一指導意見，沒有產生實質性影響，因為基於歷史收款趨勢、支付合作夥伴的財務狀況和外部市場因素，信貸損失一直不會也不會很大。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，修改或取消某些公允價值披露，並要求對3級計量進行額外披露。我們在2020年1月1日採納此指導意見並未產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，將雲計算安排中發生的實施成本的會計處理與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。我們於2020年1月1日前瞻性地採納了這一指導意見。資本化的金額不是實質性的。
2019年12月，FASB發佈了新的指導意見，以簡化所得税的會計處理，主要是通過消除現有指導意見中允許的某些例外，這些例外涉及期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債。我們在2020年1月1日採納此指導意見並未產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。該指引適用於受參考匯率改革影響的合約、套期保值關係及其他交易(如符合若干準則)，以及適用於其他衍生工具(如用於貼現、保證金及合約價格調整的利率有所變動)。該指導意見一經發布即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們繼續評估參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合同安排和對衝關係。
3. 商業收購
2020年的收購
2020年8月，我們完成了對Neustar Inc.註冊業務的收購，總收購對價為$217.21000萬美元現金，其中1美元1.32021年將支付600萬美元，和解金額為700萬美元。19.4與預付費域名註冊費相關的預先存在的合同關係中的1.6億美元。這項收購的完成是為了在現有的註冊技術平臺上擴展我們的域名產品和能力。
2020年間，我們完成了三其他收購，總購買對價為$219.21000萬美元現金，其中1美元10.21000萬美元將在各自的合同扣留期到期後在未來幾個時期支付。
這些產品的購買總價四收購按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。商譽的確認，其中約有#美元92.0600萬美元可在所得税方面扣除，這是基於我們預計從收購中實現的戰略利益。在每次成交後不超過一年的測算期內，我們將繼續獲取主要與所得税有關的信息，以幫助我們最終確定收購日期公允價值。我們初步估計的任何符合條件的變化都將被記錄為對各自資產和負債的調整，任何剩餘金額都將分配給商譽。
下表彙總了估計的收購日期、收購的總資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | | | | |
| 總購買注意事項 | | $ | 455.8 | |
| 取得的資產和承擔的負債的公允價值： | | |
| 現金和現金等價物 | | 4.5 | |
| 領域投資組合--無限期的無形資產 | | 88.5 | |
| 契約型無限期無形資產 | | 67.0 | |
| 有限壽命無形資產 | | 96.2 | |
| 遞延收入 | | (17.1) | |
| 其他資產和負債，淨額 | | (20.6) | |
| 收購的總資產，扣除承擔的負債 | | 218.5 | |
| 商譽 | | $ | 237.3 | |
已確定的無形資產使用基於收入的方法進行估值，主要由無限期生活領域投資組合、基於合同的資產、開發的技術和客户關係組成。收購的有限年限無形資產的總加權平均攤銷期限為5.5好多年了。
預計財務信息不會公佈，因為這些收購對我們的財務報表不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。
2018年收購Main Street Hub
2018年7月，我們完成了對社交媒體和聲譽管理公司Main Street Hub的收購，總收購對價為1美元182.0百萬美元，包括最高可達$的或有收益付款50.0600萬美元，取決於實現某些收入和運營里程碑。此次收購的完成是為了進一步完善我們為客户提供專業服務的戰略。或有對價按估計購置日期公允價值#美元入賬。43.4百萬這項收購對我們的運營結果並不重要。
收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，超出部分計入商譽。商譽的確認是基於我們預期從收購中實現的戰略和協同效益，這些商譽都不能在所得税方面扣除。
下表彙總了最終估計收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債：
| | | | | | | | |
| 總購買注意事項 | | $ | 182.0 | |
| 取得的資產和承擔的負債的公允價值： | | |
| 現金和現金等價物 | | 8.0 | |
| 無形資產，淨額 | | 35.7 | |
| 其他資產和負債，淨額 | | 3.2 | |
| 收購的總資產，扣除承擔的負債 | | 46.9 | |
| 商譽 | | $ | 135.1 | |
已確認的有限壽命無形資產使用基於收入的方法進行估值，主要由發達的技術和客户關係組成。收購的有限年限無形資產的總加權平均攤銷期限為4.3好多年了。
其他與收購相關的付款
在2020、2019年和2018年期間，我們賺了6.81000萬，$88.0百萬美元和$21.7與企業收購相關的預扣和或有對價總額分別為100萬美元。
4. 商譽與無形資產
下表彙總了我們商譽餘額的變化：
| | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 2,948.0 | |
| 與2019年收購相關的商譽 | 20.9 | |
| 外幣兑換的影響 | 7.6 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 2,976.5 | |
| 與2020年收購相關的商譽 | 237.3 | |
| 外幣兑換的影響 | 61.3 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 3,275.1 | |
無形資產、淨額彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| 無限期居住的無形資產： | | | | | |
| 商號和品牌 | $ | 445.0 | | | 不適用 | | $ | 445.0 | |
| 域名組合 | 250.3 | | | 不適用 | | 250.3 | |
| 基於合同的資產 | 67.0 | | | 不適用 | | 67.0 | |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户相關 | 857.0 | | | $ | (534.7) | | | 322.3 | |
| 發達的技術 | 188.1 | | | (90.7) | | | 97.4 | |
| 商號和其他 | 106.9 | | | (33.8) | | | 73.1 | |
| $ | 1,914.3 | | | $ | (659.2) | | | $ | 1,255.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| 無限期居住的無形資產： | | | | | |
| 商號和品牌 | $ | 445.0 | | | 不適用 | | $ | 445.0 | |
| 域名組合 | 148.1 | | | 不適用 | | 148.1 | |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户相關 | 838.4 | | | $ | (475.6) | | | 362.8 | |
| 發達的技術 | 151.5 | | | (67.3) | | | 84.2 | |
| 商號和其他 | 81.4 | | | (23.8) | | | 57.6 | |
| $ | 1,664.4 | | | $ | (566.7) | | | $ | 1,097.7 | |
在2020年12月，我們完成了對一個域名投資組合的購買，價格為$17.01000萬美元現金，其中1美元2.02021年將支付1.8億美元。
攤銷費用為$127.1百萬，$119.5百萬美元和$136.72020年、2019年和2018年分別為100萬。截至2020年12月31日，可攤銷無形資產加權平均剩餘攤銷期限為62與客户相關的無形資產的月數，39幾個月的時間來開發技術和79幾個月的商標名和其他名稱，並被60總共幾個月。
以2020年12月31日有限壽命無形資產餘額計算，預期未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2021 | $ | 111.5 | |
| 2022 | 108.3 | |
| 2023 | 89.4 | |
| 2024 | 76.3 | |
| 2025 | 72.4 | |
| 此後 | 34.9 | |
| $ | 492.8 | |
5. 股東權益
公司註冊證書
我們修訂和重述的公司註冊證書授權發行最多1,000,000A類普通股，最高可達500,000B類普通股及以下股份50,000非指定優先股的股份，每股面值為$0.001每股。A類普通股既有經濟權利，又有投票權。B類普通股沒有經濟權利，但有投票權。A類和B類普通股的持有者每股有權投一票，除非另有要求，否則將在股東一般有權投票的所有事項上作為一個類別一起投票。
我們必須始終保持(I)已發行A類普通股股票數量與我們持有的有限責任公司單位數量之間的一對一比率，以及(Ii)已發行B類普通股股票數量與Desert Newco其他所有者持有的有限責任公司單位數量之間的一對一比率。如果我們在所有者的選擇下，將有限責任公司的單位換成A類普通股的股份，則B類普通股的股票只能與同等數量的有限責任公司單位一起轉讓。
共享回購計劃
我們的董事會已經批准了某些股票回購計劃，允許我們根據適用的聯邦證券法，在公開市場購買、大宗交易和私下協商的交易中不時購買A類普通股的股票。該計劃沒有時間限制，我們沒有義務進行任何回購，我們可能會隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。回購的金額和時間受到多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。回購的股票將立即退役，並返回未發行狀態。我們選擇將回購價格超過面值的部分計入留存收益(累計虧損)。
截至2020年12月31日，我們有以下批准的股票回購計劃：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 董事會批准日期 | | 總授權金額(1) ($) | | 授權剩餘金額(美元) |
| 2020年5月 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2019年10月 | | 500.0 | | | — | |
| 2018年11月 | | 500.0 | | | — | |
_________________________________
(1)認可金額不包括適用於任何回購的佣金。
根據這些計劃，我們對我們的A類普通股進行了以下公開市場回購：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | 回購股份數量(#) | | 採購總價(1) ($) |
| 2020 | | 9,986 | | | 541.7 | |
| 2019 | | 7,125 | | | 458.6 | |
| 2018 | | — | | | — | |
_________________________________
(1)購買總價包括與回購有關而支付的佣金。
6. 股權薪酬計劃
股權計劃
2015年3月31日，我們通過了《2015年股權激勵計劃》(《2015計劃》)。2020年1月1日，另一項6,794我們的A類普通股根據2015年計劃的自動增持條款預留髮行，截至2020年12月31日，27,340根據該計劃，股票可以作為未來的獎勵發行。
2015年3月31日，我們通過了2015年員工購股計劃(ESPP)。2020年1月1日，另一項1,000我們A類普通股的股票是根據ESPP的自動增持條款預留供發行的，截至2020年12月31日，4,081根據該計劃，股票可供發行。
股權計劃活動
下表彙總了股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量：
A類普通股股份(#) | | 加權的-
平均值
格蘭特-
日期交易會
價值(美元) | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格(美元) | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
生命
(按年計算) | | 集料
內在性
價值(美元) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日未償還 | | 13,460 | | | | | 18.63 | | | | | |
| 授與 | | 1,208 | | | 22.19 | | | 61.49 | | | | | |
| 練習 | | (4,779) | | | | | 14.08 | | | | | 246.4 | |
| 沒收 | | (362) | | | | | 34.05 | | | | | |
| 截至2018年12月31日未償還 | | 9,527 | | | | | 25.77 | | | | | |
| 授與 | | 1,401 | | | 24.91 | | | 71.74 | | | | | |
| 練習 | | (3,976) | | | | | 17.78 | | | | | 213.8 | |
| 沒收 | | (648) | | | | | 54.43 | | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | | 6,304 | | | | | 38.08 | | | | | |
| 授與 | | 154 | | | 22.33 | | | 68.05 | | | | | |
| 練習 | | (2,613) | | | | | 29.71 | | | | | 121.0 | |
| 沒收 | | (417) | | | | | 62.82 | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | | 3,428 | | | | | 42.79 | | | 6.0 | | 137.6 | |
| 歸屬於2020年12月31日 | | 2,458 | | | | | 33.90 | | | 5.2 | | 120.6 | |
下表彙總了股票獎勵活動：
| | | | | | | | | | |
| | 數量：
A類普通股股份(#) | | |
截至2017年12月31日未償還(1) | | 4,199 | | | |
| 授與 | | 3,152 | | | |
| 既得 | | (1,545) | | | |
| 沒收 | | (450) | | | |
截至2018年12月31日未償還(1) | | 5,356 | | | |
| 授與 | | 3,057 | | | |
| 既得 | | (2,187) | | | |
| 沒收 | | (986) | | | |
截至2019年12月31日未償還(1) | | 5,240 | | | |
| 授與 | | 4,157 | | | |
| 既得 | | (2,368) | | | |
| 沒收 | | (896) | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | | 6,133 | | | |
_________________________________
(1)包括尚未為其設定業績目標且尚未被視為為會計目的授予的以財務為基礎的PSU。懸而未決的獎項餘額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| A類普通股股數(#) | | 加權平均每股公允價值(美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| RSU | 3,952 | | | 53.77 |
| 為會計目的授予的基於財務的PSU | 505 | | | 63.18 |
| 尚未授予會計用途的基於財務的PSU | 899 | | | 不適用 |
| 截至2018年12月31日未償還 | 5,356 | | | |
| | | |
| RSU | 4,247 | | | 65.12 |
| 為會計目的授予的基於財務的PSU | 401 | | | 73.28 |
| 尚未授予會計用途的基於財務的PSU | 592 | | | 不適用 |
| 截至2019年12月31日未償還 | 5,240 | | | |
| | | |
| RSU | 5,356 | | | 70.54 |
| 基於TSR的RSU | 349 | | | 106.14 |
| 為會計目的授予的基於財務的PSU | 223 | | | 66.97 |
| 尚未授予會計用途的基於財務的PSU | 205 | | | 不適用 |
| 在2020年12月31日未償還 | 6,133 | | | |
截至2020年12月31日，與非既得期權和獎勵相關的未確認薪酬支出總額為#美元。17.0百萬美元和$284.2百萬美元，預計剩餘加權平均識別期約為2.1年和2.5分別是幾年。這些金額不包括尚未被視為為會計目的授予的PSU。
2019年糾錯
在2019年，我們逆轉了$15.6這是因為我們確定，我們之前在設定授予日期之前確認了與某些PSU相關的此類費用，以便進行會計處理。考慮到定量和定性因素，我們確定與前期相關的金額是無關緊要的。
7. 遞延收入
遞延收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 目前： | | | |
| 網域 | $ | 810.7 | | | $ | 752.7 | |
| 託管和在線狀態 | 574.8 | | | 526.7 | |
| 業務應用程序 | 325.8 | | | 265.0 | |
| $ | 1,711.3 | | | $ | 1,544.4 | |
| 非當前： | | | |
| 網域 | $ | 410.4 | | | $ | 382.2 | |
| 託管和在線狀態 | 218.1 | | | 187.2 | |
| 業務應用程序 | 96.6 | | | 85.0 | |
| $ | 725.1 | | | $ | 654.4 | |
遞延收入餘額增加的主要原因是在履行履約義務之前收到的款項被#美元抵消。1,734.5截至2019年12月31日，包括在遞延收入餘額中的2020年確認的收入中的100萬美元。截至2020年12月31日的遞延收入餘額代表我們的剩餘履約債務總額，這些債務將在履行履約義務期間確認為收入，預計將確認為收入，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| 網域 | $ | 810.7 | | | $ | 218.1 | | | $ | 84.2 | | | $ | 46.5 | | | $ | 25.5 | | | $ | 36.1 | | | $ | 1,221.1 | |
| 託管和在線狀態 | 574.8 | | | 141.6 | | | 40.3 | | | 15.5 | | | 6.1 | | | 14.6 | | | 792.9 | |
| 業務應用程序 | 325.8 | | | 68.8 | | | 21.1 | | | 3.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 422.4 | |
| $ | 1,711.3 | | | $ | 428.5 | | | $ | 145.6 | | | $ | 65.7 | | | $ | 33.1 | | | $ | 52.2 | | | $ | 2,436.4 | |
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 衍生負債 | $ | 216.4 | | | $ | 93.8 | |
| 應計工資總額和員工福利 | 114.8 | | | 117.0 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 41.5 | | | 39.5 | |
| 與税收相關的應計項目 | 38.4 | | | 30.7 | |
| 應計營銷和廣告 | 29.9 | | | 14.7 | |
| 應計法律和專業 | 24.4 | | | 28.7 | |
| 應計收購相關費用和應付收購對價 | 9.4 | | | 8.3 | |
| | | |
| 其他 | 52.6 | | | 33.3 | |
| $ | 527.4 | | | $ | 366.0 | |
9. 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一號， |
| 到期日 | | 2020 | | 2019 |
2024年定期貸款(實際利率為2.8在2020年12月31日和4.72019年12月31日(%) | 2024年2月15日 | | $ | 1,807.4 | | | $ | 1,832.3 | |
2027年定期貸款(實際利率為3.0截至2020年12月31日(%) | 2027年8月10日 | | 746.2 | | | — | |
“1998年高級債券(有效利率)5.42020年12月31日和2019年12月31日(%) | 2027年12月1日 | | 600.0 | | | 600.0 | |
左輪手槍 | 2024年2月15日 | | — | | | — | |
| 總計 | | | 3,153.6 | | | 2,432.3 | |
減去：長期債務的未攤銷原始發行折扣(1) | | | (13.5) | | | (13.2) | |
減去：未攤銷債務發行成本(1) | | | (25.7) | | | (23.9) | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | (24.3) | | | (18.4) | |
| | | $ | 3,090.1 | | | $ | 2,376.8 | |
_________________________________
(一)原發行貼現和發債成本，按利息法攤銷至相關債務工具存續期的利息支出。
信貸安排
我們的擔保信貸協議(信貸安排)包括我們之前發放的定期貸款(2024年定期貸款)、2020年8月發放的新一批定期貸款(2027年定期貸款)和循環信貸安排(Revolver)。
如下所述，我們在2019年6月發佈了5.25無抵押優先債券(高級債券)的百分比，本金總額為$600.02000萬美元，其收益用於預付$600.02024年定期貸款未償還本金餘額的1.8億美元。部分預付款是根據信貸安排的合同條款支付的，其餘定期貸款的條款沒有修改。因此，預付款被認為是部分清償，我們按比例沖銷了未攤銷債務發行成本和原始發行折扣，確認了#美元。14.5債務清償損失1.8億美元。
在發行高級債券的同時，我們修訂了Revolver，將其借款能力提高到#美元。600.01000萬美元，並降低利差，如下所述。此外，修正案規定，與我們的第一留置權擔保槓桿率相關的合規發生在我們的使用量超過20%的左輪車，比之前的級別有所降低35%。關於這項修正案，我們將總費用資本化為#美元。3.4300萬美元作為債券發行成本。
2019年10月，我們對2024年定期貸款進行了再融資，將利差降低了0.25%。再融資貸款是按年率發放的。0.125在原發行的基礎上打九折，到期日或貸款的任何其他條款不變。與再融資相關的費用並不重要。
2020年8月，我們修訂了信貸安排，允許發放本金總額為#美元的2027年定期貸款。750.02000萬。2027年的定期貸款是在一個0.5淨收益$，在原始發行的票據面額上打%折扣746.32000萬美元，用於支付我們在某些應收税金協議(TRA)項下的部分債務，如附註16所述。在發放這些貸款的同時，我們還確認了額外的#美元6.5300萬美元的債券發行成本。
2024年的定期貸款的利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加(A)倫敦銀行同業拆借利率加1.75年利率%或(B)0.75年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%。正如附註10所述，這些貸款的一部分是通過利率掉期進行對衝的。
2027年的定期貸款的利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加(A)倫敦銀行同業拆借利率加2.50年利率%或(B)1.5年利率加(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%。這些貸款通過利率互換進行對衝，如附註10所述。
Revolver的利息利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金(保證金)，根據我們的選擇，利率範圍為1.25%至1.75年利率或(B)(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.0%，外加以下範圍的邊際0.25%至0.75年利率，利潤率根據我們的第一留置權擔保槓桿率確定。《左輪車》還包含一項金融契約，要求我們將槓桿率維持在5.75：1.00當我們的使用量超過時20.0最大容量的%。這一比率計算為第一留置權擔保債務減去現金和現金等價物與合併EBITDA的比率(如信貸安排所定義)。
信貸安排項下所有以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率均須遵守0.0倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)
本金付款包括0.25定期貸款初始本金餘額的%每季度到期。除了支付定期貸款下未償還本金的利息外，我們還需要支付以下承諾費：0.125%至0.375根據我們的第一留置權擔保槓桿率，根據我們的第一留置權擔保槓桿率，任何未使用的承諾的年利率為%。
信貸安排的重要條款如下：
•除某些例外情況外，我們必須提前償還未償還的定期貸款，包括超額現金流、非正常業務資產出售或處置財產的收益、保險或報銷收益以及某些債務的產生收益的百分比；
•我們受到某些公約的限制，其中包括對我們產生額外債務、出售資產、產生額外留置權、進行某些根本性改變、支付分配和進行某些投資的能力的限制；
•我們必須保持一定的財務比率；以及
•所有債務都由我們所有重要的國內子公司無條件擔保，並由我們和這些子公司實質上的不動產和動產擔保。
截至2020年12月31日，我們有1美元600.0根據Revolver，可供借款的貸款總額為600萬美元，並未違反信貸安排的任何契約。
高級註釋
2019年6月，我們發行了本金總額為$的高級債券。600.0根據修訂後的1933年證券法第144A條，向合格機構買家進行私募發行。優先債券按面值發行，息率為5.25年息2%，從2019年12月1日開始，每半年支付一次利息，6月1日和12月1日支付一次利息。未償還本金總額將在2027年12月1日到期時支付，但需提前回購或可選贖回，如下所述。
如上所述，發行高級債券所得款項用於預付$600.0我們現有定期貸款的本金總額為2000萬美元。在發行高級債券的同時，我們資本化了$9.7300萬美元的債券發行成本。
優先債券可在2022年6月1日之前的任何時間按我們的選擇權全部或部分贖回，贖回價格相當於100.0本金的%，加上應計利息和未付利息，外加相當於以下兩者中較大者的適用溢價1.0%，剩餘的預定利息支付貼現到現值金額。如果在2022年6月1日之前進行股票發行，優先債券可以根據我們的選擇權用發行所得現金淨額部分贖回，金額相當於105.25本金的%，外加應計和未付利息。在2022年6月1日及以後，我們可以贖回高級債券的全部或部分，贖回金額相當於102.625本金的%，降至101.752023年6月1日，100.8752024年6月1日的百分比100.0此後，再加上應計利息和未付利息。一旦控制權發生變更，本行須向持有人要約以相等於以下價格購回優先債券101.0本金的%，外加應計和未付利息。
高級債券的重要條款如下：
•它們從屬於我們現有的擔保債務，包括信貸安排，以及我們未來可能發行的任何擔保債務；
•所有債務由我們所有重要的國內子公司無條件擔保；
•我們受到某些公約的限制，包括對我們產生額外債務、產生額外留置權、與另一實體合併或合併，以及出售我們幾乎所有資產的能力的限制；以及
•如果我們能夠獲得並維持投資級評級，並且沒有違約事件發生，某些公約可能會被暫停。
截至2020年12月31日，我們沒有違反高級票據的任何公約。
公允價值
2024年定期貸款、2027年定期貸款和高級債券的估計公允價值為$。1,804.0百萬，$750.4百萬美元和$633.8截至2020年12月31日，根據這些貸款的可觀察市場價格，這些貸款分別為100萬美元，這些貸款在不太活躍的市場交易，因此被歸類為第2級公允價值計量。
未來債務到期日
截至2020年12月31日到期的長期債務本金支付總額(不包括任何未攤銷的原始發行折扣和債務發行成本)如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2021 | $ | 32.5 | |
| 2022 | 32.5 | |
| 2023 | 32.5 | |
| 2024 | 1,740.0 | |
| 2025 | 7.5 | |
| 此後 | 1,308.6 | |
| $ | 3,153.6 | |
10. 衍生工具與套期保值
我們面臨外幣匯率變化的風險，主要是與公司間債務和某些以美元以外貨幣計價的預測銷售交易有關，以及我們的可變利率債務導致的利率變化。因此，我們使用衍生金融工具來管理和緩解這種風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們利用各種衍生工具，所有這些工具都被指定為現金流對衝，包括：
•外匯遠期合約，對某些以外幣計價的預測銷售交易進行套期保值；
•一種交叉貨幣互換安排，用於管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動；以及
•支付-固定利率，接收-浮動利率互換安排，有效地將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率。
下表彙總了我們的未償還衍生工具的總體情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 衍生資產的公允價值(2) | | 衍生負債的公允價值(2) |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 第2級： | | | | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | $ | 276.2 | | | $ | 138.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.8 | | | $ | 3.3 | |
交叉貨幣互換(1) | 1,461.9 | | | 1,355.8 | | | — | | | — | | | 167.2 | | | 64.1 | |
| 利率互換 | 2,022.0 | | | 1,289.0 | | | 2.0 | | | — | | | 33.4 | | | 26.4 | |
| 總套期保值 | $ | 3,760.1 | | | $ | 2,783.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 216.4 | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)交叉貨幣掉期的名義價值已按2020年12月31日和2019年12月31日的有效外幣匯率從歐元換算為美元，約為1.22和1.12分別為。
(2)在我們的資產負債表中，所有衍生資產都記錄在預付費用和其他流動資產中，所有衍生負債都記錄在應計費用和其他流動負債中。
下表總結了我們指定的現金流對衝衍生工具對AOCI的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損) |
| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 衍生工具： | | | | | |
| | | | | |
外匯遠期合約(1) | $ | (17.6) | | | $ | (2.7) | | | $ | 8.9 | |
| 交叉貨幣互換 | 16.2 | | | 25.8 | | | (3.5) | |
| 利率互換 | (4.9) | | | (25.0) | | | 17.7 | |
| 總套期保值 | $ | (6.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 23.1 | |
_________________________________
(1)數額包括合約結算時已實現但尚未確認為來自友邦保險的收益的損益。
下表彙總了在與我們的現金流對衝關係相關的收益中確認的收益(虧損)的位置和金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入 | | 利息支出 | | 其他收入(費用)，淨額 | | 營業收入 | | 利息支出 | | 其他收入(費用)，淨額 | | 營業收入 | | 利息支出 | | 其他收入(費用)，淨額 |
| 外匯遠期合約： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI改劃為收入 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉貨幣互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從AOCI改劃為收入(1) | — | | | 28.9 | | | (120.4) | | | — | | | 30.1 | | | 28.1 | | | — | | | 28.3 | | | 65.9 | |
| 利率互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI改劃為收入 | — | | | (25.6) | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | (6.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總套期保值 | $ | 2.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | (120.4) | | | $ | 3.2 | | | $ | 27.5 | | | $ | 28.1 | | | $ | (2.1) | | | $ | 21.8 | | | $ | 65.9 | |
_________________________________
(1)反映在其他收入(費用)、淨額中的金額包括美元119.3百萬，$(28.7)百萬美元和(67.3)從AOCI重新分類的100萬美元，以抵消分別在2020年、2019年和2018年9月通過交叉貨幣互換對衝的歐元計價公司間貸款重新計量對收益的影響。
截至2020年12月31日，我們估計大約有美元9.8與我們的現金流對衝相關的100萬淨遞延虧損將在未來12個月的收益中確認。在提交的任何期間，我們的有效性測試都沒有排除任何金額。
風險管理策略
外匯遠期合約
我們會不時與金融機構訂立遠期外匯合約，以對衝某些以外幣計價的預測銷售交易。我們將這些遠期合約指定為現金流對衝，按公允價值確認為資產或負債。截至2020年12月31日，所有此類合同的到期日均為18幾個月或更短的時間。
交叉貨幣互換合約
2017年4月，為了管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動帶來的變異性，我們達成了一項協議。五年期交叉貨幣互換安排。交叉貨幣互換將於2022年4月3日到期，名義攤銷金額為歐元。1,243.3開始時為百萬美元(約合美元1,325.4百萬)。它將3.00%固定利率公司間貸款的歐元計價利息和本金收據轉換為固定美元利息和本金收據，利率為5.44%。根據合同，歐元名義價值將在到期時兑換成美元名義價值。交叉貨幣互換已被指定為現金流對衝。因此，它被確認為公允價值的資產或負債，合同上的未實現收益和損失計入掉期和外幣對衝的收益(虧損)，淨額在AOCI內。在對衝貸款影響收益的期間，收益和損失被重新分類為利息收入或費用。因此，在其他全面收益(虧損)(保監處)中記錄的金額將在每月累計對衝利息支付時在利息支出內或在利息支出的收益中確認。此外，每個報告期的淨額從AOCI重新分類為其他收入(支出)，以抵消對衝工具對收益的影響。
利率互換合約
2017年4月，我們達成了一項協議。五年期支付-固定利率，接收-浮動利率互換安排，有效地將一部分可變利率債務轉換為固定利率。這一安排將於2022年4月3日到期，名義攤銷金額為$。1,325.4，並將我們基於libor的借款的浮動利率掉期為固定利率5.44%.
於2020年8月，連同附註9所述的2027年定期貸款的發放，我們訂立了七年期支付固定利率、收受浮動利率掉期安排，以有效地將2027年定期貸款的一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)浮動利率轉換為0.705%。這些利率掉期將於2027年8月10日到期，名義總金額為1美元。750.0剛開始的時候是100萬美元。
這些安排被指定為現金流量對衝，並按公允價值確認為資產或負債，其目的是管理與被指定為對衝的浮動利率債務部分相關的利息支付中的現金流量的可變性。這些合約的未實現收益和虧損包括在掉期和外幣對衝的收益(虧損)中，在AOCI內淨額，並將在每月應計對衝利息支付時計入利息支出內或利息支出的收益中。
11. 租約
我們的運營租約主要包括辦公空間和數據中心空間，這些空間將在不同日期到期，直至2036年11月。某些租約包括由我們自行決定續訂或終止的選項。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2020年12月31日，經營租賃的剩餘加權平均租期為7.9年，我們的經營租賃負債使用加權平均貼現率5.0%。融資租賃是無關緊要的。
經營租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| 經營租賃成本 | $ | 53.2 | | | $ | 55.6 | |
| 可變租賃成本 | 9.2 | | | 8.8 | |
| 轉租收入 | (3.0) | | | (3.0) | |
| 淨租賃成本 | $ | 59.4 | | | $ | 61.4 | |
與經營租賃有關的租金支出總額為#美元。38.32018年為2000萬人。
我們確認了2020年經營租賃資產的減值，如附註13所述。
截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2021 | $ | 50.8 | |
| 2022 | 36.4 | |
| 2023 | 26.8 | |
| 2024 | 26.7 | |
| 2025 | 23.5 | |
| 此後 | 89.4 | |
| 租賃付款總額 | 253.6 | |
| 減去：推定利息 | (45.4) | |
| $ | 208.2 | |
12. 承諾和或有事項
服務協議
我們已經與某些供應商簽訂了長期協議，提供軟件和設備維護、特定級別的帶寬和其他服務。根據這些安排，我們必須定期付款。截至2020年12月31日，這些初始條款超過一年的不可撤銷協議下的未來最低義務如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2021 | $ | 83.3 | |
| 2022 | 74.5 | |
| 2023 | 38.0 | |
| 2024 | 11.7 | |
| 2025 | 0.6 | |
| 此後 | 0.1 | |
| |
| $ | 208.2 | |
| |
訴訟
我們不時地參與訴訟，並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響，包括知識產權索賠、推定和認證的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞工和僱傭索賠、違約索賠以及其他主張和未主張的索賠。我們在索賠發生時進行調查，並在損失可能和可估量的情況下，為解決法律和其他意外情況進行估算。
2019年6月13日，我們原則上達成了解決集體訴訟的協議，Jason Bennett訴GoDaddy.com案(案件編號2：16-cv-03908-dlr)(亞利桑那州民主黨)，於2016年6月20日提起訴訟。起訴書指控其違反了1991年的電話消費者保護法(TCPA)。2019年9月23日，雙方全面簽署書面和解協議。2019年12月16日，我們修改了和解協議，增加了另外兩起可能的集體訴訟案件，這兩起案件也指控違反了TCPA：約翰·赫裏克訴GoDaddy.com，LLC(案件編號2：16-cv-00254(亞利桑那州特區)，上訴待決18-16048(第九巡回法庭))以及蘇珊·德拉岑訴GoDaddy.com，LLC(案件編號19-cv-00563)(S.D.Ala.)在2019年，我們記錄了$18.11,000,000英鎊的一般和行政費用，這是我們最初估計的這次和解的損失準備金。
根據最終和解協議的條款，我們總共提供了高達$35.0支付：(I)班級成員選擇的現金和解或信用，用於未來從我們購買產品；(Ii)向班級代表支付獎勵款項；(Iii)與和解相關的通知和行政費用；以及(Iv)支付給代表班級的律師的律師費。
2020年4月22日，雙方應S.D.ALA的請求提交了聲明。法院(法院)對階級定義進行了改進，從而使階級成員總數從最初估計的階級減少。因此，我們記錄了一美元2.9在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的估計損失準備金減少了100萬美元，計入一般和行政費用。
2020年5月14日，法院批准了原告提出的初步認證和解階層的無異議動議，條件是雙方簽署修訂後的和解協議，解除約翰·赫裏克(John Herrick)的階層代表職務。雙方於2020年5月26日簽署了這樣的修正案，2020年6月9日，法院初步批准了最終和解協議。法院的命令還將2020年10月7日定為班級成員提交索賠的最後期限，並將2020年12月14日定為最終批准和解的聽證會日期。
2020年9月1日，法院發佈了一項修訂後的命令，降低了支付給代表該類別的律師的律師費。此外，截至2020年10月7日截止日期，班級成員提出的實際索賠數量低於我們最初的估計。主要基於這兩個因素，我們記錄了一美元4.8在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的估計損失準備金減少了100萬美元，計入一般和行政費用。
2020年12月23日，法院作出終審判決和裁定，批准了集體和解，進一步降低了支付給代表該班級的律師的律師費，駁回了原告的獎勵付款請求。此外，與和解有關的實際通知和行政費用低於最初估計。2021年1月19日，一名反對和解的人向第11巡迴上訴法院提交了上訴通知。作為這些發展的結果，我們記錄了$2.3在截至2020年12月31日的三個月中，一般和行政費用減少了100萬美元，將我們此次和解的估計損失撥備降至$8.1截至2020年12月31日，為1.2億美元。根據最終和解協議支付款項的時間尚待上訴解決。
我們否認並繼續否認訴狀中的指控。最終和解協議中的任何內容都不應被視為轉讓或反映對過錯、錯誤或責任的承認，或對此類訴訟中集體訴訟的適當性的承認。我們收到了和解團體(除了那些及時選擇退出和解的團體成員)關於最終和解協議中釋放的索賠所主張的或本可以主張的索賠的全部豁免。我們與此事相關的法律費用已記錄在已發生的一般和行政費用中，並不是實質性的。
目前為其他事項應計的金額並不重要。儘管無論索賠的基本性質如何，此類正常程序索賠和法律程序的結果都不能確切預測，但管理層不相信，根據目前的知識和各種事項可能的解決時間，任何超過此類事項應計金額的額外合理可能的潛在損失都不會是實質性的。無論結果如何，索賠和法律程序可能會因為辯護費、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。我們也可能在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，不能保證會獲得有利的最終結果。目前或將來的任何索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
彌償
在正常業務過程中，我們已作出賠償，根據這些賠償，我們可能需要就某些交易支付款項，包括在適用州法律允許的最大範圍內支付給我們的董事和高級管理人員，以及與某些租賃協議相關的賠償。此外，某些廣告商和經銷商合作伙伴協議包含賠償條款，這些條款通常與行業中普遍存在的條款一致。從歷史上看，我們沒有根據賠償條款承擔重大義務，將來也不會產生重大義務。因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有記錄任何與此類賠償相關的負債。
我們包括對客户的服務級別承諾，以保證我們的主機和高級DNS產品具有一定級別的正常運行時間、可靠性和性能。這些保證允許這些客户在我們未能達到這些級別時獲得積分，但某些服務中斷除外，包括但不限於定期維護。在提交的任何期間內，我們都沒有因此類承諾而產生任何物質成本，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們也沒有記錄任何與此類義務相關的負債。
間接税
在我們經營業務的各個州和外國司法管轄區，我們都要徵收間接税，但不是全部。在美國和國際上，試圖對通過互聯網進行的通信和商業徵收各種間接税的法律法規正變得越來越普遍，並可能在未來給我們帶來額外的負擔。加強監管可能會直接影響我們的業務，也會對我們客户的業務產生負面影響。税收當局可能會根據目前適用於類似但不直接可比較的行業的法規，對我們產生的與互聯網相關的收入徵收間接税。在許多交易和計算中，最終間接税的確定是不確定的。此外，國內和國際的間接税法律都很複雜，可能會發生變化。我們將來可能會接受審計，這可能會導致我們的間接税估計發生變化。我們不斷評估那些存在NEXUS的司法管轄區，並相信我們保持着足夠的間接税應計。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們估計的間接税負債應計為$10.1百萬美元和$9.4根據對我們的業務活動、應繳納間接税的收入和適用法規的分析，我們對可能的負債做出了最佳估計。雖然我們相信我們的間接税估計和相關負債是合理的，但間接税審計、訴訟或和解的最終決定可能與間接税或有事項確定的金額有很大不同。
13. 重組費用
2020年6月，我們宣佈了一項與我們的海外銷售和運營相關的重組計劃，並記錄了美元43.62020年間税前重組費用為1.8億美元。總收費包括：(I)$14.6須支付予受影響僱員或代受影響僱員支付的遣散費和有關福利，以及與重組有關的專業費用；。(Ii)1,000萬元；。27.9與關閉我們在得克薩斯州奧斯汀的租賃辦事處相關的運營租賃資產減值100萬美元；以及(Iii)#億美元1.1與辦事處關閉相關的加速折舊和經營租賃資產攤銷2.5億美元。我們預計不會記錄任何與重組計劃相關的額外費用。
現金支付：$14.4與重組相關的2.5億美元是在2020年期間完成的，截至2020年12月31日，沒有實質性的金額剩餘。
14. 確定繳費計劃
我們維持固定繳費401(K)計劃，覆蓋符合條件的美國員工，他們的繳費最高可達100在“國內收入法”規定的限制條件下，支付其薪酬的1%。我們在酌情的基礎上匹配員工的繳費。我們的對等捐款的費用是$。14.6百萬，$14.7百萬美元和$13.52020年、2019年和2018年分別為100萬。
我們維持固定繳款福利計劃，涵蓋符合條件的外籍員工。在列報的任何期間，與此類計劃相關的費用都不是實質性的。
15. 所得税
概述
對於我們在Desert Newco的任何應税收入或損失中的可分配份額，以及我們產生的任何獨立收入或損失，我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。沙漠新聞公司被視為合夥企業，用於美國所得税目的，以及最適用的州和地方所得税目的，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，Desert Newco的應税收入或損失將轉嫁給其成員，包括我們。儘管受到合夥待遇，但Desert Newco在其運營的某些外國司法管轄區，在那些不承認其直通身份的州，以及其某些子公司沒有作為直通實體徵税的情況下，仍有責任繳納所得税。我們已經收購了作為公司納税的各種國內外實體的流通股，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司也作為一個合併的集團申報和納税，用於美國聯邦和州所得税目的以及國際上，主要是在英國、德國和印度境內。我們預計，在可預見的未來，這一結構將繼續存在。
所得税優惠
我們的所得税優惠包括美國聯邦、州和外國所得税。我們所得税前收入(虧損)的國內和國外部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | (423.4) | | | $ | 176.4 | | | $ | 138.9 | |
| 外方 | (72.0) | | | (50.0) | | | (65.9) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | (495.4) | | | $ | 126.4 | | | $ | 73.0 | |
我們的所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (3.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (1.3) | |
| 狀態 | (1.1) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
| 外方 | (19.3) | | | (7.8) | | | (10.3) | |
| (23.8) | | | (9.1) | | | (12.3) | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | 2.9 | | | 4.4 | | | 1.4 | |
| 狀態 | 1.5 | | | 0.4 | | | 1.0 | |
| 外方 | 20.7 | | | 16.3 | | | 18.9 | |
| 25.1 | | | 21.1 | | | 21.3 | |
| 所得税優惠 | $ | 1.3 | | | $ | 12.0 | | | $ | 9.0 | |
美國法定聯邦所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按美國聯邦法定税率計提的預期撥備 | $ | 104.0 | | | $ | (26.5) | | | $ | (15.3) | |
| 研發學分 | 75.0 | | | — | | | — | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | 44.9 | | | (1.2) | | | 2.1 | |
| 沙漠新聞集團的投資效果 | 10.4 | | | 7.1 | | | 13.1 | |
| 事務處理負債調整 | (5.3) | | | 1.7 | | | 0.3 | |
| 國外收益 | (5.4) | | | 2.1 | | | 3.1 | |
| | | | | |
| 不確定的税收狀況 | (5.6) | | | — | | | — | |
| 其他 | 0.9 | | | (4.3) | | | 0.9 | |
| 更改估值免税額的影響 | (217.6) | | | 33.1 | | | 4.8 | |
| 所得税優惠 | $ | 1.3 | | | $ | 12.0 | | | $ | 9.0 | |
我們的有效税率是由基於本年度收益的估值免税額的變化以及主要與英國、德國和印度司法管轄區有關的外國收益的影響推動的。
遞延税金
我們遞延税金的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| DTA： | | | |
| 投資沙漠新聞公司(Desert Newco) | $ | 1,099.5 | | | $ | 968.0 | |
| 諾爾斯 | 558.1 | | | 476.1 | |
| 信用和激勵措施 | 77.1 | | | 3.0 | |
| 遞延利息 | 26.4 | | | 34.1 | |
| 經營租賃負債 | 22.7 | | | 25.7 | |
| 交易記錄負債 | — | | | 24.4 | |
| 其他 | 4.7 | | | 5.9 | |
| 估值免税額 | (1,761.0) | | | (1,497.0) | |
| 總DTA | 27.5 | | | 40.2 | |
| DTLS： | | | |
| 已確認的無形資產 | (101.8) | | | (112.8) | |
| 經營性租賃資產 | (12.5) | | | (22.7) | |
| DTLS總數 | (114.3) | | | (135.5) | |
| 網絡DTLS | $ | (86.8) | | | $ | (95.3) | |
由於我們在首次公開募股(IPO)之前完成的組織交易，我們收購了有限責任公司，並就我們在Desert Newco投資的財務報告和納税基礎之間的差異確認了DTA。在2019年，與我們的投資相關的DTA增加了$113.7由於有限責任公司單位的交換和股票期權的行使，我們記錄了額外的DTA$94.42000萬美元，這是我們承擔沙漠新聞公司税收損失的一部分。在2020年間，與我們的投資相關的DTA增加了$130.5由於有限責任公司單位的交換和股票期權的行使，我們記錄了額外的DTA$70.0由於沙漠新聞公司的税收損失，我們的那部分損失為100萬美元。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，2020年12月21日頒佈了2021年綜合撥款法案，這兩項法案都沒有對我們的所得税福利產生實質性影響。
2020年間，我們完成了2017、2018和2019年研發(R&D)税收抵免研究，獲得的税收抵免總額為美元。79.62000萬。然而，我們沒有足夠的納税義務來利用這些税收抵免的大部分；因此，我們建立了#美元的税收抵免結轉。77.82000萬。我們在2020年創造了額外的研發税收抵免，並預計將在未來的基礎上做到這一點。
在決定是否需要估值津貼時，我們根據已批准的業務計劃，根據歷史和預測的未來經營業績編制季度估計，包括對符合條件的結轉期和税務籌劃策略的審查。主要基於截至2020年12月31日的負面證據超過正面證據，包括我們的三年累計GAAP虧損、我們的歷史税收虧損以及難以預測與股權薪酬相關的超額税收優惠，我們認為，我們何時能夠利用我們的某些NOL、信貸結轉和其他DTA存在不確定性。因此，我們已就免税額記入一項估值免税額，而我們的結論是，這些免税額很可能不會兑現。
若我們的經營業績持續改善，而預測顯示利用税務屬性，我們會認為這是重要的正面證據，而我們未來的重新評估很可能會決定不再需要估值免税額。我們相信，2021年可能會出現足夠的積極證據，以至於我們將釋放基本上所有的聯邦和州估值津貼。如果發生這種情況，將導致幾乎所有的估值免税額與相應的非現金所得税優惠倒置，從而增加遞延税額總額。
截至2020年12月31日，我們擁有美國聯邦、州和外國的總NOL、信貸和激勵措施，其中一部分將於2030年開始到期，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 總NOL、積分和獎勵 | | 受估值免税額限制的部分 |
| 聯邦NOL和信用 | $ | 2,112.3 | | | $ | 2,112.3 | |
| 國家NOL、信用和獎勵 | 2,586.4 | | | 2,586.4 | |
| 外國NOL | 36.0 | | | 23.9 | |
| NOL、積分和獎勵總額 | $ | 4,734.7 | | | $ | 4,722.6 | |
截至2020年12月31日，我們已對外國子公司的收益徵收所得税，但此類收益被視為無限期再投資的除外。我們已確定與這些暫時性差異相關的未確認DTL金額無關緊要。
不確定的税收狀況
我們對未確認的税收優惠的責任如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 9.3 | | | $ | 2.1 | |
| 毛加-上期税收頭寸 | 24.2 | | | 4.5 | |
| 毛加-本期税額狀況 | 13.0 | | | 2.7 | |
| 本年度收購 | 20.2 | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 66.7 | | | $ | 9.3 | |
未確認的税收優惠總額為#美元。66.7截至2020年12月31日，2000萬美元，其中35.31000萬美元，如果得到充分確認，將降低我們的實際税率。
我們確認與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息為所得税費用。在列報的任何期間均未確認任何重大金額。我們預計，在未來12個月內，我們對未確認税收優惠的負債不會大幅減少。
我們已經提交了截至2019年的所有所得税申報單，德國和荷蘭除外。這些報税表須由有關司法管轄區的税務機關審核，一般在提交後的三至四年內進行。儘管我們認為我們的納税申報單中反映的金額基本上符合適用的美國聯邦、州和外國税收法規，但各自的税務機關可能會根據其對法律的解釋而採取相反的立場。被税務機關成功質疑的税務狀況可能會導致我們在最終決定期間對所得税的利益進行調整。
16. 根據《貿易協定》應支付的款項
在完成首次公開募股(IPO)的同時，我們成為了五與我們首次公開募股前的所有者進行貿易往來。根據“交易記錄”，我們一般須向該等業主支付約85根據我們在首次公開發行前的組織交易中收購其有限責任公司單位或隨後將其有限責任公司單位(連同相應的B類普通股)交換為我們的A類普通股股票而分配給我們的相關税收優惠，我們被視為實現了計算的税收節省金額(如果有)。
2020年7月31日，我們就下列問題達成和解和釋放協議四以及對第五個TRA(統稱為TRA和解協議)的修正案，根據該修正案，我們清償了TRA下的所有債務，以換取總額為$的付款。850.01000萬美元，其中1,300萬美元849.82020年支付了1.6億美元。在付款後，我們免除了對TRAS各方(包括未交換的有限責任公司單位的持有人)的所有義務。我們記錄了一筆$的費用674.7我們在2020年的營業報表中增加了100萬美元，以調整TRAS項下的負債，從1美元增加到1,600萬美元175.3300萬美元到總和解金額。
作為TRA和解協議的結果，我們保留了我們通過收購或交換受TRA約束的有限責任公司而獲得的税收屬性所節省的所有未來現金税款。這些屬性使我們有權獲得以前可以分配給這些單位的原始所有者的折舊和攤銷扣減。與這些項目相關的未使用扣除額將轉換為NOL結轉。
在執行TRA和解協議後，我們產生了大約$180.0額外的DTA為2000萬美元。不過，鑑於負面證據(包括近年累積的税項虧損)繼續超過正面證據，我們對這些免税税項錄得全額估值免税額。有關與我們的免税額相關的估值免税額的額外討論，請參閲附註15。
17. 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將可歸因於GoPardy公司的淨收入(虧損)除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是根據所有可能的攤薄股份計算的，除非它們的影響是反攤薄的。
計算每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)時使用的分子和分母的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益(虧損) | (494.1) | | | 138.4 | | | 82.0 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.0 | | | 1.4 | | | 4.9 | |
| 可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損) | $ | (495.1) | | | $ | 137.0 | | | $ | 77.1 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均A類流通股普通股-基本 | 168,636 | | | 173,431 | | | 155,234 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | |
| B類普通股 | — | | | 2,318 | | | 16,534 | |
| 股票期權 | — | | | 4,369 | | | 7,123 | |
| RSU、PSU和ESPP共享 | — | | | 1,603 | | | 2,462 | |
| 加權平均A類流通股稀釋後的普通股 | 168,636 | | | 181,721 | | | 181,353 | |
| | | | | |
| 每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)-基本 | $ | (2.94) | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.50 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股A類普通股可歸因於GoPardy公司的淨收益(虧損)-稀釋後的淨收益(虧損)(1) | $ | (2.94) | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
_________________________________
(1)每股攤薄收益(虧損)的計算不包括可歸因於非控股權益的淨收益，除非其影響是反攤薄的。
以下數量的加權平均潛在稀釋性股票被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外，因為計入此類股票的效果將是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| B類普通股 | 1,145 | | | — | | | — | |
| 股票期權 | 3,259 | | | 1,705 | | | 742 | |
| RSU、PSU和ESPP共享 | 2,045 | | | 79 | | | 240 | |
| 6,449 | | | 1,784 | | | 982 | |
B類普通股不分享我們的收益，也不是參股證券。因此，在兩類法下，B類普通股每股收益沒有單獨列報。每股B類普通股(連同相應的有限責任公司單位)可交換為一A類普通股的股份。
18. 地理信息
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 2,211.3 | | | $ | 1,979.6 | | | 1,723.9 | |
| 國際 | 1,105.4 | | | 1,008.5 | | | 936.2 | |
| $ | 3,316.7 | | | $ | 2,988.1 | | | $ | 2,660.1 | |
在列報的任何時期，沒有一個國際國家的收入佔總收入的10%以上。
按地理位置分列的財產和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | 198.3 | | | 200.4 | |
| 法國 | 27.0 | | | 24.4 | |
| 所有其他國際組織 | 32.0 | | | 33.8 | |
| $ | 257.3 | | | $ | 258.6 | |
在列報的任何時期內，沒有其他單個國際國家的財產和設備淨值超過10%。
19. 累計其他綜合損失
下表顯示了AOCI在股權方面的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)(1) | | AOCI合計 |
截至2018年12月31日的總餘額(2) | $ | (92.3) | | | $ | (22.4) | | | $ | (114.7) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 37.7 | | | (60.7) | | | (23.0) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | 58.8 | | | 58.8 | |
| 其他綜合收益(虧損)-2019年 | 37.7 | | | (1.9) | | | 35.8 | |
| $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | (78.9) | |
| 減去：歸因於非控股權益的Aoci | | | | | 0.7 | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | | | | $ | (78.2) | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的總餘額(2) | $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | $ | (78.9) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (44.2) | | | 105.9 | | | 61.7 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | (114.4) | | | (114.4) | |
| 其他全面收益(虧損)-2020年 | (44.2) | | | (8.5) | | | (52.7) | |
| $ | (98.8) | | | $ | (32.8) | | | (131.6) | |
| 減去：歸因於非控股權益的Aoci | | | | | 0.6 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | | | | $ | (131.0) | |
_________________________________
(1)我們的外匯遠期合約顯示的金額包括合約結算時實現的損益，但尚未計入AOCI的收益。
(2)期初餘額按毛額列報，但不包括可歸因於非控股權益的AOCI分配。
關於從AOCI重新分類的與我們的現金流對衝工具相關的金額對淨收入的影響，請參閲附註10。在列報的任何期間，與這些重新分類的金額相關的所得税影響都不是實質性的。
20. 後續事件
2021年2月，我們以1美元的價格收購了波因特公司(Poynt Co.)。329.2成交時支付的現金和額外的$45.02000萬美元遞延現金付款，受某些業績和僱傭條件的限制三年在截止日期之後。Poynt提供一整套產品，允許小企業在任何地方銷售和接受付款，包括銷售點系統、支付、發票和交易管理。
第九項：報告會計和財務信息披露方面的變更和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)(他們是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，根據經修訂的1934年證券交易法(交易法)下的第13a-15條規則，評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制程序和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們的管理層評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架法(2013年框架)》中提出的標準。根據我們在這一框架下的評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所(Ernst&Young LLP)審計，如本文所述。
獨立註冊會計師事務所報告書
致GoPardy Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了GoPardy Inc.截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，GoPardy Inc.(本公司)在所有實質性方面都保持了截至2020年12月31日的有效財務報告內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益(虧損)和現金流量，以及相關附註和我們於2021年2月19日發佈的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是在審計的基礎上對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
鳳凰城，亞利桑那州
2021年2月19日
項目9B。其他資料
沒有。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息將包括在我們提交給SEC的2021年股東年會委託書(2021年委託書)中，該委託書將在截至2020年12月31日的年度的120天內提交，並通過引用併入本文。根據S-K法規第405項，本條款所要求的有關違約者的信息將包括在2021年的委託書中關於違約者第16(A)條報告的標題下，並以引用的方式併入本文中。
道德守則
我們已經通過了適用於我們所有員工、高管和董事的商業行為和道德準則。我們的商業行為和道德準則可在我們的網站上投資者關係部分的菜單條目下找到：治理/治理文件(https://aboutus.godaddy.net/investor-relations/governance/default.aspx).在法律要求的範圍內，我們打算在我們的網站上披露對我們的商業行為和道德準則的任何修訂，或對其要求的任何豁免。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息將包括在2021年的委託書中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目要求的信息將包括在2021年的委託書中，並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息將包括在2021年的委託書中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息將包括在2021年的委託書中，並通過引用併入本文。
第四部分。
項目15.證物、財務報表明細表
作為本年度報告的10-K表格的一部分，我們提交了以下文件：
財務報表
我們的財務報表列在第8項“財務報表和補充數據”下的“合併財務報表索引”中。
財務報表明細表
所有其他時間表都被省略了，因為它們要麼不是必需的，要麼不適用，要麼是以其他方式包括了所需的信息。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
陳列品
數 | | 展品説明 | | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 |
| 2.1 | | 截至2015年3月31日的重組協議，由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方簽署 | | 8-K | 001-36904 | 2.1 | 4/6/2015 |
| 3.1 | | 修改並重新簽署了GoPardy公司的註冊證書。 | | 8-K | 001-36904 | 3.1 | 4/6/2015 |
| 3.2 | | 修訂和重新修訂了GoPardy公司的章程，日期為2020年9月9日 | | 8-K | 001-36904 | 3.1 | 9/11/2020 |
| 4.1 | | GoPardy公司普通股證書樣本。 | | S-1/A | 333-196615 | 4.1 | 3/19/2015 |
| 4.2 | | 修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2015年3月31日，由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方簽署 | | 8-K | 001-36904 | 10.3 | 4/6/2015 |
| 4.3 | | 股東協議，日期為2015年3月31日，由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方簽署 | | 8-K | 001-36904 | 10.4 | 4/6/2015 |
| 4.4 | | 交換協議，日期為2015年3月31日，由GoPardy Inc.、Desert Newco、LLC和其中提到的其他各方簽署 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 4/6/2015 |
4.5+ | | GoPardy Inc.2015年股權激勵計劃及其協議格式 | | S-8 | 333-203166 | 4.2 | 4/1/2015 |
| 4.6+ | | GoPardy Inc.於2016年6月27日修訂的2015年員工股票購買計劃及其協議格式 | | 10-Q | 001-36904 | 4.1 | 11/2/2016 |
4.7+ | | 經修訂的沙漠新聞有限責任公司2011年單位獎勵計劃及其協議格式 | | S-8 | 333-203166 | 4.4 | 4/1/2015 |
4.8+ | | Bootstrap，Inc.2008年股票計劃及其協議格式 | | S-1/A | 333-196615 | 10.11 | 2/13/2015 |
4.9+ | | Go爸爸集團，Inc.2006股權激勵計劃 | | S-1/A | 333-196615 | 10.28 | 3/19/2015 |
| 4.10 | | 股本説明 | | 10-K | 333-196615 | 4.10 | 2/21/2020 |
| 10.1 | | 第三次修訂和重新簽署的Desert Newco，LLC有限責任公司協議，日期為2015年3月31日，由GoPardy Inc.、Desert Newco，LLC和其中提到的其他各方簽署 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 4/6/2015 |
| 10.2 | | 截至2015年3月31日的應收税金協議(交換)，由GoPardy Inc.和其中指定的人員簽訂，並在這些協議之間進行 | | 8-K | 001-36904 | 10.5 | 4/6/2015 |
| 10.3 | | 截至2015年3月31日的應收税金協議(KKR共同投資重組)，由GoPardy Inc.和GDG Co-Invest Blocker L.P.簽署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.6 | 4/6/2015 |
| 10.4 | | 截至2015年3月31日的應收税金協議(KKR重組)，由GoPardy Inc.和KKR 2006 GDG Blocker L.P.簽署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.7 | 4/6/2015 |
| 10.5 | | 截至2015年3月31日的應收税金協議(SLP重組)，由GoPardy Inc.和SLP III王國支線I，L.P.簽署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.8 | 4/6/2015 |
| 10.6 | | 截至2015年3月31日的應收税金協議(TCV重組)，由GoPardy Inc.和TCV VII(A)L.P.簽署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.9 | 4/6/2015 |
| 10.7 | | 本公司與其中所列各方於2020年7月31日簽署的《應收税金協議(交易所)》第1號修正案。 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/5/2020 |
| 10.8 | | 本公司與其中所列各方之間於2020年7月31日簽訂的《交易終止和解除協議》，並隨後成為該協議的締約方 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 8/5/2020 |
| 10.9 | | TRA(KKR重組)終止和釋放協議，日期為2020年7月31日，由公司和KKR 2006 GDG Blocker L.P.簽署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.3 | 8/5/2020 |
| 10.10 | | TRA(KKR共同投資重組)終止和解除協議，日期為2020年7月31日，由公司和GDG共同投資阻止公司L.P. | | 8-K | 001-36904 | 10.4 | 8/5/2020 |
| 10.11 | | 本公司與SLP III王國支線I，L.P.於2020年7月31日簽署的TRA(SLP重組)終止和釋放協議。 | | 8-K | 001-36904 | 10.5 | 8/5/2020 |
| 10.12 | | 本公司與TCV VII(A)L.P.簽訂的TRA(TCV重組)終止和解除協議 | | 8-K | 001-36904 | 10.6 | 8/5/2020 |
| 10.13 | | 註冊商認證協議，日期為2013年7月14日，由GoDaddy.com、LLC和互聯網名稱與數字地址分配公司簽署，或由GoDaddy.com、LLC和互聯網名稱與數字地址分配公司之間簽署 | | S-1 | 333-196615 | 10.16 | 6/9/2014 |
| 10.14 | | 2012年7月5日由GoDaddy.com，LLC和VeriSign，Inc.簽署的.com註冊-註冊協議。 | | S-1 | 333-196615 | 10.17 | 6/9/2014 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
陳列品
數 | | 展品説明 | | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 |
| 10.15 | | 信貸協議第5號修正案，包括作為附件A的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2017年2月15日，由Desert Newco，LLC，Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co.，Inc.，Barclays Bank PLC，Deutsche Bank Securities Inc.，RBC Capital Markets，KKR Capital Markets LLC，J.P.Morgan Securities LLC，Morgan Stanley Advanced Funding Inc.和Citigroup Global Markets，Inc.(第五修正案) | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/16/2017 |
| 10.16 | | 第五修正案的技術修正案 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 5/26/2017 |
| 10.17 | | 第五修正案第1號修正案，日期為2017年11月22日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 11/22/2017 |
| 10.18 | | Desert Newco，LLC，Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co，Inc.(貸款機構)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，自2019年10月3日起生效 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 10/4/2019 |
| 10.19 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的聯合和第四修正案協議，由Desert Newco，LLC，Go Pardy Operating Company，LLC，GD Finance Co，Inc.，貸款機構方以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)共同簽署，自2020年8月10日起生效。 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/13/2020 |
| 10.20 | | 公司與董事、高級管理人員之間的賠償協議格式 | | S-1/A | 333-196615 | 10.20 | 2/24/2015 |
| 10.21+ | | 高管激勵薪酬計劃 | | S-1/A | 333-196615 | 10.22 | 2/24/2015 |
| 10.22+ | | 僱傭協議，日期為2019年9月4日，由GoDaddy.com、LLC、Desert Newco、LLC和阿曼·布塔尼簽署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.2 | 11/7/2019 |
| 10.23+ | | 僱傭協議，日期為2016年8月1日，由GoDaddy.com，LLC，Desert Newco，LLC和Ray E.Winborne簽署，以及由GoDaddy.com，LLC，Desert Newco，LLC和Ray E.Winborne簽署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.1 | 11/2/2016 |
| 10.24+ | | 僱傭協議，日期為2016年9月20日，由GoDaddy.com，LLC，Desert Newco，LLC和Nima Kelly簽署 | | 10-Q | 001-36904 | 10.1 | 5/8/2017 |
| 10.25+ | | GoPardy Inc.和Brian Sharples之間的聘書，日期為2016年2月18日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 3/10/2016 |
| 10.26+ | | GoPardy Inc.和Mark Garrett之間的聘書，日期為2018年1月16日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/2/2018 |
| 10.27+ | | 2018年7月24日，GoPardy Inc.和卡羅琳·多納休(Caroline Donahue)之間的聘書 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/2/2018 |
| 10.28+ | | GoPardy Inc.和Ryan Roslansky之間的聘書，日期為2018年7月24日 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 8/2/2018 |
| 10.29+ | | GoPardy Inc.和Leah Sweet之間的邀請函，日期為2020年2月7日 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/10/2020 |
| 21.1* | | GoPardy Inc.的子公司列表。 | | | | | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | |
24.1* | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁合併) | | | | | |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證 | | | | | |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證 | | | | | |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁和首席財務官的證明 | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | |
| 101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | |
| 101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | |
| 101.DEF* | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 | | | | | |
| 101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | |
| 101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | |
| | | | | | | | |
| + | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
| # | | 根據S-K規則第601(B)(2)項，附表和證物已被省略。應美國證券交易委員會的要求，谷歌爸爸公司同意向美國證券交易委員會提供一份任何遺漏的時間表或展品的副本。 |
| * | | 謹此提交。 |
| ** | | 隨本10-K表格年度報告附上的附件32.1所附的證書，均被視為已提供，且未提交給美國證券交易委員會(SEC)，且無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後提交，不論該等文件中包含的任何一般註冊語言如何，均不得通過引用將其納入GoPardy Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | GoPardy Inc. |
| | |
| 日期： | 2021年2月19日 | /s/阿曼·布塔尼 |
| | 阿曼·布塔尼
首席執行官 |
授權書
以下簽名的每個人構成並任命阿曼·布塔尼和雷·E·温伯恩，以及他們中的每一個人作為他或她真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，並以任何和所有身份，以他或她的名義、地點和替代身份，簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物以及與此相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予上述律師完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或他們或其代理人，可以合法地作出或安排作出憑藉該等行為和事情而作出的一切行為和事情。(B)在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何一人，或他們或其替代者，可以合法地作出或安排作出的一切行為和事情，如他或她本人可能或可以親自作出的一樣。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/阿曼·布塔尼 | | 首席執行官兼董事
(首席行政主任) | | 2021年2月19日 |
| 阿曼·布塔尼 | | | |
| /s/Ray E.Winborne | | 首席財務官
(首席財務官) | | 2021年2月19日 |
| 雷·E·温伯恩 | | | |
| /s/Nick Daddario | | 首席會計官
(首席會計官) | | 2021年2月19日 |
| 尼克·達達裏奧 | | | |
| /s/查爾斯·J·羅貝爾(Charles J.Robel) | | 董事會主席 | | 2021年2月19日 |
| 查爾斯·J·羅貝爾 | | | |
| /s/陳先鋒 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 陳可辛先驅報 | | | |
| /s/卡羅琳·F·多納休(Caroline F.Donahue) | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 卡羅琳·F·多納休 | | | |
| /s/Mark Garrett | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 馬克·加勒特 | | | |
| /s/Ryan Roslansky | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 瑞安·羅斯蘭斯基(Ryan Roslansky) | | | |
| /s/Brian H.Sharples | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 布萊恩·H·夏普斯 | | | |
| /s/Leah Sweet | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 莉亞·斯威特 | | | |
| /s/Lee E.Wittlinger | | 導演 | | 2021年2月19日 |
| 李·E·維特林格 | | | |
