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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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形式10-K

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☒			根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報

截至的財年：十二月三十一日, 2020

 或者

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號001-37586

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(章程中規定的註冊人的確切姓名)

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奧希爾大道4920號套房400			北查爾斯頓			南卡羅來納州			29405
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

843-740-2300

(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的題目：			交易代碼			在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股(面值0.01美元)			NGVT			紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是x 不是的o

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

是o 不是的x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類備案要求。

                                             是  x*o 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。

是  x*o 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速濾波器			x			加速文件管理器			o
非加速文件管理器：			o			小型報表公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

    o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。

                            ☒ 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐“不是”，不是“我”。x

在…2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$2,162,317,073。非聯營公司持有的市值不包括註冊人高管和董事持有的那些股票的價值。

註冊人有40,468,010普通股，面值0.01美元，於2021年2月15日發行。

引用成立為法團的文件
公司最終的2021年年會委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。

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英傑華公司

表格10-K

索引

												頁碼
第一部分												5
項目1.業務												5
第1A項危險因素												12
第1B項。未解決的員工意見												26
項目2.屬性												27
項目3.法律訴訟												27
項目4.礦山安全信息披露												27
關於我們執行官員的信息												28
第二部分												29
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券												29
項目6.精選財務數據												31
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析												32
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露												49
項目8.財務報表和補充數據												51
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧												110
第9A項。管制和程序												110
第9B項。其他資料												110
第三部分												111
項目10.董事、高級管理人員和公司治理												111
項目11.高管薪酬												111
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項												111
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性												112
項目14.主要會計費用和服務												112
第四部分												113
項目15.證物、財務報表明細表												113
項目16.表格10-K總結												117
簽名												118

2

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份Form 10-K年度報告包含1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。 前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。

這些陳述本質上涉及某些估計、預期、預測、預測和假設，並受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素很難預測，而且往往超出我們的控制範圍。 這些風險和不確定因素可能，而且往往確實會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。 因此，提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都是以我們目前掌握的信息為基礎的，並且只在發表之日發表。 我們沒有責任也沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表後發生的事態發展。

可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的風險和不確定因素可能包括在前瞻性陳述中。 其他此類風險和不確定性包括但不限於項目1A中討論的風險和不確定性。本報告中的風險因素，以及以下因素：

•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；

•我們可能會受到非我們所能控制的一般經濟和金融狀況的不利影響；

•我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險；

•我們公佈的業績可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力；

•我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和外國的法規，違反這些法規可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；

•我們可能會受到貿易政策變化的不利影響，包括徵收關税及其後果；

•全球汽車市場的不利條件或替代技術和新技術的採用可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響；

•我們面臨着來自替代產品和新技術生產商以及新的或新興競爭者的競爭；

•我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭；

•如果不在全球範圍內採用越來越嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；

•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；

•週期性終端市場的不利條件可能會對我們的工程聚合物產品的需求產生不利影響；

•我們的油墨業務是在面臨銷量下降和價格下調的市場中為客户服務的；

•我們的高性能化學品部門高度依賴供應有限的原油(“CTO”)；

•無法獲得足夠的CTO將影響我們生產以CTO為基礎的產品的能力；

•能源價格長期處於低位可能會對我們的經營業績產生重大影響；

•我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響；

•收購Perstorp Holding AB的己內酯部門(“己內酯業務”)可能使我們承擔未知或低估的負債；

•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；

•我們可能會受到供應鏈中斷的不利影響；

•發生自然災害，如颶風、冬季或熱帶風暴、地震、龍捲風、洪水、火災或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；

3

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關於前瞻性陳述的警示聲明(續)

•依靠吸引和留住關鍵人才；

•我們不時被要求通過訴訟和其他方式保護我們的知識產權和專有信息；

•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；

•信息技術安全漏洞和其他幹擾；

•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；

•政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和法規；以及

•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。

4

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第一部分

項目1.業務

一般信息

Ingevity提供淨化、保護和提升我們周圍世界的產品和技術。通過一支由才華橫溢、經驗豐富的團隊組成的多元化團隊，我們開發、製造並向市場推出大量可再生資源的解決方案，幫助客户解決複雜問題，同時使世界更可持續發展。我們在兩個報告部門開展業務：性能材料和性能化學品。我們的產品用於各種要求苛刻的應用，包括減少汽油蒸汽排放的汽車零部件、瀝青鋪設、石油勘探和生產、農用化學品、粘合劑、潤滑劑、出版物油墨、塗料、彈性體和生物塑料。

在本10-K表格年度報告中，除文意另有説明或指示外，“Ingevity”、“我們”、“我們”或“我們”是指Ingevity公司及其合併子公司及其前身。

我們的業務起源於1964年，作為我們的前母公司Westvaco Corporation的一部分，我們作為Westvaco Corporation及其後繼者(包括MeadWestvaco Corporation和WestRock Company(“WestRock”))的一個部門運營，直到我們於2016年5月從WestRock分離(“分離”)。我們的普通股於2016年5月在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)開始“常規”交易，交易代碼為“NGVT”。自分離以來，我們於2018年3月收購了佐治亞太平洋化工有限責任公司鬆樹化工業務(“鬆樹化工業務”)使用的幾乎所有資產，並於2019年2月收購了Perstorp Holding AB的整個己內酯業務(“己內酯業務”)。有關這些收購的更多信息，請參閲本表格10-K第II部分所列合併財務報表的附註17。

我們的主要行政辦公室位於南卡羅來納州北查爾斯頓奧希爾大道4920O‘Hear Avenue，Suite400，郵編29405。Ingevity在www.ingevity.com上有一個網站。我們通過我們的網站免費提供我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件，包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對該等報告的任何修訂，在這些項目提交給或提交給美國證券交易委員會(SEC)後，我們將在合理可行的範圍內儘快向SEC提交該等文件，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂。我們還使用我們的網站發佈對投資者可能很重要的其他信息，例如向分析師演示。我們網站中包含或與之相關的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。我們提交給證券交易委員會的報告也可以在www.sec.gov上查看。

下表按細分市場説明瞭我們的產品線和主要最終用途，以及2020財年我們按細分市場劃分的收入。有關我們在美國和海外業務的更多信息，請參見合併財務報表第二部分中的附註5和20。本表格10-K的第8項。

性能材料

性能化學品

產品線

汽車技術

工藝淨化

路面技術

油田技術

工業專業

工程聚合物

主要終端用途

汽油蒸氣排放控制

食品、水、飲料和化學品的淨化

温拌瀝青 路面養護 路面重建與再生

油井服務添加劑 生產和下游應用

膠粘劑 農用化學品 潤滑劑 印刷油墨 工業中間體

塗裝層 樹脂 彈性體 膠粘劑 生物塑料 醫療器械

2020年收入

5.1億美元

7.061億美元

5

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分段

性能材料

我們的汽車技術產品線工程師、製造和銷售以硬木為基礎的化學活性炭產品，通過高度技術性和專門化工藝生產，主要用於汽車、卡車、摩托車和船隻的汽油蒸氣排放控制系統。為了最大限度地提高我們製造資產的生產率，我們還生產了許多用於食品、水、飲料和化學淨化應用的其他活性炭產品，這些產品通過我們的工藝淨化產品線銷售。

我們的汽車活性炭產品主要採用顆粒、顆粒和蜂窩“洗滌器”的形式，主要用於車載汽油蒸汽排放控制系統，該系統捕獲汽油蒸汽排放，否則這些排放將以揮發性有機化合物的形式釋放到大氣中。捕獲的汽油蒸氣大部分被從活性炭中清除出來，並被引導到發動機，在那裏它們被用作車輛的補充動力。通過這種方式，我們的汽車活性炭產品是同時提供環境控制和能源回收的系統的一部分。Performance Materials在2020、2019年和2018年的淨銷售額分別為5.1億美元、4.906億美元和4.004億美元；下圖按地理位置分配了我們2020年的Performance Materials的淨銷售額。根據產品運往的第三方的位置，將銷售人員分配到不同的地理區域。

顧客

我們向全球60多家客户銷售我們的汽車技術產品。2020年，我們的十大客户約佔產品線銷售額的90%。我們是世界上許多最大的汽車零部件製造商值得信賴的產品來源，包括BorgWarner Inc.(前身為Delphi Technologies PLC)、A.Kayser Automotive System GmbH、Korea Fuel-Tech Corporation、MAHLE GmbH以及全球汽車供應鏈中的許多其他大大小小的零部件製造商。我們的工藝淨化產品銷往全球約70家客户。我們主要通過我們在北美、歐洲、南美和亞洲的直銷隊伍銷售我們的汽車技術和工藝淨化產品，還擁有一個規模較小、專注於第三方分銷商的網絡，這些分銷商在北美和中國建立了強大的直銷和營銷網絡。

競爭

我們的汽車技術競爭對手包括卡博特公司(Cabot Corp.)、庫拉雷有限公司(Kuraray Co.，Ltd.)和幾家中國製造商。Ingevity在提供達到車輛使用壽命排放標準的活性炭方面有着數十年的記錄。鑑於汽車製造商必須為美國、加拿大和中國市場生產能夠滿足車輛使用壽命排放標準的汽車，否則可能面臨代價高昂的召回和不利的宣傳，我們的汽車活性炭產品為客户提供了這種高性能應用的低風險選擇。

6

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我們工藝淨化產品線的競爭對手包括Cabot Corp.、Kuraray Co.，Ltd.、大阪氣體化工有限公司以及幾家美國國內進口產品製造商和分銷商。

原材料和生產

我們的高性能材料部門從美國的三個製造基地和中國的兩個製造基地為全球客户提供服務。我們生產活性炭的主要原料(按體積計算)是硬木鋸末。鋸末很容易獲得，並通過多家供應商採購，以防止供應中斷，並保持有競爭力的定價。

我們還利用磷酸，這是用來化學活化硬木鋸末。這種磷酸是通過多家供應商採購的，以防止供應中斷並保持有競爭力的定價。磷酸的市場價格受到全球農業市場的影響，因為全球磷礦產量的大部分用於化肥生產，其中只有一部分用於生產淨化磷酸。

性能化學品

Ingevity的高性能化學品部門由四個產品線組成：路面技術、油田技術、工業專用產品和工程聚合物。我們的產品用於温拌路面、路面養護、路面重建和回收、油井服務添加劑、石油生產和下游應用、粘合劑、農用分散劑、潤滑劑、油墨、塗料、樹脂、彈性體、生物塑料、醫療器械和其他各種工業用途。我們的客户經常需要我們的應用專業知識來提供獨特的解決方案，最大限度地提高資源效率。我們在這一細分市場擁有廣泛多樣的客户羣。2020年，我們的前十大客户約佔我們細分市場收入的20%，緊隨其後的100個客户約佔我們細分市場收入的45%。Performance Chemical在2020、2019年和2018年的淨銷售額分別為7.061億美元、8.023億美元和7.332億美元；下面的圖表按地理位置分配了我們2020年的Performance Chemical的淨銷售額。根據產品運往的第三方的位置，將銷售人員分配到不同的地理區域。

服務的市場

路面技術

我們的路面技術產品線生產廣泛的創新添加劑和技術，在全球範圍內用於道路建設和路面養護，包括路面重建和回收。

温拌瀝青。Evotherm®是我們首屈一指的道路施工添加劑，是一種温拌瀝青技術，可同時用作液體抗剝離瀝青和温拌瀝青，從而提高粘附性。一旦將Evotherm混合到用於鋪路層施工的粘結劑中，生產温度就可以顯著低於傳統的熱拌瀝青。較低的生產温度使我們的客户能夠在道路建設期間減少排放和燃料消耗，並將鋪路季節延長到較冷的月份。

7

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路面養護。我們提供一系列路面養護產品，消除了許多傳統的瀝青加熱、攪拌和運輸需求，為我們的客户節省了時間、能源和金錢。我們的技術團隊根據客户的材料和條件選擇合適的乳化劑和設計，以生產高性能乳液。我們提供全系列的專業陽離子、陰離子和兩性乳化劑，以及其他定製的特殊添加劑。

路面重建與回收。我們提供一系列路面重建和回收添加劑，通過實現現有道路的碾磨和再利用來降低路面的生命週期成本。我們的冷就地回收添加劑使我們的客户能夠更快地重新開放現有道路，同時還降低了總體成本和工地排放。

顧客

我們通過自己的直銷隊伍(主要是在北美和亞洲)以及第三方分銷商網絡，向60個國家和地區的大約500個客户供應我們的路面技術產品。2020年，我們的十大客户佔產品線銷售額的40%。我們最大的客户包括：Colas SA、Ergon公司、聯合瀝青公司和愛達荷州瀝青供應公司。

競爭

我們在路面技術方面的主要競爭對手是Nouryon Chemical B.V.、Arkema S.A.和Kao Specialties America LLC。我們基於對客户業務的深入瞭解以及對全球道路建設技術和趨勢的廣泛洞察而展開競爭。我們利用這些優勢與政府交通部門發展諮詢關係，促進將新技術引入世界各地的關鍵市場。我們在化學和土木工程領域的綜合專業知識使我們能夠全面瞭解我們產品的分子結構與它們對路面系統性能的影響之間的關係。這使我們能夠針對當地市場開發定製產品，並持續為我們的客户提供高性價比的解決方案。

油田技術

我們的油田技術產品線為全球油田行業生產和銷售各種創新的特種化學品產品，包括用於生產和下游應用的油井服務添加劑和化學品解決方案。

油井服務添加劑。我們的油井服務添加劑產品旨在提高乳化穩定性，並幫助控制油基鑽井液的濾失。其他添加劑包括流變改進劑(用於改善油基流體的粘度特性)和潤濕劑(可改善固體的潤濕性並提高鑽井過程的效率)，通常用於深水應用。這一系列產品有助於獲取全球各地難以開採的石油和天然氣儲量。

生產和下游應用。我們的產品和下游產品用作緩蝕劑或其組分。由於產出流體的性質，包括但不限於水和鹽含量，原油和天然氣生產的特點是產量可變和不可預測的變化。我們的緩蝕劑可減少關鍵設備和管道因腐蝕造成的停機時間，從而最大限度地提高生產率。

顧客

我們通過自己的銷售代表和第三方分銷商向全球約70家客户銷售我們的油田技術產品。2020年，我們的十大客户佔產品線銷售額的70%。我們最大的客户包括Ecolab，Inc.，Halliburton Co.，Schlumberger Ltd.和Newpark Resources，Inc.

競爭

我們的主要油田技術競爭對手包括Lamberti S.p.A.、Mobile Rosin Oil Company，Inc.和First Source Technologies，Inc.我們的競爭基於我們理解客户的應用和提供解決方案的能力，這些解決方案有助於他們改善終端用户的石油和天然氣勘探和生產。我們的規模和製造靈活性幫助我們提供了油田客户的創造力、便利性和信心技術需要。

8

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工業專業

我們的工業專用產品線生產和銷售用於多種工業應用的化學品，包括粘合劑增粘劑、農用化學分散劑、潤滑油添加劑、油墨樹脂和工業中間體。

粘合劑。我們是粘合劑行業的增粘樹脂的全球供應商，這種樹脂對難以粘合的材料具有優異的粘附性。我們產品的粘合劑應用包括建築、產品組裝、包裝、壓敏標籤和膠帶、衞生產品和道路標記。

農用化學品。我們生產用於植保產品的分散劑，以及用於農用化學品的其他天然衍生產品。作物保護配方是經過精心設計、專門配製的，涵蓋了從液體到固體的一系列不同配方類型。我們提供高性能和一致性的多種分散劑。此外，我們的植保產品被世界各地的監管機構批准用作農用化學品中的惰性成分。

潤滑劑。我們為金屬加工和燃料添加劑市場提供潤滑油添加劑和緩蝕劑。我們的潤滑油產品是多功能添加劑，有助於潤滑性、潤濕性、緩蝕性、乳化性和綜合性能效率。我們的產品很有價值，因為它們易於操作，性能堅固，並改善了配方穩定性。

打印油墨。我們是全球印刷藝術行業可再生資源油墨樹脂的領先供應商，用於製備印刷油墨。我們的產品提高了成品油墨的光澤度、乾燥速度、粘度、附着力和耐磨性。我們生產的樹脂種類繁多，通常專為客户使用而量身定做，根據應用、顏料類型、最終用途、配方、製造和印刷工藝的不同而有所不同。

工業中間體。我們的功能性化學品銷往不同的工業市場，其中包括造紙化學品、紡織染料、橡膠、清潔劑、採礦和保健品。

顧客

我們通過自己的直銷代表和第三方銷售代表和分銷商，向全球超過45個國家和地區的大約500家客户銷售我們的工業特產產品。2020年，我們的十大客户佔產品線銷售額的40%。我們最大的客户包括恩尼斯-弗林特公司、H.B.富勒公司、先正達作物保護股份公司和弗林特集團。

競爭

我們的競爭對手(因產品、應用和地區而異)包括Kraton Corp.、Eastman Chemical Co.、ExxonMobil Corp.、Borregaard ASA、Later，Inc.、Respol S.A.、Firmenich SA以及其他幾家公司。對於我們的工業專用產品，我們的客户會選擇性能、一致性和價格達到最佳平衡的產品。信譽和忠誠度也受到客户的重視，使我們能夠在其他因素相同的情況下贏得業務。在膠粘劑方面，我們的產品可與其他增粘劑競爭，包括其他以高油樹脂(TOR)為基礎的增粘劑，以及由松香和碳氫化合物原料生產的增粘劑。此外，粘合劑配方中使用的聚合物的選擇決定了增粘劑的選擇。在農用化學品中，分散劑的選擇是在產品開發週期的早期進行的，配方商可以在我們的磺化木質素產品、質量較低的木素磺酸鹽和其他表面活性劑(如萘磺酸鹽)中進行選擇。在潤滑油方面，我們與其他蒸餾塔爾油和添加劑生產商展開競爭。在印刷油墨方面，我們的產品與來自TOR、松香和碳氫化合物(程度較小)的其他樹脂競爭。在我們的工業中間體業務中，我們的塔爾油脂肪酸(“TOFA”)與廣泛使用的脂肪和油競爭，這些脂肪和油來自於油脂、大豆、油菜籽、棕櫚油和棉花。

E工程化聚合物

我們的特種聚合物產品線包括用於塗料、樹脂、彈性體、粘合劑、生物塑料和醫療器械的己內酯和己內酯專用化學品。

塗層。我們提供用於汽車翻新、運動地板和海洋應用的塗料產品。我們的產品通過提供耐磨性、經久耐用、高質量的表面處理和增強的樹脂改性性能來提高產品性能。我們的產品通常是首選的，因為它們提供了一系列特性的組合，允許客户替換其他產品的幾種組合。

9

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樹脂。我們提供用於丙烯酸樹脂、聚氨酯和油墨的樹脂產品。我們的產品因其保護性、全天候性能以及配方中對溶劑的需求減少或消除而提高了產品性能。在需要卓越或特殊性能水平的地方，我們的產品往往是首選。

彈性體。我們提供用於車輪密封件、礦用篩網和聚氨酯薄膜的產品。我們的產品因其耐磨性、在壓力和温度下保持形狀和功能的能力以及優異的抗紫外線性能而提高了產品性能。我們的產品通常用於競爭產品達不到要求的性能水平的高要求應用中。

粘合劑。我們提供用於熱熔膠、布層壓和各種鞋類零件的產品。我們的產品通過耐用性和基板兼容性提高了產品性能。我們的產品通常是首選產品，因為與競爭產品相比，我們的產品更容易加工和應用。

生物塑料。我們提供用於薄膜、紙張塗料、一次性杯子、器皿和包裝的產品。我們的產品結合了生物降解性、改進的機械性能和廣泛的加工性，與其他生物塑料解決方案結合使用，從而提高了產品性能。還提供特殊等級，以幫助遵守不同地區和應用領域的食品接觸法規。

醫療器械。我們還提供用於醫療器械的產品。我們的產品因其低熔點和熱成形能力而提高了最終產品的性能。與具有競爭力的熱塑性塑料產品相比，我們的產品改善了工藝條件，並提供了患者舒適性。

顧客

我們通過自己的直銷代表、第三方銷售代表和分銷商向全球300多家客户銷售我們的特種聚合物化學品。2020年，我們的十大客户佔產品線銷售額的40%。我們最大的客户包括聚氨酯、粘合劑、塗料和生物塑料製造商。

競爭

我們的主要己內酯競爭對手是Daicel，Corp.和BASF SE，但我們也面臨來自其他競爭材料的競爭。與其他競爭材料相比，我們根據性能進行競爭。我們還通過加強與客户以技術為重點的關係來競爭。

原材料和生產

我們的高性能化學品部門從美國的三個生產基地和英國的一個製造基地為全球客户提供服務。我們的大部分路面技術、油田技術和工業專用產品都來自CTO，這是硫酸鹽法制漿過程的副產品，松木被用作紙漿的來源。我們還生產從黑液中提取的木質素的產品，黑液是硫酸鹽製漿過程的另一種副產品。

於二零一六年，吾等與WestRock訂立長期供應協議，根據該協議，除若干例外情況外，吾等於該日期從WestRock的Kraft Mills購買全部CTO及CTO等值噸黑液肥皂脱脂(“BLSS”)(CTO的前身)。於2018年，我們與喬治亞太平洋有限責任公司(“喬治亞太平洋”)簽訂了一份為期20年的供應協議，根據該協議，我們購買125,000噸CTO和佐治亞太平洋若干造紙廠生產和生產的CTO總產量中較小的一個。

由於CTO在全球的供應有限，與WestRock和佐治亞太平洋公司的這些關係對我們的高性能化學品業務具有重要的戰略意義，我們認為其中很大一部分已經與CTO的其他消費者簽訂了長期供應協議。根據這些協議，根據我們Three Performance Chemical的松木化學品設施的最高運行率，我們目前預計到2025年將採購大約60%至70%的CTO需求。我們其餘的首席技術官需求是通過公開市場上的短期合同獲得的。

我們相信，喬治亞-太平洋公司、西巖公司和我們其他合同來源的CTO供應將使我們能夠在2021年之前滿足預期的客户需求。

我們的工程聚合物產品是以己內酯為基礎的，它是從苯衍生物環己酮和過氧化氫中衍生出來的，這兩種產品在市場上都很容易買到。我們擁有多家供應商

10

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環己酮，以防止供應中斷，並保持有競爭力的定價。我們的過氧化氫目前由蘇威Interox有限公司根據長期供應協議，我們英國沃靈頓工廠的代管供應商。

高性能化學品業務中使用的其他關鍵原材料是壬基酚、季戊四醇和乙烯胺。在可能的情況下，這些供應商通過多個供應商採購，以防止供應中斷，並保持有競爭力的定價。

能量

我們的製造過程需要大量的能源。我們依賴天然氣為我們的化工精煉廠和活性炭工廠的流程提供燃料。儘管我們相信，我們目前擁有穩定的天然氣供應和運營基礎設施，但我們受到天然氣市場價格波動的影響。我們訂立若干衍生金融工具，以減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變動對盈利和現金流的影響。我們所有的製造過程也消耗了大量的電力。這些設施中的每一個都位於受監管的服務區，這些服務區具有穩定的費率結構和可靠的電力供應。

政府規章

我們的製造業務受到政府和其他監管機構的監管，這些監管機構對我們的業務擁有管轄權。這些法規包括有關向環境排放物質，處理、儲存、運輸、處置和清理化學品和廢物，以及其他與環境保護有關的法規，以及其他操作法規，如美國的“職業安全與健康法”和“有毒物質控制法”，以及歐洲、英國和其他國家的“化學品註冊、評估和授權”(REACH)指令。無法確切量化遵守這些規定可能對英偉達的資本支出、收益或競爭地位產生的重大影響，但我們目前預計這種遵守不會對上述任何方面產生重大不利影響。環境和其他法規以及相關的法律程序有可能涉及鉅額成本和對英年華的責任。

I知識產權

知識產權，包括專利、嚴密保護的商業祕密和高度專有的製造技術，以及其他專有權利，是保持我們的技術領先地位和競爭優勢的關鍵部分。我們的業務戰略包括在適合專有開發的情況下提交專利和商標申請，以及保護我們的商業祕密。我們積極創造、保護和執行我們的知識產權。我們正在為我們的性能材料業務申請並獲得產品和工藝開發的專利，我們認為這些專利既新穎又符合發動機技術發展的趨勢。我們的Evotherm温拌瀝青技術得到了眾多全球專利的支持。此外，我們的己內酯業務和相關技術得到了眾多全球專利和商標以及專有製造和技術訣竅的支持。我們的專利和商標提供的保護因國家、範圍和覆蓋範圍以及法律補救措施的可獲得性而有所不同。雖然我們的知識產權作為一個整體對我們的業務是重要的，但沒有任何個別專利或商標的損失可能對業務產生實質性的不利影響。

2020年11月，我們收到了一項不利的裁決，裁定我們在美國特拉華州地區法院對巴斯夫公司的侵權訴訟中，我們的“毒氣罐排氣排放”專利中的一些(但不是全部)索賠無效。我們打算對這一決定提出質疑，但與此同時，我們預計，到2022年3月專利到期時，這一決定對我們的商業運營或財務結果的影響有限。

季節性

有各種季節性因素，包括全球氣候和天氣條件，都會影響我們的業務，儘管沒有任何實質性的影響財務業績，除了路面技術產品線，大約70%到75%的收入來自4月至9月。從供應的角度來看，通過季前庫存建立和全年積極的庫存管理，這種季節性得到了有效的管理。

人力資本管理

我們的員工對我們的成功至關重要，我們努力提供一個安全、回報和尊重的工作場所，讓我們的員工有機會追求基於技能、業績和潛力的職業道路。英年華是

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我們依賴於我們才華橫溢的生產工人，他們是確保安全和成功運營的關鍵，也依賴於工程、技術、銷售和應用專家，以及經驗豐富的行業專業人士，他們是我們成功不可或缺的一部分。此外，我們依靠高級管理層來制定和執行我們的業務戰略。我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵這些關鍵表演者的能力。如果我們不能吸引和留住那些做出重大貢獻的人，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們目前約有1750名員工，其中約76%在美國受僱。我們約20%的員工由國內(即美國)代表。各種集體談判協議(“CBA”)下的工會。我們根據協議的到期日和法定要求，不時與工會就新的CBA進行談判。我們認為我們與所有受薪、工會小時工和非小時工的關係是積極和合作的。

2020年第一季度，在我們位於肯塔基州威克利夫的高性能材料製造廠，美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(AFL-CIO-CLC)批准了一項為期三年的集體談判協議(CBA)，該協議將於2023年2月1日到期。此外，在我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠，國際機械師和航空航天工人工會(IAM)同意將現有的CBA延長一年至2021年1月15日，以換取經濟考慮。公司和IAM於2021年第一季度在克羅塞特恢復談判，雙方繼續在到期的CBA下運營。此外，在我們弗吉尼亞州科温頓的性能材料製造廠，CBA與國際電氣工人兄弟會(IBEW)的卡温頓地方工會464的協議將於2021年1月15日到期，CBA與隸屬於西部紙漿和造紙工人協會(AWPPW)的科温頓地方675的協議將於2021年12月1日到期。本公司和科文頓IBEW於2021年第一季度開始談判，雙方繼續在到期的CBA下運營。與卡温頓AWPPW的談判將於2021年第四季度開始。

第1A項危險因素

根據我們目前已知的信息，我們認為以下信息確定了影響我們公司的最重要的風險因素。然而，我們公司面臨的風險和不確定性並不侷限於下面描述的風險因素中列出的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。此外，過去的財務表現可能不是未來表現的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。

如果下列任何風險和不確定性演變為實際事件，這些事件可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。

經營風險和市場風險

新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股票價格產生不利影響。

新冠肺炎繼續在我們運營和交易的地區蔓延，相關的流行病繼續影響我們的運營和財務業績。在做出這一決定並獲準繼續經營的司法管轄區，我們已被歸類為基本業務。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户和第三方銷售代表和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎疫情的應對措施的幹擾。這包括企業關閉、在家工作的命令和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。額外的政府停工命令或呆在家裏的指令，或在我們任何設施的員工中爆發疫情或對其進行隔離，都可能導致我們的運營嚴重中斷或暫時關閉，並可能對我們配備充足員工和維持運營的能力產生實質性的不利影響。此外，由於我們的一些員工在家工作的時間較長，我們可能無法繼續有效地管理我們的業務。遠程工作最終可能導致效率低下，以及技術和安全風險。此外，我們不確定員工無法前往我們設施或客户和供應商設施的延長時間是否會對我們的業務產生負面影響。

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我們供應商的運營中斷有時會對我們以高效的價格和足夠的數量為我們的業務購買商品和服務的能力產生負面影響。此外，我們客户的運營已經並可能進一步中斷，這可能會導致客户試圖推遲或取消訂單、減少未來訂單或尋求延長付款期限。此外，新冠肺炎疫情對全球經濟的負面影響、我們產品所服務行業的不利變化或客户財務狀況的不利變化可能進一步不利影響對我們產品的需求，特別是在汽車行業以及工業和消費應用領域。2020年期間，由於新冠肺炎疫情，我們的許多客户經歷了廣泛的中斷，這直接影響了我們產品的銷售，尤其是2020年第二季度在汽車行業的銷售。此外，新冠肺炎疫情導致能源價格(包括原油和天然氣價格)大幅下降，對我們油田客户的活動產生了負面影響，並可能進一步影響我們的油田客户活動，從而對我們油田產品的需求產生相應的不利影響。此外，由於全球工業和消費者需求減少，我們的工程聚合物產品市場也受到負面影響，我們的工業專用產品市場也由於全球工業需求減少而受到負面影響。

新冠肺炎大流行將繼續對我們的業務和財務業績產生多大程度的影響，將取決於各種不確定性和未來的發展，包括病毒在我們開展業務和交易的國家的最終持續時間、嚴重程度和傳播情況，政府當局為控制或治療病毒和緩解因此次大流行而造成的經濟混亂和全球經濟下滑而採取的額外行動，疫苗部署的速度和對新冠肺炎變異株的有效性。這些影響，連同討論的其他因素，都是高度不確定和不可預測的，但它們已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和我們的股票價格產生負面影響。不能保證新冠肺炎大流行造成的任何銷售下降會被隨後時期的銷售增長所抵消。

如果不在全球範圍內採用越來越嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響。

環境標準推動汽車製造商實施汽油蒸氣排放控制系統。鑑於社會對全球變暖和與糟糕空氣質量相關的健康危害的日益關注，全球監管機構面臨着越來越大的壓力，要求他們採取有意義的行動。對於那些沒有嚴格監管汽油蒸氣排放的國家來説，制定更嚴格的汽油蒸氣排放法規對該公司的汽車碳排放業務來説是一個重大利好。然而，監管機構可能會對包括經濟和政治在內的各種考慮因素做出反應，這可能意味着，在一個或多個國家或地區，任何此類更嚴格的監管規定都會被推遲或完全擱置。由於採用更嚴格的汽油蒸氣排放法規預計將推動我們汽車碳排放的大幅增長，如果不能頒佈此類法規，將對這些產品的增長前景產生重大影響。

I為了在競爭中取勝，我們必須開發新的產品和技術，以滿足不斷變化的市場和客户需求；顛覆性技術可能會減少對公司產品的需求。

我們的行業和我們向其銷售產品的終端市場經歷了週期性的技術變革和產品改進。我們未來的增長將取決於我們判斷關鍵最終用途市場商業和技術進步方向的能力，以及我們在不斷變化的最終用途市場中資助併成功開發、製造和銷售產品的能力。如果我們不能在競爭的基礎上跟上我們最終用途市場不斷髮展的技術創新的步伐，包括在開發利用這些最終用途產品的產品的替代用途或應用方面的創新方面，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。同樣，我們在應用方面也面臨競爭。涉及新的或高級解決方案的顛覆性技術可能會減少對公司產品的需求。

汽車市場的不利條件可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響。

我們汽車活性炭產品的銷量與全球汽車產量水平掛鈎。我們服務的市場的汽車生產可能會受到宏觀經濟因素的影響，如利率、燃油價格、車輛組合的變化(包括轉向替代能源汽車)、消費者信心、就業趨勢、監管和立法監督要求以及貿易協議。例如，2008/2009年的全球經濟低迷導致汽車銷量急劇下降，隨着原始設備製造商適當調整庫存以滿足較低的銷量，汽車產量甚至出現了更大的下降。此外，主要是在2020年上半年，新冠肺炎大流行導致汽車產量大幅下降，汽車銷售受到政府關門令和呆在家裏的指令的負面影響。由於局部自然災害或供應商或原始設備製造商持續數月的罷工造成的地區性中斷也可能

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這將對汽車生產產生重大影響，因此對我們的汽車碳產品的需求也會產生重大影響。此外，如果新冠肺炎疫情持續下去，可能會對汽車銷售需求產生負面影響，這將對我們碳產品的銷售產生不利影響，就像2020年第二季度的情況一樣。新冠肺炎疫情對我們業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，且無法預測，包括心血管疾病-19大流行的嚴重性、遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等等。

該公司的路面技術產品線嚴重依賴政府基礎設施支出。

在我們的路面技術業務中，我們客户收入的很大一部分來自與各種外國和美國政府機構的合同，因此，當政府支出減少時，我們客户對我們產品的需求也同樣減少。雖然我們不直接與政府機構做生意，但我們的客户為北美、南美、歐洲、中國、巴西和印度等不同司法管轄區的政府提供鋪路服務，這些政府支出直接或間接帶來的收入仍佔我們收入的很大一部分。政府業務總體上存在特殊的風險和挑戰，包括：資金來源的延遲以及向聯邦、州和地方機構分配資金的不確定性；支出的延遲以及其他州和地方專門用於交通項目的資金的延遲或減少；其他政府預算限制、削減、延遲或重新分配政府資金；漫長的採購週期或審批過程；客户的競爭性投標和資格要求；政府政策和政治議程的變化；以及可能導致政府資金暫時或永久性從交通或其他基礎設施項目轉移的國際衝突或其他軍事行動。

該公司的工程聚合物產品線依賴於週期性終端市場，如汽車市場和服裝市場，這些市場受到消費者和工業需求變化的影響。

我們的工程聚合物產品線終端市場受到持續和快速的技術變化、消費者偏好的變化、不斷髮展的標準以及產品供需變化的影響。例如，汽車市場對我們的特種聚合物產品的需求可能會受到技術進步、不斷變化的汽車OEM規格和全球汽車生產水平的影響，因為我們的產品被配製成汽車樹脂、塗料和各種部件。在鞋類市場，對我們的工程聚合物產品(我們的產品銷售為鞋用粘合劑)的需求可能會受到消費者可自由支配支出和消費者偏好變化的影響。這些變化的影響可能會導致來自競爭產品和替代產品的競爭加劇，並給我們的客户帶來下行定價壓力，因此，我們的工程聚合物產品也會受到影響。此外，如果新冠肺炎疫情持續下去，可能會對消費者和工業需求產生負面影響，這將繼續對我們的工程聚合物產品的銷售產生不利影響。

該公司的油田技術業務受到石油和天然氣價格趨勢的重大影響，這些趨勢影響着勘探、開發和生產活動的水平。

對我們油田技術服務和產品的需求對石油和天然氣公司(包括國有石油公司)的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出尤為敏感。勘探、開發和生產活動的水平直接受到石油和天然氣價格走勢的影響，而石油和天然氣價格在歷史上一直是波動的。原油價格在2020年期間大幅下降。油價從1月份的每桶58美元跌至4月份每桶16美元的低點，12月份跌至每桶48美元。目前預計價格在2021年期間不會在這些水平上發生重大變化。儘管這些定價水平顯示出從2020年上半年觸及的低點復甦，但仍低於過去10年的高點。

石油和天然氣的任何長期低價環境都可能導致對我們油田技術產品的需求減少，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

該公司的印刷油墨業務在面臨銷量下降和價格下調的市場中為客户提供服務。

使用本港印刷油墨樹脂的油墨，例如供雜誌和目錄使用的油墨，已大幅減少，因為印刷業因各種因素(包括來自其他通訊來源(包括電子郵件、網頁、電子閲讀器、互動電視和電子零售)的競爭而減少需求)。這些變化的影響導致印刷油墨持續激烈的競爭和價格下調的壓力，因此，我們的油墨產品也是如此。

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能源價格長期處於低位可能會對我們的經營業績產生重大影響。

能源價格可能直接或間接影響某些Ingevity產品的需求、定價或盈利能力。由於石油價格下跌或變化迅速，英傑華的產品可能會處於不利地位，因為CTO和BLS是交易清淡的商品，定價期限通常從一個季度到一年不等。正因為如此，與Ingevity提供的產品競爭的替代技術可能會不時在市場上佔據優勢。石油的長期高波動性或持續供過於求也可能轉化為來自基於石油的替代品的競爭加劇，否則這些替代品將被消耗在石油運輸燃料混合物中。此外，在石油價格低迷時期，棕櫚油或大豆等競爭性天然衍生油的定價可能會給該公司產品的定價帶來進一步的壓力。

我們面臨着來自替代產品和新技術生產商以及新的或新興的競爭者的競爭。

在性能材料領域，有來自其他各種活性炭製造商的競爭。這些競爭對手正在積極嘗試開發更先進和可替代的活性炭產品，以便在汽車應用領域與我們的產品更有效地競爭。在汽車應用方面，也存在來自非活性碳競爭對手或產品供應的競爭。例如，至少有一家OEM在其車輛的某些子集上使用密封油箱，以符合Tier 3/Lev III法規。雖然密封的油箱燃料系統通常需要類似大小的顆粒活性炭罐來處理加油排放，但在大多數情況下，它們不使用擠壓蜂窩來滿足美國和加利福尼亞州的現行法規。在“蜂窩”領域也出現了新的競爭，這可能會影響公司產品的銷售。如果競爭對手成功開發出更適合汽車蒸發尾氣捕集應用的產品和/或競爭技術(例如但不限於密封氣罐)在大量車輛平臺上實施，我們的財務業績可能會受到負面影響。

此外，替代汽車的增長，如全電動汽車和氫燃料電池汽車，不使用汽油，也可能對我們的產品需求產生不利影響。

在高性能化學品領域，碳氫樹脂和松香產品在粘合劑和印刷油墨市場上與基於TOR的樹脂競爭。松香的價格對TOR和松香衍生品的市場價格有重大影響，松香的價格受到人工率、土地租賃成本和各種不在我們控制範圍內的其他因素的推動。碳氫樹脂，例如C5樹脂，是異戊二烯(合成橡膠)的副產品。供應和定價取決於合成橡膠的供求情況，以及作為異戊二烯原料的原油價格，以及不在我們控制範圍內的各種其他因素。動植物性脂肪酸在潤滑油和工業領域與TOFA產品競爭。TOFA產品的市場價格受到其他脂肪和油價格的影響，其他脂肪和油的價格受到實際和預期收穫率、原油價格和生物燃料市場的推動。其他單體、熱塑性塑料和多元醇與我們的己內酯產品競爭。我們產品的價格受到競爭性替代品價格的影響，而競爭性替代品的價格受石油價格和其他供求因素的影響。此外，該公司還面臨着來自競爭對手的競爭，這些競爭對手正在積極開發整個細分市場的新技術和競爭產品。競爭對手在具有競爭力的技術或產品線上的重大投資可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們任何製造設施的中斷都可能對我們的生產、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們任何一家工廠的運營中斷都可能對生產和我們的財務業績產生負面影響。自然災害的發生，如颶風、熱帶風暴、地震、龍捲風、惡劣天氣、洪水、火災以及氣候變化可能導致的風險，都可能導致運營中斷。此外，其他意想不到的問題，如勞動力困難、衞生流行病(包括新冠肺炎大流行)、設備故障、網絡攻擊或其他網絡安全事件、擴能困難或計劃外維護，也可能導致不同時間的運營中斷。這些類型的中斷可能會在不同程度上對我們的財務狀況和運營結果造成重大不利影響，具體取決於設施、中斷持續時間、我們將業務轉移到其他設施或尋找替代材料或能源的能力。在某些情況下，我們有些產品只在一家工廠生產。例如，在我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的工廠中，雖然我們在工廠內有一些宂餘，但我們只有一家工廠生產我們的擠壓蜂窩產品。就我們位於英國沃靈頓的工廠而言，雖然我們在工廠內有一些裁員，但我們只有一家工廠生產己內酯產品。作為其他例子，在我們的查爾斯頓SC工廠，我們從相鄰的造紙廠採購黑液來分離並隨後改性木質素以提供服務

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當我們在路易斯安那州德里德市的工廠生產絕大多數油墨樹脂產品時，我們的農業客户也在使用我們的油墨樹脂。雖然我們在這些設施內有宂員，但我們在其他設施生產這些產品的能力有限。最後，新冠肺炎大流行正在造成旅行中斷、隔離和/或關閉，這可能導致我們設施以及我們供應商和客户的製造和生產運營中斷。由於這些事件造成的任何損失可能不在我們現有保單的承保範圍內，或者可能受到某些免賠額的限制。

我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵的運營服務。

我們依賴第三方為我們位於弗吉尼亞州科温頓的高性能材料工廠和以下高性能化學品工廠提供某些關鍵運營服務：阿肯色州克羅塞特、南卡羅來納州北查爾斯頓和英國沃靈頓。

我們依賴於：(I)弗吉尼亞州韋斯特洛克·科温頓造紙廠(“WestRock VA造紙廠”)為我們的科温頓性能材料工廠提供電力、水、壓縮空氣、蒸汽和廢水處理；(Ii)為我們的北查爾斯頓性能化學品工廠提供水、壓縮空氣、蒸汽和廢水處理的南卡羅來納州北查爾斯頓韋斯特洛克造紙廠(“WestRock SC造紙廠”)；(Ii)為我們的北查爾斯頓高性能化學品工廠提供水、壓縮空氣、蒸汽和廢水處理的西巖造紙廠(“WestRock SC造紙廠”)；(Iii)阿肯色州喬治亞-太平洋克羅塞特造紙廠和化工廠(統稱為“喬治亞-太平洋造紙廠”)，為我們的Crossett性能化學品工廠提供天然氣、水、壓縮空氣和廢水處理；(Iv)索爾維工廠，為我們的沃靈頓性能化學品工廠提供水、壓縮空氣、氮氣、天然氣、電力、蒸汽、廢水處理和廢物管理。我們現有的長期合同安排涵蓋了我們的科温頓、克羅塞特、北查爾斯頓和沃靈頓設施的這些服務。如果任何交易對手閒置或永久關閉相關工廠，或相關工廠的運營因自然災害或其他災難，或由於罷工或其他勞動力中斷，或雙方之間存在重大合同糾紛，這些服務的提供將面臨風險。在這些情況下，如果任何交易對手閒置或永久關閉相關工廠，或者如果相關工廠的運營因自然災害或其他災難而中斷，或者如果雙方之間存在重大合同糾紛，這些服務的提供將面臨風險。

如果WestRock VA造紙廠、WestRock SC造紙廠、喬治亞-太平洋造紙廠或索爾維工廠未能提供合同服務，我們將被要求以增加的成本從其他第三方獲得這些服務，或花費資金自行提供這些服務。與獲得或提供這些服務相關的費用，以及由於交易對手未能提供這些服務而導致我們的運營中斷，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，如果WestRock VA造紙廠的廢水處理操作不符合許可證或適用法律，而WestRock VA造紙廠無法確定遵守的原因，我們將負責百分比和50百分比不遵守規定的成本和費用(在10年內增加百分比每12個月期間每次違規的增量)，儘管表示不到3百分比佔總排污量的1/3。這些成本和開支可能很大，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，(I)我們的科温頓高性能材料工廠位於根據長期租賃協議從WestRock租賃的房地產上，並且被WestRock VA造紙廠包圍；(Ii)我們北查爾斯頓高性能化學品工廠的一部分位於從WestRock租賃的房地產上，毗鄰WestRock SC造紙廠；(Iii)我們的Crossett Performance Chemical工廠位於根據長期租賃協議從喬治亞-太平洋公司租賃的房地產上，並被喬治亞-太平洋造紙廠包圍；(Iv)我們位於英國沃靈頓的性能化學品工廠位於根據多項長期租賃協議從索爾維租賃的房地產上，並被索爾維工廠包圍。(Iii)我們的Crossett Performance Chemical工廠位於根據長期租賃協議從佐治亞-太平洋公司租賃的房地產上，周圍是佐治亞-太平洋造紙廠和(Iv)我們位於英國沃靈頓的性能化學品工廠。如果我們與WestRock、喬治亞-太平洋公司或索爾維公司就相關租賃協議的條款發生糾紛，或者我們因其他原因無法完全進入或使用租賃物業，相關的業務中斷可能會非常嚴重，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們還依賴第三方來處理鹽水，這是我們自己將BLSS轉換為CTO的結果。如果這些服務提供商不履行合同，自己處理鹽水的成本可能會很高，例如包括運輸成本。

我們依賴於某些客户。

我們有某些大客户，特別是業務，這些客户的損失可能會對適用部門的銷售額產生重大不利影響，並取決於損失的嚴重程度、我們的運營結果、財務狀況或現金流。面向公司十大客户(兩個細分市場)的銷售額佔36%百分比佔2020年總銷售額的1/4。沒有客户佔比超過10百分比佔2020年總銷售額的1/4。除了一些例外，我們與那些大公司的業務

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客户主要基於個人採購訂單。因此，我們的客户可以隨時停止購買我們的產品，無論出於什麼原因，幾乎沒有追索權。如果一個大客户或多個小客户選擇不向我們購買產品，我們的財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。

我們有賴於吸引和留住關鍵人才。

該公司依靠其生產工人，以及工程、技術、銷售和應用專家，以及經驗豐富的行業專業人士和高級管理人員。我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵這些關鍵表演者的能力。如果我們不能吸引和留住那些做出重大貢獻的人，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

停工和其他勞動關係問題可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的許多生產員工都受集體談判協議(“CBA”)的約束。當合同即將到期時，本公司會不時進行續簽CBAS的談判。2020年第一季度，在我們位於肯塔基州威克利夫的高性能材料製造廠，美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(AFL-CIO-CLC)批准了一項為期三年的集體談判協議(CBA)，該協議將於2023年2月1日到期。此外，在我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠，國際機械師和航空航天工人工會(IAM)同意將現有的CBA延長一年至2021年1月15日，以換取經濟考慮。公司和IAM於2021年第一季度在克羅塞特恢復談判，雙方繼續在到期的CBA下運營。此外，在我們弗吉尼亞州科温頓的性能材料製造廠，CBA與國際電氣工人兄弟會(IBEW)的卡温頓地方工會464的協議將於2021年1月15日到期，CBA與隸屬於西部紙漿和造紙工人協會(AWPPW)的科温頓地方675的協議將於2021年12月1日到期。本公司和科文頓IBEW於2021年第一季度開始談判，雙方繼續在到期的CBA下運營。與卡温頓AWPPW的談判將於2021年第四季度開始。

雖然公司與其工會的關係總體上是積極的，但不能保證公司能夠在沒有停工、勞工困難或不利條款的情況下成功談判新的工會合同。如果我們的任何設施因罷工或其他停工而長時間中斷運營，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。此外，由於我們的科温頓、克羅塞特、北查爾斯頓和沃靈頓工廠位於WestRock VA造紙廠、佐治亞州-太平洋造紙廠、WestRock SC造紙廠和索爾維工廠，任何這些工廠的罷工或停工都可能導致我們的設施中斷，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。

當我們依賴信息技術開展業務時，安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的信息並使我們承擔責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。

我們依靠信息技術(其中一些由第三方管理)來管理我們業務的日常運營和活動，運營我們製造設施的要素，管理我們的客户和供應商交易，並維護我們的財務、會計和業務記錄。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息，並可能訪問受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。

敏感、機密和個人數據的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。我們遵循行業最佳實踐，建立了一套旨在保護這些信息的安全策略、程序、功能和內部控制系統。此外，我們還聘請了第三方威脅檢測和監控服務，其中包括一個全球網絡安全事件響應團隊，我們的審計師定期對我們的信息技術系統進行ISO 27001差距評估。儘管我們和我們的第三方提供商進行了安全設計和控制，但我們可能容易受到網絡攻擊、計算機病毒、安全漏洞、員工疏忽或故意行為、系統故障和其他風險的影響，這些風險可能會導致敏感、機密或個人數據的泄露，不當使用我們或我們的第三方提供商的系統、解決方案或網絡，未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息，以及運營中斷。此外，有關信息安全和隱私的全球監管環境日益苛刻，新的和不斷變化的要求，如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)和中國網絡安全法。GDPR，適用於收集、使用、保留、安全、處理和

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歐洲聯盟(“歐盟”)國家居民的個人身份信息的轉移，強制執行新的合規義務，並對違反規定的行為處以鉅額罰款和制裁。CCPA要求公司向加州的消費者提供新的數據披露、訪問、刪除和選擇退出的權利。實施和遵守這些法律法規可能會比我們預期的成本更高、花費的時間更長，或者可能會影響我們的業務運營。此類違規、網絡事件和中斷，或不遵守與信息安全或隱私相關的法律法規，可能會導致政府實體或個人對我們提出法律索賠或訴訟、鉅額罰款、處罰或判決、我們的運營中斷、補救要求、我們的業務實踐的改變以及我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們新的企業資源規劃(“ERP”)系統的設計或實施過程中出現的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

由於現有操作系統的壽命有限，我們正在進行一項複雜的多年實施新的ERP系統的工作。企業資源規劃系統的實施需要將新的企業資源規劃系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，以保持我們賬簿和記錄的準確性，並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。這樣的倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。企業資源規劃系統的實施可能會被證明比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能不會產生預期的好處。如果不能按計劃成功設計和實施新的ERP系統，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施ERP系統，或者ERP系統沒有按預期運行，我們的財務報告內部控制的有效性可能會受到負面影響。

供應鏈風險

我們供應鏈中的中斷可能會對我們的生產、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們可能會受到供應鏈和運輸網絡中斷的不利影響。我們的產品由第三方供應商通過卡車、鐵路、駁船或輪船運輸。我們產品的運輸成本可能會受到我們無法控制的因素的負面影響，包括鐵路服務中斷或費率上調、極端天氣事件、關税、燃料成本上漲和運力限制。影響這些運輸方式的重大延誤或成本增加可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們供應商的中斷可能會導致原材料或能源成本的短期或長期上升和/或材料或能源供應的減少，可能會影響我們的財務狀況和運營結果。例如，索爾維是我們位於英國沃靈頓的高性能化學品工廠的主要過氧化氫供應商，該工廠與英國索爾維·沃靈頓化工廠(“索爾維工廠”)位於同一地點。蘇威工廠的中斷影響了蘇威供應過氧化氫的能力，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。另見“-一般商業和經濟風險-我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響”和 “運營和市場風險-我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵的運營服務。“

我們的高性能化學品部門高度依賴CTO，而CTO的供應有限；缺乏足夠的CTO將影響我們生產以CTO為基礎的產品的能力。

首席技術官的可用性對公司的高性能化學品部門至關重要。CTO的可獲得性與使用松木作為紙漿來源的硫酸鹽紙廠的產量直接相關，松木是包裝各種紙張和個人護理產品的絨毛漿的主要纖維來源。因此，CTO的全球供應是有限的-全球對針葉木漿的需求推動了CTO的全球供應，而不是對CTO本身的需求。其生產商在北美出售的大部分CTO都是長期供應協議的覆蓋範圍，進一步限制了供應。

2016年，我們與WestRock簽訂了一項長期供應協議，根據該協議，我們從WestRock現有的(分離時)卡夫工廠購買所有BLS和CTO產量，但某些例外情況除外。本協議包括以市場價格為基礎的定價條款。

我們與WestRock達成的協議中產品的定價是以購買時產品的現行市場價格為基礎的。定價公式受與WestRock達成的協議中規定的某些定價下限的約束。vt.給出

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根據與WestRock達成的協議的收費或付費要求，在不利的市場條件下，我們可能被要求以我們的運營結果可能受到實質性不利影響的價格從WestRock購買BLS和CTO。

在2018年，我們與以下公司簽訂了一份為期20年的CTO供貨協議佐治亞州-太平洋地區據此，我們購買125,000噸CTO和佐治亞-太平洋某些造紙廠生產和生產的CTO總產量中較小的一個。

在我們與喬治亞-太平洋公司的協議中，CTO的定價是基於市場的價格，可能會不斷調整。鑑於與佐治亞-太平洋公司的協議中不收即付的要求，在不利的市場條件下，我們可能被要求以我們的運營結果可能受到重大不利影響的價格從佐治亞-太平洋公司購買CTO。

如果我們的任何供應商(包括WestRock或喬治亞太平洋公司)未能履行我們的供應協議下各自的義務，或者我們無法以其他方式獲得足夠的CTO供應，我們將無法維持目前的生產水平，我們的經營業績將受到實質性和不利的影響。

從2025年開始，西巖協議的任何一方都可以向另一方提供通知，自通知之日起五年終止西巖協議。從通知發出一年後開始，西巖公司根據協議提供的產品數量將根據協議中規定的時間表在四年內逐步減少。此外，從2022年到2025年，任何一方都可以發出通知，移除作為供應源的卡夫磨坊。根據西巖協議，兩家最大的卡夫工廠目前供應約17至19家百分比18至20歲百分比根據我們與WestRock的協議，我們提供的產品總量分別是多少。如果WestRock行使終止協議或移除卡夫磨坊作為供應源的權利，而我們無法安排替代的CTO供應，我們將無法繼續生產相同數量的產品，我們的運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

CTO的可用性還有其他壓力。一些紙漿或造紙廠可能會選擇消費他們生產的CTO來滿足他們的能源需求，或者減少他們的碳足跡，而不是將CTO出售給第三方。此外，如下所述，監管壓力可能會激勵CTO的供應商向替代燃料市場銷售CTO，而不是向Ingevity等歷史終端用户銷售CTO。此外，過去和未來的天氣狀況都會影響用於硫酸鹽法制漿過程的鬆樹的可用性和質量，從而影響CTO的可用性，從而達到英偉的質量標準。例如，2005年8月的卡特里娜颶風和2005年9月的麗塔颶風對美國南部的森林造成了重大破壞，這嚴重影響了2005年末至2006年CTO供應的可用性和質量。此外，2018年的佛羅倫薩和邁克爾颶風擾亂了供應商的運營，並使CTO供應減少到2019年。

歐盟關於促進使用來自可再生資源的能源的第2009/28號指令(“可再生能源指令”或“RED”)將於2021年7月1日廢除(“RED”)，以及新指令取代第2009/28號指令(“RED II”)，成員國必須在2021年6月30日之前實施該指令，美國和其他地方的類似立法可能會鼓勵使用CTO作為生產替代燃料的原料。

2008年12月，歐盟通過了“可再生能源指令”(Renewable Energy Directive)，該指令設立了20個百分比歐盟範圍內可再生能源消費佔歐盟最終總能源消費的目標，以及10%百分比運輸部分可再生能源消耗的目標。為了實現這些目標，紅色倡議為每個成員國確定了強制性目標，並要求每個成員國通過一項國家可再生能源行動計劃，列出實現其國家目標的措施。紅色還建立了生物燃料的可持續性標準，必須滿足這一標準，燃料的消費才能計入成員國的國家目標。基於CTO的生物燃料目前滿足RED的生物燃料可持續性標準。

2015年春季，歐盟通過了《可再生能源指令》修正案。RED現在明確將CTO列為殘渣型原料，其在生物燃料中的使用將使該生物燃料有資格重複計算到成員國的國家目標，而且至少有兩個成員國另外有或計劃在國內營銷基於CTO的生物燃料和其他符合條件的生物燃料。2018年，歐盟通過了RED II(2021-2030年生效)，將運輸部門可再生能源消耗目標提高到2030年的14%。到2022年，先進生物燃料必須佔運輸部門的0.2%，到2030年，必須佔到3.5%。CTO仍然是一種明確列出的先進生物燃料的原料，並可能在實現這些目標的過程中增加一倍。RED II要求成員國制定計劃，為其對歐盟範圍內的目標做出貢獻設定國家目標和增長軌跡。RED II現在包括了考慮到用於實現這些目標的原材料可能出現不適當的市場扭曲的措辭。

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除了歐盟的這些發展外，美國還在聯邦和州層面推出了關於使用替代燃料的各種立法。目前，沒有一項立法強制或激勵使用CTO作為運輸燃料。一些地區性限額和交易計劃可能會激勵CTO在固定震源。美國和其他地方未來的立法可能會促進使用CTO作為生產替代燃料的原料。

由於CTO的供應受到硫酸鹽漿加工量的內在限制，任何將CTO轉用於生產替代燃料的做法都會減少作為松木化學工業主要原材料的CTO的供應。如上所述，本公司高度依賴CTO作為一種基本原材料，如果本公司因競爭新用途(如用於生物燃料生產)而無法獲得足夠的CTO供應，本公司的經營業績將受到重大不利影響。

定價因為CTO由於供應有限和最終用途的競爭需求而受到特別的定價壓力，我們將增加的成本轉嫁給客户的能力可能會受到限制。

CTO(約佔我們2020年全部銷售成本的11%，佔我們原材料採購的37%)的定價受到特別的定價壓力，原因是產品的供應彈性有限，以及對其使用的競爭需求，所有這些都會對價格造成壓力：

•CTO是硫酸鹽法制漿工藝的產物，全球CTO的供應受到硫酸鹽製漿加工量的內在制約；

•CTO可由能源公司或生物燃料公司作為替代燃料燃燒，以支持最初的紙漿廠運營；以及

•強制或鼓勵消費用於生物燃料或替代品的CTO的法規或其他激勵措施。

我們可能沒有能力以提價或其他調整的形式將CTO成本的任何增加轉嫁給我們的客户，從而對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外，與依賴不同主要原材料或與供應商有更優惠條件的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢。

我們還依賴其他原材料，這些原材料也受到價格壓力的影響；無法獲得這些原材料，無法轉嫁價格上漲，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

本公司依賴於其他原材料，包括但不限於硬木鋸末、磷酸、乙胺、黑液、壬基酚、過氧化氫、環己酮和季戊四醇。原材料成本是公司的一項重要運營費用。原材料成本可能不穩定，可能會因經濟狀況變化、政治或政策考慮、供需水平、能源生產國的不穩定以及極端天氣事件甚至蟲害等自然事件而上漲。我們所依賴的原材料供應的任何中斷，以及我們無法以提價或其他調整的形式轉嫁給客户的原材料成本的任何增加，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

國際運營風險

我們面臨着國際銷售和運營中固有的風險。

2020年，面向美國以外的客户的銷售額約佔我們總銷售額的50%，我們向大約75個國家和地區的客户銷售我們的產品。我們在很多國家都有經營風險，包括：

•歐元、英鎊、日元、人民幣等外幣匯率波動情況；

•對將現金從外國匯回美國的限制，或與之相關的困難和成本；

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•與遵守各種複雜的法律、條約和條例相關的困難和成本；

•政治或監管環境的意外變化；

•可能需要預扣税款或徵收關税、外匯管制或其他限制的收益和現金流；

•政治和經濟不穩定；

•突發公共衞生危機，如大流行、流行性疾病(包括新冠肺炎大流行)；

•進出口限制、關税等貿易壁壘或者報復行為；

•維持海外子公司和國際業務的困難；

•重大交易難以獲得批准；

•政府對外資所有權的限制；

•政府接管或國有化企業；以及

•政府強制實行價格管制。

上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們還擴大了在某些市場的參與。隨着我們國際業務和活動的擴大，我們不可避免地面臨着在許多國家經營的更大風險。

我們公佈的業績可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力。

由於我們的國際業務，我們使用多種外幣進行交易，包括但不限於歐元、英鎊、日元和人民幣。因此，我們受到外幣匯率變化的影響。在美元走強期間，我們報告的淨收入和營業收入將減少，因為當地貨幣將換算成更少的美元。在本地經濟危機期間，當地貨幣兑美元可能會大幅貶值，這可能會降低我們的利潤率。Ingevity可能會簽訂遠期外匯合約和其他金融合約，試圖減輕匯率波動的影響。然而，不能保證這些行動會消除匯率變動帶來的任何不利影響。此外，恢復利潤率的行動可能會導致銷量下降和競爭地位減弱，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和外國的法規，違反這些法規可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和國際法規。例如，我們在美國以外國家的業務受美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act，“FCPA”)的約束，該法案禁止美國公司及其代理人和員工向外國官員提供任何有價值的東西，目的是影響這些個人以官方身份幫助獲得或保留業務、向任何個人或公司實體定向業務或獲得任何不公平優勢的任何行為或決定。此外，我們的某些業務受到英國《反賄賂法》的約束，該法禁止公共和商業賄賂。我們的活動可能會造成我們的員工、代理人或合資夥伴未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反反腐敗法，即使這些當事人不受我們的控制。根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他適用的反腐敗法律，我們為員工和代理人制定了內部控制法和程序以及培訓和合規計劃。但是，我們不能保證我們的政策、程序和計劃始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的傷害。對違反適用反腐敗法的指控可能會導致內部、獨立或政府調查。違反反腐敗法可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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此外，貨物、服務和技術跨越國界的運輸使我們受到廣泛的貿易法律和法規的約束。我們的進口活動受我們運營的每個國家獨特的海關法律和法規管轄。此外，包括美國在內的許多國家控制某些商品、服務和技術的出口和再出口，並規定相關的出口記錄和報告義務。政府還可以對某些國家、個人和實體實施經濟制裁，這些國家、個人和實體可能會限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易，這可能會限制或阻止我們在某些司法管轄區開展業務。在我們開展業務的其他國家，我們也必須遵守類似的法律法規，並承擔同樣的相關風險。

有關進口活動、出口備案和報告、出口管制和經濟制裁的法律法規復雜多變。這些法律法規可能導致發貨延遲和計劃外運營停機。此外，任何不遵守適用的法律和監管貿易義務的行為都可能導致刑事和民事處罰和制裁，如罰款、監禁、剝奪政府合同、扣押貨物和喪失進出口特權。此外，政府當局的調查以及這些國家的法律、社會、經濟和政治問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們還面臨我們在美國以外的員工、合資夥伴和代理可能無法遵守其他適用法律的風險。

貿易政策的改變，包括徵收關税和由此產生的後果，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

美國已經表示，它打算重新談判或可能終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定。此外，英國和歐盟已經就歐盟-英國貿易與合作協定進行了談判，並正在實施中。此外，美國最近對某些美國進口商品徵收關税，並正在考慮對其他美國進口商品徵收關税。中國和其他國家的迴應是對美國某些出口產品徵收報復性關税，可能會徵收額外關税。由此引發的貿易戰可能會對世界貿易和世界經濟產生重大不利影響。如果美國、歐盟、中國和其他國家實施的貿易政策、貿易關税和其他限制措施的變化提高或限制了進口商品的價格，我們的原材料和產品的成本可能會受到不利影響，我們客户對產品的需求可能會減少，這可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款，也無法預測它們對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制，發生貿易戰，或其他與關税或貿易協議或政策相關的政府行動，都有可能對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和全球經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響。

我們的特種聚合物生產線在英國沃靈頓生產。2020年1月31日，英國不再是歐盟成員國，這一事件通常被稱為“脱歐”。自2021年1月1日起，歐盟和英國將形成兩個獨立的市場和兩個截然不同的監管和法律空間，為商品和服務貿易以及跨境流動和交流創造了新的壁壘。

儘管英國與歐盟就未來合作的條款達成了協議，這反映在歐盟-英國貿易與合作協議(TCA)和相關文件中，但目前尚不清楚TCA實際上將如何實施，它將如何影響英國與歐盟關係的性質，以及它將如何影響我們的業務。英國與其他國家安排的範圍和執行情況也不明朗。這種不確定性可能會繼續影響英國、歐盟和全球經濟或市場狀況，並可能導致全球金融市場和英鎊或包括歐元在內的其他貨幣的價值不穩定。

此外，英國和歐盟的監管框架隨後可能會發生變化，可能會發展出潛在的不同法律和法規，包括與英國REACH和歐盟REACH相關的法律和法規。這可能會對我們的工程聚合物產品線產生不利的實際和/或運營影響，包括對供應鏈的潛在中斷、額外的合規和運營成本、所需的產品修改和必要的運營變化。

英國退歐帶來的貿易不確定性以及可能的監管變化的影響可能會對我們的工程聚合物業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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收購風險

收購己內酯可能會讓我們承擔未知的責任。

2019年2月13日，我們收購了Perstorp UK Ltd.的所有股份，因此，我們通常要承擔其所有責任，並遵守己內酯協議中的保修和賠償保險單和補救措施。我們可能會了解對我們有不利影響的己內酯業務的其他信息，例如未知的責任，包括環境或税法下的責任，或可能影響我們遵守其他適用法律的能力的問題。如果己內酯業務未來出現以前未知的負債或其他義務，而可用的補救措施不夠充分，我們的業務可能會受到實質性影響。

無法進行或有效整合未來的收購可能會影響我們的業績。

作為我們增長戰略的一部分，我們可能會尋求收購互補的業務和產品線，或者投資於合資企業。通過收購或其他投資實現增長的能力取決於我們識別、談判、完成和整合合適的收購或合資安排的能力。如果我們不能成功地將收購整合到我們現有的業務中，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

法律和監管風險

我們可能會不時採取與我們的知識產權和汽車碳業務相關的法律行動，包括相關的潛在反訴；如果我們不成功，這些行動可能會對我們的財務狀況和運營業績造成不利影響。

知識產權，包括專利、商業祕密、機密信息、商標、商號和商業外觀，對我們的業務非常重要。請參閲本表格10-K第一部分第1項中的“知識產權”，瞭解有關我們的“罐式排氣排放”專利的更多信息。我們將努力在我們產品生產或使用的關鍵司法管轄區、我們產品進口的司法管轄區以及我們的競爭對手擁有強大製造能力的司法管轄區保護我們的知識產權。我們的成功在很大程度上取決於我們保護和維護知識產權的能力。然而，我們可能無法在主要司法管轄區獲得或維持對我們的知識產權的保護。雖然我們在世界各地擁有並申請了無數的專利和商標，但我們可能不得不依靠司法強制執行我們的專利和其他專有權利。我們的專利和其他知識產權可能會受到挑戰、宣佈無效、規避並使其無法強制執行或以其他方式受到損害。我們目前正在進行幾項與我們的“毒氣罐排放”專利相關的知識產權訴訟。這些都導致了對我們的反訴，包括指控我們反壟斷和幹擾商業關係的指控，我們正在積極為這些指控辯護。為保護、捍衞或執行我們的知識產權而採取的這些和其他法律行動可能會導致鉅額成本，並轉移我們的資源和管理層的注意力，我們可能無法在任何此類訴訟或訴訟中獲勝。在2020年11月，我們收到了一個不利的決定，發現了一些，但不是全部, 在美國特拉華州地區法院對巴斯夫公司的侵權訴訟中，我們的“毒氣罐排出物”專利中的權利主張無效。我們打算對這一決定提出質疑，但與此同時，我們預計到2022年3月專利到期時，這一決定對我們的商業運營或財務業績的影響有限。如果不能保護、捍衞或執行我們的知識產權，可能會對我們的財政造成不利影響。作業條件和結果。同樣，第三方可能會對我們以及我們的客户和分銷商提出索賠，指控我們的產品侵犯了第三方知識產權。

我們還大量依賴非專利專有技術、訣竅和其他商業祕密來維持我們的競爭地位。雖然我們堅持與員工和第三方簽訂保密協議以保護我們的專有專業知識和其他商業祕密的政策，但這些協議可能無法執行，或者即使法律上可強制執行，我們也可能沒有足夠的補救措施來違反此類協議。我們也可能無法輕易發現違反此類協議的情況。例如，我們的一些產品是在中國生產的，儘管有上述政策、程序和協議，但我們在中國可能面臨更大的第三方盜用我們知識產權的風險。如果我們的專利或保密協議未能保護我們的專有技術、訣竅或商業祕密，可能會導致收入大幅下降、利潤率下降或失去市場份額。

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我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭。

該公司目前參與了幾起與我們的“罐式排氣排放”專利相關的知識產權訴訟。這些侵權行為也是一種競爭威脅。該公司正在通過法律行動和其他可用的手段積極應對侵權活動。雖然該公司認為其法律訴訟索賠是有價值的，但不能保證該公司將在此類訴訟中獲勝。

我們的業務涉及與化學品製造、儲存、運輸和處置相關的危險。

我們生產的化學品以及原材料的相關儲存和運輸存在相關危險，包括甲苯和甲醇等常見溶劑，以及丙烯酸等反應性化學品，所有這些都屬於OSHA工藝安全管理規範。這些危險可能導致運營中斷或暫停，並對特定製造設施的生產率和盈利能力或對我們整個公司產生不利影響。雖然我們努力為這些材料的安全處理提供足夠的保護，但各種事件可能會引發問題，包括自然災害、惡劣天氣事件、第三方的破壞行為和性能，因此我們可能面臨以下潛在危險：管道和儲罐泄漏和破裂；機械故障；員工暴露在危險物質中；以及化學品泄漏和其他有毒或危險物質或氣體的排放或泄漏。

這些危險可能導致人身傷害和生命損失、財產損失和環境污染，這可能導致政府罰款、停工禁令、受傷人員提起訴訟、損害我們的公眾聲譽和品牌，以及降低產品接受度。如果這些行動對我們不利，或者對我們的業務有相關的經濟影響，我們可能沒有足夠的保險或現金流來抵消任何相關成本。這樣的結果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

對某些工藝化學品暴露的監管可能需要對我們的產品配方進行支出或更改。

適用於我們業務的某些法規，包括美國的《職業安全與健康法案》和《有毒物質控制法》，以及歐洲、英國和其他國家的《化學品註冊、評估和授權指令》(REACH)，規定了限制接觸我們業務中使用的多種化學品的限制，包括某些形式的甲醛(一種用於製造酚改性松香油墨樹脂的原材料)和一些基於木質素的分散劑。未來對我們運營中使用的化學品(包括用於我們基於TOR的墨水樹脂中使用的烷基酚，如雙酚A)對健康影響的研究，可能會導致美國、歐洲和其他地區出臺額外的法規或新的要求，這可能會進一步限制或禁止使用或接觸這些化學品。對這些或其他化學品的額外監管或要求可能需要我們改變業務，而這些改變可能會影響我們生產的產品的質量或類型，和/或大幅增加我們的成本。

該公司的運營受到廣泛的一般性和行業特定的環境法律法規的約束。

該公司的運營受到廣泛的一般性和行業特定的環境法律法規的約束，例如，包括與雙酚A、甲醛和空氣排放有關的法規。環境法律法規的變化或其應用，可能會使公司在未來幾年承擔大量額外的資本支出和運營費用。此外，温室氣體監管的變化，以及未來的氣候變化法律和法規，取決於它們的性質和範圍，可能會使我們的運營面臨巨大的額外成本或運營限制。我們的製造設施使用能源，包括電力和天然氣，我們的一些工廠排放大量温室氣體，未來可能會受到限制温室氣體排放的立法和監管努力的影響。潛在的後果可能包括能源、運輸和原材料成本的增加，並可能要求公司在設施和設備方面進行額外投資，或者限制我們的增長能力。

然而，任何此類變化都是不確定的，因此，本公司不可能確切地預測遵守任何此類變化可能需要的額外資本支出或運營費用。即使沒有這樣的監管，我們或我們的行業對氣候變化潛在影響的公眾意識和負面宣傳的增加也可能對我們產生負面影響。

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金融和經濟風險

我們可能會受到非我們所能控制的全球經濟和金融狀況的不利影響。

我們的業務可能會受到一些我們無法控制的因素的影響，如總體經濟和商業狀況、税法或税率的變化以及金融服務市場的狀況，包括交易對手風險、保險承運人風險、利率上升、通貨膨脹、通貨緊縮、當地貨幣兑美元匯率的波動，或者可能對我們的競爭能力產生負面影響的美元走強的影響。宏觀經濟挑戰，包括金融和資本市場狀況、失業率水平，以及美國和其他國家應對不斷上升的債務水平的能力，可能會繼續給經濟帶來壓力，或者導致税法或税率的變化。不能保證税法或税率的變化不會對我們未來的現金税、有效税率或遞延税項資產和負債產生實質性影響。全球或地區經濟的不利發展可能會推動對我們產品的需求增加或減少，這可能會增加或減少我們的收入，增加或減少我們的製造成本，並最終增加或減少我們的運營結果、財務狀況和現金流。由於經濟的負面變化，客户、供應商或交易對手可能會遇到嚴重的現金流問題，或者導致我們產品的消費者推遲或避免消費，以應對不利的經濟事件或條件。如果客户未能成功產生足夠的收入或現金流，或無法獲得融資，他們可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款，或者我們的銷售額可能會下降。我們的財務狀況和經營結果可能會受到上述任何因素的重大不利影響。

商業和信貸環境中的挑戰可能會對Ingevity未來獲得資本的機會產生實質性的不利影響。

我們有時依賴各種形式的信貸來滿足營運資金需求。如果對Ingevity產品的需求或其客户或供應商的償付能力大幅下降，或者如果經濟狀況發生其他重大不利變化，Ingevity以可接受的條件發行債券或達成其他融資安排的能力可能會受到重大不利影響。世界金融市場的波動可能會增加借貸成本或影響英偉達進入資本市場的能力，這可能會對英偉達的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們的曲線NT債務水平可能會對我們的財務健康產生不利影響，並使我們無法履行債務義務。

我們的債務需要支付大量的利息和本金。我們有能力按計劃支付債務或對債務進行再融資，併為營運資本、計劃的資本支出和擴張努力以及任何戰略聯盟或行動提供資金我們未來可能做出的決定取決於我們未來產生現金的能力以及我們的財務狀況和經營業績，這些因素受到當時的經濟和競爭條件以及某些金融、商業、監管和其他我們無法控制的因素的影響。不能保證我們的經營活動產生的現金流足以使我們支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務，包括票據。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。如果我們的經營業績和可用現金不足以履行我們的償債義務，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。我們可能無法完成這些處置，或無法從這些處置中獲得收益，而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。此外，我們可能需要在到期時或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資，而且不能保證我們能夠以商業合理的條款或根本不能保證對我們的任何債務進行再融資。任何不能產生足夠的現金流或以有利條件對我們的債務進行再融資的情況都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果分離被確定為應税交易，可能會有重大責任。

關於分居，我們的前父母收到了外部税務律師的意見，大意是説可以滿足法典第355條關於免税待遇的要求。該意見基於我們的前母公司和我們關於公司各自業務和其他事項過去和未來行為的某些事實、假設、陳述和承諾。如果這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項是不正確或不符合的，我們和我們的股東可能無法依賴税務律師的意見，並可能承擔重大的税務責任。

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儘管税務律師有意見，但如果國税局認定上述任何事實、假設、陳述或承諾是不正確或違反的，或不同意意見中的結論，或出於其他原因(包括分離後我們公司或我們前母公司的股份所有權發生某些重大變化)，國税局可以在審計後確定分離是應納税的。如果為了美國聯邦所得税的目的，我們的前母公司及其股東被確定為美國聯邦所得税的應税對象，那麼我們的前母公司及其股東可能會招致美國聯邦所得税的鉅額債務，我們也可能會招致重大的債務。

我們受制於西巖銀行持續的或有税收相關債務。

根據修訂後的1986年美國國税法(下稱“守則”)，在分配生效日期或之前結束的任何應納税期間或任何應納税期間的部分期間，每一家公司都是WestRock綜合納税申報集團的成員，對整個綜合納税申報集團在該納税期間的美國聯邦所得税負有各自的責任。關於分拆，吾等與WestRock訂立税務事宜協議(“税務事宜協議”)，將WestRock綜合報税集團的前期税項責任分配給Ingevity及WestRock。然而，如果西巖銀行無法支付其負責的任何前期税款，我們可能會被要求支付全部此類税款，而且這筆金額可能會很大。税務協議一般賦予WestRock酌情權，以可能對我們不利並可能導致我們額外税費的方式處理預分銷期的綜合報税表和審計。

項目1B：處理未解決的工作人員意見

沒有。

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第二項：所有財產

我們總部設在南卡羅來納州北查爾斯頓，在美國、英國和中華人民共和國設有製造工廠，並在全球設有倉儲和配送設施。以下位置代表Ingevity的主要屬性。我們相信這些設施是足夠的，適合我們目前的運營，我們設施的生產能力足以滿足目前的需求。就被認定為“租賃”的物業而言，我們仍然擁有製造資產本身。

			自有/租賃						功能性用途
南卡羅來納州北查爾斯頓			自有/租賃(1)						公司總部； 應用實驗室； 高性能化學品：製造
弗吉尼亞州卡温頓			租賃						性能材料：製造
阿肯色州克羅塞特			租賃						高性能化學品：製造
路易斯安那州德里德			自己人						高性能化學品：製造
喬治亞州韋恩斯伯勒			自己人(2)						性能材料：製造
中華人民共和國上海			租賃						地區總部；應用實驗室
威克利夫，肯塔基州			租賃						性能材料：製造
中華人民共和國常熟市			租賃						性能材料：製造
沃靈頓，英國			租賃						高性能化學品：製造、應用實驗室
中華人民共和國珠海市			租賃						性能材料：製造、應用實驗室

________________________

(1)部分製造業務是在租賃土地上進行的，我們的公司總部大樓也是租賃的。

(2)某些製造業資產需要與伯克縣(佐治亞州韋恩斯伯勒所在的縣)發展局簽訂融資租賃協議。

第三項：繼續進行法律訴訟

我們不時地捲入與我們的業務相關的例行訴訟。我們目前涉及的所有訴訟，無論是單獨的還是總體的，對我們的綜合財務狀況或經營結果都不是實質性的，我們也不知道有任何重大的未決或正在考慮的法律程序。

項目4.披露煤礦安全信息

不適用。

27

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關於我們執行官員的信息

Ingevity Corporation的行政人員、現任職位、過去五年的經商經驗及年齡如下：

名字

年齡(1)

目前的職位和業務經驗

約翰·C·福特森

53

總裁兼首席執行官兼臨時首席財務官兼財務主管兼財務主管(2020年至今)；執行副總裁、首席財務官兼財務主管(2015-2020年)；AAR公司副總裁、首席財務官兼財務主管(2013-2015年)；美銀美林投資銀行部董事總經理(2007-2013年)

邁克爾·P·史密斯

60

執行副總裁兼高性能化學品、戰略和業務發展總裁(2017-至今)；戰略和業務發展高級副總裁(2016-2017)，FMC Corporation健康和營養副總裁(2013-2015)；FMC Corporation生物聚合物事業部總經理(2006-2013)

愛德華·伍德考克(S.Edward Woodcock)

55

性能材料執行副總裁兼總裁(2015-至今)；MeadWestvaco碳技術業務副總裁(2010-2015)

史黛西·L·科扎德

50

執行副總裁、總法律顧問兼祕書長(2021年至今)；精神航空系統控股公司高級副總裁、總法律顧問、首席合規官兼公司祕書(2017-2021年)；精神航空系統控股公司高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書(2016-2017年)；西南航空公司副總法律顧問-訴訟(2009-2015年)

_______________

(一)報告截至2020年12月31日。

所有官員的任期都是一年，或者直到他們的繼任者當選並獲得資格為止。本公司任何行政人員或董事之間並無家族關係，上述任何高級人員與任何其他擔任高級人員的人士之間亦無任何安排或諒解。

28

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第二部分

項目5.建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

註冊人普通股市場及相關股東事項

Ingevity的普通股(面值0.01美元)在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“NGVT”。大約有5100條記錄我們普通股的持有者，截至2021年2月15日.

未登記的股權證券銷售

不適用。

發行人購買股票證券

下表彙總了截至2020年12月31日的三個月內購買我們普通股的信息。

期間			購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數												根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1)
2020年10月1日至31日			—						$	—					—												$	467,615,810
2020年11月1日至30日			145,786						$	68.49					145,786												$	457,630,510
2020年12月1日至31日			637,656						$	71.53					637,656												$	412,017,195
總計			783,442												783,442

_______________

(1)2020年2月28日，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。我們目前沒有任何回購股票的具體時間表或價格目標，可能會隨時暫停或終止該計劃。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。

股票表現圖表

以下表格和圖表顯示了自2016年5月16日Ingevity的股票在紐約證券交易所開始“常規”交易以來，Ingevity普通股與標準普爾(S&P)MidCap 400指數和道瓊斯美國特種化學品指數(Dow Jones U.S.Specific Chemical Index)的累計股東總回報率。

該圖表假設2016年5月16日Ingevity的普通股、標準普爾MidCap 400指數和DJ美國特種化學品指數各投資100美元，並且所有股息(如果有的話)都進行了再投資。

									十二月三十一號，
			2016年5月16日						2016						2017						2018						2019						2020
英傑華公司			$	100.00					$	204.24					$	262.36					$	311.58					$	325.32					$	281.94
標準普爾中型股400指數			100.00						115.37						134.09						119.22						150.41						170.94
道瓊斯美國特種化學品指數			$	100.00					$	105.60					$	129.24					$	120.40					$	135.15					$	155.70

29

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根據交易法第18條的規定，上述圖表和相關信息不被視為已向證券交易委員會“備案”，或通過引用方式併入我們未來向證券交易委員會提交的任何文件中，除非我們特別將其通過引用方式併入任何此類文件中。上圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股票表現。

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項目6.統計精選財務數據

我們分別截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的綜合資產負債表，以及截至2020年12月31日、2020年、2019年、2018年和2017年12月31日的綜合經營表、綜合收益(虧損)表和現金流量表，分別由獨立編制的Ingevity合併餘額組成。我們截至2016年12月31日止年度的綜合營業報表、全面收益(虧損)及現金流量表乃根據分拆前各期間及日期的“分拆”原則編制。選定的合併財務數據應與我們的合併財務報表一起閲讀，這些合併財務報表包括在第II部分。本表格10-K的第8項。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位，但每股和共享數據除外			2020						2019						2018						2017						2016
運營報表數據：
淨銷售額			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6					$	972.4					$	908.3
毛利			465.5						482.0						416.8						329.0						274.4
所得税前收入(虧損)			235.1						227.9						221.8						174.8						87.0
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)			181.4						183.7						169.1						126.5						35.2
可歸因於Ingevity股東的每股數據(1)
每股基本收益(虧損)			$	4.39					$	4.39					$	4.02					$	3.00					$	0.83
稀釋後每股收益(虧損)			$	4.37					$	4.35					$	3.97					$	2.97					$	0.83
資產負債表數據(期末)：
營運資金(2)			$	405.3					$	247.7					$	239.4					$	215.5					$	158.3
財產、廠房和設備、淨值			703.6						664.7						523.8						438.5						422.8
總資產			2,334.5						2,141.7						1,315.2						929.6						832.8
包括融資租賃義務在內的長期債務			1,267.4						1,228.4						741.2						444.0						481.3
總股本			642.1						530.8						338.7						277.9						134.6
其他數據：
資本支出			$	82.1					$	114.8					$	93.9					$	52.6					$	56.7
折舊及攤銷費用			100.2						85.0						57.0						40.4						38.8
加權平均已發行普通股(千股)(1):
基本股份			41,330						41,801						42,037						42,130						42,108
稀釋後股份			41,547						42,200						42,601						42,529						42,271

_______________

(1)截至2016年12月31日止年度的基本及攤薄每股盈利(虧損)，按2016年5月15日(分立日期)後開始期間已發行普通股的加權平均數計算。

(2)現金定義為流動資產減去流動負債。

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第七項：公司管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析

行動結果

引言

管理層對英傑華公司財務狀況和經營成果(“MD&A”)的討論和分析應與第8項。財務報表和補充數據. 謹提醒投資者，本節和本年度報告10-K表格中的其他部分包含的前瞻性陳述既有風險，也有不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的，因此超出了管理層的控制範圍。有關進一步討論，請參閲本年度報告開頭的Form 10-K中的“關於前瞻性陳述的警示聲明”。

概述

Ingevity Corporation(“Ingevity”、“the company”、“we”、“us”或“our”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個主要業務部門-性能材料和性能化學品-進行報告。

我們的高性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業的汽油蒸氣排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。

我們的高性能化學品部門由我們的路面技術、油田技術、工業專用產品和工程聚合物產品線組成。Performance Chemical生產從粗塔爾油(“CTO”)和從硫酸鹽製漿過程中提取的木質素中提取的產品，以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括温拌攤鋪、路面保護、路面重建和再生(路面技術生產線)、油井服務添加劑以及石油生產及下游應用(油田技術生產線)、粘合劑、農用化學品、潤滑劑、印刷油墨和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑、生物塑料以及醫療器械(特種聚合物生產線)。

近期發展

2020年高級債券

2020年10月28日，我們根據一份日期為2020年10月28日的契約，以私募方式發行了本金總額為550.0美元、2028年到期的3.875優先無擔保票據(以下簡稱“2020年票據”)，該契約由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。

出售2020年債券的淨收益，在扣除880萬美元的遞延融資費用後，用於償還我們從2019年開始的3.75億美元定期貸款，其餘用於償還我們循環信貸安排下的未償還餘額。

2020年債券的利息每半年支付一次，分別於每年的11月1日和5月1日到期，從2021年5月1日開始，利率為每年3.875%。2020年發行的債券將於2028年11月1日期滿。

循環信貸安排修正案

2020年10月28日，我們簽署了現有信貸協議的第5號修正案，日期為2016年3月7日。其中，第5號修正案將我們循環信貸安排的到期日從2023年8月7日延長至2025年10月28日，並將其下的循環承諾本金總額從7.5億美元降至5.0億美元。

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冠狀病毒大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎已經給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户和第三方銷售代理和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎的迴應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作的命令和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。

2020年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業損失條款的修改，並規定僱主應繳納的美國社會保障税在頒佈後的2020年內延期支付。我們推遲了2020年到期的470萬美元僱主美國社會保障税，其中約50%在2021年12月31日之前到期，其餘約50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

為了加強我們的短期流動性和確保財務靈活性，2020年3月，我們從我們的循環信貸安排中提取了2.5億美元，作為預防措施，這些資金都在年底前償還。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。在第二季度，由於新冠肺炎客户需求的影響，我們減少了在美國和中國的一些製造工廠的產量，並實施了一項成本削減計劃，這一計劃在本10-K表格第二部分第8項的合併財務報表的附註16中有進一步描述。第三季度，隨着客户需求的改善，我們恢復了所有制造工廠的正常生產。

雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但關於病毒的持續時間和嚴重程度以及疫苗的有效性仍存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的運營業績、財務狀況和流動性。

運營結果

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位，每股數據除外			2020						2019						2018
淨銷售額			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6
銷售成本			750.6						810.9						716.8
毛利			465.5						482.0						416.8
銷售、一般和行政費用			149.4						163.1						132.4
研究和技術費用			22.6						19.7						21.5
離職費			—						—						—
重組和其他(收入)費用，淨額			18.5						1.8						(0.5)
收購相關成本			1.8						26.9						10.8
其他(收入)費用，淨額			(4.1)						(4.3)						1.0
利息支出			47.1						54.6						33.2
利息收入			(4.9)						(7.7)						(3.4)
所得税前收入(虧損)			235.1						227.9						221.8
所得税撥備(福利)			53.7						44.2						40.0
淨收益(虧損)			181.4						183.7						181.8
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			—						—						12.7
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	169.1

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淨銷售額

下表分別顯示了2020年和2019年的淨銷售額和2019年和2018年的百分比差異。

									與上年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外			淨銷售額						總變化量						通貨 效應						價格/組合						體積
截至2020年12月31日的年度			$	1,216.1					(6)%						—%						1%						(7)%
截至2019年12月31日的年度			1,292.9						14%						(1)%						4%						11%

截至2020年12月31日的年度與2019年

2020年的銷售額下降是由銷量下降8520萬美元(佔銷售額的7%)推動的，主要是由於高性能化學品的銷量下降了8910萬美元，但性能材料的銷量增加了390萬美元，有利的定價和產品組合為760萬美元(佔銷售額的1%)，以及80萬美元(不到銷售額的1%)的有利外匯影響略有抵消。

截至2019年12月31日的年度與2018年

2019年的銷售額增長主要是由1.237億美元(佔銷售額的11%)的銷量增長推動的。性能材料和性能化學品分別為全年銷量增長貢獻了7010萬美元和5360萬美元。2019年第一季度完成的己內酯業務收購(“己內酯收購”)為期內有利的銷量增長貢獻了1.221億美元。此外，這兩個部門4320萬美元的有利定價和產品組合(佔銷售額的4%)被760萬美元(佔銷售額的1%)的不利匯兑影響部分抵消，導致淨銷售額同比增長。

毛利

截至2020年12月31日的年度與2019年

毛利潤下降1650萬美元是由於不利的銷售量影響了3580萬美元的毛利潤，工廠產能減少導致製造成本增加了230萬美元，以及80萬美元的不利外匯兑換，這些下降被有利的定價和1400萬美元的產品結構改善部分抵消了。此外，上一年受到與收購己內酯840萬美元有關的庫存遞增攤銷的負面影響(更多信息見第二部分中的合併財務報表附註17。表格10-K第8項)。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。

截至2019年12月31日的年度與2018年

毛利潤增加了6520萬美元，這是由於有利的銷售量帶來了6200萬美元的額外毛利潤，定價和產品結構改善了3950萬美元。這些積極影響被製造成本增加2600萬美元、與收購鬆樹化工業務和己內酯業務有關的庫存遞增攤銷700萬美元(詳見第二部分10-K表格第8項中的註釋17瞭解更多信息)以及330萬美元的不利外幣兑換所抵消。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。

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銷售、一般和行政費用

截至2020年12月31日的年度與2019年

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為1.494億美元(佔銷售額的12%)和1.631億美元(佔銷售額的13%)。SG&A費用減少的主要原因是，由於新冠肺炎大流行，差旅和其他雜項成本減少了1,280萬美元，知識產權訴訟成本減少了500萬美元，與員工相關的激勵成本減少了300萬美元。這一積極影響被與收購己內酯的無形資產相關的攤銷成本增加(詳情見第二部分綜合財務報表中的附註17。表格10-K第8項)以及我們的信貸準備金增加(總共增加了710萬美元)部分抵消。

截至2019年12月31日的年度與2018年

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，SG&A費用分別為1.631億美元(佔銷售額的13%)和1.324億美元(佔銷售額的12%)。SG&A的增長主要是因為與收購己內酯和收購鬆樹化工相關的無形資產攤銷增加了1650萬美元，與Performance Materials的知識產權訴訟相關的知識產權訴訟成本增加了1020萬美元，以及與新的工程聚合物產品系列相關的支出增加。

研究和技術費用

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，在截至2020年12月31日的一年中，研究和技術費用佔淨銷售額的比例分別從截至2019年12月31日的1.5%和截至2018年12月31日的1.9%上升至1.9%。

重組和其他(收入)費用，淨額

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，重組和其他(收入)費用淨額分別為1850萬美元、180萬美元和(50萬)美元，2020年的增長主要歸因於我們的業務轉型計劃和某些成本削減計劃。有關更多信息，請參閲本表格10-K第II部分第8項所列合併財務報表的附註16。

收購相關成本

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，收購成本分別為180萬美元、2690萬美元和1080萬美元，其中包括與己內酯收購和鬆樹化學收購相關的費用。有關更多信息，請參閲本表格10-K第II部分第8項所列合併財務報表的附註17。

其他(收入)費用，淨額

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
外幣兑換(收入)損失			$	(5.8)					$	0.2					$	2.0
特許權使用費和雜項(收入)損失			(0.4)						(1.9)						(0.8)
股權投資減值(1)			1.4						—						1.5
其他(收入)費用，淨額			0.7						(2.6)						(1.7)
其他(收入)費用合計(淨額)			$	(4.1)					$	(4.3)					$	1.0

_______________

(1)代表與我們業績材料部門的股權投資相關的減值費用。

35

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利息支出

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
融資租賃義務利息支出			$	6.8					$	6.1					$	6.2
循環信貸和定期貸款利息支出			22.4						36.2						14.9
優先票據的利息支出			18.1						13.5						13.0
資本化利息			(0.8)						(1.6)						(1.1)
其他			0.6						0.4						0.2
利息支出總額			$	47.1					$	54.6					$	33.2

利息收入

截至2020、2019年和2018年12月31日的年度

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
限制性投資利息收入(1)			$	2.0					$	2.0					$	2.0
固定與固定交叉貨幣利率互換的利息收入(2)			1.6						2.3						—
其他			1.3						3.4						1.4
利息支出總額			$	4.9					$	7.7					$	3.4

_______________

(1)詳情見本表格10-K第II部所載綜合財務報表附註6。

(2)詳情見本表格10-K第II部所載綜合財務報表附註10。

所得税撥備(福利)

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的有效税率分別為22.8%、19.4%和18.0%。對實際税率變化的解釋載於第二部分所列合併財務報表的附註18。本表格10-K第8項。

非控股權益應佔淨收益(虧損)

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)分別為零、零和1270萬美元。在我們於2018年8月1日購買剩餘權益之前，我們的非控股權益代表了總部位於美國的第三方公司在我們的合併淨化細胞有限責任公司中持有的30%的所有權權益。

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分部經營業績

除了上面討論的信息之外，下面幾節還討論Ingevity的每個細分市場的操作結果。我們的分部是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席運營決策者用來評估我們業務部門的業績和在我們的業務部門之間分配資源的主要衡量標準。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部營業費用(分部營業費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。一般而言，各分部的會計政策與本表格10-K中包含的合併財務報表附註3中的重要會計政策摘要中所述的政策相同。

性能材料

以百萬計			截至十二月三十一日止的年度，
			2020						2019						2018
淨銷售額
汽車技術產品線			$	477.7					$	454.9					$	362.0
工藝淨化生產線			32.3						35.7						38.4
總績效資料-淨銷售額			$	510.0					$	490.6					$	400.4
部門EBITDA			249.2						213.4						169.4

截至2020年12月31日、2019年和2018年的淨銷售額比較

									與上年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外			淨銷售額						總變化量						通貨 效應						價格/組合						體積
截至2020年12月31日的年度			$	510.0					4		%				—		%				3		%				1		%
截至2019年12月31日的年度			$	490.6					23		%				(1)		%				6		%				18		%

截至2020年12月31日的年度與2019年

細分市場淨銷售額。2020年的增長是由1360萬美元(佔銷售額的3%)的優惠定價和產品組合推動的。此外，由於中國、北美和歐洲汽車市場更嚴格的環境法規以及190萬美元(不到銷售額的1%)的有利外匯兑換影響，汽車蒸發排放罐產品的銷量增加了390萬美元(佔銷售額的1%)，這對整體增長起到了推波助瀾的作用。

分部EBITDA。由於有利的定價和產品組合，EBITDA增加了3580萬美元，貢獻了1870萬美元的有利銷量，主要是汽車蒸發排放罐產品貢獻了280萬美元，製造成本降低了500萬美元，SG&A費用以及研發和技術成本減少了800萬美元，這主要是由於減少了差旅和知識產權訴訟成本。有利的外匯兑換影響被其他雜項費用略微抵消，也為增長貢獻了130萬美元。

截至2019年12月31日的年度與2018年

細分市場淨銷售額。2019年的增長是由於中國、北美和歐洲汽車市場更加嚴格的環境監管，汽車蒸發排放罐產品的銷量增加了7010萬美元(佔銷售額的18%)。2290萬美元(佔銷售額的6%)的有利定價和產品組合進一步支撐了這些收益，但280萬美元(佔銷售額的1%)的不利外匯影響部分抵消了這一增長。

分部EBITDA。該部門EBITDA增加了4400萬美元，這主要是由於有利的銷量，主要是汽車碳應用，貢獻了4130萬美元，以及有利的定價和產品組合，貢獻了1890萬美元。

37

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製造成本增加了540萬美元，SG&A費用增加了1460萬美元，研究和技術成本增加了1460萬美元，這主要是由於知識產權訴訟成本增加了1020萬美元，這部分抵消了這些收益。有利的外匯兑換影響和380萬美元的其他雜項收入也促成了這一增長。

性能化學品

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
淨銷售額
油田技術產品線			$	75.6					$	111.4					$	114.2
路面技術產品線			186.8						183.3						178.5
工業特產生產線			316.0						385.5						440.5
工程聚合物產品線			127.7						122.1						—
總性能化學品-淨銷售額			$	706.1					$	802.3					$	733.2
部門EBITDA			148.7						183.5						151.1

截至2020年12月31日、2019年和2018年的淨銷售額比較

									與上年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外			淨銷售額						總變化量						通貨 效應						價格/組合						體積
截至2020年12月31日的年度			$	706.1					(12)		%				—		%				(1)		%				(11)		%
截至2019年12月31日的年度			$	802.3					9		%				(1)		%				3		%				7		%

松木化工業務和己內酯業務

鬆樹化工業務已整合到我們的性能化學品部門，並自2018年3月8日起計入我們的運營業績。己內酯業務已整合到我們的高性能化學品部門，並自2019年2月13日被收購以來一直包含在我們的運營業績中。下面提供的信息包括這些收購的結果與歷史結果的比較。有關2020年與2019年和2019年與2018年業績的形式上的比較分析，請參閲下面題為“松木化工業務和己內酯業務的性能化學品形式財務結果”的章節。

截至2020年12月31日的年度與2019年

細分市場淨銷售額。銷售額的下降是由8910萬美元(佔銷售額的11%)的不利銷量推動的，其中包括工業專用產品(6010萬美元)和油田技術(3580萬美元)的銷量下降，部分被工程聚合物(590萬美元)和路面技術產品線(90萬美元)的銷量增長所抵消。推動淨銷售額下降的還有工業專用產品中600萬美元(佔銷售額的1%)的不利定價和產品組合(900萬美元)，這部分被油田技術(10萬美元)和路面技術產品線(290萬美元)的有利定價和產品組合所抵消。110萬美元的不利外匯(不到銷售額的1%)導致了總體下降的影響。

分部EBITDA。分部EBITDA減少3480萬美元，主要原因是銷量下降3860萬美元，不利的定價和產品組合減少470萬美元，以及不利的外匯兑換影響和200萬美元的其他雜項費用。由於差旅減少和與員工相關的成本降低(1030萬美元)和有利的製造生產率(20萬美元)，有利的SG&A費用抵消了整體下降的一部分。

截至2019年12月31日的年度與2018年

細分市場淨銷售額。銷售額的增長是由5360萬美元(佔銷售額的7%)的有利銷量推動的，其中包括工程聚合物的有利增長(1.221億美元)，但部分被工業專用產品(6390萬美元)、油田技術(330萬美元)和路面技術產品線(130萬美元)的銷量下降所抵消。也

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推動淨銷售額增長的是工業專業(1230萬美元)、油田技術(80萬美元)和路面技術產品線(720萬美元)2030萬美元(佔銷售額的3%)的定價和產品組合，這些部分被不利的480萬美元(佔銷售額的1%)的外匯兑換所抵消。

分部EBITDA。由於2070萬美元的有利交易量、2060萬美元的有利價格和產品組合以及200萬美元的有利SG&A費用，部門EBITDA增加了3240萬美元。這些有利的經營業績被1040萬美元的不利製造業生產率部分抵消，這主要是由於運費成本上升，以及不利的外匯兑換影響和50萬美元的其他雜項費用。

Performance Chemical Proformma財務業績與

松木化工業務和己內酯業務

我們相信，通過結合高性能化學品部門的實際和預計結果來審查我們的經營業績，有助於確定總體經營業績的趨勢，或得出有關整體經營業績的結論。我們的預計分部信息包括調整，就好像收購發生在收購前一年的1月1日。我們的預計結果根據收購會計的影響進行了調整，但不包括與合併後的業務可能實現的整合活動、成本節約或協同效應相關的成本調整。如果我們從收購前一年的1月1日開始經營鬆樹化工業務和己內酯業務，預計金額並不一定代表我們的業績，預計金額也不一定代表未來的業績。

Performance Chemical Proformma財務業績對比
			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019 形式上的						2018 形式上的
淨銷售額
據報道，性能化學品(1)			$	706.1					$	802.3					$	733.2
鬆樹化工業務和己內酯業務，預計(2)			—						17.7						187.2
淨銷售額(3)			$	706.1					$	820.0					$	920.4
部門EBITDA
據報道，性能化學品(1)			$	148.7					$	183.5					$	151.1
鬆樹化工業務和己內酯業務，預計(2)			—						5.5						65.9
部門EBITDA(3)			$	148.7					$	189.0					$	217.0

_______________

(1)報告金額為性能化學品的經營業績，包括鬆化業務和己內酯業務的業績，收購後日期分別為2018年3月8日和2019年2月13日。

(2)預計金額包括鬆樹化工業務和己內酯業務在收購日期2018年3月8日和2019年2月13日之前的歷史業績。這些金額還包括調整，就好像收購發生在收購前一年的1月1日，包括購買會計的影響。預計金額不包括已經或可能已經實現的與整合活動、成本節約或協同效應相關的費用的調整。

(3)如果我們在收購前一年的1月1日收購鬆化業務和己內酯業務，形式上的合併結果不一定表明我們會有什麼結果，也不能表明未來的結果。

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高性能化學品預計淨銷售額比較

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019 形式上的						2018 形式上的
油田技術產品線			$	75.6					$	111.4					$	118.8
路面技術產品線			186.8						183.3						178.7
工業特產生產線			316.0						385.5						455.9
工程聚合物產品線			127.7						139.8						167.0
淨銷售額-高性能化學品			$	706.1					$	820.0					$	920.4

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度預計比較

									與上年相比的百分比變化
性能化學品(單位：百萬，百分比除外)			淨銷售額						總變化量						通貨 效應						價格/組合						體積
截至2020年12月31日的年度			$	706.1					(14)		%				—		%				(1)		%				(13)		%
截至2019年12月31日的年度			$	820.0					(11)		%				(1)		%				3		%				(13)		%

預計業績比較-截至2020年12月31日的年度與2019年

淨銷售額。這一下降是由1.068億美元(佔銷售額的13%)的不利數量推動的，其中包括工業專用產品(6010萬美元)、油田技術(3580萬美元)和工程聚合物產品線(1180萬美元)的不利數量，部分被路面技術(90萬美元)的小幅增長所抵消。造成下降的另一個原因是600萬美元(佔銷售額的1%)的不利定價和產品組合，這是由於工業專用產品線的不利價格和產品組合(900萬美元)，部分被路面技術(290萬美元)和油田技術(10萬美元)所抵消。此外，不利的外匯兑換影響了110萬美元的淨銷售額(不到銷售額的1%)。

部門EBITDA。預計分部EBITDA減少4030萬美元，主要原因是銷量減少4400萬美元，製造、貨運和倉儲成本增加200萬美元，不利的定價和產品組合減少470萬美元，以及160萬美元的不利外匯兑換影響。這些下降被1200萬美元的有利SG&A費用部分抵消。

預計業績比較-截至2019年12月31日的年度與2018年

淨銷售額。這一下降是由1.154億美元(佔銷售額的13%)的不利數量推動的，其中包括工業專用產品(7920萬美元)、工程聚合物(2670萬美元)、路面技術(160萬美元)和油田技術產品線(790萬美元)的不利數量。由於油田技術(80萬美元)、路面技術(720萬美元)和工業專用產品系列(1230萬美元)的有利價格和產品組合的推動，定價和產品組合增加了2030萬美元(佔銷售額的3%)，部分抵消了這一下降。此外，不利的外匯兑換影響了530萬美元的淨銷售額(不到銷售額的1%)。

部門EBITDA。預計分部EBITDA減少了2800萬美元，主要原因是銷量減少了5030萬美元，製造、貨運和倉儲成本增加了590萬美元，以及190萬美元的不利外匯兑換影響。這些下降被1980萬美元的優惠定價和產品組合以及1030萬美元的優惠SG&A費用部分抵消。

非公認會計準則財務指標的使用

Ingevity提出了以下定義的調整後EBITDA財務指標，該指標沒有按照美國公認會計原則(GAAP)編制，並對淨收入進行了對賬。

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根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不能替代根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標。調整後的EBITDA被管理層用作衡量盈利能力的指標。

我們相信，這一非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當與我們根據GAAP計算的財務業績一起看時，這種指標可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了融資和投資活動以及非營業活動的影響。

調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨收購和其他相關成本以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)淨額。

這種非GAAP衡量標準並不是要取代根據GAAP公佈財務業績的做法，投資者應該考慮到與這些非GAAP衡量標準相關的侷限性，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節闡述了調整後EBITDA與淨收入的對賬。

淨收入與調整後EBITDA的對賬
			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
淨收益(虧損)(GAAP)			$	181.4					$	183.7					$	181.8
利息支出			47.1						54.6						33.2
利息收入			(4.9)						(7.7)						(3.4)
所得税撥備(福利)			53.7						44.2						40.0
折舊和攤銷-性能材料			31.2						24.2						22.2
折舊和攤銷-高性能化學品			69.0						60.8						34.8
養老金和退休後結算和削減收入(費用)，淨額			0.1						—						0.2
重組和其他(收入)費用，淨額			18.5						1.8						(0.5)
採購和其他相關成本(1)			1.8						35.3						12.2
調整後的EBITDA(非GAAP)			$	397.9					$	396.9					$	320.5
_______________
(1)調查顯示，這些指控與收購和整合鬆化業務以及收購和整合己內酯業務有關。有關產生的費用的更多詳細信息，請參見下面的內容。
			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
法律和專業服務費(i)			$	1.8					$	14.2					$	6.9
存貨公允價值遞增攤銷(Ii)			—						8.4						1.4
採購價對衝調整(i)			—						12.7						3.9
採購和其他相關成本			$	1.8					$	35.3					$	12.2
_______________
(I)合併經營報表中“收購相關費用”所包括的費用。
(Ii)在合併經營報表的“銷售成本”內計入的費用。

調整後的EBITDA

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度

影響調整後EBITDA期間的因素與MD&A中題為“經營業績”和“部門經營業績”章節中討論的影響收益的因素相同。

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公司總體展望和2021年指導

在收入方面，我們預計Performance Materials的汽車技術產品線將出現有利的銷量增長，這在很大程度上是由於行業繼續努力為車輛管道加油，而且儘管沒有任何重要的新汽油蒸氣排放控制規定。在高性能化學品方面，我們預計路面技術和工程聚合物的需求將温和增長，原因是路面項目積壓、Evotherm®温拌技術的持續採用以及熱塑性塑料需求的增加。我們還預計工業專用產品中的商用松香銷售和我們的農用分散劑產品將有所增長，這將被出版物油墨和我們的油田化學品業務的持續疲軟部分抵消。我們的前景反映了我們的預期，即2021年上半年將繼續受到新冠肺炎疫情和擾亂全球汽車供應鏈的微芯片短缺的影響。

調整後的EBITDA預計將比2020年增長1%至6%。在性能材料領域，增長將受到持續的產量、價格和組合改善的推動，部分原因是2020年需求略有上升，以及汽車管道的持續補充。這一增長將被更高的物流成本、更高的補償成本以及保護我們性能材料知識產權的持續法律成本所部分抵消。在我們的高性能化學品部門，路面技術的持續盈利增長和工程聚合物的恢復增長預計將被油田技術產量略有下降以及運費和主要原材料的温和通脹成本部分抵消。2021年前景面臨的一些風險包括：美國、中國、加拿大和歐洲的汽車銷售和生產低於預期，非主要原材料成本上升，美國轉向較小的汽車(而不是近年來看到的轉向輕型卡車)，油田技術的石油鑽探和產量進一步下降，英國退歐的負面影響，以及全球供應鏈的長期中斷。我們預計2021財年調整後的EBITDA為4億至4.2億美元。這些估計假設今年上半年將繼續受到新冠肺炎大流行的影響，下半年經濟狀況將有所改善。

未提供2021年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些部分包括進一步的重組和其他收入(費用)，淨額；與Perstorp Holding AB的Capa己內酯業務相關的額外收購和其他相關成本；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及由於未來對美國税制改革的指導和評估而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在其他與目前包括在調整後EBITDA中的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前尚不為人所知的項目，這些項目可能會存在並影響調整後EBITDA。

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流動性與資本資源

我們業務的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。我們預計，我們的運營提供的現金流，加上手頭的現金和循環信貸安排下的可用能力，將足以滿足我們的營運資金需求。在接下來的12個月裏，我們預計將支付利息、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、本金償還、根據我們的股票回購計劃購買股票和支付所得税，併產生與我們的Performance Material知識產權訴訟相關的額外支出。此外，我們可能會不時在公開市場或私人談判交易或其他方式回購2026年到期的任何4.50%的未償還優先無擔保票據。我們相信，我們的流動資金來源將足以為我們計劃的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2020年12月31日，我們循環信貸安排下的未提取能力為4.977億美元。此外，我們還評估和考慮戰略收購、合資企業以及其他為創造股東價值和提高財務業績而進行的交易。此類交易可能需要現金支出。對於此類交易，或者為了為其他預期的現金用途提供資金，我們可能會修改現有的債務安排，尋求額外的債務融資，發行股權證券，或它們的某種組合。

截至2020年12月31日，現金和現金等價物總計2.577億美元。我們持續監控持有我們現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及我們的保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。

由於我們業務的全球性，我們的部分現金存放在美國境外。2020年12月31日的現金和現金等價物餘額包括我們的海外子公司持有8820萬加元。我們海外子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務他們的資本支出。我們相信，我們的外國持有的現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有的話)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。匯回未匯出的收益的潛在税收影響是由分配時的事實決定的，因此，如果這些現金和收益匯回美國，估計可能產生的所得税負債是不可行的。管理層目前預計不會匯回我們海外業務的現金收益，以便為美國業務提供資金。

債務義務和貸款

有關我們的未償債務和循環信貸安排的摘要，請參閲本表格10-K第II部分第8項所列合併財務報表的附註11。

其他潛在的流動性需求

股份回購

2020年2月28日，我們的董事會批准回購最多5.0億美元的普通股，截至2020年12月31日，該計劃下仍有4.12億美元未使用。我們目前沒有任何回購股票的具體時間表或價格目標，可能會隨時暫停或終止該計劃。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。

在截至2020年12月31日的一年中，我們回購了8800萬美元的普通股，相當於我們普通股的1,533,442股，加權平均成本為每股57.38美元。截至2020年12月31日，根據我們的董事會授權回購計劃，4.12億美元仍未使用。

資本支出

預計2021年的資本支出將在1億至1.2億美元之間。截至2020年12月31日，我們沒有與這些預計資本支出相關的實質性承諾。

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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度現金流比較

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
經營活動提供(用於)的現金淨額			$	352.4					$	275.7					$	252.0
投資活動提供(用於)的現金淨額			(110.6)						(658.3)						(414.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(50.2)						369.2						153.7

經營活動提供(用於)的現金流

截至2020年12月31日止年度，營運提供的現金流增加，主要原因是營運資金較2019年減少，詳情如下。

流動資產和流動負債

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
現金和現金等價物			$	257.7					$	56.5
應收帳款，淨額			148.0						150.0
庫存，淨額			189.0						212.5
預付資產和其他流動資產			34.0						44.2
流動資產總額			$	628.7					$	463.2

截至2020年12月31日的流動資產與2019年12月31日相比增加了1.655億美元，主要是由於現金增加了2.02億美元。這一增長被庫存淨減少2,350萬美元部分抵消，這是由於新冠肺炎疫情以及第四季度高於預期的客户需求，共同努力控制2020年的庫存水平。預付資產和其他流動資產減少了1020萬美元，主要是因為我們的新市場税收抵免交易減少了受限現金(更多信息請參見第二部分中的合併財務報表中的附註11。本表格10-K第8項)。應收賬款淨額相對持平，2020年減少200萬美元。

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
應付帳款			$	104.2					$	99.1
應計費用			46.6						33.3
應計工資總額和員工福利			25.1						28.2
流動經營租賃負債			16.2						17.1
應付票據和長期債務的當期部分			26.0						22.5
應付所得税			5.3						15.3
流動負債總額			$	223.4					$	215.5

截至2020年12月31日的流動負債比2019年12月31日增加了790萬美元，主要是由於應計費用增加了1330萬美元，這與應計税款增加470萬美元、應計利息280萬美元和應計回扣210萬美元有關。流動負債也增加了350萬美元，長期債務的當期部分增加了350萬美元(有關債務餘額的更多信息，請參閲第II部分所列合併財務報表中的附註11。本表格10-K第8項)。這些增長被我們應付所得税減少1000萬美元(見税收和相關餘額中的附註18)以及應計工資和員工福利減少310萬美元部分抵消，這主要是由於與截至2019年12月31日的年度相比，本年度的應計激勵成本降低。

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投資活動提供(用於)的現金流

截至2020年12月31日的一年中，投資活動中使用的現金主要是由資本和融資租賃支出推動的。按類別劃分的資本支出見下表。

截至2019年12月31日止年度用於投資活動的現金主要由以5.379億美元收購己內酯業務所推動(詳情請參閲第二部分所載綜合財務報表附註17。本表格10-K第8項)。投資活動使用的剩餘現金主要由資本支出推動。按類別劃分的資本支出見下表。

截至2018年12月31日的一年中，投資活動中使用的現金主要是由以3.155億美元收購鬆樹化工業務推動的。投資活動使用的剩餘現金主要由資本支出推動。

在截至2020年12月31日的一年中，資本支出主要由維護和增長支出推動。我們的性能材料公司的設施，包括弗吉尼亞州的科温頓、肯塔基州的威克利夫和佐治亞州的韋恩斯伯勒，都發生了增長和擴建項目的支出，以及基地維護和安全支出。我們位於英國沃靈頓的Performance Chemical工廠完成了一個持續多年的大型增長和成本改善項目，我們所有Performance Chemical工廠的基地維護和安全支出都有額外支出。此外，我們還有與業務轉型計劃相關的資本支出(有關詳細信息，請參閲第二部分中的合併財務報表附註16。本表格10-K第8項)和我們的新公司總部。

在截至2019年12月31日的一年中，資本支出主要由維護和增長支出推動。我們位於弗吉尼亞州科温頓的工廠用於擴建項目，以及基地維護和其他各種設備採購。此外，我們在路易斯安那州DeRidder的地點發生了與安裝新的CTO坦克相關的成本改善支出以及基地維護支出，而我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的地點主要將資金用於增長和成本改善。我們還在英國沃靈頓的最新地點投資了資本支出，以實現進一步的增長和成本改善，以及基地維護。

在截至2018年12月31日的一年中，資本支出包括我們在弗吉尼亞州科温頓、佐治亞州韋恩斯伯勒和中國常熟設施的擴建和專用設備的增長和維護支出，以及支持這兩個細分市場持續運營的基地維護支出。此外，我們還在路易斯安那州的德里德工廠為CTO坦克相關的成本改進花費了資金。

資本支出類別			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
維護			$	49.1					$	44.6					$	41.1
安全、健康和環境			14.9						11.2						9.6
增長和成本改善			18.1						59.0						43.2
資本支出總額			$	82.1					$	114.8					$	93.9

融資活動提供(用於)的現金流

在截至2020年12月31日的一年中，融資活動提供的現金為5020萬美元，這是由第四季度發行的5.5億美元優先票據的長期借款收益推動的，扣除債券發行成本為880萬美元。我們用這些收益償還了1.312億美元的循環信貸安排和3.75億美元的2019年定期貸款的未償還餘額。我們還支付了220萬美元的債務發行費用，用於修訂我們的循環信貸安排(有關詳細信息，請參閲第二部分中包含的合併財務報表的附註11。本表格10-K的第8項)。此外，我們償還了1410萬美元的其他長期借款，回購了8800萬美元的普通股，並支付了320萬美元與既有股權獎勵預扣税相關的款項。

截至2019年12月31日的年度，融資活動提供的現金為3.692億美元，由2019年第一季度新定期貸款的長期借款收益3.75億美元和與我們的循環信貸安排相關的1.313億美元淨借款推動(有關詳細信息，請參閲第二部分包含的合併財務報表附註11。本表格10-K第8項)。這被我們償還的1.225億美元的長期借款所抵消。此外，我們還支付了1430萬美元，與既有股權獎勵的預扣税有關。

45

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截至2018年12月31日的年度，融資活動提供的現金為1.537億美元，主要來自發行3.00億美元優先票據的長期借款收益(有關詳細信息，請參閲第二部分包括的合併財務報表的附註11。本表格10-K的第8項)，但被我們以8000萬美元購買我們與Purciation Cellutions，LLC的合資企業的剩餘部分所抵銷(請參閲第二部分包括的合併財務報表的附註13瞭解更多信息。有關更多信息，請參閲本表格10-K的第8項。有關更多信息，請參閲第二部分包含的合併財務報表的附註13。有關詳細信息，請參閲本表格10-K的第8項根據股份回購計劃回購股份4,740萬美元(更多信息請參閲第II部分的綜合財務報表附註13。本表格10-K第8項)，以及1,530萬美元的非控股權益分派。

表外安排

Ingevity並不參與任何對Ingevity的財務狀況、經營業績或現金流產生當前或未來實質性影響的表外安排，或合理地可能對Ingevity的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的任何表外安排。

合同義務

我們全年都履行各種合同義務。以下是Ingevity截至2020年12月31日的合同義務，以及義務項下的付款到期時間。以下是關於購買義務項下到期金額的披露。購買義務被定義為購買商品或服務的協議，該協議在Ingevity上是可強制執行和具有法律約束力的，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。我們已在以下披露中包括管理層認為符合上述購買義務定義的所有正常和經常性採購訂單、按需付款合同和供應安排以及其他採購承諾。詳情見本表格10-K第II部分所列合併財務報表附註11和附註14。

			到期付款期限
以百萬計			總計為 2020年12月31日						2021						2022-2023						2024-2025						2026年及以後
合同義務
債務到期日			$	1,203.4					$	25.3					$	328.1					$	—					$	850.0
合同利益(1)			258.5						40.7						77.5						69.6						70.7
融資租賃義務(2)			154.2						8.1						16.3						16.6						113.2
經營租賃義務			57.0						18.3						24.5						9.9						4.3
購買義務			152.2						151.1						1.1						—						—
總計			$	1,825.3					$	243.5					$	447.5					$	96.1					$	1,038.2

_______________    

(1)合同利息是我們簽約支付的長期債務義務的利息。我們有3.534億美元的長期投資

2020年12月31日的浮動利率債務和8.5億美元的固定利率債務。利率

合同利息義務的可變利息部分假定為2020年12月31日的有效利率。

浮動利率由市場決定，並將隨着時間的推移而波動。

(2)這些金額包括與以下資產相關的融資租賃的利息支付，以及2027年到期的本金支付

我們在肯塔基州威克利夫的設施，以及與我們位於南卡羅來納州北查爾斯頓的公司總部融資租賃相關的付款，這些款項將通過2035年結束的租賃期支付。

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新會計準則

請參閲本表格10-K第II部分第8項中包含的合併財務報表的附註4，以全面説明最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期和對我們合併財務報表的預期影響。

關鍵會計政策

我們的主要會計政策載於合併財務報表第二部分附註3。本表格10-K第8項。我們的合併財務報表是按照公認會計準則編制的。財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們公佈經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。

以下是我們認為對展示和理解我們的經營業績和財務狀況最關鍵的會計政策的清單：

收入確認

我們的收入來自與客户的合同，當產品從我們的製造和倉儲設施發貨或交付給客户時，我們幾乎所有的收入都會得到確認。扣除回報和客户激勵後的淨收入是基於製成品的銷售。收入在履行與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認；通常情況下，這發生在我們產品控制權轉移的時候。對於某些有限的合同，在這些合同中，我們生產的商品沒有替代用途，而且我們有權強制執行迄今完成的履約付款，我們將收入確認為製造商品，而不是發貨。收入在合併經營報表和合並財務報表中顯示為淨銷售額。

由於淨銷售額僅來自產品銷售額，因此我們將我們的淨銷售額按我們在每個可報告細分市場中的產品線進行了分類。淨銷售額是指我們在轉讓貨物時預期收到的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。銷售退貨和折扣不是該行業的正常做法，也不重要。某些客户可能會獲得以現金為基礎的獎勵，包括折扣和批量回扣，這些作為可變對價計入淨銷售額。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。如果我們支付運費和運費，我們將產品控制權轉移到客户手中時的成本確認為合併經營報表上銷售成本中的一項費用。雖然非常罕見，但我們有時會為獲得銷售合同而支出費用。在這些情況下，如果這些成本是針對在一年或更短時間內完成的訂單，我們會在發生這些成本時支出這些成本。我們與客户的付款期限通常在0到60天之間。由於我們將承諾貨物轉讓給客户和客户為該貨物付款之間的時間間隔為一年或更短時間，因此我們選擇不針對任何融資部分的影響調整承諾對價金額，因為它並不重要。

有形和無形長期資產和商譽的估值

我們的長期資產主要包括房地產、廠房和設備以及其他無形資產。我們定期評估當前事件或情況是否表明將持有和使用的長期資產的賬面價值可能無法收回。如果確定存在此類情況，則對長期資產或適當的資產分組產生的未貼現未來現金流的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。

如果一項資產被確定為減值，損失是根據活躍市場的報價(如果有)來計量的。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計的未來現金流的折現值。我們報告以賬面價值或估計可變現淨值中的較低者處置資產。

商譽是指被收購企業的成本超過在企業合併中獲得的可識別的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。我們在10月1日或更早對潛在減值的商譽進行必要的年度審查，如果事件或情況變化表明報告的公允價值

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單位低於賬面價值。我們的報告單位是我們的運營部門，即性能化學品和性能材料。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值是同時採用收益法和市場法確定的)，商譽被視為減值。收益法根據報告單位長期預測現金流量的貼現現金流量模型確定公允價值。市場法根據可比公司的盈利倍數對報告單位的預期收益的應用來確定公允價值。減值損失金額以報告單位賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。在進行公允價值分析時，管理層會做出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。

我們在制定對現金流的估計和預測時考慮的因素包括但不限於：(I)宏觀經濟狀況；(Ii)行業和市場因素；(Iii)成本，如原材料、勞動力或其他成本的增加；(Iv)我們的整體財務業績；以及(V)影響我們報告單位的其他相關實體事件。

在確定商譽是否受損時，需要對用於確定我們報告單位的估計公允價值的方法所依據的假設進行相當程度的判斷。吾等相信，吾等在減值評估中使用的估計及假設均屬合理；然而，該等假設為判斷性質，任何假設的變動均可能導致對公允價值的計算出現重大差異。自10月1日起，我們將繼續每年評估商譽，只要發生的事件或環境變化，如經營業績、市場狀況或管理層業務戰略的重大不利變化表明可能存在減值指標，我們就會對商譽進行評估。管理層使用的與評價有關的假設可能會改變，或者實際結果可能與管理層的估計大不相同。

業務合併

我們根據美國會計準則第805號“企業合併”對企業合併進行會計處理，其中包括要求企業合併中的收購實體確認收購資產和承擔的負債的公允價值；在綜合經營業績中確認收購相關成本；在收購日後收購方有責任承擔的綜合經營業績中確認重組成本；以及或有購買對價在收購日按公允價值確認，後續調整在綜合經營業績中確認。我們通常使用第三方合格顧問來協助管理層確定收購資產和承擔的負債的公允價值。這包括在必要時協助確定生命和財產及可識別無形資產的價值，協助管理層確定與員工相關負債相關的義務的公允價值，並協助管理層評估與法律和環境索賠相關的義務。

分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要採用收益法確定，該方法基於管理層作出的假設和估計。收益法中使用的重要假設是流失率、增長率和貼現率。這些假設是基於公司特定的信息和預測，這些信息和預測在市場上是看不到的，因此被認為是2級和3級的衡量標準。購買價格超出已確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。根據被收購業務的終端市場和產品，以及首席運營決策者將如何審查業務結果，確定整合被收購業務的最合適的運營部門。收購的商譽(如有)將分配給收購業務將被整合的經營部門內或運營部門的報告單位。被收購主體的經營業績自收購之日起在合併財務報表中反映。

所得税

我們在美國和包括中國和英國在內的許多外國司法管轄區都要繳納所得税。所得税撥備包括已支付的、當前應付或應收的所得税和遞延税金。我們按照現行所得税會計準則，採用負債法進行所得税會計處理。在這種方法下，遞延所得税是根據兩個税種之間的差額入賬的。 財務報告及税基以資產及負債為基礎，按收回或清償相關資產或負債時生效的已制定税率及法律計量。通過對應税收入、歷史和預期未來經營業績的預測、現有暫時性差異的逆轉以及税收籌劃策略的可用性來評估實現遞延税項資產的能力。確認估值免税額是為了在遞延税額較高時減少遞延税項資產。

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税收優惠很可能不會實現。我們不對合並的外國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們的意圖是這些收益將繼續投資於這些公司。

我們確認更有可能變現的所得税頭寸，並在合併經營報表上計入與未確認所得税頭寸相關的利息，這是所得税撥備的一個組成部分。

第7A項。**加強對市場風險的定量和定性披露

外幣

我們在國外有業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，這些業務約佔我們2020年淨銷售額的25%。我們已指定當地貨幣作為我們在美國以外的重要業務的功能貨幣。我們有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元、英鎊和人民幣。此外，我們的某些國內業務也向國外客户銷售。在我們的海外業務中，我們也進行公司間的銷售。所有這些都使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當外幣收益換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收益可能會發生變化。在某些情況下，我們使用外匯遠期合約來對衝公司和備受期待的外幣現金流。我們最大的風險敞口是人民幣和歐元。假設在截至2020年12月31日的一年中，中國人民幣和歐元對美元的平均匯率發生10%的變化，將對我們的淨銷售額和所得税前收入分別產生約1900萬美元或2%和600萬美元或2%的影響。

信用風險集中

可能使Ingevity受到信用風險集中影響的金融工具是應收賬款。我們通過進行持續的信用評估來限制我們的信用風險，並在必要時要求信用證、擔保或抵押品。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們從最大客户那裏的應收賬款分別為470萬美元和320萬美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年，對該客户的銷售額(包括在性能材料部門)分別約佔總淨銷售額的6%、5%和3%。沒有單獨的客户佔Ingevity合併淨銷售額的10%以上。

商品價格風險

我們的部分製造成本包括採購的原材料，這些原材料的價格隨着市場供求基本面的變化而波動。因此，產品利潤率和我們的盈利水平往往會隨着這些大宗商品價格的變化而波動。能源成本是一種受大宗商品定價影響的製造成本。我們的能源成本是多樣化的，包括電力、蒸汽和天然氣，天然氣是我們最大的能源投入。

原油價格風險

我們的經營業績直接受到原材料成本的影響，尤其是原油塔爾油(“CTO”)，在截至2020年12月31日的一年中，這一成本約佔綜合銷售成本的11%，佔我們原材料採購量的37%。CTO的定價受到特別的定價壓力，原因是產品的供應彈性有限，以及對其使用的競爭需求，這兩者都推動了價格壓力。如果我們不能將增加的成本轉嫁給我們的客户，我們的毛利和利潤率可能會受到CTO成本變化的不利影響。CTO是一種交易清淡的商品，定價通常從一個季度到一年不等。我們試圖通過各種商業策略來防範這種價格波動。根據截至2020年12月31日的一年的平均定價，CTO的市場價格假設性的、未經對衝的、不利的10%的變化將影響銷售成本約800萬美元或1%，我們可能能夠也可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。

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天然氣價格風險

天然氣是我們最大的能源採購形式，約佔我們截至2020年12月31日的年度銷售商品成本的2%。天然氣成本的增加，除非轉嫁到我們的客户身上，否則將對我們的經營業績產生不利影響。如果天然氣價格大幅上漲，我們的業務或經營業績可能會受到不利影響。我們訂立若干衍生金融工具，以減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變動對盈利和現金流的影響。有關我們的天然氣價格風險對衝計劃的更多信息，請參閲本表格10-K第II部分中包含的合併財務報表的附註10。在截至2020年12月31日的一年中，假設天然氣價格無對衝地上漲10%，將導致銷售成本增加約120萬美元或2%。截至2020年12月31日，我們分別擁有90萬MMBtus(百萬英熱單位)和120萬MMBtus(百萬英熱單位)未償還天然氣商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義總量，分別被指定為現金流對衝。截至2020年12月31日，未平倉大宗商品合約對衝2022年2月之前的預測交易。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值分別為淨負債10萬美元和50萬美元。

利率風險

截至2020年12月31日，我們的借款中約有3.53億美元包括浮動利率部分。因此，我們在這類浮動利率債務上面臨利率風險。我們借款的可變利率部分每增加100個基點，我們的年度利息支出將增加約400萬美元或8%。

截至2020年12月31日，我們已經簽訂了名義金額為1.662億美元的利率掉期協議，以管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中現金流的可變性，有效地將1.662億美元的浮息債務轉換為固定利率。根據本工具的條款，我們收到基於三個月期美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率付款，作為回報，我們有義務在2023年7月之前以3.79%的固定利率支付利息。利率互換的公允價值在2020年12月31日和2019年12月31日分別為資產(負債)890萬美元和390萬美元。

50

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項目8.財務報表和補充數據

財務報表索引

描述									頁碼
管理層關於財務報告內部控制的報告									52
獨立註冊會計師事務所報告書									53
合併業務報表									55
綜合全面收益表(損益表)									56
合併資產負債表									57
股東權益合併報表									58
合併現金流量表									59
合併財務報表附註									61

51

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英傑華公司

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責根據1934年證券交易法規則第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：

i.與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關；

二、提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

三、提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有可能因為條件的變化而變得不夠充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2010年制定的標準，評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-集成框架(2013年)。根據其評估和這些標準，管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers And LLP)審計了公司截至2020年12月31日財務報告內部控制的有效性，這份報告載於下一頁。

日期：			2021年2月19日
依據：			/S/約翰·C·福特森
			約翰·C·福特森
			總裁兼首席執行官兼臨時首席財務官兼財務主管

52

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獨立註冊會計師事務所報告書

致Ingevity公司董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

本公司已審核英傑華公司及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至12月31日止三年內各年度的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表2020年9月31日，包括第15(A)II項下索引中所列的相關附註和財務報表明細表(統稱為“合併財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。

會計原則的變化

如N中所討論的OTE 14到固態機根據財務報表，該公司在2019年改變了對租賃的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。

53

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(Iii)就防止或及時偵測可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商譽減值評估-性能化學品報告股

如前所述在附註3和9中根據綜合財務報表，截至2020年12月31日，公司績效化學品報告部門的綜合商譽餘額和商譽餘額分別為4.453億美元和4.41億美元。管理層每年都要進行一次必要的在10月1日對潛在減值的商譽進行審查，或者如果事件或情況變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則更早。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值是同時採用收益法和市場法確定的)，商譽被視為減值。收益法是根據報告單位的長期現金流量貼現模型來確定公允價值的。預測現金流。在進行公允價值分析時，管理層會做出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。減值損失金額以報告單位賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。

我們確定與履約化學品報告單位商譽減值評估相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在以下情況下的重大判斷測定報告單位的公允價值計量，這導致了(Ii)高度的審核員判斷力、主觀性和執行程序和工作的努力 評估管理層的顯着性假定與收入法中使用的收入增長率有關。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對報告單位的商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對收入法中使用的收入增長率的制定進行控制。這些程序還包括：(I)測試管理流程測定本報告旨在：(I)評估公允價值計量；(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試模型使用的基礎數據的完整性和準確性；及(Iv)評估管理層使用的收入增長率的合理性。評估收入增長率涉及評估是否假定由管理層使用曾經是考慮到(I)報告單位目前和過去的表現，(Ii)與外部市場和行業數據的一致性，以及(Iii)是否我們的假設是與審計其他領域獲得的證據一致。

/s/普華永道會計師事務所

北卡羅來納州夏洛特市

2021年2月19日

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

54

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英傑維提公司

合併業務報表

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位，每股數據除外			2020						2019						2018
淨銷售額			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6
銷售成本			750.6						810.9						716.8
毛利			465.5						482.0						416.8
銷售、一般和管理費用			149.4						163.1						132.4
研究和技術費用			22.6						19.7						21.5
重組和其他(收入)費用，淨額			18.5						1.8						(0.5)
收購相關成本			1.8						26.9						10.8
其他(收入)費用，淨額			(4.1)						(4.3)						1.0
利息支出			47.1						54.6						33.2
利息收入			(4.9)						(7.7)						(3.4)
所得税前收入(虧損)			235.1						227.9						221.8
所得税撥備(福利)			53.7						44.2						40.0
淨收益(虧損)			181.4						183.7						181.8
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			—						—						12.7
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	169.1
每股數據
可歸因於英傑華股東的每股基本收益(虧損)			$	4.39					$	4.39					$	4.02
可歸因於Ingevity股東的稀釋後每股收益(虧損)			4.37						4.35						3.97

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

55

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英傑維提公司

綜合全面收益表(損益表)

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	181.8
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整			23.9						15.6						(6.3)
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)後的淨額(2.7), $0.7，及零			(9.0)						2.3						—
外幣調整總額，扣除税收撥備(優惠)$(2.7), $0.7，及零			14.9						17.9						(6.3)
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為$(1.3), $(1.1)和$0.4			(4.3)						(3.7)						1.3
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税金(撥備)收益#美元。0.3, $(0.1)和$(0.3)			0.9						(0.2)						(0.9)
衍生工具總額，扣除税收撥備(利益)$(1.0), $(1.2)和$0.1			(3.4)						(3.9)						0.4
養老金和其他退休後福利：
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)抵免，扣除税金撥備(收益)$(0.6), $(0.4)和$(0.1)			(2.1)						(1.4)						(0.3)
重新分類的淨精算和其他(收益)損失、先前服務費用的攤銷以及結算和削減(收入)費用，包括淨收益、扣除税金(撥備)收益零, 零，及$0.1			0.3						0.1						0.2
養老金和其他退休後福利總額，扣除税收撥備(福利)後淨額為$(0.6), $(0.4)，以及零			(1.8)						(1.3)						(0.1)
其他綜合收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為$(4.3), $(0.9)和$0.1			9.7						12.7						(6.0)
綜合收益(虧損)			191.1						196.4						175.8
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)			—						—						12.7
英傑華股東應佔綜合收益(虧損)			$	191.1					$	196.4					$	163.1

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

56

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英傑維提公司

合併資產負債表

			十二月三十一號，
以百萬為單位，但股票和麪值數據除外			2020						2019
資產
現金和現金等價物			$	257.7					$	56.5
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元。1.9百萬-2020年和美元0.5百萬-2019年			148.0						150.0
庫存，淨額			189.0						212.5
預付資產和其他流動資產			34.0						44.2
流動資產			628.7						463.2
財產、廠房和設備、淨值			703.6						664.7
經營性租賃資產，淨額			49.1						53.4
商譽			445.3						436.4
其他無形資產，淨額			373.3						396.2
遞延所得税			8.1						5.0
限制投資，扣除信貸損失準備淨額#美元。0.92000萬-2020年			73.6						72.6
其他資產			52.8						50.2
總資產			$	2,334.5					$	2,141.7
負債
應付帳款			$	104.2					$	99.1
應計費用			46.6						33.3
應計工資總額和員工福利			25.1						28.2
流動經營租賃負債			16.2						17.1
應付票據和長期債務的當期到期日			26.0						22.5
應付所得税			5.3						15.3
流動負債			223.4						215.5
包括融資租賃義務在內的長期債務			1,267.4						1,228.4
非流動經營租賃負債			34.7						36.7
遞延所得税			117.0						100.3
其他負債			49.9						30.0
總負債			1,692.4						1,610.9
承諾和或有事項(注19)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份； 零2020年和2019年發行並未償還)			—						—
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份； 42,912,846和42,675,171已發出，並已發出40,509,997和41,826,136分別在2020年和2019年脱穎而出)			0.4						0.4
額外實收資本			121.3						112.8
留存收益			678.0						497.2
累計其他綜合收益(虧損)			4.7						(5.0)
按成本價計算的庫存股、普通股 (2,402,849和849,035股價分別為2020年和2019年)			(162.3)						(74.6)
總股本			642.1						530.8
負債和權益總額			$	2,334.5					$	2,141.7

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

57

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英傑維提公司

股東權益合併報表

			Ingevity股東
			普通股
以百萬計，以千計的股份			股份						金額												額外實收資本						留存收益						累計其他綜合收益(虧損)						庫存股						非控制性權益						總股本
2017年12月31日的餘額			42,208.9						$	0.4											$	140.1					$	142.8					$	(11.7)					$	(7.7)					$	14.0					$	277.9
淨收益(虧損)			—						—												—						169.1						—						—						12.7						181.8
其他綜合收益(虧損)			—						—												—						—						(6.0)						—						—						(6.0)
已發行普通股			116.7						—												—						—						—						—						—						—
股票期權的行使，淨額			6.3						—												0.2						—						—						—						—						0.2
與既得限制性股票單位有關的税款支付			—						—												—						—						—						(2.5)						—						(2.5)
股份回購計劃			—						—												—						—						—						(47.4)						—						(47.4)
非控制性利益分配			—						—												—						—						—						—						(15.3)						(15.3)
基於股份的薪酬計劃			—						—												12.3						—						—						1.8						—						14.1
採用會計準則			—						—												—						1.6						—						—						—						1.6
收購非控制性權益			—						—												(54.3)						—						—						—						(11.4)						(65.7)
2018年12月31日的餘額			42,331.9						$	0.4											$	98.3					$	313.5					$	(17.7)					$	(55.8)					$	—					$	338.7
淨收益(虧損)			—						—												—						183.7						—						—						—						183.7
其他綜合收益(虧損)			—						—												—						—						12.7						—						—						12.7
已發行普通股			283.3						—												—						—						—						—						—						—
股票期權的行使，淨額			60.0						—												1.7						—						—						—						—						1.7
與既得限制性股票單位有關的税款支付			—						—												—						—						—						(14.3)						—						(14.3)
股份回購計劃			—						—												—						—						—						(6.4)						—						(6.4)
基於股份的薪酬計劃			—						—												12.8						—						—						1.9						—						14.7
2019年12月31日的餘額			42,675.2						$	0.4											$	112.8					$	497.2					$	(5.0)					$	(74.6)					$	—					$	530.8
淨收益(虧損)			—						—												—						181.4						—						—						—						181.4
其他綜合收益(虧損)			—						—												—						—						9.7						—						—						9.7
已發行普通股			174.6						—												—						—						—						—						—						—
股票期權的行使，淨額			63.0						—												1.9						—						—						—						—						1.9
與既得限制性股票單位有關的税款支付			—						—												—						—						—						(3.2)						—						(3.2)
股份回購計劃			—						—												—						—						—						(88.0)						—						(88.0)
基於股份的薪酬計劃			—						—												6.6						—						—						3.5						—						10.1
採用會計準則			—						—												—						(0.6)						—						—						—						(0.6)
2020年12月31日的餘額			42,912.8						$	0.4											$	121.3					$	678.0					$	4.7					$	(162.3)					$	—					$	642.1

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

58

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英傑維提公司

合併現金流量表

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	181.8
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調節的調整：
折舊攤銷			100.2						85.0						57.0
非現金經營租賃成本			18.0						19.9						—
遞延所得税			16.2						14.8						0.9
資產處置/減值			0.6						1.4						0.9
重組和其他(收入)費用，淨額			1.7						2.2						0.1
股份薪酬			8.4						12.3						12.5
養老金和其他退休後福利成本			1.9						1.5						2.0
其他非現金項目			15.3						10.1						15.9
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收帳款，淨額			2.8						(15.3)						(3.0)
庫存，淨額			26.2						0.5						(26.9)
預付資產和其他流動資產			2.1						0.1						(6.8)
計劃中的大修停機			(7.0)						(8.4)						(7.0)
應付帳款			9.4						(6.2)						5.7
應計費用			13.4						(5.9)						13.1
應計工資總額和員工福利			(3.3)						(14.4)						3.0
所得税			(9.6)						14.7						5.0
經營租約			(18.5)						(19.8)						—
養老金繳費			—						—						(1.6)
所有其他營業資產和負債的變動，淨額			(6.8)						(0.5)						(0.6)
經營活動提供(用於)的現金淨額			$	352.4					$	275.7					$	252.0
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出			(82.1)						(114.8)						(93.9)
融資租賃支出			(23.8)						—						—
收購企業的付款，扣除收購現金後的淨額			—						(537.9)						(315.5)
出售股權證券			—						—						1.1
限制性投資			(2.0)						(2.0)						(2.0)
其他投資活動，淨額			(2.7)						(3.6)						(4.1)
投資活動提供(用於)的現金淨額			$	(110.6)					$	(658.3)					$	(414.4)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

59

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英傑維提公司

合併現金流量表(續)

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
融資活動提供(用於)的現金：
循環信貸融資收益			346.1						797.7						—
長期借款收益			550.0						375.0						300.0
循環信貸安排付款			(477.3)						(666.4)						—
償還長期借款			(389.1)						(122.5)						—
發債成本			(11.0)						(2.4)						(7.1)
融資租賃債務，淨額			23.1						—						—
應付票據借款(償還)和其他短期借款(淨額)			(4.4)						2.1						3.9
與預扣既有股權獎勵有關的税款支付			(3.2)						(14.3)						(2.5)
基於股票的薪酬計劃的收益和扣繳，淨額			3.6						4.1						2.1
根據公開宣佈的計劃回購普通股			(88.0)						(6.4)						(47.4)
收購非控制性權益			—						—						(80.0)
非控制性利益分配			—						—						(15.3)
其他融資活動，淨額			—						2.3						—
融資活動提供(用於)的現金淨額			$	(50.2)					$	369.2					$	153.7
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金			191.6						(13.4)						(8.7)
匯率變動對現金的影響			2.2						0.2						(1.4)
現金、現金等價物和限制性現金的變化			193.8						(13.2)						(10.1)
期初現金、現金等價物和限制性現金			64.6						77.8						87.9
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)			$	258.4					$	64.6					$	77.8
_______________
(1)包括$的限制性現金0.7百萬，$8.1百萬美元，以及$0.31000萬美元，現金和現金等價物為#美元257.7百萬，$56.5百萬美元，以及$77.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。限制性現金包括在合併資產負債表內的“預付現金和其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息			$	39.6					$	48.0					$	26.0
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額			46.6						14.9						34.8
在應付帳款中購買財產、廠房和設備			2.7						7.6						8.9
以租賃資產換取新的融資租賃負債			23.8						—						—
以租賃資產換取新的經營租賃負債			27.2						5.3						—

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

60

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英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

索引
注意事項									頁碼
1			背景						62
2			冠狀病毒大流行						62
3			重要會計政策摘要						63
4			新會計準則						69
5			營業收入						71
6			公允價值計量						72
7			庫存，淨額						74
8			物業、廠房和設備，淨值						75
9			商譽和其他無形資產淨額						75
10			金融工具與風險管理						76
11			債務，包括融資租賃義務						80
12			基於股份的薪酬						84
13			權益						87
14			租約						89
15			退休計劃						91
16			重組和其他(收入)費用，淨額						96
17			收購						97
18			所得税						100
19			承諾和或有事項						103
20			段信息						104
21			每股收益(虧損)						105
22			補充資料						107
23			季度財務信息(未經審計)						108

61

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注1：背景

業務説明

Ingevity公司(“Ingevity”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)提供淨化、保護和提升我們周圍世界的產品和技術。通過一支才華橫溢、經驗豐富的團隊，我們開發、製造解決方案，並將其推向市場，幫助客户解決複雜問題，使世界更可持續發展。我們會在二業務細分：性能材料和性能化學品。

我們的高性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業的汽油蒸氣排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。

我們的高性能化學品部門由我們的路面技術、油田技術、工業專用產品和工程聚合物產品線組成。Performance Chemical生產從粗塔爾油(“CTO”)和從硫酸鹽製漿過程中提取的木質素中提取的產品，以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括温拌攤鋪、路面保護、路面重建和再生(路面技術生產線)、油井服務添加劑以及石油生產及下游應用(油田技術生產線)、粘合劑、農用化學品、潤滑劑、印刷油墨和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑、生物塑料以及醫療器械(特種聚合物生產線)。

合併和列報的基礎

隨附的Ingevity綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。附註3所述的重要會計政策，連同其後的其他附註，均為綜合財務報表不可分割的一部分。

合併財務報表包括Ingevity和持有控股權的子公司的賬户。如果Ingevity的持股比例低於100%，外部股東的利益將顯示為非控制性利益。於2018年，我們的非控股權益代表30總部設在美國的第三方公司持有我們合併的淨化細胞有限責任公司(現在稱為Ingevity喬治亞州有限責任公司)的百分比所有權權益。有關我們收購的信息，請參閲附註13302018年8月1日，PURIZATION Cellutions，LLC的百分比權益。

編制合併財務報表要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在截至2020年12月31日的一年內以及之後，由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，全球經濟形勢和公共證券市場都發生了重大變化。這很有可能會因我們經營的市場的財政狀況、我們公開交易的股票相對於賬面價值的價格，以及全球經濟的健康狀況而導致估計發生變化。這種估計的變化可能會對合並財務報表產生重大影響。雖然截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度，我們的合併財務報表沒有受到實質性影響，但我們未來對新冠肺炎規模和持續時間的評估，以及其他因素，可能會對我們未來報告期的合併財務報表產生實質性影響。

注2：冠狀病毒大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎已經給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户和第三方銷售代理和分銷商的運營-

62

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

政府和私營部門對新冠肺炎的迴應已經並將繼續受到幹擾。這包括企業關閉、在家工作的命令和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。

2020年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業損失條款的修改，並規定僱主應繳納的美國社會保障税在頒佈後的2020年內延期支付。我們延期了$4.7僱主美國社會保障税將於2020年到期，其中約50%應在2021年12月31日之前繳納，其餘約50%應在2022年12月31日之前繳納。CARE法案預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

為了加強我們的短期流動資金和確保財務靈活性，我們在2020年3月提取了$250作為一項預防措施，我們從循環信貸安排中提取了1000萬美元，所有這些資金都已在年底前償還。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。在第二季度，由於新冠肺炎客户需求的影響，我們減少了在美國和中國的一些製造工廠的產量，並實施了附註16中進一步描述的成本削減計劃。在2020年第三季度，隨着客户需求的改善，我們恢復了所有制造工廠的正常生產。

雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但關於病毒的持續時間和嚴重程度以及疫苗的有效性仍存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的運營業績、財務狀況和流動性。

注3：調查結果如下：重要會計政策摘要

估計和假設：*吾等須作出影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債的估計及假設，以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同，但我們認為這種差異不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

現金等價物：原始期限為三個月或以下的高流動性證券被視為現金等價物。

應收賬款和信用損失準備：在應收賬款中，綜合資產負債表上的淨額由應收貿易賬款減去信貸損失撥備組成。應收貿易賬款由客户銷售欠Ingevity的金額組成，在確認收入時按發票金額入賬，通常不計息。信用損失準備金是我們對現有應收賬款可能損失金額的最佳估計。我們根據我們對未來信貸損失的預期來確定撥備，這在一定程度上是基於歷史沖銷經驗、當前的收款趨勢以及外部商業因素，如經濟因素(包括地區破產率)和政治因素。超過指定金額的逾期餘額將單獨複核，以確定是否可以收回。當應收賬款可能無法收回時，賬户餘額從備抵中註銷。2020年12月31日和2019年12月31日的信貸損失撥備為$1.9百萬美元和$0.5分別為百萬美元。

信用風險集中：因此，可能使Ingevity受到信用風險集中影響的金融工具是應收賬款。我們通過進行持續的信用評估來限制我們的信用風險，並在必要時要求信用證、擔保或抵押品。我們有來自最大客户的應收賬款$4.7百萬美元和$3.2分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。包括在性能材料部分中的對此客户的銷售額約為六百分比,五百分比，以及三分別佔總淨銷售額的百分比，分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日。沒有單獨的客户佔Ingevity合併淨銷售額的10%以上。

庫存，淨額：持有的存貨以成本或可變現淨值中的較低者估值，但採用後進先出法(“LIFO”)確定的存貨除外，其估值為後進先出法或市場成本中的較低者。我們美國庫存的價值是使用後進先出法確定的，適用於幾乎所有原材料、製成品和生產資料。所有其他庫存的價值，包括商店和用品庫存以及非美國業務的庫存，由先進先出(FIFO)或平均成本法確定。庫存中的成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。我們經常評估庫存的潛在陳舊和預期銷售價格的潛在下降，以得出手頭庫存的市場價值。這篇綜述還包括對可能過時的、

63

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

滯銷的、移動緩慢的或估價過高的存貨如有必要，我們將減損任何庫存，減損的金額等於所持庫存的價值(即成本)與先進先出和平均成本庫存的估計可變現淨值之間的差額，以及後進先出庫存的市場價值。

物業、廠房和設備：所有自有資產都是按成本入賬的。這些資產的成本中還包括建設期間借入資金的利息。當資產被出售、報廢或處置時，其成本和相關累計折舊將從綜合資產負債表中扣除，由此產生的任何損益將反映在銷售成本中。大幅增加資產價值或延長其使用壽命的維修和維護成本，根據使用壽命的延長進行資本化和折舊；一般維護和維修成本計入費用。

維修和維護成本：我們承擔日常維修和維護費用。我們推遲計劃的主要維護活動期間發生的費用，並將這些金額記入我們綜合資產負債表中的其他資產。遞延金額在下一次主要維護活動或遞延項目壽命之前的較短估計間隔內按比例確認為費用。與這些成本相關的現金流出包括在合併現金流量表的經營活動中。此維護的時間可能因製造廠而異，並對我們在此期間的運營結果產生重大影響，這主要是由於維護期間的生產損失造成的。

折舊：*財產、廠房和設備的成本利用直線法在資產的估計使用年限內折舊，其中大部分範圍為20至40用於建築和租賃改進的年份，以及5至30機器和設備的使用年限。下表提供了我們的機器和設備(“M&E”)在每個使用壽命類別中的使用壽命和比例背後的詳細信息。

百分比 機電成本						折舊年限(以年為單位)						資產類型
50						20						生產容器和窯爐、儲罐、管道
11						15						控制系統、儀表、計量設備
7						25至30						混合設備、儲罐、管道、運輸設備和平臺、安全設備
20						5至10						生產控制系統設備及硬件、實驗室檢測設備
3						40						機械設備支撐結構和基礎
9						五花八門						五花八門

租約：我們租賃各種資產用於我們的運營，這些資產被歸類為運營租賃。在合同開始時，如果合同在一段時間內轉讓了對已確定資產的控制權，以換取對價，我們就確定租賃存在。當承租人有權從使用一項已確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益，並有權指導該資產的使用時，控制權被認為是存在的。如果合同被認為是租賃，我們根據未來租賃付款的現值確認租賃負債，並有一個抵銷分錄來確認使用權資產。由於我們的大部分租約沒有在租約中提供隱含利率，因此採用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率。每個單獨租賃的遞增借款利率的確定受到以下假設的影響：租賃期限、貨幣和租賃資產實際位置的經濟環境。

我們的經營租賃主要涉及以下租賃資產類別：

租賃資產類別						剩餘租賃期
行政辦公室						1至15年份
製造業建築						9至28年份
製造和辦公設備						1至10年份
倉儲和儲存設施						5至10年份
車輛						3至6年份
有軌電車						1至8年份

初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。我們的一些租約包括延長我們唯一的租期的選擇權。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

謹慎行事。我們將租賃和非租賃組成部分一起作為所有租賃資產類別的單一組成部分進行核算。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。某些租約規定了租賃費的增加，以及維護費用和税收的增加。

長期資產減值：我們定期評估當前事件或情況是否表明我們將持有和使用的長期資產(包括無形資產)的賬面價值可能無法收回。如果確定存在此類情況，則對長期資產或適當的資產分組產生的未貼現未來現金流的估計與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。

如果一項資產被確定為減值，損失是根據活躍市場的報價(如果有)來計量的。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計的未來現金流的折現值。我們報告以賬面價值或估計可變現淨值中的較低者處置資產。

商譽和其他無形資產：商譽是指被收購企業的成本超過在企業合併中收購的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。我們於十月一日對潛在減值的商譽進行必要的年度審核，或在事件或環境變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的情況下更早進行審核。我們的報告單位是我們的運營部門，即性能化學品和性能材料。如果包括商譽的報告單位的賬面價值超過其公允價值(公允價值是同時採用收益法和市場法確定的)，商譽被視為減值。收益法根據報告單位長期預測現金流量的貼現現金流量模型確定公允價值。市場法根據可比公司的盈利倍數對報告單位的預期收益的應用來確定公允價值。減值損失金額以報告單位賬面價值與公允價值之間的差額計量，但限於分配給報告單位的商譽總額。在進行公允價值分析時，管理層會做出各種判斷、估計和假設，其中最重要的是與收入增長率相關的假設。

我們在制定對現金流的估計和預測時考慮的因素包括但不限於：(I)宏觀經濟狀況；(Ii)行業和市場因素；(Iii)成本，如原材料、勞動力或其他成本的增加；(Iv)我們的整體財務業績；以及(V)影響我們報告單位的其他相關實體事件。

在確定商譽是否受損時，需要對用於確定我們報告單位的估計公允價值的方法所依據的假設進行相當程度的判斷。吾等相信，吾等在減值評估中使用的估計及假設均屬合理；然而，該等假設為判斷性質，任何假設的變動均可能導致對公允價值的計算出現重大差異。自10月1日起，我們將繼續每年評估商譽，只要發生的事件或環境變化，如經營業績、市場狀況或管理層業務戰略的重大不利變化表明可能存在減值指標，我們就會對商譽進行評估。管理層使用的與評價有關的假設可能會改變，或者實際結果可能與管理層的估計大不相同。

我們2020財年的年度商譽減值測試是在2020年10月1日進行的。我們確定我們兩個報告單位的公允價值都大大超過了它們的賬面價值，因此得出結論不是的存在商譽減值。截至2020年12月31日，沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。歷史上沒有確認任何減值費用。

其他無形資產包括壽命有限的無形資產，主要由品牌(代表商標、商號和專有技術)、客户合同和關係以及開發的技術組成。其他無形資產在其估計使用年限內攤銷，其範圍為5至20好多年了。有關更多信息，請參見注釋9。

大寫軟件：供內部使用的資本化軟件計入合併資產負債表上的其他資產。資本化金額在我們的合併現金流量表的資本支出中列示。資本化的軟件在估計的使用壽命內使用直線攤銷，範圍為1至10好多年了。攤銷計入直接用於生產庫存和銷售的軟件的合併運營報表的銷售成本，以及用於非生產相關活動的軟件的合併運營報表的一般和管理費用。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

法律責任：當損失可能且可合理估計時，我們確認法律或有事項的責任。第三方法律服務費在發生時計入。

收入確認：我們的收入來自與客户的合同，當產品從我們的製造和倉儲設施發貨或交付給客户時，我們幾乎所有的收入都會得到確認。扣除回報和客户激勵後的淨收入是基於製成品的銷售。收入在履行與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認；通常情況下，這發生在我們產品控制權轉移的時候。對於某些有限的合同，在這些合同中，我們生產的商品沒有替代用途，而且我們有權強制執行迄今完成的履約付款，我們將收入確認為製造商品，而不是發貨。收入在合併經營報表和合並財務報表中顯示為淨銷售額。

由於淨銷售額僅來自產品銷售額，因此我們將我們的淨銷售額按我們在每個可報告細分市場中的產品線進行了分類。淨銷售額是指我們在轉讓貨物時預期收到的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。銷售退貨和折扣不是該行業的正常做法，也不重要。某些客户可能會獲得以現金為基礎的獎勵，包括折扣和批量回扣，這些作為可變對價計入淨銷售額。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。如果我們支付運費和運費，我們將產品控制權轉移到客户手中時的成本確認為合併經營報表上銷售成本中的一項費用。雖然非常罕見，但我們有時會為獲得銷售合同而支出費用。在這些情況下，如果這些成本是針對在一年或更短時間內完成的訂單，我們會在發生這些成本時支出這些成本。我們與客户的付款期限通常在0到60天之間。由於我們將承諾貨物轉讓給客户和客户為該貨物付款之間的時間間隔為一年或更短時間，因此我們選擇不針對任何融資部分的影響調整承諾對價金額，因為它並不重要。

銷售成本：1美元成本主要包括銷售庫存成本和其他與生產相關的成本。這些成本包括原材料、直接人工、製造費用、包裝成本和維護成本。運輸和搬運成本也計入銷售成本。

銷售、一般和管理費用：1這些成本在發生時計入費用，主要包括與銷售和辦公室人員相關的員工薪酬成本、辦公費用以及與我們的製造業務沒有直接關係的其他費用。費用還包括廣告和促銷費用。

研究和技術費用：這些成本在發生時計入，主要包括員工薪酬、技術設備成本以及材料測試和創新相關費用。

版税費用：我們的性能材料和性能化學品部門與第三方簽訂了許可協議，要求我們為我們在產品製造中使用的某些技術支付版税。特許權使用費費用被確認為已發生，並在我們的綜合營業報表上計入銷售成本。

重組和其他(收入)費用，淨額：我們不斷進行戰略評估，評估運營回報，這有時會導致我們制定重組業務的計劃。這些戰略性重組舉措的成本和收益記為重組和其他(收益)費用，重組和其他(收益)費用淨額計入我們的綜合經營報表。這些成本不包括在我們的運營部門業績中。

我們根據相關會計準則的規定記錄遣散費和其他非經常性成本的應計費用。此外，在一些重組計劃中，可能會發生長期資產的減記。受影響的資產有兩類：出售處置的資產和放棄的資產。擬以出售方式處置的資產，以賬面金額或估計出售所得款項淨額中較低者計量。將被放棄且沒有剩餘未來服務潛力的資產減記為預計可收回的金額。對具有剩餘未來使用潛力的待廢棄資產的使用年限進行調整，並在調整後的使用年限內記錄折舊。

所得税：*我們在美國和包括中國和英國在內的許多外國司法管轄區都要繳納所得税。所得税撥備包括已支付的、當前應付或應收的所得税和遞延税金。我們按照現行所得税會計準則，採用資產負債法核算所得税。在這種方法下，遞延所得税是根據兩個税種之間的臨時性差異確認的。 財務報告及税基以資產及負債為基礎，按收回或清償相關資產或負債時生效的已制定税率及法律計量。實現遞延税金資產的能力

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

通過對應税收入、歷史和預計未來經營業績的預測、現有暫時性差異的逆轉以及税收籌劃策略的可用性進行評估。當税收優惠很可能不會實現時，確認估值免税額可以減少遞延税項資產。我們不對合並的外國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們的意圖是這些收益將繼續投資於這些公司。

我們確認更有可能實現的所得税頭寸，並在合併經營報表上計入與未確認所得税頭寸相關的利息，這是所得税撥備的一個組成部分。

養老金和退休後福利：我們為員工提供合格和不合格的養老金和退休後福利計劃。與Ingevity現任員工相關的費用以及與Ingevity退休人員相關的費用都包括在合併財務報表中。與這些福利相關的成本(或收益)和義務反映了與一般經濟狀況相關的關鍵假設，包括利率(貼現率)、醫療成本趨勢率和計劃資產的預期回報率。這些福利計劃的成本(或福利)和義務還受到其他假設的影響，例如平均退休年齡、死亡率、員工流動率和計劃參與度。如果我們計劃的實際經驗受到不斷變化的經濟和金融市場條件或我們自己計劃的人口結構變化的影響，與這些假設不同，提供這些好處的成本和義務以及計劃的資金需求可能會增加或減少。當實際結果與我們的假設不同時，這種差異通常會在未來一段時間內得到確認。此外，與我們的養老金和退休後福利義務相關的未實現損益也可能影響未來期間的定期福利成本(或福利)。有關更多信息，請參見注釋15。

以股份為基礎的薪酬：我們在合併財務報表中確認所有基於股票的薪酬安排的薪酬費用。股份補償成本於授出日按獎勵的公允價值計量，開支在受贈人所需的服務期間確認；沒收在發生時確認。我們使用Black-Scholes期權定價模型計算股票期權的公允價值。限制性股票單位(“RSU”)、非僱員董事遞延股票單位(“DSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)的公允價值是根據我們在授權日的收盤價確定的。幾乎所有與股票獎勵相關的補償費用都作為銷售、一般和行政費用的組成部分記錄在綜合經營報表中。有關更多信息，請參見附註12.

運營部門：三個*Ingevity的運營部門是性能材料和性能化學品。我們的經營部門是根據所生產產品的性質、生產過程的性質、產品的客户類型、經濟特徵的相似性以及管理層審查結果的方式來確定的。Ingevity的首席運營決策者在做出關於資源分配和評估Ingevity整體業績的決策時，會在細分市場層面對業務進行評估。我們評估銷售額的格式與我們報告的部門一致：(1)性能材料，包括木質、化學活性碳產品；(2)性能化學品，包括源自硫酸鹽製漿過程的特種鬆基化學副產品、己內酯單體以及來自環己酮和過氧化氫的衍生物。每個細分市場都作為該細分市場中使用的相關原材料的各種最終用途的組合。業務決策和績效通常基於細分市場中每種原材料所針對的最終用途的總組合來衡量。有關更多信息，請參見注釋20。

公允價值計量：我們根據估值技術投入的優先順序，將按公允價值記錄的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。由於這些金融工具的短期性質，我們的金融工具：現金和現金等價物、其他應收賬款、其他應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。有關我們資產和負債的公允價值計量的更多信息，請參閲附註6；關於我們的金融工具和風險管理活動的公允價值計量的更多信息，請參閲附註10。

衍生金融工具：Ingevity的業務面臨市場風險，例如利率變化對我們的浮動利率債務的影響、外幣匯率的變化以及由於各種外幣計價的交易和購買某些商品化的原材料和投入而導致的商品價格變化。這些費率和價格的變化可能會對英傑華未來的現金流和收益產生影響。我們正式記錄了所有的關係

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

衍生金融工具與套期保值項目之間的關係，以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和策略。我們不為投機或交易目的持有或發行衍生金融工具。“我們訂立衍生金融工具，受董事會制定的政策、程序及內部程序規管。

我們的風險管理計劃還通過選擇具有投資級評級的主要金融機構來解決交易對手信用風險。一旦簽訂了衍生金融工具，我們就會持續監測金融機構的信用評級以及金融機構持有的我們的信用風險敞口。在適當的時候，我們會在多家金融機構之間重新分配風險敞口，以限制信用風險。如果交易對手未能履行衍生金融工具項下的履約義務，Ingevity將面臨等於該金融工具公允價值的信用風險。衍生資產和負債按公允價值計入我們的綜合資產負債表，並按毛數列示。由於我們主動緩解了這些潛在的信用風險，我們預計這些合同的對手方將會履行，因此預計不會出現重大損失。為了減輕市場風險的影響，我們既進行了淨投資對衝，也進行了現金流對衝。

現金流對衝：現金流對衝是被指定為並用於對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口的衍生金融工具。被指定並符合現金流量對衝資格的衍生金融工具按公允價值記錄在資產負債表上，這些對衝工具的公允價值變化被被對衝的基礎風險的預期現金流的相應變化部分或全部抵消。合格套期保值工具產生的損益作為位於綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分報告，並重新分類為被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益。來自AOCI的套期保值的重新分類損益與被套期保值項目在綜合經營報表上的同一財務報表標題中計入。(二)符合條件的套期保值工具產生的損益被報告為位於綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並重新分類為被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益。例如，當預測交易發生時，為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流對衝被記錄到合併經營報表上的淨銷售額中。在出售存貨時，指定商品現金流對衝在AOCI記錄的損益在合併經營報表的銷售成本中確認。有關我們現金流對衝的更多信息，請參見附註10。

淨投資套期保值：淨投資套期保值被定義為衍生或非衍生工具，被指定為並用於對衝某些海外業務中淨投資的外幣風險。對衝工具的變動和為符合資格的淨投資對衝而被對衝的項目的淨額，在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益(“AOCI”)內的外幣調整(“CTA”)的組成部分報告。只有當相關的CTA需要重新分類時(通常是在出售或清算投資時)，淨投資套期保值的收益(虧損)才會重新分類為收益。有關我們的淨投資套期保值的更多信息，請參見附註10。

非控股權益：當我們在合併後的法人實體中的所有權低於100%時，外部股東的利益表現為非控制性利益。我們的 截至2018年12月31日止年度的非控股權益30總部設在美國的第三方公司在我們的合併淨化細胞有限責任公司中持有的百分比所有權權益，如註釋1中進一步討論的那樣。

庫存股：我們將以成本價回購的普通股計入庫存股，導致合併資產負債表中股東權益減少。當庫存股根據我們的員工福利計劃出資或為行使期權而發行時，我們使用先進先出(FIFO)方法來確定成本。股票成本與向員工福利計劃供款時的市價之間的差額計入綜合資產負債表的額外實收資本或從其中扣除。

外幣折算：中國當地貨幣是Ingevity在美國以外的所有重要業務的功能貨幣，主要包括歐元、日元、英鎊和人民幣。Ingevity海外子公司的資產和負債使用期末匯率換算成美元，這些財務報表換算產生的調整計入合併資產負債表中累計的其他全面收益(虧損)。收入和支出按每個期間的平均匯率換算。

業務組合：我們根據ASC 805“企業合併”對企業合併進行會計處理，其中要求企業合併中的收購實體確認資產的公允價值。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

收購方在收購日後承擔的收購和承擔的負債；在綜合經營報表中確認與收購相關的成本；確認重組和其他(收益)費用(在收購日期後收購方承擔責任的綜合經營報表中的淨額)；或有購買對價將在收購日按公允價值確認，隨後的調整將在綜合經營報表中確認。我們通常使用第三方合格顧問來協助管理層確定收購資產和承擔的負債的公允價值。這包括在必要時協助確定有形財產、廠房和設備以及可識別無形資產的壽命和估值，協助管理層確定與員工相關責任相關的義務的公允價值，並協助管理層評估與法律和環境索賠相關的義務。

分配給收購的可識別無形資產的公允價值主要採用收益法確定，該方法基於管理層作出的假設和估計。收益法中使用的重要假設是流失率、增長率和貼現率。這些假設是基於公司特定的信息和預測，這些信息和預測在市場上是看不到的，因此被認為是2級和3級的衡量標準。購買價格超出已確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。根據被收購業務的終端市場和產品，以及首席運營決策者將如何審查業務結果，確定整合被收購業務的最合適的運營部門。收購的商譽(如有)將分配給收購業務將被整合的經營部門內或運營部門的報告單位。選擇適當的報告單位是基於可獲得離散財務信息的水平，並由業務管理部門在整合後進行審查。被收購主體的經營業績自收購之日起在合併財務報表中反映。

重新分類：1*上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報。

注4：新會計準則

財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”或“編碼”)是美國證券交易委員會發布的僅適用於證券交易委員會註冊人的規則和條例以外的權威GAAP的唯一來源。財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(“ASU”)，以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列示之華碩經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表造成重大影響。

最近採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)客户會計報告》，説明雲計算協議即服務合同中產生的實施成本。本ASU要求公司推遲在雲計算安排(“CCA”)中發生的具體實施成本，這些成本通常在當前GAAP下發生，並確認超出CCA不可取消期限的費用。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準。作為採納的結果，我們預計將某些實施成本資本化，這些成本以前作為已發生的費用支出，將根據協議期限的長短，計入綜合資產負債表中的預付和其他流動資產或其他資產。這一採用的影響並未對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量》。在2019年和2020年，FASB發佈了幾個ASU，以修訂和澄清原ASU 2016-13年度(ASU 2016-13年度及其修正案，本文簡稱為ASC 326或CECL)中的信用損失指導意見。ASC 326修訂了FASB關於金融工具減值的指引，特別是在GAAP中增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，旨在更及時地確認此類損失。我們於2020年1月1日採用了這一標準。我們已經更新了我們的內部控制和運營流程和程序，在我們目前開發和確認按攤銷成本計入的應收賬款和限制性投資的信貸損失的過程中納入了某些前瞻性考慮因素。一般來説，採用ASC 326對我們的綜合資產負債表、經營業績或現金流沒有實質性影響。ASC 326被採納後，對我們在綜合資產負債表上的應收賬款中報告的信貸損失撥備產生了無形的影響。此外，在採用ASC 326後，我們在綜合資產負債表上估計了我們的限制性投資的信貸損失準備金。我們的限制性投資被視為持有至到期投資，由2025年和2026年到期的高評級公司長期債券組成。為了計算我們的預期信用損失準備金，我們根據每個證券條款對每個債券使用了違約概率法(“PDM”)。此過程使用歷史信用損失

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指數

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合併財務報表附註

2020年12月31日

類似產品類型的經驗，根據對未來違約率的合理和可支持的預測進行調整。使用PDM，我們計算出2020年1月1日的預期信用損失準備金為$0.62000萬美元，這是對留存收益期初餘額的調整。

下表顯示了截至2020年12月31日我們的信貸損失撥備的變化，包括採用CECL標準的過渡影響。

(百萬)			餘額為 2019年12月31日(1)						採用ASC 326的影響						2020年1月1日的餘額						本期撥備						餘額為 2020年12月31日(2)
信貸損失撥備			$	0.5					0.6						1.1						1.7						$	2.8

______________

(1)將信貸損失撥備於2019年12月31日調整為$0.52000萬美元計入合併資產負債表上的“應收賬款淨額”。

(2)將2020年12月31日的信貸損失撥備提高到1美元1.9300萬美元和300萬美元0.9在綜合資產負債表中，“應收賬款淨額”和“限制性投資”分別計入了100萬美元的應收賬款。

我們的預期信用損失可能會根據幾個因素而有所不同，比如債券評級的變化，實際觀察到的債券違約，以及整體經濟環境。在截至2020年12月31日的一年中，我們為預期的信貸損失撥備的主要因素是新冠肺炎大流行導致的宏觀經濟環境前景悲觀，以及對美國公司財務業績的相關影響。信貸損失準備金增加了#美元。1.7在截至2020年12月31日的一年中，0.31級證券的百萬美元和$1.4應收賬款預期信用損失百萬元。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化。”本ASU修訂ASC 715，以增加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準，它對我們的合併財務報表和相關披露沒有實質性影響。

最近發佈的會計公告

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。本ASU修訂了ASC 740，以增加、刪除和澄清與所得税相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後的財年生效。我們通過了新的指導方針，從2021年1月1日起生效。通過新的指導方針沒有產生實質性的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。截至2020年12月31日，我們尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計。如有需要，我們將在參考匯率改革過渡期內對相關合同和對衝會計關係進行修改，從而適用會計寬免。我們預計這一新標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

    

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指數

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合併財務報表附註

2020年12月31日

注5：營業收入

收入的分類

下表顯示了我們按產品線和地理位置分類的淨銷售額。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
汽車技術產品線			$	477.7					$	454.9					$	362.0
工藝淨化生產線			32.3						35.7						38.4
表演材料細分市場			$	510.0					$	490.6					$	400.4
油田技術產品線			75.6						111.4						114.2
路面技術產品線			186.8						183.3						178.5
工業特產生產線			316.0						385.5						440.5
工程聚合物產品線			127.7						122.1						—
高性能化學品細分市場			$	706.1					$	802.3					$	733.2
合併淨銷售額			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6

下表根據客户的送貨地址，按地理位置列出了我們的淨銷售額。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
北美			$	676.9					$	795.7					$	770.4
亞太			345.4						281.4						171.4
歐洲、中東和非洲			174.9						193.6						169.9
南美			18.9						22.2						21.9
淨銷售額			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6

合同餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對報告日期生產但未開具帳單的產品從與某些客户的合同中獲得對價的權利。合同資產確認為應收賬款，前提是我們有權強制執行迄今完成的履約付款，並且已經向客户開具了賬單。合同責任是指向客户轉讓貨物的義務，我們已收到客户對此的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是的合同責任。

			合同資產
			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019
期初餘額			$	6.2					$	5.1
合同資產增加			23.6						29.5
重新分類為應收賬款，向客户付款			(24.1)						(28.4)
期末餘額(1)			$	5.7					$	6.2
_______________
(一)在綜合資產負債表中計入“預付及其他流動資產”的資產。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注6：公允價值計量

經常性公允價值計量

    以下是按公允價值按經常性計量計入綜合資產負債表的資產和負債的信息。有不是的報告期內按公允價值記錄的資產和負債在三個公允價值層次之間的轉移。

以百萬計			1級(1)						2級(2)						第3級(3)						總計
2020年12月31日
資產：
股權證券(4)			$	0.2					$	—					$	—					$	0.2
遞延薪酬計劃投資(5)			1.7						—						—						1.7
總資產			$	1.9					$	—					$	—					$	1.9
負債：
遞延補償安排(5)			$	11.6					$	—					$	—					$	11.6
或有對價(6)			—						—						0.8						0.8
總負債			$	11.6					$	—					$	0.8					$	12.4

以百萬計			1級(1)						2級(2)						第3級(3)						總計
2019年12月31日
資產：
股權證券(4)			$	0.4					$	—					$	—					$	0.4
遞延薪酬計劃投資(5)			1.4						—						—						1.4
總資產			$	1.8					$	—					$	—					$	1.8
負債：
遞延補償安排(5)			$	10.0					$	—					$	—					$	10.0
與離職相關的報銷獎勵(7)			0.1						—						—						0.1
總負債			$	10.1					$	—					$	—					$	10.1

__________

(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。

(二)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。

(3)沒有重大的不可觀察到的投入。

(四)在綜合資產負債表中計入“預付及其他流動資產”的資產。

(5)資產負債表包括遞延補償安排，通過該安排，我們持有資產負債表上確認的各種投資證券。與投資證券有關的資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入合併資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。除投資證券外，我們亦有公司擁有的人壽保險，與遞延補償安排有關，並以現金退回價值記入“其他資產”，金額為$。10.8百萬美元和$8.42020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

(六)在合併資產負債表中計入“其他負債”的資產。

(七)計入合併資產負債表“應計費用”的資產。

非經常性公允價值計量

下表顯示了我們在截至2020年12月31日止年度的綜合資產負債表中按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的公允價值層次。截至2019年12月31日的年度，合併資產負債表中沒有非經常性公允價值計量。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

以百萬計			2020年12月31日						相同資產的活躍市場報價(第1級)						重要的其他可觀察到的輸入(級別2)						無法觀察到的重要輸入(3級)						總收益(虧損) (截至2020年12月31日的年度)
資產：
經營性租賃資產減值淨額 (1)			$	—					$	—					$	—					$	—					$	(1.7)
總資產			$	—					$	—					$	—					$	—					$	(1.7)

______________

(1)在截至2020年12月31日的年度內，我們退出了以前在日常運營中使用的某些租賃資產。這些租賃資產在2023年之前有剩餘的租賃義務。這項減值費用是為了將我們綜合資產負債表上的公允價值調整為零而記錄的。

股權證券

公允價值不容易確定的股權證券投資的總賬面價值。零及$1.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。在截至2020年12月31日的期間內，我們記錄了減值費用$1.4百萬美元，與公允價值不容易確定的股權證券有關，該股權證券的公允價值不容易確定，由我們的業績材料部門持有。減值費用代表投資的清算價值與我們在清算投資時的賬面價值之間的差額。

受限投資

我們的限制性投資是一個信託基金，目的是確保在到期時償還與Performance Material位於肯塔基州的Wickliffe製造廠相關的融資租賃義務。該信託作為我們合併資產負債表上的限制性投資，購買了2025年和2026年到期的長期債券。債券到期時收到的本金以及再投資於信託的利息收入預計將等於或超過$80.02027年到期的600萬融資租賃義務。由於信託條款為我們提供了持有投資至到期日的能力，也是我們的意圖，因此信託所持有的投資被記為持有至到期日(“HTM”)；因此，它們按其攤銷成本持有。信託持有的投資按所投資債券的票面利率賺取利息。信託投資賺取的利息被確認為利息收入，並在我們的綜合經營報表中計入利息收入。

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們的限制性投資(計入HTM，因此按攤銷成本持有)的賬面價值為$73.6百萬美元和$72.6百萬美元，扣除信貸損失準備金#美元0.9百萬和零其中包括現金#美元。2.4百萬美元和$0.2分別為百萬美元。2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值為81.5百萬美元和$74.5百萬美元，分別基於級別1的投入。

下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本，不包括信用損失和現金撥備。我們計算預期信用損失的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險與生俱來地增加，導致預期的信貸損失增加。

			2020年12月31日
以百萬計			AA+						AA型						A						A-						BBB+						總計
HTM債務證券			$	13.5					10.6						24.2						13.4						10.4						$	72.1

債務義務

截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃義務的賬面價值為#美元。103.1百萬美元和$80.0分別為2500萬美元和公允價值為800萬美元。127.0百萬美元和$100.9分別為百萬美元。我們Performance Materials位於肯塔基州威克利夫的融資租賃債務的公允價值是基於債務的期末市場報價，使用第2級投入。所有其他融資租賃債務的公允價值接近其賬面價值。

我們的浮動利率債務的賬面價值(不包括髮債費用)為$。353.4百萬美元和$877.8分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。賬面價值是對我們的未償債務的公允價值的合理估計，因為我們的未償債務是可變利率債務。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們固定利率債務的賬面價值為$850.0百萬美元和$300.0分別為100萬美元，公允價值為$864.1百萬美元和$305.4百萬美元，分別基於第二級投入。

或有對價

就2020年收購某些資產而言，我們有義務為這些資產支付總額高達#美元的額外款項。7.02000萬。如果在期滿前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價。2024年12月31日，這裏簡稱為“收入出讓”。

的公允價值五年期收入賺取對價為$0.82000萬美元2020年12月31日。或有對價負債公允價值的任何後續變化都將作為銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。

下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：

			或有對價
以百萬計			2020年12月31日
期初餘額			$	—
新發行的			1.1
計入收益的或有對價重估變動			(0.3)
演習/和解			—
期末餘額(1)			$	0.8

______________

(一)在綜合資產負債表中計入“其他負債”的資產。

注7：庫存，淨額

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
原料			$	39.1					$	42.6
生產資料、物料和供應品			24.6						22.3
成品和在製品			139.6						158.0
小計			$	203.3					$	222.9
減：成本超過後進先出成本			(14.3)						(10.4)
庫存，淨額			$	189.0					$	212.5

截至2020年12月31日，大約31百分比,13百分比，以及56我們庫存的百分比分別按照先進先出法、平均成本法和後進先出法計算。截至2019年12月31日，大約31百分比,11百分比，以及58我們庫存的百分比分別按照先進先出法、平均成本法和後進先出法計算。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注8：物業、廠房和設備，淨值

財產、廠房和設備、淨值由以下各項組成：

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
機器設備			$	1,065.5					$	964.3
建築物和租賃權的改進			174.0						116.9
土地及土地改善工程			20.0						19.0
在建			43.7						119.1
總成本			$	1,303.2					$	1,219.3
減去：累計折舊			(599.6)						(554.6)
財產、廠房和設備、淨值(1)			$	703.6					$	664.7

_______________

(1)：這包括我們位於肯塔基州威克利夫的工廠與機器和設備相關的融資租賃，金額為$。67.2百萬美元和$68.8百萬美元，賬面淨值為$5.3百萬美元和$6.02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。這還包括與我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的製造廠有關的融資租賃，用於(A)購買機器和設備，金額為#美元。18.8百萬美元和$18.4百萬美元，賬面淨值為$16.0百萬和$16.8百萬元，(B)建築工程進行中，金額為$9.2百萬美元和$6.4百萬元及(C)改善樓宇及租賃權的費用為$5.2百萬美元和$4.2百萬美元，賬面淨值為$5.0300萬美元和300萬美元4.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為2.5億美元。大樓和租賃改進中還包括與我們新公司總部相關的融資租賃，金額為#美元。23.8百萬美元，賬面淨值為$23.0截至2020年12月31日，為100萬。與這些融資租賃相關的攤銷費用包括在折舊費用中。該等融資租賃責任項下的剩餘付款計入附註14。

折舊費用為$61.2百萬，$52.3百萬美元，以及$41.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

注9：商譽和其他無形資產淨額

商譽

			運營細分市場
以百萬計			性能化學品						性能材料						總計
2018年12月31日			$	126.4					$	4.3					$	130.7
外幣折算			10.6						—						10.6
獲得商譽(1)			295.1						—						295.1
2019年12月31日			$	432.1					$	4.3					$	436.4
外幣折算			8.9						—						8.9
2020年12月31日			$	441.0					$	4.3					$	445.3

_______________

(1)有關我們收購的更多信息，請參見附註17.

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

其他無形資產

			2020年12月31日																		2019年12月31日
以百萬計			總賬面金額						累計攤銷						網						總賬面金額						累計攤銷						網
客户合同和關係			$	319.5					$	73.6					$	245.9					$	314.5					$	51.6					$	262.9
品牌(1)			82.4						15.8						66.6						80.3						11.1						69.2
發達的技術			73.0						12.5						60.5						68.6						5.7						62.9
其他			2.7						2.4						0.3						2.7						1.5						1.2
其他無形資產，淨額(2)			$	477.6					$	104.3					$	373.3					$	466.1					$	69.9					$	396.2

_______________

(1)它代表商標、商號和專有技術。

(2)有關我們的收購及相關無形資產增加的更多信息，請參見附註17。所有無形資產的加權平均攤銷期限為13年，而客户合同和關係、品牌、開發的技術和其他無形資產的加權平均攤銷期限為12.4好多年了，15.1好多年了，13.3幾年，而且0.8分別是幾年。

需要攤銷的無形資產在我們的業務部門之間的分配如下：

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
性能化學品			$	371.2					$	396.2
性能材料			2.1						—
其他無形資產，淨額			$	373.3					$	396.2

上表中與我們無形資產相關的攤銷費用如下表所示。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
銷售成本			$	0.1					$	0.6					$	0.7
銷售、一般和管理費用			32.5						28.1						11.6
攤銷總費用(1)			$	32.6					$	28.7					$	12.3

_______________

(1)有關己內酯收購和鬆樹化工收購以及相關攤銷費用增加的更多信息，請參見附註17。

根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2021年--$31.7百萬，2022年--$31.5百萬，2023年--$31.4百萬，2024年--$31.1百萬和2025年--$31.1百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。

注10：金融工具與風險管理

淨投資對衝

我們有固定對固定交叉貨幣利率掉期，名義總金額為#美元。166.2100萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的一部分淨投資，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79對歐元計價的固定利率債務的比率為1.71百分比。美元計價債務與歐元計價債務之間的任何固定利率之間的任何差額都將作為利息收入記錄在綜合經營報表上。

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指數

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合併財務報表附註

2020年12月31日

固定至固定交叉貨幣利率掉期的公允價值為淨資產(負債)$(8.6)300萬元和300萬元3.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為2.5億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們確認與這一金融工具相關的淨利息收入為$1.6百萬美元和$2.3分別為百萬美元。

現金流對衝

外匯風險管理

我們在全球多個國家生產和銷售我們的產品，因此我們面臨外幣匯率變化的風險敞口。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在綜合基礎上計算風險敞口，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本領子期權合約，將外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響對收益和現金流的影響降至最低。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外匯兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時記入綜合經營報表的淨銷售額。截至2020年12月31日，有美元9.1600萬份未平倉外幣衍生品合約。外幣對衝的公允價值為資產(負債)$(0.1)截至2020年12月31日，為1.2億美元，零截至2019年12月31日。

商品價格風險管理

我們生產經營中使用的某些能源受到天氣、供求狀況、經濟變數和其他不可預測因素引起的價格波動的影響。這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變化對收益和現金流的波動，我們不時訂立掉期合約和零成本領式期權合約，並將這些合約指定為現金流對衝。截至2020年12月31日，我們有0.9百萬和1.2百萬MMBtus(百萬英熱單位)未償還天然氣商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義總成交量，分別指定為現金流對衝。截至2020年12月31日，未平倉大宗商品合約對衝2022年2月之前的預測交易。未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值為淨資產(負債)$(0.1)百萬元及(0.5)分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

利率風險管理。

我們的政策是使用固定和可變利率債務的組合來管理利息支出。為了有效地管理利率風險，我們可能會不時進入現金流利率衍生工具，這些工具可以包括遠期起始掉期和國庫鎖。*在任何情況下，利率掉期協議的名義金額都等於或少於被對衝的指定債務。在AOCI中記錄的指定利率現金流對衝收益或虧損在基礎債務剩餘期限的綜合運營報表上以直線方式在“利息支出，淨額”中確認。這些工具被指定為現金流對衝。

截至2020年12月31日，我們進行了名義金額為美元的浮動至固定利率掉期。166.2百萬美元，用於管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變化，有效地將166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據本工具的條款，我們接受以三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率為基礎的浮動利率支付，作為回報，我們有義務按固定利率支付利息。3.79百分比將持續到2023年7月。利率互換的公允價值為資產(負債)$(8.9)億元及(3.9)分別為2020年12月31日和2019年12月31日。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

現金流和淨投資套期保值會計對AOCI的影響

以百萬計			在AOCI中確認的損益金額												從AOCI重新分類為淨收益的損益金額												損益位置從AOCI重新歸類為淨收入
			截至12月31日的年度，
			2020						2019						2020						2019
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約			$	(0.1)					$	—					$	0.1					$	—					淨銷售額
天然氣合同			(0.5)						(0.9)						1.1						0.3						銷售成本
利率互換合約			(5.0)						(3.9)						—						—						利息支出
總計			$	(5.6)					$	(4.8)					$	1.2					$	0.3
			在AOCI中確認的損益金額												在衍生工具收益中確認的損益金額 (從有效性測試中排除的金額)												在衍生工具收益中確認的損益的位置 (從有效性測試中排除的金額)
			截至12月31日的年度，
			2020						2019						2020						2019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)			$	(11.7)					$	3.0					$	1.6					$	2.3					利息收入
總計			$	(11.7)					$	3.0					$	1.6					$	2.3

__________

(1)在所有列報期間，從AOCI到淨收入的平均重新分類為零。損益將從AOCI重新分類為其他(收入)費用，淨額。

在未來12個月內，我們預計將把美元重新分類0.1從AOCI到税前收益的1.8億美元虧損。

公允價值計量

以下是按公允價值按經常性計量計入綜合資產負債表的衍生資產和負債的信息。在報告所述期間，第一級和第二級之間沒有按公允價值記錄的資產和負債轉移。有不是的分別截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的財年，與我們合併資產負債表上衍生品資產和負債相關的非經常性公允價值計量。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

以百萬計			1級(1)						2級(2)						第3級(3)						總計
2020年12月31日
資產：
天然氣合同(4)			$	—					$	0.1					$	—					$	0.1
總資產			$	—					$	0.1					$	—					0.1
負債：
天然氣合同(6)			$	—					$	0.2					$	—					$	0.2
貨幣兑換合約(6)			—						0.1						—						0.1
淨投資對衝(7)			—						8.6						—						8.6
利率互換合約(7)			—						8.9						—						8.9
總負債			$	—					$	17.8					$	—					$	17.8

以百萬計			1級(1)						2級(2)						第3級(3)						總計
2019年12月31日
資產：
淨投資對衝(5)			$	—					$	3.0					$	—					$	3.0
總資產			$	—					$	3.0					$	—					$	3.0
負債：
天然氣合同(6)			$	—					$	0.5					$	—					$	0.5
利率互換合約(7)			—						3.9						—						3.9
總負債			$	—					$	4.4					$	—					$	4.4

__________

(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。

(二)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。

(3)沒有重大的不可觀察到的投入。

(四)在合併資產負債表中計入“其他流動資產”的資產。

(五)在合併資產負債表中計入“其他資產”的資產。

(六)計入綜合資產負債表“應計費用”的資產。

(七)在合併資產負債表中計入“其他負債”的資產。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注11：債務，包括融資租賃義務

包括融資租賃債務在內的流動和長期債務包括以下債務：

			2020年12月31日												十二月三十一號，
以百萬計			利率，利率						到期日						2020						2019
可變利率債務：
循環信貸安排(1)			1.64%						2025						$	—					$	131.3
定期貸款
2019年定期貸款			—						—						—						375.0
2017年定期貸款			1.71%						2023						351.6						365.6
其他應付票據			4.44%						2021						1.8						5.9
固定利率債務：
高級註釋
2020高級票據			3.88%						2028						550.0						—
2018年高級票據			4.50%						2026						300.0						300.0
融資租賃義務(2)			7.17%						2027-2035						103.1						80.0
包括融資租賃義務在內的總債務															$	1,306.5					$	1,257.8
減去：債券發行成本															13.1						6.9
包括融資租賃債務在內的債務總額，扣除債務發行成本															$	1,293.4					$	1,250.9
減：一年內到期的債務(3)															26.0						22.5
包括融資租賃義務在內的長期債務															$	1,267.4					$	1,228.4

_______________

(1)循環信貸安排下的未償還信貸信函總額為美元2.3百萬美元和$2.1百萬美元，該機制下的可用資金為$497.7百萬美元和$616.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

(2)債務包括融資租賃義務#美元80.0我們在肯塔基州威克利夫的高性能材料製造廠擁有2000萬美元的相關資產和23.1與我們公司總部相關的百萬美元。

(三)一年內到期的長期債務計入綜合資產負債表中的“應付票據和長期債務當期期限”。

循環信貸安排

2020年10月28日，我們簽署了現有信貸協議的第5號修正案，日期為2016年3月7日。除其他事項外，第5號修正案將我們循環信貸安排的到期日從2023年8月7日延長至2025年10月28日，並將其下的循環承諾本金總額從#美元降至2025年10月28日。750.0百萬至$500.0百萬

循環信貸安排的利息為(A)調整後的基本利率或(B)調整後的libor利率(或可比利率或後續利率)，在這兩種情況下，如果是基本利率貸款，則加適用的保證金，範圍為零百分比和0.75%，在調整後的LIBOR利率貸款的情況下，範圍在1.00百分比和1.75百分比。利潤率基於基於總槓桿的定價網格。

費用$2.2一億美元，零及$1.1為了確保與我們的循環信貸安排相關的各種修正案，我們分別在2020年、2019年和2018年發生了1.8億美元的費用。這些費用已延期支付，並將在貸款期限內攤銷。

80

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

定期貸款

我們的定期貸款包括二單獨的定期貸款：《2017年定期貸款》和《2019年定期貸款》。於二零二零年第四季，我們利用發行優先票據所得款項淨額的一部分，償還未償還本金$。375與2019年定期貸款相關的1.6億美元。

2019年定期貸款：

2019年3月7日，我們修改了我們的信貸協議，其中包括建立一個新的增量定期貸款承諾類別，統稱為2019年定期貸款，本金總額為$375.02000萬。

2019年的定期貸款不需要攤銷；全額本金餘額最初是在2022年8月7日到期支付的。2019年定期貸款的利息為(A)調整後的基本利率或(B)調整後的LIBOR利率(或可比利率或後續利率)，在每種情況下，加上適用的保證金，對於基本利率貸款，範圍為零和0.25%，在調整後的LIBOR利率貸款的情況下，範圍在0.75百分比和1.25百分比。利潤率是基於基於總槓桿的定價網格。

作為與2019年定期貸款相關的修訂的對價，我們向每個貸款人支付了相當於0.05該貸款人持有的承諾及未償還貸款的本金總額的百分比，所產生的費用總額為$1.82000萬。這些費用在貸款的原始期限內遞延和攤銷。於二零二零年第四季，隨着未償還本金餘額的償還，我們錄得剩餘的遞延財務費用#美元。1.0我們合併營業報表的利息支出為100萬美元。

2017年度定期貸款：

2017年8月21日，我們修改了信貸協議，其中包括建立本金總額為1美元的增量定期貸款承諾。75.0在現有的#美元定期貸款的基礎上再增加400萬美元300.02000萬。借款總額為#美元。375.0700萬，統稱為2017年定期貸款，被視為單一類別。

2018年8月7日，我們進一步修改了信貸協議，其中包括將2017年定期貸款的到期日延長至2023年8月7日。2017年的定期貸款按以下價格攤銷零截至2019年5月9日的年利率，按以下比例攤銷1.25此後每一年的年利率，餘額在到期時到期。2017年定期貸款的利息為(A)調整後的基本利率或(B)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(或可比利率或後續利率)，在這兩種情況下，加上適用的保證金，對於基本利率貸款，範圍為零百分比和0.75%，在調整後的LIBOR利率貸款的情況下，範圍在1.00百分比和1.75百分比。利潤率基於基於總槓桿的定價網格。

作為2017年定期貸款相關修訂的對價，我們向每個貸款人支付了相當於0.05貸款人所持承諾及未償還貸款本金總額的百分比，所得費用總額為$0.3300萬美元和300萬美元0.52018年和2017年分別為3.8億美元和1.8億美元。這些費用已經延期，將在貸款期限內攤銷。

高級註釋

我們的高級筆記包括二不同系列的鈔票：“2020期鈔票”和“2018期鈔票”。

2020高級債券：

2020年10月28日，我們發行了美元550.0本金總額為，000,000,000,000美元3.8752028年到期的優先無擔保票據(“2020年票據”)百分比私募。2020年票據是根據一份日期為2020年10月28日的契約發行的，該契約由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行。

出售2020年債券所得款項淨額，扣除遞延融資費#美元8.81000萬美元用於償還現有的2019年定期貸款和我們循環信貸安排下的未償還餘額。

2020年債券的利息每半年支付一次，分別於每年11月1日和5月1日到期，從2021年5月1日開始，利率為3.875每年的百分比。2020年發行的債券將於2028年11月1日期滿。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

2018年高級註釋：

2018年1月24日，我們發行了$300.0本金總額為，000,000,000,000美元4.502026年到期的優先無擔保票據(“2018年票據”)百分比私募。2018年票據是根據一份日期為2018年1月24日的契約發行的，該契約由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行。

出售2018年債券所得款項淨額，扣除遞延融資費#美元5.7600萬美元，部分用於為Pine Chemical收購提供資金(更多信息見附註17)。

2018年債券的利息每半年支付一次，分別於每年2月1日和8月1日到期，從2018年8月1日開始，利率為4.50每年的百分比。2018年債券將於2026年2月1日到期。

債務契約

我們的契約包含某些慣例契約(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允許對某些擔保債務的財產的留置權、宣佈或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資於非受限子公司、從事出售和回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置我們及其受限子公司的全部或幾乎所有資產的整體能力的契約)以及違約事件(以2018年或2020年債券項下發生違約事件可能會導致該系列債券的發行速度加快，並可能導致英傑華及其附屬公司(包括其他系列)的其他債務加速出現交叉違約。截至2020年12月31日，我們遵守了契約下的所有契約。

管理我們循環信貸安排和2017年定期貸款的信貸協議包含習慣性違約條款，包括拖欠、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契約以及其他重大債務的交叉違約。根據信貸協議，如果發生未治癒的違約事件，可能會導致所有貸款和其他債務立即到期和支付，我們的循環信貸安排和定期貸款安排將被終止。信貸協議還包含某些客户契約，包括金融契約。循環信貸安排金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總淨槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。此外，2017年定期貸款金融契約要求Ingevity在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2020年12月31日的連續四個季度，我們的實際總槓桿率和淨槓桿率為3.1和2.5分別，我們截至2020年12月31日的連續四個季度的實際利息覆蓋率為10.0。截至2020年12月31日，我們遵守了所有公約。

新市場税收抵免

2019年11月14日，我們與富國銀行社區投資控股有限公司(“富國銀行”)達成了一項融資交易，涉及一筆美元7.0與我們位於南卡羅來納州北查爾斯頓的新總部擴建項目(“該項目”)相關的100萬資本投資。富國銀行賺了一美元2.3向Ingevity弗吉尼亞公司(Ingevity弗吉尼亞公司)提供100萬美元的資本，Ingevity弗吉尼亞公司是Ingevity的全資子公司，Ingevity VA公司反過來又獲得了$5.0根據合格的新市場税收抵免(NMTC)計劃，向IH投資基金有限責任公司(“投資基金”)提供100萬美元的貸款。NMTC計劃是在2000年的“社區更新税收減免法案”(“法案”)中規定的，旨在吸引對符合條件的低收入社區的資本投資。該法案允許納税人對社區發展實體(CDE)的股權進行高達39%的合格投資，申請抵免其聯邦所得税。CDE是私人管理的投資機構通過其進行合格的低收入社區投資的渠道貸款機構。

英偉達退伍軍人管理局的美元5.0向投資基金提供100萬美元貸款，利率為一年利率，2041年到期。投資基金貢獻了這筆美元。5.0Ingevity VA提供的100萬美元貸款和初始投資$2.3富國銀行(Wells Fargo)向這筆交易中的CDE創新基金XVI有限責任公司(Innovate CDE)支付300萬歐元(減去辛迪加費用)。創新CDE反過來又以以下利率借出資金(扣除手續費)1.21%，2044年11月14日到期給Ingevity。創新CDE的貸款收益將被限制為僅用於該項目。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

$2.3富國銀行對投資基金的100萬美元捐款使富國銀行有權在七年合規期內獲得幾乎所有從NMTC獲得的税收優惠，而Ingevity實際上獲得了相當於富國銀行對投資基金捐款的淨貸款收益。這項交易包括一項看跌/贖回條款，根據該條款，Ingevity可能有義務或有權回購富國銀行在投資基金中的權益。歸因於看跌期權/看漲期權的值並不重要。我們認為，在七年回收期之後，富國銀行將在2026年11月行使看跌期權。Ingevity必須遵守適用於NMTC安排的各種法規和合同條款，根據國內收入法的規定，NMTC安排在七年內可100%重新獲得。不遵守適用的要求可能會導致預期的税收優惠無法實現，因此可能需要Ingevity賠償富國銀行與融資相關的任何NMTC損失或重新獲得，直到提供税收優惠的義務解除為止。我們預計，與這一安排相關的任何信貸回收都不會被要求。

我們已經確定，這項與投資基金和Innovate CDE的融資安排為我們提供了這兩個實體的控股權，儘管我們在這兩個實體中都沒有多數投票權。因此，我們得出結論，這兩個實體都代表一個可變利益實體(“VIE”)。投資基金正在進行的活動--收取和匯出利息和費用以及遵守NMTC規定--在最初的設計中都得到了考慮，預計在投資基金的整個生命週期內不會對經濟表現產生重大影響。我們考慮了：Ingevity有義務提供税收優惠並向結構提供各種其他擔保的合同安排；Innovate CDE和富國銀行總體上對該項目的基本經濟缺乏實質性利益；Ingevity有義務吸收Innovate CDE和投資基金的損失。我們的結論是Ingevity是每個VIE的主要受益者，因此我們根據ASC 810將Innovate CDE和Investment Fund合併為VIE。合併後，Ingevity合併財務報表上列報的唯一重大餘額是原始捐款#美元。2.3從富國銀行投資基金中扣除支付的第三方債務融資(辛迪加)費用和任何剩餘的受限收益，這些收益將僅用於該項目的資本投資。儘管根據我們的評估，ASC 810將表明在這些VIE中的非控股權益應該與Ingevity的股權分開列報，但我們得出的結論是，$2.32000萬美元(扣除辛迪加費用)應在我們的合併財務報表中作為英年華負債列報，因為這更準確地反映了融資安排的實質。

由於這一融資安排，我們產生了$0.62000萬辛迪加(債券發行)費用，這些費用將在應付票據的有效期內攤銷。創新CDE的貸款收益(包括代表富國銀行(Wells Fargo)出資額的貸款，扣除辛迪加費用後)為#美元2.3300萬美元，被限制在該項目上使用。截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除債務發行費用後的貸款負債餘額為1美元。0.5300萬美元和300萬美元0.6300萬美元，是$1.8300萬美元和300萬美元1.72000萬。扣除費用後的貸款負債記入我們綜合資產負債表的其他負債。此外，截至2019年12月31日，我們擁有7.7這筆現金被限制在項目上使用，這筆金額記錄在我們綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。截至2020年12月31日，這一融資安排的所有收益都用於該項目，所有資本支出都已投入使用。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注12：基於股份的薪酬

股權激勵計劃

2016年5月15日通過的Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃向Ingevity和子公司的某些公司高管、主要員工和非僱員董事授予不同形式的福利，包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、董事股票單位(DSU)和績效股票單位(PSU)。Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃的最高股票儲備為4,000,000授予股權獎勵。截至2020年12月31日，3,230,193Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的股票仍可供授予，假設Ingevity在每一年的業績達到目標業績水平三-PSU獎勵的績效期限。Ingevity的薪酬委員會確定長期激勵組合，包括股票期權、RSU和PSU，並可能每年授權新的獎勵。我們通常會發行新的普通股，以根據我們的股權激勵計劃授予獎勵。

員工購股計劃

2016年12月9日，我們的薪酬委員會和董事會批准了英偉達公司2017年員工股票購買計劃(ESPP)，該計劃於2017年4月27日獲得英偉達股東的批准。ESPP允許符合條件的員工參與者購買不超過5,000我們普通股的股票通過工資扣除以折扣價出售，最高可達15在購買期間扣除其補償的百分比。然而，任何參與者在任何日曆年不得購買價值超過25,000美元的普通股。ESPP是根據美國國税法第423條規定的一項符合税務條件的計劃。ESPP計劃由三個月購買期之前的一個月註冊期組成。員工在每個購買期間購買股票的時間為85在發行期開始或購買期結束時，以價格較低者為準，按普通股市值的百分比計算。

根據ESPP，總共有250,000按照ESPP的定義，Ingevity公司的普通股保留並授權向參與發行的美國員工發行，其中不包括Ingevity公司的某些高管。我們通常根據ESPP發行庫存股。截至2020年12月31日，130,023ESPP下的股票仍可供發行。ESPP的首次發行期從2017年7月1日開始。在2020財年，有以下幾項48,487根據ESPP發行的股票，平均價格為$71.53.

我們基於股份的薪酬和ESPP費用包括在下表中。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
股票期權費用			$	0.6					$	3.0					$	2.3
ESPP費用			0.5						0.7						0.5
RSU、DSU和PSU費用			7.3						8.6						9.7
以股份為基礎的薪酬費用總額(1)			$	8.4					$	12.3					$	12.5
所得税優惠			(1.5)						(2.2)						(2.9)
以股份為基礎的薪酬費用總額，扣除税收後的淨額			$	6.9					$	10.1					$	9.6

_______________

(一)在合併經營報表上的“銷售費用、一般費用和行政費用”中反映的其他金額。

股票期權

所有股票期權均根據英傑華董事會薪酬委員會設定的授予條件授予。到目前為止，授予的股票期權的歸屬期限為一至三自授予之日起十年。根據該計劃授予的獎勵和非限定期權的到期時間不晚於10從授予之日起數年。與授予股票期權相關的費用基於下表所示的假設：

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

			截至十二月三十一日止的年度，
用於計算股票期權費用的加權平均假設			2020						2019						2018
無風險利率			1.0		%				2.6		%				2.7		%
期權的平均壽命(年)			6.5						6.5						6.5
波動率			33.5		%				28.0		%				27.5		%
股息率			—						—						—
每股股票期權公允價值			$	15.87					$	39.29					$	25.51

下表總結了Ingevity的股票期權活動。

			選項數量 (千)						加權平均行權價(每股)						加權平均剩餘合同期限(年)						合計內在價值(千)
傑出，2019年12月31日			405						$	58.39					7.4						$	13,334
授與			83						45.04
練習			(71)						29.47
沒收			(68)						77.21
取消			(3)						87.74
傑出，2020年12月31日			346						$	57.28					7.2						$	7,919
可行使，2020年12月31日			200						$	50.39					6.3						$	5,709

上表中的合計內在價值代表瞭如果所有期權持有人在每年年底行使其現金期權的話，期權持有人本應收到的税前內在價值總額(Ingevity在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以行權價格)。這一金額的變動基於英傑華股票的公允市值。

截至2020年12月31日，美元0.6與股票期權相關的未確認薪酬支出總額預計將在一年。

限制性股票單位、遞延股票單位和基於業績的限制性股票單位

所有RSU、DSU和PSU均根據Ingevity董事會薪酬委員會設定的授予條件授予。到目前為止，授予的RSU和DSU的歸屬期限從一年要做到這一點三年自授予之日起生效。迄今為止授予的PSU的歸屬期限為三自授予之日起數年，包括累計三-年度績效期限，但須滿足為相應贈款確定的適用績效目標。我們定期評估達到績效標準的可能性，並相應地調整補償費用。薪酬費用在授權期內確認，並根據實現績效標準的可能性進行調整。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

下表總結了Ingevity的RSU、DSU和PSU的活動。

			RSU和DSU												PSU
			單位數 (千)(1)						加權平均授予日公允價值(每股)						單位數 (千)(1)						加權平均授予日公允價值(每股)
非既得利益者，2019年12月31日			115						$	90.65					158						$	76.11
授與			131						44.48						92						46.65
既得			(54)						79.90						(64)						53.11
沒收			(21)						78.78						(44)						80.43
非既得利益者，2020年12月31日(2)			171						$	59.75					142						$	66.22

_______________

(1)因此，授予的數量代表歸屬RSU和DSU時可發行的股份數量。對於PSU，授予的數量表示歸屬後可發行的股票數量，假設Ingevity在三年制演出期。

(2)中國不包括在內9,191在2020年12月31日既得但未發行的非僱員董事股票。

截至2020年12月31日，美元7.8與RSU、DSU和PSU相關的未確認的基於股份的薪酬支出預計將在加權平均期間確認1.7好多年了。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注13：權益

累計其他綜合收益(虧損)

下面總結的是AOCI的前滾(税後淨額)。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
外幣折算
期初餘額			$	1.5					$	(16.4)					$	(10.1)
外幣折算淨收益(虧損)			23.9						15.6						(6.3)
淨投資套期保值收益(虧損)			(11.7)						3.0						—
減去：税收撥備(優惠)			(2.7)						0.7						—
淨投資套期保值的淨收益(虧損)			(9.0)						2.3						—
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			14.9						17.9						(6.3)
期末餘額			$	16.4					$	1.5					$	(16.4)
衍生工具
期初餘額			$	(3.5)					$	0.4					$	—
衍生工具的損益			(5.6)						(4.8)						1.7
減去：税收撥備(優惠)			(1.3)						(1.1)						0.4
衍生工具淨收益(虧損)			(4.3)						(3.7)						1.3
(收益)虧損重新分類為淨收入			1.2						(0.3)						(1.2)
減去：税收(撥備)優惠			0.3						(0.1)						(0.3)
淨(收益)虧損重新分類為淨收益			0.9						(0.2)						(0.9)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			(3.4)						(3.9)						0.4
期末餘額			$	(6.9)					$	(3.5)					$	0.4
養老金和其他退休後福利
期初餘額			$	(3.0)					$	(1.7)					$	(1.6)
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)貸項			(2.7)						(1.8)						(0.4)
減去：税收撥備(優惠)			(0.6)						(0.4)						(0.1)
精算淨收益(損失)和先前服務(成本)貸項			(2.1)						(1.4)						(0.3)
攤銷精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)以及重新歸類為淨收入的結算和削減(收入)費用			0.3						0.1						0.3
減去：税收(撥備)優惠			—						—						0.1
淨精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)攤銷以及重新歸類為淨收益的結算和削減(收入)費用			0.3						0.1						0.2
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			(1.8)						(1.3)						(0.1)
期末餘額			$	(4.8)					$	(3.0)					$	(1.7)
12月31日AOCI期末餘額合計			$	4.7					$	(5.0)					$	(17.7)

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

累計其他綜合收益(虧損)的重新分類

下表詳細説明瞭從AOCI重新分類的情況，以及合併損益表(損益表)中受影響的項目在所列每個期間的情況。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
衍生工具
貨幣兑換合約(1)			$	(0.1)					$	—					$	1.0
天然氣合同(2)			(1.1)						0.3						0.2
税前合計			(1.2)						0.3						1.2
(撥備)所得税優惠			0.3						(0.1)						(0.3)
計入淨收益(虧損)的金額			$	(0.9)					$	0.2					$	0.9
養老金和其他退休後福利
攤銷先前服務信貸(費用) (2)			$	(0.1)					$	—					$	—
未確認的精算淨收益和其他收益(損失)攤銷(3)			(0.1)						(0.1)						(0.1)
因削減和結算而確認的收益(損失)(2)			(0.1)						—						(0.2)
税前合計			(0.3)						(0.1)						(0.3)
(撥備)所得税優惠			—						—						0.1
計入淨收益(虧損)的金額			$	(0.3)					$	(0.1)					$	(0.2)
_______________
(一)合併經營表上計入“淨銷售額”的項目。
(二)在合併經營報表上計入“銷售成本”的費用。
(三)在合併經營報表中計入“其他(收益)費用，淨額”的費用。

非控制性權益收購

2018年8月1日，我們收購了剩餘的股份。30PURIZATION Cellutions，LLC，LLC，現名Ingevity喬治亞，LLC的非控股權益的百分比，出於税收目的，該公司被視為合夥企業，收購價為美元。80.0百萬此次收購消除了#美元的非控股權益。11.4百萬美元，並確認一項遞延税金資產#美元。14.3100萬美元，其餘部分計入額外實繳資本$54.3在我們的合併財務報表中有100萬美元。

股份回購

2020年2月28日，我們的董事會授權回購高達$500.0我們普通股的100萬美元，並撤銷了之前兩項未完成的授權。我們的回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。

在截至2020年12月31日的一年中，我們回購了$88.0百萬股普通股，相當於1,533,442我們普通股的加權平均成本為每股$57.38。在2020年12月31日，$412.0在董事會授權的回購計劃下，仍有100萬美元未使用。

88

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注14：租約

2019年1月1日，我們採用修改後的回溯法採用ASC 842。我們選擇的修改後的追溯方法提供了一種過渡方法，允許確認截至採納期開始(即2019年1月1日)的現有租約，並且不需要調整比較期間。2019年1月1日之後報告期的結果在ASC 842項下列示，而上期金額不會進行調整，並繼續根據ASC 840項下的歷史會計進行報告。

與我們的租賃相關的補充綜合資產負債表信息如下：

									十二月三十一號，
以百萬計			財務報表標題						2020						2019
資產
經營性租賃資產，淨額(1)			經營性租賃資產，淨額						$	49.1					$	53.4
融資租賃資產，淨額(2)			財產、廠房和設備、淨值						58.5						33.4
融資租賃資產，淨額(2)			其他資產，淨額						0.8						1.2
租賃資產總額									$	108.4					$	88.0
負債
電流
經營租賃負債(3)			流動經營租賃負債						$	16.2					$	17.1
融資租賃負債			應付票據和長期債務的當期到期日						0.7						—
非電流
經營租賃負債			非流動經營租賃負債						34.7						36.7
融資租賃負債			包括融資租賃義務在內的長期債務						102.4						80.0
租賃總負債									$	154.0					$	133.8

_______________

(1)扣除經營租賃資產，淨記錄為累計攤銷淨額$29.4百萬美元和$17.6分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

(2)扣除融資租賃資產，淨額計入房地產、廠房和設備、淨額和其他資產累計攤銷後的淨額，淨額為#美元。65.8百萬美元和$0.8分別是截至2020年12月31日的100萬美元和64.3百萬美元和$0.3截至2019年12月31日，分別為100萬。

(3)新的經營租賃負債包括美元。0.2百萬美元和$0.2應計利息，截至2020年12月31日，以及

分別為2019年。

融資租賃

我們的融資租賃義務為#美元。103.1300萬美元和300萬美元80.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為3.8億美元，包括二租約。第一項義務是$80.01000萬美元欠肯塔基州威克利夫市，與性能材料公司位於肯塔基州威克利夫的製造基地有關，該工廠將於2027年到期。第二項義務是$23.1我們欠我們位於南卡羅來納州北查爾斯頓的新公司總部的出租人100萬美元。租約於2020年7月開始，租期為15好多年了。

我們還有一項融資租賃義務，將於2031年到期，用於性能材料公司佐治亞州韋恩斯伯勒製造廠的某些資產。租約由伯克縣發展管理局(以下簡稱“管理局”)承租。管理局通過發行工業發展收入債券建立了這些資產的售後回租。該債券由Ingevity購買，融資租賃項下的債務仍由Ingevity承擔。因此，我們抵消了綜合資產負債表上的融資租賃義務和債券。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

租賃成本的構成如下：

									截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			財務報表標題						2020						2019
經營租賃成本(1)			銷售成本						$	19.4					$	21.5
			銷售、一般和管理費用						1.9						2.4
融資租賃成本
租賃資產攤銷			銷售成本						$	2.6					$	1.9
			銷售、一般和管理費用						0.8						—
租賃負債利息			利息支出，淨額						6.8						6.1
淨租賃成本(2)									$	31.5					$	31.9

_______________

(1)成本包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是非實質性的。

(2)只有在極少數情況下，我們才轉租租賃資產；因此，這一金額不包括非實質性的轉租收入。

租賃負債到期日

			2020年12月31日
以百萬計			經營租約						融資租賃						總計
2021			$	18.3					$	8.1					$	26.4
2022			14.3						8.1						22.4
2023			10.2						8.2						18.4
2024			6.6						8.3						14.9
2025			3.3						8.3						11.6
2026年及其後			4.3						113.2						117.5
租賃付款總額			$	57.0					$	154.2					$	211.2
減去：利息			6.1						51.1						57.2
租賃負債現值(1)			$	50.9					$	103.1					$	154.0

_______________

(1)截至2020年12月31日，我們的運營租賃承諾尚未開始，約為$0.8100萬美元，主要與有軌電車租賃有關。

租期和貼現率

			十二月三十一號，
以百萬為單位，但百分比除外			2020						2019
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約			4.2						4.2
融資租賃			7.9						8.5
加權平均貼現率
經營租約			5.43		%				5.67		%
融資租賃			7.17		%				7.67		%

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

其他資料

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流			$	18.5					$	19.8
融資租賃的營業現金流			6.8						6.1
融資租賃產生的現金流			0.7						—

注15：退休計劃

固定繳款計劃

2016年1月1日，英傑華公司退休儲蓄計劃(《計劃》)成立。根據美國國税法第401(K)條，該計劃是一個合格的減薪計劃。符合條件的美國員工可以通過貢獻部分薪酬來參與。對於參加計劃的符合工會資格的員工，Ingevity將提供最高為六員工延期的百分比。除了相應的捐款外，英年華還做出了以下非任選捐款三非工會員工每個薪資合格薪酬的百分比。對於參加計劃的符合工會資格的員工，Ingevity將提供最高為100第一個的百分比三員工延期的百分比和50次日的百分比二延期的百分比。

不再有資格參加我們以前父母的固定收益養老金計劃的美國受薪員工被提供給該計劃更多的繳費。增強的福利包括一項過渡性貢獻，即四或十員工的合格補償的百分比，這些員工的祖輩分別納入了我們以前父母的現金餘額和最終平均工資養老金計劃。過渡性繳費一直持續到2020年12月31日，除非祖輩員工更早終止僱傭。

與僱主對該計劃的供款相關的費用為$10.6百萬，$10.6百萬美元，以及$10.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

固定收益養老金和退休後計劃

2016年5月16日，英傑華建立了合格和不合格福利計劃，為某些員工和退休人員提供養老金和退休後福利。我們的退休義務包括Ingevity國內小時工會員工賺取的應計固定福利義務；Ingevity某些受薪和前受薪員工凍結的非合格固定福利養老金計劃的應計義務；以及其他退休後醫療和人壽保險福利。

我們必須在我們的合併資產負債表中確認我們的退休後固定收益計劃資金過剩和資金不足的狀況。資金過剩和資金不足的狀態被定義為計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額。我們還必須確認，作為其他全面收入的組成部分，精算損益以及在此期間產生的前期服務成本和貸項。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

下表彙總了使用的加權平均假設和我們的退休後固定福利計劃的組成部分。

			養卹金												其他好處
以百萬為單位，但百分比除外			2020						2019						2020						2019
以下是用於確定12月31日福利義務的加權平均假設：
貼現率-合格福利計劃			2.45		%				3.15		%				—		%				—		%
貼現率-不合格福利計劃			2.30		%				3.10		%				2.20		%				3.05		%
補償增長率			不適用						不適用						不適用						不適用
預計福利義務的變化
1月1日的項目福利義務			$	36.5					$	29.4					$	0.9					$	0.7
服務成本			1.6						1.2						—						—
利息成本			1.2						1.2						—						—
精算損失(收益)			6.1						5.3						0.1						0.2
圖則修訂			0.3						—						—						—
福利支付			(0.7)						(0.6)						—						—
12月31日的預計福利義務(1)			45.0						36.5						1.0						0.9
計劃資產變更
計劃資產於1月1日的公允價值			26.8						22.6						—						—
計劃資產實際收益率			5.0						4.7						—						—
公司繳費			0.1						0.1						—						—
福利支付			(0.7)						(0.6)						—						—
12月31日計劃資產的公允價值			31.2						26.8						—						—
資金狀況
計劃的淨資金狀況(負債)			$	(13.8)					$	(9.7)					$	(1.0)					$	(0.9)
			養卹金												其他好處
			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019						2020						2019
綜合資產負債表中確認的金額：
養老金和其他退休後福利資產(2)			$	—					$	—					$	—					$	—
養老金和其他退休後福利(負債)(2)			(13.8)						(9.7)						(1.0)						(0.9)
計劃的淨資金狀況合計(負債)			$	(13.8)					$	(9.7)					$	(1.0)					$	(0.9)

_______________

(1)提出的所有年度的累計福利義務分別等於每個計劃的預計福利義務。

(二)合併資產負債表中，資產餘額計入“其他資產”，負債餘額計入“其他負債”。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

在其他全面收益(虧損)中確認的金額

在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的變化如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
			養卹金																		其他好處																		總計
以百萬計			2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018
本年度精算淨虧損(收益)			$	2.3					$	1.7					$	—					$	0.1					$	0.1					$	(0.1)					$	2.4					$	1.8					$	(0.1)
本年度前期服務成本(積分)			0.3						—						0.5						—						—						—						0.3						—						0.5
攤銷精算(損失)收益淨額和先前服務(成本)抵免			(0.2)						(0.1)						(0.1)						—						—						—						(0.2)						(0.1)						(0.1)
結算和削減(費用)收入，淨額			(0.1)						—						(0.2)						—						—						—						(0.1)						—						(0.2)
税前確認的其他綜合(收入)虧損總額			2.3						1.6						0.2						0.1						0.1						(0.1)						2.4						1.7						0.1
税後在其他綜合(收入)損失中確認的總額			$	1.7					$	1.2					$	0.2					$	0.1					$	0.1					$	(0.1)					$	1.8					$	1.3					$	0.1

在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額

累計其他綜合收益(虧損)中尚未確認為定期收益淨成本組成部分的金額如下：

			十二月三十一號，
			養卹金												其他好處												總計
以百萬計			2020						2019						2020						2019						2020						2019
淨精算(收益)損失			$	5.3					$	3.0					$	0.1					$	—					$	5.4					$	3.0
前期服務成本(積分)			0.9						0.9						—						—						0.9						0.9
累計其他綜合(收益)税前虧損			6.2						3.9						0.1						—						6.3						3.9
税後累計其他綜合(收入)損失			$	4.7					$	3.0					$	0.1					$	—					$	4.8					$	3.0

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

年度淨收益成本假設

下表彙總了用於年度淨收益成本組成部分的加權平均假設：

			截至十二月三十一日止的年度，
			養卹金																		其他好處
以百萬為單位，但百分比除外			2020						2019						2018						2020						2019						2018
貼現率-合格福利計劃(1)			3.15		%				4.20		%				3.55		%				—		%				—		%				—		%
貼現率-不合格福利計劃(1)			3.10		%				4.15		%				3.55		%				3.05		%				4.10		%				3.45		%
計劃資產的預期回報率			4.50		%				4.50		%				4.00		%				不適用						不適用						不適用
年度淨收益成本的組成部分：
服務成本(2)			$	1.6					$	1.2					$	1.6					$	—					$	—					$	—
利息成本(3)			1.2						1.2						1.0						—						—						—
計劃資產的預期回報率(3)			(1.2)						(1.0)						(0.9)						—						—						—
攤銷先前服務費用(2)			0.1						0.1						0.1						—						—						—
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(3)			0.1						—						—						—						—						—
因削減而確認的(收益)損失			0.1						—						0.2						—						—						—
年度淨效益成本			$	1.9					$	1.5					$	2.0					$	—					$	—					$	—

_______________

(1)據報道，用於計算養老金和其他退休後債務的貼現率是基於對優質公司債券可用收益率的審查。在選擇貼現率時，我們特別強調了我們的第三方精算師提供的貼現率收益率曲線，該曲線考慮了代表我們計劃福利支付的預期時間和金額的預計現金流。

(2)在我們的合併經營報表上，與參與計劃的員工薪酬成本一致的部分金額被記入“銷售成本”。

(3)在我們的綜合經營報表上，所有金額均記入“其他(收益)費用，淨額”。

捐款

我們做了不是的在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，自願向我們的國內每小時工會固定福利養老金計劃繳納現金。在2021財年，我們的國內每小時工會固定福利養老金計劃沒有必要的現金繳費，我們目前也沒有計劃在2021財年進行任何自願現金繳費。

公允價值層次

以下是公允價值投資計量所使用的估值方法的説明。公允價值的定義見附註6，公允價值層次中第1、2、3級的説明見附註6。

現金和短期資金-現金和報價的短期票據按收盤價或託管銀行存款金額估值。

共同基金-共同基金按個別證券交易的主要市場報告的收盤價估值。幾乎所有共同基金都被歸類在估值層次的第一級。

集合基金-這些投資工具使用基金管理人提供的資產淨值(NAV)進行估值。資產淨值是基於基金擁有的標的資產價值減去負債，然後除以流通股數量。

其他-其他資產表現為對一系列有限合夥企業的投資。這些資產交易不活躍，被歸類為2級。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

下表顯示了我們按資產類別劃分的主要養老金計劃資產類別的公允價值層次結構。

以百萬計			2020年12月31日						相同資產的活躍市場報價(第1級)						重要的其他可觀察到的輸入(級別2)						不可觀測的重要輸入 (3級)						按資產淨值計量的投資
現金和短期投資			$	0.1					$	0.1					$	—					$	—					$	—
共同基金			8.1						8.1						—						—						—
集合基金			21.4						—						—						—						21.4
其他			1.6						—						1.6						—						—
總資產			$	31.2					$	8.2					$	1.6					$	—					$	21.4
以百萬計			2019年12月31日						相同資產的活躍市場報價(第1級)						重要的其他可觀察到的輸入(級別2)						不可觀測的重要輸入 (3級)						按資產淨值計量的投資
現金和短期投資			$	0.1					$	0.1					$	—					$	—					$	—
共同基金			3.0						3.0						—						—						—
集合基金			22.4						—						—						—						22.4
其他			1.3						—						1.3						—						—
總資產			$	26.8					$	3.1					$	1.3					$	—					$	22.4

預計未來的福利支付

下表反映了我們的養老金和其他退休後福利計劃未來的估計福利支付。這些估計數酌情考慮了預期的未來服務。

以百萬計			養卹金						其他好處
2021			$	0.7					$	—
2022			1.0						—
2023			1.1						—
2024			1.2						—
2025			1.4						—
2026-2030			9.0						0.2

靈敏度分析

假設貼現率每增加0.5%，我們的合格養老金福利義務就會減少0.5%。3.4截至2020年12月31日，我們的養老金福利成本減少了100,000,000美元0.2假設貼現率下降0.5%，我們的合格養老金義務將增加美元。3.9截至2020年12月31日，我們的養老金福利成本增加了100,000,000美元，我們的合格養老金福利成本增加了100美元0.32020年為100萬。

假設計劃資產的預期長期回報率增加0.5%，我們的合格養老金成本就會減少0.5%。0.12020年為100萬。假設計劃資產的預期長期回報率下降0.5%，我們的合格養老金成本將增加0.5%。0.12020年為100萬。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注16：重組和其他(收入)費用，淨額

關於重組費用和其他(收入)費用的詳細情況，淨額如下。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
出售資產和業務的收益			$	—					$	(0.4)					$	(0.6)
遣散費和其他與員工相關的費用(1)			6.4						1.5						0.1
其他(2)			2.1						0.7						—
重組費用			8.5						1.8						(0.5)
業務轉型成本			10.0						—						—
其他(收入)費用，淨額			10.0						—						—
總重組和其他(收入)費用，淨額			$	18.5					$	1.8					$	(0.5)

_______________

(1)代表遣散費和員工福利費用。

(2)成本主要是指與以下項目相關的成本不再使用的經營租賃資產的減值以及其他各種退出成本。

2020年活動

在2020年第二季度，我們實施了一項成本削減計劃，以調整成本結構，以應對新冠肺炎疫情導致的部分產品需求下降。我們記錄了$6.4在截至2020年12月31日的一年中，遣散費和其他與員工相關的成本為1.6億美元。此外，在截至2020年12月31日的年度內，與這一成本降低計劃相關。此外，我們還記錄了$1.7與不再使用的經營租賃資產減值相關的百萬美元和#美元0.4與我們在巴西Palmeira的Performance Chemical衍生品業務相關的其他雜項退出成本為100萬美元，該業務於2016年關閉。

2019年活動

在2019年第三季度，我們啟動了重組，作為努力改善我們的Performance Chemical的工作流程和效率的一部分，以最好地服務於客户的需求並降低成本。由於這次重組，我們記錄了美元。1.5截至2019年12月31日的一年中，遣散費和其他與員工相關的成本為100萬美元。

從2019年4月開始，我們出售了位於巴西帕爾梅拉的Performance Chemical衍生品業務的資產。這些資產是2016年因重組事件而關閉的設施的一部分。作為這次銷售的結果，我們記錄了$0.4百萬美元作為出售資產的收益，以及$0.7在截至2019年12月31日的一年中，與其他雜項退出成本相關的費用為100萬美元。

2018年活動

2018年2月，我們出售了位於巴西里約熱內盧Duque de Caxias的Performance Chemical衍生品業務的資產。這些資產是2016年因重組事件而關閉的設施的一部分。作為這次銷售的結果，我們記錄了$0.6百萬美元，作為出售資產的收益，被其他與員工相關的成本$所抵消0.1在截至2018年12月31日的一年中，

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

重組儲備的前滾

下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾(以百萬為單位)：

餘額為						改變						現金												餘額為						改變						現金												餘額為
12/31/2018 (1)						儲備(2)						付款												12/31/2019 (1)						儲備(2)						付款												12/31/2020 (1)
$	—					2.2						(1.8)												$	0.4					6.8						(6.4)												$	0.8

_______________

(一)在合併資產負債表上計入“應計費用”的項目。

(2)費用包括遣散費和其他與員工相關的成本、退出租賃、合同終止和其他雜項退出成本。包括加速折舊和減值費用在內的任何資產減值均不包括在上表中。

其他(收入)費用，淨額

業務轉型計劃成本

在2020年第一季度，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這個新的ERP系統將使我們的員工擁有標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們預計這一業務轉型計劃和相關的ERP實施將是一個複雜的、多年的項目。它要求將新的ERP系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相集成，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣的執行倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。在截至2020年12月31日的一年中，發生的成本為$10.0百萬美元是指與業務轉型計劃直接相關的成本，根據公認會計準則，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$60-70總成本的1000萬美元，其中包括$17-20700萬美元的不可資本化成本。

注17：收購

Perstorp控股AB的己內酯業務

2019年2月13日，我們完成了對100Perstorp UK Ltd.與Perstorp Holding AB(“賣方”)的股權百分比，包括賣方的整個己內酯業務(“己內酯業務”)，此處稱為“己內酯收購”。己內酯收購完成，總收購價格為1歐元578.9百萬(美元)652.5百萬歐元)，減去承擔的歐元債務100.4百萬(美元)113.1百萬)。結案時，所承擔的債務與賣方的一家關聯公司結清。己內酯收購正在整合到我們的高性能化學品部門，幷包括在我們的工程聚合物產品線中。我們的循環信貸安排被用作資金的主要來源，以及手頭的可用現金，為收購己內酯提供資金。

己內酯收購已整合到我們的高性能化學品部門，並代表我們的工程聚合物產品系列。因此，我們無法將收購己內酯的經營業績與我們現有的Performance Chemical的經營業績分開。

購進價格分配

下表彙總了為2019年第四季度敲定的己內酯業務支付的對價、收購的資產和承擔的負債：

97

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

購進價格分配
以百萬計			加權平均攤銷期			公允價值
現金和現金等價物						$	0.7
應收帳款，淨額						15.7
盤存(1)						21.7
預付資產和其他流動資產						1.9
財產、廠房和設備						86.3
經營性租賃資產，淨額						1.8
無形資產(2)
客户關係(5)			17年份			159.0
發達的技術(5)			12年份			64.8
品牌(5)			17年份			67.0
競業禁止協議			3年份			0.5
商譽(3)						295.1
其他資產						1.3
購入資產的公允價值總額						$	715.8
應付帳款						13.6
應計費用						2.3
長期債務						113.1
經營租賃負債						1.7
遞延所得税						45.7
承擔負債的公允價值總額						$	176.4
獲得的現金和限制性現金(4)						1.5
支付的現金總額，減去現金和獲得的受限現金						$	537.9
_______________
(1)購置的產成品存貨的公允價值包括價值增加#美元。8.4百萬，所有這些費用都是在截至2019年3月31日的三個月內支出的。這筆費用包括在合併經營報表的“銷售成本”中。存貨是按先進先出法核算的。
(2)攤銷費用總額為$19.1百萬美元和$14.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。預計攤銷費用如下：2021-$19.2百萬，2022年--$19.1百萬，2023年--$19.0百萬，2024年--$19.0百萬美元和2025年-$19.0百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。
(3)商譽包括從其他不能單獨識別和單獨確認的資產獲得的估計未來經濟利益。這一獲得的商譽已包括在我們的績效化學品報告部門中，有關我們在可報告部門之間的商譽分配的詳細信息，請參閲附註9。所有獲得的商譽都不能在所得税中扣除。
(4)現金和現金等價物以及限制性現金為$0.7百萬美元和$0.8成交時分別為100萬美元。限制性現金計入合併資產負債表中的“預付現金和其他流動資產”。
(5)運用多期超額收益模型(“MP模型”)確定客户關係無形資產的公允價值。MP-Model中使用的重要假設是流失率、收入增長率和貼現率。分配給已開發技術和品牌的公允價值是使用特許權使用費減免模型(“RFR模型”)確定的。RfR模型的重要假設包括綜合考慮的收入增長率、特許權使用費和折扣率。

佐治亞州-太平洋公司的鬆樹化工業務

於2018年3月8日，根據與喬治亞太平洋化工有限責任公司、喬治亞太平洋化工有限責任公司(連同佐治亞太平洋化工有限責任公司，簡稱“GP”)及Ingevity Arkansas，LLC(Ingevity Arkansas，LLC)(Ingevity的全資附屬公司)的資產購買協議中所載的條款及條件，我們完成了對GP主要用於鬆樹化工業務(“鬆樹化工業務”)的幾乎所有資產的收購(“鬆樹化工收購”)，總購買價為#美元。315.5

98

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

百萬總收購價在2018年第三季度敲定，最後向GP支付了#美元。0.5100萬美元，最終敲定2018年3月8日收購的淨營運資本。鬆樹化工業務包括與塔爾油分餾業務相關的資產和設施，以及塔爾油脂肪酸、塔爾油松香、松香衍生物和配方產品的生產或改性。此外，關於Pine Chemical的收購，本公司與GP簽訂了一項20-與佐治亞-太平洋公司的某些造紙廠業務簽訂了一年的市場化原油供應合同。

鬆樹化工業務被整合到我們的性能化學品部門，並自2018年3月8日起計入我們的運營業績。儘管整合尚未完成，但截至2018年9月30日，鬆樹化學業務的很大一部分已整合到我們現有的Performance Chemical業務中，此後，我們無法再將收購的Pine Chemical的淨銷售額和運營業績與我們現有Performance Chemical的運營業績分開。

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的備考財務信息假設己內酯收購以及鬆樹化工收購發生在本報告所述期間之初。這些未經審計的預計結果僅供參考，並不一定表明如果收購發生在報告的期間之初，經營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的經營結果。預計結果包括為收購融資而發行的債務的額外利息支出、基於無形資產和有形資產的估計公允價值和使用壽命的攤銷和折舊支出以及相關的税收影響。以下列示的預計結果經扣除購置費用和其他相關費用#美元后進行了調整。35.3百萬美元和$12.2截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度為100萬美元。

									截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計									2019						2018
淨銷售額									$	1,310.6					$	1,320.8
所得税前收入(虧損)									262.8						247.0
可歸因於Ingevity股東的稀釋後每股收益(虧損)									$	5.01					$	4.48

採購和其他相關成本

完成上述收購併將其整合到我們的績效化學品報告部門所發生的成本在我們的綜合經營報表上計入已發生的費用。下表彙總了與這些合併活動相關的成本。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
法律和專業服務費			$	1.8					$	14.2					$	6.9
套期保值買入價損失			—						12.7						3.9
收購相關成本			1.8						26.9						10.8
存貨公允價值遞增攤銷(1)			—						8.4						1.4
採購和其他相關成本			$	1.8					$	35.3					$	12.2
_______________
(一)計入綜合經營報表的“銷售成本”。

99

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注18：所得税

所得税前收入(虧損)的國內外構成如下：

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
國內			$	191.2					$	203.2					$	213.3
外方			43.9						24.7						8.5
總計			$	235.1					$	227.9					$	221.8

所得税撥備(福利)包括：

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
電流
聯邦制			$	22.5					$	19.9					$	32.5
州和地方			5.1						5.0						6.0
外方			9.9						4.5						0.6
總電流			$	37.5					$	29.4					$	39.1
延期
聯邦制			$	15.3					$	13.8					$	1.6
州和地方			(2.7)						2.5						(1.1)
外方			3.6						(1.5)						0.4
延期總額			$	16.2					$	14.8					$	0.9
所得税撥備(福利)			$	53.7					$	44.2					$	40.0

我們記錄了$(4.3)百萬，$(0.9)百萬元，及$0.1截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，其他全面收入組成部分的遞延税金撥備(福利)分別為100萬美元。

100

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

下表彙總了按美國聯邦法定税率計算的税款與可歸因於運營的實際所得税撥備之間的主要差異：

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位，百分比數據除外			2020						2019						2018
聯邦法定税率			$	49.4					$	47.9					$	46.6
州和地方所得税，扣除聯邦福利後的淨額			5.0						6.3						4.4
外國所得税税率差異			1.5						1.3						1.0
估價免税額的變動			(1.9)						(1.9)						(2.2)
遞延調整(包括匯率變動)			3.9						(1.4)						(0.1)
合併合夥企業中的非控股權益			—						—						(2.7)
超額股票補償			0.4						(5.9)						(0.9)
聯邦和州税收抵免			(3.7)						(1.9)						(2.1)
美國税制改革			—						—						(1.9)
國外衍生無形收入			(3.1)						(3.8)						(3.2)
高級船員補償			0.5						3.3						0.6
其他			1.7						0.3						0.5
所得税撥備(福利)			$	53.7					$	44.2					$	40.0
實際税率			22.8		%				19.4		%				18.0		%

我們2019年至2020年實際税率的提高主要是由於2020年股價下跌帶來的超額股票補償福利的減少，以及英國税率的提高。這一有效税率的增加被以下因素部分抵消：由於税收目的而被沒收的股權獎勵導致的高級管理人員薪酬限制的降低，以及由於新的公司總部產生額外的州税收抵免而帶來的福利增加。

從2018年到2019年，我們的有效税率的提高是由多重因素推動的。2018年8月1日收購剩餘的30淨化細胞有限責任公司(更多信息請參見附註13)的非控股權益導致我們2019年的有效税率比2018年有所提高。我們認出了$5.0授予基於股票的獎勵帶來的超額税收優惠。年內，我們產生了不可抵扣的收購相關費用，造成了#美元的税收影響。1.42000萬。此外，由於美國税制改革的最終規定，我們發生了與調整我們的遞延税淨負債相關的税費，以計入我們官員薪酬中未來不可抵扣的部分#美元。1.12000萬。此外，2018年，我們將遞延税淨負債調整了美元1.9由於對美國税制改革的進一步解釋，其影響在2019年沒有重複。2018年至2019年我們有效税率變化的剩餘驅動因素是我們在外國司法管轄區確認的收入增加，其中一些收入的税率高於我們的美國國內收入。

101

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

遞延税項資產和負債的重要組成部分如下

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
遞延税項資產：
僱員福利			$	13.0					$	12.0
淨營業虧損			10.6						15.4
租約			15.6						10.3
其他			14.2						7.4
遞延税項資產總額			$	53.4					$	45.1
估值免税額			(8.4)						(13.0)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額			$	45.0					$	32.1
遞延税項負債：
固定資產			$	99.0					$	83.4
無形資產			35.8						28.6
盤存			2.3						3.4
租約			15.1						10.4
其他			1.7						1.6
遞延税項負債總額			$	153.9					$	127.4
遞延税金淨資產(負債)(1)			$	(108.9)					$	(95.3)

_______________

(1)上表中的列報是以毛為基礎的，但由於司法管轄區淨額計算，我們在綜合資產負債表上記錄的遞延税項淨資產和負債為#美元。8.1300萬美元和300萬美元117.0截至2020年12月31日，分別為3.8億美元和3.8億美元5.0300萬美元和300萬美元100.3截至2019年12月31日，分別為300萬.

我們的遞延税金淨負債增加了$13.6截至2020年12月31日，與2019年12月31日相比，為3.5億美元。與固定資產相關的遞延税項負債在2020年大幅增加，原因是2020年投入使用的資產比2019年有所增加，從而導致額外的獎金折舊扣除。此外，英國税率的上升導致了我們整體遞延税負的增加。負債增加被雜項新遞延税項資產(包括與收購ANGP資產相關的資本虧損結轉及遞延收益)部分抵銷。此外，作為CARE法案的一部分，與工資税相關的支付被允許延長至2021年，從而創建了遞延税收資產。

我們有遞延税項資產，包括結轉的淨營業虧損，可以用來抵消未來的應税收入。在管理層確定遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，已提供估值撥備。在2020年，我們確認了1美元的税收優惠2.7通過發放與我們巴西業務相關的估值津貼，我們獲得了100萬歐元的收入。由於有確鑿證據支持未來可用於抵消這些損失的應税收入，因此決定釋放估值免税額。

截至2020年12月31日，海外淨營業虧損結轉總額為1美元。33.2百萬其中，美元3.3百萬美元將在#年到期3至10年份和美元29.9百萬美元沒有到期日。

由於我們業務的全球性，我們的一部分現金存放在美國境外。2020年12月31日的現金和現金等價物餘額包括$88.2由我們的海外子公司持有的百萬美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，由於管理層打算將這些金額進行無限期再投資，我們在外國業務未分配淨收益中的份額沒有提供遞延所得税。如果收入被匯出，確定應繳税額是不可行的，因為這種負債(如果有的話)取決於匯款發生時存在的情況。影響計算的情況包括分配的來源、地點和金額、已為收益支付的基本税率、外國預扣税、使用外國税的機會。

102

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

抵免，以及美國税制改革的潛在影響。被視為無限期再投資的正未分配收益總計$35.6截至2020年12月31日，為100萬。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019						2018
年初餘額			$	0.1					$	0.3					$	0.3
增加與本年度相關的税務職位			—						—						0.2
時效失效帶來的減損			—						(0.2)						(0.2)
年終餘額			$	0.1					$	0.1					$	0.3

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，0.1百萬，$0.1百萬美元，以及$0.3未確認的税收優惠，包括罰款和利息，如果得到確認，將影響我們的實際税率。我們確認與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息為所得税費用。

注19：承諾和或有事項

法律程序

我們不時地捲入與我們的業務相關的例行訴訟。我們目前所涉及的所有訴訟，無論是個別的還是整體的，對我們的綜合財務狀況、流動性或經營結果都不是實質性的，我們也不知道有任何重大的未決或正在考慮的法律程序。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注20：段信息

Ingevity的運營部門是(I)性能材料和(Ii)性能化學品，這兩個運營部門的描述都包含在註釋1中。

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
淨銷售額
性能材料			$	510.0					$	490.6					$	400.4
性能化學品			706.1						802.3						733.2
總淨銷售額(1)			$	1,216.1					$	1,292.9					$	1,133.6
部門EBITDA(2)
性能材料			$	249.2					$	213.4					$	169.4
性能化學品			148.7						183.5						151.1
部門EBITDA合計(2)			$	397.9					$	396.9					$	320.5
利息支出			(47.1)						(54.6)						(33.2)
利息收入			4.9						7.7						3.4
(撥備)所得税優惠			(53.7)						(44.2)						(40.0)
折舊和攤銷-性能材料			(31.2)						(24.2)						(22.2)
折舊和攤銷-高性能化學品			(69.0)						(60.8)						(34.8)
養老金和退休後結算和削減費用(收入)，淨額(3)			(0.1)						—						(0.2)
重組和其他收入(費用)，淨額(4)			(18.5)						(1.8)						0.5
採購和其他相關成本(5)			(1.8)						(35.3)						(12.2)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損			—						—						(12.7)
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	169.1

_______________

(1)由於只涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中剔除。

(2)營業部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估我們經營部門的業績和在我們的經營部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部營業費用(分部營業費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出、與公司債務安排相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。

(3)考慮到我們的養老金和退休後結算和削減(收入)費用與先前服務成本的加速有關，這是由於2018年至2020年工會每小時固定福利養老金計劃的參與者數量減少的結果。我們的部門業績不包括這些成本，因為我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們繼續將服務成本、先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報以及攤銷的實際損益計入我們的部門EBITDA。

(4)截至2020年12月31日的年度財務報告，費用為$7.4300萬美元和300萬美元11.11億美元分別與性能材料部門和性能化學品部門有關。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，所有收入(費用)都與性能化學品部門有關。關於重組和其他(收入)費用如何與我們的報告部門相關的信息在附註16中討論。

(5)調查顯示，這些指控與收購和整合鬆化業務以及收購和整合己內酯業務有關。有關這些費用的更多詳情，請參閲這些合併財務報表中的附註17。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

			折舊攤銷																		資本支出
			截至十二月三十一日止的年度，																		截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018						2020						2019						2018
性能材料			$	31.2					$	24.2					$	22.2					$	30.6					$	77.6					$	65.4
性能化學品			69.0						60.8						34.8						51.5						37.2						28.5
總計			$	100.2					$	85.0					$	57.0					$	82.1					$	114.8					$	93.9

財產、廠房和設備、淨值			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
北美			$	536.6					$	499.5
亞太			77.0						75.6
歐洲、中東和非洲			89.9						89.5
南美			0.1						0.1
財產、廠房和設備、淨值			$	703.6					$	664.7

總資產			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
性能材料			$	751.4					$	642.9
性能化學品			1,534.0						1,485.4
部門總資產(1)			$	2,285.4					$	2,128.3
公司和其他			49.1						13.4
總資產			$	2,334.5					$	2,141.7

_______________

(1)這些部門的資產不包括沒有作為一個特定部門的一部分進行專門管理的資產，在本文中稱為“公司和其他部門”。

注21：每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期普通股和潛在稀釋性普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收入的計算不包括所有反稀釋普通股。

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬為單位(股票和每股數據除外)			2020						2019						2018
Ingevity股東應佔淨收益(虧損)			$	181.4					$	183.7					$	169.1
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)(1)
每股基本收益(虧損)			$	4.39					$	4.39					$	4.02
稀釋後每股收益(虧損)			$	4.37					$	4.35					$	3.97
股份(2)
已發行普通股加權平均股數-基本			41,330						41,801						42,037
假設潛在普通股轉換的加權平均增發股份			217						399						564
股份-稀釋基礎			41,547						42,200						42,601

_______________

(1)每股攤薄收益(虧損)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以各期間已發行普通股的攤薄加權平均股份，其中包括流通股獎勵的攤薄效應。

(2)所有股票以千股為單位呈現。

以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：

			截至十二月三十一日止的年度，
以千計			2020						2019						2018
潛在普通股平均數-抗稀釋			177						66						84

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

注22：補充資料

下表包括綜合資產負債表中列報的預付和其他流動資產、其他資產、應計費用和其他負債，以及綜合經營報表中的其他(收益)費用：

預付和其他流動資產：			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
應收所得税和增值税			$	9.4					$	14.6
預付運費和供應協議			1.7						1.3
預付保險			3.0						2.1
非貿易應收賬款			3.6						4.5
對供應商的預付款			0.6						0.5
預付費軟件即服務			3.2						1.5
合同資產(附註5)			5.7						6.2
受限現金			0.7						8.1
其他			6.1						5.4
			$	34.0					$	44.2

其他資產：			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
遞延融資費用			$	3.8					$	2.5
大寫軟件，NET			18.9						16.9
土地使用權			5.1						5.6
計劃的主要維護活動			2.8						3.5
延期的軟件即服務			2.2						0.2
遞延薪酬計劃資產(附註6)			12.5						9.8
淨投資對衝(附註10)			—						3.0
融資租賃資產，淨額(附註14)			0.8						1.2
其他			6.7						7.5
			$	52.8					$	50.2

應計費用：			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
應計利息			$	13.6					$	10.8
應計税			6.2						1.5
應計運費			3.9						4.2
應計回扣			6.0						3.9
重組儲備(附註16)			0.8						0.4
應計特許權使用費和佣金			2.5						2.0
貨幣兑換和天然氣合約(附註10)			0.3						0.5
累積能量			2.2						2.0
其他			11.1						8.0
			$	46.6					$	33.3

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指數

英傑華公司

合併財務報表附註

2020年12月31日

其他負債：			十二月三十一號，
以百萬計			2020						2019
遞延補償安排(附註6)			$	11.6					$	10.0
退休金及其他資產負債(附註15)			14.8						10.6
未確認的税收優惠(附註18)			0.1						0.1
淨投資對衝(附註10)			8.6						—
利率互換(附註10)			8.9						3.9
新的應繳市場税項抵免(附註11)			1.8						1.7
或有對價(附註6)			0.8						—
其他			3.3						3.7
			$	49.9					$	30.0

其他(收入)費用，淨額：			截至十二月三十一日止的年度，
以百萬計			2020						2019						2018
外幣換算(收入)/損失			$	(5.8)					$	0.2					$	2.0
特許權使用費和雜項(收入)/損失			(0.4)						(1.9)						(0.8)
股權投資減值(附註6)			1.4						—						1.5
其他(收入)/費用，淨額			0.7						(2.6)						(1.7)
			$	(4.1)					$	(4.3)					$	1.0

注23：季度財務信息(未經審計)

以下為截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的季度營運業績摘要。

			2020																								2019
以百萬美元計，不包括每股收益			1Q						2Q						3Q						4Q						1Q						2Q						3Q						4Q
淨銷售額			$	288.2					$	270.6					$	331.7					$	325.6					$	276.8					$	352.8					$	359.9					$	303.4
毛利			114.6						83.9						139.6						127.4						97.1						134.4						139.5						111.0
税前收益(虧損)			55.2						25.4						88.1						66.4						22.7						72.7						77.4						55.1
淨收益(虧損)			45.3						20.2						69.9						46.0						22.7						56.8						59.9						44.3
Ingevity股東應佔普通股每股基本收益(虧損)(1)			$	1.09					$	0.49					$	1.69					$	1.12					$	0.54					$	1.36					$	1.42					$	1.06
可歸因於Ingevity股東的稀釋後每股普通股收益(虧損)(1)			$	1.08					$	0.49					$	1.69					$	1.11					$	0.54					$	1.34					$	1.41					$	1.05
加權平均流通股
基本型			41.7						41.2						41.3						41.1						41.7						41.8						42.3						41.8
稀釋			42.0						41.4						41.5						41.4						42.2						42.2						42.6						42.2

_______________

(一)基本和攤薄每股收益(虧損)均採用當期已發行普通股加權平均數計算。普通股季度每股收益之和可能與全年不同。

108

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英傑維提公司

附表II-估值及合資格賬目及儲備

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

									撥備/(福利)
(百萬)			年初餘額						計入成本和費用						記入其他全面收入						計入留存收益(1)						核銷(2)						餘額，年終
2020年12月31日
應收賬款信用損失準備 (3)			$	0.5					1.4						—						—						—						$	1.9
持有至到期債務證券信用損失準備(4)			$	—					0.3						—						0.6						—						$	0.9
遞延税額估值免税額			$	13.0					(1.9)						(2.7)						—						—						$	8.4
2019年12月31日
應收賬款信用損失準備 (3)			$	0.4					0.1						—						—						—						$	0.5
遞延税額估值免税額			$	15.5					(1.9)						(0.6)						—						—						$	13.0
2018年12月31日
應收賬款信用損失準備 (3)			$	0.4					—						—						—						—						$	0.4
遞延税額估值免税額			$	20.4					(2.6)						(2.3)						—						—						$	15.5

_______________

(1)有關我們採用與信貸損失相關的新會計準則(ASU 2016-13)的更多信息，請參閲表格10-K第II部分第8項內的合併財務報表中的附註4。

(2)目前的沖銷是扣除復甦後的淨額。

(3)應收賬款信用損失備抵計入應收賬款，在綜合資產負債表上淨額。

(4)持有至到期債務證券的信用損失撥備計入綜合資產負債表的限制性投資。

109

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第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

沒有。

項目9A：管理控制和程序

該公司維持着一套信息披露控制和程序系統，旨在提供合理的保證，確保公司根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供合理的保證，確保積累此類報告中要求披露的信息，並酌情傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。

截至2020年12月31日，目前兼任Ingevity首席財務官(“CEO兼CFO”)的公司首席執行官與管理層根據“交易法”第13a-15(B)和15d-15(B)條對公司披露控制程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年12月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情及其對財務報告內部控制的設計和運作有效性。

我們還處於新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統多年實施的開始階段，該系統將取代我們現有的運營和財務系統。預計這項工作將在未來幾年分階段實施。目前，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變財務報告內部控制的設計和有效性測試。

管理層關於財務報告內部控制的報告

請參閲管理層關於財務報告內部控制的報告，該報告包含在本表格10-K第II部分第8項中，並通過引用本9A項併入。

獨立註冊會計師事務所報告書

請參閲獨立註冊會計師事務所報告，該報告包含在本表格10-K第II部分第8項中，並通過引用本9A項併入。

項目9B：提供其他信息

沒有。

110

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指數

第三部分

項目10.董事會、高管和公司治理

有關董事的資料，在我們提交給證券交易委員會的與定於2021年4月22日舉行的股東年會有關的委託書(“委託書”)中，出現在“第1號提案-董事選舉”的標題下；有關高管的信息，出現在本表格10-K第I部分的“關於我們的高管的資料”的標題下；有關審計委員會的信息，出現在委託書中的“董事會和治理事項-公司治理-董事會委員會-審計委員會”的標題下，以及在委託書中以“商業行為和道德規範”為標題出現的“商業行為和道德規範”，作為對本第10項的迴應而併入本文作為參考。

項目11.提高高管薪酬

委託書中“高管薪酬事項”一節、“董事會和治理事項-董事薪酬”一節和“董事會和治理事項-公司治理-LD&C委員會聯鎖和內部人蔘與”一節中包含的信息在此作為參考併入本文，以迴應本項目第11條。

項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

委託書中標題為“股權證券所有權”一節中所包含的關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息，作為對本條款12的迴應而併入本文作為參考。

股權薪酬計劃信息

下表列出了截至2020年12月31日Ingevity的股權證券被授權發行的薪酬計劃的相關信息。我們目前授予股權獎勵的所有股權補償計劃都已得到股東的批准。

計劃類別			中國證券交易所的數量將增加 應根據行使者的要求籤發。 未完成的選項和 限制性股票獎勵 (A) (2)						加權的- 平均值 行使其價格 傑出的 選項和 限制性股票 獎項 (B) (3)						證券數量 剩餘的資金可用於以下項目 未來在以下條件下發行 股權補償 計劃(不包括證券) 反映在(A)欄) (C) (4)
股東批准的股權補償計劃(1)			692,422						$	57.28					3,360,216

(1)在分拆前由WestRock作為唯一股東批准的計劃，而該公司是全資子公司。

(2)包括授予員工的345,867個股票期權，168,292個限制性股票單位(RSU)和166,028個基於業績的限制性股票單位(PSU)，以及將向董事發放的12,235個DSU。根據SEC規則，基於業績的股票單位獎勵將發行的股票數量是基於以下假設計算的：2018年授予的獎勵將以最高業績水平(2倍)支付，因為這些獎勵跟蹤的是高於目標的水平；2019年授予的獎勵將以門檻(0.5倍)支付，因為這些獎勵跟蹤的是門檻以下；2020年授予的獎勵將以目標(1.0x)支付，因為這些獎勵跟蹤的是低於目標的水平。基於業績的歸屬限制性股票單位獎勵的目標派息為141,565股。

(3)僅表示已發行股票期權的加權平均行權價。未完成的RSU和PSU不包括在此計算中。

(4)包括根據2017年Ingevity Corporation員工股票購買計劃可供未來發行的130,023股。

111

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指數

第13項：股東之間的某些關係和關聯交易以及董事獨立性

本委託書中以“公司治理-董事獨立性”為標題的有關本公司獨立董事的信息，以及以“關聯方交易”為標題的委託書中有關關聯方交易以及吾等對關聯方交易的審核、批准或批准的信息，在此併入作為參考，以迴應本項目第(13)項。

項目14.支付本金會計手續費和服務費

委託書中標題為“第2號提案-批准獨立註冊會計師事務所的任命”一節中包含的信息在此作為參考併入本文，以響應本項目(14)。

112

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指數

第四部分

項目15.所有展品

(a)與本報告一起歸檔的文件

i.Ingevity公司及其子公司的合併財務報表併入本表格10-K第(8)項。

二、本表格10-K中提供了以下補充財務信息：

			頁
財務報表附表二--截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格賬户及準備金			109

未包括在此的明細表被省略，因為它們不適用，或者所需信息在財務報表或相關附註中列報。

三、展品：見附件展品索引

(b)陳列品

展品編號：			展品説明
2.1			Ingevity公司和WestRock公司之間的分離和分配協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1併入)。
2.2			資產購買協議，由佐治亞-太平洋化學品公司、有限責任公司、佐治亞-太平洋有限責任公司、英傑維迪阿肯色州有限責任公司和英傑維提公司簽署，日期為2017年8月22日(通過引用附件2.1合併到2017年8月22日提交的8-K表格(文件編號001-37586))。
2.3			Ingevity Corporation、Ingevity Arkansas，LLC、佐治亞-太平洋化學品有限責任公司和佐治亞-太平洋有限責任公司之間資產購買協議的第一修正案，日期為2018年3月8日(通過參考2018年3月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.2併入)。
2.4			Perstorp UK Ltd.的買賣協議，日期為2018年12月10日，由Perstorp AB和Ingevity Corporation(通過參考2018年12月10日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前報告8-K表的附件2.1併入)。
3.1			Ingevity Corporation第二次修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2019年4月25日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。
3.2			Ingevity公司修訂和重新修訂了章程(通過參考2019年4月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2併入)。
4.1			擔保人Ingevity Corporation和全國性銀行協會美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2018年1月24日(通過引用附件4.1合併至2018年1月24日提交的8-K表格)。
4.2			Ingevity Corporation、其擔保方和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約，日期為2020年10月28日，作為受託人(通過引用附件4.1合併到2020年10月28日提交的8-K表格)。
4.3			註冊人證券説明。
10.1			Ingevity公司和WestRock公司之間的税務協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。

113

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指數

展品編號：			展品説明
10.2			Ingevity Corporation和WestRock Company之間的員工事項協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前8-K表格中的附件10.3合併而成)。
10.3			Ingevity Virginia Corporation和WestRock Virginia，LLC之間的卡温頓植物服務協議(通過引用該公司當前8-K表格的附件10.2併入該協議，該表格於2016年5月11日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。
10.4			Ingevity Virginia Corporation和WestRock Virginia，LLC之間的卡温頓工廠地面租賃協議(通過參考2016年5月11日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前8-K表格中的附件10.3併入)。
10.5			Ingevity Corporation、WestRock Shared Services，LLC和WestRock MWV，LLC之間簽訂的原油Tall油和黑液肥皂Skimmings協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前8-K報表的附件10.4併入)。
10.6			2017年3月1日，代表WestRock Company和Ingevity Corporation的附屬公司WestRock Shared Services，LLC，WestRock MWV，LLC之間達成的原油Tall油和黑液肥皂撇油協議的第1號修正案。(參考本公司於2017年5月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中的附件10.7)。
10.7			截至2016年3月7日，Ingevity Corporation作為美國借款方、貸款方不時與富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為行政代理簽訂的信貸協議(通過參考本公司於2016年3月7日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的第2號修正案至Form 10的附件10.8合併而成)。
10.8			Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)之間簽署的增量融資協議和修正案第1號，日期為2017年8月21日(通過引用附件10.1併入表格8-K(文件號001-37586)，於2017年8月22日提交)。
10.9			增量融資協議第2號修正案，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為行政代理人簽署，日期為2018年8月7日(通過參考2018年8月9日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。
10.10			第3號修正案，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)提出(通過引用附件10.1合併到2019年3月7日提交的8-K表格(文件號001-37586))。
10.11			增量融資協議和修正案第4號，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽署，並由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、貸款方和作為行政代理的富國銀行(通過引用附件10.2併入Form 8-K(文件號001-37586)於2019年3月7日提交)。
10.12			Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其他貸款方、貸款方、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為繼任管理代理，富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為辭職管理代理(通過引用附件10.1合併至Form 8-K)，以及Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其他貸款方、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間簽署的增量融資協議和修正案第5號 2020年10月28日提交)。
10.13			WestRock公司和Ingevity公司之間的知識產權協議(通過參考2016年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格中的附件10.5併入)。
10.14+			2015年9月18日，WestRock公司、Ingevity公司和John Fortson之間的聘用信(通過參考公司修正案第3號附件10.10合併為Form 10，於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。

114

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指數

展品編號：			展品説明
10.15+			2015年10月2日，WestRock公司、Ingevity公司和Katherine P.Burgeson之間的聘書(通過參考2016年4月4日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的第3號修正案附件10.11合併為Form 10)。
10.16+			2015年7月24日，WestRock公司、Ingevity公司和Michael Wilson之間的聘書(通過參考公司修正案第3號附件10.12合併為Form 10，該文件於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。
10.17+			Ingevity Corporation修訂並重新制定了2016年綜合激勵計劃(通過參考2019年10月30日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前報告10-Q表的附件10.1併入)。
10.18			Ingevity Corporation、紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)和西巖公司(WestRock Company)之間的信託協議(通過參考2016年5月11日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前報告中的附件10.1納入)。
10.19a+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃(通過引用截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13a併入Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的期權獎勵期限)。
10.19b+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下基於業績的限制性股票單位條款的表格(通過引用附件10.13b併入該公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告中)。
10.19c+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的替換現金獎勵表格(通過引用附件10.13c併入公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告中)。
10.19d+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款表格(三年歸屬)(通過引用附件10.13d併入公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13d)。
10.19e+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款(懸崖歸屬)表格(通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13e併入)。
10.19f+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下的限制性股票單位條款表格(D.Michael Wilson)(通過引用附件10.13f併入該公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告中)。
10.19g+			Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃下限制性股票單位的非僱員董事條款和條件(在截至2016年12月31日的年度Form 10-K年度報告中引用附件10.14G)。
10.19h+			根據Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃(通過參考公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告附件10.14h併入)，非僱員董事關於遞延股票單位代替限制性股票單位的條款和條件。
10.19i+			根據Ingevity Corporation 2016綜合激勵計劃(通過參考公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告附件10.14i併入)，非僱員董事關於遞延股票單位以代替年度現金聘用人的條款和條件。
10.20+			Ingevity Corporation延期補償計劃，自2016年1月1日起生效。(參考附件10.15併入公司截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告)。
10.21+			Ingevity Corporation非僱員董事遞延薪酬計劃(通過引用附件10.16併入公司截至2016年12月31日的年度報告Form 10-K)。

115

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指數

展品編號：			展品説明
10.22+			Ingevity Corporation非僱員董事薪酬政策(通過引用附件10.3併入公司當前的10-Q表格報告，該報告於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。
10.23+			Ingevity Corporation和D.Michael Wilson於2017年3月1日簽署的控制權和遣散費協議變更(通過引用附件10.1併入公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的當前8-K表格報告中)。
10.24+			Ingevity公司和D.Michael Wilson之間的分離與釋放協議，日期為2020年2月20日(通過參考公司於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.24而併入)。
10.25+			Ingevity公司和John C.Fortson之間於2020年8月21日簽訂的控制權和遣散費協議的變更(通過引用附件10.1併入該公司於2020年8月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.26+			Ingevity Corporation和Katherine P.Burgeson於2017年3月1日簽署的控制權和遣散費協議的變更(通過引用附件10.3併入公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.27+			Ingevity公司和S.Edward Woodcock，Jr.之間的控制權和遣散費協議的變更。日期為2017年3月1日(參考本公司於2017年3月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4)。
10.28+			Ingevity Corporation與Michael P.Smith於2017年3月1日簽訂的控制權和遣散費協議變更(參考2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的Form 10-K年度報告附件10.28併入其中)。
10.29+			Ingevity Corporation和Stacy Cozard之間的控制權和遣散費協議變更日期為2021年1月8日。
10.30			Ingevity Corporation和喬治亞-太平洋有限責任公司之間的原油Tall Oil供應協議，日期為2018年3月8日(通過參考2018年3月8日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的公司當前報告中的附件10.1併入表格8-K)。
10.31			Ingevity Corporation和喬治亞-太平洋有限責任公司之間的原油Tall石油供應協議修正案，日期為2020年5月1日。
21.1			Ingevity公司重要子公司名單
23.1			普華永道有限責任公司同意
31.1			規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席執行官和首席財務官的認證。
32.1			第1350節公司首席執行官和首席財務官證書。本附件中包含的信息不應視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
101			內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104			公司年度報告10-K表格的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。

+管理合同或補償計劃或安排

116

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指數

項目16.表格10-K摘要

沒有。

117

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

英傑維提公司
(註冊人)
依據：			/S/約翰·C·福特森
			約翰·C·福特森
			總裁兼首席執行官 臨時首席財務官兼財務主管
			(妥為授權的人員)

日期：2021年2月19日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名			標題			日期
/s/約翰·C·福特森(John C.Fortson) 約翰·C·福特森			董事、總裁兼首席執行官、臨時首席財務官兼財務主管(首席執行官和首席財務官)			2021年2月19日
/s/菲利普·J·普拉特 菲利普·J·普拉特			首席財務官兼公司財務總監 (首席會計官)			2021年2月19日
/s/Jean S.Blackwell 讓·S·布萊克威爾			導演			2021年2月19日
/s/路易斯·費爾南德斯-莫雷諾 路易斯·費爾南德斯-莫雷諾			導演			2021年2月19日
邁克爾·菲茨帕特里克 邁克爾·菲茨帕特里克(J.Michael Fitzpatrick)			導演			2021年2月19日
/s/黛安·H·古利亞斯 黛安·H·古利亞斯			導演			2021年2月19日
/s/弗雷德裏克·J·林奇 弗雷德裏克·J·林奇			導演			2021年2月19日
/s/Karen G.Narwold 卡倫·G·納沃爾德			導演			2021年2月19日
/s/丹尼爾·F·桑鬆 丹尼爾·F·桑鬆			導演			2021年2月19日

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