美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
外國私人發行人報告
根據規則第13a-16或15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2023年1月
委託公文編號:001-40884
(註冊人姓名英文譯本)
哈什莫尼姆街107號
特拉維夫--以色列亞福
Tel: +972-73-7969804, ext. 200
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或將提交年度報告:
Form 20-F ☒ Form 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條的允許以紙質形式提交表格6-K :☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條的允許以紙質形式提交表格6-K :☐
本報告中包含的信息 表格6-K
我們正在提交截至2022年9月30日的9個月的未經審計財務報表 。以下討論與財務報表有關。
概述
在我們經營的領域中,創造業務的關鍵是提供最新技術的能力。要想取得成功,我們必須提供最新的技術發展。 我們的研發努力以保持領先技術為導向。
我們相信,4D成像雷達在安全性和自主性應用中的廣泛採用即將到來,我們在汽車和非汽車市場都處於有利地位,可以利用這一機遇。然而,大規模生產的乘用車OEM才剛剛開始將依賴成像雷達技術的2級以上和自動駕駛系統商業化。因此,我們預計汽車OEM及其供應商對基於雷達的解決方案的實際採用率和商業化將影響我們的運營結果,包括可預見未來的收入和毛利率,以及此類商業化。
我們還打算瞄準大規模生產乘用車以外的市場 ,包括卡車、航天飛機、自動化地面運輸車輛等車輛應用,以及工業機器人、安全系統、地面保護、無人機和交通監控設備等工業垂直設備。我們的解決方案有可能成為許多自主和半自主應用以及下一代感知平臺的主要傳感器候選。因此,我們 相信其中一些市場可以與汽車市場同步發展。該市場包括中國領先的一級供應商HiRain Technologies的訂單,訂購中國港口的自動卡車和自動導引車的感知雷達,將於2023年和2024年交貨。
儘管一級供應商和原始設備製造商對我們的雷達系統的反應是積極的,但我們產品的商業批量訂單的發展速度慢於我們之前的預期 反映了2級以上車輛商業化的延遲,隨着自主操作程度的提高,這需要更多的雷達。
以下 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營報表數據,2022年9月30日和2021年12月31日的資產負債表數據,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流量表數據 來自我們作為本表格6-K的證據提交的未經審計的合併財務報表 。所有股票和每股信息都進行了調整,以反映資本重組,包括2021年10月7日生效的46.25783股對一股的拆分。
1
運營説明書信息
截至 9月30日的9個月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||
收入 | $ | 3,368 | $ | 1,729 | ||||
收入成本 | 1,066 | 1,116 | ||||||
毛利 | 2,302 | 613 | ||||||
運營費用: | ||||||||
研究與開發 | 25,904 | 16,984 | ||||||
銷售和市場營銷 | 3,427 | 1,137 | ||||||
一般和行政 | 6,587 | 1,793 | ||||||
總運營費用 | 35,918 | 19,914 | ||||||
營業虧損 | $ | (33,616 | ) | $ | (19,301 | ) | ||
財務支出(收入),淨額 | (4,233 | ) | 22,944 | |||||
淨虧損 | $ | (29,383 | ) | $ | (42,245 | ) | ||
每股普通股基本及攤薄虧損 | $ | (0.46 | ) | $ | (4.40 | ) | ||
加權平均普通股數量 | 63,341,817 | 9,596,666 |
下表按地理區域列出了我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中的收入(以千美元為單位):
九個月結束 2022年9月30日 | 九個月結束 2021年9月30日 | |||||||||||||||
收入 | 的百分比 收入 | 收入 | 的百分比 收入 | |||||||||||||
按地域劃分的收入: | ||||||||||||||||
美國 | $ | 80 | 2.4 | % | $ | 29 | 1,7 | % | ||||||||
瑞典 | 1,224 | 36.4 | % | 757 | 43.7 | % | ||||||||||
德國 | 243 | 7.2 | % | 318 | 18.4 | % | ||||||||||
中國 | 1,476 | 43.9 | % | 447 | 25.8 | % | ||||||||||
香港 | - | - | 35 | 2.0 | % | |||||||||||
意大利 | 124 | 3.7 | % | - | - | |||||||||||
以色列 | 31 | 0.8 | % | 34 | 2.0 | % | ||||||||||
瑞士 | 190 | 5.6 | % | 53 | 3.0 | % | ||||||||||
其他 | - | - | 58 | 3.4 | % | |||||||||||
總收入 | $ | 3,368 | 100 | % | $ | 1,729 | 100 | % |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月收入增長 主要是由於與2021年相比,來自小型芯片組的額外收入。
收入成本
收入成本包括雷達傳感器的製造成本 ,主要包括與我們的客户支持組織直接相關的組件成本、組裝成本和人員相關成本,以及分配的部分設施、IT成本和折舊。我們預計未來一段時間的收入成本將以絕對美元價值增加,達到收入增長的程度,然而,隨着我們從原型全雷達系統銷售轉向大規模生產芯片組銷售,預計單位成本將下降,從長遠來看,這通常與更高的利潤率 相關,但隨着我們投入生產(在安全發射期內),我們預計利潤率會更低。由於利用規模經濟,固定成本部分(最明顯的是勞動力成本)也將在收入增加時推動利潤率的提高。截至2022年9月30日的9個月的收入成本約為110萬美元,毛利潤約為230萬美元。截至2021年9月30日的9個月的收入成本約為110萬美元,毛利潤為60萬美元。毛利的改善主要歸因於規模經濟,其次是收入組合。
2
運營費用
研究和開發費用
我們的研究和開發工作主要集中在增強和開發4D成像雷達芯片組解決方案和配套軟件上。
研究和開發費用包括
● | 與人員有關的費用,包括研究和工程職能人員的工資、福利、 和股票薪酬費用; |
● | 與材料、軟件許可、用品和第三方服務有關的費用;以及 |
● | 樣機費用 |
● | 與開發製造流程相關的運營成本 |
● | 設施和IT成本和折舊的分攤部分; 和 |
我們的主要運營支出是研發,截至2022年9月30日的9個月,研發支出約為2590萬美元,2021年同期約為1700萬美元。這一增長主要是由於包括基於股票的薪酬成本在內的760萬美元的勞動力成本,這主要是由於員工人數增加和股權獎勵的公允價值增加所致。額外增加40萬美元與分包商的費用有關。
我們預計,在可預見的未來,我們的研發成本將增加,因為我們將繼續投資於研發活動,以繼續和開發我們目前的雷達版本 以及開發下一代雷達系統。
銷售和營銷費用
截至2022年9月30日的9個月,銷售和營銷費用約為340萬美元,而2021年前一季度的銷售和營銷費用約為110萬美元。230萬美元的增長主要歸因於180萬美元的人工成本和基於股票的薪酬成本。與人工成本相關的費用 包括工資和福利。營銷費用包括營銷計劃、貿易展覽、諮詢服務、促銷材料、演示設備和分配的部分設施、IT成本和折舊的成本。隨着我們僱傭更多的銷售和營銷人員來支持我們的客户、一級供應商和OEM製造商,我們預計隨着時間的推移,我們的銷售額和營銷費用將以絕對美元價值增加,同時我們還將增加我們的營銷活動、滲透率,並擴大我們的國內和國際足跡。
一般和行政費用
截至2022年9月30日的9個月,一般和行政費用約為660萬美元,2021年同期約為180萬美元 ,包括公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用,外部專業服務的費用,包括法律、審計、會計服務和其他與我們上市公司地位相關的成本 ,以及設施、折舊和差旅費用。人員相關費用包括工資、福利和基於股票的薪酬。 增加約480萬美元的主要原因是與人事有關的費用增加約200萬美元。約290萬美元歸因於我們作為上市公司的地位而產生的額外法律、會計和一般管理費用,尤其是董事和高級管理人員(D&O)保險。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們根據業務的增長擴大員工規模,以及作為上市公司運營的費用,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外保險費用、投資者關係活動以及其他管理和專業服務,我們的一般和行政費用 將以美元價值增加。
財務支出(收入),淨額
截至2022年9月30日的9個月的財務收入為420萬美元,主要與向股東發行的認股權證的重估有關。截至2021年9月30日止九個月的財務開支為2,250萬美元,主要與向股東發行的認股權證重估460萬美元及可轉換貸款重估1,790萬美元有關。
3
流動性與資本資源
選定的資產負債表信息。
9月30日, 2022 | 12月31日。 2021 | |||||||
流動資產 | $ | 67,341 | $ | 104,181 | ||||
營運資本 | 60,199 | 88,714 | ||||||
累計赤字 | (149,029 | ) | (119,646 | ) | ||||
股東權益 | 57,353 | 79,823 |
截至2022年9月30日,我們擁有總計6,320萬美元的現金和現金等價物。我們的資金主要用於我們的經營活動。現金等價物根據我們的投資政策進行投資。截至2022年9月30日,我們沒有債務。
現金流摘要
下表彙總了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流 (以千美元為單位):
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | (31,651 | ) | (15,481 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (976 | ) | (587 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (4,954 | ) | 17,163 | |||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (37,581 | ) | 1,095 |
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中, 運營活動使用了約3170萬美元。本期間影響營運現金流的主要因素為約2,940萬美元的淨虧損,受約220萬美元的非現金費用影響,其中包括約660萬美元的基於股份的補償,以及次要程度較小的約30萬美元的折舊,以抵銷約480萬美元的認股權證重估收入。
在截至2021年9月30日的9個月中,經營活動使用了約1,550萬美元現金。此期間影響營運現金流的主要因素為淨虧損約4,220萬美元,受非現金費用約2,340萬美元影響,其中包括可轉換貸款重估1,790萬美元、認股權證重估470萬美元及以股份為基礎的薪酬約50萬美元 以及折舊約20萬美元。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月內,投資活動中使用的現金約為100萬美元,其中主要來自用於購買設備和租賃的現金 改進約60萬美元,以及約40萬美元的短期存款。
在截至2021年9月30日的9個月中,投資活動提供的現金約為60萬美元,主要來自用於購買設備和租賃改進的現金約70萬美元,部分被從短期存款中提取的約10萬美元所抵消。
融資活動
於截至2022年9月30日止九個月內,用於融資活動的現金約為500萬美元,主要包括償還約520萬美元的短期貸款,部分由行使約20萬美元的期權所得抵銷。
在截至2021年9月30日的九個月內,融資活動提供的現金約為1,720萬美元,主要包括約1,130萬美元的可轉換貸款收益和約470萬美元的短期貸款收益,以及約380萬美元的認股權證和期權的行使收益。部分被償還約260萬美元的長期貸款和支付約10萬美元的遞延交易成本所抵消。
展品索引
證物編號: | 文檔描述 | |
99.1 | 截至2022年9月30日的9個月未經審計的財務報表 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
4
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
ARBE機器人有限公司。 | ||
日期:2023年1月13日 | 發信人: | /s/ 科比·馬倫科 |
姓名: | 科比·馬倫科 | |
標題: | 首席執行官 |
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