T系列債券購買協議

隨處可見

聯邦融資銀行，

全國農村公用事業合作金融公司，

和

農村公用事業服務管理人

截止日期：

2022年12月15日

目錄

附件A預先請求表格

附件B保證金形式

附件C指定授權借款人的證書格式

官員們

附件D指定授權RU的證書格式

官員們

借款人律師意見書附件E再：借款人的

儀器

附件F RUS律師意見表Re：Rus保證

RUS證書附件G表格

RUS保函附件H表

T系列債券購買協議截至2022年12月15日，由聯邦融資銀行(“FFB”)(美利堅合眾國的一個法人和機構)、全國農村公用事業合作金融公司(“借款人”)(一個根據哥倫比亞特區法律組織和存在的合作社協會)以及美國農業部農村發展機構農村公用事業服務的管理人簽署。

鑑於，根據擔保機構(如下定義)，RUS被授權為符合擔保機構要求的貸款提供擔保；以及

鑑於，FFB被授權根據FFB法案第6(A)條(如下定義)作出購買承諾，並按照FFB確定的條款和條件購買由美利堅合眾國的機構發行、出售或擔保的任何債務；以及

鑑於，FFB根據《FFB法案》第6(A)節的授權，簽訂了本《T系列債券購買協議》，其中規定了FFB根據《FFB法案》購買借款人發行的債券(如下文所述)的協議，其具體規定如下：

鑑於，RUS已確定借款人符合“擔保機構”中使用的“貸款人”資格，以及RUS為執行“擔保機構”而頒佈的條例中使用的“擔保貸款人”的資格；以及

鑑於，RUS有權簽訂本T系列債券購買協議；以及

鑑於，借款人有權簽訂本T系列債券購買協議。

因此，現在，為了並考慮到本協議所載的相互協議以及其他良好和有價值的對價，FFB、RUS和借款人同意如下：

第一條

定義和解釋規則

第1.1節定義。

在本協議中使用的下列術語應具有第1.1節中規定的各自含義，除非上下文另有明確要求。

“預付款”是指FFB根據本協議第7條的規定在債券項下預付的資金。

“預付款識別碼”是指，對於每筆預付款，構成債券識別碼的字母和數字的特定順序，加上FFB根據本協議第7.7節提交的與該預付款有關的利率確認通知中，由FFB分配給相應預付款的特定附加編號序列。

“預付款請求”是指借款人以本協議附件A所附信函的形式要求在本保函項下預付款的信函。

“預先請求批准通知”是指位於預先請求末尾的RUS發出的書面通知，通知FFB該預先請求已代表RUS獲得批准。

“保證金”是指借款人向FFB支付的未來預付款保證金，其形式為保證金，作為本協議的附件B，該保證金可根據其條款不時進行修改、補充和重述。

《債券擔保協議》是指第九次修訂、重新簽署和合並的債券擔保協議

日期為2022年12月15日，由RUS和借款人簽訂，該協議可根據其條款不時進行修改、補充和重述。

“債券識別符”是指FFB根據本協議第5.1節在與FFB交付的債券有關的主要票據驗收通知中為債券分配的字母和數字的特定順序。

“借款人票據”應具有本協議第3.2.1節規定的含義。

“營業日”是指FFB和紐約聯邦儲備銀行都營業的任何一天。

“授權借款人官員證書”是指借款人的證書，指定借款人有權代表借款人不時執行和交付預付款請求的借款人官員的姓名和頭銜，幷包含每個這些官員的原始簽名，主要是以證書的形式指定授權借款人官員，作為本協議的附件C。

“指定授權RUS官員的證書”是指指定授權代表RUS不時執行和遞送預先請求批准通知的RU官員的姓名和頭銜的證書，並列出每個授權官員的原始簽名，並指定有權代表RUS不時通過電話確認預先請求批准通知真實性的RU官員的姓名和頭銜，並以證書的形式列出每個授權官員的電話號碼，該證書指定作為本協議附件D的授權RUS官員。

“FFB法案”是指1973年聯邦融資銀行法(Pub.國標第93-224號，87號937，編入《美國法典》第12編第2281節及其後)，經修正。

“FFB融資選擇權費用”是指借款人如果選擇固定保費預付/再融資特權適用於本協議第11.3節所述的墊款，則借款人應向持有者支付的費用，以為墊款確定的基本利率的基點增量表示。

“首次呼叫日期”應具有本協議第11.3.2(A)節規定的含義。

“固定保費預付/再融資特權”應具有本協議第11.3.1節規定的含義。

“政府當局”是指任何聯邦、州、縣、市或地區當局，或任何其他類似性質的實體，行使政府的任何行政、立法、司法、監管或行政職能。

“擔保當局”指修訂後的1936年《農村電氣化法》(編入《美國法典》第7編第940c-1節)第313a條。

“持有人”是指FFB，只要它是債券持有人，以及FFB的任何繼承人或受讓人，只要該繼承人或受讓人是債券持有人。

“貸款承諾額”指550,000,000.00美元。

    

“市場價值溢價(或折扣)”應具有本協議第11.2節規定的含義。

“市值預付/再融資特權”應具有本協議第11.2節規定的含義。

“到期日”應具有本協議第7.3.1(A)(5)節規定的含義。

“不召回期限”應具有本協議第11.3.2節中規定的含義。

“借款人法律顧問的意見：借款人工具”應指借款人總法律顧問的意見，基本上以作為本協議附件E的意見的形式。

“RUS律師的意見Re：RUS保證”應指農業部代理總法律顧問向RUS署長提交的律師意見，基本上採用作為本協議附件F所附的意見形式。

“付款日”是指每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。

“人”是指任何個人、公司、合夥企業、合營企業、協會、股份公司、信託、信託公司、非法人組織或者政府主管部門。

“質押協議”是指借款人、RUS和美國全國銀行協會(一個全國性協會)之間於2022年12月15日簽訂的第九份修訂、重新簽署和合並質押協議，該協議可根據其條款不時進行修改、補充和重述。

“主要票據”應具有本協議第4.2節規定的含義。

“申請預付款”應具有本協議第7.3.1(A)(2)節規定的含義。

“請求的提前日期”應具有本協議第7.3.1(A)(3)節規定的含義。

“RUS證書”是指與RUS擔保和其他事項有關的證書，其形式為證書，作為本協議的附件G。

“RUS擔保”是指由RUS出具的擔保，其形式為擔保，作為本協議的附件H。

“RUS儀器”應具有本協議第3.3.1節規定的含義。

“本協議”是指FFB、RUS和借款人之間的T系列債券購買協議。

對FFB而言，“不可控原因”應指超出FFB控制範圍且無FFB過錯的不可預見原因，包括：天災、火災、洪水、惡劣天氣、流行病、檢疫限制、爆炸、破壞、戰爭行為、恐怖主義行為、暴動、內亂、美國財政部通過發行國債工具籌集現金的法定權力失效、財政部金融通訊系統中斷或故障、聯邦政府關閉、或FFB辦公室意外或意外關閉或疏散；對於RUS而言，應指無法控制且無RUS過錯的不可預見原因，包括：天災、火災、洪水、惡劣天氣、流行病、檢疫限制、爆炸、破壞、戰爭行為、恐怖主義行為、暴動、內亂、聯邦政府關閉、或RUS辦事處意外或意外關閉或疏散。

第1.2節釋義規則。

除非上下文另有説明，本協定第1.1節中定義的術語應包括複數以及單數和單數以及複數。“本協定”、“本協定”和“本協定”以及類似含義的詞語指的是本協定的整體。

第二條

FFB承諾購買債券

根據本協議的條款和條件，FFB同意購買借款人根據本協議向FFB提供的債券。

第三條

承諾條件

FFB沒有義務購買本協議項下的債券，除非且直到滿足本條第3條規定的每個條件。

第3.1節承諾額限額。

可供購買的債券的最高本金不得超過貸款承諾額。

第3.2節借款人票據。

3.2.1借款人工具。FFB應從借款人那裏收到下列票據(該等票據統稱為“借款人票據”)：

(A)由借款人正式籤立的本協議正本；及

(B)由借款人妥為籤立的債權證正本。

3.2.2借款人律師的意見再：借款人工具。FFB應從借款人那裏收到借款人法律顧問的意見：借款人工具。

3.2.3指定授權借款人官員的證書。FFB應從借款人那裏收到一份填寫完整並簽署的證書，指定授權的借款人官員。

第3.3節RUS儀器。

3.3.1 RUS儀器。FFB應從RUS收到下列工具(這些工具統稱為“RUS工具”)：

(A)由RUS正式簽署的本協議的正本副本；

(B)由RUS正式籤立的與債券有關的RUS擔保原件；及

(C)由RUS正式籤立的與RUS擔保和其他事項有關的RUS證書原件。

3.3.2 Re律師的意見：Rus保證。FFB應收到RUS律師的意見副本：RUS保證。

3.3.3指定授權的RUS官員的證書。FFB應已從RUS收到一份詳細説明授權RUS官員的完整且簽署的證書。

第四條

債券購買要約

根據本協議向FFB提供購買的債券應按照本條第4條所述的程序提供。

第4.1節向RUS交付借款人票據。

借款人應向RUS交付下列物品，以便歸還給FFB：

(A)所有由借款人妥為籤立的借款文書；

(B)借款人律師的意見：借款人票據；及

(C)一份填妥並經簽署的證明書，指明獲授權的借款人官員。

第4.2節RUS向FFB交付主要票據。

RUS應向FFB交付以下所有工具(統稱為“主要工具”)：

(A)本協定第4.1節所述的所有文書；

(B)所有由RUS妥為籤立的RUS文書；

(C)Re：Rus保證律師的意見副本；和

(D)一份填寫完整並經簽署的證書，指明經授權的RUS官員。

第五條

FFB購買債券

第5.1節主要票據的接受或拒絕。

在向FFB交付與根據本協議要約購買的債券有關的主要工具後5個工作日內，FFB應通過傳真(傳真)向RUS交付下列內容之一：

(A)接受通知，該通知應：

(1)説明主要票據符合本協議第3條詳細規定的條款和條件，或FFB在其他方面可以接受；以及

(2)為債券指定一個債券識別符，以供借款人和RUS在與FFB的所有通信中參考該債券使用；或

(B)拒絕通知，該通知應説明一個或多個主要票據不符合本協議的條款和條件，並指明該等票據如何不符合本協議的條款和條件。

第5.2節購買。

在FFB發出接受與債券有關的主要工具的接受通知之前，FFB不得被視為已接受根據本協議提出購買的債券；然而，在

如果FFB在債券項下進行預付款，則FFB應被視為已接受要約購買的債券。

第六條

丟失、被盜、銷燬或殘缺不全的債券

第6.1節借款人協議。

如果根據本協議購買的債券將丟失、被盜、銷燬或殘缺不全，借款人應應FFB的書面要求，簽署並交付一份新的類似期限的債券，日期為該丟失、被盜、銷燬或殘缺不全的債券的付息日期，如果沒有支付利息，則日期與該丟失、被盜、銷燬或殘缺的債券的日期相同。該替代債券一經交付，借款人將被免除因債券遺失、被盜或被毀而產生的任何進一步責任。被置換的債券已經殘缺的，應當將殘缺的債券退還借款人註銷。

第6.2節RUS的協議。

如果借款人按照本協議第6.1節的規定交付了替代債券，則RUS應簽署並交付替代債券的RUS擔保，以取代RUS對丟失、被盜、銷燬或損壞的債券的擔保。

第6.3節FFB的協議。

FFB同意，一旦RUS按照本協議第6.2節的規定提供替代RUS擔保，RUS將被免除任何因RUS對丟失、被盜、銷燬或殘缺的債券的擔保而產生的任何進一步責任。

第七條

預付款

第7.1節承諾。

根據本協議的條款和條件，FFB同意在債券項下為借款人支付預付款。

第7.2節適用於預付款的國庫政策。

借款人和RUS均理解並同意以下一般適用於所有資金墊款的財政部財務管理政策：

(A)每筆預付款將由借款人申請，每一筆預付款請求僅在滿足借款人即時付款或支出需要所需的時間和金額獲得RUS的批准；

(B)為投資目的而墊款，但經保證當局準許的貸款除外，借款人不得要求墊款，亦不得獲得RUS的批准；及

(C)從任何合法和允許的墊款投資中賺取的所有利息(擔保機構允許發放的貸款除外)，超過該等墊款的應計利息、該等墊款根據債券第9款應支付的費用以及根據《債券擔保協議》第四條就該等墊款應付的擔保費，將匯入FFB。

7.3預付款的條件。

除非且直到本條款7.3中規定的每個條件都得到滿足，否則FFB沒有義務在本保函項下提供任何墊款。

7.3.1預先要求。對於每筆預付款，借款人應在被轉發給FFB之前向RUS提交一份預付款申請，以供審查和批准，該預付款請求：

(A)除其他事項外，應指明：

(1)FFB分配給本債券的特定“債券識別符”(如本協議第5.1節所規定；

(2)借款人要求墊款的具體金額(該金額為各次墊款的“申請墊款金額”)；

(3)借款人要求的特定日曆日期為相應墊款的日期(該日期為該項墊款的“請求墊款日期”)，該日期必須是營業日；

(四)借款人申請相應墊款的銀行賬户；

(5)借款人選擇作為各項墊款到期日期的特定日曆日期(該日期為該墊款的“到期日”)，該日期必須符合下列所有標準：

(A)各預付款的到期日必須是“付款日期”(該術語在債券第7段中有定義)；

(B)各次預付款的到期日不得晚於各次預付款請求中規定的預付款日期三十週年之後的日期；

(C)有關墊款的到期日不得是債券第1頁指明為“最終到期日”的特定日期之後的日期；及

(D)各預付款的請求預付款日期與此種預付款的到期日之間的期間不得早於請求的預付款日期起算的期間(如該日期為

付款日期)或緊隨請求的預付款日期之後的付款日期(如果請求的預付款日期不是付款日期)至下一個付款日期；

(六)借款人在債券第八款第(二)項所述的三種本金償還方式中選擇適用於該筆墊款的具體還本辦法；

(7)對於借款人選擇的到期日將在各自的預付款請求中規定的所請求的預付款日期的五週年當日或之後發生的每筆預付款，借款人選擇適用於相應預付款的特定預付款/再融資特權(即本協議第11.2節所述的市值預付款/再融資特權或本協議第11.3節所述的固定保費預付/再融資特權)；以及

(B)應已由借款人的一名官員正式籤立，該官員的姓名和簽名出現在證書上，指明借款人根據本協議第3.2.3節向FFB交付的授權借款人官員；和

(C)FFB應在不遲於該預先請求中規定的請求提前日期的第三個營業日之前收到。

7.3.2預先申請批准通知。對於每筆預付款，RUS應向FFB提交借款人已執行的預付款申請，以及RUS已執行的預付款申請批准通知，該預付款申請批准通知：

(A)應已由根據本協定第3.3.3節交付給FFB的指定授權RUS官員的證書上的姓名和簽名代表RUS正式籤立；和

(B)FFB應在不遲於該預先請求中規定的請求提前日期之前的第三個營業日收到。

7.3.3通過電話確認預先申請批准通知的真實性。對於每一筆預付款，FFB應已獲得RUS官員對相關預先請求批准通知真實性的電話確認(A)該官員的姓名、頭銜和電話號碼出現在證書上，該證書指定了RUS根據本協議第3.3.3節向FFB提交的授權RUS官員；以及(B)不是代表RUS執行預先請求批准通知的RUS官員。

7.3.4債券最高本金限額。在根據債券進行任何墊款時，該墊款的金額與之前根據債券進行的所有墊款的總額相加時，不得超過債券的最高本金金額。

7.3.5其他協議規定的條件。債券擔保協議中規定的作為根據債券墊款的條件的每一項條件均應以書面形式得到滿足或免除。

第7.4節預付款的數額和時間。

FFB應在滿足本協議第7.3節規定的條件的前提下，並在滿足本協議第7.3節規定的條件的情況下，在各自的預付款請求中指定的請求預付款日期和在相應的預付款請求中指定的請求預付款日期提供每筆預付款，並受以下附加限制的限制：

(A)如果各預付款請求中規定的所要求的預付款日期不是營業日，則FFB應在此後的第一天，即營業日，相應預付相應的預付款；

(B)如果在預付款申請中規定的預付款日期之前的第三個營業日或之前，FFB沒有收到相應的預付款請求和相關的預付款申請批准通知，則FFB應在切實可行的範圍內儘快支付相應的預付款，但在任何情況下不得晚於

在FFB收到請求的預付款日期和相關的預付款申請批准通知之日後的第三個工作日，除非借款人向FFB和RUS提交書面取消此類預付款請求或替換預付款請求，指定請求的預付款日期晚於適用的提前通知期屆滿；以及

(C)如果無法控制的原因阻止FFB在各自的預付款申請中指定的請求預付款日期進行相應的預付款，則FFB應在該不可控原因停止阻止FFB進行該預付款時立即進行該預付款，除非借款人向FFB和RUS提交書面取消該預付款請求或替換預付款請求，該替代預付款請求指定的請求預付款日期晚於該不可控原因停止阻止該FFB進行該預付款的日期。

第7.5節墊付資金的種類和方式.

每筆預付款應以電子資金轉賬的方式在即期可用資金中轉賬至相應預付款請求中規定的銀行賬户。

第7.6節適用於墊款的利率。

7.6.1初始費率的確定。適用於根據債券支付的每筆預付款的利率應按照債券第6款的規定確定，但須遵守本協議第7.6.2節的規定。

7.6.2重新釐定税率。如果借款人選擇延長債券第15段規定的任何預付款的全部或部分未償還本金的到期日，或根據債券第17段的規定對任何預付款的全部或部分未償還本金進行再融資，則適用於該預付款的未償還本金的利率應由FFB根據債券第15段或第17段的條款(視情況而定)重新確定。

第7.7節利率確認通知。

7.7.1初始費率。在每筆預付款後，FFB應通過傳真向借款人和RUS交付各自預付款的書面確認，該確認應：

(A)述明作出該項墊款的日期；

(B)述明適用於該項墊款的利率；及

(C)為該預付款分配一個預付款識別符，以供借款人和RUS在與FFB的所有通信中使用，並參考該預付款。

7.7.2重新確定費率。如果按照第7.6.2節的規定重新確定適用於任何預付款未償還本金的利率。根據本協議，FFB應通過傳真向借款人和RUS交付重新確定該利率的書面確認，該確認應説明重新確定適用於該預付款的利率的日期和重新確定的利率。

第7.8節借款人協議。

借款人特此同意，FFB根據RUS批准的向FFB提交的預付款請求支付的每一筆預付款，應減去FFB在本協議第7.1節對債券項下預付款的剩餘承諾金額。

第八條

借款人的陳述和擔保

借款人向FFB作出借款人在《債券擔保協議》第8.2節(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)和(J)段中向RUS作出的每一種陳述和擔保，並且

借款人的擔保在此引用作為參考，就好像在此全文闡述一樣。

第九條

按FFB計費

第9.1節向借款人和RUS開出的賬單。

在支付每筆預付款後，FFB應準備一份賬單，詳細説明每筆預付款的欠款金額以及這些金額的到期時間。FFB應通過傳真向借款人和RUS發送每一份此類賬單。

第9.2節未能交付或接收帳單未發佈。

然而，FFB未能交付任何賬單，或借款人或RUS未能收到任何賬單，不應免除借款人在債券或本協議項下的任何付款義務，或免除RUS在RUS擔保或本協議項下的任何付款義務。

第9.3節FFB帳單確定。

9.3.1確認和同意。借款人和RUS各自承認，FFB已向其描述了FFB在計算債券任何時候所欠的應計利息金額時所採用的舍入方法，借款人和RUS均同意此方法。

9.3.2協議。借款人和RUS各自同意，FFB所作的任何和所有決定對於借款人和RUS在使用此四捨五入方法確定的債券的應計利息金額方面都是決定性的，並對RUS具有約束力。

第十條

向FFB和RUS付款

第10.1節付款方式和時間。

根據本協議購買的債券到期和拖欠的每一筆款項應按照債券的規定在到期時支付。

第10.2節付款的申請。

10.2.1付款的優先次序。就債券支付的每一筆款項應首先用於支付根據債券第11和18段應支付的滯納金(如有)，然後用於支付根據債券第16和17段應支付的保費(如有)，然後用於支付未付的應計利息，然後用於支付未償還本金，然後用於支付根據債券第9段應支付的費用。

10.2.2 FFB和RUS之間的協議。Rus同意

將RUS在債券項下收到的款項轉移到FFB，金額為符合本協議第10.2.1節所載付款優先要求所必需的金額。

第十一條

借款人提前償還或再融資墊款的特權

第11.1節自動申請或必選。

本協定第11.2節所述的預付款/再融資特權應自動適用於到期日將在各自預付款請求中規定的所請求預付款日期的五週年之前發生的每筆預付款。對於借款人選擇的到期日將在各自的預付款請求中規定的所請求的預付款日期的五週年當日或之後發生的每筆預付款，借款人必須在請求相應的預付款時選擇要申請的特定預付款/再融資特權

在本協議第11.2節和第11.3節所述選項之間的此類預付款。

第11.2節“市值提前還款/再融資特權”。

如果第11.2節所述的預付款/再融資特權適用於預付款(這種特權是“市值預付款/再融資特權”)，借款人應有權以預付款或再融資的價格預付預付款(如債券第16段所規定的)或再融資(如債券第17段所規定的那樣)，在任何一種情況下，包括的溢價(或貼現信用)將等於以下兩種情況之間的差額：

(A)如該筆墊款(包括截至預付或再融資日期(視屬何情況而定)的所有未付利息)是由第三者購買並持有至適用於該項墊款的“到期日”，則該墊款的價格會在購買日期至該到期日這段期間內向該第三者購買者產生收益率，而該收益率實質上相等於財政部長向FFB提供貸款以購買一項債務的利率，而該債務的付款時間表與該預付款或再融資(視屬何情況而定)日期起的期間的付款時間表相同，至該到期日；和

(B)以下款項：

(1)在提前還款或再融資(視屬何情況而定)之日，該墊款的未償還本金金額；及

(2)截至預付款項或再融資(視屬何情況而定)的日期為止，就該項墊款而應累算的所有未付利息，

(本條第11.2條(A)段所述價格與本條第11.2條(B)段所述金額之和之間的差額為“市值溢價(或折扣)”；如(A)段所述價格大於(B)段所述金額之和，則該差額即為溢價；如(A)段所述價格小於上述兩項金額之和，則為溢價

如(B)段所述，該差額即為貼現信用)。第11.2款(A)項所述價格應由美國財政部使用美國財政部的標準計算方法，自預付款或再融資(視情況而定)前第二個營業日結束之日起計算。FFB應在完成計算後立即向借款人和RUS提供本節第11.2款(A)項所述價格的書面通知。

第11.3節“固定保費預付/再融資特權”。

11.3.1必須進行選舉和遴選。如果第11.3節所述的預付/再融資特權適用於該預付款(該特權為“固定保費預付/再融資特權”)，則借款人應有權預付該預付款(如債券第16段所規定)或按預付款或再融資價格(如該債券第17段所規定)對該預付款進行再融資，在任何一種情況下，該預付款或再融資價格將包括FFB在該預付款或再融資時所確定的固定溢價。基於本協議第11.3.2節所述的無贖回期選擇和本協議第11.3.3節所述的溢價選擇，均由借款人在申請預付款時作出。

11.3.2“無召回期選舉”。首先，借款人必須選擇適用於相應預付款的固定保費預付/再融資特權是否應包括5年期，在此期間，該預付款不符合任何預付款或再融資的資格(該時間段為“不催繳期限”)。選項包括：

(A)“是”--借款人選擇的固定保費預付/再融資特權包括5年的無贖回期，即借款人有權在當日或之後(但不能在此之前)預付相應的預付款(如債券第16段所規定的)或對此類預付款(如債券第17段所規定的)進行再融資：

(1)此種墊款請求預付款日的五週年(如果該五週年日是付款日)；或

(2)在請求預付款日期的五週年之後的第一個付款日期(如果該五週年日期不是付款日期)，

(在任何一種情況下，該日期均為該項預付款的“首次催繳日期”)；或

(B)“否”--借款人選擇不包括5年無贖回期的固定保費預付/再融資優惠，即借款人有權在任何營業日預付相應的預付款(如債券第16段所規定的)或再融資(如債券第17段所規定的)。

11.3.3“高級精選”。其次，借款人必須選擇與相應預付款或再融資相關的特定固定保費。選項包括：

(A)“10年內遞減10%的保費”--有關預付款或再融資的任何價格應包括相當於預付或再融資(視屬何情況而定)本金的10%乘以分數的保費：

(1)其分子是發生在以下各項之間的付款日期的數目：

(A)如屬預付款，則指預付款日期(如該日期為付款日期)或緊接在預付款日期之前的付款日期(如預付款日期並非付款日期)，如屬再融資，則為再融資日期，在計算付款日期時均須包括該日期；及

(B)適用的首次催繳日期的十週年(如果被選擇享有預付款/再融資特權的借款人包括5年不催繳期限)或所請求預付款日期的十週年(如果被選擇享有預付款/再融資特權的借款人不包括5年不催繳期限)，在計算付款日期時，這兩個日期均不包括在內；以及

(2)其分母為40，

在適用的首次催繳日期的十週年(如果被選擇享有預付款/再融資特權的借款人包括5年不催繳期限)或所請求的預付款日期十週年(如果借款人被選擇享有預付款/再融資特權不包括5年不催繳期限)當日或之後不收取任何溢價；

(B)“5年內遞減5%的保費”--有關墊款的任何預付或再融資的價格，應包括相當於預付或再融資(視屬何情況而定)本金的5%乘以分數的保費：

(1)其分子是發生在以下各項之間的付款日期的數目：

(A)如屬預付款，則指預付款日期(如該日期為付款日期)或緊接在預付款日期之前的付款日期(如預付款日期並非付款日期)，如屬再融資，則為再融資日期，在計算付款日期時均須包括該日期；及

(B)適用的首次催繳日期的五週年(如果選擇享有預付款/再融資特權的借款人包括5年不催繳期限)或被請求的五週年

預付款日期(如果被選擇享有預付款/再融資特權的借款人不包括5年不催繳期限)，在計算付款日期時，不包括該日期；以及

(2)其分母為20，

以及在適用的首次贖回日期的五週年(如果選擇享有預付款/再融資特權的借款人包括5年不催繳期限)或所請求的預付款日期的五週年(如果借款人選擇享有預付款/再融資特權不包括5年不催繳期限)當日或之後不收取任何溢價；或

(C)“面值”--各預付款的任何預付款或再融資的價格不應包括溢價。

11.3.4固定保費預付/再融資優惠的FFB融資選擇權費用的計算標準。由FFB評估並由借款人根據第11.3節所述享有適用於任何墊款的固定溢價預付款/再融資特權而支付的費用(該費用為“FFB融資選擇權費用”)應根據債券第6(D)段所述的FFB的決定確定。

11.3.5固定保費預付/再融資優惠的FFB融資選擇權費用的計算和通知。FFB應在確定適用於相應墊款的特定基本利率時，對借款人選擇適用固定溢價預付/再融資特權的每筆墊款，作出本協議第11.3.4節所述的決定。在對每筆墊款作出上述決定後，FFB應通知借款人和RU特定的FFB融資選擇權費用(以基點增量表示)，該費用由FFB評估，並由借款人在與FFB將根據本協議第7.7節交付的與該墊款有關的特定利率確認通知中為該固定溢價預付款/再融資特權而支付。

第11.4節再融資後的新通知和賬單。

如果對任何墊款進行再融資，FFB應向借款人和RUS提供新的利率確認通知和反映適用於該墊款的新利率的新賬單。

第十二條

債券還本付息及相關義務和權利

第12.1條債券的保管。

在符合本協議第15.4條的情況下，RUS應作為FFB的代理人保管FFB根據本協議購買的原始債券，直到FFB要求實際擁有原始債券的所有金額都已全額支付為止。如果FFB要求RUS實際佔有原始保證金，RUS應立即將原始保證金交付給FFB。

第12.2節RUS作為債券服務機構和擔保人的職責。

12.2.1由RUS執行的保證書服務。只要FFB是債券持有人，債券服務應由RUS作為FFB的代理人進行。FFB應按照本合同第12.3節的規定支付RUS的保證金。

12.2.2債券服務職責。作為保證金服務的一部分，RUS應：

(A)就借款人可能對其從FFB借款的任何問題，作為借款人的主要聯絡點；

(B)作為FFB的代理人，按照本合同第12.1條的條款持有原始債券；

(C)編制並向借款人提交帳單，帳單應反映FFB編制並交付給RUS的帳單的條款，説明根據債券支付的每筆預付款的欠款金額；

(D)作為FFB的代理人，收取借款人根據債券支付的所有金額；及

(E)在債券到期時，將根據本第12.2.2節(D)款收取的所有款項移交給FFB。

第12.3節債券服務費。

RUS應因履行第12條所述的債券服務而獲得補償，方法是從FFB根據債券第9款評估並由RUS收取的費用中扣除相當於RUS履行債券服務的成本的金額，但RUS在任何時間段進行債券服務的成本不得超過FFB根據債券第9款為同一時間段評估的費用。

第12.4節RUS作為擔保人的責任和權利。

12.4.1作為擔保人的責任。如果債券違約，RUS應根據RUS擔保的條款對FFB負責，而不考慮RUS可能對借款人實施的擔保或補救措施的充分性。

12.4.2作為擔保人的權利。考慮到RUS擔保，RUS擁有(相對於FFB的)唯一權力(如果債券發生付款違約)，關於加速債券、行使其他可用的補救措施以及處置收回的金額或財產。

第12.5節RUS支付的保證金。

12.5.1總則。RUS和FFB理解並同意，RUS作為債券服務商和債券擔保人的聯合身份，應在債券條款下到期和應付的所有金額向FFB支付債券項下的所有到期和欠款。

(A)債券還本付息。作為債券服務機構，RUS應在債券到期時將RUS根據本協議第12.2.2(D)條收取的所有款項移交給FFB進行支付。

(B)債券保證金。作為擔保人，RUS應在債券到期時向FFB支付根據債券條款欠FFB的金額與根據本協議第12.2.2(D)條收取的金額之間的差額(如果有)。

12.5.2通過圖書轉賬支付的RUS款項。RUS應根據本協議第12.5.1節的規定，通過將美國財政部賬簿上的資金從RUS的賬户轉移到FFB指定的FFB賬户的方式進行每筆付款。

12.5.3滯納金。在本協議第12.5.4節的規限下，如果當RUS向FFB支付的款項到期時，RUS未能根據本協議第12.5.1條支付任何款項(任何該等款項當時為“逾期款項”)，則應付款項應為該逾期款項連同其利息(該利息為“滯納金”)。滯納金應從逾期金額的預定付款日期(計入債券項下的任何營業日調整)至實際付款日期計算。適用於RUS的滯納金的計算方式應與適用於借款人的滯納金的計算方式相同。

12.5.4不可控原因。如果RUS因無法控制的原因而無法在本協議第12.5.1節規定的時間或以RUS需要支付該款項的方式支付任何款項，則RUS應在相應的不可控原因停止阻止RUS支付該款項後立即支付該款項。由於無法控制的原因而未支付的到期和欠款，應按FFB根據FFB法案第6(B)條作出的決定確定的91天貸款利率計息，如果未支付到期和欠款，該利率將每隔91天重新確定一次。

12.5.5不得更改付款時間。本協議第12.5.3條或第12.5.4條不得解釋為允許或暗示RUS在沒有事先書面同意的情況下

FFB不得以任何方式修改、擴展、更改或以任何方式影響FFB在保證金到期時因保證金而獲得任何和所有付款的權利(本文明確規定除外)。

12.5.6全額付款後的債券轉讓。在RUS向FFB支付根據本協議第12.5.1節規定須向FFB支付的有關債券的所有金額後，FFB應將FFB在該債券中持有的所有權利轉讓給RUS。

第十三條

RU的協議和其他權利

第13.1節指定授權RUS官員的更換證書的交付。

13.1.1年度更換證書。在每個財政年度開始後，RUS應立即向FFB提交一份指定授權RUS官員的證書，並根據需要更新，以取代根據本協議第4.2(D)節提供的原始證書。

13.1.2在任何財政年度內更換證書。RUS可在任何財政年度內的任何時間向FFB提交一份修訂後的證書，指定經授權的RUS官員，並視情況更新，以取代根據本條例第13.1.1節提供的年度證書。

第13.2節RUS和FFB的某些協議。

13.2.1合規代理。如果FFB僅因其在債券項下提供或曾經提供融資而受到任何適用法律或法規下的任何義務的約束，RUS應在該法律或法規允許的最大範圍內擔任FFB的代理人，以滿足該法律或法規的要求。

13.2.2 RUS關於其被任命為FFB代理的協議。認識到FFB的合法需要，以確保RUS作為FFB的合規代理，僅由於在債券項下提供或曾經提供融資而履行FFB根據任何適用法律或法規應承擔的所有職責，並與RUS和

FFB表示有意在與之相關的信息交換方面進行合作，俄羅斯聯邦同意：

(A)在FFB或其指定代表提出要求時，向FFB或其指定的代表交付實際擁有由RUS收集或準備的任何證書、報告、文件或文件的原件，作為FFB的合規代理人；或

(B)根據FFB的選擇，允許FFB或其指定的代表在合理的營業時間內接觸、檢查和複製由RUS收集或準備的作為FFB合規代理的任何和所有證書、報告、文件或文件的副本。

13.2.3訴訟合作。當FFB要求時，RUS應與FFB合作，就FFB可能對RUS以外的任何人或FFB被指定為一方的任何人提起的、因FFB在債券項下提供或已經提供融資而引起的任何訴訟進行起訴或辯護。

第13.3款報銷。

13.3.1 RUS同意退款。在適用法律允許的範圍內，在資金可用的情況下，RUS同意償還FFB(但不包括FFB的任何繼承人、受讓人或受讓人)的任何和所有責任、損失、成本或任何性質的費用，這些責任、損失、成本或費用可能由RUS以外的任何人以任何與FFB提供或已經提供債券融資有關的方式強加於FFB或由FFB承擔，但明確不包括與FFB根據本合同第15.4節的任何出售、轉讓或其他轉讓相關或產生的任何責任、損失、成本或費用。

13.3.2俄羅斯聯邦政府尋求撥款的協議。如果在RUS需要資金償還FFB的情況下，RUS沒有資金可用，如本條款13.3.1所述，RUS同意，它將努力尋求為此目的獲得額外撥款。

13.3.3 FFB同意交付通知。僅出於協助RUS減輕本合同第13.3.1條所規定的任何補償範圍的目的，FFB同意，在FFB實際瞭解此類責任、損失、成本或費用的施加、發生或主張後，將立即向RUS發送關於強加於FFB、發生或主張該責任、損失、成本或費用的任何和所有責任、損失、成本或費用的通知。

第13.4節RUS不履行義務的影響。

如果RUS未能履行第13條中的任何協議，FFB仍應在各自失敗之日之前繼續提供保證金項下的預付款。

第13.5節RUS購買預付款和債券的權利。

13.5.1 RUS是對的。儘管有債券條款的規定，RUS仍可從FFB購買債券項下已支付的任何預付款的全部或任何部分，或可在任何一種情況下以相同的方式、相同的價格和相同的限制從FFB購買整個債券，根據債券條款，借款人可預付根據債券已支付的任何預付款的全部或任何部分，或債券的借款人預付全部債券(視情況而定)。

    

13.5.2借款人對RUS權利的承認。儘管有《債券》的規定，借款人承認RUS可向FFB購買已根據《債券》支付的任何預付款的全部或任何部分，或可以與《債券》條款適用的相同方式、相同的價格和相同的限制從FFB購買整個《債券》，以適用於借款人對根據《債券》支付的任何預付款的全部或任何部分的預付款，或由借款人預付債券的全部或全部(視情況而定)。

第十四條

生效日期、期限、存活期

第14.1條生效日期。

本協議自上文第一次寫明的日期起生效。

第14.2節墊款承諾期限。

根據本協議，FFB根據借款人發行的債券支付墊款的義務應在債券中指定的“墊款最後一天”到期。

第14.3條生存。

14.3.1陳述、保證和認證。借款人在本協議或根據本協議交付的任何協議、文書或證書中作出的所有陳述、保證和證明，應在本協議簽署和交付、購買本協議項下的債券和根據本協議支付預付款後繼續有效。

14.3.2協議的其餘部分。儘管發生並通過了預付款的最後一天，本協議的其餘部分應保持完全效力和作用，直到本協議項下的所有欠款和FFB根據本協議購買的債券均已全額支付為止。

第十五條

其他

第15.1條通知。

15.1.1當事人的地址。本協議或本保函項下向任何一方發出的所有通知和其他通信均應以書面形式進行，並應按如下方式填寫：

致FFB：

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

關注：租借的董事

Telephone No. (202) 622-2470

Facsimile No. (202) 622-0707

致借款人：

全國農村公用事業合作社

財務公司

20701合作之路

弗吉尼亞州杜勒斯，郵編：20166

注意：首席財務官

Telephone: (703) 467-1628

Facsimile: (703) 467-5178

將副本複製到：

全國農村公用事業合作社

財務公司

20701合作之路

弗吉尼亞州杜勒斯，郵編：20166

注意：總法律顧問

Telephone: (703) 467-1782

Facsimile: (703) 467-5651

致RUS：

            

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

任何一方的地址、電話號碼或傳真號碼均可隨時變更，只要變更方書面通知對方即可。

15.1.2允許的運載工具。向FFB發送的地址正確的預先請求、預先請求批准通知、其他通知或其他通信，如果是通過傳真(傳真)發送的，應視為已送達。向借款人發出的地址正確的通知或其他通信，如果是通過傳真(傳真)發送的，應被視為已送達。一個

向RUS發送的地址正確的預先請求、通知或其他通信，如果是通過傳真(傳真)發送的，應視為已送達，但RUS應在5個工作日內收到此類傳真的預先請求、通知或其他通信的原件。

15.1.3交貨生效日期。就本協議而言，地址正確的通知或其他通信應被視為已“送達”：

(A)如以面交方式作出，則在面交當日送達；

(B)如以頭等郵件、掛號信或掛號信或掛號信、掛號信或掛號信、特快專遞或任何商業通宵速遞服務郵寄，則在收到該等郵件之日；

(C)如以傳真(傳真)傳送：

(1)如果在下午4：00之前收到傳輸並確認收到(華盛頓特區，時間)在任何營業日，在該傳輸的日期；以及

(2)如果在下午4：00之後收到傳輸並確認收到(華盛頓特區時間)在任何工作日或任何非工作日的下一個工作日。

15.1.4通知FFB包含FFB標識參考。向FFB發出的所有通知，如提及債券或根據該債券或任何預付款作出的任何預付款，應通過債券標識或相應的預付款標識(視情況而定)確定該債券或該預付款，由FFB分配給該債券或該預付款。

第15.2條修訂。

15.2.1本協議。本協議的任何條款不得以口頭形式修改、修改、補充、放棄、解除或終止，只能由本協議各方正式簽署的書面文書予以終止。

15.2.2《債券擔保協議》。RUS和借款人同意，他們不會進行任何修改，

未經FFB事先書面同意，修改或放棄《債券擔保協議》第9.9條，或違反該條款的後果。

    

第15.3節繼承人和受讓人。

本協議對FFB、借款人、RU及其各自的繼承人和受讓人的利益具有約束力。

第15.4節債券的出售或轉讓。

15.4.1允許出售或轉讓。在符合緊隨其後一句中的協議的情況下，FFB可以出售、轉讓或以其他方式轉讓全部或任何部分債券或其任何參與份額。FFB同意不向購買者、受讓人或受讓人出售、轉讓或以其他方式轉讓債券的全部或任何部分，或接受債券本金和利息或其任何參與份額的權利的全部或任何部分，但購買者、受讓人或受讓人不是美國或其任何官員或其任何官員授權或控制下的信託基金或其他政府賬户，直到FFB和RUS就提供債券本金和利息付款的權利以及在FB不是持有人時根據RUS擔保提出索賠的令人滿意的安排達成一致。

15.4.2售賣通知書等在債券的任何出售、轉讓或其他轉讓後，FFB將立即向借款人和RUS交付任何此類出售、轉讓或其他轉讓的書面通知。

15.4.3售後付款方式。任何債券的全部或任何部分的出售、轉讓或其他轉讓可規定，在出售、轉讓或其他轉讓後，除債券第9段所述的費用外，債券的付款應按相應的購買人、受讓人或受讓人(視情況而定)指定的方式進行。債券第9段所述費用的支付應按照FFB在本協議第15.4.2節規定的向借款人和RUS交付的出售、轉讓或其他轉讓的書面通知中規定的方式進行。

15.4.4置換債券。

(A)借款人協議。借款人同意：

(1)發行一筆或多筆替代債券，其本金總額、利率、到期日和其他條款與根據本協議第15.4.1節出售、轉讓或轉讓的每一筆或多筆債券的本金總額、利率、到期日和其他條款相同；但如果買方、受讓人或受讓人提出要求，此類替代債券應規定，應按照買方、受讓人或受讓人指定的方式付款；此外，只要該替代債券交付後，借款人應被免除並免除因所出售、轉讓或轉讓的債券而產生的任何進一步責任；但進一步的條件是，被替換的債券須交回借款人註銷；及

(2)在收到如此出售、轉讓或轉讓的每份債券後，在其記錄和發行的每份此類替代債券的票面上實施所有權變更。

(B)俄羅斯聯邦的協議。如果FFB選擇出售、轉讓或轉讓全部或任何部分債券或其任何參與份額，並且如果各自的買方、受讓人或受讓人要求借款人按照本協議第15.4.4(A)節的規定發行一個或多個替代債券，RUS同意應FFB的書面請求，簽署和交付替代債券的RUS擔保，以取代對已出售、轉讓或轉讓的債券的RUS擔保。

(C)FFB的協議。FFB同意，一旦RUS按照本協議第15.4.4(B)節的規定提供替代RUS擔保，RUS將被解除並免除因RUS對已出售、轉讓或轉讓債券的擔保而產生的任何進一步責任。

15.5節忍耐而不是放棄。

FFB對執行本協議任何條款或條件的任何容忍，不得解釋為放棄該條款或條件，或默認借款人未能遵守或滿足該條款或條件。

第15.6節僅限於當事人的權利。

本協議中任何明示或暗示的內容均不打算或解釋為授予或給予FFB、借款人和RU及其各自的繼承人和允許受讓人以外的任何人根據或由於本協議或本協議的任何條款、約定或條件而享有或提出的任何權利、補救或索賠，本協議中包含的所有條款、契諾、條件、承諾和協議應僅為FFB、借款人和RU及其各自的繼承人和允許受讓人的唯一和獨有利益。

第15.7節適用法律。

本協議及雙方在本協議項下的權利和義務應受美利堅合眾國法律的管轄、解釋和解釋，而不是幾個州的法律。

第15.8節可分割性。

在任何司法管轄區被禁止或不能執行的本協定的任何規定，在不使本協定其餘條款無效的情況下，在該等禁止或不可執行性範圍內對該司法管轄區無效，且在任何司法管轄區的任何此類禁止或不可執行性本身不應使該等規定在任何其他司法管轄區失效或無法執行。

第15.9條標題。

本協議各條款、章節和小節的描述性標題的制定和插入僅為方便起見，不應被視為影響本協議條款的含義或解釋。

第15.10條對應條款。

本協議可分別簽署，每份副本在簽署和交付時應為正本，但所有副本一起構成一份相同的文書。

借款人FFB和RUS已於上述日期簽署本協議，特此為證。

聯邦融資銀行

("FFB")

By: /s/ GARY GRIPPO

姓名：加里·格里波

職務：總裁副司庫

國家農村公用事業

合作金融公司

(“借款人”)

                    

By: /s/ J. ANDREW DON

姓名：J·安德魯·唐

頭銜：州長和

首席執行官

美利堅合眾國，代理

通過管理員

農村公用事業服務

(“RUS”)

By: /s/ ANDY BERKE

姓名：安迪·伯克

職務：管理員

附件A

至

債券購買協議

表格

的

提前申請

提前申請

(需要RUS批准)

****************************************************************

有關(1)與每個預付款申請相關的其他表格和材料，以及(2)向農村公用事業服務(RUS)提交這些表格和材料以及本預付款申請的時限，請參閲農村公用事業服務(RUS)條例和説明。

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完成後，將本表格正本(連同RUS要求的所有其他表格和材料)按以下指定的聯繫辦公室地址發送給RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

****************************************************************

提前申請

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________1

以下籤署人作為借款人的授權人員，特此請求FFB根據、依據並按照適用的債券條款墊付資金(“本墊款”)。

下列簽署人進一步請求預付款如下：

1. Requested Advance Amount: $_____________________2

2. Requested Advance Date: 3

1插入FFB分配給債券的債券識別符(如債券中提及的債券購買協議5.1(A)(2)節所規定)。

2填寫借款人要求墊付的特定金額，該金額必須滿足債券中所指的債券購買協議第7.3.4節規定的條件。

3填寫借款人申請預付款的特定日曆日期，該日期必須符合債券購買協議第7.3.1(A)(3)節規定的申請預付款日期的標準。

3.接線説明：

A.收款人銀行的代理銀行(如有)：

Name of financial institution ______________________________

Address of financial institution ______________________________

金融機構ABA編號_

B.收款人的銀行和賬户：

Name of financial institution ______________________________

Address of financial institution ______________________________

金融機構ABA編號_

Account name ______________________________

Account number ______________________________

Taxpayer ID number ______________________________

4. Maturity Date: _____________________4

5.還本方式：

                                    

[從以下三種還本方式中選擇一種。]

“P”代表“等額本金分期付款”方法

“G”代表“本金分期付款”法

4填寫借款人選擇的特定日曆日期，該日期必須滿足債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的到期日的所有標準。

“L”代表“水平償債”法

6.提前還款/再融資優惠：

如果(且僅當)借款人選擇的“到期日”為這筆預付款的“到期日”，該日期將發生在“申請的預付款日期”的五週年或之後，則借款人必須選擇以下兩種可選的預付款/再融資特權中的一種。

替代預付款/再融資5

Privileges:

“M”代表“市值提前還款/”

再融資特權

“F”表示“固定保費預付/”

再融資特權

如果(且僅當)借款人選擇“固定保費預付/再融資特權”，則借款人必須從以下兩個可選的無贖回期選項中選擇一個。

備選無電話時段選項：6

“Y”代表“是”，如果特權是

包括5年的不召回期限

“N”代表“no”，如果特權不是

to include a 5-year No-Call Period

5如借款人選擇讓市值提前還款/再融資優惠適用於這筆墊款，請在方框中填上“M”。如借款人選擇享有固定保費預付/再融資優惠，請在方格內填上“F”。

6如借款人選擇讓固定保費預付/再融資優惠包括5年不催繳期間，則在方格內填寫“Y”，在此期間，這筆預付款將不符合預付或再融資的資格。如借款人選擇的固定保費預付/再融資優惠不包括任何5年不催繳期間，即這筆預付款在任何營業日均有資格預付或再融資，請在方格內填上“N”。

如果(且僅當)借款人選擇“固定保費預付/再融資特權”，則借款人必須從以下3個備選保費選項中選擇一個。

Alternative Premium Options: 7

“X”表示10%的保費比

10 years

            

“V”表示5%的保費比

5 years

“P”代表票面價值(無溢價)

            

7如借款人選擇10年內遞減的10%保費作為適用於該項墊款的固定保費預付/再融資優惠的保費選項，請在方框內填上“X”。如借款人選擇在5年內遞減5%的保費，作為適用於該項墊款的固定保費預付/再融資優惠的保費選項，請在方框內填上“V”。如借款人選擇PAR(無保費)作為適用於此項墊款的固定保費預付/再融資優惠的保費選項，請在方框中填上“P”。

以下籤署人特此證明，簽署人代表借款人簽署和交付本預先請求的授權是有效的，並且在本申請簽署之日起完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

提前申請

特此向FFB發出通知，其中所列借款人提出的先前預先申請已獲RUS就其中所列債券批准。

的管理員

農村公用事業服務，

通過他或她的行動

正式授權的指定人

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件B

至

債券購買協議

表格

的

債券

    

         

未來預付款債券

T系列

1.承諾付款。

對於收到的價值，全國農村公用事業合作金融公司，哥倫比亞特區法律下存在的合作協會(借款人，其術語包括任何繼承人或受讓人)承諾向聯邦融資銀行(FFB)、美利堅合眾國(FFB)的法人和機構(FFB，只要它是本債券的持有人，以及FFB的任何繼承人或受讓人，只要該繼承人或受讓人是本債券的持有人，為“持有人”)承諾在下述時間、方式和利率向其支付：根據本債券，FFB可不時向借款人墊付的金額(每個該等金額為“墊款”，多個該等金額為“墊款”)。

2.對某些協議的引用。

(A)債券購買協議。本債券指的是T系列債券購買協議中所指的“債券”，並有權享有該協議的利益，該協議的日期為偶數日，由借款人FFB和美國農村發展機構農村公用事業服務的行政長官之間簽訂

美國農業部(“RUS”)(該協議可根據其條款不時修改、補充和重述，稱為“債券購買協議”)。

(B)《債券擔保協議》。本債券是RUS與借款人於2022年12月15日訂立的第九份經修訂、重新簽署及綜合債券擔保協議(該協議可根據其條款不時修訂、補充及重述，稱為“債券擔保協議”)中所指並有權享有該協議利益的“債券”。

(C)質押協定。本債券是借款人、RUS和美國銀行全國協會(一個全國性協會)之間於2022年12月15日簽訂的第九次修訂、重新簽署和合並質押協議中所指的“債券”(該協議可根據其條款不時進行修訂、補充和重述，稱為“質押協議”)。

3.預付款；預付款請求；RUS審批要求；預付款的最後一天。

(A)在債券購買協議條款及條件的規限下，FFB應不時根據本債券向FFB預付款項，每次借款人根據本債券向FFB交付本債券項下要求墊款的書面請求時，該請求應以債券購買協議附件A所附請求的形式(每個請求均為“預先請求”)，並按債券購買協議第7.3.1節的規定填寫。

(B)為使預先請求生效，預先請求必須首先提交給RUS以供批准，並由RUS以書面形式批准，並且該預先請求連同RUS批准的書面通知(每個此類通知均為“預先請求批准通知”)必須由FFB按照債券購買協議第7.3.1(C)和7.3.2(B)節規定的預先通知要求收到。

(C)FFB應在借款人在各自的預付款申請中要求的特定日曆日期將每個申請的預付款定為相應預付款的日期(該日期為該等預付款的“申請預付款日期”)，但須遵守債券購買協議中描述的某些情況的規定，在此情況下應在較晚的日期支付所請求的預付款；但在本債券第1頁規定為“預付款的最後日期”的特定日期之後，不得在本債券項下預付款。

4.墊款本金；最高本金。

每筆墊款的本金金額應為借款人在各自的墊款申請中指定的特定美元金額，作為各自墊款的“請求墊款金額”；但根據本保函支付的所有墊款的本金總額不得超過本保函第1頁規定的“最大本金金額”。

5.墊款到期日。

在符合本債券第15款的情況下，每筆預付款應在借款人在各自預付款請求中選擇的特定日曆日期到期(該日期為該預付款的“到期日”)，前提是該到期日符合債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的所有到期日標準。

6.墊款利息的計算。

(A)除本債券第11和16段另有規定外，每筆墊款的未償還本金的利息應自各自墊款之日起計至本金到期之日止。

(B)每筆墊款的利息應以(1)從(但不包括)各自墊款支付日期(首次支付根據本債券就該墊款應付的利息)或最後一次支付利息的日期(就根據本債券就該項墊款支付的所有其他利息而言)至(幷包括)下一次利息支付日期的實際天數計算；及(2)365天的年度(包括2月29日在內的歷年除外，該年度的基準應為366天的年度)。

(C)每筆墊款的基本利率應由FFB根據財政部長依據經修訂的《1973年聯邦融資銀行法》(編入《美國法典》第12編第2281節及以後各節)的第6(B)款所作的決定，自各自墊款發放之日起確定。(“FFB法案”)；然而，作為任何利率決定基礎的最短期限應為最近拍賣的美國國庫券的剩餘期限，其期限是當時定期拍賣的所有美國國庫券中期限最短的。

(D)如果(1)借款人為任何墊款選擇了一個到期日，該到期日將在申請墊款日期的五週年或之後發生，並且(2)借款人已經為這種墊款選擇了債券第11.3節所述的預付款/再融資特權

購買協議，則該預付款的利率還應包括借款人所選擇的特定預付款/再融資特權的價格(以適用的基本利率的基點增量表示)，該價格應由FFB根據FFB就以下方面的差額確定：(A)名義債務的估計市場收益率，如果該債務(I)由財政部長髮行，(Ii)具有與該預付款的到期日相當的到期日，和(Iii)包括與借款人選擇的特定預付款/再融資特權相同的預付款和再融資特權，以及(B)名義債務的估計市場收益率，如果該債務(I)由財政部長髮行，(Ii)具有與該預付款的到期日相當的到期日，但(Iii)不包括該提前還款和再融資特權。

7.利息的支付；支付日期。

每筆預付款的未付本金的應計利息應在每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日(每一日為“付款日”)到期並按季度支付，從各自預付款之日之後的第一個付款日開始計算，直至該預付款的到期日為止；但就緊接任何付款日期之前的30天期間內作出的每筆墊款而言，有關墊款的未付本金的應計利息，應自該墊款作出之日後的第二個付款日起支付。

8.償還本金；本金償還選擇

(A)每筆預付款的本金應按季度分期付款，該分期付款應從相應預付款日期之後的第一個付款日期開始到期，並應在此後的每個付款日期到期，直至在本債券第1頁規定的“最終到期日”(該日期為“最終到期日”)當日或之前全額償還相應預付款的本金為止；但是，對於在緊接任何付款日期之前的30天期間內支付的每筆預付款，本金分期付款應從相應預付款日期之後的第二個付款日期開始到期。

(B)在每筆墊款的各自墊款申請中，借款人還必須從下列選項中選擇一種償還此類墊款本金的方法：

(1)“等額本金分期付款”--每一季度本金分期付款的金額應實質上等於其他每一季度本金分期付款的金額，當與所有其他等額本金的季度分期付款相加時，應足以在最終到期日全額償還此類預付款的本金金額(儘管借款人可能已為這種預付款選擇了一個在最終到期日之前發生的到期日)；

(2)“本金分期付款”--每個季度本金分期付款總數的前三分之一(或最接近於三分之一的付款次數)的金額應實質上等於其餘每一季度本金分期付款金額的一半，當與所有其他此類本金分期付款相加時，應足以在最終到期日全額償還該預付款的本金金額(儘管借款人可能已為該預付款選擇了一個在最後到期日之前的到期日)；或

(3)“還本付息”--由本金分期付款和應計利息組成的每季度付款的金額應實質上等於由本金分期付款和應計利息組成的每一其他季度付款的金額，當加上由本金分期付款和應計利息組成的所有其他此類季度付款時，應足以在最終到期日全額償還此類預付款的本金(儘管借款人可能已為這種預付款選擇了一個將在最終到期日之前發生的到期日)。

(C)就每筆墊款而言，在本款(A)段所指明的每個日期到期應付的本金額，須為根據有關墊款的本金還款表所到期的本金分期付款的款額，而該分期付款是按照借款人從本款(B)節所述的選項中選擇的本金償還方法的原則計算而成的。除緊接在緊接其後的一句所述的時間外，借款人就任何墊款所選擇的本金償還方法，而為該預付款計算的由此產生的本金還款時間表不得改變。儘管如上所述，對於借款人選擇的到期日將在最終到期日之前發生的每筆墊款，借款人可以改變借款人為各自的墊款選擇的特定本金償還方法，無論是“等額本金分期付款”方法還是“分級本金分期付款”方法。

在借款人選擇延長該預付款的到期日(如本債券第15段所規定的)時(如有)，或在借款人選擇對該預付款的未償還本金進行再融資(如本債券第18段所規定的)時(如有的話)(自該再融資的生效日起生效)，該預付款的本金償還計劃應立即按照“等額償債”方法重新計算，以償還本金。在借款人選擇最終到期日作為任何墊款的到期日後，借款人可以改變償還任何墊款本金的特定方法，並且該墊款的本金償還時間表應僅在借款人選擇為該墊款的未償還本金金額(如本債券第18段所規定)進行再融資時重新計算，自該再融資的生效日期起生效。

(D)對於到期日在最終到期日之前的每筆預付款，應在該到期日支付相應預付款的全部未付本金，但須延長該預付款的到期日(如本債券第15段所規定的)。

(E)無論借款人就任何墊款選擇本款(B)項所述的本金償還方法中的哪一種，就該項墊款支付的所有季度本金和利息的總和應在最終到期日或之前償還該項墊款的全部本金，並支付其應累算的所有利息。

9. Fee.

(A)由FFB根據FFB法案第6(C)條評估的用於支付費用和或有事項的費用，應在從各自預付款之日起至該預付款本金到期之日期間的每筆預付款的未償還本金金額上累算，不考慮本債券第15段允許的任何到期日延長(該期間為“預付款”)。

(B)每筆墊款的費用為：

(1)預付款10年或以下的未付本金餘額的年利率12.5個基點(0.125%)；

(2)超過10年的預付款的未付本金餘額每年25個基點(0.25%)。

(C)每筆預付款的費用計算方式應與根據本債券第6(B)段計算應計利息的方式相同，並應在根據本債券第7段到期和支付應計利息的同一時間到期和支付(如果付款日期不是營業日，則按本債券第10段的規定進行調整)。每筆預付款的費用應根據修訂後的《1990年聯邦信貸改革法案》(編入《美國法典》第2編第661d(C)節)第505(C)節的要求貸記RUS。

10.營業日。

(A)當任何付款日期、任何預付款的到期日或最終到期日適逢FFB或紐約聯邦儲備銀行不營業的日期時，應在該付款日期、到期日或最終付款日(視屬何情況而定)到期的付款應在FFB和紐約聯邦儲備銀行均開業的第一天(任何該等日期為“營業日”)到期。

(B)如果任何付款日期不是營業日，則應(1)在確定各次預付款的利率時考慮到在該付款日期到期的付款時間的延長，(2)在計算與該付款相關的到期利息時考慮在內，(3)在計算與下一次付款相關的到期利息時不包括在內。

(C)如果任何預付款的到期日或最終到期日在營業日以外的某一天，則在該到期日或最終到期日(視屬何情況而定)到期的付款時間的延長應(1)在確定該預付款的利率時予以考慮，以及(2)在計算與該付款相關的到期利息時計入。

11.逾期付款。

(A)如根據本債券而欠下的任何款額在到期時未予支付(任何該等款額當時為“逾期款額”)，則須支付的款額為該逾期款額加上按照本(A)節計算的利息(該利息為“滯納金”)。

(1)滯納金應自預定的逾期款項付款日期(計入本債券第10段)至付款日期為止。

(2)滯納金須以(A)自(但不包括)起計的實際天數計算

此類逾期款項的預定付款日期(考慮到本債券第10段)至(幷包括)付款日期，以及(B)365天的一年(包括2月29日在內的歷年，該年的基準應為366天)。

(3)遲繳費用的累算利率(“遲繳費用利率”)須相等於庫務長在考慮到最近拍賣的13個星期美國國庫券的剩餘到期日的當時市場收益率後釐定的利率的1.5倍。

(4)最初的滯納金税率將一直有效，直至(A)逾期款額及累算滯納金款額的繳付日期，或(B)上述逾期款額的預定付款日期之後的第一個繳費日期出現為止，兩者中以較早者為準。如逾期款額及應累算滯納金的款額在該繳款日或之前仍未繳付，則應繳款額為逾期款額及應累算滯納金款額的總和，另加按新的滯納金收費率計算的滯納金，該款額將按照本(A)項第(3)款的原則釐定。只要任何逾期款項仍未支付，則應在此後的每個付款日按照本分段第(3)款的原則重新確定滯納金費率，並應適用於逾期款項和應計滯納金的所有數額，直至支付逾期款項和應計滯納金的所有數額為止。

(B)本第11款(A)分段不得解釋為允許或暗示借款人在未經FFB書面同意的情況下，以任何方式修改、擴展、更改或影響FFB在本債券規定的日期因本債券獲得任何和所有付款的權利(本條款明確規定的除外)。

12.最終到期日。

儘管本債券中有任何相反的規定，本債券項下截至最終到期日仍未支付的所有未償還金額應在最終到期日到期並支付。

13.付款方式。

(A)只要FFB是本債券的持有者，RUS是FFB的債券服務代理(根據債券購買協議的規定)，本債券下的每筆付款應以立即可用的資金通過電子資金轉移到美國財政部的賬户(貸記到美國財政部

RUS在給借款人的書面通知中指定的紐約聯邦儲備銀行，或RUS在向借款人發出的書面通知中不時指定的其他帳户。

(B)如果FFB是本債券的持有人，而RUS不是FFB的債券服務代理，則本債券項下的每筆付款，除本債券第9段所述的費用外，應以即時可用資金的形式通過電子資金轉賬到FFB在給借款人的書面通知中指定的紐約聯邦儲備銀行賬户(貸記到FFB的子賬户)，或到FFB在不時給借款人的書面通知中指定的其他賬户。如果FFB是本債券的持有人，而RUS不是FFB的債券服務代理，則本債券第9段所述費用的每筆付款應通過電子資金轉賬到RUS不時在紐約聯邦儲備銀行指定的美國財政部賬户(貸記到RUS的子賬户)，並在RUS向借款人發送的書面通知中支付。

(C)如果FFB不是本債券的持有人，則本債券下的每筆付款，除本債券第9段所述的費用外，應通過電子資金轉賬到持有人在給借款人的書面通知中指定的賬户，以立即可用的資金支付。如果FFB不是本債券的持有人，則每次支付本債券第9段所述費用時，應按照FFB在《債券購買協議》第15.4.2節向借款人和RUS提交的書面通知中規定的方式支付。

14.付款的運用。

本債券的每筆付款應首先用於支付根據本債券第11和第18段應支付的滯納金(如果有)，然後用於支付根據本債券第16和17段應支付的保費(如果有)，然後用於支付未付的應計利息，然後用於支付未償還本金，然後用於支付根據本債券第9段應支付的費用。

15.成熟期延長。

(A)就以下各項墊款而言：(1)借款人選擇的到期日將在有關預先請求中指明的所請求墊款日期的30週年之前發生，或(2)其到期日將在各自預先請求中規定的所請求墊款日期的30週年之前確定，如第(B)項所規定

根據本第15段(每個該等到期日均為“中期到期日”)，借款人可選擇將有關墊款的全部或任何部分未償還本金的到期日延長至借款人按本(A)段所指明的方式並受其所指明的限制所規限的新到期日(每次該等選擇均為“延長到期日選擇”；任何具有臨時到期日的墊款的可選擇延長到期日均為“延長到期日”)；以及在緊接任何該等選擇性到期日延長之前有效的中期到期日，即自該到期日起及之後有效的中期到期日(“到期日延長生效日期”)。

(1)除非在本(A)款第(3)款所述情況下，借款人應以本債券附件1-A所附通知的形式，向FFB遞交每次延長到期日選擇的書面通知(連同副本給RUS)(每個此類通知均為“延長到期日選擇通知”)，並參考FFB分配給該提前付款(如債券購買協議所規定的)的“預先標識”(該術語在債券購買協議中定義)，併除其他事項外，明確規定如下內容：

(A)借款人選擇延長到期日的該項墊款的未償還本金的款額；及

(B)借款人選擇在相應的到期日延長生效日期之後對該本金生效的新到期日，該日期：

(1)可以是(1)新的臨時到期日，或(2)原始預付款請求中規定的預付款日期的30週年(如果該30週年日是付款日)或緊接該30週年日之前的付款日(如果該30週年日不是付款日)；和

(Ii)如果借款人選擇一個新的臨時到期日作為任何墊款的新到期日，則必須滿足債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的到期日標準(但為了選擇與到期日延長選舉有關的新到期日，債券第7.3.1(A)(5)(D)節中對各自墊款的“請求預付款日期”的每次提及

購買協議應被視為參考“各自的到期日延長生效日期”)。

(2)為使到期延期選擇通知生效，FFB必須在截止日期前第三個工作日或之前收到到期延期選擇通知，該第三個營業日是在緊接到期延期之前的各筆預付款生效的臨時到期日之前。

(3)如果出現下一句第(A)或(B)款所述的任何一種情況，則到期延期選擇通知(以本債券所附通知的形式作為附件1-B)必須首先交付RUS審批並得到RUS的書面批准，並且該到期延期選擇通知以及RUS批准的書面通知必須在緊接到期延期之前有效的中期到期日之前的第三個營業日或之前由FFB收到。在下列任何一種情況下，都需要RUS批准延長期限的選舉通知：

(A)(I)借款人沒有在到期時支付本債券項下的任何欠款；(Ii)RUS根據本債券末尾所載的擔保付款；及(Iii)RUS向借款人和FFB發出通知，告知他們各自在該通知日期後由借款人遞交的每一份延長期限選擇通知，均須獲得RUS的批准；或

(B)FFB隨時向借款人和RUS發出書面通知，告知他們借款人在該通知日期後提交的每一份延長期限選擇通知都需要RUS的批准。

(B)對於具有臨時到期日的任何預付款，如果FFB在該臨時到期日之前的第三個營業日或之前沒有收到選擇延長到期日的通知(如果根據本第15款(A)(3)項的要求，未收到RUS對此的批准的書面通知)，則該預付款的到期日應以本(B)項規定的方式自動延長，並受本(B)項規定的限制的約束(具有臨時到期日的任何預付款的每次自動延長到期日也是“到期日延長”；而在緊接任何該等自動延長到期日之前對預支有效的中期到期日，自該到期日起及之後亦為“到期日延長生效日期”)。新到期日

對於這種預付款，應為緊隨付款日期之後的日期。自動延期到期日的本金金額，應為該到期延期生效日該預付款的全部未償還本金金額減去該到期延期生效日已支付的本金金額。

(C)如果具有臨時到期日的任何預付款的到期日根據本第15款(A)或(B)分段被延長，則該預付款的基本利率，從相應的到期日延長生效日起及之後，應為FFB根據本債券第6(C)段的原則在到期日延長生效日確定的特定利率。

(D)如果具有臨時到期日的任何預付款的到期日根據本條第15款(A)或(B)分段被延長，則從相應的到期日延長生效日起及之後，該預付款的費用應為FFB根據本債券第9(B)和(C)段的原則從到期日延長生效日至新到期日的期間，由FFB評估的特定費用。

(E)如(1)具有臨時到期日的任何預付款的到期日根據本第15段(A)或(B)分段予以延長，及(2)該已延長預付款的到期日將於有關到期日延長生效日期的五週年之前發生，則債券購買協議第11.2節所述的預付/再融資特權將自動適用於該預付款。

(F)如果(1)借款人就具有臨時到期日的任何墊款選擇延長到期日，以及(2)借款人選擇將在相應到期日延長生效日的五週年當日或之後發生的新到期日作為該延期墊款的到期日，則借款人必須從債券購買協議第11.2條和第11.3條所述的選項中選擇該延期墊款的預付款/再融資特權(但，債券購買協議第11.3節中凡提及“要求預支該等款項的日期”，均須視為對“有關到期日延長生效日期”的提述)。借款人就每一次展期選舉遞交的展期選舉通知還必須具體説明借款人為各自的展期預付款選擇的特定預付款/再融資特權。如果借款人選擇了債券購買協議第11.3節所述的提前還款/再融資特權，則利息

從相應的期限延長生效日起及之後，該延長預付款的利率應包括借款人選擇的特定預付款/再融資特權的價格(以適用基本利率的基點增量表示)，該價格應由FFB根據本債券第6(D)段的原則自該期限延長生效日起確定。

(G)如本條第15款所規定，每筆預付款的到期日可延長一次以上，但在最初預付款請求中規定的預付款日期三十週年時(如果該三十週年日是付款日)或緊接該三十週年日之前的付款日(如果該三十週年日不是付款日)，則不得再延長到期日。

16.提前還款。

(A)借款人可選擇按本第16段規定的方式、價格和限制，提前償還根據本債券預付的任何預付款的全部或部分未償還本金，或全部預付本債券(每次此類選擇均為“預付款選擇”)。

(B)對於借款人選擇預付特定金額的未償還預付款本金的每個預付款選擇，借款人應以本債券附件2-A所附通知的形式，向RUS提交各自的預付款選擇的書面通知(每個此類通知均為“預付款選擇通知”)，並參考FFB分配給相應預付款的預付款標識(如債券購買協議中所規定的)，併除其他事項外，具體規定如下：

(1)借款人打算就該項預付款支付預付款的特定日期(該日期是該項預付款的“預定預付款日期”)，該日期：

(A)必須是營業日；及

(B)就借款人已選擇一項固定保費預付/再融資優惠的任何墊款而言，包括一段5年期間，在該5年期間內，該墊款不符合資格獲得任何預付款項或再融資(該期間為“不催繳期間”)，但該日期不得在債券購買協議第11.3.2條所規定的適用的“首次催繳日期”(該日期為“首次催繳日期”)之前；及

(2)借款人打算預付的各筆預付款的本金金額，該金額可以是：

(A)該項墊款的未償還本金總額；或

(B)少於該項墊款的未償還本金總額(除本條第16段(G)段另有規定外)的款額(任何該等款額均屬“部分”)。

(C)對於借款人選擇由FFB將特定金額的資金用於預付預付款本金的每一次預付款選擇，借款人應以本債券附件2-B所附通知的形式向RUS提交關於各自預付款選擇的書面通知(每個此類通知也是“預付款選擇通知”)，並參考FFB分配給相應預付款的預付款標識(如債券購買協議中所規定的)，併除其他事項外指明以下內容：

(1)借款人打算就該項預付款支付預付款的特定日期(該日期是該項預付款的“預定預付款日期”)，該日期：

(A)必須是營業日；及

(B)對於借款人已選擇包括5年不催繳期限的固定保費預付/再融資優惠的任何墊款，不得是在適用的首次催繳日期之前發生的日期；及

(2)借款人選擇由FFB用於預付此類墊款的未償還本金的特定金額。

(D)預付款選擇通知必須獲得預付款選擇通知的書面批准，並且該預付款選擇通知連同預付款選擇通知批准的書面通知必須在通知中指定的預定預付款日期之前的第五個營業日或之前由FFB收到。

(E)借款人應就任何預付款、任何預付款的任何部分或本債券的全部預付款向FFB支付價格(該價格為該預付款或該部分或本債券的“預付款價格”，視情況而定)：

(1)如借款人選擇預付任何墊款的全部未償還本金，

則借款人應向FFB支付相當於以下金額的預付款價款：

(A)該預付款在預定預付款日期的全部未償還本金；

(B)所有未付利息(及滯納金，如有的話)，就該項墊付而累算至預定的預付日期；及

(C)適用於《債券購買協議》第11條所規定的墊款的特別預付款/再融資特權所要求的溢價或貼現信貸(如有)的數額；

(2)如果借款人選擇預付任何預付款的一部分，則借款人應就該部分向FFB支付預付款價款，該預付款部分應等於預付預付款全部未償還本金所需的該部分預付款價格的比例份額(根據本(E)款第(1)款的原則確定)；以及

(3)如果借款人選擇全額預付本債券，則借款人應向FFB支付相當於所有未償還預付款總和的金額(根據本(E)分段第(1)款的原則確定)。

(F)任何預付款、任何預付款的任何部分或本債券的全部預付款應在下午3：00之前支付給FFB。(華盛頓特區，時間)在該預付款或部分或本債券的預定預付款日期(視具體情況而定)。

(G)就該部分的本金數額而言，每筆預付款項的最低款額須相等於本金$100,000.00。

(H)借款人可就墊款作出多於一次的提前還款選擇，每次該等提前還款選擇是就該墊款的不同部分作出，直至該墊款的全部本金全數償還為止。

17.再融資。

(A)借款人可選擇按本第17段所指明的方式、價格和限制，為任何墊款(但不包括任何部分)的未償還本金再融資(每次該等選擇均為“再融資選舉”)。

(B)除非在本條款第17款(D)項所述情況下，借款人應以本債券附件3-A所附通知的形式，向FFB遞交每次再融資選舉的書面通知(連同一份給RUS的副本)(每個此類通知均為“再融資選舉通知”)，並參考FFB分配給相應預付款的預付款標識(如債券購買協議所規定的)，併除其他事項外，具體規定如下：

(1)借款人打算為各自的墊款再融資的特定日期(該日期是各自的墊款的“預定再融資日期”)，該日期：

(A)必須是付款日期；及

(B)對於借款人已選擇包括5年不催繳期限的預付款/再融資優惠的任何預付款，不得是在適用的首次催繳日期之前發生的日期；

(2)借款人選擇再融資的相應墊款的未償還本金的金額(可以不是一部分)；以及

(3)借款人選擇在該再融資後生效的本金到期日，該到期日可以是：

(A)在緊接該項再融資之前，該項墊款的有效到期日；或

(B)借款人就該等再融資選擇所選擇的新到期日，但該新到期日須符合債券購買協議第7.3.1(A)(5)節所訂明的到期日準則(但為選擇與再融資選擇相關的新到期日，債券購買協議第7.3.1(A)(5)(D)節中對有關墊款的“要求墊付日期”的每一處均須視為對“各自的再融資生效日期”的提述)。

(C)為使再融資選舉通知生效，FFB必須在通知中指明的擬再融資日期之前的第五個營業日或之前收到再融資選舉通知。

(D)如果發生下一句第(1)或(2)款所述的任何一種情況，則要生效的再融資選舉通知(以本債券所附通知的形式作為附件3-B)必須首先提交給RUS審批並得到RUS的書面批准，並且該再融資選舉通知以及RUS批准的書面通知必須在該通知中指定的預定再融資日期之前的第五個營業日或之前由FFB收到。在下列任何一種情況下，將需要RUS批准再融資選舉通知：

(1)(A)借款人沒有在到期時支付本債券項下的任何欠款；(B)RUS根據本債券末尾規定的擔保進行付款；以及(C)RUS向借款人和FFB發出通知，告知他們各自在該通知日期後提交的每份再融資選舉通知都需要RUS的批准；或

(2)FFB隨時向借款人和RUS發出書面通知，告知他們各自在該通知日期後由借款人提交的每份再融資選舉通知都需要RUS的批准。

(E)借款人應向FFB支付任何墊款的再融資價款(該價款為該項墊款的“再融資價”)，其金額為：

(1)所有未付利息(以及滯納金，如有的話)，應計至預定再融資日期；及

(2)適用於債券購買協議第11條所規定的預付款/再融資特權所需的溢價(如有)的數額。

如果(A)適用於正在再融資的特定預付款的預付款/再融資特權是債券購買協議第11.2節所述的特權，並且(B)將包括在該預付款的再融資價格中的市場價值溢價(或折扣)是該預付款的折扣，則FFB應按照借款人在向FFB提交的書面通知中要求的方式應用該折扣，並得到RUS的書面批准。

(F)任何墊款的再融資價款應在下午3：00之前支付給FFB。(華盛頓特區，時間)在這筆預付款的預定再融資日期。

(G)如果FFB在其指定的預定再融資日期之前的第五個營業日或之前收到再融資選擇通知(如果根據本第17段(D)分段的要求，還包括RUS對此的批准的書面通知)，則相應墊款的再融資將在該預定再融資日期生效(在這種情況下，預期再融資日期為“再融資生效日期”)。如果FFB在指定的預定再融資日期之前的第五個營業日之後收到再融資選擇通知(如果根據本第17款(D)項的要求，還包括RUS批准該通知的書面通知)，則相應預付款的再融資將在FFB收到該再融資選擇通知(如果根據本第17段(D)段的要求，則為RUS批准的書面通知)之日之後的第五個營業日生效(在這種情況下，為該再融資選擇通知(和，如果根據本第17款(D)項的要求，在FFB(“再融資生效日期”)之前收到RUS批准的書面通知)，但借款人除根據本第17款(E)項要求的再融資價格外，還應向FFB支付從預期再融資日期至該再融資生效日期的應計利息。

(H)如果借款人就任何墊款進行再融資選擇，則從各自的再融資生效日期起及之後，該墊款的基本利率應為FFB根據本債券第6(C)段的原則在該再融資生效日期確定的特定利率。

(I)如果借款人就任何墊款進行再融資選擇，則從各自的再融資生效日期起及之後，該墊款的費用應為FFB根據本債券第9(B)和(C)段的原則從再融資生效日期至新到期日之間的期間，由FFB自該再融資生效日期起評估的特別費用。

(J)如(1)借款人就任何墊款作出再融資選擇，及(2)借款人選擇(A)緊接該項再融資前該項墊款的有效到期日，而該到期日將在有關再融資生效日期的五週年之前，或(B)將在有關再融資五週年之前的新到期日，作為該項再融資墊款的到期日

生效日期，則債券購買協議第11.2節所述的預付款/再融資特權應自動適用於該預付款。

(K)如(1)借款人就任何墊款作出再融資選擇，及(2)借款人選擇(A)緊接該項再融資前該項墊款的有效到期日，而該到期日將在有關再融資生效日期的五週年當日或之後發生，或(B)將在有關再融資生效日期的五週年當日或之後發生的新到期日，作為該項再融資墊款的到期日。則借款人必須在債券購買協議第11.2節和第11.3節所述的選項之間為該等再融資墊款選擇預付款/再融資特權(但前提是，債券購買協議第11.3節中所提及的“該等墊款的申請墊款日期”應視為指“各自的再融資生效日期”)。借款人遞交的與每一次再融資選舉相關的再融資選舉通知也必須指明借款人為各自的再融資預付款選擇的特定預付款/再融資特權。如果借款人選擇債券購買協議第11.3節所述的任何此類再融資預付款/再融資特權，則從各自的再融資生效日期起及之後，該再融資預付款的利率應包括借款人選擇的特定預付款/再融資特權的價格(以適用的基本利率的基點增量表示)，增量應由FFB根據本債券第6(D)段的原則在該再融資生效日期確定。

(L)如借款人就任何墊款作出再融資選擇，則在有關的再融資生效日期後，該項墊款的未償還本金應按照本(L)項的規定到期並須予支付。

(1)就償還本金的“等額本金分期法”或“分階段本金分期法”所適用的每筆墊款而言，在有關再融資生效日期後到期的每季度本金分期付款的款額，須相等於按照緊接有關再融資生效日期前適用於該墊款的本金償還時間表而到期的等額本金或分級本金按季分期付款的款額。

(二)按“分級償債”方式償還本金的每筆墊款

應重新計算在各個再融資生效日期之後到期的由本金分期付款和應計利息組成的季度付款的數額，以使每一次由本金分期付款和應計利息組成的季度付款的金額(考慮到從該再融資生效日期起和之後適用於該墊款的新利率)應實質上等於由本金分期付款和應計利息組成的每隔一次季度付款的金額，當與所有其他這種新計算的由本金分期付款和應計利息組成的季度付款相加時，在最終到期日全額償還該再融資墊款的未償還本金(儘管借款人可能已為該再融資墊款選擇了一個到期日，該到期日將在最終到期日之前發生)。

(3)等額本金或累進本金的季度分期付款，或由本金分期付款和應計利息組成的新計算的水平季度付款，應從相應再融資生效日期之後的第一個付款日開始到期，並應在此後的每個付款日到期，直至(A)借款人為該再融資墊款選擇的新到期日，在該日也應支付該再融資墊款的全部未付本金，但如新到期日是臨時到期日，則須延長到期日(如本附註第15段所規定)，或(B)支付該項再融資墊款的全部本金及所有未付利息(及滯納金，如有的話)的日期。

(M)借款人可就任何墊款作出多於一次的再融資選擇。

18.取消預付款選舉和為選舉再融資；逾期付款的收費。

(A)借款人可撤銷根據本債券第16段作出的任何預付款選擇或根據本債券第17段作出的任何再融資選擇，但只能根據本第18段。

(B)借款人應向FFB和RUS遞交每次取消預付款選舉或再融資選舉的書面通知(每個該等通知均為“選舉撤銷通知”)，指明借款人希望撤銷該預付款選舉或再融資選舉(視屬何情況而定)的特別墊款，而該預付款選舉或再融資選舉(視屬何情況而定)的具體預付款必須同時提及：

(1)FFB分配給該預付款的特定預付款識別符(如債券購買協議所規定)；以及

(2)預付款的RUS帳號。

選舉撤銷通知可通過傳真發送至FFB(202)622-0707和RUS(844)749-0736，或FFB或RUS不時傳達給借款人的其他一個或多個傳真號碼。

(C)聯邦選舉委員會和選舉事務委員會必須在下午3：30之前收到選舉撤銷通知，以使其生效。(華盛頓特區，時間)在預定預付款日期或預定再融資日期(視情況而定)之前的第二個工作日。

(D)借款人(1)按照本債券第16段作出預付款選擇或按照本債券第17段進行再融資選擇；(2)沒有按照本第18段撤銷該預付款選擇或再融資選擇(視屬何情況而定)；及(3)沒有在下午3：00前撤銷。在預定的預付款日期或預定的再融資日期(視屬何情況而定)向FFB支付本債券第16(E)段所述的預付款價格或本債券第17(E)段所述的再融資價格(視屬何情況而定)，則從預定的預付款日期或預定的再融資日期(視屬何情況而定)至付款日期(根據本債券第11段的原則計算)的任何該等未付款項應計提滯納金。

19.對保證書的修訂。

在不與適用法律相牴觸的範圍內，只要FFB或其代理人是本債券的持有人，FFB和借款人在獲得RUS批准後，可隨時通過修改、延期和續簽進行修改。

20.某些豁免。

借款人特此免除任何有關本債券的提示、拒付或其他要求或通知的要求。

21.保證金在付款前有效。

本債券將繼續完全有效，直至本債券項下所有未償還本金、本債券項下應計利息、本債券第16和17段下應支付的所有保費(如有)、根據第11段和第17段應支付的所有滯納金(如有)為止。

本債券的所有費用(如有)及根據本債券第9段支付的所有費用(如有)已全額支付。

22.Rus保證債券。

在履行了本債券末尾規定的擔保(“RUS擔保”)後，借款人在到期時支付本債券項下的所有到期和應付款項，應由美利堅合眾國根據修訂後的1936年《農村電氣化法》(編入《美國法典》第7編第901節及其後)通過RUS提供擔保。考慮到RUS的擔保，借款人向RUS承諾在到期時支付本債券項下到期的所有款項。

23.質押協議。

本債券是質押協議中提到的幾種債券中的一種，其中借款人規定在其中所述的某些情況下質押和授予借款人的某些財產的擔保權益，以保證償還和履行質押協議中規定的對RUS的某些義務。

24.保證付款；報銷。

如果RUS根據RUS擔保對本債券項下到期和應付的任何金額進行任何付款，則在到期時，如此支付的每一筆款項應被視為本協議項下的付款；但是，就確定借款人是否未能履行其在本債券項下的所有付款的義務而言，RUS根據RUS擔保的任何付款不應被視為付款。根據RUS擔保，RUS應享有因此類付款而產生的代位、協議或其他方式的任何權利。

25.默認和強制執行。

如果借款人在本債券項下違約或發生債券擔保協議項下的違約事件，則考慮到RUS擔保項下向FFB付款的義務，在這種情況下，RUS應根據本債券、債券擔保協議和質押協議的條款，以自己的名義擁有本債券持有人的所有權利、權力、特權和補救措施，包括但不限於強制執行或收回借款人在本債券項下或因RUS擔保而產生的全部或任何部分義務的權利。在任何破產、資不抵債或其他司法程序中提交債權證明或任何其他文件，並對此類債權證明進行表決。

26.加速。

本債券的全部未付本金及其所有利息均可在《債券擔保協議》規定的情況下，按照《債券擔保協議》規定的方式和效力，予以申報，並在申報後到期並支付給RUS。

借款人以其公司名稱簽署本債券，並由其正式授權的高級職員在本債券上加蓋公司印章，自上述日期起生效，特此為證。

國家農村公用事業

合作金融公司

(“借款人”)

                     

BY:

                

Signature: _________________________

印刷品名稱：J.安德魯·唐

Title: Governor and

首席執行官

ATTEST:

                

Signature: _________________________

(SEAL)

印刷品名稱：內森·霍華德

職務：助理祕書兼財務主管

附件1-A

至

未來預付款債券

表格

的

延長到期日選舉公告

延長到期日選舉公告

******************************************************************************

此表格的第1部分已由RUS填寫。借款人只應就本表格第1部指明的特定預付款填寫本表格第2部，借款人選擇將其到期日延長至新的到期日，而不是緊隨其後的季度付款日期。

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-86634

填寫完畢後，請將此表格正本發送至FFB，地址如下：

董事：租賃業

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

Telephone: (202) 622-2470

Facsimile: (202) 622-0707

將此表格的副本送至以下指定聯繫辦公室地址的RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

如果借款人希望將本表格第1部分中確定的所有預付款的到期日自動延長至緊隨其後的季度付款日期，則借款人不應填寫本表格或將其交付給FFB。

如果借款人不將本表格交回FFB，本表格第1部分所列所有預付款的到期日將自動延長至緊隨其後的季度付款日期。

******************************************************************************

延長到期日選舉公告

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________

RUS Bond Number: _____________________

第1部分(由RUS完成)：

本部確認的各項基金墊款(“墊款”)將於_

第2部分：

現通知FFB(和RUS)借款人的選擇，將本第2部分中確定的每筆預付款的到期日延長如下：

____________________

1如借款人選擇將第1部所指明的每筆墊款的到期日延展至新的到期日，而不是下一個付款日期，請在第2部填寫1行。插入FFB預付款識別符，FFB為借款人選擇延長到期日的第1部分中確定的每一筆預付款分配給相應預付款。

2借款人可以選擇在到期日支付本金，而不收取任何保費。對於每一筆預付款，填寫將在到期日支付的任何此類可選本金付款的金額。

3.就每筆墊款，填上將延長到期日的本金款額。該款額必須相等於第1部所指明的有關墊款的未償還本金款額與借款人在第2部就該項墊款而填報的可選擇的本金付款(如有的話)之間的差額。

4對於每一筆預付款，插入借款人選擇的特定日曆日期，作為在到期日延長後對相應預付款生效的新到期日，該新到期日必須滿足債券中所指的債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的所有到期日標準。

5選擇以下兩種預付款/再融資特權中的一種，僅當為此類預付款選擇的新到期日發生在本次期限延期生效日期的五週年或之後時。這兩種提前還款/再融資優惠是：市值溢價(或折扣)優惠(“M”)和固定溢價優惠(“F”)。在方框中插入所選的特定類型的預付款/再融資特權的字母符號。

6只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能選擇以下兩個無催繳期間選項中的一個用於墊款。如果借款人選擇讓固定保費預付/再融資特權包括一段5年的期間，在此期間墊款將不符合預付或再融資的資格，則2個無催繳期限選項為：是(“是”)，如果借款人選擇固定保費預付/再融資特權不包括任何此類5年無催繳期間，則為“否”。在框中插入所選的特定無召回時段選項的字母符號。

7只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能為墊款選擇以下3個保費選項中的一個。這3個溢價選項是：10%的溢價在10年內遞減(“X”)，5%的溢價在5年內遞減(“V”)，以及平價(無溢價)(“P”)。在框中插入所選特定高級選項的字母符號。

以下籤署人特此證明，簽署人代表借款人簽署和交付本延長期限選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date _______________________

附件1-B

至

未來預付款債券

表格

的

延長到期日選舉公告

(需要RUS批准)

延長到期日選舉公告

(需要RUS批准)

******************************************************************************

此表格的第1部分已由RUS填寫。借款人只應就本表格第1部指明的特定預付款填寫本表格第2部，借款人選擇將其到期日延長至新的到期日，而不是緊隨其後的季度付款日期。

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完成後，將此表格正本按以下指定的聯繫辦公室地址發送給RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

如果借款人希望將本表格第1部分中確定的所有預付款的到期日自動延長至緊隨其後的季度付款日期，則借款人不應填寫此表格或將其交付給RUS。

如果借款人不將本表格返還給RUS，則本表格第1部分中確定的所有預付款的到期日將自動延長至緊隨其後的季度付款日期。

******************************************************************************

延長到期日選舉公告

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________

RUS Bond Number: _____________________

第1部分(由RUS完成)：

本部確認的各項基金墊款(“墊款”)將於_

第2部分：

現通知FFB(和RUS)借款人的選擇，將本第2部分中確定的每筆預付款的到期日延長如下：

______________

1如借款人選擇將第1部所指明的每筆墊款的到期日延展至新的到期日，而不是下一個付款日期，請在第2部填寫1行。插入FFB預付款識別符，FFB為借款人選擇延長到期日的第1部分中確定的每一筆預付款分配給相應預付款。

2借款人可以選擇在到期日支付本金，而不收取任何保費。對於每一筆預付款，填寫將在到期日支付的任何此類可選本金付款的金額。

3.就每筆墊款，填上將延長到期日的本金款額。該款額必須相等於第1部所指明的有關墊款的未償還本金款額與借款人在第2部就該項墊款而填報的可選擇的本金付款(如有的話)之間的差額。

4對於每一筆預付款，插入借款人選擇作為“在延長到期日後對相應預付款生效的新到期日”的特定日曆日期，該新到期日必須滿足債券中所指的債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的所有到期日標準。

5選擇以下兩種預付款/再融資特權中的一種，僅當為此類預付款選擇的新到期日發生在本次期限延期生效日期的五週年或之後時。這兩種提前還款/再融資優惠是：市值溢價(或折扣)優惠(“M”)和固定溢價優惠(“F”)。在方框中插入所選的特定類型的預付款/再融資特權的字母符號。

6只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能選擇以下兩個無催繳期間選項中的一個用於墊款。如果借款人選擇讓固定保費預付/再融資特權包括一段5年的期間，在此期間墊款將不符合預付或再融資的資格，則2個無催繳期限選項為：是(“是”)，如果借款人選擇固定保費預付/再融資特權不包括任何此類5年無催繳期間，則為“否”。在框中插入所選的特定無召回時段選項的字母符號。

7只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能為墊款選擇以下3個保費選項中的一個。這3個溢價選項是：10%的溢價在10年內遞減(“X”)，5%的溢價在5年內遞減(“V”)，以及平價(無溢價)(“P”)。在框中插入所選特定高級選項的字母符號。

以下籤署人特此證明，簽署人代表借款人簽署和交付本延長期限選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

延長到期日選舉公告

茲向FFB發出通知，其中指明的借款人先前發出的延長期限選舉通知已獲RUS就其中指明的債券批准。

的管理員

農村公用事業服務，

通過他或她的行動

正式授權的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件2-A

至

未來預付款債券

表格

的

提前繳款選舉通知書

指定本金金額(S)

(需要RUS批准)

提前繳款選舉通知書

指定本金金額(S)

(需要RUS批准)

******************************************************************************

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

            

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完成後，將此表格正本按以下指定的聯繫辦公室地址發送給RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

        

******************************************************************************

提前繳款選舉通知書

指定本金金額(S)

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________

第1部分：

現通知FFB(和RUS)借款人選擇預付本部第1部分確定的資金墊款(“墊款”)的全部或部分未償還本金：

第2部分：

借款人打算在以下日期(該日期為“預定預付款日期”)預付第1部分所列各項預付款的全部或部分未償還本金：

        ____________________________________7

_________________

2就借款人擬全部或部分預付的每筆預付款，在第1部填寫1行。對於每筆預付款，插入RUS向借款人發送的最新賬單通知中指定的相應預付款的FFB預付款標識。

3對於每筆預付款，插入RUS向借款人提交的最新賬單通知中指定的相應預付款的RUS帳號。

4對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供相應墊款的日期。

5對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供的各自墊款的原始本金金額。

6填上第1部指明的每筆墊款截至借款人擬就有關墊款預付款項日期前一天的未償還本金款額。

7填寫借款人選擇的特定日曆日期，該日期是借款人打算預付第1部分規定的預付款的日期，該日期必須符合債券第16(B)(1)段規定的預定預付日期的標準。

第3部分：

就第1部分所述的每一筆墊款而言，借款人打算在預定的提前還款日期提前還款的本金金額如下：

以下籤署人特此證明，簽署人代表借款人簽署和交付本預付款選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

________________

8對於第一部分中確定的每一筆預付款，請在第三部分中填寫一行。

9對於每筆預付款，插入將在預定預付款日期預付的本金金額。

RUS批准的通知

提前繳款選舉通知書

茲向FFB發出通知，其中所列借款人先前發出的預付款選舉通知已獲RUS就其中所列債券批准。

的管理員

農村公用事業服務，

通過他或她的行動

正式授權的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件2-B

至

未來預付款債券

表格

的

提前繳款選舉通知書

應使用的固定金額

(需要RUS批准)

提前繳款選舉通知書

應使用的固定金額

(需要RUS批准)

******************************************************************************

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完成後，將此表格正本按以下指定的聯繫辦公室地址發送給RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

******************************************************************************

提前繳款選舉通知書

應使用的固定金額

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________1

____________________

1插入FFB分配給債券的FFB債券識別符(如債券中所指的債券購買協議所規定)。

第1部分：

現通知FFB(和RUS)借款人選擇預付本部第1部分確定的資金墊款(“墊款”)的全部或部分未償還本金：

第2部分：

借款人打算在以下日期(該日期為“預定預付款日期”)預付第一部分確定的預付款的全部或部分未償還本金：

____________________________________7

___________________________

2就借款人擬全部或部分預付的每筆預付款，在第1部填寫1行。對於每筆預付款，插入RUS向借款人發送的最新賬單通知中指定的相應預付款的FFB預付款標識。

3對於每筆預付款，插入RUS向借款人提交的最新賬單通知中指定的相應預付款的RUS帳號。

4對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供相應墊款的日期。

5對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供的各自墊款的原始本金金額。

6填上第1部指明的每筆墊款截至借款人擬就有關墊款預付款項日期前一天的未償還本金款額。

7填寫借款人選擇的特定日曆日期，該日期是借款人打算預付第1部分規定的預付款的日期，該日期必須符合債券第16(B)(1)段規定的預定預付日期的標準。

第3部分：

借款人選擇由FFB按其在第1部分中出現的順序，將以下金額的資金用於預付第1部分確定的未償還預付款本金：

____________________________________8

    

以下籤署人特此證明，簽署人代表借款人簽署和交付本預付款選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

_________________

8填寫借款人選擇由FFB用於預付第1部分確定的未償還預付款本金的特定金額，按其在第1部分中出現的順序。

RUS批准的通知

提前繳款選舉通知書

茲向FFB發出通知，其中所列借款人先前發出的預付款選舉通知已獲RUS就其中所列債券批准。

的管理員

農村公用事業服務，

通過他或她的行動

正式授權的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件3-A

至

未來預付款債券

表格

的

再融資選舉公告

再融資選舉公告

******************************************************************************************

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完畢後，請將此表格正本發送至FFB，地址如下：

董事：租賃業

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

Telephone: (202) 622-2470

Facsimile: (202) 622-0707

將此表格的副本送至以下指定聯繫辦公室地址的RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

******************************************************************************************

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作總公司

FFB Bond Identifier: ______________________1

第1部分：

現通知FFB(和RUS)借款人選擇為本部第1部分確定的每筆資金墊款(“墊款”)的未償還本金金額進行再融資：

第2部分：

借款人打算在以下日期(該日期為“意向再融資日期”)為第1部分確定的每項墊款的未償還本金進行再融資：

____________________________________7

_____________________________

1插入FFB分配給債券的FFB債券識別符(如債券中所指的債券購買協議所規定)。

2對於借款人打算再融資的每一筆預付款，請在第1部分中填寫1行。對於每筆預付款，插入RUS向借款人發送的最新賬單通知中指定的相應預付款的FFB預付款標識。

3對於每筆預付款，插入RUS向借款人提交的最新賬單通知中指定的相應預付款的RUS帳號。

4對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供相應墊款的日期。

5對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供的各自墊款的原始本金金額。

6對於每一筆墊款，請填寫截至擬進行再融資的前一天各自墊款的未償還本金金額。

7填寫借款人選擇的特定日曆日期，該日期是借款人打算對第1部分規定的墊款進行再融資的日期，該日期必須符合債券第17(B)(1)段規定的預定再融資日期的標準。

第3部分：

現向借款人選擇的FFB(和RUS)發出通知，第1部分中確定的每筆墊款將按如下方式進行再融資：

_______________

8就第1部指明為借款人選擇再融資的每筆墊款，在第3部填寫1行。插入FFB分配給各個預付款的FFB預付款標識。

9對於每一筆墊款，填寫將進行再融資的本金金額。該款額將與第1部所載有關墊款的未償還本金款額相同。

10對於每筆墊款，填寫借款人選擇的特定日曆日期，作為在再融資後對相應墊款生效的新到期日，該新到期日必須滿足債券中所指的債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的到期日的所有標準。

11選擇以下兩種預付款/再融資特權中的一種，僅當為此類預付款選擇的新到期日發生在本次到期延期生效日期的五週年或之後時。這兩種提前還款/再融資優惠是：市值溢價(或折扣)優惠(“M”)和固定溢價優惠(“F”)。在方框中插入所選的特定類型的預付款/再融資特權的字母符號。

12只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能選擇以下兩個無催繳期間選項中的一個用於墊款。如果借款人選擇讓固定保費預付/再融資特權包括一段5年的期間，在此期間墊款將不符合預付或再融資的資格，則2個無催繳期限選項為：是(“是”)，如果借款人選擇固定保費預付/再融資特權不包括任何此類5年無催繳期間，則為“否”。在框中插入所選的特定無召回時段選項的字母符號。

13只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能為墊款選擇以下3個保費選項中的一個。這3個溢價選項是：10%的溢價在10年內遞減(“X”)，5%的溢價在5年內遞減(“V”)，以及平價(無溢價)(“P”)。在框中插入所選特定高級選項的字母符號。

以下籤署人證明，簽署人代表借款人簽署和交付本再融資選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件3-B

至

未來預付款債券

表格

的

再融資選舉公告

(需要RUS批准)

再融資選舉公告

(需要RUS批准)

**************************************************************************************

將有關如何填寫此表格的所有問題直接提交給為借款人指定的聯繫人辦公室：

助理署長辦公室，電子方案

Telephone: (202) 205-8663

填寫完成後，將此表格正本按以下指定的聯繫辦公室地址發送給RUS：

助理署長辦公室，電子方案

農村公用事業服務

美國農業部

郵遞站1560

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

參考：第313a條貸款擔保承保人計劃

注意：艾米·麥克威廉姆斯，項目顧問

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

************************************************************************************

再融資選舉公告

董事：租賃業

聯邦融資銀行

請參考由農村公用事業服務機構(RUS)擔保的、向聯邦融資銀行(FFB)支付的下述未來預付款債券(“債券”)：

借款人(“借款人”)姓名：

全國農村公用事業合作總公司

FFB Bond Identifier: ______________________1

____________

1插入FFB分配給債券的FFB債券識別符(如債券中所指的債券購買協議所規定)。

第1部分：

現通知FFB(和RUS)借款人選擇為本部第1部分確定的每筆資金墊款(“墊款”)的未償還本金金額進行再融資：

第2部分：

借款人打算在以下日期(該日期為“意向再融資日期”)為第1部分確定的每項墊款的未償還本金進行再融資：

____________________________________7

________________

2對於借款人打算再融資的每一筆預付款，請在第1部分中填寫1行。對於每筆預付款，插入RUS向借款人發送的最新賬單通知中指定的相應預付款的FFB預付款標識。

3對於每筆預付款，插入RUS向借款人提交的最新賬單通知中指定的相應預付款的RUS帳號。

4對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供相應墊款的日期。

5對於每筆墊款，填寫FFB向借款人提供的各自墊款的原始本金金額。

6對於每一筆墊款，請填寫截至擬進行再融資的前一天各自墊款的未償還本金金額。

7填寫借款人選擇的特定日曆日期，該日期是借款人打算對第1部分規定的墊款進行再融資的日期，該日期必須符合債券第17(B)(1)段規定的預定再融資日期的標準。

第3部分：

現向借款人選擇的FFB(和RUS)發出通知，第1部分中確定的每筆墊款將按如下方式進行再融資：

____________

8就第1部指明為借款人選擇再融資的每筆墊款，在第3部填寫1行。插入FFB分配給各個預付款的FFB預付款標識。

9對於每一筆墊款，填寫將進行再融資的本金金額。該款額將與第1部所載有關墊款的未償還本金款額相同。

10對於每一筆預付款，填寫借款人選擇作為“在再融資後對相應預付款生效的新到期日”的特定日曆日期，該新到期日必須滿足債券中所指的債券購買協議第7.3.1(A)(5)節規定的所有到期日標準。

11選擇以下兩種預付款/再融資特權中的一種，僅當為此類預付款選擇的新到期日發生在本次到期延期生效日期的五週年或之後時。這兩種提前還款/再融資優惠是：市值溢價(或折扣)優惠(“M”)和固定溢價優惠(“F”)。在方框中插入所選的特定類型的預付款/再融資特權的字母符號。

12只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能選擇以下兩個無催繳期間選項中的一個用於墊款。如果借款人選擇讓固定保費預付/再融資特權包括一段5年的期間，在此期間墊款將不符合預付或再融資的資格，則2個無催繳期限選項為：是(“是”)，如果借款人選擇固定保費預付/再融資特權不包括任何此類5年無催繳期間，則為“否”。在框中插入所選的特定無召回時段選項的字母符號。

13只有在選擇固定保費特權作為墊款的預付款/再融資特權時，才能為墊款選擇以下3個保費選項中的一個。這3個溢價選項是：10%的溢價在10年內遞減(“X”)，5%的溢價在5年內遞減(“V”)，以及平價(無溢價)(“P”)。在框中插入所選特定高級選項的字母符號。

以下籤署人證明，簽署人代表借款人簽署和交付本再融資選舉通知的授權是有效的，並且在本通知之日完全有效。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

再融資選舉公告

茲向FFB發出通知，其中所指借款人先前發出的再融資選舉通知已獲RUS就其中所指債券的目的批准。

的管理員

農村公用事業服務，

通過他或她的行動

正式授權的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件C

至

債券購買協議

表格

的

指明授權借款人官員的證書

證書指定

授權借款人官員

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

請參考截至2022年12月15日的T系列債券購買協議(“債券購買協議”)，該協議由聯邦融資銀行(“FFB”)、全國農村公用事業合作金融公司(“借款人”)和農村公用事業服務管理人(“RUS”)簽署。此處使用的和未在本文中定義的大寫術語應具有債券購買協議中賦予它們的各自含義。

根據債券購買協議第4.1(C)節的規定，本證書指定的授權借款人官員被交付給FFB。

以下籤署人代表借款人特此證明：

A.下列個人均為借款人的合格在任官員，擔任與其姓名相對的職位頭銜；

B.下列個人有權代表借款人不時執行和交付預付款請求；以及

C.在與個人姓名和頭銜相對的位置列出的每個上述個人的簽名是該個人的真實簽名：

以下籤署人證明，簽署人已被授權代表借款人簽署本證書，並指定授權借款人官員並將其交付給FFB，並且該授權在本證書生效之日有效。

以下籤署人已簽署本證書，並指定授權借款人官員，並將其交付給FFB，以此為證。

全國農村公用事業合作金融公司

(“借款人”)

By: _______________________

姓名：內森·霍華德

職務：助理祕書兼財務主管

日期：2022年12月15日

附件D

至

債券購買協議

表格

的

指定授權RUS官員的證書

證書指定

授權的RUS官員

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

請參考截至2022年12月15日的T系列債券購買協議(“債券購買協議”)，該協議由聯邦融資銀行(“FFB”)、全國農村公用事業合作金融公司(“借款人”)和農村公用事業服務管理人(“RUS”)簽署。此處使用的和未在本文中定義的大寫術語應具有債券購買協議中賦予它們的各自含義。

根據《債券購買協議》第4.2或13.1節的規定，本證書將詳細説明授權的RUS官員，交付給FFB。

1.以下籤署人代表俄羅斯聯邦特此證明：

A.以下提到的每個人都是RUS的正式合格和在任官員，擔任與各自個人姓名相對的職位頭銜；

B.下列個人有權代表RUS不時執行和遞送預先請求批准通知；以及

C.在與個人姓名和頭銜相對的位置列出的每個上述個人的簽名是該個人的真實簽名：

農村公用事業服務

            

                

2.以下籤署人代表俄羅斯聯邦特此證明：

A.以下提到的每個人都是RUS的正式合格和在任官員，擔任與各自個人姓名相對的職位頭銜；

B.下列個人有權代表RUS不時通過電話確認預先請求批准通知的真實性；以及

C.每名此等人士的電話號碼列於其姓名及職銜的相對位置：

茲證明，下列簽署人已簽署了本證書，並指定了授權的RUS官員，並將其交付給FFB。

的管理員

農村公用事業服務，

By: _______________________

姓名：安迪·伯克

職務：管理員

日期：2022年12月15日

附件E

至

債券購買協議

表格

的

借款人律師的意見

回覆：

借款人的票據

2022年12月15日

管理員

農村公用事業服務

美國農業部

西南獨立大道1400號

華盛頓特區，郵編：20250

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

先生們：

本人以哥倫比亞特區合作協會(以下簡稱“借款人”)全國農村公用事業合作金融公司總法律顧問(“法律顧問”)的身份發表上述意見，並熟悉由借款人、聯邦融資銀行(“FFB”)和美利堅合眾國通過農村公用事業服務機構(農村公用事業服務)向借款人提供的本金為750,000,000.00美元的貸款事宜，該貸款由美國農業部(以下簡稱“RUS”)的農村發展機構擔保，日期為2022年12月15日。

我已經查閲了借款人的公司記錄和訴訟程序，以及我認為必要的其他文件，以作為下文表達意見的基礎。

我還審查了簽署和交付的下列文件：(A)債券購買協議，(B)截至2022年12月15日的未來預付款債券，最高本金為750,000,000.00美元(“擔保債券”)，所述向FFB支付的擔保債券，(C)由RUS和借款人之間於2022年12月15日簽訂的第九份修訂、恢復和合並債券擔保協議(“擔保協議”)，(D)由借款人和借款人之間於2022年12月15日訂立的第九份修訂、恢復和合並質押協議，RUS和美國銀行全國協會(“質押協議”)，和(E)借款人向RUS簽發的日期為2022年12月15日的T系列償還票據(“償還票據”)。以上(A)至(E)項中描述的文件在本文中統稱為“債券文件”。

基於上述，但在下文所述的假設、例外、限制和限制的前提下，我認為：

(1)借款人已妥為成立為法團，並有效地以社員擁有的合作社形式存在，並在

管理員-RUS

聯邦融資銀行

2022年12月15日

第2頁

哥倫比亞特區法律，具有執行和履行債券文件義務的公司權力和權力。

(2)債券文件已由借款人正式授權、簽署和交付，該等文件構成借款人的法律、有效和有約束力的協議，可根據其各自的條款對借款人強制執行，但須遵守：(A)適用的破產、重組、資不抵債、暫停執行和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的普遍適用法律，以及(B)對衡平法一般原則的適用，無論這種可執行性是在衡平法訴訟中還是在法律上被考慮。

(3)借款人簽署或交付任何債券文件，或完成其中所設想的任何交易，包括但不限於在必要時將質押證券(如質押協議中所定義)質押給RUS，或借款人履行任何債券文件的條款，都不會與任何公司章程或借款人章程的任何條款或條款，或任何法律、法規或律師目前適用於借款人的任何法律、法規或命令相沖突或違反，或構成違約。對借款人或借款人作為當事一方的任何契約、信託契約、票據、票據協議或文書的條款，或借款人或其任何財產受其約束的行政機關或政府機構。

(4)借款人完成債券文件預期的交易不需要任何州或聯邦法院或政府機構或機構(包括但不限於RU)的批准、授權、同意、命令、註冊、備案、資格鑑定、許可或許可，除非已從RUS獲得此類交易；但是，對於任何聯邦或州證券法是否適用於此後擔保債券的任何銷售、轉讓或其他處置，均不發表任何意見。

(5)對於借款人或任何債券文件，在任何法院或政府機構、當局或機構或任何仲裁員面前，沒有懸而未決的或據律師所知受到威脅的訴訟、訴訟或程序，或如果不利的裁決，將對借款人的財務狀況或其履行任何債券文件義務的能力產生重大不利影響，除非先前披露的情況除外。

上述意見受以下假設、例外、限制和限制的約束：

管理員-RUS

聯邦融資銀行

2022年12月15日

第3頁

答：我是哥倫比亞特區律師協會的成員，除哥倫比亞特區法律、美利堅合眾國聯邦法律和哥倫比亞特區公司法總則外，我不對任何司法管轄區的法律發表意見。

我的意見僅限於現行法律和事實，因為它們目前存在。如果以上A段所述司法管轄區的現行法律因立法行動、司法裁決或其他原因而改變，我不承擔任何修改或補充本意見的義務。

C.本函是與債券文件及其相關交易有關的，任何其他人或您不得在任何其他情況下或出於任何其他目的而依賴本函。

D.在您的允許下，我假定(I)借款人以外的各方簽署的所有文件的真實性，(Ii)作為原件提交給我的文件的真實性，以及作為副本提交給我的所有文件的真實性，以及(Iii)根據適當授權，除借款人以外的每一方都適當地簽署和交付債券文件。

您誠摯的，

內森·霍華德

總法律顧問

    

附件F

至

債券購買協議

表格

的

RUS律師的意見

回覆：

RUS保證

December 15, 2022

備註：安迪·伯克

管理員

農村公用事業服務

出發地：珍妮·西姆斯·希普

總法律顧問

主題：第313a條法律意見

這是對您2022年12月15日以美國農業部(USDA)農村發展機構農村公用事業服務(RUS)局長身份寫的信的迴應。這封信要求該辦公室提供意見，涉及您是否有權根據修訂後的1936年《農村電氣化法》擔任行政長官，執行和交付某種擔保(“擔保”)，以及當您執行擔保時，是否將成為美利堅合眾國通過RUS採取行動並得到美利堅合眾國完全信任和信用支持的無可爭辯的義務。

    

更具體地説，擔保是在日期為2022年12月15日的未來預付款債券(“債券”)上背書的，該債券由根據哥倫比亞特區法律組織的合作社全國農村公用事業合作金融公司(“借款人”)向美利堅合眾國的法人和機構聯邦融資銀行(“FFB”)發行。我們被告知，借款人將債券收益用於1936年《農村電氣化法案》(本文定義)第313a節規定的目的。

我們研究了以下幾點：

1.經修訂的《1936年農村電氣化法》，《美國法典》第7編第901-950cc-2條(“1936年農村電氣化法”)；

2.《綜合撥款法案》，2022年，Pub.L.第117-103號，A分部，第136號49、75(“撥款法案”)；

3.根據第7 C.F.R.§2.17(2022)中的授權，將農業部長的權力授權給農村發展副部長，並根據第7 C.F.R.§2.47(2022)中的授權，將農村發展副部長的權力重新授權給農村公用事業服務署長；

    

4.借款人簽署的最高本金為5.5億美元(7.5億美元)的債券，最終到期日為2057年7月15日，支付給FFB和FFB的任何繼承人或受讓人；

5.附在債券上的由RUS管理人背書的擔保；以及

6.RUS代理署長Christopher A.McLean於2022年9月9日發出的承諾信，通知借款人RUS已批准擔保。

基於上述情況，經考慮我們認為有關的法律考慮因素後，我們認為：

1.根據1936年《農村電氣化法案》和《撥款法案》，您有權簽署和交付擔保。

2.本擔保已由貴方根據1936年《農村電氣化法》第313A條簽署。

3.擔保是RUS的一項可強制執行的義務，由美國的全部信用和信用支持，並且是不可抗辯的，但欺詐或失實陳述除外，擔保的持有人在其成為持有人時是實際知情的。

基於上述情況及我們認為有需要的進一步調查，我們認為：

1.管理人簽署和交付擔保是由適用法律授權的。

2.保函已由RUS的一名官員簽署和交付，該官員被正式授權簽署和交付該單據。

3.該保證是美利堅合眾國的一項有效義務，並以美利堅合眾國的全部誠意和信譽為抵押。

附件G

至

債券購買協議

表格

的

RUS證書

RUS證書

聯邦融資銀行

金庫主樓

賓夕法尼亞大道1500號，西北

華盛頓特區，郵編：20220

請參閲：

(A)2022年12月15日簽署的T系列債券購買協議(“債券購買協議”)，由聯邦融資銀行(“FFB”)、全國農村公用事業合作金融公司(“借款人”)和美國農業部農村發展機構--農村公用事業管理局(“RUS”)署長簽署；

(B)日期為2022年12月15日的T系列債券(“債券”)，由借款人發行，本金上限為750,000,000.00美元；及

(C)截至2022年12月15日的RUS保證(“RUS保證”)。

根據《債券購買協議》第3.3.1(C)節和第4.2(B)節，簽署人特此證明以下事項：

1.我是俄羅斯聯邦的行政長官。

2.本人將此RUS證書提供給FFB，目的是FFB將其作為根據債券購買協議採取或扣留行動的依據。

3.作為RUS的管理人，我已經執行了RUS擔保，並使其附在保證書上。

4.已簽署的RUS擔保與《債券購買協議》中規定的RUS擔保形式完全一致。

5.根據債券購買協議的條款，RUS作為FFB的代理人保留對已簽署的原始債券的保管，但須應FFB的要求將原始債券的實際所有權交付給FFB。

6.RUS作為FFB的代理人，已經從借款人那裏收到了聯邦貸款接受者必須提交的關於遊説的證明，其形式為31 C.F.R.第21部分附錄A中規定的證書，如果根據31 C.F.R.第21部分的要求，還收到了報告遊説的披露表格，其形式為31 C.F.R.第21部分附錄B中規定的披露表格。根據債券購買協議的條款，RUS作為FFB的代理人保留已簽署的原始證書(如適用)的保管，但須應FFB或其指定人的要求向FFB或其指定人交付實際擁有的原始證書(及(如適用)披露表格)。

7.對於欠美利堅合眾國的債務，借款人對借款人的任何財產沒有判決留置權。

    

以下籤署人已簽署本RUS證書並將其交付給FFB，特此為證。

美利堅合眾國，代理

通過管理員

農村公用事業服務，

By: _______________________

姓名：安迪·伯克

管理員

日期：2022年12月15日

附件H

至

債券購買協議

表格

的

RUS保證

    

RUS保證

美利堅合眾國通過美國農業部的一個農村發展機構--農村公用事業管理局(RUS)，特此向聯邦融資銀行、其繼承人和受讓人(“FFB”)擔保所有本金、利息、保費(如果有)和滯納金(如果有)的付款，以及根據日期為#年的T系列債券的條款到期的所有付款

2022年12月15日，由國家農村公用事業合作金融公司(“借款人”)發行，應付給FFB的最高本金金額為750,000,000美元，RUS擔保附在其上(該債券為“債券”)，本金的利息直至支付為止，無論(I)根據債券條款加速此類付款，或(Ii)RUS因執行其對借款人違約的補救措施而收到的任何款項或財產。

本RUS擔保是根據修訂後的《1936年農村電氣化法案》(《美國聯邦法典》第7編第940c-1節)、1973年《聯邦融資銀行法》第6節(《美國聯邦法典》第12篇第2285節)以及截至2022年12月15日的T系列債券購買協議簽發的，由FFB、借款人和RU組成。

美利堅合眾國，代理

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農村公用事業服務

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姓名：安迪·伯克

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農村公用事業服務

日期：2022年12月15日