證物(L)(2)

M奧里斯, NICHOLS, ARSHT & TUNNELL 有限責任公司

1201 N正交數 M市場 S樹

郵政信箱B黃牛 1347

W伊爾明頓, DElaWare 19899-1347

(302) 658-9200

(302) 658-3989 FAX

2023年1月9日

貝萊德浮動利率收益信託

貝爾維尤大道100號

特拉華州威爾明頓 19809

回覆：貝萊德浮息收益信託

女士們、先生們：

我們曾擔任特拉華州法定信託貝萊德浮動利率收入信託基金(該信託)的特拉華州特別法律顧問，涉及特拉華州法律有關發行最多11,000,000股該信託的實益普通股(根據註冊聲明(定義見下文)每股面值0.001美元)的事宜。此處使用的大寫術語和未作其他定義的術語按照2004年5月27日修訂和重新簽署的信託協議和信託聲明(管理文書)中的定義使用。

在提出本意見時，我們審查並依賴提供給我們的表格中的下列文件的副本：2022年7月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的表格N-2(註冊號333-266318和第811-21566號)的信託註冊聲明，該聲明是根據經修訂的1933年證券法(證券法)和1940年投資公司法(投資公司法)提交的。經2022年12月28日提交委員會的《證券法》第1號《生效前修正案》和《投資公司法》關於信託表格N-2/A的第8號修正案(經如此修訂的《登記説明書》)修訂，包括《登記説明書》中包括的《信託招股説明書》(《招股説明書》)；與發售股份有關的信託招股説明書補編(《募股説明書補編》)，格式為《證券法規則和條例》第424(B)(2)條規定於本年或前後提交給證監會的；貝萊德投資有限責任公司與瑞銀證券有限責任公司於本年月日或前後簽訂的配售代理協議(《配售代理協議》)；本信託與貝萊德投資有限責任公司於本協議日期或前後簽訂的經銷協議(經銷協議及連同配售代理協議、協議及每項協議各一份)；於2004年4月20日提交特拉華州州務卿辦公室(州政府辦公室)的信託證書(當時名為貝萊德可變利率及通脹保值證券信託)，內容如下：

貝萊德浮動利率收益信託基金

2023年1月9日

第 頁2

經2004年5月27日報國辦備案的《修訂證書》修訂，將信託名稱由貝萊德浮動利率和通脹保值證券信託變更為貝萊德全球浮動利率收益信託，經2009年3月9日提交國辦的修訂證書進一步修訂，將信託名稱由貝萊德 全球浮動利率收益信託變更為貝萊德浮動利率收益信託(修訂後的信託證書)；信託董事會準備在2022年2月17日至18日舉行的會議上通過的決議(決議)；管理文書；截至2004年4月20日的信託協定和信託宣言(最初的管理文書)；自2016年10月28日起生效的經修訂的信託章程，並於2020年11月19日經第1號修正案修訂的信託章程(經如此修訂的章程，以及管理文書、註冊説明書(包括招股説明書)、招股説明書副刊、配售代理協議、經銷協議、信託證書和決議、管轄 文件的決議)；日期為本章程日期或大約日期的高級人員信託證書；以及最近從國家機關獲得的信託的良好信譽證明。在此類審查中，我們假定所有簽名的真實性、作為待簽單據的草稿、副本或形式提交給我們的所有單據與原始單據的一致性，以及自然人完成單據籤立的法律行為能力。為了本意見的目的，我們進一步假定：(I)除我們在下文第1段中的意見所述的範圍外，適當的組織或組織, 作為我們根據其各自組成或組織的管轄法律審查的任何文件的當事方的每個實體的有效存在和良好信譽；(Ii)各方(信託除外)或其代表對上述文件的適當授權、採用、籤立和交付；(Iii)信託已經並將遵守與管理文件中所述業務相關的所有基本政策；(4)與發行或轉讓股份有關的信託的適當登記冊及其他簿冊及紀錄內，將保存有關股東所持股份數目及支付代價的適當名稱及地址的記號；。(5)受託人採取一切適當行動，指定管理文件所預期的股份系列及類別，以及可歸於該等股份的權利及優先權；。(Vi)根據初步管治文件及 管治文件(視何者適用而定)的條款、條件、規定及程序，已支付或將支付 股份(包括已發售股份)的所需代價，而股份(包括已發售股份)已予或將予發行；(Vii)信託活動一直並將會根據管治文件及特拉華州法定信託法(12月12日)的條款進行。C.第3801及以後部分(《特拉華州法案》)；和(Viii)我們審查的每一份文件都是完全有效的，表達了各方對其主題的完整理解，沒有被修改、補充或以其他方式修改, 除了這裏引用的以外。除上述與本意見有關的文件外，我們並未審閲任何其他文件，並假定沒有任何文件、事實或情況與本意見相違背或不一致。對此不發表任何意見。

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貝萊德浮動利率收益信託基金

2023年1月9日

第 頁3

聯邦或州證券或藍天法律的要求或遵守。此外，吾等對註冊説明書(包括招股章程)或任何其他與任何股份有關的發售材料不發表意見。至於對吾等意見有重大影響的任何事實(假設除外)，吾等在沒有獨立調查的情況下依賴上述參考文件及其中所載事項截至本文件日期的準確性。

根據上述規定，並在各方面僅限於特拉華州的法律事項，我們的 意見如下：

1.信託是正式成立的特拉華州法定信託，根據特拉華州法律有效存在且信譽良好，擁有必要的法定信託權力和授權，擁有、租賃和經營其財產，並按照招股説明書的規定開展業務。

2.已發行的股份已獲信託正式授權發行，當正式記入信託的股票記錄 ，並由信託根據管治文件所載條款、條件、要求及程序發行及交付時，即為有效發行、繳足股款及不可評税的股份(除非根據管治文件第3.8節的規定，受託人有權安排每名股東直接支付託管人、轉讓、股東服務或類似代理人，按受託人不時界定的比例金額，方法是將有關股東應繳的股息或分派從已申報但尚未支付的股息或分派中抵銷，及/或將該股東賬户中的股份數目減去該股東應繳的全部及/或零碎股份數目(該股息及/或零碎股份代表該股東應繳的未清償股款)。

3.根據《管理文書》和《特拉華州法》，發行要約股份不受股東認購任何額外股份的任何優先購買權或任何其他類似權利的約束。

我們特此 同意在招股説明書補編中被點名，同意在招股説明書補編中討論這一意見，並同意將這一意見的副本提交給委員會作為註冊聲明的證物。在給予此同意時， 我們在此不承認我們屬於證券法第7節或其下的委員會規則和法規要求其同意的人的類別。本意見僅在本意見書日期發表，並基於我們對陳述事實的理解和假設以及特拉華州法律的適用情況，與本意見書日期相同，我們沒有義務在本意見書日期後，針對我們可能注意到的任何事實或情況，或任何可能發生或生效的事實或法律變更，為任何個人或實體(包括以下句子中的任何股東或任何個人或實體)的利益，更新或補充本意見書。本意見的目的完全是為了信託和

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貝萊德浮動利率收益信託基金

2023年1月9日

第 頁4

在未經我們事先書面同意的情況下，任何其他個人或實體不得將其與本協議所述事項相關聯，也不得將其用於任何其他目的；但如果 Willkie Farr&Gallagher LLP在本協議的日期或前後向信託提交其意見，而該意見涉及與本協議有關的任何特拉華州法律事項，則該律師事務所可依據本意見。

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