fc-20221130x10q錯誤--08-31Q120230000886206是是0000886206美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-11-300000886206美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-08-310000886206美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-11-300000886206美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-08-310000886206美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-11-300000886206美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-310000886206美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-300000886206美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-310000886206美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-11-300000886206美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-08-310000886206美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-11-300000886206美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-08-310000886206美國公認會計準則：績效共享成員2022-09-012022-11-300000886206FC：Fiscal2022長術語獎勵計劃成員2022-09-012022-11-300000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：績效共享成員Fc:Fiscal2023LongTermEquityIncentivePlanMemberFc:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneAndTwoMember2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：企業事業部成員FC：國際許可證成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員FC：國際許可證成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員FC：國際許可證成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：企業事業部成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：教育實踐成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：教育實踐成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：教育實踐成員2022-09-012022-11-300000886206FC：皇室成員美國-公認會計準則：公司成員2022-09-012022-11-300000886206FC：租賃和其他成員美國-公認會計準則：公司成員2022-09-012022-11-300000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2022-09-012022-11-300000886206SRT：美國成員2022-09-012022-11-300000886206FC：訂閲成員2022-09-012022-11-300000886206FC：服務和產品成員2022-09-012022-11-300000886206FC：皇室成員2022-09-012022-11-300000886206FC：租賃和其他成員2022-09-012022-11-300000886206FC：歐洲中東非洲成員2022-09-012022-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員FC：國際許可證成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員FC：國際許可證成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：企業事業部成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：訂閲成員FC：教育實踐成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：企業事業部成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：服務和產品成員FC：教育實踐成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：企業事業部成員2021-09-012021-11-300000886206美國公認會計準則：運營部門成員FC：皇室成員FC：教育實踐成員2021-09-012021-11-300000886206FC：皇室成員美國-公認會計準則：公司成員2021-09-012021-11-300000886206FC：租賃和其他成員美國-公認會計準則：公司成員2021-09-012021-11-300000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2021-09-012021-11-300000886206SRT：美國成員2021-09-012021-11-300000886206FC：訂閲成員2021-09-012021-11-300000886206FC：服務和產品成員2021-09-012021-11-300000886206FC：皇室成員2021-09-012021-11-300000886206FC：租賃和其他成員2021-09-012021-11-300000886206FC：歐洲中東非洲成員2021-09-012021-11-300000886206FC：訂閲成員2022-09-012022-11-300000886206FC：訂閲報價成員2022-11-300000886206FC：訂閲報價成員2022-08-3100008862062021-11-3000008862062021-08-310000886206FC：Jhana 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Education成員2022-09-012022-11-3000008862062021-09-012021-11-3000008862062022-12-3100008862062022-09-012022-11-30FC：細分市場ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純FC：項目ISO 4217：美元Xbrli：共享
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
[X]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年11月30日
[ ]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-11107
富蘭克林·柯維公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
猶他州 | | 87-0401551 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
西公園大道2200號 | | 84119-2099 |
鹽湖城, 猶他州 | | (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) | | |
| | |
註冊人的電話號碼， | | (801) 817-1776 |
包括區號 | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.05美元 | FC | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是T 不是£
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是T 不是£
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | |
大型加速文件服務器 | | £ | | 加速文件管理器 | | T |
非加速文件管理器 | | £ | | 較小的報告公司 | | £ |
新興成長型公司 | | £ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。£
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是£ 不是T
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
13,905,044截至2022年12月31日的普通股
第一部分財務信息
項目1.財務報表
富蘭克林·柯維公司
簡明合併資產負債表
(單位為千，每股除外)
| | | | | |
| | | | | |
| | 11月30日， | | | 8月31日， |
| | 2022 | | | 2022 |
| | (未經審計) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 58,152 | | $ | 60,517 |
應收賬款減去壞賬準備#美元4,427及$4,492 | | 57,352 | | | 72,561 |
盤存 | | 3,477 | | | 3,527 |
預付費用和其他流動資產 | | 17,364 | | | 19,278 |
流動資產總額 | | 136,345 | | | 155,883 |
| | | | | |
財產和設備，淨額 | | 9,465 | | | 9,798 |
無形資產，淨額 | | 43,742 | | | 44,833 |
商譽 | | 31,220 | | | 31,220 |
遞延所得税資產 | | 4,279 | | | 4,686 |
其他長期資產 | | 12,378 | | | 12,735 |
| $ | 237,429 | | $ | 259,155 |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付票據的當期部分 | $ | 5,835 | | $ | 5,835 |
融資債務的當期部分 | | 3,281 | | | 3,199 |
應付帳款 | | 6,878 | | | 10,864 |
延期訂閲收入 | | 74,394 | | | 85,543 |
其他遞延收入 | | 13,906 | | | 14,150 |
應計負債 | | 23,380 | | | 34,205 |
流動負債總額 | | 127,674 | | | 153,796 |
| | | | | |
應付票據，減去流動部分 | | 6,045 | | | 7,268 |
融資義務，減去流動部分 | | 7,105 | | | 7,962 |
其他負債 | | 6,788 | | | 7,116 |
遞延所得税負債 | | 199 | | | 199 |
總負債 | | 147,811 | | | 176,341 |
| | | | | |
股東權益： | | | | | |
普通股，$0.05票面價值；40,000授權股份，27,056已發行股份 | | 1,353 | | | 1,353 |
額外實收資本 | | 222,413 | | | 220,246 |
留存收益 | | 86,688 | | | 82,021 |
累計其他綜合損失 | | (672) | | | (542) |
國庫股按成本價計算，13,165股票和13,203股票 | | (220,164) | | | (220,264) |
股東權益總額 | | 89,618 | | | 82,814 |
| $ | 237,429 | | $ | 259,155 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併損益表和報表
綜合收益的
(單位為千，每股除外)
| | | | | |
| | | | | |
| | 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
| | (未經審計) |
| | | | | |
淨銷售額 | $ | 69,369 | | $ | 61,259 |
銷售成本 | | 16,627 | | | 13,661 |
毛利 | | 52,742 | | | 47,598 |
| | | | | |
銷售、一般和管理 | | 44,012 | | | 39,343 |
折舊 | | 1,246 | | | 1,279 |
攤銷 | | 1,092 | | | 1,431 |
營業收入 | | 6,392 | | | 5,545 |
| | | | | |
利息收入 | | 81 | | | 15 |
利息支出 | | (410) | | | (446) |
所得税前收入 | | 6,063 | | | 5,114 |
所得税撥備 | | (1,396) | | | (1,302) |
淨收入 | $ | 4,667 | | $ | 3,812 |
| | | | | |
每股淨收益： | | | | | |
基本信息 | $ | 0.34 | | $ | 0.27 |
稀釋 | | 0.32 | | | 0.27 |
| | | | | |
普通股加權平均數： | | | | | |
基本信息 | | 13,877 | | | 14,246 |
稀釋 | | 14,507 | | | 14,312 |
| | | | | |
| | | | | |
綜合收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 4,667 | | $ | 3,812 |
外幣折算調整， | | | | | |
扣除所得税淨額#美元0及$0 | | (130) | | | (144) |
綜合收益 | $ | 4,537 | | $ | 3,668 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
| | (未經審計) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 4,667 | | $ | 3,812 |
將淨收入與現金淨額進行調整 | | | | | |
由經營活動提供： | | | | | |
折舊及攤銷 | | 2,338 | | | 2,710 |
攤銷資本化課程成本 | | 843 | | | 789 |
基於股票的薪酬 | | 2,735 | | | 1,649 |
遞延所得税 | | 393 | | | 679 |
或有對價負債公允價值變動 | | 7 | | | 28 |
經營性租賃使用權資產攤銷 | | 203 | | | 225 |
資產和負債變動，扣除收購業務的影響： | | | | | |
應收賬款淨額減少 | | 15,144 | | | 18,829 |
庫存的減少(增加) | | 38 | | | (92) |
預付費用和其他資產減少 | | 2,306 | | | 196 |
應付賬款和應計負債減少 | | (14,098) | | | (9,825) |
遞延收入減少 | | (11,501) | | | (8,219) |
應繳所得税的減少(增加) | | 31 | | | (47) |
其他長期負債減少 | | (89) | | | (570) |
經營活動提供的淨現金 | | 3,017 | | | 10,164 |
| | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | | (1,240) | | | (520) |
課程開發成本 | | (974) | | | (243) |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,214) | | | (763) |
| | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
應付票據的本金支付 | | (1,250) | | | (1,250) |
融資債務的本金支付 | | (774) | | | (698) |
為國庫購買普通股 | | (835) | | | (3,488) |
支付或有對價負債 | | (429) | | | (368) |
出售國庫持有的普通股所得收益 | | 367 | | | 344 |
用於籌資活動的現金淨額 | | (2,921) | | | (5,460) |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | | (247) | | | (108) |
現金及現金等價物淨增加情況 | | (2,365) | | | 3,833 |
期初的現金和現金等價物 | | 60,517 | | | 47,417 |
期末現金和現金等價物 | $ | 58,152 | | $ | 51,250 |
| | | | | |
補充披露現金流量信息： | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 836 | | $ | 577 |
支付利息的現金 | | 372 | | | 410 |
| | | | | |
非現金投資和融資活動： | | | | | |
購置應付賬款提供資金的財產和設備 | $ | 213 | | $ | 238 |
為經營租賃負債取得經營權租賃資產 | | 128 | | | 142 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併股東權益變動表
(以千計，未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他內容 | | | | 其他 | 財務處 | | 財務處 |
| 庫存 | | 庫存 | | 已繳費 | | 保留 | | 全面 | 庫存 | | 庫存 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | |
2022年8月31日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 220,246 | $ | 82,021 | $ | (542) | (13,203) | $ | (220,264) |
發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
財政部 | | | | | (568) | | | | | 56 | | 935 |
購買普通股 | | | | | | | | | | | | |
用於國庫 | | | | | | | | | | (18) | | (835) |
基於股票的薪酬 | | | | | 2,735 | | | | | | | |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | (130) | | | |
淨收入 | | | | | | | 4,667 | | | | | |
2022年11月30日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 222,413 | $ | 86,688 | $ | (672) | (13,165) | $ | (220,164) |
富蘭克林·柯維公司
簡明綜合股東權益變動表-
上一年
(以千計，未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他內容 | | | | 其他 | 財務處 | | 財務處 |
| 庫存 | | 庫存 | | 已繳費 | | 保留 | | 全面 | 庫存 | | 庫存 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收入 | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 214,888 | $ | 63,591 | $ | 709 | (12,889) | $ | (200,678) |
發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
財政部 | | | | | (3,033) | | | | | 217 | | 3,378 |
購買普通股 | | | | | | | | | | | | |
用於國庫 | | | | | | | | | | (85) | | (3,488) |
基於股票的薪酬 | | | | | 1,649 | | | | | | | |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | (144) | | | |
淨收入 | | | | | | | 3,812 | | | | | |
2021年11月30日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 213,504 | $ | 67,403 | $ | 565 | (12,757) | $ | (200,788) |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1--陳述依據
一般信息
富蘭克林柯維公司(以下簡稱我們、我們、我們或公司)是一家專注於組織績效改進的全球性公司。我們的使命是“讓各地的人和組織變得偉大”，我們的全球結構旨在幫助個人和組織通過改變人類行為來實現持續的卓越業績。我們基本上是一家內容和解決方案公司，我們相信我們的產品和服務在能力和結果之間建立了聯繫。我們有多種內容交付選項，包括：AAP訂閲、我心中的領袖這些培訓包括：會員和其他知識產權許可證；數字化在線學習；現場培訓；通過認證的促進員指導的培訓；混合式學習；全組織的轉型過程，包括諮詢和輔導。我們相信，過去幾年我們在數字交付模式上的投資使我們能夠在高質量的學習環境中向客户交付我們的內容，無論這些客户是遠程工作還是在中央位置工作。我們相信，我們的客户能夠利用我們的內容創建以高績效、協作的個人為標誌的文化，這些文化由高效、建立信任的領導者領導，他們出色地執行，併為所有關鍵利益相關者提供可衡量的改善結果。
我們有一些培訓行業中最知名的產品，包括一套基於暢銷書的個人有效性和領導力發展培訓內容，高效人士的7個習慣, 信任的速度, 我心中的領袖, 執行的四個紀律，以及乘數，以及領導力、執行力、生產力、教育改進和銷售業績等領域的專有內容。有關我們的產品的更詳細説明，請訪問Www.franklincovey.com。我們網站上發佈的信息不包括在本報告中。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平反映本公司截至有關日期及所示期間的財務狀況及經營業績所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和條例，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。本季度報告Form 10-Q中包含的信息應與我們截至2022年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
截至2022年11月30日的季度的運營結果不一定表明截至2023年8月31日的整個財政年度或任何未來時期的預期結果。
注2--庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用先進先出法確定，由下列各項組成(以千計)：
| | | | | |
| | | | | |
| | 11月30日， | | | 8月31日， |
| | 2022 | | | 2022 |
成品 | $ | 3,472 | | $ | 3,519 |
原料 | | 5 | | | 8 |
| $ | 3,477 | | $ | 3,527 |
附註3--金融工具的公允價值
截至2022年11月30日，我們金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們先前業務收購所產生的或有對價負債的公允價值被視為“3級”計量，因為我們在估值模型中使用各種估計來預測未來或有付款的時間和金額。在截至2022年11月30日的季度內，因收購Jhana Education(Jhana)而產生的或有對價負債的公允價值變化如下：
| | | |
| | |
2022年8月31日的餘額 | | $ | 729 |
公允價值變動 | | | 7 |
付款 | | | (429) |
2022年11月30日的餘額 | | $ | 307 |
在每個季度報告日，我們通過使用蒙特卡洛模擬法估計收購Jhana所產生的或有負債的公允價值。根據預期付款的時間，上文所示的所有Jhana或有對價負債於2022年11月30日記入應計負債。對我們或有對價負債的公允價值的調整計入銷售、一般和行政費用，並在附帶的簡明綜合收益表和全面收益表中計入。
附註4-收入確認
合同餘額
我們的遞延收入總計為$90.82022年11月30日為百萬美元，102.42022年8月31日，百萬美元，其中2.5百萬美元和美元2.7截至2022年11月30日和2022年8月31日，分別有100萬人被歸類為其他長期負債的組成部分。認購產生的遞延收入總額為#美元。76.72022年11月30日為百萬美元，88.12022年8月31日為100萬人。在截至2022年11月30日的季度中，我們確認了33.0之前推遲的訂閲收入為100萬美元。
遞延訂閲收入主要包括在確認訂閲服務收入之前收到的賬單或付款。當符合適用的收入確認標準時，遞延收入在銷售中確認。我們一般在合同簽訂時按年向客户開具發票。與我心中的領袖提供，合同包括訂閲會員和現場諮詢，可以一次性向客户開具發票。在這種情況下，整個一次性付款將包括在遞延訂閲收入中。與的延遲訂閲收入相關我心中的領袖會員資格在合同有效期內被確認為收入，而諮詢在諮詢發生時被確認。
剩餘履約義務
只要有可能，我們簽訂多年的不可撤銷合同，這些合同在合同執行時或在每個年度合同期開始時開具發票。剩餘交易價格是指尚未確認的合同收入，包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。交易價格受通貨膨脹、合同平均期限以及公司繼續簽訂多年不可撤銷合同的能力等因素的影響。在2022年11月30日，我們有
$151.6剩餘的業績義務，包括我們遞延的訂閲收入。剩餘的履約債務不包括其他遞延收入，因為其他遞延收入中包含的項目包括押金等項目，這些項目一般可在債務清償前應客户要求退還。
分類收入信息
請參閲注7，細分市場信息這些簡明的合併財務報表用於我們的分類收入信息。
附註5--基於股票的薪酬
我們的股票薪酬包括以下所示期間的薪酬(以千為單位)：
| | | | | |
| | | | | |
| | 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
長期激勵獎勵 | $ | 2,339 | | $ | 1,123 |
爭取收購補償 | | 166 | | | 279 |
未歸屬股票獎勵 | | 165 | | | 175 |
員工購股計劃 | | 65 | | | 57 |
完全歸屬的股票獎勵 | | - | | | 15 |
| $ | 2,735 | | $ | 1,649 |
在截至2022年11月30日的季度內，我們發佈了56,045根據各種基於股票的薪酬安排，包括我們的員工股票購買計劃(ESPP)，我們的普通股。我們的基於股票的薪酬計劃允許扣留股票，以支付法定所得税，如果獲獎者這樣選擇的話。在截至2022年11月30日的季度內，我們扣繳了17,639我們普通股的股票，用於股票薪酬安排的税收，總公允價值為#美元。0.8百萬美元。
2023財年長期激勵計劃獎
2022年10月14日，薪酬委員會向我們的高管和高級管理層成員頒發了新的LTIP獎。2023財年LTIP獎二分批，一具有基於時間的歸屬條件，並且一具有基於業績的歸屬條件，如下所述：
基於時間的獎勵股票 – 二十五歲2023年LTIP獎勵股票的百分比於2025年8月31日授予參與者。參與者在服務期結束時可獲得的份額總數約為23,000股份。這一部分授予的股票數量不會根據財務措施的實現情況而波動。
基於業績的獎勵股票-2023財年LTIP獎的剩餘股份是根據截至2025年8月31日的三年期間實現的合格調整後利息、所得税、折舊、攤銷和某些其他費用前收益(調整後EBITDA)的最高四個季度水平賺取的。這一部分將授予參與者的股票數量是可變的，可能是50獎勵百分比(最低獎勵門檻)或最高200參與者獎勵的百分比(最高門檻)取決於達到的合格調整後EBITDA水平。為實現以下目標可能賺取的股份數量100基於績效的目標總數的百分比約為70,000股份。可授予的與2022年LTIP業績部分相關的最高股份數量約為140,000股份。
新的長期激勵計劃
在截至2022年11月30日的季度內，我們為客户合作伙伴、董事總經理和某些我們認為對我們的長期成功至關重要的其他員工推出了一項新的長期股權激勵計劃。這些獎項通常基於特定銷售目標的實現情況，預計每年頒發一次。在頒獎後的每年8月31日，三分之一的獎勵股票將授予參與者。對於2022財年的業績，我們
撥款總額約為34,000向這一長期激勵計劃的參與者授予未授予的股份單位。這些獎勵的薪酬成本包括在上表的長期激勵獎勵類別中。
員工購股計劃
我們有一個員工股票購買計劃，為符合條件的員工提供機會，以相當於以下價格的價格購買我們的普通股85在每個財政季度的最後一個交易日，我們普通股的平均公平市場價值的百分比。在截至2022年11月30日的季度內，我們發佈了9,093向ESPP的參與者出售我們的普通股。
附註6-每股淨收益
下表顯示了所列各期間每股淨收益的計算方法(除每股金額外，以千計)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
BASIC和的分子 | | | | | |
每股攤薄虧損： | | | | | |
淨收入 | $ | 4,667 | | $ | 3,812 |
| | | | | |
基本和的分母 | | | | | |
每股攤薄虧損： | | | | | |
基本加權平均股份 | | | | | |
傑出的 | | 13,877 | | | 14,246 |
稀釋性證券的影響： | | | | | |
其他基於股票的獎勵 | | 630 | | | 66 |
稀釋加權平均 | | | | | |
流通股 | | 14,507 | | | 14,312 |
| | | | | |
每股收益計算： | | | | | |
每股淨收益： | | | | | |
基本信息 | $ | 0.34 | | $ | 0.27 |
稀釋 | | 0.32 | | | 0.27 |
注7--細分市場信息
細分市場信息
我們的銷售主要包括培訓和諮詢服務，我們的內部報告和運營結構目前是圍繞以下幾個方面組織的二組織。企業事業部，由我們的直接辦公室和國際被許可人部分組成；教育事業部，由我們的教育實踐部門組成。根據適用的指導，我們的業務包括三可報告的細分市場和一企業服務集團。以下是對我們的可報告細分市場的簡要描述：
直接辦公室-我們的直屬辦公室部門在幫助組織解決需要改變人類行為(包括領導力、工作效率、執行力、信任和銷售業績)的問題方面擁有深厚的專業知識。我們有各種以原則為基礎的產品，有助於建立制勝和盈利的文化。這一細分市場包括我們服務於美國和加拿大的銷售人員；我們在日本、中國、英國、澳大利亞、德國、瑞士和奧地利的國際銷售辦事處；我們的政府服務銷售渠道；以及我們的圖書和音頻銷售。
國際持牌人-我們獨立擁有的國際許可證持有人在我們沒有直屬辦事處的國家/地區提供我們的產品和服務。這些被許可方合作伙伴使我們能夠擴大
我們為大型跨國組織以及其所在國家的較小組織提供服務。這一部門的業績主要包括從這些被許可方獲得的特許權使用費收入。
教育實習--中的原則我心中的領袖，教育實踐致力於幫助教育機構建立一種將產生巨大成果的文化。我們認為，這些結果體現在學生表現的提高、學校文化的改善、紀律問題的減少以及教師參與度和家長參與度的增加。這一細分市場包括我們的國內和國際教育實踐業務，重點是向教育機構銷售比如小學、高中、學院和大學.
公司及其他-我們的公司和其他信息包括租賃業務、運輸和搬運收入、來自Franklin Planner Corp.的特許權使用費收入以及某些公司行政職能的成本。
我們已確定本公司的首席運營決策者為首席執行官，業務部門業績分析中使用的主要衡量工具是調整後的EBITDA，這可能不會像其他公司披露的類似標題金額進行計算。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。就報告而言，我們的綜合調整後EBITDA可以計算為不包括利息、所得税、折舊費用、無形資產攤銷費用、基於股票的薪酬和某些其他費用，如對企業收購產生的或有負債公允價值變動的調整。我們在決策中參考了這一非公認會計準則財務指標，因為它提供了補充信息，便於與前幾個時期的歷史經營業績進行一致的內部比較，我們相信它為投資者評估經營活動和財務結果提供了更大的透明度。
我們的業務不是資本密集型的，我們也沒有任何製造設施或設備。因此，我們不會出於分析目的而將資產分配給可報告部門。利息支出和利息收入主要是在公司層面產生的，不分配。所得税同樣是在公司一級計算和支付的(在外國司法管轄區經營的實體除外)，不分配用於分析目的。
我們按照與所附簡明綜合財務報表相同的基準對以下分部信息進行會計處理(以千計)。
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 銷售對象 | | | | | | |
截至的季度 | | 外部 | | | | | | 調整後的 |
2022年11月30日 | | 顧客 | | | 毛利 | | | EBITDA |
| | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 50,167 | | $ | 39,921 | | $ | 11,250 |
國際許可證持有人 | | 3,278 | | | 2,977 | | | 1,831 |
| | 53,445 | | | 42,898 | | | 13,081 |
教育實習 | | 14,350 | | | 9,175 | | | 281 |
公司和淘汰 | | 1,574 | | | 669 | | | (1,890) |
已整合 | $ | 69,369 | | $ | 52,742 | | $ | 11,472 |
| | | | | | | | |
截至的季度 | | | | | | | | |
2021年11月30日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 45,119 | | $ | 36,202 | | $ | 9,954 |
國際許可證持有人 | | 2,997 | | | 2,701 | | | 1,671 |
| | 48,116 | | | 38,903 | | | 11,625 |
教育實習 | | 11,697 | | | 7,860 | | | 235 |
公司和淘汰 | | 1,446 | | | 835 | | | (1,928) |
已整合 | $ | 61,259 | | $ | 47,598 | | $ | 9,932 |
我們的綜合調整後EBITDA與綜合淨收入的對賬如下(以千計)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
分部調整後的EBITDA | $ | 13,362 | | $ | 11,860 |
公司費用 | | (1,890) | | | (1,928) |
合併調整後EBITDA | | 11,472 | | | 9,932 |
基於股票的薪酬 | | (2,735) | | | (1,649) |
公允價值的增加 | | | | | |
或有對價負債 | | (7) | | | (28) |
折舊 | | (1,246) | | | (1,279) |
攤銷 | | (1,092) | | | (1,431) |
營業收入 | | 6,392 | | | 5,545 |
利息收入 | | 81 | | | 15 |
利息支出 | | (410) | | | (446) |
所得税前收入 | | 6,063 | | | 5,114 |
所得税撥備 | | (1,396) | | | (1,302) |
淨收入 | $ | 4,667 | | $ | 3,812 |
按類別劃分的收入
下表顯示了我們按地理區域分類的收入(以千為單位)。
| | | | | |
| | | | | |
| 截至的季度 |
| | 11月30日， | | | 11月30日， |
| | 2022 | | | 2021 |
| | | | | |
美洲 | $ | 56,743 | | $ | 48,755 |
亞太地區 | | 7,458 | | | 7,797 |
歐洲/中東/非洲 | | 5,168 | | | 4,707 |
| $ | 69,369 | | $ | 61,259 |
下表列出了我們按服務類型分類的收入(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 服務和 | | | | | | | | | 租約及 | | | |
2022年11月30日 | | 產品 | | | 訂費 | | | 版税 | | | 其他 | | | 已整合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 26,217 | | $ | 23,490 | | $ | 460 | | $ | - | | $ | 50,167 |
國際許可證持有人 | | 143 | | | 352 | | | 2,783 | | | - | | | 3,278 |
| | 26,360 | | | 23,842 | | | 3,243 | | | - | | | 53,445 |
教育實習 | | 4,500 | | | 9,183 | | | 667 | | | - | | | 14,350 |
公司和淘汰 | | - | | | - | | | 315 | | | 1,259 | | | 1,574 |
已整合 | $ | 30,860 | | $ | 33,025 | | $ | 4,225 | | $ | 1,259 | | $ | 69,369 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | | | | | | | | | | | | | | |
2021年11月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 23,851 | | $ | 20,512 | | $ | 756 | | $ | - | | $ | 45,119 |
國際許可證持有人 | | 404 | | | - | | | 2,593 | | | - | | | 2,997 |
| | 24,255 | | | 20,512 | | | 3,349 | | | - | | | 48,116 |
教育實習 | | 3,226 | | | 7,844 | | | 627 | | | - | | | 11,697 |
公司和淘汰 | | - | | | - | | | 344 | | | 1,102 | | | 1,446 |
已整合 | $ | 27,481 | | $ | 28,356 | | $ | 4,320 | | $ | 1,102 | | $ | 61,259 |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
管理層的討論和分析包含1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期，可能會受到各種不確定性和環境變化的影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素在以下標題“1995年私人證券訴訟改革法下的安全港陳述”中闡述。
我們建議將以下討論和分析與合併財務報表和管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析結合起來閲讀，這些討論和分析包括在我們於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的截至2022年8月31日的10-K表格年度報告中。
非GAAP衡量標準
管理層的討論和分析包括調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA)和“不變貨幣”的概念，這些都是非公認會計準則的衡量標準。我們將經調整EBITDA定義為不包括利息、所得税、無形資產攤銷、折舊、基於股票的薪酬費用以及某些其他項目(如對企業收購產生的預期或有對價負債的公允價值進行調整)的影響的淨收益。不變貨幣是一種非公認會計準則財務計量，它消除了外幣匯率波動的影響，計算方法是按上一年有效的相同平均匯率換算當期財務結果，然後將這一數額與上一年進行比較。
我們在決策時參考了這些非公認會計準則財務指標，因為它們提供了補充信息，便於與前幾個時期的歷史經營業績進行一致的內部比較，我們相信它為投資者評估經營活動和財務結果提供了更大的透明度。關於我們的分部調整後EBITDA與淨收入的對賬，這是一項相關的GAAP衡量標準，請參閲附註7，細分市場信息、到我們的財務報表。
行動的結果
概述
富蘭克林·柯維公司是一家專注於個人和組織績效改進的全球性公司。我們的使命是“讓各地的人和組織變得偉大”，我們的全球資源被組織起來，通過改變人類行為來幫助個人和組織在規模上實現持續的卓越表現。我們相信，我們的內容和服務在能力和結果之間建立了聯繫。我們的業務目前圍繞兩個部門展開，企業部門和教育部門。企業事業部由我們的直接辦公室和國際被許可人部門組成，專注於向公司、政府、非營利組織和其他相關組織銷售我們的產品。我們通過企業事業部提供的產品旨在幫助組織和個人實現自己的卓越成果。我們的教育部門的核心是我心中的領袖並致力於幫助教育機構建立能夠產生巨大效果的文化，包括提高學生表現、改善學校文化以及增加家長和教師的參與。
我們截至2022年11月30日的季度的財務業績保持了2022財年產生的強勁勢頭，包括銷售額增加、毛利潤增加、運營和淨收入增加以及調整後EBITDA的增加。我們在2023財年第一季度的綜合銷售額增長了13%，即810萬美元，達到6940萬美元，而2022財年為6130萬美元。在不變貨幣的基礎上，我們第一季度的合併銷售額增長了17%，達到7140萬美元。與截至2021年11月30日的四個季度相比，滾動四個季度的合併銷售額增長了14%，達到2.71億美元。我們的2023財年的強勁開局反映了三個關鍵趨勢的延續，這三個趨勢在上一財年一直很明顯，並對我們的財務業績做出了重大貢獻。這些趨勢包括：
所有通行證及相關服務的強勁增長。AAP訂閲和訂閲服務銷售額在2023財年第一季度增長了20%，達到3960萬美元。滾動四個季度的AAP訂閲和訂閲服務銷售額增長了26%，達到1.51億美元。
教育部門業績改進. 教育部門的收入增長了23%，這得益於該季度提供的諮詢、培訓和培訓天數的增加，我心中的領袖訂閲收入，以及增加的材料銷售。
國際銷售業績提升。與2022財年第一季度相比，我們的五個國際直銷辦事處中有三個的銷售額有所改善，國際特許經營商的收入比上一年增長了9%，這反映了我們和我們的特許經營商所在的許多國家/地區的銷售額增加和經濟狀況改善。我們預計，隨着大流行相關措施的緩解和經濟復甦，未來亞洲的銷售活動將有所改善。
儘管國際上仍有一些不利因素，包括不利的匯率、中國寫字樓銷售額下降10%、日本寫字樓銷售額下降6%，主要是由於疫情緩解措施和這些國家的經濟狀況，但我們對本季度整體銷售額的增長感到高興。外匯匯率對該公司2023財年第一季度的銷售額造成了200萬美元的不利影響。
以下是2023財年第一季度的財務亮點摘要：
銷售額 – 我們的綜合銷售額在截至11月30日的季度裏，2022年增長了13%，即810萬美元，達到6940萬美元，而去年同期為6130萬美元。我們繼續對我們的All Access Pass的實力感到滿意，並我心中的領袖基於訂閲的服務，並相信這些服務將推動2023財年和未來期間的持續銷售增長。在第一季度，企業部門的銷售額增長了11%，即530萬美元，與2022財年的4810萬美元相比，增長了11%，儘管該季度出現了200萬美元的不利外匯，以及中國和日本銷售額的下降。在2023財年第一季度，AAP和相關銷售額比上一年增長了20%，年度收入保持強勁，遠高於90%。教育部門銷售額同比增長23%，原因是本季度提供的諮詢、培訓和培訓天數增加，我心中的領袖訂閲收入，以及增加的材料銷售。在2023財年第一季度，與2022財年第一季度相比，我們的直銷辦公室、國際被許可人和教育部門的銷售額都有所提高。
截至2022年11月30日，我們的資產負債表上有7670萬美元的遞延訂閲收入，比2021年11月30日的遞延訂閲收入增長了13%，即890萬美元。截至2022年11月30日，我們有7,490萬美元的未開單遞延收入，而截至2021年11月30日，我們的未開單遞延收入為5,340萬美元。未開單遞延收入是指簽約但未開單的業務(主要來自多年訂閲合同)，並被排除在我們的資產負債表之外。截至2022年11月30日，我們約48%的AAP合同是多年安排。
銷售成本/毛利-截至2022年11月30日的季度，我們的銷售成本總計為1660萬美元，而去年第一季度為1370萬美元。G羅斯在2023財年第一季度的利潤增長了11%，達到5270萬美元，而2022財年為4760萬美元。我們在2023財年第一季度的毛利率保持強勁，佔銷售額的76.0%，而上一年為77.7%，反映了銷售中服務和產品組合的變化。銷貨成本和毛利增加的主要原因是如上所述的較高銷售額。
運營費用-我們的運營費用在截至11月30日的季度，2022年與上年同期相比增加了430萬美元，這主要是由於銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了470萬美元。儘管SG&A費用增加，但作為銷售額的百分比，我們的SG&A費用在2023財年第一季度降至63.4%，而上一財年為64.2%。我們的SG&A費用增加的主要原因是新人員和工資增加導致的助理成本增加；銷售增加帶來的佣金增加；以及差旅費用增加。截至2022年11月30日，我們有292個客户合作伙伴，而截至2021年11月30日，我們有271個客户合作伙伴。
營業收入、淨收入和調整後的EBITDA-由於銷售額增加和強勁的毛利率，我們的截至2022年11月30日的季度，運營收入增長了15%，達到640萬美元，而2022財年第一季度為550萬美元。2023財年第一季度的可比淨收益為470萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元，而2022財年為380萬美元，或每股稀釋後收益0.27美元。截至2022年11月30日的季度，我們調整後的EBITDA增長了16%，達到1150萬美元，而去年第一季度為990萬美元。
流動資金和財務狀況-在2023財年第一季度，我們的流動性和財務狀況保持強勁。截至2022年11月30日，我們有5820萬美元的現金，我們的1500萬美元擔保信貸額度沒有借款，而截至2022年8月31日，我們的信貸額度為6050萬美元，我們的信貸安排沒有借款。
有關我們截至2022年11月30日的季度業績的更多細節將貫穿以下管理層的討論和分析。
截至2022年11月30日的季度與截至2021年11月30日的季度相比
企業事業部
直接辦公室細分市場
直屬辦公室部門包括我們為美國和加拿大客户服務的銷售人員；我們在日本、中國、英國、澳大利亞、德國、瑞士和奧地利的直屬國際辦事處；以及其他團隊，如我們的政府服務辦公室和圖書和音頻銷售。以下是我們直屬辦公室部門在所示期間的比較信息(以千為單位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2022 | 銷售額 | | | 2021 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 50,167 | 100.0 | | $ | 45,119 | 100.0 | | $ | 5,048 |
銷售成本 | | 10,246 | 20.4 | | | 8,917 | 19.8 | | | 1,329 |
毛利 | | 39,921 | 79.6 | | | 36,202 | 80.2 | | | 3,719 |
SG&A費用 | | 28,671 | 57.2 | | | 26,248 | 58.2 | | | 2,423 |
調整後的EBITDA | $ | 11,250 | 22.4 | | $ | 9,954 | 22.1 | | $ | 1,296 |
在2023財年第一季度，直接辦公室部門的收入增長了11%，達到5020萬美元，而2022財年為4510萬美元。這一增長主要是由於我們在美國和加拿大的辦事處表現強勁，這兩個地區的收入在本季度增長了16%，但部分被160萬美元的不利外匯兑換以及我們中國和日本辦事處銷售額的下降所抵消。在2022財年第一季度，我們的AAP訂閲和訂閲相關收入保持強勁，比2022財年第一季度增長了20%，而年度AAP收入保持在遠高於90%的水平。與2021年11月30日相比，我們資產負債表上的遞延訂閲收入以及簽訂的未開賬單的多年合同總額增長了25%，達到1.516億美元。我們相信，最初在資產負債表上確認的開具發票的AAP和其他認購銷售的持續增長，為未來時期的持續收入增長提供了堅實的基礎。
與前幾個季度一樣，我們國際直接辦事處的業績與每個國家從大流行病中恢復的水平以及相應的商業和社會活動直接相關。年銷售額增加
英國、澳大利亞和德國/瑞士/奧地利辦事處被中國和日本銷售額的下降所抵消。在2022財年，中國的新冠病例捲土重來，並針對病例的上升制定了嚴格的封鎖措施。這些持續的封鎖措施和相關的社會動盪在2023財年第一季度對我們的中國辦公室造成了不利影響，導致季度銷售額環比下降10%。與前一年相比，我們日本辦事處的銷售額下降了6%，受到經濟活動和對新城疫病例死灰復燃的擔憂的阻礙。雖然我們仍然對我們的國際直接辦事處在未來時期的增長能力充滿信心，但我們中國和日本辦事處的增長可能會繼續受到持續的重大政府疫情相關任務、不利的經濟狀況以及2023財年和未來時期社會動盪的負面影響。在2023財年第一季度，匯率對我們的直屬辦公室銷售造成了160萬美元的不利影響，對運營收入產生了40萬美元的不利影響。
毛利。毛利潤增加的主要原因是銷售增加，如前所述。直接辦公室毛利率保持強勁，為79.6%，而上一年為80.2%。
SG&A費用。直接辦公室SG&A費用增加的主要原因是新增人員導致的助理成本增加、工資增加、銷售增加帶來的佣金增加以及差旅費用增加。
國際授權廠商細分市場
在我們沒有直屬辦事處的外國地點，我們的培訓和諮詢服務是通過獨立的許可證持有人提供的。以下是我們在所示時期內的國際被許可方業務的比較信息(以千為單位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2022 | 銷售額 | | | 2021 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 3,278 | 100.0 | | $ | 2,997 | 100.0 | | $ | 281 |
銷售成本 | | 301 | 9.2 | | | 296 | 9.9 | | | 5 |
毛利 | | 2,977 | 90.8 | | | 2,701 | 90.1 | | | 276 |
SG&A費用 | | 1,146 | 35.0 | | | 1,030 | 34.4 | | | 116 |
調整後的EBITDA | $ | 1,831 | 55.9 | | $ | 1,671 | 55.8 | | $ | 160 |
銷售。國際被許可人的收入主要由特許權使用費收入組成。在2023財年第一季度，我們的被許可人收入增加，主要是由於我們的被許可人運營的許多國家的經濟繼續從大流行中恢復，來自某些被許可人的特許權使用費收入增加。持續的復甦帶來了授權使用費收入的改善，以及我們在AAP銷售中的份額持續增加。與2022財年第一季度相比，我們的特許權使用費收入增長了7%，我們在AAP收入中的份額增加了32%，達到40萬美元。我們從AAP銷售的國際許可證持有人那裏獲得額外收入，以支付AAP門户運營的部分成本。我們仍然樂觀地認為，未來國際經濟的復甦將有利於我們的許可證持有人的銷售和我們相應的特許權使用費收入。然而，宏觀經濟狀況，如匯率和通貨膨脹，不在我們的控制範圍內，可能會對我們的許可證持有者的運營和我們未來的特許權使用費收入產生負面影響。在截至2022年11月30日的季度裏，匯率對國際許可證持有人的銷售和經營業績造成了30萬美元的不利影響。
毛利。毛利潤的增長主要是由於如前所述的特許權使用費收入和AAP收入的增加。毛利率保持強勁，為90.8%，而上一財年為90.1%，由於2023財年第一季度確認的收入組合，毛利率略有改善。
SG&A費用。國際被許可方SG&A費用的增加主要是由於在技術、開發和各種其他分攤服務成本上的額外支出。
教育科
我們的教育部門IS由我們的國內和國際教育實踐業務(專注於向教育機構銷售)和包括我們廣受好評的我心中的領袖程序。以下是我們教育部門在所示時期的比較信息(以千為單位)：
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| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 11月30日， | 的百分比 | | | 11月30日， | 的百分比 | | | |
| | 2022 | 銷售額 | | | 2021 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 14,350 | 100.0 | | $ | 11,697 | 100.0 | | $ | 2,653 |
銷售成本 | | 5,175 | 36.1 | | | 3,837 | 32.8 | | | 1,338 |
毛利 | | 9,175 | 63.9 | | | 7,860 | 67.2 | | | 1,315 |
SG&A費用 | | 8,894 | 62.0 | | | 7,625 | 65.2 | | | 1,269 |
調整後的EBITDA | $ | 281 | 2.0 | | $ | 235 | 2.0 | | $ | 46 |
銷售。截至2022年11月30日的季度，教育部門的銷售額增長了23%，即270萬美元，主要是因為該季度提供的諮詢、培訓和培訓天數增加了我心中的領袖訂閲費收入，與上一年相比，培訓材料銷售有所增加。教育訂閲和訂閲服務銷售額比2022財年第一季度增長了17%。我們很高興我們的教育部門繼續保持實力和勢頭，增加了創紀錄的739個新職位我心中的領袖2022財年期間的學校數量。我們相信，在2022財年和2023財年第一季度產生的這種積極勢頭將持續到2023財年剩餘時間。截至2022年11月30日，我心中的領袖該計劃在美國和加拿大的3400多所學校使用。
毛利。教育部門毛利潤的增長主要是由於銷售增長，如前所述。與上一年相比，教育部門的毛利率有所下降，主要原因是與提供輔導和諮詢服務及相關培訓材料有關的費用增加。與前一年相比，向客户銷售的服務和產品組合的變化也對教育部門的毛利率產生了不利影響。
SG&A費用。教育SG&A費用增加的主要原因是新人員的助理費用增加和薪酬計劃的變化，以及與前一年相比差旅費用的增加。
其他經營費用項目
折舊-第一季度的折舊費用為120萬美元，而2022財年同期為130萬美元，減少的主要原因是某些資產的全額折舊。我們目前預計2023財年的折舊支出總額約為570萬美元。
阿莫蒂扎設置 – 與上一年相比，攤銷費用減少了30萬美元，這是因為對以前業務收購的某些無形資產進行了全額攤銷。我們目前預計確定的無形資產攤銷費用總額將為430萬美元在2023財年。
所得税
截至2022年11月30日的季度，我們的所得税撥備為140萬美元，而去年同期的所得税撥備為130萬美元。我們第一季度的有效税率與上一年基本一致，2023財年為23.0%，而2022財年為25.5%。我們在2023財年第一季度支付了80萬美元的現金所得税，我們預計在未來三到五年內，只要我們能夠利用淨營業虧損結轉、外國税收抵免結轉和其他遞延所得税資產，我們支付的所得税現金總額將少於我們的所得税撥備總額。
流動資金和資本資源
引言
由於當前各種地緣政治事件帶來的經濟不確定性，包括宏觀經濟因素、國際衝突以及新冠肺炎疫情的持續影響，過去幾年，我們將保持和保持充足的流動性放在首位。我們相信這些努力是成功的，並提供了維持運營、進行戰略投資和購買我們普通股的能力。截至2022年11月30日，我們的現金和現金等價物總計5820萬美元，我們1500萬美元的循環信貸安排沒有借款。截至2022年11月30日，我們的5820萬美元現金中，有1550萬美元存放在我們的海外子公司。我們經常從海外子公司匯回現金，並將海外活動產生的現金視為我們整體流動性狀況的關鍵組成部分。我們的主要流動資金來源是#年服務銷售的現金流。
我們的循環信貸額度安排的正常業務過程和可用收益。我們流動性的主要用途包括支付經營活動、償還債務、業務收購、資本支出(包括課程開發)、營運資本擴張和購買我們的普通股。
截至2022年11月30日，我們的債務契約包括：(I)基金債務與調整後EBITDAR之比小於3.00：1.00；(Ii)固定費用覆蓋率不低於1.15：1.00；(Iii)資本支出(不包括資本化課程開發成本)的年度上限為800萬美元；(Iv)不低於循環信用額度上未償還借款總額的150%的綜合應收賬款、未提取的未提取信用證金額和未償還信用證付款金額。
在不遵守這些金融契約和其他明確的違約事件的情況下，貸款人有權獲得某些補救措施，包括加快償還2019年8月7日簽訂的信貸協議(2019年信貸協議)上的任何未償還金額。於2022年11月30日，吾等相信吾等遵守了適用於2019年信貸協議及後續修訂的條款及契諾。
除了我們的定期貸款義務和循環信用額度上的借款外，我們在公司園區還有一份長期租賃協議，這是一項融資義務。
以下討論描述了在截至2022年11月30日的季度中，影響我們現金流的主要因素及其對我們的流動性和資本資源的影響。
經營活動提供的現金流
我們經營活動的主要現金來源是在正常業務過程中向客户銷售服務。我們用於經營活動的現金的主要用途是支付SG&A費用，為營運資本的變化提供資金，支付開展培訓計劃所需的直接成本，以及向供應商支付銷售培訓手冊中使用的材料。我們在2023財年第一季度通過運營活動提供的現金為300萬美元，而2022財年第一季度為1020萬美元。這一差額主要歸因於本季度營運資本的變化。在2023財年第一季度，我們的應收賬款收款保持強勁，並提供了必要的現金來支持我們的運營，支付我們的債務，並進行關鍵投資。
用於投資活動和資本支出的現金流
在截至2022年11月30日的季度中，我們用於投資活動的現金總額為220萬美元。我們將現金用於投資活動的主要用途是在正常業務過程中購買物業和設備，以及在開發我們的產品時進行額外投資。
我們在2023財年第一季度購買的物業和設備主要包括計算機硬件、軟件和公司園區的租賃改進。我們預計將繼續投資於我們的內容和交付模式，包括AAP和我心中的領袖訂閲服務，並預計在2023財年和未來期間對我們公司園區的租賃進行必要的改進。我們目前預計，2023財年我們購買的房地產和設備總額將達到760萬美元。
在2023財年第一季度，我們在各種內容和產品的開發上花費了100萬美元。我們相信，對我們的內容和產品的持續投資是未來增長和我們訂閲產品發展的關鍵。我們目前預計，在2023財年剩餘時間裏，我們用於課程開發的資本支出將會增加，本財年的資本支出總額將達到950萬美元。
用於融資活動的現金流
在截至2022年11月30日的季度，我們用於融資活動的淨現金總額為290萬美元。我們融資現金的主要用途包括200萬美元用於支付我們定期貸款和融資義務的本金，80萬美元用於購買我們普通股的股票，以及40萬美元用於支付以前業務收購的或有對價債務。我們在2023財年第一季度購買的普通股全部是從參與者那裏扣留的股票，用於支付基於股票的薪酬的法定所得税
獎項。2023財年第一季度，員工股票購買計劃參與者購買股票的收益為40萬美元，部分抵消了這些現金的使用。
2019年11月15日，我們的董事會批准了一項新計劃，回購至多4000萬美元的公司已發行普通股。先前存在的普通股回購計劃被取消，新的普通股回購計劃沒有到期日。截至2022年11月30日，我們當前的購買授權中還有1950萬美元。預計我們在2023財年剩餘時間內對融資現金的使用將包括對我們定期貸款和融資義務的必要支付、之前業務收購的或有對價支付，並可能包括購買我們的普通股。然而，購買普通股的時間和金額取決於許多因素，包括可用的資源，我們沒有義務在未來任何時期購買我們的普通股。
流動資金來源
我們預計將在2019年履行我們在信貸協議中的義務，履行我們現有的融資義務，支付預計的資本支出，並在2023財年利用當前現金餘額和未來運營活動的現金流履行其他義務。展望未來，我們將繼續產生業務日常運營所需的成本，並可能在必要時使用額外的信貸和其他融資選擇來支付這些支出。我們的2019年信貸協議將於2024年8月到期，我們預計將定期續簽和修訂2019年信貸協議，以維持該信貸安排的長期借款能力。我們可獲得的其他潛在流動資金來源包括保理應收賬款、發行額外股本或向公共或私人來源發行債務。如有需要，我們將評估所有這些選項，並根據總體資本需求和相關的資本成本選擇一個或多個選項。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、經營活動產生的現金以及上文所述的外部資金將足以維持我們的運營至少在未來12個月內。然而，我們未來為運營保持充足資本的能力取決於許多因素，包括銷售趨勢、宏觀經濟活動、與新冠肺炎大流行(和新的變種)相關的業務中斷的持續時間和嚴重程度、我們控制成本的能力、資本支出水平、應收賬款收集和其他因素。一些影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內，例如總體經濟狀況和我們的競爭對手推出新產品或技術。我們將繼續監測我們的流動性狀況，並可能尋求其他融資選擇，如上所述，以保持足夠的資源，以滿足未來的增長和資本需求。然而，我們不能保證這些融資選擇將以可接受的條件提供給我們，或者根本不能。
現金的物質用途和合同義務
我們不經營任何製造、採礦或其他資本密集型設施，我們吾等並無組織任何特殊目的實體，或參與任何商品交易活動，而該等交易活動會令吾等承擔潛在的未披露負債或對吾等的流動資金造成不利影響。然而，我們有正常的持續現金支出，並受到運營我們業務所需的各種合同義務的約束。我們的現金需求包括以下幾項：
助理和顧問薪酬
信息技術支出
內容開發成本
所得税
合同義務
這些重要的現金需求在截至2022年8月31日的財政年度10-K表格中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析第7項中有更詳細的討論。在2023財年第一季度，與截至2022年8月31日的財年年度報告中討論的情況相比，我們對現金和合同義務的預期使用沒有實質性變化。然而，目前的經濟狀況和預測表明，由於未來幾個月的通脹壓力，我們對現金的物質使用可能會增加。有關更多信息現金和合同義務的物質用途的形成，請參閲
截至2022年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的信息，該報告於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。用於編制綜合財務報表的重要會計政策主要在截至2022年8月31日的財務年度Form 10-K年度報告第II部分第8項綜合財務報表的附註1中概述。請參考這些披露，以瞭解有關我們使用估計和關鍵會計政策的進一步信息。我們之前披露的估計或關鍵會計政策沒有重大變化。
估計數
我們使用的一些會計準則要求我們做出影響我們合併財務報表中報告的金額的估計和假設。我們定期評估我們的估計和假設，並將這些估計和假設基於歷史經驗、在當時情況下被認為是合理的因素以及GAAP的要求。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，包括經濟條件和其他不在我們控制範圍內的情況的變化，但這些變化可能會對這些估計和我們的實際財務結果產生影響。
1995年《私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
公司在本報告中所作的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性表述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的表述，可能包含諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”或類似含義的詞語或短語。在我們的報告和文件中，我們可能會做出前瞻性陳述，涉及但不限於我們對未來銷售水平和財務業績的預期、我們在2023財年的財務表現、新冠肺炎疫情對我們業務和經營結果的預期影響、我們從新冠肺炎疫情中恢復的時間和持續時間、未來的培訓和諮詢銷售活動、預期從“新冠肺炎”計劃和我們內容的電子交付中獲得的好處、訂閲產品的預期續訂、我們僱用銷售專業人員的能力、資本支出的金額和時間、預期費用、包括SG&A費用、折舊和攤銷、未來毛利率、新服務或產品的發佈、現有資本資源的充分性、我們續訂或延長信用額度的能力、預計將為所得税支付的現金數額、我們至少在未來12個月內保持充足資本運營的能力、未來銷售的季節性、未來對我們信用額度條款和條件的遵守、以我們的信用額度借款的能力、預期的應收賬款、預計的資本支出, 以及用於確定長期資產公允價值的現金流估計。這些以及其他前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭。這些風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的報告中不時披露，包括以8-K、10-Q和10-K表格形式提交的報告。此類風險和不確定因素包括但不限於我們在截至2022年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的第1A項中討論的事項。此外，此類風險和不確定因素可能包括以下任何一個或多個領域的意想不到的發展：網絡安全風險；通貨膨脹和其他宏觀經濟風險；意外的成本或資本支出；與公司戰略計劃相關的延遲或意外結果；對現有產品或服務的依賴；新產品推出的比率和消費者對新產品推出的接受度；競爭；匯率的影響；客户及其產品訂單的數量和性質，包括產品或培訓訂單的時間或組合的變化；我們的產品和服務的定價；競爭對手的定價；負面宣傳；以及其他可能對我們的業務產生不利影響的因素。
這裏包含的風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。可能會出現新的風險因素，我們的管理層無法預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何單一因素或因素組合可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
鑑於這些風險和不確定性，投資者不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。此外，股票市場總體上經歷了更大的波動性。收入和盈利或虧損的季度變化以及我們未能達到預期等因素可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響。此外，我們普通股的價格可能會因為與我們的業績無關的原因而發生變化。由於我們的市值較低，我們普通股的價格也可能受到分析師報道不足和潛在投資者減少等條件的影響。
前瞻性陳述是基於管理層截至作出之日的預期，我們不承擔任何責任在未來更新任何這些陳述，除非法律要求。由於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中闡述的因素，未來的實際業績和結果將與前瞻性表述中包含或暗示的內容大不相同，也可能存在實質性差異。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
截至2022年11月30日，我們的長期債務主要包括應付定期貸款、公司總部設施的長期租賃協議(融資義務)、收購奮進人才公司所產生的應付固定利率票據，以及因之前的業務收購而產生的延期付款和潛在的或有對價。由於我們的大部分長期債務都有固定的利率，我們的整體利率敏感性主要受定期貸款和我們的循環信用額度貸款以及這些工具的現行利率的影響。我們應付定期貸款和信用額度貸款的實際利率是可變的，5.72022年11月30日。根據2023財年剩餘時間和2024財年的預期利率上升，我們未來的可變利率貸款將產生額外的費用。例如，在2022年11月30日，我們的未償還定期貸款的實際利率每增加1%，將導致$0.1在接下來的12個月裏增加百萬的利息支出。我們的融資義務的支付結構相當於固定利率為7.7%的長期租賃安排，我們的或有對價負債不受利率波動的影響。
我們2019年信貸協議的利率目前基於公佈的LIBOR利率，預計未來將停止使用。2019年信貸協議的條款解決了最終擺脱LIBOR定價的問題，並提供了替代利率定價。我們沒有任何其他依賴於LIBOR定價的重要合同，我們相信我們已經為LIBOR利率定價的終止做好了準備。
與我們之前在截至2022年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告第7A項下報告的信息相比，沒有其他重大變化。在截至2022年11月30日的季度內，我們沒有使用任何外幣或利率衍生工具。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保在公司的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(F)或15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
與我們之前在2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表彙總了截至2022年11月30日的財季我們普通股的購買量：
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期間 | | 購買的股份總數 | | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | | 根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(1) (單位：千) |
2022年9月1日至2022年9月30日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 19,510 |
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2022年10月1日至2022年10月31日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 19,510 |
| | | | | | | | | | |
2022年11月1日至2022年11月30日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 19,510 |
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普通股總數 | | - | | $ | - | | - | | | |
(1)2019年11月15日，我們的董事會批准了一項新計劃，回購至多4,000萬美元的已發行普通股。先前存在的普通股回購計劃被取消，新的普通股回購計劃沒有到期日。根據我們董事會批准的計劃回購普通股的實際時間、數量和價值將由我們酌情決定，並將取決於許多因素，其中包括一般市場和商業狀況、普通股交易價格和適用的法律要求。我們沒有義務在授權下回購任何普通股，回購計劃可能會因任何原因而隨時暫停、終止或修改。
上表不包括在截至2022年11月30日的季度內，因分配給基於股票的薪酬計劃參與者的股票而預扣的17,639股普通股。被扣留的股份按股份分配給參與者當日的市價估值，並以加權平均價每股47.37美元購得。
第六項。 展品
(A)展品：
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31.1 | 第13a-14(A)條首席執行幹事的證書。** |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。** |
32 | 第1350條認證。** |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。** |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。** |
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** | 現提交本局。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 富蘭克林·柯維公司 |
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日期：2023年1月9日 | 發信人： | /保羅·S·沃克 |
| | 保羅·S·沃克 |
| | 總裁與首席執行官 |
| | (妥為授權的人員) |
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日期：2023年1月9日 | 發信人： | /S/Stephen D.Young |
| | 斯蒂芬·D·楊 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |