美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的狀況) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No
註冊人於2023年1月3日發行的無面值普通股數量wAS
表格10-Q
目錄表
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頁面 |
|
前瞻性陳述 |
3 |
第一部分： |
財務信息 |
5 |
第1項。 |
簡明合併財務報表 |
5 |
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簡明綜合資產負債表 |
5 |
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簡明綜合業務報表 |
6 |
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簡明綜合全面損失表 |
7 |
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簡明合併權益表 |
8 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
9 |
|
簡明合併財務報表附註 |
10 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
第四項。 |
控制和程序 |
38 |
第二部分。 |
其他信息 |
39 |
第1項。 |
法律訴訟 |
39 |
第1A項。 |
風險因素 |
39 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
第六項。 |
陳列品 |
40 |
|
簽名 |
41 |
前瞻性吳昌俊聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實無關的任何陳述。我們使用諸如“影響”、“預期”、“積壓”、“是”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“由於”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“趨勢”、“實現”、“尋求”、“應該”、“戰略，“Will”、“Will”和類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。
前瞻性陳述基於目前可獲得的經營、財務和市場信息，受到各種風險和不確定因素的影響。未來的實際結果和趨勢可能會因各種因素而大不相同，這些因素包括但不限於：
3
上述風險在我們最新的Form 10-K年度報告中的第I部分第1A項“風險因素”中有更詳細的描述，該報告通過引用併入本文。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的意見。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。除另有説明外，凡提及年份，均指截至8月31日的財政年度。
4
第一部分融資AL信息
項目1.壓縮合並F財務報表
壓縮合並B配額單
(以百萬為單位，但反映為千股的股份數量除外，未經審計)
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11月30日， |
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8月31日， |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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應收所得税 |
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盤存 |
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用於辛迪加的租賃軌道車輛 |
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經營性租賃設備，淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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無形資產和其他資產，淨額 |
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商譽 |
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$ |
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$ |
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負債與權益 |
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循環票據 |
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$ |
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$ |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延所得税 |
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遞延收入 |
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應付票據，淨額 |
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或有可贖回非控股權益 |
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股本： |
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綠蝴蝶 |
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優先股-票面價值； |
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普通股-票面價值； |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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總股本-Greenbrier |
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非控股權益 |
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總股本 |
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$ |
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$ |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5
精簡整合階段運營的終端
(以百萬為單位，但未經審計的以千和每股金額反映的股份數量除外)
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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製造業 |
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$ |
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維修服務 |
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租賃與管理服務 |
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收入成本 |
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製造業 |
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維修服務 |
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租賃與管理服務 |
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保證金 |
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銷售和管理費用 |
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處置設備的淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
長期資產減值準備 |
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— |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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其他成本 |
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利息和外匯 |
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所得税前虧損和未合併關聯公司的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税優惠 |
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未合併關聯公司的未合併收益前收益(虧損) |
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( |
) |
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來自未合併關聯公司的收益 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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可歸因於Greenbrier的淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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普通股基本收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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稀釋後每股普通股收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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加權平均普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6
簡明合併報表全面虧損的原因
(單位：百萬，未經審計)
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|
截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
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其他全面收益(虧損) |
|
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翻譯調整 |
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( |
) |
|
中確認的衍生金融工具的重新分類 |
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( |
) |
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衍生金融工具的未實現收益(虧損)2 |
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( |
) |
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其他(扣除税收影響的淨額) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
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可歸因於綠蝴蝶的綜合損失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
1扣除税收影響的淨額為$
2扣除税收影響的淨額($
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
精簡彙總狀態《公平》
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)
|
歸因於綠蝴蝶 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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非控制性 |
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總計 |
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偶然地 |
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餘額2022年8月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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其他全面收益，淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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限制性股票獎勵(淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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未攤銷限制性股票 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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基於股票的薪酬費用 |
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— |
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非控股權益調整 |
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— |
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合資夥伴 |
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( |
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( |
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現金股息(美元) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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餘額2022年11月30日 |
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$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
歸因於綠蝴蝶 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
普普通通 |
|
其他內容 |
|
保留 |
|
累計 |
|
總計 |
|
非控制性 |
|
總計 |
|
偶然地 |
|
||||||||
餘額2021年8月31日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||
累計效果調整到期 |
|
— |
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|
( |
) |
|
|
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— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
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— |
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淨收益 |
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— |
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— |
|
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— |
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( |
) |
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— |
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其他全面收益，淨額 |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
— |
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|
( |
) |
|
— |
|
非控股權益調整 |
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— |
|
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— |
|
|
— |
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|
— |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
合資夥伴 |
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— |
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— |
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— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
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限制性股票獎勵(淨額 |
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— |
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— |
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|
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— |
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— |
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未攤銷限制性股票 |
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— |
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|
( |
) |
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— |
|
|
— |
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|
( |
) |
|
— |
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( |
) |
|
— |
|
基於股票的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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現金股息(美元) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
— |
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餘額2021年11月30日 |
|
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$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
8
精簡彙總狀態現金流項目
(單位：百萬，未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
處置設備的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
非控股權益調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
資產減少(增加)： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於辛迪加的租賃軌道車輛 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
負債增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對未合併關聯公司的投資和墊款/償還 |
|
|
|
|
|
|
||
向/從未合併的附屬公司和其他公司分配現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
90天或以下期限的循環票據的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
到期天數超過90天的循環票據的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還期限超過90天的循環票據 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
發行應付票據所得款項 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
應付票據的償還 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發債成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向合資夥伴分配現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
限售股股份淨結清的納税問題 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
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匯率變動的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物及限制性現金減少 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
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||
期初 |
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|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
資產負債表對賬 |
|
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現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金 |
|
|
|
|
|
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||
現金和現金等價物及限制現金總額，如上所示 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期內支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
已付(已收)所得税，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
非現金活動 |
|
|
|
|
|
|
||
用於辛迪加和庫存的租賃軌道車輛之間的轉移以及 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
應付賬款和應計負債中應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
與宣佈的股息有關的應付帳款和應計負債的變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與現金有關的應付帳款和應計負債變動 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
9
關於簡明Consoli的註記註明日期的財務報表
(未經審計)
附註1-中期財務報表
截至2022年11月30日以及截至2022年11月30日、2022年和2021年11月30日的三個月，Greenbrier公司及其子公司(Greenbrier或本公司)的簡明綜合財務報表已經編制，以反映管理層認為對於公平呈現所示時期的財務狀況、經營成果和現金流量所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。截至2022年11月30日的三個月的運營結果不一定表明截至2023年8月31日的全年預期結果。
在本10-Q表格季度報告中提出的中期財務報表中，某些附註和其他信息已被濃縮或遺漏。因此，這些未經審計的財務報表應與公司截至2022年8月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表一併閲讀。
管理層估計-按照公認的會計原則編制財務報表美國(GAAP)要求管理層作出判斷，以對本質上不確定的事項作出估計和假設。這些估計數可能影響財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出的數額，以及財務報表中或有資產和負債的披露。估計和假設被定期評估，並可能在未來期間進行調整。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類-對所附的上一年簡明合併財務報表進行了某些非實質性的重新分類，以符合本年度的列報方式。
會計準則的初步採用
中間價改革
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)，它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實際的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。選擇性修改為合同修改提供了便利，如果滿足某些標準，則會受到參考費率改革的影響。本指引提供的權宜之計和例外情況僅適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係及其他交易。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期, 要將主題848下的臨時會計規則從
10
注2-收入確認
合同餘額
合同資產主要包括與報告日期各合同尚不允許開具帳單的海運船舶建造有關的未開單應收賬款，以及軌道車維修庫存。合同負債主要包括製造、維護和其他管理型服務的客户預付款，公司尚未履行相關的履約義務。
合同餘額如下：
(單位：百萬) |
|
資產負債表分類 |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
|
$ |
|
|||
合同資產 |
|
應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
合同資產 |
|
盤存 |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
合同責任1 |
|
遞延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
1
截至2022年11月30日及2021年11月30日止三個月，本公司確認
履約義務
截至11月30日，2022年，公司與尚未確認收入的客户簽訂了合同。
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
收入類型： |
|
|
|
|
製造業--軌道車輛銷售 |
|
$ |
|
|
製造業--航海 |
|
$ |
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|
製造業--可持續轉型 |
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$ |
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管理服務 |
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$ |
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其他 |
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
製造-為辛迪加設計的軌道車輛 1 |
|
$ |
|
|
1
根據目前的生產和交付時間表以及現有合同，約為$
反映在計劃用於辛迪加的火車車廂中的收入金額可能會辛迪加給第三方，或者根據各種因素保留在公司的車隊中。
隨着船舶建造的完成，海洋收入預計將在2024年之前確認。
可持續轉換代表着對現有軌道車輛進行現代化改造的訂單，預計將在2023年之前得到認可。
管理服務包括管理和維護服務，大約
11
附註3--庫存
採用先進先出法，按成本或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。在製品包括材料、人工和製造費用。成品包括非租賃或運輸中的成品車輪、零件和軌道車。
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
製造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
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成品 |
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超額和過時的調整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
||
注4-甘德森設施
2022年11月17日，作為公司全球業務能力足跡戰略審查的一部分，公司決定在2023年永久停止公司Gunderson設施的鐵路生產，並在2024年上半年探索退出海上駁船生產的替代方案. 由於該設施未來用途的變化，管理層根據本公司關於長期資產減值的政策評估了Gunderson資產的可回收性。 根據對與這些資產相關的未來未貼現現金流的分析，管理層確定賬面價值不可收回。公司在甘德森工廠的長期資產的賬面價值為#美元
附註5--無形資產和其他資產，淨額
被確定為有限壽命的無形資產在其使用壽命內攤銷。使用年限不確定的無形資產不攤銷，並定期評估減值。
下表彙總了公司可確認的無形資產和其他資產餘額：
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
應攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
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|
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客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
不受攤銷影響的無形資產 |
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|
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預付資產和其他資產 |
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|
|
||
|
|
|
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|
|
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非合格儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
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債務發行成本，淨額 |
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|
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|
|
|
||
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
12
攤銷費用為$
附註6-循環票據
高級擔保信貸安排，包括
截至2022年11月30日，a美元
截至2022年11月30日，a美元
截至2022年11月30日，信用額度總計為
截至2022年11月30日，公司在墨西哥的軌道車輛製造業務
信貸安排餘額：
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
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|
||
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX租賃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循環票據合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
北美信貸安排下的未償還承付款包括總計#美元的信用證。
13
附註7--應付賬款和應計負債
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
貿易應付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
應計工資總額和相關負債 |
|
|
|
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|
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||
應計保修 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註8-保修應計費用
在規定的保修期內，對保修成本進行估算並計入運營費用。預計的保修成本基於每種特定產品類型的保修索賠歷史記錄。對於沒有保修歷史的新產品類型，初步估計基於類似產品類型的歷史信息。應計保修計入綜合資產負債表的應付賬款及應計負債，並根據保修趨勢及保修期屆滿而定期檢討及更新。
保修應計活動：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
記入收入成本，淨額 |
|
|
|
|
|
|
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付款 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣換算效應 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註9--累計其他全面損失
累計其他綜合虧損，酌情扣除税收影響後，包括以下各項：
(單位：百萬) |
|
未實現 |
|
|
外國 |
|
|
其他 |
|
|
累計 |
|
||||
平衡，2022年8月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改敍前的其他綜合收益 |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|||
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡，2022年11月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
14
從累計其他全面虧損中重新歸類到綜合業務報表中的金額，附財務報表標題如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
財務報表標題 |
||
(收益)衍生金融工具的損失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
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$ |
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$ |
|
|
收入和收入成本 |
||
利率互換合約 |
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( |
) |
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|
利息和外匯 |
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( |
) |
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|
|
|
税前合計 |
|
|
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|
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( |
) |
|
所得税費用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
税後淨額 |
|
附註10-每股收益(虧損)
用於計算普通股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)的股份核對如下：
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加權平均已發行基本普通股(1) |
|
|
|
|
|
||
稀釋性效應 |
|
— |
|
|
|
— |
|
稀釋性效應 |
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票單位的稀釋效應(2) (5) |
|
— |
|
|
|
|
|
加權平均稀釋後已發行普通股 |
|
|
|
|
|
||
(1)
(2)
(3)政府的攤薄作用
(4)法律的稀釋作用
(5)
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將Greenbrier的淨收益(虧損)除以已發行的加權平均基本普通股，其中包括當公司處於淨收益狀況時被視為參與證券的限制性股票授予和限制性股票單位。
對於截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月，稀釋每股收益是使用兩種方法中稀釋程度較高的一種方法計算的。第一種方法包括使用庫存股方法的攤薄效應，與不被視為參與證券的限制性股票單位和受業績標準約束的基於業績的限制性股票單位相關，這些單位的實際業績水平已達到目標以上。第二種方法補充了第一種方法，它還包括
15
|
截至三個月 |
|
|||||
(以百萬為單位，但以千為單位的股份除外，以及每股金額) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
可歸因於Greenbrier的淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加權平均已發行基本普通股 |
|
|
|
|
|
||
每股基本收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可歸因於Greenbrier的淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
添加回： |
|
|
|
|
|
||
利息和債務發行成本 |
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
扣除利息和債務發行成本前的收益 |
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
加權平均稀釋後已發行普通股 |
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股收益(虧損) |
$ |
( |
) |
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$ |
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注11-基於股票的薪酬
基於股票的補償獎勵的價值從授予之日起至歸屬期間或在某些情況下接受者的合格退休日期(以較早者為準)作為補償費用攤銷。基於股票的薪酬支出包括限制性股票單位獎勵。
附註12-衍生工具
海外業務會因外幣匯率的變化而產生市場風險。與老牌金融機構簽訂的外幣遠期外匯合同被用來對衝部分風險。利率互換協議用於減少利率變化對某些當前和可能的未來債務的影響。本公司的外幣遠期外匯合約和利率互換協議被指定為現金流量對衝，因此未實現損益的有效部分計入累計其他全面收益或虧損。
以2022年11月30日的匯率計算，購買波蘭茲羅提和出售歐元的遠期外匯合同名義金額，以及購買墨西哥比索和出售美元的遠期外匯合同總額為#美元。
2022年11月30日，利率互換協議將於
16
衍生工具的公允價值
(單位：百萬)
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生工具 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
|
|
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||||
|
|
資產負債表位置 |
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
資產負債表位置 |
|
公允價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||
指定的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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外援前鋒 |
|
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$ |
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$ |
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— |
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- |
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生品不是 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
外援前鋒 |
|
應收賬款， |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
衍生工具對經營報表的影響
(單位：百萬)
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月
現金流對衝關係中的衍生品 |
|
損益位置 |
|
在收入中確認的收益(損失) |
|
|||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
外匯遠期合約 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
衍生品在 |
確認損益 |
|
增益的位置 |
損益重新分類 |
|
增益的位置 |
確認損益 |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
外國 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
收入 |
$ |
|
|
$ |
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外國 |
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|
|
|
( |
) |
|
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成本 |
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|
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利率 |
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|
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( |
) |
利息和 |
|
— |
|
|
|
— |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了綜合業務報表中記錄現金流量對衝影響的金額，以及截至2022年11月30日和2021年11月的三個月現金流量對衝活動對這些項目的影響：
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|
|
截至11月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
總計 |
|
|
增益額 |
|
|
總計 |
|
|
增益額 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
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利息和外匯 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|||
注13-細分市場信息
該公司在以下地區運營
各分部的會計政策在本公司截至2022年8月31日止年度的Form 10-K年報所載的綜合財務報表的主要會計政策摘要中有所説明。業績是根據運營收益(虧損)進行評估的。公司包括與商品和服務沒有直接關係的銷售和管理成本，以及由於我們的綜合業務模式而交織在各個細分市場中的某些成本。本公司不為外部或內部報告目的分配利息和外匯或所得税(費用)利益。部門間銷售和轉讓按銷售或轉讓給第三方的方式計價。相關收入和利潤率在合併中被抵消，因此不包括在本公司綜合財務報表的綜合結果中。
下表中的信息直接來自各分部用於公司管理目的的內部財務報告。
截至2022年11月30日的三個月：
|
|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
||||||||||||||||||
(單位：百萬) |
|
外部 |
|
|
網段間 |
|
|
總計 |
|
|
外部 |
|
|
網段間 |
|
|
總計 |
|
||||||
製造業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
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維修服務 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
— |
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租賃與管理服務 |
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|
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|
|
— |
|
|
|
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淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2021年11月30日的三個月：
|
|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
||||||||||||||||||
(單位：百萬) |
|
外部 |
|
|
網段間 |
|
|
總計 |
|
|
外部 |
|
|
網段間 |
|
|
總計 |
|
||||||
製造業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
維修服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
租賃與管理服務 |
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
18
|
|
總資產 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
製造業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
維修服務 |
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租賃與管理服務 |
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未分配，包括現金 |
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$ |
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$ |
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||
對營業收入(虧損)與所得税前虧損和未合併附屬公司的收益進行對賬：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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利息和外匯 |
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||
所得税前虧損和收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註14-租契
出租人
營運租賃中的設備報告為累計折舊淨額#美元。
所有不可撤銷的經營租約和分租合同下的未來應收最低總額2022年11月30日到期如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
2023年剩餘9個月 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
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|
|
$ |
|
|
承租人
該公司租賃運營中的有軌電車、房地產和某些設備，以及較少程度的融資租賃安排。截至2022年11月30日及截至2021年11月30日止三個月，融資租賃並非本公司租賃組合的重要組成部分。 該公司的房地產和設備租賃的剩餘租賃期限從
19
經營租賃費用的構成如下：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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經營租賃費用 |
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$ |
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$ |
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||
短期租賃費用 |
|
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總計 |
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$ |
|
|
$ |
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||
根據截至2022年11月30日具有初始或剩餘不可取消條款的經營租賃，未來應支付的最低總額將到期如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
2023年剩餘9個月 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去：推定利息 |
|
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( |
) |
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$ |
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||
下表提供了與該公司租賃相關的其他信息：
加權平均剩餘租期： |
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|
經營租約 |
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|
加權平均貼現率： |
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|
|
|
經營租約 |
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|
% |
|
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
(單位：百萬) |
|
截至三個月 |
|
|
為計量中包括的金額支付的現金 |
|
|
|
|
來自經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
獲得ROU資產以換取新的運營 |
|
$ |
|
|
附註15--承付款和或有事項
波特蘭港超級基金網站
這個該公司位於俄勒岡州波特蘭的製造工廠(波特蘭物業)毗鄰威拉米特河。2000年12月，美國環境保護署(EPA)將被稱為波特蘭港的威拉米特河河牀部分，包括該公司製造設施的正面部分，歸類為由於沉積物污染而被聯邦政府列為“國家優先名單”或“超級基金”的地點(波特蘭港地點)。該公司和其他140多家公司已經收到了美國環保局關於波特蘭港址潛在責任的“一般通知”。這封信告知公司，它可能對調查和補救費用(這一責任可能是與其他潛在責任方的連帶責任)以及向現場排放危險物質造成的自然資源損害承擔責任。包括本公司(下威拉米特集團或LWG)在內的10個私營和公共實體簽署了同意行政命令(AOC)，以在EPA的監督下對波特蘭港遺址進行補救調查/可行性研究(RI/FS)，其他幾個實體沒有簽署此類同意，但仍為這項工作提供了資金。美國環保署授權
20
RI/FS是由LWG生產的，成本超過$
除了上述側重於在波特蘭港遺址進行補救的類型和這類補救的時間表的進程外，包括俄勒岡州和聯邦政府在內的96個締約方正在參加一個非司法、調解的分配進程，試圖分配與波特蘭港遺址補救有關的費用。另有約110個締約方簽署了與這種分配有關的通行費協定。2009年4月23日，本公司和其他AOC簽字人對其他69個當事人提起訴訟，原因是一些此類索賠可能有訴訟時效；Arkema等人訴A&C Foundry Products，Inc.等人，美國俄勒岡州地區法院，案例#3：09-cv-453-pk。除了12個政黨外，所有這些政黨都選擇簽署收費協議，並在沒有偏見的情況下被駁回，此案已被法院擱置至2025年1月14日。
環保局2017年1月6日的Rod確定了環保局估計將採取的清理補救措施
核動力棒沒有涉及清理費用的責任，也沒有在可能負有責任的各方之間分配這種費用。資助和實施環境保護局選定的清理補救措施的責任將在晚些時候確定。根據迄今的調查，本公司認為，本公司並無對河流沉積物中令人關注的污染物或波特蘭港址的自然資源造成任何重大損害，而波特蘭港址毗鄰其物業的地區的損害先於本公司對波特蘭物業的所有權。由於這些環境調查仍在進行中，目前尚無足夠的信息來確定本公司對波特蘭港遺址進行任何必要補救或恢復的費用或估計一系列潛在損失的責任(如果有的話)。根據懸而未決的調查結果和未來對自然資源損害的評估，公司可能被要求支付與額外調查或補救行動階段相關的費用，並可能對自然資源損害承擔責任。此外，該公司可能被要求定期進行維護疏浚，以便繼續從其位於俄勒岡州波特蘭市威拉米特河的下水方式下水，而該河被歸類為超級基金地點，可能會對未來的疏浚和下水活動造成一些限制。這些事項中的任何一項都可能對公司的業務和綜合財務報表或波特蘭地產的價值產生不利影響。
2017年1月30日，Yakama Nation邦聯部落和樂隊起訴包括該公司以及聯邦政府和俄勒岡州在內的33方，要求其支付費用，以評估存放在波特蘭港的污染物對哥倫比亞河造成的所謂自然資源損害。Yakama Nation邦聯部落和幫派訴液化空氣美國公司等人，美國俄勒岡州地區法院案件編號3I17-CV-00164-SB。起訴書沒有具體説明原告將尋求的損害賠償金額。此案已被擱置至2025年1月14日。
21
俄勒岡州環境質量部(DEQ)對波特蘭製造業務的監管
該公司與俄勒岡州環境質量部(DEQ)簽訂了一份自願清理協議，其中該公司同意對波特蘭地產過去或現在的運營是否以及在多大程度上可能向環境中排放危險物質進行調查。該公司還與DEQ簽署了一項同意命令，以完成對潛在現場污染源的調查，這些污染源可能具有進入威拉米特河的釋放途徑。命令中還要求採取臨時預防措施，公司正在與DEQ討論可能需要的補救行動。該公司的總支出不是很大，但可能會產生鉅額補救費用。任何此類費用的部分或全部可向其他責任方收回。
其他訴訟、承諾和或有事項
Greenbrier不時以被告的身份捲入正常業務過程中的訴訟，其結果無法確切預測。雖然此等法律程序的最終結果目前無法確定，但本公司相信，未決訴訟的解決不會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
截至2022年11月30日，本公司的未償還信用證總額為 $
附註16--公允價值計量
某些資產和負債在經常性或非經常性基礎上按公允價值報告。在本披露中，公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額，其三級公允價值層次將用於衡量公允價值的投入的優先順序如下：
第1級--可觀察到的投入，例如相同工具在活躍市場的未調整報價；
第2級--直接或間接可觀察到的投入，但不包括類似工具在活躍市場上的報價；以及
第3級--無法觀察到的、幾乎沒有或沒有市場數據的投入，這要求報告實體制定自己的假設。
截至2022年11月30日，按公允價值經常性計量的資產和負債為：
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級(1) |
|
|
3級 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
現金等價物 |
|
|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
截至2022年8月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債為：
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級(1) |
|
|
3級 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
非合格儲蓄計劃投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
22
附註17--關聯方交易
公司擁有一家
附註18--後續活動
2023年1月，本公司收購了朗伍德集團在GBX租賃公司的少數股權，其中包括主要由本公司製造的租賃軌道車輛組合。本次交易完成後，GBX租賃將在我們的租賃和管理服務部門下作為本公司的全資子公司運營。GBXL非控股權益的賬面價值為#美元。
23
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
執行摘要
我們在三個可報告的部門運營：製造；維護服務；以及租賃和管理服務。我們的細分市場在運營上是一體化的。製造部門，目前在美國、墨西哥、波蘭、羅馬尼亞和土耳其，生產雙疊式多式聯運軌道車輛、油罐車、常規軌道車輛、汽車軌道車輛產品和海運船舶。維修服務部門從事車輪和車軸維修、軌道車輛維修，併為北美的鐵路行業生產各種部件。截至2022年11月30日，租賃和管理服務部門擁有約14,100輛火車車廂。截至2022年11月30日，我們還為北美的鐵路、託運人、承運人、機構投資者和其他租賃和運輸公司提供約408,000輛火車車廂的管理服務。通過未合併的附屬公司，我們生產鐵路和工業零部件，並擁有巴西一家軌道車製造商的所有權股份。
在第一季度，一些關鍵趨勢繼續影響我們的業務，我們相信這些趨勢反映在我們截至2022年11月30日的三個月的業績中。我們繼續看到市場需求強勁，但通脹、利率上升、供應鏈挑戰和擁堵持續存在，並繼續需要協調一致的管理重點，以在整個業務範圍內成功執行。製造業受到供應鏈問題的影響，對本季度的毛利率產生了負面影響。我們認為，儘管面臨這些挑戰，人們對近期經濟衰退和經濟放緩的擔憂與日俱增，但我們繼續對2023年持樂觀態度，併為截至2022年11月30日的季度取得的以下成就感到自豪：
到2024年，我們的積壓仍然很多，包括軌道車交付和海運交付。截至2022年11月30日，我們的火車車廂積壓了28,300台，估計價值34億美元。根據各種因素，積壓的租賃單位可能會聯合第三方或在我們的租賃車隊中持有。多年供應協議是鐵路行業慣例的一部分。積壓訂單中包含的一部分訂單反映了假定的產品組合。根據訂單條款，具體的組合和定價將在未來確定，這可能會影響積壓。截至2022年11月30日，約5%的積壓單位和估計積壓價值與我們的巴西製造業務相關，這些業務根據權益法入賬。截至2022年11月30日，海洋積壓約為5600萬美元。
我們積壓的軌道車單位和海上船隻並不一定預示着未來的行動結果。某些積壓的訂單要根據慣例文件和條款的完成情況而定。客户可以嘗試取消或修改積壓的訂單。從歷史上看，訂購的數量和實際交付的數量之間幾乎沒有變化，儘管交付的時間可能會不時改變。
2022年11月17日，作為我們對全球業務產能足跡的戰略審查的一部分，我們決定在2023年永久停止岡森工廠的鐵路生產，並在2024年上半年探索退出海上駁船生產的替代方案. 由於該設施未來用途的改變，管理層根據我們關於長期資產減值的政策評估了Gunderson資產的可回收性。 根據對與這些資產相關的未來未貼現現金流的分析，我們確定賬面價值不可收回。2023年1月5日，管理層得出結論，有必要計入減值費用，在截至2022年11月30日的季度簡明綜合運營報表中，製造部門將2420萬美元計入長期資產減值。儘管與工廠停產相關的成本和費用，如退出成本、加速折舊和終止福利可能在未來期間發生，但目前任何此類成本和費用的金額無法估計，我們還不知道任何此類成本和費用的金額是否會是實質性的。
24
正如我們截至2022年8月31日的Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”所述，上述項目可能對我們的業務、流動資金、經營業績和股票價格產生重大負面影響。除了這些普遍的觀察之外，我們無法預測這些項目將在何時、如何或以多大程度影響我們的業務。
截至2022年11月30日的三個月與截至2021年11月30日的三個月
概述
收入、收入成本、利潤率和運營收益(虧損)(營業利潤或虧損)如下所示，包括來自外部各方的金額，不包括在合併中剔除的部門間活動。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
452.5 |
|
維修服務 |
|
|
85.5 |
|
|
|
72.4 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
34.5 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
|
766.5 |
|
|
|
550.7 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
|
604.5 |
|
|
|
421.6 |
|
維修服務 |
|
|
79.6 |
|
|
|
71.2 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
12.9 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
|
697.0 |
|
|
|
503.1 |
|
利潤率： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
|
42.0 |
|
|
|
30.9 |
|
維修服務 |
|
|
5.9 |
|
|
|
1.2 |
|
租賃與管理服務 |
|
|
21.6 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
|
69.5 |
|
|
|
47.6 |
|
銷售和行政管理 |
|
|
53.4 |
|
|
|
44.3 |
|
處置設備的淨收益 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
長期資產減值準備 |
|
|
24.2 |
|
|
|
— |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(4.8 |
) |
|
|
11.8 |
|
利息和外匯 |
|
|
19.6 |
|
|
|
12.6 |
|
所得税前虧損和未合併關聯公司的收益 |
|
|
(24.4 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
所得税優惠 |
|
|
3.8 |
|
|
|
1.4 |
|
未合併關聯公司的未合併收益前收益(虧損) |
|
|
(20.6 |
) |
|
|
0.6 |
|
來自未合併關聯公司的收益 |
|
|
3.3 |
|
|
|
5.0 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
(17.3 |
) |
|
|
5.6 |
|
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
0.6 |
|
|
|
5.2 |
|
可歸因於Greenbrier的淨收益(虧損) |
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
10.8 |
|
稀釋後每股普通股收益(虧損) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
0.32 |
|
我們部門的業績是根據營業利潤或虧損進行評估的。公司包括與商品和服務沒有直接關係的銷售和管理成本，以及交織在不同部門之間的某些成本
25
由於我們的綜合業務模式。管理層不為外部或內部報告目的分配利息和外匯或所得税(費用)利益。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
營業利潤(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
||
製造業 |
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
12.3 |
|
維修服務 |
|
|
5.5 |
|
|
|
(1.1 |
) |
租賃與管理服務 |
|
|
15.6 |
|
|
|
17.2 |
|
公司 |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
|
|
$ |
(4.8 |
) |
|
$ |
11.8 |
|
26
合併結果
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
550.7 |
|
|
$ |
215.8 |
|
|
|
39.2 |
% |
收入成本 |
|
$ |
697.0 |
|
|
$ |
503.1 |
|
|
$ |
193.9 |
|
|
|
38.5 |
% |
利潤率(%) |
|
|
9.1 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
* |
|
|
可歸因於Greenbrier的淨收益(虧損) |
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
(27.5 |
) |
|
|
(254.6 |
%) |
*沒有意義
通過我們的綜合業務模式，我們在我們的每個細分市場提供廣泛的定製產品和服務，這些產品和服務的平均售價和利潤率各不相同。對產品和服務的需求和組合在不同時期發生變化，這導致我們的經營結果波動。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月的收入增長39.2%，這主要是由於製造業收入增長了42.9%。製造業收入的增長主要歸因於有軌電車交貨量增長21.6%。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月的收入成本增加了38.5%，這主要是由於製造收入成本增加了43.4%。收入的製造成本增加主要歸因於截至2022年11月30日的三個月內軌道車交貨量增長21.6%和材料成本上升。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月，利潤率分別為9.1%和8.6%。整體利潤率佔收入的百分比受到維護服務部門利潤率佔收入百分比的改善的積極影響。這部分被我們製造部門利潤佔收入百分比的下降所抵消，這是由於與支持生產數量和組合的外包相關的成本增加以及一些生產問題。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月，Greenbrier的淨收益(虧損)減少了2750萬美元，主要原因如下：
27
製造細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(百萬，不包括有軌電車送貨) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
452.5 |
|
|
$ |
194.0 |
|
|
|
42.9 |
% |
收入成本 |
|
$ |
604.5 |
|
|
$ |
421.6 |
|
|
$ |
182.9 |
|
|
|
43.4 |
% |
利潤率(%) |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(0.3 |
%) |
|
* |
|
|
營業利潤(虧損)(美元) |
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
12.3 |
|
|
$ |
(15.7 |
) |
|
|
(127.6 |
%) |
營業利潤(虧損)(%) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
2.7 |
% |
|
|
(3.2 |
%) |
|
* |
|
|
送貨量 |
|
|
4,500 |
|
|
|
3,700 |
|
|
|
800 |
|
|
|
21.6 |
% |
*沒有意義
我們的製造部門主要通過製造各種貨運火車車廂以及通過我們在北美和歐洲的工廠對現有或在役火車車廂進行改造而獲得收入。我們還製造各種遠洋和內河駁船，用於在美國境內的港口之間運輸商品。
截至2022年11月30日的三個月，製造業收入比截至2021年11月30日的三個月增加了1.94億美元，增幅為42.9%。收入的增長主要歸因於有軌電車交貨量增加了21.6%。這一增長也是由於在截至2022年11月30日的三個月中，與材料和其他投入成本增加相關的額外收入，因為我們的許多客户合同包括當我們的某些製造成本增加時價格上漲的條款。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月，製造收入成本增加了1.829億美元，增幅為43.4%。收入成本增加的主要原因是，在截至2022年11月30日的三個月裏，軌道車輛交付量增加了21.6%，與支持生產數量和組合的外包相關的成本高於預期，以及一些生產問題。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月，製造業利潤率下降了0.3%。截至2022年11月30日的三個月，利潤率下降的主要原因是與支持產量和組合的外包相關的成本上升，以及一些生產問題。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月製造業營業利潤(虧損)減少了1570萬美元。運營虧損主要歸因於我們Gunderson工廠的長期資產減值，但被截至2022年11月30日的三個月交貨量增加部分抵消。
28
維修服務細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
85.5 |
|
|
$ |
72.4 |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
|
18.1 |
% |
收入成本 |
|
$ |
79.6 |
|
|
$ |
71.2 |
|
|
$ |
8.4 |
|
|
|
11.8 |
% |
利潤率(%) |
|
|
6.9 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
* |
|
|
營業利潤(虧損)(美元) |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
6.6 |
|
|
* |
|
|
營業利潤(虧損)(%) |
|
|
6.4 |
% |
|
|
(1.5 |
%) |
|
|
7.9 |
% |
|
* |
|
|
*沒有意義
我們的維修服務部門主要來自軌道車輛零部件製造和服務以及提供軌道車輛維修服務的收入。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月的維護服務收入增加了1310萬美元，增幅為18.1%。這一增長主要歸因於業務量的增加。
截至2022年11月30日的三個月，維護服務收入成本比截至2021年11月30日的三個月增加了840萬美元或11.8%。這一增長主要是由於與更高數量的運營相關的更高成本。
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月，維護服務利潤率佔收入的百分比增加了5.2%。利潤率的增加主要歸因於效率的提高。這部分被截至2022年11月30日的三個月較低的廢金屬價格所抵消。
截至2022年11月30日的三個月，維護服務營業利潤比截至2021年11月30日的三個月增加了660萬美元。營業利潤的增加主要歸因於產量的增加和效率的提高。
29
租賃和管理服務部門
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
||||
收入 |
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
25.8 |
|
|
$ |
8.7 |
|
|
|
33.7 |
% |
收入成本 |
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
2.6 |
|
|
|
25.2 |
% |
利潤率(%) |
|
|
62.6 |
% |
|
|
60.1 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
* |
|
|
營業利潤(美元) |
|
$ |
15.6 |
|
|
$ |
17.2 |
|
|
$ |
(1.6 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
營業利潤(%) |
|
|
45.2 |
% |
|
|
66.7 |
% |
|
|
(21.5 |
%) |
|
* |
|
|
*沒有意義
我們的租賃和管理服務部門從租賃車隊產生收入，提供各種管理服務，與新軌道車銷售所附租賃相關的辛迪加收入，以及用於辛迪加的租賃軌道車的臨時租金。
截至2022年11月30日的三個月，租賃和管理服務收入比截至2021年11月30日的三個月增加了870萬美元，增幅為33.7%。增加的主要原因是租賃租金上升，原因是車隊更多，租賃率更高，以及持有供出售的火車車廂的中期租金更高。
截至2022年11月30日的三個月，租賃和管理服務收入成本比截至2021年11月30日的三個月增加了260萬美元，增幅為25.2%。這一增長主要是由於增加了我們的租賃機隊的成本。
截至2022年11月30日的三個月，租賃和管理服務利潤率佔收入的百分比與截至2021年11月30日的三個月相比增長了2.5%。利潤率的增加主要歸因於租賃機隊的增長。
與截至2021年11月30日的三個月相比，租賃和管理服務營業利潤在截至2022年11月30日的三個月中下降了160萬美元。減少的主要原因是截至2022年11月30日的三個月的設備處置淨收益減少。
30
銷售和管理費用
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|
變化 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
53.4 |
|
|
$ |
44.3 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
20.5 |
% |
截至2022年11月30日的三個月，銷售和管理費用為5340萬美元，佔收入的7.0%，而前一可比時期為4430萬美元，佔收入的8.0%。910萬美元的增長主要歸因於與員工相關的成本增加。
處置設備的淨收益
出售設備的淨收益主要包括出售我們租賃機隊的資產(經營租賃中的設備，淨額)以及處置財產、廠房和設備。資產在正常業務過程中定期出售，以適應客户需求並管理風險和流動性。
在截至2022年11月30日的三個月中，處置設備的淨收益為330萬美元，而截至2021年11月30日的三個月的淨收益為850萬美元。
利息和外匯
利息和外匯費用的構成如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
增加 |
|
||||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
利息和外匯： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他費用 |
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
11.3 |
|
|
$ |
6.5 |
|
匯兑損失 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
$ |
7.0 |
|
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月的利息和外匯支出增加了700萬美元，這歸因於更高的利率和借款水平導致的利息支出的增加。
所得税
在截至2022年11月30日的三個月裏，我們獲得了380萬美元的所得税優惠，而税前虧損為2440萬美元。税收優惠歸因於與我們Gunderson工廠長期資產減值相關的淨有利離散影響，但被外幣匯率變化和我們以美元計價的海外業務的通脹調整部分抵消。
在截至2021年11月30日的三個月裏，我們有140萬美元的所得税優惠，而税前虧損為80萬美元。截至2021年11月30日止三個月的税務優惠包括與我們以美元計價的海外業務的外幣匯率變動有關的淨優惠個別税務優惠
中期季度報告期間的所得税撥備是基於我們對整個會計年度有效税率的估計，可能會受到要求在本季度報告的調整的積極或負面影響。由於外國和國內税前收益組合的變化，有效税率可能每年都會波動。它還可以隨着我們墨西哥軌道車輛製造合資企業的税前收益比例的變化而波動。出於税務目的，合資企業被視為合夥企業，因此，合夥企業的全部税前收益包括在所得税前收益(虧損)和來自非合併關聯公司的收益，而我們只有50%的税收份額包括在所得税優惠中。
31
來自未合併附屬公司的收益
通過未合併的附屬公司，我們生產鐵路和工業零部件，並擁有巴西一家軌道車製造商的所有權股份。我們在税後的基礎上記錄這些未合併附屬公司的結果。
截至2022年和2021年11月30日的三個月，來自未合併附屬公司的收益分別為330萬美元和500萬美元。這一下降主要與我們巴西業務的盈利能力下降有關。
非控股權益
截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月，可歸因於非控股權益的淨虧損分別為60萬美元和520萬美元。可歸因於非控股權益的淨虧損主要是指我們的合資夥伴在我們墨西哥軌道車輛製造合資企業的運營結果中所佔的份額(經公司間銷售額調整後)，以及我們的歐洲合作伙伴在我們歐洲業務中所佔的份額。
32
流動性與資本資源
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(255.5 |
) |
|
$ |
(196.7 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(43.0 |
) |
|
|
(158.7 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
9.3 |
|
|
|
130.7 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
10.6 |
|
|
|
(8.8 |
) |
現金和現金等價物及限制性現金減少 |
|
$ |
(278.6 |
) |
|
$ |
(233.5 |
) |
我們的資金來自運營和借款產生的現金。截至11月30日，2022年現金及現金等價物和限制性現金為2.805億美元，較2022年8月31日的5.591億美元減少2.786億美元。
經營活動的現金流
與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月在經營活動中使用的現金有所變化，這主要是由於為辛迪加持有的火車車廂增加，以及與生產率提高以及材料和其他投入成本上升相關的營運資本淨增加。
投資活動產生的現金流
用於投資活動的現金，主要與資本支出有關，扣除出售資產的收益和與我們未合併的關聯公司的投資活動。與截至2021年11月30日的三個月相比，截至2022年11月30日的三個月用於投資活動的現金有所變化，這主要是由於在截至2021年11月30日的三個月內收購了一支租賃機隊，導致資本支出比上一年減少。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資本支出： |
|
|
|
|
|
|
||
租賃與管理服務 |
|
$ |
(46.1 |
) |
|
$ |
(181.9 |
) |
製造業 |
|
|
(10.4 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
維修服務 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
資本支出總額(毛額) |
|
$ |
(57.6 |
) |
|
$ |
(186.9 |
) |
出售資產所得收益 |
|
|
13.8 |
|
|
|
28.0 |
|
資本支出總額(扣除收益) |
|
$ |
(43.8 |
) |
|
$ |
(158.9 |
) |
資本支出主要用於增加我們的租賃機隊，以及對我們設施的安全和生產力的持續投資。出售資產所得款項主要用於出售租賃和管理服務公司租賃車隊中的有軌電車。我們租賃車隊的資產在正常業務過程中定期出售，以滿足客户需求並管理風險和流動性。2023年出售資產的收益預計約為1.1億美元。
2023年的資本支出預計約為2.4億美元用於租賃和管理服務，約8000萬美元用於製造，約1000萬美元用於維護服務。2023年的資本支出主要用於增加我們的租賃車隊，以反映我們增強的租賃戰略以及對我們設施的安全和生產力的持續投資。
融資活動產生的現金流
在截至2022年11月30日的三個月中，融資活動提供的現金與截至2021年11月30日的三個月相比發生了變化，這主要歸因於扣除償還後的債務收益。
33
股息及股份回購計劃
2023年1月5日宣佈季度股息為每股0.27美元。
董事會已授權我公司回購普通股。截至2022年11月30日，剩餘的回購金額為1.00億美元。根據股票回購計劃，普通股可以在公開市場上購買，也可以不時通過私下協商的交易購買。購買的時間和金額將根據市場狀況、證券法限制和其他因素而定。本計劃可隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。股票回購計劃並不要求我們在任何時期購買任何特定數量的股票。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月內，沒有根據股份回購計劃回購股份。2023年1月，該股票回購計劃的到期日從2023年1月31日延長至2025年1月31日。
現金、借款可獲得性和信貸安排
截至2022年11月30日，我們擁有2.633億美元的現金和現金等價物，以及2.134億美元的可用借款。我們目前的現金餘額是我們保持強大流動性以應對當前不確定性的戰略的一部分。
截至2022年11月30日，由四個組成部分組成的高級擔保信貸安排總計11億美元。截至2022年11月30日，我們在承諾的信貸安排下總共有2.134億美元可用。這一數額包括可用於北美信貸安排的1.583億美元、用於歐洲信貸安排的2510萬美元和用於墨西哥信貸安排的3000萬美元。
截至2022年11月30日，將於2026年8月到期的6.00億美元循環信貸額度，以我們幾乎所有的美國資產為抵押，沒有以其他方式作為定期貸款或倉庫信貸安排的擔保，主要用於提供營運資金和臨時設備融資，主要是為我們的美國和墨西哥業務。根據這項北美信貸安排，預付款的利息為SOFR加1.50%加0.10%作為SOFR調整或Prime加0.50%的利息，具體取決於借款類型。信貸安排下的可用借款一般基於符合條件的存貨、應收賬款、物業、廠房和設備以及租賃設備的界定水平，以及債務總額與綜合資本總額和固定費用覆蓋率的比率。
截至2022年11月30日，已有3.5億美元的無追索權倉庫信貸安排用於支持GBX租賃的運營。截至2022年11月30日，這筆資金仍未提取。該貸款項下的預付款按SOFR加1.85%加0.11%計息，作為SOFR調整。倉庫信貸安排將於2025年8月轉換為定期貸款，並於2027年8月到期。
截至2022年11月30日，由我們的某些歐洲資產擔保的總計7,050萬美元的信貸額度，可用於滿足我們歐洲製造業務的營運資金需求，浮動利率範圍從華沙銀行間同業拆借利率(WIBOR)加1.2%到WIBOR加1.6%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)加1.1%，到EURIBOR加1.5%。歐洲的信貸額度包括3,420萬美元，由我們擔保。歐洲的信貸安排會定期更新。目前，這些歐洲信貸安排的到期日從2023年2月到2024年9月不等。
截至2022年11月30日，我們的墨西哥軌道車輛製造業務有三個信用額度，總計1.15億美元，用於營運資金需求。第一筆信貸額度最高可達3,000萬美元，其中我們和我們的合資夥伴各擔保50%。這項貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加3.75%至4.25%。墨西哥軌道車輛製造合資企業將能夠在2024年6月之前提取該設施下的可用金額。第二筆信貸額度最高可達3,500萬美元，其中我們和我們的合資夥伴各擔保50%。這項貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加3.75%。墨西哥軌道車輛製造合資企業將能夠在2023年6月之前提取該設施下的可用金額。第三筆信貸額度最高可達5,000萬美元，2024年10月到期。這項貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加4.25%。
34
信貸安排餘額：
(單位：百萬) |
|
11月30日， |
|
|
8月31日， |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
$ |
160.0 |
|
|
$ |
160.0 |
|
墨西哥 |
|
|
85.0 |
|
|
|
85.0 |
|
歐洲 |
|
|
45.5 |
|
|
|
51.6 |
|
GBX租賃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循環票據合計 |
|
$ |
290.5 |
|
|
$ |
296.6 |
|
北美信貸安排下的未償還承諾包括截至2022年11月30日和2022年8月31日分別總計620萬美元和690萬美元的信用證。
其他信息
循環和經營信用額度以及應付票據包含與我們和我們的各種子公司有關的契約，其中限制性最強的條款限制了我們的能力：產生額外的債務或擔保；支付股息或回購股票；簽訂融資租賃；設立留置權；出售資產；與關聯公司(包括合資企業和非美國子公司)進行交易，包括但不限於貸款、墊款、股權投資和擔保；對我們幾乎所有的資產進行合併、合併或出售；以及進入新的業務領域。這些公約還要求債務與總資本的最高比率和固定費用(利息加租金)的最低覆蓋水平。截至2022年11月30日，我們遵守了所有這些限制性公約。
我們可能會不時尋求回購或以其他方式註銷或交換證券，包括未償還的可轉換票據、借款和股權證券，並採取其他步驟減少我們的債務、延長債務的到期日或以其他方式改善我們的資產負債表。這些行動可能包括公開市場回購、主動或主動私下協商的交易或其他退役、回購或交換。這種註銷、回購或用一種票據或證券交換另一種票據或證券(如果現在或以後存在)將取決於一系列因素，包括但不限於當時的市場狀況、我們債務的交易水平、我們的流動性要求和合同限制(如果適用)。任何該等交易所涉及的金額可能個別或合計為重大，並可能涉及某一特定系列票據或其他債務的全部或部分，而該等債務或其他債務可能會減少流動資金及影響尚未償還的票據或其他債務的交易市場。
我們有全球業務，以當地貨幣和其他貨幣開展業務。為了減少對以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的風險，我們與成熟的金融機構簽訂了外幣遠期外匯合同，以保護公司積壓的部分外幣銷售的保證金。鑑於交易對手的良好信用狀況，沒有為交易對手不履行義務而造成的信用損失計提任何撥備。
為了減少利率變化的風險，我們通過利率互換協議管理了一部分可變利率債務，截至2022年11月30日，有效地將4.736億美元的可變利率債務轉換為固定利率債務。
我們預計，現有資金和運營產生的現金，加上融資活動的收益，包括現有信貸安排下的借款和長期融資，將足以為未來12個月的預期債務償還、營運資本需求、計劃資本支出、對我們未合併附屬公司的額外投資和股息提供資金。
表外安排
我們目前沒有表外安排對我們的綜合財務報表具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。
35
關鍵會計政策和估算
按照公認會計準則編制財務報表需要管理層作出判斷，以便對本質上不確定的事項作出估計和假設。這些估計數可能影響財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出的數額，以及財務報表中或有資產和負債的披露。估計和假設被定期評估，並可能在未來期間進行調整。實際結果可能與這些估計不同。
長期資產減值準備 -每當事件或環境變化顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就會審查我們的長期資產的減值。當該等事件或情況發生變化時，會根據預計於資產集團剩餘使用年限內變現的估計未貼現現金流量，進行可回收測試。如果某一資產組的賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量，則減值將按該資產組的公允價值與該資產組的賬面金額之間的差額計量。
資產組通常是通過確定一組資產產生的最低水平的現金流來建立的，這些資產在很大程度上獨立於其他資產的現金流。確定長期資產是否減值需要各種估計和假設，包括是否發生了觸發事件，資產組的識別，以及不動產和動產公允價值的確定。對未來現金流的估計本質上是高度不確定的，並考慮隨着時間的推移可能發生變化的因素。在截至2022年11月30日的季度中，2420萬美元的税前減值費用在簡明綜合經營報表中記為長期資產減值。如需進一步資料，請參閲簡明合併財務報表附註4。
商譽-根據會計準則編纂(ASC)第350主題，無形資產-商譽和其他根據美國會計準則(ASC 350)，本公司每年或更頻繁地評估商譽的可能減值，如果事件或情況變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回。該公司採用兩步法來評估商譽的變現能力。第一步是定性評估，分析與特定報告單位有關的宏觀經濟考慮因素和行業指標、財務業績和費用估計數。這種評估需要基於評估日期可獲得的累積信息的主觀性。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，本公司將進入第二個量化步驟，根據加權收益和基於市場的方法計算報告單位的公允價值。
如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則計入商譽減值，但不得超過報告單位的商譽賬面金額。我們在2022年第三季度進行了年度商譽減值測試，得出的結論是所有報告單位的商譽沒有減損。
截至2022年11月30日，我們的商譽餘額為1.277億美元，其中8470萬美元與我們的製造部門有關，4300萬美元與我們的維護服務部門有關。我們的製造部門包括北美製造報告部門和歐洲製造報告部門，前者的商譽餘額為5660萬美元，後者的商譽餘額為2810萬美元。
根據權威指引，吾等作出若干估計及假設，以釐定吾等的報告單位以及各報告單位的公允價值是否大於其賬面值。上面強調的判斷考慮到了內在不確定的宏觀經濟趨勢的估計和影響。這些估計的變化可能包括通貨膨脹及其政策反應的影響，材料和部件價格的持續上漲，或潛在的宏觀經濟事件，可能導致未來的評估結論不同。
所得税 -所得税採用資產負債法核算。我們需要估計確認遞延税項資產和負債的時間，對遞延税項資產的未來可扣除作出假設，並根據制定的法律和每個税務管轄區的税率評估遞延税項負債，以確定遞延税項資產和負債的金額。遞延所得税是為財務報表和所得税報告目的確認的資產和負債之間的差異產生的臨時影響而計提的。估值津貼將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。我們
36
確認不確定税務頭寸的負債，依據是否有證據表明該頭寸更有可能在審計中得以維持。
估計估值免税額或不確定的税務狀況是否必要，本身就是困難和主觀的。在進行這一評估時，管理層可能會分析未來的應税收入，扭轉暫時的差異和/或正在進行的納税籌劃戰略。如果情況變化導致對遞延税項資產在未來年度變現的判斷髮生變化，本公司將在情況變化發生期間調整相關估值準備，並相應增加或計入收入。税法或法院解釋的變化可能會導致對税收優惠的承認或對税收規定的額外收費。
保修應計費用-對規定保修期內的保修成本進行估算並計入運營費用。預計的保修成本基於每種特定產品類型的歷史保修索賠。對於沒有保修歷史的新產品類型，初步估計基於類似產品類型的歷史信息。
這些估計本身就是不確定的，因為它們是基於現有產品的歷史數據和對新產品的判斷。如果保修索賠是在本期內提出的，而這些問題在歷史上並不是保修索賠的主題，並且在確定應計項目時沒有考慮在內，或者在確定應計項目時已經考慮的問題的索賠超出了預期，則保修費用可能會超過該特定產品的應計項目。相反，申領失業救濟金的人數有可能低於預估。保修應計金額會根據保修趨勢定期審查和更新。然而，由於我們無法預測未來的索賠，任何一個報告期的差異都有可能是實質性的。有關我們保修應計費用的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8。
環境成本-有時，我們可能會參與與環境問題有關的各種訴訟。我們估計已知的環境補救要求的未來成本，並在我們可能產生負債且相關成本可以根據當前可獲得的信息合理估計時應計。當獲得影響研究或補救任何環境問題的估計費用的補充信息時，或在為之建立準備金的支出時，對這些負債進行調整。
在確定一項責任是否值得評估時所使用的判斷是主觀的，並基於已知事實和我們的歷史經驗。如果環境問題的進一步發展或解決導致事實和情況不同於用於開發這些儲量的假設，則用於環境補救的應計費用可能被大幅低估或誇大。由於環境問題的不確定性，不能保證我們不會捲入未來的訴訟或其他訴訟，或者，如果我們被發現在任何訴訟或訴訟中負有責任或法律責任，也不能保證這些費用對我們來説不是實質性的。有關我們的環境成本的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註15。
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項目3.數量和質量IVE關於市場風險的披露
外幣兑換風險
我們有全球業務，以當地貨幣和其他貨幣開展業務。為減少對以各實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的風險，我們訂立外幣遠期外匯合約，以保障部分預測外幣銷售及開支的收入或利潤。以2022年11月30日的匯率計算，購買波蘭茲羅提和出售歐元的遠期外匯合同名義金額；以及購買墨西哥比索和出售美元的遠期外匯合同總額為7740萬美元。由於買賣交易使用的貨幣種類繁多，而且匯率之間存在相互作用，因此無法預測單一外幣匯率的變動對未來經營業績的影響。
除交易損益風險外，我們還面臨與海外子公司淨資產頭寸相關的外幣兑換風險。截至2022年11月30日，外國子公司的淨資產總計1.519億美元，美元相對於外幣升值10%將導致股本減少1520萬美元，佔總股本的1.2%-Greenbrier。這一計算假設每個匯率相對於美元的變動方向是相同的。
利率風險
我們通過利率互換協議管理了一部分可變利率債務，有效地將4.736億美元的可變利率債務轉換為固定利率債務。儘管有這些利率互換協議，我們仍面臨與我們的循環債務和部分定期債務相關的利率風險，這些債務的利率是可變的。截至2022年11月30日，77%的未償債務為固定利率，23%為浮動利率。到2022年11月30日，浮動利率統一增加10%將導致每年大約210萬美元的額外利息支出。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的監督和參與下，根據1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第13a-15(B)條，在本報告所述期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，截至本報告所述期間結束時，由於我們在截至2022年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序在該日期尚未生效。
對以前發現的重大弱點進行持續補救
在高級管理層和我們的審計委員會的監督下，我們已經確定了控制措施，並開始實施我們的補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大弱點得到了補救。我們預計，這一重大弱點的補救工作將在2023財年結束前完成。
財務報告內部控制的變化
除與實施上述補救計劃有關的變化外，截至2022年11月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
茲將綜合財務報表附註15中披露的信息併入本季度報告10-Q表第一部分，以供參考。
第1A項。風險因素
本10-Q表格應與本公司截至2022年8月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”一併閲讀。我們在截至2022年8月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
董事會已授權本公司回購本公司普通股。截至2022年11月30日，剩餘的回購金額為1.00億美元。根據該計劃，在截至2022年11月30日的三個月內沒有股票回購。2023年1月，該股票回購計劃的到期日從2023年1月31日延長至2025年1月31日。
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項目6.eXhibit
31.1 |
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根據規則13a-14(A)的認證。 |
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31.2 |
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根據規則13a-14(A)的認證。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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格林布里耶公司。 |
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日期： |
2023年1月6日 |
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發信人： |
/s/禤浩焯J.唐斯 |
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禤浩焯J·唐斯 |
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高級副總裁， |
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首席財務官和首席會計官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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