SC 13D
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NCPL13D_Text.txt
NCPL13D
美國證券交易委員會
Washington, D.C. 20549
SCHEDULE 13D
根據1934年的《證券交易法》
Netcapital Inc.
___________________________________________
(Name of Issuer)
Common Stock
___________________________________________
(證券類別名稱)
64113L103
___________________________________________
(證券類別CUSIP編號)
Timothy B. Johnson
C/o巴德聯營公司
南拉薩勒街135號，3700套房
伊利諾伊州芝加哥60603
(312) 782-9600
___________________________________________________________
(獲授權的人的姓名、地址及電話號碼
接收通知和通信)
December 28, 2022
___________________________________________
(事件日期需要
提交本報表)
如果提交人先前已提交關於附表13G的聲明以報告
屬於本附表13D的標的的收購，現提交
由於第240.13d-1(E)、240.13d-1(F)或240.13d-1(G)節的原因，請檢查
下框：[]
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(一)舉報人姓名
巴德聯營公司
___________________________________________________________________
(2)如果A組的成員：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3)僅限美國證券交易委員會使用
___________________________________________________________________
(4)資金來源
AF, OO
___________________________________________________________________
(5)如果法律程序的披露是
根據第2(D)或2(E)項的規定[]
___________________________________________________________________
(6)公民身份或組織地點
伊利諾伊州
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
受益股份數：73,000股
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED OR NO VOTING POWER
: 1,417,635 shares (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 73,000 shares
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,417,635 shares (shared)
___________________________________________________________________
(11)每名報案人實益擁有的總款額
1,490,635 shares
___________________________________________________________________
(13)第11行以數額表示的班級百分比
23.7%
___________________________________________________________________
(14)舉報人類型
IA, CO
___________________________________________________________________
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(一)舉報人姓名
蒂莫西·B·約翰遜
___________________________________________________________________
(2)如果A組的成員：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3)僅限美國證券交易委員會使用
___________________________________________________________________
(4)資金來源
自動對焦、自動對焦
___________________________________________________________________
(5)如果法律程序的披露是
根據第2(D)或2(E)項的規定[]
___________________________________________________________________
(6)公民身份或組織地點
伊利諾伊州
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
: 101,400 shares
實益股份數目：
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED VOTING POWER
: 1,389,235 (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 101,400
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,389,235 (shared)
___________________________________________________________________
(11)每名報案人實益擁有的總款額
1,490,635 shares
___________________________________________________________________
(13)第11行以數額表示的班級百分比
23.7%
___________________________________________________________________
(14)舉報人類型
IN, HC
___________________________________________________________________
項目1.安全和發行者
本關於附表13D(本“附表13D”)的陳述是關於
猶他州NetCapital，Inc.的股票，面值0.001美元(“普通股”)
公司(“發行人”)。發行人主要行政人員的地址
辦公室位於波士頓林肯街1號道富金融中心，
馬薩諸塞州02111。
針對每一項所提供的信息應被視為已納入
如適用，請在所有其他項目中引用。
項目2.身份和背景
(A)本附表13D由Bard Associates及代表Bard Associates提交，
公司(“巴德”)，伊利諾伊州的一家公司(“投資經理”)，以及(Ii)
美利堅合眾國公民蒂莫西·B·約翰遜和總裁
Bard Associates，Inc.(“Johnson先生”)投資經理和李先生。
約翰遜在本文中有時被稱為“報告人”，且
統稱為“報告人”。
(B)報告人的主要營業地址為南區135號
伊利諾伊州芝加哥，Lasalle Street，Suite3700，IL 60603。
(C)約翰遜先生為巴德聯合公司的總裁。
巴德的主要業務是為其客户提供投資顧問
以投資為目的購買、持有和出售證券。
(D)在過去五年，沒有一名報案人(I)
在刑事訴訟中被定罪(不包括違反交通規則或類似行為
輕罪)或(二)司法或民事訴訟的當事人
有管轄權的行政機構，並因此而
法律程序曾經或現在受制於一項判決、法令或最終命令
未來違反、禁止或強制進行符合以下條件的活動
聯邦或州證券法或發現與此有關的任何違規行為
法律。報告人拒絕加入某個團體。
項目3.資金或其他對價的來源和數額
(A)報告人使用了約2,710,391美元(包括經紀費用
佣金)合共購買普通股及
本附表13D所報告的手令。
(B)用於收購所報告的普通股股份的資金來源
這裏是巴德各自客户的資產，沒有一項是巴德的資產
Associates，Inc.。這些資金在任何給定時間可能包括在
保證金在正常業務過程中和按慣例條款。
項目4.交易目的
投資目的。
項目5.發行人的證券權益
(A)本附表所列證券的總數及百分比
13D關係是發行人普通股的1,490,635股，
約佔發行人已發行股份的23.7%。這筆錢
包括236,425份認股權證。
___________________________________________________________________
Common % of outstanding
Shares Common Shares
Held
___________________________________________________________________
Bard Associates，Inc.的投票權
Sole: 73,000 1.2%
Shared: 0 0.0%
None: 1,417,635 22.5%
Total 1,490,635 23.7%
Bard Associates，Inc.的處理權威
Sole: 73,000 1.2%
Shared: 1,417,635 22.5%
Total 1,490,635 23.7%
___________________________________________________________________
蒂莫西·B·約翰遜的投票權
Sole: 101,400 1.6%
Shared: 0 0.0%
None: 1,389,235 22.1%
Total 1,490,635 23.7%
Bard Associates，Inc.的處理權威
Sole: 101,400 1.6%
Shared: 1,389,235 22.1%
Total 1,490,635 23.7%
(B)Bard Associates，Inc.通常有權處置或
指示對持有的證券進行酌情處置
其投資客户的賬户，並可能被授予唯一
對該等證券投票或指示投票的權力；該等權力
可以由各自的客户端保留或與相應的客户端共享以用於共享
或非可自由支配的賬户。
(三)年內買賣交易詳情請參閲附表A
在過去的60天內的證券。
(D)Bard Associates，Inc.的投資顧問客户擁有
有權收取收益，並在收到通知後提取收益
來自證券的出售，並有權指導
從為其持有的任何證券收取股息
各自的賬户。這樣的客户也可以終止投資
經適當通知後不受處罰的諮詢協議。巴德聯營公司
Inc.在報告的任何證券中並無經濟利益
在這裏。
(E)巴德客户持有對NetCapital普通股的236,425份認股權證，
包括在這裏報告的數字和總流通股中。
項目6.合同、安排、諒解或
與發行人的證券有關的關係
論自由裁量權對證券的處分權
Bard Associates，Inc.的私人賬户是以書面投資方式建立的
客户和巴德之間的諮詢協議，這些協議是在
作為註冊投資的巴德正常和正常的業務過程
Advisor，且一般適用於為
每個此類可自由支配的私人帳户的好處。沒有什麼特別的或
與發行人證券有關的不同協議。
第7項.作為展品存檔的材料
附表A在過去60天內的股票交易
SIGNATURES
經合理查詢，並盡我所知和所信，特此證明
保證本聲明所載信息真實、完整、正確。
日期：2023年1月7日
Bard Associates, Inc.
By /s/ Timothy B. Johnson
_______________________________
Timothy B. Johnson
President
SCHEDULE A
在過去60天內的股票交易
交易類型日期#股票數量每股價格
(包括佣金)
Buy 12/28/2022 340,950 1.45
Buy 12/27/2022 216,015 1.33
Buy 12/23/2022 9,500 1.20
Buy 12/22/2022 9,500 1.19
Buy 12/21/2022 12,250 1.28
Buy 12/20/2022 9,500 1.27
Buy 12/16/2022 39,275 1.34
Buy 12/15/2022 850 1.36
Sell 12/15/2022 4,000 0.78
Buy 12/14/2022 175,000 1.41
Sell 12/8/2022 2,700 1.17
Buy 12/7/2022 2,000 1.30
Sell 11/17/2022 1,500 1.54
Buy 11/11/2022 3,000 1.56
Buy 11/8/2022 3,000 1.72
巴德聯營公司
附表13D乘客
騎手1號
注：以紙質形式提交的附表應包括一份簽署的原件和
附表一式五份，包括所有展品。參見第240.13d-7節
供其他將向其發送副本的當事人使用。
*本封面的其餘部分應填寫以供報道
個人就科目類別在本表格上的初步提交
證券，以及任何其後載有資料的修訂
這將改變之前封面上提供的披露。
本封面其餘部分所要求的信息不應
為證券第18條的目的而被視為已“存檔”
1934年《交易所法案》(以下簡稱《法案》)或其他所有其他法案
該法案的規定(不過，見附註)。
騎手6A
基於截至2022年12月12日已發行的4,619,027股
在發行人提交給證券交易委員會的10_Q表格中
2022年12月12日加於2022年12月14日發行的1,434,000股加
假設巴德持有236,425份認股權證。