文本-摘錄
2
Filename2.txt

美國證券交易委員會標誌





               August 31, 2022

蓋爾·克魯比納
首席執行官
帕加亞科技有限公司
Azrieli Sarona Bldg，54樓
121德雷赫·梅納赫姆·貝京
特拉維夫6701203，以色列

                            Re: Pagaya Technologies
LTD.
                              Registration
表格F-1上的聲明
                              Filed August 17,
2022
                              File No. 333-266930

尊敬的克魯比納先生：

我們對您的註冊聲明的審查僅限於
我們面臨的那些問題
在我們的評論中得到了解決。在我們的一些評論中，我們可能會要求您
為我們提供
信息，以便我們更好地瞭解您的信息披露。

請通過修改您的註冊來回復這封信
語句，並提供
要求提供的信息。如果您不相信我們的意見適用於您的
事實和
情況或不相信修改是適當的，請告訴
我們為什麼在你的
迴應。

在審查了對您的註冊聲明的任何修訂後，以及
您提供的信息
提供對這些評論的迴應，我們可能會有其他評論。

表格F-1上的註冊聲明

一般信息

  1.                          Please update your
“帕加亞普通股的公允價值”一節中的披露
                            Shares" on page 108
其中提到了“沒有公開交易市場”和董事會
                            determining the value
你的普通股，因為這些披露似乎不再是
                            correct.
風險因素，第16頁

  2.                          Please add a
單獨標題的風險因素討論稀釋對
                            company's share price
由於B.Riley原則的定價機制
                            Capital II will
以VWAP 3.0%的折扣購買證券。
蓋爾·克魯比納
帕加亞科技有限公司
2022年8月31日
第2頁
管理層對財務狀況的討論和分析，第89頁

3.我們注意到，預計2022年調整後的EBITDA為1.12億美元，因為
闡述於
未經審計的前瞻性財務信息管理編制和
提供給
董事會、公司財務顧問和EJF收購公司
與
對企業合併的評估。我們還注意到，您的實際
調整後的EBITDA
截至2022年6月30日的6個月約為930萬美元，
而對於
截至2022年6月30日的三個月約為490萬美元。你的
新聞稿
聲明根據該公司對2022年全年的展望，
調整後的EBITDA為
預計在負2000萬美元到正1000萬美元之間。
看起來，
你可能無法達到2022年調整後的EBITDA預測的預期。如果適用，請
更新您的
在流動性和資本資源以及其他方面的披露，以提供
更新
關於公司的財務狀況和進一步的風險的信息
這個行業
考慮到這些情況下的運營和流動性。
我們提醒您，公司及其管理層有責任
精確度
以及其披露的充分性，儘管有任何審查、評論、行動
或缺少
工作人員的行動。

關於加速請求，請參閲規則460和461。請
允許足夠
我們有時間在所要求的生效日期之前審查任何修正案
註冊
陳述。

請聯繫Tonya K.Aldave，電話：(202)551-3601或John Dana Brown，電話：
(202) 551-
3859，有任何問題。



                              Sincerely,
名字，姓氏，蓋爾·克魯比納
                              Division of
公司財務
Comapany NamePagaya科技有限公司
                              Office of Finance
2022年8月31日第2頁
抄送：約翰·T·麥肯納
名字姓氏