附件99.1
Simulation Plus報告2023財年第一季度財務業績
總收入為1200萬美元;稀釋後每股收益(EPS)為0.06美元;與2023財年指導和第一季度收入季節性轉變預期一致
提供資本配置策略更新,重點關注企業發展活動、5000萬美元的股票回購計劃和內部投資
加利福尼亞州蘭開斯特,2023年1月4日-SIMULATIONS Plus,Inc.(納斯達克股票代碼:SLP)是一家為藥物安全性和有效性提供建模和模擬軟件及服務的領先供應商,該公司今天公佈了截至2022年11月30日的2023財年第一季度財務業績。
SIMULATIONS Plus首席執行官肖恩·奧康納説:“儘管外匯對我們的收入造成了30萬美元的負面影響,但我們第一季度的業績符合我們在11月份的上一次財報電話會議上提出的新的季節性預期。當時,我們表示,我們正在採取深思熟慮的行動,為每個客户中的不同羣體和產品調整軟件續訂時間,我們預計這將影響我們第一季度的收入季節性,同時提振我們第二季度到第四季度的業績。我們還表示,一些新的銷售額預計將進入我們的第二季度,以與客户新的日曆年預算保持一致。續訂模式正在按預期進行,我們在整個軟件產品組合中籤下了15個新客户,並在第一季度看到了15個追加銷售,後者表明我們的交叉銷售戰略正在奏效。
我還感到鼓舞的是,我們的服務業務產生了強勁的季度業績,增長了近17%,同時使我們的積壓訂單達到近1600萬美元。我們在這裏的渠道仍然很強大,我們還在本季度聘請了幾名新的顧問,以幫助滿足對我們服務的強勁需求。“
第一季度財務亮點(2023財年與2022財年):
·總收入下降4%,至1200萬美元;
·軟件收入下降17%,至610萬美元,佔總收入的51%;
·服務收入增長17%,達到590萬美元,佔總收入的49%;
·毛利潤下降4%,至930萬美元;毛利率為78%;
·淨收益為120萬美元,稀釋後每股收益為0.06美元,而淨收益為300萬美元,稀釋後每股收益為0.15美元;
·調整後的EBITDA為300萬美元,佔總收入的25%。
資本分配策略更新
該公司正在更新其資本分配戰略,包括公司發展、向股東返還資本和內部投資。
1.發展公司發展戰略,納入戰略投資和夥伴關係
2020年8月,該公司以每股55美元的價格在後續公開發行中出售了210萬股普通股,淨收益1.08億美元用於戰略收購。嚴格遵守紀律的收購歷來是公司公司發展戰略的重點。自2020年8月以來,管理層確定了60多名候選人
這最初符合該公司的收購標準,其中包括戰略和文化契合度、每股收益的即時增長和有吸引力的估值。公司管理層與這些候選人中的許多人進行了討論,儘管與某些確定的目標的持續溝通仍在繼續,但到目前為止還沒有人達成收購。雖然收購仍將是無機增長的首要任務,但該公司目前正在擴大其企業發展戰略,以允許進行戰略投資並與公司建立合作伙伴關係,這些投資和夥伴關係可能導致軟件和服務組合創新、在計算生物學領域的領先地位增強、總可尋址市場(TAM)擴張,併成為未來潛在的收購對象。預計這一變化將使該公司能夠瞄準更廣泛的相關公司網絡,目標是獲得生物模擬或鄰近市場的前沿趨勢和技術,而這些趨勢和技術以前從未被考慮過。
2.通過5000萬美元的股票回購計劃向股東返還資金
雖然公司發展仍然是公司的主要關注點,但管理層相信,收購可以用比2020年8月籌集的資本更少的資金來實現。因此,董事會已經批准了一項股份回購計劃,允許公司回購最多5000萬美元的已發行普通股。股份回購計劃的完成沒有設定時限,公司可全權酌情隨時修改、延長、暫停或終止股份回購計劃。股票回購的確切數量和時間將取決於市場狀況、適用的法律要求和其他因素,並將通過可用現金餘額提供資金。
作為其推動股東價值的持續承諾的一部分,該公司進一步宣佈,其董事會已授權其進行加速股份回購(ASR)交易,作為新的股份回購計劃的一部分。該公司目前正在與管理ASR的潛在經紀商進行談判,並打算在2023財年第二季度進行ASR交易,回購2000萬美元的已發行普通股,剩餘3000萬美元可用於根據回購計劃進行額外的股票回購。公司管理層認為,在回購計劃完成後,仍可用手頭的剩餘資金以及公司產生的自由現金流進行收購。
3.持續進行內部投資以推動收入增長、提高效率和降低成本
該公司打算繼續投資於科學的員工留住和招聘,並有選擇地增加新的員工人數(銷售和營銷)和技術。
2023財年指導和評論
| | | | | | | | |
| 2023財年指導 | 年增長率 |
收入 | $59.3M - 62.0M | 10-15% |
軟件組合 | 60-65% | - |
服務組合 | 35-40% | - |
稀釋後每股收益 | $0.63-$0.67 | 5-10% |
我們相信我們將繼續實現我們的全年目標,即有機收入增長10%-15%,每股收益稀釋增長5%-10%。正如之前所説的,今年將是過渡的一年,因為我們將對我們的組織進行投資,並簡化我們的軟件續訂流程,以促進更高的交叉銷售率。從全年來看,面對這些變化,我們預計將保持高毛利率和強勁的續約率,同時我們業務固有的運營槓桿預計將暫時降低。
我們還將推出一項有意義的股票回購授權,使我們能夠以低於2020年8月發行價的價格重新收購我們普通股的流通股。我們相信,這些行動將為持續保持低至十幾歲的有機長期收入增長率奠定基礎,推動更高的利潤增長率和自由現金流,並在未來幾年創造顯著價值。
季度股息
公司董事會宣佈,公司普通股每股0.06美元的現金股息將於2023年2月6日支付給截至2023年1月30日登記在冊的股東。未來任何股息的宣佈將由董事會每季度決定,並將取決於收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
環境、社會和治理(ESG)
我們將我們的環境、社會和治理(ESG)努力集中在我們可以產生最積極影響的地方。要了解更多有關我們的最新舉措和優先事項,請訪問我們的網站閲讀我們的ESG報告。
網絡廣播和電話會議詳細信息
首席執行官肖恩·奧康納和首席財務官威爾·弗雷德裏克將於今天下午5點主持電話會議和網絡直播。東部標準時間,討論該公司本季度業績的細節和某些前瞻性信息。在此註冊或致電1-201-389-0879即可參加此次電話會議。網絡直播將在我們的網站上的電話會議和演示文稿下提供。電話會議結束約一小時後,將在網站上重播網絡直播。
非GAAP定義
調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷、基於股票的薪酬以及任何收購或財務交易相關費用之前的收益(虧損)。調整後的EBITDA代表了一種我們認為投資者和分析師通常用來評估公司財務業績的指標,除了我們提出的GAAP指標之外。我們的管理層還認為,調整後的EBITDA在評估我們的核心經營業績方面是有用的。然而,根據美國普遍接受的會計原則,調整後的EBITDA不是衡量財務業績的指標,不應被視為衡量我們經營業績的淨收入或營業收入的替代指標,也不應被視為衡量我們流動性的經營活動提供的現金淨額的替代指標。該公司的調整後EBITDA衡量標準可能無法提供與其行業其他公司提供的信息直接可比的信息,因為該行業的其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務業績,特別是與非經常性、不尋常項目相關的財務業績。
關於SIMULATION Plus
SIMULATION Plus為全球客户服務超過25年,是生物模擬市場的領先供應商,提供支持藥物發現、開發、研究和監管提交的軟件和諮詢服務。我們提供連接機器學習、基於生理的藥代動力學、定量系統藥理學/毒理學和羣體PK/PD建模方法的解決方案。我們的技術獲得了全球主要製藥、生物技術和監管機構的許可和應用。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站www.Simulations-plus.com。在LinkedIn|Twitter|YouTube上關注我們。
前瞻性陳述
除歷史信息外,本新聞稿討論的事項均為前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。像“相信”、“預期”和“預期”這樣的詞意味着這些是我們在撰寫本文時的最佳估計,但不能保證預期或預期的結果或事件確實會發生,因此我們未來的實際結果可能與這些陳述大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於:我們保持競爭優勢的能力、客户對新軟件和我們現有軟件的改進版本的接受度、製藥業的總體經濟狀況、我們為增長提供資金的能力、我們繼續吸引和留住高素質技術人員的能力、我們以對公司有利的條款確定和完成收購的能力、市場狀況、我們識別並與經紀商達成最終協議以管理我們董事會授權的股票回購計劃的能力,以及一個可持續的市場。有關我們風險因素的更多信息包含在我們的季度和年度報告中,並提交給美國證券交易委員會。
投資者關係聯繫人:
布萊恩·西格爾,IRC,MBA
董事高級董事總經理
海登紅外光譜
346-396-8696
郵箱:Brian@haydenir.com
Renee Bouche
模擬與投資者關係
661-723-7723
郵箱:renee.bouche@Simulation-plus.com
--表如下-
模擬增強,Inc.
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的三個月, |
(以千為單位,每股普通股除外) | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | | |
軟件 | | $ | 6,074 | | | $ | 7,362 | | | |
服務 | | 5,890 | | | 5,055 | | | |
總收入 | | 11,964 | | | 12,417 | | | |
收入成本 | | | | | | |
軟件 | | 885 | | | 735 | | | |
服務 | | 1,786 | | | 2,021 | | | |
收入總成本 | | 2,671 | | | 2,756 | | | |
毛利 | | 9,293 | | | 9,661 | | | |
運營費用 | | | | | | |
研發 | | 1,166 | | | 882 | | | |
銷售、一般和管理 | | 7,249 | | | 4,988 | | | |
總運營費用 | | 8,415 | | | 5,870 | | | |
| | | | | | |
營業收入 | | 878 | | | 3,791 | | | |
| | | | | | |
其他收入,淨額 | | 740 | | | 65 | | | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 1,618 | | | 3,856 | | | |
所得税撥備 | | (373) | | | (830) | | | |
淨收入 | | $ | 1,245 | | | $ | 3,026 | | | |
| | | | | | |
每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.06 | | | $ | 0.15 | | | |
稀釋 | | $ | 0.06 | | | $ | 0.15 | | | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | |
基本信息 | | 20,286 | | | 20,150 | | | |
稀釋 | | 20,825 | | | 20,746 | | | |
| | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | | | | | |
外幣折算調整 | | 53 | | | (237) | | | |
綜合收益 | | $ | 1,298 | | | $ | 2,789 | | | |
模擬增強,Inc.
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) | | (經審計) |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | 2022年11月30日 | | 2022年8月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 49,392 | | | $ | 51,567 | |
應收賬款,扣除12美元和12美元壞賬準備後的淨額 | | 11,699 | | | 13,787 | |
預繳所得税 | | 992 | | | 1,391 | |
預付費用和其他流動資產 | | 4,512 | | | 3,377 | |
短期投資 | | 82,139 | | | 76,668 | |
流動資產總額 | | 148,734 | | | 146,790 | |
長期資產 | | | | |
資本化計算機軟件開發費用,累計攤銷淨額為16 060美元和15 672美元 | | 10,070 | | | 9,563 | |
財產和設備,淨額 | | 682 | | | 632 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,305 | | | 1,420 | |
知識產權,累計攤銷淨額為8,201美元和7,928美元 | | 8,709 | | | 9,057 | |
其他無形資產,累計攤銷1,691美元和2,662美元 | | 7,470 | | | 7,560 | |
商譽 | | 12,921 | | | 12,921 | |
其他資產 | | 570 | | | 439 | |
總資產 | | $ | 190,461 | | | $ | 188,382 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 238 | | | $ | 225 | |
應計補償 | | 2,379 | | | 3,254 | |
應計費用 | | 1,910 | | | 931 | |
| | | | |
經營租賃負債--本期部分 | | 448 | | | 461 | |
遞延收入 | | 3,064 | | | 2,864 | |
流動負債總額 | | 8,039 | | | 7,735 | |
長期負債 | | | | |
遞延所得税,淨額 | | 1,456 | | | 1,456 | |
經營租賃負債 | | 844 | | | 943 | |
| | | | |
總負債 | | 10,339 | | | 10,134 | |
承付款和或有事項 | | — | | | — | |
股東權益 | | | | |
優先股,面值0.001美元--10,000,000股授權股份;無已發行和流通股 | | $ | — | | | $ | — | |
普通股,面值0.001美元和額外實收資本--授權50,000,000股;已發行和已發行20,313,755股和20,260,070股 | | 140,306 | | | 138,512 | |
留存收益 | | 40,071 | | | 40,044 | |
累計其他綜合損失 | | (255) | | | (308) | |
股東權益總額 | | 180,122 | | | 178,248 | |
總負債和股東權益 | | $ | 190,461 | | | $ | 188,382 | |
模擬增強,Inc.
趨勢財務信息*
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括每股收益) | | | | FY 2022 | | FY 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | 財年 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
軟件 | | | | | | | | | | $ | 7.4 | | | $ | 9.8 | | | $ | 9.6 | | | $ | 5.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 32.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務 | | | | | | | | | | 5.0 | | | 5.0 | | | 5.3 | | | 5.8 | | | 5.9 | | | 21.2 | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 12.4 | | | $ | 14.8 | | | $ | 15.0 | | | $ | 11.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 53.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
軟件 | | | | | | | | | | 90.0 | % | | 92.0 | % | | 92.4 | % | | 86.1 | % | | 85.4 | % | | 90.6 | % |
服務 | | | | | | | | | | 60.0 | % | | 59.3 | % | | 65.6 | % | | 68.2 | % | | 69.7 | % | | 63.5 | % |
總計 | | | | | | | | | | 77.8 | % | | 80.9 | % | | 82.9 | % | | 77.2 | % | | 77.7 | % | | 79.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | $ | 3.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 14.9 | |
營業利潤率 | | | | | | | | | | 30.6 | % | | 37.0 | % | | 33.1 | % | | 5.9 | % | | 7.3 | % | | 27.7 | % |
淨收入 | | | | | | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 12.5 | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.60 | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | | $ | 5.3 | | | $ | 7.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | 21.0 | |
運營現金流 | | | | | | | | | | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | | | $ | 3.8 | | | $ | 7.9 | | | $ | 4.7 | | | $ | 17.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地區分列的收入明細 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | $ | 8.5 | | | $ | 9.7 | | | $ | 11.2 | | | $ | 8.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 37.7 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | | 3.0 | | | 3.7 | | | 1.9 | | | 1.7 | | | 2.1 | | | 10.4 | |
亞太地區 | | | | | | | | | | 0.9 | | | 1.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | | | 1.3 | | | 5.8 | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 12.4 | | | $ | 14.8 | | | $ | 15.0 | | | $ | 11.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 53.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
軟件性能指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個客户的平均收入(以2000為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | | | | | | | | | $ | 71.0 | | | $ | 101.0 | | | $ | 95.0 | | | $65.0 | | $68.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務性能指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
積壓 | | | | | | | | | | $ | 15.4 | | | $ | 17.0 | | | $ | 16.7 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.8 | | | |
*由於四捨五入,數字可能無法相加
模擬增強,Inc.
調整後EBITDA與淨收入的對賬*
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | FY 2022 | | FY 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | 財年 |
淨收入 | | | | | | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 12.5 | |
不包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入和費用,淨額 | | | | | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.8) | | | (0.7) | |
所得税撥備 | | | | | | | | | | 0.8 | | | 1.1 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | 0.4 | | | 2.6 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | 0.8 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 3.6 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.9 | | | 2.7 | |
併購費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | | $ | 5.3 | | | $ | 7.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | 21.0 | |
*由於四捨五入,數字可能無法相加