附件99.1









2022年第4季度傳達的關鍵更新





2022年12月30日





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2022年第4季度傳達的關鍵更新


收入：

  • -Christian Sewing在第三季度業績中表示，德意志銀行有一條明確的道路，2022財年收入將超過270億澳元
  • -James von Moltke在瑞銀歐洲會議上重申了這一觀點，稱要實現這一數字，將需要第四季度營收處於較低水平
    60億歐元範圍
  • -國際私人銀行繼續加強其客户主張，於10月17日完成出售意大利金融顧問業務，這在第三季度收益報告中披露；出售3.1億澳元的預期收益將記錄在集團第四季度的業績中，並將在私人銀行國際私人銀行內的財富管理和企業家銀行的收入行中報告
  • -正如James von Moltke在瑞銀歐洲會議上所説，該行預計第三季度企業及其他(C&O)的估值和時機收益不會在第四季度重複；在過去的幾個季度，C&O收入，包括所有其他國庫影響，平均約為負1.5億歐元/季度
  • -考慮到第四季度投資銀行的收入，James von Moltke在瑞銀歐洲會議上表示，德意志銀行認為前三個季度的趨勢將持續到第四季度，特別是考慮到疲軟的發起和諮詢環境，預計錢包將同比下降約50%
  • -對於2023財年集團收入，Christian Sewing在第三季度業績中表示，該行預計收入將超過280億澳元，這得益於來自利率的11-12億澳元的增量收入，扣除融資成本和TLTRO滾滾
  • -關於企業利率的動態，James von Moltke在瑞銀歐洲會議上談到了對私人銀行的影響，並解釋説，利率影響預計將在未來幾年加速，特別是在2024年和2025年，因為私人銀行對歐元長期利率的敞口更大
  • -2022年第三季度收益報告第22-24頁的展望部分提供了對部門收入發展和驅動因素的進一步預期



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成本：

  • -在瑞銀歐洲會議上，詹姆斯·馮·莫爾特克表示，德意志銀行有望在2022財年達到70%左右的成本/收入比，它正在努力實現其目標；然而，在分子和分母上，比率總是存在不確定性，有些不在銀行的控制範圍內，例如，今年估值和時機差異的波動性，或者銀行可能在重組和遣散方面做出的控制決定
  • -今年前9個月，德意志銀行記錄了152億歐元的支出，詹姆斯·馮·莫爾特克進一步概述，為了使成本/收入比達到70%的中低水平，該行需要在第四季度嚴格管理支出，並與第三季度保持一致
  • -此外，James von Moltke重申，根據2022年3月在Investor Deep Dive上的溝通，德意志銀行正在努力在截至2025年的一段時間內儘可能保持成本不變
  • -集團的詳細成本預期已在2022年第三季度收益報告的展望部分第22-24頁提供


盈利能力：

  • -正如在第三季度業績和瑞銀歐洲會議上提到的那樣，該行正在努力實現2022財年8%的有形股本回報率目標
  • -在第三季度業績中，James von Moltke透露，該行確實預計年底將從遞延税項資產估值調整中獲益；雖然由於具體金額取決於許多假設和投入因素，因此很難量化，但他表示，預計不會低於2021年第四季度的水平


CET1比率：

  • -在瑞銀歐洲會議上，James von Moltke重申了2022年底CET1比率約為13%的預期
  • -2022年第三季度報告的13.3%的數字反映了信貸和市場風險的風險加權資產的預期低點，預計不會在第四季度重複
  • -2022年第四季度風險加權資產預計將增加，包括市場風險RWA正常化，預計將使季度和年底的CET1比率達到13%左右
  • -2022年12月30日，德意志銀行公佈了歐洲央行關於2023年1月1日起維持審慎資本要求的決定



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發行亮點：

  • -10月13日，穆迪上調了德意志銀行的所有長期評級，使發行者評級從A2升至A1，展望為穩定；這是主要評級機構連續第四次上調德意志銀行評級，也是穆迪在過去14個月內第二次上調德意志銀行評級
  • -11月3日發佈的10億5年PfandBrief
  • -11月7日發行的12.5億PerpNC5額外一級票據
  • -11月21日發行的7.5億歐元5年優先股
  • -針對2023年6月30日之後停止美元LIBOR的一種美元額外第1級和一種美元優先非優先浮動利率票據工具啟動同意徵求


下一個重大事件：

  • -2023年2月2日-2022年第四季度業績和年度媒體發佈會
  • -2023年2月3日至2022年第四季度業績報告固定收益電話會議
  • -2023年3月17日-2022年年報、Form 20-F、2022年非財務報告和2022年支柱3報告




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免責

本演示文稿包含前瞻性陳述。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述；它們包括關於我們的信念和期望以及它們背後的假設的陳述。這些聲明是基於計劃、估計和預測，因為它們目前可供德意志銀行管理層使用。因此，前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何陳述。


就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定性。因此，一些重要因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。這些因素包括德國、歐洲、美國和其他地區金融市場的狀況，我們很大一部分收入來自這些市場，我們持有相當大一部分資產，資產價格和市場波動的發展，借款人或交易對手的潛在違約，我們戰略舉措的實施，我們風險管理政策、程序和方法的可靠性，以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中提到的其他風險。這些因素在我們2022年3月11日的美國證券交易委員會Form 20-F中的風險因素標題下進行了詳細描述。本文檔的副本可根據要求隨時獲得，也可以從Investors-relations.db.com下載。

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