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非醫療細分市場成員GB：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483GB：醫療細分市場成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB：非醫療細分市場成員GB：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：醫療細分市場成員2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：醫療細分市場成員2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：醫療細分市場成員2017-12-302018-12-280001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：非醫療細分市場成員2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：非醫療細分市場成員2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：非醫療細分市場成員2017-12-302018-12-280001114483US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員2017-12-302018-12-280001114483US-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP：材料對帳項目成員2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：材料對帳項目成員2017-12-302018-12-280001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：醫療細分市場成員2020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：醫療細分市場成員2019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：非醫療細分市場成員2020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員GB：非醫療細分市場成員2019-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001114483US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001114483US-GAAP：材料對帳項目成員2020-12-310001114483US-GAAP：材料對帳項目成員2019-12-310001114483國家：美國2020-12-310001114483國家：美國2019-12-310001114483國家：MX2020-12-310001114483國家：MX2019-12-310001114483國家/地區：IE2020-12-310001114483國家/地區：IE2019-12-310001114483GB：RestOfWorldMember2020-12-310001114483GB：RestOfWorldMember2019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員GB：客户名稱2020-01-012020-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員GB：客户名稱2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員GB：客户名稱2017-12-302018-12-280001114483美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員GB：客户名稱2020-01-012020-12-310001114483美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員GB：客户名稱2018-12-292019-12-310001114483GB：CustomerBMember美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483GB：CustomerBMember美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483GB：CustomerBMember美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員2017-12-302018-12-280001114483GB：CustomerBMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483GB：CustomerBMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB：客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB：客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)GB：客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2017-12-302018-12-280001114483美國公認會計準則：應收賬款成員GB：客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483美國公認會計準則：應收賬款成員GB：客户CMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-310001114483美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：客户集中度風險成員2017-12-302018-12-280001114483美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001114483美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-292019-12-3100011144832020-07-042020-10-0200011144832020-04-052020-07-0300011144832020-01-012020-04-0400011144832019-06-292019-09-2700011144832019-03-302019-06-2800011144832018-12-292019-03-290001114483美國-GAAP：銷售成本成員2020-10-032020-12-310001114483美國-公認會計準則：運營費用成員2020-10-032020-12-310001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-280001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-292019-12-310001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-280001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-292019-12-310001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-290001114483US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-302018-12-280001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-290001114483Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-302018-12-28 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________
形式10-K
_____________________________________
依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年證券交易法
| | | | | | | | |
(馬克一) | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止十二月三十一日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號1-16137
_____________________________________
整數控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 16-1531026 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 花崗巖大道5830號 | 1150套房 | 普萊諾, | 德克薩斯州 | | 75024 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(214) 618-5243
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | | ITGR | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。
是☐ 不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是☒*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年7月2日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，非關聯公司持有的普通股總市值，基於紐約證券交易所(New York Stock Exchange)當天報告的最後售價72.28美元： $2.3十億美元。僅出於這一計算的目的，註冊人的董事和高級管理人員持有的股份以及10%的股東持有的股份已被排除在外。這一排除不應被視為確定或承認這些個人實際上是註冊人的附屬公司。
截至2021年2月12日已發行的普通股：32,957,035
以引用方式併入的文件
以下文件的部分內容通過引用具體併入本報告的指定部分：
| | | | | | | | |
| 公文 | | 部分 |
| 2021年股東年會委託書 | | 第三部分，第10項 董事、行政人員與公司治理 |
| |
| | 第III部第11項
“高管薪酬” |
| |
| | 第三部分，第12項
“若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及有關股東事宜” |
| |
| | 第III部，第13項
某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
| |
| | 第三部分，第14項
“首席會計費及服務” |
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁 |
| | |
| 第1項 | 業務..................................................................................................................................................................... | 3 |
| | |
| 第1A項 | 危險因素............................................................................................................................................................... | 15 |
| | |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見...................................................................................................................................... | 26 |
| | |
| 第二項。 | 特性................................................................................................................................................................... | 26 |
| | |
| 項目3. | 法律程序..................................................................................................................................................... | 26 |
| | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露............................................................................................................................................ | 26 |
| | |
| 第二部分 | |
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| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
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| 第6項 | 選定的財務數據............................................................................................................................................. | 28 |
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| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.................................... | 29 |
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| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露.................................................................................. | 44 |
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| 第8項。 | 財務報表和補充數據......................................................................................................... | 46 |
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| 第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧................................... | 95 |
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| 第9A項。 | 管制和程序............................................................................................................................................ | 95 |
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| 第9B項。 | 其他資料...................................................................................................................................................... | 95 |
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| 第三部分 | |
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| 第10項。 | 董事、高管與公司治理........................................................................................ | 96 |
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| 第11項。 | 高管薪酬........................................................................................................................................... | 96 |
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| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜................. | 96 |
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| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性.......................................................... | 96 |
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| 第14項。 | 首席會計費及服務.................................................................................................................... | 96 |
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| 第四部分 | |
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| 第15項。 | 展品和財務報表明細表............................................................................................................. | 97 |
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| 第16項。 | 表格10-K Summary.. | 101 |
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| 簽名.................................................................................................................................................................. | 102 |
第一部分
第一項：商業銀行業務
概述
INTEGER控股公司總部設在得克薩斯州普萊諾，是世界上最大的醫療設備外包(“MDO”)製造公司之一，服務於心臟、神經調節、整形外科、血管、先進外科和便攜式醫療市場。我們提供創新、高質量的醫療技術，改善世界各地患者的生活。此外到醫療技術，我們為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。我們的品牌包括GreatBatch Medical®、湖區醫療®和電化學®。我們的主要客户包括大型跨國原始設備製造商(“OEM”)及其附屬子公司。在本報告中使用的術語“Integer”、“我們”和“公司”是指Integer控股公司及其子公司。
我們將我們的業務組織成兩個可報告的部門，醫療和非醫療，我們的收入來自四個主要產品線。醫療部門包括心臟和血管、心臟節律管理和神經調節(“心臟和神經調節”)和高級外科、整形外科和便攜式醫療產品系列，非醫療部門包括電化學產品系列。
我們的收購和資產剝離
2020年2月19日，我們收購了InoMec Ltd.(以下簡稱InoMec)的某些資產和負債，InoMec是一家總部位於以色列的私營醫療公司，專門從事醫療器械的研發和製造，包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物-設備組合、激光組合設備以及模具和生產。此次收購使我們能夠在以色列創建一個研發中心，更接近該地區的客户基礎。有關收購的更多信息，請參閲本報告第(8)項“合併財務報表附註”中的附註2“業務收購、資產剝離和停產經營”。
2019年10月7日，我們收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign，LLC)的某些資產和負債，該公司是一傢俬人持股的一次性和植入式醫療器械複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。此次收購為我們廣泛的產品組合增加了與編織和成型生物醫學結構的複雜開發和製造相關的差異化能力，我們相信這將進一步使我們成為創新醫療技術的首選合作伙伴。有關收購的更多信息，請參閲本報告第(8)項“合併財務報表附註”中的附註2“業務收購、資產剝離和停產經營”。
2018年7月2日，我們完成了向Viant出售先進外科整形外科產品線(AS&O產品線)的交易。因此，我們將AS&O產品線的運營結果歸類為截至2017年12月29日的綜合資產負債表中的停產業務，並將與停產業務相關的資產和負債歸類為截至2017年12月29日的綜合資產負債表中的待售資產和負債。除非另有説明，否則提供的所有結果和信息都不包括AS&O產品線。有關資產剝離的更多信息，請參閲本報告第(8)項“合併財務報表附註”中的附註2“業務收購、資產剝離和停產業務”。
2015年10月27日，我們以現金加股票的方式完成了對總部位於馬薩諸塞州威爾明頓的Lake Region Medical Holdings，Inc.(LRM)的收購，總收購價包括承擔的債務約17.7億美元。LRM最初是一家介入和診斷性線狀醫療設備和部件的製造商，專門生產用於心血管、血管內和神經血管應用的微創設備。對LRM的收購增加了我們傳統業務的規模和多樣性，通過提供更全面的技術組合，增強了我們接觸客户和客户體驗的機會。
醫療板塊
心腦血管
Cardio&Vvascular產品線利用全球足跡，生產用於介入性心臟病學、結構性心臟、心力衰竭、外周血管、神經血管、介入性腫瘤學、電生理學、血管通路、輸液療法、血液透析、泌尿外科和胃腸病治療程序的全系列部件、組件和成品設備。
以下是我們的心臟和血管產品線提供的主要產品和服務：
介入心臟病學。我們的介入心臟病學產品組合主要專注於用於診斷和治療心臟病的導管和電線技術的設計、開發和製造。主要產品和能力涵蓋全套設備，包括冠狀動脈支架、球囊導管、動脈粥樣硬化切除設備、成像和傳感設備、慢性完全閉塞解決方案、經皮冠狀動脈腔內成形術和進入導絲、引導器護套和血管閉合設備。技術專長的核心領域包括激光切割次管、導管軸(擠壓、膠片鑄造和迴流)、集成輪轂組件、移印、針尖成形、聚四氟乙烯(PTFE)塗層、複雜加工和傳感器集成。
結構性心力衰竭和心力衰竭。結構性心臟和心力衰竭產品包括心臟科醫生、超聲心動圖醫生、心臟外科醫生和心力衰竭專家用於治療心臟疾病或缺陷(如瓣膜疾病和先天性缺陷)的產品。INTEGER利用廣泛的技術和能力向這些市場提供元件、組件和成品設備。這些產品包括激光切割和機械加工部件、複雜編織網、導絲、引導器護套、導向護套和輸液導管，以及用於經導管主動脈瓣置換術、球囊主動脈瓣成形術、經導管二尖瓣修復術和二尖瓣置換術的植入物、心房和缺損關閉、左心室輔助和分流手術中使用的植入物。
周圍血管、神經血管和介入腫瘤學。我們的外周血管、神經血管、泌尿外科和腫瘤學產品組合主要專注於設計、開發和製造用於治療外周動脈疾病、經導管栓塞和閉塞、主動脈瘤修復和神經血管卒中預防的設備。我們廣泛的設備、功能和技術平臺產品組合為我們的客户提供了具有成本效益的高質量解決方案，範圍從設備部件到複雜組件，再到成品設備，如監管機構批准的導絲和引導器。
INTEGER在外周血管市場的廣泛技術和能力組合使我們能夠滿足診斷和治療外周血管疾病所需的全系列設備。在外周動脈疾病市場，我們的技術專注於介入性導絲、支撐導管、引導器和引導套、球囊導管、自膨脹支架和支架移植物以及栓子保護裝置的製造和開發。我們的神經血管技術組合包括微型導絲、微型和通路導管、抽吸導管、支架取回器、栓塞線圈以及流量分流器。在介入腫瘤學市場，我們為客户提供旨在有效輸送栓塞劑的導絲和微導管。
電生理學. 電生理學產品包括電生理學家和介入心臟病學家用於治療心律失常(如心房顫動)的設備。INTEGER主要生產用於治療心房顫動的設備，心房顫動是最常見的心律失常。這些設備包括用於跨間隔進入的鞘和針，用於記錄和繪製心律失常來源的診斷和標測導管，以及用於產生阻斷心律失常信號的病變的消融導管。INTEGER擁有提供從元器件到成品設備的全系列產品的技術能力和專業知識。典型的部件包括聚酰亞胺管材、電極環、鉑尖和細絲。子部件包括電極環和導線部件、可轉向手柄部件以及花鍵和籃子部件。完成的裝置包括可操縱的跨隔鞘、診斷性導管和消融導管。
血管通路、輸液療法和血液透析。我們在這些市場的解決方案專注於血管進入、治療和設備放置，用於需要反覆進入血管的嚴重疾病患者的藥物和液體輸送。我們設計和製造各種血管通路導絲、針頭、導尿管、帶瓣/非帶瓣可剝離導管和微型引入器。我們面向市場的血管通路導絲和引入器套件產品組合可實現一系列靜脈和動脈通路應用，包括經橈動脈通路。此外，我們利用我們在薄壁護套設計、親水性塗料和導絲製造(包括多層夾套、芯棒和鎳醇芯導絲結構)方面的深厚專業知識，為客户提供定製的引導器護套和套件解決方案。
非血管市場：在心臟和血管集團內部，我們還管理非血管市場，我們在這些市場上擁有專業知識和廣泛的產品、技術和能力。這些市場包括：
泌尿外科。我們主要專注於腔內泌尿外科，為其開發和製造用於通路和介入性裝置的成品設備和部件，如導絲、輸尿管通路鞘、擴張裝置、檢索裝置、輸尿管支架、活檢鉗、鈥激光纖維和內窺鏡。
胃腸病學。 我們全面的技術和能力使我們能夠通過各種產品滿足客户的需求，如導絲、擴張器、檢索設備、圈套、線形和聚合物支架、支架輸送系統、射頻消融設備和內窺鏡。
心臟和神經調節
心臟和神經調節產品線為組件、組件、組件和成品醫療設備系統提供設計、開發和製造能力。我們支持多種臨牀市場，重點是以下市場：
心臟節律管理。心臟節律管理(“CRM”)市場包括植入式醫療設備(“IMD”)、植入式導線、手術附件以及監測和治療心律紊亂和心臟病的外部設備。CRM產品的例子包括植入式起搏器、植入式心律轉復除顫器(ICD)、插入式心臟監測器(ICM)、植入式心臟起搏和除顫導線，以及心力衰竭療法，如心室輔助裝置和心臟再同步裝置(CRT-P和CRT-D)。IMD系統通常包括植入式脈衝發生器(IPG)和一個或多個刺激導線。IPG是一種植入胸部皮膚下的小型電池供電設備，可以通過稱為導線的特殊導線感應併產生電脈衝。這些導聯感應心臟電信號，並將它們帶回IPG，IPG繼而將電脈衝通過導聯送回心臟進行治療。
我們的技術和產品組合包括有源IPG的組件、組件和組件、植入的傳感和刺激引線、附件或外部儀器。我們在研發方面的投資創造了電池、電容器和饋通技術(包括濾波式饋電)的領先地位。我們也是一家醫用衝壓件、淺拉深拉延殼和組件的供應商。
除IPG外，Integer的CRM產品線還提供導線開發和製造解決方案，包括低極化特種塗層電極和元件以及導線、導絲、引導器和導線適配器等導線和設備附件方面的專業知識。INTEGER還提供完全設計和製造的心外膜起搏導線。
神經調節。與CRM市場類似，神經調節(“Neuro”)市場包括IPG、植入導聯、程序附件和外部設備，如電池充電器、試驗刺激器和患者控制器。Neuro產品的例子包括用於治療慢性疼痛的植入式脊髓刺激器、用於大小便失禁的骶神經刺激器、用於運動障礙的深部腦刺激器以及用於治療精神疾病、睡眠障礙和聽力損失的其他IMD。Neuro市場還包括幾個新的新興應用，例如旨在治療慢性病的植入式生物電子設備。
在Neuro市場內，我們提供IMD組件技術，這些組件技術是為滿足我們客户的需求而開發的，包括我們的Xcellion®鋰離子充電電池系列®以及CFX非充電電池、饋通、設備外殼、機械加工組件和引線組件及其子組件。此外，Integer還幫助原始設備製造商和其他新興公司開發和製造完整的神經調節IMD解決方案，包括定製的IPG、編程器系統、電池充電器、患者控制器、從最初的開發到商業批量的完整導聯繫統和附件。
高級外科、骨科和便攜式醫療
先進外科、整形外科和便攜式醫療(“AS&O”)產品線在其服務的許多業務中提供廣泛的產品和服務。該產品線包括向我們的AS&O產品線Viant的收購方銷售。通過與客户合作，AS&O提供先進的開發、工程和項目管理，使我們能夠深入瞭解客户的市場驅動因素和最終用户需求。
以下是我們的AS&O產品線提供的主要產品和服務：
便攜醫療。我們是為全球原始設備製造商提供先進電池和電源解決方案的領先供應商。我們專業設計和製造鋰離子電池組和充電器。通過我們創新的研發專長、卓越的製造和領先的客户合作伙伴關係，我們推動了醫療保健的發展。我們的產品包括定製的充電電池和充電器，為多個臨牀市場的醫療設備提供動力，包括患者監護儀、呼吸機、便攜式除顫器以及便攜式超聲波、X光機、聽力設備和LVAD設備。我們與客户就產品開發機會進行合作，將我們的POWER解決方案整合到I、II或III類醫療設備中。
微創和普通外科。我們的微創普通外科 產品主要是關節鏡、腹腔鏡和普通外科設備和部件，用於關節、腹部、胃食管反流疾病(“GERD”)、眼科、腫瘤科和普通外科的微創手術。我們的產品包括諧波手術刀、剃鬚刀、毛刺剃鬚刀、射頻探頭、活組織檢查探頭、套管針、電灼組件、傷口敷料、GERD治療組件和超聲乳化針頭。
整形外科。 我們的整形外科產品包括用於髖關節、膝蓋和脊柱手術的器械。我們的產品主要包括鉸刀和鑿子。
非醫療部門
我們的POWER解決方案使我們客户的關鍵非醫療應用獲得成功和進步。我們為能源、軍事和環境市場提供定製電池組，用於不允許故障的極端環境。
以下是我們的非醫療產品線提供的主要產品和服務：
電化學。 伊化學為對安全性、可靠性、質量和耐用性要求苛刻的市場提供定製的電池電源和管理系統、充電和擴展底座以及電源供應。我們設計定製的一次(不可充電)和二次(可充電)電池解決方案，用於能源、軍事和環境市場。
伊化學的主要鋰動力解決方案包括高、中、低倍率非充電電池解決方案，可在極端條件下使用，可承受極高和極低的温度以及高衝擊和振動。伊化學的產品設計能力包括保護電路、玻璃-金屬密封、保險絲和二極管，以幫助確保在使用我們電池解決方案的設備在惡劣條件下使用時的安全、耐用和可靠的電源。電化學公司還生產以實時電池監控為形式的互補技術，以及以高温超級電容器為形式的備用電源技術。我們的一次電池通常用於偏遠和苛刻的環境，包括井下鑽井工具、軍事設備和海洋浮標。
除一次電源解決方案外，伊化學還提供定製的二次電池組或充電電池組，適用於需要充電解決方案的關鍵應用。
影響我們運營的其他因素
顧客
我們的產品旨在提供可靠、持久的解決方案，以滿足客户不斷變化的要求和需求。我們與每個客户的商業關係的性質和程度在購買產品的廣度、產品數量、合同承諾期限、訂購模式、庫存管理和銷售價格等方面都有所不同。與客户簽訂的合同可以包括基於預先確定的數量水平的回扣和分級定價安排，其中數量越高通常定價越低，或者提供給客户的固定年度降價，以換取更高的數量水平和/或更長的合同期限。通常，我們的合同規定了最小訂貨量和交貨期。
我們對客户未來購買的可見性有限，只覆蓋了相對較短的一段時間。我們的客户可能有庫存管理計劃、垂直整合計劃和/或替代供應安排，這些安排可能不會傳達給我們或與我們共享。此外，OEM製造商的相對市場份額會定期變化，這可能會導致客户庫存水平重新平衡，以滿足新的需求。因此，這些因素和其他因素在任何特定時期都會對我們的銷售額產生重大影響。我們的客户可以針對市場發佈的產品採取現場行動。這些行動可能包括產品召回或與大量醫生就產品或標籤問題進行溝通。這些行動的範圍可以是影響少數單位的非常小的問題，也可以是更重大的行動。
我們的醫療客户包括大型跨國醫療器械原始設備製造商及其子公司，如雅培實驗室、美敦力和波士頓科學公司。我們的非醫療客户包括大型跨國OEM及其服務於能源、軍事和環境服務市場的子公司，如哈里伯頓(Halliburton)和貝克休斯(Baker Hughes)。2020年，雅培實驗室、美敦力和波士頓科學公司的銷售額分別超過總銷售額的10%，合計佔48佔我們總銷售額的%。我們相信，我們在這三個客户的不同子公司和細分市場之間的銷售多樣化，減少了我們對任何一個客户的負面影響。如本報告第(1A)項“風險因素”進一步解釋，任何大客户的大量業務流失或該等客户的進一步合併可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
銷售及市場推廣
我們把我們的產品直接賣給我們的客户。於2020年，我們約56%的產品在美國銷售。美國境內及境外的銷售主要面向公司辦事處位於及總部設在美國的客户。有關我們按地理區域劃分的銷售資料載於本報告第(8)項綜合財務報表附註18“分部及地理信息”。
雖然我們的大多數客户都與我們簽約開發定製組件和組件，以滿足他們的產品規格，但我們也提供系統和設備解決方案，隨時可供原始設備製造商(OEM)進行市場分銷。我們在內部項目經理和客户之間建立了密切的工作關係。我們在國內外的行業會議和貿易展會上推銷我們的產品和技術。我們更加重視與OEM客户達成長期協議，以確保我們的收入基礎並刺激增長。
內部客户經理支持所有銷售活動，並讓工程師和技術專業人員參與銷售流程，以滿足所有產品線的客户需求。對於系統和設備解決方案，我們與客户的研究、營銷和臨牀團隊合作，根據客户的產品路線圖和治療需求共同開發技術平臺。
我們利用我們的客户經理在工程師的支持下設計產品解決方案，並將其銷售到我們的目標市場。我們的客户經理接受過培訓，以幫助我們的客户選擇合適的材料和配置。我們通過針對每個目標行業定製的明確的銷售策略和營銷活動來營銷我們的產品和服務。
截至2020年12月31日，公司積壓訂單約為2.89億美元。截至2020年12月31日的大部分未完成訂單預計將在一年內發貨。
競爭
MDO製造業傳統上是高度分散的，有數千家公司，我們認為其中許多公司的製造能力有限，銷售和營銷專業知識有限。我們相信，很少有公司能提供我們向醫療器械公司提供的製造能力和服務範圍，然而，我們未來可能會與其他提供廣泛製造能力和相關服務的公司競爭。我們與不同的公司競爭，這取決於提供的產品或服務的類型或所服務的地理區域。我們還面臨着來自現有和潛在客户的競爭，這些客户利用內部能力來生產我們提供的一些產品。
我們現有或潛在的競爭對手包括擁有不同製造能力的供應商，專注於利基市場的供應商，以及擁有、正在開發或未來可能開發廣泛製造能力和相關服務的供應商。我們在產品生命週期的所有階段都在爭奪新業務，包括新產品的開發、現有產品的重新設計以及將成熟的產品線轉移給外包製造商。競爭優勢通常基於聲譽、質量、交貨、響應能力、能力的廣度，包括設計和工程支持、價格、客户關係，以及越來越多的提供完整供應鏈解決方案的能力，而不僅僅是生產和提供單個零部件的能力。
收購和投資
我們增長戰略的一個方面是獲得更多技術或製造能力，以擴大我們在現有關鍵增長市場的產品供應。我們希望繼續從事業務開發活動和技術許可安排，以支持我們在這些市場的增長。
隨着我們客户的成長和鞏固，他們尋找能夠提供廣泛的產品能力、製造規模和加速推向市場的供應商。我們的戰略與加強我們的產品組合相一致，從有機和無機兩種方式，與我們的客户建立更廣泛的合作伙伴關係，以支持他們的增長。我們的無機戰略將主要集中在規模較小的戰略性“補充性”收購上，這些收購將補充我們現有的產品組合。
研究和產品開發
我們作為醫療器械和部件的領先開發商和製造商的地位在很大程度上是我們悠久的技術創新歷史的結果。我們的科學家、工程師和技術人員專注於開發新產品，改進和增強現有產品，並擴大我們產品在新的或相關應用中的使用。除了致力於為客户提供差異化解決方案的內部技術和能力開發工作外，我們還聘請外部研究機構進行獨特的技術項目。
醫療方面。我們相信，我們的核心業務處於有利地位，因為我們的OEM客户利用了我們的知識產權組合。我們繼續建立一個健康的多元化醫療技術機會渠道，為我們的OEM客户提供更高水平的行業領先能力和服務，涵蓋全方位的醫療器械產品和服務。我們在創新技術和產品方面處於領先地位，這些技術和產品有助於改變醫療保健的面貌，使我們能夠在客户將完整的醫療系統和解決方案推向市場時為他們提供獨特的優勢。反過來，我們的客户能夠加快患者獲得提高生活質量的治療。我們為客户提供全面的產品組合，包括最好的技術，提供單點支持，並推動最佳結果。
我們的醫療部門正在尋求的一些更重要的產品開發機會如下：
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| 產品線 | | 產品開發項目 | |
| 心腦血管 | | 在結構性心臟輸送系統組件、結構性心臟輸送附件、結構性心臟植入物、電生理導管、附件和組件、外周血管導管和導絲、預防出血的神經血管療法、治療缺血性中風的神經血管療法、增強型通路導入器、胃腸鏡部件、部分血流儲備導絲組件、傳感器啟用的導管和導絲以及腫瘤導管方面的積極項目。進行技術投資，使我們的客户能夠使用導管、輸送系統、導管器、導絲和植入物 | |
| 心臟和神經調節 | | 我們正在積極開展項目，為我們的電池、濾波饋通、高壓電容器和成品設備解決方案開發下一代技術計劃，包括導線和IPG系統，這些系統可在降低心臟和神經調節設備的尺寸和成本的同時提高性能。 | |
非醫療性質的。在我們的非醫療領域，一些更重要的產品開發機會是下一代中速和高倍率電池，它們提供更高的功率脈衝能力和更寬的工作温度範圍、實時電池監控和高温超級電容器等擴展性能。
專利和專有技術
我們的政策是保護與我們的技術和產品相關的知識產權，我們依靠專利、許可證、商業祕密和技術訣竅的組合來建立和保護我們的權利。在適當的情況下，我們申請美國和外國的專利。我們也是與第三方簽訂許可協議的一方，根據這些協議，我們以不同的條款獲得了他們持有的專利的獨家或非獨家權利。總體而言，這些知識產權資產和許可對我們的業務具有實質性的重要性；然而，我們認為，對於我們的任何業務部門或整個業務，沒有任何一項專利、技術、商標、知識產權資產或許可是實質性的。截至2020年12月31日，我們擁有691項國內外專利，其中196項獲得授權。
我們業務的設計、開發和監管方面也提供了競爭優勢，我們要求我們的員工、顧問和其他有權訪問我們機密信息的各方執行保密協議。這些協議禁止向第三方披露機密信息，除非在特定情況下。對於員工和顧問，協議一般規定，所有與我們業務相關的機密信息都是Integer的專有財產。
製造、監管和質量保證
我們利用我們作為醫療器械行業成品設備和部件的創新設計者和製造商的實力。我們的製造和工程服務包括：設計、測試、零部件製造和設備製造。我們還根據美國、歐盟和其他地區的監管要求，提供包括產品註冊和上市後監督在內的監管服務。我們已經將我們的專有技術集成到我們自己和客户的產品中。我們靈活、高效的製造能力遍佈美國、墨西哥、烏拉圭、愛爾蘭、馬來西亞和以色列。
由於我們生產的產品具有嚴格的監管性質，我們在所有地點都實施了強有力的質量體系。我們工廠的質量體系符合各種公認的國際標準、要求和指令，並獲得了認證。每個工廠的質量體系均通過適用的國際標準化組織質量體系標準認證，例如ISO13485(醫療器械和零部件工廠)或ISO9001(電化學)。除其他事項外，該認證要求實施的質量體系適用於(如果適用)部件、組件和成品醫療器械的設計和製造，包括部件質量和供應商控制。每個設施的這些證書的維護需要獨立通知機構的定期複查。
與國際標準化組織13485一樣，生產成品醫療器械的設施受到通知機構的監督，並受到包括美國食品和藥物管理局(FDA)和其他國際監管機構在內的眾多政府機構的廣泛和嚴格的監管，以確保設備和部件在全球範圍內的合規性。對於這些設施，我們保持FDA註冊並遵守所有適用的國內和國際法規。對適用法規要求的遵守受到持續審查，並通過FDA和國際監管機構的定期檢查進行監測。
供應商和原材料
我們從數量有限的供應商處採購一些關鍵原材料，原因是所供應產品的技術要求具有挑戰性和/或在內部和與我們的客户鑑定這些材料需要漫長的過程。由於這些嚴格的要求，我們不能迅速為這些材料建立額外的或替代的供應商。對於這些關鍵原材料，我們保持安全庫存，並通過合同與供應商建立合作伙伴關係，以幫助確保供應的連續性。從歷史上看，我們在獲得關鍵原材料方面沒有遇到過重大中斷或延誤。
我們產品中使用的許多原材料都會受到市場價格波動的影響。特別是，貴金屬(如鉑)的價格在歷史上是波動的，我們為這些材料支付的價格，在某些情況下，它們的可獲得性，取決於一般的市場狀況。在大多數情況下，我們與購買含有貴金屬的零部件的客户或與供應商簽訂了固定定價協議的客户達成了直通定價安排，旨在最大限度地減少我們受到市場波動的影響。
我們利用具有競爭力的定價方法，如大宗採購、貴金屬池購買、一攬子訂單和長期合同來確保供應。
正如本報告第1a項“風險因素”中更充分地討論的那樣，我們的業務依賴於有限數量供應商的持續原材料供應。如果發生不可預見的供應中斷，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法及時獲得這些原材料的替代來源，這可能會損害我們盈利或按時生產產品的能力。此外，由於全球供應商數量有限，我們可能無法快速為這些材料建立額外的或替換的供應商。
營運資金實踐
我們的目標是保持足夠的庫存水平，以確保我們從供應商那裏獲得足夠的原材料供應，並滿足我們客户的產品交付需求。在正常的業務過程中，我們還向客户和供應商提供和接收付款條件。在改善運營現金流和償還未償債務的同時，保持適當的營運資本水平將繼續是我們的優先事項。
政府監管
醫療器械法規
INTEGER公司在世界多個國家和地區開發、製造、營銷和銷售產品，因此受到眾多機構和立法機構的監管，包括FDA、歐盟委員會、保健品管理機構、加拿大衞生部、治療用品管理局和其他類似的外國同行。這些監管要求使我們的產品和我們的業務面臨許多風險，這些風險在本報告第1A項“風險因素”下的“與我們的行業相關的風險”中有專門討論。我們的監管環境的關鍵方面的摘要包括在下面。
在美國，這些法規是由聯邦食品、藥物和化粧品法案及其後續修正案以及根據該法案發布或提議的法規制定的。
FDA的質量體系法規規定了我們網站的基本質量要求，包括產品設計和製造流程，要求維護某些記錄，並規定對我們的設施進行現場檢查和FDA的持續審查。FDA根據稱為510(K)上市前通知或上市前批准(PMA)的程序授權在美國商業銷售我們的非豁免產品。這些程序要求我們將新產品通知FDA，並在銷售設備之前獲得FDA的批准或批准。
FDA根據與使用該設備相關的風險對醫療設備進行分類。設備分為三類-I類、II類或III類。I類設備被認為是低風險設備，因此受監管最少的控制，稱為一般控制。第二類設備是比第一類設備風險更高的設備，需要更嚴格的監管控制，通常是一般控制和特殊控制，其中包括稱為510(K)的上市前通知，該通知提供了對設備的安全性和有效性的合理保證，以及與之前批准的設備的實質等價性，數據證明瞭這一點。III類設備通常是風險最高的設備，因此受到最高級別的監管控制，要求FDA在上市前進行PMA，並在產品或工藝更改時以修改或補充的形式持續控制。
歐盟(EU)成員國已經通過了歐洲醫療器械指令(MDD)和有源植入式醫療器械指令(AIMDD)，這兩項指令為適用於我們產品的所有成員國制定了一套單一的要求。“歐洲醫療器械條例”(“EU-MDR”)正在取代“歐洲醫療器械條例”(“EU-MDR”)，該條例在因新冠肺炎疫情而推遲一(1)年後於2021年5月生效。這些指令要求，歐盟MDR將要求，希望在歐盟製造和分銷醫療器械的公司必須為這些產品獲得CE標誌。CE標誌表明產品已達到性能、基本要求、安全合格評定和質量的最低標準。公司必須與歐盟認可的通知機構合作，以獲得產品和製造地點的批准，然後才能在成員國範圍內獲得產品的自由流動。在歐洲，我們的設備被認為是MDD或AIMDD中的I類、IIa類、III類或AIMD類設備，並將與歐盟MDR中的I類、IIa類或III類設備一起使用。
除美國和歐盟外，我們還獲準在許多國家生產或銷售我們的產品，因此要遵守影響產品標準、滅菌、包裝要求、標籤要求和進口法等方面的其他法規。我們還接受獨立機構的現場檢查，這些機構有權頒發或不頒發我們可能需要的認證，以便能夠在某些國家銷售產品。在這些國家，適用於我們的設備和產品的許多法規與FDA或歐盟的法規相似；但是，其他法規差別很大，從簡單的產品註冊到FDA要求的詳細提交。
我們相信，我們用於醫療器械的質量控制、開發、測試、製造、標籤、營銷和分銷的程序符合所有相關法規的要求。
環境、健康和安全法
我們受到政府的直接監管，包括一般適用於我們所在司法管轄區內所有企業的法律和法規。我們受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着危險材料的排放、排放、使用、儲存和處置，以及與在我們的設施和非現場處置地點釋放這些材料相關的污染的補救。我們的製造和研發活動可能涉及對少量危險材料的控制使用。與危險材料泄漏相關的責任主要根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法以及類似的州法律產生，這些法律規定污染設施的所有者和運營者以及安排非現場處置危險材料的各方承擔嚴格的連帶責任。我們不知道有任何重大違反目前適用於我們業務的環境法的情況，我們也不會因我們的任何設施或任何場外地點的污染而受到任何重大責任索賠。然而，由於我們的歷史或當前的運營，我們未來可能會受到這些環境責任的影響。
衝突礦產與供應鏈
我們必須遵守美國證券交易委員會(SEC)根據多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)通過的關於“衝突礦物”(通常是錫、鉭、鎢和金)的規則，歐盟正在實施類似的規則。這些衝突礦物中的某些用於生產我們的產品。這些規定要求我們調查產品生產或功能所需的任何衝突礦物的來源。如果任何此類衝突礦產源自剛果民主共和國或鄰近國家(“剛果(金)地區”)，我們必須進行盡職調查，以確定這些礦產是否為剛果(金)地區的武裝團體提供資金或使其受益。由於我們的供應鏈很複雜，我們對這些規則的持續遵守可能會影響我們產品製造中使用的衝突礦物的定價、來源和可用性。
根據加州供應鏈透明度法案和英國現代奴隸法，我們還必須遵守有關供應鏈部分濫用勞工行為的披露要求。
其他法律法規
根據聯邦反回扣法，我們的銷售和營銷行為受到美國衞生與公眾服務部(U.S.Department of Health and Human Services)的監管，也受到類似的州法律的約束。
人力資本
截至2020年12月31日，Integer在全球擁有約7500名員工，其中約3400人在美國，2300人在墨西哥，1200人在愛爾蘭，300人在烏拉圭，300人在馬來西亞，少數人在以色列和瑞士。我們還在世界各地僱傭了大約17名臨時員工，以協助各種項目和服務職能，並滿足員工需求的高峯。我們相信，我們與員工的關係很好。我們的董事會和執行團隊非常重視我們的人力資本資源，因為我們努力建設領導能力，創造一個多樣化、包容性的工作環境，激發卓越。這一文化框架承認個人的價值對Integer的運營戰略至關重要。
協理管理和發展
Integer的內部領導負責管理我們員工的人才。為了有效地管理員工發展，我們採用了“人才循環”框架，該框架提供了一種綜合的方法來滿足公司的人力資本需求。人才循環(I)定義了與就業生命週期相一致的主要領導責任類別，(Ii)確定計劃和資源的優先順序，以確保這些責任得到一致執行。人才週期的各個階段包括：
•規劃當前和未來的能力
•獲取運營我們業務所需的關鍵人才
•讓我們的員工來激勵和留住他們
•差異化我們各個層次的人才，以培養一種表演文化
•發展我們的才華，實現卓越的業績
•提拔表現出很強領導能力的同事
在這種週期性的人才管理方法中，貫穿着對多樣性和包容性的強調。開發我們的人才是人才循環中最關鍵的階段之一，也是Integer持續關注的重點。為了支持員工的晉升，我們定義了一個核心技能和能力模型來指導員工的發展規劃，我們鼓勵員工通過個人發展計劃積極專注於自己的發展，旨在幫助每個員工更有效地履行當前的角色，併為下一個角色做好準備。此外，我們定期進行人才評估和繼任計劃，以確定和培養我們的頂級領導人才。
有競爭力的薪酬/福利
我們的總獎勵計劃旨在吸引、留住和激勵員工為Integer的成功做出貢獻，幷包括反映我們所在地理位置的市場競爭因素。我們將許多因素納入員工薪酬決策，包括類似職位的薪酬和福利的市場比較、個人員工技能和經驗、個人多年表現，以及對公司短期和長期成功的相對貢獻。我們分析了高級領導團隊的薪酬，得出的結論是不存在性別薪酬差距。
把重點放在包容上
在Integer，通過我們的價值觀、行為準則以及對多樣性和包容性的承諾，我們努力創造一種文化，統一併擁抱每位員工給Integer帶來的獨特性，為公司的長期成功定位。為了推動我們建設更加統一和多樣化的文化，我們有一位多樣性和包容性高級主任，他的任務是領導我們制定必要的戰略和行動，以創造一個包容的環境。我們致力於創建一個更好、更具包容性的公司，在這個公司中，我們所有人都接受、尊重和珍視彼此的個體差異，鼓勵不同的視角和想法，以促進團隊協同和溝通。
2020年，我們還正式確定了我們的多樣性和包容性戰略，創建了一個強大的互動平臺，旨在增加創新和增強業務。我們在業務流程中融入了多樣性和包容性，併為員工創造了本地和全球參與機會。
我們的多元化和包容性戰略在2020年取得的主要成功包括：
•100%的執行領導力積極擔任D&I計劃的執行發起人
•組建兩個跨職能的管理多樣性和包容性理事會，在本組織各級推進全球研發戰略
•啟動員工資源小組，這是一種自願的、由員工領導的小組，由員工組成，他們基於共同的興趣、背景或人口因素聯合在一起
•建立多樣性和包容性網站的領先者，他們的責任是在每個Integer地點促進公司的多樣性和包容性倡議
新冠肺炎的影響
在新冠肺炎全球大流行期間，我們同事的健康和安全一直是我們的首要任務。我們實施了全面的流行病預防計劃，以保護員工免受新冠肺炎感染和暴露，包括有關新冠肺炎症狀意識、有效衞生做法、旅行限制、訪客限制、社交距離、遮臉預期、温度和健康檢查、在家工作要求、缺勤政策、加強工作場所清潔和大規模淨化等方面的政策、程序、規程和指導意見。
為了在我們預計某些地區的銷售暫時下降期間平衡成本管理，我們利用有效裁員、休假和臨時停工來更緊密地將勞動力與客户需求結合起來，我們將繼續評估在這一領域採取進一步行動的必要性。在這樣做的過程中，我們一直在監控我們的員工在各種政府計劃下可獲得的福利，包括為因新冠肺炎原因而無法工作的員工提供的援助。我們一直在尋求並將繼續努力瞭解這些福利是否適用於我們的員工，可用的福利如何支持我們員工的最佳利益，以及隨着我們迴歸更正常的運營，現有的福利可能會如何影響我們現在和未來的業務。
季節性
我們的業務一般不是季節性的。然而，由於我們的客户是大型OEM企業，我們的銷售受到他們所攜帶的庫存水平的影響，這可能會導致我們的銷售量隨着他們的庫存波動而發生變化。
可用的信息
我們的互聯網地址是Www.integer.net。我們還在以電子方式向證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本10-K表格年度報告內，因此不應視為本報告的一部分。SEC維護一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括本公司)的其他信息。公眾可以在www.sec.gov上獲得我們向SEC提交的任何文件。
關於我們執行官員的信息
以下是截至2021年2月18日關於我們高管的信息。這些高級職員的任期年復一年，直到緊隨我們股東年會之後召開的第一次董事會會議，直到選出他們的繼任者並獲得資格為止，但提前去世、退休、辭職或免職的情況除外。
約瑟夫·W·齊耶季奇，現年52歲，是該公司總裁兼首席執行官，也是我們的董事會成員。在2017年3月27日被任命為臨時總裁兼首席執行官後，他於2017年7月16日上任。Dziedzic先生於2009年至2016年擔任Brink‘s Company的執行副總裁兼首席財務官，在2009年加入Brink’s Company之前，他在通用電氣(General Electric)工作了20年。
現年47歲的傑森·K·加蘭德是該公司的執行副總裁兼首席財務官。加蘭先生於2017年10月至2018年10月加入蒂芙尼公司，擔任蒂芙尼公司全球銷售事業部副總裁兼首席財務官，並於2015年7月至2017年10月擔任蒂芙尼公司鑽石和珠寶供應部事業部副總裁兼首席財務官。從1995年到2015年，加蘭先生在通用電氣公司擔任各種財務和運營職務，包括從2010年3月到2015年6月擔任通用電氣工業解決方案公司首席財務官。
喬爾·貝克爾(Joel Becker)，53歲，CRM&NeuroModulation總裁，2019年4月加入公司。貝克爾先生也是卓越銷售團隊戰略要務的負責人。在加入公司之前，他於2016年10月至2019年4月擔任維京北方風險投資公司總裁，並於2017年8月至2018年8月擔任XchangeLabs LLC首席執行官。在擔任這些職位之前，Becker先生在St.Jude Medical工作了近20年，擔任過各種不同的職務，包括2013年7月至2016年2月擔任美洲部總裁，2011年10月至2013年7月擔任美國事業部總裁。
現年52歲的詹妮弗·M·博爾特(Jennifer M.Bolt)是負責全球運營的高級副總裁，自2019年4月以來一直擔任該職位。2015年10月至2019年4月，博爾特女士擔任電化總裁。2017年11月，博爾特女士開始領導便攜式醫療產品線，2018年2月，她開始領導卓越整體式製造戰略。2013年6月至2015年10月，她擔任GreatBatch供應鏈和卓越運營副總裁。2012年5月至2013年6月，Bolt女士擔任電化學運營副總裁，在此之前，她於2007年9月至2012年5月擔任馬薩諸塞州雷納姆工廠運營總監。-Bolt女士於2005年5月加入我們公司，擔任紐約奧爾登工廠的製造工程經理。*在加入我們公司之前，她曾在通用汽車/德爾福和伊士曼柯達擔任過各種工程和運營職務。
現年64歲的Anthony Borowicz是戰略、企業發展和投資者關係高級副總裁，於2002年4月加入公司，曾擔任多個領導職務，包括2014年12月至2018年12月擔任業務發展副總裁，2013年7月至2014年12月擔任業務發展執行董事。博羅維茨先生從2001年4月到加入公司之前一直擔任肯德爾醫療保健公司負責財務的副總裁。在此之前，他曾在1995年1月至2001年4月擔任圖形控制公司副總裁兼首席財務官。
約瑟夫·弗拉納根(Joseph Flanagan)現年62歲，自2015年10月以來一直擔任質量和監管事務執行副總裁。2018年2月，他擔任Integer Business Process卓越戰略要務的領導。從2012年1月至2015年10月公司收購萊克區醫療，他擔任湖區醫療質量和監管事務副總裁。在加入萊克區醫療之前，弗拉納根先生於2008年4月至2012年1月擔任NP醫療質量和監管事務副總裁。
伊麗莎白·吉登斯，50歲，高級副總裁、總法律顧問、首席道德和合規官兼公司祕書，自2019年8月加入公司以來一直擔任該職位。在加入本公司之前，吉登斯女士於2012年6月至2019年8月在庫珀先生集團擔任高級副總裁、副總法律顧問兼公司祕書。2005至2012年間，她在QuickSilver Resources擔任過各種高級法律職務。1998年至2005年，她還擔任私人執業律師，包括在瓊斯·戴律師事務所(Jones Day律師事務所)。
卡特·霍頓(Carter Houghton)，52歲，是電化學和電力解決方案公司的總裁。從2016年12月至2019年5月加入本公司，Houghton先生擔任血液科技公司醫院業務部總裁。在加入血液科技之前，Houghton先生在荷蘭科公司工作了11年，擔任過各種領導職務，包括2013年2月至2015年8月擔任GYN外科解決方案事業部高級副總裁兼總經理，以及2010年2月至2013年9月擔任介入性乳房解決方案事業部副總裁兼總經理。
Payman Khales，51歲，現任卡迪奧和血管事業部總裁，於2018年2月20日加入公司。Khales先生也是以整數市場為中心的創新戰略勢在必行的領導人。在加入Integer之前，Khales先生在2014年5月至2017年7月期間擔任CECO環境公司全球環境技術事業部總裁。此前，他受僱於英格索爾蘭德公司(Ingersoll Rand Company)，在美國和加拿大擔任過各種不同的職位，包括2012年1月至2014年4月擔任全球電動工具部門產品管理副總裁，以及2010年2月至2011年12月擔任戰略客户和渠道副總裁。
柯克·索爾現年57歲，現任執行副總裁兼首席人力資源官。從2013年到2018年1月加入公司，Thor先生擔任Flowserve Corporation負責全球人才管理和組織效率的副總裁。2007年至2012年，他擔任JC Penney負責人才管理和組織發展的副總裁。2018年2月，他擔任整數文化戰略要務的領導。
可能影響未來結果的警示因素
本報告中的一些聲明以及我們和我們的代表不時作出的其他書面和口頭聲明都不是歷史或當前事實的聲明。因此，它們是1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。我們基於我們目前的預期做出這些前瞻性陳述，這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響。前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述：
•新冠肺炎全球大流行的影響；
•我們工商業的未來發展和預期增長；
•我們執行業務模式和業務戰略的能力；
•有足夠的現金和借款能力，以滿足未來12個月的營運資金、償債能力和資本支出需求；以及
•預計資本支出。
您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的變化或負面影響來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述陳述或暗示的內容大不相同。在評估這些陳述和我們的前景時，您應該仔細考慮以下因素。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地完全受到這些警示因素和本報告中包含的其他因素的限制。
雖然不可能對所有可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同或可能影響我們未來結果的因素建立一個全面的清單，但其中一些因素包括：
•新冠肺炎全球大流行的影響；
•未來的銷售額、費用和盈利能力；
•我們對有限數量的客户的依賴；
•我們面臨來自客户的定價壓力；
•我們應對技術變化的能力；
•我們面臨的激烈競爭和我們成功營銷產品的能力；
•我們有能力開發新產品，並拓展到新的地域和產品市場；
•我們依賴第三方供應商提供原材料、關鍵產品和子部件；
•與我們的產品有關的質量問題可能對我們的聲譽造成損害；
•產品投訴、召回或監管審計引起的監管問題；
•成為產品責任索賠對象的可能性；
•我們保護知識產權和專有權利的能力；
•我們的鉅額未償債務，以及我們繼續遵守優先擔保信貸安排下的金融和其他契約的能力；
•我們整合收購併按照預期運營收購業務的能力；
•我們對高級管理團隊和技術人員的依賴；
•我們有能力實現成本節約和整合計劃帶來的好處；
•我們製造業務的中斷；
•我們遵守環境法規的能力；
•我們複雜的國際税務概況；
•我們對信息技術系統的依賴，以及我們防止網絡攻擊和其他失敗的能力；
•與我們的國際業務和銷售相關的市場、財務和其他風險；
•全球經濟因素，包括貨幣匯率和利率；
•醫療保健行業受到高度監管，並受到各種監管變化的影響；
•我們與能源市場相關的收入依賴於石油和天然氣行業的狀況；以及
•本報告第11A項“風險因素”中描述的不時出現的其他風險和不確定因素。
項目11A.評估風險因素
我們的業務面臨許多風險，在決定投資我們時，您應該仔細考慮以下風險因素，以及本報告中包含的所有其他信息，包括財務報表和相關注釋。下面討論的任何風險，或本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的任何風險，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
操作風險
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行持續的全球影響的不利影響。
這種新型冠狀病毒，或稱新冠肺炎，在全球範圍內傳播，造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。新冠肺炎已經對我們的經營業績產生了負面影響，未來可能還會繼續如此。考慮到不斷變化的衞生、經濟、社會和政府環境，影響的持續時間和範圍是不確定的。
對我們業務的具體影響包括延遲和減少客户訂單，限制我們員工的旅行或工作能力，延遲某些國家和地區的發貨，以及我們供應鏈的中斷。我們預計，延遲和減少的客户需求將繼續影響我們的運營，根據對產品的不同需求和庫存管理方法的不同，這種影響的時機將繼續滯後於我們的客户。這場大流行已經並將繼續影響我們的製造設施和我們同事的健康。如果我們的任何一個生產基地的運營因大流行而受到實質性影響，我們可能不可能繼續及時生產符合要求的相關產品，甚至根本不可能。我們已經並可能繼續修改我們的業務做法，以應對新冠肺炎大流行和相關的第三方迴應，包括政府當局的迴應。任何影響我們的同事、客户、供應商或製造設施的持續或新的業務關閉、運營中斷或旅行或工作限制，都可能繼續對我們在當地和世界各地的運營產生不利影響，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人為應對這一大流行病已經並將繼續採取的行動(包括對旅行、運輸和勞動力壓力的限制)；這一大流行病的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟水平。以及新冠肺炎大流行消退後的恢復速度，這可能會受到許多因素的影響，包括供應商使用我們的產品執行程序的能力有限，這些產品因大流行而被推遲。
我們嚴重依賴數量有限的客户，如果我們失去他們中的任何一個，或者他們減少與我們的業務，我們將損失很大一部分收入。
2020年，我們的前三大客户合計約佔我們收入的48%。這些客户的需求減少，主要是因為大流行期間對醫療程序的需求減少，對我們的運營結果產生了負面影響，如果需求再次出現實質性下降，可能還會影響我們未來的運營結果。這些客户可能不同意續簽或延長我們與他們的供應協議。此外，我們的許多供應協議都沒有包含最低購買水平的要求，因此，根據這些協議，我們沒有可以依賴的有保證的收入來源。此外，我們還依賴於這些客户的持續增長、生存能力和財務穩定性。這些客户所處的市場，技術日新月異，競爭激烈，產品生命週期短。因此，當這些客户受到這些因素的不利影響時，我們可能也會受到同樣的不利影響。任何大客户的流失，與該客户業務的大幅減少，或者該客户延遲或未能向我們付款，都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受到來自客户的定價壓力，這可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
考慮到我們經營的行業競爭激烈，近年來我們已經降低了一些客户的價格，我們預計客户將面臨繼續降價的壓力。這些降價可能會導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。
我們依賴第三方供應商提供原材料、關鍵產品和子部件。這些材料、產品或子組件的價格上漲或不可用可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務有賴於源源不斷的原材料供應。我們業務中使用的主要原材料包括鉑、不鏽鋼、金、鈦、硝醇、鋰、鈀、銥、鉭、鎳鈷、釕、三氯化鎵、氧化釩、CFX和塑料。原材料的供應和價格可能會受到運輸問題、政府法規、價格管制、外國內亂、關税、全球經濟狀況或其他不可預見的情況(包括全球大流行的持續影響)的波動的影響。全球對原材料的需求不斷增加，導致某些材料的價格上漲。無法通過提高產品價格收回的原材料成本大幅增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。不能保證市場會支持更高的價格，也不能保證價格上漲和生產率提高、採購通縮項目或節省會完全抵消未來原材料成本的增加。此外，製造我們產品所需的幾種原材料的全球供應商數量有限。出於質量、成本效益或可獲得性的原因，我們從單一供應商處獲得一些原材料。儘管我們與供應商密切合作，以確保供應的連續性，但我們可能根本無法繼續採購對我們的業務至關重要的原材料，也可能無法以可接受的價格水平採購這些原材料。供應商的交貨中斷、價格上漲或原材料供應減少可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響，並增加我們的運營成本。
此外，我們依賴第三方製造商提供許多產品和子組件，這些產品和子組件包含在我們的產品和組件中。這些第三方製造商擁有自己複雜的供應鏈。這些和其他外部來源可能會出現製造問題，因為供應商可能無法及時為我們開發或製造產品和子組件，或者可能向我們提供不符合我們的質量、數量和成本要求的產品和子組件。如果出現上述任何問題，我們可能無法及時或以我們可接受的條件獲得這些產品和子組件的替代來源，這可能會損害我們以有利可圖或按時生產我們自己的產品和組件的能力。此外，如果我們的供應商用來製造產品和子組件的工藝是專有的，我們可能無法從替代供應商那裏獲得類似的產品和子組件。
我們的業務還受到與我們進口材料相關的美國和外國法律、法規和貿易協議相關風險的影響，包括美國對鋼鐵徵收的關税以及其他配額、關税、關税或税收或進口限制，這可能會對我們的業務以及我們以當前或更高水平進口我們產品中使用的材料的能力產生不利影響。我們無法預測美國和外國的額外關税配額、關税(包括反傾銷或反補貼税)、關税、税收或其他收費或限制、對原材料必須在哪裏購買的要求或對我們進口的其他限制在未來是否會被強加或做出不利修改，或者這些行動將對我們的運營成本產生什麼影響。未來的配額、關税或關税可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。未來的貿易協定還可能為我們的競爭對手提供相對於我們的優勢，或者增加我們的成本，這兩者中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們產品的質量問題可能導致保修索賠和額外成本，可能損害我們的聲譽，並可能侵蝕我們的競爭優勢。
質量對我們和我們的客户都很重要，我們的產品符合高質量和高性能標準。如果我們的產品不符合這些標準，我們通常允許客户退回有缺陷或損壞的保修期內的產品。我們為客户備有安全庫存，這些庫存可能會受到保修索賠的影響。我們保留根據最近的歷史經驗和其他可獲得的具體信息對保修索賠的風險敞口。然而，這些準備金可能不足以支付未來的保修索賠。如果我們的保修索賠準備金不足，未來可能需要產生額外的保修成本或庫存沖銷，這可能會損害我們的經營業績。我們也可能受到負面宣傳，如果我們達不到質量標準，我們的聲譽可能會受到損害。這可能會侵蝕我們相對於競爭對手的競爭優勢，導致我們失去或看到客户的業務大幅減少，並導致收入下降。此外，我們可能需要投入大量資源來解決與我們的產品相關的任何質量問題，這可能會減少可用於產品開發和其他事項的資源。
我們的能源市場收入取決於石油和天然氣行業的狀況，這些行業歷史上一直不穩定。
我們的產品在能源市場的銷售取決於石油和天然氣行業的狀況。最近一段時間，石油和天然氣價格波動較大，油氣勘探和生產行業具有歷史週期性。未來石油和天然氣價格很可能會繼續波動。目前和預期的石油和天然氣價格影響着石油和天然氣勘探和生產行業，並受到各種政治和經濟因素的影響，包括全球對石油和天然氣的需求、全球和國內石油和天然氣供應、石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平和定價的能力、非歐佩克國家的生產水平、替代燃料的價格和可獲得性、產油區的政治穩定以及各國政府關於勘探和開發其石油和天然氣儲備的政策。由全球大流行引發的史無前例的全球健康和經濟危機導致的石油需求暴跌，加上全球石油供應過剩，已經並有可能繼續對我們的電化學產品的需求產生實質性的不利影響。
我們製造業務的中斷可能會延誤生產，並對我們的運營產生不利影響。
我們的產品是在世界各地的工廠設計和製造的。在大多數情況下，特定產品線的製造集中在一個或幾個地點。如果發生的事件(包括任何與天氣或自然災害相關的事件)導致這些製造設施中的一個或多個遭到實質性損壞或損失，或者我們缺乏足夠的勞動力來完全運營該設施，我們可能無法以經濟高效或及時的方式將相關產品的生產轉移到另一個設施或地點(如果有的話)。發生這種無法轉移生產的潛在原因有很多原因，包括但不限於另一家工廠缺乏必要的相關製造能力，或者FDA或其他政府監管機構的監管要求。其他因任何原因造成的製造操作中斷，包括設備故障、未遵循特定協議和程序或環境因素 c這將導致無法向我們的客户供應我們的產品、意外的成本、收入損失和我們的聲譽受損。正在進行的大流行已經並可能繼續造成生產延誤、意外成本和收入損失。此外，我們的業務涉及複雜的製造流程以及各種危險材料、化學品和其他受管制物質的使用，如三氯乙烯，這可能會對我們的同事造成危險。在我們的行動中，我們還必須遵守美國和國外的各種健康和安全法規。雖然我們在設計和運營我們的設施時採用了安全程序，但存在發生事故或死亡的風險。任何事故，如化學品泄漏或火災，都可能導致重大生產延誤或因傷害而索賠，這將損害我們的運營和財務狀況。任何此類事故或死亡所造成的潛在責任，如果不在保險範圍內，可能會損害我們的財務狀況或經營業績。我們任何設施，特別是我們較大設施的任何運營中斷都可能導致生產延遲，這可能會對我們的運營產生不利影響，並損害我們的業務。
我們的業務受到網絡攻擊和其他信息技術中斷的影響，這可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。
在日常業務運作中，我們的運作一直依賴數碼科技及資訊科技系統，預計未來亦會繼續依賴數碼科技及資訊科技(“資訊科技”)系統。新冠肺炎疫情導致我們調整了業務做法，包括要求我們的許多辦公室員工在家工作。因此，我們越來越依賴我們的技術系統來運營我們的業務，我們有效管理業務的能力取決於我們的技術系統和數據的安全性、可靠性和充分性。我們將這些技術和系統用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及我們與客户和供應商的互動。這些信息和系統的安全對我們的運營和業務戰略非常重要。我們的IT系統和基礎設施一直並將繼續受到黑客或惡意軟件的網絡攻擊的風險，或由於相關錯誤、瀆職或其他中斷(包括自然災害、硬件或軟件故障以及電力波動)而造成的入侵風險。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級、或破壞基礎設施和系統的技術經常變化，並且可能很難在很長一段時間內被檢測到，因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們防範網絡安全風險或其他IT中斷的系統被證明是不充分的，我們的業務可能會中斷，從而導致許多後果，包括暫時或永久丟失、損壞、第三方訪問或盜用或公開披露知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據；中斷我們的業務運營；以及增加預防成本, 應對或減輕此類網絡安全攻擊或IT中斷。此外，任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露或被竊取。這些風險可能損害我們的聲譽和品牌，以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係，並可能導致對我們的索賠或訴訟。在某些情況下，我們可能會依賴第三方供應商為我們的業務處理、存儲和傳輸數據，這些業務的運營面臨類似的風險。這些風險可能會對
我們的業務、財務狀況和經營結果。雖然我們為網絡事件提供保險，但我們的保險可能不足以覆蓋我們因系統被攻破或敏感數據丟失而可能造成的所有損失。
我們可能無法吸引、培訓和留住足夠數量的合格員工來維持和發展我們的業務。
我們監控我們競爭的市場，評估機會，以更好地將支出與收入結合起來，同時保留我們在研發和開發項目、資本和我們的員工方面進行必要投資的能力，我們認為這些投資對我們的長期成功至關重要。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓、留住和激勵高技能員工的能力。目前，對擁有技術和工程經驗的員工的競爭非常激烈。我們與其他公司激烈競爭，從這個有限的人才庫中招聘和招聘。我們爭奪員工的行業的特點是員工流失率高。雖然我們認為我們提供了有競爭力的薪酬和福利，但我們可能不得不增加支出來吸引、培訓和留住合格的人才。
我們依賴於我們的高級管理團隊和關鍵技術人員，他們中的任何一個的流失都可能對我們造成重大傷害。
我們未來的業績在很大程度上取決於我們的高級管理團隊和關鍵技術人員的持續貢獻。一般來説，只有高素質和訓練有素的科學家才有必要的技能來開發我們的產品，這些產品本質上往往是高度技術性的。如果我們的任何高級管理團隊成員或關鍵技術員工失去或無法聯繫到我們，都可能對我們造成重大傷害。我們面臨着來自我們的競爭對手、客户和在我們行業運營的公司對這些專業人員的激烈競爭。如果我們的高級管理團隊成員和關鍵技術人員因任何原因無法為我們提供服務，我們將需要聘請其他人員來管理和運營我們的公司，並開發我們的產品和技術，這可能會對我們的業務造成不利影響。我們可能無法以可接受的條件找到或聘用這些合格的人員，或需要增加開支來吸引這些合格的人員。
醫療行業的整合可能會導致更激烈的競爭，減少我們的收入，損害我們的業務。
許多醫療保健行業的公司正在進行整合，以創建具有更大市場影響力的新公司。隨着醫療保健行業的整合，向行業參與者提供產品和服務的競爭將變得更加激烈。這些行業參與者可能會試圖利用他們的市場力量為我們的產品談判降價，或者可能採取額外的垂直整合或供應商多元化舉措。如果我們被迫降價，我們的收入就會減少，我們的經營業績就會受到影響。
戰略風險
如果我們不能成功地營銷我們目前或未來的產品，我們的業務將受到損害，我們的收入和經營業績將受到不利影響。
如果我們產品的市場沒有像我們或行業專家預測的那樣增長，我們的收入可能會低於預期。此外，很難預測我們產品的市場將以多快的速度增長，或者新的和日益激烈的競爭是否會導致市場飽和。心律、神經調節、心血管、環境、軍事或能源市場增長放緩尤其會對我們的收入造成不利影響。此外，我們還面臨着我們的產品將失去廣泛市場認可度的風險。我們的客户可能不會繼續使用我們提供的產品，也可能不會為我們未來的產品開發市場。
我們有時可能會認定，我們繼續生產某些產品在技術上或經濟上是不可行的，我們在開發或銷售替代產品方面可能不會成功。此外，由於特定行業的因素，我們開發的新技術可能不會迅速被接受，包括需要監管許可、根深蒂固的臨牀實踐模式以及第三方報銷的不確定性。如果這些事件中的任何一種發生，我們的業務都將受到損害，我們的收入和經營業績將受到不利影響。
我們可能會面臨激烈的競爭，這可能會損害我們的業務，我們可能無法成功地與擁有更多資源的新進入者和老牌公司競爭。
近年來，我們所有產品線上與醫療產品製造相關的競爭都在加劇，未來可能會繼續加劇。在我們的產品線上，以及我們的醫療產品來自不同醫療器械公司的每個市場上，我們都面臨着激烈的競爭，其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源，而且更成熟。此外，我們的一個醫療客户已經宣佈垂直整合，其他客户可能會這樣做，我們的一個或多個客户可能會實施供應商多元化計劃。這樣的行動將導致客户製造或雙重採購我們目前供應給他們的部分或全部組件或產品，這可能會導致我們的運營業績受到影響。商業能源市場競爭激烈、分散，並受到快速技術變革的影響。許多其他商業電源供應商比我們規模更大，擁有更多的財務、運營、人員、銷售、技術和營銷資源，能夠利用比我們更大的規模經濟。這些公司和其他公司可能會開發出技術或其他方面更優越的產品，或者比我們的產品更具成本效益，這可能會導致較低的收入和經營業績。
如果我們不對技術的變化做出反應，我們的產品可能會過時或競爭力下降，我們可能會失去客户，收入下降。
我們向幾個行業的客户銷售我們的產品，這些行業的特點是廣泛的研發、快速的技術變革、新產品的推出和不斷髮展的行業標準。如果不及時推出新產品、技術和增強功能，隨着時間的推移，我們的產品和服務可能會在技術上過時或競爭力下降，我們可能會失去或看到大量客户的業務減少。我們投入了大量的精力和資源來開發我們的產品、技術和增強功能。我們的產品開發工作可能會受到多種因素的影響，包括我們預測客户需求、開發或獲取新技術和增強功能、確保我們產品的知識產權保護以及以經濟高效的方式製造產品的能力。如果我們不能滿足客户的要求和期望，我們就會受到傷害。由於技術或其他原因，我們無法成功開發和推出新的和創新的產品、技術和增強功能，這可能會導致客户流失和收入下降。
我們打算開發新產品，並向新的地域和產品市場擴張，但這可能不會成功，並可能損害我們的經營業績。
我們打算利用我們現有的技術和工程能力開發新的和改進的產品，並拓展到新的地理和產品市場。這些工作已經並將繼續需要我們進行大量投資，包括大量研發和工程支出，以及用於新建、擴建或改善製造設施的資本支出。此外，與我們目前正在營銷的產品相比，我們正在開發的許多新產品需要更長時間和更多資源來開發和商業化，包括獲得監管部門批准所需的更多時間和資源。
與擴展到新產品和產品市場相關的具體風險包括：產品開發週期較長，無法將我們的質量標準和技術轉移到新產品中，新產品或對現有產品的修改未能收到或延遲收到監管部門的批准，以及我們的現有客户或市場未能普遍接受新產品或修改後的產品。我們無法按照目前的計劃開發新產品或拓展新的地域和產品市場，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能成功地進行收購來擴大和發展我們的業務，我們的經營業績可能會受到影響。
我們增長戰略的一個方面是進行收購，以補充我們在技術和製造方面的核心競爭力，使我們能夠向現有客户製造和銷售額外或增強的產品，並將我們的業務擴展到相關市場。我們的持續增長可能取決於我們是否有能力成功地識別和收購以可接受的條件補充或增強我們現有業務的公司。我們可能無法確定或完成未來的收購。此外，我們將需要遵守我們的高級擔保信貸安排的條款和我們可能產生的任何未來融資，以尋求和完成未來的收購。在追求這一增長戰略的過程中，我們可能會遇到一些風險，包括與確定潛在目標相關的費用和困難、與不成功收購相關的成本，以及由於對有吸引力的收購目標的激烈競爭而導致被收購公司的價格更高。
不能保證成功的整合和收購的預期效益，整合問題可能會將管理層的注意力從運營上轉移開。
我們業務戰略的一部分包括收購更多的業務和資產。如果我們不能成功整合收購，我們可能無法實現預期的運營優勢和成本節約。我們能否從收購中實現預期收益，在很大程度上將取決於我們將這些被收購的業務與我們的傳統業務整合的能力。將收購企業的運營和人員與傳統企業整合和協調，涉及複雜的運營、技術和人員相關挑戰。這一過程既耗時又昂貴，會擾亂兩家公司的業務，並可能無法實現我們預期的全部收益，包括預計將因供應鏈效率提高以及一般和行政職能重疊而產生的成本協同效應。
潛在的困難以及由此產生的成本和延誤包括：
•管理一家較大的合併公司；
•整合公司和行政基礎設施；
•整合製造、倉庫和分銷設施、研發和銷售隊伍方面的問題；
•難以吸引和留住關鍵人才；
•客户和供應商流失，無法吸引新客户和供應商；
•在整合信息技術、通信和其他系統方面出現意想不到的問題；
•採購、物流、營銷、管理和其他系統和流程不兼容；以及
•與被收購業務相關的不可預見和意外負債。
此外，我們的傳統業務與被收購公司的運營、產品和人員的整合可能會給管理和其他內部資源帶來巨大的負擔。我們管理層的注意力可能會集中在整合方面，可能會轉移到我們的日常業務運營上，而與整合相關的事務可能需要投入本來可以投入到其他可能對我們和我們的業務有利的機會上的時間和資源。管理層注意力的轉移，以及在轉型和整合過程中遇到的任何困難，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們可能無法保持被收購公司已經實現或可能實現的運營效率水平。每筆收購的成功整合將取決於我們管理這些業務並消除多餘和超額成本的能力。如果我們在相對較短的時間內進行多次收購，整合的困難可能會放大。由於合併和擴大業務的困難，我們可能無法實現我們希望在這些收購後實現的成本節約和其他規模相關的好處。
金融風險
我們的經營業績可能會波動，這可能會使我們很難預測未來的業績，並可能導致我們的股價波動。
我們的經營業績在過去一直波動，而且很可能會繼續在每個季度波動，這使得預測未來的業績變得困難，並導致我們的股價波動。這些波動是由多種因素造成的，包括以下因素：
•目前大流行的影響和恢復速度；
•客户下訂單的時間安排；
•我們客户的庫存管理方法；
•如果利潤率較低的產品所代表的收入組合增加，我們的各種產品和客户所代表的收入組合的變化可能會導致我們的利潤減少；
•我們的部分成本本質上是固定的，這導致我們的運營對生產量的波動特別敏感；
•成本增加，原材料或供應品供應減少；以及
•我們有能力有效地執行運營計劃，以提高製造效率。
如果我們不能履行債務協議要求的某些金融契約，或者如果我們進入資本市場的渠道中斷，我們的鉅額債務可能會影響我們的運營、財務狀況和現金流。
在2020年12月31日，我們有 未償債務本金7.38億美元。截至2020年12月31日，我們的償債義務(包括本金和利息)預計2021年約為6000萬美元。除其他事項外，未償債務以及產生這筆債務的協議的條款和契諾可能：
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還未償債務，從而減少了可用於營運資本、資本支出、研發和設備支出以及其他一般公司需求的資金；
•限制我們獲得額外融資的能力，以資助未來的營運資金、資本支出、研發和設備支出以及未來公司的其他一般需求；
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們進行戰略性收購或處置或利用商機的能力；
•與未償債務較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•對我們普通股的市場價格產生不利影響。
此外，如果我們不遵守債務協議中包含的契約，如果不放棄，可能會導致適用債務協議下的違約，要求全額償還或加速償還債務。如果發生這種情況，就不能保證我們能夠以優惠的條件進行再融資或獲得替代融資，或者根本不能保證。此外，我們的高級信貸安排將於2022年10月到期，持續的大流行對市場和商業條件以及我們的運營的不利影響，可能會使我們更難以優惠的條款為這一信貸安排進行再融資，甚至根本難以再融資。
經濟和信貸市場的不確定性可能會中斷我們進入資本市場、借款或金融交易的機會，以對衝某些風險，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
到目前為止，我們已經能夠獲得債務和股權融資，這使得我們能夠完成收購，對增長機會進行投資，併為營運資金需求提供資金。此外，我們進行金融交易是為了對衝某些風險，包括外匯風險和利率風險。我們繼續進入資本市場，我們高級擔保信貸機制下貸款人的穩定性及其支持我們需求的意願，以及我們金融交易各方的穩定性，以對衝風險，對於我們履行當前和長期義務、基金運營和為我們的戰略計劃提供資金至關重要。我們獲得外部融資或金融交易以對衝風險的渠道中斷，可能會影響我們的業務前景和財務狀況。
我們的國際銷售和運營受到各種市場和金融風險和成本的影響，這些風險和成本可能會影響我們的盈利能力和經營業績。
我們在美國以外的銷售額約佔2020年銷售額的44%，我們在歐洲、亞洲、中東、墨西哥和南美的業務正在並將繼續受到許多風險和潛在成本的影響，包括：
•外國經濟條件或監管要求的變化；
•外幣匯率變動情況；
•本地產品偏好和產品要求；
•未付應收賬款的收回時間比美國的一般情況要長；
•通過外國法律制度執行協議的困難；
•美國以外的一些國家對知識產權的保護較少；
•貿易保護措施和進出口許可要求；
•勞動力不穩定；
•政治和經濟不穩定；以及
•複雜的税務和現金管理問題。
這些風險也與我們進入新的地理市場有關。
此外，由於我們的國際業務，我們受到貨幣匯率波動的影響。我們購買某些貨幣的遠期貨幣合約，以減少我們的風險敞口；然而，這些交易可能不足以或有效地保護我們免受購買風險的影響。從歷史上看，外幣匯率波動對我們的淨財務業績沒有實質性影響。然而，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響。
由於我們業務的全球性，我們的税務情況很複雜，由於幾個因素，我們的季度和年度有效税率可能會出現重大變化，包括税前收入及其相關司法管轄區的組合變化、業務收購、與税務機關的和解以及税率的變化。
我們的全球業務遍及多個徵税轄區。國內和國際業務組合和盈利的變化、各種税收不確定性的識別和解決、税法和税率的變化、我們能夠在多大程度上實現淨營業虧損和包括在遞延税項資產中的其他結轉以及避免包括在遞延税項負債中的潛在不利結果等，都可能對我們未來的有效所得税税率產生重大影響。
國際税法的變化或美國税法的額外變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。此外，歐盟許多國家以及經濟合作與發展組織等其他多個國家和組織也在積極考慮修改現行税法。如果税法和相關法規發生變化，我們的財務業績可能會受到實質性影響。考慮到這些可能的變化的不可預測性及其潛在的相互依存關係，這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的實際所得税税率是我們在不同國家開展業務的所得税税率的結果。我們在這些司法管轄區的收入和虧損比例會影響我們的實際税率。例如，在税率較高的司法管轄區，相對較多的收入將增加我們的實際税率，從而降低我們的淨收入。同樣，如果我們在沒有任何優惠的税收管轄區產生虧損，我們的實際所得税税率將會上升。我們的有效所得税税率也可能受到離散所得税項目確認的影響，例如我們因不確定的税收狀況而需要對負債進行的調整，或者我們的遞延税收資產估值津貼。大幅提高我們的實際所得税税率可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
根據我們的評估，我們已經記錄了遞延税金資產，我們將能夠實現我們的淨營業虧損和其他有利的税收屬性帶來的好處。遞延税項資產的變現涉及重大判斷和估計，這些判斷和估計可能會發生變化，最終取決於在適當時期產生足夠的適當性質的應税收入。環境的變化可能會影響這種變現的可能性，這反過來可能會引發我們的遞延税項資產的減記，減記的金額將取決於許多因素。減記將減少我們報告的淨收入，這可能會對我們的財務狀況或運營業績或現金流產生不利影響。此外，我們可能會在不同的司法管轄區接受持續和定期的税務檢查和審計，包括關於我們的淨運營虧損金額及其任何限制。對該等結轉淨營業虧損的調整，包括税務機關的調整，可能會導致更高的税務成本、罰款和利息，從而對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們可能永遠不會意識到無形資產的全部價值，因為無形資產佔我們總資產的很大一部分。
截至2020年12月31日，我們擁有16億美元的商譽和其他無形資產，佔我們總資產的68%。這些無形資產主要由我們收購產生的商譽、商標、商號、客户名單和專利技術組成。商譽和其他具有無限期壽命的無形資產不攤銷，但每年或在某些表明資產可能減值的事件發生時進行測試。確實存在的無形資產在其估計使用年限內攤銷，並在發生某些表明資產可能無法收回的事件時進行減值測試。如果我們出售或清算我們的業務或資產，我們可能得不到無形資產的記錄價值。此外，我們的大量無形資產增加了在這些無形資產的可回收性受到損害的情況下大量計入收益的風險。如果收益發生重大變化，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外，截至2020年12月31日佔我們無形資產淨額6.669億美元的具有確定壽命的無形資產將繼續攤銷。這些費用將繼續減少我們未來的收益或增加我們未來的損失。無形資產的會計核算需要依賴對銷售和/或收益的前瞻性估計。由於全球疫情的不確定性，估計我們業務的未來表現極具挑戰性，在這種環境下，與內部估計的偏差範圍可能會更大。截至2020年12月31日，疫情尚未對我們的商譽和其他無形資產的賬面價值產生影響。一場曠日持久的大流行可能會對潛在的估計產生不利的變化。, 這可能會對我們的商譽和其他無限期無形資產的公允價值產生重大不利影響。
法律和合規風險
產品投訴、召回或監管審計引起的監管問題可能會損害我們生產和供應產品或將新產品推向市場的能力。
我們設計、製造和分銷的產品，包括我們客户的成品醫療器械、整合到我們客户成品醫療器械中的產品組件，以及我們自己的成品醫療器械，都是按照適用的法規和標準在全球設計、製造和分銷的。然而，產品投訴、召回或負面監管審核可能會導致我們的產品(包括產品組件和成品醫療器械)退出市場，並損害我們的經營業績或財務狀況。此外，在我們採取糾正措施糾正投訴、召回或負面審核期間，監管機構可能不允許我們的新產品獲準營銷和銷售。
如果我們受到產品責任索賠的影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠，可能採取單一索賠人的一次性索賠或涉及多個索賠人的集體訴訟的形式。產品故障，包括因未能滿足產品規格、誤用或故障、設計缺陷或將我們的產品與非我們製造或銷售的其他組件、系統或醫療設備一起使用而引起的故障，都可能導致產品責任索賠或召回。我們的許多產品都是與客户的醫療設備交互的組件。例如，我們生產的電池滿足電氣性能、壽命和其他規格，但這些產品的實際性能取決於它們在產品生命週期內作為客户設備的一部分的使用情況。由於多種原因，產品性能和設備交互有時會不同於預期，將來也可能會不同。因此，客户可能會遇到需要召回設備或採取其他糾正措施的醫療設備問題，因為我們的電池在交付時符合規格，並且原因主要或根本與我們的產品未能按照規格運行無關。我們的客户(或最終用户)將來可能會斷言我們的產品導致或促成了設備故障。即使這些主張不會導致產品責任或合同索賠，它們也可能損害我們的聲譽和客户關係。更有甚者, 我們也生產的這類成品醫療器械的設計和製造存在產品責任索賠的固有風險。我們製造和銷售的一些醫療設備是為植入人體而設計的。就這些醫療器械而言，許多因素可能會導致患者的不安全狀況或受傷或死亡。這些因素還可能導致產品責任索賠、召回我們的一個或多個醫療器械或與我們的一個或多個醫療器械相關的安全警報。
我們與主要客户簽訂的協議中包含的試圖限制我們損害賠償的條款，包括將損害賠償限制為疏忽責任的條款，可能在所有情況下都不能強制執行，或者可能無法充分保護我們免受損害賠償責任。產品責任索賠或產品召回，無論其最終結果如何，無論是與產品組件或成品醫療設備相關，都可能需要我們在訴訟中花費大量時間和金錢，並要求我們支付鉅額損害賠償金，並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。產品責任索賠或產品召回的發生可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
我們承保的產品責任保險，承保範圍和金額有限。我們可能無法以合理的費用或合理的條件，或根本不能維持這項保險。該保險可能不足以保護我們免受針對我們的產品責任索賠。
如果我們不能保護我們的知識產權和所有權，我們的業務可能會受到損害。
我們依靠專利、許可證、商業祕密和技術訣竅來建立和保護我們的技術和產品權利。然而，這些措施只能提供有限的保護，我們的專利權，無論是已頒發的、受許可的還是正在進行的，以及我們的其他知識產權保護，都可能被挪用、規避或無效。有些國家的法律對我們的知識產權沒有提供與美國法律同等程度的保護。此外，不能保證我們已經提交或將提交的任何專利申請都將導致專利的頒發，或者任何現有或未來的專利將提供足夠或有意義的保護，使其免受競爭對手或類似技術的攻擊。此外，競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發不侵犯我們專有權的競爭技術。隨着專利和其他知識產權保護的到期，我們可能會失去競爭優勢。如果第三方侵犯或盜用我們的專利或其他專有權，我們的業務可能會受到嚴重損害。
此外，我們不能保證我們現有的或計劃中的產品不會或將不會侵犯他人的知識產權，也不能保證其他人不會聲稱侵犯他人的知識產權。我們的行業經歷了廣泛的持續不斷的專利訴訟，這可能導致在不確定的時間內產生鉅額法律費用，禁止製造或銷售侵權產品，以及支付鉅額專利費。在任何給定的時間，我們都可能是這類訴訟的原告或被告。我們不能向您保證，我們將能夠阻止競爭對手挑戰我們的專利或其他知識產權，或進入我們目前服務的市場。
除了儘可能尋求正式的專利保護外，我們還試圖通過與員工、顧問和與我們有業務往來的第三方簽訂保密協議來保護我們的專有權和商業祕密。然而，這些協議可能會被違反，如果發生違反，我們可能沒有足夠的補救措施可用，我們可能無法阻止未經授權披露或使用我們的技術知識、做法或程序。如果我們的商業祕密被公之於眾，我們可能會失去競爭優勢。
我們可能會受到知識產權索賠的影響，這可能是昂貴和耗時的，並可能轉移我們管理層對我們業務運營的注意力。
在生產我們的產品時，第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，而我們可能會被發現侵犯了他們的知識產權。我們可能不知道其他人的知識產權可能用於我們的技術和產品。此外，第三方可能聲稱我們的專利被不當授予，並可能尋求使我們現有的或未來的專利無效。如果任何無效索賠勝訴，第三方可能會製造和銷售與我們的產品競爭的產品，我們來自任何相關許可協議的收入將相應減少。我們聯營公司的前僱主可能會聲稱，這些聯營公司不正當地向我們披露了那些前僱主的機密或專有信息。我們通常也不會從向我們授權技術的第三方就知識產權侵權索賠中獲得重大賠償。
關於我們的專利或其他知識產權的任何訴訟或其他挑戰，無論是否合理，都可能代價高昂且耗時，並可能轉移我們管理層和關鍵人員的注意力，使他們不再關注我們的業務運營。生產我們產品所涉及的技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性增加了這些風險。如果我們不能成功地為這些索賠辯護，我們可能會被要求停止銷售、推遲發貨或重新設計我們的產品，停止使用相關技術或設計，支付賠償金，並履行我們與一些客户之間的賠償義務。侵犯知識產權的索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的版税或許可協議。但是，我們可能無法以我們可以接受的條款獲得版税或許可協議，或者根本無法獲得。我們還可能面臨重大損害或禁止開發和銷售我們的產品的禁令。
不遵守客户驅動的政策和標準以及第三方認證要求或標準可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
在我們的供應商開始或繼續與我們做生意之前，我們的客户可能要求我們遵守他們自己或第三方的質量標準、商業政策、商業條款或其他政策或標準，這些政策或標準可能比當前的法律法規以及我們與供應商先前存在的政策或條款更具限制性。這些政策或標準可能是客户驅動的，由我們運營的市場部門制定，或由第三方組織強制實施。
我們遵守這些更高或更高的政策、標準和第三方認證要求，並根據這些政策、標準和要求管理供應鏈，可能代價高昂，如果我們不遵守，可能會對我們的運營、客户關係、聲譽和盈利能力產生不利影響。此外，我們採用這些標準可能會對我們的成本競爭力和向客户提供所需服務水平的能力產生不利影響。在某些情況下，為了滿足客户的要求或標準，我們可能有義務選擇某些供應商或做出其他採購選擇，即使這些事情是第三方行為的結果或超出我們控制範圍，我們也可能對不利結果承擔責任。
我們未能從第三方獲得新技術的許可或這些許可的丟失可能會削弱我們設計和製造新產品的能力，並減少我們的收入。
我們偶爾會從第三方獲得技術許可，而不是完全依賴我們自己的專有技術和開發。我們從第三方獲得新技術許可的能力對於我們提供新的和改進的產品的能力來説是並且將繼續是至關重要的。我們可能無法繼續識別其他人開發的新技術，即使我們能夠識別新技術，我們也可能無法以有利的條件談判許可，甚至根本不能。此外，由於超出我們控制範圍的原因，或者如果許可證期限有限且無法以優惠條款或根本不能續訂，我們可能會失去根據許可證授予的權利。
我們的業務受到環境法規的約束，遵守這些法規的成本可能會很高。
聯邦、州和地方法規對製造、運輸、儲存、使用和處置用於我們產品的電池和危險化學品及其他材料以及製造產品所產生的危險廢物實施各種環境控制。與我們歷史業務相關的條件，包括位於新澤西州南普萊恩菲爾德的前製造工廠，以前由Lake Region Medical的一家子公司運營，未來可能需要支出清理費用，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。此外，環境法律和法規的變化可能會對我們施加代價高昂的合規要求，或者以其他方式使我們承擔未來的責任。有關製造、運輸、儲存、使用和處置用於生產我們產品的材料或限制電池處置或運輸的附加或修改規定可能會導致更高的成本或更低的運營結果。此外，我們無法預測額外或修改的環境法規可能對我們或我們的客户產生的影響。
我們的國際業務使我們面臨法律和監管風險，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的盈利能力和國際業務正在並將繼續受到與外國法律和監管要求變化有關的風險的影響。此外，我們的國際業務受各種美國法律和法規的管轄，包括美國“反海外腐敗法”(FCPA)和其他國家的類似反腐敗法律，這些法律禁止我們和我們的業務夥伴及其他中介機構為了獲取或保留業務的目的，向外國政府及其官員和政黨支付不正當的款項或提供款項。任何涉嫌或實際違反這些規定的行為都可能使我們面臨政府審查、嚴厲的刑事或民事制裁以及其他責任，並可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業受到高度監管，並受到各種政治、經濟和監管變化的影響，這些變化可能會增加我們的合規成本，並迫使我們調整產品的開發和定價方式。
醫療保健行業受到高度監管，並受到不斷變化的政治、經濟和監管因素的影響。我們的幾個產品線受國際、聯邦、州和地方的健康和安全、包裝和產品含量法規的約束，包括2021年5月生效的新的歐洲醫療器械法規，該法規被歐盟採納為所有歐盟成員國的共同法律框架。此外，醫療器械受到FDA和類似政府機構的監管。這些規定涵蓋了從設計和開發到標籤、製造、促銷、銷售和分銷的各種產品活動。遵守這些規定非常耗時、繁重和昂貴，可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。這可能會導致高於預期的成本或低於預期的收入。
此外，醫療保健行業法規復雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。聯邦和州立法機構定期考慮和實施在聯邦和州兩級改革或修改美國醫療體系的計劃。此外，這些法規可能包含增加政府對醫療保健的參與、降低報銷費率或以其他方式改變醫療保健行業參與者的運營環境的建議。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守這些規定或糾正過去違反這些規定的行為。我們未能遵守適用的政府法規還可能導致我們部分或全部業務的停止、罰款以及對我們繼續或擴大業務的能力的限制。此外，由於我們的許多產品銷售到受監管的行業，我們在營銷我們的產品時必須遵守額外的規定。
為了應對近年來醫療成本的增長，總統政府、國會議員、州政府、監管機構和第三方付款人一直並將繼續提出建議，以控制這些成本，更廣泛地説，改革美國醫療體系，包括通過修改、廢除或取代患者保護和平價醫療法案(Patient Protection And Affordable Care Act)。目前還不清楚在新總統政府的領導下，這樣的改革將如何進展。醫療改革的要素，如比較有效性研究、獨立的支付顧問委員會、包括共享儲蓄試點在內的支付系統改革和其他條款，可能會有意義地改變醫療保健的發展和提供方式，並可能對我們業務的多個方面、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務間接受到醫療行業成本控制措施的影響，這些措施可能會導致我們產品的銷售減少。
我們的幾個客户依賴第三方付款人(如政府項目和私人健康保險計劃)來報銷使用我們產品的部分或全部程序費用。政府、保險公司和醫療費用的其他付款人繼續努力控制或降低這些費用，可能會導致患者無法獲得這些第三方付款人對使用我們產品的程序的付款批准。如果發生這種情況，醫療器械的銷量可能會大幅下降，我們的客户可能會減少或取消購買我們的產品，或者要求進一步降價。醫療保健支付者正在制定的成本控制措施，無論是在美國還是在國際上，都可能減少我們的收入，損害我們的經營業績。
項目1B.提供未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項：所有財產
我們的主要行政辦公室和總部位於德克薩斯州普萊諾的一家租賃工廠內。截至2020年12月31日，我們在美國運營了19家工廠，其中4家在歐洲，3家在墨西哥，1家在南美，2家在亞洲，1家在中東。在這些設施中，22個是租賃的，8個是擁有的。我們在全球擁有約180萬平方英尺的製造和研發空間。我們相信，我們運營的設施和設備得到了有效的利用和良好的維護，總體狀況良好，能夠滿足我們的能力需求，以滿足目前的需求水平。我們會不斷檢討對設施的預期需求，並在檢討的基礎上，不時增建設施、擴建或處置現有設施。
第三項：繼續進行法律訴訟
有關針對我們的若干待決法律程序的資料，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註13“承擔及或有事項”。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項：建立註冊人普通股市場、相關股東事項和
發行人購買股權證券
普通股市場信息。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“ITGR”。
股東。根據我們轉讓代理的記錄，截至2021年2月12日，我們普通股的登記持有者約有100人。由於這些股份中有許多是由經紀商和其他機構代表這些股份的最終實益持有人持有的，我們無法估計這些記錄持有人代表的股東總數。
紅利。我們沒有支付現金股息，在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
性能圖表
下圖比較了截至2020年12月31日的五年期間，Integer Holdings Corporation、標準普爾SmallCap 600指數和Hemscott Peer Group Index的累計股東總回報率。海姆斯科特同業集團指數包括大約100家可比公司，包括在海姆斯科特工業集團520醫療器械及用品和521醫療器械及設備。該圖假設2016年1月1日投資了100美元，並假設股息進行了再投資。分拆向股東提供的價值並未作出調整，包括本公司於2016年3月分拆Nuvetra。下圖所示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司/指數 | | 01/01/16 | 12/30/16 | 12/29/17 | 12/28/18 | 12/31/19 | 12/31/20 |
| | | | | | | |
| 整數控股公司 | | $ | 100.00 | | $ | 56.10 | | $ | 90.97 | | $ | 152.68 | | $ | 161.52 | | $ | 163.05 | |
| 標準普爾小盤股600 | | 100.00 | | 126.56 | | 143.30 | | 131.15 | | 161.03 | | 179.20 | |
| Hemscott同級組索引 | | 100.00 | | 106.06 | | 139.59 | | 156.04 | | 202.99 | | 237.14 | |
第六項：精選財務數據。
五年財務數據摘要
(單位為千，每股除外)
這些數據應與本報告其他部分的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及第(8)項“財務報表和補充數據”一併閲讀。2016至2017財年的運營業績從之前報告的金額追溯修訂，將AS&O產品線的運營重新分類為停產運營。
本公司2020、2019、2018、2017及2016財年分別於2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月28日、2017年12月29日及2016年12月30日止。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020(1)(2) | | 2019(1)(2) | | 2018(2) | | 2017(2)(3) | | 2016(1)(2) |
| 本財年運行情況摘要： | | | | | | | | | |
| 銷貨 | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | | | $ | 1,215,012 | | | $ | 1,136,080 | | | $ | 1,075,502 | |
| 持續經營收入 | 77,258 | | | 91,218 | | | 47,033 | | | 87,087 | | | 24,878 | |
| 停業收入(虧損) | — | | | 5,118 | | | 120,931 | | | (20,408) | | | (18,917) | |
| 淨收入 | 77,258 | | | 96,336 | | | 167,964 | | | 66,679 | | | 5,961 | |
| | | | | | | | | |
| 每股基本收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | | | $ | 1.46 | | | $ | 2.77 | | | $ | 0.81 | |
| 停業收入(虧損) | — | | | 0.16 | | | 3.76 | | | (0.65) | | | (0.61) | |
| 基本每股收益 | 2.35 | | | 2.95 | | | 5.23 | | | 2.12 | | | 0.19 | |
| | | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 1.44 | | | $ | 2.72 | | | $ | 0.80 | |
| 停業收入(虧損) | — | | | 0.15 | | | 3.71 | | | (0.64) | | | (0.61) | |
| 稀釋後每股收益 | 2.33 | | | 2.92 | | | 5.15 | | | 2.08 | | | 0.19 | |
| | | | | | | | | |
| 年末財務狀況： | | | | | | | | | |
| 營運資金 | $ | 256,746 | | | $ | 236,317 | | | $ | 251,680 | | | $ | 322,906 | | | $ | 332,087 | |
| 總資產 | 2,371,857 | | | 2,353,093 | | | 2,326,681 | | | 2,848,345 | | | 2,832,543 | |
| 長期債務 | 944,611 | | | 1,021,527 | | | 1,101,618 | | | 1,745,961 | | | 1,922,084 | |
__________
(1)我們在2020年收購了InoMec的某些資產和負債，在2019年收購了USB的某些資產和負債。2016年，我們剝離了前QG部門的一部分，即Nuvetra Corporation。該數據包括InoMec和USB在收購後的運營結果，不包括Nuvetra在剝離後的運營結果。
(2)從2016年到2020年，我們在其他運營費用(“OOE”)中記錄了費用，主要與我們的成本節約和整合計劃以及收購成本有關。其他資料載於本報告第(8)項“合併財務報表附註”附註11“其他營運費用”。
(3)2017年第四季度，我們確認了2017年減税和就業法案帶來的3940萬美元的淨收益。
項目七、上市公司管理層對公司財務狀況和業績的討論和分析
運籌學
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們選擇的財務數據和我們的綜合財務報表以及本報告其他部分的相關注釋一起閲讀。
本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括但不限於本報告第1A項中“風險因素”標題下的那些因素。
我們的生意
•我們的業務
•新冠肺炎的影響
•最近的商業收購
•停產業務和資產剝離
•專利訴訟
•戰略概覽
•財務概述
我們的財務業績
•2020財年與2019財年相比
•流動性和資本資源
•表外安排
•合同義務
•新發布的會計準則的影響
關鍵會計估計
•盤存
•商譽和無形資產的估值
我們的生意
INTEGER控股公司是世界上最大的MDO製造商之一，服務於心臟、神經調節、整形外科、血管和先進外科市場。我們還為非醫療能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。我們的願景是成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴，從而改善世界各地患者的生活。
我們將我們的業務組織成兩個可報告的部門，醫療和非醫療，我們的收入來自四個主要產品線。醫療部門包括心臟和血管、心臟和神經調節以及先進外科、整形外科和便攜式醫療產品系列，非醫療部門包括電化學產品系列。有關本公司分部的更多信息，請參閲本報告第28項合併財務報表附註18“分部和地理信息”。
新冠肺炎的影響
從2020年3月初開始，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的全球傳播造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。對我們業務的具體影響包括延遲或減少客户訂單和銷售，限制我們員工的旅行或工作能力，延遲某些國家和地區的發貨，以及我們供應鏈的中斷。新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，其中包括疫情持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及為控制疫情或應對其影響而採取的行動，特別是政府當局採取的行動。隨着與大流行相關的事件繼續演變，可能會出現我們目前不知道的其他影響。我們的同事、供應商、製造業或客户的任何長期重大中斷都可能對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
最近的商業收購
2020年2月19日，我們收購了InoMec Ltd.(以下簡稱InoMec)的某些資產和負債，InoMec是一家總部位於以色列的私營醫療公司，專門從事醫療器械的研發和製造，包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物-設備組合、激光組合設備以及模具和生產。此次收購使我們能夠在以色列創建一個研發中心，更接近該地區的客户基礎。
2019年10月，我們收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign，LLC)的某些資產和負債，該公司是一傢俬人持股的大型開發商和製造商，為一次性和植入式醫療設備提供複雜的編織生物醫學結構。此次收購為我們廣泛的產品組合增加了與複雜編織和成型生物醫學結構的開發和製造相關的差異化能力，我們相信這將進一步使我們成為創新醫療技術的首選合作伙伴。
停產業務和資產剝離
2018年7月，我們完成了AS&O產品線的出售，淨現金收益約為5.81億美元。關於此次出售，雙方簽署了一項過渡服務協議，據此，我們向Viant提供了某些公司服務(包括會計、工資和信息技術服務)，以促進業務運營的有序轉移。Viant向我們支付了過渡服務協議中指定的這些服務，該協議於2019年6月28日完成。此外，雙方簽署了長期供應協議，根據協議，雙方同意以協議規定的價格向對方供應某些產品，為期三年。
與交易完成相關，但在淨營運資本調整之前，我們確認在截至2018年12月28日的年度內出售停產業務的税前收益為1.95億美元。2019年，由於與Viant達成的最終淨營運資金調整，我們收到了480萬美元，並確認為停產業務的銷售收益。
AS&O產品線的運營結果已被歸類為所述所有時期的非連續運營。上期金額已重新分類，以符合持續經營報告的列報。除非另有説明，否則提供的所有結果和信息都不包括AS&O產品線。
有關收購InoMec和USB的某些資產以及剝離AS&O產品線的更多信息，請參閲本報告第(8)項合併財務報表附註中的附註2“業務收購、剝離和停產經營”。
專利訴訟
2013年4月，我們開始對一家競爭對手提起訴訟，指控他們通過製造和銷售採用我們專利技術的植入式起搏器和心律轉復除顫器中使用的過濾饋通組件，侵犯了我們的專利。
經過四次審判和一次上訴，美國聯邦巡迴上訴法院從各個方面確認了對我們有利的判決。我們在2020年10月收到了與判決相關的收益2890萬美元，在確認了某些相關費用後，確認了2820萬美元的淨收益，這筆收益記錄在出售中。g一般和行政費用。所得款項用於償還我們循環信貸安排的一部分。
有關這一事項的更多信息，請參閲本報告項目8所載合併財務報表附註的附註13“承付款和或有事項”。
戰略概述
我們繼續採取措施，更好地調整我們的資源，以便進行投資，以實現增長和保護，並保護我們的產品組合。除了我們的產品組合戰略外，我們還將繼續執行我們的六項關鍵運營戰略要務，這些戰略要務旨在推動我們所做的每一件事都做到卓越：
•卓越的銷售隊伍：我們已經改變了組織結構，以匹配產品線增長戰略和客户需求。這一變化是為了更多地利用我們已有的能力，並提高了個人的責任感和所有權的清晰度，同時更有效地為客户服務。
•以市場為中心的創新：我們正在確保我們的研發投資獲得最大回報。我們專注於清楚地瞭解我們是如何花錢的，這樣我們就可以增加投資，以推動未來的增長。
•卓越製造：我們的目標是在安全、質量、交貨和整體效率方面提供世界級的運營業績。我們希望通過一種稱為整體式生產系統的單一、企業範圍的製造結構，將我們的製造業轉變為競爭優勢。該系統將利用最佳實踐並將其應用於我們所有的全球站點，從而提供標準化的系統和流程。
•卓越的業務流程：我們正在採取系統化的方法，通過標準化、優化並最終維持我們所有的流程來推動我們所做的每一件事的卓越。
•領導能力：我們有一個強有力的計劃，使領導力成為我們的競爭優勢，由於內部招聘的成功率更高，我們正專注於從公司內部尋找和培養領導者，以建立未來成功的關鍵能力。
•卓越的績效：我們正在提高員工績效的標準，以最大限度地發揮我們的影響力。這包括使關鍵角色與關鍵能力保持一致，將最優秀的人才與最大的工作相匹配，並準備好工具和流程，為表現最好的員工提供更高的經濟獎勵，這樣表現最好的員工就可以看到績效提高帶來的薪酬增加的結果。
我們相信，我們在醫療技術和MDO製造市場中處於有利地位，有一個強大的機會管道可供追逐。我們已經擴展了我們的醫療設備能力，並對與客户合作推動創新的機會感到興奮。我們相信，在世界級製造和質量能力的支持下，我們有足夠的規模和全球影響力來抓住這些機會。我們對自己作為最大的MDO製造商之一的能力充滿信心，我們在成功整合公司、降低成本和長期增長收入方面有着悠久的歷史。歸根結底，我們的戰略願景是成為客户選擇的創新技術和服務的合作伙伴，從而通過改善世界各地患者的生活來推動股東價值。
財務概述
2020財年與2019財年的比較
2020年持續運營的收入為7730萬美元，或每股稀釋後收益2.33美元，而2019年為9120萬美元，或每股稀釋後收益2.76美元。這些差異主要是由以下因素造成的：
•2020年持續運營的銷售額下降了15%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。
•2020年毛利潤下降6930萬美元，降幅為20%，主要原因是銷售量下降、對客户的降價以及銷量槓桿的損失，這是由於我們的銷售額下降，但部分被2019年與客户破產相關的費用所抵消(請參見客户破產(見下文我們的財務業績)。
•與2019年相比，2020年的運營費用減少了3230萬美元，這是由於SG&A費用減少了2970萬美元，其他運營費用減少了450萬美元，但部分被研發費用增加190萬美元所抵消。2020年的SG&A費用中包括與前面提到的一項專利訴訟判決相關的2820萬美元的淨收益。
•2020年的利息支出減少了1430萬美元，主要是由於利率下降和未償債務餘額減少。
•我們確認2020年股權投資淨收益為530萬美元，而2019年股權投資淨虧損為50萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。
•其他虧損，與其他收入相比，2020年淨額為150萬美元，2019年淨額為60萬美元，主要原因是各時期外幣損益的波動。
•2020年和2019年分別計提所得税撥備890萬美元和1400萬美元。所得税撥備的減少主要是由於我們税前收入的減少以及2020年發佈的最終財政條例的有利影響。
2019財年與2018財年比較
2019年持續運營的收入為9120萬美元，或每股稀釋後收益2.76美元，而2018年為4700萬美元，或每股稀釋後收益1.44美元。這些差異主要是由以下因素造成的：
•2019年持續運營的銷售額增長了4%，主要是受到心臟和血管以及心臟和神經調節銷售增長的推動。
•2019年毛利潤減少770萬美元，主要是由於庫存減記和與2019年申請破產的客户相關的總計2140萬美元的其他費用導致銷售成本上升，但部分被持續運營帶來的4310萬美元的銷售額增長所抵消。
•與2018年相比，2019年的運營費用下降了5%，這是由於SG&A費用減少了370萬美元，研發費用減少了210萬美元，其他運營費用減少了390萬美元。
•2019年的利息支出減少了4680萬美元，主要是由於去年償還債務導致未償債務餘額減少，以及2018年與償還與剝離AS&O產品線相關的債務相關的債務費用的取消。與2018年相比，2019年計入利息支出的債務清償費用減少了4010萬美元。
•我們確認2019年股權投資淨虧損50萬美元，而2018年股權投資淨收益為560萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。
•其他收入，2019年淨額為60萬美元，而2018年淨虧損為80萬美元，主要原因是2019年的外幣收益與2018年的外幣虧損相比。
•我們在2019年記錄了1400萬美元的所得税撥備，而2018年的撥備為1410萬美元。
我們的財務業績
下表列出了本報告第(8)項所列各時期(千美元，每股金額除外)的合併財務報表中的部分財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 變化 | | 變化 |
| | | | | | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | $ | | % |
| 醫療銷售： | | | | | | | | | | | | | |
| 心腦血管 | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | | | $ | 585,464 | | | $ | (40,108) | | | (7) | % | | $ | 24,592 | | | 4 | % |
| 心臟和神經調節 | 346,242 | | | 457,194 | | | 443,347 | | | (110,952) | | | (24) | % | | 13,847 | | | 3 | % |
高級外科、骨科和
便攜式醫療 | 121,788 | | | 132,429 | | | 133,225 | | | (10,641) | | | (8) | % | | (796) | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 醫療總銷售額 | 1,037,978 | | | 1,199,679 | | | 1,162,036 | | | (161,701) | | | (13) | % | | 37,643 | | | 3 | % |
| 非醫療 | 35,464 | | | 58,415 | | | 52,976 | | | (22,951) | | | (39) | % | | 5,439 | | | 10 | % |
| 總銷售額 | 1,073,442 | | | 1,258,094 | | | 1,215,012 | | | (184,652) | | | (15) | % | | 43,082 | | | 4 | % |
| 銷售成本 | 787,735 | | | 903,084 | | | 852,347 | | | (115,349) | | | (13) | % | | 50,737 | | | 6 | % |
| 毛利 | 285,707 | | | 355,010 | | | 362,665 | | | (69,303) | | | (20) | % | | (7,655) | | | (2) | % |
| 毛利潤佔銷售額的百分比 | 26.6 | % | | 28.2 | % | | 29.8 | % | | | | | | | | |
| 業務費用： | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政(“SG&A”) | 109,006 | | | 138,695 | | | 142,441 | | | (29,689) | | | (21) | % | | (3,746) | | | (3) | % |
| SG&A佔銷售額的百分比 | 10.2 | % | | 11.0 | % | | 11.7 | % | | | | | | | | |
| 研究、開發和工程(“研發與工程”) | 48,468 | | | 46,529 | | | 48,604 | | | 1,939 | | | 4 | % | | (2,075) | | | (4) | % |
| RD&E佔銷售額的百分比 | 4.5 | % | | 3.7 | % | | 4.0 | % | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 7,621 | | | 12,151 | | | 16,065 | | | (4,530) | | | (37) | % | | (3,914) | | | (24) | % |
| 業務費用共計 | 165,095 | | | 197,375 | | | 207,110 | | | (32,280) | | | (16) | % | | (9,735) | | | (5) | % |
| 營業收入 | 120,612 | | | 157,635 | | | 155,555 | | | (37,023) | | | (23) | % | | 2,080 | | | 1 | % |
| 營業收入佔銷售額的百分比 | 11.2 | % | | 12.5 | % | | 12.8 | % | | | | | | | | |
| 利息支出 | 38,220 | | | 52,545 | | | 99,310 | | | (14,325) | | | (27) | % | | (46,765) | | | (47) | % |
| (收益)股權投資虧損，淨額 | (5,337) | | | 475 | | | (5,623) | | | (5,812) | | | NM | | 6,098 | | | NM |
| 其他(收入)損失，淨額 | 1,522 | | | (578) | | | 752 | | | 2,100 | | | NM | | (1,330) | | | NM |
持續經營收入
税前 | 86,207 | | | 105,193 | | | 61,116 | | | (18,986) | | | (18) | % | | 44,077 | | | 72 | % |
| 所得税撥備 | 8,949 | | | 13,975 | | | 14,083 | | | (5,026) | | | (36) | % | | (108) | | | (1) | % |
| 實際税率 | 10.4 | % | | 13.3 | % | | 23.0 | % | | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | | | $ | 47,033 | | | $ | (13,960) | | | (15) | % | | $ | 44,185 | | | 94 | % |
持續經營收入
運營佔銷售額的百分比 | 7.2 | % | | 7.3 | % | | 3.9 | % | | | | | | | | |
稀釋後每股收益來自
持續運營 | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 1.44 | | | $ | (0.43) | | | (16) | % | | $ | 1.32 | | | 92 | % |
NM-計算的更改沒有意義。
客户破產
2019年11月，我們的客户之一Nuvetra向德克薩斯州東區美國破產法院提交了一份自願請願書，要求根據美國破產法第11章的規定獲得救濟。2020年和2019年，我們記錄的與破產相關的税前費用分別為120萬美元和2420萬美元。這些費用主要是非現金，與某些與Nuvetra相關的資產有關，主要包括存貨、應收賬款以及某些不可註銷的存貨承諾。2020年的費用包括銷售成本(110萬美元)和SG&A費用(10萬美元)。2019年的費用包括銷售成本(2140萬美元)、SG&A費用(240萬美元)和其他運營費用(40萬美元)。
以下討論是2020財年和2019財年結果的對比。有關我們2019財年與2018財年相比的運營結果的討論，請參閲我們於2020年2月20日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K財年年度報告中第二部分的第7項，即“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
2020財年與2019財年的比較
銷貨
2020和2019年按產品線劃分的銷售額如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 醫療銷售： | | | | | | | |
| 心腦血管 | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | | | $ | (40,108) | | | (6.6) | % |
| 心臟和神經調節 | 346,242 | | | 457,194 | | | (110,952) | | | (24.3) | % |
| 高級外科、骨科和便攜式醫療 | 121,788 | | | 132,429 | | | (10,641) | | | (8.0) | % |
| 醫療總銷售額 | 1,037,978 | | | 1,199,679 | | | (161,701) | | | (13.5) | % |
| 非醫療 | 35,464 | | | 58,415 | | | (22,951) | | | (39.3) | % |
| 總銷售額 | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | | | $ | (184,652) | | | (14.7) | % |
與2019年相比，2020年的總銷售額下降了15%，至10.73億美元。導致這一下降的最重要的驅動因素如下：
與2019年相比，2020年的心血管銷售額下降了4010萬美元，降幅為7%。新冠肺炎疫情以及幾乎所有心血管市場的客户反應交織在一起，對心血管系統的銷售產生了負面影響。2020年間，與2019年相比，降價使心血管病的銷售額減少了710萬美元。與2019年相比，外幣匯率波動和收購USB和Inomec使2020年Cardio&Vvascular的銷售額分別增加了80萬美元和790萬美元。
與2019年相比，2020年心臟和神經調節藥物的銷售額下降了1.11億美元，降幅為24%。心臟和神經調節劑的銷售受到新冠肺炎大流行和我們客户反應的混合的負面影響。此外，Nuvetra的破產給2020財年帶來了1670萬美元的逆風。2020年，與2019年相比，降價使心臟和神經調節藥物的銷售額減少了約1070萬美元。與2019年相比，外幣匯率波動和收購對2020年的心臟和神經調節劑銷售沒有實質性影響。
Advanced Surgical，Orthopetic&Portable Medical包括根據LSA向我們的AS&O產品線的收購者Viant銷售該公司向Viant銷售的產品。2020年高級外科、整形外科和便攜式醫療銷售額減少1060萬美元 與2019年相比，在新冠肺炎的影響和我們客户的反應的推動下。與2019年相比，降價使高級外科、整形外科和便攜式醫療的銷售額減少了140萬美元。與2019年相比，外幣匯率波動和收購對2020年高級外科、整形外科和便攜式醫療的銷售沒有實質性影響。
2020年非醫療銷售額減少2300萬美元 或 與2019年相比增長39%。非醫療產品銷售額下降的主要原因是能源市場的嚴重下滑和新冠肺炎疫情對需求的影響。與2019年相比，2020年價格和外幣匯率波動對非醫療銷售額沒有實質性影響。
毛利
毛利潤佔銷售額的百分比(“毛利率”)與上一年相比發生了變化，原因如下：
| | | | | |
| %的更改 |
| | 2020與2019年 |
價格(a) | (1.3) | % |
混料(b) | (0.6) | |
成交量槓桿作用(c) | (1.3) | |
客户破產(d) | 1.6 | |
| 毛利潤佔銷售額百分比的總百分比變化 | (1.6) | % |
__________
(a)我們2020年的毛利率受到了為換取長期產量承諾而向規模較大的OEM客户降價的負面影響。
(b)金額代表期內產品銷售組合的變化對毛利的影響。
(c)我們2020年的毛利率受到新冠肺炎大流行銷售額下降的負面影響。鑑於我們的間接勞動力和管理費用變化較小，而且在大多數情況下是固定的，由此導致的銷售額下降對毛利率產生了負面影響。然而，我們繼續執行我們卓越製造的戰略要務，並維護我們的設施基礎設施，因為我們預計銷售額下降是暫時的。
(d)金額代表客户破產對我們毛利率的影響。
SG&A費用
SG&A費用的變化主要是由於以下原因(以千計)：
| | | | | |
| | 零錢美元 |
| 2020與2019年 |
客户破產(a) | $ | (2,274) | |
過渡服務協議(b) | 2,733 | |
專利訴訟收益淨額(c) | (28,167) | |
所有其他SG&A，淨額(d) | (1,981) | |
| SG&A費用淨減少 | $ | (29,689) | |
__________
(a)金額主要包括2019年因客户破產而記錄的未償還應收賬款準備金230萬美元。
(b)代表包括在SG&A費用中的金額，該費用在2019年為過渡服務向Viant開出賬單。我們在出售AS&O產品線的同時簽署了過渡服務協議，根據協議，我們同意向Viant提供某些公司服務(包括會計、工資和信息技術服務)，以促進業務運營的有序轉移。根據該協議提供的服務於2019年第二季度完成。
(c)2020年，我們確認了與一項專利訴訟判決相關的淨收益2820萬美元。有關這一事項的更多信息，請參閲本報告項目8所載合併財務報表附註的附註13“承付款和或有事項”。
(d)與2019年相比，2020年所有其他SG&A費用淨減少主要是由於薪酬和福利成本、差旅相關費用和折舊費用減少，但部分被攤銷費用的增加所抵消。
研發費用
2020年和2019年的研發費用分別為4850萬美元和4650萬美元。與2019年相比，2020年研發費用的增加主要是由於薪酬和福利成本的增加，這與我們投資於增長能力的戰略是一致的。研發和設備費用受正在進行的項目的數量和時間以及與這些項目相關的工時和其他成本的影響。我們的研發計劃繼續強調新產品開發、產品改進和新技術平臺創新的開發。
其他運營費用
OOE包括2020年和2019年的以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
操作精益求精(a) | $ | 2,791 | | | $ | — | | | $ | 2,791 | |
戰略重組和戰略對接(b) | 686 | | | 5,812 | | | (5,126) | |
製造業調整以支持增長(c) | 241 | | | 2,145 | | | (1,904) | |
| | | | | |
採購和整合成本(d) | (776) | | | 377 | | | (1,153) | |
其他一般費用(e) | 4,679 | | | 3,817 | | | 862 | |
| 其他運營費用 | $ | 7,621 | | | $ | 12,151 | | | $ | (4,530) | |
| | | | | |
| | | | | |
__________
(a)這些項目的重點是改變我們的組織結構，以匹配產品線增長戰略和客户需求，將我們的製造流程轉變為競爭優勢，並標準化和優化我們的業務流程。與我們2020年計劃相關的成本主要包括離職福利。
(b)作為對我們的客户、競爭對手和市場進行戰略評估的結果，我們從2017年開始採取措施，更好地協調我們的資源，以增強我們產品組合的盈利能力。這些舉措主要包括根據我們的戰略方向調整資源，提高盈利能力，投資於加速增長和擴大設施。與這些舉措有關的費用主要包括離職津貼和專業服務費。這些行動是在2020年期間完成的。
(c)2017年，我們啟動了一系列降低成本、擴大產能、適應增長、提高運營效率的舉措，包括搬遷部分生產設施和擴建部分設施。這些行動是在2020年期間完成的。
(d)金額包括從InoMec和USB購買某些資產和負債的相關費用。2020年的金額還包括200萬美元的調整，以減少與收購相關的或有對價負債的公允價值。有關或有對價公允價值計量的更多信息，見本報告第(8)項“合併財務報表附註”附註17“金融工具和公允價值計量”。
(e)這一數字包括與上文未描述的其他計劃相關的費用，這些費用主要涉及由於新冠肺炎和能源市場的衰落而採取的將勞動力與客户需求相結合的行動，以及降低未來成本和提高效率的整合和運營計劃。2020和2019年的金額主要包括遣散費、信息技術系統轉換費用、與客户破產相關的費用以及與本公司某些法人實體重組相關的費用。
有關這些舉措的更多信息，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註11“其他營業費用”。
利息支出
利息支出主要包括現金利息和債務相關費用，如債務發行成本攤銷和原始發行貼現。利息支出從2019年的5250萬美元減少到2020年的3820萬美元，降幅為1430萬美元，主要原因是利率下降導致現金利息下降。2020年和2019年未償債務平均本金支付加權平均利率分別為3.79%和4.99%。與2019年相比，2020年支付的加權平均利率反映了LIBOR的下降。2019年11月，我們通過修改我們的高級擔保信貸安排降低了適用的利差。
2020年計入利息支出的債務相關費用為480萬美元，而2019年為780萬美元。與2019年相比，2020年債務相關費用的減少主要是由於債務發行成本的加速沖銷(債務清償損失)較低，以及與預付部分定期貸款B融資相關的未攤銷折扣。我們在2020年和2019年分別確認了50萬美元和250萬美元的債務清償損失。
截至2020年12月31日，我們未償還債務本金的約27%適用浮動利率，而截至2019年12月31日，這一比例約為20%。我們簽訂利率互換協議，以減少我們對LIBOR利率波動的敞口。有關利率互換協議的額外資料，請參閲本報告第(8)項所載綜合財務報表附註的附註17“金融工具及公允價值計量”。
(收益)股權投資虧損，淨額
2020年，我們的股權投資實現淨收益530萬美元，而2019年淨虧損50萬美元。股票投資的收益和損失在本質上通常是不可預測的。在2020年和2019年，我們確認的減值費用分別為40萬美元和160萬美元，與我們非流通股權證券的投資相關。2020和2019年的剩餘金額涉及我們在權益法被投資人收益/損失中的份額，包括被投資人潛在利益的未實現增值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們股權投資的賬面價值分別為2,720萬美元和2,230萬美元。有關該等投資的進一步詳情，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註17“金融工具及公允價值計量”。
其他(收入)損失，淨額
其他(收入)虧損，2020年淨虧損150萬美元，而2019年收入為60萬美元。其他(收入)損失，淨額主要包括匯率對以外幣計價的交易的影響的損益。我們的外幣交易損益主要基於美元對歐元、墨西哥比索、烏拉圭比索、馬來西亞林吉特或以色列謝克爾的波動。
外幣匯率對計入其他(收入)虧損的外幣交易的影響，2020年和2019年的淨虧損分別為160萬美元和40萬美元。我們不斷監測我們的外匯風險敞口，並尋求採取措施降低這些風險。然而，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響，無論是積極的還是消極的。
所得税撥備
2020至2019年，我們的所得税撥備為890萬美元，全球税前收入為8620萬美元
全球税前收入分別為1.051億美元(10.4%)和1400萬美元(13.3%)。2020年有效税率的獨立美國部分反映了3530萬美元税前賬面收入(8.9%)的撥備為310萬美元，而2019年4020萬美元税前賬面收入(14.2%)的撥備為570萬美元。2020年有效税率的獨立國際組成部分反映了5090萬美元税前賬面收入(11.4%)的580萬美元撥備，而2019年6500萬美元税前賬面收入(12.7%)的830萬美元撥備。
由於以下原因，2020年的所得税撥備與美國法定税率不同(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 | | 聯合 |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| 所得税撥備前收益 | $ | 35,337 | | | | | $ | 50,870 | | | | | $ | 86,207 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按法定利率撥備 | $ | 7,420 | | | 21.0 | % | | $ | 10,683 | | | 21.0 | % | | $ | 18,103 | | | 21.0 | % |
| 聯邦税收抵免(包括研發) | (7,009) | | | (19.9) | | | — | | | — | | | (7,009) | | | (8.1) | |
| 國外利差 | 339 | | | 1.0 | | | (5,672) | | | (11.2) | | | (5,333) | | | (6.2) | |
| 基於股票的薪酬 | (1,459) | | | (4.1) | | | — | | | — | | | (1,459) | | | (1.7) | |
| 不確定的税收狀況 | 1,208 | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 1,208 | | | 1.4 | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | 553 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 553 | | | 0.6 | |
| 美國對外國收入徵税，減去§250扣減額 | 3,216 | | | 9.1 | | | — | | | — | | | 3,216 | | | 3.7 | |
| 估值免税額 | (470) | | | (1.3) | | | 125 | | | 0.2 | | | (345) | | | (0.4) | |
| 其他 | (674) | | | (1.9) | | | 689 | | | 1.4 | | | 15 | | | 0.1 | |
| 所得税撥備 | $ | 3,124 | | | 8.9 | % | | $ | 5,825 | | | 11.4 | % | | $ | 8,949 | | | 10.4 | % |
2019年所得税撥備與美國法定税率不同，原因如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 國際 | | 聯合 |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| 所得税撥備前收益 | $ | 40,203 | | | | | $ | 64,990 | | | | | $ | 105,193 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按法定利率撥備 | $ | 8,443 | | | 21.0 | % | | $ | 13,648 | | | 21.0 | % | | $ | 22,091 | | | 21.0 | % |
| 聯邦税收抵免(包括研發) | (4,751) | | | (11.8) | | | (46) | | | (0.1) | | | (4,797) | | | (4.6) | |
| 國外利差 | — | | | — | | | (5,479) | | | (8.4) | | | (5,479) | | | (5.2) | |
| 基於股票的薪酬 | (2,422) | | | (6.0) | | | — | | | — | | | (2,422) | | | (2.3) | |
| 不確定的税收狀況 | (920) | | | (2.3) | | | — | | | — | | | (920) | | | (0.9) | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | 1,106 | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 1,106 | | | 1.1 | |
| 美國對外國收入徵税，扣除§250扣減額 | 5,201 | | | 12.9 | | | — | | | — | | | 5,201 | | | 4.9 | |
| 估值免税額 | (956) | | | (2.4) | | | (650) | | | (1.0) | | | (1,606) | | | (1.5) | |
| 其他 | (5) | | | — | | | 806 | | | 1.2 | | | 801 | | | 0.8 | |
| 所得税撥備 | $ | 5,696 | | | 14.2 | % | | $ | 8,279 | | | 12.7 | % | | $ | 13,975 | | | 13.3 | % |
我們2020年10.4%的有效税率低於2019年13.3%的實際税率，主要是因為財政部關於2020年第三季度發佈的全球無形低税收入(GILTI)、外國衍生無形收入(FDII)和外國税收抵免的最終法規的有利影響，為我們2020年的有效税率帶來了非經常性的好處。
該公司2020年的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要原因是聯邦税收抵免(包括研發抵免和外國税收抵免)、基於股票的補償意外之財的估計影響，以及公司在法定税率與美國聯邦法定税率不同的外國司法管轄區實現的收益的影響。這些好處被美國税收對外國收益的影響部分抵消，其中包括GILTI條款，該條款要求公司在其美國所得税申報單中包括超過外國子公司有形資產被視為回報的外國子公司收益。美國對外國收益的税收是在扣除GILTI納入的50%的法定扣除額(如果有的話，受基於美國應税收入的限制)和扣除FDII後的淨額(FDII為某些外國銷售和服務收入向國內公司提供37.5%的扣除額)後反映的淨額。我們經營業務的主要外國司法管轄區和每個司法管轄區的法定税率包括瑞士(22%)、墨西哥(30%)、烏拉圭(25%)和愛爾蘭(12.5%)。如果繼續滿足某些條件，我們目前在馬來西亞的免税期將持續到2023年4月。
由於幾個因素，我們的實際税率可能會出現波動，包括税前收入的組合及其相關司法管轄區的變化、業務收購、與税務當局的結算、税率的變化以及外幣匯率波動。此外，我們繼續探索可能對我們的實際税率有實質性影響的税務籌劃機會。
我們認為，由於訴訟時效和/或審計和解的失效，未確認的税收優惠餘額可能會在未來12個月內減少約340萬美元，這是合理的。截至2020年12月31日，如果得到確認，大約550萬美元的未確認税收優惠將有利地影響有效税率(扣除聯邦對州問題的影響)。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 49,206 | | | $ | 13,535 | | |
| 持續經營的營運資金 | $ | 256,746 | | | $ | 236,317 | | |
| 持續運營的電流比率 | 2.64 | | | 2.32 | | |
2020年12月31日的現金和現金等價物比2019年12月31日增加了3570萬美元，這主要是由於經營活動產生的現金，包括出售供應商融資計劃下的應收賬款的收益，部分被購買房地產、廠房和設備以及我們高級擔保信貸安排上未償還借款的淨減少所抵消。現金和現金等價物的增加與我們考慮到圍繞新冠肺炎大流行的不確定性而採取的增加流動性的行動是一致的。
在2020年，我們開始利用與金融機構的供應商融資安排，在無追索權的基礎上銷售某些應收賬款。這些交易被視為出售應收賬款，並計入應收賬款的減值。*協議將與應收賬款相關的控制權和風險轉移給各自的金融機構。在出售後，我們不再繼續參與轉讓的應收賬款。
營運資本較2019年12月31日增加2,040萬美元，主要是由於現金和現金等價物增加，輔之以2020年主要來自較低採購水平的流動負債減少，但部分被較低銷售量導致的應收賬款減少所抵消。
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物中有1290萬美元由外國子公司持有。我們打算將海外子公司的分配限制在以前納税的收入或本期收益。如果利用當期收益進行分配，我們將在分配期間記錄外國預扣税。
現金流量彙總
以下現金流彙總信息包括與非持續運營相關的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | |
| 現金由(用於)： | | | | |
| 經營活動 | $ | 181,341 | | | $ | 165,358 | | |
| 投資活動 | (56,576) | | | (58,862) | | |
| 融資活動 | (88,578) | | | (117,926) | | |
| 外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (516) | | | (604) | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 35,671 | | | $ | (12,034) | | |
經營活動-2020年，我們從運營中產生了1.813億美元的現金，而2019年為1.654億美元。增加1590萬美元的原因是營運資本提供的現金流增加5620萬美元，但現金淨收入減少4030萬美元(淨收入加上將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行核對的調整)被抵銷。營運資本的現金增加是某些影響現金流的資產和負債變化的結果，主要是應收賬款的現金流量增加4510萬美元，本年度銷售和供應商融資減少，庫存增加1470萬美元，但應付賬款的現金流量減少1090萬美元，部分抵消了這一增加。現金淨收入的減少主要是由於銷售毛利下降和毛利率下降部分被SG&A費用、利息費用和所得税費用減少所抵消。
投資活動 –用於投資活動的現金淨額減少230萬美元，主要原因是用於業務收購的現金淨額減少980萬美元，房地產、廠房和設備採購減少140萬美元，但被2020年購買無形資產增加460萬美元和2019年出售AS&O產品線的現金淨收益減少470萬美元部分抵消。
融資活動-2020年用於融資活動的淨現金為8860萬美元，而2019年為1.179億美元。2020年的融資活動包括與償還債務相關的淨付款8750萬美元，而2019年為1.165億美元。2020年期間支付的款項包括使用2020年第四季度與專利訴訟判決一起收到的收益。
資本結構-截至2020年12月31日，我們的資本結構包括7.313億美元的債務，扣除遞延債務發行成本和未攤銷折扣，在我們的高級擔保信貸安排下已發行，以及3300萬股已發行普通股。我們繼續在我們的循環信貸機制下獲得1.932億美元的借款能力，可用於正常業務過程和信用證。 我們還被授權發行最多1億股普通股和1億股優先股。截至2020年12月31日，我們2021年的合同償債義務，包括未償債務的本金和利息，估計約為6000萬美元。實際本金和利息支付可能會更高，例如，如果我們的高級擔保信貸安排的適用利率增加，我們在循環信貸安排上借入額外金額，或者我們支付的本金金額超過上述合同償債義務中反映的所需最低金額。
根據目前的預期，我們相信我們的運營提供的預計現金流、可用現金和現金等價物以及循環信貸安排下的借款足以滿足我們未來12個月的營運資本、償債和資本支出需求。如果我們未來的融資需求增加，我們可能需要安排額外的債務或股權融資。我們不斷評估和考慮各種融資選擇，以增強或補充我們現有的財務資源，包括我們的高級擔保信貸安排。不過，我們不能保證能夠以可接受的條件或完全不能接受的條件，訂立任何這類安排。此外，最近的新冠肺炎大流行導致資本市場混亂，可能會使任何此類融資變得更加困難和/或昂貴。
信貸安排-截至2020年12月31日，我們擁有高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)，包括(I)2億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)，截至2020年12月31日，其可用借款能力為1.932億美元；(Ii)定期貸款A安排(“TLA安排”)，未償還本金餘額2.3億美元；及(Iii)定期貸款B安排(“TLB安排”)，未償還本金餘額5.08億美元。高級擔保信貸安排將於2022年10月27日到期。高級擔保信貸安排包括針對其性質的信貸安排慣常規定的強制性預付款條款。
循環信貸安排及TLA安排載有要求(A)最高總淨槓桿率為4.75：1.00，但須於2021年第三財政季度降至4.50至1.00，並由2021年第四季開始回覆至4.00至1.00至到期日，及(B)經調整EBITDA(定義見高級擔保信貸安排)至利息開支的最低利息覆蓋比率為3.0：1.0。此外，從我們完成符合條件的調整收購(如修正案中所定義)的任何財季開始，總淨槓桿率最多可以連續四個季度提高0.50，收購價在4000萬美元或更高。截至2020年12月31日，本公司遵守了這些金融契約。天水圍基金並無任何財務維生契諾。截至2020年12月31日，根據我們的高級擔保信貸安排協議計算，我們的總淨槓桿率約為3.2%至1.0%。截至2020年12月31日的12個月期間，根據我們的高級擔保信貸安排協議計算，我們調整後的EBITDA與利息支出的比率約為6.5至1.0。
除非貸款人放棄，否則不遵守這些金融契約將導致循環信貸安排和TLA安排定義的違約事件。違約事件可能會導致我們的負債加速。因此，管理層認為遵守這些公約對我們至關重要。截至2020年12月31日，我們調整後的EBITDA必須下降約7000萬美元，或約32%，我們才能不遵守我們的財務契約。循環信貸安排由12家貸款人組成的財團提供支持，沒有貸款人控制該安排超過27%的股份。
有關本行未償債務的進一步描述，請參閲本報告第(8)項所載綜合財務報表附註8“負債”。
表外安排
我們沒有S-K規則第303(A)(4)項所指的表外安排。
合同義務
以下是截至2020年12月31日的合同義務和其他最低承諾的摘要。有關自保負債的補充信息，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註13“承付款和或有事項”，下表未反映這些信息。
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| | 按期到期付款 |
| 總計 | | 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 未償債務本金 | $ | 737,973 | | | $ | 37,500 | | | $ | 700,473 | | | $ | — | | | $ | — | |
債務利息(a) | 41,205 | | | 22,965 | | | 18,240 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(b) | 55,782 | | | 10,627 | | | 16,365 | | | 12,979 | | | 15,811 | |
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其他(c) | 107,217 | | | 93,275 | | | 13,023 | | | 919 | | | — | |
| 總計 | $ | 942,177 | | | $ | 164,367 | | | $ | 748,101 | | | $ | 13,898 | | | $ | 15,811 | |
(a)上表中的利息支付反映了我們未償還債務的合同利息支付，基於2020年12月31日的未償還餘額和適用利率，不包括債務發行成本和貼現攤銷的影響以及利率互換協議的影響。有關長期債務的更多信息，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註8“債務”。
(b)有關經營租賃義務的額外資料，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註14“租賃”。
(c)金額包括庫存採購承諾額，這些承諾額具有法律約束力，並規定了最低採購量。這些承諾不包括未結採購訂單。
這個表沒有反映550萬美元的未確認税收優惠，因為我們不確定這些金額是否或何時可以結清。有關這些未確認的税收優惠的更多信息，請參閲本報告第(8)項合併財務報表附註中的附註12“所得税”。
新發布的會計準則的影響
在正常業務過程中，我們評估財務會計準則委員會(“FASB”)、SEC或其他權威會計機構發佈的所有新會計聲明，以確定它們可能對我們的綜合財務報表產生的潛在影響。有關這些最近發佈的會計準則及其對我們的財務狀況或經營業績的潛在影響的更多信息，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註1“重要會計政策摘要”。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。我們在編制綜合財務報表時會作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素。估計或假設的變化可能導致對合並財務報表的重大調整。
我們已經確定了幾個關鍵的會計估計。在以下兩種情況下，會計估計均被視為關鍵：(A)由於涉及的主觀性和判斷水平，估計或假設的性質是重大的，以及(B)估計和假設的變化將對綜合財務報表產生重大影響。這份清單並不是我們所有會計政策的綜合清單。有關這些會計政策和其他會計政策應用的更多信息，請參閲本報告第(8)項所載合併財務報表附註的附註1“重大會計政策摘要”。
盤存
存貨以先進先出為基礎，以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。存貨的估價要求我們估計陳舊或過剩的存貨，以及不能銷售的存貨。
從歷史上看，我們的庫存調整足以彌補我們的損失。然而，方法或假設的變化可能會對我們的結果產生實質性影響。如果我們對特定產品的需求預測大於實際需求，而我們沒有相應地減少製造產量，我們可能需要記錄額外的庫存減記或花費更多的間接成本，這將對我們的淨收入產生負面影響。
商譽和無形資產的評估
我們在確定我們的商譽、無形資產和其他長期資產的賬面價值、公允價值和估計壽命(如果適用)時會做出假設。被確定具有無限期使用壽命的商譽和無形資產不攤銷。相反，這些資產每年都會在我們會計年度的最後一天以及任何可能表明資產減值的事件或商業狀況發生變化時進行減值評估。只要發生事件或環境變化表明一項資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。
商譽減值評估
我們在會計年度的最後一天和年度測試之間測試每個報告單位的商譽是否減值，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。在進行這項年度減值測試時，我們可能首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果沒有，則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，或者如果我們選擇不對報告單位進行定性評估，則會進行定量分析，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認的減值損失等於超出的部分，僅限於分配給該報告單位的商譽金額。
2020年第一季度，由於這場史無前例的全球健康和經濟危機導致石油需求暴跌，加上石油供應過剩，確定了一個觸發事件，對公司非醫療報告部門的產品需求產生了不利影響。該公司進行了一項量化分析，以測試截至2020年4月3日的商譽減值。截至2020年4月3日，非醫療報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
截至2020年12月31日，我們對我們的醫療報告單位進行了定性評估。作為這項分析的一部分，我們評估了一些因素，包括但不限於我們的市值和股價表現、宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、成本因素、競爭環境以及報告單位的運營穩定性和整體財務表現。評估顯示，醫療報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。
我們選擇繞過定性評估，對我們的非醫療報告單位進行了定量分析。量化分析結果顯示，公允價值較非醫療報告單位的賬面價值高出約85%。我們不認為我們的任何報告單位存在減值風險。然而，上述考慮因素的變化可能會影響我們一個或多個報告單位的估計公允價值，並可能導致未來期間的商譽減值費用。我們可能沒有意識到一個或多個重要因素，如果我們意識到這些因素，會導致我們的結論發生變化，這可能會導致未來一段時間的商譽減值費用。
壽命不定的無形資產減值評估
我們的無限期無形資產包括GreatBatch Medical和Lake Region Medical商標。與商譽類似，我們在會計年度的最後一天對我們的無限期無形資產進行年度減值審查，除非發生觸發需要進行中期減值審查的事件。我們可以選擇首先評估定性因素，以確定一項壽命不定的無形資產是否更有可能減值。如果我們選擇不使用這一選項，或者我們確定資產更有可能減值，我們就會進行量化評估，要求我們估計每一項無限期無形資產的公允價值，並將該金額與其賬面價值進行比較。公允價值採用免收特許權使用費的方法估計。此方法中固有的重要假設包括對特許權使用費費率和折扣率的估計。適用的貼現率基於各自無形資產的固有風險，而特許權使用費費率則基於可比商標在市場上獲得許可的費率。減值(如有)是根據這些資產的賬面價值超過公允價值計算的。
我們進行了一次量化評估，以測試截至2020年12月31日我們的無限期無形資產的減值情況。對於GreatBatch Medical商號，截至2020年12月31日，估計公允價值超過賬面價值(以賬面價值的百分比表示)的部分比其賬面價值2000萬美元高出約278%。湖區醫療商號於2020年12月31日的賬面價值超過估計公允價值約43%，賬面價值為7,000萬美元。我們不認為我們的無限期無形資產存在減值風險。然而，貼現率的大幅提高、終端增長率的降低、税率的提高、特許權使用費的降低或我們終端市場和銷量假設的大幅減少可能會對我們任何一個商標的估計公允價值產生負面影響，並要求我們在未來一段時間確認這些無限期無形資產的減值。
長期資產減值評估
當減值指標存在時，我們確定長期資產或確定壽命的無形資產的賬面價值是否超過相關的未貼現未來現金流量。在賬面價值超過未貼現的未來現金流量的情況下，賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。當確定一項資產(資產組)的使用壽命比最初估計的壽命短，並且有足夠的現金流支持該資產(資產組)的賬面價值時，我們會加快折舊/攤銷速度，以便在較短的使用壽命內對該資產進行充分折舊/攤銷。
估計長期資產和確定壽命的無形資產的現金流和使用壽命需要重要的管理判斷力。可能發生的事件會對我們的估計和假設產生重大影響。不可預見的變化，如失去一個或多個重要客户、技術過時或重大製造中斷等因素，可能會極大地改變有關我們對長期資產、確定壽命的無形資產或其估計使用壽命的投資實現回報的能力的假設。
第(7A)項包括有關市場風險的定量和定性披露。
市場風險
在正常的業務過程中，我們面臨的市場風險主要是由於外幣匯率和利率的變化。這些利率的變化可能會導致我們的收益和現金流出現波動。我們定期評估這些風險，並制定了政策和商業慣例，以幫助防範這些和其他潛在風險敞口的不利影響。然而，外幣匯率和利率的波動可能會對我們未來的財務業績產生重大影響，無論是積極的還是消極的。
外幣匯率風險
我們在愛爾蘭、以色列、馬來西亞、墨西哥、瑞士和烏拉圭都有海外業務，這使我們面臨分別以歐元、以色列謝克爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和烏拉圭比索計價的交易導致的外幣匯率波動。我們不斷評估我們的外匯風險，我們使用操作對衝以及遠期貨幣匯率合約來管理貨幣匯率波動對收益和現金流的影響。我們不會為投機目的而訂立貨幣匯率衍生工具。假設美元價值相對於我們最重要的外幣敞口發生10%的變化，將對我們2020年的年銷售額產生約500萬美元的影響。這一數額並不代表假設的淨收益影響，因為以這些貨幣計算的銷售成本和運營費用受到部分抵消。我們估計，與2019年相比，2020年外幣匯率波動使銷售額增加了80萬美元。
我們有未償還的貨幣衍生工具，名義金額為 4350萬美元 截至2020年12月31日和截至2019年12月31日的1,120萬美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們記錄的資產為210萬美元。 和70萬美元，分別用於確認我們綜合資產負債表上這些衍生工具的公允價值。2020年與我們的遠期合同相關的金額分別增加了60萬美元、120萬美元和10萬美元的銷售額、銷售成本和運營費用。有關我們未平倉遠期合約的額外資料，請參閲本報告第(8)項所載綜合財務報表附註17“金融工具及公允價值計量”。
如果我們的貨幣資產和負債，包括短期和長期公司間貸款，是以子公司的本位幣以外的貨幣記錄的，這些金額將在每個期間按期末匯率重新計量，由此產生的損益在綜合經營報表中的其他(收益)損失淨額中記錄。2020年和2019年計入其他(收入)損失的淨外幣交易損益分別為160萬美元和40萬美元。
我們按期末匯率換算美元不是本位幣的海外業務的所有資產和負債，並按期內有效的平均匯率換算銷售額和費用。這些換算調整的淨影響在綜合財務報表中記為全面收益(虧損)。2020年的換算調整收益為3490萬美元，主要與美元兑歐元走弱有關。折算調整不會根據所得税進行調整，因為它們與我們在海外子公司的永久投資有關。假設美元價值相對於我們最重要的外幣淨資產的10%的變化，將對截至2020年12月31日的我們的外國淨資產產生大約4000萬美元的影響。.
利率風險
我們定期監測可歸因於我們未償債務的利率風險。我們不時簽訂利率互換協議，以降低因利率變動而導致的未償還浮息借款的現金流風險。
截至2020年12月31日，我們有7.38億美元的本金未償債務。我們的循環信貸工具、TLA工具和TLB工具的利率根據最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)由我們選擇重置，從而使我們承擔利率風險。我們的TLB貸款有1.00%的LIBOR下限，因此只有當LIBOR利率高於1.00%時才是可變的。假設2020年12月31日未償還的5.38億美元無套期保值浮動利率債務的LIBOR利率發生1個百分點(100個基點)的變化，將使我們的利息支出增加約100萬美元。
截至2020年12月31日，我們未償還債務本金的約27%適用浮動利率，而截至2019年12月31日，這一比例約為20%。我們簽訂利率互換協議是為了減少我們對LIBOR利率波動的風險敞口。
根據這些掉期協議，我們支付固定利率，並獲得相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。從互換協議收到的浮動利率和為未償債務支付的浮動利率將具有相同的利率(不包括信用利差)，並將在同一天重置並支付利息。2020年與這些利率掉期相關的金額增加了340萬美元，利息支出增加了340萬美元。 我們將套期保值會計應用於利率互換，並將其視為現金流對衝。截至2020年12月31日，這些掉期的不利公允價值為700萬美元。.
請參閲本報告第8項綜合財務報表附註中的附註8“債務”和附註17“金融工具和公允價值計量”，以瞭解有關我們的未償債務和利率互換協議的更多信息。
項目8.報告財務報表和補充數據
整數控股公司
合併財務報表索引
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管理層關於財務報告內部控制的報告..................................................................................... | 47 |
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獨立註冊會計師事務所報告................................................................................................... | 48 |
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截至2020年12月31日和12月31日的合併資產負債表，2019. | 51 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和
十二月二十八日，2018... | 52 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日的綜合全面收益表
12月28日，2018... | 53 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和
十二月二十八日，2018... | 54 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日止年度股東權益綜合報表
12月28日，2018... | 55 |
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合併財務報表附註............................................................................................................................ | 56 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的認證人員負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在其認證人員的監督下設計和維護的，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認的會計原則為外部報告編制公司的綜合財務報表。
截至2020年12月31日，管理層根據#年12月31日建立的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層認定，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了審計。
日期：2021年2月18日
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| /s/Joseph W.Dziedzic | | /s/Jason K.Garland |
| 約瑟夫·W·齊耶季奇 | | 傑森·K·加蘭 |
| 總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Integer Holdings Corporation股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已根據以下標準對截至2020年12月31日的Integer Holdings Corporation及其子公司(以下簡稱“本公司”)的財務報告進行了內部控制審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的合併財務報表和財務報表附表，我們於2021年2月18日的報告對該等合併財務報表和財務報表附表表達了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
威廉斯維爾，紐約
2021年2月18日
獨立註冊會計師事務所報告
致Integer Holdings Corporation股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Integer Holdings Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月28日的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和股東權益表，以及列於指數第15項的相關附註和附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月28日的經營業績和現金流，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月18日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，由於採用了第2016-02號會計準則更新，本公司在2019年會計年度改變了租賃的會計處理方法。租賃(主題842)，經修訂後，使用不重述比較期間的選項，並應用自首次應用之日起的標準。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--請參閲財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
存貨以成本較低者為準，採用先進先出法確定，即可變現淨值。存貨的估價要求公司估計陳舊或過剩的存貨，以及不能銷售的存貨。所用假設的變化可能會對過剩、陳舊或過期庫存的減記金額產生實質性影響。對特定產品的需求時間或水平發生重大變化，可能會導致在未來記錄過剩、過時或過期庫存的物料調整。
考慮到管理層在估計特定產品的需求預測的時間或水平時需要的判斷量，執行審計程序以評估估計的過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與超額或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估值相關，包括以下內容：
•我們測試了對管理層定期計算超額或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存估值的審核控制的有效性。
•我們測試了管理層確定庫存估值的流程，包括：
◦我們測試了確定過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估值所依據的來源信息的準確性和完整性。
◦我們通過獲取文檔來支持客户訂單、與客户簽訂的合同，以及證實需求預測所述金額的歷史和未來銷售情況，來測試需求預測。
◦我們評估管理層採用的方法和假設是否合理，是否與庫存的性質一致。
◦我們對上一年對過剩或陳舊庫存或不具有可銷售質量的庫存的估計進行了回顧性審查，以確定管理層對這些估計的判斷和假設是否表明可能存在偏差。
其他無形資產，Net-Lake Region醫療商標-請參閲財務報表附註1和6
關鍵審計事項説明
截至2020年12月31日，湖區醫療商標無形資產的賬面價值為7000萬美元。本公司至少每年通過比較無限期居住資產的公允價值與賬面價值來評估其無限期居住無形資產的減值。該商號的公允價值是使用免版税的方法估計的。公允價值的確定要求管理層做出估計和使用假設，包括與類似交易的特許權使用費費率和貼現率相關的假設，以估計將從特許權使用費中獲得的現金流的現值。該等假設的變動可能對Lake Region Medical商號資產的公允價值產生重大影響，而公允價值的重大變動可能導致該資產出現重大減值。
鑑於湖區醫療品牌資產公允價值的確定要求管理層對特許權使用費和折扣率的選擇做出重大估計和假設，因此執行審計程序以評估此類估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及用於選擇特許權使用費和折扣率的假設，其中包括以下內容：
•我們測試了管理層無形資產減值評估控制的有效性，包括對湖區醫療商標資產公允價值確定的控制，如與管理層選擇特許權使用費和貼現率相關的控制。
•我們對重大假設進行了敏感性分析，以評估因基礎假設的變化而導致的湖區醫療商標資產公允價值的變化。
•在我們公允價值專家的協助下，我們通過以下方式評估了特許權使用費和折扣率的合理性：
◦測試確定特許權使用費和折扣率的來源信息以及計算的數學準確性。
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與市場和行業數據以及管理層選擇的特許權使用費和折扣率進行比較。
/s/德勤律師事務所
威廉斯維爾，紐約
2021年2月18日
自1985年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
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| (除每股和每股數據外，以千為單位) | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 49,206 | | | $ | 13,535 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元0.2百萬元，壞賬撥備為$2.4分別為百萬美元 | 156,207 | | | 191,985 | |
| 盤存 | 149,323 | | | 167,256 | |
| 可退還的所得税 | 2,087 | | | — | |
| | | |
| 合同資產 | 40,218 | | | 24,767 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 15,896 | | | 17,852 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 412,937 | | | 415,395 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 253,964 | | | 246,185 | |
| | | |
| 商譽 | 859,442 | | | 839,617 | |
| 其他無形資產，淨額 | 757,224 | | | 775,784 | |
| 遞延所得税 | 4,398 | | | 4,438 | |
| 經營性租賃資產 | 45,153 | | | 42,379 | |
| 其他資產 | 38,739 | | | 29,295 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 2,371,857 | | | $ | 2,353,093 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 37,500 | | | $ | 37,500 | |
| 應付帳款 | 51,570 | | | 64,975 | |
| 應付所得税 | 1,847 | | | 3,023 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 8,431 | | | 7,507 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 56,843 | | | 66,073 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 156,191 | | | 179,078 | |
| 長期債務 | 693,758 | | | 777,272 | |
| 遞延所得税 | 182,304 | | | 187,978 | |
| 經營租賃負債 | 37,861 | | | 37,114 | |
| 其他長期負債 | 30,688 | | | 19,163 | |
| | | |
| 總負債 | 1,100,802 | | | 1,200,605 | |
| 承擔和或有事項(附註13) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值，授權100,000,000股份；不是的已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001票面價值；100,000,000授權股份；32,908,178和32,847,017分別發行的股份；32,908,178和32,700,471分別發行流通股 | 33 | | | 33 | |
| 額外實收資本 | 700,814 | | | 701,018 | |
國庫股，按成本價計算，不是的截至2020年12月31日的股票以及146,546截至2019年12月31日的股票 | — | | | (8,809) | |
| 留存收益 | 517,516 | | | 440,258 | |
| 累計其他綜合收益 | 52,692 | | | 19,988 | |
| 股東權益總額 | 1,271,055 | | | 1,152,488 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,371,857 | | | $ | 2,353,093 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | 財政年度結束 |
| (除每股數據外，以千為單位) | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 | | 十二月二十八日，
2018 |
| 銷貨 | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | | | $ | 1,215,012 | |
| 銷售成本 | 787,735 | | | 903,084 | | | 852,347 | |
| 毛利 | 285,707 | | | 355,010 | | | 362,665 | |
| 業務費用： | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 109,006 | | | 138,695 | | | 142,441 | |
| 研究、開發和工程 | 48,468 | | | 46,529 | | | 48,604 | |
| 其他運營費用 | 7,621 | | | 12,151 | | | 16,065 | |
| 業務費用共計 | 165,095 | | | 197,375 | | | 207,110 | |
| 營業收入 | 120,612 | | | 157,635 | | | 155,555 | |
| 利息支出 | 38,220 | | | 52,545 | | | 99,310 | |
| (收益)股權投資虧損，淨額 | (5,337) | | | 475 | | | (5,623) | |
| 其他(收入)損失，淨額 | 1,522 | | | (578) | | | 752 | |
| 持續經營的税前收入 | 86,207 | | | 105,193 | | | 61,116 | |
| 所得税撥備 | 8,949 | | | 13,975 | | | 14,083 | |
| 持續經營收入 | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | | | $ | 47,033 | |
| | | | | |
| 停止運營： | | | | | |
| 非持續經營的税前收入 | — | | | 5,296 | | | 188,313 | |
| 所得税撥備 | — | | | 178 | | | 67,382 | |
| 非持續經營的收入 | $ | — | | | $ | 5,118 | | | $ | 120,931 | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | | | $ | 167,964 | |
| | | | | |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | | | $ | 1.46 | |
| 非持續經營的收入 | — | | | 0.16 | | | 3.76 | |
| 基本每股收益 | 2.35 | | | 2.95 | | | 5.23 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 1.44 | |
| 非持續經營的收入 | — | | | 0.15 | | | 3.71 | |
| 稀釋後每股收益 | 2.33 | | | 2.92 | | | 5.15 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本型 | 32,845 | | | 32,627 | | | 32,136 | |
| 稀釋 | 33,113 | | | 33,037 | | | 32,596 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | 財政年度結束 |
| (千) | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 | | 十二月二十八日，
2018 |
| | | | | |
| 綜合收益 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | | | $ | 167,964 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算損益 | 34,907 | | | (7,900) | | | (19,925) | |
| 現金流套期保值淨變化(税後淨額) | (2,052) | | | (4,580) | | | 16 | |
| 固定福利計劃負債調整，税後淨額 | (151) | | | (536) | | | 302 | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | 32,704 | | | (13,016) | | | (19,607) | |
| 綜合收益 | $ | 109,962 | | | $ | 83,320 | | | $ | 148,357 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | 財政年度結束 |
| (千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月28日 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | | | $ | 167,964 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊攤銷 | 79,324 | | | 77,895 | | | 88,988 | |
| 計入利息支出的債務相關費用 | 4,774 | | | 7,772 | | | 49,110 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 9,163 | | | 9,294 | | | 10,470 | |
| 與客户破產相關的非現金費用 | 554 | | | 21,695 | | | — | |
| 非現金租賃費用 | 7,810 | | | 7,443 | | | — | |
| 股權投資的非現金(收益)損失 | (5,337) | | | 475 | | | (5,623) | |
| 或有對價公允價值調整 | (2,000) | | | — | | | — | |
| 其他非現金(收益)損失 | 600 | | | (162) | | | 148 | |
| 遞延所得税 | (6,966) | | | (10,285) | | | 61,126 | |
| 出售停產業務的收益 | — | | | (4,974) | | | (194,965) | |
| 營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化： | | | | | |
| 應收帳款 | 38,153 | | | (6,976) | | | 9,289 | |
| 盤存 | 18,441 | | | 3,724 | | | (16,094) | |
| 預付費用和其他資產 | (864) | | | (6,293) | | | 8,527 | |
| 合同資產 | (15,451) | | | (24,767) | | | — | |
| 應付帳款 | (9,055) | | | 1,887 | | | (94) | |
| 應計費用和其他負債 | (10,721) | | | (2,744) | | | (11,756) | |
| 所得税 | (4,342) | | | (4,962) | | | 209 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 181,341 | | | 165,358 | | | 167,299 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (46,832) | | | (48,198) | | | (44,908) | |
| 購買無形資產 | (4,607) | | | — | | | — | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 82 | | | 28 | | | 1,379 | |
| 購買股權投資 | — | | | (417) | | | (1,230) | |
| 出售非持續經營業務所得收益 | — | | | 4,734 | | | 581,429 | |
| 收購，淨額 | (5,219) | | | (15,009) | | | — | |
| | | | | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (56,576) | | | (58,862) | | | 536,670 | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 長期債務的本金支付 | (87,500) | | | (111,500) | | | (631,469) | |
| 優先擔保循環信貸額度的收益 | 185,000 | | | 34,000 | | | 5,000 | |
| 優先擔保循環信貸額度的支付 | (185,000) | | | (39,000) | | | (74,000) | |
| 行使股票期權所得收益 | 3,263 | | | 3,242 | | | 12,409 | |
| 支付發債成本 | (515) | | | (1,385) | | | (31,991) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 與限制性股票獎勵的股票淨結算相關的預扣税款 | (3,820) | | | (3,283) | | | (5,029) | |
| 融資租賃本金支付 | (6) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (88,578) | | | (117,926) | | | (725,080) | |
| 外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | (516) | | | (604) | | | 2,584 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 35,671 | | | (12,034) | | | (18,527) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 13,535 | | | 25,569 | | | 44,096 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 49,206 | | | $ | 13,535 | | | $ | 25,569 | |
| | | | | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | 財政年度結束 |
| (千) | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 | | 十二月二十八日，
2018 |
| 股東權益總額，期初餘額 | $ | 1,152,488 | | | $ | 1,060,493 | | | $ | 893,381 | |
| | | | | |
| 普通股和額外實收資本 | | | | | |
| 期初餘額 | 701,051 | | | 691,116 | | | 669,788 | |
| | | | | |
| 行使或歸屬的股票獎勵 | (9,367) | | | 641 | | | 10,858 | |
| 基於股票的薪酬 | 9,163 | | | 9,294 | | | 10,470 | |
| 期末餘額 | 700,847 | | | 701,051 | | | 691,116 | |
| 庫存股 | | | | | |
| 期初餘額 | (8,809) | | | (8,125) | | | (4,654) | |
| 購買的庫存股 | — | | | (2,961) | | | (5,025) | |
| 重新發行的庫存股 | 8,809 | | | 2,277 | | | 1,554 | |
| 期末餘額 | — | | | (8,809) | | | (8,125) | |
| 留存收益 | | | | | |
| 期初餘額 | 440,258 | | | 344,498 | | | 176,068 | |
| | | | | |
重新歸類某些與採納法有關的税收影響
亞利桑那州立大學2018-02年度 | — | | | — | | | 466 | |
| 採用新會計準則(ASC 842)的累積效應 | — | | | (576) | | | — | |
| 淨收入 | 77,258 | | | 96,336 | | | 167,964 | |
| 期末餘額 | 517,516 | | | 440,258 | | | 344,498 | |
| 累計其他綜合收益 | | | | | |
| 期初餘額 | 19,988 | | | 33,004 | | | 52,179 | |
其他綜合收益(虧損) | 32,704 | | | (13,016) | | | (19,607) | |
重新歸類某些與採納法有關的税收影響
亞利桑那州立大學2018-02年度 | — | | | — | | | (466) | |
| 重新分類為因資產剝離而產生的收益，淨額 | — | | | — | | | 898 | |
| 期末餘額 | 52,692 | | | 19,988 | | | 33,004 | |
| 股東權益總額，期末餘額 | $ | 1,271,055 | | | $ | 1,152,488 | | | $ | 1,060,493 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
(1.) 重要會計政策摘要
Integer控股公司(及其合併子公司，“Integer”或“公司”)是一家在紐約證券交易所上市的上市公司，代碼為“ITGR”。INTEGER是世界上最大的醫療設備外包製造商之一，服務於心臟、神經調節、整形外科、血管、先進外科和便攜式醫療市場。該公司提供創新的、高質量的醫療技術，改善世界各地患者的生活。除醫療技術外，該公司還為能源、軍事和環境市場的高端利基應用開發電池。該公司的客户包括大型跨國原始設備製造商(“OEM”)及其附屬子公司。
2018年5月3日，公司達成最終協議，向Viant(前身為MedPlast，LLC)出售其醫療部門內的高級外科和整形外科產品線(“AS&O產品線”)，並於2018年7月2日完成出售。有關這些交易的進一步詳情，請參閲附註2“業務收購、資產剝離和停產運營”。
列報依據和合並原則
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，幷包括Integer Holdings Corporation及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
AS&O產品線的運營結果在所列所有時期的綜合運營報表中報告為停產運營。綜合現金流量表包括與Integer公司(母公司)集中財務和現金管理流程導致的非持續業務有關的現金流量，因此，非持續業務的現金流量金額在附註2“業務收購、剝離和非持續業務”中披露。合併財務報表中的所有結果和信息均作為持續經營列報，不包括AS&O產品線，除非特別註明為非持續經營。
該公司將其業務組織成二需要報告的部分：(1)醫療和(2)非醫療。醫療部門報告了AS&O產品線的停產。有關公司可報告部門的更多信息，請參閲附註18“部門和地理信息”。
財年
自2019年財年結束時起，該公司將其財年結束時間從截至最近的12月31日星期五的52/53週年度改為截至12月31日的日曆年度。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的銷售和費用金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
風險和不確定性
從2020年3月初開始，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的全球傳播造成了重大的不確定性和全球經濟混亂。對公司業務的具體影響包括延遲或減少客户訂單和銷售、限制其員工的旅行或工作能力、某些國家和地區的發貨延遲以及供應鏈中斷。新冠肺炎對公司運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，其中包括疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息以及為控制疫情或治療其影響而採取的行動，特別是政府當局採取的行動。隨着大流行相關事件的不斷髮展，可能會出現公司目前尚未意識到的其他影響。公司同事、供應商、製造業或客户的任何長期重大中斷都可能對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和購買時到期日不超過三個月的高流動性短期投資。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收賬款。公司銷售額和應收賬款的很大一部分將用於三這些客户都是醫療器械行業的客户，因此，本公司直接受到這些客户和該行業狀況的影響。然而，由於這些客户的穩定性，與貿易應收賬款相關的信用風險部分得到了緩解。該公司對其客户進行持續的信用評估。附註19“與客户簽訂合同的收入”包含有關這些客户的銷售額和應收賬款的信息。本公司在各大銀行有現金存款，可能會不時超過保險限額。該公司對其銀行進行持續的信用評估。
應收貿易賬款與當期預期信用損失準備
在正常業務過程中，該公司以應收貿易賬款的形式向其客户提供信貸。信貸是基於對客户財務狀況的評估而發放的，不需要抵押品。該公司為那些它預計不會收取的客户應收賬款保留了一筆準備金。根據會計準則編纂(“ASC”)第326主題，本公司根據最近的歷史經驗、應收賬款未償還的時間長短、可獲得的其他具體信息以及尚未反映在歷史虧損信息中的合理和可支持的預測，將無法收回應收賬款的估計損失計入撥備。當期預期信貸損失撥備計入當期營業費用。實際損失在發生時從撥備中扣除。2020年，該公司沖銷了$2.3截至2019年12月31日，與2019年第四季度客户破產相關的未償應收賬款中的1.8億美元。
供應商融資安排
該公司利用與金融機構的供應商融資安排，在無追索權的基礎上出售某些應收賬款。這些交易被視為出售應收賬款，並計入應收賬款的減值。協議將與應收賬款相關的控制和風險轉移給金融機構。出售後，本公司並無繼續參與轉讓的應收賬款。截至2020年12月31日止年度，本公司出售及取消確認應收賬款，並收取現金$73.32000萬。與供應商融資安排相關的費用為不是的截至2020年12月31日的年度T材料。該公司在2020年前沒有利用供應商融資安排。
盤存
存貨以成本較低者為準，採用先進先出法確定，即可變現淨值。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。超額、陳舊或過期庫存的減記主要基於庫存的持有時間、歷史銷售量以及對該產品預計淨銷售額的估計。產品需求的時間或水平發生重大變化，可能會導致未來對過剩、陳舊或過期的庫存進行額外減記。附註4“庫存”包含有關公司庫存的其他信息。由於2019年第四季度客户破產，該公司減記庫存1美元。19.0百萬
租約
本公司在開始時確定一項安排是否為租賃或包含租賃，並將其歸類為融資或運營。*本公司主要根據經營租賃租賃某些辦公和製造設施，另外還有機器、辦公設備和車輛的經營租賃。本公司以融資租賃方式租賃某些計算機硬件。融資租賃資產和相應負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他長期負債。融資租賃是不是的截至2020年12月31日的合併財務報表中的材料。該公司擁有不是的截至2019年12月31日的融資租賃。
租賃使用權(“ROU”)資產及相應負債按租賃開始日租賃期內的租賃付款現值確認。當租約中隱含的貼現率不能輕易確定時，本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。遞增借款利率是根據本公司最近的債務發行、本公司的具體信用評級、租賃期限和支付租賃款項的貨幣來確定的。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司選擇將所有資產類別的租賃和非租賃部分合並。對於某些租金根據財務指數(如消費物價指數)的變化而上漲的租賃，租賃開始時的費率與隨後該費率的波動之間的差額包括在可變租賃成本中。此外，由於本公司已選擇不將租賃和非租賃部分分開，可變成本還包括支付給業主的公用區域維護、房地產税、保險和其他運營費用。此外，本公司不適用於租期為12個月或以下的租賃的確認要求。(#**${##**$$}{#**$$}}附註14“租約”載有有關本公司租約的額外資料。
物業、廠房及設備(“PP&E”)
PP&E按成本減去累計折舊計算。折舊是用直線法計算資產的估計使用年限，如下所示：建築物和建築物改善。12-30年份；機器和設備3-10年份；辦公設備3-10租賃期及租賃期(以較短者為準)；及租賃權改善期間的剩餘年期或租賃期(以較短者為準)。維修和維護費用在發生時計入費用；更新和改進計入資本化。當資產報廢或出售時，其成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除，任何收益或損失都記錄在營業收入或費用中。當存在減值指標時，本公司還審查其PP&E的減值情況。當存在減值指標時，本公司確定其固定資產的賬面價值是否超過相關的未貼現的未來現金流量。當本公司長期資產或資產組(不包括商譽和無限期無形資產)的賬面價值超過相關的未貼現現金流量時，賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。附註5“物業、廠房和設備，淨值”包含有關公司PP&E的更多信息。
公允價值計量
公允價值被定義為出售資產或轉移負債所收取的價格(即.在測量日期市場參與者之間的有序交易中的“退出價格”)。ASC 820，公允價值計量，為計量公允價值時使用的投入建立一個層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的投入的使用。可觀察到的投入是指市場參與者將用來為資產或負債定價的投入，該資產或負債是根據從本公司以外的來源獲得的市場數據制定的。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者將使用的假設的假設，這些假設是根據在當時情況下可獲得的最佳信息為資產或負債定價的。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
1級-估值基於公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。一級估值不需要很大程度的判斷。
2級-估值是根據活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同工具的報價或基於模型的技術確定的，在這種技術中，所有重要的投入都可以在市場上觀察到。
第3級-估值基於對整體公允價值計量具有重要意義的不可觀察的投入。在確定公允價值時，第3級估值的判斷程度最高。
公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準，而不是特定於實體的衡量標準。因此，即使沒有現成的市場假設，假設也需要反映市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的假設。附註17“金融工具及公允價值計量”載有有關綜合財務報表中按公允價值入賬的資產及負債的額外資料。
收購
被收購公司的經營業績包括在各自收購日期的公司經營業績中。每項收購的收購價根據收購日對其公允價值的估計，分配給收購的淨資產。超過這些淨資產的任何購買價格都記錄為商譽。
所有與收購有關的直接成本均在發生時計入費用，並確認為其他運營費用的組成部分。在某些情況下，購買價格的分配可能會根據公允價值在測量期內的最終確定而進行修訂，公允價值可能自收購日期起計最長一年。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
或有對價
在收購涉及或有對價安排的情況下，公司確認一項負債，該負債等於其預期於收購日支付的或有付款的公允價值。或有對價負債公允價值的增加或減少可能是由於折扣期和貼現率的變化，以及實現適用業績目標的時間、金額或可能性的變化。預計收入、估計現金流和支付概率的增加可能會導致公允價值計量大幅增加；這些項目的減少可能會產生相反的效果。在付款前期間增加貼現率可能會導致公允價值計量大幅降低，而貼現率的降低可能會產生相反的效果。
或有對價公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此構成公允價值層次中的第三級投入。該公司使用蒙特卡羅(“蒙特卡羅”)估值模型來確定或有對價負債的初始公允價值，該模型涉及使用管理層的最佳估計來模擬盈餘期間的未來收入，或概率加權貼現現金流分析。
在初始計量之後的期間，或有對價負債在每個報告期內按公允價值重新計量，直到使用各種假設結算或有對價為止，這些假設包括估計收入(基於內部運營預算和長期戰略計劃)、貼現率、收入波動性和預計支付日期。或有對價負債的當前部分計入應計費用和其他流動負債，非流動部分計入綜合資產負債表的其他長期負債。對或有對價負債公允價值的調整計入綜合經營表中的其他營業費用，以及綜合現金流量表中的經營活動。附註17“金融工具及公允價值計量”載有綜合財務報表中按公允價值記錄的或有對價的額外資料。
停產運營
在決定已被處置(或將被處置)的一組資產是否應作為非持續經營列報時，本公司分析正在處置的這組資產是否代表實體的組成部分；也就是説，它是否有明確區分的歷史業務和現金流量(無論是在運營上還是在財務報告方面)。此外，本公司亦會考慮出售是否代表一項對本公司營運及財務業績有重大影響或將會產生重大影響的戰略轉變。
持有以供出售之非持續經營業務之資產及負債(商譽除外)，以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者計量。當構成一項業務的商譽報告單位的一部分被處置時，與該業務相關的商譽根據待處置業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分計入業務的賬面價值。如果利息直接歸因於非持續經營，或者是由於處置交易而需要償還的債務利息，本公司將向非持續經營分配利息。
商譽
商譽是指被收購的企業的可識別淨資產的成本超出公允價值，並被分配給一個或多個報告單位。該公司的報告單位與其可報告的醫療和非醫療部門相同。該公司至少每年對每個報告單位的商譽進行一次減值測試，截至會計年度的最後一天，如果發生事件或情況變化，極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則每年在年度測試之間進行測試。在進行商譽測試時，本公司要麼進行定性評估，要麼進行定量評估。定性評估要求公司考慮各種事件或情況，包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、成本因素、競爭環境、戰略變化、客户變化、公司股價變化、上次減值測試結果，以及報告單位的運營穩定性和整體財務表現。如本公司在評估整體事件或情況後，認為其報告單位的公允價值較可能大於賬面值，則不會進行量化商譽減值測試。公司可以選擇繞過定性分析而進行定量分析。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
如果定性評估表明應該進行定量分析，或者如果管理層選擇繞過定性分析進行定量分析，則本公司將通過比較其每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括相關商譽)來評估商譽的減值。為確定公允價值，本公司採用基於可比上市公司的市場法和基於估計貼現未來現金流量的收益法的加權組合。現金流假設考慮了歷史和預測的收入、運營成本和其他相關因素。
整個2020年，本公司評估了新冠肺炎疫情的影響及其對全球經濟的負面影響，對本公司的每個報告單位和無限期無形資產進行了評估。此外，這場史無前例的全球健康和經濟危機導致的石油需求暴跌，加上石油供應過剩，對該公司非醫療報告部門的產品需求產生了不利影響。在2020年第一季度，確定了觸發事件，因此本公司進行了量化分析，以測試截至2020年4月3日的商譽減值。截至2020年4月3日，非醫療報告單位的公允價值超過了其賬面價值。從2020年第一季度到2020年12月31日，沒有發現進一步的減值指標。
本公司於2020年12月31日完成年度商譽減值測試，並在對其醫療報告單位進行定性審核後，確定醫療報告單位的公允價值極有可能超過其賬面價值。因此，並無減值跡象，醫療報告單位亦未進行商譽減值量化測試。該公司繞過了對其非醫療報告部門的定性分析，而進行了定量分析。截至2020年12月31日，非醫療報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
其他無形資產
其他無形資產包括購買的技術和專利、客户名單和商標。固定生命期無形資產按加速或直線攤銷，近似於收購時用於確定這些確定生命期無形資產公允價值的預計現金流，如下所示：購買的技術和專利？5-15年份；客户名單7-20年份和其他無形資產1-10好多年了。某些商標資產被認為是無限期無形資產，不會攤銷。本公司用於支付無形資產續期或延長期限所發生的費用。
當存在減值指標時，本公司對其已確定壽命的無形資產進行減值審查。當存在減值指標時，本公司確定其已確定壽命的無形資產或資產組的賬面價值是否超過相關的未貼現未來現金流量。在賬面價值超過未貼現的未來現金流量的情況下，賬面價值減記為公允價值。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。
該公司定期評估其壽命不定的無形資產的減值情況，以確定是否存在任何可能表明減值的不利條件，或者何時存在減值指標。本公司至少每年對其無限期無形資產進行減值評估，方法是將無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值採用免收特許權使用費的方法確定。
有關公司商譽和其他無形資產的更多詳情，請參閲附註6“商譽和其他無形資產，淨額”。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
股權投資
該公司對公司進行長期的戰略性投資，以促進業務和戰略目標。這些投資包括在綜合資產負債表的其他資產中。股權投資的計量和記錄如下：
•非流通股證券 無可隨時釐定公允價值的權益證券，按公允價值計量及記錄，並於淨收益內確認公允價值變動。該公司按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因符合資格的可觀察到的價格變化而產生的變化來計量證券。如果在此期間公司的非流通股本證券確認了減值，這些資產將根據公允價值投入的性質被歸類為公允價值等級中的第三級。
•權益法投資是指公司不控制但有能力對其施加影響的被投資人的權益證券。權益法投資以成本減去減值(如果有的話)加上或減去我們在權益法投資對象收益或虧損中的份額來計量。
公允價值變動或出售這些股權投資所產生的已實現和未實現損益通過股權投資(損益)淨額記錄。本公司非上市股權證券的賬面價值根據同一發行人發行類似或相同證券而產生的可觀察到的合格價格變化進行調整。要確定觀察到的交易是否與公司投資組合中的證券相似，需要根據證券的權利和偏好進行判斷。由於可觀察到的價格變化，記錄本公司股權證券賬面價值的向上和向下調整，需要使用各種估值方法對這些證券的公允價值進行量化評估，並涉及使用估計。
非流通股本證券和權益法投資(統稱為非流通股本投資)也須接受定期減值審查。該公司的季度減值分析同時考慮了可能對被投資人的公允價值產生重大影響的定性和定量因素。考慮的定性因素包括被投資方的財務狀況和業務前景、技術市場、運營和融資現金流活動、技術和監管審批進度，以及影響被投資方的其他相關事件和因素。當存在減值指標時，對公司非上市股權投資的公允價值進行量化評估。
為了確定這些投資的公允價值，該公司使用與被投資方有關的所有相關財務信息，包括財務報表、最近和計劃發行的股票的市場參與者估值，以及其他第三方數據。非流通權益證券的減值測試使用的定性模型與商譽和長期資產的模型相似。一旦確定可能存在減值，證券的公允價值將被計算並與其賬面價值進行比較，如果賬面價值超過公允價值，則立即確認減值。權益法投資須接受使用非暫時性減值模式的定期減值審查，該模式考慮公允價值低於成本的嚴重程度和持續時間，以及公司持有投資足夠長時間以允許收回的能力和意圖。
該公司已確定其投資不被視為可變權益實體。該公司與這些實體相關的風險僅限於其記錄的投資。這些投資針對的是初創研發公司，這些公司的公允價值具有高度主觀性，可能會受到未來波動的影響，這一波動可能會很大。有關公司股權投資的更多信息，請參閲附註17“金融工具和公允價值計量”。
發債成本和貼現
與本公司發行債務相關的債務發行成本和折扣將在相關債務的有效期內遞延和攤銷。與本公司發行循環信貸融資相關的債務發行成本被歸類為其他資產，並在循環信貸融資的合同期限內按直線攤銷為利息支出。與本公司定期債務相關的債務發行成本和折價被記錄為相關債務賬面價值的減少，並在從發行日期至認沽期權日期(如適用)或到期日(以較早者為準)的期間內使用實際利息方法攤銷為利息支出。債務發行成本和貼現的攤銷包括在合併現金流量表利息支出中的債務相關費用中。在提前償還相關債務後，本公司將加快按比例確認一定比例的成本作為再融資或債務清償。附註8“債務”包含有關公司債務發行成本和折扣的額外信息。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
所得税
本公司的綜合財務報表採用資產負債法核算所得税，這要求為淨營業虧損、抵免以及財務報表賬面金額與資產和負債計税基礎之間的臨時差異的預期未來税收後果確認遞延所得税。如果在每個納税管轄區內確定遞延税項資產更有可能無法變現，則對遞延税項資產計提估值免税額。(2)本公司的合併財務報表採用資產負債法核算所得税，要求就淨營業虧損、抵免以及財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的臨時差異的預期未來税收後果確認遞延所得税。
該公司使用一個更有可能的確認門檻來核算不確定的税務狀況。對不確定税務狀況的評估基於多個因素，包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。這些税務倉位每季度評估一次。本公司確認與不確定税收狀況相關的利息支出作為所得税撥備。如果發生罰款，應確認為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的一部分。
該公司及其子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。根據提交納税申報單的司法管轄區的適用法律，州納税申報單是在合併的基礎上提交的，還是在單獨的基礎上提交的。該公司還在其業務所在的國家以單獨的公司為基礎提交外國納税申報單。
衍生金融工具
本公司在其合併財務報表中按公允價值確認所有衍生金融工具.除非符合套期保值會計準則，否則衍生工具的公允價值變動計入收益。根據與吾等衍生工具合約各交易對手簽訂的主協議，在符合適用要求的情況下，吾等有權抵銷，並獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨結清同類型的交易。公司將其利率掉期和外幣遠期合約指定為現金流量對衝(參見附註17“金融工具和公允價值計量”)。現金流對衝的損益計入綜合資產負債表的累計其他全面收益，直至相關交易計入收益。當套期保值項目實現時，損益從累計的其他全面收益重新分類到與基礎交易相同的項目的合併經營報表中。如果預測的交易沒有發生，或者很可能不會發生，本公司將相關現金流對衝的任何損益重新歸類為各自期間的收益。與這些衍生金融工具相關的現金流包括在經營活動的現金流中。終止利率互換協議產生的現金流量在綜合現金流量表的經營現金流量中報告。
收入確認
該公司的大部分收入來自向大型跨國原始設備製造商及其附屬子公司銷售各種醫療設備和產品。公司將客户的採購訂單(在某些情況下受長期協議約束)和公司相應的銷售訂單確認視為與客户的合同。支付給客户的對價包括在交易價格中。根據ASC 340-40-25-4的規定，由於攤銷期限不到一年，公司在發生合同時要支付獲得合同的增量成本。
當履行義務得到履行且客户獲得產品控制權時，公司將評估與客户簽訂的合同中的收入確認。控制被定義為指導產品的使用並獲得基本上所有剩餘收益的能力。當所有權和所有權風險轉移給客户時，客户獲得對產品的控制權，這主要基於運輸條款。該公司的大部分收入是在產品發貨給客户時確認的。如果與客户簽訂的產品合同包含條款，規定公司有權對迄今完成的業績支付所發生的成本，並在整個合同期限內獲得合理利潤，則隨着控制權轉移到客户手中，隨着時間的推移，收入將確認為可供公司替代使用的產品。在與客户簽訂的合同中，收入是隨着時間的推移而確認的，公司使用投入衡量標準來確定完成進度和完成時的總估計成本。在這種方法下，銷售額和毛利是根據實際發生的成本確認的，因為工作一般是根據實際發生的成本進行的。 收入確認為扣除銷售税、增值税和其他税後的淨額。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
履行義務
本公司認為採購訂單中包含的每批單獨產品都是一項單獨的履約義務，因為每批貨物都可以單獨識別，客户可以從採購訂單中包含的其他產品中分別受益於每一種單獨的產品。因此，一份合同可以有一項或多項生產產品的履約義務。標準付款期限從30天到90天不等，可以包括提前付款的折扣。
本公司不向其客户提供退貨權利。相反，公司保證客户收到的每台設備都符合商定的技術和質量規格和要求。只有當交付的部件不符合這些要求時，客户才能退回不合規部件，作為保修下的糾正措施。向客户提供的補救措施是維修退回的部件，如果維修不可行，則更換。因此，公司記錄了保修準備金，任何保修活動都不被視為單獨的履約義務。
合同餘額
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款和不太常見的未賺取收入。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。未賺取的收入是在客户支付或在公司履行業績義務之前開具賬單時記錄的。合同負債在綜合資產負債表上分類為應計費用和其他流動負債。對於收入隨時間確認的客户合同，公司記錄與不可取消客户訂單相關的未開單收入的合同資產，該資產記錄在合併資產負債表的合同資產中。
成交價
一般來説，本公司合同的交易價格由合同中包括的每種產品的單價組成，該單價可以是固定的，也可以是可變的，具體取決於訂購的數量。在某些情況下，交易價格還包括在特定時間段內實現某些基於數量的目標的回扣。合同的交易價格是根據單價和訂購的數量減去預期從這些數量上賺取的回扣來確定的。回扣是根據基於數量的目標的預期實現情況，使用最可能的金額方法估計的，並每季度更新一次。對這些估計的任何調整都按照累積追趕法確認，以便在確定調整的期間確認調整的影響。當與客户的合同包括在合同開始時支付的對價時，交易價格在公司確認向客户轉讓相關貨物的收入時或在公司支付或承諾支付對價時(以較晚者為準)降低。客户賺取的批量折扣、回扣和其他降價將與其應收賬款餘額相抵銷。
交易價格是在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每項履約義務的。由於銷售給客户的大多數產品都是為滿足該客户的特定要求和技術規格而製造的，因此這些產品被認為是該客户獨有的，合同中規定的單價被視為獨立的銷售價格。
該公司沒有披露分配給未履行的履約義務的交易價格總額，以及預計何時將這些金額確認為收入，因為大多數合同的最初預期期限為一年或更短。
合同修改
合同修改，可能包括範圍、價格或兩者兼而有之，通常與受長期安排管轄的合同有關。合同修改通常涉及已經受長期安排管轄的相同產品，因此，作為現有合同的一部分進行核算。如果合同修改是針對其他產品的，則作為單獨的合同入賬。
環境成本
與過去運營造成的現有狀況相關且不提供未來效益的環境支出在發生時計入費用。在進行環境評估時記錄責任，很可能需要採取補救措施，並且可以合理估計責任的金額。負債記錄一般不遲於可行性研究完成。本公司有一個適當的流程來監控、識別和評估已知風險暴露的當前活動相對於記錄的負債的進展情況。該過程還旨在確定目前未知的其他潛在補救地點。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
重組費用
該公司不斷評估替代方案，以使其資源與其客户和市場不斷變化的需求相一致，並降低運營成本。這包括在正常業務過程中或根據重大重組計劃調整現有製造能力、關閉工廠、流程優化或類似行動。這些行動可能會導致自願或非自願的員工解僱福利。自願離職福利在員工接受相關待遇時應計。非自願解僱福利在承諾終止計劃並將福利安排傳達給受影響的員工時應計，或者在確定負債可能和可評估時累加，具體取決於是否存在實質性的遣散費或解僱計劃。所有其他退出成本都在發生時計入費用。有關更多信息，請參閲附註11“其他運營費用”。
產品保修
該公司允許客户退回有缺陷或損壞的產品，以獲得信用、更換或維修。本公司保證其產品將符合客户的規格，並且在材料和工藝上不會有任何缺陷.該公司根據經驗和其他可獲得的具體信息，通過銷售成本累積其對保修索賠的估計風險。產品保修責任在綜合資產負債表上分類為應計費用和其他流動負債。當債務的變化變得合理可估量時，對先前存在的擔保估計風險進行調整。附註13“承諾和或有事項”包含有關本公司產品保修的附加信息。
研究、開發和工程(“研發與工程”)
研發和設備費用在發生時計入費用。主要成本是人員的工資和福利、用於開發項目的材料成本和分包成本。
基於股票的薪酬
公司在其薪酬計劃中確認基於股票的薪酬支出。這些計劃包括股票期權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)。對於公司的PRSU來説，除了服務條件外，最終可賺取的股份數量取決於基於市場條件的目標的實現情況，如股東總回報，或基於公司經營業績的業績條件。本公司記錄了股權獎勵在發生期間被沒收的情況。
股票補償的公允價值在授予日確定。該公司使用Black-Scholes標準期權定價模型(“Black-Scholes模型”)來確定股票期權的公允價值。每個RSU和RSA的公允價值是根據公司在授予日的收盤價確定的。每個PRSU的公允價值是根據公司在授予之日的收盤價或通過蒙特卡洛估值模型確定的，這些獎勵包括基於市場的條件。除了授權日的收盤價外，使用Black-Scholes和Monte Carlo估值模型確定獎勵的公允價值還受到其他假設的影響，包括以下假設：
預期期限-該公司分析員工的歷史行使和離職數據，以估計股票期權的預期期限假設。對於基於市場的獎勵，期限與截至授予日期剩餘的績效期限相稱。
無風險利率-無風險利率以授予日生效的美國國債利率為基礎，期限等於或接近獎勵的預期期限。
預期波動率-對於股票期權，預期波動率是根據公司普通股在與預期期限相等的一段時間內的每日收盤價，使用歷史波動率計算的。對於基於市場的獎勵，本公司及其同業集團成員的歷史波動率和隱含波動率組合用於制定預期波動率假設。
股息收益率-股息率假設是基於公司在授予日的預期年度股息率。
本公司根據授予日獎勵的公允價值確認所需服務或歸屬期間的補償費用。某些高管股票獎勵包含市場、業績和服務條件。具有市場條件的獎勵的補償費用在服務期內確認，如果不符合市場條件，則不會沖銷。有績效條件的獎勵的薪酬費用在每個報告期都會重新評估，並根據實現績效目標的可能性進行確認。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
根據公司的補償計劃授予的所有股票期權的行權價等於授予日的收盤價，a十年期合約期和一般情況下，每年在三年制歸屬條款。RSU通常在一年內以等額的年度分期付款方式分期付款。三或四一年的時間段。向公司董事會成員發放的RSU，作為其年度聘任背心的一部分，在一年多的時間裏每季度發放一次一年期歸屬條款。賺取的PRSU通常授予二或三年自授予之日起生效。
該公司根據已確認的基於股票的薪酬支出金額和它將獲得扣除的司法管轄區的法定税率，記錄導致公司所得税申報表扣除的獎勵的遞延税項資產。為財務報告目的確認的遞延税項資產與所得税申報表中報告的實際扣税之間的差額在綜合經營報表中作為所得税撥備的一個組成部分記錄。附註10“基於股票的薪酬”包含有關公司基於股票的薪酬的附加信息。
固定福利計劃
該公司在其資產負債表中將其提供給墨西哥和瑞士員工的固定福利計劃資金過剩或資金不足的狀況確認為資產或負債。這種資產或負債以計劃資產(如果有的話)的公允價值和這些計劃的福利義務之間的差額來計量。對於這些計劃，福利義務是預計福利義務，它是基於對員工當前和未來福利的精算計算而計算的。期內產生但未計入定期福利支出淨額的精算損益和前期服務成本或貸項，在綜合資產負債表中確認為累計其他全面收益(“AOCI”)的組成部分。公司將淨效益成本中的服務成本部分計入銷售成本和SG&A費用。淨收益成本的利息成本部分記入利息支出，淨收益成本的剩餘部分，淨虧損攤銷和計劃資產的預期回報，記入其他(收益)損失淨額。
外幣換算與重新計量
該公司按期末匯率換算其外國子公司的所有資產和負債(美元不是職能貨幣)，並按當期有效的平均匯率換算收入和支出。這項換算的淨影響作為AOCI的組成部分記錄在合併財務報表中。折算調整不會根據所得税進行調整，因為它們與公司在外國子公司的永久投資有關。
該公司在愛爾蘭、以色列、馬來西亞、墨西哥、瑞士和烏拉圭都有業務，這使公司受到以歐元、以色列謝克爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索、瑞士法郎和烏拉圭比索計價的交易造成的外幣匯率波動的影響。如果貨幣資產和負債(包括短期和長期公司間貸款)是以子公司的本位幣以外的貨幣記錄的，這些金額將在每個期間按期末匯率重新計量，由此產生的收益或虧損計入綜合經營報表中的其他(收益)損失淨額。淨外幣交易損失計入其他(收入)損失，淨額為#美元。1.6百萬，$0.1百萬美元和$1.62020年、2019年和2018年分別為600萬歐元，主要與美元相對於歐元的波動和公司間貸款的重新計量有關。
每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益是通過調整潛在普通股的加權平均流通股數量來計算的，如果稀釋對每股收益計算有影響的話。附註15“每股收益”包含有關公司每股收益計算的附加信息。
綜合收益
公司在綜合全面收益表中報告的全面收益包括淨收益、外幣換算調整、現金流量對衝淨變化、税後淨額和固定福利計劃負債調整(税後淨額)。綜合全面收益表和附註16“股東權益”包含有關公司全面收益計算的額外信息。
(1.) 重要會計政策摘要(續)
近期會計公告
在正常業務過程中，管理層評估財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)或其他權威會計機構發佈的所有新會計準則更新(“ASU”)和其他會計聲明，以確定它們可能對公司的綜合財務報表產生的潛在影響。除下文所述外，管理層預計近期發佈的任何尚未採用的會計聲明都不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020財年採用的會計準則
採用ASC主題326
公司採用ASC 326，金融工具--信貸損失，2020年1月1日生效。根據目前的預期信貸損失(“CECL”)模式，本公司立即確認在金融資產發起或收購時預計在金融資產壽命內發生的信貸損失估計數。估計的信貸損失是通過考慮歷史損失條件、當前條件以及合理和可支持的預測來確定的，預期終身信貸損失的變化將在每個時期確認。採用ASC 326對公司的綜合財務報表沒有產生實質性影響。
2019年財政年度採用的會計準則
採用ASC主題842
公司採用ASC 842，租約，自2018年12月29日起生效，也就是公司2019財年的第一天。ASC 842要求承租人確認在先前指引下被歸類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。該公司選擇過渡到ASC 842，選擇不重述比較期間，並採用自首次申請之日起的標準。此外，本公司選擇了若干實際權宜之計，允許本公司不重新評估現有合同是否為租約或包含租約，不重新評估任何現有租約的租約分類，以及不重新評估任何現有租約的初始直接成本。本公司亦選擇不將所有類別相關資產的租賃及非租賃成分分開的實際權宜之計，以及與土地地役權相關的實際權宜之計，使本公司可根據現有協議結轉其對土地地役權的會計處理。公司沒有選擇與事後諸葛亮有關的實際權宜之計。本公司還作出了一項會計政策選擇，保留初始期限為12個月或以下的租約，並且沒有購買選擇權。本公司合理地確定將對所有類別的標的資產行使資產負債表外的權利。
由於採用ASC 842，公司確認經營租賃使用權資產為#美元。40.92000萬美元和經營租賃負債#43.42018年12月29日，300萬美元。租賃資產和租賃負債之間的差額主要是指現有預付租金資產、遞延租金負債和租户改善津貼，以及對期初留存收益的累計影響調整。採用ASC 842並未對本公司所述期間的綜合經營表和綜合現金流量表產生實質性影響。
有關本公司租約的其他資料，請參閲附註14“租約”。
尚未選定或採納的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響，迴應對銀行同業拆息(IBOR)結構性風險的關注。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。ASU僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。ASU 2020-04中的修正案在2022年12月31日之前對所有實體都是可選的。ASU 2020-04年度尚未影響公司的簡明綜合財務報表。
(二)開展商業銀行業務收購、剝離和終止業務
商業收購
2020年2月19日，本公司收購了InoMec Ltd.(以下簡稱InoMec)的某些資產和負債，InoMec是一家總部位於以色列的私人持股公司，專門從事醫療器械的研究、開發和製造，包括微創工具、輸送系統、管道和導管、手術工具、藥物-設備組合、激光組合設備以及模具和生產。此次收購使該公司能夠在以色列創建一個研發中心，更接近該地區的客户羣。轉讓的對價的公允價值為美元。7.02000萬美元，其中包括首期現金支付#美元5.3百萬美元和美元1.7歐元的或有對價估計公允價值。
或有對價代表公司根據資產購買協議承擔的義務的估計公允價值，即支付至多美元的額外付款3.5在接下來的幾年裏四年了基於所滿足的特定條件。根據最終購買價格分配，收購的資產主要包括$2.0300萬美元的無形資產，4.8300萬美元的商譽，$0.3購置的財產、廠房和設備的淨負債，以及其他週轉資金項目的淨負債#美元0.12000萬。無形資產包括髮達的技術、客户關係和競業禁止條款，這些資產將在加權平均期限內攤銷。5.9好多年了。
2019年10月7日，該公司收購了美國生物設計有限責任公司(US BioDesign，LLC)的某些資產和負債，該公司是一傢俬人持股的大型一次性和植入式醫療器械複雜編織生物醫學結構的開發商和製造商。此次收購為該公司廣泛的產品組合增加了與編織和成型生物醫學結構的複雜開發和製造相關的差異化能力。轉讓的對價的公允價值為美元。19.1100萬美元，其中包括美元的現金支付14.9百萬美元，這反映了一美元0.12020年第一季度敲定的有利營運資金調整為3.8億美元，4.2或有對價的估計公允價值為100萬美元。
或有對價代表公司根據資產購買協議承擔的義務的估計公允價值，即支付至多美元的額外付款5.5如果到2023年實現某些收入目標，將有100萬美元。根據最終收購價分配，收購的資產主要由美元組成。7.4百萬美元的已開發技術，10.4百萬美元的商譽，$0.7百萬美元收購的財產、廠房和設備，以及0.6百萬其他營運資金項目。$10.4600萬美元的商譽反映了0.1因營運資金調整而減少百萬美元。這項技術無形資產將在使用年限內攤銷。8好多年了。
分配給這些收購的商譽的金額可以從所得税中扣除。或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅估值法估算的。有關或有對價公允價值計量的更多信息，見附註17“金融工具和公允價值計量”。
出於部門報告的目的，InoMec和USB收購的運營結果和資產自各自的收購日期起計入公司的醫療部門。在截至2020年12月31日的一年中，與InoMec和USB相關的銷售額為3.4300萬美元和300萬美元4.5分別為2000萬人。截至2019年12月31日的年度，與USB相關的銷售額為0.8百萬截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，與從InoMec和USB收購的資產和負債組成的業務相關的收益並不重要。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，這些收購的直接成本為0.9300萬美元和300萬美元0.4在綜合經營報表中，已發生並計入其他營業費用的費用分別為百萬美元。由於這些收購的淨影響對公司的經營結果或財務狀況沒有重大或實質性影響，因此沒有提供預計財務信息。
(二)停止業務收購、剝離和停產(續)
AS&O生產線的停產和剝離
2018年7月2日，公司完成了將其AS&O產品線出售給Viant的交易，獲得現金淨收益約為$581百萬關於此次出售，雙方簽署了一項過渡服務協議，根據該協議，公司同意向Viant提供某些公司服務(包括會計、工資和信息技術服務)，期限最長為一年，自交易完成之日起計，以促進業務運營的有序轉移。Viant向Integer支付了過渡服務協議中規定的這些服務，這些服務於2019年完成。公司確認了$2.92019年期間用於履行服務的過渡服務協議規定的收入100萬美元，其中#美元0.1百萬美元被記錄為銷售成本的減少和#2.8百萬美元在截至2019年12月31日的年度合併運營報表中記錄為SG&A費用的減少。公司確認了$3.6根據過渡服務協議在2018年期間提供服務的收入為100萬美元，其中#美元0.2百萬美元被記錄為銷售成本的減少和#3.4百萬美元記錄為截至2018年12月28日的年度SG&A費用的減少。此外，雙方簽署了長期供應協議，根據該協議，本公司和Viant同意以協議中規定的價格向對方供應某些產品，期限為#年。三年.
與交易完成有關，但在淨營運資本調整之前，公司確認出售非持續業務的税前收益為#美元。195.0在截至2018年12月28日的一年中，於2019年，本公司收到並確認為停產業務的銷售收益$4.8百萬美元，因為與Viant達成的最終淨營運資本調整。
2020財年沒有來自停止運營的金額。2019財年和2018財年來自停產業務的收入如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 銷貨 | $ | — | | | $ | 178,020 | |
| 銷售成本 | — | | | 148,357 | |
| 毛利 | — | | | 29,663 | |
| SG&A費用 | — | | | 8,905 | |
| 研究、開發和工程成本 | — | | | 2,352 | |
| 其他運營費用 | — | | | 1,805 | |
| 利息支出 | — | | | 22,833 | |
| 出售停產業務的收益 | (4,974) | | | (194,965) | |
| 其他(收入)損失，淨額 | (322) | | | 420 | |
| 非持續經營的税前收入 | 5,296 | | | 188,313 | |
| 所得税撥備 | 178 | | | 67,382 | |
| 非持續經營的收入 | $ | 5,118 | | | $ | 120,931 | |
包括在非持續經營中的利息支出反映了與需要用出售AS&O產品線的收益償還的債務相關的利息支出的估計。
2020財年沒有來自停止運營的金額。2019財年和2018財年來自非持續運營的現金流信息如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 用於經營活動的現金 | $ | (78) | | | $ | (12,498) | |
| 投資活動提供的現金 | 4,734 | | | 577,833 | |
| 折舊攤銷 | — | | | $ | 7,450 | |
| 資本支出 | — | | | 3,610 | |
(3.) 補充現金流信息
以下是2020財年、2019財年和2018財年的補充現金流信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 非現金投融資活動： | | | | | |
| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備採購 | $ | 3,597 | | | $ | 8,646 | | | $ | 2,303 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | 33,933 | | | 44,784 | | | 79,661 | |
| 所得税 | 18,477 | | | 30,034 | | | 23,155 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(4.) 庫存
庫存包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 原料 | $ | 72,477 | | | $ | 79,742 | |
| 在製品 | 58,806 | | | 60,042 | |
| 成品 | 18,040 | | | 27,472 | |
| 總計 | $ | 149,323 | | | $ | 167,256 | |
(5.) 財產、廠房和設備、淨值
PP&E包含以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 製造機械設備 | $ | 320,807 | | | $ | 285,793 | |
| 建築和建築改進 | 102,037 | | | 96,539 | |
| 信息技術硬件和軟件 | 69,969 | | | 64,328 | |
| 租賃權的改進 | 77,382 | | | 69,012 | |
| 傢俱和固定裝置 | 16,250 | | | 15,517 | |
| 土地及土地改善工程 | 11,598 | | | 11,541 | |
| 在建工程 | 26,389 | | | 37,470 | |
| 其他 | 1,238 | | | 1,181 | |
| 625,670 | | | 581,381 | |
| 累計折舊 | (371,706) | | | (335,196) | |
| 總計 | $ | 253,964 | | | $ | 246,185 | |
PP&E在2020、2019和2018財年的折舊費用如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折舊費用 | $ | 38,193 | | | $ | 37,819 | | | $ | 40,078 | |
(6.) 商譽和其他無形資產淨額
商譽
2020財年和2019年按可報告部門劃分的商譽賬面金額變化情況如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 醫療 | | 非醫療 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| 2018年12月28日 | $ | 815,338 | | | $ | 17,000 | | | $ | 832,338 | |
| 收購(注2) | 10,527 | | | — | | | 10,527 | |
| 外幣折算 | (3,248) | | | — | | | (3,248) | |
| 2019年12月31日 | 822,617 | | | 17,000 | | | 839,617 | |
| 收購(注2) | 4,800 | | | — | | | 4,800 | |
| 與收購相關的調整(附註2) | (85) | | | — | | | (85) | |
| 外幣折算 | 15,110 | | | — | | | 15,110 | |
| 2020年12月31日 | $ | 842,442 | | | $ | 17,000 | | | $ | 859,442 | |
截至2020年12月31日，不是的累計減值損失已確認為分配給本公司醫療或非醫療部門的商譽。
無形資產
無形資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
攜載
金額 |
| 2020年12月31日 | | | | | |
| 確定無疑的-活着的： | | | | | |
| 購買的技術和專利 | $ | 257,453 | | | $ | (152,798) | | | $ | 104,655 | |
| 客户列表 | 723,791 | | | (161,856) | | | 561,935 | |
| 其他 | 4,142 | | | (3,796) | | | 346 | |
| 無形資產攤銷總額 | $ | 985,386 | | | $ | (318,450) | | | $ | 666,936 | |
| 無限期--活着： | | | | | |
| 商標和商號 | | | | | $ | 90,288 | |
| | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | |
| 確定無疑的-活着的： | | | | | |
| 購買的技術和專利 | $ | 248,264 | | | $ | (138,435) | | | $ | 109,829 | |
| 客户列表 | 706,852 | | | (131,185) | | | 575,667 | |
| 其他 | 3,503 | | | (3,503) | | | — | |
| 無形資產攤銷總額 | $ | 958,619 | | | $ | (273,123) | | | $ | 685,496 | |
| 無限期--活着： | | | | | |
| 商標和商號 | | | | | $ | 90,288 | |
有關2020年至2019年期間從業務收購中獲得的無形資產的更多詳細信息，請參見附註2《業務收購、資產剝離和停產運營》。該公司的無限期無形資產包括萊克區醫療商標，賬面價值為#美元。70.0百萬
在收購某些資產時，公司會評估所收購的資產是企業合併的結果還是購買資產的結果。在2020年，該公司收購了一套類似的可識別無形資產，這些資產與在其非醫療部門使用技術的許可證有關。該公司以#美元的價格購買了這項技術4.52000萬美元，其中包括$1.0在2020年某些里程碑完成後支付的或有對價1.8億美元，資本化為$0.1與獲得許可證作為無形資產相關的成本為1.6億美元。美元的無形資產4.6一億美元正在攤銷11年，專利技術的剩餘使用壽命。
(6.) 商譽和其他無形資產淨額(續)
2020、2019年和2018財年的無形資產攤銷費用總額包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 銷售成本 | $ | 12,860 | | | $ | 13,111 | | | $ | 14,134 | |
| SG&A | 28,271 | | | 26,965 | | | 26,658 | |
| RD&E | — | | | — | | | 154 | |
| 其他營業費用(“OOE”) | — | | | — | | | 514 | |
| 無形資產攤銷費用總額 | $ | 41,131 | | | $ | 40,076 | | | $ | 41,460 | |
根據截至2020年12月31日賬面價值估算的未來無形資產攤銷費用如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2025年之後 |
| 攤銷費用 | $ | 41,684 | | | $ | 40,607 | | | $ | 39,177 | | | $ | 38,213 | | | $ | 36,888 | | | $ | 470,367 | |
(7.) 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 薪金和福利 | $ | 24,512 | | | $ | 20,997 | |
| 利潤分享和獎金 | 19,204 | | | 26,060 | |
| 合同責任 | 2,498 | | | 1,975 | |
| 應計利息 | 1,644 | | | 1,885 | |
| 產品保修 | 163 | | | 1,933 | |
| 其他 | 8,822 | | | 13,223 | |
| 總計 | $ | 56,843 | | | $ | 66,073 | |
(8.) 債務
長期債務包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 高級擔保定期貸款A | $ | 229,687 | | | $ | 267,188 | |
| 高級擔保定期貸款B | 508,286 | | | 558,286 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 定期貸款B的未攤銷貼現和債務發行成本 | (6,715) | | | (10,702) | |
| 債務總額 | 731,258 | | | 814,772 | |
| 長期債務的當期部分 | (37,500) | | | (37,500) | |
| 長期債務總額 | $ | 693,758 | | | $ | 777,272 | |
高級擔保信貸安排
本公司擁有高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)，包括(I)$200(I)循環信貸安排(“循環信貸安排”)；(Ii)定期貸款A安排(“TLA安排”)；及(Iii)定期貸款B安排(“TLB安排”)。TLA貸款和TLB貸款統稱為“定期貸款貸款”。TLB貸款是在一個1打折。
(8.) 債務(續)
2020年7月13日，本公司修訂了《高級擔保信貸安排》(《修正案》)，以提高總淨槓桿率。與修訂有關，本公司向同意的貸款人預付修訂費用合共$。0.42000萬。本公司亦會向同意的貸款人支付延期修訂費用，該費用須分#年支付。0.03125當公司的總淨槓桿率等於或超過時，每季度到期的未償還循環信貸融資和TLA融資的%3.00到1.00。提前修改費和遞延修改費在截至2020年12月31日的年度內並不重要，是債務發行成本，將在相關債務的剩餘壽命內遞延和攤銷。
循環信貸安排
循環信貸安排將於2022年10月27日到期。循環信貸安排包括$15Swingline貸款再提升百萬美元和澳元25百萬元備用信用證的轉讓金。本公司須就循環信貸安排的未使用部分支付承諾費，承諾費的範圍為 0.175%和0.25%，取決於公司的總淨槓桿率(定義見高級擔保信貸融資協議)。截至2020年12月31日，循環信貸安排未使用部分的承諾費為0.25%。循環信貸貸款以及TLA貸款的利率由本公司選擇，利率為：(I)最優惠利率加適用保證金，範圍為0.50%和2.00%，基於公司的總淨槓桿率，或(Ii)適用的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加上適用的保證金，範圍為1.50%和3.00%，基於公司的總淨槓桿率。
截至2020年12月31日，公司擁有不是的循環信貸安排的未償還借款和可用借款能力為#美元193.2在實施$後的百萬元6.8百萬未付備用信用證。
在某些條件的約束下，只要公司的第一留置權淨槓桿率不超過本公司的第一留置權淨槓桿率，循環信貸融資下的承諾可以通過增量循環融資來增加，只要在預計基礎上(修訂中的定義)，公司的第一留置權淨槓桿率不超過4.25:1.00.
定期貸款便利
TLA貸款和TLB貸款將於2022年10月27日到期。TLB貸款的利率由本公司選擇：(I)最優惠利率加1.50%或(Ii)適用的LIBOR利率加2.50%，倫敦銀行同業拆借利率受1.00%地板。截至2020年12月31日，TLA貸款和TLB貸款的利率為2.40%和3.50%。
在某些條件的約束下，一或更多的增量定期貸款工具可以添加到定期貸款工具中，只要在 形式基數(定義見修正案)，公司第一留置權淨槓桿率不超過4.25:1.00.
契諾
循環信貸安排和TLA安排包含要求(A)最高總淨槓桿率為4.75降至1.00，但降級至4.50至2021年第三財季的1.00，並恢復到並保持在4.00從2021年第四季度開始至1.00，直至到期，以及(B)將調整後的EBITDA(如高級擔保信貸安排中的定義)的最低利息覆蓋比率調整為不低於利息支出3.00到1.00。此外，淨槓桿率可以提高0.50從公司完成符合條件的調整收購(如修正案所定義)的任何會計季度開始，最多連續四個季度，金額為$40300萬美元或更高的購買價格。截至2020年12月31日，本公司遵守了這些金融契約。天水圍基金並無任何財務維生契諾。
高級擔保信貸安排亦載有負面契諾，限制本公司有能力(I)招致額外債務；(Ii)設立若干留置權；(Iii)合併或合併；(Iv)出售資產，包括本公司附屬公司的股本；(V)與本公司的聯屬公司進行交易；(Vi)限制本公司的受限制附屬公司支付股息或其他金額；(Vii)支付股本股息或贖回、回購或報廢(Viii)償還、預付、回購或註銷若干次級債務；(Ix)進行投資、貸款、墊款及收購；(X)對本公司或其附屬公司的組織文件或管理本公司其他優先債務的文件作出若干修訂或修訂；及(Xi)改變本公司的業務類別。這些消極的契約受到高級擔保信貸融資協議中描述的一些限制和例外的約束。截至2020年12月31日，本公司遵守了高級擔保信貸安排下的所有負面契約。
(8.) 債務(續)
高級擔保信貸安排規定了常規違約事件。一旦發生違約事件，並在違約事件持續期間，高級擔保信貸融資項下的未償還墊款和所有其他債務將立即到期並支付。
9.125釐高級債券，2023年到期
2015年10月27日，該公司完成了一次非公開募股，募集資金為1美元360本金總額為百萬美元9.1252023年11月1日到期的優先債券(下稱“優先債券”)2018年7月10日，本公司完成了高級債券的全額贖回，贖回價格為100高級債券本金的百分比，另加適用的“整筆”溢價$31.3截至贖回日止的應計利息及未付利息為百萬元及應計利息及未付利息。“整體”溢價包括於隨附的截至2018年12月28日年度的綜合經營報表中的利息開支。高級債券贖回完成後，管理高級債券的契約即獲清償及解除。
截至2020年12月31日，所有未償還借款的加權平均利率為3.16%.
截至2020年12月31日，公司未來五年及其後債務融資的合同到期日如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | | | | | | | |
| 未來最低本金支付 | $ | 37,500 | | | $ | 700,473 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發債成本和貼現
該公司在發行高級擔保信貸融資的同時產生了債務發行成本。與公司循環信貸安排相關的遞延債務發行成本變化如下(單位：千)：
| | | | | |
| 2018年12月28日 | $ | 1,817 | |
| 發生的融資成本 | 302 | |
債務發行成本的沖銷(1) | (150) | |
| 期內攤銷 | (939) | |
| 2019年12月31日 | 1,030 | |
| 發生的融資成本 | 289 | |
| |
| 期內攤銷 | (428) | |
| 2020年12月31日 | $ | 891 | |
與定期貸款安排相關的未攤銷貼現和債務發行成本變動情況如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發債成本 | | TLB設施的未攤銷折扣 | | 總計 |
| 2018年12月28日 | $ | 12,713 | | | $ | 3,753 | | | $ | 16,466 | |
| 發生的融資成本 | 919 | | | — | | | 919 | |
債務發行成本和未攤銷折價的註銷(1) | (1,913) | | | (482) | | | (2,395) | |
| 期內攤銷 | (3,440) | | | (848) | | | (4,288) | |
| 2019年12月31日 | 8,279 | | | 2,423 | | | 10,702 | |
| 發生的融資成本 | 359 | | | — | | | 359 | |
債務發行成本和未攤銷折價的註銷(1) | (400) | | | (150) | | | (550) | |
| 期內攤銷 | (2,980) | | | (816) | | | (3,796) | |
| 2020年12月31日 | $ | 5,258 | | | $ | 1,457 | | | $ | 6,715 | |
__________
(1)本公司於2020至2019年確認清償與其TLB貸款的部分預付及修訂高級擔保信貸安排有關的債務損失。債務清償損失計入隨附的綜合經營報表的利息支出。
(9.) 福利計劃
儲蓄計劃
該公司為其美國員工發起了一項固定繳款401(K)計劃(簡稱“計劃”)。該計劃規定根據國內税法§401(K)和公司匹配延期支付員工薪酬。該公司匹配$0.50每位參與者推遲到本計劃的每一美元，最高可達6根據美國國税局(Internal Revenue Service)的指導方針，支付他們薪酬的%。該公司自2020年8月至2020年底暫停了Company Match，作為其削減成本行動的一部分，以應對新冠肺炎疫情對其運營的影響，以減少可自由支配的支出。
員工的貢獻，以及公司匹配的貢獻，立即授予。與固定繳款計劃相關的淨成本為#美元。5.02020年為100萬美元，7.22019年為100萬美元，6.82018年將達到100萬。
固定福利計劃
該公司被要求為其在瑞士和墨西哥的員工提供法律規定的特定福利。根據這些計劃，員工的福利是根據服務年限、職位、年齡和薪酬計算的。向位於瑞士的公司員工提供的固定福利養老金計劃是有資金的繳費計劃，而向位於墨西哥的公司員工提供福利的計劃是無資金和無繳費的。瑞士計劃的資產由一家AA級的保險公司持有，該保險公司承擔養老金風險和長壽風險，並將用於支付瑞士計劃剩餘退休人員以及該地點剩餘員工的養老金責任。與這些福利計劃相關的負債和相應費用基於對員工當前和未來福利的精算計算。
這些計劃的預計福利義務總額為美元。3.7百萬美元和美元3.0分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。2020財年、2019財年和2018財年的定期養老金淨成本為美元。0.4百萬，美元0.3百萬美元和美元0.3分別為百萬美元。在接下來的十年裏，我們預計總福利支出將達到美元0.8從2021年到2025年，總共有100萬美元，1.4從2026年到2030年，總共有100萬人。
(10.) 基於股票的薪酬
基於股票的薪酬計劃
公司維持着某些由公司股東批准並由董事會或董事會薪酬和組織委員會管理的基於股票的薪酬計劃。基於股票的薪酬計劃規定向員工、非員工董事、顧問和服務提供商授予股票期權、RSA、RSU、股票增值權和股票獎金。
經修訂的2011年股票激勵計劃(“2011計劃”)授權發行最多1,350,000股權激勵獎勵和2016年股權激勵計劃(《2016計劃》)授權發行最多1,450,000股權激勵獎勵的股份。根據修訂後的2005年股票激勵計劃和2009年股票激勵計劃，獎勵仍然懸而未決，但這些計劃已被凍結，不適用於任何新的獎勵發行。截至2020年12月31日，有482,014和1,883分別根據2016年計劃和2011年計劃，未來可供授予的股份。
公司從股票期權的行使和RSA和RSU的歸屬中確認了淨税收利益#美元。1.5百萬，$2.8百萬美元和$3.82020年、2019年和2018年分別為100萬。這些金額被記錄為所得税撥備的一個組成部分。
(10.) 股票薪酬(續)
基於股票的薪酬費用
2020財年、2019財年和2018財年股票薪酬費用的構成和分類如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期權 | $ | 43 | | | $ | 410 | | | $ | 873 | |
| RSA和RSU | 9,120 | | | 8,884 | | | 9,183 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 停產經營 | — | | | — | | | 414 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | | | $ | 10,470 | |
| | | | | |
| 銷售成本 | $ | 1,658 | | | $ | 1,011 | | | $ | 849 | |
| SG&A | 6,942 | | | 7,827 | | | 9,090 | |
| RD&E | 563 | | | 269 | | | 112 | |
| 大江大河 | — | | | 187 | | | 5 | |
| 停產經營 | — | | | — | | | 414 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 9,163 | | | $ | 9,294 | | | $ | 10,470 | |
股票期權
有不是的2020財年或2019年授予的股票期權。下表包括2018財年授予員工的股票期權的加權平均授予日期公允價值，以及Black-Scholes模型中使用的相關加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2018 |
| 授予期權的加權平均公允價值 | | | | | $ | 14.89 | |
| 假設： | | | | | |
| 預期期限(以年為單位) | | | | | 4.0 |
| 無風險利率 | | | | | 2.21 | % |
| 預期波動率 | | | | | 39 | % |
| 預期股息收益率 | | | | | 0 | % |
下表彙總了截至2020年12月31日財年的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票
選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(以年為單位) | | 集料
內在性
價值
(單位：百萬美元) |
| 截至2019年12月31日未償還 | 384,013 | | | $ | 34.96 | | | | | |
| | | | | | | |
| 練習 | (102,140) | | | 31.95 | | | | | |
| | | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | 281,873 | | | $ | 36.05 | | | 4.7 | | $ | 12.7 | |
| 已歸屬，預計將於2020年12月31日歸屬 | 281,873 | | | $ | 36.05 | | | 4.7 | | $ | 12.7 | |
| 可於2020年12月31日行使 | 279,323 | | | $ | 35.97 | | | 4.7 | | $ | 12.6 | |
現金期權的內在價值(行權價低於市場價)計算為公司普通股截至2020年12月31日的市場價(美元)。81.19)和標的股票期權的加權平均行權價，乘以未償還和/或可行使的期權數量。股票在行使股票期權時，從公司授權的但未發行的儲備中分配，如果有的話，從庫存股中分配。
(10.) 股票薪酬(續)
下表提供了與2020財年、2019財年和2018財年股票期權行使相關的某些信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 內在價值 | $ | 4,773 | | | $ | 7,998 | | | $ | 17,722 | |
| 收到的現金 | 3,263 | | | 3,242 | | | 12,409 | |
| | | | | |
限售股單位
下表彙總了截至2020年12月31日的財年期間的時間歸屬RSU活動：
| | | | | | | | | | | |
| 時間既得利益
活動 | | 加權
平均授予日期
公允價值 |
| 2019年12月31日未歸屬 | 205,223 | | | $ | 64.75 | |
| 授與 | 143,122 | | | 83.94 | |
| 既得 | (125,501) | | | 67.74 | |
| 沒收 | (14,921) | | | 75.51 | |
| 2020年12月31日未歸屬 | 207,923 | | | $ | 75.38 | |
截至2020年12月31日，10.8與基於時間的RSA和RSU有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.8好多年了。在2020、2019年和2018年歸屬的RSA和RSU股票的公允價值為$9.9百萬，$2.4百萬美元和$9.7分別為百萬美元。2020、2019和2018財政年度批出的RSA和RSU的加權平均批出日期公允價值為$83.94, $82.31及$52.14分別為。
下表彙總了截至2020年12月31日的財年PRSU的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 性能-
既得
活動 | | 加權
平均授予日期
公允價值 |
| 2019年12月31日未歸屬 | 191,592 | | | $ | 56.30 | |
| 授與 | 67,268 | | | 95.06 | |
| 既得 | (35,363) | | | 31.17 | |
| 沒收 | (4,106) | | | 51.54 | |
| 2020年12月31日未歸屬 | 219,391 | | | $ | 72.33 | |
對於公司的PRSU來説，除了服務條件外，最終獲得的股份數量取決於財務業績或基於市場的條件的成就。財務業績狀況是以公司的銷售目標為基礎的。市場狀況是基於公司實現相對總股東回報(“TSR”)業績要求(以百分位數為基礎)，與定義的一組同行公司相比三年度績效期間。
截至2020年12月31日，有$4.9與未歸屬的PRSU有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.7好多年了。在2020、2019年和2018年歸屬的PRSU股票的公允價值為$2.9百萬，$6.7百萬美元和$9.1分別為百萬美元。2020、2019年和2018財年期間授予的PRSU的加權平均授權日公允價值為#美元。95.06, $101.17及$45.37分別為。
(10.) 股票薪酬(續)
2020、2019年和2018財年期間授予的PRSU基於市場的部分的授予日期公允價值是在授予日使用蒙特卡洛估值模型確定的。用於評估已批出的PRSU的TSR部分的加權平均公允價值和假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 加權平均公允價值 | $ | 107.27 | | | $ | 117.03 | | | $ | 37.46 | |
| 無風險利率 | 1.29 | % | | 2.46 | % | | 2.28 | % |
| 預期波動率 | 30 | % | | 40 | % | | 40 | % |
| 預期壽命(以年為單位) | 2.9 | | 2.8 | | 2.9 |
| 預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
(11.) 其他運營費用
該公司不斷評估業務並尋找機會重新調整其資源，以更好地服務於其客户和市場，提高運營效率和能力，並降低運營成本。為了實現與這些機會相關的好處，該公司進行了重組類型的活動，以實現其業務轉型。此外，公司不時會產生與收購和整合業務相關的成本以及某些其他一般費用，包括資產減值。該公司將與這些項目相關的成本歸類為OOE。
下表按計劃彙總了前三年每年的OOE(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 卓越運營計劃 | $ | 2,791 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 戰略重組和戰略對接 | 686 | | | 5,812 | | | 10,624 | |
| 製造業調整以支持增長 | 241 | | | 2,145 | | | 3,089 | |
| 整合和優化計劃 | — | | | — | | | 844 | |
| 購置和整合成本(調整) | (776) | | | 377 | | | — | |
| 其他一般費用 | 4,679 | | | 3,817 | | | 1,508 | |
| 其他運營費用合計 | $ | 7,621 | | | $ | 12,151 | | | $ | 16,065 | |
| | | | | |
| | | | | |
卓越運營計劃
2020年倡議
該公司2020年的計劃主要包括與執行其銷售隊伍、製造、業務流程和業績卓越運營戰略要務相關的成本。這些項目的重點是改變公司的組織結構，以匹配產品線增長戰略和客户需求，將其製造流程轉變為競爭優勢，並標準化和優化其業務流程。與公司2020年計劃相關的成本主要記錄在醫療部門，主要包括離職福利。截至2020年12月31日，自成立以來發生的重組及相關費用總額為$2.82000萬。這些行動在2020年底基本完成。
戰略重組和戰略對接
作為對客户、競爭對手和市場進行戰略評估的結果，該公司於2017年開始採取措施，更好地協調其資源，以增強其產品組合的盈利能力。這些舉措主要包括使資源與公司的戰略方向保持一致，提高投資加速增長和擴大設施的盈利能力。與這些舉措有關的費用主要記錄在醫療部分，主要包括離職福利和專業服務費。截至2020年12月31日，自成立以來發生的重組和相關費用總額，包括停產業務報告的金額，為美元。23.0百萬 這些行動是在2020年期間完成的。
(11.) 其他運營費用(續)
製造業調整以支持增長
2017年，公司啟動了幾項旨在降低成本、提高製造能力以適應增長和提高運營效率的計劃。該計劃涉及搬遷某些製造業務和擴大公司的某些設施。與公司支持增長計劃的生產調整相關的成本主要記錄在醫療部門。截至2020年12月31日，自啟動以來，該計劃產生的重組和相關費用總額為$5.8百萬這些行動是在2020年期間完成的。
整合和優化計劃
與公司合併和優化計劃相關的成本主要記錄在醫療部門。公司預計不會產生與這些活動相關的任何重大額外成本。
下表彙總了綜合資產負債表中應計費用和其他流動負債中與上述舉措有關的應計負債變動情況(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卓越運營計劃 | | 戰略重組和戰略對接 | | 製造業調整以支持增長 | | | | 總計 |
| 2019年12月31日 | $ | — | | | $ | 1,985 | | | $ | — | | | | | $ | 1,985 | |
| 已招致的費用，扣除沖銷後的淨額 | 2,791 | | | 686 | | | 241 | | | | | 3,718 | |
| | | | | | | | | |
| 現金支付 | (2,500) | | | (2,671) | | | (241) | | | | | (5,412) | |
| 2020年12月31日 | $ | 291 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 291 | |
採購和整合成本
2020年間，收購和整合成本包括1.22000萬美元的費用，主要與收購InoMec的某些資產和負債有關，以及一美元2.01000萬美元調整，以減少與公司收購USB相關的收購相關或有對價負債的公允價值。2019年，收購和整合成本主要與收購USB相關的直接收購成本相關。收購和整合成本主要包括專業費用和其他成本。有關或有對價公允價值計量的更多信息，見附註17“金融工具和公允價值計量”。
其他一般費用
在2020、2019年和2018年，公司記錄了與上述未描述的其他計劃相關的費用，這些費用主要與採取的行動有關，這些計劃旨在使勞動力與由於新冠肺炎和能源市場下滑而減少的客户需求保持一致，以及降低未來成本和提高效率的整合和運營計劃。2020和2019年的金額主要包括遣散費、信息技術系統轉換費用、與客户根據破產法第11章申請破產相關的費用，以及與公司某些法人實體重組相關的費用。
(12.) 所得税
2020、2019年和2018財年持續運營的税前收入包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 35,337 | | | $ | 40,203 | | | $ | (4,273) | |
| 國際 | 50,870 | | | 64,990 | | | 65,389 | |
| 持續經營的税前總收入 | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | | | $ | 61,116 | |
2020、2019年和2018財政年度持續運營所得税撥備包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 7,784 | | | $ | 14,090 | | | $ | 80 | |
| 狀態 | 1,233 | | | 87 | | | 166 | |
| 國際 | 6,898 | | | 10,083 | | | 9,490 | |
| 15,915 | | | 24,260 | | | 9,736 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (4,648) | | | (8,813) | | | 6,610 | |
| 狀態 | (1,245) | | | 332 | | | 103 | |
| 國際 | (1,073) | | | (1,804) | | | (2,366) | |
| (6,966) | | | (10,285) | | | 4,347 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 8,949 | | | $ | 13,975 | | | $ | 14,083 | |
由於以下原因，持續經營的所得税撥備不同於2020、2019年和2018財年的美國法定税率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定費率 | $ | 18,103 | | 21.0 | % | | $ | 22,091 | | 21.0 | % | | $ | 12,834 | | 21.0 | % |
| 聯邦税收抵免(包括研發) | (7,009) | | (8.1) | | | (4,797) | | (4.6) | | | (1,700) | | (2.8) | |
| 國外利差 | (5,333) | | (6.2) | | | (5,479) | | (5.2) | | | (6,040) | | (9.9) | |
| 基於股票的薪酬 | (1,459) | | (1.7) | | | (2,422) | | (2.3) | | | (2,821) | | (4.6) | |
| 不確定的税收狀況 | 1,208 | | 1.4 | | | (920) | | (0.9) | | | 147 | | 0.2 | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | 553 | | 0.6 | | | 1,106 | | 1.1 | | | 975 | | 1.6 | |
| 美國對外國收入徵税，扣除§250扣減額 | 3,216 | | 3.7 | | | 5,201 | | 4.9 | | | 10,473 | | 17.1 | |
| 估值免税額 | (345) | | (0.4) | | | (1,606) | | (1.5) | | | (567) | | (0.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他 | 15 | | 0.1 | | | 801 | | 0.8 | | | 782 | | 1.3 | |
| 實際税率 | $ | 8,949 | | 10.4 | % | | $ | 13,975 | | 13.3 | % | | $ | 14,083 | | 23.0 | % |
| | | | | | | | |
公司本年度的有效税率與美國聯邦法定所得税率之間的差異主要是由於可獲得外國税收抵免、研發抵免、公司在法定税率與美國聯邦法定税率不同的外國司法管轄區實現的收益的影響，以及全球無形低税收入(GILTI)撥備，扣除GILTI計入的50%和外國派生的無形收入(FDII)扣除(統稱為“第250節扣除”)。2018年，與GILTI和FDII相關的第250條扣除受到基於美國應税收入的限制。該公司的海外收益主要來自瑞士、墨西哥、烏拉圭和愛爾蘭。如果繼續滿足某些條件，該公司目前在馬來西亞的免税期將持續到2023年4月。
(12.) 所得税(續)
可歸因於外國投資的差額：根據2017年減税和就業法案(“税改法案”)，某些外國子公司的收益需要繳納美國税收。本公司打算將我們所有海外子公司的收益以及我們的資本永久再投資於我們的海外子公司，但計劃從截至2017年12月29日及截至2017年12月29日的年度的本年度收益和利潤(“E&P”)和E&P進行的計劃分配除外，包括根據税改法案收取通行費的E&P。該公司在與打算分配的收益相關的年度中，為分配預扣税款。
遞延納税淨負債由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| | | |
| 税收抵免結轉 | $ | 13,449 | | | $ | 14,921 | |
| 盤存 | 14,099 | | | 11,333 | |
| 淨營業虧損結轉 | 10,436 | | | 8,254 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 11,969 | | | 5,544 | |
| 基於股票的薪酬 | 3,276 | | | 4,844 | |
| 應計費用 | 8,058 | | | 4,625 | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項總資產 | 61,287 | | | 49,521 | |
| 減去估值免税額 | (20,739) | | | (22,229) | |
| 遞延税項淨資產 | 40,548 | | | 27,292 | |
| 財產、廠房和設備 | (5,824) | | | (6,017) | |
| 無形資產 | (197,048) | | | (192,091) | |
| | | |
| 經營性租賃資產 | (11,290) | | | (5,161) | |
| 其他 | (4,292) | | | (7,563) | |
| 遞延税項總負債 | (218,454) | | | (210,832) | |
| 遞延納税淨負債 | $ | (177,906) | | | $ | (183,540) | |
| 介紹如下： | | | |
| | | |
| | | |
| 非流動遞延税項資產 | $ | 4,398 | | | $ | 4,438 | |
| 非流動遞延税項負債 | (182,304) | | | (187,978) | |
| 遞延納税淨負債 | $ | (177,906) | | | $ | (183,540) | |
截至2020年12月31日，公司提供以下結轉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管轄權 | | 税收
屬性 | | 金額
(單位：百萬美元) | | 開始過期了 |
| | | | | | |
| 美國各州 | | 淨營業虧損(1) | | $ | 126.7 | | | 2021 |
| 國際 | | 淨營業虧損(1) | | 6.9 | | | 2022 |
| 美國聯邦政府 | | 外國税收抵免 | | 7.9 | | | 2021 |
| 美國聯邦和州 | | 研發税收抵免 | | 1.8 | | | 2021 |
| 美國各州 | | 州税收抵免 | | 5.7 | | | 2021 |
__________
(1) 第三季度淨營業虧損(“NOL”)作為税前金額列示。
(12.) 所得税(續)
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮在每個課税轄區內，部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。基於對正面和負面證據權重的考慮，管理層確定，截至2020年12月31日和2019年12月31日，與某些外國税收抵免、國家投資税收抵免以及外國和國家淨營業虧損相關的部分遞延税項資產更有可能無法實現。
該公司在美國、各個州和地方司法管轄區以及各個外國司法管轄區提交年度所得税申報單。本公司擁有未確認税收優惠的不確定税務狀況可能需要數年時間才能得到審查和最終解決。雖然通常很難預測任何特定不確定税收狀況的最終結果或解決時間，但該公司認為其未確認的税收優惠反映了最可能的結果。本公司根據不斷變化的事實和情況對這些未確認的税收優惠以及相關利益進行調整。不確定税收狀況的解決，如果得到確認，將被記錄為對所得税撥備和解決期間的實際税率的調整。
以下是2020財年、2019財年和2018財年未確認税收優惠的變化摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018(1) |
| 年初餘額 | $ | 4,446 | | | $ | 5,369 | | | $ | 12,088 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 300 | | | 300 | | | 300 | |
| 與上期納税申報單相關的增加(減少) | 738 | | | (1,223) | | | (75) | |
| 與税務機關和解有關的減税 | — | | | — | | | (98) | |
| 與資產剝離相關的減值 | — | | | — | | | (6,846) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 餘額，年終 | $ | 5,484 | | | $ | 4,446 | | | $ | 5,369 | |
__________
(1)2018年的金額反映了截至AS&O產品線剝離之日的停產業務，這在表中反映為與剝離相關的減少額。
仍然開放並接受税務審計的納税年度因税收管轄範圍的不同而有所不同。美國國税局(“IRS”)目前正在審查2017-2018納税年度本公司的美國子公司，2019年納税年度仍有待美國國税局(IRS)的審查。該公司於2015年收購了前湖區醫療集團的美國子公司，在2006至2014納税年度內，這些子公司仍需接受美國聯邦、州和地方的檢查。
合理地説，大約減少1美元是有可能的。3.4由於訴訟時效和/或審計和解的失效，未確認的税收優惠餘額可能會在未來12個月內發生。截至2020年12月31日，大約5.5如果得到承認，數百萬未確認的税收優惠將有利地影響有效税率(扣除聯邦對州問題的影響)。
該公司確認與未確認税收優惠相關的利息是綜合經營報表所得税撥備的組成部分。在2020年、2019年和2018年期間，分別記錄的利息和罰款金額並不大。
為了應對新冠肺炎疫情，許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。美國於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，其中包括幫助公司的措施，包括臨時修改所得税和非基於收入的税法。CARE法案規定，在2020年底之前推遲支付社會保障税的僱主部分，其中50%的遞延金額將於2021年12月31日到期，剩餘的50%將於2022年12月31日到期。根據CARE法案的允許，公司將推遲到2020年底支付社會保障税的僱主部分。截至2020年12月31日，本公司已累計延期支付美元9.72020年期間繳納1.5億美元的工資税，將在2021年第四季度和2022年第四季度平均支付。遞延工資税計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
(13.) 承諾和或有事項
或有對價安排
本公司記錄與某些收購的收益撥備相關的或有對價負債。更多信息見附註17“金融工具和公允價值計量”。
訴訟
該公司在其正常業務過程中會不時受到訴訟的影響。該公司預計，任何懸而未決的法律訴訟的最終解決方案不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。然而，訴訟存在固有的不確定性。因此，不能保證任何懸而未決的法律行動在未來不會成為實質性的。
當滿足以下所有條件時，公司將記錄訴訟或有收益：(A)支付給公司的金額已知，(B)不存在上訴或撤銷的可能性，以及(C)可收回性得到合理保證。
2013年4月，本公司開始對AVX Corporation和AVX Filters Corporation(統稱“AVX”)提起訴訟，指控AVX製造和銷售採用本公司專利技術的植入型起搏器和心律轉復除顫器中使用的過濾饋線組件，侵犯了本公司的專利。經過四次審判和一次上訴，美國聯邦巡迴上訴法院在所有方面確認了有利於該公司的判決。公司收到了#美元的付款。28.92020年10月，在確認某些相關費用後，確認了淨收益#美元28.22000萬。
銷售、一般和行政費用
專利訴訟淨收益$28.2300萬美元記錄在銷售中，g公司截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的一般和行政費用。
環境問題
該公司於2015年收購了萊克區醫療控股公司(“LRM”)。在新澤西州環境保護部(“NJDEP”)的指導下，LRM一直在發揮作用，並已同意資助約美元。0.31971年至2004年，LRM在新澤西州南普萊恩菲爾德擁有一家制造設施，1971年至2007年在那裏進行運營，環境調查費用為1.6億美元。NJDEP要求LRM進行並資助這些環境調查，原因是擔心LRM之前在該物業進行的調查不充分，而且NJDEP得出結論，該物業是LRM運營期間當地地下水污染的來源，包括被NJDEP指定為直接環境問題的富蘭克林街地區地下水污染區。LRM不同意NJDEP的結論，但正在與NJDEP合作，並同意為NJDEP承包商目前正在進行的環境調查提供資金，預計費用約為#美元。0.32000萬。這些環境調查可能得出結論，LRM對財產的補救，以及與地下水直接環境問題相關的費用和損害(包括自然資源損害)的補償是必要的。此外，該房產的現任業主聲稱，LRM的環境調查不充分，在財務上受到了影響。雖然該公司預計這一環境問題不會對其綜合經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響，但不能保證這一環境問題在未來不會成為重大問題。截至2020年12月31日，0.3在綜合資產負債表中記錄了與這一環境事項有關的應計費用和其他流動負債700萬美元。
許可協議
該公司是其某些產品中使用的技術的各種許可協議的一方。這些協議中最重要的是用於生產濕鉭電容器、過濾饋線和MRI兼容引線系統的基本技術的許可證。與許可協議相關的費用為$1.2百萬，$1.4百萬美元，以及$1.6分別為2020年、2019年和2018年的100萬美元，主要包括在銷售成本中。
(13.) 承付款和或有事項(續)
產品保修
該公司一般保證其產品將符合客户的規格，並且在材料和工藝上不會有缺陷。2020財年和2019財年產品保修責任的變化包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 1,933 | | | $ | 2,600 | |
| 增加的保修準備金，扣除沖銷後的淨額 | (156) | | | 2,605 | |
| 對現有保修的調整 | (119) | | | (1,039) | |
| | | |
| 保修索賠已解決 | (1,495) | | | (2,233) | |
| 期末餘額 | $ | 163 | | | $ | 1,933 | |
自保責任
截至2020年12月31日，在過去的不同時期，公司自籌了部分工傷補償和員工醫療牙科費用。該公司已經建立了準備金，以支付這些自我保險的責任，並維持止損保險，以限制其在這些計劃下的風險敞口。索賠準備金是已報告索賠中估計的未投保部分的應計項目，包括已報告索賠的不利發展，以及已發生但未報告索賠的估計。已發生但未報告的索賠是根據公司的歷史經驗進行估計的，這些經驗受到持續的監測，並在事實和情況發生變化時對應計項目進行調整。該公司的實際經驗可能與其估計的不同，有時甚至明顯不同。假設的變化以及實際經驗的變化可能會導致這些估計發生變化。保險和索賠費用將根據特定時期內發生的索賠的嚴重程度和頻率而有所不同。*公司的自我保險準備金總額為$5.4百萬美元和$4.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。這些應計項目在綜合資產負債表中計入應計費用、其他流動負債和其他長期負債。
(14.) 租契
該公司主要根據經營租賃租賃某些辦公和製造設施，另外還有機器、辦公設備和車輛的經營租賃。
租賃費用的構成和分類如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 經營租賃成本 | $ | 10,425 | | | $ | 9,870 | |
| 短期租賃費(初始租期為12個月或以下的租約) | 86 | | | 57 | |
| 可變租賃成本 | 2,615 | | | 2,419 | |
| 轉租收入 | (1,495) | | | (1,894) | |
| 總租賃成本 | $ | 11,631 | | | $ | 10,452 | |
| | | |
| 銷售成本 | $ | 9,141 | | | $ | 8,772 | |
| SG&A | 1,803 | | | 1,107 | |
| RD&E | 687 | | | 556 | |
| 大江大河 | — | | | 17 | |
| 總租賃成本 | $ | 11,631 | | | $ | 10,452 | |
本公司的分租收入主要來自根據經營性分租安排向若干非關聯租户發放的若干房地產租賃。根據ASC 842的前身ASC 840,2018財年的運營租賃費用為$10.82000萬。
(14.) 租約(續)
截至2020年12月31日，經營性租賃負債到期日如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 10,627 | | | | | | | |
| 2022 | 8,584 | | | | | | | |
| 2023 | 7,781 | | | | | | | |
| 2024 | 7,312 | | | | | | | |
| 2025 | 5,667 | | | | | | | |
| 此後 | 15,811 | | | | | | | |
| 租賃付款總額 | 55,782 | | | | | | | |
| 扣除的利息 | (9,490) | | | | | | | |
| 總計 | $ | 46,292 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日，本公司並無任何尚未開始的租約。
下表列出了加權平均剩餘租期和貼現率。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 加權平均經營租賃剩餘租期(年) | 7.0 | | 7.4 |
| 營業租賃加權平均貼現率 | 5.3 | % | | 5.5 | % |
2020財年和2019年與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 10,385 | | | $ | 10,235 | | | | | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | 9,059 | | | 8,778 | | | | | | | |
在.期間 截至2020年12月31日的財年，本公司延長了五它的製造設施。由於這些租賃修改，公司重新計量了租賃負債，並在修改日調整了ROU資產。
(15.) 每股收益
下表列出了在計算2020、2019年和2018財年基本每股收益和稀釋每股收益時使用的信息的對賬(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本每股收益和稀釋每股收益的分子： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 77,258 | | | $ | 91,218 | | | $ | 47,033 | |
| 非持續經營的收入 | — | | | 5,118 | | | 120,931 | |
| 淨收入 | $ | 77,258 | | | $ | 96,336 | | | $ | 167,964 | |
| 基本每股收益的分母： | | | | | |
| 加權平均流通股 | 32,845 | | | 32,627 | | | 32,136 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | |
| 股票期權、限制性股票和限制性股票單位 | 268 | | | 410 | | | 460 | |
| 稀釋每股收益的分母 | 33,113 | | | 33,037 | | | 32,596 | |
| | | | | |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.35 | | | $ | 2.80 | | | $ | 1.46 | |
| 非持續經營的收入 | — | | | 0.16 | | | 3.76 | |
| 基本每股收益 | 2.35 | | | 2.95 | | | 5.23 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 2.33 | | | $ | 2.76 | | | $ | 1.44 | |
| 非持續經營的收入 | — | | | 0.15 | | | 3.71 | |
| 稀釋後每股收益 | 2.33 | | | 2.92 | | | 5.15 | |
稀釋加權平均股票計算不包括2020、2019和2018財年的以下證券，這些證券對每股收益計算沒有稀釋作用，或者業績標準未得到滿足(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 限時股票期權、限制性股票和限制性股票單位 | 98 | | | 30 | | | 237 | |
| 業績既得性限制性股票單位 | 89 | | | 47 | | | 144 | |
(16.) 股東權益
普通股
下表列出了2020財年和2019年普通股股數的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發佈 | | 庫存股 | | 出類拔萃 |
| 2018年12月28日發行的股票 | 32,624,494 | | | (151,327) | | | 32,473,167 | |
| 行使的股票期權 | 116,904 | | | 21,866 | | | 138,770 | |
| RSA對RSU的沒收和歸屬 | 105,619 | | | (17,085) | | | 88,534 | |
| 於2019年12月31日發行的已發行股票 | 32,847,017 | | | (146,546) | | | 32,700,471 | |
| 行使的股票期權 | 27,544 | | | 74,596 | | | 102,140 | |
| 歸屬RSU，扣除為支付税款而扣留的股份後的淨額 | 33,617 | | | 71,950 | | | 105,567 | |
| 於2020年12月31日發行的已發行股票 | 32,908,178 | | | — | | | 32,908,178 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
累計其他綜合收益
累計其他綜合收入構成如下(千元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定義
效益
平面圖
負債 | | 現金
流動
籬笆 | | 外方
通貨
翻譯
調整，調整 | | 總計
税前
金額 | | 税收 | | 税淨額
金額 |
| 2018年12月28日 | $ | (295) | | | $ | 3,439 | | | $ | 30,539 | | | $ | 33,683 | | | $ | (679) | | | $ | 33,004 | |
| 現金流套期保值未實現虧損 | — | | | (4,028) | | | — | | | (4,028) | | | 846 | | | (3,182) | |
| 外幣套期保值的已實現收益 | — | | | (148) | | | — | | | (148) | | | 31 | | | (117) | |
| 利率掉期套期保值的已實現收益 | — | | | (1,621) | | | — | | | (1,621) | | | 340 | | | (1,281) | |
| 淨固定福利計劃調整 | (617) | | | — | | | — | | | (617) | | | 81 | | | (536) | |
| 外幣兑換損失 | — | | | — | | | (7,900) | | | (7,900) | | | — | | | (7,900) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | $ | (912) | | | $ | (2,358) | | | $ | 22,639 | | | $ | 19,369 | | | $ | 619 | | | $ | 19,988 | |
| 現金流套期保值未實現虧損 | — | | | (6,683) | | | — | | | (6,683) | | | 1,404 | | | (5,279) | |
| 外幣套期保值已實現虧損 | — | | | 638 | | | — | | | 638 | | | (134) | | | 504 | |
| 利率掉期套期保值的已實現虧損 | — | | | 3,447 | | | — | | | 3,447 | | | (724) | | | 2,723 | |
| 淨固定福利計劃調整 | (183) | | | — | | | — | | | (183) | | | 32 | | | (151) | |
| 外幣折算收益 | — | | | — | | | 34,907 | | | 34,907 | | | — | | | 34,907 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | $ | (1,095) | | | $ | (4,956) | | | $ | 57,546 | | | $ | 51,495 | | | $ | 1,197 | | | $ | 52,692 | |
(17.) 金融工具與公允價值計量
資產和負債按公允價值經常性計量
公允價值計量準則適用於按公允價值經常性(每個報告期)計量的某些金融資產和負債。對本公司而言，這些金融資產和負債包括其衍生工具和或有對價。本公司沒有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或負債。
該公司面臨全球市場風險，包括利率和外幣匯率變化的影響，並使用衍生品來管理在正常業務過程中發生的這些風險。本公司不為交易或投機目的持有或發行衍生品。所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。
下表提供了有關按公允價值經常性記錄的資產和負債的信息(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 引自
年價格
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見的
輸入量
(3級) |
| 2020年12月31日 | | | | | | | |
| 資產：外幣合同 | $ | 2,070 | | | $ | — | | | $ | 2,070 | | | $ | — | |
| 負債：利率互換 | 7,026 | | | — | | | 7,026 | | | — | |
| 負債：或有對價 | 3,900 | | | — | | | — | | | 3,900 | |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資產：外幣合同 | $ | 710 | | | $ | — | | | $ | 710 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 負債：利率掉期 | 3,068 | | | — | | | 3,068 | | | — | |
| 負債：或有對價 | 4,200 | | | — | | | — | | | 4,200 | |
利率互換
本公司定期簽訂利率互換協議，以降低因其未償還浮息借款的利率變動而導致的現金流風險。根據這些掉期協議，該公司支付固定利率，並獲得相當於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。從互換協議收到的浮動利率和為未償債務支付的浮動利率將具有相同的利率(不包括信用利差)，並將在同一天重置並支付利息。該公司已將這些掉期協議指定為現金流對衝，其依據是該套期保值的預測交易很可能在現金流對衝預期影響收益的期間內發生。
本公司收到來自掉期協議交易對手的公允價值估計。該公司掉期協議的公允價值是通過利用可觀察到的市場數據輸入的現金流模型來確定的。這些可觀察到的市場數據輸入包括倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)、掉期利率和信用利差曲線。該公司的利率掉期協議被歸類於公允價值等級的第二級。掉期協議的估計公允價值代表公司將收到(支付)終止合同的金額。
截至2020年12月31日，本公司指定為現金流對衝的未償還利率互換信息如下(單位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | | | 開始日期 | | 端部
日期 | | 支付固定費率 | | 接收當前浮動匯率 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 200,000 | | | | | 2020年6月 | | 2023年6月 | | 2.1785 | % | | 0.1480 | % | | $ | (7,026) | | | 其他長期負債 |
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
截至2019年12月31日，本公司指定為現金流對衝的未償還利率掉期信息如下(單位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | | | 開始日期 | | 端部
日期 | | 支付固定費率 | | 接收當前浮動匯率 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| $ | 200,000 | | | | | 2017年6月 | | 2020年6月 | | 1.1325 | % | | 1.7920 | % | | $ | 543 | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 65,000 | | | | | 2019年7月 | | 2020年7月 | | 1.8900 | | | 1.7920 | | | (72) | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 400,000 | | | | | 2019年4月 | | 2020年4月 | | 2.4150 | | | 1.7101 | | | (730) | | | 應計費用和其他流動負債 |
| 200,000 | | | | | 2020年6月 | | 2023年6月 | | 2.1785 | | | (1) | | (2,809) | | | 其他長期負債 |
__________
(1) 利率互換直到2020年6月才生效。
外幣合約
該公司定期簽訂外幣遠期合約，以對衝其國際業務中受外幣匯率波動影響的風險。該公司已將這些外幣遠期合約指定為現金流對衝。
本公司收到外幣合同對手方的公允價值估計。外幣合同的公允價值是通過使用現金流模型來確定的，該模型利用可觀察到的市場數據輸入來估計公允價值。這些可觀察到的市場數據輸入包括匯率和信貸利差曲線。該公司的外幣合同被歸類為公允價值等級的第二級。本公司外幣合同的公允價值將作為銷售或銷售成本實現，因為合同對衝的存貨被出售。
截至2020年12月31日，被指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約信息如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 開始
日期 | | 端部
日期 | | 美元/外幣 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 16,132 | | | 2020年11月 | | 2021年9月 | | 1.1949 | | 歐元 | | $ | 399 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| 10,224 | | | 2021年1月 | | 2021年9月 | | 0.0454 | | MXN比索 | | 922 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| 2,656 | | | 2021年1月 | | 2021年3月 | | 0.0443 | | MXN比索 | | 341 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| 7,269 | | | 2021年4月 | | 2021年12月 | | 0.0485 | | MXN比索 | | 77 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| 3,252 | | | 2021年1月 | | 2021年8月 | | 0.0232 | | UYU披索 | | 165 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| 3,966 | | | 2021年1月 | | 2021年11月 | | 0.0227 | | UYU披索 | | 166 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日，被指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約信息如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 開始
日期 | | 端部
日期 | | 美元/外幣 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 11,166 | | | 2020年1月 | | 2020年6月 | | 0.0490 | | 比索 | | $ | 710 | | | 預付費用和其他流動資產 |
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
具有套期保值會計名稱的衍生工具
下表列出了現金流對衝衍生工具對其他全面收益(OCI)、AOCI和公司2020、2019和2018財年綜合經營報表的影響(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在OCI中確認的損益 | | 損益從AOCI重新分類 |
| 導數 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 操作説明書中的位置 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利率互換 | | $ | (7,405) | | | $ | (5,618) | | | $ | 1,589 | | | 利息支出 | | $ | (3,447) | | | $ | 1,621 | | | $ | 1,697 | |
| 外匯合約 | | 1,017 | | | (1,044) | | | (1,193) | | | 銷貨 | | 618 | | | (1,334) | | | (758) | |
| 外匯合約 | | (355) | | | 2,634 | | | 1,508 | | | 銷售成本 | | (1,177) | | | 1,482 | | | 944 | |
| 外匯合約 | | 60 | | | — | | | — | | | 運營費用 | | (79) | | | — | | | — | |
該公司預計將對總計#美元的淨虧損進行重新分類。1.3100萬美元與其現金流對衝相關，從AOCI對衝為未來12個月的收益。
或有對價
下表列出了該公司2020和2019年的或有對價負債的估計公允價值變化，這些公允價值是使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量的(單位為千)：
| | | | | |
| 2018年12月28日 | $ | — | |
為本年度收購記錄的金額 | 4,200 | |
| 2019年12月31日 | 4,200 | |
為本年度收購記錄的金額 | 2,700 | |
| 公允價值計量調整 | (2,000) | |
付款 | (1,000) | |
| |
| 2020年12月31日 | $ | 3,900 | |
與收購相關的或有對價代表公司根據資產購買協議承擔的義務的估計公允價值，如果某些收入目標得以實現，該義務將支付額外款項。該公司使用蒙特卡羅估值模型估計InoMec和USB收購的或有對價負債的原始公允價值，以預測潛在未來付款的價值。就2020年2月19日收購InoMec而言，公司估計或有對價的原始公允價值為$1.72000萬。對於2019年10月7日的USB收購，本公司估計或有對價的原始公允價值為$4.22000萬。請參閲註釋2 有關這些收購的更多信息，請參閲“業務收購、資產剝離和停產運營”。
截至2020年12月31日，或有對價負債的當前部分為$1.71000萬美元，計入應計費用和其他流動負債，非流動部分為#美元2.2300萬美元，並計入綜合資產負債表上的其他長期負債。截至2019年12月31日，所有或有對價負債均為非流動負債，並計入其他長期負債。
下表提供了與公司負債的或有對價的公允價值計量相關的定量信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | | | | | |
| 應急類型 | | 最高支付金額(未打折) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
| 基於收入的支付方式 | | $ | 9,000 | | | $ | 3,900 | | | 蒙特卡洛 | | 收入和波動性 | | 35.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 4.0 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2021-2024 |
(17.) 金融工具和公允價值計量(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| 應急類型 | | 最高支付金額(未打折) | | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 加權平均或極差 |
| 基於收入的支付方式 | | $ | 5,500 | | | $ | 4,200 | | | 蒙特卡洛 | | 收入和波動性 | | 25.0 | % |
| | | | | | | | 貼現率 | | 4.9 | % |
| | | | | | | | 預計付款年份 | | 2021-2024 |
在2020年第一季度，該公司收購了一套類似的可識別無形資產，這些資產與在其非醫療部門使用技術的許可證有關。於收購日期，本公司估計或有代價的原始公允價值為#美元。1.02000萬美元，在2020年實現適用的里程碑時支付。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
公允價值準則也適用於在非經常性基礎上按公允價值計量的某些資產和負債。由於這些項目的短期性質，現金、應收賬款、合同資產、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值。
根據公司的循環信貸安排、TLA安排和TLB安排進行的借款按與標準短期借款指數掛鈎的浮動利率計息，該指數由公司選擇，外加適用的保證金。該浮動利率債務的賬面金額根據相應利率隨市場利率調整而調整，接近公允價值。
股權投資
股權投資包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 權益法投資 | | | | | $ | 21,470 | | | $ | 16,167 | |
| 非流通股證券 | | | | | 5,723 | | | 6,092 | |
股權投資總額 | | | | | $ | 27,193 | | | $ | 22,259 | |
股權投資(收益)虧損的組成部分(每期淨額)如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 權益法投資收益 | | | $ | (5,706) | | | $ | (1,100) | | | $ | (5,623) | |
| 減損費用 | | | 369 | | | 1,575 | | | — | |
| | | | | | | |
股權投資總(收益)虧損(淨額) | | | $ | (5,337) | | | $ | 475 | | | $ | (5,623) | |
在2020年至2019年期間，本公司確定某些非流通股權證券發生了減值。2020年，該公司的一種非上市股權證券進行了一次新的股權融資，這表明這項投資具有新的價值。於2020年第四季，本公司錄得減值費用$0.41000萬美元，將這種非流通股權證券的賬面價值降低到其估計的公允價值#美元2.22000萬。這項投資的公允價值是根據被投資人類似證券的可觀察到的價格變化得出的。2019年，本公司確定其一種非流通股權證券的公允價值為零基於現有的市場信息。這項評估是基於損傷的定性跡象。重大影響減值虧損確定的因素包括股權證券被投資人的財務狀況、對股權證券的優先索取權、分配權和優惠，以及將其產品推向市場所需的監管批准的狀況。
該公司的股權方法投資是一家專注於投資生命科學公司的中國風險投資基金。截至2020年12月31日，公司擁有 6.5該基金的%。
養老金計劃資產
公司養老金計劃資產的公允價值是根據不活躍市場的報價或具有可觀察到的市場數據輸入以估計公允價值的估值模型確定的。這些可觀察到的市場數據輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和參考數據。該公司的養老金計劃資產被歸類在公允價值等級的第2級。
(18.) 細分市場和地理信息
該公司將其業務組織成二需要報告的部分：(1)醫療和(2)非醫療。這一部門結構反映了公司管理層，特別是其首席運營決策者在做出有關公司業務的決策時使用的財務信息和報告，包括資源分配和業績評估。這一部門結構反映了公司目前的經營重點，符合ASC 280的要求。細分市場報告.
該公司將業務部門收入定義為銷售額減去銷售成本(包括攤銷)和可歸因於部門特定銷售、一般、管理、研究、開發、工程和其它經營活動的開支。其餘未分配的運營和其他費用主要是未分配給應報告部門的公司總部行政費用和資本成本。雙方之間的交易二分段並不重要。
下表顯示了2020財年、2019財年和2018財年按產品線劃分的銷售額(單位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按產品線劃分的細分市場銷售額： | | | | | |
| 醫療 | | | | | |
| 心腦血管 | $ | 569,948 | | | $ | 610,056 | | | $ | 585,464 | |
| 心臟和神經調節 | 346,242 | | | 457,194 | | | 443,347 | |
| 高級外科、骨科和便攜式醫療 | 121,788 | | | 132,429 | | | 133,225 | |
| | | | | |
| 總醫療費用 | 1,037,978 | | | 1,199,679 | | | 1,162,036 | |
| 非醫療 | 35,464 | | | 58,415 | | | 52,976 | |
| 總銷售額 | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | | | $ | 1,215,012 | |
地理區域信息
下表按重要國家/地區列出了2020、2019和2018財年的銷售額。在這些表中，銷售額根據產品發貨地進行分配(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按地理區域劃分的銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 596,804 | | | $ | 698,474 | | | $ | 687,259 | |
| 非住宅地點： | | | | | |
| 波多黎各 | 96,048 | | | 154,644 | | | 146,500 | |
| 哥斯達黎加 | 58,853 | | | 63,634 | | | 62,044 | |
| 世界其他地區 | 321,737 | | | 341,342 | | | 319,209 | |
| 總銷售額 | $ | 1,073,442 | | | $ | 1,258,094 | | | $ | 1,215,012 | |
下表顯示了按重要客户劃分的收入，這些客户被定義為在2020財年和2019財年分別佔某個細分市場總收入10%或更多的任何客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 顧客 | | 醫療 | | 非醫療 | | 醫療 | | 非醫療 |
| 客户A | | 19% | | * | | 22% | | * |
| 客户B | | 17% | | * | | 18% | | * |
| 客户C | | 15% | | * | | 12% | | * |
| 客户D | | * | | 22% | | * | | 22% |
| | | | | | | | |
| 客户E | | * | | 10% | | * | | * |
| 所有其他客户 | | 49% | | 68% | | 48% | | 78% |
__________
*不到該部門當期總收入的10%。
(18)中國分部和地理信息(續)
下表列出了按重要收貨地點劃分的收入，其定義為2020財年和2019財年某個細分市場總收入的10%或以上發貨的任何國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 收貨地點 | | 醫療 | | 非醫療 | | 醫療 | | 非醫療 |
| 美國 | | 55% | | 60% | | 55% | | 58% |
| 波多黎各 | | * | | * | | 13% | | * |
| 加拿大 | | * | | * | | * | | 13% |
| 世界其他地區 | | 45% | | 40% | | 32% | | 29% |
__________
*不到該部門當期總收入的10%。
下表列出了2020財年、2019財年和2018財年公司可報告部門的持續運營收入(單位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 持續運營的部門收入： | | | | | |
| 醫療 | $ | 169,396 | | | $ | 223,873 | | | $ | 224,893 | |
| 非醫療 | 4,848 | | | 16,289 | | | 14,697 | |
| 持續運營的部門總收入 | 174,244 | | | 240,162 | | | 239,590 | |
| 未分配的運營費用 | (53,632) | | | (82,527) | | | (84,035) | |
| 營業收入 | 120,612 | | | 157,635 | | | 155,555 | |
| 未分配費用(淨額) | (34,405) | | | (52,442) | | | (94,439) | |
| 持續經營的税前收入 | $ | 86,207 | | | $ | 105,193 | | | $ | 61,116 | |
下表列出了該公司2020、2019和2018財年可報告部門的折舊和攤銷費用(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分部折舊和攤銷： | | | | | |
| 醫療 | $ | 72,338 | | | $ | 68,867 | | | $ | 71,922 | |
| 非醫療 | 996 | | | 1,039 | | | 1,364 | |
分部包括的折舊和攤銷總額 *持續運營的淨收入 | 73,334 | | | 69,906 | | | 73,286 | |
| 未分配折舊和攤銷 | 5,990 | | | 7,989 | | | 8,252 | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 79,324 | | | $ | 77,895 | | | $ | 81,538 | |
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日公司可報告部門的總資產(單位：千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 可識別資產： | | | |
| 醫療 | $ | 2,212,489 | | | $ | 2,233,534 | |
| 非醫療 | 52,682 | | | 51,031 | |
| 可報告的細分市場合計 | 2,265,171 | | | 2,284,565 | |
| 未分配資產 | 106,686 | | | 68,528 | |
| 總資產 | $ | 2,371,857 | | | $ | 2,353,093 | |
(18)中國分部和地理信息(續)
下表列出了2020財年、2019財年和2018財年公司可報告部門的資本支出(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 有形長期資產支出： | | | | | |
| 醫療 | $ | 42,435 | | | $ | 44,026 | | | $ | 34,615 | |
| 非醫療 | 1,038 | | | 397 | | | 573 | |
| 可報告的細分市場合計 | 43,473 | | | 44,423 | | | 35,188 | |
| 未分配的長期有形資產 | 3,359 | | | 3,775 | | | 6,110 | |
| 總支出 | $ | 46,832 | | | $ | 48,198 | | | $ | 41,298 | |
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日按地理區域劃分的PP&E。在這些表格中，PP&E是根據有形長期資產的物理位置(以千為單位)彙總的。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 按地理區域劃分的長期有形資產： | | | |
| 美國 | $ | 170,871 | | | $ | 163,350 | |
| 墨西哥 | 32,723 | | | 36,238 | |
| 愛爾蘭 | 38,526 | | | 33,126 | |
| 世界其他地區 | 11,844 | | | 13,471 | |
| 總計 | $ | 253,964 | | | $ | 246,185 | |
(19.) 與客户簽訂合同的收入
分類收入
總體而言，公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的細分。有關每個細分市場產品線銷售額的分類摘要，請參閲附註18，“細分市場和地理信息”。
本公司2020財年、2019財年和2018財年的銷售額以及2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款有很大一部分賣給了三個客户，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷貨 | | 應收帳款 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| 客户A | 18% | | 21% | | 21% | | 15% | | 13% |
| 客户B | 16% | | 17% | | 19% | | 19% | | 19% |
| 客户C | 14% | | 12% | | 12% | | 13% | | 20% |
| | | | | | | | | |
| 48% | | 50% | | 52% | | 47% | | 52% |
在2020財年和2019財年，隨着時間的推移，從轉移給客户的產品和服務中確認的收入包括29%和12分別佔總收入的%。該公司在2018財年沒有任何與隨着時間推移而確認的合同相關的重大收入。在2020財年和2019年期間，隨着時間的推移，從轉移給客户的產品和服務中確認的幾乎所有收入都在醫療部門。
(十九)增加與客户的合同收入(續)
合同餘額
公司合同資產和合同負債期初、期末餘額如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
| | | |
| 合同資產 | $ | 40,218 | | | $ | 24,767 | |
| 合同責任 | 2,498 | | | 1,975 | |
截至2020年12月31日的合同資產增加了$15.52019年12月31日，由於與現有客户簽訂了一份新合同，控制權將隨着時間的推移而轉移，因此將從2019年12月31日起增加80萬歐元。在截至2020年12月31日的財年中，公司確認了$1.3截至2019年12月31日合同負債餘額中包括的收入的100萬。在截至2019年12月31日的財年中，公司確認了$1.4截至2018年12月28日，合同負債餘額中包括的收入的100萬。
(20.) 季度銷售和收益數據-未經審計
公司每個會計年度的前三個會計季度將分別在最近的3月31日、6月30日和9月30日的星期五結束。該公司第四財季將於12月31日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 第四季度 | | | 第三季度 | | | 第二季度 | | | 第一季度 | |
| 2020財年 | | | | | | | | | | | |
| 銷貨 | $ | 268,959 | | (1) | | $ | 235,942 | | (1) | | $ | 240,115 | | (1) | | $ | 328,426 | | |
| 毛利 | 73,209 | | | | 57,933 | | | | 57,863 | | | | 96,702 | | |
| 持續經營收入 | 15,427 | | | | 30,342 | | (2) | | 389 | | | | 31,100 | | |
| EPS-基礎版 | 0.47 | | | | 0.92 | | (2) | | 0.01 | | | | 0.95 | | |
| EPS-稀釋 | 0.47 | | | | 0.92 | | (2) | | 0.01 | | | | 0.94 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019財年 | | | | | | | | | | | |
| 銷貨 | $ | 325,637 | | | | $ | 303,587 | | | | $ | 314,194 | | | | $ | 314,676 | | |
| 毛利 | 76,030 | | (3) | | 93,386 | | | | 96,984 | | | | 88,610 | | |
| 持續經營收入 | 11,044 | | (3) | | 30,586 | | | | 28,222 | | | | 21,366 | | |
| EPS-基礎版 | 0.34 | | | | 0.94 | | | | 0.87 | | | | 0.66 | | |
| EPS-稀釋 | 0.33 | | | | 0.92 | | | | 0.85 | | | | 0.65 | | |
__________
(1)主要從2020年第二季度開始，銷售額受到新冠肺炎疫情和能源市場嚴重下滑的負面影響。
(2)2020年第三季度包括税前淨收益#美元28.22000萬美元，導致税後影響為$0.67從美國上訴法院確認對公司有利的專利訴訟判決中獲得每股基本和稀釋後的股份。更多信息見附註13“承付款和或有事項”。
(3)在2019年第四季度，公司記錄的税前費用和其他費用為$24與一位客户的破產申請有關的100萬美元。這些費用包括在銷售成本中(#美元)。21百萬美元)和運營費用($3百萬)。
項目9.報告會計和會計方面的變更和分歧
財務披露
沒有。
項目9A：管理控制和程序
管理層關於財務報告內部控制的報告載於本報告第II部分，第(8)項“財務報表和補充數據”，並納入本報告第(9A)項，以供參考。
a.對披露控制和程序的評價
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)，這些控制和程序與我們截至2020年12月31日提交給SEC的報告中信息的記錄、處理、摘要和報告有關。這些披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保與我們(包括我們的子公司)相關的重要信息由我們的員工向我們的管理層(包括這些高級管理人員)披露，並在適用的情況下在SEC規則和表格規定的時間段內對這些信息進行記錄、處理、彙總、評估和報告。根據他們的評估，截至2020年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
b. 財務報告內部控制的變化
在本年度報告(Form 10-K)所涉及的上一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第29B項：提供其他信息
沒有。
第三部分
項目10.管理董事、高管和公司治理
本公司2021年年度股東大會委託書中以“董事選舉”為標題出現的有關公司董事的信息在此併入作為參考。
有關公司高管的信息在本年度報告(Form 10-K)第I部分的“關於我們高管的信息”的標題下提供。
第(10)項要求的其他信息在此引用自本公司2021年股東周年大會的委託書。
第11項：增加高管薪酬
本公司2021年股東年會委託書中“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”等標題下的高管薪酬信息在此引用作為參考。
第(12)項：保護某些實益所有人和管理人員的擔保所有權
相關股東事項
有關若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜的資料，包括本公司2021年股東周年大會委託書中題為“股權補償計劃資料”及“董事及高級管理人員持有的股份”的表格，在此併入作為參考。
第(13)項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本公司2021年年度股東大會委託書中“關聯人交易”和“董事會獨立性”部分中有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在此引用作為參考。
第(14)項：本金會計手續費和服務費
德勤會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所，在公司2021年股東年會委託書中的“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下，支付給德勤會計師事務所的費用和提供的服務的信息通過引用併入本文。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表明細表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單
(1)作為本年度報告Form 10-K的一部分提交的財務報表和財務報表明細表。請參閲第二部分，第298項。“財務報表和補充數據。”
(2)本年度報告以Form 10-K(以千為單位)包含以下財務報表明細表：
附表II-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第C列-添加 | | | | |
列A
描述 | | 期初B列餘額
期間的 | | 計入訟費&
費用 | | 記入其他帳户的費用-描述 | | D類扣除額
-描述 | | 結束時的E列餘額
期間 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
信貸損失準備金 | | $ | 2,443 | | | $ | 28 | | (1) | $ | — | | | $ | (2,316) | | (4) | $ | 155 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 22,229 | | | $ | (275) | | (2) | $ | — | | | $ | (1,215) | | (2)(4)(5) | $ | 20,739 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 592 | | | $ | 1,884 | | (1) | $ | 2 | | (3) | $ | (35) | | (4) | $ | 2,443 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 34,339 | | | $ | 736 | | (2) | $ | — | | | $ | (12,846) | | (2)(4)(5) | $ | 22,229 | |
| 2018年12月28日 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 536 | | | $ | 169 | | (1) | $ | (2) | | (3) | $ | (111) | | (4) | $ | 592 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | $ | 36,480 | | | $ | — | | | $ | (170) | | (3) | $ | (1,971) | | (2)(4)(5) | $ | 34,339 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)計入信貸損失準備金的估值撥備(2020年前年度的壞賬撥備)。2019年的金額包括一美元2.3與客户破產相關的百萬美元準備金，扣除對公司一般準備金和特定準備金的調整後的淨額。
(2)在所得税撥備中記錄的某些淨營業虧損和税收抵免的估值免税額。2020年和2019年的扣除包括釋放該年度使用的淨營業虧損撥備，以及某些淨營業虧損、外國和州税收抵免到期。2018年的減少包括AS&O產品線剝離的影響。
(3)包括外幣折算效果。
(4)年初存在的帳目註銷和津貼減少。2020年的金額包括#美元。2.32019年與客户破產相關的應收賬款達百萬美元。
(5)包括前幾年的返回撥備調整。
以上未列明細表已被省略，因為其中要求列出的信息不適用或顯示在財務報表或附註中。
(3)見下文(B)部分所列證物。
(B)展品：
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 2.1 | | 合併協議和計劃，日期為2015年8月27日，由Lake Region Medical Holdings，Inc.，GreatBatch，Inc.和Provenance Merge Sub Inc.(通過引用我們於2015年8月31日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併而成)。 |
| | |
| 2.2 | | 分離和分銷協議，日期為2016年3月14日，由GreatBatch，Inc.和QG Group，LLC(通過引用我們於2016年3月18日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併而成)。 |
| | |
| 2.3 | | 總買賣協議，日期為2018年5月3日，由GreatBatch Ltd.、Bandera Acquisition，LLC以及Integer Holdings Corporation(僅為受第10.1(F)節、第10.3節和第11.13節約束的目的，通過參考我們於2018年7月9日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
| 3.1 | | Integer Holdings Corporation重述的註冊證書(在截至2016年7月1日的Form 10-Q季度報告中通過引用附件3.1併入)。 |
| | |
| 3.2 | | Integer Holdings Corporation附例(自2016年8月3日起修訂)(通過參考我們截至2016年7月1日的Form 10-Q季度報告的附件3.2併入)。 |
| | |
| 4.1* | | Integer Holdings Corporation根據交易法第12條註冊的證券説明。 |
| | |
| 10.1 | | 信貸協議，日期為2015年10月27日，由GreatBatch有限公司作為借款人，GreatBatch，Inc.作為借款人，作為母公司的金融機構和製造商和貿易商信託公司作為行政代理(通過引用我們於2015年10月28日提交的當前8-K表格中的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.2 | | 截至2016年11月29日，作為借款人的GreatBatch Ltd.，作為母公司的Integer Holdings Corporation，作為行政代理的製造商和貿易商信託公司，以及貸款人之間的信貸協議的第1號修正案。(參考附件10.8併入我們截至2016年12月30日的Form 10-K年度報告)。 |
| | |
| 10.3 | | 信貸協議第2號修正案，日期為2017年3月17日，由貸款人GreatBatch Ltd.作為借款人，Integer Holdings Corporation作為母公司，製造商和貿易商信託公司作為行政代理，以及瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為安排人(通過引用我們於2017年3月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.4 | | 信貸協議的第3號修正案，日期為2017年11月7日，由貸款人GreatBatch Ltd.作為借款人，Integer Holdings Corporation作為母公司，製造商和貿易商信託公司作為行政代理，以及瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為安排人(通過引用我們於2017年11月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)，該修正案日期為2017年11月7日，由貸款人GreatBatch Ltd.擔任借款人，Integer Holdings Corporation作為母公司，製造商和貿易商信託公司作為行政代理，瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為安排人(通過引用我們於2017年11月7日提交的當前報告的附件10.1納入)。 |
| | |
| 10.5 | | 信貸協議第4號修正案，日期為2018年6月8日，借款人GreatBatch Ltd.、母公司Integer Holdings Corporation、行政代理製造商和貿易商信託公司以及貸款方(通過引用我們於2018年6月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.6 | | 信貸協議第5號修正案，日期為2019年11月21日，由GreatBatch Ltd.作為借款人，Integer Holdings Corporation作為母公司，製造商和貿易商信託公司，作為行政代理和安排人，以及貸款方。(通過引用附件10.1併入我們於2019年11月21日提交的當前報告Form 8-K中)。 |
| | |
| 10.7 | | 信貸協議第6號修正案，日期為2019年11月21日，由GreatBatch Ltd.作為借款人，Integer Holdings Corporation作為母公司，製造商和貿易商信託公司作為行政代理，瑞士信貸貸款融資有限責任公司(Credit Suisse Loan Funding LLC)作為安排人，以及貸款方(通過引用我們於2019年11月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.8 | | 信貸協議第7號修正案，日期為2020年7月13日，由GreatBatch有限公司作為借款人，Integer控股公司作為母公司，製造商和貿易商信託公司，作為行政代理和安排人，以及貸款方(通過引用我們於2020年7月14日提交的當前8-K表格的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.9# | | 整數控股公司高管短期激勵薪酬計劃(通過參考我們於2017年4月17日提交的附表14A最終委託書的附件A併入)。 |
| | |
| 10.10#* | | 整數控股公司退休儲蓄恢復計劃。 |
| | |
| 10.11# | | 整數控股公司董事薪酬政策(參考我們截至2020年10月2日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 10.12# | | 2005年股票激勵計劃(通過引用附件B併入我們於2007年4月20日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-16137))。 |
| | |
| 10.13# | | 2009年股票激勵計劃(通過參考我們於2009年4月13日提交的關於附表14A的最終委託書的附件A(文件編號001-16137)併入)。 |
| | |
| 10.14# | | 2011年股票激勵計劃(通過參考我們於2014年4月14日提交的附表14A的最終委託書附件A併入)。 |
| | |
| 10.15# | | GreatBatch，Inc.2016年股票激勵計劃(通過參考我們於2016年4月18日提交的附表14A最終委託書的附件A併入)。 |
| | |
| 10.16# | | GreatBatch，Inc.2011年股票激勵計劃修正案，GreatBatch，Inc.2009年股票激勵計劃，GreatBatch，Inc.2005年股票激勵計劃修正案(在截至2014年1月3日的年度報告10-K表格中引用附件10.14)。 |
| | |
| 10.17# | | GreatBatch，Inc.2011年股票激勵計劃和GreatBatch，Inc.2009年股票激勵計劃第二修正案(通過引用附件10.15併入我們截至2016年12月30日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
| 10.18# | | GreatBatch，Inc.2016年股票激勵計劃第一修正案(通過引用附件10.16併入我們截至2016年12月30日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.19# | | 修訂Integer Holdings Corporation 2016股票激勵計劃、Integer Holdings Corporation 2011股票激勵計劃、Integer Holdings Corporation 2009股票激勵計劃(通過引用附件10.31併入我們截至2018年12月28日的10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.20# | | Integer Holdings Corporation 2016股票激勵計劃和Integer Holdings Corporation 2011股票激勵計劃修正案(通過引用附件10.17併入我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
| 10.21# | | 限制性股票獎勵協議表格(請參閲本公司截至2014年1月3日止年度10-K表格的附件10.15)。 |
| | |
| 10.22# | | 業績為基礎的限制性股票獎勵協議表格(參考我們截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3)。 |
| | |
| 10.23# | | 不合格股票期權授權書表格(參考我們截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
| | |
| 10.24# | | 限制性股票單位授權書表格(參考我們截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
| | |
| 10.25# | | 以時間為基礎的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.26# | | 財務業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.27# | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.28# | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入)。 |
| | |
| 10.29# | | Joseph Dziedzic的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入)。 |
| | |
| 10.30# | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2019年2月28日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年3月29日的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入)。 |
| | |
| 10.31# | | 非僱員董事限制性股票單位協議表格(請參閲我們截至2019年3月29日止10-Q表格季度報告的附件10.7)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 10.32# | | 以時間為基準的限售股獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.29併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.33# | | 財務業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.30併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.34# | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過參考我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.31併入)。 |
| | |
| 10.35# | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.32併入截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.36# | | Joseph Dziedzic的財務業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.33併入我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.37# | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2020年1月1日或之後授予的獎勵)(通過引用附件10.34併入我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| | |
| 10.38#* | | 限時限售股獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)。 |
| | |
| 10.39#* | | 基於市場的業績限制性股票獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)。 |
| | |
| 10.40#* | | Joseph Dziedzic的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)。 |
| | |
| 10.41#* | | Joseph Dziedzic基於市場的業績限制性股票單位獎勵協議表格(適用於2021年1月1日或之後授予的獎勵)。 |
| | |
| 10.42# | | Integer Holdings Corporation與其高級管理人員之間的控制權變更協議表格(在截至二零一二年十二月二十八日止年度的Form 10-K年度報告中引用附件10.8)。 |
| | |
| 10.43# | | Integer Holdings Corporation和Joseph W.Dziedzic於2017年7月16日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入我們於2017年7月17日提交的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
| 10.44# | | Integer Holdings Corporation和Jason Garland之間的聘書，日期為2018年9月14日(參考我們截至2018年9月28日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
| | |
| 10.45# | | Integer Holdings Corporation和Kirk Thor之間的聘書，日期為2017年11月30日(參考我們截至2019年6月28日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
| | |
| 10.46# | | Integer Holdings Corporation和Payman Khales之間於2018年2月6日發出的聘書(在截至2020年7月3日的Form 10-Q季度報告中引用附件10.1)。 |
| | |
| 10.47# | | Integer Holdings Corporation和Carter Houghton之間的聘書，日期為2019年4月16日(通過引用附件10.1併入我們截至2020年7月3日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| | |
| 10.48# | | Integer Holdings Corporation和Joseph Flanagan之間於2015年12月14日發出的聘書(通過引用附件10.39併入我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.49# | | 安東尼奧·岡薩雷斯和Integer Holdings Corporation之間的分離協議和釋放，於2020年1月13日生效(通過引用附件10.40併入我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| | |
| 10.50#* | | 董事賠償協議書格式。 |
| | |
| 21.1* | | Integer控股公司的子公司 |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 |
| | |
| 31.1* | | 根據“證券交易法”第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
| | |
| 31.2* | | 根據證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
| | |
| 32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH* | | XRBL分類擴展架構文檔 |
| | |
| 101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
| 101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
| | | | | |
| * - | 謹此提交。 |
| ** - | 隨信提供。 |
| # - | 顯示根據表格10-K第(15)(B)項要求存檔的管理合同或補償計劃或安排的展品。 |
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 整數控股公司 |
| | | |
| 日期： | 2021年2月18日 | 通過 | /s/Joseph W.Dziedzic |
| | | Joseph W.Dziedzic(首席執行官) |
| | | 總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Joseph W.Dziedzic | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2021年2月18日 |
| 約瑟夫·W·齊耶季奇 | | (首席行政主任) | | |
| /s/Jason K.Garland | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2021年2月18日 |
| 傑森·K·加蘭 | | (首席財務官) | | |
| 湯姆·P·託馬斯 | | 副總裁兼公司總監 | | 2021年2月18日 |
| 湯姆·P·託馬斯 | | (首席會計官) | | |
| /s/比爾·R·桑福德 | | 主席 | | 2021年2月18日 |
| 比爾·R·桑福德 | | | | |
| /s/帕梅拉·G·貝利(Pamela G.Bailey) | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 帕梅拉·G·貝利 | | | | |
| /s/詹姆斯·F·辛裏奇 | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 詹姆斯·F·辛裏奇 | | | | |
| /s/Jean M.Hobby | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 讓·M·霍比 | | | | |
| /s/M.克雷格·麥克斯韋爾 | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 克雷格·麥克斯韋爾 | | | | |
| /s/菲利波·帕塞里尼 | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 菲利波·帕塞里尼 | | | | |
| /s/唐納德·J·斯賓塞 | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 唐納德·J·斯賓塞 | | | | |
| /s/小威廉·B·薩默斯(William B.Summers，Jr.) | | 導演 | | 2021年2月18日 |
| 威廉·B·薩默斯(William B.Summers，Jr.) | | | | |
