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Ellomay Capital報告截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績
 
以色列特拉維夫，2022年12月29日-Ellomay Capital Ltd.(NYSE American；TASE：ELLO)(“Ellomay”或“公司”)，可再生能源和發電商以及歐洲和以色列可再生能源和電力項目開發商，今天公佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計財務業績。
 
截至2022年9月30日的9個月期間的財務摘要
 

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截至2022年9月30日的9個月的收入約為4470萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的收入約為3370萬歐元。這一增長主要是由於西班牙電價大幅上漲，以及西班牙28兆瓦光伏設施Ellomay Solar(“Ellomay Solar”)於2022年6月接入電網，公司據此開始確認 收入。
 

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截至2022年9月30日的9個月的營業費用約為1840萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的營業費用約為1170萬歐元。運營費用增加的主要原因是： 西班牙RDL 17/2021確立了西班牙生產設施不排放温室氣體的發電活動的回報減少，目前生效至2022年12月31日。 通過生產設施向西班牙政府支付部分收入來實現的。運營費用增加的原因還包括公司在荷蘭的沼氣業務受到烏克蘭戰爭的影響，導致某些原材料短缺和交貨價格上漲，以及2022年6月與Ellomay Solar電網的連接，公司在此基礎上開始確認費用。 截至2022年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用約為1,190萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用約為1,110萬歐元。
 

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截至2022年9月30日的9個月，項目開發成本約為270萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月，項目開發成本約為180萬歐元。項目開發成本增加的主要原因是與意大利光伏項目相關的開發費用。
 

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截至2022年9月30日的9個月的一般和行政開支約為500萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的一般和行政開支約為390萬歐元。增加的主要原因是研發和運營責任保險成本增加，根據2021年7月1日生效的新管理服務協議支付的管理費增加，以及支付給員工的工資增加。
 

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在消除公司間交易後，在截至2022年9月30日的9個月中，股權被投資人的利潤份額約為60萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的利潤份額約為30萬歐元。權益佔被投資方利潤份額的增加主要是由於產量增加和電價上漲導致Dorad Energy Ltd.(“Dorad”)的收入增加，但因產量增加和電費增加而導致的運營費用增加部分抵消了這一增長。
 

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截至2022年9月30日的9個月的融資費用淨額約為770萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的淨融資費用約為1040萬歐元。融資費用淨額減少的主要原因是，在截至2022年9月30日的9個月中，匯率差異導致的支出約為110萬歐元，主要與新以色列謝克爾(“NIS”)現金和現金等價物以及公司的NIS計價債券有關，而截至2021年9月30日的9個月的支出約為220萬歐元。這是由於截至2022年9月30日的九個月歐元兑新謝克爾貶值1%所致，而截至2021年9月30日的九個月歐元兑新謝克爾貶值5.3%，以及2021年與提前償還公司B系列債券有關的支出約80萬歐元。
 

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截至2022年9月30日的9個月的所得税約為200萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的税收優惠約為80萬歐元。增長的主要原因是西班牙電價大幅上漲，導致公司西班牙子公司的應納税所得額增加。
 

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截至2022年9月30日的9個月的虧損約為230萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的虧損約為580萬歐元。
 

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截至2022年9月30日的9個月，其他綜合虧損總額約為6180萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的虧損總額約為890萬歐元。其他全面虧損總額的增加主要是由於現金流量對衝的公允價值變化，包括覆蓋Talasol PV 工廠(“Talasol PPA”)約80%產量的財務權力互換導致的負債公允價值大幅增加。由於自俄羅斯和烏克蘭軍事衝突開始以來，歐洲的電價大幅上漲，塔拉索爾PPA經歷了高度的波動。根據對衝會計準則，Talasol PPA的公允價值變動通過對衝準備金而不是累計虧損/留存收益計入公司股東權益。這些變化不會影響公司的綜合淨利潤/虧損或公司的綜合現金流。由於本公司控制Talasol，Talasol PPA(包括少數股權)的公允價值變動的總影響被合併到本公司的財務報表和總股本中。除了與Talasol PPA相關的負債的公允價值增加外，電價的上漲已經並預計只要價格保持在相對較高的水平，就會對Talasol出售不受Talasol PPA影響的產能的收入產生積極影響，從而導致Talasol的淨收入和現金流預期 增加。
 

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截至2022年9月30日的9個月的全面虧損總額約為6410萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的總虧損約為1470萬歐元。
 

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截至2022年9月30日，該公司的流動負債包括與Talasol PPA當前到期日相關的負債約4430萬歐元，這是由於與Talasol PPA相關的負債公允價值增加所致。如上所述，與Talasol PPA有關的負債公允價值的增加不會影響公司的現金流，因為Talasol的電力銷售收入預計將超過其負債和向Talasol PPA供應商支付的金額。根據適用的會計規則，本公司須將向Talasol PPA供應商支付的預期未來款項的公允價值確認為負債，但不將Talasol光伏發電廠的預期收入確認為資產。
 

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截至2022年9月30日的9個月的EBITDA約為1920萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月的EBITDA約為1650萬歐元。有關這些數字與損益的對賬，請參閲本新聞稿第13頁的表格。
 

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截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金約為1390萬歐元，而截至2021年9月30日的9個月約為1380萬歐元。
 

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根據國際會計準則第16號修正案“物業、廠房及設備”(“國際會計準則第16號修正案”)的規定，本公司追溯適用國際會計準則第16號修正案，並修訂截至2021年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九個月的財務業績。《國際會計準則第16條修正案》要求本公司確認塔拉索爾光伏發電廠開始併網(2020年12月)的結果，而不是承認開始取得PAC(初步驗收證書)的結果，該結果發生在2021年1月27日。修訂主要包括確認截至2021年12月31日的固定資產餘額相對於相應的留存收益和遞延税金增加的增加，以及收入和支出的增加，而截至2021年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的税收利益和淨虧損相應減少。
 
2022年前9個月CEO回顧
 
該公司的活動分為兩個主要領域：
 

 -
開發和建設--在意大利、西班牙和以色列開發積壓的光伏項目，在以色列馬納拉懸崖建造抽水蓄能項目，在意大利建造光伏項目；
 

 -
運營和改進-該公司管理、運營和改進其在以色列、西班牙和荷蘭的發電項目(沼氣)。
 
在2022年的前9個月，公司實現了為自己設定的目標。該公司2022年前9個月的收入約為44.7歐元，與去年同期相比增長了約33%。
 
2
2022年前九個月的運營現金流約為1,390萬歐元，其中包括扣除約330萬歐元，這是由於根據與Talmei Yosef光伏電站有關的納税評估協議(應付所得税的時間差)向以色列税務當局預付所得税，以及主要由於提前在意大利和以色列開發光伏產品組合而增加的項目開發成本。
 
2022年前9個月的營業利潤約為740萬歐元，與去年同期相比增長了約36%。
 
2022年前9個月的EBITDA約為19.2歐元，與去年同期相比增長了約17%。
 
西班牙的活動：西班牙的Ellomay太陽能光伏發電廠(28兆瓦光伏)在2022年第二季度末接入電網，因此其對第二季度的影響可以忽略不計。在2022年第三季度，該光伏發電廠滿負荷運轉，產生了約290萬歐元的收入(根據之前的估計，該項目預計將產生約300萬歐元的平均年收入)。公司持有51%股份的西班牙塔拉索爾光伏發電廠(300兆瓦光伏)符合所有預期，2022年前9個月產生的收入約為2950萬歐元。Talasol參與了對其電力捕獲價格(PPA)的財務對衝，涉及其約80%的產量(基於P-50的75%)，Talasol生產的剩餘電力直接出售給電網， 目前的價格要高得多。財務對衝的公允價值變動是由於歐洲電價大幅上漲所致，並在公司資產負債表中計入資本儲備的負債。這些變化不會影響公司的損益和現金流，也不需要增加抵押品。
 
在意大利的活動：該公司約有600兆瓦的光伏項目處於後期開發階段，其中約200兆瓦的項目已獲得許可證。在這些200兆瓦的光伏項目中，20兆瓦正在提前建設，其餘的(約180兆瓦)預計將於2023年開始建設。
 
該公司還有更多處於早期開發階段的項目，目標是到2025年在不同程度的開發和運營中實現約1,000兆瓦的光伏產品組合。
 
該公司正在與該領域的一家領先的歐洲銀行談判一項融資協議，為處於後期開發階段的600兆瓦光伏項目提供融資。
 
在以色列的活動：
 
馬納拉抽水蓄能項目(公司的份額為83.34%)：馬納拉懸崖抽水蓄能項目的裝機容量為156兆瓦，目前處於後期施工階段，預計將於2026年下半年實現商業運營，平均年收入為7400萬歐元，EBITDA為3300萬歐元。公司和項目的另一股東AMPA投入了項目所需的股本，其餘資金從Mizrahi Bank牽頭的貸款人財團獲得，規模約為11.8億新謝克爾。
 
開發與存儲相結合的光伏許可證：
 

 1.
科米尤特項目是一個250德南的項目，旨在生產21兆瓦光伏電池和47兆瓦/小時電池。我們獲得了接入電網的批准。該項目正在獲得建設許可。工程計劃於2023年第三季度開工。
 

 2.
Qelahim項目是一個145德南的項目，旨在生產15兆瓦光伏電池和33兆瓦/小時電池。我們獲得了接入電網的批准，該項目正處於分區批准的最後階段。
 

 3.
Talmei Yosef項目是現有項目(截至目前為9兆瓦光伏)的擴展，增加了104德南，設計用於10兆瓦光伏和22兆瓦/小時電池。分區審批申請已經提交，預計將在2023年第一季度獲得批准。
 

 4.
Talmei Yosef蓄電池項目是一個30德南的項目，計劃發電約400兆瓦/小時。該項目是為高壓儲能的調節而設計的。該項目的分區已獲批准。
 

 5.
Sharsheret項目是一個205德南的項目，計劃生產20兆瓦光伏電池和44兆瓦/小時電池。該項目的分區申請預計將在未來幾周內提交。
 

 6.
額外的250德南--處於高級規劃階段。
 
3
多拉德發電站：卡里什水庫的天然氣從2022年11月開始流動。卡里什儲氣庫的天然氣預計將降低多拉德的天然氣成本。將於2023年1月生效的電價變化 ，意味着增加“PISGA”/高峯(高耗電)時間，取消“Geva”(平均耗電)時間，預計將減少發電站的運營費用。
 
荷蘭的活動：與烏克蘭戰爭和俄羅斯停止向歐洲供應天然氣有關，荷蘭和歐洲的沼氣領域發生了重大變化。總體而言，歐洲和荷蘭特別制定了增加廢物天然氣產量的雄心勃勃的目標。正在考慮各種激勵措施，主要的一項是提高綠色證書的價格，截至今天，這些證書的市場價格已從平均每立方米13-15歐分上漲到每立方米30-45歐分左右。該公司的荷蘭全資子公司達成了 協議，將於2023年以每立方米74歐分的價格銷售價值240萬立方米的綠色證書。該公司的荷蘭子公司預計在2023年生產約1400萬至1500萬立方米，預計與2022年的價格相比，銷售價格將大幅提高。該公司2023年的預期收入約為450萬歐元，而2022年銷售綠色證書的收入約為180萬歐元。
 
2023年的天然氣價格是根據2022年的平均價格確定的，預計也將高於每立方米90歐分，這一價格高於給予 公司荷蘭子公司的補貼上限(約每立方米75歐分)。因此，在2023年，也可能在2024年，荷蘭子公司將暫時退出補貼制度。在2023年和2024年期間不使用補貼將使荷蘭子公司能夠將補貼期限(最初為12年)的終止推遲兩年。
 
另一方面，由於烏克蘭的戰爭，以農業殘渣為基礎的原料價格上漲，運輸成本和電價(上漲了十倍)上漲。這些情況導致了費用的增加，但公司預計收入的增加將超過費用的增加。收入的增加已經部分反映在綠色證書的高價格上，預計2023年將繼續反映，因為綠色證書的價格預計將繼續上漲，此外，天然氣價格預計也將居高不下。
 
荷蘭的電價上漲並未對該公司擁有的三個沼氣設施中的兩個產生實質性影響，這些沼氣設施產生的電力和熱量供自己消耗。然而，2020年12月收購的Gelderland項目沒有配備自行發電和供熱的手段，需要為其消耗的電力付費，因此受到了電價上漲的負面影響。2022年5月，Gelderland收到批准其設施發電和供熱補貼的通知，2022年8月，訂購了一臺發電機(熱電聯產)，預計將於2023年2月開始為Gelderland設施的自用發電。此後，該公司所有的荷蘭沼氣設施將不再受到電價的影響。
 
本公司預計，隨着沼氣領域的重要性不斷提高，該領域將進入一個新的時代。荷蘭通過了新的立法，要求天然氣供應商從2024年1月1日起逐步納入綠色氣體，範圍最高可達其供應量的20%。這項立法，以及沼氣行業對綠色證書日益增長的需求，預計將極大地改善沼氣設施的預期結果。

非國際財務報告準則財務計量的使用

EBITDA是非國際財務報告準則的衡量標準，其定義為未計財務費用、淨額、税項、折舊和攤銷前的收益。本公司提出這一措施是為了加強對本公司經營業績的瞭解，並實現不同時期之間的可比性。雖然本公司認為EBITDA是衡量比較經營業績的重要指標，但不應單獨考慮EBITDA，或將其作為根據國際財務報告準則編制的淨收入或其他營運報表或現金流量數據的替代指標，以衡量盈利能力或流動資金。EBITDA沒有考慮公司的承諾，包括資本支出和 受限現金，因此不一定表明可供自由支配的金額。並不是所有公司都以相同的方式計算EBITDA，所提供的衡量標準可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準進行比較。該公司的EBITDA可能並不代表該公司的歷史經營業績，也不是為了預測未來的潛在業績。公司在內部使用這一指標作為業績衡量標準，並相信當這一衡量標準與國際財務報告準則衡量標準相結合時，它將增加有關公司經營業績的有用信息。本新聞稿第13頁提供了基於國際財務報告準則和非國際財務報告準則的結果之間的對賬。

4
關於Ellomay Capital Ltd.
 
Ellomay是一家以色列公司，其股票在紐約證券交易所和特拉維夫證券交易所註冊，交易代碼為“ELLO”。自2009年以來，Ellomay Capital將其業務重點放在歐洲和以色列的可再生能源和電力行業。
 
到目前為止，Ellomay在以色列、意大利和西班牙的可再生能源、清潔能源和自然資源行業評估了許多機會，並投資了大量資金，包括：
 

 •
西班牙約35.9兆瓦的光伏發電廠和以色列約9兆瓦的光伏發電廠；

•
擁有並運營以色列最大的私營發電廠之一的多拉德能源有限公司9.375%的間接權益，其生產能力約為860兆瓦，約佔以色列目前總用電量的6%-8%。

•
塔拉索爾擁有51%的股份，該公司在西班牙卡拉塞斯市塔拉瓦恩市擁有一座峯值裝機容量為300兆瓦的光伏發電廠；

•
Groen Gas Goor B.V.、Groen Gas Oude-Tonge B.V.和Groen Gas Gelderland B.V.是在荷蘭運營厭氧消化廠的項目公司，綠色氣體生產能力分別為每年約300萬、380萬和950萬立方米(擁有生產750萬的許可證)；

•
埃洛邁抽水蓄能(2014年)有限公司83.333%的股份，該公司參與了在以色列馬納拉懸崖建設一座156兆瓦抽水蓄能水電站的項目。
 
欲瞭解更多有關埃洛梅公司的信息，請訪問http://www.ellomay.com.。
 
與前瞻性陳述有關的信息

本新聞稿包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述，包括基於公司管理層當前預期和假設的陳述。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的有關公司的計劃和目標、管理層的預期和假設的所有陳述均為前瞻性陳述。使用某些詞語，包括“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”和類似的表述，旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。公司可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴公司的前瞻性陳述。各種重要因素可能導致實際結果或事件與公司前瞻性陳述中可能明示或暗示的結果或事件大不相同，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續戰爭的影響，包括其對電價的影響， 原材料的可獲得性和供應變化的中斷，新冠肺炎大流行對公司運營和項目的影響，包括與公司運營所在國家當局採取的措施有關， 市場電價和需求的變化，監管變化，包括延長當前或批准新的規則和法規，增加西班牙可再生能源製造商的運營費用，提高利率和通貨膨脹, 公司設施(如廢物和天然氣)運營所需資源的供應和價格變化以及石油價格的變化，以及公司擁有的發電廠運營或建設的技術和其他中斷。與公司業務相關的這些和其他風險和不確定性在公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中有更詳細的描述，包括其20-F表格的年度報告。前瞻性陳述是自該日起作出的，公司不承擔任何因新信息、未來 事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。

聯繫方式：
卡莉亞·魯本巴赫(温特勞布)
首席財務官
Tel: +972 (3) 797-1111
電子郵件：Hilai@ellomay.com

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Ellomay Capital Ltd.及其子公司
簡明合併中期財務狀況報表

   
9月30日，
    
十二月三十一日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
   
(未經審計)
    
(經審計)
    
(未經審計)
  
   
以千為單位的歐元
    
方便翻譯成以千為單位的美元*
  
資產
                  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
    
48,487
      
41,229
      
47,704
  
有價證券
    
1,851
      
1,946
      
1,821
  
短期存款
    
-
      
28,410
      
-
  
受限現金
    
4,280
      
1,000
      
4,211
  
特許權項目應收款項
    
1,907
      
1,784
      
1,876
  
貿易和其他應收款
    
8,224
      
9,487
      
8,091
  
     
64,749
      
83,856
      
63,703
  
非流動資產
                        
股權投資入賬的被投資方
    
34,972
      
34,029
      
34,407
  
因投資而墊付的款項
    
1,554
      
1,554
      
1,529
  
特許權項目應收款項
    
26,785
      
26,909
      
26,353
  
固定資產
    
366,825
      
340,897
      
360,903
  
使用權資產
    
29,373
      
23,367
      
28,899
  
無形資產
    
4,670
      
4,762
      
4,595
  
受限制的現金和存款
    
21,296
      
15,630
      
20,952
  
遞延税金
    
35,397
      
12,952
      
34,826
  
長期應收賬款
    
9,646
      
5,388
      
9,490
  
衍生品
    
1,577
      
2,635
      
1,552
  
     
532,095
      
468,123
      
523,506
  
總資產
    
596,844
      
551,979
      
587,209
  
                         
負債與權益
                        
流動負債
                        
銀行長期貸款的當期期限
    
12,417
      
126,180
      
12,217
  
長期貸款的當前到期日
    
10,000
      
16,401
      
9,839
  
債券當期到期日
    
19,785
      
19,806
      
19,466
  
貿易應付款
    
2,210
      
2,904
      
2,172
  
其他應付款
    
18,322
      
20,806
      
18,026
  
衍生品的當前到期日
    
44,332
      
14,783
      
43,616
  
租賃負債當期到期日
    
743
      
4,329
      
731
  
     
107,809
      
205,209
      
106,067
  
非流動負債
                        
長期租賃負債
    
20,632
      
15,800
      
20,299
  
長期銀行貸款
    
219,658
      
39,093
      
216,112
  
其他長期貸款
    
21,697
      
37,221
      
21,347
  
債券
    
98,991
      
117,493
      
97,393
  
遞延税金
    
6,653
      
9,044
      
6,546
  
其他長期負債
    
2,802
      
3,905
      
2,757
  
衍生品
    
64,577
      
10,107
      
63,534
  
     
435,010
      
232,663
      
427,988
  
總負債
    
542,819
      
437,872
      
534,055
  
權益
                        
股本
    
25,605
      
25,605
      
25,192
  
股票溢價
    
85,973
      
85,883
      
84,585
  
國庫股
    
(1,736
)
    
(1,736
)
    
(1,708
)
非控制性權益的交易準備金
    
5,697
      
5,697
      
5,605
  
儲量
    
(22,214
)
    
7,288
      
(21,855
)
累計赤字
    
(10,685
)
    
(6,899
)
    
(10,512
)
歸屬於公司股東的總股本
    
82,640
      
115,838
      
81,307
  
非控制性權益
    
(28,615
)
    
(1,731
)
    
(28,153
)
總股本
    
54,025
      
114,107
      
53,154
  
負債和權益總額
    
596,844
      
551,979
      
587,209
  

*方便折算成美元(2022年9月30日匯率：歐元1=0.984美元)

6
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
簡明合併全面虧損中期報表

   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未經審計
    
未經審計
    
已審核
    
未經審計
  
   
以千為單位的歐元
    
以千為單位的歐元
    
以千為單位的歐元
    
方便翻譯成以千為單位的美元*
  
收入
    
15,529
      
13,311
      
44,725
      
33,704
      
45,721
      
44,003
  
運營費用
    
(5,297
)
    
(4,145
)
    
(18,429
)
    
(11,717
)
    
(17,590
)
    
(18,131
)
折舊及攤銷費用
    
(3,873
)
    
(4,002
)
    
(11,851
)
    
(11,078
)
    
(15,116
)
    
(11,660
)
毛利
    
6,359
      
5,164
      
14,445
      
10,909
      
13,015
      
14,212
  
                                                 
項目開發成本
    
(1,126
)
    
(726
)
    
(2,680
)
    
(1,845
)
    
(2,508
)
    
(2,637
)
一般和行政費用
    
(1,669
)
    
(1,377
)
    
(4,966
)
    
(3,949
)
    
(5,661
)
    
(4,886
)
股權利潤份額入賬被投資方
    
1,158
      
1,056
      
556
      
284
      
117
      
547
  
營業利潤
    
4,722
      
4,117
      
7,355
      
5,399
      
4,963
      
7,236
  
                                                 
融資收入
    
844
      
630
      
2,655
      
2,346
      
2,931
      
2,612
  
與衍生品和權證有關的融資收入(費用)，淨額
    
677
      
(294
)
    
1,015
      
(403
)
    
(841
)
    
999
  
與項目融資有關的融資費用
    
(1,957
)
    
(1,870
)
    
(5,846
)
    
(5,528
)
    
(17,800
)
    
(5,752
)
與債權證有關的融資開支
    
(943
)
    
(36
)
    
(2,286
)
    
(2,800
)
    
(3,220
)
    
(2,249
)
非控制性權益貸款的融資費用
    
(331
)
    
(565
)
    
(1,223
)
    
(1,504
)
    
(2,055
)
    
(1,203
)
其他融資費用
    
(3,850
)
    
(2,165
)
    
(2,056
)
    
(2,549
)
    
(5,899
)
    
(2,023
)
融資費用，淨額
    
(5,560
)
    
(4,300
)
    
(7,741
)
    
(10,438
)
    
(26,884
)
    
(7,616
)
所得税税前虧損
    
(838
)
    
(183
)
    
(386
)
    
(5,039
)
    
(21,921
)
    
(380
)
                                                 
税收優惠(所得税)
    
(863
)
    
(456
)
    
(1,950
)
    
(762
)
    
2,281
      
(1,919
)
當期虧損
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
損失可歸因於：
                                                
本公司的業主
    
(2,564
)
    
(1,487
)
    
(3,786
)
    
(6,739
)
    
(15,090
)
    
(3,726
)
非控制性權益
    
863
      
848
      
1,450
      
938
      
(4,550
)
    
1,427
  
當期虧損
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
其他全面虧損項目
                                                
在全面收益(虧損)中初步確認後，已或將轉入損益：
                                                
國外業務的外幣折算差異
    
4,889
      
3,904
      
1,206
      
5,588
      
12,284
      
1,186
  
現金流量套期保值公允價值變動的有效部分
    
(31,879
)
    
(7,444
)
    
(63,821
)
    
(12,646
)
    
(13,429
)
    
(62,791
)
轉入損益的現金流量套期保值的公允價值淨變化
    
-
      
(647
)
    
821
      
(1,872
)
    
(3,353
)
    
808
  
其他綜合損失合計
    
(26,990
)
    
(4,187
)
    
(61,794
)
    
(8,930
)
    
(4,498
)
    
(60,797
)
                                                 
可歸因於以下原因的其他全面損失總額：
                                                
本公司的業主
    
(10,451
)
    
(372
)
    
(29,502
)
    
(2,136
)
    
3,124
      
(29,026
)
非控制性權益
    
(16,539
)
    
(3,815
)
    
(32,292
)
    
(6,794
)
    
(7,622
)
    
(31,771
)
本期其他綜合虧損合計
    
(26,990
)
    
(4,187
)
    
(61,794
)
    
(8,930
)
    
(4,498
)
    
(60,797
)
本期綜合虧損合計
    
(28,691
)
    
(4,826
)
    
(64,130
)
    
(14,731
)
    
(24,138
)
    
(63,096
)
                                                 
可歸因於以下原因的全面損失總額：
                                                
本公司的業主
    
(13,015
)
    
(1,859
)
    
(33,288
)
    
(8,875
)
    
(11,966
)
    
(32,752
)
非控制性權益
    
(15,676
)
    
(2,967
)
    
(30,842
)
    
(5,856
)
    
(12,172
)
    
(30,344
)
本期綜合虧損合計
    
(28,691
)
    
(4,826
)
    
(64,130
)
    
(14,731
)
    
(24,138
)
    
(63,096
)
                                                 
每股基本淨虧損
    
(0.20
)
    
(0.27
)
    
(0.29
)
    
(0.55
)
    
(1.18
)
    
(0.30
)
稀釋後每股淨虧損
    
(0.20
)
    
(0.27
)
    
(0.29
)
    
(0.55
)
    
(1.18
)
    
(0.30
)

*方便折算成美元(2022年9月30日匯率：歐元1=0.984美元)

7
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
簡明合併權益變動表

                     
非控制性
    
總計
  
               
公司股東應佔權益
    
利益
    
權益
  
   
股本
    
股票溢價
    
累計赤字
    
國庫股
    
翻譯保留自
海外業務
    
對衝準備金
    
利息交易準備金與
非控制性權益
    
總計
              
   
以千為單位的歐元
  
截至以下日期的九個月
                                                            
2022年9月30日(未經審計)：
                                                            
截至2022年1月1日的結餘
    
25,605
      
85,883
      
(6,899
)
    
(1,736
)
    
15,365
      
(8,077
)
    
5,697
      
115,838
      
(1,731
)
    
114,107
  
當期虧損
    
-
      
-
      
(3,786
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,786
)
    
1,450
      
(2,336
)
本期其他全面虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,152
      
(30,654
)
    
-
      
(29,502
)
    
(32,292
)
    
(61,794
)
本期綜合虧損合計
    
-
      
-
      
(3,786
)
    
-
      
1,152
      
(30,654
)
    
-
      
(33,288
)
    
(30,842
)
    
(64,130
)
與公司所有者的交易，直接在股權中確認：
                                                                                
向非控制權益發行資本票據
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,958
      
3,958
  
基於股份的支付
    
-
      
90
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
90
      
-
      
90
  
截至2022年9月30日的結餘
    
25,605
      
85,973
      
(10,685
)
    
(1,736
)
    
16,517
      
(38,731
)
    
5,697
      
82,640
      
(28,615
)
    
54,025
  
                                                                                 
截至以下日期的九個月
                                                                                
2021年9月30日(未經審計)：
                                                                                
截至2021年1月1日的結餘
    
25,102
      
82,401
      
8,191
      
(1,736
)
    
3,823
      
341
      
6,106
      
124,228
      
798
      
125,026
  
當期虧損
    
-
      
-
      
(6,739
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,739
)
    
938
      
(5,801
)
本期其他全面虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,270
      
(7,406
)
    
-
      
(2,136
)
    
(6,794
)
    
(8,930
)
本期綜合虧損合計
    
-
      
-
      
(6,739
)
    
-
      
5,270
      
(7,406
)
    
-
      
(8,875
)
    
(5,856
)
    
(14,731
)
與公司所有者的交易，直接在股權中確認：
                                                                                
向非控股權益發行資本票據
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
8,682
      
8,682
  
向非控股權益收購附屬公司股份
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(961
)
    
(961
)
    
961
      
-
  
認股權證行使
    
454
      
3,348
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,802
      
-
      
3,802
  
期權練習
    
22
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
-
      
22
  
基於股份的支付
    
-
      
25
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
25
      
-
      
25
  
截至2021年9月30日的結餘
    
25,578
      
85,774
      
1,452
      
(1,736
)
    
9,093
      
(7,065
)
    
5,145
      
118,241
      
4,585
      
122,826
  

8
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
簡明合併中期權益變動表(續)

                     
非控制性
    
總計
  
               
公司股東應佔權益
    
利益
    
權益
  
   
股本
    
股票溢價
    
累計赤字
    
國庫股
    
翻譯保留自
海外業務
    
對衝準備金
    
利息交易準備金與
非控制性權益
    
總計
              
   
以千為單位的歐元
  
截至該年度為止
                                                            
2021年12月31日(審計)：
                                                            
截至2021年1月1日的結餘
    
25,102
      
82,401
      
8,191
      
(1,736
)
    
3,823
      
341
      
6,106
      
124,228
      
798
      
125,026
  
本年度虧損
    
-
      
-
      
(15,090
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(15,090
)
    
(4,550
)
    
(19,640
)
本年度其他全面虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,542
      
(8,418
)
    
-
      
3,124
      
(7,622
)
    
(4,498
)
本年度綜合虧損總額
    
-
      
-
      
(15,090
)
    
-
      
11,542
      
(8,418
)
    
-
      
(11,966
)
    
(12,172
)
    
(24,138
)
與公司所有者的交易，直接在股權中確認：
                                                                                
向非控制權益發行資本票據
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
8,682
      
8,682
  
向非控股權益收購附屬公司股份
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(409
)
    
(409
)
    
961
      
552
  
認股權證行使
    
454
      
3,419
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,873
      
-
      
3,873
  
期權練習
    
49
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49
      
-
      
49
  
基於股份的支付
    
-
      
63
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
63
      
-
      
63
  
截至2021年12月31日的結餘
    
25,605
      
85,883
      
(6,899
)
    
(1,736
)
    
15,365
      
(8,077
)
    
5,697
      
115,838
      
(1,731
)
    
114,107
  

9
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
簡明合併中期權益變動表(續)

                     
非控制性
    
總計
  
               
公司股東應佔權益
    
利益
    
權益
  
   
股本
    
股票溢價
    
留存收益
    
國庫股
    
翻譯保留自
海外業務
    
對衝準備金
    
利息交易準備金與
非控制性權益
    
總計
              
   
方便折算成美元(2022年9月30日匯率：歐元1=0.984美元)
  
截至2022年9月30日的9個月(未經審計)：
                                                            
截至2022年1月1日的結餘
    
25,192
      
84,496
      
(6,786
)
    
(1,708
)
    
15,118
      
(7,947
)
    
5,605
      
113,970
      
(1,703
)
    
112,267
  
當期虧損
    
-
      
-
      
(3,726
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,726
)
    
1,427
      
(2,299
)
本期其他全面虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,133
      
(30,159
)
    
-
      
(29,026
)
    
(31,771
)
    
(60,797
)
本期綜合虧損合計
    
-
      
-
      
(3,726
)
    
-
      
1,133
      
(30,159
)
    
-
      
(32,752
)
    
(30,344
)
    
(63,096
)
與公司所有者的交易，直接在股權中確認：
                                                                                
向非控制權益發行資本票據
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,894
      
3,894
  
基於股份的支付
    
-
      
89
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
89
      
-
      
89
  
截至2022年9月30日的結餘
    
25,192
      
84,585
      
(10,512
)
    
(1,708
)
    
16,251
      
(38,106
)
    
5,605
      
81,307
      
(28,153
)
    
53,154
  

10
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
現金流量簡明合併中期報表

   
這三個月
截至9月30日，
    
在這九個月裏
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至九月三十日止的九個月
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未經審計
    
未經審計
    
已審核
    
未經審計
  
   
以千為單位的歐元
    
方便翻譯成美元*
  
經營活動的現金流
                                    
當期虧損
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
對以下各項進行調整：
                                                
融資費用，淨額
    
5,560
      
4,300
      
7,741
      
10,438
      
26,884
      
7,616
  
衍生品合約結算利潤
    
-
      
-
      
-
      
(407
)
    
(407
)
    
-
  
折舊及攤銷
    
3,873
      
4,002
      
11,851
      
11,078
      
15,116
      
11,660
  
基於股份的支付交易
    
30
      
12
      
90
      
25
      
63
      
89
  
權益類被投資方的利潤份額
    
(1,158
)
    
(1,056
)
    
(556
)
    
(284
)
    
(117
)
    
(547
)
股權被投資人支付貸款利息
    
-
      
-
      
-
      
859
      
859
      
-
  
貿易應收款和其他應收款的變動
    
2,862
      
(4,301
)
    
283
      
(6,425
)
    
(1,883
)
    
278
  
其他資產的變動
    
(163
)
    
582
      
(110
)
    
(200
)
    
(545
)
    
(108
)
特許權項目應收賬款變動
    
77
      
556
      
(473
)
    
1,313
      
1,580
      
(465
)
貿易應付款的變動
    
47
      
929
      
(754
)
    
(12
)
    
154
      
(742
)
其他應付款的變動
    
(3,480
)
    
3,499
      
4,398
      
7,214
      
2,380
      
4,327
  
所得税(税收優惠)
    
863
      
456
      
1,950
      
762
      
(2,281
)
    
1,919
  
對已支付的所得徵税
    
(1,144
)
    
-
      
(4,399
)
    
(15
)
    
(94
)
    
(4,328
)
收到的利息
    
481
      
406
      
1,403
      
1,327
      
1,844
      
1,380
  
支付的利息
    
(260
)
    
(2,243
)
    
(5,184
)
    
(6,100
)
    
(7,801
)
    
(5,100
)
經營活動提供的淨現金
    
5,887
      
6,503
      
13,904
      
13,772
      
16,112
      
13,680
  
投資活動產生的現金流
                                                
固定資產購置
    
(16,793
)
    
(8,785
)
    
(39,067
)
    
(73,450
)
    
(83,682
)
    
(38,436
)
與固定資產購置相關的增值税
    
-
      
2,310
      
-
      
2,310
      
-
      
-
  
股權被投資人償還貸款
    
-
      
-
      
149
      
1,400
      
1,400
      
147
  
對股權入賬的被投資人的貸款
    
(60
)
    
(52
)
    
(60
)
    
(296
)
    
(335
)
    
(59
)
因投資而墊付的款項
    
-
      
-
      
-
      
(8
)
    
-
      
-
  
衍生品合約的結算
    
3,800
      
-
      
3,272
      
(252
)
    
(976
)
    
3,219
  
限制現金投資，淨額
    
(639
)
    
(19
)
    
(8,880
)
    
(204
)
    
(5,990
)
    
(8,737
)
短期存款收益(投資)
    
-
      
-
      
27,645
      
8,533
      
(18,599
)
    
27,199
  
有價證券收益(投資)
    
-
      
-
      
-
      
1,785
      
(112
)
    
-
  
用於投資活動的現金淨額
    
(13,692
)
    
(6,546
)
    
(16,941
)
    
(60,182
)
    
(108,294
)
    
(16,667
)
融資活動產生的現金流
                                                
將子公司的股份出售給非控股權益
    
-
      
-
      
-
      
1,400
      
1,400
      
-
  
期權收益
    
-
      
-
      
-
      
22
      
49
      
-
  
與長期貸款相關的成本
    
(1,033
)
    
(1,122
)
    
(9,991
)
    
(1,319
)
    
(2,796
)
    
(9,830
)
支付租賃負債本金
    
(1,575
)
    
-
      
(5,548
)
    
-
      
(4,803
)
    
(5,458
)
長期貸款收益
    
-
      
39
      
196,162
      
32,515
      
32,947
      
192,995
  
償還長期貸款
    
(5,348
)
    
(7,360
)
    
(148,443
)
    
(10,750
)
    
(18,905
)
    
(146,046
)
債券的償還
    
-
      
-
      
(19,764
)
    
(30,730
)
    
(30,730
)
    
(19,445
)
償還與長期貸款有關的掉期工具
    
-
      
-
      
(3,290
)
    
-
      
-
      
(3,237
)
國際財務報告準則16
    
-
      
(4,086
)
            
(4,086
)
                
發行可轉換債券所得款項
    
-
      
-
      
-
      
15,571
      
15,571
      
-
  
發行債券所得款項，淨額
    
-
      
-
      
-
      
25,465
      
57,717
      
-
  
認股權證的發行/行使
    
-
      
-
      
-
      
3,675
      
3,746
      
-
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
(7,956
)
    
(12,529
)
    
9,126
      
31,763
      
54,196
      
8,979
  
                                                 
匯率波動對現金及現金等價物的影響
    
4,297
      
3,366
      
1,169
      
5,855
      
12,370
      
1,149
  
現金和現金等價物減少
    
(11,464
)
    
(9,206
)
    
7,258
      
(8,792
)
    
(25,616
)
    
7,141
  
期初的現金和現金等價物
    
59,951
      
67,259
      
41,229
      
66,845
      
66,845
      
40,563
  
期末現金和現金等價物
    
48,487
      
58,053
      
48,487
      
58,053
      
41,229
      
47,704
  

*方便折算成美元(2022年9月30日匯率：歐元1=0.984美元)

11
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
運營部門

   
光伏
                      
總計
              
               
埃洛梅
                
傳記
                
可報告
          
總計
  
   
意大利
    
西班牙
    
太陽能
    
塔拉索爾
    
以色列1
    
燃氣
    
多拉德
    
馬納拉
    
分段
    
對賬
    
已整合
  
   
截至2022年9月30日的9個月
  
   
以千為單位的歐元
  
                                                                   
收入
    
-
      
2,668
      
2,852
      
29,484
      
3,634
      
8,839
      
47,522
      
-
      
94,999
      
(50,274
 )
   
44,725
  
運營費用
    
-
      
(225
)
    
(908
)
    
(8,169
)
    
(326
)
    
(8,801
)
    
(36,239
)
    
-
      
(54,668
)
    
36,239
      
(18,429
)
折舊及攤銷費用
    
-
      
(678
)
    
(181
)
    
(8,528
)
    
(1,929
)
    
(2,062
)
    
(4,882
)
    
-
      
(18,260
)
    
6,409
      
(11,851
)
毛利(虧損)
    
-
      
1,765
      
1,763
      
12,787
      
1,379
      
(2,024
)
    
6,401
      
-
      
22,071
      
(7,626
)
    
14,445
  
項目開發成本
                                                                                    
(2,680
)
一般和
                                                                                        
行政費用
                                                                                    
(4,966
)
權益損失份額
                                                                                        
入賬被投資人
                                                                                    
556
  
營業利潤
                                                                                    
7,355
  
融資收入
                                                                                    
2,655
  
與衍生品和權證有關的融資費用，淨額
                                                                                    
1,015
  
與項目融資有關的融資費用
                                                                                    
(5,846
 )
與債權證有關的融資開支
                                                                                    
(2,286
)
非控制性權益貸款的融資費用
                                                                                    
(1,223
)
其他融資費用
                                                                                    
(2,056
)
融資費用，淨額
                                                                                    
(7,741
)
所得税税前虧損
                                                                                    
(386
)
截至2022年9月30日的分部資產
    
18,838
      
15,592
      
24,779
      
266,829
      
38,320
      
30,644
      
119,588
      
127,550
      
642,140
      
(45,296
)
    
596,844
  


1位於以色列的Talmei Yosef光伏發電廠是按照固定資產模式列報的，而不是按照IFRIC 12的金融資產模式列報的。

12
Ellomay Capital Ltd.及其子公司
將損失對帳至EBITDA

   
這三個月
截至9月30日，
    
在這九個月裏
截至9月30日，
    
截至12月31日止年度，
    
截至9月30日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
    
2021
    
2022
  
   
未經審計
  
   
以千為單位的歐元
    
方便翻譯成以千為單位的美元*
  
當期虧損
    
(1,701
)
    
(639
)
    
(2,336
)
    
(5,801
)
    
(19,640
)
    
(2,299
)
融資費用，淨額
    
5,560
      
4,300
      
7,741
      
10,438
      
26,884
      
7,616
  
所得税(税收優惠)
    
863
      
456
      
1,950
      
762
      
(2,281
)
    
1,919
  
折舊及攤銷費用
    
3,873
      
4,002
      
11,851
      
11,078
      
15,116
      
11,660
  
EBITDA
    
8,595
      
8,119
      
19,206
      
16,477
      
20,079
      
18,896
  

*方便折算成美元(2022年9月30日匯率：歐元1=0.984美元)

13
Ellomay Capital Ltd.
給公司債券持有人的信息

潛在的警告信號

截至2022年9月30日，我們的營運資金缺口約為4310萬歐元。截至2022年9月30日，營運資金不足是由於Talasol PPA負債的公允價值增加，記錄了約4430萬歐元的衍生品當前到期日。這些目前的到期日不會影響我們的現金流。考慮到當前期限的性質，我們認為我們的營運資金足以滿足我們目前的需求。

在發行我們的債券時，我們承諾遵守以色列證券管理局確定的以及以色列就我們的債券的公開發行而發佈的招股説明書中所描述的“混合模式披露要求”。這一模式規定，如果我們的合併財務結果或報表中存在某些財務“警告信號”，並且只要它們存在，我們 將對我們的債券持有人承擔一定的披露義務。一個可能的“警告信號”是營運資金短缺的存在(如果公司董事會沒有確定營運資金短缺不是流動性問題的跡象)。在審查截至2022年9月30日的預警信號時，我們的董事會注意到截至2022年9月30日的營運資金短缺。我們的董事會 審查了我們的財務狀況、未償債務以及我們現有和預期的現金資源和用途，並確定截至2022年9月30日存在營運資金短缺，並不表明存在流動性問題 。在作出這樣的決定時，我們的董事會注意到：(I)營運資金不足是由於記錄了約4430萬歐元的衍生品當前到期日，這是因為Talasol PPA負債的公允價值增加，這不會影響我們未來12個月的現金流，因為Talasol同期的電力銷售收入預計將超過其負債和向PPA供應商的付款，(Ii)根據適用的會計規則, 我們必須將預期未來支付給PPA供應商的公允價值確認為負債，但不將塔拉索爾光伏廠的預期收入確認為資產，因為根據會計規則，這些預期收入不能作為資產記錄，從而導致流動負債增加和營運資金不足，以及(Iii)我們的運營子公司在截至2021年12月31日的年度以及截至2022年和2021年9月30日的九個月期間產生了 正現金流。

金融契約

根據管理本公司C系列及D系列債券(統稱為“債券”)的信託契約，本公司須維持 某些財務契約。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2022年3月31日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告中的第5.b項及以下內容。
 
淨金融債務

截至2022年9月30日，該公司的淨金融債務(該術語在公司債券信託契約中定義)約為7,020萬歐元(包括約267.6歐元2來自銀行的短期和長期債務以及其他有利息的金融債務，約120.5歐元3與C系列債券發行(2019年7月、2020年10月、2021年2月和2021年10月)和D系列債券發行(2021年2月)相關的淨額約為5,030萬歐元的現金和現金等價物、短期存款和有價證券，淨額約為267.6歐元4本公司附屬公司的項目融資及相關套期保值交易達1,000,000,000 )。


2上述來自銀行的短期和長期債務以及其他有息金融債務包括與此類債務相關的約380萬歐元的成本，這些債務已資本化，因此與公司資產負債表中記錄的債務金額相抵銷。
 
3上文提供的債券金額包括約170萬歐元的關聯成本，該金額已資本化，因此與公司資產負債表中記錄的債券金額相抵銷。
 
4從計算財務淨負債中扣除的項目融資額包括從各種來源獲得的項目融資，包括融資實體和本公司持有的項目公司的小股東 (以向項目公司提供股東貸款的形式提供)。

14
面向公司C系列債券持有人的信息。
 
管理本公司C系列債券的信託契約(於2022年6月6日修訂的“C系列信託契約”)包括本公司承諾維持若干財務契諾，據此，如連續兩個季度違反該等財務契諾，須立即償還。截至2022年9月30日，公司遵守了C系列信託文件中規定的如下財務契約：(I)公司調整後股東權益(定義見C系列信託文件)約為1.357億歐元，(Ii)公司財務淨債務(如上所述)與公司CAP，淨額(定義為公司調整後股東權益加上淨財務債務)的比率為34.1%，及(三)公司財務負債淨額與公司調整後EBITDA的比率5, was 2.8.

以下是公司截至2022年9月30日的四個季度的虧損和調整後EBITDA(根據C系列信託契約的定義)之間的對賬：

   
截至2022年9月30日的四個季度
  
   
未經審計
  
   
以千為單位的歐元
  
當期虧損
    
(16,168
)
融資費用，淨額
    
24,187
  
所得税
    
(1,091
)
折舊及攤銷費用
    
15,879
  
基於固定資產模型計算的Talmei Yosef光伏電站收入調整
    
2,122
  
基於股份的支付
    
128
  
根據C系列信託契約的定義調整後的EBITDA
    
25,057
  


5調整後EBITDA“一詞在C系列信託契約中被定義為財務費用、淨額、税項、折舊及攤銷前的收益，其中來自公司運營的收入，如Talmei Yosef光伏廠，是根據固定資產模型而不是基於金融資產模型(IFRIC 12)計算的，並在基於股份支付之前計算。C系列信託契約規定，就財務契約而言，調整後的EBITDA將根據前四個季度的總和計算。調整後的EBITDA作為公司對其C系列債券持有人承諾的一部分在本新聞稿中公佈。關於非國際財務報告準則計量的使用的一般性討論，如EBITDA和調整後的EBITDA，見上文“非國際財務報告準則財務措施的使用”。

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提供給公司D系列債券持有人的信息

管理本公司D系列債券的信託契約包括本公司承諾維持某些財務契諾，根據該承諾，在D系列信託契約所載的 期間，違反該等財務契諾的行為須立即償還。截至2022年9月30日，公司遵守D系列信託契約所載財務契約如下：(I)公司調整後股東權益(定義見D系列信託契約)約為1.357億歐元，(Ii)公司淨財務負債(如上所述)與公司CAP淨額之比(定義為公司經調整股東權益加淨財務負債)為34.1%，及(三)公司財務負債淨額與公司調整後EBITDA的比率6 was 2.3.

以下是截至2022年9月30日的四個季度公司虧損和調整後EBITDA(定義見D系列信託契約)之間的對賬：

   
截至2022年9月30日的四個季度
  
   
未經審計
  
   
以千為單位的歐元
  
當期虧損
    
(16,168
)
融資費用，淨額
    
24,187
  
所得税
    
(1,091
)
折舊及攤銷費用
    
15,879
  
基於固定資產模型計算的Talmei Yosef光伏電站收入調整
    
2,122
  
基於股份的支付
    
128
  
對前四個季度有商業運營日期的項目數據進行調整7
    
5,832
  
根據D系列信託契約的定義調整後的EBITDA
    
30,889
  


6在D系列信託契約中，“調整後EBITDA”一詞被定義為財務費用、淨額、税項、折舊和攤銷前的收益，其中來自公司運營的收入，如Talmei Yosef光伏廠，是根據固定資產模型而不是基於金融資產模型(IFRIC 12)計算的，並在基於股份支付之前計算。當資產或項目的商業運作日期(定義見D系列信託契約)在有關日期之前的四個季度內發生時，將以年度總收入(該術語定義見D系列信託契約)計算。D系列信託契約規定，就財務契約而言，經調整的EBITDA將根據前四個季度的總數計算。調整後的EBITDA作為公司對其D系列債券持有人的承諾的一部分在本新聞稿中公佈。關於非國際財務報告準則計量的使用的一般性討論，如EBITDA和調整後的EBITDA，見上文“非國際財務報告準則財務措施的使用”。

7此次調整是基於埃洛美太陽能自2022年6月24日以來的業績。

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