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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止9月30日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-5103
邦威爾實業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 72-0496921 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
阿拉凱街1100號, 500套房, 火奴魯魯, 夏威夷 | | 96813-2840 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (808) 531-8400
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.50美元 | BRN | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
普通股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。o Yes x 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o Yes x 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是 o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐ Yes x不是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值,參照普通股在2022年3月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)的收盤價計算為#美元。12,155,000.
截至2022年12月9日,有9,956,687已發行普通股的股份。
引用成立為法團的文件
1. 將於2023年1月13日左右轉發給股東的委託書以引用的方式併入本文件第三部分。
目錄
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| | | 頁面 |
| | 術語表 | 3 |
| | 關於前瞻性陳述的討論 | 4 |
第一部分 | | | |
| 第1項。 | 業務 | 5 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 19 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
| 第二項。 | 屬性 | 33 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 33 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 33 |
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第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
| 第六項。 | [已保留] | 34 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 114 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 114 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 115 |
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第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 116 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 116 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 116 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 117 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 117 |
| | | |
第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 118 |
| | 簽名 | 120 |
| | 展品索引 | 122 |
術語表
除非另有説明,否則本10-K表格中所提及的“美元”均指美元。
下面定義的是本表格10-K中使用的某些術語:
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條款 | | 定義 |
艾爾 | - | 艾伯塔省能源監管機構 |
阿羅 | - | 資產報廢債務 |
ASC | - | 會計準則編撰 |
ASU | - | 會計準則更新 |
加拿大的巴恩韋爾 | - | 加拿大巴恩韋爾有限公司 |
Bbl(S) | - | 相當於42美國加侖的庫存油罐桶 |
英國央行 | - | 桶油當量,費率為每桶油5.8Mcf或NGL |
合併資產負債表 | - | 巴恩韋爾工業公司及其子公司的合併資產負債表。 |
FASB | - | 財務會計準則委員會 |
公認會計原則 | - | 美國公認會計原則 |
毛收入 | - | 巴恩韋爾擁有權益的英畝或油井的總數;包括巴恩韋爾擁有的記錄在案的權益,以及其他人擁有的部分;例如,在320英畝的租約中擁有50%的權益代表320英畝,在油井中的50%權益代表1口總油井。就生產量而言,總額是指扣除應支付給他人的特許權使用費份額之前的數額。 |
InSite | - | 英思特石油顧問有限公司。 |
KD I | - | KD Acquisition,LLLP,前身為WB KD Acquisition,LLC |
KD II | - | KD收購II,LP,前身為WB KD收購,II,LLC |
KD開發 | | KD Development,LLC |
KD Kona | - | KD Kona 2013 LLLP |
KKM Makai | - | KKM Makai,LLLP |
久雄度假村土地開發夥伴關係 | - | 巴恩韋爾擁有非控股權益的以下合夥企業: KD Kukio Resorts,LLLP(KD Kukio Resorts) KD Maniniowali,LLLP(“KD Maniniowali”) KD Kaupuehu,LLLP,由KD I和KD II(“KDK”)組成 |
生命週期評價 | - | 被許可方能力評估 |
LGX | - | LGX石油天然氣有限公司 |
MBBLS | - | 數以千計的石油 |
麥克夫 | - | 1000立方英尺天然氣,每平方英寸14.65磅絕對温度60華氏度 |
麥克菲 | - | 按1 bbl=5.8 mcf的速率計算的mcf當量 |
MMCF | - | 100萬立方英尺天然氣 |
網絡 | - | Barnwell在總英畝或油井中的總權益;例如,在320英畝租約中擁有50%的權益相當於160英畝淨地,在一口油井中擁有50%的權益相當於0.5口淨油井。就生產量而言,淨額是扣除應支付給他人的特許權使用費份額後的數額。 |
NGL(S) | - | 天然氣液體 |
屋大維石油 | - | 屋大維石油有限公司 |
OWA | | 孤井協會 |
萊德·斯科特 | - | 萊德斯科特公司,L.P. |
美國證券交易委員會 | - | 美國證券交易委員會 |
美國 | - | 美國 |
VIE | - | 可變利息實體 |
水資源 | - | 國際水資源公司 |
在製品 | | 工作利益合作伙伴 |
與前瞻性信息相關的警告性聲明
為“安全港”條文的目的
1995年私人證券訴訟改革法
本10-K表格以及本文引用的文件包含1995年私人證券訴訟改革法(“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是基於當前對未來事件或條件的預期,與歷史或當前事實無關的陳述。這些陳述包括對巴恩韋爾工業公司未來業績的各種估計、預測、預測、對巴恩韋爾工業公司(與其控股子公司一起稱為“巴恩韋爾”、“我們”、“我們”或“公司”)未來業績的各種估計、預測、對巴恩韋爾公司計劃和目標的陳述以及其他類似的陳述。我們所作的所有此類陳述都是在PSLRA的安全港下所作的前瞻性陳述,除非此類陳述涉及合夥企業或有限責任公司的運營。前瞻性表述包括“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“假設”、“項目”、“可能”、“將會”、“將是”、“應該”或類似的表述。儘管巴恩韋爾認為其目前的預期是基於合理的假設,但它不能保證此類前瞻性陳述中包含的預期將會實現。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與此類陳述中包含的結果大不相同。投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們僅在本10-K表格提交之日發表,巴恩韋爾明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括:國內和國際一般經濟狀況,如衰退趨勢和通貨膨脹;國內和國際政治、立法、經濟、監管和法律行動,包括石油輸出國組織政策的變化或涉及或影響石油和天然氣生產國的其他事態發展;軍事衝突、禁運、國內不穩定或美國和/或加拿大政府預期或應對這些事態發展的行動或反應;利息成本、生產限制、美國和加拿大的進出口限制、特定儲備的維持、增税和追溯性税收要求、特許權使用費的增加、財產的沒收、合同權利的取消、環境保護控制、環境合規要求以及與工人健康和安全有關的法律;夏威夷房地產市場的情況,包括房地產活動和價格的水平,夏威夷對新住房和第二套住房的需求,建築材料和勞動力成本的增長速度,建築法規的修改,分區法律的變化,夏威夷旅遊業的狀況和對夏威夷經濟的信心水平;夏威夷的土地開發活動水平;夏威夷對水井鑽探和水泵安裝的需求水平;未決或未來訴訟導致的潛在責任;公司收購或處置資產;規則制定機構頒佈的《公認會計原則》下會計規則變更的影響;以及本表格10-K中“風險因素”項下所列的因素, 在本Form 10-K的其他部分、合併財務報表附註以及巴恩韋爾提交給美國證券交易委員會的其他文件中。此外,本報告沒有討論的不可預測或未知因素也可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
第一部分
第1項。 生意場
概述
巴恩韋爾於1956年在特拉華州註冊成立,2022財年是巴恩韋爾運營的第66個年頭。巴恩韋爾在以下三個主要業務部門開展業務:
•石油和天然氣領域-Barnwell在加拿大和美國俄克拉何馬州從事石油和天然氣的開發、生產、收購和銷售。
•土地投資細分市場-巴恩韋爾投資於夏威夷的土地權益。
•合同鑽探區段-Barnwell在夏威夷提供鑽井服務以及水泵系統安裝和維修。
石油和天然氣領域
概述
巴恩韋爾通過加拿大巴恩韋爾和屋大維石油兩家公司實體收購和開發加拿大艾伯塔省的原油和天然氣資產。加拿大巴恩韋爾公司是一家美國註冊公司,在加拿大已經活躍了50多年,主要是作為一名非運營商參與其他公司運營的勘探項目。屋大維石油是一家加拿大公司,成立於2016年,通過收購和開發原油儲量以及開發這些儲量實現增長。此外,通過其成立於2021年2月的全資子公司BOK Drilling LLC(“BOK”),巴恩韋爾間接參與了俄克拉荷馬州的石油和天然氣投資。
戰略
巴恩韋爾在加拿大的石油和天然氣資產目前根據其不同的屬性和戰略被管理為兩類:Twning和Legacy。
TWINING包括加拿大艾伯塔省TWINING油田的資產,這些資產於2018年8月購買,隨後又增加了油田。這些資產部分由本公司運營,部分由Pine Cliff Energy Ltd運營。本公司運營的油井大多是低遞減率油井,年遞減率低於15%,由於這些較低的遞減率,這些TWINING油井需要的資本投資額低於較高遞減率油井。較低的資本金要求,再加上土地基本上是無限期持有的,使得在大宗商品價格支撐下進行開發鑽探成為可能。自巴恩韋爾進入Twning油田以來,我們已參與鑽探了8口採用多級砂壓裂完井的總水平開發井,所有這些井都已經或預計將實現盈利。在這八口井中,兩口是巴恩韋爾選擇的100%擁有的作業井,六口總(淨額1.7)為非作業井。如果大宗商品價格繼續支撐其盈利能力,巴恩韋爾計劃繼續開發更多水平井。
Legacy類別包括該公司在加拿大不在吐寧地區的石油和天然氣資產,這些資產大多是非運營的。加拿大遺產資產位於加拿大艾伯塔省各地,從各種儲油池生產淺層天然氣和常規石油。這些資產是巴恩韋爾幾十年來積累起來的。巴恩韋爾繼續評估剝離加拿大遺留資產或通過收購工作權益增加這些資產的機會,具體取決於技術和經濟評估。
在俄克拉荷馬州,該公司開始參與一個八口井的鑽井計劃,其中七口井的非運營工作權益從1.2%到4.2%不等,其中一口井的次要特許權使用費權益為0.07%。美國正在調查更多的鑽探機會。
截至2022年9月30日,巴恩韋爾的儲量約為54%,其中56%為常規石油和天然氣液體,44%為天然氣。截至2021年9月30日,巴恩韋爾的儲量約為64%,其中56%為常規石油和天然氣液體,44%為天然氣。
運營
在吐寧地區的所有收購、運營和開發活動均由屋大維石油公司的總裁和首席運營官負責,並向巴恩韋爾的執行管理層和董事會(如適用)批准重大支出。
我們的石油和天然氣部門的收入、盈利能力和未來增長率取決於石油和天然氣價格,以及公司使用當前現金、獲得外部融資或產生足夠現金流為我們的儲備開發提供資金的能力。最近,該行業經歷了一段石油和天然氣價格低迷的時期,這對我們過去的經營業績、現金流和流動性產生了負面影響。石油和天然氣公司的信貸和資本市場也受到了負面影響,導致融資來源與前幾年相比有所減少。石油和天然氣價格較前一年大幅回升,這可能會改善外部資金來源。
由於供暖需求增加,天然氣價格在冬季通常比其他時候更高。油價也會受到季節性波動的影響,但程度較小。石油和天然氣單位銷售額是根據各自物業運營商從物業中生產的數量計算的。加拿大收到的價格也因缺乏出口管道能力而受到負面影響。
儲備金估計數的編制
巴恩韋爾的儲量是由我們的獨立石油儲備工程師加拿大的InSite石油諮詢有限公司(“InSite”)和美國的萊德斯科特公司(“Ryder Scott”)根據公認的石油工程和評估原則、技術以及美國證券交易委員會的規則和規定進行估計的。本10-K表中有關公司加拿大儲量的所有信息均來自InSite的報告,InSite發佈的報告的副本將與本10-K表一起作為附件99.1存檔。本10-K表格中有關公司美國儲量的所有信息均來自萊德·斯科特的報告,萊德·斯科特發佈的報告的副本作為附件99.2與本表格10-K一起存檔。
獨立石油儲備工程師用來編制我們的石油和天然氣儲量估計的數據的準備工作是按照各種內部控制程序完成的。
這包括核實輸入儲量評估軟件的數據,對提供給獨立石油儲備工程師的數據進行核對和審查以確保完整性,以及管理審查控制,包括對最後儲備報告的完整性和準確性進行獨立的內部審查。
巴恩韋爾有一個儲備委員會,由兩名獨立董事和巴恩韋爾的首席執行官組成。成立儲備委員會是為了確保公司石油儲備工程師的獨立性。儲量委員會負責審查獨立石油儲備工程公司編寫的年度儲量評估報告,並確保以符合適用標準的方式公平地報告儲量。儲量委員會每年開會討論儲量問題和政策,並與公司人員和獨立的石油儲量工程師會面。
Barnwell of Canada的總裁先生兼首席運營官是一名專業工程師,在加拿大石油和天然氣行業擁有超過25年的相關經驗,是艾伯塔省專業工程師和地球科學家協會的成員。
儲量
下表所列金額基於我們的獨立儲量工程師對我們儲量的評估,彙總了截至2022年9月30日巴恩韋爾在加拿大和美國擁有權益的所有資產的石油(包括天然氣液體)和天然氣的估計已探明儲量。我們所有的石油和天然氣儲量都是基於不變的美元價格和成本假設。該公司強調,儲量估計本質上是不準確的,對新發現和未開發地點的估計比對已探明的生產石油和天然氣資產的估計更不準確。因此,隨着未來信息的掌握,這些估計數字預計將發生變化。已探明石油和天然氣儲量是指地質和工程數據合理確定地表明,在作出估計時存在的經濟和運營條件(即價格和成本)下,未來幾年可從已知油藏中開採的石油和天然氣的估計數量。已探明的已開發石油和天然氣儲量是已探明的儲量,可通過現有的油井和設備以及在作出估計時正在使用的作業方法進行開採。自2021年10月1日以來,除美國證券交易委員會外,沒有向任何聯邦當局或機構提交過已探明石油或天然氣淨儲量的估計,也沒有將其包括在報告中。
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| 截至2022年9月30日 |
| 已探明開發儲量估算淨額 | | 已探明未開發儲量估計淨值 | | 估計淨探明儲量 |
石油,包括天然氣液體(BBLS) | 1,046,000 | | | 34,000 | | | 1,080,000 | |
天然氣(McF) | 4,857,000 | | | 128,000 | | | 4,985,000 | |
總計(BOE) | 1,883,000 | | | 56,000 | | | 1,939,000 | |
在2022財年,巴恩韋爾的石油和天然氣液體已探明總淨儲量增加了410,000桶(64%),天然氣總已探明已探明儲量增加了1,944,000立方米(67%),合計增加了745,000桶(65%)。天然氣儲量的增加
這主要是由於石油和天然氣價格上漲,導致本年度期間出現積極修正。
下表列出了巴恩韋爾截至2022年9月30日的石油和天然氣淨儲量,根據我們的獨立儲量工程師準備的信息,按地點和財產名稱列出,以及截至2022年9月30日的年度按地點和財產名稱劃分的淨產量和淨收入。此表中的儲量數據以不變美元為基礎,其中儲量估計是基於2022年9月30日(預測日期)存在的銷售價格、成本和法定税率。
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| 截至2022年9月30日 | | 截至2022年9月30日止的年度 |
| 淨探明生產儲量 | | 淨探明儲量 | | 淨生產量 | | 淨收入 |
屬性名稱 | 石油天然氣(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然氣(MMcf) | | 石油天然氣(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然氣(MMcf) | | 石油天然氣(Oil&NGL)(MBBLS) | | 天然氣(MMcf) | | 石油和天然氣 | | 燃氣 |
加拿大: | | | | | | | | | | | | | | | |
纏繞 | 708 | | | 2,775 | | | 875 | | | 3,358 | | | 160 | | | 611 | | | $ | 13,537,000 | | | $ | 2,812,000 | |
Bonanza/Balsam | 25 | | | 20 | | | 25 | | | 20 | | | 4 | | | 3 | | | 334,000 | | | 18,000 | |
凱波布 | 30 | | | 117 | | | 30 | | | 117 | | | 3 | | | 17 | | | 257,000 | | | 73,000 | |
梅迪奇河 | 41 | | | 549 | | | 41 | | | 549 | | | 6 | | | 21 | | | 360,000 | | | 89,000 | |
桑伯裏 | — | | | 429 | | | — | | | 429 | | | — | | | 63 | | | — | | | 264,000 | |
伍德河 | 18 | | | 43 | | | 18 | | | 43 | | | 12 | | | 22 | | | 991,000 | | | 93,000 | |
其他屬性 | — | | | 3 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | | | 35 | | | 113,000 | | | 144,000 | |
美國: | | | | | | | | | | | | | | | |
俄克拉荷馬州 | 90 | | | 466 | | | 90 | | | 466 | | | 42 | | | 192 | | | 2,462,000 | | | 1,034,000 | |
總計 | 912 | | | 4,402 | | | 1,080 | | | 4,985 | | | 230 | | | 964 | | | $ | 18,054,000 | | | $ | 4,527,000 | |
利用結合油氣流動原理的遞減曲線分析和速率瞬變分析,初步確定了現有生產井的淨探明儲量。使用周邊地區類似井的動態和地質數據來評估油層的連續性,以估算可歸因於生產歷史有限的生產井和未開發地區的淨探明儲量。所依賴的確定經濟生產能力合理確定性的技術包括電測井、放射性測井、巖心分析、地質圖和現有的生產數據、地震數據和試井數據。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
下表列出了巴恩韋爾公司位於加拿大和美國的已探明石油、天然氣和天然氣液體總儲量的“預計未來淨收入”,以及截至2022年9月30日巴恩韋爾公司“預計未來淨收入”的現值(折現10%)。總探明儲量的預計未來淨收入扣除開發和生產探明儲量的估計未來支出,並假設現有經濟狀況持續存在。在扣除所有特許權使用費、運營成本、未來估計資本支出(包括遺棄成本)和所得税後,使用截至資產負債表日期的12個月期間的每月第一天的平均價格和當前成本計算淨收入。以下數額包括來自目前已探明的未開發儲量的未來現金流量,不扣除一般和行政或利息支出。
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截至九月三十日止的年度: | | | | |
2023 | | $ | 10,645,000 | | | |
2024 | | 6,976,000 | | | |
2025 | | 5,007,000 | | | |
此後 | | 8,206,000 | | | |
未貼現的未來淨現金流量,所得税後 | | $ | 30,834,000 | | | |
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未來淨現金流量貼現的標準化計量 | | $ | 27,878,000 | | | * |
_______________________________________________
* 這一數額並不代表,也不應被解釋為巴恩韋爾石油和天然氣儲量的公允價值。公允價值的估計除其他項目外,還將考慮Barnwell未開發土地的價值、目前未被歸類為已探明儲量的儲量的回收、石油和天然氣價格未來的預期變化(這些金額是基於每立方英尺4.12美元的天然氣價格和每桶81.01美元的石油價格)和成本,以及更能代表金錢的時間價值和儲量估計所固有的風險的貼現率。
巴恩韋爾已根據最佳實踐建議將所有廢棄、退役和復墾成本以及停用油井成本計入本公司的儲量報告。
石油和天然氣生產
下表彙總了(A)巴恩韋爾擁有或擁有權益的所有油井的天然氣、石油和天然氣液體銷售額,以及(B)該等生產的平均銷售價格和平均生產成本在過去三個會計年度的淨產量。報告的產量是扣除特許權使用費後的淨額。巴恩韋爾2022財年和2021財年的所有淨產量都來自加拿大艾伯塔省和俄克拉何馬州。巴恩韋爾2020財年的淨產量來自加拿大艾伯塔省。有關我們的年總產量、平均銷售價格和相關生產成本的討論,請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年淨產量: | | | | | |
天然氣(McF) | 964,000 | | | 694,000 | | | 649,000 | |
石油(Bbls) | 182,000 | | | 147,000 | | | 153,000 | |
天然氣液體(BBLS) | 48,000 | | | 24,000 | | | 21,000 | |
總計(BOE) | 396,000 | | | 291,000 | | | 286,000 | |
總計(Mcfe) | 2,296,000 | | | 1,685,000 | | | 1,658,000 | |
年平均單產銷售價格: | | | | | |
天然氣的MCF* | $4.63 | | $2.62 | | $1.64 |
石油的bbl** | $86.73 | | $51.74 | | $33.85 |
天然氣液體的邊界層** | $48.06 | | $31.92 | | $17.16 |
每生產一桶石油的年平均生產成本* | $23.66 | | $22.40 | | $16.79 |
每生產麥克菲的年平均生產成本* | $4.08 | | $3.86 | | $2.89 |
______________________________________________________
* 按未扣除特許權使用費前的收入淨額除以總產量計算。
** 按扣除特許權使用費前的收入除以總產量計算。
*** 按生產成本計算,不包括天然氣管道費用,除以天然氣液體、石油和天然氣的總產量。
資本支出和收購
在2022財年,巴恩韋爾在石油和天然氣資產上投資了1105.2萬美元,包括應計資本支出和石油和天然氣資產的收購,不包括對估計的資產報廢債務的增加和修訂。巴恩韋爾的資本支出主要用於在吐寧地區鑽探油井,也用於在吐寧地區的設施擴建和升級費用以及在吐寧地區的幾口油井購買更多的工作權益。
在2021財年,巴恩韋爾在石油和天然氣資產上投資了221.7萬美元,包括應計資本支出和石油和天然氣資產的收購,不包括對估計的資產報廢債務的增加和修訂。巴恩韋爾的資本支出主要用於在吐寧地區收購幾口油井和設備的額外工作權益,以及從2021財年第三季度開始在俄克拉何馬州鑽探油井。
鑽井活動
在截至2022年9月30日的一年中,該公司參與了吐寧地區6口總(1.7淨)非作業開發井的鑽探。在截至2022年9月30日的一年中,公司為這些未投入運營的開發井產生的資本支出總額為4,366,000美元。截至2022年9月30日,五口總油井(淨產量1.4口)正在生產,其餘一口總油井(淨產量0.3口)正在等待投入使用,預計將於2023財年投產。該公司在吐寧地區鑽探了一口總(1.0淨)運營開發井,於2022年9月30日投產。公司為這口運營油井產生的資本支出為2,852,000美元。在截至2022年9月30日的一年中,該公司沒有在俄克拉荷馬州鑽探或參與鑽井。
在2021財年,該公司參與了俄克拉荷馬州7口總(0.2淨)非作業開發井的鑽探。在截至2021年9月30日的一年中,該公司在俄克拉荷馬州這些油井上發生的資本支出總額為117.8萬美元。年內所有油井均在生產。
截至2022年9月30日,生產4.2萬桶石油和天然氣液體,19.2萬立方米天然氣。在截至2021年9月30日的年度內,該公司並無在加拿大鑽探或參與鑽井。
2020財年,該公司在吐寧地區鑽了一口總(1.0淨)水平開發井。在截至2020年9月30日的年度內,該公司並無在俄克拉荷馬州鑽探或參與鑽井。
生產井
截至2022年9月30日,巴恩韋爾在加拿大艾伯塔省擁有148口總產量(淨62.4口)油井的權益,其中93口(淨額55.2口)是油井,55口(淨額7.2口)是天然氣井,並在俄克拉荷馬州擁有7口毛量(淨額0.2口)油井的權益。
已開發面積和未開發面積
下表列出了截至2022年9月30日巴恩韋爾在加拿大持有的已開發和未開發石油和天然氣租約的總英畝和淨英畝。美國已開發和未開發的石油和天然氣租賃面積不大,因此不包括在下表中。
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| 開發面積* | | 未開發面積* | | 總計 |
位置 | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
加拿大 | 136,220 | | 32,890 | | 28,400 | | 8,210 | | 164,620 | | 41,100 |
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* “已開發面積”包括有一口或多口生產井的租約所覆蓋的英畝。“未開發面積”包括租約所涵蓋的英畝土地,這些土地上沒有生產井,並通過支付延遲租金或開始鑽探來維持。
到2022年9月30日,巴恩韋爾86%的未開發面積不會到期。Barnwell在未開發面積的租賃權益有14%到期,如果沒有開發,將在未來五個財年到期,具體如下:12%在2023財年到期;2024財年和2025財年沒有到期;2%在2026財年到期;2027財年沒有到期。不能保證巴恩韋爾在租賃到期時會成功續簽其租賃權益。
大部分未開發的土地位於我們無法控制的非經營性物業,按目前的大宗商品價格計算,這些土地的價值估計不會很大。巴恩韋爾未開發的土地包括吐寧地區的一個重要集中地(淨佔地2860英畝)。
石油和天然氣市場營銷
巴恩韋爾銷售其在加拿大的石油、天然氣和天然氣液體產品,包括根據其與兩家主要石油營銷商、一家天然氣採購商和一家天然氣液體營銷商之間的短期合同。收到的價格在買家和賣家之間自由協商,並根據根據質量和運輸差異調整後的透明公告價格確定。在2022財年,巴恩韋爾加拿大石油和天然氣收入的80%以上來自以現貨價格出售的產品。巴恩韋爾不使用衍生品工具來管理價格風險。
在2022財年和2021財年,巴恩韋爾將其在加拿大的大部分石油、天然氣液體和天然氣以實物形式銷售,而不是讓生產房地產市場的運營商代表巴恩韋爾銷售產品。我們向各種能源營銷公司出售石油、天然氣和天然氣液體。因為我們的產品是有眾多營銷者的商品,我們不依賴於一個採購商或一小羣採購商。因此,失去任何一位買家都不會對我們的收入產生實質性影響。
政府監管
Barnwell的石油和天然氣資產所在的司法管轄區有關於鑽井許可、井間距、防止石油和天然氣浪費、允許開採率、環境保護和其他事項的監管規定。石油和天然氣的產量受到各省監管機構的控制。艾伯塔省和加拿大政府還監測可能從該省移走的天然氣的數量和移出的條件;目前,我們所有的天然氣都在艾伯塔省境內銷售。
巴恩韋爾在加拿大的所有總收入都來自艾伯塔省的物業,艾伯塔省向石油和天然氣生產商收取特許權使用費。省級特許權使用費按收入的百分比計算,根據產量、銷售價格和發現日期的不同而有所不同。巴恩韋爾還向艾伯塔省以外的各方支付高於一切的特許權使用費和部分石油和天然氣銷售的租賃特許權使用費。
2016年1月,艾伯塔省特許權使用費小組建議,新的現代化艾伯塔省特許權使用費框架適用於2017年1月1日或之後鑽探的油井。之前的特許權使用費框架將繼續適用於2017年1月1日之前鑽探的油井,為期十年,之後將屬於當前特許權使用費框架。在目前的特許權使用費框架下,同樣的特許權使用費計算適用於油井和天然氣井,而以前的特許權使用費框架適用於每一類不同的特許權使用費,特許權使用費是在收入減去成本的基礎上確定的,即生產商支付相當於總收入5%的統一特許權使用費,直到油井達到支付水平,然後再適用支付後增加的特許權使用費。支付後的特許權使用費會隨着大宗商品價格的變化而變化,並隨着油井老化而降低成本。
在2022財年和2021財年,分別有67%和45%的加拿大特許權使用費與艾伯塔省政府收費有關,分別有33%和55%的特許權使用費與不受艾伯塔省特許權使用費框架直接影響的永久保有、優先和其他費用有關。
在2022財年,巴恩韋爾加拿大所有天然氣的加權平均特許權使用費税率為12%,石油的加權平均特許權使用費税率為17%。在2022財年,俄克拉荷馬州所有產品的加權平均特許權使用費税率為23%。
2021年6月,AER宣佈,以前的被許可人責任計劃(LLP)將被通過被許可人能力評估(LCA)的被許可人生命週期管理取代。LCA旨在對企業健康狀況進行更全面的評估,並考慮比有限責任合夥所考慮的因素更廣泛的各種因素,並就石油和天然氣項目整個生命週期的負債管理對行業建立明確的預期。考慮的因素分為六個因素組,分別是當前的財務困境、負債規模、資源壽命、操作合規、關閉效率和行政合規。這些因素被與同行運營商進行比較,並被分成三個“層”。Barnwell在LCA計劃下的評估
目前在六個因素組中排名第一或第二。巴恩韋爾相信,它可以繼續管理自己的運營,以保持有利的排名。重要的是,還實施了一項庫存削減方案,要求按照五年滾動支出目標,對未清償的退役和回收債務支付強制性的年度最低支出。目前,AER預測這些目標將以每年9%的速度增長。這些目標於2022年1月1日生效。巴恩韋爾認為,AER評估的目標在巴恩韋爾未來ARO支出的估計預測之內,因此公司將遵守庫存削減計劃下的支出目標。
2019年9月,AER對Manyberry地區的所有油井和設施發佈了放棄/關閉令,這些油井和設施主要由LGX運營,LGX是一家運營公司,於2016年進入破產管理程序。本公司在Manyberry地區的油井和設施中的權益的估計資產報廢債務計入綜合資產負債表的“資產報廢債務”。
最近,OWA為特定地區創建了一個WIP計劃,這些地區有大量的孤兒油井需要放棄。OWA有能力和專業知識利用其內部資源和服務提供商網絡放棄油井,從而實現巴恩韋爾等公司單靠自己無法獲得的效率。根據WIP計劃,公司只需支付Barnwell的工作權益份額,然而,所有WIP都必須參與該計劃,OWA才能開始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被確認在WIP計劃中。
根據與OWA的新協議,該公司必須通過現金保證金預先支付廢棄和填海費用。現金存款總額約為1,525,000美元,公司在2021年7月和8月支付了總存款中的888,000美元,並將需要在2023年8月之前支付剩餘的637,000美元。該公司根據OWA修訂的廢棄和填海估計修訂了Manyberries ARO負債,導致截至2021年9月30日的年度增加約21.3萬美元。ARO負債的增加是由於填海和補救成本高於預期,但部分被較低的廢棄估計所抵消。根據對OWA提供的現金保證金計算細節(包括為可能的或有事項增加的金額)的審查,公司認為OWA要求的現金保證金金額高於Manyberry油井資產報廢義務的實際成本,第一階段工作的保證金超過實際資產報廢成本的任何部分將計入第二階段工作的貸方。剩餘的超額押金,如果有的話,最終將在所有工作完成後退還給公司。截至2022年9月30日,公司確認在該計劃下完成的工作的存款餘額累計減少了11.3萬美元。
在過去五年中,該公司通過剝離低生產率資產和積極關閉油井和場地,努力減少與其石油和天然氣部門相關的廢棄和回收義務。自2016年以來,巴恩韋爾運營的16個地點已被認證為完全開墾或豁免。為了在這方面提供幫助,並作為對新冠肺炎疫情的刺激反應,加拿大聯邦政府於2020年春季創建並資助了艾伯塔省管理的遺址恢復計劃(“SRP”)。SRP旨在通過為執行關閉工作的供應商提供資金來減少石油和天然氣行業的債務。通過與供應商的合作,巴恩韋爾運營的網站迄今已收到38.8萬美元的淨資金,用於減少ARO活動。巴恩韋爾進一步受益於分配給其非運營房地產合作伙伴的贈款,總額達12萬美元。
競爭
巴恩韋爾在石油和天然氣銷售方面的競爭是基於價格和交付產品的能力。石油和天然氣行業在所有階段都競爭激烈,包括獲得和開發新的生產和儲備,以及獲得進行鑽探活動所需的設備和勞動力。競爭來自許多大型石油公司以及許多其他獨立運營商。在供應工業、商業和個人消費者的能源和燃料需求方面,石油和天然氣行業與其他行業之間也存在競爭。巴恩韋爾是該行業的一個次要參與者,在其石油和天然氣活動中與許多其他擁有更多財務、技術和其他資源的公司競爭。
土地投資細分市場
概述
Barnwell擁有KauPulehu Developments 77.6%的權益,這是一家夏威夷普通合夥企業(“KauPulehu Developments”),有權從KD I和KD II以兩個增量(“增量I”和“增量II”)的方式在大約870英畝的考普萊胡地塊4A區域內出售地塊和/或住宅單位而獲得KD I和KD II的付款,該地塊位於夏威夷島北科納區科納國際機場以北約6英里處。根據一份於2025年12月終止的租約,KauPulehu Developments亦持有毗鄰4A地段的約1,000英畝空置土地的權益,該土地被劃為保育用途,在沒有與出租人達成發展協議及重新劃分土地用途的情況下,目前並無發展潛力。
邦威透過KD Kona及KKM Makai(“KKM”)兩家有限責任合夥企業,持有由KD Kukio Resorts、KD Maniniowali及KDK組成的Kukio Resort土地開發合夥企業的非控股所有權權益。Kukio Resort土地開發合夥公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分擁有一定的房地產和開發權權益,Kukio Resort是夏威夷科納海岸的一個私人住宅社區,以及Kukio Resort的房地產銷售辦公室業務。KDK持有KD I及KD II的權益。KD I為Increment I的開發商,KD II為Increment II的開發商。Barnwell於Kukio Resort土地開發合夥企業的所有權權益採用權益會計方法入賬。
運營
20世紀80年代,考普萊湖開發公司獲得了必要的州和縣分區變化,以允許開發歷史悠久的卡普勒湖四季度假村華拉萊和1996年開業的華拉萊高爾夫俱樂部、第二個高爾夫球場以及單户和多户住宅單元。這些項目是由一個非附屬實體在從考普萊胡發展公司獲得的租賃土地上開發的。
在20世紀90年代和21世紀頭10年,考普萊胡開發公司獲得了必要的州和縣分區改革,允許開發單户和多户住宅單元、一個高爾夫球場和一個佔地約870英畝的有限商業區,稱為4A地塊,用於度假村/住宅開發,位於歷史悠久的卡普勒湖四季度假村華萊附近和以北。2004年和2006年,考普萊胡發展公司將其在考普萊胡地塊4A的租賃權益出售給KD I和KD II的權益前身,這早於Barnwell與KD I和KD的關係
於二零一三年十一月二十七日開始,即吾等收購Kukio Resort Land Development Partners所有權權益之日。
Increment I是一個由80個獨棟住宅地塊組成的區域,其中78個地塊在2006年至2022年間售出,在該房產靠近太平洋的部分,還有一家海灘俱樂部。這80個獨棟地塊的購買者有權申請成為Kuki`o高爾夫和海灘俱樂部的會員,該俱樂部位於歷史悠久的Ka`upulehu的四季度假村Hualalai附近和以南。Increen II是佔地約870英畝的物業的剩餘部分,規劃為單户和多户住宅單位以及一個高爾夫球場和俱樂部會所。在Increment II內開發了兩塊面積約為2至3英畝的臨海住宅地塊,並由KD II出售,Increment II內的剩餘面積尚未開發。目前尚不確定KD II何時或是否會開發Increment II的其他區域,也不能保證Increment II和Increment II未來的銷售金額。Increment II剩餘的420英畝可開發土地有權出售至多350套住房。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
KauPulehu Developments有權根據KD I在Increment I銷售獨户住宅地塊的毛收入的10%從KD I獲得付款。在2022財年,在Increment I開發的80個地塊中,有6個獨户地塊已售出,截至2022年9月30日,仍有兩個獨户地塊有待出售。
2019年3月,KD II接納了一個新的開發合作伙伴,Replay Kaupuehu Development,LLC(“Replay”),這是一個與Barnwell無關的方,以努力推進Kaupuehu Increment II剩餘部分的開發。KDK和Replay分別持有KD II 55%和45%的所有權權益,Barnwell通過KDK擁有KD II 10.8%的間接非控股所有權權益,採用權益會計方法核算。巴恩韋爾繼續間接持有KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I 19.6%的非控股所有權權益。
根據與KD II的Increment II協議條款,KauPulehu Developments有權獲得KD II分銷的15%,其成本將由KDK從其在KD II的55%所有權權益中獨自承擔,外加KDK在第2A期之後從Increment II銷售中獲得的累計淨利潤的10%的優先支付,優先支付金額最高可達3,000,000美元。此類權益僅限於分配或淨利潤權益,邦威在KauPulehu Developments的權益在KD II或KDK中並無任何合夥權益。該安排亦賦予巴恩韋爾在Increment II第2A期的三個單户住宅地段的權利,以及在第2A期之後由KD II開發該等地段後分階段的4個單户住宅地段的權利,所有這些都不會對Barnwell產生任何成本。巴恩韋爾承諾在四個地段轉讓後90天內開始進行改善工程,作為轉讓該等地段的條件。此外,除了巴恩韋爾根據其毛收入的百分比向某些方支付專業費用的現有義務外,考普萊胡開發公司還有義務分別向KD開發公司和一羣不同的個人支付相當於KD II累計淨利潤的0.72%和0.2%的金額,所有這些人都是KKM的合夥人,與Barnwell無關,以補償這些各方同意接納Increment II的新開發合作伙伴。此類補償將在義務變得可能以及義務的金額可以合理估計時反映。
在2022財年,Kukio Resort Land Development Partners在Increment I出售了六個地塊,作為地塊銷售的結果,向其合作伙伴進行了現金分配,其中Barnwell在向非控股權益分配372,000美元后,獲得了3,400,000美元,淨額為3,028,000美元。
競爭
巴恩韋爾的土地投資部門在其業務的所有階段都面臨着激烈的競爭,包括收購新物業、獲得土地重新分區所需的批准,以及尋找目前擁有的物業權益的潛在買家。這場競爭來自眾多獨立的土地開發公司和參與土地投資活動的其他行業。影響競爭的主要因素是項目的選址和定價。巴恩韋爾是土地開發行業的次要參與者,在其土地投資活動中與許多其他擁有更多財政和其他資源的實體競爭。
合同鑽探區段
概述
巴恩韋爾的全資子公司水資源公司在夏威夷鑽探不同深度的水和水監測井,安裝和維修水泵系統,是Trillium Flow Technologies(以前稱為Floway)、水泵和設備在夏威夷州的分銷商。
運營
水務擁有並運營三個水井鑽機、兩個水泵鑽機以及其他輔助鑽井和抽水設備。此外,水務資源公司在夏威夷火奴魯魯按月租賃一個存儲設施,並在夏威夷Kawahae租賃一個佔地1英畝的維護和存儲設施,擁有2800平方英尺的內部空間,在夏威夷的Waimea租賃一個半英畝的設備存儲場。水資源公司還保存正在進行的工作的未安裝材料庫存以及鑽井材料和水泵用品庫存。
水資源公司目前在夏威夷運營,不受季節性波動的影響。對水資源服務的需求主要取決於夏威夷的土地開發活動。水務向土地開發商和政府機構推銷其服務,並通過公共公告、其官員參與社區活動和轉介來確定潛在的合同。合同通常是每鑽一直腳的固定價格,並與私人實體談判,或通過與私人實體或地方、州和聯邦機構的競爭性投標獲得。合同收入不依賴於發現水或其他類似目標,合同不受利潤重新談判或有關政府實體選舉終止的約束。合同規定在發生糾紛時進行仲裁。
截至2022年9月30日止年度,水務向獨立第三方出售一座鑽機及相關附屬設備,扣除相關成本後所得款項為687,000美元,相當於其賬面淨值。2021財年沒有出售任何鑽井平臺。
2022年10月,Water Resources向獨立第三方出售了一個額外的鑽機,扣除相關成本後收益為551,000美元,因此,本公司將在截至2022年12月31日的2023財年第一季度確認出售鑽機的551,000美元收益,因為該鑽機已全部折舊。
2022財年,水利部啟動了兩個鑽井和四個水泵安裝維修合同,完成了三個鑽井和三個水泵安裝維修合同。三個人中的一個
完成鑽井合同,一份在2018財年開始,兩份在2019財年開始。在三份已完成的水泵安裝和維修合同中,一份是2016財年開始的,一份是2020財年開始的,還有一份是本年度開始的。2022財年,52%的鑽井、水泵安裝和維修工作是根據政府合同進行的,佔合同鑽井總收入的59%。
截至2022年9月30日,積壓了7口鑽井和14台泵安裝維修合同,其中截至2022年9月30日正在進行的4臺鑽井和10台泵安裝維修合同。
截至2022年12月1日和2021年12月1日,水資源公司積壓的鑽井、水泵安裝和維修合同的金額大致如下:
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| 十二月一日, |
| 2022 | | 2021 |
鑽井 | $ | 10,000,000 | | | $ | 8,000,000 | |
泵的安裝和維修 | 1,200,000 | | | 1,500,000 | |
| $ | 11,200,000 | | | $ | 9,500,000 | |
在截至2022年12月1日的積壓合同中,860萬美元預計將在2023財年確認,其餘將在下一財年確認。
競爭
水務公司在夏威夷與其他鑽井承包商競爭,其中一些公司使用與水務公司類似的鑽機。這些競爭對手還有能力在夏威夷安裝和維修垂直渦輪機和潛水抽水系統。這些承包商積極與水務公司爭奪政府和私人合同。定價是水利部的主要競爭手段,服務的可靠性也是一個重要因素。
競爭壓力預計仍將很大,因此不能保證2022財政年度提供或授予的職位的數量或價值將繼續下去。
行業細分和地理區域的財務信息
項目8“合併財務報表附註”中的附註11載有關於我們的分部和地理區域的信息。
員工
截至2022年12月1日,巴恩韋爾僱傭了35名員工,其中34人為全職,1人為兼職。
環境成本
巴恩韋爾受到廣泛的環境法律和法規的約束。美國聯邦和州以及加拿大聯邦和省級政府機構發佈規則和法規並執行法律來保護環境,這些規則和法規往往難以遵守,成本高昂,如果不遵守,將受到重大懲罰,特別是在向環境排放材料方面。
這些不斷變化的法律規範了材料向環境中的排放和地表狀況的維護,並可能要求巴恩韋爾消除或減輕在其有工作利益的不同地點處置或釋放石油或化學物質對環境的影響。
關於環境補救的進一步信息,見項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中的“或有事項”一節,以及項目8“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註。
可用信息
我們維護着一個網站:www.brninc.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交報告後,儘快在我們的網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們網站的內容不是本10-K表格年度報告的一部分,也不會以引用的方式併入本文件。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov向公眾公佈。本公司對這些網站的URL的引用僅用於文本參考。
第1A項。 風險因素
巴恩韋爾及其子公司的業務面臨許多風險,包括以下列出的風險,或在本10-K表格或巴恩韋爾提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險。下面描述的風險並不是巴恩韋爾面臨的唯一風險。如果發生以下任何風險因素,我們的盈利能力、財務狀況或流動性可能會受到重大負面影響。
實體範圍的風險
我們的業務運作和財政狀況已經並可能繼續受到新型冠狀病毒株爆發的重大和不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行,隨後不久,美國和加拿大政府宣佈該病毒為全國緊急狀態。這一流行病造成的持續全球健康危機(包括復發)已經並將繼續擾亂許多企業的正常運營,包括暫時關閉或縮減企業運營和(或)通過政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。雖然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趨勢,特別是隨着疫苗接種率的上升,但包括奧密克戎變體在內的新的奧密克戎變體不斷湧現,在美國和全球範圍內傳播,並造成重大破壞。新冠肺炎已經並可能繼續對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生實質性和不利的影響。
由於市場前景惡化,全球經濟衰退,流動性減弱,新冠肺炎的爆發對我們的業務運營和財務狀況造成了重大和不利的影響。儘管從2020年3月到5月的低點,對石油和油價的需求大幅增加,但未來油價的不確定性仍然存在。雖然公司的合同鑽井部門在整個2020財年和2021財年仍在運營並繼續工作,但新冠肺炎對我們合同鑽井部門船員健康的持續潛在影響是不確定的,目前積壓的合同的任何停工或中斷都可能對公司的財務狀況和前景造成重大不利影響。儘管疫苗的可獲得性以及州和地方經濟的重新開放改善了從新冠肺炎影響中恢復的前景,但目前還無法預測可能出現的新的、更具傳染性或致命性的變種的影響,以及新冠肺炎疫苗對變種的有效性以及政府的相關應對措施,包括恢復政府強制的封鎖或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和經濟方面的影響仍極不穩定,每一方面的未來走向都不確定。我們無法預見新冠肺炎的爆發是否會持續得到有效遏制,也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。如果未來不能有效、及時地持續控制新冠肺炎的影響,我們的業務運營和財務狀況可能會受到我們無法預見的因素的實質性不利影響。上述任何因素,以及我們無法控制的其他因素,都可能對整體營商環境造成不利影響,並在我們開展業務的地區造成不明朗因素。, 導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
我們使用我們的税收優惠保留計劃可能會對您的投資價值產生不利影響。
2022年10月,在我們的2022財年結束後,我們的董事會通過了一項税收優惠保留計劃,旨在通過阻止個人或團體以可能引發國內税法第382和383條規定的“所有權變更”的方式獲得我們普通股的所有權,以保護公司現有淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的可用性。
税收優惠保留計劃可能具有“反收購效應”,因為它可能阻止一個人或一組人獲得4.95%或更多的已發行普通股的實益所有權,或者,對於已經擁有4.95%或更多已發行普通股的個人或組,阻止其收購任何額外的普通股。税收優惠保留計劃可能會阻止或阻止合併、要約收購、委託書競爭或積累我們普通股的大量股份,儘管其目的是這樣做,但可能會對我們的股東在任何此類交易或行動中實現高於當時普通股市場價格的溢價產生不利影響。此外,由於我們的董事會可能會同意某些交易,税收優惠保留計劃賦予我們的董事會很大的自由裁量權,以決定潛在收購者收購我們大量權益的努力是否會成功。
此外,如果税收優惠保留計劃減少了願意收購我們普通股的人數或他們願意收購的金額,股東處置我們普通股的能力可能會受到限制。因此,税收優惠保護計劃可能會嚴重減少我們普通股的流動性,對您的投資價值產生負面影響。如果與股東有關或與該股東有關聯的人採取了行動,該股東也可以成為4.95%以上的股東。建議股東仔細監控他們對我們普通股的所有權,並諮詢他們自己的法律顧問和/或我們,以確定他們對普通股的所有權是否接近被禁止的水平。
不能保證税務優惠保留計劃將防止守則第382和383條所指的“所有權變更”,在這種情況下,我們可能會失去與我們之前的虧損相關的所有或大部分預期税收優惠。
通過我們努力獲得融資、通過發行證券履行義務或在某些交易中使用我們的股票作為對價,股東可能會被嚴重稀釋。
我們的董事會有權在不採取行動或股東投票的情況下,根據紐約證券交易所美國證券交易所和適用法律的要求,發行我們普通股的所有股票或認股權證或其他工具,以購買我們普通股的此類股票。此外,我們可以通過出售普通股來籌集資金,未來可能會以低於市場的價格出售。這些行動將導致現有股東的所有權權益被稀釋,並可能進一步稀釋普通股的賬面價值,這種稀釋可能是實質性的。此類發行的相關影響可能會增強現有大股東對公司的影響力,包括我們的首席執行官亞歷山大·金茲勒的影響力。
少數股東,包括我們的首席執行官,擁有我們相當數量的普通股,可能會對公司產生影響。
截至2022年9月30日,作為董事會成員的首席執行官和另外兩名股東持有我們已發行普通股的約39%。這些股東中的一個或多個的利益可能並不總是與其他股東的利益一致。這些股東對提交給我們股東的所有事項都有重大影響,包括我們董事的選舉,並可能加速、推遲、阻止或阻止公司控制權的變更。
我們的業務會受到匯率波動的影響。
我們的業務受到美元和加元之間外幣匯率波動的影響。我們的財務報表以美元表示,可能會受到外幣波動的影響,既有換算風險,也有交易風險。匯率的波動可能會對我們的運營結果產生不利影響,特別是通過美元相對於加元的疲軟,這可能會影響我們出售石油和天然氣的相對價格,並可能影響我們運營所需某些項目的成本。到目前為止,我們還沒有進行外匯對衝交易,以控制或儘量減少這些風險。
由於經濟或其他因素,用於計算退休計劃成本的精算假設發生不利變化,或計劃資產回報率下降,可能對巴恩韋爾的業績和財務狀況產生不利影響。
退休計劃現金籌資債務以及計劃費用和債務具有高度的不確定性,並可能在未來幾年增加,這取決於許多因素,包括金融市場的表現,特別是股票市場、利率水平和醫療保險保費的成本。
我們普通股的價格一直不穩定,可能會繼續大幅波動。
我們普通股的市場價格一直不穩定,可能會根據各種因素而波動,包括:
•商品價格的波動;
•業務結果的差異;
•我們和我們的競爭對手的公告;
•立法或監管方面的變化;
•該行業的總體趨勢;
•一般市場狀況;
•訴訟;以及
•其他適用於我們行業的活動。
如果不留住關鍵人員,可能會損害我們的運營。
我們需要高技能和經驗豐富的人員來經營我們的業務。除了在競爭激烈的行業中競爭外,我們還在競爭激烈的勞動力市場中競爭。由於競爭激烈的勞動力市場,我們的業務可能會受到無法留住人員或工資上漲壓力的不利影響。此外,加拿大巴恩韋爾的個別官員和董事面臨着與油井清理費用相關的重大個人責任風險,這可能會影響我們吸引或留住必要人員的能力。
我們是一家規模較小的報告公司,並受益於某些降低的治理和披露要求,包括我們的獨立註冊會計師事務所無需證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們不能確定,忽略適用於較小報告公司的減少的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
目前,我們是一家“較小的報告公司”,這意味着我們由非關聯公司持有的已發行普通股的價值低於 在我們最近完成的第二財季結束時,價值2.5億美元。作為一家較小的報告公司,我們不需要遵守 薩班斯-奧克斯利法案,這意味着我們的審計師不需要證明公司財務報告內部控制的有效性。作為一個 因此,投資者和其他人可能對公司內部控制的有效性和重大風險不太滿意 未被發現的內部控制的弱點或其他缺陷可能會增加。此外,作為一家規模較小的報告公司,我們採取 利用我們在提交給美國證券交易委員會的文件中提供某些其他不太全面的披露的能力,其中包括僅提供 兩年年度報告中的經審計財務報表和簡化的高管薪酬披露。因此,它可能會更多 挑戰投資者分析我們的運營結果和財務前景,因為我們向股東提供的信息可能是 與持有股份的其他上市公司可能獲得的收益不同。作為一家規模較小的報告公司,我們不需要提供這些信息。
與石油和天然氣業務相關的風險
需要收購或發現額外的儲量,以增加我們的石油和天然氣部門的運營業績和現金流。
2018年8月,巴恩韋爾通過收購加拿大艾伯塔省的Twning物業,對其石油和天然氣部門進行了重大再投資。本公司相信,潛在的未開發儲量將需要未來的大量資本支出,以將該等潛在的未開發儲量轉換為已開發儲量。如果在未來情況下,我們無法進行必要的資本支出以將潛在的未開發儲量轉換為已開發儲量,我們將不會替換生產和出售的儲量,我們的儲量以及石油和天然氣部門的經營業績和現金流將相應下降,我們可能被迫以不合時宜或不利的條款出售部分石油和天然氣部門資產。任何此類削減或出售都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未來石油和天然氣的經營業績和現金流在很大程度上取決於我們在經濟基礎上獲得或發現額外儲量的成功程度。我們不能保證我們將成功地開發或獲得額外的儲備,而我們現有的財政資源可能
不足以進行這樣的投資。此外,如果石油或天然氣價格上漲,我們增加儲量的成本也可能增加。
我們可能無法從石油和天然氣投資中獲得足夠的回報。
鑽探石油和天然氣涉及許多風險,包括我們將不會遇到具有商業產量的石油或天然氣儲氣藏的風險。我們鑽探或參與的油井可能不會生產,我們在這些油井上的投資可能無法收回全部或任何部分。如果未來石油和天然氣部門的收購和開發活動不成功,可能會對我們未來的運營業績和財務狀況產生不利影響。
石油和天然氣價格波動很大,進一步下跌或持續低價將對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們的大部分收入和現金流在很大程度上依賴於石油和天然氣的現行價格。較低的石油和天然氣價格不僅減少了我們的單位收入,而且還減少了我們可以經濟地生產的石油和天然氣的數量。不能產生足夠營業利潤率的價格將對我們的運營、財務狀況、運營現金流、借款能力、儲量以及我們能夠分配用於收購和開發石油和天然氣儲量的資本量產生實質性的不利影響。
我們無法控制的各種因素會影響石油和天然氣的價格,包括但不限於供需變化、市場不確定性、天氣、全球政治不穩定、石油和天然氣的國外供應、消費品需求水平、政府法規和税收、替代燃料的價格和可獲得性以及整體經濟環境。能源價格還受到我們無法控制的其他政治和監管行動的影響,其中可能包括石油輸出國組織政策的變化或涉及或影響產油國的其他事態發展,或者美國政府預期或迴應這些事態發展的行動或反應。
如果我們的一個或多個工作利益合作伙伴無法履行其義務,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
對於我們的經營性物業,我們支付費用,並向我們的非經營性合作伙伴收取他們各自分擔的費用。我們的一些非運營合作伙伴可能會遇到流動性問題,可能無法履行他們的財務義務。非經營性合作伙伴的不履行可能導致重大財務損失。
我們的營運權益合夥人或非營運物業的第三方營運商所遇到的流動資金問題,亦可能導致重大的財務損失,因為其他營運權益合夥人或第三方營運商可能不願意或無法在項目成本到期時支付其應分擔的費用。在非經營性物業的第三方經營者破產的情況下,如果公司被要求接管經營權,可能會導致運營費用和放棄負債所需的現金增加。
我們可能會因遵守或因遵守健康、安全和環境法律法規而產生材料成本。
根據地方、省和聯邦立法,石油和天然氣行業受到廣泛的環境監管。違反這項法律可能會被處以罰款或發出“清理”令。監管石油和天然氣行業的立法可能會改變,以實施更高的標準,並可能承擔更昂貴的義務。儘管我們已在我們的財務報表中記錄了我們認為合理的關於我們估計的未來環境和填海義務的撥備,但我們不能保證我們將能夠履行我們未來的實際環境和填海義務。
巴恩韋爾的石油和天然氣部門受AER通過被許可方能力評估(“LCA”)的被許可方生命週期管理計劃的規定。根據這一計劃,AER評估公司的公司健康狀況,並考慮比前一計劃考慮的因素更廣泛的各種因素。LCA在石油和天然氣項目的整個生命週期中對負債的管理建立了對行業的明確期望。所考慮的因素分為六個因素組,即當前的財務困境、負債規模、資源壽命、業務合規、關閉效率和行政合規。將這些因素與同行運營商進行比較,並將其排在三個“等級”。根據LCA計劃,還實施了一項庫存減少計劃,該計劃要求根據AER目前預測的每年約9%的五年滾動支出目標,對未償還的退役和回收義務進行強制性的年度最低支出。這些目標於2022年1月1日生效。
AER可能要求AER許可的石油和天然氣資產的購買者在六個因素組中處於第一級或第二級總體排名。對油井轉讓的這一要求阻礙了我們通過出售石油和天然氣資產來產生資本的能力,因為合格的買家較少。
如果按第3級評估,AER可能會要求公司提供保證金。未來將資金轉移到AER將導致手頭現金和運營現金流被轉移,否則這些現金流將被用於資助石油和天然氣儲量的替換努力,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果巴恩韋爾未能遵守LCA計劃的要求,巴恩韋爾的石油和天然氣子公司將受到AER的執行條款的約束,這些條款可能包括暫停運營和不遵守費用,最終可能導致AER向公司發出關閉所有運營油井的關閉令。此外,如果巴恩韋爾不遵守規定,公司將被禁止轉讓油井許可證,這將禁止我們出售任何石油和天然氣資產,直到向AER支付所需的現金保證金。
我們沒有為某些環境風險投保全額保險,要麼是因為沒有這種保險,要麼是因為保費成本很高。特別是,對於隨時間發生的環境污染風險,而不是突發性和災難性的損害,保險在經濟上是不合理的。因此,在特定時期內在正常業務過程中實際產生的任何場地填海或廢棄成本都可能對我們的現金流產生負面影響。如果我們無法完全支付補救環境問題的費用,我們可能會被要求暫停運營或採取臨時合規措施,以等待完成所需的補救措施。
我們可能無法充分識別與已獲得儲量有關的潛在問題,或無法適當估計這些儲量。
我們定期評估對儲量、物業、前景和租賃權的收購以及其他似乎符合我們整體業務戰略的戰略交易。我們的評估包括對儲量、未來石油和天然氣價格、運營成本、未來鑽探和生產潛力、賣方物業所有權的有效性以及潛在的環境問題、訴訟和其他責任的評估。
關於這些評估,我們對我們認為與行業實踐大體一致的主題屬性進行了審查。我們的審查將不會揭示所有現有或潛在的問題,也不會允許我們充分熟悉這些物業,以充分評估其不足之處和潛在的可開採儲量。不一定對每口井都進行檢查,即使進行了檢查,也不一定能觀察到環境問題。即使發現了問題,物業的賣家也可能不願意或無法就全部或部分問題提供有效的合同保護。我們通常無權獲得超過我們在關閉前索賠的金額的環境責任或所有權缺陷的合同賠償,並按“原樣”收購物業。
在估計已探明石油和天然氣儲量以及與所收購財產有關的未來產量和成本時存在許多固有的不確定性,實際結果可能與估計中假設的結果大不相同。
如果石油和天然氣價格下跌,我們可能會被要求減記我們的石油和天然氣資產的賬面價值。
石油和天然氣價格影響我們在全成本上限計算中確定的石油和天然氣資產的價值。未來的任何上限測試減記都將導致我們的石油和天然氣資產的賬面價值減少,並對收益產生等值的費用。
石油和天然氣行業競爭激烈。
我們在資本、獲得儲備、未開發土地、技術人員、鑽機、服務鑽機和其他設備、獲得加工設施、管道能力以及在許多其他方面與許多其他組織競爭,其中大多數組織比我們擁有更多的技術和財政資源。其中一些組織勘探、開發和生產石油和天然氣,進行煉油業務,並在全球範圍內銷售石油和其他產品。由於這些相輔相成的活動,我們的一些競爭對手可能擁有比我們更多和更多樣化的競爭資源。此外,我們的許多競爭對手在應對影響石油和天然氣生產需求的因素時可能具有競爭優勢,例如價格和產量水平的變化、替代燃料的成本和可獲得性以及政府法規的應用。如果我們的競爭對手能夠利用這些競爭資源,可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
運營成本的增加超過預期,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
更高的物業運營成本將直接減少我們收到的現金流。電力、供應和勞動力成本是受材料影響的運營成本中的一小部分
波動。隨着我們的物業老化,對基礎設施的重大維修和維護的需要可能會增加。運營成本的大幅增加可能會對運營業績和現金流產生負面影響。
我們的經營業績受到我們銷售我們生產的石油和天然氣的能力的影響。
我們的業務在一定程度上取決於石油和天然氣收集系統、管道和加工設施的可用性、鄰近程度和能力。加拿大聯邦和省級以及美國聯邦和州對石油和天然氣生產、加工和運輸、税收和能源政策、總體經濟狀況以及供需變化的監管可能會對我們生產和銷售石油和天然氣的能力產生不利影響。如果市場因素髮生變化,抑制了我們產品的銷售,整體產量或實現價格可能會下降。
我們不是運營商,對我們某些石油和天然氣資產的運營影響有限。
我們在某些石油和天然氣資產中持有少數股權。因此,我們無法控制勘探或開發的速度、影響鑽井的重大決策、非運營物業的開發和生產計劃,或與廢棄和填海活動相關的成本的時間和金額,儘管合同條款賦予Barnwell在某些事項上的某些同意權。運營商對這些問題的影響可能會影響我們產生資本支出的速度。此外,由於我們無法訪問某些基本的合資企業數據,我們依賴非運營物業的運營商向我們提供可靠的會計信息。我們也依賴營運者和聯合營運者維持財政資源,以支付他們應分擔的所有棄置和填海費用。
實際儲量將與儲量估計值不同。
儲量估算本身就是不確定的,儲量估算過程涉及對現有地質、地球物理、工程和經濟數據進行評估的重大決策和假設。本文所述的儲量數據和標準化措施僅為估算。歸根結底,可歸因於我們物業的實際儲量將與估計不同,這些差異可能是實質性的。儲量的估算涉及若干因素和假設,其中包括:
•《美國證券交易委員會》規定的石油、天然氣價格;
•將我們油井的歷史產量與該地區類似生產井的產量進行比較;
•未來商品價格、生產和開發成本、特許權使用費和資本支出;
•初始生產率;
•產量遞減率;
•最終回收儲量;
•未來發展活動的成功;
•產品的市場適銷性;
•政府監管的影響;以及
•其他可能對儲量的生產年限徵收的政府税。
如果這些因素、假設和價格被證明是不準確的,實際結果可能與儲量估計值大不相同。
我們俄克拉荷馬州物業的實際收入和運營費用可能與我們的估計不同。
由於我們在俄克拉荷馬州的特許權使用費和未運營的工作權益物業的收入和運營費用信息通常是在生產月份後幾個月收到的,公司通過根據物業運營商提供的數據和產品現貨價格估計我們在產量和成本中的份額來應計收入和運營費用,並隨後在收到實際數據期間調整為實際金額。從歷史上看,估計收入和運營成本估計與實際數據之間的任何確定差異都不是很大,但目前為止的歷史有限,因此不能保證實際信息不會與我們的估計大不相同。
美國證券交易委員會的規則可能會限制我們未來登記更多已探明的未開發儲量(PUD)的能力。
美國證券交易委員會規定,除有限的例外情況外,只有與預定在預訂之日起5年內鑽探的油井有關的PUD才能被預訂。這一要求可能會限制我們在進行鑽井計劃時預訂PUD的能力。
我們戰略的一部分涉及使用一些最新的水平鑽井和完井技術。我們的鑽探結果受到鑽井和完井技術風險的影響,結果可能與我們對儲量或產量的預期不符。
我們的許多業務涉及並計劃利用我們的服務提供商開發的最新鑽井和完井技術,以最大限度地提高產量和最終採收率,從而產生儘可能高的回報。我們在完成油井作業時面臨的風險包括但不限於:無法壓裂計劃的階段數、無法在完井作業期間在整個井筒內運行工具和其他設備、無法收回此類工具和其他設備,以及無法在最終壓裂刺激完成後成功清理井筒。歸根結底,這些鑽井和完井技術的成功與否只能隨着時間的推移而得到評估,因為要鑽更多的井,並在足夠長的時間內建立生產剖面。如果我們的鑽探結果低於預期,或者由於資本限制、租賃到期、收集系統和外賣能力有限、和/或原油、天然氣和天然氣液體價格下降而無法執行鑽探計劃,那麼我們在特定項目上的投資回報可能不像我們預期的那樣有吸引力,我們可能會導致石油和天然氣資產的重大減記,我們未開發土地的價值可能會在未來下降。
可歸因於使用強化採油方法的產量和儲量(如果有的話)本身就很難預測。如果我們的強化回收方法不允許以我們預期的方式或程度開採原油、天然氣和相關液體,我們在這些項目上的投資可能無法實現可接受的回報。
業務運作的延誤可能會對我們現金流入的金額和時機產生不利影響。
除了石油和天然氣的購買者通常延遲向我們物業的運營商付款,以及這些運營商延遲向我們匯款外,這些各方之間的付款也可能因以下原因而延遲:
•貸款人施加的限制;
•會計延遲;
•產品銷售或交付延遲;
•井與集輸系統的連接出現延誤;
•井噴或其他事故;
•對上期的調整;
•經營者追討因經營物業而招致的開支;及
•運營者為這些費用建立的準備金。
這些延誤中的任何一個都可能使我們面臨額外的第三方信用風險。
我們經營的石油和天然氣市場使我們面臨保險可能無法覆蓋的潛在負債。
我們的業務受到與石油和天然氣資產的運營和開發有關的所有風險的影響,包括石油和天然氣井的鑽探以及石油和天然氣的生產和運輸。這些風險包括遇到意想不到的地層或壓力、儲層過早下降、井噴、設備故障和其他事故、凹陷、含硫氣體泄漏、石油、天然氣或井液無法控制的流動、惡劣天氣條件、污染、其他環境風險、火災和泄漏。其中許多風險可能導致人身傷害、生命損失、環境和其他對我們的財產或他人財產的損害。
雖然我們承保不同級別的保險,但我們可能會受到民事、刑事、監管或行政訴訟、索賠或訴訟的影響。我們不能完全防範上面列出的所有風險,也不是所有這些風險都可以投保。不能保證任何適用的保險或賠償協議將充分保護我們免受上述風險的責任。如果發生了我們沒有得到充分保險或沒有得到賠償的事件,或者客户或保險公司未能履行其賠償或保險義務,我們可能會面臨重大損失。此外,不能保證將繼續提供保險來承保任何或所有這些風險,或者即使有保險,也不能保證未來保險費或其他成本不會大幅上升,從而使此類保險的成本過高。
運營實踐和記錄保存方面的缺陷(如果有)可能會增加我們與泄漏和泄漏等事件相關的風險和責任,並可能增加監管執法行動的水平。
我們的業務受到國內外政府監管和其他風險的影響,特別是在加拿大和美國。
巴恩韋爾的石油和天然氣業務受到政治發展和法律法規的影響,特別是在加拿大和美國,例如限制生產、限制進出口、維持特定儲備、增税和追溯性納税、沒收財產、取消合同權、環境保護控制、環境合規要求以及與工人健康和安全有關的法律。此外,在艾伯塔省土地上勘探和開發石油和天然氣的權利由該省政府控制。省級租約、許可和保留的特許權使用費和其他條款的變化可能會對巴恩韋爾的運營產生重大影響。我們很大一部分收入來自加拿大的業務;2022財年這一比例為67%。
此外,我們在加拿大石油和天然氣行業的競爭能力可能會受到政府法規或其他政策的不利影響,這些法規或政策傾向於將合同授予加拿大國民擁有大量所有權利益的承包商。此外,我們可能會不時面臨政府對向美國轉移資金的限制或費用。
政府法規控制並經常限制進入潛在市場的機會,並在員工安全、環境保護、污染控制和環境污染補救方面提出了廣泛的要求。環境法規尤其禁止進入一些市場,使另一些市場變得不那麼經濟,增加了設備和人員成本,而且往往在不考慮疏忽或過失的情況下施加責任。此外,政府法規可能會阻礙客户的活動,減少對我們產品和服務的需求。
立法、法規和其他政府行動,以及與温室氣體(“GHG”)排放和氣候變化相關的不斷變化的客户偏好和其他私人努力,可能會增加我們的運營成本,減少對我們石油和天然氣的需求,從而對公司的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
巴恩韋爾可能會面臨國際和國內立法、法規或其他與温室氣體排放(如二氧化碳和甲烷)和氣候變化有關的政府行動的影響。旨在直接或間接限制或減少温室氣體排放的國際協定以及國家、區域和州立法和監管措施正處於不同的實施階段。其中許多行動,以及客户對石油和天然氣或替代產品的偏好和使用,都超出了該公司的控制範圍。與監管環境的任何重大變化類似,温室氣體排放和與氣候變化相關的立法、法規或其他政府行動可能會削弱石油和天然氣行業的盈利能力,或使該公司的碳氫資源開採在經濟上不可行。特別是,與温室氣體排放相關的立法、法規和其他政府行動,以及旨在減少温室氣體排放的消費者偏好的轉變和其他私人努力,可能會導致資本、合規、運營和維護成本的增加和大幅增加,並可能減少對公司石油和天然氣的需求;對公司資源的經濟可行性產生不利影響;影響或限制我們的業務計劃;以及對公司的銷售量、收入、利潤率和聲譽產生不利影響。
温室氣體排放和與氣候變化相關的協議、立法、法規和政府行動對公司財務業績的最終影響是高度不確定的,因為公司無法確定地預測政治決策過程的結果,包括實際頒佈的法律和法規,與這些過程相關的不可避免地發生的變量和權衡,以及市場狀況。
遵守外國税收和其他法律可能會對我們的運營產生不利影響。
税收和其他法律法規在地方、地區和國家當局之間的解釋並不總是一致的。未來,與石油和天然氣行業相關的所得税法、其他立法或政府激勵計劃可能會被改變或解釋為對我們和我們的股東造成不利影響的方式。未來,我們也有可能在加拿大面臨有關税收和其他事項的糾紛,包括我們為税收目的而計算收入的方式,這些糾紛可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
不可預見的所有權缺陷可能導致喪失對生產和儲量的權利。
儘管我們在購買任何資源資產或財產之前按照行業慣例進行所有權審查,但此類審查不能保證所有權鏈中不會出現不可預見的缺陷並使我們對所購買資產的所有權失效。如果發生這樣的缺陷,我們從這些購買的資產中生產產品的權利可能會受到損害。
與土地投資相關的風險
KD I和KD II的未來付款以及Kukio Resort土地開發夥伴關係的現金分配取決於開發商開發和銷售該物業的持續努力和能力。
我們有權根據KD I和KD II在考普萊湖地區銷售的住宅地塊的銷售價格的百分比以及KD II向其成員進行的未來分配的百分比來獲得未來付款。然而,為了收取此類款項,我們依賴開發商KD I和KD II繼續銷售Increment I內的剩餘地塊,並繼續開發或銷售Increment II的剩餘部分。此外,Kukio Resort土地開發夥伴關係(包括KD I和KD II)未來的現金分配也取決於KD I在Increment I的未來地塊銷售以及KD II的開發或銷售。KD II何時或是否將開發或出售Increment II的剩餘部分尚不確定。對於增量I和增量II的未來銷售額沒有保證。我們在合夥企業中沒有控股權,因此發展決策依賴於普通合夥人。如果開發商不進行物業的開發和銷售,未來的付款和現金分配可能會受到影響。
我們持有未合併土地開發合夥企業的投資權益,該等合夥企業採用權益會計方法入賬,而我們並無控股權。這些投資涉及風險,流動性極差。
這些投資涉及的風險包括:
•在這些合夥企業中缺乏控股權,因此在沒有獲得合夥人多數票的情況下,無法要求這些實體出售資產、返還投資資本或採取任何其他行動;
•未來為業務和發展活動提供額外資本捐助的可能性;
•如果實體沒有實現預期的財務業績,對整體盈利能力的不利影響;
•來自其他經營活動的資本數額的重新分配和/或債務的增加,以支付未來潛在的額外資本貢獻,這反過來可能限制我們在需要時獲得額外資本或追求我們業務戰略的其他重要要素的能力;
•未披露、或有其他負債或問題、預料不到的成本,以及無力收回或管理該等負債及成本,並可能延誤或阻礙土地開發合夥企業持有的房地產的開發;及
•我們無法訪問某些基本的合夥企業數據,因此我們依賴普通合夥人向我們提供可靠的會計信息。
我們的土地投資業務集中在夏威夷州。因此,我們的財務業績取決於夏威夷的經濟增長和健康狀況,特別是夏威夷島。
巴恩韋爾的土地投資部門受到夏威夷房地產市場狀況的影響,夏威夷房地產市場狀況受到夏威夷經濟和夏威夷旅遊業以及美國和世界經濟的影響。Barnwell土地開發活動未來的任何現金流都受房地產活動水平和價格、夏威夷島上對新住房和第二套住房的需求、建築材料和勞動力成本的增長速度、建築法規修訂的引入、分區法律的變化以及對夏威夷經濟的信心水平等因素的影響。
夏威夷發生自然災害可能會對我們的業務造成不利影響。
夏威夷發生自然災害,例如但不限於地震、山體滑坡、颶風、龍捲風、海嘯、火山活動、乾旱和洪水,可能會對我們的土地投資產生重大不利影響。自然災害的發生還可能導致財產和洪水保險費率和免賠額增加,這可能會減少夏威夷的房地產需求。
與合同鑽井區段相關的風險
對水井鑽井和/或水泵安裝的需求是不穩定的。對我們服務的需求減少可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
對服務的需求高度依賴於夏威夷州的土地開發活動。房地產開發行業本質上是週期性的,特別容易受到利率、住房需求、人口增長、就業水平、就業增長和物業税等我們無法控制的地方、地區和國家經濟狀況變化的影響。水井鑽探和/或水泵安裝合同的減少將導致收入和經營業績的下降。
如果我們在競標或談判最終授予的合同時無法準確估計總體風險、要求或成本,我們可能會獲得低於預期的利潤或在合同上蒙受損失。
合同通常是按每直尺鑽取固定價格,並要求以核定數量為基礎以固定單價提供明細項目材料,而不考慮實際單位成本。根據這類合同,價格在一定程度上是根據成本和進度估算確定的,這些估算是基於一些假設,其中許多假設是我們無法控制的。只有準確估計和成功控制成本,才能實現合同的預期利潤。我們可能無法獲得因這些估計和基本假設中的變化或不準確而執行的額外工作或產生的費用的補償,例如意外的地下場地條件、意外的技術問題、設備故障、效率低下、原材料成本、由於鑽井時間限制導致的進度延誤、天氣延誤或事故。如果合同的成本估計不準確,或者合同沒有在成本估計內執行,則成本超支可能導致損失或導致合同不像預期的那樣有利可圖。
我們的合同鑽探業務有很大一部分依賴於市政當局,市政支出的下降可能會對我們的業務產生不利影響。
我們合同鑽探部門收入的很大一部分來自與政府實體或機構簽訂的水和基礎設施合同;2022財年佔59%。税收和政府預算的減少可能會限制地方政府的支出,這反過來又會影響對我們服務的需求。大量地方政府機構大幅削減開支,可能會對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的合同鑽井業務面臨着激烈的競爭。
我們的服務面臨着來自各種競爭對手的競爭。我們的許多競爭對手使用的鑽機與我們的設備一樣快,但需要的勞動力更少。我們的戰略是以價格為基礎進行競爭,其次是服務質量。如果我們無法有效地與競爭對手競爭,我們的財務業績可能會受到不利影響。
鑽井和泵安裝設備的供應鏈和製造問題可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴於各種鑽井和泵安裝設備來執行我們的合同鑽井區段作業。由於供應鏈問題和製造中斷而導致的此類設備的短缺和/或交付延遲、供應中斷以及此類設備和材料的價格上漲,可能會對我們的毛利率和運營業績產生不利影響。
合同的授予取決於我們從保險公司獲得合同投標和履約保證金的能力。
我們不能保證我們獲得此類債券的能力將繼續保持與過去相同的基礎。此外,保證金保險費率可能會增加,並對我們贏得競爭性投標的能力產生影響,這可能會對合同鑽井運營結果產生相應的重大影響。
我們積壓的合同會受到變更訂單和取消的影響。
我們的積壓包括根據已開始的合同和尚未開始的新合同需要履行的服務的未完成部分。我們的合同會受到更改單和取消的影響,這樣的更改可能會對我們的運營產生不利影響。
夏威夷發生自然災害可能會對我們的業務造成不利影響。
夏威夷發生自然災害,例如但不限於地震、山體滑坡、颶風、龍捲風、海嘯、火山活動、乾旱和洪水,可能會對我們完成合同的能力產生重大不利影響。
項目1B。 未解決的員工意見
沒有。
第二項。 特性
石油天然氣和土地投資物業
Barnwell的石油和天然氣資產及其土地投資資產的位置和特徵已在上文第1項“業務”中描述。
公司辦公室
巴恩韋爾的公司總部位於夏威夷火奴魯魯的一棟商業寫字樓內,租約將於2024年2月到期。
第三項。 法律程序
巴恩韋爾經常與第三方發生糾紛,偶爾需要提起訴訟。此外,巴恩韋爾還被要求在正常業務過程中遵守所有現行的政府控制和法規。巴恩韋爾的管理層不知道涉及巴恩韋爾的任何索賠或訴訟可能對其運營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第四項。 煤礦安全信息披露
披露不適用於巴恩韋爾。
第II部
第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
巴恩韋爾的普通股交易的主要市場是紐約證券交易所美國股票交易所,股票代碼為“BRN”。下表列出了巴恩韋爾公司普通股在所示時期內在紐約證券交易所美國交易所的季度最高和最低銷售價格:
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截至的季度 | | 高 | | 低 | | 截至的季度 | | 高 | | 低 |
2020年12月31日 | | $1.99 | | $0.76 | | 2021年12月31日 | | $3.50 | | $2.30 |
March 31, 2021 | | $6.99 | | $1.25 | | March 31, 2022 | | $6.38 | | $2.38 |
June 30, 2021 | | $4.34 | | $2.02 | | June 30, 2022 | | $3.40 | | $2.29 |
2021年9月30日 | | $3.59 | | $2.00 | | 2022年9月30日 | | $3.32 | | $2.12 |
持有者
截至2022年12月9日,已發行普通股為9956687股,面值為0.50美元。截至2022年12月9日,大約有80名登記在冊的股東和大約1000名實益所有者。
分紅
2022年8月,公司董事會宣佈於2022年9月6日向2022年8月23日登記在冊的股東支付每股0.015美元的現金股息。在2021財年,沒有宣佈或支付任何股息。未來現金股息的支付將取決於我們的財務狀況、經營現金流、土地投資活動的現金流入金額,以及我們的石油和天然氣資本支出和任何其他投資的水平。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見第三部分第12項“股權補償計劃資料”標題下的資料。
股票業績曲線圖與累計總回報
由於巴恩韋爾是一家規模較小的報告公司,因此不需要披露信息。
第六項。 [已保留]
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論旨在幫助理解Barnwell Industries,Inc.及其子公司(本文中統稱為“Barnwell”、“我們”或“公司”)截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合資產負債表,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的相關綜合經營、全面收益、股權和現金流量表。本討論應與本報告所載的合併財務報表和合並財務報表的相關附註一併閲讀。
當前展望
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行,隨後不久,美國和加拿大政府宣佈該病毒為全國緊急狀態。這一流行病造成的持續全球健康危機(包括復發)已經並將繼續擾亂許多企業的正常運營,包括暫時關閉或縮減企業運營和(或)通過政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。雖然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趨勢,特別是隨着疫苗接種率的上升,但包括奧密克戎變體在內的新的奧密克戎變體不斷湧現,在美國和全球範圍內傳播,並造成重大破壞。新冠肺炎已經並可能繼續對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生實質性和不利的影響。
由於市場前景惡化,全球經濟衰退,流動性減弱,新冠肺炎的爆發對我們的業務運營和財務狀況造成了重大和不利的影響。儘管從2020年3月到5月的低點,對石油和油價的需求大幅增加,但未來油價的不確定性仍然存在。雖然公司的合同鑽井部門在整個2020財年和2021財年仍在運營並繼續工作,但新冠肺炎對我們合同鑽井部門船員健康的持續潛在影響是不確定的,目前積壓的合同的任何停工或中斷都可能對公司的財務狀況和前景造成重大不利影響。儘管疫苗的可獲得性以及州和地方經濟的重新開放改善了從新冠肺炎影響中恢復的前景,但目前還無法預測可能出現的新的、更具傳染性或致命性的變種的影響,以及新冠肺炎疫苗對變種的有效性以及政府的相關應對措施,包括恢復政府強制的封鎖或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和經濟方面的影響仍極不穩定,每一方面的未來走向都不確定。我們無法預見新冠肺炎的爆發是否會持續得到有效遏制,也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。如果未來不能有效、及時地持續控制新冠肺炎的影響,我們的業務運營和財務狀況可能會受到我們無法預見的因素的實質性不利影響。上述任何因素,以及我們無法控制的其他因素,都可能對整體營商環境造成不利影響,並在我們開展業務的地區造成不明朗因素。, 導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
關鍵會計政策和估算
如會計估計要求本公司對作出會計估計時高度不確定的事項作出困難或主觀的假設,而估計合理地可能在作出估計的期間之後的期間內發生的變化,或使用本公司本可在本期間使用的不同估計,將對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響,則本公司認為會計估計是關鍵的。以下是編制公司綜合財務報表所固有的最關鍵的會計政策。我們繼續監督我們的會計政策,以確保正確應用現行的規則和法規。
石油和天然氣屬性--全成本上限計算和消耗
政策説明
我們使用全成本法核算我們的石油和天然氣資產,根據這種方法,我們被要求對石油和天然氣資產的賬面價值進行季度計算。上限限制是:1)使用截至資產負債表日期在儲量有效期內保持不變的12個月期間的每月第一天的平均價格,巴恩韋爾從已探明石油和天然氣儲量的估計產量中估計的未來淨現金流量,減去開發和生產已探明儲量的估計未來支出,但不包括與清償資產報廢債務相關的未來現金流出的總和(與未來將鑽探的油井的已探明未開發儲量相關的現金流出除外);加上2)主要發展項目及未經證實物業的成本(如有);加上3)未經證實物業的成本或估計公允價值較低,計入應被耗盡的成本;減去4)相關所得税影響。如果淨資本化成本超過這一限額,超出的部分將計入費用。
所有被歸類為未評估和未經證實財產的項目均按季度評估可能出現的減值或減值。如果屬性單獨不重要,則以個人為基礎進行評估,或者作為一個組進行評估。評估包括考慮各種因素,包括但不限於:鑽探意向;剩餘租約期限;地質和地球物理評估;鑽探結果和活動;已探明儲量的轉讓;以及如果已探明儲量被轉讓,開發的經濟可行性。在該等因素顯示減值的任何期間內,該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池,並須予以攤銷。
判斷和假設
我們對石油和天然氣儲量的估計是上限計算的一個主要組成部分,是需要最主觀判斷的組成部分。儲量估計是基於工程數據、歷史數據、預計的未來生產率和未來支出時間的預測。估計石油和天然氣儲量的過程需要大量的判斷,導致確定不準確,特別是對新發現的石油。我們的儲量估計至少每年由獨立的石油儲備工程師準備。隨着時間的推移,提供了更多關於儲量估計的定量和定性信息,並對先前的估計數進行了修訂,以反映最新的信息。部分修正可歸因於12個月平均月初價格的變化,這影響了可採儲量的經濟性。在過去三個財政年度,我們對儲備量估計的年度修訂平均為
這主要是由於石油和天然氣價格波動改變了生產此類儲量的經濟可行性,以及估計的已探明未開發儲量的變化,這些變化可能會每年波動,這取決於公司為開發此類儲量所需的資本支出提供資金的計劃和能力。不能保證未來不需要進行更重大的修訂。如果未來有必要進行重大修訂以減少先前估計的儲量,這種修訂可能會導致石油和天然氣資產的減記。
如果報告的儲備量在2022財年末下調5%,上限上限將減少約1,664,000美元的所得税前,這將不會導致所得税前上限減值的增加,因為上限與2022財年末石油和天然氣資產的賬面價值之間有足夠的空間約20,064,000美元。在2022財政年度末,上限與石油和天然氣資產的賬面價值之間有很大的空間,這主要是由於在以往期間的上限測試中使用的歷史平均價格極低,導致賬面價值在前幾年因減值減記而大幅減少,而2022財年末的上限測試中使用的價格反映了在該上限測試中使用的歷史平均價格顯著較高。
除了探明儲量估計對上限計算的影響外,估計探明儲量也是季度枯竭費用計算的重要組成部分。估計儲量越低,單位產量的枯竭率就越高。相反,估計儲量越高,單位產量的損耗率就越低。如果截至2022財年初報告的儲備量向下修正5%,2022財年的消耗將增加約129,000美元。
雖然探明儲量的數量需要大量判斷,但石油、天然氣和天然氣液體儲量的關聯價格是《美國證券交易委員會》規定的截至報告期的12個月期間的每月1日平均價格。此外,用於計算準備金貼現現值的適用貼現率規定為10%。計入未來淨收入的成本也是以類似方式確定的。因此,與估計已探明儲量相關的未來淨收入不是基於對未來價格或成本的評估。
合同鑽井收入和運營費用
政策説明
通過通常不到12個月的合同,巴恩韋爾在夏威夷鑽探水和水監測井,安裝和維修水泵系統。巴恩韋爾根據項目產生的總成本相對於履行履約義務的預期總成本,隨着時間的推移確認鑽井或安裝水泵的收入,因為管理層認為,隨着控制權不斷轉移到客户手中,這是完成百分比的準確表示。未安裝的材料,通常由油井套管或泵組成,在合同期的成本比計算中不包括在內,因為如果計入這些成本,就會扭曲履行義務的進展,因為這會導致在一個時期內累積追趕利潤率。當未安裝的材料由客户控制時,記錄等量的成本和收入,這通常是當巴恩韋爾有權支付材料時,當材料被送到客户的地點或位置等時
材料已被客户接受。未安裝的材料保留在庫存中,幷包括在公司綜合資產負債表上的“其他流動資產”中,直到控制權移交給客户。當合同上的估計值顯示損失時,巴恩韋爾記錄了損失已知期間的全部估計損失。
在簽訂合同時不被視為風險的意外重大低效,如導致重大資源浪費的設計或施工執行錯誤,不計入完成進度的衡量標準,費用在發生時計入費用。
在一份合同被視為具有多個履行義務的情況下,本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每一項履行義務。合同價格可以包括可變對價,包括未經批准的變更單的交易價格增加和客户尚未商定價格的索賠等項目。本公司採用最可能金額或預期值法估計可變代價,以較恰當的方法反映其根據合同的特點及情況預期有權獲得的金額。在累計確認收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,可變對價計入估計交易價格。
合同有時會因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同修改是存在的。該公司的大多數合同修改是針對與現有履約義務沒有區別的貨物和服務。合同修改對交易價格的影響以及對與合同有關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(增加或減少)。
判斷和假設
管理層在個人基礎上評估合同的履行情況。在正常業務過程中,但至少每季度,我們根據迄今的實際結果以及管理層對完成每項履約義務所需成本的最佳估計,編制可能影響每份合同成本和損益的最新估計。在不改變合同價格的情況下完成履約義務的估計成本的增加或減少,將分別影響減少或增加適用於合同價格的合同完成百分比,以計算迄今應確認的累計合同收入。成本估算的變化可能會對我們的合同收入產生實質性影響,並在得知後反映在運營結果中。這些合同的會計性質是,由於不斷變化的條件和新的事態發展,可能會對要完成的估計費用進行改進,這是估計過程的特點。在合同履行義務期間,許多因素和假設可能且確實會發生變化,這可能導致合同盈利能力的變化,包括不可預見的地下地質條件(如果合同補救措施不可用)、熟練合同勞動力的可用性和成本、主要材料供應商的業績、主要分包商的業績、異常天氣條件和材料成本的意外變化、要執行的工作的範圍和性質的變化以及意外的施工錯誤等。由於這些因素的變化,為完成履約義務而逐期對估計成本進行的任何修訂都可能對必要期間的收入和經營業績產生重大影響。此外, 許多合同賦予客户出於方便或其他原因而單方面取消合同的權利。根據FASB ASC 606-10-32-4,我們的估計是基於現有的
合同不會被取消。任何意想不到的合同取消都可能導致我們對預算的重大修改。
我們在處理多種類型的項目和編製成本估算方面有着悠久的歷史,我們依靠關鍵人員的專業知識來編制我們認為在現有事實和情況下合理的最佳估算。然而,由於所涉工作的性質,需要對完成成本進行估計,而估計的金額可能會對我們在每個會計期間確認的收入產生重大影響。我們不能估計可能導致實際結果與先前估計大不相同的不可預見的事件和情況。
所得税
政策説明
所得税採用資產負債法確定。遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異對未來税項的估計影響確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
遞延所得税資產通常被評估為可變現。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會提供估值撥備。
當税務機關更有可能維持税務頭寸時,巴恩韋爾確認税務頭寸的財務報表影響。
判斷和假設
我們在確定每個報告期的所得税支出時進行估計和判斷。這些預算的重大變化可能會導致我們在未來幾個時期的税收撥備增加或減少。我們亦須就遞延税項資產的可收回程度作出判斷,而當所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時,我們會提供估值撥備。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮可用的正面和負面證據以及可用的税務籌劃策略。因此,我們業務業績的變化和不可預見的事件可能需要在未來期間進一步增加估值撥備或逆轉估值撥備。這可能導致在作出這種決定的期間計入收入或增加收入,而這些變化的影響可能是實質性的。
此外,巴恩韋爾在美國和加拿大運營,並接受這些司法管轄區税務當局的審計。Barnwell記錄了這些審計的估計結果的應計項目,由於每一事項的新發展,應計項目在未來可能會發生變化。當我們確定這些優惠更有可能實現時,税收優惠就被確認了。管理層評估其從已經或可能受到税務機關挑戰的税務頭寸中的潛在風險。造成這些潛在風險的原因是,税務機關在解釋和適用法規、條例和規則時可能採取與管理層不同的立場。管理層根據過去的經驗、税務當局以前採取的行動(例如,在其他司法管轄區採取的行動)和税務專家的建議,考慮替代結果的可能性。哪裏
由於所得税法規的複雜性以及潛在税額巨大,存在不確定性,我們通常尋求獨立的税務意見來支持我們的立場。如果我們對實現收益的可能性的評估不準確,我們可能會產生額外的所得税和利息支出,這將對收益產生不利影響,或者我們可能會獲得比預期更大的税收優惠,這將對收益產生積極影響,這兩者中的任何一項都可能是實質性的。
概述
巴恩韋爾從事以下業務:1)在加拿大和俄克拉何馬州收購、開發、生產和銷售石油和天然氣(石油和天然氣部門),2)在夏威夷投資土地權益(土地投資部門),3)在夏威夷鑽井以及安裝和維修水泵系統(合同鑽井部門)。
石油和天然氣領域
巴恩韋爾主要在加拿大阿爾伯塔省的Twning地區參與石油和天然氣資產的收購和開發,我們在那裏發起並參與我們感興趣的資產上的石油和天然氣資產的收購和開發業務,並評估第三方關於參與其他地方此類勘探和開發業務的提案。此外,通過其全資子公司BOK,巴恩韋爾間接參與了俄克拉荷馬州的非運營石油和天然氣投資。
巴恩韋爾根據與市場價格掛鈎的價格,與營銷人員簽訂短期合同,銷售其在加拿大的所有石油和天然氣。天然氣、石油和天然氣液體的價格由買賣雙方自由協商。石油和天然氣價格是由許多我們無法控制的因素決定的。石油和天然氣產品的市場價格取決於諸如但不限於市場供求變化等因素,而市場供需變化受到整體經濟活動、天氣變化、管道能力限制、庫存儲存水平和產量的影響。石油和天然氣價格很難預測,波動很大。由於需求增加,天然氣價格在冬季往往高於夏季,儘管這一趨勢已變得不那麼明顯,因為夏季天然氣用於空調發電的增加,以及北美天然氣存儲能力的增加。
石油和天然氣的勘探、開發和運營成本通常跟隨產品市場價格的趨勢,因此,在產品價格較高的時期,勘探、開發和運營石油和天然氣資產的成本也將趨於上升。需要資本支出為石油和天然氣的勘探、開發和生產提供資金。資本支出的現金支出在很大程度上是可自由支配的,然而,需要最低水平的資本支出來取代耗盡的準備金。由於石油和天然氣勘探和開發的性質,任何鑽探努力的最終成功都存在重大不確定性。
土地投資細分市場
通過巴恩韋爾在KauPulehu Developments的77.6%權益、KD Kona的75%權益和KKM Makai的34.45%非控股權益,公司的土地投資權益包括:
•在考普勒湖地段第4A地段的增量I內,從KD I出售單户住宅地段所產生的銷售付款的百分比的權利
位於夏威夷島北科納區。KauPulehu Developments有權根據KD I在Increment I銷售的毛收入的10%從KD I獲得付款。Increment I是一個劃分為大約80個單户地塊的區域,其中兩個地塊在2022年9月30日仍未售出。
•獲得KD II分派的15%的權利,其成本將由KDK從其在KD II的55%所有權權益中獨自承擔,外加KDK在第2A期之後從增量II銷售中獲得的累計淨利潤的10%的優先支付權,最高金額為3,000,000美元。此類權益僅限於分配或淨利潤權益,邦威在KauPulehu Developments的權益在KD II或KDK中並無任何合夥權益。巴恩韋爾還擁有Increment II第2A期的三個獨户住宅地塊的權利,以及在第2A期之後由KD II開發這些地塊時分階段獲得的4個獨户住宅地塊的權利,所有這些都不向Barnwell支付任何費用。巴恩韋爾承諾在四個地段轉讓後90天內開始進行改善工程,作為轉讓該等地段的條件。此外,除了巴恩韋爾根據其總收入的百分比向某些方支付專業費用的現有義務外,考普萊胡發展公司還有義務分別向KD發展有限公司和一羣個人支付相當於KD II累計淨利潤的0.72%和0.20%的金額,所有這些人都是KKM的合夥人,與巴恩韋爾無關。增量二期內的其餘種植面積尚未開發,也不能保證這些種植面積的開發工作確實會進行。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
•間接持有KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP及KD I的19.6%非控股所有權權益,以及透過KDK間接持有KD II的10.8%非控股所有權權益。這些實體在庫基奧度假村的庫基奧、馬尼奧瓦利和考普萊胡部分擁有一定的房地產和開發權權益,庫基奧度假村是夏威夷科納海岸的私人住宅社區,庫基奧度假村的房地產銷售辦公室業務也是如此。KDK是考普萊胡地塊4A增量項目I和II的開發商。合作伙伴的收入來自銷售住宅地塊,其中兩塊在2022年9月30日仍未售出,以及房地產銷售辦公室的房地產銷售佣金和出售私人俱樂部會員資格的收入。
•考普萊胡地段4C區約1,000英畝的空置租賃土地被劃為保育用地,在沒有與出租人達成開發協議和重新劃分分區的情況下,目前沒有開發潛力。
合同鑽探區段
巴恩韋爾在夏威夷鑽探水和水監測井,安裝和維修水泵系統。合同鑽探結果高度依賴於政府和私人實體授予合同的數量、美元價值和時間,可能會有很大波動。
營商環境
我們的業務位於加拿大、夏威夷和俄克拉何馬州。因此,我們的經營業績直接受到這些地區的宏觀經濟狀況以及美國國內和世界經濟的總體經濟狀況的影響。
石油和天然氣領域
在截至2022年9月30日的一年中,巴恩韋爾實現的石油平均價格為每桶86.73美元,比前一年的每桶51.74美元上漲了68%。隨着時間的推移,油價繼續波動,因此,本公司無法合理預測未來的油價以及未來的油價將對本公司產生的影響。
在截至2022年9月30日的一年中,巴恩韋爾實現的天然氣平均價格為每立方米4.63美元,比前一年實現的每立方米2.62美元上漲了77%。
土地投資細分市場
未來的土地投資付款及吾等於Kukio Resort土地發展夥伴關係的投資所產生的任何未來現金分配,將視乎KD I出售Increment I內餘下的兩個住宅地段,以及Kaupuehu地段4A的KD II未來可能發展或出售Increment II剩餘部分而定。從Kukio Resort土地開發夥伴關係的銷售付款和現金分配中獲得的未來土地投資部分收益的金額和時間非常不確定,不在我們的控制之下,也不能保證增量I和增量II內住宅地塊的未來銷售金額。截至本報告日期,Increment II的開發商尚未制定最終的開發計劃。
合同鑽探區段
對水井鑽探和(或)水泵安裝和維修服務的需求是不穩定的,並取決於夏威夷州的土地開發活動。管理層目前估計,根據積壓合同的數量和價值以及預期的工作開始和持續時間,2023財年的鑽井活動預計將高於2022財年。
經營成果
摘要
巴恩韋爾公司2022財年的淨收益總計551.3萬美元,與2021財年6253,000美元的淨收益相比,經營業績減少了740,000美元。下列因素影響本財政年度與上一財政年度相比的業務結果:
•在上一年期間,該公司確認了2022財年沒有出現的4,472,000美元的收益,其中包括終止公司退休後醫療計劃的2,341,000美元收益,出售資產收益1,982,000美元,以及債務清償收益149,000美元;
•所得税前石油和天然氣部門經營業績改善8,113,000美元,主要原因是本期石油和天然氣價格大幅上漲
與上年同期相比,在俄克拉荷馬州鑽探的油井增加了產量。造成增加的另一個原因是,上一年期間的上限測試減值為630000美元,而本年度沒有這種上限測試減值;
•附屬公司的權益收入減少了2,393,000美元,土地投資部門的經營業績減少了532,000美元,這是由於Kukio Resort Development Partners在本年度期間出售了6個地塊,而上一年同期有8個地塊的銷售。
•一般和行政費用增加956 000美元,主要原因是本年度期間專業費用與上年同期相比有所增加,但因上一年期間股東費用與本年度同期相比有所減少而部分抵消;
•本年度期間錄得484 000美元的外幣損失,原因是美元兑加元走強導致外匯匯率變化對公司間貸款和墊款產生影響。
一般信息
巴恩韋爾在美國和加拿大開展業務。因此,由於加元和美元之間匯率的波動,巴恩韋爾受到外幣換算和交易損益的影響。巴恩韋爾無法準確預測未來匯率的波動,這種波動的影響可能會在不同時期產生重大影響。到目前為止,我們還沒有進行過外匯對衝交易。公司間貸款和墊款的外幣收益或損失本質上不被視為長期投資,因為管理層打算在未來結清這些公司間餘額,這些收益或損失包括在我們的運營報表中。
與2021財年相比,2022財年加元兑美元的平均匯率下降了1%,2022年9月30日的加元兑美元匯率比2021年9月30日下降了7%。因此,Barnwell在加拿大運營的子公司的資產、負債、股東權益以及收入和支出都進行了調整,以反映匯率的變化。其他綜合收益和虧損不計入淨收益和淨虧損。2022財年扣除税收的外幣折算調整造成的其他全面虧損為40,000美元,與2021財年扣除税收的外幣折算調整造成的其他綜合虧損28.3萬美元相比,變化了243,000美元。由於相關遞延税項資產的全額估值津貼,2022財年和2021財年因外幣換算調整而產生的其他全面虧損沒有納税。
石油和天然氣
選定的運營統計信息
下表列出了與2021財年相比,巴恩韋爾2022財年每單位產量的年度平均價格和年度淨生產量。報告的產量是扣除特許權使用費後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年平均單價 |
| | | | | 增加(減少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
天然氣(McF)* | $ | 4.63 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.01 | | | 77% |
石油(Bbls) | $ | 86.73 | | | $ | 51.74 | | | $ | 34.99 | | | 68% |
天然氣液體(BBLS) | $ | 48.06 | | | $ | 31.92 | | | $ | 16.14 | | | 51% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年淨生產量 |
| | | | | 增加(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 單位 | | % |
天然氣(McF) | 964,000 | | | 694,000 | | | 270,000 | | | 39% |
石油(Bbls) | 182,000 | | | 147,000 | | | 35,000 | | | 24% |
天然氣液體(BBLS) | 48,000 | | | 24,000 | | | 24,000 | | | 100% |
_________________________________________________
* 天然氣單價是扣除管道費用後的淨價。
石油和天然氣部門在2022財年產生了10,536,000美元的營業利潤,不包括一般和行政費用,比2021財年的2,423,000美元的營業利潤增加了8,113,000美元。截至2022年9月30日止年度並無上限測試減值,截至2021年9月30日止年度則無630,000美元上限測試減值。
在截至2022年9月30日的一年中,我們的俄克拉荷馬州業務為我們的石油和天然氣部門創造了266.7萬美元(25%)的營業利潤,而在截至2021年9月30日的年度中,我們的石油和天然氣部門的營業利潤為8萬美元(3%)。
石油和天然氣收入增加了12,327,000美元(120%),從2021財年的10,254,000美元增加到2022財年的22,581,000美元,主要是由於石油、天然氣和天然氣液體的價格與上一財年同期相比大幅上漲。此外,由於在吐寧地區和俄克拉何馬州鑽探了新的油井,以及在吐寧地區獲得了更多的工作權益,產量有所增加。加拿大地區淨產量的增加被歸因於商品價格上漲的特許權使用費增加部分抵消。
石油和天然氣運營費用增加了2,883,000美元(44%),從2021財年的6,556,000美元增加到2022財年的9,439,000美元,這主要是由於在吐寧地區和俄克拉何馬州鑽探的新油井的生產,以及在吐寧地區獲得的額外工作權益。增加的部分原因還包括修井、維修、公用事業和運輸費用增加,以及某些已收購油井的重新啟動費用,以及修復一個較小的管道泄漏。
石油和天然氣部門的損耗從2021財年的645,000美元增加到2022財年的2,606,000美元,增加了1,961,000美元(304%),這主要是由於加拿大物業的枯竭率增加以及該等物業的新產量,這兩者都是鑽探新油井、獲得額外工作權益以及設施擴建和升級成本的結果,所有這些都在吐寧地區。這一增長也是由於俄克拉荷馬州生產的消耗增加,而去年同期只有少量的消耗。
在截至2022年9月30日的一年中,俄克拉荷馬州的所有七口非運營油井都在生產。在截至2022年9月30日的一年中,該公司在這些油井和另一口擁有少量特許權使用費權益的油井的淨產量中所佔份額總計為42,000桶石油和天然氣液體以及192,000立方米天然氣,總收入為3,496,000美元。我們俄克拉荷馬州的產量來自頁巖油井,這些油井的產量通常會大幅下降,因此,我們估計它們的產量將繼續大幅下降。
隨着時間的推移,石油價格繼續波動,因此,本公司無法合理預測未來石油、天然氣和天然氣液體的價格以及未來價格對本公司的影響。
出售批租土地的權益
KauPulehu Developments有權從KD I在增量I中銷售地段和/或住宅單位的毛收入中獲得一定比例的收入。
下表彙總了從KD I收到的收入以及與這些收入直接相關的費用數額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
出售批租土地的權益: | | | |
收入--出售租賃土地的權益 | $ | 1,295,000 | | | $ | 1,738,000 | |
費用--包括在一般和行政費用中 | (158,000) | | | (212,000) | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | $ | 1,137,000 | | | $ | 1,526,000 | |
於截至2022年9月30日止年度內,巴恩韋爾透過出售Increment I內六個單一家庭地段,從KD I收取1,295,000美元銷售付款百分比。於截至2021年9月30日止年度,Barnwell從Kd I銷售Increment I內八個單一家庭地段收取1,738,000美元銷售付款百分比。
2022年11月,Kaupuehu Developments從Increment I內的一筆交易中獲得了265,000美元的銷售付款百分比。收到這筆付款的財務結果將反映在截至2022年12月31日的Barnwell 2023財年第一季度。因此,將2022年9月30日之後的地塊拍賣包括在內,截至本報告日期,Increment I開發的80個地塊中有一個單户地塊尚未出售。該公司在增量I和II中沒有控股權,也不能保證增量I和增量II的未來銷售額,或者增量II內的剩餘種植面積將被開發。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
合同鑽探
合同鑽探收入和成本與夏威夷的鑽井和水泵安裝、更換和維修相關。
2022財年,合同鑽探收入減少了1,269,000美元(22%),降至4,540,000美元,而2021財年為5,809,000美元;合同鑽探成本下降了964,000美元(17%),至4,591,000美元,而2021財年為5,555,000美元。合同鑽探部門在2022財年產生了扣除一般和行政費用前的222,000美元的運營虧損,與2021財年扣除一般和行政費用前的89,000美元的運營虧損相比,運營結果減少了133,000美元。截至2022年9月30日的年度合同鑽探收入、成本和經營業績下降是由於本年度水井鑽探活動與上年同期相比減少,主要是由於上一年期間部分時間簽訂了一份重要的水井鑽探合同,該合同截至2020年12月31日基本完成,因此對今後的經營業績沒有貢獻。
截至2022年9月30日,積壓了7口鑽井和14台泵安裝維修合同,其中截至2022年9月30日正在進行的4臺鑽井和10台泵安裝維修合同。截至2022年12月1日,積壓的合同鑽探收入約為11,200,000美元,其中8,600,000美元預計將在2023財年實現,其餘將在下一財年確認。根據這些積壓的合同,合同鑽探部門在2023財年的運營業績估計高於2022財年。
在截至2021年12月31日的季度,確定在此期間完成的合同鑽井段井不符合合同要求的陀螺儀鉛度測試的鉛度合同規格。雖然油井確實通過了保持架鉛垂度測試,但合同使用陀螺儀測試作為鉛垂度的衡量標準。巴恩韋爾和客户目前有一項安排,巴恩韋爾將提供扶正器、鎧裝電纜和泵安裝和拆卸測試,以確認鉛含量令人滿意。巴恩韋爾的管理層認為,鉛度偏差不會影響將安裝在油井中的潛水泵的性能。因此,雖然集中器、裝甲電纜和泵安裝和拆卸測試的費用已經計入,但截至2022年9月30日,與本合同有關的任何其他費用都沒有計入應計費用,因為沒有相關的可能或有負債或可評估的負債。
近年來,對水井鑽探合同的需求大幅減少,這通常導致對現有合同的競爭加劇,授予合同的利潤率較低。由於需求的這種波動,公司無法預測水井鑽探以及水泵安裝和維修合同的近期和長期可用性。新冠肺炎對我們合同鑽井部門船員健康的持續潛在影響是不確定的,目前由於新冠肺炎影響而積壓的任何合同的停工或中斷都可能對公司的財務狀況和前景造成重大不利影響。
一般和行政費用
2022財年,一般和行政費用增加了956,000美元(13%),達到8,044,000美元,而2021財年為7,088,000美元。增加的主要原因是,與去年同期相比,主要與法律和諮詢服務有關的專業費用增加了1245,000美元,董事費用增加了65,000美元,但增加的數額因養卹金和退休後醫療計劃費用減少191,000美元以及與以下各項有關的股東費用增加296,000美元而被部分抵銷
與本年度相比,在上一年度期間與MRMP股東簽署的合作和支持協議。
損耗、折舊和攤銷
損耗、折舊和攤銷從2021財年的963,000美元增加到2022財年的2,778,000美元,增加了1,815,000美元(188%),這主要是由於加拿大物業的損耗率增加,以及這些物業的新產量,這兩者都是鑽探新油井、獲得額外工作權益以及設施擴建和升級成本的結果,所有這些都在吐寧地區。這一增長也是由於俄克拉荷馬州生產的消耗增加,而去年同期只有少量的消耗。
資產減值
在完全成本會計方法下,公司每季度進行石油和天然氣上限測試計算。截至2022年9月30日止年度並無上限測試減值,截至2021年9月30日止年度則無630,000美元上限測試減值。
規定的石油、天然氣和天然氣液體的12個月曆史滾動平均價格、增加儲量的價值與取得這些價格的資本支出數額的比較、產量和儲量估計水平、未來開發成本和未探明財產的估計市場價值的變化,都影響到確定石油和天然氣財產的最高賬面價值。
於2022年9月,本公司認定,於2022年9月30日,與考普萊湖發展公司持有的地段4C租賃土地劃為保育用途的經營租約相關的使用權資產已全部減值。因此,公司在截至2022年9月30日的一年中確認了89,000美元的使用權資產減值支出。經營租約將於2025年12月終止。
於2021年9月,本公司指定一臺總賬面淨值為725,000美元的合同鑽井平臺及相關附屬設備作為待售資產,並計入38,000美元減值,以將該等資產的價值減至其公平價值減去估計銷售成本。減值支出計入所附截至2021年9月30日年度的綜合經營報表中的“資產減值”項目。
外幣損失
在截至2022年9月30日的一年中,外幣虧損為48.4萬美元,而在截至2021年9月30日的一年中,外幣虧損為零,這是由於美元兑加元走強導致的外匯匯率變化對公司間貸款和預付款的影響。公司間結餘的外幣損失計入我們的綜合淨收益,因為公司間結餘並不被視為長期性質,因為管理層估計這些公司間結餘將在未來結清。
退休後醫療計劃終止的收益
2021年6月,公司終止了退休後醫療計劃,涵蓋該公司的高級人員,他們已獲得至少20年的服務,其中至少有10年在該職位上
總裁副主任及以上人員,其配偶及符合條件的受扶養人,自2021年6月4日起施行。退休後醫療計劃是一個沒有資金的計劃,公司在支付時為福利提供資金。由於計劃終止,公司在截至2021年9月30日的一年中確認了2,341,000美元的非現金收益。
出售資產的收益
2021年7月,巴恩韋爾完成了與獨立第三方的買賣協議,並出售了位於加拿大艾伯塔省精神河地區的某些天然氣和石油資產的權益。每項協議的銷售價格根據慣例採購價格調整為1,047,000美元,除其他外,以反映經濟上有效的銷售結束日期2021年7月8日。買家從巴恩韋爾的淨收益中扣繳了所得税,作為應付加拿大税務局與出售相關的潛在金額,這筆金額隨後在2022財年退還給巴恩韋爾。
與巴恩韋爾保留的物業相比,精靈河出售物業的資本化成本和已探明儲量之間的關係差異很大,因為有93% 資本化成本除以已探明儲量的差額,如果收益被記錄下來,則收益記入全成本池。因此,巴恩韋爾根據美國證券交易委員會規則和條例S-X規則第4-10(C)(6)(I)條的指導,在截至2021年9月30日的年度內,記錄了出售SPIRIT River的收益818,000美元,該指導要求根據物業的相對公允價值將資本化成本分配給已出售的儲量和保留的儲量,因為已出售的物業和保留的物業之間存在重大經濟差異。收益計算中還包括買方承擔的77000美元的資產報廢債務。
2021年9月,公司的檀香山公司辦公室以約1,864,000美元的價格出售,扣除相關成本後,收益為1,164,000美元,這一收益在截至2021年9月30日的年度確認。
關聯公司收入的權益
巴恩韋爾在Kukio Resort土地開發合夥企業的投資採用權益會計方法入賬。巴恩韋爾在截至2022年9月30日的年度確認關聯公司的權益收入為3,400,000美元,而截至2021年9月30日的年度的關聯公司的權益收入為5,793,000美元。合夥企業收入減少的主要原因是,Kukio Resort土地開發合夥公司在上一年期間銷售了8個地塊,而本年度期間為6個地塊,上一年期間從KKM收到的優先回報付款為459,000美元,而本年度期間為零。
在截至2022年9月30日的年度內,巴恩韋爾從Kukio Resort Land Development Partnership獲得3,400,000美元的現金分配,在向非控股權益分配372,000美元后,淨額為3,028,000美元。在截至2021年9月30日的年度內,巴恩韋爾在向非控股權益分配683,000美元后,從Kukio Resort Land Development Partners獲得了6,011,000美元的現金分配淨額。如綜合財務報表附註3所述,在從Kukio Resort土地開發合夥公司收到的6,011,000美元現金分配淨額中,459,000美元是支付KKM的優先回報。
於截至2021年6月30日止季度,本公司從Kukio Resort土地開發合夥公司收到超過吾等投資結餘的累積分派,並根據適用的會計指引,暫停其權益法確認盈利,而Kukio Resort Land Development Partnership投資結餘減至零,超過吾等投資結餘的分派記為聯屬公司收入中的權益,原因是根據協議或法律,該等分派不可退還,而本公司並無責任承擔或以其他方式承諾向Kukio Resort Land Development Partners提供財務支持。本公司只會在本公司於暫停期內本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的累計收益超過本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的已確認超額分派所佔的份額後,才會記錄未來權益法收益,而在本暫停期間收到的任何分派將記作聯屬公司的收益中的權益。因此,在截至2022年9月30日的年度確認的聯屬公司收入中的權益金額相當於同期收到的3,400,000美元分配。
截至2022年9月30日,從Kukio Resort土地開發夥伴關係收到的累計分配金額超過我們的投資餘額958,000美元,截至2021年9月30日,累計分配金額為654,000美元。
2022年11月,巴恩韋爾從Kukio Resort Land Development Partners獲得了478,000美元的現金分配淨額。這一分配的財務結果將反映在截至2022年12月31日的巴恩韋爾2023財年第一季度。
此外,2022年11月,考普萊胡開發公司從Increment I內的一筆交易中獲得了265,000美元的銷售付款百分比。收到這筆付款的財務結果將反映在截至2022年12月31日的巴恩韋爾2023財年第一季度。因此,將2022年9月30日之後的地塊拍賣包括在內,截至本報告日期,Increment I開發的80個地塊中有一個單户地塊尚未出售。該公司在增量I和II中沒有控股權,也不能保證增量I和增量II的未來銷售額,或者增量II內的剩餘種植面積將被開發。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
所得税
經非控股權益調整後的所得税前收益構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 739,000 | | | $ | 5,436,000 | |
加拿大 | 5,121,000 | | | 1,149,000 | |
| $ | 5,860,000 | | | $ | 6,585,000 | |
在對非控股權益的所得税前收益進行調整後,巴恩韋爾2022財年的有效綜合所得税税率為6%,而2021財年為5%。
合併税項與税前業績並不存在慣常的關係,主要原因是本公司在加拿大按加拿大來源業務和在美國分別課税。
根據綜合業務及幾乎所有遞延税項資產,扣除相關抵銷遞延税項負債後,估計不會有作為税項抵免或扣減的未來利益。我們在Kukio Resort土地開發夥伴關係中的非控股權益的收入被視為夏威夷州統一申報目的的非統一權益,因此夏威夷的單位損失為此類非單位收入提供了有限的庇護。我們在俄克拉荷馬州石油合資企業的投資收入100%可分配給俄克拉荷馬州,因此,不會從合併或單一虧損中獲得任何好處,因此需要繳納俄克拉荷馬州的税。
此外,在上一會計年度結束時,所有結轉的淨營業虧損都得到了全額估值準備金,本年度將部分用於抵消美國聯邦和加拿大司法管轄區的應税收入。結轉至本年度使用率之後的淨營業虧損將繼續計入全額計值準備金,因為其收益不太可能實現。
在截至2022年9月30日的一年中,當前所得税撥備中包括一筆62,000美元的所得税罰款費用及其利息,原因是我們沒有在2019財年、2020財年和2021財年的美國聯邦所得税申報單中分別提交IRS Form 8858。該公司正在修改其美國聯邦納税申報單,將8858表格包括在內,並計劃要求減少潛在的罰款和利息。在截至2021年9月30日的一年中,現行所得税準備金中沒有包括此類費用。
2019年6月28日,艾伯塔省政府將企業所得税税率從12%降至11%,自2019年7月1日起生效,並於每年1月1日進一步下調1%,直至2022年1月1日達到8%。2020年6月29日,艾伯塔省政府推出了艾伯塔省的復甦計劃,其中包括從2020年7月1日起將艾伯塔省的一般企業所得税税率從10%降至8%。這一削減是在截至2020年12月31日的季度頒佈的。加拿大遞延税項資產和負債是根據預期差額將逆轉的年度的現行税率計量的。由於加拿大遞延税項資產適用全額估值津貼,艾伯塔省的税率變化對收益/虧損沒有重大影響。
非控股權益應佔淨收益
非控股權益的收益和虧損是指非控股權益在與巴恩韋爾擁有控股權和合並的各種合夥企業和合資企業相關的收入和費用中所佔的份額。
2022財年,非控股權益的淨收益總計659,000美元,而2021財年非控股權益的淨收益為950,000美元。減少291,000美元(31%)主要是由於與去年同期相比,本年度期間聯屬公司的權益收入和銷售收入的百分比減少。
通貨膨脹率
通脹對巴恩韋爾的影響通常是增加了其運營成本、一般和行政成本以及與石油和天然氣生產以及合同鑽井作業相關的直接成本。巴恩韋爾實現的石油和天然氣價格基本上由世界石油價格和加拿大西部/美國中西部天然氣價格決定。
新近發佈的會計準則對未來申報的影響
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信用損失(專題326):金融工具信用損失的計量》,其中用被稱為當前預期信用損失(CECL)模型的預期損失模型取代了已發生損失模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量,包括但不限於應收貿易賬款。本ASU適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期,以及這些年度期間內的中期。FASB隨後發佈了其他相關ASU,對ASU 2016-13進行了修訂,以提供澄清和補充指導。公司目前正在評估這些標準的影響。
流動性與資本資源
巴恩韋爾的主要流動性來源是手頭現金、運營產生的現金流和土地投資部門收益。在2022年8月暫停在市場上發售計劃(“ATM”)之前,該公司在2022財年從通過ATM出售的普通股股票中獲得了2356,000美元的淨收益。截至2022年9月30日,巴恩韋爾的營運資本為11,170,000美元。
現金流
2022財年,業務活動提供的現金流總額為7291,000美元,而2021財年同期,業務活動提供的現金流為831,000美元。營運現金流的6,460,000美元變動主要是由於石油和天然氣部門的經營業績大幅提高,但被合同鑽探業務的經營業績下降以及Kukio Resort土地開發夥伴關係在本年度期間的分派比上年同期減少所部分抵消。這一變化也是由於營運資本的波動。
2022財年用於投資活動的現金流總額為7,112,000美元,而2021財年投資活動提供的現金流為3,686,000美元。投資現金流出現10 798 000美元的變化,主要是因為用於購買石油和天然氣資產的付款增加了1 215 000美元,用於石油和天然氣資本支出的現金增加了7 084 000美元,從股權投資中收到的超出收益的分配減少了1 419 000美元,與上年同期相比,本年度出售資產的收益淨減少了1 177 000美元。
2022財年融資活動提供的現金流總額為1,560,000美元,而2021財年融資活動提供的現金流量為2,192,000美元。融資現金流的632,000美元變化主要是由於與公司的自動取款機發行有關的股票發行收益(扣除成本)減少了823,000美元,股息支付增加了149,000美元,對非控股權益的分配與上一年同期相比減少了387,000美元。
現金股利
2022年8月,公司董事會宣佈於2022年9月6日向2022年8月23日登記在冊的股東支付每股0.015美元的現金股息。
加拿大緊急業務賬户貸款
在截至2020年12月31日的季度中,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韋爾根據加拿大小企業緊急商業賬户(“CEBA”)貸款計劃獲得了40,000加元(以加元計)的貸款。在截至2021年3月31日的季度,公司申請增加我們的CEBA貸款,並在該計劃下獲得的貸款總額為60,000加元(44,000美元)中額外獲得了20,000加元。2022年1月,加拿大政府宣佈將CEBA貸款償還期限和免息期從2022年12月31日延長至2023年12月31日。因此,CEBA貸款是免息的,在2023年12月31日之前不需要支付本金,之後剩餘的貸款餘額將轉換為兩年期貸款,按月支付5%的年息。如果公司在2023年12月31日之前償還本金的66.7%,將獲得33.3%的貸款減免,最高可達20,000加元。
工資保障計劃貸款
2020年4月,本公司作為債務人簽署了一張本票,證明根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法,支付寶保護計劃(PPP)項下的無擔保貸款金額約為147,000美元。該票據將在貸款支付日期後兩年到期,固定年利率為1.00%,本金和利息的支付將推遲到所涉期間最後一天之後的十個月。2021年4月,我們的購買力平價貸款的貸款人通知本公司,小企業管理局免除了全部購買力平價貸款金額和相關應計利息。由於貸款減免,公司在截至2021年9月30日的一年中確認了14.9萬美元的債務清償收益。
在市場上提供產品
於2021年3月16日,本公司與A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就自動櫃員機訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時透過或以A.G.P.作為公司銷售代理或委託人,發售及出售其普通股股份,每股面值0.50美元,銷售總價最高可達2500萬美元(受銷售協議及適用證券法律、規則及法規所載若干限制的規限)。在自動櫃員機下出售我們的普通股,如果有的話,將通過證券法規則415(A)(4)中定義的任何被視為“在市場上提供”的方法進行,包括直接在紐約證券交易所美國證券交易所、在我們普通股的任何其他現有交易市場進行銷售,或者向或通過做市商進行銷售。根據本公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交併於2021年3月26日宣佈生效的S-3表格註冊説明書(第333-254365號文件)和包含在註冊説明書中的日期為2021年3月26日的招股説明書,發售在自動櫃員機下出售的普通股。
在截至2022年9月30日的一年中,該公司出售了509,467股普通股,扣除75,000美元的佣金和費用以及22,000美元的ATM相關專業服務後,淨收益為2,356,000美元。在截至2021年9月30日的一年中,該公司出售了1167,987股普通股,扣除12.3萬美元的佣金和費用以及60.5萬美元的自動取款機相關專業服務後的淨收益為3179,000美元。
截至2022年9月30日,該公司已從自動取款機計劃下出售的股票獲得553.5萬美元的累計淨收益。2022年8月,公司董事會暫停出售ATM機下的普通股,直到另行通知。
石油和天然氣資本支出
巴恩韋爾的石油和天然氣資本支出,包括應計資本支出和石油和天然氣資產的收購,不包括對估計的資產報廢債務的增加和修訂,從2021財年的2,217,000美元增加到2022財年的11,052,000美元。
在截至2022年9月30日的一年中,該公司參與了吐寧地區6口總(1.7淨)非作業油井的鑽探。在截至2022年9月30日的一年中,該公司為這些非作業油井產生的資本支出總額為4,366,000美元。截至2022年9月30日,五口總油井(淨產量1.4口)正在生產,其餘一口總油井(淨產量0.3口)正在等待投入使用,預計將於2023財年投產。該公司在2022年9月30日投產的吐寧地區鑽出了一口毛(1.0淨)作業井。公司為這口運營油井產生的資本支出為2,852,000美元。在截至2021年9月30日的年度內,該公司並無在加拿大鑽探或參與鑽井。
在截至2022年9月30日的一年中,該公司沒有在俄克拉荷馬州鑽探或參與鑽井。在2021財年,該公司參與了俄克拉荷馬州7口總(0.2淨)非作業油井的鑽探。在截至2021年9月30日的一年中,該公司在俄克拉荷馬州這些油井上發生的資本支出總額為117.8萬美元。
石油和天然氣資產的收購和處置
收購
在截至2021年12月31日的季度裏,巴恩韋爾以317,000美元的現金對價收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的工作權益。
2022年1月,巴恩韋爾以1,246,000美元的代價收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的額外工作權益。每項協議的採購價根據慣例採購價調整進行了調整,以反映從生效日期到截止日期的經濟活動。對購進價格的慣例調整尚未作出最後決定,但預計不會導致實質性調整。巴恩韋爾還承擔了與此次收購相關的1500,000美元的資產報廢債務。
2021年4月,巴恩韋爾以348,000美元的現金代價收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的額外工作權益。每項協議的採購價根據慣例採購價調整進行了調整,以反映從生效日期到截止日期的經濟活動。
性情
在截至2022年9月30日的年度內,沒有重大的石油和天然氣資產處置。出售石油和天然氣資產所得的503,000美元已列入截至2022年9月30日的綜合現金流量表,主要是指
退還以前扣繳的所得税,否則將是前一年石油和天然氣資產銷售的收益。
2021年4月,巴恩韋爾與獨立第三方簽訂了買賣協議,並出售了位於加拿大艾伯塔省Hillsdown地區的物業權益。每項協議的銷售價格根據慣例採購價格調整為132,000美元,除其他外,以反映2020年10月1日的經濟生效日期。買家扣留了銷售收益中的72,000美元,用於支付與出售有關的巴恩韋爾加拿大所得税的潛在金額。所得款項記入全部成本池,沒有確認收益或損失,因為出售沒有導致資本化成本和已探明儲量之間的關係發生重大變化。
2021年7月,巴恩韋爾完成了與獨立第三方的買賣協議,並出售了位於加拿大艾伯塔省精神河地區的某些天然氣和石油資產的權益。每項協議的銷售價格根據慣例採購價格調整為1,047,000美元,除其他外,以反映經濟上有效的銷售結束日期2021年7月8日。買家從巴恩韋爾的淨收益中扣繳了所得税,作為應付加拿大税務局與出售相關的潛在金額,這筆金額隨後在2022財年退還給巴恩韋爾。
與巴恩韋爾保留的物業相比,精靈河出售物業的資本化成本和已探明儲量之間的關係差異很大,因為有93% 資本化成本除以已探明儲量的差額,如果收益被記錄下來,則收益記入全成本池。因此,巴恩韋爾根據美國證券交易委員會規則和條例S-X規則第4-10(C)(6)(I)條的指導,在截至2021年9月30日的年度內,記錄了出售SPIRIT River的收益818,000美元,該指導要求根據物業的相對公允價值將資本化成本分配給已出售的儲量和保留的儲量,因為已出售的物業和保留的物業之間存在重大經濟差異。收益計算中還包括買方承擔的77000美元的資產報廢債務。
資產報廢義務
2019年9月,AER對Manyberry地區的所有油井和設施發佈了放棄/關閉令,這些油井和設施主要由LGX運營,LGX是一家運營公司,於2016年進入破產管理程序。本公司在Manyberry地區的油井和設施中的權益的估計資產報廢債務計入綜合資產負債表的“資產報廢債務”。
最近,OWA為特定地區創建了一個WIP計劃,這些地區有大量的孤兒油井需要放棄。OWA有能力和專業知識利用其內部資源和服務提供商網絡放棄油井,從而實現巴恩韋爾等公司單靠自己無法獲得的效率。根據WIP計劃,公司只需支付Barnwell的工作權益份額,然而,所有WIP都必須參與該計劃,OWA才能開始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被確認在WIP計劃中。
根據與OWA的新協議,該公司必須通過現金保證金預先支付廢棄和填海費用。現金存款總額約為1,525,000美元,公司在2021年7月和8月支付了總存款中的888,000美元,並將需要在2023年8月之前支付剩餘的637,000美元。該公司修訂了其
Manyberry ARO負債基於OWA修訂後的廢棄和填海估計,導致截至2021年9月30日的一年增加約21.3萬美元。ARO負債的增加是由於填海和補救成本高於預期,但部分被較低的廢棄估計所抵消。根據對OWA提供的現金保證金計算細節(包括為可能的或有事項增加的金額)的審查,公司認為OWA要求的現金保證金金額高於Manyberry油井資產報廢義務的實際成本,第一階段工作的保證金超過實際資產報廢成本的任何部分將計入第二階段工作的貸方。剩餘的超額押金,如果有的話,最終將在所有工作完成後退還給公司。截至2022年9月30日,公司確認在該計劃下完成的工作的存款餘額累計減少了11.3萬美元。
合同義務
由於巴恩韋爾是一家規模較小的報告公司,因此不需要披露信息。
或有事件
關於或有事項的詳細討論,見本報告項目8“合併財務報表附註”中的附註17。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
由於巴恩韋爾是一家規模較小的報告公司,因此不需要披露信息。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東會及董事會
巴恩韋爾工業公司
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Barnwell Industries,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益(赤字)和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對實體的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通
不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
探明儲量估算對油氣資產枯竭費用和減值確認的影響
關鍵會計事項説明
如財務報表附註1所述,本公司採用全成本會計方法核算其石油及天然氣資產,該方法要求管理層估計已探明儲量及未來收入及開支,以計算損耗開支及計量其石油及天然氣資產以計提潛在減值。為估計已探明儲量及未來收入,管理層作出重大估計及假設,包括預測已探明未開發物業的產量遞減率,以及預測與本公司已探明未開發物業發展計劃有關的產量時間及產量。此外,已探明儲量的估計亦受管理層對與已探明儲量有關的油井的財務表現的判斷及估計所影響,以確定油井是否在估計耗竭開支及潛在減值計量所需的適當定價假設下,以合理的確定性預期為經濟的。由於油氣資產已探明儲量的估計對損耗費用和減值評估的影響,我們將其確定為一項重要的審計事項。
我們確定已探明儲量的估計是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,某些投入和假設的變化可能會對損耗費用的計量或減值評估產生重大影響,這些投入和假設需要高度的主觀性來估計公司已探明儲量的數量和未來收入。反過來,審計這些輸入和假設需要審計師主觀而複雜的判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對管理層控制措施的設計和實施有了瞭解,我們與已探明儲量估計相關的審計程序包括以下內容。
•我們評估了公司油藏工程專家的知識、技能和能力水平以及他們與公司的關係,向這些油藏工程師詢問了估計公司探明儲量的過程和判斷,並閲讀了公司專家準備的儲量報告。
•由於用於確定已探明儲量和其他現金流輸入和假設的關鍵、敏感的輸入和假設源自公司的會計記錄,例如大宗商品定價、歷史定價差異、運營成本以及營運和淨收入利益,我們測試了管理層確定假設的流程,包括在抽樣的基礎上檢查基礎支持。具體地説,我們的審計程序涉及測試管理層的假設,關鍵程度如下:
◦將準備金報告中使用的估計定價差異與本年度記錄的與收入交易有關的實際價格進行比較,並審查了定價差異的合同支持情況;
◦評估與歷史業務成本相比的年終預測業務成本;
◦通過檢查所有權利益樣本,評估準備金報告中使用的工作利益和淨收入利益,
◦通過審查對公司或經營者開發已探明未開發物業的能力和意圖的支持,評估公司支持儲量報告中反映的已探明未開發物業數量的證據;
◦通過與歷史實際結果和上一年的準備金報告進行比較,對準備金報告應用了分析程序。
基於完工百分比法的收入確認
關鍵會計事項説明
如財務報表附註1進一步所述,由於不斷將控制權移交給客户,合同鑽探合同的收入隨着履行義務的履行而隨着時間的推移而確認,採用完成百分比會計方法,主要基於迄今發生的合同成本與估計合同成本總額之比。這種方法下的收入確認具有判斷性,特別是對於一次性合同,因為它要求公司編制合同總收入和合同總成本的估計數,包括完成正在進行的合同的成本。
審計用於確認合同鑽探合同收入的公司估計數或合同總收入和成本涉及重要的審計師判斷,因為這需要評估主觀因素,如與項目進度和完成、預測勞動力以及材料和分包成本相關的假設。這些假設涉及重大的管理層判斷,這影響了公司確認的收入的計量。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對管理層控制措施的設計和實施有了瞭解,我們與已探明儲量估計相關的審計程序包括以下內容。
•我們瞭解了公司的估算流程,該流程影響了在工程和建設合同上確認的收入。這包括對管理層監測和審查項目成本的控制,包括公司驗證用於確定估計數的數據的完整性和準確性的程序;
•我們選擇了一個項目樣本,除其他程序外,獲得並檢查了合同協議、修改和變更單,以測試客户安排的存在,並瞭解相關合同的定價範圍;
•通過獲取和分析管理層可變對價和合同成本估計的支持性文件,評估公司的預計收入和成本;
•將本年度的合同盈利能力估計與歷史估計和實際業績進行比較。
/s/ 韋弗和蒂德韋爾,L.L.P.
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2022年12月29日
邦威爾實業公司。及附屬公司
合併資產負債表
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| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,804,000 | | | $ | 11,279,000 | |
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應收賬款和其他應收賬款,扣除壞賬準備淨額:#美元231,000於2022年9月30日;$391,0002021年9月30日 | 4,361,000 | | | 3,069,000 | |
應收所得税 | — | | | 530,000 | |
持有待售資產 | — | | | 687,000 | |
| | | |
其他流動資產 | 2,932,000 | | | 2,470,000 | |
流動資產總額 | 20,097,000 | | | 18,035,000 | |
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用於退休福利的資產 | 3,385,000 | | | 2,229,000 | |
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經營性租賃使用權資產 | 132,000 | | | 296,000 | |
石油和天然氣性質,全成本會計方法: | | | |
證明的性質,網 | 13,232,000 | | | 2,423,000 | |
未證明的性質 | — | | | 962,000 | |
石油和天然氣的總性質,淨額 | 13,232,000 | | | 3,385,000 | |
鑽機及其他財產和設備 | 369,000 | | | 490,000 | |
總資產 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,462,000 | | | $ | 1,416,000 | |
應計資本支出 | 1,655,000 | | | 909,000 | |
應計補償 | 999,000 | | | 1,073,000 | |
應計營業費用和其他費用 | 1,576,000 | | | 1,171,000 | |
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資產報廢債務的當期部分 | 1,327,000 | | | 713,000 | |
其他流動負債 | 1,908,000 | | | 619,000 | |
流動負債總額 | 8,927,000 | | | 5,901,000 | |
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長期債務 | 44,000 | | | 47,000 | |
經營租賃負債 | 117,000 | | | 180,000 | |
退休福利的負債 | 1,649,000 | | | 2,101,000 | |
資產報廢債務 | 7,129,000 | | | 6,340,000 | |
遞延所得税負債 | 188,000 | | | 359,000 | |
總負債 | 18,054,000 | | | 14,928,000 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
股本: | | | |
普通股,面值$0.50每股;授權,40,000,000份額: | | | |
10,124,587於2022年9月30日發佈;9,613,525發佈日期:2021年9月30日 | 5,062,000 | | | 4,807,000 | |
額外實收資本 | 7,351,000 | | | 4,590,000 | |
留存收益 | 7,720,000 | | | 2,356,000 | |
累計其他綜合收益,淨額 | 1,294,000 | | | 32,000 | |
庫存股,按成本計算: | | | |
167,9002022年9月30日和2021年9月30日的股票 | (2,286,000) | | | (2,286,000) | |
股東權益總額 | 19,141,000 | | | 9,499,000 | |
非控制性權益 | 20,000 | | | 8,000 | |
總股本 | 19,161,000 | | | 9,507,000 | |
負債和權益總額 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
請參閲合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
合併業務報表
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然氣 | $ | 22,581,000 | | | $ | 10,254,000 | |
合同鑽探 | 4,540,000 | | | 5,809,000 | |
出售批租土地的權益 | 1,295,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
氣體處理和其他 | 129,000 | | | 312,000 | |
| 28,545,000 | | | 18,113,000 | |
成本和支出: | | | |
石油和天然氣業務 | 9,439,000 | | | 6,556,000 | |
合同鑽井作業 | 4,591,000 | | | 5,555,000 | |
| | | |
一般和行政 | 8,044,000 | | | 7,088,000 | |
損耗、折舊和攤銷 | 2,778,000 | | | 963,000 | |
資產減值 | 89,000 | | | 668,000 | |
外幣損失 | 484,000 | | | — | |
利息支出 | 1,000 | | | 13,000 | |
債務清償收益 | — | | | (149,000) | |
退休後醫療計劃終止的收益 | — | | | (2,341,000) | |
出售資產的收益 | — | | | (1,982,000) | |
| 25,426,000 | | | 16,371,000 | |
關聯公司未計股權收益和所得税前收益 | 3,119,000 | | | 1,742,000 | |
| | | |
關聯公司收入的權益 | 3,400,000 | | | 5,793,000 | |
所得税前收益 | 6,519,000 | | | 7,535,000 | |
所得税撥備 | 347,000 | | | 332,000 | |
淨收益 | 6,172,000 | | | 7,203,000 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 659,000 | | | 950,000 | |
Barnwell Industries,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 5,513,000 | | | $ | 6,253,000 | |
基本每股普通股淨收益 | | | |
歸因於Barnwell Industries,Inc.股東 | $ | 0.57 | | | $ | 0.73 | |
稀釋後每股普通股淨收益 | | | |
歸因於Barnwell Industries,Inc.股東 | $ | 0.57 | | | $ | 0.73 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | |
基本信息 | 9,732,936 | | | 8,592,154 | |
稀釋 | 9,732,936 | | | 8,592,154 | |
請參閲合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
綜合全面收益表
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 6,172,000 | | | $ | 7,203,000 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | (40,000) | | | (283,000) | |
退休計劃: | | | |
累計其他綜合虧損攤銷成定期收益淨成本,扣除税款淨額#美元0 | — | | | 101,000 | |
期間產生的精算淨收益,扣除税款淨額#美元。0 | 1,302,000 | | | 1,108,000 | |
| | | |
終止退休後醫療計劃的收益,税後淨額為#美元0 | — | | | 541,000 | |
其他全面收入合計 | 1,262,000 | | | 1,467,000 | |
綜合收益總額 | 7,434,000 | | | 8,670,000 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | (659,000) | | | (950,000) | |
巴恩韋爾工業公司的全面收入。 | $ | 6,775,000 | | | $ | 7,720,000 | |
請參閲合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
合併權益表
截至2022年和2021年9月30日的年度
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| 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益(累計虧損) | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | 財務處 庫存 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 (赤字) |
2020年9月30日的餘額 | 8,277,160 | | | $ | 4,223,000 | | | $ | 1,350,000 | | | $ | (3,897,000) | | | $ | (1,435,000) | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 92,000 | | | $ | (1,953,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 6,253,000 | | | — | | | — | | | 950,000 | | | 7,203,000 | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (283,000) | | | — | | | — | | | (283,000) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,034,000) | | | (1,034,000) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 643,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 643,000 | |
發行普通股,扣除成本 | 1,167,987 | | | 583,000 | | | 2,596,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,179,000 | |
發行服務普通股 | 478 | | | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | |
退休計劃: | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損攤銷成定期收益淨成本,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 101,000 | | | — | | | — | | | 101,000 | |
期間產生的精算淨收益,扣除税款淨額#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,108,000 | | | — | | | — | | | 1,108,000 | |
終止退休後醫療計劃的收益,税後淨額為#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 541,000 | | | — | | | — | | | 541,000 | |
2021年9月30日的餘額 | 9,445,625 | | | 4,807,000 | | | 4,590,000 | | | 2,356,000 | | | 32,000 | | | (2,286,000) | | | 8,000 | | | 9,507,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 5,513,000 | | | — | | | — | | | 659,000 | | | 6,172,000 | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,000) | | | — | | | — | | | (40,000) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (647,000) | | | (647,000) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 657,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 657,000 | |
發行普通股,扣除成本 | 509,467 | | | 255,000 | | | 2,101,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,356,000 | |
發行服務普通股 | 1,595 | | | — | | | 3,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
宣佈的股息,$0.015每股 | — | | | — | | | — | | | (149,000) | | | — | | | — | | | — | | | (149,000) | |
退休計劃: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期間產生的精算淨收益,扣除税款淨額#美元。0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,302,000 | | | — | | | — | | | 1,302,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 9,956,687 | | | $ | 5,062,000 | | | $ | 7,351,000 | | | $ | 7,720,000 | | | $ | 1,294,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 20,000 | | | $ | 19,161,000 | |
請參閲合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
合併現金流量表
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 6,172,000 | | | $ | 7,203,000 | |
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
關聯公司收入的權益 | (3,400,000) | | | (5,793,000) | |
損耗、折舊和攤銷 | 2,778,000 | | | 963,000 | |
資產減值 | 89,000 | | | 668,000 | |
出售石油和天然氣資產的收益 | — | | | (818,000) | |
出售其他資產的收益 | — | | | (1,164,000) | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | (1,137,000) | | | (1,526,000) | |
股權投資人的收入分配 | 3,170,000 | | | 5,045,000 | |
退休福利收入 | (272,000) | | | (88,000) | |
| | | |
資產報廢債務的增加 | 767,000 | | | 580,000 | |
遞延所得税(福利)費用 | (171,000) | | | 165,000 | |
資產報廢債務付款 | (942,000) | | | (421,000) | |
基於股份的薪酬費用 | 657,000 | | | 643,000 | |
為服務發行的普通股 | 3,000 | | | 1,000 | |
非現金租金收入 | (1,000) | | | (4,000) | |
退休計劃繳費和付款 | (3,000) | | | (14,000) | |
| | | |
壞賬支出 | 124,000 | | | 32,000 | |
外幣損失 | 484,000 | | | — | |
債務清償收益 | — | | | (149,000) | |
退休後醫療計劃終止的收益 | — | | | (2,341,000) | |
流動資產和負債變動的減少額 | (1,027,000) | | | (2,151,000) | |
經營活動提供的淨現金 | 7,291,000 | | | 831,000 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
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股權投資者的分派超過收益 | 230,000 | | | 1,649,000 | |
出售租賃土地權益所得的收益,扣除已支付的費用 | 1,137,000 | | | 1,526,000 | |
出售石油和天然氣資產所得收益 | 503,000 | | | 581,000 | |
| | | |
| | | |
出售合同鑽探和其他資產所得收益,扣除結算成本 | 687,000 | | | 1,864,000 | |
待售合同鑽探資產保證金 | 551,000 | | | — | |
收購石油和天然氣資產的付款 | (1,563,000) | | | (348,000) | |
資本支出--石油和天然氣 | (8,607,000) | | | (1,523,000) | |
資本支出--所有其他 | (50,000) | | | (63,000) | |
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投資活動提供的現金淨額(用於) | (7,112,000) | | | 3,686,000 | |
融資活動的現金流: | | | |
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長期債務借款 | — | | | 47,000 | |
對非控股權益的分配 | (647,000) | | | (1,034,000) | |
發行股票所得收益,扣除成本 | 2,356,000 | | | 3,179,000 | |
支付股息 | (149,000) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,560,000 | | | 2,192,000 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (214,000) | | | (14,000) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 1,525,000 | | | 6,695,000 | |
年初現金及現金等價物 | 11,279,000 | | | 4,584,000 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 12,804,000 | | | $ | 11,279,000 | |
請參閲合併財務報表附註
邦威爾實業公司。
及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年和2021年9月30日的年度
1. 重要會計政策摘要
業務説明
巴恩韋爾從事以下業務:1)在加拿大和俄克拉何馬州收購、開發、生產和銷售石油和天然氣;2)在夏威夷投資土地權益;3)在夏威夷鑽探油井並安裝和維修抽水系統。
合併原則
合併財務報表包括Barnwell Industries,Inc.和所有持有多數股權的子公司(本文統稱為“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)的賬目,包括77.6%擁有的土地投資一般合夥企業(考普萊胡發展公司),a75擁有%股權的土地投資合夥公司(KD Kona)和一家可變權益實體(Teton Barnwell Fund I,LLC),公司被視為其主要受益人。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
石油和天然氣勘探和生產合資企業的不可分割權益按比例合併。Barnwell於持有重大但少於控股權的未合併實體及本公司不被視為主要受益人的VIE的投資均按權益法入賬。
估計在編制合併財務報表中的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,巴恩韋爾的管理層需要做出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。遞延税項資產的估值、資產報廢債務、基於股份的付款安排、報廢計劃的債務、完成合同鑽探的估計成本、已探明的石油和天然氣儲量以及其他資產的賬面價值需要重大假設,這些假設可能會影響該等項目的入賬金額。
重新分類
合併財務報表附註中對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期列報。
收入確認
巴恩韋爾在以下領域運營並獲得收入三主要業務部門:
•石油和天然氣領域-Barnwell在加拿大和俄克拉何馬州從事石油和天然氣的開發、生產、收購和銷售。
•土地投資細分市場-巴恩韋爾投資於夏威夷的土地權益。
•合同鑽探區段-Barnwell在夏威夷提供鑽井服務以及水泵系統安裝和維修。
石油和天然氣-巴恩韋爾在石油和天然氣資產方面的投資位於加拿大艾伯塔省和俄克拉何馬州。這些財產權益主要是根據政府租約或許可證持有的。巴恩韋爾根據與市場價格掛鈎的價格與營銷商之間的短期合同銷售其大部分石油、天然氣和天然氣液體產品,並在石油、天然氣和天然氣液體交付的時間點確認收入,因為這是巴恩韋爾履行業績義務並將所有權轉移給客户的地方。
土地投資-巴恩韋爾有權從根據前幾年簽訂的合同購買巴恩韋爾土地投資權益的實體獲得或有剩餘付款。當實體在以前根據上述合同出售的地區出售地段和/或住宅單位時,或當達到首選付款門檻時,這些合同項下的剩餘付款即到期。當確認的累計收入金額很可能不會發生重大逆轉時,巴恩韋爾收到的剩餘付款被確認為收入。
合同鑽探-通過期限通常不到12個月的合同,巴恩韋爾在夏威夷鑽探水和水監測井,安裝和維修水泵系統。巴恩韋爾根據項目產生的總成本相對於履行履約義務的預期總成本,隨着時間的推移確認鑽井或安裝水泵的收入,因為管理層認為,隨着控制權不斷轉移到客户手中,這是完成百分比的準確表示。未安裝的材料,通常由油井套管或泵組成,在合同期的成本比計算中不包括在內,因為如果計入這些成本,就會扭曲履行義務的進展,因為這會導致在一個時期內累積追趕利潤率。當未安裝的材料由客户控制時,通常是當Barnwell有權獲得材料付款時,當材料被交付到客户的地點或位置且該等材料已被客户接受時,將記錄等額的成本和收入。未安裝的材料保留在庫存中,幷包括在公司綜合資產負債表上的“其他流動資產”中,直到控制權移交給客户。當合同上的估計值顯示損失時,巴恩韋爾記錄了損失已知期間的全部估計損失。
合同價格可以包括可變對價,包括未經批准的變更單的交易價格增加和客户尚未商定價格的索賠等項目。本公司採用最可能金額或預期值法估計可變代價,以較恰當的方法反映其根據合同的特點及情況預期有權獲得的金額。包括了可變的考慮因素
在估計交易價格中,累計確認收入很可能不會發生重大逆轉。
隨着工作的進展,定期審查合同價格和費用估計數,並在訂正此類估計數時,將與迄今產生的費用與完工時估計費用總額成比例的調整反映在報告所述期間的合同收入中。這些合同的會計性質是,由於不斷變化的條件和新的事態發展,可能會對要完成的估計費用進行改進,這是估計過程的特點。在合同履行義務期間,許多因素和假設可能且確實會發生變化,這可能導致合同盈利能力的變化,包括不可預見的地下地質條件(如果合同補救措施不可用)、熟練合同勞動力的可用性和成本、主要材料供應商的業績、主要分包商的業績、異常天氣條件和材料成本的意外變化、要執行的工作的範圍和性質的變化以及意外的施工錯誤等。這些因素可能導致對成本和收入的修訂,並在知道修訂的期間予以確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。
管理層在個人基礎上評估合同的履行情況。在正常業務過程中,但至少每季度,我們根據迄今的實際結果以及管理層對完成每項履約義務所需成本的最佳估計,編制可能影響每項合同成本和損益的最新估計。在合同期間對預計收入和成本總額的估計數,包括任何未經批准的變更單和索賠進行修訂的累積影響,反映在引起修訂的事實已知的會計期間。成本估算的變化可能會對我們的綜合財務報表產生實質性影響,並在運營結果公佈後反映出來。
在簽訂合同時不被視為風險的意外重大低效,如導致重大資源浪費的設計或施工執行錯誤,不計入完成進度的衡量標準,費用在發生時計入費用。
在一份合同被視為具有多個履行義務的情況下,本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每一項履行義務。
當本公司在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前收到客户的對價,或該對價無條件到期時,本公司將記錄遞延收入,這是一項合同負債。這種遞延收入通常是由於賬單超過成本和未完成合同的估計收益而產生的。合同負債包括在公司綜合資產負債表的“其他流動負債”中。超出賬單的成本和估計收益是指根據客户合同賺取的、可開賬單的、但尚未開具發票的某些金額,這些金額包括在合同資產中,並在公司綜合資產負債表的“其他流動資產”中報告。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日在三個月或以下的短期投資。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。我們與高質量的金融機構保持銀行賬户餘額,這些機構經常超過保險限額。我們沒有經歷過這些賬户的任何損失,我們相信我們沒有面臨任何重大的現金信用風險。
應收賬款和其他應收款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。壞賬準備是巴恩韋爾對巴恩韋爾現有應收賬款中可能的信貸損失金額的最佳估計,並基於歷史註銷經驗和特定識別方法的應用。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。巴恩韋爾沒有任何與客户相關的表外信貸敞口。
房地產投資
巴恩韋爾按全額應計制對Increment I和Increment II租賃土地權益的銷售進行會計處理。當買方的投資足以證明買方承諾支付物業的費用、所有權轉移給買方的風險和回報,且巴恩韋爾與所出售的物業沒有實質性的持續參與時,此類銷售的收益才被確認。關於考普萊胡發展公司有權從KD I和KD II獲得的付款,KD I和KD II的銷售付款百分比和KD II的分配百分比是或有未來利潤,將在實現時確認。出售Increment I及Increment II租賃土地權益的所有成本已於出售時確認,而不會遞延至未來確認任何或有利潤的期間。
可變利息實體
當企業擁有控股權,因此是VIE的主要受益人時,就需要對VIE進行合併。控股財務權益將具有以下兩個特徵:(A)有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響;(B)有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。確定一個實體是否是VIE,如果是,本公司是否是主要受益人,可能需要做出重大判斷。
Barnwell對其擁有可變權益的實體進行分析,以確定這些實體是否為VIE,如果是,則確定本公司是否為主要受益人。這一分析包括基於對實體的設計、組織結構(包括決策能力和財務協議)的評價進行的定性審查,以及定量審查。已被確定為VIE且我們對其擁有控股權並因此成為VIE的主要受益人的實體被合併(見附註4)。已被確定為VIE的實體,而我們對其沒有控股權,因此不是VIE的主要受益人,則不會合並。該等未合併實體按權益法入賬(見附註3)。
權益法投資
關聯公司,即有限合夥企業或類似實體,巴恩韋爾在這些公司中持有超過3%至5%的所有權權益和不控制,計入權益法投資。權益法投資調整包括巴恩韋爾應佔被投資公司收入或虧損的比例、確認投資當日巴恩韋爾賬面價值與巴恩韋爾權益在被投資人淨資產中的某些差異的調整、減值及權益法要求的其他調整。當這種投資被出售時,收益或損失都會變現。巴恩韋爾在合併現金流量表中使用累計收益法對從權益法投資收到的分配進行分類。根據累計收益法,在確認的收益中收到的最高金額的分配被視為投資回報並歸類於運營現金流量,超過該數額的分配被視為投資回報並歸類於投資現金流。
當事件或環境變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時,權益法投資被投資人會就減值作出評估。如該等資產的賬面值超過其各自的公允價值,則會進行額外的減值測試以計量減值虧損的金額(如有)。當減值測試顯示一項投資的公允價值低於其賬面價值時,管理層將確定減值是臨時性的還是非臨時性的。可能反映非暫時性減值的因素包括(A)公允價值低於賬面價值的時間長度和程度,(B)被投資人的財務狀況和近期前景,以及(C)在足夠長的時間內保留對被投資人的投資的意圖和能力,以實現公允價值的任何預期回收。如果公允價值的下降被管理層認定為非暫時性的,投資的賬面價值將減記至作出評估的報告期的資產負債表日期的估計公允價值。
石油和天然氣的性質
Barnwell採用全成本會計方法,在此方法下,收購、勘探及開發石油及天然氣儲備所產生的所有成本,包括與不成功油井有關的成本,以及估計未來場地恢復及廢棄的成本,均予以資本化。我們將可直接與我們的收購、勘探和開發活動確認的內部成本資本化,不包括與生產、一般公司管理費用或類似活動相關的任何成本。
石油和天然氣資產的資本化成本,不包括未評估和未探明的資產,採用基於估計的已探明油氣儲量的生產單位法攤銷為折舊、損耗和攤銷費用。
與未評估及未探明物業相關的成本(最初不計入攤銷基礎)涉及未探明租賃面積、進行中的油井及生產設施,以及待確定是否存在已探明儲量的油井。一旦確定已探明儲量的存在或租約減值,未探明的租賃成本與相關油井的鑽探成本一起轉移至攤銷基礎。一旦確定是否可以將已探明儲量分配給該財產,與尚未評估的在建油井和已完成油井相關的成本就轉移到攤銷基礎上。在確定油井不成功時,乾井的成本立即轉移到攤銷基地。
所有被歸類為未評估和未經證實財產的項目均按季度評估可能出現的減值或減值。如果屬性單獨不重要,則以個人為基礎進行評估,或者作為一個組進行評估。評估包括考慮各種因素,包括但不限於:鑽探意向;剩餘租約期限;地質和地球物理評估;鑽探結果和活動;已探明儲量的轉讓;以及如果已探明儲量被轉讓,開發的經濟可行性。在該等因素顯示減值的任何期間內,該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池,並須予以攤銷。
在完全成本會計方法下,我們每個季度逐個國家審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值,這通常被稱為上限測試。根據上限測試,資本化成本扣除累計損耗和與石油和天然氣有關的遞延所得税後,不得超過1)貼現現值(按10(%)使用截至資產負債表日期在儲量有效期內保持不變的12個月期間的每月第一天的平均價格,計算由獨立石油儲備工程師確定的已探明石油和天然氣儲量的估計產量所產生的巴恩韋爾估計未來淨現金流量,減去開發和生產已探明儲量所產生的估計未來支出,但不包括與償還資產報廢義務有關的未來現金流出,與未來將鑽探的油井已探明未開發儲量相關的除外;加上2)重大開發項目和未探明財產的成本(如果有的話);加上3)成本或未探明物業的估計公允價值較低,包括在應耗盡的成本中;減去相關的所得税影響。如果淨資本化成本超過這一限額,超出的部分將計入費用。消耗採用生產單位法計算,即資本化成本減去估計殘值後,加上開發已探明儲量和履行資產報廢債務的估計未來成本,在各國的估計已探明儲量總和中攤銷。除非已探明儲量與項目相關或減值已確定,否則主要發展項目的投資不會耗盡。出售石油和天然氣資產所得款項記入全部成本池,不確認損益,除非此類出售會顯著改變特定國家的資本化成本與已探明儲量之間的關係。
鑑於石油和天然氣價格的波動性,對已探明石油和天然氣儲量的貼現未來淨現金流的估計可能在短期內發生變化。如果未來石油和天然氣價格下跌,即使只是很短的一段時間,也有可能發生石油和天然氣資產的減值。此外,如果產生的成本超過已探明石油和天然氣儲量未來現金流量淨現值的任何增長,或如果出售物業的收益低於相關已探明石油和天然氣儲量的貼現現值,則有可能發生減值。
巴恩韋爾的銷售額反映了其扣除特許權使用費後的工作利益份額。邦威爾的產品通常是在工廠門口交付和銷售的。巴恩韋爾沒有與管道的運輸量承諾,也沒有與合作伙伴的天然氣平衡安排相關的天然氣失衡。
收購
根據企業合併指南,巴恩韋爾確定收購是否為企業合併,這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後,通過應用收購方法對每個業務組合進行核算
會計學的。如果收購的資產不是企業,本公司將交易作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下,收購價格根據收購時的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。對於業務合併的交易,本公司評估商譽的存在或從廉價收購中獲得的收益。該公司將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化,並立即支出與收購相關的成本和與業務合併相關的費用。
長壽資產
待持有及使用的長期資產,除石油及天然氣資產外,於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法完全收回時,會評估其減值。回收能力是通過將資產的賬面價值與資產使用(未貼現且不計利息費用)預期產生的未來淨現金流量進行比較來衡量的。如果確定該資產可能無法收回,則減值損失按該資產的賬面價值超出該資產的公允價值的金額計量。待處置的長期資產按資產賬面價值或公允價值中較低者報告,減去出售成本。
水井鑽機、辦公室和其他財產和設備採用基於估計使用年限的直線折舊法進行折舊。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬成本按公允價值計量。巴恩韋爾利用封閉形式的估值模型來確定每個期權獎勵的公允價值。預期波動率是基於巴恩韋爾股票在與期權預期條款一致的一段時間內的歷史波動性。期權的預期條款代表了對未來員工行使的預期,並基於諸如歸屬期限、合同到期日、巴恩韋爾股票價格的歷史趨勢和歷史行使行為等因素進行估計。如果公司沒有足夠的員工鍛鍊行為的歷史數據,則採用美國證券交易委員會第110號《員工會計公告》所允許的《簡化方法》,股份支付被用來估計期權的預期條款。期權合同期限內的無風險利率是以美國國債收益率為基礎的,其條款與估計的期權條款相當。預期股息基於歷史股息支付。該公司的政策是在發生沒收時予以確認。
退休計劃
巴恩韋爾在2021年6月終止的固定收益養老金計劃、補充高管退休計劃和退休後醫療保險福利計劃中,將資金過剩或資金不足的狀態確認為綜合資產負債表中的資產或負債,並確認這種資金狀態在通過全面收益發生變化的當年發生的變化。見注8中的進一步討論。
對巴恩韋爾退休計劃債務、成本和負債的估計要求管理層估計預計未來付款的現金流出金額和時間,以及到期日的現金流入和計劃資產的預期回報。這些假設可能會對未來捐款的數額和時間產生影響。
每年年底,巴恩韋爾確定用於計算計劃負債現值和淨定期收益成本的貼現率。貼現率是對當前利率的估計
年終退休計劃負債可有效清償的利率。在估計這一利率時,巴恩韋爾使用優質公司債券收益率進行現金流匹配貼現率分析。每年年底用於評估未來福利債務的貼現率是用於確定下一年的定期福利成本的貼現率。
養卹金計劃的預期長期資產回報率假設是福利債務中所列福利應支付期間計劃資產的平均回報率。計劃資產的實際公允價值和估計收益率被用來確定年內的預期投資回報。計劃資產的估計收益率是基於對計劃資產回報的未來經驗、計劃資產的組合、當前市場狀況以及對未來市場狀況的預期的估計。減少(增加)50預期資產回報率假設的基點將增加(減少)養老金支出約#美元。56,000基於該計劃截至2022年9月30日的資產。
假設變化的影響計入未攤銷淨收益和虧損,直接影響累積的其他全面收益。這些超過某些門檻的未攤銷損益將在在職員工的平均剩餘服務年限內攤銷並重新歸類為(損失)收入。
資產報廢義務
Barnwell通過確認資產報廢負債在發生期間的公允價值來核算資產報廢負債,如果能夠對公允價值進行合理估計的話。巴恩韋爾根據清算遺棄和恢復負債所需的預計貼現未來現金流出估計資產報廢債務的公允價值。這樣的估計需要假設和判斷負債的存在,清償負債所需的現金流出的金額和時間,什麼構成適當的恢復,通貨膨脹因素,信貸調整貼現率,以及考慮法律、法規、環境和政治環境的變化。廢棄和修復成本估計是與Barnwell的儲備工程師一起根據有關廢棄和修復類似井位所產生的成本的歷史信息、有關當前市場狀況和成本的信息以及對目標井位和物業的瞭解來確定的。這些假設代表第三級輸入。
Barnwell對其石油和天然氣資產的估計場地恢復和廢棄成本作為石油和天然氣資產的賬面價值的一部分進行資本化,並在相關儲量的使用期限內耗盡。當用於估計已記錄的資產報廢債務的假設發生變化時,對資產報廢債務和資產報廢的資本化成本都進行了修訂。負債在每個期間結束時通過計入石油和天然氣運營費用而增加。
所得税
所得税採用資產負債法確定。遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異對未來税項的估計影響確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會提供估值撥備。
管理層評估其已被或可能被税務機關質疑的税務頭寸的潛在風險。造成這些潛在風險的原因是,税務機關在解釋和適用法規、條例和規則時可能採取與管理層不同的立場。管理層根據過去的經驗、税務當局以前採取的行動(例如,在其他司法管轄區採取的行動)和税務專家的建議,考慮替代結果的可能性。已確認的税務頭寸最初及其後均按按司法管轄區與税務機關達成最終和解時最有可能變現的最大税務優惠金額計量。與該等税務狀況有關的未確認税務優惠的負債計入長期負債,除非該税務狀況預期在下一年度內結清,在此情況下,該等負債計入流動負債。與不確定的納税狀況相關的利息和罰金計入所得税支出。
環境
巴恩韋爾受到廣泛的環境法律和法規的約束。這些不斷變化的法律規範了材料向環境中的排放和表面狀況的維護,並可能要求巴恩韋爾消除或減輕在不同地點處置或釋放石油或化學物質對環境的影響。環境支出的支出或資本化取決於其未來的經濟效益。與過去業務造成的現有狀況有關且不具有未來經濟效益的支出被計入費用。當可能進行環境評估和/或補救時,非資本性質支出的負債被記錄下來,並且可以合理地估計成本。
當認為有可能收回應收款時,巴恩韋爾確認與環境支出有關的應收款。對應收保險款項的任何確認都是通過貸記和抵消原始費用來記錄的。保險收回款項與應收保險款項之間出現的任何差額,均按照原來的處理方式計入費用或資本化。
外幣換算和交易
境外子公司的資產和負債按年終匯率折算。境外子公司的經營業績按期內平均匯率折算。換算調整對淨收益沒有影響,計入股東權益中的“累計其他全面收益淨額”。
公司間貸款和墊款的外幣收益或損失本質上不被視為長期投資,因為管理層打算在未來結清這些公司間餘額,這些收益或損失包括在我們的運營報表中。
公允價值計量
公允價值被定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產或因轉移負債而支付的金額。公允價值計量按下列類別之一進行分類和披露:
•第一級:活躍市場中相同資產和負債的未調整報價,且具有最高優先級。
•第2級:除第1級內的報價外,對資產或負債可直接或間接觀察到的投入。
•第3級:對金融資產或負債的不可觀察的投入,優先級最低。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2019-12號《所得税(740):簡化所得税會計處理》,加強和簡化了ASC 740所得税會計準則的各個方面。本公司採用了本ASU的規定,自2021年10月1日起生效。這一更新的採用沒有對巴恩韋爾的合併財務報表產生影響。
2. 普通股每股收益
每股基本收益是用當期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益採用庫存股方法計算,以反映所有潛在稀釋性證券(包括已發行股票期權)的普通股假定發行量。如果潛在攤薄股票的影響是反攤薄的,則不計入每股攤薄收益的計算。
要購買的選項615,000股票被排除在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的稀釋股份計算之外,因為它們被納入將是反稀釋的。
巴恩韋爾公司股東應佔淨收益與基本和稀釋後每股淨收益計算的普通股流通股之間的對賬詳見下表:
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| 截至2022年9月30日的年度 |
| 淨收益 | | 股票 | | 每股 |
| (分子) | | (分母) | | 金額 |
基本每股淨收益 | $ | 5,513,000 | | | 9,732,936 | | | $ | 0.57 | |
稀釋性證券的影響--普通股期權 | — | | | — | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 5,513,000 | | | 9,732,936 | | | $ | 0.57 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 淨收益 | | 股票 | | 每股 |
| (分子) | | (分母) | | 金額 |
基本每股淨收益 | $ | 6,253,000 | | | 8,592,154 | | | $ | 0.73 | |
稀釋性證券的影響--普通股期權 | — | | | — | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 6,253,000 | | | 8,592,154 | | | $ | 0.73 | |
3. 投資
對久雄度假村土地開發夥伴關係的投資
2013年11月27日,巴恩韋爾通過一家全資子公司,簽訂了二有限責任有限合夥企業KD Kona和KKM,並間接收購了19.6KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KDK各自的非控股所有權權益分別為$5,140,000。Kukio Resort土地開發合夥公司在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分擁有一定的房地產和開發權權益,Kukio Resort是夏威夷科納海岸的一個私人住宅社區,以及Kukio Resort的房地產銷售辦公室業務。KDK持有KD I及KD II的權益。KD I為Increment I的開發商,KD II為Increment II的開發商。Barnwell於Kukio Resort土地開發合夥企業的所有權權益採用權益會計方法入賬。
合夥企業的收入來自出售住宅地塊,其中二很多人,一是一個很大的地段,現在是一個合併二先前分開的地段及一作為原始大小的地塊,截至2022年9月30日,仍將在Increment I出售,並從房地產銷售辦公室的房地產銷售佣金和出售私人俱樂部會員資格產生的收入中獲得收入。二海濱地塊大約二至三臨海面積的英畝由KD II在增量II內開發,其中一在2017財年出售,一是在2016財年出售的。增量二期內的其餘種植面積尚未開發,也不能保證這些種植面積的開發工作確實會進行。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
2019年3月,KD II接納了一個新的開發合作伙伴Replay,這是一個與Barnwell無關的方,以努力推進KauPulehu Increment II的剩餘開發。KDK和Replay持有以下所有權權益55%和45KD II和Barnwell分別有%的10.8KDK在KD II的間接非控股所有權權益的百分比,採用權益會計方法核算。巴恩韋爾繼續間接地19.6在KD Kukio Resorts、KD Maniniowali和KD I的非控股所有權權益。
巴恩韋爾有權通過其在KD Kona和KKM的非控股權益,根據其各自的夥伴關係分享比例,從Kukio Resort土地開發夥伴關係獲得分配。75%和34.45%。此外,Barnwell有權從KKM獲得KKM的優先回報,其收入中的任何已分配股本超過其合夥企業分享比率,用於累計分配給其所有合作伙伴的金額超過#美元。45,000,000從這些合作伙伴關係中。久雄度假村土地開發夥伴關係的累計分配達到#美元。45,000,000門檻,因此,巴恩韋爾共收到#美元。459,000在截至2021年9月30日的年度內的優先回報付款中。這筆款項在截至2021年9月30日的年度綜合經營報表的“聯屬公司收入中的權益”項目中反映為額外的權益回升。這些優先回報支付使累計優先回報總額達到$656,000,這是巴恩韋爾有權獲得的總金額。
在截至2022年9月30日的年度內,巴恩韋爾收到的現金分配為3,400,000來自Kukio Resort土地開發夥伴關係的淨額為#美元3,028,000,在分發了$372,000非控制性利益集團。在截至2021年9月30日的年度內,巴恩韋爾收到的現金分配淨額為#美元6,011,000來自Kukio Resort土地開發夥伴關係的分發美元683,000非控制性利益集團。在美元中6,011,000從Kukio Resort土地開發夥伴關係收到的現金分配淨額,#美元459,000如上所述,代表KKM支付優先回報。
附屬公司收入中的權益為$3,400,000截至2022年9月30日止年度,聯屬公司的權益收入為$5,793,000截至2021年9月30日的年度,其中包括美元459,000支付上述KKM的優先回報。
Kukio Resort土地開發夥伴關係的財務信息摘要如下:
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 24,577,000 | | | $ | 43,013,000 | |
毛利 | $ | 16,934,000 | | | $ | 24,759,000 | |
淨收益 | $ | 13,763,000 | | | $ | 20,612,000 | |
於截至2021年6月30日止季度,本公司從Kukio Resort Land Development Partnership收到的累計分派超過我們的投資餘額,並根據適用的會計指引,暫停其權益法收益確認,Kukio Resort Land Development Partnership的投資餘額減少至零超過吾等投資餘額的分派將記為聯屬公司的收入權益,因為根據協議或法律,該等分派不可退還,且本公司不負責任承擔Kukio Resort土地開發合夥公司的責任或承諾向Kukio Resort Land Development Partnership提供財務支持。本公司只會在本公司於暫停期內本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的累計收益超過本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的已確認超額分派所佔的份額後,才會記錄未來權益法收益,而在本暫停期間收到的任何分派將記作聯屬公司的收益中的權益。因此,在截至2022年9月30日的年度內確認的聯營公司收入中的權益金額相當於3,400,000在此期間收到的分配的數量。
從Kukio Resort土地開發夥伴關係收到的累計分派超過我們的投資餘額#美元。958,000在2022年9月30日或之前654,0002021年9月30日。
出售租賃土地的權益
KauPulehu Developments有權收取KD I和KD II因KD I和KD II出售增量I和增量II內的地段和/或住宅單位而獲得的付款(見附註19)。
關於增量I,考普萊胡發展公司有權從KD I獲得基於以下條件的付款10KD I的獨棟住宅地塊銷售總收入的百分比。六在截至2022年9月30日的年度內售出的單户地段及二獨户地段,80截至2022年9月30日,Increment I內開發的地塊仍未售出。
根據與KD II達成的Increment II協議的條款,Kaupuehu Developments有權15KD II發行的%,其費用將由KDK獨自承擔55KD II的%所有權權益,外加優先派息10KDK從第2A期之後的增量II銷售中獲得的累計淨利潤的百分比,最高可達$3,000,000關於優先支付的問題。此類權益僅限於分配或淨利潤權益,邦威在KauPulehu Developments的權益在KD II或KDK中並無任何合夥權益。該安排還賦予巴恩韋爾權利三增量二期第2A期的獨户住宅地段,以及四在第2A期之後的階段,當這些地段由KD II開發時,巴恩韋爾都不需要支付任何費用。巴恩韋爾致力於在90轉讓的天數四在第2A階段之後的階段中的地段,作為此類地段轉讓的條件。此外,除了巴恩韋爾根據其總收入的百分比向某些方支付專業費用的現有義務外,考普萊胡發展公司還有義務支付相當於0.72%和0.20KD II對KD Development的累計淨利潤的%,以及一批不同的個人,他們都是KKM的合夥人,與Barnwell無關,作為對這些各方同意接納Increment II的新開發合作伙伴的補償。此類補償將在義務變得可能以及義務的金額可以合理估計時反映出來。
下表彙總了來自KD I的增量I收入以及與這種收入直接相關的費用數額(見附註17“承付款和或有事項--其他事項”):
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
出售批租土地的權益: | | | |
收入--出售租賃土地的權益 | $ | 1,295,000 | | | $ | 1,738,000 | |
費用--包括在一般和行政費用中 | (158,000) | | | (212,000) | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | $ | 1,137,000 | | | $ | 1,526,000 | |
2022年11月,一Increment I內的地塊被出售,考普萊胡開發公司收到銷售付款的百分比為$265,000從出售中,剩下一批在Increment I中出售。收到這筆付款的財務結果將反映在截至2022年12月31日的巴恩韋爾2023財年第一季度。
不能保證從增量I或增量II收到的未來付款金額,或增量II內的剩餘種植面積將被開發。截至本報告之日,Increment II的開發商尚未制定明確的開發計劃。
投資於租賃土地權益-第4C地段
考普萊胡發展公司持有一塊約1,000毗鄰地段4A的數英畝被劃為保育用途的空置土地,在沒有與出租人簽訂發展協議及重新劃分土地用途的情況下,目前並無發展潛力。租約將於2025年12月終止。
4. 合併可變利息實體
2021年2月,Barnwell Industries,Inc.成立了一家新的全資子公司,名為BOK Drilling,LLC(“BOK”),目的是間接投資於俄克拉荷馬州的石油和天然氣勘探和開發。BOK and Gros Ventre Partners,LLC(“Gros Ventre”)是以前與本公司有關聯的實體(詳情見附註19),與Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)簽訂了有限責任協議(“Teton運營協議”),Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)是為直接進行此類石油和天然氣投資而成立的實體。根據Teton運營協議的條款,Teton Barnwell的利潤在BOK和Gros Ventre之間平分98%和2%,作為Teton Barnwell的經理,Gros Ventre每年獲得的資產管理費相當於1對Teton Barnwell的累計出資的%,作為其管理服務的補償。博克負責100%的出資額,截至2022年9月30日,公司已累計支付1,250,000向Teton Barnwell累計出資,為其在俄克拉何馬州的初始石油和天然氣投資提供資金,並已收到總計#美元2,058,000在分配中,扣除非控制性權益後,Teton Barnwell從Teton Barnwell的運營現金流中扣除。2022年10月,再增加1美元711,000扣除非控股權益後的分配是從蒂頓·巴恩韋爾那裏收到的。Teton Barnwell和公司之間的這些貢獻和分配不會影響我們報告的合併現金流,因為Teton Barnwell是一個合併的實體,如下所述。
本公司已確定Teton Barnwell是VIE,因為該實體的結構具有非實質性投票權,並且本公司是主要受益人。這是因為,儘管蒂頓·巴恩韋爾擁有一致同意的投票結構,但BOK負責100根據Teton運營協議,為Teton Barnwell未來的石油勘探和開發投資提供資金所需的出資額的10%,因此,BOK有權指導對Teton Barnwell的經濟表現產生最重大影響的決策,並有義務吸收可能對Teton Barnwell產生重大影響的任何潛在損失。由於BOK是VIE的主要受益人,Teton Barnwell的經營業績、資產和負債由公司合併。
下表彙總了由公司合併的Teton Barnwell資產和負債的賬面價值。公司間餘額在合併中被沖銷,因此不反映在下表中。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 623,000 | | | $ | 136,000 | |
應收賬款和其他應收款 | 606,000 | | | 118,000 | |
石油和天然氣性質,全成本會計方法: | | | |
證明的性質,網 | 655,000 | | | 203,000 | |
未證明的性質 | — | | | 962,000 | |
總資產 | $ | 1,884,000 | | | $ | 1,419,000 | |
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 15,000 | | | $ | 3,000 | |
應計資本支出 | — | | | 581,000 | |
應計營業費用和其他費用 | 26,000 | | | 20,000 | |
總負債 | $ | 41,000 | | | $ | 604,000 | |
5. 持有待售資產
合同分部鑽機和設備
2021年9月,公司指定了一臺合同鑽段鑽機和相關輔助設備,賬面淨值合計為#美元725,000,作為持有的待售資產,並記錄了#美元的減值38,000將這些資產的價值降低到其公允價值,減去估計的銷售成本。這些資產的公允價值總額為#美元。687,000於2021年9月30日在公司綜合資產負債表上記為“持有待售資產”。2021年10月,公司出售了鑽機和相關輔助設備,所得款項為#美元。687,000,扣除相關成本,這相當於其賬面淨值。
於2022年9月,本公司與獨立第三方就出售合約鑽井平臺訂立買賣協議,並收到付款#美元。551,000,扣除相關成本。截至2022年9月30日,鑽機的法定所有權尚未轉讓給買方,因此,本公司在截至2022年9月30日的年度內沒有記錄銷售。從買方收到的收益被確認為存款,並於2022年9月30日記入公司綜合資產負債表的“其他流動負債”。截至2022年9月30日,由於鑽井平臺已完全折舊,因此賬面淨值為零,因此沒有記錄為待售資產。2022年10月,鑽井平臺的合法所有權轉讓給了買方,因此,公司將確認一美元551,000截至2022年12月31日的2023財年第一季度,鑽井平臺的銷售收益。
6. 石油和天然氣性質
收購
在截至2021年12月31日的季度中,巴恩韋爾以現金對價$收購了位於加拿大阿爾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的工作權益317,000.
2022年1月,巴恩韋爾收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的額外工作權益,代價為$1,246,000。每項協議的採購價根據慣例採購價調整進行了調整,以反映從生效日期到截止日期的經濟活動。對購進價格的慣例調整尚未作出最後決定,但預計不會導致實質性調整。巴恩韋爾還假設了美元1,500,000在與收購相關的資產報廢債務中。
2021年4月,巴恩韋爾以現金對價$收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的額外工作權益。348,000。每項協議的採購價根據慣例採購價調整進行了調整,以反映從生效日期到截止日期的經濟活動。
性情
在截至2022年9月30日的年度內,沒有重大的石油和天然氣資產處置。這一美元503,000在截至2022年9月30日的年度綜合現金流量表中包含的石油和天然氣資產銷售收益的主要是退還以前從上一年石油和天然氣資產銷售收益中預扣的所得税。
2021年4月,巴恩韋爾與獨立第三方簽訂了買賣協議,並出售了位於加拿大艾伯塔省Hillsdown地區的物業權益。每項協議的銷售價格根據慣例購進價格調整為#美元。132,000以反映2020年10月1日的經濟生效日期等。$72,000銷售收入的一部分被買方扣留,用於支付與銷售有關的巴恩韋爾加拿大所得税的潛在金額。所得款項記入全部成本池,沒有確認收益或損失,因為出售沒有導致資本化成本和已探明儲量之間的關係發生重大變化。
2021年7月,巴恩韋爾完成了與獨立第三方的買賣協議,並出售了位於加拿大艾伯塔省精神河地區的某些天然氣和石油資產的權益。每項協議的銷售價格根據慣例購進價格調整為#美元。1,047,000以反映經濟上有效的銷售結束日期2021年7月8日等。買家從巴恩韋爾的淨收益中扣繳了所得税,作為應付加拿大税務局與出售相關的潛在金額,這筆金額隨後在2022財年退還給巴恩韋爾。
與巴恩韋爾保留的物業相比,已出售的精神河物業的資本化成本和已探明儲量之間的關係差異很大,因為有93% 資本化成本除以已探明儲量的差額,如果收益被記錄下來,則收益記入全成本池。因此,巴恩韋爾記錄了出售精神河的收益為#美元818,000在截至2021年9月30日的年度內,根據美國證券交易委員會規則和條例S-X規則第4-10(C)(6)(I)條的指導,其中要求將資本化成本分配給
出售儲備及保留儲備按物業的相對公允價值計算,因出售物業與保留物業之間存在重大經濟差異。收益計算中還包括#美元的資產報廢債務。77,000由購買者承擔。
石油和天然氣性質的減損
在完全成本會計方法下,公司每季度進行石油和天然氣上限測試計算。曾經有過不是截至2022年9月30日止年度的上限測試減值及a$630,000截至2021年9月30日止年度的上限測試減值。
規定的石油、天然氣和天然氣液體的12個月曆史滾動平均價格、增加儲量的價值與取得這些價格的資本支出數額的比較、產量和儲量估計水平、未來開發成本和未探明財產的估計市場價值的變化,都影響到確定石油和天然氣財產的最高賬面價值。
7. 財產和設備及資產報廢債務
巴恩韋爾的財產和設備詳細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用 生命 | | 毛收入 屬性和 裝備 | | 累計 耗盡, 折舊, 攤銷和減值 | | 網絡 屬性和 裝備 |
2022年9月30日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
石油和天然氣屬性: (全成本核算) | | | | | | | |
已證明的性質 | | | $ | 67,883,000 | | | $ | (54,651,000) | | | $ | 13,232,000 | |
未證明的性質 | | | — | | | — | | | — | |
石油和天然氣的總性質 | | | 67,883,000 | | | (54,651,000) | | | 13,232,000 | |
鑽機和設備 | 3 – 10年份 | | 6,304,000 | | | (5,943,000) | | | 361,000 | |
| | | | | | | |
其他財產和設備 | 3 – 10年份 | | 619,000 | | | (611,000) | | | 8,000 | |
總計 | | | $ | 74,806,000 | | | $ | (61,205,000) | | | $ | 13,601,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用 生命 | | 毛收入 屬性和 裝備 | | 累計 耗盡, 折舊、攤銷和減值 | | 網絡 屬性和 裝備 |
2021年9月30日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
石油和天然氣屬性: (全成本核算) | | | | | | | |
已證明的性質 | | | $ | 58,490,000 | | | $ | (56,067,000) | | | $ | 2,423,000 | |
未證明的性質 | | | 962,000 | | | — | | | 962,000 | |
石油和天然氣的總性質 | | | 59,452,000 | | | (56,067,000) | | | 3,385,000 | |
鑽機和設備 | 3 – 10年份 | | 7,273,000 | | | (6,789,000) | | | 484,000 | |
| | | | | | | |
其他財產和設備 | 3 – 10年份 | | 687,000 | | | (681,000) | | | 6,000 | |
總計 | | | $ | 67,412,000 | | | $ | (63,537,000) | | | $ | 3,875,000 | |
有關2022財年和2021財年石油和天然氣資產的收購和剝離的討論,請參見附註6。
2021年9月,該公司的火奴魯魯公司辦公室以大約#美元的價格出售1,864,000,扣除相關費用後,淨收益為#美元。1,164,000,在截至2021年9月30日的年度確認。
資產報廢義務
如果能夠對公允價值作出合理估計,巴恩韋爾確認資產報廢債務負債在發生期間的公允價值。以下是資產報廢債務的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初的資產報廢債務 | $ | 7,053,000 | | | $ | 6,194,000 | |
因鑽探或購置新油井而產生的債務 | 1,682,000 | | | 532,000 | |
與售出物業有關的負債 | (483,000) | | | (375,000) | |
訂正估計債務 | 1,021,000 | | | 279,000 | |
吸積費用 | 767,000 | | | 580,000 | |
付款 | (942,000) | | | (421,000) | |
外幣折算調整 | (642,000) | | | 264,000 | |
截至年底的資產報廢債務 | 8,456,000 | | | 7,053,000 | |
較小電流部分 | (1,327,000) | | | (713,000) | |
資產報廢義務,長期 | $ | 7,129,000 | | | $ | 6,340,000 | |
資產報廢債務減少#美元。483,000及$375,000,分別在2022財年和2021財年,為巴恩韋爾石油和天然氣資產的購買者承擔的債務支付。資產報廢債務增加#美元1,021,000及$279,000於2022及2021財政年度,主要由於若干油井的估計經濟壽命改變而導致未來放棄項目的估計時間加速向上修訂,以及由於估計可用資金增加而管理層酌情決定放棄項目的時間改變,以及Manyberry地區的估計放棄成本發生變化,詳情如下所述。資產報廢債務也增加了#美元。1,682,000及$532,000分別在2022財年和2021財年,主要是由於我們的收購(更多細節見附註6)。資產報廢債務反映了與巴恩韋爾石油和天然氣資產相關的拆除、拆除、場地開墾和類似活動的估計現值。巴恩韋爾估計房地產的最終生產壽命、信貸調整後的無風險利率和通脹因素,以確定這一債務的當前現值。整個資產報廢債務的信用調整無風險利率是一種混合利率,範圍為6%至13.5%.
2019年9月,AER對Manyberry地區的所有油井和設施發佈了放棄/關閉令,這些油井和設施主要由LGX運營,LGX是一家運營公司,於2016年進入破產管理程序。本公司在Manyberry地區的油井和設施中的權益的估計資產報廢債務計入綜合資產負債表的“資產報廢債務”。
最近,OWA為特定地區創建了一個WIP計劃,這些地區有大量的孤兒油井需要放棄。OWA有能力和專業知識利用其內部資源和服務提供商網絡放棄油井,從而實現巴恩韋爾等公司單靠自己無法獲得的效率。根據WIP計劃,公司只需支付Barnwell的工作權益份額,然而,所有WIP都必須參與該計劃,OWA才能開始工作。2021年3月,OWA通知本公司,Barnwell的Manyberry油井被確認在WIP計劃中。
根據與OWA的新協議,該公司必須通過現金保證金預先支付廢棄和填海費用。據計算,現金存款總額約為#美元。1,525,000而公司支付了$888,0002021年7月和8月的存款總額,並需要支付剩餘的餘額#637,000到2023年8月。該公司根據OWA修訂的廢棄和填海估計數修訂了Manyberries ARO負債,導致增加約#美元213,000在截至2021年9月30日的一年中。ARO負債的增加是由於填海和補救成本高於預期,但部分被較低的廢棄估計所抵消。根據對OWA提供的現金保證金計算細節(包括為可能的或有事項增加的金額)的審查,公司認為OWA要求的現金保證金金額高於Manyberry油井資產報廢義務的實際成本,第一階段工作的保證金超過實際資產報廢成本的任何部分將計入第二階段工作的貸方。剩餘的超額押金,如果有的話,最終將在所有工作完成後退還給公司。截至2022年9月30日,本公司確認存款餘額累計減少1美元113,000在本計劃下完成的工作。
8. 退休計劃
巴恩韋爾發起了一項非繳費固定收益養老金計劃,涵蓋幾乎所有美國員工,福利基於服務年限和員工的最高連續工作年限5年平均收入。巴恩韋爾的資金政策旨在為迄今的服務福利和未來預期收入的福利提供服務。此外,巴恩韋爾還贊助了一項補充高管退休計劃(“SERP”),這是一項非繳費性的補充退休福利計劃,涵蓋了巴恩韋爾的某些現任和前任員工,其金額超過了養老金計劃所允許的限額。此前,巴恩韋爾還贊助了一項退休後醫療保險福利計劃(“退休後醫療”),覆蓋了母公司巴恩韋爾工業公司的高管,他們至少達到了20服務年限至少10擔任總裁副主任或以上職務的人員,其配偶和符合條件的受扶養人。
2021年6月,公司終止了退休後醫療計劃2021年6月4日生效。根據退休後醫療計劃文件,本公司作為退休後醫療計劃的發起人,有權終止該計劃經公司董事會決議和六十天‘向計劃中的每個參與者發出通知。此外,根據計劃文件的規定,退休後醫療計劃的參與者在該計劃終止時無權獲得該計劃下的任何未付既得利益。退休後醫療計劃是一個沒有資金的計劃,公司在支付時為福利提供資金。由於終止計劃,公司確認了#美元的非現金收益。2,341,000在截至2021年9月30日的年度內。
下表詳細説明瞭福利債務、計劃資產的公允價值和退休計劃供資狀況的對賬的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | SERP | | 退休後醫療 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利債務的變化: | | | | | | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 10,365,000 | | | $ | 10,280,000 | | | $ | 2,136,000 | | | $ | 2,031,000 | | | $ | — | | | $ | 2,839,000 | |
| | | | | | | | | | | |
利息成本 | 290,000 | | | 258,000 | | | 60,000 | | | 51,000 | | | — | | | 48,000 | |
精算(收益)損失 | (2,418,000) | | | (15,000) | | | (478,000) | | | 63,000 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (306,000) | | | (158,000) | | | (3,000) | | | (9,000) | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
退休後醫療計劃的終止 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,882,000) | |
年終福利義務 | 7,931,000 | | | 10,365,000 | | | 1,715,000 | | | 2,136,000 | | | — | | | — | |
計劃資產變更: | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 12,594,000 | | | 11,051,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | (972,000) | | | 1,701,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
僱主供款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | |
已支付的福利 | (306,000) | | | (158,000) | | | — | | | — | | | — | | | (5,000) | |
| | | | | | | | | | | |
計劃資產年終公允價值 | 11,316,000 | | | 12,594,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
資金狀況 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | (1,715,000) | | | $ | (2,136,000) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | SERP | | 退休後醫療 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | |
非流動資產 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | — | | | — | | | (66,000) | | | (35,000) | | | — | | | — | |
非流動負債 | — | | | — | | | (1,649,000) | | | (2,101,000) | | | — | | | — | |
淨額 | $ | 3,385,000 | | | $ | 2,229,000 | | | $ | (1,715,000) | | | $ | (2,136,000) | | | $ | — | | | $ | — | |
在所得税前累計其他綜合收入中確認的金額: | | |
淨精算(收益)損失 | $ | (353,000) | | | $ | 471,000 | | | $ | (343,000) | | | $ | 135,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
累計其他綜合(收益)損失 | $ | (353,000) | | | $ | 471,000 | | | $ | (343,000) | | | $ | 135,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
養卹金計劃的累計福利債務為#美元。7,931,000及$10,365,000分別於2022年、2022年和2021年9月30日。小型企業資源計劃的累計福利債務為#美元。1,715,000及$2,136,000分別於2022年、2022年和2021年9月30日。累計福利義務與預計的福利義務相同,因為截至2019年12月31日,養卹金計劃和SERP被凍結。
目前,不是將在2023財政年度向養卹金計劃繳款。SERP計劃沒有資金,巴恩韋爾在付款時為福利提供資金。SERP下2023財年的預期付款並不重要。實際市場收益的波動以及一般利率的變化
這將導致計劃資產的市場價值發生變化,並可能導致未來期間退休福利、費用和繳款的增加或減少。
養卹金計劃2022財政年度的精算收益主要是由於貼現率增加,但實際投資回報低於假定回報率造成的精算損失部分抵消了這一收益。2022財政年度企業資源規劃的精算收益主要是由於貼現率的增加。
養卹金計劃2021財政年度精算收益的主要原因是貼現率和實際投資回報高於假定回報率。2021財政年度系統企業資源規劃精算損失的主要原因是更新了死亡率預測表和經驗調整,但貼現率的增加部分抵消了這一損失。
下表列出了用於確定福利義務和淨福利(收入)成本的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | SERP | | 退休後醫療 |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
用於確定財政年終福利義務的假設: | | | | |
貼現率 | 5.25% | | 2.84% | | 5.25% | | 2.84% | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定淨收益成本的假設(年終): | | | | | | |
貼現率 | 2.84% | | 2.54% | | 2.84% | | 2.54% | | 不適用 | | 2.54% / 3.00%(1) |
計劃資產的預期回報 | 5.00% | | 5.00% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
_______________________________________________
(1) 截至2020年9月30日為2.54%,截至2021年5月31日終止為3.00%。
我們根據綜合資產負債表日ICE美銀美林AA-AAA 15+指數的收益率來選擇貼現率。計劃資產的預期回報是基於一個精算模型,該模型考慮了我們的投資組合和市場狀況。
定期收益(收入)淨成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | SERP | | 退休後醫療 |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
本年度的定期收益(收入)成本淨額: | | |
| | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 290,000 | | | $ | 258,000 | | | $ | 60,000 | | | $ | 51,000 | | | $ | — | | | $ | 48,000 | |
計劃資產的預期回報 | (622,000) | | | (546,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | — | | | 39,000 | | | — | | | — | | | — | | | 62,000 | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益(收益)淨成本 | $ | (332,000) | | | $ | (249,000) | | | $ | 60,000 | | | $ | 51,000 | | | $ | — | | | $ | 110,000 | |
截至2022年9月30日,根據退休計劃預計將支付的福利如下:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | SERP |
預期福利支出: | | | |
截至2023年9月30日的財年 | $ | 412,000 | | | $ | 66,000 | |
截至2024年9月30日的財年 | $ | 552,000 | | | $ | 130,000 | |
截至2025年9月30日的財年 | $ | 545,000 | | | $ | 129,000 | |
截至2026年9月30日的財年 | $ | 537,000 | | | $ | 128,000 | |
截至2027年9月30日的財年 | $ | 529,000 | | | $ | 127,000 | |
截至2028年9月30日至2032年的財政年度 | $ | 2,969,000 | | | $ | 667,000 | |
計劃資產
管理層定期與其專業投資顧問溝通,以制定投資政策、指導投資並選擇投資選項。養卹金計劃的總體投資目標是實現多樣化的投資組合,為計劃資產提供長期增長,為未來的福利義務提供資金,同時管理風險,以履行當前的福利義務。一般來説,收到的利息和股息提供現金流,為當前的福利義務提供資金。較長期的債務一般估計由權益證券的增長來提供。該公司的投資政策允許投資於美國和國際股票、固定收益證券和現金等價物的多元化組合。
巴恩韋爾對固定收益證券的投資包括公司債券、美國國債和政府債券、優先證券以及固定收益交易所交易基金。本公司的股權證券投資主要包括國內和國際大盤股公司,以及國內和國際股權證券交易所交易基金。
公司按資產類別劃分的年終目標分配情況和實際資產分配情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目標 | | 9月30日, |
資產類別 | 分配 | | 2022 | | 2021 |
現金和其他 | 0% - 25% | | 14% | | —% |
固定收益證券 | 15% - 40% | | 34% | | 31% |
股權證券 | 45% - 75% | | 52% | | 69% |
由於當時的市場狀況,實際投資分配可能會不時與我們的目標分配不同。我們定期審查我們的實際投資分配,並根據當前和預期的市場狀況以及所需的現金流,根據我們的目標分配重新平衡我們的投資。
我們根據用於為資產定價的假設,將計劃資產分類為三個級別。第一級提供最可靠的公允價值計量,而第三級在確定公允價值時需要管理層的重大判斷。股票證券和交易所交易基金通過在公認的高流動性交易所獲得報價來進行估值。固定收益證券根據證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值。我們所有的計劃
資產被歸類為1級資產,因此,實際市場價值被用來確定資產的公允價值。
下表列出了公允價值層次內按公允價值計算的養卹金計劃資產的級別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量使用: |
| 攜帶 金額 截至 9月30日, 2022 | | 引用 價格中的 主動型 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
金融資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 1,539,000 | | | $ | 1,539,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
公司債券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
美國國債和政府證券 | 561,000 | | | 561,000 | | | — | | | — | |
固定收益交易所買賣基金 | 3,223,000 | | | 3,223,000 | | | — | | | — | |
優先證券 | 67,000 | | | 67,000 | | | — | | | — | |
股票證券交易所買賣基金 | 408,000 | | | 408,000 | | | — | | | — | |
股票 | 5,517,000 | | | 5,517,000 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 11,316,000 | | | $ | 11,316,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | 公允價值計量使用: |
| 攜帶 金額 截至 9月30日, 2021 | | 引用 價格中的 主動型 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
金融資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
公司債券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | | | — | |
固定收益交易所買賣基金 | 3,809,000 | | | 3,809,000 | | | — | | | — | |
優先證券 | 48,000 | | | 48,000 | | | — | | | — | |
股票證券交易所買賣基金 | 459,000 | | | 459,000 | | | — | | | — | |
股票 | 8,252,000 | | | 8,252,000 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 12,594,000 | | | $ | 12,594,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
9. 所得税
經非控股權益調整後的所得税前收益構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 739,000 | | | $ | 5,436,000 | |
加拿大 | 5,121,000 | | | 1,149,000 | |
| $ | 5,860,000 | | | $ | 6,585,000 | |
與上述收入相關的所得税撥備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
當前撥備: | | | |
美國-聯邦 | | | |
未結轉營業虧損前 | $ | 727,000 | | | $ | 60,000 | |
結轉營業虧損的利益 | (665,000) | | | (60,000) | |
營業虧損後結轉 | 62,000 | | | — | |
美國-州 | | | |
未結轉營業虧損前 | 518,000 | | | 174,000 | |
結轉營業虧損的利益 | (62,000) | | | (7,000) | |
營業虧損後結轉 | 456,000 | | | 167,000 | |
加拿大人 | | | |
未結轉營業虧損前 | 510,000 | | | — | |
結轉營業虧損的利益 | (510,000) | | | — | |
營業虧損後結轉 | — | | | — | |
總電流 | 518,000 | | | 167,000 | |
遞延(福利)準備金: | | | |
| | | |
美國-州 | (171,000) | | | 165,000 | |
加拿大人 | — | | | — | |
延期合計 | (171,000) | | | 165,000 | |
| $ | 347,000 | | | $ | 332,000 | |
合併税項與税前結果沒有慣常的關係,主要是因為該公司在加拿大按加拿大來源業務和在美國按綜合業務分開繳税,而基本上所有遞延税項資產,扣除相關的抵銷遞延税項負債後,估計不會有未來的利益作為税項抵免或扣減。我們在Kukio Resort土地開發夥伴關係中的非控股權益的收入被視為夏威夷州統一申報目的的非統一權益,因此夏威夷的單位損失為此類非單位收入提供了有限的庇護。我們在俄克拉荷馬州石油合資企業的投資收入100%可分配給俄克拉荷馬州,因此,不會從合併或單一虧損中獲得任何好處,因此需要繳納俄克拉荷馬州的税。
此外,在上一會計年度結束時,所有結轉的淨營業虧損都得到了全額估值準備金,本年度將部分用於抵消美國聯邦和加拿大司法管轄區的應税收入。淨營業虧損結轉至本年度以後
利用繼續有充分的估值津貼,因為實現其利益的可能性並不大。
在截至2022年9月30日的年度的現行所得税準備金中包括一美元。62,000所得税罰款費用和未在2019財年、2020財年和2021財年美國聯邦所得税申報單中提交IRS Form 8858的利息。該公司正在修改其美國聯邦納税申報單,將8858表格包括在內,並計劃要求減少潛在的罰款和利息。在截至2021年9月30日的一年中,現行所得税準備金中沒有包括此類費用。
2020年12月27日,總裁簽署了《綜合撥款法案》(以下簡稱《法案》),這是一項為聯邦政府提供資金的綜合性支出法案,其中還包括一系列與CoVID相關的針對個人和企業的税收減免。該法所載與税收有關的措施修訂和擴大了今年早些時候由《家庭第一冠狀病毒反應法》和《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》頒佈的條款。該法案還延長了一些即將到期的税收條款。此外,該法規定,2021年和2022年發生的某些商務用餐可以100%扣除。該公司確定,與通過綜合撥款法案有關的所得税影響對截至2021年9月30日和2022年9月30日的年度財務報表並不重要。
報告的所得税支出與巴恩韋爾應佔所得税前收益乘以美國聯邦税率計算的金額之間的對賬。21%的值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的計提税額 | $ | 1,231,000 | | | $ | 1,383,000 | |
| | | |
估價免税額減少 | (1,450,000) | | | (1,427,000) | |
| | | |
外國税收撥備對總税收撥備的附加影響 | 130,000 | | | 31,000 | |
不確定的税收狀況 | 62,000 | | | — | |
扣除聯邦福利後的美國州税規定 | 285,000 | | | 332,000 | |
其他 | 89,000 | | | 13,000 | |
| $ | 347,000 | | | $ | 332,000 | |
上表所示估值津貼變動不包括國税和外國税收抵免期滿變動的影響,這些變動的估值津貼影響已納入表中其他各對賬項目。
產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產: | | | |
美國税法規定的外國税收抵免結轉 | $ | 953,000 | | | $ | 1,197,000 | |
| | | |
美國聯邦淨營業虧損結轉 | 8,258,000 | | | 8,846,000 | |
美國州單位淨營業虧損結轉 | 1,117,000 | | | 939,000 | |
加拿大淨營業虧損結轉 | 877,000 | | | 1,411,000 | |
美國税法規定的土地投資超過賬面基礎的課税基礎 | 26,000 | | | 305,000 | |
財產和設備累計賬面折舊和損耗超過加拿大税法規定的税額
| — | | | 1,091,000 | |
財產和設備累計賬面折舊和損耗超過美國税法規定的税額 | 568,000 | | | 699,000 | |
根據美國税法,應計賬面負債,但不應計税款 | 882,000 | | | 1,225,000 | |
根據加拿大税法,應計賬面負債,但不應計税負債 | 2,120,000 | | | 1,813,000 | |
美國税法規定的外匯損失 | 102,000 | | | — | |
加拿大税法規定的外幣損失 | 124,000 | | | — | |
其他 | 278,000 | | | 442,000 | |
遞延所得税總資產總額 | 15,305,000 | | | 17,968,000 | |
減去估值免税額 | (12,608,000) | | | (14,616,000) | |
遞延所得税淨資產 | 2,697,000 | | | 3,352,000 | |
遞延所得税負債: | | | |
根據加拿大税法,財產和設備累計計税折舊和超過賬面的損耗 | (280,000) | | | — | |
投資於土地開發合夥企業的賬面基礎超過美國税法規定的税基 | (545,000) | | | (1,156,000) | |
投資於土地開發合夥企業的賬面基礎超過美國州非統一税法的納税基礎 | (166,000) | | | (352,000) | |
| | | |
根據美國税法,美國石油和天然氣財產和設備累計超過賬面的折舊和損耗 | (121,000) | | | (142,000) | |
根據美國州税法,美國石油和天然氣財產和設備累計超過賬面的折舊和損耗 | (23,000) | | | (7,000) | |
加拿大税法下外國分支機構遞延納税資產對美國税法的影響 | (1,465,000) | | | (1,782,000) | |
其他 | (285,000) | | | (272,000) | |
遞延所得税負債總額 | (2,885,000) | | | (3,711,000) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (188,000) | | | $ | (359,000) | |
| | | |
報告為: | | | |
遞延所得税資產 | — | | | — | |
遞延所得税負債 | (188,000) | | | (359,000) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (188,000) | | | $ | (359,000) | |
估值津貼總額減少#美元。2,008,000截至2022年9月30日的年度。減少的原因是本財政年度的業務活動導致遞延税項資產發生變化
和負債餘額,對相關遞延税項資產在未來幾年變現的判斷沒有變化。在2022財政年度估值津貼淨減少總額中,#美元1,614,000被確認為所得税優惠和美元394,000計入累計的其他綜合損失。
截至2022年9月30日的遞延税項淨資產為2,697,000包括部分美國聯邦綜合遞延税項資產,估計通過相應沖銷與Kukio Resort Land Development Partners的賬面收入超過應税收入有關的美國聯邦綜合遞延税項負債、超過美國聯邦和加拿大税法規定的税基的財產和設備的賬面基礎、外國分行遞延税項和某些其他次要遞延税項負債而部分變現。
截至2022年9月30日,巴恩韋爾有美國聯邦外國税收抵免結轉、美國聯邦淨營業虧損結轉、美國州淨營業虧損結轉和加拿大淨營業虧損結轉,總額為美元953,000, $39,327,000, $17,452,000及$3,411,000,分別為。截至2022年9月30日,所有四個項目均由估值津貼完全抵消,但夏威夷NOL的一部分除外,預計將彌補本公司與其在夏威夷土地開發合夥企業的投資有關的夏威夷非單一應税臨時差異的一部分。截至2018年9月30日產生的美國聯邦淨營業虧損結轉在2032-2038財年到期,截至2017年9月30日產生的美國州單位淨營業虧損結轉在2033-2037財年到期,加拿大淨營業虧損結轉在2037-2042財年到期,外國税收抵免結轉在2023-2025財年到期。2019-2021財年產生的美國聯邦淨營業虧損結轉和2018-2022財年產生的美國州淨營業虧損結轉沒有到期,但在本財年和未來幾年產生的美國州和美國聯邦淨營業虧損結轉的利用率限制在應税收入的80%。
FASB ASC主題740所得税規定了一個門檻,用於確認税務頭寸的財務報表影響,根據技術優點,該頭寸在税務機關審查後更有可能得到維持。
巴恩韋爾提交美國聯邦所得税申報單,美國各州的所得税申報單,以及加拿大的聯邦和省級納税申報單。在審計和最終解決不確定的税收狀況之前,我們可能需要數年時間才能對其進行審計和最終解決。我們認為,我們未確認的税收優惠更有可能在更大程度上得到反映。我們根據正在進行的事實和情況來評估不確定的税務狀況。與不確定税務狀況的預期解決相關的任何判斷變化在發生此類變化的期間的收益中確認。與未確認的税收優惠相關的利息和罰金(如果有的話)被記錄為所得税費用的組成部分。任何特定頭寸的結算都可能需要使用現金。低於巴恩韋爾估計金額的有利決議將被確認為決議期間實際所得税率的下降,超過巴恩韋爾估計金額的不利決議將被確認為決議期間實際所得税率的增加。
以下是未確認的税收優惠的變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | — | | | $ | — | |
前幾年的納税頭寸的影響 | 60,000 | | | — | |
與所持税務頭寸有關的應計利息 | 2,000 | | | — | |
年終餘額 | $ | 62,000 | | | $ | — | |
2022年9月30日的不確定税收狀況與未能將某些外國信息表與我們2019財年、2020財年和2021財年的美國聯邦所得税申報單一起提交而可能對罰款和利息進行評估有關。該公司正在修改其美國聯邦納税申報單,將丟失的表格包括在內,並計劃要求減輕潛在的罰款和利息。
以下是截至2022年9月30日仍需税務機關審查的按司法管轄區劃分的納税年度摘要:
| | | | | |
管轄權 | 打開的財政年度 |
美國聯邦政府 | 2019 – 2021 |
美國各州 | 2019 – 2021 |
加拿大聯邦 | 2015 – 2021 |
加拿大各省 | 2015 – 2021 |
10. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度按收入來源、可報告部門、地理區域和收入確認時間分列的收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的年度 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 土地投資 | | 其他 | | 總計 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 15,747,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,747,000 | |
| 天然氣 | 4,527,000 | | | — | | | — | | | — | | | 4,527,000 | |
| 天然氣液體 | 2,307,000 | | | — | | | — | | | — | | | 2,307,000 | |
| 鑽探和泵送 | — | | | 4,540,000 | | | — | | | — | | | 4,540,000 | |
| 或有剩餘付款 | — | | | — | | | 1,295,000 | | | — | | | 1,295,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 111,000 | | | 111,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
地理區域: | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 3,496,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 9,000 | | | $ | 9,340,000 | |
| 加拿大 | 19,085,000 | | | — | | | — | | | 102,000 | | | 19,187,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
收入確認時間: | | | | | | | | | |
| 在某一時間點轉移的貨物 | $ | 22,581,000 | | | $ | — | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 23,987,000 | |
| 隨時間推移而轉移的服務 | — | | | 4,540,000 | | | — | | | — | | | 4,540,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 22,581,000 | | | $ | 4,540,000 | | | $ | 1,295,000 | | | $ | 111,000 | | | $ | 28,527,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 土地投資 | | 其他 | | 總計 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 7,617,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,617,000 | |
| 天然氣 | 1,871,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,871,000 | |
| 天然氣液體 | 766,000 | | | — | | | — | | | — | | | 766,000 | |
| 鑽探和泵送 | — | | | 5,809,000 | | | — | | | — | | | 5,809,000 | |
| 或有剩餘付款 | — | | | — | | | 1,738,000 | | | — | | | 1,738,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 304,000 | | | 304,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
地理區域: | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 118,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 35,000 | | | $ | 7,700,000 | |
| 加拿大 | 10,136,000 | | | — | | | — | | | 269,000 | | | 10,405,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
收入確認時間: | | | | | | | | | |
| 在某一時間點轉移的貨物 | $ | 10,254,000 | | | $ | — | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 12,296,000 | |
| 隨時間推移而轉移的服務 | — | | | 5,809,000 | | | — | | | — | | | 5,809,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 10,254,000 | | | $ | 5,809,000 | | | $ | 1,738,000 | | | $ | 304,000 | | | $ | 18,105,000 | |
合同餘額
下表提供了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
與客户簽訂的合同應收賬款 | $ | 4,038,000 | | | $ | 2,797,000 | |
合同資產 | 580,000 | | | 581,000 | |
合同責任 | 1,087,000 | | | 455,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
與客户簽訂的合同應收賬款計入“扣除壞賬準備後的應收賬款和其他應收款”,合同資產則計入“其他流動資產”,合同資產包括成本和超出賬單和保留金的估計收益。合同負債,包括超出成本和估計收益的賬單,列入合併資產負債表中的“其他流動負債”。
保留金包括在合同資產中,代表客户應支付的金額,但在某些施工里程碑達到之前,合同規定的付款是扣留的。留存金額通常在5%至10發票總額的%,最高可達合同規定的最高限額。本公司將預期在未來12個月內收取的預留款項歸類為流動資產。
合同資產代表公司有權對轉移給客户的服務進行對價,而這些服務在報告日期尚未開具賬單。在履行其履行義務時,公司的權利通常是無條件的。
當本公司在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前收到客户的對價,或該對價無條件到期時,本公司將記錄遞延收入,這是一項合同負債。這種遞延收入通常是由於賬單超過成本和未完成合同的估計收益而產生的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司擁有1,087,000及$455,000分別計入綜合資產負債表中預計將在未來12個月內完成的履約債務的“其他流動負債”。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日終了年度內,已確認的收入數額在各自期初以前計入合同負債為#美元394,000及$1,013,000,分別為。
合同有時會因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同修改是存在的。該公司的大多數合同修改是針對與現有履約義務沒有區別的貨物和服務。合同修改對交易價格的影響以及對與合同有關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(增加或減少)。
履約義務
公司對鑽井和水泵安裝合同的剩餘履約義務(下稱“積壓”)代表公司合同承諾的未確認收入價值。根據重大新合同承諾的時間,公司在每個報告期的積壓情況可能會有很大不同。此外,在某些不常見的情況下,我們的客户有權終止合同或推遲本公司的服務及其向我們付款的時間。該公司幾乎所有的合同鑽探部門合同最初的預期期限都在一年或更短。截至2022年9月30日,該公司有五項合同鑽探工作,最初的預期持續時間超過一年。對於這些合同,大約71剩餘履約債務#美元的百分比4,890,000預計將在未來12個月內得到承認,其餘部分將在此後得到承認。
合同履行成本
建造前費用,包括安裝和調動等費用,在所有履約義務中資本化和分配,並在合同期限內按完成進度遞延和攤銷。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司擁有689,000及$326,000分別計入與未完成合同有關的未攤銷建造前費用。在2022年和2021年9月30日終了年度內,與合同有關的施工前費用攤銷為#美元296,000及$224,000,分別為。這些數額已列入所附綜合業務報表中的“合同鑽井業務”成本和費用。另外,不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,記錄了與公司建造前成本相關的減值費用。
卸載的材料
未安裝的材料,通常由油井套管或泵組成,在合同期的成本比計算中不包括在內,因為如果計入這些成本,就會扭曲履行義務的進展,因為這會導致在一個時期內累積追趕利潤率。當未安裝的材料由客户控制時,通常是當Barnwell有權獲得材料付款時,當材料被交付到客户的地點或位置且該等材料已被客户接受時,將記錄等額的成本和收入。未安裝的材料保存在庫存中,幷包括在公司綜合資產負債表的“其他流動資產”中。
巴恩韋爾的卸載材料摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
已卸載材料 | $ | 351,000 | | | $ | 226,000 | |
11. 細分市場和地理信息
巴恩韋爾經營以下業務:1)在加拿大和俄克拉何馬州收購、開發、生產和銷售石油和天然氣(石油和天然氣);2)在夏威夷投資土地權益(土地投資);3)在夏威夷鑽探油井並安裝和維修水泵系統(合同鑽探)。
下表列出了與巴恩韋爾報告部門相關的某些財務信息。報告的所有收入均來自外部客户不是部門間銷售或轉移。
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然氣 | $ | 22,581,000 | | | $ | 10,254,000 | |
合同鑽探 | 4,540,000 | | | 5,809,000 | |
土地投資 | 1,295,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
其他 | 111,000 | | | 304,000 | |
息前收入合計 | 28,527,000 | | | 18,105,000 | |
利息收入 | 18,000 | | | 8,000 | |
總收入 | $ | 28,545,000 | | | $ | 18,113,000 | |
損耗、折舊和攤銷: | | | |
石油和天然氣 | $ | 2,606,000 | | | $ | 645,000 | |
合同鑽探 | 171,000 | | | 305,000 | |
其他 | 1,000 | | | 13,000 | |
總損耗、折舊和攤銷 | $ | 2,778,000 | | | $ | 963,000 | |
減值: | | | |
石油和天然氣 | $ | — | | | $ | 630,000 | |
合同鑽探 | — | | | 38,000 | |
土地投資 | 89,000 | | | — | |
| | | |
總減值 | $ | 89,000 | | | $ | 668,000 | |
營業利潤(虧損)(未計一般費用和行政費用): | | | |
石油和天然氣 | $ | 10,536,000 | | | $ | 2,423,000 | |
合同鑽探 | (222,000) | | | (89,000) | |
土地投資 | 1,206,000 | | | 1,738,000 | |
| | | |
其他 | 110,000 | | | 291,000 | |
出售資產的收益 | — | | | 1,982,000 | |
營業利潤總額 | 11,630,000 | | | 6,345,000 | |
關聯公司收入中的權益: | | | |
土地投資 | 3,400,000 | | | 5,793,000 | |
一般和行政費用 | (8,044,000) | | | (7,088,000) | |
外幣損失 | (484,000) | | | — | |
利息支出 | (1,000) | | | (13,000) | |
| | | |
利息收入 | 18,000 | | | 8,000 | |
債務清償收益 | — | | | 149,000 | |
退休後醫療計劃終止的收益 | — | | | 2,341,000 | |
所得税前收益 | $ | 6,519,000 | | | $ | 7,535,000 | |
資本支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
石油和天然氣 | $ | 13,755,000 | | | $ | 3,028,000 | |
合同鑽探 | 45,000 | | | 62,000 | |
其他 | 5,000 | | | 1,000 | |
總計 | $ | 13,805,000 | | | $ | 3,091,000 | |
石油和天然氣資本支出包括收購以及資本化資產報廢債務的變化,包括修訂資產報廢債務(更多細節見附註7)。
按細分市場劃分的資產:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
石油和天然氣(1) | $ | 17,477,000 | | | $ | 6,401,000 | |
合同鑽探(2) | 3,260,000 | | | 4,071,000 | |
| | | |
其他: | | | |
現金和現金等價物 | 12,804,000 | | | 11,279,000 | |
| | | |
| | | |
公司和其他 | 3,674,000 | | | 2,684,000 | |
總計 | $ | 37,215,000 | | | $ | 24,435,000 | |
______________
(1) L主要位於加拿大艾伯塔省,俄克拉何馬州有一小部分。
(2) 位於夏威夷。
按地理區域劃分的長期資產:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 4,540,000 | | | $ | 4,180,000 | |
加拿大 | 12,578,000 | | | 2,220,000 | |
總計 | $ | 17,118,000 | | | $ | 6,400,000 | |
按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 9,340,000 | | | $ | 7,700,000 | |
加拿大 | 19,187,000 | | | 10,405,000 | |
合計(不包括利息收入) | $ | 28,527,000 | | | $ | 18,105,000 | |
12. 累計其他綜合收益
累計其他綜合收入扣除税項後的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
外幣折算: | | | |
開始累計外幣折算 | $ | 262,000 | | | $ | 545,000 | |
改敍前累計換算調整的變化 | (40,000) | | | (283,000) | |
| | | |
所得税 | — | | | — | |
本期其他綜合損失淨額 | (40,000) | | | (283,000) | |
結束累計外幣折算 | 222,000 | | | 262,000 | |
退休計劃: | | | |
開始累計退休計劃福利成本 | (230,000) | | | (1,980,000) | |
精算損失淨額攤銷 | — | | | 101,000 | |
本期間產生的淨精算收益 | 1,302,000 | | | 1,108,000 | |
退休後醫療計劃終止的收益 | — | | | 541,000 | |
所得税 | — | | | — | |
本期其他綜合收益淨額 | 1,302,000 | | | 1,750,000 | |
結束累計退休計劃福利收入(成本) | 1,072,000 | | | (230,000) | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | $ | 1,294,000 | | | $ | 32,000 | |
退休計劃精算損失淨額攤銷計入定期福利(收入)費用淨額的計算,這是所附綜合業務報表“一般和行政”費用的一個組成部分(更多詳情見附註8)。
13. 公允價值計量
金融工具的公允價值
由於票據的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及應計流動負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
石油及天然氣資產的估計公允價值及因鑽探石油及天然氣井而產生或於收購額外石油及天然氣營運權益時假設的資產報廢責任乃基於估計貼現現金流模型及市場假設。在計算估計貼現現金流時使用的重要第3級假設包括:未來商品價格、石油和天然氣儲量估計數量的預測、對未來開發時間和數量的預期、運營和資產報廢成本、對未來生產率、預期回收率和風險調整貼現率的預測。關於石油和天然氣財產收購的更多信息,見附註6。
巴恩韋爾根據清算遺棄和恢復負債所需的預計貼現未來現金流出估計資產報廢債務的公允價值。這樣的估計需要對負債的存在、現金流出的數額和時間作出假設和判斷。
清償債務所需的條件、什麼構成適當的恢復、通貨膨脹因素、信貸調整後的貼現率以及對法律、法規、環境和政治環境變化的考慮。廢棄和修復成本估計是與Barnwell的儲備工程師一起根據有關廢棄和修復類似井位所產生的成本的歷史信息、有關當前市場狀況和成本的信息以及對目標井位和物業的瞭解來確定的。本期資產報廢債務公允價值計量為第3級公允價值計量。如附註7進一步所述,如能對公允價值作出合理估計,本公司確認資產報廢負債的公允價值於產生該負債的期間。資產報廢債務在初始確認後不按公允價值計量。
14. 債務
加拿大緊急業務賬户貸款
在截至2020年12月31日的季度,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韋爾獲得了一筆加元的貸款。40,000(加元)在加拿大緊急商業賬户(“CEBA”)小企業貸款計劃項下。在截至2021年3月31日的季度,公司申請增加我們的CEBA貸款,並獲得額外的加元20,000收到的貸款總額為加元60,000 ($44,000)在該計劃下。2022年1月,加拿大政府宣佈將CEBA貸款償還期限和免息期從2022年12月31日延長至2023年12月31日。因此,CEBA貸款是免息的,在2023年12月31日之前不需要本金支付,之後剩餘的貸款餘額將轉換為兩年定期貸款期限為5按月支付的年利率%。如果公司償還66.72023年12月31日之前本金的%,將有貸款減免33.3%,最高可達加元20,000.
工資保障計劃貸款
2020年4月,公司作為債務人簽訂了一張本票,證明有一筆約為#美元的無擔保貸款。147,000根據2020年3月簽署成為法律的《CARE法案》進行的公私合作。這張鈔票即將到期。兩年在貸款支付之日後,按固定年利率1.00%,並將本金和利息的支付推遲到所涉期間最後一天之後的十個月。2021年4月,我們的購買力平價貸款的貸款人通知本公司,小企業管理局免除了全部購買力平價貸款金額和相關應計利息。由於免除了貸款,公司確認了債務清償收益#美元。149,000在截至2021年9月30日的年度內。
15. 租契
截至2022年9月30日,公司的使用權(“ROU”)資產和租賃負債主要涉及我們夏威夷公司和加拿大寫字樓的不可撤銷經營租約,以及我們對考普萊胡發展公司持有的地塊4C的租賃土地權益。管理層在合同開始或合同修改時確定合同是否為租約或包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制資產使用的權利,以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。
經營租賃ROU資產及負債乃根據未來最低租賃付款於開始日期的預期租賃期內的現值確認。本公司的租約並未提供易於釐定的隱含利率,因此,管理層根據租賃開始時的資料,使用本公司的遞增借款利率對租賃付款進行貼現。我們的
租賃條款可包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在預期租賃期限內按直線基礎確認。本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,非租賃組成部分在計算ROU資產和租賃負債時不包括在內,並在發生時計入費用。本公司的租賃協議均無重大剩餘價值擔保或重大限制或契諾。
對於初始期限為12個月或以下的租賃(短期租賃),由於本公司確認這些租賃的租賃費用在租賃期內發生,因此不記錄ROU資產和相應的租賃負債。
於2022年9月,本公司認定,於2022年9月30日,與考普萊湖發展公司持有的地段4C租賃土地劃為保育用途的經營租約相關的使用權資產已全部減值。因此,公司確認了一筆$89,000截至2022年9月30日的年度內的使用權資產減值費用。
資產負債表上記錄的租賃包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產: | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 132,000 | | | $ | 296,000 | |
| 使用權資產總額 | $ | 132,000 | | | $ | 296,000 | |
負債: | | | |
| 經營租賃負債的當期部分(1) | $ | 105,000 | | | $ | 117,000 | |
| 經營租賃負債 | 117,000 | | | 180,000 | |
| 租賃總負債 | $ | 222,000 | | | $ | 297,000 | |
______________
(1) 在綜合資產負債表中列入“其他流動負債”的金額.
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 108,000 | | | $ | 130,000 | |
短期租賃成本 | 327,000 | | | 254,000 | |
可變租賃成本 | 154,000 | | | 103,000 | |
總租賃成本 | $ | 589,000 | | | $ | 487,000 | |
有關租約的補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
與經營租賃負債相關的已支付現金 | $ | 108,000 | | | $ | 133,000 | |
經營租賃: | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 2.4 | | 2.9 |
| 加權平均貼現率 | 5.30% | | 5.19% |
截至2022年9月30日,我們經營租賃的剩餘租賃付款如下:
| | | | | |
截止的財政年度: | |
2023 | $ | 113,000 | |
2024 | 75,000 | |
2025 | 41,000 | |
2026 | 8,000 | |
2027 | — | |
此後至2028年 | — | |
租賃付款總額 | 237,000 | |
減去:代表利息的數額 | (15,000) | |
租賃負債現值 | $ | 222,000 | |
自2006年1月1日起,地段4C租約土地劃為保育地帶的租約費用將重新談判。根據租賃協議,租賃付款將保持不變,等待評估,然後租賃租金可以調整為公平的市場價值。巴恩韋爾不知道可能在評估業績後生效的新租賃付款的金額;它們可能保持不變或增加,巴恩韋爾目前預計調整(如果有)不會是實質性的。上述未來租賃付款披露假設於2005年12月31日生效的租賃土地的最低租賃付款保持不變,直至2025年12月租賃期結束。
16. 股東權益
2022年5月,巴恩韋爾的股東批准了這項修正案,將公司的普通股法定股數從20,000,000至40,000,000並批准了對公司2018年股權激勵計劃的修訂,其中包括將授權獎勵的股票總數從800,000至1,600,000在其他修正案中,股份。
基於股份的薪酬
2018年股權激勵計劃
公司的股票期權計劃由董事會薪酬委員會管理。股東批准的2018年股權激勵計劃規定,向員工、顧問和非員工董事會成員發行激勵性股票期權、非法定股票期權、帶有股票增值權的股票期權、限制性股票、限制性股票單位和業績單位、合格業績獎勵以及股票授予。1,600,000巴恩韋爾普通股已預留供發行,截至2022年9月30日,共有935,000股票期權仍可供授予。
巴恩韋爾目前的政策是發行新股,以滿足期權受讓人請求股票時行使的股票期權。
股權分類獎
2021年2月,公司董事會授予購買選擇權665,000普通股,310,000將股份授予獨立董事和355,000分給員工的股份。605,000獲授之購股權股份之行權價相等於
巴恩韋爾於授予日的股票為$3.33,背心每年超過三年,並在以下時間到期十年自授予之日起生效。60,000已授予的股票期權的行權價為#美元。3.66(授予聯屬公司的期權授予日收盤價的110%),每年三年,並在以下時間到期五年自授予之日起生效。
在估計截至2021年9月30日的年度授予的股權分類股票期權的公允價值時,使用了以下假設:
| | | | | | | | | | | |
| >10%的所有者-員工 | | 其他 |
股份數量 | 60,000 | | 605,000 |
預期波動率 | 127.4% | | 105.8% |
預期股息 | 無 | | 無 |
預期期限(以年為單位) | 3.5 | | 6.0 |
無風險利率 | 0.19% | | 0.82% |
預期的沒收 | 無 | | 無 |
每股公允價值 | $2.51 | | $2.70 |
採用其他假設可能會對以股份為基礎的薪酬的公允價值產生很大不同的估計,因此,合併業務報表中的“一般和行政”費用中報告的相關成本。
巴恩韋爾股票分類期權在2021年10月1日至2022年9月30日期間的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選項 | 股票 | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
在2021年10月1日未償還 | 615,000 | | | $ | 3.36 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
過期/沒收 | — | | | — | | | | | |
在2022年9月30日未償還 | 615,000 | | | $ | 3.36 | | | 7.9 | | $ | — | |
可於2022年9月30日行使 | 205,000 | | | $ | 3.36 | | | 7.9 | | $ | — | |
股權分類獎勵的補償費用在獎勵之日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並確認為必要服務期間的費用。截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度,本公司確認以股份為基礎的薪酬開支為$657,000及$643,000,分別為。曾經有過不是由於相關遞延税項資產的全額估值津貼,對截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的所得税的影響。截至2022年9月30日,與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額為$348,000,預計將在加權平均剩餘必需服務期內確認1.4好幾年了。
現金股利
2022年8月,公司董事會宣佈現金股息為#美元0.0152022年9月6日支付給2022年8月23日登記在冊的股東的每股。在2021財年,沒有宣佈或支付任何股息。
在市場上提供產品
於2021年3月16日,本公司與A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一項市場發售計劃(“ATM”)訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該計劃,本公司可不時發售及出售其普通股股份,面值為$#。0.50每股,總銷售價格高達$25(在銷售協議及適用證券法律、規則及法規所載若干限制的規限下),透過或作為本公司的銷售代理或委託人向A.G.P支付。在自動櫃員機下出售我們的普通股,如果有的話,將通過證券法規則415(A)(4)中定義的任何被視為“在市場上提供”的方法進行,包括直接在紐約證券交易所美國證券交易所、在我們普通股的任何其他現有交易市場進行銷售,或者向或通過做市商進行銷售。根據本公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交併於2021年3月26日宣佈生效的S-3表格註冊説明書(第333-254365號文件)和包含在註冊説明書中的日期為2021年3月26日的招股説明書,發售在自動櫃員機下出售的普通股。
於截至2022年9月30日止年度內,本公司出售509,467普通股,淨收益為$2,356,000扣除佣金和手續費$75,000以及與自動櫃員機相關的專業服務22,000。於截至2021年9月30日止年度內,本公司出售1,167,987普通股,淨收益為$3,179,000扣除佣金和手續費$123,000以及與自動櫃員機相關的專業服務605,000.
截至2022年9月30日,該公司已收到5,535,000在自動取款機計劃下出售的股票的累計淨收益。2022年8月,公司董事會暫停出售ATM機下的普通股,直到另行通知。
17. 承付款和或有事項
激勵性薪酬計劃
巴恩韋爾制定了一項激勵薪酬計劃,以補償加拿大石油和天然氣部門的所有人員,並制定了一項激勵薪酬計劃,以補償加拿大高管。該計劃的價值與我們的石油和天然氣部門來自加拿大物業的自由現金流以及加拿大石油和天然氣資產的剝離直接相關。截至2022年9月30日,巴恩韋爾已經積累了大約美元381,000在這些計劃下的獎金薪酬中,金額在2022年9月30日的綜合資產負債表上的“應計薪酬”中報告。
訂閲收據協議
於2022年5月,Barnwell Industries Inc.的新全資附屬公司Barnwell Investments LLC與1287398 B.C.Ltd.(“發行人”)訂立協議,參與認購收據的私募發售(“發售”),並同意購買1,724,138認購收據,價格為$1.16每張訂閲收據,總計
$2,000,000從發行者那裏。1287398 B.C.有限公司是一家加拿大報告發行商。此次發行還有待監管部門的批准,包括多倫多證券交易所創業板的有條件上市批准。
訂閲協議由發行方託管,直到滿足特定的託管釋放條件,包括髮行方額外籌集$3,000,000根據私募要約從其他各方獲得的毛收入,總最低毛收入為#美元5,000,000。截至2022年9月30日,託管解除條件尚未得到滿足,公司未向發行方支付任何現金。於2022年11月,認購協議由本公司終止,因此本公司不再與發行人訂立承諾。
環境問題
由於與環境評估和補救活動相關的固有不確定性,如果將來確定的地點有補救費用,則可能會產生未來的費用。巴恩韋爾的管理層目前不知道有任何重大的環境或有負債需要披露或應計。
法律和監管事項
巴恩韋爾經常與第三方發生糾紛,偶爾需要提起訴訟。此外,巴恩韋爾還被要求在正常業務過程中遵守所有現行的政府控制和法規。巴恩韋爾的管理層不知道涉及巴恩韋爾的任何索賠或訴訟可能對其運營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
在截至2021年12月31日的季度,確定在此期間完成的合同鑽井段井不符合合同要求的陀螺儀鉛度測試的鉛度合同規格。雖然油井確實通過了保持架鉛垂度測試,但合同使用陀螺儀測試作為鉛垂度的衡量標準。巴恩韋爾和客户目前有一項安排,巴恩韋爾將提供扶正器、鎧裝電纜和泵安裝和拆卸測試,以確認鉛含量令人滿意。巴恩韋爾的管理層認為,鉛度偏差不會影響將安裝在油井中的潛水泵的性能。因此,雖然集中器、裝甲電纜和泵安裝和拆卸測試的費用已經計入,但截至2022年9月30日,與本合同有關的任何其他費用都沒有計入應計費用,因為沒有相關的可能或有負債或可評估的負債。
其他事項
巴恩韋爾有義務向尼爾科企業有限公司支付。10.4扣除非控股權益佔考普萊胡發展公司房地產交易總收入的淨額的百分比。這些費用是對KauPulehu Developments物業的推廣和銷售的補償,是根據此類服務的估計公允價值確定的。這些費用包括在一般和行政費用中。
巴恩韋爾有義務支付其外部房地產法律顧問1.2扣除非控股權益份額後,考普萊胡發展公司因提供服務而收到的所有增量II付款的淨額
在Increment II交易的談判和完成過程中由其外部房地產法律顧問進行。這些費用包括在一般和行政費用中。
考普萊胡發展公司也有義務支付相當於0.72%和0.20KD II對KD Development的累計淨利潤的%,以及一批不同的個人,他們都是KKM的合夥人,與Barnwell無關,作為對這些各方同意接納Increment II的新開發合作伙伴的補償。此類補償將在義務變得可能以及義務的金額可以合理估計時反映出來。
18. 與合併現金流量表有關的資料
下表詳細説明瞭流動資產和負債的變化對合並現金流量表的影響,並提供了補充現金流量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
因以下方面的變化而增加(減少): | | | |
應收賬款 | $ | (1,763,000) | | | $ | (814,000) | |
應收所得税 | 15,000 | | | 457,000 | |
其他流動資產 | (531,000) | | | (920,000) | |
應付帳款 | 110,000 | | | (746,000) | |
應計補償 | (48,000) | | | 668,000 | |
其他流動負債 | 1,190,000 | | | (796,000) | |
流動資產和負債變動的減少額 | $ | (1,027,000) | | | $ | (2,151,000) | |
補充披露現金流量信息: | | | |
年內支付(收到)的現金: | | | |
| | | |
已退還的所得税淨額 | $ | (98,000) | | | $ | (303,000) | |
補充披露非現金投資活動: | | | |
加拿大對出售石油和天然氣資產所得預扣所得税 | $ | — | | | $ | 598,000 | |
| | | |
與石油和天然氣購置和開發有關的應計資本支出增加#美元。882,000及$346,000分別於截至2022年及2021年9月30日止年度內。此外,與石油和天然氣資產報廢債務有關的資本支出應計項目增加了#美元。2,703,000及$811,000分別於截至2022年及2021年9月30日止年度內。
19. 關聯方交易
KauPulehu Developments有權獲得KD I和KD II出售地段和/或住宅單位的付款。KD I和KD II是Kukio Resort土地開發夥伴關係的一部分,Barnwell在該夥伴關係中間接持有19.6%和10.8在權益投資法下,分別佔非控股股權的百分比。銷售付款百分比為2004年及2006年交易的一部分,在該交易中,考普萊胡發展分別向KD I及KD II的權益承租人出售其於Increment I及Increment II的租賃權益,該交易早於Barnwell於2013年11月27日開始與KD I及KD II的關係,亦即收購吾等於Kukio Resort Land Development Partners的所有權權益的日期。變化
上述安排將於2019年3月7日生效,詳情見附註3。
在截至2022年9月30日的年度內,巴恩韋爾收到了1,295,000KD I銷售所得銷售付款的百分比六Increment I中的地段在截至2021年9月30日的年度內,Barnwell收到了$1,738,000KD I銷售所得銷售付款的百分比八增量I內的地段。
Colin R.O‘Farrell先生在2022年3月7日之前一直是公司的董事會成員,現在是Four Pines Operating LLC的唯一成員,該公司擁有25Gros Ventre的%權益。2021年2月,Gros Ventre與Barnwell的全資子公司BOK簽訂了Teton Barnwell的Teton運營協議,Teton Barnwell是為直接投資於俄克拉荷馬州的石油和天然氣勘探開發而成立的實體。根據Teton運營協議的條款,Gros Ventre不出資並獲得2提頓·巴恩韋爾公司利潤的1%。此外,作為Teton Barnwell的經理,Gros Ventre每年獲得的資產管理費相當於1對Teton Barnwell的累計出資的%,作為其管理服務的補償。
20. 後續事件
出售鑽機的收益
於2022年9月,本公司與獨立第三方就出售合約鑽井平臺訂立買賣協議,並收到付款#美元。551,000,扣除相關成本。截至2022年9月30日,鑽機的法定所有權尚未轉讓給買方,因此,本公司在截至2022年9月30日的年度內沒有記錄銷售。從買方收到的收益被確認為存款,並於2022年9月30日記入公司綜合資產負債表的“其他流動負債”。截至2022年9月30日,由於鑽井平臺已完全折舊,因此賬面淨值為零,因此沒有記錄為待售資產。2022年10月,鑽井平臺的合法所有權轉讓給了買方,因此,公司將確認一美元551,000截至2022年12月31日的2023財年第一季度,鑽井平臺的銷售收益。
税收優惠保全計劃
2022年10月17日,公司董事會通過了《税收優惠保護計劃》(以下簡稱《税收計劃》),旨在保護公司現有營業虧損結轉淨額和某些其他税收屬性(統稱為《税收優惠》)的可用性。
該公司產生了大量的税收優惠,這些優惠可能在某些情況下被用來減少其未來的所得税義務。這些NOL和其他税收優惠的利用取決於許多因素,包括公司未來的應納税所得額。此外,如果公司按照修訂後的《1986年國税法》第382條的定義進行“所有權變更”,那麼公司使用其税收優惠的能力將受到極大的限制。一般而言,如果一名或多名“5%股東”(根據第382條的定義)持有的公司股票的百分比在三年滾動期間(或如果較短的時期,即自公司上次所有權變更以來)的最低所有權百分比基礎上增加50個百分點以上,則公司將經歷所有權變更。税務計劃的目的是降低本公司根據第382條發生所有權變更的可能性,這將限制本公司未來對其税收優惠的使用,進而大大削弱該等税收優惠的價值。
如不採納税務計劃,本公司未來將面臨更大的風險,即由於其投資者基礎的某些變化以及隨後無法預測或控制的股票所有權的變化,本公司將根據第382條經歷所有權變更。如果本公司發生所有權變更,本公司在其擁有應税收入的未來年度利用税收優惠的能力將受到限制,並且本公司將支付比其能夠充分利用税收優惠更多的税款。這可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流造成負面影響。税收計劃旨在通過降低第382條規定的所有權變更風險來保留税收優惠。
董事會通過的税收計劃類似於其他享有大量税收優惠的上市公司通過的計劃,期限為三年。税務計劃並不是為了阻止董事會認為最符合公司及其股東利益的任何行動。
為執行税務計劃,董事會宣佈分紅一公司普通股每股流通股的權利(“權利”)。根據税務計劃,這些權利將在2022年10月27日交易結束時向登記在冊的股東發行。如果一個人或一組人獲得4.95%或更多的公司普通股,這些權利將可以行使。如果已經擁有公司4.95%或更多普通股的個人或集團獲得了除股息或股票拆分以外的額外股份,也可以行使這些權利。實益擁有該公司普通股4.95%以上的現有股東將在他們目前的持股水平上獲得“祖籍”。如果權利可以行使,權利的所有持有者,除了觸發權利的個人或團體,將有權以50%的折扣購買公司普通股的股票。觸發權利的個人或羣體所擁有的權利將無效,不能行使。
税收計劃還包括一項交換選項。在任何個人或團體收購4.95%或以上的公司普通股,但少於50%或以上的公司普通股流通股後,董事會可選擇全部或部分交換權利(該人或該團體所擁有的權利將失效),交換比例為公司普通股每股流通權三股(可進行調整)。
這些權利將與該公司的普通股一起交易,並將在2025年10月17日交易結束時到期。在税務計劃所述的其他情況下,該等權利將會失效,包括董事會在確定税務計劃不再需要或不再適宜保留税務優惠或沒有重大税務優惠可供結轉或以其他方式獲得後所設定的日期。董事會可以在權利被觸發之前終止税收計劃,或者可以在税收計劃中定義的分配日期之前贖回權利。
Kukio度假村土地開發夥伴關係和租賃土地權益出售
2022年11月,考普萊胡開發公司收到銷售付款的百分比為#美元。265,000從出售一Lot in Increment I.收到這筆款項的財務結果將反映在截至2022年12月31日的巴恩韋爾2023財年第一季度。
此外,2022年11月,巴恩韋爾收到了一筆淨現金分配,數額為#美元。478,000來自Kukio Resort土地開發夥伴關係。這一分配的財務結果將反映在截至2022年12月31日的巴恩韋爾2023財年第一季度。
石油和天然氣投資
2022年12月,本公司通過一家名為Barnwell Texas,LLC的新全資子公司與獨立第三方簽訂協議,根據協議,本公司現在將擁有22.3%未運營的石油和天然氣租賃面積的工作權益和15.4計劃在德克薩斯州二疊紀盆地鑽探兩口油井的未運營工作權益。該公司支付了$5,099,000向本協議項下的獨立第三方轉讓。此外,本公司有責任支付以下經紀費用5根據本安排投資於Four Pines Explore LLC-Explore-Series 1(“Four Pines”)的資本的百分比。Four Pines由Teton Barnwell的附屬公司Colin O‘Farrell先生控制(更多細節見附註19)。這筆交易將反映在巴恩韋爾截至2022年12月31日的2023財年第一季度。
現金股利
2022年12月,公司董事會宣佈現金股息為#美元0.015每股應於2023年1月11日支付給2022年12月27日登記在冊的股東。
21. 選定季度財務數據摘要(未經審計)
由於巴恩韋爾是一家規模較小的報告公司,因此不需要披露信息。
22. 補充石油和天然氣信息(未經審計)
下表總結了巴恩韋爾石油和天然氣業務的相關信息,這些業務在加拿大和美國俄克拉何馬州進行。探明儲量是指石油、天然氣和天然氣液體的估計數量,地質和工程數據顯示,在現有的經濟和運營條件下,這些儲量在未來幾年內可以從已知的油藏中合理確定地開採出來。已探明的已生產石油和天然氣儲量是指在現有設備和操作方法下,可通過現有油井進行開採的儲量。總探明和探明產量儲量的估計淨利潤是基於主觀的工程判斷,並可能受到此類估計所固有的限制的影響。隨着鑽井、測試、儲集層研究和生產歷史的結果獲得更多信息,儲量估計過程可能會不斷修訂。不能保證這些估計數在以後的期間不會有實質性的修訂。
(A) 石油和天然氣儲量
下表總結了巴恩韋爾在位於加拿大和美國俄克拉何馬州的石油、天然氣液體和天然氣總探明儲量中淨權益的估計變化。位於美國俄克拉何馬州的已探明石油、天然氣液體和天然氣儲量在2021財年並不重要,因此不包括在下表中。本10-K表中有關加拿大儲量的所有信息均來自我們的獨立石油儲備工程師InSite的報告,並作為本10-K表的附件包括在內。 本10-K表中有關美國儲量的所有信息均來自我們的獨立石油儲備工程師萊德·斯科特的報告,並作為本10-K表的附件包括在內。該公司強調,儲量估計本質上是不準確的,對新發現和未開發地點的估計比對已探明的生產石油和天然氣資產的估計更不準確。因此,隨着未來信息的掌握,這些估計數字預計將發生變化。
已探明石油和天然氣儲量是指地質和工程數據合理確定地表明,在作出估計時存在的經濟和運營條件(即價格和成本)下,未來幾年可從已知油藏中開採的石油和天然氣的估計數量。已探明的已開發石油和天然氣儲量是已探明的儲量,可通過現有的油井和設備以及在作出估計時正在使用的作業方法進行開採。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油和天然氣 (BBLS) |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
已探明儲量: | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 535,000 | | | — | | | 535,000 | |
對先前估計數的修訂 | 291,000 | | | — | | | 291,000 | |
| | | | | |
儲備的獲取 | 80,000 | | | — | | | 80,000 | |
減少儲備的銷售 | (97,000) | | | — | | | (97,000) | |
減產 | (169,000) | | | — | | | (169,000) | |
2021年9月30日的餘額 | 640,000 | | | — | | | 640,000 | |
對先前估計數的修訂 | 154,000 | | | — | | | 154,000 | |
擴展、發現和其他添加 | 285,000 | | | 132,000 | | | 417,000 | |
儲備的獲取 | 99,000 | | | — | | | 99,000 | |
| | | | | |
減產 | (188,000) | | | (42,000) | | | (230,000) | |
已探明儲量,2022年9月30日 | 990,000 | | | 90,000 | | | 1,080,000 | |
已探明已開發儲量,2022年9月30日 | 956,000 | | | 90,000 | | | 1,046,000 | |
已探明未開發儲量,2022年9月30日 | 34,000 | | | — | | | 34,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣 (Mcf) |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
已探明儲量: | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 2,310,000 | | | — | | | 2,310,000 | |
對先前估計數的修訂 | 1,345,000 | | | — | | | 1,345,000 | |
| | | | | |
儲備的獲取 | 289,000 | | | — | | | 289,000 | |
減少儲備的銷售 | (341,000) | | | — | | | (341,000) | |
減產 | (690,000) | | | — | | | (690,000) | |
2021年9月30日的餘額 | 2,913,000 | | | — | | | 2,913,000 | |
對先前估計數的修訂 | 968,000 | | | — | | | 968,000 | |
擴展、發現和其他添加 | 1,200,000 | | | 658,000 | | | 1,858,000 | |
儲備的獲取 | 223,000 | | | — | | | 223,000 | |
減少儲備的銷售 | (13,000) | | | — | | | (13,000) | |
減產 | (772,000) | | | (192,000) | | | (964,000) | |
已探明儲量,2022年9月30日 | 4,519,000 | | | 466,000 | | | 4,985,000 | |
已探明已開發儲量,2022年9月30日 | 4,391,000 | | | 466,000 | | | 4,857,000 | |
已探明未開發儲量,2022年9月30日 | 128,000 | | | — | | | 128,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總等值準備金 (英國央行) |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
已探明儲量: | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 933,000 | | | — | | | 933,000 | |
對先前估計數的修訂 | 523,000 | | | — | | | 523,000 | |
| | | | | |
儲備的獲取 | 130,000 | | | — | | | 130,000 | |
減少儲備的銷售 | (156,000) | | | — | | | (156,000) | |
減產 | (288,000) | | | — | | | (288,000) | |
2021年9月30日的餘額 | 1,142,000 | | | — | | | 1,142,000 | |
對先前估計數的修訂 | 321,000 | | | — | | | 321,000 | |
擴展、發現和其他添加 | 492,000 | | | 245,000 | | | 737,000 | |
儲備的獲取 | 137,000 | | | — | | | 137,000 | |
減少儲備的銷售 | (2,000) | | | — | | | (2,000) | |
減產 | (321,000) | | | (75,000) | | | (396,000) | |
已探明儲量,2022年9月30日 | 1,769,000 | | | 170,000 | | | 1,939,000 | |
已探明已開發儲量,2022年9月30日 | 1,713,000 | | | 170,000 | | | 1,883,000 | |
已探明未開發儲量,2022年9月30日 | 56,000 | | | — | | | 56,000 | |
(B) 與石油和天然氣生產活動有關的資本化成本
與加拿大和美國的石油和天然氣生產活動有關的所有資本化成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
已證明的性質 | $ | 66,825,000 | | | $ | 1,058,000 | | | $ | 67,883,000 | |
未證明的性質 | — | | | — | | | — | |
資本化總成本 | 66,825,000 | | | 1,058,000 | | | 67,883,000 | |
累計損耗、折舊和減值 | 54,248,000 | | | 403,000 | | | 54,651,000 | |
淨資本化成本 | $ | 12,577,000 | | | $ | 655,000 | | | $ | 13,232,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
已證明的性質 | $ | 58,273,000 | | | $ | 217,000 | | | $ | 58,490,000 | |
未證明的性質 | — | | | 962,000 | | | 962,000 | |
資本化總成本 | 58,273,000 | | | 1,179,000 | | | 59,452,000 | |
累計損耗、折舊和減值 | 56,053,000 | | | 14,000 | | | 56,067,000 | |
淨資本化成本 | $ | 2,220,000 | | | $ | 1,165,000 | | | $ | 3,385,000 | |
(C) 石油和天然氣資產收購、勘探和開發所產生的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
物業購置: | | | | | |
證明瞭 | $ | 3,247,000 | | | $ | — | | | $ | 3,247,000 | |
未經證實 | — | | | — | | | — | |
勘探成本 | 55,000 | | | — | | | 55,000 | |
開發成本 | 10,574,000 | | | (121,000) | | | 10,453,000 | |
總計 | $ | 13,876,000 | | | $ | (121,000) | | | $ | 13,755,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
物業購置: | | | | | |
證明瞭 | $ | 1,032,000 | | | $ | 70,000 | | | $ | 1,102,000 | |
未經證實 | — | | | — | | | — | |
勘探成本 | 255,000 | | | — | | | 255,000 | |
開發成本 | 563,000 | | | 1,108,000 | | | 1,671,000 | |
總計 | $ | 1,850,000 | | | $ | 1,178,000 | | | $ | 3,028,000 | |
上表中發生的費用包括增加和修訂巴恩韋爾的資產報廢債務 $2,703,000及$811,000截至2022年、2022年和2021年9月30日止年度。
(D) 石油和天然氣生產活動的經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
淨收入 | $ | 19,085,000 | | | $ | 3,496,000 | | | $ | 22,581,000 | |
生產成本 | (8,999,000) | | | (440,000) | | | (9,439,000) | |
耗盡 | (2,217,000) | | | (389,000) | | | (2,606,000) | |
| | | | | |
營業税前業績(1) | 7,869,000 | | | 2,667,000 | | | 10,536,000 | |
預估所得税費用(2) | — | | | 107,000 | | | 107,000 | |
行動的結果(1) | $ | 7,869,000 | | | $ | 2,560,000 | | | $ | 10,429,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
淨收入 | $ | 10,136,000 | | | $ | 118,000 | | | $ | 10,254,000 | |
生產成本 | (6,532,000) | | | (24,000) | | | (6,556,000) | |
耗盡 | (631,000) | | | (14,000) | | | (645,000) | |
降低石油和天然氣資產的賬面價值 | (630,000) | | | — | | | (630,000) | |
營業税前業績(1) | 2,343,000 | | | 80,000 | | | 2,423,000 | |
預估所得税費用(2) | — | | | — | | | — | |
行動的結果(1) | $ | 2,343,000 | | | $ | 80,000 | | | $ | 2,423,000 | |
_________________
(一)未計出售石油、天然氣資產的收益、一般及行政費用、利息支出和匯兑損益。
(2)估計所得税支出包括加拿大和美國聯邦税法中可能無法變現的遞延税項資產部分所需的遞延所得税估值免税額的變化。
(E) 估計未來現金流量貼現淨額的標準化計量,包括每年的變動
下表利用了獨立石油儲備工程師估計的儲量和產量數據。這些信息對於某些比較目的可能是有用的,但不應完全依賴於評估巴恩韋爾或其業績。此外,不應將這些預測解釋為對未來現金流的現實估計,也不應將標準化計量視為代表現值。此外,位於美國的已探明石油、天然氣液體和天然氣儲量在2021財年並不顯著,因此不包括在下表中。
2022年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的估計未來現金流是基於美國證券交易委員會第33-8995號新聞稿中規定的前12個月的每月1日有效的平均銷售價格。未來生產和開發成本是指假設現有經濟狀況持續下去,我們將為開發和生產已探明儲量而產生的估計未來支出。未來所得税支出的計算方法是將2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日現行的法定所得税税率與與已探明儲備相關的未來税前現金流量扣除所涉物業的税基後計算。
未來可能會對儲量估計進行重大修訂,石油和天然氣儲量的開發和生產可能不會在假設的期間發生,實際實現的價格和產生的實際成本預計與使用的價格和實際成本有很大差異。管理層在作出投資和經營決策時並不依賴這些信息;相反,該等決策是基於廣泛的因素,包括對可能儲量的估計以及已探明儲量以及與本文所反映的不同的價格和成本假設。
巴恩韋爾已根據最佳實踐建議將所有廢棄、退役和復墾成本以及停用油井成本計入本公司的儲量報告。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
未來現金流入 | $ | 93,658,000 | | | $ | 6,676,000 | | | $ | 100,334,000 | |
未來生產成本 | (44,523,000) | | | (832,000) | | | (45,355,000) | |
未來開發成本 | (274,000) | | | — | | | (274,000) | |
未來所得税費用 | (6,908,000) | | | (233,000) | | | (7,141,000) | |
不包括廢棄、退役和開墾的未來淨現金流 | 41,953,000 | | | 5,611,000 | | | 47,564,000 | |
未來的廢棄、退役和填海 | (16,719,000) | | | (11,000) | | | (16,730,000) | |
未來淨現金流 | 25,234,000 | | | 5,600,000 | | | 30,834,000 | |
現金流量計時按年打九折 | (1,144,000) | | | (1,812,000) | | | (2,956,000) | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 24,090,000 | | | $ | 3,788,000 | | | $ | 27,878,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 |
| 加拿大 | | 美國 | | 總計 |
未來現金流入 | $ | 36,130,000 | | | $ | — | | | $ | 36,130,000 | |
未來生產成本 | (25,323,000) | | | — | | | (25,323,000) | |
未來開發成本 | (240,000) | | | — | | | (240,000) | |
未來所得税費用 | (995,000) | | | — | | | (995,000) | |
不包括廢棄、退役和開墾的未來淨現金流 | 9,572,000 | | | — | | | 9,572,000 | |
未來的廢棄、退役和填海 | (14,525,000) | | | — | | | (14,525,000) | |
未來淨現金流 | (4,953,000) | | | — | | | (4,953,000) | |
現金流量計時按年打九折 | 7,598,000 | | | — | | | 7,598,000 | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 2,645,000 | | | $ | — | | | $ | 2,645,000 | |
未來淨現金流量貼現標準化計量的變化
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
年初 | $ | 2,645,000 | | | $ | (1,685,000) | |
生產的石油和天然氣的銷售,扣除生產成本 | (13,142,000) | | | (3,604,000) | |
扣除特許權使用費和井口税後的價格和生產成本淨變化 | 27,828,000 | | | 5,702,000 | |
擴展和發現 | 8,889,000 | | | — | |
原地購銷礦產的淨變化 | 2,451,000 | | | (882,000) | |
| | | |
| | | |
對先前數量估計數的修訂 | 4,270,000 | | | 4,217,000 | |
所得税淨變動 | (4,774,000) | | | (845,000) | |
折扣的增加 | (1,566,000) | | | (176,000) | |
其他-未來生產和其他時間的變化 | 801,000 | | | (55,000) | |
其他--加元換算率淨變化 | 476,000 | | | (27,000) | |
淨變化 | 25,233,000 | | | 4,330,000 | |
年終 | $ | 27,878,000 | | | $ | 2,645,000 | |
第九項。 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。 控制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序,以確保與巴恩韋爾及其合併子公司有關的重要信息被認證巴恩韋爾財務報告的官員以及其他執行管理層成員和董事會所知。
截至2022年9月30日,巴恩韋爾的首席執行官和首席財務官對巴恩韋爾的披露控制和程序的有效性進行了評估。在此評估的基礎上,首席執行官和首席財務官得出結論,Barnwell的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)下規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)自2022年9月30日起生效,以確保Barnwell在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在交易法及其規則指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
管理層財務報告內部控制年度報告
巴恩韋爾管理層負責建立和維護對巴恩韋爾財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的巴恩韋爾管理層的監督和參與下,巴恩韋爾利用特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在題為內部控制--綜合框架(2013)(《COSO框架》)根據COSO框架下的這項評估,管理層得出結論,其財務報告內部控制自2022年9月30日起有效。
這份10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告的內部控制的認證報告。根據S-K規則第308(B)項,管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所的認證,因為本公司既不是“加速申報人”,也不是“美國證券交易委員會”定義的“大型加速申報人”。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,巴恩韋爾對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對巴恩韋爾的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。 其他信息
沒有。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。 董事、行政人員和公司治理
根據Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因為註冊人將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交其股東年度會議的最終委託書,該委託書通過引用併入本文。
巴恩韋爾通過了一項適用於其首席執行官和首席財務官的道德守則。本道德準則已發佈在巴恩韋爾的網站www.brninc.com上。
第11項。 高管薪酬
根據Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因為註冊人將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交其股東年度會議的最終委託書,該委託書通過引用併入本文。
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
根據Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因為註冊人將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交其股東年度會議的最終委託書,該委託書通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2022年9月30日巴恩韋爾現有股權補償計劃下的期權和權利行使後可能發行的巴恩韋爾普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
計劃類別 | | 數量 證券 待發 在鍛鍊時 未償還期權、認股權證 和權利 | | 加權的- 平均值 價格 傑出的 選項, 認股權證 和權利 | | 證券數量 保持可用 用於未來的發行 在權益下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 615,000 | | $3.36 | | 935,000 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | — | | — |
總計 | | 615,000 | | $3.36 | | 935,000 |
第13項。 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
根據Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因為註冊人將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交其股東年度會議的最終委託書,該委託書通過引用併入本文。
第14項。 主要會計費用及服務
根據Form 10-K的一般指示G(3),所要求的信息被省略,因為註冊人將在截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交其股東年度會議的最終委託書,該委託書通過引用併入本文。
第四部分
第15項。 展品、財務報表附表
(a) 財務報表
以下是巴恩韋爾工業公司及其子公司的合併財務報表,載於第二部分第8項:
獨立註冊會計師事務所報告-Weaver and Tidwell,L.L.P.(PCAOB ID:410)
綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年9月
綜合業務報表--截至2022年和2021年9月30日止年度
綜合全面收益表--截至2022年和2021年9月30日止年度
綜合權益表--截至2022年和2021年9月30日止年度
合併現金流量表--截至2022年和2021年9月30日止年度
合併財務報表附註
附表被省略,是因為它們不適用、不是必需的,或者這些信息已列入合併財務報表或附註。
(b) 陳列品
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 經修訂的公司註冊證書(1) |
| | |
3.2 | | 修訂及重訂附例(2) |
| | |
4.1 | | 註冊人普通股證書格式,每股面值$.50(3) |
| | |
4.2 | | 税收優惠保護計劃,日期為2022年10月17日,由Barnwell Industries,Inc.和Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.作為權利代理人(13) |
| | |
10.1 | | Barnwell Industries,Inc.員工養老金計劃(1989年10月1日重述)(4) |
| | |
10.2 | | 考普萊胡開發公司與WB KD收購有限責任公司之間於2004年2月13日簽署的買賣協議表格(5) |
| | |
10.3 | | 2009年5月27日的協議,由考普萊胡開發公司和WB KD Acquisition,LLC和WB KD Acquisition II,LLC之間於2009年6月23日生效(6) |
| | |
10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限責任合夥協議日期:2013年11月27日(7) |
| | |
10.5 | | KKM Makai,LLLP有限責任合夥協議,日期為2013年11月27日(8) |
| | |
10.6 | | 與KD KauPulehu LLLP達成的解除保留權利的協議,日期為2019年3月7日,由KauPulehu Developments和KD KauPulehu LLLP達成(9) |
| | | | | | | | |
| | |
10.7 | | 關於保留權利的協議,日期為2019年3月7日考普萊胡開發公司和KD Acquisition II,LP(10)
|
| | |
10.8 | | 期權協議的格式(11) |
| | |
10.9 | | 加拿大巴恩韋爾有限公司與電氣石石油公司於2021年7月8日簽署的資產買賣協議。(12) |
| | |
10.10 | | 合作與支持協議,日期為2021年1月27日(14) |
| | |
10.11 | | 修訂和重申2018年股權激勵計劃(15) |
| | |
10.12 | | 銷售代理協議,日期為2021年3月16日(16) |
| | |
21 | | 附屬公司名單 |
| | |
23.1 | | InSite石油顧問有限公司同意。 |
| | |
23.2 | | 萊德斯科特公司,L.P.同意 |
| | |
23.3 | | Weaver和Tidwell,L.L.P.的同意 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| | |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
| | |
99.1 | | InSite石油顧問有限公司準備的儲量報告摘要。 |
| | |
99.2 | | 萊德斯科特公司準備的儲備報告摘要,L.P. |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
__________________________________________________
(1) 通過引用附件3.1併入註冊人截至2022年6月30日的季度10-Q表格。
(2) 通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月14日提交的Form 8-K。
(3) 參照註冊人原先於1957年1月29日提交併經1957年2月15日及1957年2月19日修訂的表格S-1的註冊陳述而合併。
(4) 參考註冊人截至1989年9月30日的10-K表格成立為法團。
(5) 通過引用附件2.1併入2004年2月13日提交的註冊人8-K表格。
(6) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2009年6月30日的季度10-Q表格。
(7) 通過引用附件10.7併入註冊人截至2013年12月31日的季度10-Q表格。
(8) 通過引用附件10.8併入註冊人截至2013年12月31日的季度10-Q表格
(9) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。
(10) 通過引用附件10.2併入註冊人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。本展品的一部分遺漏了某些機密信息。
(11) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2021年3月31日的季度10-Q表格。
(12) 通過引用附件10.9併入註冊人截至2021年9月30日的10-K表格。
(13) 通過引用附件4.1併入註冊人於2022年10月17日提交的8-K表格。
(14) 通過引用附件10.1併入註冊人於2021年2月1日提交的8-K表格。
(15) 通過引用註冊人於2022年3月24日提交的最終委託書2022附錄A併入本文。
(16) 通過引用附件1.1併入註冊人於2021年3月16日提交的8-K表格。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
邦威爾實業公司。
(註冊人)
| | | | | | | | |
| /s/拉塞爾·M·吉福德 | |
發信人: | 拉塞爾·M·吉福德 常務副總裁, 首席財務官, 司庫兼祕書 |
日期: | 2022年12月29日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
/s/Alexander C.Kinzler | | /s/拉塞爾·M·吉福德 |
亞歷山大·C·金茲勒 首席執行官總裁, 首席運營官, 總法律顧問與董事 日期:2022年12月29日 | | 拉塞爾·M·吉福德 常務副總裁, 首席財務官, 司庫兼祕書 日期:2022年12月29日 |
| | |
| | |
| | |
/S/彼得·J·奧馬利 | | |
彼得·J·奧馬利,董事會主席 日期:2022年12月29日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | /s/弗朗西斯·J·凱利 |
肯尼斯·S·格羅斯曼,董事
| | 弗朗西斯·J·凱利,董事 日期:2022年12月29日 |
| | |
| | |
| | |
/s/菲利普·J·麥克弗森 | | |
菲利普·J·麥克弗森,董事 日期:2022年12月29日 | | 布拉德利·M·蒂爾帕克,董事
|
| | |
| | |
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| | |
道格·N·伍德魯姆,董事
| | |
| | |
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| | |
展品索引
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 經修訂的公司註冊證書 (1) |
| | |
3.2 | | 修訂及重訂附例 (2) |
| | |
4.1 | | 註冊人普通股證書格式,每股面值$.50(3) |
| | |
4.2 | | 税收優惠保護計劃,日期為2022年10月17日,由Barnwell Industries,Inc.和Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.作為權利代理人 (13) |
| | |
10.1 | | Barnwell Industries,Inc.員工養老金計劃(1989年10月1日重述)(4) |
| | |
10.2 | | 考普萊胡開發公司與WB KD收購有限責任公司之間於2004年2月13日簽署的買賣協議表格 (5) |
| | |
10.3 | | 2009年5月27日的協議,由考普萊胡開發公司和WB KD Acquisition,LLC和WB KD Acquisition II,LLC之間於2009年6月23日生效 (6) |
| | |
10.4 | | KD Kona 2013 LLLP有限責任合夥協議日期:2013年11月27日 (7) |
| | |
10.5 | | KKM Makai,LLLP有限責任合夥協議,日期為2013年11月27日 (8) |
| | |
10.6 | | 與KD KauPulehu LLLP達成的解除保留權利的協議,日期為2019年3月7日,由KauPulehu Developments和KD KauPulehu LLLP達成 (9)
|
| | |
10.7 | | 關於保留權利的協議,日期為2019年3月7日考普萊胡開發公司和KD Acquisition II,LP (10)
|
| | |
10.8 | | 期權協議的格式 (11) |
| | |
10.9 | | 加拿大巴恩韋爾有限公司與電氣石石油公司於2021年7月8日簽署的資產買賣協議。 (12) |
| | |
10.10 | | 合作與支持協議,日期為2021年1月27日 (14) |
| | |
10.11 | | 修訂和重申2018年股權激勵計劃 (15) |
| | |
10.12 | | 銷售代理協議,日期為2021年3月16日 (16) |
| | |
21 | | 附屬公司名單 |
| | |
23.1 | | InSite石油顧問有限公司同意。 |
| | |
23.2 | | 萊德斯科特公司,L.P.同意 |
| | |
23.3 | | Weaver和Tidwell,L.L.P.的同意 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
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99.1 | | InSite石油顧問有限公司準備的儲量報告摘要。 |
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99.2 | | 萊德斯科特公司準備的儲備報告摘要,L.P. |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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(1) 通過引用附件3.1併入註冊人截至2022年6月30日的季度10-Q表格。
(2) 通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月14日提交的Form 8-K。
(3) 參照註冊人原先於1957年1月29日提交併經1957年2月15日及1957年2月19日修訂的表格S-1的註冊陳述而合併。
(4) 參考註冊人截至1989年9月30日的10-K表格成立為法團。
(5) 通過引用附件2.1併入2004年2月13日提交的註冊人8-K表格。
(6) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2009年6月30日的季度10-Q表格。
(7) 通過引用附件10.7併入註冊人截至2013年12月31日的季度10-Q表格。
(8) 通過引用附件10.8併入註冊人截至2013年12月31日的季度10-Q表格
(9) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。
(10) 通過引用附件10.2併入註冊人截至2019年3月31日的季度10-Q表格。本展品的一部分遺漏了某些機密信息。
(11) 通過引用附件10.1併入註冊人截至2021年3月31日的季度10-Q表格。
(12) 通過引用附件10.9併入註冊人截至2021年9月30日的10-K表格。
(13) 通過引用附件4.1併入註冊人於2022年10月17日提交的8-K表格。
(14) 通過引用附件10.1併入註冊人於2021年2月1日提交的8-K表格。
(15) 通過引用註冊人於2022年3月24日提交的最終委託書2022附錄A併入本文。
(16) 通過引用附件1.1併入註冊人於2021年3月16日提交的8-K表格。