美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

☒ 依據第13或15(D)條提交的週年報告

《1934年證券法》

對於 截止的財政年度9月30日, 2022

或

☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告

《1934年證券法》

佣金 文件編號001-37464

CEMTREX， 公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

綠點大道276號. 208號套房, 布魯克林, 紐約 11222

(主要執行機構地址 )(郵編)

註冊人電話號碼，包括區號：631-756-9116

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：普通股，每股面值0.001美元

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示 。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)是否(已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2022年3月31日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股數量為24,594,655股，總市值為$15,494,633基於2022年3月31日的平均出價和要價0.63美元。

截至2022年12月23日，註冊人擁有27,778,856已發行普通股的股份。

目錄表

CEMTREX， 公司及附屬公司

索引

第 部分I

前瞻性陳述

本《Form 10-K》年度報告包括《1933年證券法》(《證券法》)和《1934年證券交易法》(《交易法》)所指的“前瞻性陳述”。本年度報告 Form 10-K中包含的任何陳述，除有關歷史事實的陳述外，包括有關管理層信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述 ，應予以評估。這些陳述是基於管理層對未來事件和業務業績的看法和假設而作出的。這些前瞻性陳述包括但不限於表達我們的意圖、信念、期望、戰略、預測或與我們未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述。這些陳述基於對我們業務的當前預期、估計和預測，部分基於管理層的假設。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險、不確定性和假設 。因此，由於許多因素，包括上述因素和本報告中不時討論的風險，包括“風險因素”中描述的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中描述的任何風險，實際結果和結果可能而且很可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述以反映本報告日期之後的事件或情況。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的財務報表為基礎，財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估這些估計，包括與房地產資產的使用年限、使用權資產估值、壞賬、商譽減值、存貨陳舊、所得税估值以及或有和訴訟有關的估計。我們的估計基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的 基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。 不能保證實際結果不會與這些估計結果不同。

第 項1.業務

Cemtrex 於1998年在特拉華州註冊成立，通過戰略收購和內部增長髮展成為一家多行業的技術公司 。該公司在多個領域進行了擴張，包括智能技術、虛擬和增強現實、工業解決方案和智能安全系統。除文意另有所指外，凡提及“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理層”，均指Cemtrex， Inc.及其子公司。

該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。

高級 技術(AT)

Cemtrex的高級技術部門運營着幾個提供尖端軟件和硬件技術的品牌：

工業 服務業(IS)

Cemtrex的部門通過高級工業服務(“AIS”)品牌運營，為多元化客户提供單一來源的專業知識和服務 ，包括裝置維護、設備安裝、搬遷和拆卸。我們在各種工業市場安裝高精度設備，如汽車、印刷和圖形、工業自動化、包裝、化工等。我們是機械、包裝、印刷、化工和其他製造市場以可靠性為導向的維護和承包解決方案的領先提供商。重點是尋求實現更高的資產利用率和可靠性的客户，以從現有資產削減成本和提高產量，包括小型項目、持續資本、週轉、 維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

最近的發展

新冠肺炎對我們業務的潛在影響

新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和2022財年和2021財年的運營結果，主要是由於許多客户的訂單延遲和新產品開發，包括更新版本的監控軟件，因為我們位於印度浦那的技術設施已多次被封鎖。與2021財年某些時期的水平相比，我們業務的整體預訂量下降了20%以上。與去年相比，本日曆年度的預訂量和收入大幅回升。然而，由於某些供應鏈領域的持續延遲，我們新產品和新版本的預期發佈時間 已導致延遲數月。這些供應鏈問題也影響了公司獲取當前預訂的庫存的能力 ，公司已累積庫存水平以保持競爭力並將積壓訂單保持在最低水平 。此外，成本增加和需要增加工資以留住人才，可能會導致我們的毛利率百分比縮水，運營成本上升。針對這些增加的成本，公司已對我們的定價進行持續審查，以在保持競爭力的同時彌補這些額外成本。

新冠肺炎對我們未來運營業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情以及由此引發的供應鏈問題和通貨膨脹可能會對我們已經或將經歷更明顯中斷的地點的客户、供應商或業務合作伙伴造成不利影響，這可能會導致未來收入和製造產量減少 以及我們新產品開發活動的延遲。然而，VICON產品在視頻監控領域的機會一直在增長。

大流行對我們運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展， 目前無法合理估計。未來的發展包括比以前的變種更具傳染性或危害性的新病毒變種的出現，為控制或減輕其在我們開展業務的司法管轄區內外的影響而採取的行動，對政府計劃和預算的影響，治療或疫苗的開發，以及廣泛的經濟活動的恢復。由於這一史無前例且迅速變化的形勢的內在不確定性，我們無法 有把握地預測新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響。

與美國證券交易委員會達成和解

2022年9月30日，根據公司提交的和解提議，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 根據證券法第8A條發佈了一項命令，指示公司停止並停止實施或導致任何 違反或導致任何 違反證券法第17(A)節和交易法第10(B)節及其規則10b-5的行為 (“美國證券交易委員會命令”)。

美國證券交易委員會令還指示薩加爾·戈維爾先生停止並停止實施或導致任何違反或未來違反證券法第17(A)(3)節的行為。

美國證券交易委員會發現，由於其行為既未被承認也未被否認，該公司違反了《證券法》第17(A)節和《交易法》第10(B)節以及規則10b-5，後者禁止在提供或銷售證券以及與購買或銷售證券相關的欺詐行為。

美國證券交易委員會還發現，由於戈維爾先生的行為既未被承認也未被否認，他違反了證券法 第17(A)(3)條，該條款規定，從事任何具有欺詐或欺騙買方作用的交易、做法或業務過程都是違法的。

除上述終止及終止條款外，本公司承諾不會公開宣佈其已與另一家公司合作或 另一家公司已成為本公司的客户，而不會事先向負責該公司與本公司關係的另一家公司的商人發出包括公告文本副本在內的書面通知。

此外，該公司還收到了總計220萬美元(2200,000美元)的民事罰款，這筆罰款必須 支付給美國證券交易委員會。戈維爾還收到了總計35萬美元(約合350,000美元)的民事罰款，這筆錢必須交給美國證券交易委員會。截至2022年9月30日，該公司和戈維爾已將款項匯出。有關美國證券交易委員會的訂單，請訪問www.sec.gov。

業務 戰略

我們的 重點是利用我們的資源和能力在我們看到獨特機會的領域建立品牌和業務，以長期為我們的客户、股東和員工創造 非凡的價值。我們的目標是在我們看到重大長期機會的市場中實現增長，以創造誘人的股東權益回報。通常，這些市場是高增長市場，會因創新、新技術或其他行業變化而發生變化。在這些市場中，我們尋求建立或收購具有誘人的毛利率、強大的客户保留機會和輕資產的業務。我們對我們的戰略採取長期做法，尋求五年或更長時間的回報。

我們 相信，我們吸引和留住新客户的能力源於我們不斷致力於瞭解客户的業務性能要求，以及我們在滿足或超過這些要求並通過 尖端技術增強他們的競爭優勢方面的專業知識。我們從運營和高級管理人員層面與客户密切合作，以深入瞭解客户的目標、挑戰、戰略、運營和產品，最終為客户提供最佳解決方案。

我們 繼續尋求和執行其他戰略收購，並專注於擴展我們的產品和服務以及進入新的 市場。我們相信，我們產品和服務的多樣性以及我們向各種終端市場提供完整解決方案的能力 為我們提供了多種收入和增長來源，併為我們提供了相對於行業其他參與者的競爭優勢。我們不斷地 尋找機會以獲取新客户，滲透地理位置和終端市場，或通過對公司運營和財務有利的收購獲得新的產品或服務機會 。

供應商

公司不依賴、也不期望依賴任何一家或有限數量的供應商。該公司購買零部件和 組件來組裝和製造其設備和產品。該公司還利用子供應商和第三方供應商根據其設計、工程和規格從 採購或製造其組件。公司還簽訂現場安裝分包合同 ，由公司監督；公司管理履行公司合同的所有技術、實物和商業方面 。到目前為止，公司在獲得裝配式組件和其他材料和部件方面沒有遇到重大困難，也沒有遇到為安裝工作獲得合格分包商的重大困難，但由於新冠肺炎的原因，某些組件出現了一些延誤 。為了避免嚴重依賴任何一家或幾家供應商，該公司尋求為其每一項主要需求提供多種供應來源。然而，材料或其他物品的供應可能會受到自然災害、國際貿易關税、戰爭、流行病、爭端和或其他事件的幹擾。儘管某些要求和材料的市場價格波動較大 我們的一些業務面臨定價壓力，但公司產品所需的原材料和各種採購部件總體上都有充足的供應。在某些情況下，由於全球範圍內發生的物流延誤和勞動力短缺，交貨期已超出正常範圍。

競爭

公司在每個產品和服務以及主要市場上都面臨着激烈的競爭。它的大多數競爭對手都比該公司更大 ，擁有更多的財務資源；有幾個是跨國公司的部門。公司以價格、工程和技術專長、技術訣竅以及產品、系統和服務的質量為基礎進行競爭。此外， 公司管理層認為，公司產品和系統的成功交付、安裝和性能是贏得業務的關鍵因素，因為客户通常傾向於從業績良好的公司進行大量採購 。

該公司幾乎所有的合同都是通過競標獲得的。雖然價格是一個重要的因素，在某些情況下可能是主導因素，但它並不總是決定性的，合同的授予往往基於產品的效率或可靠性、過去的性能記錄以及投標人的工程和技術專長。有幾家公司銷售的產品與公司的產品直接競爭。其他公司提供潛在客户可能認為可以接受的產品，以替代公司的產品和服務。該公司面臨着來自擁有更多財務、技術、製造和人力資源的公司的直接競爭。

知識產權

多年來，該公司開發了專有技術，使其在與競爭對手的競爭中具有優勢。因此，公司 依靠商業祕密和專有技術相結合來保護其知識產權。該公司目前擁有多項專利 和其擁有的專利聲明。此外，該公司還有多項與SmartDesk開發相關的專利申請正在申請中，並將根據其財力申請這些專利。Cemtrex繼續投資於研究和開發，意在在其財務資源允許的情況下開發專有技術和知識產權。

銷售 和市場營銷

公司在全球銷售其產品，並依賴於品牌，依靠直銷隊伍、製造代表、分銷商、集成商和安裝商、佣金銷售代理、雜誌廣告、互聯網廣告、貿易展會、貿易目錄和 目錄列表、電子商務來營銷其產品和服務。公司與銷售代表的協議為每個銷售代表提供了一個明確的區域或市場，在該區域或市場內銷售其部分或全部產品和系統，規定支付商定的銷售佣金或批發定價，並可隨意終止。本公司的銷售代表無權代表本公司執行合同。

在產品和系統的安裝 階段，公司的銷售代表還充當公司與客户之間的持續聯絡職能，並解決客户在安裝後提出的問題或顧慮。公司根據行業聲譽、之前的銷售業績(包括產生的潛在銷售線索數量和銷售成交率)以及 覆蓋區域的廣度等標準來選擇代表。

從潛在客户收到的技術諮詢將提交給工程人員。此後，公司的銷售和工程人員將共同編制預算提案或最終投標。從最初的客户聯繫到發出訂單的時間一般在2到12個月之間。

該公司一直在其網站上直接銷售其SmartDesk，客户可以通過該網站下單和付款。該公司一直 通過直接面向消費者的互聯網渠道，包括Facebook和Instagram等社交媒體網站將SmartDesk推銷為 ，並在幾個貿易展會上展示該產品。該公司計劃繼續為SmartDesk進行營銷工作，向企業客户進行產品營銷，並在網絡媒體上加大整體營銷和銷售力度。

顧客

該公司AT部門的主要客户通常是消費者、政府機構或商業企業。該公司IS部門的主要客户包括從事製造、化工、包裝、印刷、電子、汽車、建築和冶金加工的企業。從歷史上看，大多數客户購買了單獨的產品或系統，在許多情況下，這些產品或系統與其他公司提供的產品和系統一起運行。沒有一個客户的年銷售額超過 10%。

對於AT部門，公司負責產品的設計、生產、供應和交付給客户。為了滿足客户訂單，公司必須始終如一地在生產截止日期前完成生產，並保持高標準的質量。

保險

公司目前承保不同類型的保險，包括一般財產保險和董事及高級管理人員保險。 公司還維持其產品和設備的產品責任保險。管理層認為，其擁有的保險覆蓋範圍足以滿足其當前的業務需求。

員工

截至2022年12月15日，公司擁有約385名全職員工和約3名兼職員工，其中175人從事工程工作，95人從事製造和現場服務，118人從事行政、銷售和營銷職能。

政府 法規

公司的運營受外國、聯邦、州和地方的某些監管要求的約束，這些監管要求涉及環境、廢物管理、勞工和健康以及安全等事項。管理層認為，本公司的業務在實質上遵守所有此類法規。

第 1a項。風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括合併的經審計財務報表和本年度報告結尾處以Form 10-K格式顯示的相關附註，涉及對我們普通股的任何投資。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到實質性和不利的影響 。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失你的全部或部分投資。與本報告中的所有聲明一樣，這些 聲明僅説明截至本報告的日期(除非指明另一個日期)，我們不承擔根據未來發展更新或修改聲明的義務。

新冠肺炎相關風險

全球大流行可能會擾亂我們的業務或我們客户的業務。

2019年12月，一種新的冠狀病毒株被報道，它會導致被稱為新冠肺炎的傳染病。世界衞生組織宣佈新冠肺炎為突發公共衞生事件和全球大流行。“新冠肺炎”對全球經濟產生了嚴重影響。

當前的新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和本財年的運營結果，主要是許多客户的預期訂單和新產品開發(包括更新版本的監控軟件)延遲，因為我們位於印度浦那的技術設施已多次被封鎖。與去年相比，今年的預訂量和收入在很大程度上有所回升。此外，由於某些供應鏈領域的延遲，我們的新產品和新版本的預期發佈時間已導致延遲數月。

新冠肺炎對我們未來運營業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情有可能對已經或將經歷更明顯中斷的地區的客户、供應商或業務合作伙伴造成不利影響， 這可能會導致未來收入和製造產量減少，以及我們新產品開發活動的延遲。 但另一方面，視頻監控領域的機會一直在為VICON產品增加。

大流行對我們運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展， 目前無法合理估計。未來的事態發展包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，比以前的變種更具傳染性或危害性的新病毒變種的出現，在我們開展業務的司法管轄區內外為遏制或減輕其影響而採取的行動，對政府計劃和預算的影響， 治療方法或疫苗的開發，以及廣泛經濟活動的恢復。由於這一史無前例且迅速變化的形勢的內在不確定性，我們無法滿懷信心地預測新冠肺炎疫情對我們未來業務的可能影響。 這可能對我們的業務業績、現金流和財務狀況產生實質性影響。

與我們財務狀況相關的風險

不能保證運營現金流和/或債務和股權融資將提供足夠的資本來滿足我們的擴張目標營運資金需求，或為我們的運營提供資金。

我們目前的戰略計劃包括在市場條件和競爭條件允許的情況下，通過有機和收購的方式對公司進行擴張。由於收購投資的長期性，以及支持有機增長的其他財務需求，包括營運資本，我們預計我們的長期和營運資本需求將定期超過 運營現金流的短期波動。我們預計，在市場條件允許的情況下，我們可能會通過出售普通股、優先股和債務工具來籌集額外的外部資本，除了運營現金流(可能並不總是足夠)，以滿足我們的 增長和營運資本需求。

如果我們需要在任何時間或較長時期內籌集大量外部資本，我們將面臨這樣的風險：我們 可能需要在不利的資本市場條件下這樣做，如果我們通過出售我們的普通股或優先股籌集資本，我們的現有股東以及收購我們普通股的人可能會立即遭受重大稀釋。 同樣，我們可能需要通過以利率出售有擔保或無擔保的債務工具來滿足我們的外部資本需求，並 帶有市場當時需要的其他債務契約和條件。在所有這些交易中，我們預計我們可能需要籌集大量額外的外部資本來支持我們的增長。然而，不能保證我們 能夠以符合當前市場條件的合理條款籌集外部資本。如果我們無法做到這一點，那些收購我們普通股的人可能會面臨嚴重的、立即的稀釋和其他不利後果。此外，我們發行的債務工具中包含的債務契約可能會限制我們的財務和運營靈活性，從而對我們的普通股市場價格產生不利影響 。

我們 有虧損的歷史，未來可能會出現虧損，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們 發生了淨虧損，包括Cemtrex，Inc.股東應佔淨虧損，2022年為1300萬美元，2021年為780萬美元，2020年為1050萬美元。我們預計將繼續產生大量的產品開發、銷售和營銷以及 管理費用。因此，我們將需要創造可觀的收入來實現盈利。我們無法確定 我們未來是否會實現盈利，或者，如果我們實現盈利，我們是否會持續盈利。如果我們不實現並保持盈利，我們普通股的市場價格可能會下降，甚至可能大幅下降。

公司面臨信用風險、市場風險和投資組合價值波動。

公司將手頭多餘的現金投資於在主要交易所上市的大盤股證券，包括股票和期權。 公司的投資可能受到流動性、信用惡化、財務業績、市場和經濟狀況、政治風險、主權風險、利率波動或其他因素的負面影響。

儘管我們尚未確認與現金等價物、短期投資或長期投資相關的任何重大損失，但未來此類投資的市值下跌 可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。因此，公司的現金、現金等價物和有價證券的價值和流動性可能會大幅波動。 因此，儘管公司的現金、現金等價物和有價證券沒有出現任何重大虧損，但未來它們的價值波動可能會導致重大損失，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們 有大量債務，這可能會對我們籌集額外資本為運營提供資金的能力產生不利影響，並使我們無法履行未償債務項下的義務 。

截至2022年9月30日，我們的總債務約為2,060萬美元，包括1,770萬美元的應付票據、230萬美元的應付抵押貸款和60萬美元的銀行貸款，其中包括公司預計將被免除的10萬美元的購買力平價貸款。相比之下，截至2021年9月30日，我們的總負債約為1,730萬美元，其中包括1,230萬美元的應付票據、230萬美元的應付抵押貸款和270萬美元的銀行貸款，其中包括公司預計將被免除的110萬美元的購買力平價貸款。2022年和2021年，分別約有1820萬美元和1060萬美元的此類債務被歸類為流動債務。這筆鉅額債務可能會產生重要後果，包括：(I)我們來自運營的現金流的很大一部分可能專門用於支付債務本金和利息，從而減少可用於運營、未來業務機會和資本支出的資金；(Ii)我們獲得額外融資 用於營運資金、償債要求和未來一般公司用途的能力可能有限；(Iii)我們可能面臨與槓桿率較低的競爭對手相比的競爭 劣勢；(Iv)我們的償債要求可能會使我們更難滿足其他財務 義務；以及(V)我們可能在總體經濟狀況或業務低迷的情況下很容易受到影響，我們可能無法開展對我們的增長至關重要的活動。

我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資，取決於並受制於我們的財務和經營業績，而財務和經營業績又受到一般和地區經濟、財務、競爭、業務 和管理層無法控制的其他因素的影響。如果我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金，我們將需要對我們的全部或部分債務進行重組或再融資，這可能會損害我們的流動性。任何債務再融資(如果有的話)可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守可能進一步限制我們業務運營的更繁瑣的契約 。儘管我們揹負着鉅額債務，但我們可能需要產生大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們鉅額債務相關的風險。

我們確保和維持充足信貸安排的能力是我們持續運營的關鍵，不能保證我們未來能夠獲得足夠的額外股本或債務融資。

不能保證我們將來能夠保留或續簽我們的信貸協議和其他財務協議。如果我們的公司快速增長，不確定的經濟環境持續，或者我們收購了一家或多家其他公司，本財年或未來財年可能需要額外的融資資源。作為一家較小的上市公司，吸引和獲得融資的能力有限，不能保證我們能夠在未來以符合當前市場條件的合理條款獲得足夠的額外股本或債務融資 。

與我們的業務相關的風險

我們 在很大程度上依賴於我們的技術的成功和持續的市場接受度，如果沒有我們的技術，我們的銷售額、利潤和現金流可能會顯著 減少，並對我們的財務狀況產生不利影響。

除了總體減少的市場需求外，現有競爭對手或進入市場的競爭對手可能會提供其他競爭技術，這些競爭技術可能會提供比我們的產品更好的成本效益比和/或更低的價格，從而導致我們的銷售額、利潤和現金流可能在較長時間內受到嚴重影響，對我們的財務狀況產生嚴重不利影響。

我們 採取了多業務方法，到目前為止，我們的一些業務部門一直未能為公司帶來好處， 我們剩餘的部門仍存在可能被證明不成功的風險。我們可能會剝離或擴展到我們當前業務活動之外的新領域，而這些活動可能不會成功。

我們 不斷評估我們的投資組合業務的構成，以確保其與我們的戰略目標保持一致，並將其定位為在未來幾年實現最大增長和回報。由於我們的業務涉及新的和正在開發的技術，而這些努力中的許多都失敗了 ，我們投資組合中的一些業務可能無法成功地產生足夠的收入，成為我們公司的可行選擇。

目前，該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。在這些細分市場中，有許多我們正在追求的技術，如本年度報告“項目1.業務”中所討論的。 存在這樣的風險，即我們的一項或多項技術不能成功地產生收入來維持與其存在相關的支出。此外，擁有多個業務部門可能會帶來挑戰，例如我們的運營結果波動，將公司的有限資源用於價值較低的業務追求，以及分散管理層對我們整體運營 的目標的實現。如果我們無法在市場上建立我們的技術，並克服這樣做的挑戰，我們 可能會倒閉。

由於 我們不斷審查我們的業務組合，我們可能退出或進入新的業務活動，但最終可能被證明是不成功的 。

我們未來的經營業績部分取決於通過我們的高級技術部門對新的和改進的產品以及 服務的持續成功的研究、開發和營銷，不能保證我們會成功地將新產品和服務推向市場。

通過我們的高級技術部門獲得新的和改進的產品和服務的成功取決於我們的研發努力 以及消費者對我們產品和解決方案的初步接受。在大多數情況下，這些都是我們公司的新業務線，物聯網、VR和AR行業正在快速變化，我們的管理層在消費產品方面的總體經驗有限。 我們的業務受到不同程度的技術變化和客户需求變化的影響，這導致不可預測的產品過渡、生命週期縮短，以及以新產品和服務率先推向市場的重要性增加。由於缺乏資金，我們可能會在新產品和服務的研發、生產和/或營銷方面遇到 困難或延遲，這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並使我們無法收回或實現 繼續將新產品和服務推向市場所需的投資回報。

我們未來的經營業績在一定程度上取決於我們工業服務部門的持續成功運營，我們不能 保證我們將在這項業務上取得成功。

通過我們的工業服務部門銷售服務的成功與否取決於我們聘用和留住人才的能力、我們成功地向客户銷售這些服務的能力、對這些服務的總體需求以及我們客户的工作質量等因素。我們的業務受到不同程度的技術變化和相應的客户需求變化的影響，這導致不可預測的產品過渡、縮短的生命週期以及以新產品和服務率先推向市場的重要性增加 。由於缺乏資金或缺乏足夠的人才，我們可能會在提供服務方面遇到困難或延遲，這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並使我們無法收回或實現 繼續在我們的市場競爭所需的投資回報。

我們未能及時、經濟高效地成功開發、銷售和營銷我們的SmartDesk，可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。

我們 相信，我們的盈利能力將在一定程度上取決於我們能否有效地(I)營銷和銷售SmartDesk，(Ii)繼續我們的工程 努力，根據客户的要求為SmartDesk開發新功能，(Iii)通過我們自己的營銷組織 以及通過美國和國際上的第三方分銷渠道營銷SmartDesk，以及(Iv)通過適當的 安裝和服務向客户提供SmartDesk。如果不能及時、經濟高效地成功執行這些任務，可能會對盈利能力產生不利影響。 不能保證我們會成功完成這些工作，也不能保證即使我們的SmartDesk交付使用，也會及時獲得市場的認可。此外，不能保證與SmartDesk的開發、銷售和營銷相關的費用不會超出我們的預期，也不能保證SmartDesk將產生足以抵消這些費用的收入。 此外，儘管我們已經提交了大量與我們的SmartDesk的各個方面和功能相關的美國專利申請，但 不能保證任何未決的專利申請都會獲得專利。

我們的 經營業績可能會波動，這可能會對我們擴大客户基礎、建立可持續收入和整體成功的能力產生負面影響。

我們的運營結果可能會因多種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的，包括但不限於 ：

由於這些因素，我們的業務可能無法成功，我們可能會倒閉。

我們在週期性業務中運營，這可能會導致對我們產品的需求出現顯著波動

我們客户業務的週期性變化在過去和未來都會導致對我們產品的需求、銷售價格和我們的盈利能力出現顯著波動 。我們的大多數客户都在週期性行業運營。由於總體經濟條件、技術變化、客户需求和其他因素的變化，他們對我們技術的需求 波動很大。在需求增加期間，我們的客户通常會尋求增加我們產品的庫存，以避免 生產瓶頸。當對其產品的需求達到峯值並開始下降時，就像過去發生的那樣，他們往往會在耗盡累積庫存的同時減少或取消我們產品的訂單。不同的地理區域和客户行業的商業週期略有不同。產品銷售的大幅波動會影響我們的單位制造成本並影響我們的盈利能力 因為這會使我們更難預測我們的生產、原材料和運輸需求。需求組合、所需技術、 和最終用户市場的變化可能會對我們匹配產品、庫存和產能以滿足客户需求的能力產生不利影響，並可能 對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們也容易受到超出我們控制範圍的一般經濟事件或趨勢的影響，在需求疲軟時期，我們的銷售和利潤可能會受到影響。

我們的銷售額和毛利率在很大程度上取決於市場對我們產品的需求，這一點我們無法保證。

美國和國際經濟和政治環境的不確定性可能導致任何行業對我們產品的需求下降。我們的毛利率取決於我們是否有能力將銷售量維持在使我們能夠支付單位固定成本和變動成本的水平。如果一條或多條產品線的銷售量出現長期大幅下滑，我們的毛利率可能會大幅下滑，從而可能導致虧損。此外，影響我們客户的税率和法律的任何不利變化都可能導致對我們產品的需求減少，從而降低我們的毛利率。 這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

在 這些情況下，我們預計可能需要增加或減少人員配備，並更嚴格地管理其他費用 以滿足現有和未來客户的預期需求。我們客户的訂單可能會被取消， 客户的交貨計劃會因客户需求的變化而波動，從而對我們的運營結果產生不利影響，並可能導致更高的庫存水平。更高的庫存水平可能會導致我們需要更多的外部融資， 這會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的產品面臨着激烈的競爭挑戰，包括快速的技術變化和來自競爭對手的定價壓力，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的所有產品線都面臨來自現有和未來競爭對手的激烈競爭、市場狀況和技術變化，或者兩者兼而有之，我們的銷售收入和毛利率可能會長期嚴重下滑，結果 我們可能會遭受長期虧損。此外，我們幾個業務領域的進入門檻並不是很高 ，我們可能會面臨來自其他人的競爭，這些人看到了進入市場的巨大機會，並以具有卓越技術屬性的產品降價 ，為我們的客户提供了更好的價值。在這種情況下，我們可能會招致長期的 重大損失，收購我們普通股的人將因此蒙受損失。

我們可能需要不時降低價格以應對競爭壓力和客户壓力，並保持我們的市場份額。競爭 和客户壓力也可能限制我們提高價格以應對商品和其他投入成本增加的能力。如果由於價格降低、投入成本增加或其他因素導致利潤率下降，我們的 運營業績將受到影響。 如果我們無法增加銷售量來抵消利潤率下降的影響。我們可能還需要增加在營銷、廣告和新產品創新方面的支出，以保護現有市場份額或增加市場份額。我們投資的成功受制於風險，包括貿易和消費者接受度方面的不確定性。因此，我們增加的支出可能無法保持或提高 市場份額，並可能導致盈利能力下降。

影響使用我們產品的行業的因素 可能對我們的客户和我們產生負面影響。

我們 無法真正控制影響使用我們產品的行業的因素，如果這些 行業中的任何一個或多個行業發生巨大變化，我們可能面臨超出現有能力的重大財務挑戰。這些 因素包括：

如果 我們無法開發新產品，我們的競爭對手可能會開發和銷售具有更好功能的產品，這可能會減少對我們現有和潛在產品的需求，或者以其他方式導致我們的產品過時，並可能對我們持續盈利的能力產生實質性和不利影響。

有許多更大的競爭對手與我們直接競爭，他們擁有明顯更多的財務、技術和研究資源。 這可能會嚴重損害我們營銷和銷售產品的能力，使我們能夠實現並保持 利潤率和正現金流。

我們 是一家較小的上市公司，我們的許多產品市場都面臨着快速的技術變革，我們可能無法 及時推出任何成功的新產品或對現有產品進行任何增強，甚至根本無法推出。這可能會導致長時間的 和重大損失。此外，如果某些現有產品直接與我們的現有產品競爭，我們推出的新產品可能會對這些產品的銷售產生不利影響。如果我們的競爭對手開發的創新技術優於我們的產品，或者如果我們不能準確預測市場趨勢並用我們自己的創新及時做出反應，我們可能無法 實現足夠的收入增長來實現盈利，或者如果我們這樣做了，我們可能無法持續盈利。

新產品推介的成功與否取決於許多因素，包括但不限於新產品的及時和成功開發 ，包括軟件開發、這些產品的市場接受度以及我們管理與這些推介相關的風險的能力。這些風險包括開發和生產能力、支持預期需求的庫存水平管理、新產品在推出初期可能存在質量缺陷的風險以及現有產品的過時風險。

開發和維護專利組合是一個昂貴且耗時的過程，而且不能保證公司會成功地 開發專利以保護其正在研究的知識產權。

我們 越來越依賴信息技術，如果我們無法防範服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞，我們的運營可能會中斷，因此可能會招致巨大的成本和聲譽損害

我們 依靠信息技術網絡和系統(包括互聯網)來處理、傳輸和存儲電子和金融信息；管理各種業務流程和活動；並遵守法規、法律和税務要求。我們 還依賴我們的信息技術基礎設施進行數字營銷和銷售活動，以及我們在全球的地點、人員、客户和供應商之間的電子通信 。我們在全球使用的許多信息技術系統 已經存在多年，目前並非所有硬件和軟件都得到供應商的支持。這些信息技術系統 在升級或更換軟件、數據庫或其組件的過程中容易因故障、停電、硬件故障、計算機病毒、網絡攻擊、電信故障、用户錯誤或 災難性事件而損壞、中斷或關閉。如果我們的信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題，我們的產品銷售、財務狀況和運營結果可能會受到重大影響，我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲。

我們 一直是，而且可能會繼續受到各種網絡攻擊。到目前為止，我們還沒有看到這些攻擊或事件對我們的業務或運營產生實質性影響。未來對我們數據安全的任何重大損害、破壞或濫用都可能導致我們的重大成本和聲譽受損。不斷變化的威脅意味着我們和我們的第三方服務提供商必須持續 評估和調整我們各自的系統和流程以及整體安全環境，以及我們收購的任何公司的系統和流程。 不能保證這些措施足以防範所有數據安全泄露、違規或濫用。 此外，隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，遵守這些要求也可能導致額外的成本。

第三方服務提供商，如分銷商、分包商、供應商和數據處理商，可以訪問我們敏感的 數據的某些部分。如果這些服務提供商沒有適當地保護我們的數據，結果可能是我們的數據遭到安全破壞或丟失 。我們的第三方服務提供商的任何此類數據丟失都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。

此外，如果我們無法防止安全漏洞，我們可能會因 未經授權泄露屬於我們或我們的客户或供應商的機密信息而遭受財務和聲譽損害或處罰。此外，通過外部媒體渠道泄露非公開敏感信息可能會導致知識產權損失或損害我們的聲譽 和品牌形象。

我們 還在轉換某些信息技術網絡和系統，並整合某些全球系統。如果此類項目失敗或出現意想不到的技術困難，我們的運營和財務系統可能會受到不利影響。 此外，我們可能會產生額外的成本或需要額外的技術支持來解決此類困難。

我們的經營業績對原材料和轉售產品的供應、質量和成本非常敏感

我們 尋求為我們的每個主要需求提供多種供應來源，以避免嚴重依賴任何一個或幾個供應商。 然而，材料或其他物品的供應可能會受到自然災害、國際貿易關税、戰爭、流行病、 爭端和/或其他事件的幹擾。儘管某些需求的市場價格波動以及我們一些業務的材料定價壓力，但我們的產品所需的原材料和各種採購組件通常都有充足的供應。 在某些情況下，由於物流延誤和全球勞動力短缺，交貨期延長到了正常範圍之外。然而，我們的一些 產品要求使用的原材料只能從世界上有限的幾個地區獲得， 只能從有限的供應商那裏獲得，或者可能會受到市場價格大幅波動的影響。如果我們難以獲得這些原材料，我們的主要供應商遇到財務困難，可用原材料的質量惡化，或者這些原材料價格大幅上漲，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們無法通過提高銷售價格來收回增加的成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。在這些 原材料的價格上漲期間，我們可能無法將增加的成本轉嫁給我們的客户，這將導致使用這些原材料的產品的銷售利潤率下降。對於這些原材料價格下降的時期，我們可能需要像過去發生的那樣，減記這些原材料和產品的庫存保有成本。取決於市場價和我們的運輸成本之間的差額。, 減記可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

我們轉售由其他組件和互連產品製造商製造的產品。如果這些製造商在供應我們轉售的產品時遇到困難，或者這些供應商使用其他渠道銷售他們的產品，我們可能會遇到銷售額下降的情況，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的運營業績可能會受到非美國業務的不利影響

我們有重要的國際業務，我們的經營業績和財務狀況可能會受到我們所在國家/地區存在的經濟、政治、健康、監管和其他環境的不利影響。國際製造和銷售受到固有風險的影響，包括員工工會或工會行動造成的生產中斷、當地經濟或政治條件的變化、貨幣兑換限制的實施、監管環境的意外變化、潛在的不利税法變化、貿易、進出口法律和法規的變化，以及上文討論的匯率風險。儘管我們在世界各地都有業務，但一次重大的自然事件可能會擾亂供應或生產，或嚴重影響我們部分或全部產品的市場 。不能保證這些因素不會對我們的生產能力產生不利影響 或以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。

除了特定的國家/地區風險外，我們的運營和銷售還依賴於一體化的全球運營。因此，政府間貿易爭端、徵收關税和實施貿易制裁造成的中斷 可能對我們的運營、增長或盈利能力產生不利影響。

貨幣匯率波動 可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

2022年，我們的國際業務約佔我們淨銷售額的4%。我們面臨匯率波動對我們國際業務的財務報表折算成美元的影響(包括正面和負面) 其中大部分以當地貨幣計價。匯率波動可能會影響我們國際業務的產品需求和報告利潤 。此外，匯率波動可能會影響我們為產品中使用的材料向供應商支付的價格，以及使用美元功能貨幣的外國實體在外國發生的其他當地成本。因此，匯率波動可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。

遵守進出口法可能會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。

我們 必須遵守與從美國和其他對我們的業務有管轄權的國家/地區進出口產品、服務和技術有關的各種法律法規，這可能會影響我們與某些客户、業務合作伙伴和其他人員的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁法規可能禁止某些產品、服務和技術的出口，而在其他情況下，我們可能需要在出口受管制項目之前獲得出口許可證。 許可過程所需的時間長短可能會有所不同，可能會推遲產品或服務的發貨 並確認相應的收入。此外，如果不遵守這些規定中的任何一項，可能會導致 民事、刑事、金錢和非金錢處罰，擾亂我們的業務，限制我們進出口產品和服務的能力，並損害我們的聲譽。此外，出口管制或制裁法規的任何變化都可能進一步限制我們產品或服務的出口，這種變化的可能性需要持續監測，以確保我們保持合規。對我們產品或產品線出口的任何 限制都可能對我們的競爭地位、運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

與法律不確定性相關的風險

如果我們違反了與美國證券交易委員會的和解條款，我們 可能會受到額外的民事處罰或面臨刑事處罰和制裁。

2022年9月30日，根據本公司提交的和解提議，美國證券交易委員會根據證券法第8A條 發佈了一項命令，指示本公司停止並停止實施或導致任何違反或導致任何違反證券法第17(A)節和交易法第10(B)條及其規則10b-5規定的行為 (“美國證券交易委員會命令”)。

雖然我們已經支付了我們根據美國證券交易委員會訂單簽訂的訂單施加的罰款，但其中包含我們不得違反證券法的持續且持續的 要求。我們或管理層未來如有任何違反適用證券法律的行為，可能會受到更嚴厲的制裁和罰款，這將對我們實施業務計劃的能力產生重大不利影響。 美國證券交易委員會員工可以合理地要求我們提供進一步的合規證據。此類對進一步信息、記錄保存要求和其他要求的請求通常會分散管理層對執行其業務計劃的注意力，並可能需要我們向法律顧問或其他顧問和服務提供商支付額外的 物質支出。進一步的問題可能會降低投資者和股東對我們公司的信心 並可能導致我們的業務計劃無法執行，這將對我們的業務產生負面影響。 有關美國證券交易委員會的訂單副本，請訪問www.sec.gov。

我們的全球業務使我們受到許多不同和複雜的法律和規則的約束，我們可能會面臨合規方面的困難。

由於我們的全球業務，我們受制於許多管理國際關係的法律(包括但不限於《反海外腐敗法》、《美國出口管理法》、《歐盟一般數據保護條例》和《英國現代反奴隸法》)；其中 禁止向政府官員支付不當款項，並限制我們可以在哪裏和如何開展業務、我們可以向某些國家/地區提供哪些信息或產品、我們可以傳輸哪些個人信息以及我們可以向非美國政府提供哪些信息。 儘管我們制定了程序和政策來降低違反這些法律的風險，但不能保證 這些程序和政策將足夠有效。如果當我們收購新業務時，我們可能無法確保預先存在的旨在防止違反規則和法律的控制 和程序有效，並且我們可能無法在整合新收購的業務時實施有效的控制 和防止違規的程序。在新的 非美國司法管轄區收購新業務也可能使我們受到新法規和法律的約束，我們可能會面臨確保遵守這些新的 要求的困難。

特拉華州法律和我們的附例中的條款 可能使投資者很難對我們的董事或高級管理人員因違反他們的受託責任而提起任何法律訴訟 ，或者可能要求我們支付我們的董事或高級管理人員在任何此類行動中產生的任何金額。

根據特拉華州法律和我們附例的規定，我們的董事會成員和我們的高級職員對於違反他們作為董事或高級職員的誠信注意義務不承擔任何責任， 除非在有限的情況下。因此，您可能無法在針對我們的董事或高級管理人員的法律訴訟中勝訴，即使他們違反了他們的受託注意義務。此外，我們的章程 允許我們賠償我們的董事和高級管理人員因他們以此類身份與我們合作而產生的任何和所有費用、費用和開支。這意味着，如果您能夠對我們的董事或高級管理人員強制執行訴訟，我們很可能需要支付他們在為訴訟辯護時產生的任何費用，否則他們將被要求支付任何判決或和解 。因此，我們的賠償義務可能會轉移所需的財務資源，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，並對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

如果我們未能建立、維護和執行有關我們技術的知識產權，我們的財務狀況、運營和業務結果 可能會受到負面影響。

我們在專有技術、專利、專利應用、軟件和其他權利方面建立、維護和執行知識產權的能力將是決定我們未來財務和經營業績的重要因素。我們 尋求通過專利、商業祕密和版權法的組合來保護我們的知識產權。我們還在我們的協議中使用 保密和其他條款，以限制訪問和披露我們的機密技術和交易 祕密。

我們 已經就我們技術的許多方面提交了專利申請。但是，我們不能保證這些申請中的任何一項最終會產生專利，或者，如果專利頒發，也不能保證它們將為我們的技術提供足夠的保護，使其免受競爭對手的攻擊。雖然我們已經為我們的一些核心技術提交了各種專利申請，但我們目前只擁有6項已頒發的專利，其中2項在美國，4項在加拿大，我們在獲得其他已提交的專利時可能會面臨延遲和困難，或者我們可能根本無法獲得此類專利。

在這些專利申請之外，我們尋求將我們的技術作為商業祕密和技術訣竅進行保護。然而，商業祕密和技術訣竅很難維護，也不能提供與專利相同的法律保護。特別是，只有專利才允許我們禁止其他人使用類似的自主開發技術。如果競爭對手開發了與我們的商業祕密和技術訣竅相當或更好的知識，或者通過其他方式獲得我們的知識，例如通過觀察我們的技術在我們不受控制的客户地點體現商業祕密，我們的商業祕密和技術訣竅的價值將會降低。

雖然我們努力維護系統和程序以保護我們的商業祕密和技術訣竅的機密性和安全性，但這些系統和程序可能無法提供足夠程度的保護。例如，儘管我們通常與員工、顧問、顧問和戰略合作伙伴簽訂協議，限制商業祕密、技術訣竅和機密信息的披露和使用，但我們不能保證這些協議足以防止未經授權的使用或 泄露。此外，未來在客户現場部署的一些我們無法控制的技術，可能會被沒有保密合同義務的第三方 輕易觀察到，這可能會限制或損害我們繼續將此類技術作為商業祕密進行保護的能力。

很難對未經授權使用和披露知識產權的行為進行監控和監管。如果我們瞭解到第三方實際上侵犯了我們的知識產權或以其他方式侵犯了我們的知識產權，我們可能需要通過訴訟來強制執行我們的知識產權。與我們的知識產權有關的訴訟 可能不會成功，並可能導致鉅額成本以及資源和管理注意力的轉移 。

從我們客户的角度來看，我們控制的知識產權的強弱可能是我們產品和服務價值的關鍵決定因素。如果我們無法保護、保護和執行我們的知識產權，我們吸引新客户可能會變得更加困難。 任何此類發展都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們 可能沒有足夠的財務資源來保護我們的知識產權或以其他方式成功地對抗有關我們侵犯了第三方知識產權的索賠 ，因此，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

即使 如果此類索賠無效，也可能使我們承擔鉅額費用。此外，未來可能需要強制執行我們的 知識產權，以確定他人專有權利的有效性和範圍。訴訟也可能是必要的 ，以對抗其他人的侵權或無效索賠。我們可能沒有足夠的財力來保護我們的知識產權，或以其他方式成功地保護公司免受我們侵犯他人知識產權的正當或虛假指控 。訴訟或任何類似訴訟中的不利結果可能迫使我們採取可能損害其業務的行動。這些措施包括：(I)停止銷售含有涉嫌侵權財產的產品；(Ii)獲得我們可能無法以可接受或根本無法獲得的條款獲得的相關知識產權的許可證；(Iii)如果確定我們侵犯或挪用了另一方的知識產權 ，則對某些 客户或戰略合作伙伴進行賠償；以及(Iv)重新設計體現涉嫌侵權知識產權的產品。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，為任何知識產權索賠辯護或主張的成本，包括法律費用和開支，以及管理資源的轉移，無論索賠是否有效，都可能是巨大的，並導致重大和長期的損失。

產品 針對我們的責任訴訟可能會導致我們承擔大量責任，並限制我們的產品或我們可能開發的任何未來產品的商業化 。

我們 面臨與銷售我們的產品和未來銷售計劃中的產品相關的固有產品責任風險。如果我們的任何產品據稱造成傷害，我們可能會被起訴。任何此類產品責任索賠可能包括對製造缺陷、設計缺陷、未能警告產品固有危險、疏忽、嚴格責任和違反保修的指控。我們 還可能因誤解或不適當依賴我們提供的信息而承擔責任。如果我們不能成功地針對我們的產品或計劃產品造成傷害的索賠為自己辯護，我們可能會招致重大責任。 無論是非曲直或最終結果，責任索賠可能會導致：

此類 事件可能使我們面臨代價高昂的訴訟，需要我們向受害方支付鉅額費用，延誤、產生負面影響， 或終止我們營銷這些產品的機會，或者要求我們暫停或放棄商業化努力。即使在我們不認為不良事件與我們的產品相關的情況下，對該情況的調查也可能耗時 或不確定。這些調查可能會中斷我們的銷售努力。由於這些因素，產品責任索賠，即使成功辯護，也可能損害我們的業務。

我們 目前維持產品責任保險，這可能不足以覆蓋我們可能產生的所有責任。保險 保險範圍越來越貴。我們可能無法以合理的成本或足夠的金額維持保險範圍，以滿足可能出現的任何責任。

如果我們在未來遇到重大弱點，或在未來未能維持有效的財務報告內部控制制度 ，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能 對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

作為一家上市公司，我們必須保持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供財務報告內部控制的管理報告。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷，或缺陷的組合，因此我們的財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項耗資巨大且耗時的工作。我們對財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。 我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施。在評估和測試過程中 如果我們在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的內部控制有效。發現一個或多個重大弱點將排除我們對財務報告保持有效內部控制的結論。因此，我們的財務報表的重大錯報有可能繼續存在，無法得到及時預防或發現。

我們的管理層，包括首席執行官和首席會計官，使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層得出結論 截至2022年9月30日，我們的財務報告內部控制無效，財務報告內部控制存在重大弱點 。

我們 被要求每季度披露內部控制和程序方面的更改。然而，我們的獨立註冊會計師事務所將不再被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404條報告財務報告內部控制的有效性，直到我們不再是一家“較小的報告公司”。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施 被記錄、設計或運行的水平不滿意，可能會出具不利的報告。我們的補救努力可能無法使我們避免未來的實質性弱點。如果我們 無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者在未來需要時，如果我們的獨立 註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見 ，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，我們可能會受到證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。

收購相關風險

我們 通過收購實現增長，並不斷尋求為其他收購提供資金；我們未能為收購籌集資金 可能會導致我們的增長放緩，我們對收購資金的使用使我們面臨與收購相關的風險。

我們 打算收購互補性(包括競爭性)業務、產品和技術。然而，未來的任何收購 可能導致重大交易成本、與商譽和其他無形資產相關的利息和攤銷費用增加、 折舊費用增加和運營費用增加，其中任何一項都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。收購將需要將收購的資產和管理整合到我們的運營中，以實現規模經濟和控制成本。收購可能涉及其他風險，包括轉移管理層的注意力，否則這些注意力將用於我們業務的持續內部發展，以及進入我們以前沒有或有限經驗的市場所固有的風險。對於未來的收購，我們可能會發行可能稀釋的股權證券。此外，收購的完成 可能會使我們面臨意外的業務不確定性、或有負債或與被收購業務相關的法律問題 被收購業務的賣家可能無法完全賠償我們。不能保證我們的業務會像預期的那樣通過收購實現增長。

我們 可能無法成功整合我們的收購，或者無法從收購中獲益。

我們 相信在所有產品類別中都有通過收購和合資實現增長的有意義的機會，我們預計 將繼續有選擇地確定和收購具有互補產品的企業的戰略。我們可能無法以合理的條款確定、協商和完成合適的收購機會。不能保證我們收購的任何業務都將與我們的業務成功整合或證明對我們有利可圖。我們可能會在未來承擔與收購相關的責任。如果我們的收購戰略導致以下任何問題或其他問題，其影響可能是巨大的：

與我們的管理和控制人員相關的風險

由於任何原因而失去Saagar Govil的服務將對我們的業務運營和前景產生重大不利影響。

我們的財務成功在很大程度上依賴於我們的董事長薩加爾·戈維爾、總裁和首席執行官 的努力。薩加爾·戈維爾擁有與我們公司相關的工程、銷售和營銷經驗，這是我們的其他高管所沒有的。 我們沒有與戈維爾先生達成僱傭安排，也沒有為他購買關鍵人物保險。不能保證Saagar Govil將繼續為我們提供服務。如果我們不能及時吸引到合格的接班人，Saagar Govil的自願或非自願離職可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。

如果我們無法吸引和留住合格的人員，尤其是我們的設計和技術人員，我們可能無法有效地執行我們的業務戰略。

我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力，包括我們的管理、銷售和營銷、財務，特別是我們的設計和技術人員。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。任何無法留住、吸引或激勵此類人員的行為都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

我們的 管理層股東持有我們公司的大量股份並對其具有影響力，這可能使公眾股東 無法影響我們公司的事務。

根據納斯達克上市規則，我們 是一家“控股公司”。我們約90%的已發行有表決權股份，包括我們的普通股、C系列優先股和第一系列優先股，由我們的董事長薩加爾·戈維爾、總裁和首席執行官實益持有。根據我們的C系列優先股指定證書，在我們的每次股東大會上，C系列優先股的每股流通股 有權獲得的投票數等於(I)投票時已發行普通股總數乘以10.01，再除以(Ii)投票時C系列優先股已發行股份總數。由於Saagar Govil擁有我們的普通股、C系列優先股和1系列優先股，他控制並將在未來控制幾乎所有需要我們公司股東批准的事項，包括選舉所有董事和批准重大公司交易。這可能會使公眾股東不可能影響我們公司的事務。

與我們的證券相關的風險

在公開市場上出售大量我們的普通股可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們的 普通股和系列1優先股已在納斯達克資本市場掛牌交易。如果我們的股東在公開市場上出售了大量我們的證券，包括在行使我們的系列1認股權證和股票期權時可發行的普通股，以及在未來收購中作為對價發行的股票，或者市場認為可能會發生此類出售，我們證券的市場價格可能會下跌，我們未來可能無法出售我們的證券。

我們的 證券可能經歷極端的價格和成交量波動，這可能會導致我們面臨代價高昂的訴訟，並降低對我們的投資 的吸引力。

我們證券的市場價格可能會因各種因素而大幅波動，包括：

處於早期階段的公司，特別是像我們這樣沒有穩定產品收入和收益的公司，其證券的市場價格一直波動很大，未來可能會保持很大的波動。這種波動性通常與特定公司的經營業績無關。過去，經歷證券市場價格波動的公司經常面臨證券集體訴訟。無論是否有正當理由，對我們提起的訴訟都可能導致鉅額成本， 分散我們管理層的注意力和資源，並損害我們的財務狀況和運營結果。

在清算、結束或解散業務的情況下，我們的 系列1優先股以及我們現有和未來的所有債務優先於我們的普通股。

在我們發生清算、清盤或解散的情況下，我們的資產將可用於在向我們普通股持有人付款之前向所有現有和 未來債務和系列1優先股的持有人付款。在我們破產、清算或清盤的情況下，在向我們的債務持有人和系列1優先股支付金額後，可能沒有足夠的資產向普通股股東支付任何款項。截至2022年9月30日，我們的合併債務總額約為2,060萬美元，發行了2,079,122股，發行了2,015,022股系列1優先股。我們公司或我們的任何全資或部分擁有的子公司的任何清算、清盤或解散 將對我們普通股的持有者產生重大不利影響 。

我們的普通股股東可能會因發行任何後續系列優先股而受到不利影響。

我們的公司註冊證書不限制我們提供一個或多個新的優先股系列的能力，其中任何或全部 在股息支付、投票權、清算時的權利或其他類型的權利方面可能與我們的普通股同等或優先於我們的普通股。在創建任何此類新的優先股系列或參與任何此類發售或交易時，我們將沒有義務考慮普通股持有人的具體利益。我們創建任何新的優先股系列或參與任何此類發行或交易，都可能對我們普通股的持有者產生重大不利影響。

普通股的公開交易市場未來可能會受到限制。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼是CETX。交易量起伏不定，普通股交易量曾有過 個時間段受到限制。管理層不能保證未來的交易量不會受到類似的限制。如果沒有活躍的交易市場，普通股的任何流動性或轉售價值都不能得到保證，股東可能被要求無限期地持有普通股。

我們 可能不會為普通股支付現金股息。

我們的董事會於2017年4月宣佈對我們的普通股進行一次性現金股息。我們的系列1優先股條款規定，從2017年3月開始，在每年3月和9月的最後一天支付每半年一次的股息。在最近兩個會計年度或截至本招股説明書的日期 期間，我們均未宣佈或支付任何其他現金 股息。與我們的系列1優先股不同，我們的董事會在確定股息支付(與現金的另一種使用相反)符合股東的最佳利益時，會酌情宣佈股息。此類決定基於當時存在的事實和情況，包括但不限於我們的經營結果、財務狀況、 合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。因此， 我們無法預測未來何時或是否會宣佈普通股的另一次股息。

項目 1B。未解決的員工意見

沒有。

第 項2.屬性

公司具有以下屬性：

該公司的公司總部位於紐約市，租期為12個月，佔地2,500平方英尺，租金為每月10,000美元，於2023年2月28日到期。

公司的IS部門在賓夕法尼亞州曼徹斯特擁有約25,000平方英尺的倉庫空間，在賓夕法尼亞州約克市擁有約43,000平方英尺的辦公和倉庫空間。IS部門還從第三方租賃了賓夕法尼亞州艾米斯維爾約15,500平方英尺的倉庫空間，租期為三年，月租金為5,099美元，將於2025年8月31日到期。

本公司的AT部門(I)向第三方租賃(I)印度浦那約6,700平方英尺的辦公及倉庫空間，租期為5,810美元(473,415盧比)，租期為5,810美元(473,415盧比)，於2024年2月28日到期；(Ii)於紐約州哈帕克(Hauppauge)向第三方租賃約30,000平方英尺的辦公及倉庫空間，租期為7年，月租28,719美元，於2027年3月31日到期；(3)位於El Dorado Hills的約4,570平方英尺的辦公空間，本公司於收購VDI後所承擔的63個月租約將於2022年11月30日到期，及(Iv)位於英國漢普郡的約9,400平方英尺寫字樓及倉庫空間，租期15年，月租9,821美元(GB 7,669)，將於2031年3月24日到期，幷包含將於2026年終止的條款。

項目 3.法律訴訟

我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。但是，訴訟存在固有的不確定性，在這些或其他事項上可能會不時出現不利結果，這可能會 損害我們的業務。我們目前不知道有任何此類法律程序或索賠會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易，代碼為“CETX”。

截至2022年12月23日，該公司有64名登記在冊的股東。這一數額不包括股票被經紀公司或其他中介機構以“街頭名義”持有的股東。

公司獲授權發行1,000萬股優先股，面值0.001美元；發行5,000,000股普通股，每股面值0.001美元。截至2022年12月23日，已發行和已發行普通股27,778,856股，1系列優先股已發行2,183,463股，已發行2,119,363股，C系列優先股已發行和已發行50,000股。

正如納斯達克資本市場報道的那樣，2022年12月23日，公司普通股的收盤價為每股0.1美元。

分紅政策

我們的董事會於2017年4月宣佈對我們的普通股進行一次性現金股息。我們的系列1優先股條款規定，從2017年3月開始，在每年3月和9月的最後一天支付每半年一次的股息。在最近兩個會計年度或截至本招股説明書的日期 期間，我們均未宣佈或支付任何其他現金 股息。與我們的系列1優先股不同，我們的董事會在確定股息支付(與現金的另一種使用相反)符合股東的最佳利益時，會酌情宣佈股息。此類決定基於當時存在的事實和情況，包括但不限於我們的經營結果、財務狀況、 合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。因此， 我們無法預測未來何時或是否會宣佈普通股的另一次股息。

根據股權補償計劃授權發行的證券

下表顯示了截至2022年9月30日有關我們的股權薪酬計劃的某些信息：

最近銷售的未註冊證券

以下信息涉及我們在報告期內根據1933年《證券法》未經註冊而發行的證券 以前未包括在Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告或Form 8-K當前報告中。

在截至2022年9月30日的財年中，發行了193,971股系列1優先股，用於向系列1優先股持有人支付股息。

在截至2022年9月30日的財年，我們發行了5,481,102股普通股，以滿足4,688,524美元的應付票據和累計利息。

2022年12月16日，發行了1,365,560股普通股，以滿足200,000美元的應付票據和累計利息。

這些證券是根據證券法第4(2)節和/或根據證券法頒佈的規則506發行的。持有者表示，他們購買這些證券的意圖僅用於投資，而不是為了分銷。投資者獲得了關於我們的充分信息，以做出明智的投資決策。我們沒有從事任何一般的徵集或廣告。我們指示我們的轉讓代理簽發股票證書，並在受限制股票上貼上適當的限制性圖例。

第 項6.選定的財務數據

《S-K條例》不要求《較小的報告公司

第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除本報告中包含的歷史信息外，討論的事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。 在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 “預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”和“打算”以及類似的表述 與公司或其管理層有關時，均為前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於公司管理層的信念，以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息。可能導致實際結果大不相同的因素包括：商業和經濟狀況的影響 ；競爭產品及其定價的影響；意想不到的製造或供應商問題；公司 維持充足信貸安排的能力；政府評估我們環境控制產品的標準的變化；以及公司在美國證券交易委員會的報告中不定期報告的風險因素，包括本10-K表格報告。公司不承擔因未來事件或事態發展而更新前瞻性陳述的義務。

重要的會計政策和估算

以下討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制財務報表時，管理層需要做出影響報告期間收入和支出以及資產和負債的報告金額的估計和假設。 估計用於核算某些項目，如收入、退貨準備、提前付款折扣、客户折扣、 可疑帳户、員工補償計劃、折舊和攤銷期間、税收、存貨價值以及 投資、商譽、其他無形資產和長期資產的估值。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設。在不同的 假設或條件下，實際結果可能與我們的估計不同。

請 參閲本2022 Form 10-K綜合財務報表附註 中有關我們的重要會計政策和估計的詳細信息。

業務成果 -截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度總收入分別為50,274,923美元和43,130,934美元，增長7,143,989美元，或 17%。截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度的淨虧損分別為13,292,242美元和7,886,269美元，較虧損5,405,973美元或69%有所增加。與去年同期的總收入相比，該期間的總收入有所增加，這是由於對本公司產品和服務的需求增加。淨虧損增加，原因是商譽減值、相關應收賬款的註銷、與人員成本相關的費用增加、折舊和攤銷、保險、差旅和研究以及 開發成本。

收入

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們的高級技術部門收入分別為29,068,907美元和24,154,488美元，增長了4,914,419美元或20%。這一增長是由於對我們維康品牌下的安全技術產品的需求增加。

截至2022年9月30日的年度，我們的工業服務部門收入增加了2,229,570美元，增幅為12%，從截至2021年9月30日的18,976,446美元增至21,206,016美元。這一增長主要是由於對該部門的產品和服務的需求增加。

毛利

截至2022年9月30日的年度毛利為19,055,518美元，佔營收的38%，而截至2021年9月30日的年度毛利為16,968,352美元，佔營收的39%。與上一年相比，截至2022年9月30日的年度毛利潤佔收入的百分比有所下降，原因是貨物成本增加和貨物運輸成本增加導致收入成本增加。該公司的毛利率因產品而異，因客户而異。

一般費用 和管理費用

截至2022年9月30日的年度的一般及行政開支 較截至2021年9月30日的年度的22,538,496美元增加5,217,663美元或23%至27,756,159美元。 一般及行政開支的增加是由於人員增加，增加約21%，差旅增加約96%，折舊及攤銷增加約39%，法律及專業會計費用增加約59%，以及一次性註銷關聯方應收賬款708,512美元。

研究和開發費用

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度研究和開發費用分別為4851,720美元和3,171,676美元。 研發費用的增加主要是由於高級技術部門開發專有技術，以及進一步開發SmartDesk和人工智能(AI)以及與安全和監控系統軟件相關的下一代解決方案。

其他 收入/(支出)

截至2022年9月30日的年度的其他收入/(支出)為3,367,574美元，而截至2021年的年度為9,511,032美元。截至2022年9月30日的年度的其他收入/(支出) 包括以下一次性項目：(I)與美國證券交易委員會達成的和解， 產生了2200,000美元的其他支出，(Ii)因免除我們的PPP貸款而產生的971,500美元的其他收入。此外，該公司還實現了8,402,125美元的有價證券收益。截至2021年9月30日的年度的其他收入/(支出)包括 以下一次性項目：(I)與Aron Govil達成和解，產生其他收入3,674,165美元；(Ii)員工留任積分 733,426美元；(Iii)免除我們的PPP貸款5,320,485美元產生的其他收入。此外，該公司還實現了2,612,632美元的有價證券的已實現和未實現收益。

收入 税收優惠/(費用)

在2022財年，我們記錄了208,545美元的所得税優惠，而2021財年的支出為375,434美元。 所得税支出減少的主要原因是與上一財年相比，淨虧損增加。

通貨膨脹的影響

在公佈財務信息期間，公司的業務和運營並未受到通貨膨脹的重大影響。

流動性 與資本資源

截至2022年9月30日，營運資本為4,754,493美元，而截至2021年9月30日，營運資本為15,088,892美元。這包括截至2022年9月30日的現金及現金等價物和限制性現金12,188,096美元，以及截至2021年9月30日的17,186,323美元。營運資本減少主要是由於公司流動資產減少4,262,796美元及流動負債增加5,861,395美元。流動資產減少的主要原因是本會計年度用於運營的現金和貿易應收賬款淨額的減少，而流動負債增加的主要原因是由於我們的應付票據到期，公司的長期負債的流動部分增加。

持續運營的經營活動在截至2022年9月30日的年度使用了16,093,504美元，而截至2021年9月30日的年度使用了10,051,165美元的現金。

交易 應收賬款2022年9月30日減少1,850,210美元，即24%，從2021年9月30日的7,810,896美元降至5,960,686美元。應收貿易賬款減少的主要原因是繼續努力收款。

庫存 從2021年9月30日的5,657,287美元增加到2022年9月30日的9,531,682美元，增幅為3,874,395美元或68%。庫存增加 是由於該公司為其高級技術部門的安全業務購買了庫存，以保持足夠的庫存以供銷售，以克服最近的供應鏈延遲。

在截至2021年9月30日的一年中，投資於持續運營的活動提供了6,610,127美元的現金，而截至2021年9月30日的年度提供了840,901美元的現金。2022財年的投資活動主要由有價證券的買賣推動。

在截至2022年9月30日的一年中，持續運營活動的資金為5,022,537美元，而截至2021年9月30日的年度為4,445,932美元。在2022財年，我們的融資活動主要由應付票據的收益組成，通過債務支付抵消了 。

總體而言，不能保證我們現有或未來業務的現金流以及我們可能籌集到的任何外部資本足以滿足我們未來12個月的營運資金需求。我們目前沒有足夠的現金來滿足我們的短期或長期需求。合併財務報表不包括與這一不確定性有關的任何調整。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露

根據S-K法規，對於“較小的報告公司”，不要求 。

第 項8.財務報表和補充數據

要求列入本報告的財務報表見本報告從F-1頁開始的附錄中的索引。

第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

與我們的獨立註冊會計師Grassi&Co.，CPAS，P.C.在會計和財務披露問題上沒有分歧 。

第 9A項。控制和程序

披露 控制和程序

我們 根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要將這些信息累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。以便及時做出有關所需披露的決定。 在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論 構思和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們必須 在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用我們的判斷。

根據在我們管理層的參與下進行的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的重大弱點，截至2022年9月30日，我們的信息披露控制和程序並不有效 。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和外部財務報表的編制提供合理的保證。由於固有的侷限性，財務報告的內部控制系統可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的管理層，包括首席執行官和首席會計官，使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層得出結論 截至2022年9月30日，我們的財務報告內部控制無效，財務報告內部控制存在重大弱點 。重大弱點與公司缺乏足夠、合格的會計人員有關。由於缺乏合格的會計人員，公司在審查期末報告流程、會計政策和公開披露方面缺乏實體層面的控制。此外，公司目前的流程和系統 沒有對某些帳目進行必要的及時對賬，也沒有對某些資產的可恢復性進行充分考慮。這些缺陷在人員有限的小公司中很常見，就像我們一樣。

為了緩解重大弱點，公司已實施了他們認為已緩解這些弱點的措施，但 尚未有足夠的時間全面測試這些措施。這些措施包括：(I)更新我們的會計軟件，以確保更嚴格地控制分錄，並提供改進的數據，以便及時核對某些賬目，以及(Ii)聘請第三方會計公司對期末報告流程、會計政策和公開披露進行審查

本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的委員會規則，管理層的報告無需由公司的註冊公共會計師事務所進行認證。

本報告不應被視為就《交易所法案》第18條的目的而提交，或以其他方式承擔該條的責任，也不以引用的方式併入本公司的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的，無論該文件中的任何一般公司語言如何。

財務報告內部控制變更

在截至2022年9月30日的年度內，本公司聘請了一家第三方會計師事務所，協助對可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的期末報告流程、會計政策和公開披露進行 審查。

第 9B項。其他信息

沒有。

第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第 第三部分

項目 10.董事、高管和公司治理

註冊人的董事和執行人員

截至本年度報告之日，我們的董事會成員和高管為：

董事和高管的主要職業和商業經驗

以下是公司董事的商業經驗簡介：

薩加爾·戈維爾自2014年6月起擔任公司董事長，並於2011年12月起擔任首席執行官兼首席執行官總裁。他自2008年以來一直在Cemtrex工作，最初是一名現場工程師，後來進入銷售和管理職位，擔任運營副總裁總裁 。薩加爾最近被評為2016年福布斯30位30歲以下人士，2015年硅巷100強中第17位商界人士 ，以及2014年石溪大學40位40歲以下人士。薩加爾·戈維爾擁有石溪大學材料工程學士學位，並在哈佛商學院完成了PLD課程。

保羅·J·威科夫於2021年1月28日被任命為Cemtrex的臨時首席財務官，負責公司的財務規劃、會計、税務和業務流程職能。Wyackoff先生自2014年3月加入Cemtrex擔任財務報告經理以來一直在Cemtrex工作，並自2019年1月以來一直擔任公司財務總監。在加入Cemtrex之前，Wyackoff先生是Vaso Corporation(前身為Vasomedical，Inc.)的財務總監位於紐約州普萊恩維尤的一家醫療器械經銷公司。Wyackoff先生擁有近20年的私人會計經驗，並擁有位於老韋斯特伯裏的紐約州立大學會計學士學位。

權子權於2021年9月28日被任命為董事總裁，現任H Mart總裁兼首席採購官。 Brian在H-Mart任職期間擁有豐富的採購、分銷、物流、IT、人力資源和電子商務運營經驗。Brian 已完成哈佛商學院綜合管理課程。

Manpreet 辛格於2021年11月1日被任命為董事的首席投資官，目前是Singh Capital Partners (SCP)的創始人兼首席投資官，這是一家多家族辦公室，負責引導對風險投資、房地產和成長性股權的投資。SCP代表財富500強高管、獨角獸創始人和運營商進行資本投資，並在北美、歐洲和亞洲進行投資。他在許多非營利性和私營公司董事會任職，包括AcquCo、US Insight、Embrend Software、Snowball Industries、Shukr Investments、郊區醫院(John Hopkins Medicine)和史密斯商學院的丁曼中心。他是CFA特許持有人，Manpreet 獲得了沃頓商學院創業、金融和房地產專業的MBA學位。他還擁有金融學士學位，並獲得馬裏蘭大學帕克分校頒發的創業文憑。辛格先生廣博的金融知識使他能夠為董事會做出寶貴的貢獻。

梅託迪 菲利波夫於2018年2月9日被任命為董事會成員，他是一名企業家和技術高管，擁有超過25年的為科技公司創建、運營和推動增長的經驗 。他在發現商機和打造引人注目的產品方面有着良好的業績記錄。梅託迪曾在2008至2010年間擔任Cemtrex的運營副總裁。在加入Cemtrex之後，菲利波夫先生 在為企業客户提供解決方案的移動諮詢公司Bianor擔任董事經理。在那裏，他領導了航空、製藥和娛樂等行業創新移動產品的開發和實施。Metodi共同創立了Flipps Media，這是一個OTT視頻分發平臺，定位為傳統有線電視按次付費系統的替代方案。在Bianor之前，他 是數據中心技術組織Raritan的產品主管，在那裏他是過渡團隊中不可或缺的一員，帶領公司成為全球IT服務管理解決方案提供商。在加入Raritan之前，Filipov先生在安防產品公司ISS擔任運營副總裁。在那裏，他成功地管理了各大洲的產品開發和代工製造。菲利波夫先生在提供卓越的解決方案方面擁有豐富的經驗，專注於優化效率和生產力。

本公司每名董事成員的任期為一年，或直至本公司年度股東大會選出符合條件的繼任者，但須經本公司股東罷免。每位高級職員的任期由董事會決定，為期一年，直至董事會年度會議選出符合條件的繼任者為止。

董事會會議

在截至2022年9月30日的財年(“2022財年”)期間，董事會召開了四次會議。

參與某些法律程序

在過去10年中，除以下所述外，我們的現任董事、董事提名人或現任高管 均未參與S-K規則第401(F)項中確定的任何法律程序，包括：

1. 根據聯邦破產法或任何州破產法提出或針對接管人、財務代理人或類似人員提出的任何申請，是由法院為該人的業務或財產、其在提交申請時或之前兩年內是普通合夥人的任何合夥企業、或其在提交申請前兩年或之前兩年內擔任高管的任何公司或商業協會的業務或財產而指定的；

2. 刑事訴訟中的任何定罪或被指定為未決刑事訴訟的標的(不包括交通違法和其他輕微罪行)；

3. 受任何有管轄權的法院作出的任何命令、判決或法令的約束，其後未被撤銷、暫停或撤銷。 永久或暫時禁止或以其他方式限制他或她的下列活動：

I. 作為期貨佣金商人，介紹經紀人、商品交易顧問、商品池經營者、場內經紀人、槓桿 交易商人、受商品期貨交易委員會監管的任何其他人或上述任何活動的聯繫者， 或作為證券投資顧問、承銷商、經紀人或交易商，或作為任何投資公司、銀行、儲貸協會或保險公司的關聯人、董事或僱員，或從事或繼續與該等活動有關的任何行為或做法；

二. 從事任何類型的業務；或

從事與買賣任何證券或商品有關或與違反聯邦或州證券法或聯邦商品法有關的任何活動；

4. 受到任何聯邦或州當局的命令、判決或法令的約束，該命令、判決或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷， 禁止、暫停或以其他方式限制該人從事商品交易委員會監管的任何類型的業務、證券、投資、保險或銀行活動的權利，或與從事此類活動的人有聯繫的權利 ；

5. 被有管轄權的民事訴訟法院或美國證券交易委員會認定違反任何聯邦或州證券法的， 且該民事訴訟的判決或委員會的裁決隨後未被撤銷、中止或撤銷；

6. 被有管轄權的民事訴訟法院或商品期貨交易委員會裁定違反任何聯邦大宗商品法，且商品期貨交易委員會在該民事訴訟或裁決中的判決隨後未被推翻、中止或撤銷；

7. 受聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決管轄或作為其當事人的任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決隨後未被推翻、中止或撤銷，與涉嫌違反下列行為有關：

I. 任何聯邦或州證券或商品法律或法規；或

Ii. 有關金融機構或保險公司的任何法律或法規，包括但不限於臨時或永久禁令、退還或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令、或遷移或禁止令；或

禁止郵電欺詐或與任何企業實體有關的欺詐的任何法律或法規；或

8. 受任何自律組織(如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)條所界定)、任何註冊實體(如《商品交易法》(7U.S.C.1(A)(29))第1(A)(29)條所界定)、或任何同等交易所、協會或任何同等交易所、協會或任何自律組織(其後未撤銷、暫停或撤銷)的任何制裁或命令的當事人。對其成員或與成員相關聯的人員具有紀律 權限的實體或組織。

見本年度報告第1項下標題為“與美國證券交易委員會達成和解”的小節《10-K表格》，通過引用將其併入本文。

董事會的委員會

我們 董事會目前有一個常設委員會：審計委員會。

薪酬委員會

由於納斯達克上市規則第5615條對“受控公司”的定義是“受控公司”，因此本公司不需要設立薪酬委員會 。

審計委員會

審計委員會是根據《交易法》第3(A)(58)(A)節的要求成立的，由以下獨立董事組成：Metodi Filipov(主席)、Brian Kuan和Manpreet Singh。董事會已確定審計委員會的每名成員：(I)獨立，(Ii)符合納斯達克規則的金融知識要求，以及 (Iii)符合美國證券交易委員會確立的增強的獨立性標準。此外，董事會已決定Filipov先生符合“審計委員會財務專家”的資格，該詞在美國證券交易委員會根據交易法頒佈的S-K條例第407(D)(5)(Ii)項中定義。

審計委員會主要關注我們財務報表的完整性、我們獨立註冊會計師事務所的獨立性、資格和業績 以及我們遵守法律要求的情況。審計委員會根據董事會和審計委員會批准的反映美國證券交易委員會和納斯達克採納的標準和要求的書面章程運作。

正如審計委員會在其章程中指出的那樣，審計委員會的職責包括選擇和聘用我們的獨立註冊會計師事務所 ；審查由我們的獨立註冊會計師事務所進行的審計範圍；監督我們的獨立註冊會計師事務所並審查其審計結果；審查我們的財務報告流程，包括 遵循的會計原則和做法以及向股東和其他人提供的財務信息；監督我們對財務報告和披露控制和程序的內部 控制；以及作為我們的法律合規委員會。

董事提名

該公司目前沒有常設提名委員會或正式的提名委員會章程。作為納斯達克上市規則第5615條所界定的“受控公司”，本公司不需要設立提名委員會。目前，由獨立的董事會成員(權先生、辛格先生、瓦格納先生和菲利波夫先生)而不是提名委員會批准或推薦董事會全體成員提名這些人。董事會認為，目前的董事提名方法是適當的，因為它允許 每名獨立董事會成員在提名過程中提供意見，並且不會不必要地限制可能被排除在委員會之外的獨立董事可能提供的意見。目前，五名董事中有三名是獨立的。此外， 董事會通過決議通過了董事提名政策。該政策的目的是描述遴選包括在公司推薦的董事提名名單中的候選人 的過程。董事提名政策由董事會管理 。這項政策提供了許多原本來自書面委員會章程的好處。

在正常情況下，在沒有特殊情況或董事會成員資格標準發生變化的情況下，繼續 繼續擔任董事會職務並願意繼續擔任董事的現任董事將被重新提名。如果董事會認為為董事提名一名與年度股東大會相關的新成員符合公司的最佳利益，或者如果年度股東大會之間出現空缺，董事會將尋找符合提名標準並具有所尋求的特定素質或技能的潛在董事會任命人選。董事候選人將根據董事會成員、公司高級管理人員和第三方獵頭公司(如果認為合適)提供的意見選出。

董事會成員候選人 必須具備為董事會、公司及其股東做出重大貢獻的背景、技能和專業知識。需要考慮的素質包括在商業或行政活動方面的豐富經驗；對影響公司的問題的廣泛瞭解；以及為董事會活動貢獻特殊能力的能力和意願。

董事會打算不時審查董事提名政策，以考慮隨着公司需求和情況的發展，以及適用的法律或上市標準的變化，是否適宜修改政策 。董事會 可以隨時修改董事提名政策。

如上文所述，董事會將考慮股東推薦的董事候選人，並將以與評估其他來源推薦的候選人相同的方式評估該等董事候選人。推薦信必須以書面形式郵寄至Cemtrex， Inc.，地址：276Greenpoint Avenue，Suite208，Brooklyn，NY 11222，收件人：公司祕書，幷包括有關候選人的所有信息，如果候選人 由董事會提名，則必須包括在根據美國證券交易委員會頒佈的委託書規則提交的委託書中(包括候選人在委託書中被提名為被提名人並在當選後擔任董事公司的書面同意書)。發出通知的股東必須提供(I)其姓名或名稱及地址(如出現在本公司賬簿上)及(Ii)該股東實益擁有的本公司股份數目。公司可要求任何提名的被提名人提供其可能要求在股東提名通知中列出的與被提名人有關的其他信息。

董事 薪酬

董事會成員獲得5,000美元的季度薪酬和股票期權。此外，我們還向我們的董事報銷與出席董事會會議有關的費用。

內幕交易政策

我們 認識到，公司高管和董事可能會不時在公開市場上出售股票以實現價值 以滿足財務需求和分散他們的持股，特別是在行使股票期權方面。所有此類交易 都必須遵守公司的內幕交易政策。

第16(A)節《證券交易法》的實益所有權報告合規性

交易法第 16(A)節要求董事、高管和實益擁有我們普通股10%以上的個人(統稱為“報告人”)向美國證券交易委員會提交我們普通股所有權的初步報告和所有權變更報告。根據美國證券交易委員會規定，舉報人必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條報告的副本。據我們所知，僅根據我們對收到的此類報告副本的審查或某些報告人員關於不需要其他報告的書面陳述，我們認為在截至2021年9月30日的年度內，所有報告人員及時遵守了所有適用的 備案要求。

與董事的溝通

股東、公司聯營公司和其他相關方可以直接與董事會、非管理層 董事或特定董事會成員進行溝通，方法是寫信給董事會(或非管理層董事或特定董事會成員)，親自或郵寄至：董事會，Priviled&Confidential，Cemtrex，Inc.首席執行官薩加爾·戈維爾，郵編：11222。通信將在下一次預定的董事會會議上討論，或根據事件的緊迫性進行討論。董事會可能會不時更改股東與董事會或其成員進行溝通的流程。此過程中的任何更改都將發佈在公司網站上或以其他方式公開披露。

公司治理

公司一直致力於良好治理和業務實踐。為了推進這一承諾，我們定期監測公司治理和證券法領域的發展，並聽取外部律師的簡報，並根據這些發展審查我們的政策和程序。我們遵守美國證券交易委員會頒佈的規章制度，並實施我們認為最符合公司和股東利益的其他公司治理做法。

道德準則

自2016年6月28日起，我們 通過了一項道德準則，該準則適用於我們的首席執行官、首席財務官以及我們的員工。我們的標準是書面的，併發布在我們的網站上。以下是我們通過的道德準則的要點摘要：

誠實和道德行為，包括對個人和職業關係之間實際或明顯的利益衝突進行道德處理；

小企業發行人向委員會提交或向委員會提交的完整、公平、準確、及時和易於理解的披露報告和文件，以及本公司進行的其他公開宣傳；

完全遵守適用的政府法律、規則和法規；

及時向守則中確定的一名或多名適當人員報告違反守則的行為；以及

遵守規範的責任 。

董事會領導層和結構

我們的首席執行官薩加爾·戈維爾同時擔任董事會主席。董事會認為，讓首席執行官兼任董事會主席對本公司及其股東 最有利。董事會還認為，鑑於我們公司的規模、董事會的相應規模以及我們業務的複雜性，這種結構 是合適的。我們相信 戈維爾先生最適合制定議程，確保我們董事會的時間和注意力集中在對我們最關鍵的問題上。

第 項11.高管薪酬

薪酬討論涉及授予、賺取或支付給公司指定高管(“NEO”)的所有薪酬。 該高管目前包括董事長、首席執行官、總裁兼祕書薩加爾·戈維爾和臨時首席財務官保羅·J·威科夫。截至2022年12月23日，薩加·戈維爾和保羅·J·威科夫目前正在從公司獲得補償。保羅·J·懷科夫於2022年1月28日被任命為臨時首席財務官。下面列出的是我們的高管在截至2021年9月30日和2022年9月30日的財年中以各種身份向我們提供的服務的總薪酬。

對薪酬彙總表的説明

在這次 ，我們沒有與Saagar Govil或Paul J.Wyackoff簽訂僱傭協議，但公司可能會按照行業慣常和慣例的條款和條件與他們 簽訂此類協議。在2022財年結束時，支付給我們高級職員的所有款項都得到了公司董事會的批准。本公司目前沒有為戈維爾先生或威科夫先生投保“關鍵人物”人壽保險。

OPTIONS/SAR 上一財年的贈款

2022年4月28日，公司授予公司所有董事Brian Kuan、Manpreet Singh、Chris Wagner和Metodi Filipov股票 期權，每股102,565股，總計410,260股。這些期權的行權價為每股0.39美元，授予期限為一年，五年後到期。

上一財年和財年末期權/SAR值的彙總 期權/SAR值

沒有。

財政年度末未償還的股權獎勵

下表顯示了截至2022年9月30日我們的近地天體未行使的普通股購買選擇權信息：

項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了我們已知的有關截至2022年12月23日我們普通股的受益所有權的某些信息，具體如下：

持有我們5%(5%)或更多普通股的所有 人；

我們的每一位董事；

我們的每一位執行官員；以及

所有 現任董事和高管作為一個小組。

除另有説明外，在符合適用的社區財產法的情況下，下表所列人士對其持有的所有普通股擁有獨家投票權和投資權力。

截至2022年12月23日，已發行和已發行普通股27,778,856股。此外，另有50,000股C系列已發行優先股合共有權投票278,066,349股，全部由Saagar Govil持有，而1系列已發行優先股共2,119,363股有權合共4,238,726股有投票權。因此，股東周年大會可表決的股份總數為310,083,931股。

受益的 所有權根據美國證券交易委員會的規則確定。在計算某人實益擁有的股份數量和 該人的所有權百分比時，受該人持有的目前可行使或可在2022年12月23日起60天內行使的普通股股份視為流通股。然而，就計算任何其他人的所有權百分比而言，此類股票不被視為於2022年12月23日已發行 。

第 項13.某些關係及相關交易和董事獨立性

除以下事項外，自2020年10月1日以來，我們一直未參與任何交易，包括交易涉及的金額超過12萬美元或過去兩個完整會計年度年終總資產平均值的1%，且我們的任何董事、高管或據我們所知，持有超過我們股本5%的實益擁有人或任何前述人士的直系親屬曾經或將擁有直接或間接重大利益的交易 。除股權和其他補償、終止、控制權變更和其他安排外，這些安排在本10-K表格年度報告中的其他部分 中介紹。

2019年8月31日，公司 簽訂了一項資產購買協議，將Griffin Filters，LLC出售給DUCON Technologies，Inc.，公司創始人兼前首席財務官阿倫·戈維爾，總代價為550,000美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，欠DUCON Technologies，Inc.的應付款項分別為19,133美元和1,487,155美元。本公司已就出售Griffin Filters，LLC和Cemtrex，Inc.的其他債務達成了一項付款協議，總金額為761,585美元。本協議 採用有擔保的本票形式，年利率為5%，於2024年7月31日到期。截至2022年9月30日到期的應收賬款708,512美元是DUCON欠Cemtrex Technologies Pvt.Ltd.的款項公司在印度的子公司 已被註銷壞賬，並出現在公司的綜合經營報表和綜合 收益/(虧損)項下的一般和行政費用項下。

2021年2月23日，Cemtrex董事會裁定，Cemtrex Inc.與前高管董事、前控股股東兼前首席財務官阿倫·戈維爾擁有的公司 之間的某些交易處理不當， 進行了説明。

有爭議的轉賬總額約為7,100,000美元，發生在2017財年的5,600,000美元和發生在2018財年的1,500,000美元。Cemtrex在此期間或之後未發現任何其他此類轉移，在進一步審查公司記錄時 。

在本公司對此事進行調查後，本公司已確定本公司的財務報表存在不準確之處。2017年和2018年期間的財務數據與錯誤核算的金額相對應不正確 ，隨後幾年受到這些分錄的前滾影響。該公司在Cemtrex Inc.2018財年的損益表中發現了約400,000美元的未證明廣告費用，並發現約5,700,000美元的無形資產和975,000美元的研發費用(按當時的印度盧比換算)記錄在Cemtrex印度公司2018財年的財務報表中，無法得到證實。Cemtrex India記錄的未經證實的轉賬總額 和Cemtrex，Inc.記錄的未經支持的廣告費用總計7,100,000美元，與有關2017財年和2018財年第一次商業轉賬的 總金額相對應

於2021年2月26日，本公司與Aron Govil就該等交易訂立和解協議及解除協議。

作為和解協議的一部分，Govil先生須透過訂立協議向本公司支付總值7,100,000美元(“和解金額”)的代價。Govil先生放棄了某些優先股和未償還期權，並簽署了1,533,280美元的擔保票據，從而支付了和解金額。獨立董事會在與管理層的協調下得出結論認為，和解協議代表了公允價值。

於2021年3月，Govil先生將1,000,000股A系列優先股、50,000股C系列優先股、469,949股1系列優先股交還本公司，並放棄所有購買普通股的未償還期權(統稱為“證券”)。為進行會計確認，本公司根據A系列、C系列和1系列優先股在協議日期的收盤交易價值確定A系列、C系列和1系列優先股的公允價值。交出的 期權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。

公司在2021財年第二季度確認了與交出證券相關的收益。3,674,165美元的收益在公司的綜合經營報表和全面收益/(虧損)中作為和解協議關聯方列報。

如上文所述，戈維爾先生還簽署了1,533,280美元的有擔保的期票(“票據”)。票據到期 ，於兩年內悉數到期，年息為9%，並以Govil先生的所有資產作抵押。戈維爾先生還同意簽署一份宣誓書，承認在票據違約的情況下做出了判決。雖然公司認為票據是完全可收回的，但根據ASC 450-30《收益或有事項》，公司決定在支付票據之前不會確認收益。因此，該附註及相關收益並不計入本公司的綜合資產負債表及綜合 營業及全面收益/(虧損)報表。

項目 14.首席會計師費用和服務

下表列出了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日止年度由Grassi Co.註冊會計師向公司收取的費用總額。

第四部分