附件99.1

2022年12月27日

MEDIROM醫療保健技術公司

報告截至2022年6月30日的六個月的財務業績和

提供企業最新信息

紐約-2022年12月27日-日本領先的整體健康服務提供商MEDIROM Healthcare Technologies Inc.(納斯達克股票代碼：MRM，“MEDIROM”或“公司”)今天公佈了截至2022年6月30日的六個月的中期財務業績。以下是對本公司截至2022年6月30日止六個月的財務狀況及經營業績的討論及分析，以及相關的未經審核及未經審核的中期財務報表。

隨附的簡明綜合中期財務報表 未經審核和審計，僅由公司管理層根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定 編制。因此，這些未經審計和審查的財務報表不包括美國公認會計準則要求的中期財務報表的所有披露。

關於MEDIROM醫療保健技術公司

MEDIROM 在日本經營着312家(截至2022年11月30日)放鬆沙龍，Re.Ra.Ku^®，作為其領先品牌， 並提供醫療保健服務。2015年，MEDIROM進入醫療技術行業，並使用名為“Lav”的按需培訓應用程序推出了新的醫療保健計劃^®，這是該公司開發的。MEDIROM還於2020年進入設備業務，並開始批量生產和出貨智能跟蹤器 手環^®“.MEDIROM計劃擴大其業務範圍，包括利用自公司成立以來收集的數據進行數據分析。

Url ：https://medirom.co.jp/en

聯繫人：

投資者關係團隊

郵箱：ir@medirom.co.jp

目錄

有關前瞻性陳述的警示説明

本公司截至2022年6月30日的六個月中期報告中包含的各種 陳述，包括表達信念、期望或意圖的陳述，以及那些不是歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述可能包括對我們未來可能或假定的經營結果、財務狀況、業務戰略和計劃、市場機會、競爭地位、行業環境和潛在增長機會的預測和估計。 在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、 “相信”、“期望”、“可能”、“打算”、“計劃”、“預期”、 “估計”等術語來識別前瞻性陳述。“繼續”、“預測”、“項目”、“潛力”、“目標”、 “目標”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。您還可以通過討論戰略、計劃或意圖來識別前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設 。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但由於前瞻性陳述與尚未發生的事項有關，它們本身就會受到重大業務、競爭、經濟、監管 和其他風險、意外和不確定性的影響，其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。這些 和其他重要因素，包括本中期報告中在“風險因素”標題下討論的因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與未來的任何結果大不相同。, 本中期報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的業績或成就。可能導致實際結果與本中期報告中的前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭的一些因素包括：

鑑於上述風險和不確定性，請不要過度依賴本中期報告中的前瞻性陳述。本中期報告中包含的前瞻性陳述 不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果和財務狀況 可能與此類前瞻性陳述大不相同。此外，即使我們的經營業績和財務狀況與本中期報告中的前瞻性陳述一致，它們也可能無法預測未來 期間的結果或發展。

我們在本中期報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本中期報告的日期。除法律另有規定外，我們不承擔在本中期報告發布之日後因新信息、未來事件或其他原因而對本中期報告中的任何前瞻性陳述進行 更新或修訂，或公開宣佈任何更新或修訂的義務。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本中期報告中其他部分包括的未經審計和未經審查的簡明綜合中期財務報表及其相關附註一併閲讀。隨附的簡明合併中期財務報表未經審核和審計，且僅由公司管理層根據美國證券交易委員會的中期財務報告規則和規定編制。因此，這些未經審計和審查的財務報表不包括美國公認會計準則要求的中期財務報表的所有披露。

除歷史財務信息外，以下討論還包含反映我們當前計劃、預期、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本中期報告下文和其他部分討論的因素，特別是在題為“關於前瞻性陳述的告誡 説明”一節中。

如本中期報告所用，“本公司”、“Medirom”、“我們”、“本公司”或“本公司”一詞，視乎上下文而定，可能只指本公司、本公司的一個或多個合併附屬公司或作為整體的所有附屬公司。

我們的本位幣和報告貨幣是日元(我們稱之為“JPY”或“元”)。 術語“美元”、“美元”、“美元”或“美元”指的是美國的法定貨幣美元。本中期報告中包含的日元兑美元的便利折算匯率為人民幣135.690元=1美元，這是美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會在每週發佈的報告中報告的2022年6月30日的外匯匯率。歷史和當前匯率信息 可在以下網站上找到：www.Federal alReserve ve.gov/Release/H10/。

概述

我們 是日本領先的整體健康服務提供商之一。Medirom是日本各地保健沙龍的特許經營商和運營商，是大型消費品牌、保健服務提供商和政府實體影響積極健康結果的首選平臺合作伙伴。通過我們的知名零售沙龍品牌，主要包括Re.Ra Ku^®， 新興的技術平臺，以及有針對性的健康諮詢和營銷，我們已經形成了“HealthTech”細分市場。

我們的 公司最初是2000年在日本註冊成立的。2018年，我們成立了三家全資子公司Bell Epoc Wellness Inc. (Bew)、JOYHANDS Healness Inc.和Medirom Human Resources Inc.(MHR)，並收購了我們的第四家全資子公司Decollte Wellness Corporation(DCW)。2020年12月，公司代表其普通股的美國存託憑證在納斯達克資本市場上市。 2021年5月，我們收購了我們的第五家全資子公司薩萬股份有限公司(薩萬)。我們是根據《公司法》在日本註冊成立的股份公司。2021年7月，為了加快決策進程，提高業務效率，實現業務價值最大化，我們對全資子公司的某些部分進行了業務職能重組和重新劃分。作為重組的一部分，DW與Bew合併並併入Bew，Bew是尚存的實體。作為DW和Bew合併的結果， Bew(目前稱為Wing Inc.)現在經營着以前由DW擁有的沙龍，自2021年7月1日以來，它一直管理着我們大部分的放鬆沙龍業務，不包括那些位於水療設施中的沙龍業務或以“ruam ruam”品牌經營的沙龍業務。此外， 我們成立了Bell Epoc Power Partners Inc.(BJP)，該公司繼承了Bew之前運營的委託沙龍管理部門的權利和義務。2021年10月，我們收購了高端美髮沙龍公司ZACC 60%的所有權權益，並於2022年1月收購了ZACC剩餘40%的所有權權益。

截至2022年6月30日，公司的主要運營子公司如下：

我們的主要業務是通過特許經營和直接擁有日本各地的放鬆沙龍來擁有、開發、運營、管理和支持此類沙龍。我們致力於成為我們所服務的市場中領先的休閒和車身服務提供商，並通過在全日本乃至海外的關鍵市場穩步而專注地擴展休閒沙龍，成為業界最知名的品牌。

我們經營三個協同業務線： (1)放鬆沙龍細分市場(零售)；(2)奢侈品美容細分市場(零售)；和(3)數字預防性醫療保健細分市場 (HealthTech)。通過將品牌實力和核心零售能力(包括在全國人口密集地區的廣泛實體足跡)與專有技術和合作夥伴關係相結合，我們的業務為我們的 客户提供獨特的增值醫療服務，具有我們認為業內很少有其他公司能夠效仿的規模、定製和跨網絡效果。

截至2022年6月30日，鬆弛沙龍細分市場在日本各大城市擁有307家分店。放鬆沙龍部分是我們的核心業務 ，2022年上半年的收入為人民幣28.16億元(合2080萬美元)，佔總收入的89.5%；2021年同期為人民幣21.11億元(合1560萬美元)，佔總收入的99.2%。

奢侈品美容部門是2021年10月收購的新業務線，在東京市中心經營高品牌美容院 。2022年上半年，奢侈美容領域的收入為人民幣2.89億元(合210萬美元)，佔我們總收入的9.2%。

數字預防性醫療保健是一條不斷增長的業務線，約佔我們2021年上半年和2022年上半年總收入的1%。數字預防性醫療部門主要包括以下操作：政府贊助的特定健康指導計劃，利用我們內部開發的按需健康監測智能手機應用程序Lav^®；我們的母親手鐲^®它不需要充電就能工作。

我們目前的戰略是通過發展我們的業務，並以深思熟慮和有節制的方式繼續擴大我們直接運營的沙龍的數量 。此外，我們將尋求收購符合我們的人口統計標準、地點吸引力、與其他沙龍的距離和其他適宜性因素的現有特許沙龍。同時，公司一直在實施一種新的商業模式，將我們直接擁有的沙龍出售給投資者，同時代表投資者繼續運營已售出的沙龍。 我們相信這種新的商業模式可以為我們的收入增長、盈利能力以及資本效率做出貢獻。

關鍵財務定義和非美國公認會計原則衡量標準

收入。收入 包括以下項目：直營沙龍收入、特許經營收入和其他收入。

收入成本 。向客户提供服務的總成本包括以下項目：銷售商品成本、分包合同費用、特許經營權使用費和從屬關係收入成本、沙龍運營成本、治療師工資、法律費用和福利費用、帶薪年假撥備、差旅費、沙龍租金、折舊和攤銷、資產報廢債務損益、資產報廢債務利息支出、業務寄售費用等。

銷售、一般和管理費用。銷售、一般和行政費用或SG&A包括 銷售和提供服務的成本以及管理公司的成本，具體如下：董事薪酬、工資和津貼、 獎金、法律福利費用、帶薪年假撥備、招聘費用、差旅費用、廣告費用、租金、税款、佣金、補償、折舊和攤銷、壞賬準備等。

減值 長期資產損失.長壽資產包括財產和設備、使用權租賃資產、內部使用軟件和確定壽命的無形資產。每當發生表明長期資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況時，本公司便會審核長期資產的賬面價值以計提減值。若該等資產被視為 不可收回，而該資產組別的公允價值低於賬面價值，則計入減值。

非美國公認會計準則衡量標準

財務 支出和收入。我們將財務費用和收入定義為股息收入加上利息收入減去利息支出，並用它來衡量我們借款的淨財務負擔。

調整後的EBITDA 。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後不包括：(I)股息和利息 收入，(Ii)利息支出，(Iii)交易收益，(Iv)其他淨額，(V)所得税支出，(Vi)折舊和攤銷，(Vii)直接擁有的沙龍銷售給加盟商的虧損，(Viii)處置財產和設備的收益(虧損)和其他無形資產，(Ix)長期資產的減值損失和(X)基於股票的補償費用。 管理層認為調整後的EBITDA是對業績的衡量，為管理層和投資者提供有用的信息。 調整後的EBITDA不應被視為GAAP下淨收益或其他衡量標準的替代。調整後的EBITDA並非由所有公司以相同的方式計算 ，因此，我們對調整後EBITDA的計量可能無法與其他公司報告的類似標題的計量進行比較 。

我們使用調整後的EBITDA來加強我們對我們經營業績的瞭解，這代表了我們對我們在正常、持續和常規運營過程中的業績的看法。我們歷來認為，考慮將與不反映我們核心業務的交易相關的某些費用排除在外的運營措施 是有幫助的，也相信投資者發現這是有幫助的。股票薪酬支出是指 與我們授予的股權獎勵相關的非現金費用。在2021年前，我們不確認任何基於股票的薪酬支出。我們的管理層認為，這些金額的衡量在不同時期可能會有很大差異，並在很大程度上取決於以下因素： 不是我們公司業績的直接後果，也不在我們管理層的控制範圍之內。因此，我們的管理層 認為，剔除這些費用有助於比較我們在不同時期的經營業績和財務業績， 以及與可比公司類似確定的非公認會計準則財務指標進行比較。

本財務指標提供的有關我們經營業績的信息 被我們的管理層用於各種目的。我們定期將調整後的EBITDA結果 傳達給我們的董事會，並與董事會討論我們對該結果的解讀。我們還將調整後的EBITDA業績 與內部目標進行比較，以此作為評估我們在每個沙龍級別、細分市場級別和合並 級別的定期運營業績的關鍵因素，這主要是因為我們認為這一衡量標準指示了基本業務的表現和管理情況。

調整了 EBITDA利潤率。調整後的EBITDA利潤率的計算方法是將一個期間的調整後EBITDA除以同期的總收入 。

資本支出。資本支出，或資本支出，是指在此期間對有形固定資產和無形資產的投資額的總和。這些投資活動包括購買物業和設備、收購業務和增加內部使用軟件的成本。 資本支出現金基礎是指在此期間實際支付給上述資本支出投資的現金金額，而資本支出現金加未來付款義務基礎是資本支出現金基礎和未支付但有義務在未來支付的金額的總和，這些資本投資作為應付賬款或應計費用保留在我們的合併資產負債表上。

主要業績指標半年進展情況

在評估我們放鬆業務的績效時，我們會考慮管理層使用的幾個關鍵績效指標。我們每月從我們的系統和我們的放鬆沙龍收到業績報告，其中包括每個沙龍的關鍵業績指標，包括銷售額、客户數量、新獲得的客户數量、回頭客數量、每位客户的銷售額和運營比率。我們相信，這些指標為我們提供了有用的數據，用來衡量我們的業績，以及衡量我們自己和我們的特許經營商的放鬆沙龍的業績。

這些關鍵指標包括：

下表列出了2020年1月至2022年6月期間的上述關鍵績效指標：

影響我們經營業績的因素

我們預計，我們的運營結果將 受到多個因素的影響，並將主要取決於全球經濟、與日本和其他地方的新冠肺炎疫情相關的問題、一般市場狀況、客户偏好和競爭環境。

我們的收入、經營業績和財務業績受到多種因素的影響，包括但不限於：

商業環境 。根據2022年矢野的報告，放鬆市場繼續看到行業整合和來自低價、高流動率服務提供商、體育和個人訓練服務以及身體伸展的顯著類別進入者。 我們相信，隨着規模較小的私營運營商出於退休和/或市場競爭的原因出售其 業務，市場份額將進一步轉移到行業領先者手中，我們相信，如果實現這些行業趨勢，我們可能會受益。

我們的成就 。我們報告了截至2022年6月30日的半年度的主要關鍵績效指標(KPI)。 提供了所有可獲得財務和客户對比數據的沙龍的數據，但不包括無法獲得此類 信息的某些沙龍。

截至2022年6月30日，我們的沙龍數量從截至2021年6月30日的313家減少到307家，減少了6家。沙龍數量的減少主要歸因於關閉了業績不佳的沙龍。

截至2022年6月30日的半年內，服務的客户總數為399,143人，而截至2021年6月30日的半年，服務客户總數為373,723人。這主要是由於2021年5月收購薩萬以及從新冠肺炎大流行中恢復客户需求所帶來的貢獻。

截至2022年6月30日的半年，每位客户的平均銷售額為6,563日元，高於截至2021年6月30日的半年的6,365日元 主要原因是我們的營銷活動和相關努力增加了每位客户的平均服務分鐘數，以及 某些促銷折扣的減少或終止。這些數字不包括我們位於水療設施的JOYHANDS健康沙龍和其他新開發的沙龍的訪客，這些沙龍的數據不可用。

平均重複比率(衡量回頭客的指標)在截至2022年6月30日的半年內為81.6%，與截至2021年6月30日的半年的81.9%相比保持穩定。

截至2022年6月30日的半年度，平均營運比率由截至2021年6月30日的47.17%上升至48.41%。

新業務 。在我們的數字預防性醫療部門，我們參與了由日本厚生勞動省推動的特定健康指導計劃。敬重我們的母親手鐲^®，我們相信 是世界上第一個自我充電的可穿戴活動設備，我們已經開始製造媽媽手環^® 2022年上半年，第一批產品已於2022年3月發貨給客户。

新冠肺炎對公司業務運營影響評估

2022年第一季度，新冠肺炎的全球爆發再次影響了日本 。這對全國各地的企業造成了不利影響，尤其是在我們開展業務的零售領域。期內，新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和流動性狀況。然而，自2022年第二季度到目前為止，儘管報告的病例數量仍然很高，但我們相信復甦趨勢是穩定的。

經營業績

截至202年6月30日的六個月業績對比2 and June 30, 2021

*在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認沒有股票 薪酬支出。

收入

截至2021年6月30日的6個月，我們的放鬆沙龍部門的收入為2,110,561,000日元(15,554,000美元)，截至2022年6月30日的6個月，收入為2,816,324,000日元(20,756,000美元)。

我們的放鬆沙龍部門的收入包括直接運營的沙龍收入和特許經營收入。截至2021年6月30日止六個月，我們的直營沙龍收入為1,421,413,000日圓(10,475,000美元)，全部來自我們直營沙龍的營運，而截至2022年6月30日的六個月，我們的直營沙龍收入為2,235,465日圓(16,475,000美元)，其中包括我們直營沙龍的營運收入1,803,620,000日圓(13,292,000美元)，以及向投資者出售直營沙龍的收入431,845,000日圓(3,183,000美元)， 這些銷售是我們於2021年12月開始的新業務模式的一部分。

在截至2021年6月30日的6個月中，來自特許經營的收入為689,148,000日元(5,079,000美元)，在截至2022年6月30日的6個月中，來自特許經營的收入為580,859,000日元(4,281,000美元)。這一下降主要是由於我們繼續實施收購某些特許沙龍的戰略，這些沙龍成為我們的直屬沙龍。

與2021年同期相比，放鬆沙龍部門在截至2022年6月30日的六個月中收入增長的主要因素是每家沙龍的客户數量增加和每位客户的價格上漲，以及我們繼續將以前直接運營的沙龍銷售給投資者。儘管2022年第一季度持續受到新冠肺炎疫情的影響，但我們見證了客户數量的穩步復甦。在截至2022年6月30日的6個月中，我們的客户訪問量為399,143人次，而截至2021年6月30日的6個月中，我們的客户訪問量為373,723人次。在截至2022年6月30日的六個月中，我們 向投資者出售了14個沙龍，總收益為431,845,000日元(3,183,000美元)。

截至2022年6月30日的六個月，每位客户的平均銷售額為6,563日元，高於截至2021年6月30日的六個月的6,365日元。 主要是由於我們的營銷活動和相關努力增加了每位客户的平均服務分鐘數，以及 某些促銷折扣的減少或停止。這些數字不包括我們位於水療設施的JOYHANDS健康沙龍和其他新開發的沙龍的訪客，這些沙龍的數據不可用。

在截至2021年6月30日的6個月中，我們預防性醫療保健部門的收入從截至2021年6月30日的6個月的16,918,000日元(125,000美元)增長了148.5%至42,037,000日元(310,000美元)，這主要是由於對母親手鐲遞延收入的收入確認 ^®來自雲資金和新冠肺炎大流行恢復期間參與健康指導計劃的人數增加。

由於在2021年10月收購了ZACC，在截至2022年6月30日的六個月中，我們的奢侈美容部門的收入為288,684,000日元(2,128,000美元)。 我們在截至2021年6月30日的六個月中沒有在奢侈美容部門產生任何收入，因為當時還不存在奢侈美容部門 。

收入成本

截至2021年及2022年6月30日止六個月，收入成本分別為1,768,907千日元(13,036,000美元)及2,331,250,000日元(17,181,000美元)。 成本收入比率由截至2021年6月30日止六個月的83.1%下降至2022年同期的74.1%，主要是由於成本的固定性質導致收入增長超過成本增長所致。

銷售、一般和管理費用

截至2021年和2022年6月30日止六個月，銷售、一般及行政費用分別為840,760,000日元(6,196,000美元)及969,503,000日元(7,145,000美元)。2022年前六個月的增長主要是由於工資支出、董事薪酬和佣金費用的增加，這是由於我們繼續從新冠肺炎疫情中恢復而增加的 業務活動，以及2021年收購SAWAN和ZACC導致的客户關係、商號和商標的攤銷 。在截至2021年和2022年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用佔我們總收入的百分比分別為39.5%和30.8%。

利息支出

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的利息支出略有下降，原因是截至2022年6月30日的借款償還有所進展。

從便宜貨中獲利

在截至2022年6月30日的六個月內，我們 未確認任何來自廉價購買的收益，而我們在2021年同期因收購一家沙龍而確認了此類收益達1,014,000日元(7.5,000美元)。

其他收入--淨額

其他收入由截至2021年6月30日的6個月的20,798,000日元(153,000美元)下降至截至2022年6月30日的6個月的1,375,000日元(10,000美元)，主要原因是日元與美元匯率的波動。我們確認截至2022年6月20日的六個月的外匯損失為28,063,000日元(207,000美元)，而由於日元對美元的貶值，我們確認了2021年同期的外匯收益15,910,000日元(117,000美元)。

所得税費用

截至2022年6月30日的六個月，所得税支出從55,219,000日元(407,000美元)降至22,687,000日元 (167,000美元)。這主要是由於2022年沒有記錄遞延税項支出，而2021年發生了42,279,000日元(312,000美元)。遞延税項支出波動的主要原因是，截至2021年12月31日，我們已為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金，而截至2022年6月30日，我們的所有遞延税項資產仍有全額估值準備金，這是因為預計截至2022年6月30日，這種情況不會發生實質性變化。由於截至2021年12月31日我們已全額支出作為估值準備的遞延税項資產，截至2022年6月30日新支出的遞延税項資產的估值準備 少於截至2021年6月30日的金額。

淨利潤和調整後的EBITDA

由於上述關鍵因素，截至2022年6月30日的六個月，我們的綜合淨虧損為181,541,000日元(1,337,000美元)，或我們綜合收入的(5.8%)，而2021年同期的綜合淨虧損為521,770,000日元(3,845,000美元)，或我們綜合收入的(24.5%)。我們的調整後EBITDA從截至2021年6月30日的6個月虧損(291,601)000日元(2,149) 改善為2022年同期虧損(54,270)000日元(400 000美元)，導致調整後EBITDA利潤率分別為(1.7%)和(13.7%)。 除了上述變化外，背後的關鍵因素還包括，我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月沒有確認任何股票薪酬支出 2020年10月授予的第8和第9系列股票期權計劃於2021年同期確認的第8和第9系列股票期權計劃的折舊和攤銷費用增加，這是由於新開發的沙龍 和收購業務造成的。

流動性與資本資源

流動性 是衡量我們滿足潛在現金需求能力的指標。截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物為100,718,000日元(742,000美元)。我們的運營資金通常來自運營現金流，在需要時，也會從日本金融機構借入。我們的流動性主要用於資助新沙龍的開發、從特許經營商或第三方手中收購沙龍或放鬆業務、為新業務開發新軟件和/或內部使用、我們的日常運營、營運資金和償債。

持續經營的企業

在截至2022年6月30日的六個月中，我們的運營現金流為負。此外，自2020年以來，我們一直在運營中出現虧損，截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中，我們一直存在營運資金赤字和累計赤字。

在評估我們作為持續經營企業的能力時，管理層考慮了在截至2022年6月30日的六個月的未經審計和未經審查的簡明綜合財務報表發佈後，可能對我們作為持續經營企業繼續經營一年的能力產生重大懷疑的條件和事件 。管理層考慮了我們目前的財務狀況和流動性來源，包括當前的可用資金、預測的未來現金流以及我們的有條件和無條件債務到期。因此，我們預計，截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物100,718,000日元將不足以支付本中期報告日期後12個月的運營費用、資本支出要求和債務償還義務，我們未來將需要額外的資本。 管理層相信，我們將能夠在短期內通過繼續向投資者出售直接擁有的沙龍來籌集資本。 我們還可能考慮通過發行普通股或通過其他股權或債務融資來獲得額外融資， 我們還可能考慮對現有債務進行再融資。然而，不能保證我們會成功。

現金流

下表列出了我們在所示期間的 現金流摘要。

經營活動

用於經營活動的淨現金流量由截至2021年6月30日止六個月的348,266,000日圓(2,567,000美元)增加至截至2022年6月30日的六個月的286,383,000日圓(2,111,000美元)，主要是由於淨虧損減少，主要是經 折舊及攤銷及經營資產及負債變動調整，以及將銷售直營沙龍所得款項由經營活動產生的現金流量額外重新分類為投資活動產生的現金流量。

投資活動

投資活動產生(用於)的淨現金流量從截至2021年6月30日的六個月的410,250,000日元(3,023,000美元)提高到截至2022年6月30日的六個月的225,277,000日元(1,660,000美元)，主要是由於將出售直接擁有的沙龍的收益 重新歸類為投資活動產生的現金流量，但因購買物業和 設備以及開發內部使用軟件而部分抵消。

融資活動

用於融資活動的淨現金流量由截至2021年6月30日止六個月的326,267,000日圓(2,405,000美元)增加至截至2022年6月30日的六個月的208,793,000日圓(1,539,000美元)，這是由於收購了ZACC的非控股權益，償還了長期借款，部分被髮行公司債券的收益所抵銷。

信貸安排和公司債券

截至2022年6月30日，我們有來自四家日本金融機構的21筆未償還商業貸款。截至2022年6月30日的未償還貸款餘額為802,693,000日元(5,916,000美元)，資產負債表上的公允價值為799,229,000日元(5，89萬美元)，利率從0.21%到3.30%不等，加權平均利率為0.40%。 貸款在不同日期到期，直至2035年。我們的首席執行官兼董事的江口幸治是我們21筆未償還貸款中的10筆的擔保人，總金額為244,235,000日元(1,800,000美元)。高橋和吉先生(“高橋先生”)是董事公司的代表，同時也是公司收購前由公司從兩家銀行借入的四筆銀行貸款的擔保人，但收購後他仍未解除擔保人的職務。截至2022年6月30日，高橋先生擔保的貸款餘額為90,053,000日元(664,000美元)。

我們於2022年5月10日向高橋先生發行了某些公司債券，本金總額為50,000日元(434,000美元)，年利率為5%。 該債券無擔保，到期日為2022年8月15日。2022年8月15日，我們在 向高橋先生發行了本金總額為40,000,000日元(347,000美元)的第二筆公司債券。第二隻債券將於2022年12月31日到期，其他所有條款與第一隻債券基本相同。

此外，我們有一個基本的融資和國庫政策，即(I)保持債務與股本的平衡比率，以及(Ii)使我們的貸款償還與我們來自業務的現金流 保持一致。我們貸款資金的主要用途是用於新開業的公司擁有的沙龍的資本支出。因此，我們 尋求期限超過三年、每月還本付息金額相等的債務融資，以使我們的償債計劃與我們沙龍業務運營的現金流保持一致。為了規避貸款期限內的利率風險，我們通常以固定利率借入資金，不進行對衝安排。由於我們的主要業務在日本，到目前為止，我們在日本金融機構的借款僅以日元計價。

關鍵會計估計

我們的關鍵會計政策和估計沒有變化 我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中描述了這些政策和估計，該報告於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會。

最新發展動態

根據《結算法》，預付卡的髮卡人必須保持淨資產1億元以上。截至2022年6月30日，根據日本公認會計原則(“日本公認會計原則”)，我們的淨資產已降至1億日元以下，我們正在與本中期報告 日期的監管機構磋商。

自2022年10月1日以來，我們已在六家直營沙龍開始試行 續訂我們的主要服務，以測試市場對我們新定價結構的接受程度， 這反映了工資和其他運營費用的增加。我們的目標是在2023年上半年在我們所有直營的Re.Ra.Ku品牌沙龍實施新的定價。

我們繼續在新的商業模式下向投資者出售我們直接擁有的沙龍 ，在2022年7月1日至11月30日期間，我們出售了7個沙龍，總計 收益3.27億日元(240萬美元)。此外，我們已經簽署了銷售另外兩個沙龍的合同，總收益為1.28億日元，預計銷售將於2022年12月31日結束，目前正在就出售另外兩個沙龍進行談判。

2022年12月9日，我們宣佈與酷富株式會社簽訂資本聯盟協議，並同意向酷富株式會社發行本金總額為5億日元(370萬美元)的可轉換公司債券，交易預計將於2022年12月28日完成，根據日本法律規定的強制性公告期，交易將在滿足或放棄某些成交條件的情況下完成，其中包括我們提交截至2022年6月30日的六個月的中期報告。

此外，我們預計將為大規模生產母手鐲做好準備^®在不久的將來。我們收到了一份10,000只母手鐲的訂單^®來自一家日本護理服務公司，預計將於2022年12月31日開始發貨，具體取決於我們分包商的製造能力。。

風險因素

我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中描述的風險因素沒有變化 ，該報告於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會 。

未經審計和未經審查的精簡合併財務報表索引

MEDIROM醫療保健技術公司

簡明合併資產負債表

截至2022年6月30日(未經審計和審查) 和2021年12月31日

(日元以千日元為單位，股票數據除外)

附註是未經審核及未經審核的簡明綜合財務報表的組成部分。

MEDIROM醫療保健技術公司

簡明合併損失表(未經審計和未審查)

截至2022年和2021年6月30日的六個月

(日元以千為單位，不包括每股和每股數據 )

附註是未經審核及未經審核的簡明綜合財務報表的組成部分。

MEDIROM醫療保健技術公司

股東虧損簡明合併報表 (未經審計和審查)

截至2022年和2021年6月30日的六個月

(日元以千日元為單位，股票數據除外)

附註是未經審核及未經審核的簡明綜合財務報表的組成部分。

MEDIROM醫療保健技術公司

簡明合併現金流量表 (未經審計和未經審查)

截至2022年及2021年6月30日止六個月

(日元以千為單位)

附註是未經審核及未經審核的簡明綜合財務報表的組成部分。

MEDIROM醫療保健技術公司

簡明合併現金流量表 (未經審計和未經審查)-(續)

截至2022年6月和2021年6月的六個月

(日元以千為單位)

有關租賃的補充現金流信息，請參閲附註4，“租賃”。

附註是未經審核及未經審核的簡明綜合財務報表的組成部分。

MEDIROM醫療保健技術公司

簡明合併財務報表附註 (未經審計和未經審查)

截至2022年和2021年6月30日的六個月

1.重要會計政策的呈報依據和摘要

未經審計和未審查的簡明合併財務報表

本文中包含的簡明綜合財務報表未經審核和審計，僅由公司管理層根據美國證券交易委員會的中期財務報告規則和規定編制。

業務説明

MEDIROM Healthcare Technologies Inc.(“母公司”) 及其六家子公司(統稱為“公司”)是日本領先的整體健康服務提供商之一。 該公司是日本各地保健沙龍的特許經營商和運營商，是大型消費品牌、保健服務提供商和政府實體影響積極健康結果的首選平臺合作伙伴。該公司主要從事三大業務：休閒沙龍(零售)、奢侈品美容(零售)和數字預防保健(HealthTech)。有關分段信息，請參閲 以下説明和註釋5。

放鬆沙龍分部(分部信息見注5)

放鬆沙龍部分是公司業務的核心，公司擁有、開發、運營或特許經營並支持放鬆沙龍。沙龍地點 覆蓋日本各大城市，在東京都地區擁有強大的市場佔有率。該細分市場包括幾個放鬆沙龍品牌，包括Re.Ra.Ku^®，截至2022年6月30日和2021年12月31日，其沙龍總數分別為307家和312家。下表列出了按經營類型劃分的沙龍總數：

在與特許經營商的銷售交易中，直接經營的沙龍轉變為特許沙龍的經營結果對於未經審計和未經審查的簡明合併財務報表而言，無論是單獨或總體都不是實質性的。

數字預防性醫療細分市場(有關細分市場信息，請參閲注5)

數字預防性醫療保健部門是一個不斷增長的業務線，約佔公司2022年上半年和2021年上半年總收入的1%。數字預防性醫療部門主要包括以下操作：政府贊助的特定健康指導計劃，利用公司內部開發的按需健康監測智能手機應用程序 或Lav^®；母親手鐲^®它不需要充電就能工作。

奢華美容細分市場(細分市場信息見注5)

豪華美容部門是2021年10月收購的新業務線 ，在東京市中心經營高品牌美容沙龍。

陳述的基礎

隨附的未經審計和未經審核的簡明合併財務報表以日元表示，日元是本公司註冊成立和主要運營所在國家的貨幣。隨附的未經審計和未經審核的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期財務報表規則和規定編制的 。因此，它們不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的中期財務信息的所有披露。

中期經營業績不一定代表截至2022年12月31日的財政年度或未來任何其他年度或中期的預期業績。隨附的未經審計和未經審查的簡明綜合財務信息應與公司的年度財務報表和附註一併閲讀，這些財務報表和説明包括在公司於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的20-F表格年度報告中。

最近的發展和流動性

在截至2022年6月30日的六個月中，公司的運營現金流為負。此外，自2020年以來，該公司一直在運營中虧損，並且在過去兩年中一直存在營運資本赤字和累計赤字。

在評估公司作為持續經營企業繼續經營的能力時，管理層考慮了在公司未經審計和未經審查的簡明綜合財務報表發佈後，可能對公司作為持續經營企業持續經營一年的能力產生重大懷疑的條件和事件 。管理層考慮了公司目前的財務狀況和流動資金來源，包括目前的可用資金、預測的未來現金流以及公司的有條件和無條件債務到期。

新冠肺炎的影響持續時間和影響程度仍然存在不確定性。這可能會導致銷售額下降、沙龍進一步放鬆、公司業務發展延遲，這可能會繼續對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。 此外，根據《結算法》，預付卡發行機構必須保持淨資產在1億元以上。 截至2022年6月30日，根據日本公認會計準則(“JGAAP”) ，公司的淨資產已降至1億元以下。該公司仍在與監管機構進行磋商。

本公司預期，截至2022年6月30日的現金及現金等價物人民幣100,718,000元將不足以支付簡明合併財務報表刊發後12個月的營運開支、資本開支及償債責任，本公司將需要額外資本。管理層相信，短期內將能夠通過出售直營沙龍籌集資金，截至2022年6月30日，直營沙龍佔公司直營沙龍總數的54.4%。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司出售了14家直屬美容院，總收益為431,845,000元。該公司已確定在2022年和2023年出售更多直屬沙龍，目前正在向投資者推銷這些沙龍。本公司相信，這種模式將提供前期資本作為 ，並最大限度地提高放鬆沙龍部分的資本投資回報，通過將沙龍銷售所得的 再投資於沙龍加速開業，並從出售給投資者並由公司 管理的沙龍中產生額外收入。

於2022年12月9日，本公司宣佈與酷富株式會社訂立資本聯盟協議，並向酷富株式會社發行本金總額為5億日圓的可轉換公司債券，預計交易將於2022年12月28日完成，根據日本法律，該交易將於 強制性公開通知期後完成，並視乎某些成交條件(包括提交截至2022年6月30日止六個月的中期報告)的滿足或豁免而定。

本公司還可能考慮通過發行普通股或通過其他股權或債務融資獲得額外的 融資，本公司還可能考慮對現有債務進行再融資 。然而，本公司依賴於其獲得股權和/或債務融資的能力，並且不能保證本公司一定會成功。

此外，公司預計將準備好 大規模生產母親手鐲^®在不久的將來。該公司收到了10,000個單位的母親手鐲的採購訂單^®來自一家日本護理服務公司，預計將於2022年12月31日開始發貨，具體取決於我們分包商的製造能力。

合併和可變利益實體

截至2022年6月30日的六個月的簡明合併財務報表包括母公司和以下子公司的賬目：JOYHANDS Healness Inc.，Wing Inc.，Bell&joy Power Partners，Inc.，Sawan Co.，ZACC Kabushiki Kaisha(“ZACC”)和Medirom Human Resources Inc.。所有公司間交易已在合併中取消。 對公司有重大影響力但不受控制的公司的投資按權益法入賬。公司對其投資和其他重要關係進行評估，以確定任何被投資人是否為可變利益實體(“VIE”)。如果本公司認定被投資人為VIE，本公司將評估其指導被投資人活動的權力、承擔被投資人預期損失的義務以及獲得被投資人預期剩餘收益的權利，以確定本公司是否為被投資人的主要受益人。如果本公司是VIE的主要受益人，本公司將合併該實體，並反映該實體其他受益人的非控股權益。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有以本公司為主要受益人的VIE。

重大會計政策

公司的重要會計政策在截至2021年12月31日的年度財務報表的附註1 - 陳述基礎和重大會計政策摘要中進行了描述，該附註包含在公司於2022年11月14日提交給美國美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告20-F表格中。截至2022年6月30日止六個月內，重大會計政策並無重大變動。

最近採用的會計公告

投資

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815): 澄清主題321、323和815之間的相互作用。 新準則涉及轉進和轉出權益法以及計量某些已購買期權和遠期合同以獲得投資的會計問題。該標準在2021年12月15日之後的財政年度和過渡期內對公司有效，並允許提前採用。本公司已於2022年1月1日起採用本準則。 本準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

信貸損失

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量這要求在使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型對金融資產進行初始確認時，計量和確認以攤銷成本計量的金融資產的預期信貸損失，包括應收賬款。2019年11月，FASB 發佈了ASU第2019-10號，金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)。對於符合條件的較小申報公司、非美國證券交易委員會申報公司和所有其他公司，該標準將推遲ASU 2016-13的生效日期。因此，主題326對2023年開始的中期和年度報告期有效。本公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務報表的影響。

2.商譽

下表顯示了截至2022年6月30日的六個月的商譽結轉金額變化：

本公司的結論是，在截至2022年6月30日的六個月內，沒有觸發 需要減值評估的事件。本公司繼續評估宏觀經濟狀況的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響。

3.短期和長期借款

短期借款包括截至2022年6月30日的公司債券。2022年5月10日，本公司發行本金總額為5萬元的無擔保公司債券，於2022年8月15日到期，年利率為5%，無任何抵押品。中遠董事的代表高橋和吉承銷了該公司的公司債券。

該公司與金融機構有長期借款關係。一些借款是有擔保的。截至2022年6月30日，累計賬面價值90,526,000元的定期存款被質押為抵押品，計入壓縮合並資產負債表中的預付費用和其他流動資產 。一些借款由信用擔保協會擔保，這是日本政府的一個附屬機構，為私人公司提供信貸補充。截至2022年6月30日和2021年12月31日，借款 分別以0.21%-3.30%和0.21%-3.98%的固定利率計息。與這些借款相關的債務發行成本 無關緊要。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的長期借款賬面價值如下：

截至2022年6月30日及2021年12月31日，賬面價值分別由本金人民幣802,693,000元及人民幣913,486,000元減去公允價值折讓人民幣3,464,000元及人民幣4,646,000元構成。公允價值估值折讓正按借款條款攤銷，截至2022年6月30日止六個月的攤銷人民幣1,182,000元已計入利息支出。

以下是2022年6月30日之後的長期借款期限摘要：

公司有長期借款。這些借款主要是根據一般協議進行的，這些協議將為目前和未來的債務提供擔保和擔保，或應銀行的要求獲得擔保人，銀行有權將現金存款抵銷已到期的任何債務和義務，或在違約的情況下，抵銷對銀行的所有債務 。董事的代表、母公司的股東江口幸司(截至2022年6月30日持有38.61%的普通股和全部A類普通股)代表母公司為10筆銀行貸款提供擔保。截至2022年6月30日，江口先生擔保的貸款餘額為244,235,000元。高橋和吉(Kazuyoshi Takahashi)，董事的代表(截至2022年6月30日)，是董事代表中遠的四筆銀行貸款的擔保人，這些貸款是中遠在收購中遠之前從兩家銀行借入的。截至2022年6月30日，高橋先生的擔保尚未解除，高橋先生擔保的貸款餘額為人民幣9005.3萬元。借款協議中沒有一項包含任何金融契約。

4.租契

本公司主要向外部第三方租賃其休閒沙龍的商業空間，這些第三方由本公司或加盟商運營，並根據與主租賃合同基本相同的條款和條件與加盟商簽訂轉租租賃物業的部分空間的合同。截至2022年和2021年6月30日，該公司分別擁有230和230個租賃沙龍，其中分別有109個和120個沙龍是轉租的。

經營租約

承租人

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，並無任何租賃交易分類為融資租賃。

下表彙總了與運營租賃相關的運營租賃成本的組成部分：

在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，未進行任何售後和回租交易 。

關於截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月租賃活動的現金流量和其他 信息的補充信息如下：

2022年6月30日之後不可取消租賃的未來最低租賃付款到期分析 如下：

人民幣732,832,000元和最低租賃付款折現現值人民幣1,183,349,000元分別計入簡明合併資產負債表中租賃負債的當期部分和租賃負債減去當期部分後的淨額。

轉租

該公司從商業設施 房東那裏租賃空間，而房東又轉租給其放鬆沙龍的某些特許經營商。以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的轉租收入，幷包括在特許經營收入中：

預計在2022年6月30日之後，根據不可取消分租收到的未來最低租賃收款如下：

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，並無任何租賃交易分類為銷售類型租賃及直接融資租賃。

5.細分市場信息

該公司的業務分為三個細分市場：放鬆沙龍、數字預防保健和奢華美容，這些業務基於公司首席運營決策者兼首席執行官審查的組織結構和信息，以評估其經營業績和資源分配 。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，各部門的經營業績信息如下：

與特定 細分市場沒有直接關聯的費用根據適用的最合理措施進行分配。

幾乎所有收入都來自在日本運營的客户。由於截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的國際業務收入和營業收入的重要性，地理信息被遺漏。

6.所得税

本公司於截至2022年及2021年6月30日止六個月的實際所得税率分別為(14.3%)%及(11.8%)。 本公司於各中期評估其實際所得税率，並根據事實及情況需要作出調整。截至2022年6月30日止六個月及2021年6月30日止六個月按日本法定税率計算的所得税與申報所得税之間的差額 主要與估值免税額及人均居民税的影響有關。

在2022年6月30日和2021年12月31日，當前未確認的税收優惠在金額上並不重要。本公司不希望未確認的税收優惠金額在2022年6月30日之後的未來12個月內發生實質性變化。

7.收入確認

收入的分解

截至2022年6月和2021年6月的六個月，收入按收入流分類，並與可報告的部門收入進行核對如下。

合同餘額

關於與客户簽訂合同的應收賬款和合同負債的信息 如下：

應收賬款 主要涉及特許權使用費收入、人員編制服務收入和轉租收入的應付款項。關於付款期限， 這些收入的付款通常按月收取。因此，沒有確定任何重要的財務組成部分。應收賬款餘額是扣除預期損失(即壞賬)準備後的淨額，主要與本公司特許經營商的應收賬款有關。合同負債主要指本公司在期末的特許經營協議下的剩餘履約義務 ，已收到對價但未確認收入， 一般按比例確認為剩餘客户年限內的收入，預期服務預期提供 預期提供服務。預付卡負債主要涉及可在公司運營的沙龍服務中兑換的ReRaKu和Sawan卡的未使用餘額 。預付卡的收入被確認，相應的負債隨着服務的提供而減少。 截至2022年6月30日，與客户簽訂的合同下的合同資產為非實質性資產，並計入壓縮合並資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。

本公司截至2022年6月30日的六個月的合同負債變動情況如下：

於截至2022年6月30日止六個月內，並無因交易價格變動等而於過去 會計年度於履約責任項下確認收入。應收賬款及合同負債變動主要因收入確認、開具賬單及收取現金的時間安排所致。

分配給剩餘履約債務的交易價格

截至2022年6月30日未履行的與履約義務相關的未來預計確認收入如下：

8.每股虧損

普通股每股虧損根據普通股和A類普通股的每股權利進行分配。普通股和A類普通股在剩餘股息和剩餘資產分配方面享有同等權利，因為公司股東應佔淨虧損按比例分配。

用於計算截至2022年和2021年6月30日的6個月每股普通股基本虧損的淨虧損和已發行普通股加權平均數的對賬如下：

對於公司報告淨虧損的期間，普通股股東應佔每股普通股攤薄淨虧損與普通股股東應佔每股普通股基本淨虧損相同。購買595,450股和608,500股的期權已被排除在分別截至2022年和2021年6月30日的六個月的普通股股東應佔稀釋淨虧損計算中，因為納入的 效果將是反稀釋的。

9.金融工具的公允價值

金融工具的公允價值

本公司金融工具在2022年6月30日和2021年12月31日的估計公允價值如下：

以下摘要不包括現金及現金等價物、應收賬款貿易、應收賬款其他、投資、長期應收賬款其他、租賃及擔保 存款、長期借款的短期及流動部分、應付賬款、應計開支、應計所得税、強制性可贖回非控制權益、已收按金及公允價值接近賬面值的經營租賃負債。

以下方法和假設用於估計 上表中的公允價值。

借款

本公司的借款工具被分類 為二級工具，並根據與每種工具相關的未來現金流現值進行估值，該現值使用類似期限的類似借款工具的當前市場借款利率進行貼現。級別的分類在附註10中有詳細説明。

公允價值估計中使用的假設

公允價值估計是在特定時間點 根據可獲得的相關市場信息和金融工具的細節做出的。這些估計實際上是由本公司進行的，涉及不確定性和重大判斷事項；因此，這些估計無法準確確定。 假設的變化可能會對估計產生重大影響。

10.公允價值計量

公允價值是指在計量日期市場參與者之間有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格) 。對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序的三級公允價值層次如下：

1級

投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。

2級

投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、可觀察到的報價以外的其他 投入，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入。

3級

投入源自估值技術 其中一項或多項重大投入或價值驅動因素不可觀察，反映了報告實體自己對市場參與者在制定價格時將使用的假設的假設。

截至2022年6月30日止六個月，並無資產或負債須按公允價值按“經常性”計量。

按“非經常性”公允價值計量的長期資產和負債包括租賃改進、使用權 資產--經營租賃、商標和重新獲得的特許經營權。截至2022年6月30日和2021年12月31日，在“非經常性”基礎上按公允價值計量的資產和負債如下：

長期資產減值準備

在公允價值層次中被歸類為3級的重大判斷和不可觀察到的投入 是進行減值測試時固有的，幷包括有關預期未來現金流的金額和時間、增長率以及適當貼現率的確定的假設。本公司相信 其年度及任何中期日期減值測試所使用的假設是合理的，但任何假設的變動可能會導致公允價值及減值費用的計算有所不同。

該公司的主要業務是休閒沙龍的運營。它定期對個別沙龍的過去業績和未來盈利預測進行審查 。根據評估，如果本公司確定沙龍資產已減值且無法完全收回，則將沙龍長期資產的賬面價值減少至估計公允價值。公允價值是根據ASC 820項下使用第三級投入的收益方法確定的公允價值計量。收益法是使用折現到現值的預計未來(無債務)現金流量來計算的。未來現金流量乃根據管理層對銷售、營運開支及營運損益等的預測作出估計，並充分考慮行業趨勢及 市場環境、業務風險及其他因素，如與本公司的 假設有所不同，則由市場參與者假設作出調整。然後，這些現金流按報告單位計算的加權平均資本成本(“WACC”) 11.3%-21.0%進行貼現。貼現率(WACC)考慮了相關同行公司的特點、市場可觀察數據和公司特定的風險因素。由於不斷變化的市場狀況(即利率上升和/或市場需求減少)，對預期未來現金流的估計可能合理地發生變化，從而需要調整本公司未來對公允價值的確定。

於截至2022年6月30日止六個月內，本公司確認與若干休閒沙龍直接相關的租賃改善及使用權資產營運租賃減值虧損人民幣1,173,000元。該公司對沙龍的未來盈利預測進行了戰略性 審查。於該等審核後，本公司減少了該等資產的相應估計 未來現金流量及估計在適用於減值釐定的期間內收回長期資產賬面值的能力，從而產生減值費用。

11.承付款和或有事項

經營租約

除總部設施外，本公司主要從外部第三方租用沙龍空間，這些第三方要麼是直接運營的沙龍，要麼是特許經營的沙龍。請參閲附註4“租賃”，瞭解不可撤銷租賃下經營租賃成本的構成和未來最低租賃付款的詳細情況。

短期和長期借款

本公司有短期和長期借款 ，主要根據一般協議進行。有關未來債務的付款，請參閲附註3“短期和長期借款” 。

訴訟

本公司涉及正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。當負債可能已產生且損失金額可合理估計時，本公司已就負債計提準備。本公司至少每年審查這些條款，並調整這些條款，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他 信息和事件的影響。根據其經驗，雖然訴訟本質上是不可預測的，但公司認為，未清償事項中的任何索賠金額都不是本公司潛在負債的有意義的指標。 管理層認為，未清償事項造成的任何合理可能的損失範圍不會對公司的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

12.關聯方交易

與公司董事的交易

野島明，公司的獨立董事， 是Kabushiki Kaisha No Track的唯一所有者。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，Kabushiki Kaisha No Track的應計費用分別為5.5萬元 和11萬元(計入應計費用)。截至2022年、2022年和2021年6月30日止六個月，本公司分別向Kabushiki No Track支付諮詢費人民幣30萬元和人民幣30萬元(包括銷售費用、一般費用和行政費用)。

母公司獨立董事的股東小川友也(截至2022年6月30日和2021年12月31日分別持有0.58%和0.58%的普通股)， 是嘉吉凱莎株式會社的唯一所有者。

截至2021年12月31日，Kabushiki Kaisha LTW的應計費用為33萬元(計入應計費用)。截至2022年、2021年和2021年6月30日止六個月，本公司分別向Kabushiki Kaisha LTW支付諮詢費人民幣1，80萬元和人民幣1,200,000元(包括銷售費用、一般費用和行政費用)。

董事的代表高橋和吉是公司部分借款的擔保人。更多細節見注 3，“短期和長期借款”。高橋先生還承銷了本公司於2022年5月10日發行的5萬元公司債券。 到期日為2022年8月15日，年利率為5%，無任何抵押品。2022年8月15日，他承銷了本公司將於2022年12月31日到期的第二隻公司債券4萬元 ，其他所有條件與第一隻債券基本相同。

與公司的企業核數師進行交易

佐藤修，母公司的企業審計師，母公司的股東(截至2022年6月30日和2021年12月31日分別持有0.00%和0.36%的普通股)，是總裁和董事的代表。

截至2021年12月31日，EBIS 20股份有限公司的應計費用為11萬元(計入應計費用)。截至2022年、2022年和2021年6月30日止六個月，本公司分別向易比斯20有限公司支付諮詢費人民幣60萬元和人民幣60萬元(包括銷售、一般和行政費用)。

13.後續活動

收購一家放鬆沙龍

在2022年7月1日至2022年12月27日期間，本公司以1925.7萬元的代價從本公司位於日本的加盟商手中收購了三家放鬆沙龍。收購的放鬆沙龍的運營、資產和負債的結果預計將從收購之日起計入2022年期間的綜合財務報表。

發行公司債券

2022年8月31日，公司發行了公司債券，以解決短期資金需求，並以債券面值計算，獲得收益人民幣4萬元。該公司債券到期日為2022年12月31日。

發行帶有股票期權的無擔保可轉換型公司債券

於2022年12月9日，本公司宣佈與酷富株式會社訂立資本聯盟協議及向酷富株式會社發行本金總額為5億日圓的可轉換公司債券，預計交易將於2022年12月28日完成，根據日本法律規定的強制性公開通知期，交易將於滿足或豁免若干成交條件後完成，條件包括本公司提交截至2022年6月30日止六個月的中期報告。