N-CSR

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格N-CSR

已登記的經核證的股東報告

管理投資公司

《投資公司法》案卷第811-21416號

約翰·漢考克税收優惠股利收益基金

(註冊人的確切姓名載於憲章中)

02116馬薩諸塞州波士頓伯克利街200號(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

塞爾瓦託·斯齊亞沃尼

司庫

伯克利街200號

馬薩諸塞州波士頓02116

(送達代理人的姓名或名稱及地址)

註冊人電話號碼，包括區號：617-543-9634

財政年度結束日期：	10月31日
報告期日期：	2022年10月31日

項目1.向股東報告

年報

約翰·漢考克

税收優惠股息

收益基金

封閉式美國股票

股票代碼：HTD

2022年10月31日

受管分配計劃

2016年9月19日，該基金通過了管理分配計劃(計劃)。根據該計劃，該基金每月分配相當於每股0.1380美元的金額，將按月支付，直到另行通知。基金可進行額外的分配：(I)不對未包括在此類定期分配中的投資公司應税收入和淨資本收益(如果有)招致聯邦所得税，以及(Ii)不對未包括在此類定期月度分配中的普通收入和資本利得淨收入(如果有)招致聯邦消費税。

該計劃規定，基金受託人董事會可在不事先通知基金股東的情況下，隨時修改該計劃的條款或終止該計劃。該計劃由基金受託人董事會定期審查。

您不應從基金的分派金額或本計劃的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。基金按資產淨值計算的總回報率(NAV)列於“財務摘要”部分。

對於每個不完全由淨投資收入組成的分派，基金將向股東發出通知和隨附的新聞稿，提供有關分派的金額和構成的詳細信息和其他相關信息。通知中向股東報告的分派金額及來源僅為估計數字，並不作税務申報之用。用於納税申報的實際金額和來源將取決於基金在其財政年度剩餘時間內的投資經驗，可能會根據税務法規而發生變化。基金將向您發送該日曆年度的1099-DIV表格，其中將告訴您如何報告這些分配用於聯邦所得税目的。基金有時可能會分配超過其淨投資收入和淨已實現資本收益的部分；因此，您的分配的一部分可能會導致資本返還。例如，當你投資於基金的部分或全部資金償還給你時，可能會發生資本回報。資本回報不一定反映基金的投資表現，不應與“收益”或“收益”混為一談。

給股東的信息

尊敬的股東：

在截至2022年10月31日的12個月中，美國股市遭受了相當大的損失和高度波動。持續的高通脹促使美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)積極收緊貨幣政策，導致債券收益率大幅上升。俄羅斯入侵烏克蘭加劇了全球供應鏈的壓力，也嚴重打壓了市場人氣。市場在7月和10月反彈，當時令人鼓舞的數據--包括緩解消費者需求--激發了人們對美聯儲很快就能縮減加息的希望。

儘管幾乎所有市場板塊都在拋售中失地，但美國科技股的巨型股受到的打擊尤其嚴重。另一方面，得益於原油價格的反彈，能源類股在經濟低迷時期表現相當不錯。

在這些不確定的時期，您的金融專業人員可以幫助您定位您的投資組合，使其足夠多樣化，以幫助實現您的長期目標，並抵禦沿途不可避免的市場波動。

我謹代表約翰·漢考克投資管理公司的每一個人，藉此機會歡迎新股東的到來，並感謝現有股東對我們的持續信任。

真誠地

安德魯·G·阿諾特

全球零售主管，
宏利投資管理

總裁和首席執行官，
約翰·漢考克投資管理公司
財富和資產管理部門負責人，
美國和歐洲

本評論反映了首席執行官在本報告期結束時的觀點，隨時可能發生變化。分散投資不能保證投資回報，也不能消除損失風險。所有投資都有風險，包括可能的本金損失。欲瞭解更多最新信息，請訪問我們的網站：jhinvestments.com。

約翰·漢考克

税收優惠股利收益基金

2	您的基金一目瞭然
4	管理層對基金業績的探討
6	看一看性能
8	基金的投資
15	財務報表
19	財務亮點
20	財務報表附註
30	獨立註冊會計師事務所報告
31	税務信息
32	投資目標、本金投資策略、本金風險
37	其他信息
40	董事會對諮詢和次級諮詢協議的評價
46	受託人和高級管理人員
50	更多信息

約翰·漢考克税收優惠股利收入基金 | 年報

您的基金一目瞭然

投資目標

該基金尋求提供高水平的股息收入和資本增值的税後總回報。

截至2022年10月31日的平均年總回報(%)

初級混合指數是55%的ICE BofA美國所有資本證券指數和45%的標準普爾500公用事業指數。

洲際交易所(ICE)美國銀行(BofA)所有資本證券指數跟蹤洲際交易所美國銀行美國公司指數的所有固定利率到浮動利率、永久可贖回和資本證券。

標準普爾500公用事業指數跟蹤標準普爾500指數中主要涉及水、電力和天然氣分銷行業的公司的表現。

不能將直接投資於指數。指數數據不反映支出，這將導致較低的回報。

本材料中包含的績效數據代表過去的績效，不能保證未來的結果。

投資回報和本金價值會波動，股東可能會蒙受損失。此外，基金按資產淨值(NAV)計算的表現與按收市價計算的表現不同，因為收市價受二級市場交易動態影響。當股票以高於資產淨值的價格買入或以低於資產淨值的價格出售時，市場風險可能會增加。當前月末業績可能高於或低於引用的業績。該基金的最新表現可在jhinvestments.com上查看，或致電800-852-0218。

年報 | 約翰·漢考克税收優惠股息收入基金

過去12個月的業績亮點

利率上升拖累了絕對業績

與大多數資產類別一樣，產生股息的投資在利率上升的情況下產生了負面結果。

該基金的表現超過了它的比較指數

該基金錄得虧損，但表現優於ICE BofA U.S.All Capital Securities Index和標準普爾500公用事業指數(S&P500 Utilities Index)。

在公用事業部門內的定位貢獻最大

安全選擇公用事業類股，其次是減持銀行類股和增持能源類股，是推動相對優異表現的主要因素。

截至2022年10月31日的投資組合構成(佔總投資的百分比)

截至2022年10月31日的行業構成(佔總投資的百分比)

約翰·漢考克税收優惠股利收入基金 | 年報

管理層對基金業績的探討

您如何描述截至2022年10月31日的12個月內的投資背景，該基金的表現如何？

與大多數資產類別一樣，產生股息的投資帶來了負面結果，受美聯儲收緊貨幣政策以對抗通脹而利率上升的拖累。在這一具有挑戰性的投資背景下，該基金產生了略有負值的回報，超過了混合比較指數。

該基金的定位中有哪些因素對錶現出眾做出了貢獻？

該基金受益於受監管公用事業的證券選擇，這些公用事業的表現相對較好，因為在經濟和市場不確定的時期，投資者被吸引到估值具有吸引力的行業領域，被視為防禦性持股。公用事業公司星座能源公司是該基金個股表現最好的公司之一，該公司是美國最大的清潔無碳可再生能源生產商。此外，對能源的增持配置表現優於該指數，以及該板塊內的證券選擇也起到了作用。這一類別的關鍵貢獻者是Williams Companies，Inc.，其天然氣加工和運輸的核心業務隨着該商品價格的上漲而產生了強勁的財務業績。另一個突出的個股是能源勘探和生產公司英國石油公司，該公司受到油價上漲的提振。

截至2022年10月31日，前十大發行人(佔總投資的百分比)
NiSource，Inc.	4.4
CenterPoint Energy，Inc.	3.4
美國電力公司	3.3
NextEra Energy，Inc.	3.1
The Williams Companies，Inc.	2.9
Dominion Energy，Inc.	2.8
南方公司	2.6
美國銀行(Bank of America Corp.)	2.6
杜克能源公司	2.5
AES Corp.	2.4
合計	30.0
不包括現金和現金等價物。

年報 | 約翰·漢考克税收優惠股息收入基金

做空美國國債期貨的利率對衝是相對錶現的最大貢獻，隨着利率上升而產生收益。

是什麼影響了相對績效？

對通信服務公司的增持對業績的影響最大，因為該行業表現落後，人們擔心該行業在推遲的環境下是否有能力增加用户。具體地説，由於競爭對手向無線用户提供更便宜的套餐，Verizon Communications，Inc.的持股表現不佳。事實證明，消費者週期性公司的增持很容易受到通脹上升的影響，這也削弱了相對錶現。該基金最大的批評者之一是PacWest Bancorp，它沒有像其他銀行那樣從銀行支付給客户的利息和將客户現金再投資於更高收益證券所獲得的利息之間的差額中獲益。另一個重要的批評者是娛樂公司派拉蒙全球，該公司在娛樂流媒體戰爭的激烈競爭中苦苦掙扎。

您能告訴我們投資組合管理團隊的變化嗎？

從2022年3月31日起，CFA Caryn E.Rothman被添加到團隊中。從2022年6月30日起，CFA的James Gearhart和CFA的Jonas Grazulis加入了團隊。從2022年12月31日起，CFA布拉德利·L·盧茨將離開球隊。

管理人

約瑟夫·H·博索揚，終審法院

布拉德利·L·盧茨，CFA

凱倫·E·羅斯曼，終審法院

詹姆斯·吉爾哈特，終審法院

喬納斯·格拉祖利斯，CFA

本報告中表達的觀點僅代表宏利投資管理(美國)有限責任公司投資組合管理團隊的觀點，可能會有所變化。它們並不是投資建議。請注意，本報告中討論的持有量可能並非在整個期間都由基金持有。投資組合構成將根據基金的投資策略進行審查，並可能在未來有所不同。當前和未來的投資組合持有量存在風險。

約翰·漢考克税收優惠股利收入基金 | 年報

看一看錶演

截至2022年10月31日的期間的總報税額

年平均總回報率(%)				累計總回報(%)
	一年期	5年	10年	5年	10年
按資產淨值計算	-3.21	5.06	8.73	28.00	130.98
按市場價計算	-0.66	5.78	9.54	32.44	148.84
初級混合指數	-8.14	4.07	6.80	22.05	93.14
二級混合指數	-7.10	4.02	6.49	21.78	87.57

績效數據假設所有分發都已進行再投資。

回報反映的是過去的結果，不應被視為未來業績的指標。投資回報和本金價值會波動，股東可能會蒙受損失。此外，基金按資產淨值計算的表現與按收市價計算的表現不同，因為收市價受二級市場交易動態影響。當股票以高於資產淨值的溢價購買或需要以低於資產淨值的價格出售時，市場風險可能會增加。當前月末業績可能高於或低於所引用的業績。該基金的最新表現可在 jhinvestments.com上查看，或致電800-852-0218。

上面的業績表和下一頁的圖表並未反映股東將為基金分派或出售基金份額支付的税款的扣減。基金的業績結果反映了任何適用的費用減免或費用削減，否則費用將增加，結果將不那麼有利。

年報 | 約翰·漢考克税收優惠股息收入基金

此圖表顯示了假設所有分配都進行了再投資的情況下，假設對John Hancock税收優惠股利收入基金進行了假設的10,000美元投資。為了進行比較，我們在兩個混合指數中顯示了相同的投資。

在2022年4月30日之前，該基金的主要基準是二級混合指數。自2022年4月30日起，該基金的主要基準是初級混合指數。初級混合指數更好地反映了基於基金投資策略的投資機會。

初級混合指數是55%的ICE BofA美國所有資本證券指數和45%的標準普爾500公用事業指數。

二級混合指數為ICE BofA優先股DRD合格指數的55%和標準普爾500公用事業指數的45%。

洲際交易所(ICE)美國銀行(BofA)所有資本證券指數跟蹤洲際交易所美國銀行美國公司指數的所有固定利率到浮動利率、永久可贖回和資本證券。

標準普爾500公用事業指數跟蹤標準普爾500指數中主要涉及水、電力和天然氣分銷行業的公司的表現。

洲際交易所(ICE)美國銀行(BofA)優先股股息扣除(DRD)合格指數跟蹤投資級固定利率美元計價的優先證券和固定利率至浮動利率證券。

不能將直接投資於指數。指數數據不反映支出，這將導致較低的回報。

回報反映的是過去的結果，不應被視為未來業績的指標。

約翰·漢考克税收優惠股利收入基金 | 年報

基金的投資

AS OF 10-31-22

	共享	值
普通股90.0%(佔總投資的59.5%)		$723,727,041
(Cost $527,878,959)
通信服務2.4%		19,337,609
多元化電信服務2.4%
AT&T，Inc.	550,000	10,026,500
Verizon Communications，Inc.(A)(B)	249,160	9,311,109
主要消費品1.2%		9,919,800
煙草1.2%
菲利普莫里斯國際公司(A)(B)	108,000	9,919,800
能源15.4%		124,029,354
石油、天然氣和消耗性燃料15.4%
BP PLC，ADR	845,450	28,136,576
DT Midstream，Inc.	90,000	5,373,000
Enbridge，Inc.	347,106	13,519,779
Equitrans Midstream Corp.	420,000	3,536,400
金德摩根公司	1,105,000	20,022,600
ONEOK，Inc.	305,000	18,092,600
威廉姆斯公司(The Williams Companies，Inc.)	1,080,000	35,348,399
財務7.0%		55,971,051
銀行4.4%
亨廷頓銀行股份有限公司(A)(B)	1,000,000	15,180,000
PacWest Bancorp	309,459	7,693,151
Umpqua Holdings Corp.	635,000	12,623,800
資本市場2.6%
戰神管理公司，A(A)(B)類	270,000	20,474,100
公用事業64.0%		514,469,227
電力公用事業31.2%
安聯能源公司	360,000	18,781,200
美國電力公司	375,000	32,970,000
星座能源公司(A)(B)	150,000	14,181,000
杜克能源公司(A)(B)	270,000	25,158,600
Entergy Corp.(A)(B)	218,000	23,356,520
恆源能源(A)(B)	238,227	18,171,956
Exelon Corp.	195,000	7,525,050
FirstEnergy Corp.(A)(B)	510,000	19,232,100
OGE能源公司(A)(B)	610,000	22,344,300
頂峯西部資本公司	50,000	3,360,500
PPL Corp.(A)(B)	775,000	20,529,750
南方公司	489,925	32,080,289
Xcel Energy，Inc.	207,000	13,477,770

見財務報表附註

年報 | 約翰·漢考克税收優惠股息收入基金

	共享	值
公用事業(續)
燃氣公用事業3.4%
Spire，Inc.(A)(B)	235,000	$16,405,350
UGI Corp.(A)(B)	310,000	10,952,300
獨立電力和可再生電力生產商3.8%
NextEra Energy Partners LP	125,000	9,258,750
AES Corp.(B)	800,000	20,928,000
多公用設施25.6%
阿爾岡昆電力和公用事業公司	275,000	10,356,500
阿莫林公司(A)(B)	330,000	26,901,600
Black Hills Corp.(A)(B)	394,775	25,806,442
CenterPoint Energy，Inc.	1,120,923	32,069,607
道明能源公司(A)(B)	389,814	27,275,286
DTE能源公司(A)(B)	180,000	20,179,800
國家電網PLC，ADR(A)(B)	201,583	11,010,463
NiSource，Inc.	875,000	22,478,750
公共服務企業集團公司(A)(B)	275,000	15,419,250

Sempra Energy(A)(B)	94,462	14,258,094
優先證券30.0%(佔總投資的19.8%)		$240,944,531
(Cost $261,403,321)
通信服務1.8%		14,490,686
媒體0.8%
派拉蒙全球，5.750%	215,000	6,245,750
無線電信服務1.0%
電話和數據系統公司，6.625%(B)	410,400	8,244,936
能源0.6%		4,987,500
石油、天然氣和消耗性燃料0.6%
Enbridge, Inc., 6.375% (6.375% to 4-15-23, then 3 month LIBOR + 3.593%) (B)	210,000	4,987,500
金融類股10.5%		84,495,762
銀行6.7%
美國銀行，7.250%	7,000	8,123,220
Citigroup, Inc., 7.125% (7.125% to 9-30-23, then 3 month LIBOR + 4.040%) (B)	210,854	5,262,916
第五大銀行，6.000%(B)	400,000	8,736,000
第一共和銀行，4.000%(B)	332,000	4,983,320
PacWest Bancorp, 7.750% (7.750% to 9-1-27, then 5 Year CMT + 4.820%) (B)	353,000	8,761,460
Synovus Financial Corp.，6.300%(6.300%至6-21-23，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.352%)(B)	188,000	4,399,200
PNC金融服務集團，6.850%(3個月倫敦銀行同業拆借利率+4.068%)(B)(C)	40,000	1,018,000
富國銀行&公司，7.500%	11,000	12,820,830

約翰·漢考克税收優惠股利收入基金 | 年報

見財務報表附註

	共享	值
金融類股(續)
資本市場2.0%
摩根士丹利，6.375%(6.375%至10-15-24，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.708%)(B)	220,000	$5,343,800
摩根士丹利，7.125%(10-15-23，7.125%，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+4.320%)(B)	395,862	9,916,343
道富銀行，5.900%(5.900%至3-15-24，然後是3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.108%)	25,000	609,250
保險1.8%
美國股權投資人壽控股公司，6.625%(6.625%至9-1-25，然後是5年期抵押貸款+6.297%)(B)	164,125	3,801,135
雅典娜控股有限公司，A系列，6.350%(6.350%至6-30-29，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+4.253%)	355,787	8,471,288
光明之家金融公司，6.600%(B)	100,000	2,249,000
醫療保健1.3%		10,235,400
醫療設備和用品1.3%
貝頓，狄金森和公司，6.000%	210,000	10,235,400
公用事業15.8%		126,735,183
電力公用事業8.3%
美國電力公司，6.125%	148,100	7,363,532
杜克能源公司，5.750%(B)	200,000	4,726,000
NextEra Energy，Inc.，5.279%	115,000	5,685,600
NextEra Energy，Inc.，6.219%	330,350	15,939,388
NextEra Energy，Inc.，6.926%	142,850	6,642,525
PG&E Corp.，5.500%	105,000	14,082,600
SCE信託II，5.100%(B)	591,973	11,099,494
SCE信託VI，5.000%(B)	44,652	765,782
燃氣公用事業2.2%
南澤西工業公司，8.750%	120,750	8,331,750
Spire，Inc.，5.900%(B)	219,650	5,029,985
SPIRE，Inc.，7.500%	91,500	4,644,540
獨立電力和可再生電力生產商1.1%
Aes Corp.，6.875%	90,000	8,865,900
多功能4.2%
阿爾岡昆電力和公用事業公司，6.200%(6.200%至7-1-24，然後3個月倫敦銀行間同業拆借利率+4.010%)(B)	200,000	4,534,000
Integrys Holding，Inc.，6.000%(6.000%至8-1-23，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.220%)(B)	210,000	4,830,000
NiSource, Inc., 6.500% (6.500% to 3-15-24, then 5 Year CMT + 3.632%) (B)	250,000	6,177,500
NiSource，Inc.，7.750%	167,100	17,039,187
森普拉能源，5.750%(B)	45,000	977,400

見財務報表附註

年報 | 約翰·漢考克税收優惠股息收入基金

	費率(%)	到期日	面值^	值
公司債券28.2%(佔總投資的18.6%)				$226,528,934
(Cost $254,453,206)
消費者可自由支配1.8%				14,712,503
汽車1.8%
通用汽車金融公司(5.700%至9-30-30，然後是5年期債務抵押貸款+4.997%)(A)(B)(D)	5.700	09-30-30	10,750,000	9,137,500
通用汽車金融公司(6.500%至9-30-28，然後是3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.436%)(D)	6.500	09-30-28	6,600,000	5,575,003
財務類股20.3%				162,934,552
銀行15.3%
美國銀行(5.875%至3-15-28，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.931%)(B)(D)	5.875	03-15-28	10,025,000	8,629,019
美國銀行(6.125%至4-27-27，然後是5年期抵押貸款利率+3.231%)(B)(D)	6.125	04-27-27	15,690,000	14,827,050
法國巴黎銀行(7.375%至8/19/25，然後是5年期美國掉期利率+5.150%)(D)	7.375	08-19-25	13,000,000	12,597,906
公民金融集團(6.000%至7-6-23，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.003%)(D)	6.000	07-06-23	13,000,000	11,927,386
公民金融集團(6.375%至4-6-24，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.157%)(D)	6.375	04-06-24	13,500,000	12,308,674
CoBank ACB (6.450% to 10-1-27, then 5 Year CMT + 3.487%) (D)	6.450	10-01-27	5,000,000	4,850,035
Comerica, Inc. (5.625% to 7-1-25, then 5 Year CMT + 5.291%) (A)(B)(D)	5.625	07-01-25	5,000,000	4,856,500
亨廷頓銀行股份有限公司(5.625%至7-15-30，然後是10年期抵押貸款+4.945%)(A)(B)(D)	5.625	07-15-30	5,000,000	4,544,232
亨廷頓銀行股份有限公司(5.700%至4-15-23，然後是3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.880%)(D)	5.700	04-15-23	3,000,000	2,730,000
摩根大通。(6.750%至2-1-24，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.780%)(B)(D)	6.750	02-01-24	3,999,000	3,999,000
勞埃德銀行集團(7.500%至6-27-24，然後5年期美國掉期利率+4.760%)(D)	7.500	06-27-24	11,500,000	10,964,948
NatWest Group PLC(8.000%至8-10-25，然後5年期美國掉期利率+5.720%)(A)(B)(D)	8.000	08-10-25	8,624,000	8,128,551
SVB金融集團(4.100%至2-15-31，然後是10年期CMT+3.064%)(D)	4.100	02-15-31	9,000,000	5,532,612
PNC金融服務集團股份有限公司(6.000%至5-15-27，然後是5年期CMT+3.000%)(B)(D)	6.000	05-15-27	14,000,000	12,985,000
PNC金融服務集團有限公司(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.678%)(B)(C)(D)	6.460	02-01-23	2,613,000	2,606,413

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	費率(%)	到期日	面值^	值
金融類股(續)
銀行(續)
富國銀行(5.900%至6-15-24，然後是3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.110%)(D)	5.900	06-15-24	2,000,000	$1,813,750
資本市場0.8%
嘉信理財(5.375%至6-1-25，然後是5年期CMT+4.971%)(A)(B)(D)	5.375	06-01-25	6,400,000	6,248,000
消費金融1.9%
美國運通公司(3.550%至9/15/26，然後是5年期營收+2.854%)(D)	3.550	09-15-26	10,500,000	8,098,125
瞭解金融服務(6.125%至6-23-25，然後5年CMT+5.783%)(D)	6.125	06-23-25	7,200,000	6,917,038
保險2.3%
Markel Corp.(6.000%至6-1-25，然後是5年期CMT+5.662%)(D)	6.000	06-01-25	6,500,000	6,223,397
大都會人壽(5.875%至3-15-28，然後3個月倫敦銀行同業拆息+2.959%)(D)	5.875	03-15-28	1,000,000	897,041
SBL控股公司(7.000%至5-13-25，然後5年期CMT+5.580%)(A)(B)(D)(E)	7.000	05-13-25	13,975,000	11,249,875
公用事業6.1%				48,881,879
電力公用事業1.4%
愛迪生國際(5.000%至12-15-26，然後是5年期CMT+3.901%)(D)	5.000	12-15-26	3,952,000	3,201,120
愛迪生國際(5.375%至3-15-26，然後是5年期CMT+4.698%)(D)	5.375	03-15-26	9,500,000	7,751,050
獨立電力和可再生電力生產商1.5%
Vistra Corp. (7.000% to 12-15-26, then 5 Year CMT + 5.740%) (D)(E)	7.000	12-15-26	5,000,000	4,423,024
Vistra Corp. (8.000% to 10-15-26, then 5 Year CMT + 6.930%) (D)(E)	8.000	10-15-26	8,210,000	7,799,500
多功能3.2%
CenterPoint Energy，Inc.(6.125%至9-1-23，然後3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.270%)(A)(B)(D)	6.125	09-01-23	10,750,000	10,096,220
道明能源公司(4.350%至1-15-27，然後是5年期CMT+3.195%)(D)	4.350	01-15-27	8,500,000	7,031,965
NiSource, Inc. (5.650% to 6-15-23, then 5 Year CMT + 2.843%) (D)	5.650	06-15-23	9,325,000	8,579,000

	收益率(%)	共享	值
短期投資3.1%(佔總投資的2.1%)			$24,949,536
(Cost $24,951,129)
短期資金3.1%			24,949,536
John Hancock抵押品信託(F)	3.1986(G)	2,497,201	24,949,536

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總投資(成本1,068,686,615美元)151.3%					$1,216,150,042
其他資產和負債，淨額(51.3%)					(412,087,959)
淨資產總額100.0%					$804,062,083

除非另有説明，每個投資類別顯示的百分比是該類別的總價值佔基金淨資產的百分比。
^除非另有説明，否則所有面值均以美元計價。
安全縮寫和圖例
ADR	美國存託憑證
CMT	固定到期日國庫
Libor	倫敦銀行間同業拆借利率
(A)	截至10-31-22，該證券的全部或部分為借出，是流動性協議下基金槓桿的一部分。
(B)	根據流動資金協議，該證券的全部或部分被質押為抵押品。10-31-22年度的抵押品總價值為498,638,892美元。部分質押為抵押品的證券根據流動資金協議借出。借出的證券價值達300,746,581美元。
(C)	可變利率債務。顯示的票面利率代表期末的利率。
(D)	永久債券沒有規定的到期日。顯示為到期日的日期是下一次呼叫日期。
(E)	根據1933年《證券法》第144A條的規定，這些證券可以免於註冊。此類證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常轉售給合格的機構買家。
(F)	投資是基金的附屬機構、顧問和/或子顧問。
(G)	顯示的利率是截至10-31-22的7天期國債收益率年化。

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衍生品

期貨

未平倉合同	數量合同	職位	期滿日期	概念上的基準^	概念上的值^	未實現欣賞 (折舊)
10年期美國國債期貨	440	短	Dec 2022	$(51,860,762)	$(48,661,250)	$3,199,512
						$3,199,512

名義基礎是指未平倉合同開始時商定的合同金額；名義價值代表未平倉合同的現值。

在10-31-22，聯邦所得税投資的總成本為1,076,616,542美元。未實現增值淨額合計為142,733,012美元，其中未實現增值總額為224,500,498美元，未實現折舊總額為81,767,486美元。

有關投資交易和其他衍生品信息，請參閲財務報表附註。

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財務報表

資產負債表10-31-22

資產
非關聯投資，按價值計算(成本為1,043,735,486美元)	$1,191,200,506
關聯投資，按價值計算(成本為24,951,129美元)	24,949,536
總投資，按價值計算(成本為1,068,686,615美元)	1,216,150,042
期貨變動保證金應收款項	178,788
現金	105,964
期貨合約經紀商持有的抵押品	1,784,612
應收股利和利息	4,473,285
已出售投資的應收賬款	1,921,943
其他資產	32,357
總資產	1,224,646,991
負債
流動資金協議	418,900,000
應付利息	1,473,918
應付代銷商
會計和法律服務費	49,945
受託人費用	804
其他負債和應計費用	160,241
總負債	420,584,908
淨資產	$804,062,083
淨資產由
實收資本	$660,366,581
可分配收益(虧損)合計	143,695,502
淨資產	$804,062,083

每股資產淨值
基於35,422,882股已發行實益權益-不限數量的授權股份，無面值	$22.70

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截至10/31/22年度的營運報表

投資收益
分紅	$44,188,944
利息	12,846,932
關聯投資分紅	105,936
減少代扣代繳的外國税款	(274,580)
總投資收益	56,867,232
費用
投資管理費	9,623,792
利息支出	7,896,507
會計和法律服務費	137,304
轉會代理費	19,883
受託人費用	39,649
託管費	111,756
打印和郵資	44,569
專業費用	138,811
證券交易所上市費	34,491
其他	34,924
總費用	18,081,686
更少的費用削減	(107,475)
淨費用	17,974,211
淨投資收益	38,893,021
已實現和未實現收益(虧損)
已實現淨收益(虧損)：
非關聯投資和外幣交易	5,652,931
關聯投資	(439)
期貨合約	14,270,610
掉期合同	(1,088,613)
	18,834,489
未實現淨增值(折舊)的變化
非關聯投資	(87,221,776)
關聯投資	(1,593)
期貨合約	958,014
掉期合同	1,965,114
	(84,300,241)
已實現和未實現淨虧損	(65,465,752)
運營淨資產減少	$(26,572,731)

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淨資產變動表

	截至的年度 10-31-22	截至的年度 10-31-21
淨資產增加(減少)
來自運營
淨投資收益	$38,893,021	$43,734,471
已實現淨收益	18,834,489	15,068,416
未實現淨增值(折舊)變化	(84,300,241)	122,806,947
淨資產因經營而增加(減少)	(26,572,731)	181,609,834
分配給股東
根據收入	(58,650,757)	(59,364,247)
總髮行量	(58,650,757)	(59,364,247)
基金份額交易
根據股息再投資計劃發行	323,918	211,547
合計增加(減少)	(84,899,570)	122,457,134
淨資產
年初	888,961,653	766,504,519
年終	$804,062,083	$888,961,653
分享活動
流通股
年初	35,409,405	35,400,819
根據股息再投資計劃發行	13,477	8,586
年終	35,422,882	35,409,405

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截至2010/31/22年度的現金流量表


經營活動現金流
運營淨資產淨減少	$(26,572,731)
將運營淨資產減少調整為運營活動提供的現金淨額：
購買的長期投資	(134,198,114)
售出長期投資	142,505,745
短期投資淨買入和淨賣出	(10,893,854)
溢價(折扣)淨攤銷	576,095
(增加)資產減少：
期貨變動保證金應收款項	(132,808)
集中清算掉期的應收賬款	442,977
期貨合約經紀商持有的抵押品	(100,000)
應收股利和利息	(221,468)
已出售投資的應收賬款	(1,067,251)
其他資產	1,070
負債增加(減少)：
應付利息	1,217,931
應付代銷商	1,543
其他負債和應計費用	(123,430)
年未實現(增值)折舊淨變化：
投資	87,223,369
淨已實現(收益)虧損時間：
投資	(5,655,723)
收到作為資本返還的收益	5,429,260
經營活動提供的現金淨額	$58,432,611
由融資活動提供(用於)的現金流
分配給股東	$(58,326,839)
用於融資活動的現金淨額	$(58,326,839)
現金淨增長	$105,772
年初現金	$192
年終現金	$105,964
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金	$(6,678,576)
本文未包括的非現金融資活動包括分配的再投資	$323,918

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金融亮點

期間結束	10-31-22	10-31-21	10-31-20	10-31-19	10-31-18
每股經營業績
資產淨值，期初	$25.11	$21.65	$26.84	$24.34	$26.42
淨投資收益¹	1.10	1.24	1.27	1.17	1.33
投資已實現和未實現淨收益(虧損)	(1.85)	3.90	(4.80)	3.39	(1.22)
投資運營合計	(0.75)	5.14	(3.53)	4.56	0.11
更少的分發
來自淨投資收益	(1.66)	(1.66)	(1.66)	(1.65)	(1.66)
從已實現淨收益	—	(0.02)	—	(0.41)	(0.53)
總髮行量	(1.66)	(1.68)	(1.66)	(2.06)	(2.19)
資產淨值，期末	$22.70	$25.11	$21.65	$26.84	$24.34
每股市值，期末	$22.76	$24.53	$18.99	$27.44	$22.37
按資產淨值計算的總回報率(%)^2,3	(3.21)	24.68	(12.71)	20.34	0.97
按市值計算的總回報率(%)²	(0.66)	38.86	(25.11)	33.87	(4.23)
比率和補充數據
淨資產，期末(百萬)	$804	$889	$767	$950	$861
比率(佔平均淨資產的百分比)：
削減前費用	2.05	1.56	1.97	2.62	2.45
費用包括減幅⁴	2.04	1.55	1.96	2.61	2.44
淨投資收益	4.41	5.13	5.53	4.63	5.40
投資組合週轉率(%)	11	15	20	13	24
高級證券
期末未償債務總額(單位：百萬)	$419	$419	$419	$428	$428
每1000美元債務的資產覆蓋率⁵	$2,919	$3,122	$2,830	$3,220	$3,012

¹	根據日均流通股計算。
²	以資產淨值為基礎的總回報反映了基金在每個時期的資產淨值的變化。基於市場價值的總回報反映了市場價值的變化。每個數字都假設來自收入、資本利得和資本的納税回報的分配(如果有)進行了再投資。
³	如果在適用期間沒有減少某些費用，總回報可能會更低。
⁴	截至10-31-22、10-31-21、10-31-20、10-31-19和10-31-18分別為1.14%、1.19%、1.22%、1.18%和1.20%。
⁵	資產覆蓋率等於總淨資產加上借款除以期末基金的未償還借款(附註8)。隨着未償債務的變化，投資資產的水平可能會相應變化。資產覆蓋率提供了槓桿率的衡量標準。

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財務報表附註

注1-組織

John Hancock税收優惠紅利收入基金(該基金)是一家封閉式管理投資公司，以馬薩諸塞州商業信託的形式成立，並根據1940年修訂後的《投資公司法》(1940 Act)註冊。

附註2--重要會計政策

財務報表是按照美國公認會計準則(US GAAP)編制的，該準則要求管理層在財務報表的日期作出某些估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能會很大。該基金符合美國GAAP會計準則編纂946主題下的投資公司資格。

在編制財務報表時對在財務期間結束後至財務報表印發之日發生的事件或交易進行了評估。以下內容總結了該基金的重要會計政策：

安全評估。投資按紐約證券交易所(NYSE)常規交易預定收盤時的價值申報，通常是在美國東部時間下午4點。如果發生緊急情況或其他中斷導致紐交所無法開盤交易或紐交所在常規安排的收盤時間以外的時間關閉，則可根據顧問的估值政策和程序確定截至紐約證券交易所常規安排的收盤時的資產淨值(NAV)。

為了對證券進行估值，基金使用以下估值技術：股票證券，包括交易所交易基金或封閉式基金，通常按證券交易所在交易所或主要市場的最後銷售價格或官方收盤價進行估值。如果當天沒有銷售或收盤價不可用，證券將使用最後可用出價對證券進行估值。基金對開放式共同基金的投資，包括John Hancock抵押品信託(JHCT)，在每個工作日按各自的資產淨值估值。債務通常根據獨立定價供應商提供的評估價格進行估值。獨立定價供應商利用矩陣定價，其中考慮了類似證券組的機構規模交易、收益率、質量、票面利率、到期日、發行類型、交易特徵和其他市場數據以及經紀商提供的價格等因素。在紐約證交所收盤時確定結算價的期貨合約通常根據結算價進行估值，而其他期貨合約通常按照其交易所在交易所的最後成交價進行估值。

在某些情況下，如果通常獲得價格的交易所或市場的交易沒有按計劃開盤，或者交易提前結束，並且交易在另一家交易所或市場正常進行，顧問定價委員會可決定使用從另一家交易所或市場獲得的價格對股權證券進行估值。

對於缺乏可靠市場報價的其他投資組合證券和資產，定價委員會根據顧問制定並由董事會採納的程序，按公允價值進行估值。這些公允估值程序的使用頻率無法預測，證券的公允價值可能與此類證券存在現成市場時的使用價值大不相同。

該基金使用三級層次結構來確定定價假設的優先順序，這些假設稱為投入，用於估值技術以衡量公允價值。第1級包括相同證券在活躍市場上的報價進行估值的證券，包括註冊投資公司。第2級包括使用其他重要可觀察到的投入進行估值的證券。可觀察的輸入可能包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險。使用這些信息進行估值的證券的價格是從獨立的定價供應商和經紀人那裏收到的，並以對所述信息的評估為基礎。第3級包括在市場價格不容易獲得或不可靠的情況下，使用重大不可觀察的投入進行估值的證券，包括顧問在確定投資公允價值時的假設。確定值時使用的因素可能包括

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市場或發行人特定事件或趨勢，利率和信貸質量的變化。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券有關的風險。估值技術和相關投入的變化可能導致轉入或轉出披露層次結構中指定的級別。

以下是截至2022年10月31日按主要證券類別或類型按投入分類列出的基金投資價值摘要：

	總計價值在 10-31-22	1級引用價格	2級意義重大可觀察到輸入	3級意義重大看不到輸入
證券投資：
資產
普通股	$723,727,041	$723,727,041	—	—
優先證券
通信服務	14,490,686	14,490,686	—	—
能源	4,987,500	4,987,500	—	—
金融類股	84,495,762	84,495,762	—	—
醫療保健	10,235,400	10,235,400	—	—
實用程序	126,735,183	117,260,643	$9,474,540	—
公司債券	226,528,934	—	226,528,934	—
短期投資	24,949,536	24,949,536	—	—
證券投資總額	$1,216,150,042	$980,146,568	$236,003,474	—
衍生品：
資產
期貨	$3,199,512	$3,199,512	—	—

基金持有公允價值接近財務報表賬面價值的負債。截至2022年10月31日，基金關於資產負債表的流動性協議的負債在披露層次中被歸類為第二級。

證券交易及相關投資收益。投資證券交易按交易日計算，外加每日資產淨值計算的一個基數。但是，出於財務報告的目的，投資交易是在交易日報告的。利息收入應計為應計收入。利息收入包括息票利息和債務證券溢價/折價的攤銷/增加。債務可置於非應計債務狀態，相關利息收入可通過停止當期應計項目並在全部或部分利息的收取變得可疑時註銷應收利息來減少。股息收入在到期日入賬，但某些外國證券的股息可能要到到期日之後才能知曉。在這種情況下，扣除預扣税後的股息收入將在基金知道股息時入賬。非現金股利，如有，按所收到證券的公平市價入賬。收到的代表資本的納税申報單和/或資本利得的證券分派(如果有的話)被記錄為投資成本的減少和/或已實現的收益(如果金額是可以估計的)。出售證券的收益和損失是根據已確定的成本確定的，可能包括訴訟收益。

外商投資。以外幣計價的資產，包括投資和負債，每天都按現行匯率換算成美元價值。購買和出售證券、收入和費用按交易當日的現行匯率換算為美元。外幣匯率變動對證券價值的影響反映為已實現和未實現的投資收益(損失)的組成部分。外國投資會受到外幣對美元貶值的影響，這會降低以該貨幣計價的證券的美元價值。

約翰·漢考克税收優惠股利收益基金 | 年報

國際投資的基金通常比嚴格投資於美國證券的基金承擔更大的風險。風險可能源於經濟和政治條件、法規、市場慣例(包括較高的交易成本)、會計準則和其他因素的差異。

外國税。該基金可能需要對某些國家徵收的收入、資本利得或匯回徵收預扣税，其中一部分可能是可以追回的。外國税收是根據基金對其投資的外國市場中存在的税收規則和税率的瞭解而應計的。應計税款是根據基金因某些外國證券銷售而實現的收益而計提的。在某些情況下，估計税款是基於此類證券的未實現增值而應計的。投資收益是扣除外國預扣税後入賬的。

透支。根據託管協議，基金的託管人可酌情將資金預支給基金，以便進行適當授權的付款。當此類付款導致透支時，基金有義務償還託管人的任何透支，包括與透支相關的任何費用或費用。託管人可以對任何基金財產享有留置權、擔保權益或擔保權利，而這些財產在法律允許的最大範圍內沒有以其他方式隔離或質押到透支的程度。

費用。在John Hancock Group of Funds Complex中，可直接歸因於單個基金的費用被分配給該基金。不能輕易歸屬於特定基金的費用以公平的方式在所有基金之間分配，除其他外，考慮到費用的性質和類型以及基金的相對淨資產。費用估計數在相關期間應計，並在知道實際金額時進行調整。

現金流量表。當基金在期間內有大量借款時，或當基金投資的某一百分比被歸類為公允價值層次結構中的第3級時，根據相對於總資產的平均借款總額，或當基金投資的某一百分比被歸類為公允價值層次結構中的第3級時，則列報現金流量表。現金流量表中列報了通過現金收付結算的財務交易信息。現金流量表中顯示的現金金額是包括在基金資產負債表中的金額，代表基金託管人的手頭現金，不包括任何短期投資或衍生品合同抵押品(如果有)。

聯邦所得税。該基金打算通過遵守《國税法》的適用條款，繼續獲得受監管投資公司的資格，並且不需要為分配給股東的應税收入繳納聯邦所得税。因此，不需要聯邦所得税條款。

截至2022年10月31日，該基金沒有需要確認、取消確認或披露財務報表的不確定税務狀況。該基金的聯邦納税申報單將在三年內接受美國國税局的審查。

託管分配計劃。該基金已於2016年9月19日採用管理式分配方案。根據目前的計劃，該基金按月分配相當於每股0.1380美元的金額，將按月支付，直至另行通知。

該計劃下的分配可能包括淨投資收入、已實現資本收益淨額以及必要時的資本返還。當基金的淨投資收益和淨資本收益不足以滿足最低分配時，可能需要返還資本分配。此外，該基金還可以為不招致聯邦所得税和消費税的目的進行額外的分配。

董事會可隨時終止或減少根據本計劃支付的金額。終止或減持可能對基金份額的市場價格產生不利影響。

收入分配和收益。淨投資收益和淨已實現收益(如果有的話)對股東的分配在離職日入賬。根據上述管理分配計劃，基金一般每月宣佈和支付股息。資本收益分配(如果有的話)通常每年分配一次。

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截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度分配的納税性質如下：

	2022年10月31日	2021年10月31日
普通收入	$46,077,724	$42,590,955
長期資本利得	12,573,033	16,773,292
合計	$58,650,757	$59,364,247

截至2022年10月31日，税基上可分配收益的組成部分包括962,489美元的未分配長期資本收益。

此類分配和可分配收益在納税基礎上是根據所得税規定確定的，而所得税規定可能與美國公認會計原則不同。超出税基收益和利潤的分配(如果有的話)在基金的財務報表中作為資本返還報告。

財務報表內的資本賬户根據永久性賬面税額差異進行了調整。這些調整對淨資產或經營結果沒有影響。臨時帳面税差(如果有)將在隨後的期間沖銷。賬面税項差異主要歸因於沖銷銷售損失遞延、衍生產品交易、債務證券的攤銷和增值、或有支付債務工具和股息重新分配。

附註3--衍生工具

該基金可投資於衍生品以實現其投資目標。衍生品包括各種不同的工具，可以在場外交易(OTC)市場、受監管的交易所或通過清算設施進行交易。使用衍生品的風險因工具的結構而異，包括槓桿的使用、期權、合約的流動性或缺乏流動性、交易對手或結算機構的信譽以及頭寸的波動性。一些衍生工具涉及的風險可能大於直接投資於參考證券或其他參考標的工具的相關風險。具體地説，該基金面臨場外衍生品合約的交易對手無法或不願及時支付和解款項或以其他方式履行其義務的風險。場外衍生品交易通常只能與交易的另一方達成交易。

某些衍生品在交易所或中央票據交換所進行交易或清算。與場外交易相比，交易所交易或中央清算交易對基金的交易對手風險通常較小。交易所或票據交換所位於基金和合同經紀人之間，因此，信用風險一般僅限於交易所或票據交換所和結算會員的失敗。

未來。期貨合約是一種在未來以預定價格買賣特定貨幣或金融工具的合同協議。期貨在交易所交易，並通過中央票據交換所進行清算。與使用期貨合約有關的風險包括期貨市場可能缺乏流動性，合約價格可能波動劇烈，與標的金融工具的變動不完全相關，以及潛在虧損超過資產負債表上確認的金額。使用多頭期貨合約使基金承擔高達期貨合約名義價值的損失風險。使用做空期貨合約使基金面臨無限的損失風險。

訂立期貨合約後，基金須以現金或證券的形式向經紀商繳交初始保證金。所需保證金的金額由經紀人設定，通常基於合同價值的百分比。然後，保證金存款必須在合同有效期內保持在既定水平。基金已質押的現金(如果有)在資產負債表中作為期貨合約經紀商持有的抵押品進行了詳細説明。基金所質押的證券，如有的話，在基金的投資中予以確認。隨後的付款稱為變動保證金，由基金定期支付或收到，並基於未平倉期貨合約的市值變化。期貨合約按每日市值計價，未實現收益或虧損由基金記錄。期貨應收賬款變動保證金計入資產負債表。當合同成交時，基金記錄的已實現損益等於

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合同打開時的價值與關閉時的價值之間的差額。

在截至2022年10月31日的一年中，該基金使用期貨合約針對利率變化進行管理。根據每個季度末的計算，該基金持有的期貨合約的美元名義價值從4870萬美元到1.281億美元不等。

互換。互換協議是基金與交易對手之間的協議，以特定的間隔交換現金流、資產、外幣或與市場掛鈎的回報。掉期協議是在場外交易市場私下協商的(場外掉期)，或者可以在註冊的商品交易所執行(集中清算的掉期)。掉期每天按市價計價，價值變動被記錄為掉期合同未實現升值/貶值的組成部分。掉期的價值通常會迫使被認為在掉期上沒有錢的一方承擔抵押品入賬義務。

基金支付/收到的預付款(如有)為財務報告目的攤銷/增值，未攤銷/未增值部分包括在資產負債表中。對手方或基金的終止付款計入已實現損益，以及基金收到或支付的定期付款淨額。

簽訂互換協議在不同程度上涉及信用、市場和文件風險因素，這些風險因素可能產生的損失超過資產負債表上確認的金額。此類風險涉及互換沒有流動性市場的可能性，或交易對手可能違約或根據互換條款延遲付款的可能性。交易對手可以不同意或質疑互換條款。除了利率風險，市場風險也可能影響掉期。如果基金無法終止或分配未償還掉期，或無法通過抵消交易來減少風險敞口，該基金也可能蒙受損失。

利率互換。利率互換是指基金與交易對手根據名義金額的兩個利率之間的差額交換現金流的協議。支付流程通常相互抵銷，差額由一方支付給另一方。該基金按指定的未來間隔結算掉期合同下應收或應付的應計淨利息。

於截至2022年10月31日的年度內，基金使用利率掉期合約管理流動資金協議利率的變動。該基金持有利率互換，按每個季度末計算，美元名義總金額高達1.07億美元。截至2022年10月31日，沒有未平倉利率互換合約。

按風險類別分列的衍生工具的公允價值

下表按風險類別彙總了基金在2022年10月31日持有的衍生品的公允價值：

風險	資產負債表和負債位置	金融儀器位置	資產衍生品公允價值	負債衍生品公允價值
利率	期貨變動保證金應收/應付¹	期貨	$3,199,512	—

¹	反映基金投資衍生工具部分披露的未平倉期貨累計升值/貶值。資產負債表中僅單獨報告年末變動幅度應收/應付。

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衍生工具對經營報表的影響

下表彙總了截至2022年10月31日的年度按衍生工具和風險類別分類的運營淨資產淨增(減)中包括的已實現淨收益(虧損)：

	營業地點報表-已實現淨收益(虧損)日期：
風險	期貨合約	掉期合同	合計
利率	$14,270,610	$(1,088,613)	$13,181,997

下表彙總了截至2022年10月31日的年度按衍生工具和風險類別分類的運營淨資產淨增加(減少)中包含的未實現增值(折舊)淨變化：

	營業地點表-未實現淨增值(折舊)的變化：
風險	期貨合約	掉期合同	合計
利率	$958,014	$1,965,114	$2,923,128

附註4--擔保和賠償

根據基金的組織文件，基金管理人員和受託人因履行對基金的職責而產生的某些責任得到賠償。此外，在正常業務過程中，基金與服務提供商簽訂了包含一般賠償條款的合同。基金在這些安排下的最大風險敞口是未知的，因為這將涉及未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。此類索賠造成物質損失的風險被認為是微乎其微的。

附註5-費用及與聯營公司的交易

John Hancock Investment Management(顧問)擔任該基金的投資顧問。該顧問是約翰·漢考克人壽保險公司(美國)的間接、主要擁有的子公司，而約翰·漢考克人壽保險公司又是宏利金融公司(MFC)的子公司。

管理費。該基金與顧問訂立投資管理協議，根據該協議，基金每年向顧問支付相當於基金平均每日管理資產(淨資產加上流動資金協議下的借款)0.74%的每日管理費(見附註8)。該顧問與宏利投資管理(美國)有限責任公司(MFC間接擁有的附屬公司及該顧問的聯營公司)訂有一項分諮詢協議。該基金不負責支付次級諮詢費。

顧問已根據合同同意免除部分管理費和/或報銷John Hancock Group of Funds Complex的某些基金的費用，包括基金(參與投資組合)。此豁免基於所有參與投資組合的淨資產總和。報銷金額按日計算，並按每個基金每日淨資產的比例分配給所有參與投資組合。在截至2022年10月31日的一年中，這項豁免相當於該基金平均每日淨資產的0.01%。本安排將於2024年7月31日到期，除非經基金和顧問雙方同意，並確定在當時的情況下這樣做是適當的。

在截至2022年10月31日的財年中，上述費用削減總額為107,475美元。

在本財政期間免除或報銷的費用不會在未來財政期間重新計入。

截至2022年10月31日的年度產生的投資管理費，包括上述豁免和補償的影響，相當於基金平均每日管理淨資產的0.73%的年有效淨利率。

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會計和法律服務。根據服務協議，基金向顧問償還與向基金提供行政、財務、法律、合規、會計和記錄保存服務有關的所有費用，包括編制所有納税申報表、向股東提交的定期報告和監管報告以及其他服務。在截至2022年10月31日的年度內，這些會計和法律服務費用佔基金每日平均管理淨資產的0.01%。

受託人費用。該基金補償每位不是顧問或其附屬公司僱員的受託人。這些受託人從該基金和其他John Hancock封閉式基金獲得年度聘用金。此外，受託人自付費用是根據每個基金相對於John Hancock Group of Funds Complex內其他基金的淨資產分配的。

附註6-基金份額交易

2007年12月，董事會批准了一項股份回購計劃，隨後董事會每年12月都會對該計劃進行審查。根據目前的股份回購計劃，在2022年1月1日至2022年12月31日期間，該基金可能會在公開市場上購買截至2021年12月31日的已發行普通股的10%。股份回購計劃在2022年1月1日至2022年12月31日期間繼續有效。

在截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度內，該基金在回購計劃下沒有任何活動。回購股份及相應的美元金額(如有)計入淨資產變動表。這些股票回購的反稀釋影響包括在財務摘要中。

注7-槓桿風險

該基金利用流動資金協議(LA)來增加其可供投資的資產。當基金槓桿化其資產時，股東承擔與LA相關的費用，並有可能因使用槓桿而受益或處於不利地位。顧問的費用也因槓桿的使用而以美元計算增加。因此，基金和顧問在決定是否利用基金的資產時可能有不同的利益。槓桿產生的風險可能會對股票持有人的回報產生不利影響，包括：

•	資產淨值和股價更大波動的可能性；

•	為使用LA支付的利率波動；

•	運營成本增加，可能會降低基金的總回報；

•	通過槓桿獲得的投資的價值下降的可能性，而基金在這種槓桿下的債務保持不變；以及

•	該基金更有可能不得不在動盪的市場中出售證券，以滿足資產覆蓋或其他債務合規要求。

如果從槓桿獲得的資金購買證券所獲得的收益或資本增值超過槓桿成本，基金的回報將高於未使用槓桿的情況；反之，如果槓桿成本超過所獲得的收入或資本增值，則回報將較低。在基金的投資中利用證券借貸獲得槓桿，可能會使基金承受比將抵押品再投資於短期高評級投資更大的損失風險。

除了基金使用槓桿所造成的風險外，基金還面臨這樣的風險，即如果終止貸款協議，基金將無法及時或根本無法獲得替代融資。如果發生這種情況，該基金將被要求去槓桿化，在可能不合時宜的時候出售證券，並招致税收後果。此外，該基金利用槓桿創造收入的能力將受到不利影響。

附註8-流動資金協議

該基金已與道富銀行和信託公司(SSB)簽訂了流動性協議(LA)，允許其通過信貸額度、證券借貸和逆回購協議借入或以其他方式獲得最高4.279億美元(貸款額度)。截至2022年10月31日的未償還金額列於

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資產負債表作為流動資金協議。

該基金將其資產作為抵押品，以確保履行《法律》規定的義務。該基金保留抵押資產所有權的風險和回報，以確保履行法律義務，並使這些資產可用於證券借貸和逆回購交易，SSB作為該基金的授權代理進行這些交易。通過SSB發起的所有交易都必須以從證券借款人(借款人)收到的現金抵押品或從逆回購協議(逆回購)交易對手收到的現金作為擔保。證券借貸交易將以現金抵押品擔保，其金額至少等於這些交易中所用證券市值的100%。SSB從證券借貸或逆回購交易中獲得的現金將計入信貸額度下的借款金額。截至2022年10月31日，LA餘額為418,900,000美元，其中包括來自信貸額度的109,746,742美元和SSB從證券借貸或逆回購交易中收到的309,153,258美元現金。

在借款人或逆回購交易對手歸還證券時，SSB將視情況將現金抵押品或逆回購收益返還給借款人，這將消除信貸額度中的信貸，並將導致信貸額度下的提款增加退還的金額。從借出的證券賺取的收入由SSB保留，逆回購協議的任何到期利息由SSB支付。

SSB已就借款人或逆回購交易對手未能在到期時歸還證券時可能產生的某些損失向基金進行賠償。對於證券借貸交易，當證券借款人違約時，SSB使用從借款人收到的抵押品購買相同發行、類型、類別和系列的置換證券。如果抵押品的價值低於重置證券的購買成本，SSB 有責任彌補差額，但僅在差額不是由於基金在再投資的現金抵押品上的任何損失的情況下。雖然通過從借款人或逆回購交易對手獲得抵押品或收益並通過SSB賠償來減輕證券損失的風險，但如果借款人或逆回購交易對手未能及時歸還證券，基金可能會延遲收回證券，或者可能會經歷低於預期的回報。

收取的利息為一個月倫敦銀行同業拆息加0.625釐，並按授權書下未清償提款的總結餘額按月支付。截至2022年10月31日，該基金的總結餘為418,900,000美元，利率為4.43%，這反映在資產負債表上的流動性協議中。截至2022年10月31日止年度，貸款平均餘額及實際平均利率分別為418,900,000元及1.89%。

基金可能會在 60天前通知終止LA。如果某些資產覆蓋範圍和抵押品要求或其他契約得不到滿足，則可能被視為違約並導致終止。如果沒有違約或貸款終止事件，SSB需要在終止LA前360天通知基金。

如附註9所述，由於預期倫敦銀行同業拆息將會終止，《安排》可能會作出修訂，以取消倫敦銀行同業拆息作為利率參考利率，代之以基金與社會保障局共同商定的另一利率參考利率。然而，未來LIBOR的使用仍存在不確定性，任何替代率的性質以及從LIBOR過渡到基金和/或LA的潛在影響仍無法完全確定。

附註9-倫敦銀行同業拆息中斷風險

LA使用LIBOR作為利率計算的參考或基準利率。倫敦銀行間同業拆借利率是衡量全球各大銀行間拆借平均利率的指標。在受到利率操縱指控以及對其流動性不足的擔憂之後，2017年7月，監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，將停止鼓勵銀行提供維持LIBOR所需的報價。倫敦銀行間同業拆借利率的管理人ICE Benchmark Administration Limited於2021年12月31日停止發佈大多數LIBOR到期日，包括一些美國LIBOR到期日，預計將於2023年6月30日停止發佈剩餘的LIBOR和最具流動性的美國LIBOR到期日。預計市場參與者，如

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該基金和SSB將在適用的LIBOR公佈停止日期之前過渡到使用替代參考利率或基準利率。然而，儘管監管機構鼓勵開發和採用替代利率，如有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)，但目前還沒有關於LIBOR或任何特定替代利率的未來使用的明確信息。

儘管脱離倫敦銀行同業拆借利率的過渡過程在預期的終止日期之前已變得越來越明確，但對LA的影響仍不確定。預計市場參與者將修改參考倫敦銀行同業拆借利率的金融工具，以納入考慮終止倫敦銀行間同業拆借利率或其他類似市場混亂事件的備用條款和其他措施，但過渡過程的影響或此類措施的可行性都不清楚。為了促進參考倫敦銀行間同業拆借利率的傳統衍生品合約的過渡，國際掉期和衍生品協會推出了一項協議，納入了備用條款。然而，將某些較長期證券和交易轉換為一個或多個新基準存在障礙，新的或現有金融工具和產品中一個替代參考利率相對於多個替代參考利率的有效性尚未確定。某些建議的倫敦銀行同業拆放利率，例如SOFR，是有擔保的美國國債隔夜回購利率的廣義衡量標準，與倫敦銀行同業拆借利率存在實質性差異，需要對從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的金融工具的適用利差進行調整，以適應差異。此外，如果沒有及時有序地完成向替代參考利率的有序過渡，與預期停止的倫敦銀行同業拆借利率和向替代利率過渡相關的風險可能會加劇。

隨着市場參與者放棄倫敦銀行間同業拆借利率，倫敦銀行間同業拆借利率的有用性可能會惡化。過渡過程可能導致目前依賴LIBOR來決定利率的市場的波動性增加和流動性不足。Libor的惡化可能會對使用LIBOR作為基準利率的證券的流動性和/或市值產生不利影響。使用替代參考匯率或過渡到替代參考匯率的過程可能會導致基金根據《法律援助法》支付的利息增加，因此可能對基金的業績產生不利影響。

附註10-買賣證券

截至2022年10月31日止年度，除短期投資外，證券買賣總額分別為134,198,114美元及142,505,745美元。

注11-行業或部門風險

該基金可以將其資產的很大比例投資於一個或多個特定行業或經濟部門。如果基金資產的很大比例在經濟上與經濟中的單個或少數行業或行業掛鈎，則基金的多元化程度將低於更廣泛的多元化基金，如果該行業或行業表現不佳，可能會導致基金表現不佳。此外，專注於特定行業或部門可能會使該基金的資產淨值波動更大。此外，投資於特定行業或部門的基金特別容易受到影響這些行業或部門的市場、經濟、監管和其他因素的影響。

附註12--對附屬基礎基金的投資

該基金可投資於由顧問及其附屬公司管理的附屬標的基金。關於基金本財政年度迄今關聯標的基金的買入和賣出情況以及基金獲得的收入和資本收益的信息如下：

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							股息和分配
分支機構	收尾共享金額	起頭值	成本購買	收益來自共享售出	已實現收益 (虧損)	更改中未實現欣賞 (折舊)	收入分發已收到	資本利得分發已收到	收尾值
約翰·漢考克抵押品信託	2,497,201	—	$61,110,803	$(36,159,235)	$(439)	$(1,593)	$105,936	—	$24,949,536

注13-新冠肺炎冠狀病毒大流行

新冠肺炎病已導致全球商業活動嚴重中斷。全球大流行等廣泛的健康危機可能導致市場大幅波動、交易所交易暫停和關閉，這可能導致某些工具、行業、部門或市場的流動性減少，並可能最終影響基金業績。

附註14--新會計聲明

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)ASU 2020-04，對因計劃於2021年底停止使用LIBOR和其他基於IBOR的參考利率而進行某些類型修改的合同的財務報告提供可選的臨時減免。ASU 2020-04提供的臨時減免對2020年3月12日至2022年12月31日期間發生的某些與參考費率相關的合同修改有效。管理層預計，該指導意見的通過不會對財務報表產生實質性影響。

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獨立註冊會計師事務所報告

致John Hancock税收優惠股利收入基金董事會和股東

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附的John Hancock税收優惠股利收益基金(“基金”)截至2022年10月31日的資產負債表(包括基金的投資)、截至2022年10月31日的相關經營報表和現金流量表、截至2022年10月31日的兩個年度的淨資產變動表(包括相關附註)以及截至2022年10月31日的每個五年的財務摘要(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了基金截至2022年10月31日的財務狀況、截至2022年10月31日止年度的營運結果及現金流量、截至2022年10月31日止兩個年度內每年淨資產的變動，以及截至2022年10月31日止五年內每年的財務重點，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由基金管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表發表意見。我們是一家在公共公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與基金保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些財務報表進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們的程序包括通過與託管人、轉讓代理和經紀人的通信確認截至2022年10月31日擁有的證券。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/普華永道會計師事務所

波士頓，馬薩諸塞州

2022年12月14日

自1988年以來，我們一直擔任約翰·漢考克基金集團中一家或多家投資公司的審計師。

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税務信息

(未經審計)

就聯邦所得税而言，以下信息是關於在截至2022年10月31日的納税年度內支付的基金分配(如果有)的信息。

該基金報告其淨應納税所得額有資格獲得公司股息收入扣除的最高金額。

該基金根據2003年《就業和增長税減免對賬法案》的規定，將其應税收入淨額允許的最高金額報告為合格股息收入。

該基金報告了根據第163(J)條允許的最高利息分紅金額。

該基金支付了12,573,033美元的長期資本利得股息。

該基金報告了擬議的財政部條例第1.199A-3(D)節規定的199A款股息允許的最高金額。

符合條件的股東將在2023年初收到2022年表1099-DIV。這將反映在2022年支付的所有分配的納税性質。

請諮詢税務顧問，瞭解您投資該基金的税務後果。

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投資目標、本金、投資策略、本金風險

未經審計

投資目標

該基金的投資目標是提供高水平的股息收入和資本增值的税後總回報。

本金投資策略

在正常情況下，基金將至少80%的資產(淨資產加上用於投資目的的借款)投資於支付股息的普通股和優先證券，而顧問認為這些證券在收購時有資格支付税收優惠股息。這是一項非基本政策，可由基金董事會更改，但須向股東提供至少60天前的書面通知，以通知根據1940年法案的規則所要求的任何更改。税收優惠股息通常包括國內公司的股息和符合某些特定標準的外國公司的股息。如果股東滿足一定的持有期和其他要求，基金一般可以將其收到的税收優惠股息的税收處理傳遞給其普通股股東。不能保證該基金的股息中有哪部分將享受税收優惠。

基金可將其剩餘資產投資於股權證券和投資級及以下投資級別的固定收益證券，包括債務工具和房地產投資信託基金，這些證券產生的收入應按普通收入税率而不是長期資本利得税徵税。在任何一年，只要基金的普通收入、免税收入(如果有)以及超過淨長期資本損失的已實現短期資本利得淨額完全被基金的費用抵消，基金的所有收入分配都將被描述為税收優惠股息。儘管基金打算將至少80%的資產投資於股票支付税收優惠股息並滿足持有期和其他要求的證券，但基金的一部分收入分配可能需要按適用於普通收入的較高聯邦所得税税率徵税。

該基金可將其股票投資組合投資於任何市值的公司。在為基金的投資組合選擇證券時，顧問專注於支付股息的普通股和優先股，這些證券產生具有吸引力的税收優惠收入水平。顧問還考慮了一種證券的資本增值潛力。在選擇基金的股權投資時，顧問一般採用價值法。使用這種投資風格，顧問尋求以顧問認為的基礎價值大幅折讓的價格出售證券，然後持有這些證券，直到市場價值反映其內在價值。顧問根據公司的資產和收益增長前景評估證券的潛在價值，包括其市場估值的吸引力。該基金可能會通過從事股息捕捉交易來尋求提高其獲得的股息收入水平。

該基金可投資的債務證券包括：由美國政府、其機構或機構發行或擔保的證券及其託管收據；由外國政府或其任何政治分支、當局、機構或機構發行或擔保的證券，或由國際或超國家實體發行或擔保的證券；公司債務證券，包括票據、債券和債券；總資產超過10億美元的銀行(包括美國銀行美國分行或外國分行或外國銀行美國分行或外國分行)、商業票據和抵押貸款相關證券發行或擔保的存單和銀行承兑匯票。基金可不時將其總資產的20%投資於收購時評級低於投資級的優先股和其他固定收益證券(即由標準普爾、惠譽或穆迪確定的評級為BB、BA或更低的證券)，或者，如果未評級，則由顧問確定具有類似的信用質量。基金投資的低於投資級的證券的評級可能低至CC或CA。條件是，基金總資產的不超過5%將投資於投資時評級低於B的證券。

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該基金集中投資於公用事業部門公司發行的證券。該基金可以將高達40%的淨資產投資於位於美國境外的公司和政府發行人的證券，這些證券是以美元交易或計價的。該基金還可能將高達20%的總資產投資於流動性較差的證券。

該基金還可能投資於期貨合約、期權、期貨合約期權、股票互換和逆回購協議等衍生品。此外，該基金可能會投資於回購協議。如果基金擁有至少等額的賣空證券，或者擁有另一種可轉換或可交換的證券，則基金可以賣空一種證券，以換取等額的賣空證券，而無需支付進一步的補償(相對於現貨的賣空)。基金可投資於其他投資公司的證券，但此類投資必須符合基金的投資目標和主要投資策略，並符合1940年法令所允許的範圍。

基金可進行投資組合交易、發行優先股、借入或發行短期債務證券，以及訂立逆回購協議，以單獨及/或與其他形式的投資槓桿組合或作臨時用途，以獲取投資槓桿。該基金利用流動資金協議來增加其可供投資的資產，並可能尋求通過將其投資組合證券進行擔保貸款來獲得額外收入或投資組合槓桿，其價值最高可達其總資產的33.5%。

作為其投資選擇過程的一部分，顧問還可考慮環境、社會和/或治理(“ESG”)因素以及其他相關因素。基金投資過程中使用的ESG特徵可能會隨着時間的推移而變化，一個或多個特徵可能與符合條件的基金投資的所有發行人相關。

主要風險

與所有在交易所上市的封閉式基金一樣，該基金的股票交易價格可能低於該基金的資產淨值，也可能高於該基金的資產淨值。對該基金的投資受到投資和市場風險的影響，包括可能損失的全部投資本金。

該基金的主要風險按字母順序(而不是按重要性順序)列在下面。

更改分配級別和資本風險回報。不能保證先前的分配水平將保持不變，分配可能包括大量的資本納税回報。資本回報是指股東在基金中的全部或部分投資的回報。

集中風險。由於該基金可能專注於一個或多個行業或經濟部門，其表現在很大程度上取決於這些行業或部門的表現。因此，一項投資的價值波動可能更大，因為它更容易受到影響這些行業或行業的市場、經濟、政治、監管和其他條件和風險的影響，而不是對跨行業和行業進行更廣泛投資的基金。

信用風險和交易對手風險。固定收益證券的發行人、擔保人、場外衍生品合約的交易對手、基金證券的借款人不得按期兑付或者以其他方式履行義務。根據支持的性質，美國政府債券面臨不同程度的信用風險。如果降級或違約影響該基金的任何證券，都可能影響該基金的業績。

網絡安全和運營風險。網絡安全漏洞可能允許未經授權的一方訪問基金資產、客户數據或專有信息，或導致基金或其服務提供商遭受數據損壞或失去運營功能。影響基金證券發行人的類似事件可能會對業績產生負面影響。操作風險可能源於人為錯誤、第三方錯誤、通信錯誤或技術故障等原因。

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經濟和市場事件風險。美國和全球金融市場發生的事件，包括美國聯邦儲備委員會或外國央行為刺激或穩定經濟增長而採取的行動，有時可能會導致市場異常劇烈的波動，這可能會對業績產生負面影響。信貸和固定收益市場的流動性減少，可能會對全球發行人造成不利影響。隨着利率上升或經濟狀況惡化，金融機構可能遭受損失。

由於持續的政治緊張局勢和武裝衝突，包括俄羅斯於2022年2月開始入侵烏克蘭，其程度和最終結果目前尚不清楚，美國和歐盟與一些國家的監管機構一起對俄羅斯的某些公司實體和個人以及俄羅斯的某些經濟部門實施了經濟制裁，這可能導致俄羅斯貨幣持續貶值，該國信用評級下調，和/或俄羅斯證券、財產或利益的價值和流動性下降。這些制裁還可能導致投資於違禁資產的俄羅斯證券和/或資金立即凍結，削弱基金買賣、接收或交付這些證券和/或資產的能力。持續衝突對俄羅斯機構、公司和個人造成的經濟制裁和其他行動也可能對地區和全球其他經濟體和證券市場以及在衝突地區開展業務的公司產生重大負面影響，目前尚不清楚影響程度。

像全球大流行這樣的大範圍健康危機可能會導致市場大幅波動、交易所交易暫停和關閉，並影響基金業績。例如，由於市場準入、資源可獲得性、設施運營、徵收關税、出口管制和供應鏈中斷等方面的中斷，冠狀病毒病(新冠肺炎)已經並可能繼續導致全球商業活動和市場波動的重大中斷。健康危機以及未來可能出現的其他流行病和流行病的影響可能會以目前無法預見的方式影響全球經濟。健康危機可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險。任何此類影響都可能對基金的業績產生不利影響，導致您的投資損失。

股權證券風險。股權證券的價格可能會因公司財務狀況或整體市場狀況的變化而下降。經理認為被低估的證券可能永遠不會實現其全部潛在價值，在某些市場中，價值型股票的表現可能遜於整體市場。

ESG集成風險。管理人在管理基金時，會考慮它認為相關或附加的ESG因素，以及其他重要因素和分析。基金經理認為這些ESG因素在基金投資中所佔的比例可能會有所不同，可能會隨着時間的推移而增加或減少。在某些情況下，根據基金經理的綜合投資流程應用這些ESG因素的程度可能不包括美國國債、政府證券或其他資產類別。ESG因素可能包括但不限於關於董事會多樣性、氣候變化政策以及供應鏈和人權政策的事項。納入ESG標準並投資於具有管理人確定的特定ESG特徵的工具，會帶來基金可能表現不同的風險，包括不使用ESG標準的表現不佳的基金或使用不同ESG標準的基金。將ESG因素整合到基金的投資過程中可能會導致基金經理對基金進行不同的投資，而不是對投資範圍和/或投資風格相似的基金進行不同的投資，而該基金的投資策略或流程沒有納入此類考慮因素，並且基金的投資業績可能會受到影響。由於ESG因素是該基金的眾多考慮因素之一，因此基金經理可能會在基金投資中納入ESG得分較低的公司或排除ESG得分較高的公司。

固定收益證券風險。利率上升通常會導致債券價格下跌。基金持有的債券的平均期限或存續期越長，它對利率波動的敏感度就可能越高。發行人不得支付全部利息或者償還全部或者部分借款本金。證券信用資格的變化可能會對基金業績產生不利影響。此外，通貨膨脹指數證券的價值受通貨膨脹以外的因素(“實際利率”)引起的市場利率變化的影響。一般來説，當實際利率上升時，通脹指數型證券的價值將會下降，基金的價值可能會因對這些證券的敞口而下降。

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外國證券風險。有關外國發行人(包括外國政府發行人)的公開信息可能會更少。外國證券可能要繳納外國税，其波動性可能比美國證券更大。貨幣波動以及政治和經濟發展可能會對外國證券的價值產生不利影響。如果適用，存託憑證將承擔直接投資外國證券的大部分風險，因為存託憑證的價值取決於標的外國股票證券的市場價格。存託憑證也受到流動性風險的影響。

對衝、衍生品和其他戰略交易風險。對衝、衍生品和其他戰略交易可能會增加基金的波動性，並可能產生不成比例的損失，可能會超過基金的本金投資。這些交易的風險不同於直接投資證券和其他傳統工具的風險，甚至可能比直接投資於證券和其他傳統工具的風險更大。在某些市場條件下，衍生品可能會變得更難估值或出售，並可能受到流動性風險(即無法進行結算交易)的影響。該基金打算利用的衍生品和其他戰略交易包括：期貨合約、期權、期貨合約期權、股權互換和逆回購協議。期貨合約、期權和掉期通常會面臨交易對手風險。此外，掉期可能受制於利率和結算風險以及標的參考債務的違約風險。如果逆回購協議的對手方違約或資不抵債，可能導致基金處置標的證券的能力出現延誤或受到限制。此外，逆回購協議可被視為一種槓桿形式，因此可能會增加基金資產淨值的波動。

流動性差且受限的證券風險。流動性差和受限的證券可能很難估值，而且可能比流動性證券涉及更大的風險。流動性不足可能會對特定證券的市場價格和基金出售該證券的能力產生不利影響。

投資公司證券風險。該基金可以投資於其他投資公司的證券。基金股東間接承擔他們在每家此類投資公司的費用中的比例份額。此類投資的總回報將減去其他投資公司的運營費用和費用，包括諮詢費。

大公司風險。大公司可能比小公司增長更慢，或者對業務發展的反應更慢。大盤股的整體表現可能遜於大盤。

槓桿化風險。發行優先股或使用衍生品可能會產生槓桿投資組合。當基金的投資價值下降時，槓桿化多頭敞口會增加基金的損失。無論初始投資的規模如何，一些衍生品都有可能造成無限的損失。該基金還利用流動資金協議增加其可供投資的資產。見上文“注7-槓桿風險”。

倫敦銀行間同業拆借利率中斷風險。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是許多債務證券、衍生品和其他金融工具用作利率計算的參考或基準利率。自2021年12月31日起，某些期限的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)已停止發佈，其餘期限預計將於2023年6月30日停止發佈。脱離LIBOR的過渡過程可能會導致目前依賴LIBOR來確定利率的市場的波動性和流動性不足的增加，最終使用替代參考利率可能會對基金的業績產生不利影響。此外，倫敦銀行同業拆息的有用性可能會在其終止之前的一段時間內惡化，這可能會對使用倫敦銀行間同業拆借利率的證券的流動性或市值產生不利影響。

流動性風險。在不對市場價值產生負面影響的情況下出售證券或平倉衍生產品的程度(如果有的話)可能會受到市場活躍度降低或參與度下降、法律限制或其他經濟和市場障礙的影響。在需求減少期間，為滿足贖回而廣泛拋售固定收益證券，可能會對此類證券的價格或銷售產生不利影響。

評級較低、收益較高的固定收益證券風險。評級較低和高收益的固定收益證券(垃圾債券)比評級較高的固定收益證券面臨更大的信用質量風險、違約風險和價格波動，可能被認為是投機性的，可能很難轉售。

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抵押貸款支持和資產支持證券風險。抵押貸款支持證券和資產支持證券受到提前還款、延期、利率和其他市場風險的不同組合。影響這些證券價值的因素包括利率變化、可用信息的可靠性、信用質量或增強以及市場認知。

優先和可轉換證券風險。優先股股息只有在發行人董事會宣佈的情況下才能支付。優先股可能會受到贖回條款的約束。可轉換證券的市值往往隨着利率的上升而下降，隨着利率的下降而上升。可轉換優先股的價值可能在很大程度上取決於標的普通股的價值。

房地產投資信託風險。房地產投資信託基金是一種集合投資工具，通常直接投資於房地產或以房地產為抵押的貸款，帶有與擁有房地產相關的風險，包括因經濟或市場狀況而導致價值下降的可能性。

中小型公司風險。中小型公司通常不太成熟，可能比大公司更不穩定。中小市值證券的整體表現可能遜於大盤。

美國政府機構的債務風險。美國政府支持的實體，如聯邦國家抵押貸款協會(Fannie Mae)、聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)和聯邦住房貸款銀行，雖然是由國會特許或贊助的，但不是由國會撥款資助的，它們發行的債務證券既不擔保也不由美國政府發行。此類債務證券與私人發行人的債務證券類似，在支付利息和/或本金時存在違約風險。某些美國政府債券的發行人的最大潛在責任可能會大大超過他們目前的資源，包括獲得美國政府支持的任何合法權利。儘管美國政府過去曾向房利美和房地美提供財政支持，但不能保證未來會支持這些或其他政府支持的實體。

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附加信息

未經審計

該基金是一家封閉式多元化管理投資公司，其普通股於2004年2月25日首次向公眾發售，並在紐約證券交易所(NYSE)公開交易。

股息和分配

在截至2022年10月31日的年度內，從淨投資收入中向股東支付了總計1.6560美元的分配。付款日期和每股金額如下：

付款日期	收入分配
2021年11月30日	$0.1380
2021年12月31日	0.1380
2022年1月31日	0.1380
2022年2月28日	0.1380
March 31, 2022	0.1380
April 29, 2022	0.1380
May 31, 2022	0.1380
June 30, 2022	0.1380
July 29, 2022	0.1380
August 31, 2022	0.1380
2022年9月30日	0.1380
2022年10月31日	0.1380
合計	$1.6560

股息再投資計劃

該基金的紅利再投資計劃(該計劃)規定，股息和資本收益的分配由ComputerShare Trust Company，N.A.(該計劃代理公司)自動再投資於該基金的普通股。每名持有該基金至少一份全部股份的股東均有權參與該計劃。此外，在2011年6月30日之後成為該基金股東並至少持有該基金全部份額的所有股東將自動加入該計劃。股東可以隨時退出該計劃，沒有參與該計劃的股東將獲得所有現金分配。

如果基金宣佈以現金或基金普通股的形式支付股息或分派，而分派或分紅支付日的股票市場價格等於或超過基金的每股資產淨值 (資產淨值)，基金將以資產淨值或市價的95%的較高者向參與者發行普通股。要記入每個參與者賬户的額外股票數量將通過將分配或分紅的美元金額除以資產淨值或市價的95%(以較高者為準)來確定。如果市場價格低於資產淨值，或者如果股息或分配僅以現金支付，則參與者將獲得由計劃代理人代表參與者在紐約證券交易所或其他公開市場購買的股票。如果市場價格在計劃代理人完成其購買之前超過資產淨值，則每股平均購買價可能會超過資產淨值，導致所收購的股份少於基金髮行新股的情況。

對於基金直接發行的普通股，不收取佣金。然而，每當股票在紐約證券交易所或公開市場上買賣時，每位參與者都將按比例支付經紀交易費，目前買入或賣出的股票每股0.05美元。經紀交易手續費將從投資金額中扣除。

股息和淨資本收益分配的再投資並不免除參與者可能因該等股息或分配而支付的任何所得税。

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參與該計劃的股東可以隨時通過該計劃購買該基金的額外股份，每項投資的金額至少為50美元，最高不超過10,000美元，總日曆年上限為100,000美元。股東將被收取每筆訂單5美元的交易費外加每股0.05美元的經紀交易費。購買該基金的額外股份將在公開市場進行。選擇使用每月電子基金轉賬購買基金額外股票的股東將被收取2美元的交易費，外加每次自動購買的每股經紀交易費0.05美元。股東還可以隨時通過電話、書面或訪問計劃代理網站www.Computer Shar.com/Investor來出售計劃帳户中持有的基金股票。計劃代理將在結算日郵寄支票(較少適用的經紀費用交易費)。根據法規變化，自2017年9月5日起，結算日期從股票出售後三個工作日改為股票出售後兩個工作日。如果股東選擇通過他們的股票經紀人出售股票，他們將需要請求計劃代理通過直接註冊系統以電子方式將這些股票轉讓給他們的股票經紀人。

參與該計劃的股東可隨時通過電話、書面或訪問該計劃代理的網站www.ComputerShar.com/Investor退出該計劃。如果計劃代理在任何股息或分配記錄日期之前收到通知，則此類終止將立即生效；否則，此類終止將在該股息或分配的支付日期之後的第一個交易日生效對於任何後續的股息或分配。如果股東退出計劃，他們的股票將記入他們的賬户；或者，如果他們願意，計劃代理將出售他們的全部和零碎股份，並將收益發送給股東，減去5美元的交易費和每股0.05美元的經紀交易費。如果股東沒有在計劃賬户中保留至少一股完整的普通股，計劃代理人可以在書面通知後終止該股東對計劃的參與。終止時，股東將收到一張支票，用於支付計劃賬户中任何零碎股份的現金價值，減去任何適用的經紀人佣金和税款。

持有該基金至少一份全部股份的股東可通過電話、書面或訪問該計劃代理人的網站www.ComputerShar.com/Investors來加入該計劃。如果在股息記錄日期之前由計劃代理人以適當的形式收到，則選擇將對在該記錄日期之後支付的所有股息生效。如果股東希望參與該計劃，並且他們的股票是以經紀公司、銀行或其他被指定人的名義持有的，股東應聯繫他們的被指定人，看看該公司是否會參與該計劃。如果股東希望參與該計劃，但他們的經紀公司、銀行或其他被提名人無法代表他們參與，他們將需要要求以自己的名義重新登記他們的股票，否則他們將無法參與。計劃代理人將根據股東不時證明的代表其名下登記並由其指定人代為持有的總金額的股票數量來管理計劃。

根據該計劃的經驗，可能會表明需要進行更改。因此，基金和計劃代理人保留修改或終止本計劃的權利。參與者一般會在任何修訂生效日期前至少90天收到書面通知。在終止的情況下，參與者將在基金支付任何股息或分配的記錄日期前至少90天收到書面通知。

有關該計劃的更多信息的所有通信或請求應發送至ComputerShare Trust Company，N.A.，地址如下，或致電800-852-0218、201-680-6578(用於國際電話諮詢)和 800-952-9245(用於聽障人士(TDD))。

股東溝通和協助

如果您對該基金有任何疑問，我們將很樂意為您提供幫助。如果您以自己的名義持有股票，而不是在經紀公司持有，請將有關基金的所有通知、通信、問題或其他通信發送給轉讓代理，地址為：

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普通郵件：
計算機共享
P.O. Box 43006
普羅維登斯，國際扶輪02940-3078

掛號或隔夜郵寄：
計算機共享
羅亞爾街150號，101號套房
馬薩諸塞州坎頓，郵編：02021

如果您的股票由經紀公司持有，您應聯繫該公司、銀行或其他被提名者尋求幫助。

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董事會對諮詢協議和分諮詢協議的評價

本節介紹信託委員會(董事會)對John Hancock税務優惠股息收入基金(基金)與John Hancock Investment Management LLC(顧問)的諮詢協議(諮詢協議)以及與宏利投資管理(美國)有限責任公司(分顧問)的分諮詢協議(分諮詢協議)的評估。《諮詢協議》和子諮詢協議統稱為《協議》。在2022年6月21日至23日舉行的視頻會議之前¹在核準協定的會議上，董事會還在2022年5月24日至25日舉行的視頻會議上討論和審議了關於擬議延續協定的信息。不是經修訂的《1940年投資公司法》(1940年法案)所界定的信託的“利害關係人”的受託人(獨立受託人)也分別開會，評估和討論所提供的資料，包括與獨立受託人和第三方諮詢公司的律師一起。

批准諮詢和子諮詢協議

在2022年6月21日至23日舉行的視頻會議上，董事會，包括不是任何協議締約方或根據1940年法案被視為基金利害關係人的受託人，重新批准在年度期間繼續執行基金與顧問之間的諮詢協議以及顧問與副顧問之間關於基金的分諮詢協議。

在審議《諮詢協議》和《次級諮詢協議》時，聯委會在開會前收到了與基金、顧問和次級顧問有關的各種材料，包括由基金數據的獨立第三方提供者編制的同類同類基金的比較業績、收費和費用資料、適用基準指數的業績資料；及其他相關資料，例如市場溢價及折扣資料，以及與附屬顧問有關的可比較管理賬户的業績資料(視何者適用而定)、顧問及附屬顧問提供的有關顧問及附屬顧問根據各自協議所提供服務的性質、範圍及質量的其他資料，以及有關顧問向基金提供服務的收入及成本以及向顧問的關聯公司支付的任何補償的資料。在審議續簽諮詢協議和次級諮詢協議的會議上，特別注重關於基金業績、費用和總費用的可比性以及盈利能力的信息。然而，審計委員會注意到，對顧問和副顧問的評價過程是一個持續進行的過程。在這方面，董事會還考慮到與管理層的討論以及在以前的會議上向董事會(包括其各委員會)提供的關於基金顧問和次級顧問提供的服務的資料。, 包括管理層編制的季度業績報告，其中包括對投資結果的審查和副顧問關於基金的先前陳述。董事會收到和審議的有關5月和6月會議以及全年的資料均為書面和口頭資料。審計委員會注意到副顧問與顧問的關係，並注意到任何潛在的利益衝突。董事會還審議了顧問附屬公司向基金提供的非諮詢服務的性質、質量和範圍。委員會在審查過程中分別審議了諮詢協議和次級諮詢協議。在這樣做時，審計委員會注意到顧問和次級顧問在向基金提供服務方面各自發揮的作用。

¹2020年6月19日，由於為抗擊全球新冠肺炎大流行而採取的健康和安全措施已經到位，美國證券交易委員會(SEC)根據經修訂的1940年投資公司法(“1940法案”)第6(C)和38(A)節發佈了一項豁免命令 (“命令”)，暫時免除註冊投資管理公司遵守1940法案下的面對面投票要求，但須受某些要求的限制，包括根據該命令進行的投票須在下一次面對面會議上獲得批准。董事會確定，基於與新冠肺炎當前或潛在影響相關的情況，依賴該命令是必要或適當的，因此，董事會根據該命令通過視頻會議舉行了5月和6月的會議。這一豁免令在一定程度上取代了美國證券交易委員會早些時候發佈的類似豁免令。

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在整個過程中，董事會向管理層提出問題，並要求其提供補充資料。在整個過程中，董事會得到了基金律師的協助，獨立受託人也得到了獨立法律律師的單獨協助。獨立受託人還收到其獨立法律顧問的一份備忘錄，討論了他們審議擬議延續協議的法律標準，並在沒有管理層代表出席的情況下與其獨立法律顧問討論了擬議延續協議的問題。

《諮詢協議》的批准

在核準與基金有關的諮詢協議時，聯委會，包括獨立受託人，考慮了各種因素，包括下文討論的因素。董事會還考慮了其他因素(包括經濟、證券市場和行業普遍存在的情況和趨勢)，並未將任何單一因素視為決定性因素，每個受託人可能對不同因素賦予不同的權重。聯委會的結論可能部分基於對前幾年的諮詢和次級諮詢安排的審議，以及聯委會對基金全年業績和業務的持續定期審查。

服務的性質、範圍和質量。在董事會從顧問那裏收到的有關向基金提供的服務的性質、範圍和質量的信息中，董事會審查了顧問提供的與其業務和人員有關的信息、組織和管理結構的説明，以及關於顧問的合規和監管歷史的信息，包括其表格ADV。董事會還注意到，它定期從基金的首席合規官那裏接收和審查關於基金的合規政策和程序的信息，這些政策和程序是根據1940年法案的第38a-1條制定的。董事會注意到，由於監管、市場和其他方面的發展，隨着時間的推移，顧問提供的服務範圍以及顧問在這些服務方面所需的承諾的範圍都有所擴大，包括維護和監督其自身和基金的合規方案、風險管理方案、流動性管理方案和網絡安全方案。審計委員會認為，顧問負責管理基金的日常運作，包括但不限於對次級顧問提供的服務進行一般監督和協調，還負責監測和審查次級顧問和其他第三方服務提供者的活動。董事會還審議了顧問承擔的與向基金提供的服務有關的重大風險，包括贊助新基金的創業風險和持續風險，包括所有基金的投資、運營、企業、訴訟、監管和合規風險。

審計委員會還審議了顧問向基金提供的服務與其向其他非封閉式基金客户提供的服務之間的區別，例如，包括與封閉式基金的監管義務和法律義務有關的服務的區別。

在考慮顧問所提供服務的性質、範圍、及質素時，受託人亦考慮到他們對顧問管理及履行顧問職責的質素的認識，透過前一年的董事會會議、討論及報告，以及每位受託人作為基金受託人及John Hancock Group of Funds Complex(John Hancock Fund Complex)其他基金受託人的經驗。

在審議《諮詢協議》的過程中，審計委員會除其他外考慮了：

(a)	顧問過去管理基金事務及其次級顧問關係的技能和能力，顧問對次級顧問投資業績和合規計劃的監督和監督，例如次級顧問對基金政策和目標的遵守情況，對經紀事務的審查，包括交易分配和最佳執行方面的審查，以及顧問對業績問題的及時迴應；
(b)	顧問人員的背景、資格和技能；

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(c)	顧問的合規政策和程序及其對監管變化和基金行業發展的響應能力；
(d)	顧問的行政能力，包括監督基金的其他服務提供者的能力，以及顧問對任何證券借貸活動的監督，其代表基金監督集體訴訟和收集集體訴訟和解，以及代表基金提起追回損失的訴訟；
(e)	顧問的財務狀況，以及是否有必要的資金為基金提供高水平和高質量的服務；
(f)	顧問的舉措旨在改善基金運作的各個方面和投資者對基金的體驗；以及
(g)	顧問在擔任基金投資顧問方面的聲譽和經驗，以及投資於提供各種投資的基金家族中的基金對股東的好處。

聯委會的結論是，根據諮詢協議，可以合理地期望顧問繼續為基金提供高質量的服務。

投資業績。在審議基金業績時，審計委員會注意到，它在定期安排的會議上審查關於基金業績結果的資料。在審議諮詢協議時，審計委員會：

(a)	審查管理層準備的有關基金業績的信息；
(b)	考慮了適用基準指數的相對錶現；
(c)	審議了獨立第三方基金數據提供者編寫的報告中所列可比基金的業績情況；
(d)	考慮到顧問對基金業績的分析；以及
(e)	考慮了該基金的股票表現和溢價/折價信息。

審計委員會注意到，雖然委員會認為獨立第三方提供的數據普遍有用，但也認識到其侷限性，特別是數據可能因選定的結束日期而異，業績比較的結果可能因選定的同級組而異。審計委員會注意到，根據其資產淨值，基金在一年期、三年期和十年期的表現優於其基準指數，而在截至2021年12月31日的五年期間的表現遜於其基準指數。審計委員會還注意到，根據其資產淨值，基金在一年期間的表現高於同業集團的中位數，而在截至2021年12月31日的三年、五年和十年期間的表現則遜於同業集團的中值。聯委會考慮到管理層對以下因素的討論：基金相對於其五年期基準指數和三年、五年和十年期同級組中值的業績，包括過去和當前市場狀況對基金戰略和管理層對基金前景的影響。聯委會的結論是，基金的業績受到監測，並酌情得到合理處理。審計委員會注意到，基金的較長期業績在一定程度上反映了以前的次級顧問的業績，基金的投資戰略在2021年8月發生了變化。

費用和開支。審計委員會審查了由基金數據的獨立第三方提供者編制的比較資料，其中除其他數據外，包括基金的合同管理費和淨管理費 (以及現有的次級諮詢費)，以及根據顧問和次級顧問提供的管理和諮詢及次級諮詢服務的性質、範圍和質量，與被視為與基金類似的投資公司相比的總費用。董事會在較小的範圍內審議了該基金的排名

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由獨立第三方提供商選擇的同行基金組，以及基金在更廣泛的基金組中的排名。在將基金的合同管理費和管理費淨額與可比基金的管理費進行比較時，審計委員會注意到，此類費用包括諮詢費用和行政費用。

董事會還考慮到槓桿對基金費用的影響。聯委會考慮到管理費結構，包括基金的管理費是根據基金管理的資產總額計算的，這些資產可歸因於普通股和借款。聯委會注意到，基金的管理費淨額和總支出淨額低於同級組的中位數。

董事會還考慮了管理層關於總體管理費和分顧問費用的討論，包括在支付分諮詢費後由顧問保留的諮詢費的金額，在每個案例中，考慮到為該等金額提供的服務和顧問承擔的風險。審計委員會還注意到，顧問支付了分諮詢費。此外，審計委員會還考慮到，管理層已同意在包括基金在內的整個綜合體實施全面的費用減免，下文將對此進行進一步討論。審計委員會審查了顧問提供的關於顧問或其諮詢關聯公司向具有類似投資授權的其他客户(包括John Hancock Fund Complex中的其他基金)收取的投資諮詢費的資料。董事會考慮了顧問和副顧問為基金提供的服務與他們向其他可比客户或基金提供的服務之間的任何差異。審計委員會的結論是，根據“諮詢協議”向基金提供的服務的性質、範圍和質量，就基金支付的諮詢費是合理的。

盈利能力/分紅福利。在考慮顧問及其關聯公司(包括次級顧問)將提供的服務的成本和顧問與基金的關係中應實現的利潤時，董事會：

(a)	已查看顧問的財務信息；
(b)	審查和考慮顧問向顧問及其關聯公司提供的有關基金的淨盈利能力的信息；
(c)	接收並審查關於整個John Hancock Fund Complex和該基金的盈利能力信息；
(d)	收到關於顧問在準備盈利能力數據時使用的分配方法的信息，並認為顧問聘請了獨立的第三方顧問來提供對顧問分配方法的分析；
(e)	認為顧問還根據行政服務協議按費用向基金提供行政服務；
(f)	注意到副顧問是顧問的附屬機構；
(g)	注意到顧問還從向基金提供諮詢服務中獲得聲譽和其他間接利益；
(h)	注意到基金的分諮詢費由顧問支付；
(i)	認為顧問的持續成本和支出是改善服務、滿足新的監管和合規要求以及適應影響基金業的其他挑戰所必需的；以及
(j)	認為顧問應有權賺取合理水平的利潤，以換取其向基金提供的服務水平以及作為顧問承擔的風險，包括創業、運營、聲譽、訴訟和監管風險。

根據審查結果，董事會得出結論認為，顧問及其聯營公司(包括次級顧問)從與基金的關係中獲得的盈利水平(如果有的話)是合理的，並不過分。

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規模經濟。在審議基金可在多大程度上實現任何規模經濟以及費用水平是否反映了這些規模經濟以造福於基金股東時，董事會注意到基金作為封閉式基金增加資產的能力有限。委員會考慮到管理層對目前諮詢費結構的討論，並如上所述，考慮到顧問在履行諮詢協議項下的職能和監督分顧問方面提供的服務。

董事會還審議了該基金作為John Hancock基金綜合體的一部分可能實現的潛在規模經濟。其中，審計委員會注意到，顧問已根據合同同意免除John Hancock基金綜合體的某些基金的部分管理費和/或報銷費用，包括基金(參與投資組合)。這一豁免是基於所有參與投資組合的總淨資產。報銷金額按每日計算，並按每個基金每日淨資產的比例分配給所有參與投資組合。董事會還審議了顧問的整體業務及其對其業務的持續投資，以擴大其業務的規模，並提高其業務的質量，使基金受益。聯委會認為，基金的管理費結構是合理的。

二次諮詢協議的批准

審計委員會在與就核準分諮詢協議作出決定時，審查了：

(1)	與副顧問業務有關的信息，包括目前為基金(以及John Hancock基金建築羣中的其他基金)提供的分諮詢服務；
(2)	基金的歷史和當前業績以及與適用的基準指數和可比基金有關的比較業績信息；
(3)	基金的分諮詢費，以及在可獲得的情況下，由基金數據的獨立第三方提供者編制的可比費用信息；以及
(4)	與任何重大關係的性質和範圍及其對基金顧問和副顧問的重要性有關的信息。

服務的性質、範圍和質量。關於副顧問提供的服務，董事會收到了副顧問向董事會提供的信息，包括副顧問的表格ADV，並考慮了過去一年提供的信息。委員會審議了副顧問目前的人員配置水平及其總體資源，並收到了與副顧問薪酬方案有關的資料。董事會審查了副顧問的歷史和投資經驗，以及關於為基金提供服務的副顧問的投資和合規人員的資格、背景和職責的信息。除其他事項外，委員會還考慮了副顧問的合規計劃和任何紀律記錄。董事會還審議了副顧問的風險評估和監測程序。董事會審查了副顧問的監管歷史，包括其是否參與任何監管行動或調查以及重大訴訟，以及酌情采取的任何和解和改善行動。審計委員會注意到，顧問對次級顧問及其業務進行定期定期審查，包括審查投資過程以及組織和人員配置事項。董事會還注意到，該基金的CCO及其工作人員與副顧問進行定期合規審查，並就此向獨立受託人提交報告，其中包括評估副顧問的監管合規系統以及為確保遵守聯邦證券法而合理設計的程序。審計委員會還考慮到了副顧問的財務狀況。

董事會審議了副顧問的投資流程和理念。委員會考慮到，次級顧問的責任包括制定和維持符合基金投資目標的基金投資方案、選擇投資證券和配售

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購買和銷售此類證券的訂單，以及實施與這些服務的性能相關的合規控制。董事會還收到了關於副顧問經紀政策和做法的信息，包括關於最佳執行和軟美元的信息。

副顧問薪酬。在考慮次級顧問將提供的服務成本及其與基金的關係對次級顧問的盈利能力時，董事會注意到，次級諮詢協議項下的費用由顧問支付，而不是由基金支付。董事會還收到信息，並考慮到顧問可能與次級諮詢協議有關的任何其他潛在利益衝突。

此外，董事會考慮了副顧問及其關聯公司可能從副顧問與基金的關係中獲得的其他潛在間接利益，例如向John Hancock Fund Complex中的其他基金提供諮詢服務的機會和聲譽利益。

二次諮詢費。審計委員會認為，基金向顧問支付諮詢費，而顧問又向分顧問支付分諮詢費。如上所述，審計委員會還在可獲得的範圍內，將基金的分諮詢費與基金數據獨立第三方提供者編寫的報告中所列的被視為與基金相類似的投資公司相比較。審計委員會注意到，理柏同業小組的有限規模不足以進行比較。董事會還考慮了顧問就基金向副顧問支付的副諮詢費，並將其與副顧問管理其他副顧問投資組合和不受1940年法案監管的投資組合所收取的費用進行了比較。

副顧問的表現。如上所述，聯委會審議了與基金同級組中值和基準指數相比的基金業績，並注意到聯委會在定期會議上審查關於基金業績結果的資料。董事會注意到顧問在監測次級顧問的業績、投資風格和經風險調整後的業績方面的專門知識和資源。董事會注意到顧問注重副顧問的業績。審計委員會還注意到該副顧問在類似賬户中的長期業績記錄，這是適用的。

董事會決定批准該分諮詢協議是基於若干決定，其中包括：

(1)	副顧問作為經理具有豐富的經驗和展示的技能；
(2)	基金的業績，以資產淨值為基礎，並在適當情況下受到監測和合理處理；以及
(3)	就分諮詢協議下提供的服務水平和質量而言，分諮詢費用是合理的。

* * *

根據董事會對董事會認為重要的所有因素，包括上述因素的評估，董事會，包括獨立受託人，得出結論，續簽諮詢協議和分諮詢協議將符合基金及其股東的最佳利益。因此，董事會和獨立受託人分別投票批准了諮詢協議和分諮詢協議，再延長一年的期限。

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受託人及高級人員

此圖表提供有關監管您的John Hancock基金的受託人和管理人員的信息。受託人選舉的官員管理基金的日常運作，並執行受託人制定的政策。

獨立受託人
姓名、出生年份個由基金持有的職位主要職業和其他過去5年的董事職務	受託人第個信任自¹	約翰的人數漢考克基金監管者受託人
哈塞爾·H·麥克萊倫，生於：1945年	2012	183
受託人兼董事會主席
董事/Virtus Funds受託人(2008年至2020年)；董事，巴恩斯集團(2010年至2021年)；波士頓學院華萊士·E·卡羅爾管理學院副教授(2013年退休)。約翰·漢考克基金綜合體內各種信託的受託人(自2005年以來)和董事會主席(自2017年以來)。
詹姆斯·R·博伊爾，生於：1959年	2015	183
受託人
Forester Financial，首席執行官(2018-2022)和董事會成員(2017-2022)。已任職逾20年的宏利金融及宏利金融行政總裁韓德勝及高級執行副總裁總裁於2012年退休。約翰·漢考克基金集團(John Hancock Fund Complex)內各種信託的受託人(2005-2014年及自2015年以來)。
彼得·S·伯吉斯² Born: 1942	2012	183
受託人
顧問(財務、會計和審計事務)(自1999年起)；註冊會計師；安達信(獨立上市會計師事務所)合夥人(1999年之前)；董事，林肯教育服務公司(2004年至2021年)；董事，賽美特拉金融公司(2010年至2016年)；董事，PMA資本公司(2004年至2010年)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人 (自2005年以來)。
威廉·H·坎寧安² Born: 1944	2004	183
受託人
曾任得克薩斯大學奧斯汀分校教授(自1971年起)；德克薩斯大學系統前校長和得克薩斯大學奧斯汀分校前總裁教授；董事(自2006年起)，林肯國家公司(保險)；董事，西南航空公司(自2000年起)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自1986年以來)。
諾麗·L·埃裏森^* Born: 1971	2022	183
受託人
高級副總裁，拖拉機供應公司(農村生活方式零售商)總法律顧問兼公司祕書(自2021年起)；總法律顧問，有限責任公司Carestream Dental首席合規官兼公司祕書(2017年至2021年)；W.W.Grainger，Inc.(全球工業供應商)副總法律顧問兼助理公司祕書 (2015年至2017年)；北喬治亞州商譽理事會成員，2018年(2019財年)至2020財年(2021財年)；霍華德大學法學院訪客委員會董事會成員(自2021年以來)；芝加哥大學法學院訪問董事會成員(自2016年起)；亞特蘭大基金會兒童保健董事會成員(2021年至今)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2022年以來)。
格蕾絲·K·菲，出生：1946年	2012	183
受託人
Grace Fey Advisors首席執行官(自2007年起)；董事和前沿資本管理公司執行副總裁總裁(1988年至2007年起)；董事信託信託基金(自2009年起)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2008年以來)。

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獨立受託人 (續)
姓名、出生年份個由基金持有的職位主要職業和其他過去5年的董事職務	受託人第個信任自¹	約翰的人數漢考克基金監管者受託人
迪恩·C·加菲爾德，^* Born: 1968	2022	183
受託人
總裁副主席，奈飛公司(自2019年起)；總裁兼信息技術產業委員會首席執行官(2009年至2019年)；紐約大學法學院董事會成員(自2021年起)；美國交通部自動化諮詢委員會成員(自2021年起)；美國貿易諮詢委員會總裁(2010年至2018年)；每名學生學院董事會成員(2017年至2021年)；華盛頓種子學校董事會成員(2012年至2017年)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2022年以來)
黛博拉·C·傑克遜，生於：1952年	2008	183
受託人
總裁，馬薩諸塞州劍橋劍橋學院董事會(自2011年起)；安威爾公司董事會(自2020年起)；馬薩諸塞州婦女論壇董事會(自2018年至2020年)；全國公司董事協會董事會/新英格蘭(2015年至2020年)；美國馬薩諸塞灣紅十字會首席執行官(2002年至2011年)；東岸公司董事會(自2001年起)；東岸慈善基金會董事會(自2001年起)；波士頓證券交易所董事會(自2002年至2008年)；哈佛朝聖者醫療保健(健康福利公司)董事會(2007-2011年)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2008年以來)。
帕特里夏·利扎拉加^2,* Born: 1966	2022	183
受託人
Hypatia Capital Group(諮詢和資產管理公司)創始人、首席執行官(自2007年起)；獨立董事，Credicorp有限公司審計委員會主席兼風險委員會成員(自2017年起)；獨立董事，祕魯信貸銀行審計委員會主席(自2017年起)；利馬藝術博物館託管人(自2009年起)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2022年以來)。
史蒂文·R·普魯琴斯基，生於：1944年	2004	183
受託人兼董事會副主席
管理董事，保誠地產(自2017年起)；擔任佛羅裏達西南綠景公司董事長兼首席執行官(2014年至2020年)；董事及總裁，佛羅裏達西南綠景公司(至2000年)；第一美國銀行顧問委員會成員(至2010年)；管理董事，喬恩·詹姆斯有限責任公司(自2000年起)；有限責任公司合夥人，Right Funding (2014年至2017年)；董事，第一簽名銀行信託公司(至1991年)；董事，Mast Realty Trust(至1994年)；總裁，麥克斯韋建築公司(至1991年)。約翰·漢考克基金綜合體內各種信託的受託人(自1992年以來)、董事會主席 (2011-2012年)和董事會副主席(自2012年以來)。
弗朗西斯·G·拉特克，² Born: 1960	2020	183
受託人
董事，燕麥集團(植物飲料公司)審計委員會主席(自2021年起)；董事，綠色山地電力公司審計委員會主席及薪酬委員會成員(自2016年起)；董事，弗林表演藝術中心財務及財務與審計委員會主席(自2016年起)；董事及審計委員會主席，星球健身公司(自2016年起)； Keurig Green Mountain，Inc.首席財務官兼財務主管(2003年至2015年退休)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2020年以來)。

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獨立受託人 (續)
姓名、出生年份個由基金持有的職位主要職業和其他過去5年的董事職務	受託人第個信任自¹	約翰的人數漢考克基金監管者受託人
格雷戈裏·A·魯索，生於：1949年	2008	183
受託人
董事與審計委員會主席(2012年至2020年)，NCH Healthcare System，Inc.(多實體醫療系統控股公司)審計委員會及財務委員會成員(2011年至2020年)；董事成員(2012年至2018年)，The Moorings，Inc.(非營利性持續護理社區)財務委員會主席(2014年至2018年)；畢馬威會計師事務所風險與監管事務全球副主席(2002年至2006年)；畢馬威工業市場副主席(1998年至2002年)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2008年以來)。

非獨立受託人³
姓名、出生年份個由基金持有的職位主要職業和其他過去5年的董事職務	受託人第個信任自¹	約翰的人數漢考克基金監管者受託人
安德魯·G·阿諾特，出生：1971年	2017	183
總裁和非獨立董事
宏利全球零售主管(自2022年起)；John Hancock及宏利美國及歐洲財富及資產管理主管(自2018年起)；董事及John Hancock Investment Management LLC執行副總裁總裁(自2005年起，包括先前的職位)；董事及執行副總裁總裁、John Hancock Variable Trust Advisers LLC(自2006年起，包括先前的職位)；總裁、John Hancock投資管理分銷商LLC(自2004年起，包括先前的職位)；總裁(自2007年起，包括先前的職位)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2017年以來)。
瑪麗安·哈里森，出生時間：1963年	2018	183
非獨立受託人
總裁兼John Hancock首席執行官(自2017年起)；宏利加拿大事業部首席執行官兼首席執行官總裁(自2013年至2017年)；波士頓醫療中心董事會成員(自2021年起)；CAE Inc.董事會成員(自2019年起)；併購競爭夥伴關係委員會成員(自2018年起)；美國人壽保險協會(ACLI)董事會成員(自2018年起)；加拿大通信技術公司董事會成員，這是一家在加拿大培育科技公司的行業領先的創新中心(2017年至2019年)；宏利保險加拿大有限公司董事會成員(2015-2017)；聖瑪麗綜合醫院基金會董事會成員(2014-2017)；加拿大宏利銀行董事會成員(2013-2017)；加拿大人壽與健康保險協會常務委員會成員(2013-2017)；John Hancock USA董事會成員，John Hancock Life&Health，John Hancock Life&Health(2012-2013及自2017年以來)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人 (自2018年以來)。
保羅·洛倫茨^† Born: 1968	2022	183
非獨立受託人
宏利財富及資產管理全球主管(自2017年起)；宏利個人財富管理及保險部總經理(2013年至2017年)；總裁，宏利投資(2010年至2016年)。約翰·漢考克基金聯合體內各種信託的受託人(自2022年以來)。

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不是受託人的主要官員
姓名、出生年份個由基金持有的職位主要職業在過去5年中	當前個職位使用信任自以來
查爾斯·A·裏佐，生於：1957年	2007
首席財務官
副總裁，約翰·漢考克金融服務公司(自2008年起)；高級副總裁，約翰·漢考克投資管理有限責任公司和約翰·漢考克可變信託顧問有限責任公司(自2008年起)；約翰·漢考克基金集團內各種信託公司的首席財務官(自2007年起)。
塞爾瓦託·斯齊亞沃尼，出生時間：1965年	2010
財務主管
助理副總裁，約翰·漢考克金融服務部(自2007年起)；副總裁，約翰·漢考克投資管理有限責任公司和約翰·漢考克可變信託顧問有限責任公司(自2007年起)；約翰·漢考克基金綜合體內各種信託的財務主管(自2007年起，包括以前的職位)。
克里斯托弗(基特)塞克勒，生於1973年	2018
祕書兼首席法務官
總裁副主任和副首席法律顧問，約翰·漢考克投資管理公司(自2015年起)；助理副總裁和高級律師 (2009年至2015年)，約翰·漢考克投資管理公司；約翰·漢考克投資管理有限公司和約翰·漢考克可變信託顧問公司助理祕書(自2009年起)；約翰·漢考克基金集團內各種信託的首席法務官兼祕書 (自2009年以來，包括以前的職位)。
特雷弗·斯旺伯格，生於：1979年	2020
首席合規官
John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC首席合規官(自2020年起)；John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC副首席合規官(2019年至2020年)；John Hancock Investment Management LLC和John Hancock Variable Trust Advisers LLC助理首席合規官(2016年至2019年)；道富環球顧問總裁副總裁(2015年至2016年)；John Hancock Fund Complex內各種信託的首席合規官(自2016年起，包括以前的職位)

所有受託人和高級職員的業務地址是馬薩諸塞州波士頓伯克利街200號，郵編：02116-5023。

基金不提供其補充資料聲明的副本，因為基金的股份並非持續發售，而補充資料聲明自基金最後一次公開發售以來並未更新，因此補充資料聲明中所載的資料可能已過時。

¹	博伊爾先生、坎寧安博士、菲女士、麥克萊倫博士和魯索先生為受託人，任期至2023年；伯吉斯、哈里森女士和拉特克女士為受託人，任期至2024年；阿諾特先生、傑克遜女士和普魯琴斯基先生為受託人，任期至2025年；埃裏森、加菲爾德、利扎拉加和洛倫茨將參加2023年的選舉。在表中列出的日期之前，博伊爾先生曾在擔任過不同的受託人。
²	審計委員會成員。
³	由於現任或前任顧問及其某些附屬公司的職位，受託人是非獨立受託人。
^*	被任命為獨立受託人，自2022年9月20日起生效。
^†	被任命為非獨立受託人，自2022年9月20日起生效。

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更多信息

受託人

哈塞爾·H·麥克萊倫，主席
副主席史蒂文·R·普魯琴斯基
安德魯·G·阿諾特^†
詹姆斯·R·博伊爾
彼得·S·伯吉斯^*
威廉·H·坎寧安^*
格雷斯·K·菲
諾麗·L·埃裏森^{^}
院長C.加菲爾德^{^}
瑪麗安·哈里森^†
黛博拉·C·傑克遜
帕特里夏·利扎拉加^{*,^}
保羅·洛倫茨^‡
弗朗西斯·G·拉特克^*
格雷戈裏·A·魯索

高級船員

安德魯·G·阿諾特
總裁

查爾斯·A·裏佐
首席財務官

塞爾瓦託·斯齊亞沃尼
財務主管

克里斯托弗(基特)塞克勒
祕書兼首席法務官

特雷弗·斯旺伯格
首席合規官

投資顧問

約翰·漢考克投資管理有限責任公司

副顧問

宏利投資管理(美國) LLC(宏利IM(美國))

投資組合經理

約瑟夫·H·博索揚，終審法院
詹姆斯·吉爾哈特，CFA
喬納斯·格拉祖利斯，CFA
布拉德利·L·盧茨，CFA
卡林·E·羅斯曼，CFA

保管人

道富銀行和信託公司

轉移劑

ComputerShare共享所有者服務，有限責任公司

法律顧問

K&L Gates LLP

獨立註冊上市會計師事務所

普華永道會計師事務所

股票代碼

上市紐約證券交易所： HTD

^†非獨立受託人

*審計委員會委員

^被任命為獨立受託人，自2022年9月20日起生效。

‡被任命為非獨立受託人，自2022年9月20日起生效。

基金的代理投票政策和程序以及截至6月30日的最近12個月期間的基金代理投票記錄可在美國證券交易委員會(SEC)網站或我們的網站上免費獲得。

截至每個財政季度第三個月末的所有基金持有量均在財政季度結束後60天內以N-Port表格向美國證券交易委員會提交。該基金的Form N-Port備案文件可在我們的網站和美國證券交易委員會的網站Sec.gov上查閲。

我們在我們的網站jhinvestments.com或致電800-852-0218提供有關您的基金的這些信息、每月投資組合持有量和其他基金詳細信息。

該報告已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)進行認證，該法案要求封閉式基金和其他上市公司確認，就其所知，其財務報告中的信息在所有重要方面都是公平和準確的陳述。

您也可以聯繫我們：
800-852-0218	普通郵件：	特快專遞：
Jhinvestments.com	計算機共享 P.O. Box 43006 普羅維登斯，國際扶輪02940-3078	計算機共享羅亞爾街150號，101號套房馬薩諸塞州坎頓，郵編：02021

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John Hancock ETF股票按市場價(非資產淨值)買入和賣出，不會單獨從基金贖回。經紀佣金會降低迴報。

John Hancock ETF由Foreside Fund Services，LLC經銷，並由宏利投資管理(美國)有限責任公司或Dimension Fund Advisors LP提供次級建議。Foreside不隸屬於John Hancock Investment Management Distributors LLC、Manulife Investment Management(US)LLC或Dimension Fund Advisors LP。

Dimension Fund Advisors LP 從John Hancock獲得與John Hancock維度索引許可權相關的補償。Dimension Fund Advisors LP不讚助、背書或出售，也不就投資John Hancock多因素ETF是否明智做出任何陳述。

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John Hancock Investment Management 是一家領先的資產管理公司
他的財務管理傳統可以追溯到1862年。助人
我們的股東追求他們的財務目標是一切的核心
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並以最高的行為和誠信標準運營。

更好的投資方式

我們通過獨特的多重管理人方式為全球投資者提供服務：
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《值得信賴的品牌》是根據Medallia在3/18/20至5/13/20期間對6651名受訪者進行的調查得出的。

約翰·漢考克投資管理有限責任公司，馬薩諸塞州波士頓伯克利街200號，郵編：02116-5010800-2255291，

宏利投資管理、風格化M設計及宏利投資管理及風格化M設計均為製造商人壽保險公司的商標，並由其附屬公司經授權使用。

MF2574532

P13A 10/22

12/2022

項目2.道德守則

截至本期間結束時，即2022年10月31日，登記人已通過了表格N-CSR第2項所界定的道德守則，該守則適用於其首席執行官和首席財務官(分別為首席執行幹事、主要財務幹事和“擔保幹事”)。現將道德準則的副本作為本表格N-CSR的證物存檔。

項目3.審計委員會財務專家

弗朗西斯·G·拉特克是審計委員會的財務專家，自2022年3月25日起生效，根據關於表格N--企業社會責任項目3的一般指示，他是“獨立的”

項目4.主要會計師費用和服務

(A)審計費用

在截至2022年10月31日的會計年度，John Hancock税收優惠股息收入基金的總費用為46,045美元，而在截至2021年10月31日的會計年度，總費用為43,656美元。該基金由主要會計師為審計註冊人的年度財務報表提供的專業服務或通常由會計師提供的與法定和監管文件或業務有關的服務而支付。這些費用是向註冊人開出的賬單，並得到註冊人審計委員會的批准。

(B)與審計有關的服務

John Hancock税收優惠股利收益基金在截至2022年10月31日的財年中收取的審計相關費用總計為5美元，在截至2021年10月31日的財年中向註冊人或註冊人的投資顧問(不包括主要是投資組合管理並轉包給另一名投資顧問或由另一名投資顧問監督的任何分顧問)以及控制、控制或共同控制向註冊人提供持續服務的任何實體(“控制關聯公司”)收取的費用總額為207美元。所提供服務的性質與軟件許可費和內部控制審查有關。

(C)税費

在截至2022年10月31日的財政年度，John Hancock税收優惠股息收入基金為主要會計師提供的税務合規、税務諮詢和税務規劃專業服務(“税收費用”)的總費用為4110美元，在截至2021年10月31日的財政年度為3914美元。構成税費的服務的性質是審查登記人的納税申報單和税收分配要求。這些費用是向註冊人開出的賬單，並得到註冊人審計委員會的批准。

(D)所有其他費用

約翰·漢考克税收優惠紅利收入基金向註冊人開出的主會計師提供的產品和服務的所有其他費用，在截至2022年10月31日的財年為163美元，在截至2021年10月31日的財年為271美元。服務的性質
包括所有其他費用的是為投資經理提供的諮詢服務。這些費用得到了註冊人審計委員會的批准。

(E)(1)審計委員會預先核準的政策和程序：

信託基金的審計委員會必須預先批准由獨立註冊會計師事務所(“審計師”)提供的與基金運作或財務報告有關的所有審計和非審計服務。在開始向基金提供任何審計或非審計服務之前，審計委員會會對這些服務進行審查，以確定這些服務是否適當以及適用法律是否允許。

信託基金的審計委員會通過了政策和程序，以便除其他目的外，為委員會審議與審計有關的和非審計服務提供一個框架，辦法包括

審計師。這些政策和程序要求，由審計員提供的任何與審計有關的和非審計的服務，以及由審計員向基金服務提供者提供的與基金的業務和財務報告直接相關的任何非審計服務，在提供此類服務之前必須得到審計委員會的批准。審計員提供的與審計有關的服務預計超過每一實例/每項基金25 000美元，須經審計委員會具體預先核準。審計員提供的每一實例/每一基金預計超過30 000美元的税務服務須經審計委員會具體預先核準。

所有審計服務以及預計超過上述數額的與審計有關的和非審計服務，必須在提供服務之前經審計委員會正式決議核準。在定期安排的審計委員會會議上，委員會審查一份報告，概述審計員提供的服務，包括費用。

(E)(2)依據S-X規則第2-01條第(C)(7)(I)(C)款批准的服務：

與審計有關的費用、税費和所有其他費用：

沒有審計委員會根據條例S-X第2-01條規定的最低限度例外核準的數額。

(F)根據註冊人的主要會計師的説法，在截至2022年10月31日的財政期間，用於審計註冊人最近一個財政年度的財務報表的小時數中，被歸因於非主要會計師的全職永久僱員所從事的工作的時間百分比不到50%。

(G)在截至2022年10月31日的財政年度內，註冊人會計師為向註冊人提供的服務和向註冊人的控制關聯公司提供的服務每年收取的非審計費用總額為1,198,914美元，截至2021年10月31日的財政年度為1,211,415美元。

(H)註冊人的審計委員會已審議了註冊人的主會計師向控制聯營公司提供的非審計服務，並確定未經預先批准的服務符合保持主會計師的獨立性。

項目5.名單註冊人審計委員會

註冊人有一個由獨立受託人組成的單獨指定的常設審計委員會。審計委員會的成員如下：

弗朗西斯·G·拉特克--主席，2022年3月25日生效

彼得·S·伯吉斯

威廉·H·坎寧安

Patricia Lizarraga，2022年9月20日生效

項目6.投資項目表

(A)不適用。

(B)不適用。

項目7.披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。

見附件-代理投票政策和程序。

第八項。

封閉式管理投資公司的投資組合經理。

有關投資組合經理的信息

管理傳記

以下是宏利投資管理(美國)有限公司(“宏利IM(美國)”)的投資組合經理名單，他們共同負責基金的日常投資管理工作。它簡要總結了他們在過去五年的商業生涯。所提供的信息是截至本N-CSR的提交日期。

約瑟夫·H·博索揚，終審法院

管理董事和投資組合經理

宏利投資管理(美國)有限責任公司自2015年以來

1993年開始經商

自2015年起管理該基金

布拉德利·L·盧茨，CFA

管理董事和投資組合經理

宏利投資管理(美國)有限責任公司自2002年以來

1992年開始經商

自2017年起管理基金

凱倫·E·羅斯曼，終審法院

董事高級董事總經理兼投資組合經理

宏利投資管理(美國)有限責任公司自1996年以來

自2022年以來管理該基金

1996年開始創業生涯

詹姆斯·吉爾哈特，終審法院

管理董事和協理投資組合經理

宏利投資管理(美國)有限責任公司自2022年以來

自2022年以來管理該基金

2011年開始經商生涯

喬納斯·格拉祖利斯，CFA

管理董事和協理投資組合經理

宏利投資管理(美國)有限責任公司自2022年以來

自2022年以來管理該基金

2011年開始經商生涯

投資組合經理管理的其他賬户

下表為每個投資組合經理顯示了投資組合經理負責日常投資的賬户信息。表中有關賬户數量和總資產的所有信息均為截至2022年10月31日。就該表而言，“其他集合投資工具”可包括投資合夥企業和團體信託，“其他賬户”可包括機構或個人的單獨賬户、保險公司一般或單獨賬户、退休基金和其他類似機構賬户。

	註冊投資		其他集合投資
	公司		車輛		其他帳户

	數量	總計		總計		總計
	數量	資產	數量	資產	數量	資產
	帳目	百萬美元	帳目	百萬美元	帳目	百萬美元
約瑟夫·H。	5	2,949	2	276	1	20
Bozoyan，CFA
布拉德利·L·盧茨，	11	8,969	49	15,053	16	3,059
CFA
凱倫·E·羅斯曼	8	4,419	14	2,291	4	285
CFA

詹姆斯·吉爾哈特	7	4,302	12	1,703	1	20
CFA

喬納斯·格拉祖利斯	7	4,302	12	1,703	1	20
CFA

應繳納績效諮詢費的總賬户數量和價值：0。

利益衝突。當投資組合經理負責管理多個帳户時，投資組合經理可能會偏愛一個帳户而不是另一個帳户。下文討論了可能出現的潛在利益衝突的主要類型。出於下述原因，基金認為，投資組合管理人對基金以及一個或多個其他賬户的管理責任不太可能產生任何實質性衝突。顧問和副顧問採用了旨在監測以下各段所述政策遵守情況的程序。一般來説，如果投資組合經理有經濟動機偏愛一個賬户而不是另一個賬户，這種利益衝突的風險就會增加。顧問和副顧問的薪酬安排旨在限制這種潛在的利益衝突。見下文“投資組合經理的薪酬”。

·在分配供應有限的新投資機會時，投資組合經理可能會偏愛一個賬户而不是另一個賬户，比如首次公開募股和私募。例如，如果首次公開募股被分配給單一賬户後不久預計會大幅升值，那麼該賬户可能會比沒有在首次公開募股中獲得分配的其他賬户具有更好的投資表現。副顧問的政策要求投資組合經理以公平的方式分配此類投資機會，並通常在具有類似投資目標的所有賬户之間按比例分配此類投資。

·投資組合經理可能會在賬户的交易順序上偏愛一個賬户。如果投資組合經理決定購買一個以上賬户的證券，總金額可能會影響證券的市場價格，那麼首先購買或出售證券的賬户可能會獲得比進行後續交易的賬户更優惠的價格。證券市場的流動性越差，或者擬議的總購買量或銷售量佔日均交易量的百分比越大，隨後進行購買或出售的賬户獲得不太有利的價格的可能性就越大。當一個投資組合經理打算為一個以上的帳户交易相同的證券時，子顧問的政策通常要求這種交易是“捆綁的”，這

意味着單個帳户的交易是聚合的，每個帳户收到相同的價格。有些類型的帳户可能由於合同原因(如定向經紀安排)而不能聚合。也可能出現這樣的情況，交易員認為將訂單捆綁在一起可能不會產生最好的價格。如果涉及到這些客户或情況，副顧問將以一種旨在為客户帶來儘可能優惠的價格的方式下單。

·如果投資組合經理的薪酬與該賬户的業績掛鈎，而不是與投資組合經理管理的所有賬户掛鈎，那麼投資組合經理可能會偏愛該賬户。例如，如果投資組合經理根據某些賬户相對於基準的表現獲得獎金，而其他賬户出於此目的而被忽略，則投資組合經理將有財務激勵，尋求讓決定投資組合經理獎金的賬户實現可能的最佳表現，從而可能損害其他賬户。同樣，如果副顧問收到基於業績的諮詢費，投資組合經理可能會青睞該賬户，無論該賬户的表現是否直接決定了投資組合經理的薪酬。特定賬户的投資表現不是決定投資組合經理薪酬的因素。見下文“投資組合經理的薪酬”。對於投資組合經理管理的任何賬户，顧問和副顧問都不會收到基於業績的費用。

·如果投資組合經理在賬户中擁有實益權益，投資組合經理可能會偏愛該賬户，以便讓大客户受益，或者補償回報不佳的客户。例如，如果投資組合經理在投資夥伴關係中持有權益，而該投資夥伴關係是由投資組合經理管理的賬户之一，則投資組合經理將有經濟動機偏愛投資組合經理持有權益的賬户。副顧問對投資組合經理或某些家庭成員擁有個人利益的賬户施加某些交易限制和報告要求，以確認此類賬户不受其他賬户的青睞。

·如果不同賬户的投資目標或戰略存在實質性或潛在的衝突，可能會出現利益衝突。例如，如果投資組合經理為一個賬户購買證券，併為另一個賬户賣空相同的證券，這種交易模式可能會對做多或做空的賬户不利。在進行投資組合經理指派時，副顧問試圖避免這種潛在的衝突情況。然而，如果投資組合經理負責具有不同投資目標和政策的賬户，投資組合經理可能會得出結論，在另一個賬户繼續持有或增持此類證券的同時，出售投資組合證券符合一個賬户的最佳利益。

投資組合經理的薪酬。副顧問對投資組合經理和其他參與投資過程的人採取了一種薪酬制度，該制度在投資專業人員中得到了系統的應用。在次級顧問處，投資專業人員的薪酬結構目前由以下基本組成部分組成：基本工資以及短期和長期激勵措施。下文描述了被確定為基金投資組合經理的個人薪酬方案的每個組成部分。

·基本工資。基本薪酬是固定的，通常每年重新評估一次。副顧問尋求在考慮到投資專業人員的經驗和責任的情況下，將薪酬設定在市場水平。

·激勵措施。只有投資專業人士才有資格參加短期和長期激勵計劃。根據該計劃，投資專業人士有資格獲得年度現金獎勵。該計劃旨在提供具有競爭力的年度獎金薪酬水平，與投資專業人員實現卓越的投資業績掛鈎，並使副顧問和投資專業人員的財務激勵保持一致。該計劃下的任何獎金都是完全可自由支配的，最高年度獎金可能遠遠超過基本工資。這筆獎金的一部分可能會推遲至多五年支付。雖然任何獎金的數額是可自由決定的，但在根據該計劃確定獎金時，通常會考慮以下因素：

·投資業績：考慮由投資專業人員管理的所有賬户在一年、三年和五年期間的投資業績，沒有使用具體的基準來衡量業績。對於固定收益賬户，相對收益率也被用來衡量業績。

·財務業績：在確定獎金時，副顧問及其母公司的盈利能力也會被考慮在內。

·非投資業績：在確定獎金獎勵時，在較小程度上也會評估無形貢獻，包括投資專業人員對客户服務和銷售活動的支持、新基金/戰略創意的產生、專業人員的成長和發展以及管理。

·除了上述因素外，薪酬還可能包括投資團隊的收入部分，這些因素包括但不限於管理下的客户資產、投資業績和公司指標。

·宏利股權獎。數量有限的資深投資專業人士可能會獲得購買宏利金融股票的期權。一般來説，這種選擇權將允許投資專業人士以授予日的市場價格購買固定數量的股票。該期權可行使一段固定期間(通常為若干年或直至終止僱用為止)，而投資專業人士會在宏利金融股票市值上升時行使該期權。一些投資專業人員可以獲得限制性股票贈與，其中投資專業人員有權免費或象徵性地獲得股票，條件是如果投資專業人員的僱用在授予日期之前被終止，則股票被放棄。

·延期的激勵措施。投資專業人士可獲遞延獎勵，全數投資於團隊/個人管理的策略及其他宏利資產管理策略。

副顧問還允許投資專業人員在自願的基礎上參加遞延補償計劃，根據該計劃，投資專業人員可以每年選擇將部分補償推遲到退休後收取。參與該計劃是自願的。

投資組合經理的股份所有權。下表顯示，截至2022年10月31日，基金投資組合管理人實益擁有的股份價值。

	實益所有權範圍
投資組合經理	在基金中
約瑟夫·H·博索揚，終審法院	$50,001-$100,000
約瑟夫·H·博索揚，終審法院
	$10,001-$50,000
布拉德利·L·盧茨，CFA
凱倫·E·羅斯曼，終審法院	$0

詹姆斯·吉爾哈特，終審法院	$0

喬納斯·格拉祖利斯，CFA	$0

第九條封閉式管理投資公司及其關聯方購買股權證券。

(A)不適用

(B)註冊人購買股權證券

				極大值
			總人數	數量
			股票	分享
	總人數		購買方式為	可能還會是
	總人數	每件商品平均價格	公開的一部分	購得
	股票	每件商品平均價格	宣佈	在
期間	購得	分享	計劃*	計劃*
11月-21日	-	-	-	3,540,082
12月-21日	-	-	-	3,540,082
1月至22日	-	-	-	3,541,821
2月-22日	-	-	-	3,541,821
3月22日至22日	-	-	-	3,541,821
4月22日	-	-	-	3,541,821
5月22日	-	-	-	3,541,821
6月22日	-	-	-	3,541,821
7月-22日	-	-	-	3,541,821
8月至22日	-	-	-	3,541,821
9月-22日	-	-	-	3,541,821
10月22日	-	-	-	3,541,821
總計	-	-	-

*2007年12月，董事會批准了一項股份回購計劃，董事會隨後每年12月對該計劃進行審查。根據目前的股份回購計劃，截至2021年12月31日，基金可在公開市場購買最多10%的已發行普通股。目前的股份回購計劃將

有效期為2022年1月1日至2022年12月31日。

項目10.向擔保持有人表決提交事項

(A)登記人已採取程序，股東可據此向登記人董事會推薦被提名人。現將程序副本作為本表格N-CSR的證物存檔。見所附“約翰·漢考克基金--提名和治理委員會章程”。

項目11.控制和程序

(A)根據他們對登記人的披露控制和程序的評價

在提交本表格N-CSR之日起90天內進行的調查中，註冊人的主要執行人員和主要財務官得出結論認為，這些披露控制和程序提供了合理的保證，即註冊人必須在本報告中披露的重要信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

(B)在本報告所述期間，註冊人對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第十二條披露封閉式管理投資公司的證券借貸活動。

基金沒有直接參與證券借貸活動。見項目1財務報表附註8。

項目13.證物

(A)(1)現附上《高級財務人員道德守則》。

(A)(2)附上2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節和1940年《投資公司法》第30a-2(A)條所要求的註冊人主要執行幹事和主要財務幹事的單獨證明。

(B)附上根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節和1940年《投資公司法》第30a-2(B)條通過的《美國法典》第18編第1350節所要求的註冊人主要執行幹事和主要財務官的單獨證明。根據本款提供的證明不被視為根據1934年《證券交易法》第18條的目的而提交的，或在其他方面受該條責任的約束。除非註冊人通過引用明確地將其納入，否則此類證明不被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。

(C)(1)代理投票政策和程序隨附。

(C)(2)現附上提交證券持有人表決的事項。見所附“約翰·漢考克基金--提名和治理委員會章程”。

(C)(3)註冊人根據註冊人的豁免命令向股東發出的通知，豁免受1940年修訂的《投資公司法》第19(B)條及其規則第19b-1條關於根據註冊人的管理分配計劃進行的分配的限制。

簽名

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

約翰·漢考克税收優惠股利收益基金

發信人：	安德魯·阿諾特
	------------------------------
	安德魯·阿諾特
	總裁
日期：	2022年12月14日

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。

發信人：	安德魯·阿諾特
	-------------------------------
	安德魯·阿諾特
	總裁
日期：	2022年12月14日
發信人：	/s/Charles A.Rizzo
	--------------------------------
	查爾斯·A·裏佐
	首席財務官
日期：	2022年12月14日