目錄表
附件99.1
QUIPT家庭醫療公司。
年度信息表
截至2022年9月30日止的年度
2022年12月23日
目錄表
目錄
有關前瞻性陳述的注意事項 |
| 1 |
通貨 | | 2 |
商標和商品名稱 | | 3 |
市場和行業數據 | | 3 |
公司結構 | | 3 |
名稱、地址及成立為法團 | | 3 |
企業間關係 | | 4 |
業務的總體發展 | | 5 |
截至2020年9月30日的財年 | | 5 |
截至2021年9月30日的財年 | | 6 |
截至2022年9月30日的財年 | | 6 |
截至2022年9月30日的財政年度的後續發展 | | 9 |
2022年的重大收購 | | 9 |
業務描述 | | 9 |
公司概述 | | 9 |
業務目標 | | 9 |
關鍵性能驅動因素 | | 9 |
附屬公司 | | 10 |
週期 | | 12 |
經濟依存度 | | 12 |
對合同的更改 | | 12 |
員工 | | 12 |
海外業務 | | 12 |
風險因素 | | 12 |
分紅 | | 21 |
資本結構 | | 21 |
普通股 | | 21 |
股權激勵獎 | | 22 |
證券市場 | | 28 |
成交價和成交量 | | 28 |
非上市證券的先行發行 | | 29 |
託管證券和轉讓受合同限制的證券 | | 29 |
董事及高級人員 | | 29 |
姓名、職業和所持證券(截至本合同日期) | | 29 |
傳記信息 | | 30 |
停止貿易命令、破產、處罰或制裁 | | 32 |
利益衝突 | | 32 |
預先通知條款 | | 33 |
目錄表
- 2 -
法律程序和監管行動 | | 33 |
法律程序 | | 33 |
監管行動 | | 33 |
管理層和其他人在重大交易中的利益 | | 33 |
轉讓代理和登記員 | | 34 |
材料合同 | | 34 |
專家的利益 | | 34 |
審計委員會信息 | | 34 |
審計委員會授權 | | 34 |
審計委員會的組成 | | 34 |
相關教育和經驗 | | 34 |
外聘審計師事項 | | 35 |
附加信息 | | 36 |
附表“A”審計委員會章程 | | 37 |
目錄表
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度信息表格包含加拿大證券法定義的某些“前瞻性信息”和適用證券法定義的“前瞻性聲明”,包括1995年美國私人證券訴訟改革法案(統稱為“前瞻性聲明”)。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們是基於對其業務未來的當前信念、預期和假設、未來計劃和戰略以及Quipt Home Medical Corp.(“”或“Quipt”)的其他未來條件而制定的。前瞻性聲明可以由等詞來標識,如“Expect”、“Like”、“May”、“Will”、“Can”、“Shout”、“Continue”、“冥想”、“Intent”或“Expect”、“Believe”、“EnVision”、“Estiate”、“Expect”、“Plans”、“Forect”、“Project”、“Target”、“Potential”、“”、“估計”和其他類似的詞語,包括其否定的和語法上的變體,或關於某些事件或條件“可能”或“將”發生的陳述,或通過討論戰略。前瞻性陳述包括估計、計劃、預期、意見、預測、預測、目標、指導或其他非事實陳述的陳述。此類前瞻性陳述是自本AIF.發佈之日起作出的
本AIF中的前瞻性表述包括但不限於:經營業績;盈利能力;財務狀況和資源;對營運資本的預期需求;流動資金;資本資源;資本支出;里程碑;許可里程碑;有關未來增長和增長戰略的信息;行業的預期趨勢;與公司運營的關係;公司未來的融資計劃;時間表;貨幣波動;政府監管;意外費用;商業糾紛或索賠;對保險覆蓋範圍的限制;的可用性和對現金流的預期以籌集資本要求;公司的產品供應;行業的競爭狀況;公司的競爭和業務戰略;新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的持續影響;有關公司的業務和未來活動以及相關發展的陳述;,包括公司的業務、運營和計劃的未來業務戰略、競爭優勢、目標、擴張和增長;以及未來可能發生的其他事件或條件。
前瞻性陳述基於對公司管理層的合理假設、估計、分析和意見,這些假設、估計、分析和意見是根據管理層的經驗及其對趨勢、現狀和預期發展的看法,以及管理層認為在作出此類陳述之日與環境相關和合理的其他因素作出的,但這些因素可能被證明是不正確的。公司認為,這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的。本AIF、中包含的前瞻性陳述所使用的重大因素和假設不限於:公司成功執行其增長戰略和業務計劃的能力;成功確定戰略收購的能力;公司實現預期效益、協同效應或從最近的收購中創造收入、利潤或價值的能力;管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法;公司從競爭對手手中奪取市場份額的能力;公司吸引和留住技能員工的能力;市場狀況和競爭;公司競爭對手提供的產品、服務和技術;公司從運營中產生現金流的能力公司跟上不斷變化的監管要求的能力;在公司運營和未來可能運營的監管環境中開展業務的持續能力;公司與其供應商保持強大業務關係的能力, 服務提供和其他第三方將保持不變;新冠肺炎和召回相關的供應鏈問題將在不久的將來得到解決;公司滿足服務和產品處方的能力;家用設備和監測利基市場的預期增長;對各種醫療產品和設備的需求預期增加;對公司產品和服務的需求和興趣;部署前期資本購買監測和治療設備的能力;預期和未預期的成本;及時收到任何所需的監管授權、批准、同意、許可和/或許可證;公司經營的一般經濟、金融市場、監管和政治條件,以及公司的行業、監管環境或全球經濟沒有重大不利變化;以及管理層認為在這種情況下合適的其他考慮因素。
前瞻性陳述僅以發表之日為依據,並基於目前掌握的信息和當時的預期。敬請讀者注意,前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是基於當時公司管理層的合理假設和估計。
目錄表
- 2 -
由提供或作出並涉及已知和未知風險、不確定因素和其他因素,可能導致本公司的實際結果、業績或成就(如適用)與該等前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,包括在“風險因素”中列出的因素,包括:信用風險、市場風險(包括與股權、商品、外匯和利率市場相關的風險)。流動性風險、操作風險(包括與技術和基礎設施有關的風險)以及與聲譽、保險、戰略、監管事項、法律事項、環境事項和資本充足率相關的風險。這類風險因素的例子包括:公司可能面臨重大的資本要求和經營風險;法律的變化,執行業務戰略、增長戰略和追求商機的能力;資本市場的狀況;開展業務的資金和資源的可用性;報銷率下降;對少數付款人的依賴;可能的新藥發現;新的商業模式;對關鍵供應商的依賴;在高度監管的行業中授予許可證和執照;競爭;整合新收購的業務的困難;低利潤市場細分;對信息技術、互聯網、網絡訪問或其他語音或數據通信系統或服務的中斷或攻擊(包括網絡攻擊);各種類型的欺詐或其他犯罪行為的演變;第三方未能履行其義務;新的和更改或應用的影響, 當前法律法規;包括美國在內的整體艱難的訴訟環境;與傳染性疾病相關的風險,包括新冠肺炎的影響;競爭加劇;外幣匯率變化;失去外國私人發行人地位;與全球經濟狀況惡化有關的風險;由於市場流動性不足和爭奪資金而導致的融資成本增加和市場波動;關鍵會計估計以及會計準則、政策和方法的變化;以及自然和非自然災難性事件的發生以及由此類事件、以及其他一般經濟、市場和商業狀況、以及在標題下描述的風險因素引起的索賠風險因素以及不時向加拿大證券監管機構提交的文件中所描述的,包括但不限於公司經審計的年度財務報表和公司管理層的討論和分析(“MD&A”)。儘管公司試圖找出可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期的、估計的或預期的不同。該公司不保證前瞻性陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。
提醒讀者,上面的警示性聲明並不是詳盡的。許多因素可能導致的實際事件、表現或結果與前瞻性陳述中預測的大不相同。前瞻性陳述的目的是為讀者提供對管理層期望的描述,這種前瞻性陳述可能不適合任何其他目的。您不應過度依賴本AIF中包含的前瞻性陳述。儘管該公司認為在這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它不能保證這些預期將被證明是正確的。除非適用法律要求,否則公司不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本聲明中包含的前瞻性聲明完全受本警告性聲明的限制。
通貨
除文意另有所指外,凡提及“$”或“US$”,均指美元。凡提及“C$”,均指提及加拿大的合法貨幣制度(Legal Money)。
下表列出了(A)所示期間內以美元表示的加元匯率;(B)所示期間內以美元表示的加元匯率和以美元表示的低匯率,分別以加拿大銀行報告的將加元兑換成美元的指示性匯率為基礎。
截至九月三十日止年度 | ||||||
加元兑美元 | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
高 |
| 0.8111 |
| 0.8306 |
| 0.7710 |
低 |
| 0.7285 |
| 0.7491 |
| 0.6898 |
結業 |
| 0.7296 |
| 0.7849 |
| 0.7497 |
目錄表
- 3 -
2022年9月29日,也就是加拿大銀行報價的截至2022年9月30日的財政年度內的最後一個營業日,加拿大銀行報價的加元兑美元的每日匯率為1加元=0.7296美元。2022年12月22日,也就是本AIF日期之前的最後一個營業日,加拿大銀行報價的加元兑美元的每日匯率為1加元=0.7323美元。
商標和商品名稱
本AIF包括對公司商標的引用,包括但不限於本文件表面的Quipt文字標記和服務標記,它們受適用的知識產權法保護,是公司的財產。此處提及的公司商標和商品名稱可能不帶®或™符號,但在沒有該等符號的情況下提及公司商標和商品名稱並不意味着公司不會以任何方式根據適用法律最大程度地主張其對這些商標和商品名稱的權利。本文中使用的所有其他商標和商品名稱均為其各自所有者的財產。
市場和行業數據
本AIF中的某些信息來自第三方來源,包括公共來源,不能保證對此類信息的準確性或完整性。儘管被認為是可靠的,但除非另有説明,否則公司管理層沒有獨立核實來自第三方來源的任何數據。
公司結構
姓名或名稱、地址及法團
本公司是根據《商業公司法》(艾伯塔省)於1997年3月5日以730285 Alberta Inc.的名義註冊,並於1997年6月19日更名為VF Capital Ltd.,並於1999年8月9日更名為Canada Dental Partners Inc.,並於2001年1月25日更名為International Health Partners Inc.(“IHP”)。根據0871455 B.C.Ltd.、PHM DME Healthcare Inc.(“PHM/DME”)和國際水文計劃於2010年6月1日完成的反向收購交易(“RTO交易”),國際水文計劃收購了PHM/DME資本中的所有已發行和流通股。國際水文計劃在收購RTO交易(“上海證券交易所”)的同時,收購了Stancap Holdings I Limited(“Stancap”)的全部已發行及已發行股份。於二零一零年六月一日完成RTO交易及SHL股份交易所後,IHP更名為Patient Home Monitor Corp.(“PHM”),當時公司名為“PHM”。根據2013年12月30日提交的持續經營證書,該公司改變了其治理管轄權,繼續從艾伯塔省進入不列顛哥倫比亞省。
於二零一七年十二月二十一日,同時但非與本公司與維美善醫療集團(“維美達”)之間的經法庭批准的安排方案(“安排”)完結,本公司完成一項合併,以垂直簡式合併方式於《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)(“BCBCA”),其全資子公司Stancap(“合併”)。本公司為合併後的持續實體,並維持其名稱為Patient Home Monitor Corp.。根據合併,Stancap的所有已發行及已發行普通股全部註銷,Stancap的資產、債務及負債繼續作為本公司的資產、債務及負債。在本文中,“公司”一詞用於描述公司的資產和業務時,根據上下文的需要,它可以包括合併完成之前的前身PHM。本文中使用的“普通股”一詞,根據上下文的需要,可以包括公司的前身PHM在合併完成之前的股本中的股份。
完成RTO交易後,PHM的合併股份於二零一零年六月八日在多倫多證券交易所創業板(“多倫多證券交易所-V”)開始買賣,股票代號為“PHM”。
安排完成後,本公司股票於二零一七年十二月二十二日開始在多倫多證券交易所買賣,股票代號為“PHM”。在完成2018年合併(定義見下文)的同時,公司的股票代號改為“PTQ”。
目錄表
- 4 -
於2018年12月31日,本公司對本公司股本中的普通股(每股,一股“普通股”)進行合併(“2018合併”),基準為2018年後合併後普通股每五(5)股2018年前合併普通股。
2018年5月4日,公司更名為“患者家庭監護公司”。致“Protech Home Medical Corp.”
本公司於2021年5月13日完成普通股合併(“2021年合併”),按2021年合併前普通股每四(4)股合併一(1)股2021年後合併普通股為基礎。與2021年的合併有關,該公司更名為“Quipt Home Medical Corp.”。其股票代碼在多倫多證券交易所-V被從“PHM”改為“QIPT”。
截至本文件發佈之日,公司普通股在多倫多證交所掛牌交易,代碼為“QIPT”,在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市,代碼為“QIPT”。
公司總部位於肯塔基州41076,威爾德城鎮大道1019號,註冊辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華伯拉德街666號公園廣場2800V6C2Z7。
企業間關係
以下圖表説明了截至本AIF之日,公司的主要子公司、公司或其各自子公司直接或間接持有的每家有表決權證券的百分比,以及它們各自的公司、繼續、組建或組織的管轄權(如果適用)。
子公司名稱 |
| 管轄權 |
| 所有權 |
---|---|---|---|---|
Quipt Home Medical Inc.(前身為PHM Services Inc.) | | 特拉華州 | | 100%Quipt |
患者之家監控公司。 | | 華盛頓 | | 100%Quipt Home Medical Inc. |
QMH控股公司(前身為PHM物流公司) | | 特拉華州 | | 100%Quipt Home Medical Inc. |
阿卡迪亞醫療用品公司。 | | 緬因州 | | 100%QMH控股公司。 |
中央氧氣公司。 | | 印第安納州 | | 100%QMH控股公司。 |
庫利醫療設備公司。 | | 肯塔基州/弗吉尼亞州 | | 100%QMH控股公司。 |
河濱醫療公司。 | | 田納西州 | | 100%QMH控股公司。 |
健康科技資源有限責任公司 | | 伊利諾伊州 | | 100%QMH控股公司。 |
資源醫療公司 | | 南卡羅來納州 | | 100%QMH控股公司。 |
資源醫療集團有限責任公司 | | 南卡羅來納州 | | 100%QMH控股公司。 |
查爾斯頓資源醫療集團有限責任公司 | | 南卡羅來納州 | | 100%QMH控股公司。 |
關愛醫療合作伙伴有限責任公司 | | 佐治亞州 | | 100%QMH控股公司。 |
雅典關愛醫療公司 | | 佐治亞州 | | 100%關愛醫療夥伴有限責任公司 |
亞特蘭大關愛醫療有限責任公司 | | 佐治亞州 | | 100%關愛醫療夥伴有限責任公司 |
奧古斯塔有限責任公司的關懷醫療 | | 佐治亞州 | | 100%關愛醫療夥伴有限責任公司 |
蓋恩斯維爾有限責任公司的關愛醫療 | | 佐治亞州 | | 100%關愛醫療夥伴有限責任公司 |
關懷醫療薩凡納有限責任公司 | | 佐治亞州 | | 100%關愛醫療夥伴有限責任公司 |
黑熊醫療集團有限公司。 | | 緬因州 | | 100%QMH控股公司。 |
黑熊醫療公司。 | | 緬因州 | | 100%黑熊醫療集團。 |
海濱醫療科技公司 | | 緬因州 | | 100%黑熊醫療集團。 |
黑熊醫療NH公司。 | | 緬因州 | | 100%黑熊醫療集團。 |
西部家庭健康護理公司。 | | 維吉尼亞 | | 100%QMH控股公司。 |
傳統氧氣和家庭護理設備有限責任公司 | | 肯塔基州 | | 100%QMH控股公司。 |
患者輔助設備公司 | | 肯塔基州 | | 100%QMH控股公司。 |
Sleepwell,LLC | | 佐治亞州 | | 100%QMH控股公司。 |
托斯卡納,Inc. | | 俄亥俄州 | | 100%QMH控股公司。 |
梅休藥品公司。 | | 佛羅裏達州 | | 100%QMH控股公司。 |
氧氣加速器公司 | | 加利福尼亞 | | 100%QMH控股公司。 |
醫療供應中心公司 | | 密西西比州 | | 100%QMH控股公司。 |
SEMO藥物-MO,Inc.的Care Plus | | 密蘇裏 | | 100%QMH控股公司。 |
目錄表
- 5 -
子公司名稱 |
| 管轄權 |
| 所有權 |
---|---|---|---|---|
100 W.商業街有限責任公司 | | 密蘇裏 | | 100%Semo藥物-MO,Inc.的Care Plus |
醫療西部保健中心有限責任公司 | | 密蘇裏 | | 100%QMH控股公司。 |
節儉家居護理公司 | | 密西西比州 | | 100%QMH控股公司。 |
赫克曼醫療服務和用品公司。 | | 伊利諾伊州 | | 100%QMH控股公司。 |
在家庭健康設備公司。 | | 印第安納州 | | 100%QMH控股公司。 |
晚安醫療,有限責任公司 | | 俄亥俄州 | | 100%QMH控股公司。 |
NorCal呼吸公司 | | 加利福尼亞 | | 100%QMH控股公司。 |
Access呼吸家庭護理有限責任公司 | | 路易斯安那州 | | 100%QMH控股公司。 |
家鄉醫療有限責任公司 | | 密西西比州 | | 100%QMH控股公司。 |
業務的總體發展
截至2020年9月30日的財年
2019年10月,公司完成了對總部位於肯塔基州的公司的Cooley Medical Equipment,Inc.(“CME”)的收購。芝加哥商品交易所是肯塔基州東部和中部的領先和最大的呼吸服務提供商,在肯塔基州東部和中部擁有6個地點,與公司目前的業務相結合,將極大地擴大公司的地理足跡。
2019年12月,公司完成了對阿卡迪亞醫療公司的收購,該公司總部設在緬因州的。在緬因州,AMI是呼吸系統服務的領導者和頂級供應商。它目前有四個地點,將使該公司能夠進一步擴大其地理足跡,並在緬因州提供更多的服務。
2020年4月20日,該公司宣佈,根據美國小企業管理局管理的工資保護計劃(PPP),它獲得了597萬美元的貸款,這筆貸款源於美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。這筆貸款期限為兩年,無擔保,由美國小企業管理局擔保。這筆貸款以每年1.0%的固定利率計息,前六個月的利息遞延,如果貸款收益被公司用於支付貸款發放日後八週內的工資成本(包括福利)、租金和水電費,將被免除。本公司預計將達到完全免除貸款的要求。免税金額不計入應納税所得額。
2020年6月2日,該公司在聯交所®開始交易,交易代碼為“PTQQF”。
2020年6月29日,公司完成了25,001,000個單位的收購交易招股説明書發售,總收益為28,751,150美元,其中包括全面行使15%的超額配售選擇權。此次發行的承銷商財團由Beacon Securities Limited(“Beacon”)和Canaccel Genuity Corp.(“Canaccel”)共同牽頭,Beacon Securities Limited(“Beacon”)是唯一的簿記管理人。此次發售的單位是以在不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省和安大略省提交的簡短招股説明書的形式提供和出售的。本公司亦已完成其(I)由Beacon(作為獨家簿記管理人)及Canaccel共同牽頭的代理財團進行的1,750,000個經紀私募配售1,750,000個單位的額外總收益2,012,500美元;及(Ii)由本公司董事長兼首席執行官Gregory Crawford及本公司董事(Sequoia Capital)共同牽頭的927,825個非經紀私募單位的額外總收益1,067,000美元。每個單位由一股普通股和一股普通股認購權證的一半組成。在2021年6月29日之前,每份完整的認股權證可以每股1.60美元的行使價行使一股普通股,在某些情況下可能會進行調整。
2020年8月31日,公司完成了對伊利諾伊州呼吸系統家庭護理服務行業領先者Health Technology Resources,LLC(“HTR”)的收購。HTR也在印第安納州獲得許可,併為印第安納州西北部的患者提供服務。該公司以約540萬美元的總現金代價收購了HTR。
於二零二零年九月二十一日,本公司與CIT Bank,N.A.(“CIT”)訂立一項以資產為基礎的循環信貸安排(“信貸安排”),據此,CIT同意按分級利率墊付最多2,000萬美元。信貸安排期限為四年,並可根據雙方協議予以延長。
目錄表
- 6 -
截至2021年9月30日的財年
2020年10月23日,該公司收購了佐治亞州睡眠服務領先者Sleepwell,LLC(簡稱Sleepwell)。該公司分別以約930萬美元和510萬美元的現金和股票對價收購了Sleepwell。
2020年12月9日,凱文·A·卡特博士以獨立董事身份加入本公司董事會(以下簡稱“董事會”)。
2021年1月13日,公司公告稱,已申請將其普通股在納斯達克上市。
2021年2月1日,該公司收購了北佛羅裏達州呼吸系統家庭護理服務行業的領先者Mayhugh Pharmics Inc.(“MME”)。該公司以大約580萬美元的總代價收購了MME。
2021年5月13日,公司更名為“Protech Home Medical Corp.”。致“Quipt Home Medical Corp.”並實現了2021年的鞏固。與2021年合併相關,公司在多倫多證券交易所-V的股票代碼從“PHM”改為“QIPT”。
2021年5月14日,公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了Form 40-F註冊説明書(“Form 40-F”)。隨着Form 40-F的生效,Quipt除了在加拿大成為報告發行商外,還在美國成為報告發行商。40-F表格的副本可在EDGAR(www.sec.gov/edgar)和SEDAR(www.sedar.com)以及公司網站(www.quipthomemedical.com)的公司簡介下獲得。
2021年5月27日開市時,普通股在納斯達克開始交易,股票代碼為“QIPT”。
2021年6月1日,該公司收購了三個獨立的實體,O2 Plus,Inc.,Semo Drug-Care Plus of Mo,Inc.和Med Supply Center,Inc.,它們在加利福尼亞州、密蘇裏州、阿肯色州和密西西比州擁有聯合業務,這與其正在進行的全國擴張努力有關,目的是在經濟上擴大其運營足跡,成為全美呼吸系統家庭護理領域的領先者。根據最終購買協議的條款,該公司以大約400萬美元的現金總代價收購了這三家合併後的實體。
2021年8月20日,該公司收購了在密蘇裏州有業務的企業Medical West Healthcare Center,LLC,該公司增加了三個地點、15,000名活躍患者、1,500名獨特的轉介醫生和幾份重要的保險合同。被收購的企業擁有多樣化的付款人組合和傳統的耐用醫療設備產品組合。根據最終購買協議的條款,該公司以大約230萬美元的現金收購了這項業務。
截至2022年9月30日的財年
2021年10月1日,該公司收購了Thrift Home Care,Inc.,這是一家在密西西比州有業務的公司,增加了兩個地點、4000多名活躍患者、10,000多份獨特訂單、590名獨特轉介醫生和幾份重要的保險合同。該業務擁有多樣化的付款人組合和全套產品,重點是呼吸護理,佔組合的65%以上。根據最終購買協議的條款,該公司以大約220萬美元的現金收購了這項業務。
2021年11月1日,該公司收購了在伊利諾伊州有業務的Heckman Healthcare Services&Supplies公司,該公司增加了為伊利諾伊州中部提供服務的戰略位置、重型呼吸系統產品組合、超過3700名活躍患者和重要的保險合同。該業務擁有多樣化的付款人組合和全套產品,重點是呼吸護理,佔組合的85%以上。根據最終購買協議的條款,該公司以約170萬美元現金收購了該業務的DME業務,並以50萬美元收購了房地產業務。
2021年11月12日,本公司向加拿大各省和地區的證券委員會提交併獲得了最終簡短基礎架子招股説明書(“最終架子招股説明書”)的收據,以及根據美國/加拿大法律向美國證券交易委員會提交併獲得了相應的F-10表格註冊聲明(“註冊聲明”)。
目錄表
- 7 -
多司法管轄區披露制度。最終貨架招股説明書及相應的註冊説明書將允許Quipt在最終貨架招股説明書繼續有效的25個月期間,不時發售普通股、優先股、債務證券、認股權證、認購收據及單位(統稱為“證券”)或其任何組合,總額達200,000,000美元。這些證券的發售金額、價格和條款將在出售時確定,並可能包括“場外交易”(at--)交易、公開發行或戰略投資。任何證券發行的具體條款,包括任何發行收益的使用,將在一個或多個擱置招股説明書附錄中闡明,並將提交給適用的證券監管機構備案。在其他潛在用途中,公司可能會將出售證券的淨收益用於一般公司目的,包括為持續運營和/或營運資金要求提供資金,以償還不時未償還的債務,並將用於資本項目和潛在的未來收購。於本公告日期,本公司預期將利用任何發售證券所得款項淨額,主要用於為其先前宣佈的收購策略提供資金。公司的一個或多個證券持有人也可以根據最終的貨架説明書和註冊説明書(視情況而定)發售和出售證券,儘管公司不會從任何出售證券持有人的任何證券銷售中獲得任何收益。
2021年11月9日,該公司以約70萬美元現金收購了私營生物醫療服務公司東南生物醫療服務有限公司,該公司在美國東南部擁有業務。此次收購為公司提供了一個協同機會,可以擴展為呼吸設備的生物醫學修復服務的全新服務線,包括預防性維護。此次收購服務範圍廣泛的呼吸產品包括呼吸機、氧氣設備、CPAP/雙層設備等,其中包括家庭和醫院環境中的急性和非急性設置的設備。
2021年12月16日,本公司宣佈,預計將達不到2021年12月29日的截止日期,即提交截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度經審計的年度財務報表和管理層討論與分析,以及首席執行官和首席財務官證書,所有這些都是國家文書51-102-持續披露義務(“NI 51-102”)(統稱為“文件”)。延遲的部分原因是由於公司將其普通股在納斯達克上市而加快了完成文件的最後期限,以及公司核數師必須加快完成審計。因此,本公司通知不列顛哥倫比亞省證券委員會(“BCSC”)其提交文件的預期延遲,並根據國家政策12-203第4部分向BCSC申請-管理層停止交易令於二零二一年十二月三十日獲BCSC批准,並禁止本公司管理層在提交文件前買賣本公司證券的管理停止交易令(“MCTO”)於提交文件前發出。本公司於2022年1月27日提交文件,隨後,自2022年1月28日起,MCTO被BCSC撤銷。
2022年1月1日,該公司收購了在印第安納州有業務的Home Health Equipment,Inc.(“At Home Health Equipment”)。At Home Health Equipment在呼吸系統家庭護理服務領域已經有超過25年的歷史,有幾家公司很難獲得保險合同,從而加強了公司在該地區的業務。此次收購為公司引入了一個新的地點,覆蓋了印第安納波利斯的整個服務區,並使公司的活躍患者數量增加了15,000多人。擴張的運營足跡與慢性阻塞性肺疾病(COPD)高發地區密切相關,慢性阻塞性肺疾病(COPD)是關鍵的目標患者羣體;印第安納州是美國患病率最高的地區之一。根據最終購買協議的條款,該公司以約1310萬美元現金收購了Home Health Equipment。
2022年1月12日,本公司收到納斯達克上市資質部門的函,通知本公司,由於本公司尚未提交與其截至2021年9月30日的財政年度相關的40-F表格,因此不再符合納斯達克的上市規則(《規則》)繼續上市。根據規則,公司有六十(60)個日曆天提交計劃以重新獲得合規,在提交計劃後,納斯達克可以批准自Form 40-F提交截止日期起最多一百八十(180)個日曆天的例外,或直到2022年6月27日,以重新獲得合規。2022年1月27日,隨着40-F表格的提交,這個問題得到了解決。
2022年2月2日,布萊恩·J·韋塞爾被任命為董事的獨立董事和審計委員會主席,董事會成員人數從三人增加到四人。Wessel先生填補了尤金·尤因去世留下的空缺,尤金·尤因自2018年9月以來一直在董事會任職並擔任審計委員會主席。尤因是一位成就斐然、經驗豐富的上市公司高管,他在多個行業集團擁有豐富的知識。
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2022年4月1日,該公司收購了Good Night Medical,LLC(“Good Night Medical”),這是一家業務遍及美國七個州的企業,包括阿肯色州、佐治亞州、馬薩諸塞州、北卡羅來納州、俄亥俄州、得克薩斯州和加利福尼亞州。此次收購為公司提供了向馬薩諸塞州、北卡羅來納州和德克薩斯州擴張的機會,這些州是公司覆蓋範圍的新州,包括新的商業保險合同。美國其他四個州當時是該公司目前的服務領域,隨着每個運營區域進一步擴大規模,該公司提供了可操作的收入和成本協同機會。擴張的運營足跡與COPD高發區密切相關,COPD是一個關鍵的目標患者羣體;Good Night Medical運營的七個州累計包含美國一些患病率最高的州。收購Good Night Medical為公司帶來了大約10,000名額外的活躍患者。根據最終購買協議的條款,該公司以大約700萬美元的現金收購了Good Night Medical。
2022年4月26日,該公司宣佈已與美國前五大健康保險公司簽訂了一份國家保險合同。
MNP LLP主動辭去本公司核數師職務,自2022年5月17日起生效,董事會於2022年5月18日委任BDO USA,LLP填補該辭呈後的空缺。董事會和審計委員會審議並批准了MNP LLP的辭職和BDO USA,LLP的任命。MNP LLP對有關期間的核數師報告(定義見NI 51-102)並無任何保留意見,而本公司認為其與有關期間有關的任何財務報表並無須報告的事項(定義見NI 51-102)。
2022年6月1日,該公司收購了在路易斯安那州有業務的Access Respiratory Homecare,LLC(“Access Respiratory Homecare”)。此次收購包括路易斯安那州、新奧爾良和拉斐特的兩個地點,代表着該公司的第19個服務狀態。此次收購增加了1000多名轉診醫生,並使公司的活躍患者數量增加了6000多人。Access Respiratory Homecare有幾個難以獲得保險合同的地方,擴張的經營足跡與COPD高發地區密切相關,COPD是一個關鍵的目標患者羣體。
2022年6月3日,該公司收購了在加利福尼亞州有業務的NorCal Respiratory,Inc.(“NorCal Respiratory”)。此次收購包括加州的三個地點,覆蓋了該州北部。此次收購增加了600多名轉診醫生,並使公司的活躍患者數量增加了3600多人。NorCal Respiratory擁有幾份重要的保險合同,其擴張的運營足跡與COPD高發地區密切相關,COPD是關鍵的目標患者羣體。根據最終購買協議的條款,該公司以大約310萬美元的現金收購了NorCal呼吸公司。
2022年7月1日,該公司收購了在密西西比州有業務的Homeown Medical,LLC(“Homeown Medical”)。此次收購包括在密西西比州的兩個地點,使公司當時在該州的地點數量翻了一番。此次收購增加了1000多名轉診醫生,並使公司的活躍患者數量增加了11000多人。Homeown Medical擁有多元化的付款人組合和幾個難以獲得保險合同的公司,其擴張的運營足跡與COPD高發地區密切相關,COPD是關鍵的目標患者羣體。
2022年8月1日,公司與紅衣主教健康公司(紐約證券交易所代碼:CAH)(以下簡稱“紅衣主教”)的業務部門Cardinal Health at-Home簽訂了一份合同,其中Quipt同意出售,而Cardinal同意在全國範圍內供應和分銷一次性醫療用品。
於2022年8月9日,本公司根據本公司與加拿大ComputerShare Trust Company於2019年3月7日(“債券契約”)訂立的經修訂債券契約(“債券契約”)行使其權利(“轉換權利”),將本公司於2019年3月7日發行的所有8.0%無抵押可轉換債券(“2019年債券”)轉換(“轉換”)於2022年9月8日(“轉換日期”)剩餘的2019年債券的全部已發行本金為普通股。根據債券契約的條款,如果普通股在多倫多證交所連續20個交易日的成交量加權平均交易價等於或超過6.48加元,公司可強制將2019年債券的未償還本金金額(減去法律要求扣除或預扣的任何税款)轉換為普通股,轉換價格為每股普通股5.20加元。截至2022年8月8日收盤,在多倫多證交所上市的普通股成交量加權平均價格連續20個交易日超過6.48加元。由於轉換為
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2022年9月8日,剩餘的2019年未償還債券被轉換為365,769股普通股,公司以現金形式向2019年債券的適用持有人支付應計和未付利息(減去任何必要的扣減或扣留)。
2022年8月15日,本公司收到First-Citizens Bank&Trust Company旗下CIT Bank,N.A.(“CIT”)發出的具有約束力的承諾書,承諾CIT將提供100%的優先擔保信貸安排,總金額最高可達80,000,000美元。2022年9月16日,根據與CIT簽訂的具有約束力的承諾書,本公司完成了總額為110,000,000美元的優先擔保信貸安排,其中包括本金總額5,000,000美元的定期貸款安排、本金總額85,000,000美元的延遲提取定期貸款安排和本金總額20,000,000美元的循環信貸安排(統稱為“高級信貸安排”)。本公司最初於2022年8月15日宣佈這項交易,當時它與CIT簽署了一份具有約束力的承諾書,金額高達80,000,000美元,然而,由於CIT及其貸款人財團的強勁需求,高級信貸安排增加了。高級信貸安排由日期為2022年9月16日的經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議(“經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議”)證明,該協議經修訂及重述本公司(及若干附屬公司)與CIT(及其他貸款人)於2020年9月18日訂立的原有信貸協議。根據高級信貸安排發放的任何貸款所得款項的主要用途是為未來可能的收購和一般營運資本用途提供資金。
截至2022年9月30日的財政年度的後續發展
截至2022年12月23日,沒有後續事件可供報道。
2022年的重大收購
在2022年期間,公司在其最近完成的財政年度內沒有完成任何根據NI 51-102第8部分要求披露的重大收購。
業務描述
公司概述
該公司的主要收入來源是為美國的患者提供家庭醫療設備和用品,提供呼吸和耐用的醫療設備。該公司在美國的許多州都有實體業務。
業務目標
該公司通過其子公司向美國的患者提供家庭醫療設備和用品、耐用的醫療設備。該公司尋求繼續擴大其服務範圍,以包括對幾種慢性病狀態的管理,重點關注在美國患有心臟病或肺部疾病、睡眠呼吸暫停、行動不便和其他需要家庭服務的慢性健康狀況的患者。最初的服務線包括為美國的患者提供家庭設備、用品和服務。該公司的主要業務目標是通過繼續向需要家庭設備和慢性病管理的患者提供更廣泛的服務,以及收購在美國醫療保健服務和產品部門運營的其他公司,來創造股東價值。公司的有機增長戰略是通過收購和直接從競爭對手手中奪取市場份額,以及其技術投資計劃,在現有或免費市場聚集患者,公司計劃利用技術,通過使持續培訓和患者跟蹤更容易地對患者進行培訓來提高患者的遵從性,並提高設備和設備交付和設置的速度和簡便性。
關鍵性能驅動因素
該公司的收入線基於為患有的慢性病患者提供的服務和產品的處方。不斷增長的家用設備和監控利基市場為提供了重要的機會
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市場佔有率很高,可能需要持續部署預付資金來購買監測和治療設備。該公司相信,它處於有利地位,可以獲得必要的設備,以發展其年金流業務。
附屬公司
本公司各主要附屬公司的主要業務及營運將於下文討論。
資源醫療集團、有限責任公司和查爾斯頓資源醫療集團
資源醫療集團、有限責任公司和查爾斯頓資源醫療集團(統稱為“資源醫療”)是南卡羅來納州的有限責任公司,於2014年1月被本公司收購,提供一系列耐用的醫療設備,專注於肺部疾病服務、家庭睡眠呼吸暫停和慢性阻塞性肺疾病治療,以及家庭醫療物流和服務。
資源醫療公司在南卡羅來納州擁有強大的市場份額,並提供豐富的產品產品,其中包括:減肥設備、浴室安全產品、雙水平氣道正壓治療產品、枴杖、持續氣道正壓治療口罩和配件、醫院病牀、加濕器、霧化器和壓縮機、氧氣濃縮器、患者升降機、助行器、輪椅以及創傷護理產品。隨着美國人口繼續老齡化以及65歲及以上人羣中慢性疾病的持續增加,對這些物品的需求預計將會增長。
關愛醫療合作伙伴有限責任公司
關愛醫療合作伙伴有限責任公司於2014年6月被本公司收購,由雅典關愛醫療公司、關愛醫療亞特蘭大有限責任公司、奧古斯塔關愛醫療有限責任公司、蓋恩斯維爾有限責任公司的關愛醫療有限責任公司和關愛醫療薩凡納有限責任公司組成,專注於CPAP和睡眠呼吸暫停設備和用品、移動設備、氧氣和其他相關設備和醫療用品。獲得在佐治亞州和南卡羅來納州開展業務的許可,並在佐治亞州各地設立公司,增加了公司在一個關鍵地點的產品和服務系列,增加了接觸患者的機會。除了移動設備和呼吸設備外,MP還提供家庭和醫院遞送服務,提供醫療用品、醫療設備。
黑熊醫療公司、黑熊醫療北方公司和黑熊醫療NH公司。
黑熊醫療集團有限公司於2015年1月被該公司收購,該公司由黑熊醫療、Inc.、Costal Med-Tech Corp.和黑熊醫療NH,Inc.(統稱為“BBM”)組成,均為在緬因州和新罕布夏州獲得許可從事業務的實體。BBM專注於以家庭為基礎的醫療服務,包括移動解決方案和其他耐用的醫療設備。這些實體擴大了公司在緬因州和新罕布夏州的上東海岸患者的覆蓋面,加強了公司在地理上的存在,並增加了產品。
傳統氧氣和家庭護理設備有限責任公司
該公司於2015年5月收購了專注於地區的Legacy O2&Home Care Equipment,LLC,獲得在肯塔基州和田納西州開展業務的許可。該公司為肯塔基州多個地點的慢性肺部疾病患者提供基於家庭的醫療設備和服務。
患者輔助設備公司
該公司收購了Patient-Aids,Inc.(“Patient-Aids”),這是一家總部位於俄亥俄州的高增長、高利潤率和盈利的公司,專注於提供以家庭為基礎的保健服務。自1982年以來,患者援助一直是的主導業務,他們所在的地區獲得了在俄亥俄州、肯塔基州和印第安納州開展業務的許可。它的產品線和服務側重於治療患有慢性動力流動狀況、呼吸疾病的患者,以及需要傳統耐用醫用家用設備的患者。
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Sleepwell,LLC
公司收購了Sleepwell,Inc.(“Sleepwell”)。Sleepwell是一家參與的醫療保險提供商,主要提供與睡眠相關的產品和服務,如PAP設備、用品和服務。Sleepwell是佐治亞州睡眠服務的領先者,在該地區的東南走廊擁有重要的滲透率。除了佐治亞州,Sleepwell還為俄亥俄州代頓市的患者提供睡眠服務,代頓市是Sleepwell的全資子公司Tuscan,Inc.,dba Halsom Home Care。
在家庭健康設備公司。
該公司收購了在印第安納州有業務的Home Health Equipment,Inc.(“At Home”)。At Home是呼吸系統家庭護理服務領域的領先者,已有超過25年的歷史,並有幾個難以獲得的保險合同,這些合同大大增強了Quipt在該地區的存在。在家提供高質量的服務、設備和用品。擴張的運營足跡與慢性阻塞性肺疾病(COPD)高發地區密切相關,慢性阻塞性肺疾病(COPD)是關鍵的目標患者羣體。
家鄉醫療。有限責任公司
該公司收購了家鄉醫療有限責任公司(“家鄉”)。總部設在密西西比州的Home公司提供高質量的全方位服務的設備和用品系列,擁有多樣化的付款人組合和幾個難以獲得保險合同的公司,其擴張的運營足跡與慢性阻塞性肺疾病(COPD)高發地區密切相關,慢性阻塞性肺疾病(COPD)是關鍵的目標患者羣體。
專業技能和知識
該公司聘請了一支呼吸治療師團隊來提供上述服務。每名呼吸治療師都必須是國家執照,註冊呼吸治療師和/或註冊呼吸治療師。該公司鼓勵和補償其呼吸治療師追求COPD Education ator的額外認證級別,這增強了患者在醫院內外環境中可以完成的工作。它的臨牀團隊管理着使用其服務的患者,服務範圍從霧化器到有創通風。
該公司還僱傭了一支輔助技術專業人員(“ATP”)團隊,為患者提供定製的移動和沐浴安全設備。其ATP通過NRRTS(國家康復技術供應商註冊)和RESNA(北美康復工程和輔助技術協會)認證。ATP團隊的一部分在他們的教育中走得更遠,獲得了證書,使他們能夠專門從事複雜康復領域的工作。
該公司的員工接受與醫療保健提供系統有關的持續培訓,使員工能夠全面瞭解公司向其患者提供的服務。
競爭條件
該公司在19個州擁有實體業務。該公司參與了一個競爭激烈的市場,隨着新參與者的進入,這個市場可能會變得更加競爭激烈。某些競爭對手在市場上垂直整合了製造業和服務業。雖然大多數DME分銷商行業都被分成幾個小的地區性參與者,但也有一些值得注意的公司擁有與該公司類似的收購戰略。在這些市場中,總部位於全國的公司,如Lincare、apria、Rotech和Adapt Healthcare,是公司更始終如一地面臨的競爭對手。
新產品
該公司不斷調查和考慮其他服務,以補充其子公司已經提供的服務,這些服務將服務於當前的患者羣體和/或幫助公司打入其覆蓋的地區人口的新細分市場。
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組件
該公司與其供應商有着牢固的關係,並由於成為兩個採購集團(VGM和MedGroup)的成員而獲得了購買力,這兩個採購集團有助於確保具有競爭力的定價。它與頂級供應商進行了業務評估,並率先採用了他們的新產品。能在家裏使用的設備製造商寥寥無幾。市場的新興性質帶來了供應商可能無法提供滿足需求的設備的風險。該公司參與試飛,幫助它瞭解哪些新技術可用,並將繼續這樣做,以確定它可能需要採取的步驟,以成為行業領先者。
週期
日曆年對整個美國醫療系統都有影響,因為大多數患者需要滿足他們的免賠額,作為他們保險計劃的一部分。這些免賠額通常在下半年得到滿足,除非立即需要開出的治療方案。
該行業也受到天氣變化或事件的影響。當天氣變冷時,就會經歷更多的呼吸需求。如果發生重大天氣事件(如颶風、大規模龍捲風等),就需要更換設備。業務單位分支機構可能會出現獨特的情況。兩個這樣的例子來自公司的凝血酶原時間國際標準化比率(“PTINR”)業務和BBM。
由於天氣、辦公室關閉和假日時間,該公司第一財季的註冊人數往往會減少,提供給患者的培訓機會更少。對測試的需求是恆定的;患者培訓的可用性受到了所述的影響。
對於複雜的康復,BBM通常在9月至2月期間獲得最佳報銷,這主要是由於學校治療師和醫生的參與,因為隨着學年開始,他們的患者基礎擴大。
經濟依存度
該公司通過向聯邦醫療保險和私人健康保險公司尋求補償來獲得收入,美國政府的聯邦醫療保險計劃是支付費用的主要實體。如果醫療保險計劃因任何原因減緩公司應收賬款的支付,公司將受到不利影響。
對合同的更改
美國聯邦醫療保險健康保險的醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)政策可能會影響公司獲得的收入。
員工
截至2022年9月30日,公司員工總數約為800人。此外,公司還與全球合作伙伴達成了增加員工的安排。
海外業務
截至本文發佈之日,該公司通過其子公司開展所有業務,這些子公司僅在美國運營,服務覆蓋範圍覆蓋19個州。
風險因素
在評估與公司業務相關的趨勢、風險和不確定性時,應特別考慮以下主要風險因素。以下任何風險因素都可能導致情況與與公司有關的前瞻性陳述中描述的情況大不相同,並可能對
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公司、其業務和未來前景。儘管以下是管理層確定的主要風險因素,但它們並不構成與公司相關的所有風險因素的最終清單。
這裏描述的一些風險因素是相互關聯的,因此,投資者應該將這些風險因素作為一個整體來對待。如果這些風險引發的任何事件發生,公司的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流都可能受到重大不利影響。此外,管理層目前不知道的其他風險和不確定性可能會損害公司及其未來的業務。公司目前不知道或未知或本公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司不能保證它將成功解決任何或所有這些風險。
本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。受許多因素的影響,該公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。另請參閲標題為“”的部分有關前瞻性陳述的注意事項”.
普通股的市場價格
普通股目前在多倫多證交所和納斯達克上市交易。小盤股和Healthcare公司的證券過去經歷了大幅波動,通常是基於與相關公司的Financial業績或前景無關的因素。這些因素包括北美和全球宏觀經濟的發展,以及市場對特定行業吸引力的看法。普通股票的價格也可能受到貨物成本、財務狀況的或公司經營的結果的短期變化的重大影響。與公司業績無關的可能對普通股價格產生影響的其他因素包括:如果具有研究能力的投資銀行不跟蹤公司的證券,則投資者可獲得的有關公司業務的分析覆蓋的範圍可能有限;對公司證券的交易量和一般市場興趣的減少可能會影響投資者交易大量普通股的能力;公司公開發行的的規模可能會限制一些機構投資公司證券的能力;普通股價格的大幅下跌持續了相當長一段時間,可能會導致該公司的證券(如果在交易所上市)從該交易所退市,進一步降低市場流動性;一般市場或行業狀況或經濟趨勢的不利變化;新冠肺炎疫情,或各種其他因素。
由於上述任何因素,普通股在任何給定時間點的市場價格可能不能準確地反映公司的長期價值。在證券市場價格出現波動之後,經常會對公司提起證券集體訴訟。在的未來,該公司可能成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和損害,並轉移管理層對和Resources的注意力。
股東日後出售股份的情況
在公開市場上出售大量普通股,或出售普通股的可能性,可能會降低普通股的交易價格,並可能削弱公司通過未來出售普通股籌集資金的能力。該公司無法預測未來出售普通股或其他與股權相關的證券將對普通股的市場價格產生的影響。普通股的價格可能會受到可能通過對衝或套利交易活動出售普通股的影響。如果公司通過發行額外的股權證券來籌集額外的資金,這種融資可能會極大地稀釋公司股東的利益,並降低他們的投資價值。
稀釋
公司可能需要額外的資金,以進一步發展公司的業務。如果公司通過發行額外的股權證券籌集資金,這種融資將稀釋其股東的股權利益。
全球金融狀況可能會降低股價並限制融資渠道
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公司業務計劃的經濟可行性受到公司獲得融資的能力的影響。全球經濟狀況影響了通過公共和私人債務和股票市場以及通過其他途徑獲得融資的普遍情況。
重大的政治、市場和經濟事件可能具有廣泛的影響,如果它們沒有被準確預測或計入市場,可能會導致市場突然出現波動和回調。市場波動和回調的時期可能對經濟增長和前景以及以及貸款和資本市場活動產生不利影響,所有這些都可能影響公司以有利條件獲得足夠的融資的能力,或者根本不影響。
此外,一般市場、政治和經濟狀況,包括通貨膨脹、利率和貨幣匯率、政治發展、立法或法規變化、社會或勞工騷亂和股票市場趨勢,都將影響公司的經營環境及其經營成本、利潤率和股價。與政府監管、經濟和外交政策事項以及其他世界事件有關的不確定性或不利變化可能會對加拿大和全球經濟的表現和前景產生不利影響,進而可能影響公司以有利條件獲得融資的能力。例如,最近關於加拿大是否有能力通過北美自由貿易協定進入北美市場的不確定性,以及某些地緣政治熱點地區動盪程度的加劇,可能分別增加加拿大和全球市場的不確定性和波動性。在加拿大乃至全球經濟中發生的負面情緒或事件可能對公司的業務、財務狀況、經營結果、現金流或前景產生重大的不利影響。
有限的運營歷史
該公司的運營歷史相對有限。不能保證本公司和/或其子公司的業務將取得成功併產生或維持任何利潤。
新的商業模式
患者家庭監護是一項相對較新的業務,很難預測市場的接受、發展、擴張和方向。該公司將提供的家庭監測服務代表着美國醫療保健行業相對較新的發展。因此,患者和醫生的採用可能需要教育,這可能會導致較長的銷售週期。這個市場可能需要時間來發展。醫生和/或患者採用新方法的速度可能很慢。本公司家居監控業務的發展取決於多個因素。這些因素包括:公司將公司的服務與競爭對手的服務區分開來的能力;接受公司的服務作為傳統服務和監測方法的替代或補充的程度和時機;公司的銷售和營銷以及與客户和他們的健康計劃參與者的互動努力的有效性;患者和醫生認為公司提供高質量客户服務的能力。
由於監控業務正在發展,公司可能無法預見和適應不斷髮展的市場。此外,該公司不能肯定地預測未來的增長率或市場的最終規模。
報銷率可能會下降
該公司將提供的服務的報銷主要來自醫療保險和私人健康保險公司。所提供的報銷率不在本公司的控制範圍之內。隨着醫療保險公司和政府實體試圖控制醫療成本,這一領域以及美國大部分醫療保健市場的報銷率一直在不斷下降。本公司無法預測降低報銷率的程度和時間。
報銷率的降低可能會對公司業務的盈利能力產生實質性影響。償還額的減少可能與業務成本同時下降無關,從而導致盈利能力下降。公司的運營成本可能會增加,但成本增加可能不會轉嫁到客户身上,因為報銷率的設定沒有考慮服務成本。
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競爭性投標的失敗
在報銷方面,CMS監督一個涵蓋耐用醫療設備(“”)的競爭性招標項目,即醫療保險供應商向聯邦醫療保險受益人提供耐用醫療設備產品的過程。根據合作伙伴關係,從2021年開始,合作伙伴關係將啟動新的競爭性招標程序,稱為2021年回合,涵蓋從2021年1月1日至2023年12月31日的合同。該公司有可能在競標的部分或全部競標區域(“CBA”)中無法入選,該競標區域為。也有可能該公司不會被選為,它向出價更高的部分或所有產品類別。沒有選擇CBA和/或產品類別可能會導致收入和推薦來源的損失。
依賴與主要供應商的關係
能供病人在家使用的設備製造商寥寥無幾。新的儀表在第一次投放市場時可能會遇到困難或“錯誤”,而且初始技術支持成本可能比更成熟的儀表更高。即使公司改用其他競爭對手的電錶,也可能會遇到技術困難或監管問題。市場的新興性質帶來了供應商可能無法提供滿足需求的設備的風險。需求可能超過供應,導致設備短缺。相反,錯誤的需求預測可能導致庫存過剩。該行業受到高度的監管審查,政府或製造商召回可能會對公司提供服務和實現收入目標的能力產生不利影響。
供應不足可能會削弱公司吸引新業務的能力,並可能造成設備和用品的價格上漲壓力,對公司的利潤率產生不利影響。幾家設備製造商正在推行垂直整合戰略,如果公司需要向這些製造商訂購設備,這些設備可能不會以優惠的條件提供。
依賴於很少的付款人
該公司通過向聯邦醫療保險和私人健康保險公司尋求補償來獲得收入,美國政府的聯邦醫療保險計劃是支付費用的主要實體。如果醫療保險計劃因任何原因減緩公司應收賬款的支付,公司將受到不利影響。此外,政府和私營健康保險公司都可能尋求避免或推遲報銷的方法,這可能會對公司的現金流和收入產生不利影響。
政府監管
該公司的某些業務需要從美國當局獲得某些許可證和許可。本公司及其附屬公司是否有能力按可接受的條款取得、維持或續期任何該等牌照及許可證,須視乎法規及政策的改變以及適用當局或其他政府機構的酌情決定權而定。不能保證該公司將滿足這些條件。
該公司受美國聯邦和州當局的監管。監管行動可能會破壞該公司提供服務的能力。這種監管行動可以是針對製造商的行動,與公司的行為無關,也可以是基於公司的運營採取的行動。監管行動可能會阻止或推遲某些服務的報銷。
此外,還可能出現對公司商業模式產生不利影響的立法行動,包括但不限於:美國政府決定在未來某個時候成為醫療保健服務的獨家提供商;美國聯邦或州法律、規則和法規的變化,包括那些管理企業行醫和費用拆分的法律、規則和條例;以及美國反回扣法規和斯塔克法和/或類似的州法律、規則和法規的變化。相反,美國的預算問題可能會導致資金減少、大幅修改或取消醫療保險計劃,這將結束對許多患者的報銷。不能保證不會頒佈新的規則和法規,也不能保證現有的規則和法規不會以可能限制或削減本公司業務的方式實施。對現行法律法規的修訂可能會對公司產生重大不利影響。
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美國聯邦醫療保險的CMS健康保險政策可能會影響公司獲得的收入。該公司面臨着聯邦和私人付款人對其服務的報銷率隨着時間的推移而下降的風險。聯邦計劃的報銷受到聯邦當局不斷進行的監管審查和增加的審計,其影響可能是增加服務成本並推遲或影響報銷,這可能會對現金流和/或收入產生負面影響。審計可能既昂貴又耗時,並可能延誤現金流,即使公司在所有方面都採取了適當的行動。
美國健康保險公司的政策可能會影響公司獲得的收入。
醫療改革立法
醫療改革法律對美國醫療服務行業產生了重大影響。近年來,國會和一些州立法機構提出或提出了許多立法提案,這些提案將影響全國或州一級的醫療保健制度的重大變化。在聯邦一級,國會繼續提出或考慮大幅減少醫療保險和醫療補助計劃下的支出的醫療預算。任何醫療改革立法的最終內容、時間或效果以及潛在立法對我們的影響都是不確定的,很難預測,如果不是不可能的話。這種影響可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。
競爭激烈的市場
公司業務所處的行業是一個競爭激烈的市場,隨着新參與者的進入,競爭可能會變得更加激烈。某些競爭對手將是規模更大、資本更充裕的公司的子公司或部門。某些競爭對手將擁有垂直整合的製造業和服務業市場。該公司的資本可能較少,在服務市場方面可能會遇到更大的運營挑戰。資本更充裕的競爭對手可能也會比公司更容易借錢或舉債購買設備。
低利潤細分市場
如果公司向不經常使用或長期不使用租賃設備的患者提供服務,則該患者可能不太可能盈利。在這些情況下,公司可能沒有與患者租用足夠長的設備來收回成本。如果公司擁有租賃設備,如果患者未能將設備歸還公司,可能會影響盈利能力。提起訴訟要求歸還設備的法律成本可能超過設備的價值,即使在有利的報銷環境下,也會導致某些患者羣體的損失。
外國子公司
該公司通過其美國子公司開展所有業務。因此,就這些持股而言,本公司(直接或間接)依賴這些子公司的現金流來履行其義務。這些子公司向母公司付款的能力可能受到下列因素的制約:每個子公司經營的管轄區的税收水平,特別是公司利潤和預扣税;實行外匯管制或匯回限制或可供匯回的硬通貨。
吸引和留住包括董事在內的關鍵人員
該公司的管理團隊規模較小,失去一名關鍵人員或無法吸引到合適的合格員工,可能會對公司的業務產生重大不利影響。該公司在招聘和留住合格的員工方面也可能遇到困難。公司的成功取決於管理層正確解讀市場數據以及解讀和應對經濟、市場和其他條件的能力,以尋找和採用適當的機會。不能保證具備所需技能的個人將繼續受僱於公司,也不能保證能夠找到具有類似技能的替代人員。公司依賴於主要高管的服務,包括董事會和少數高技能和經驗豐富的高管和人員。由於公司的規模相對較小,這些人員的流失或公司無法吸引和留住更多的高技能員工可能會對其業務和未來的運營產生不利影響。
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增長管理
本公司可能難以物色或取得合適的收購目標及維持有機增長,而有機增長是其業務模式的一個重要方面。如果無法管理增長,公司可能無法實現其擴張戰略,這可能對其每股收益以及收入和利潤造成不利影響。
分紅
該公司從未宣佈或支付其普通股的任何股息。在可預見的未來,公司打算保留其未來的收益(如果有的話),為公司的業務活動提供資金。未來股息(如有)的支付將由董事會定期審查,並將取決於(其中包括)當時的條件,包括收益、財務狀況、手頭現金、為業務活動提供資金的財務需求、發展和增長,以及董事會可能認為在情況下合適的其他因素。
使用可用資金方面的酌情決定權
管理層對公司可用資金的使用以及支出的時機擁有廣泛的自由裁量權。因此,股東和投資者將依賴管理層的判斷來應用公司的可用資金。管理層可能會以投資者可能認為不可取的方式使用可用資金。可用資金的使用效果和效果尚不確定。如果可用資金得不到有效運用,公司的經營業績可能會受到影響。
潛在的利益衝突
本公司部分董事及高級管理人員可能與本公司經營有關的潛在利益衝突,並可能出現董事及高級管理人員與本公司直接競爭的情況。所產生的利益衝突(如有)可能須受“董事”所訂明的程序所規限及管限,該等程序規定董事或身為“董事”一方或身為“董事”一方的法團的高級人員,或身為與“董事”訂立的重要合約或擬訂立的重要合約的任何人士的高級職員,或於任何人士中擁有重大權益的人士披露其權益,併除非獲“董事”另有準許,否則不得就有關合約就任何事宜投票。任何該等董事及高級管理人員涉及本公司的任何決定,均應根據彼等公平及真誠處理的職責及義務作出,以期達致本公司及其股東的最佳利益。
保險和未投保的風險
該公司的業務總體上受到一些風險和危險的影響,包括一般責任。此類事件可能導致財產、庫存、設施、人身傷亡、公司財產或他人財產受損、金錢損失以及可能的法律責任。
該公司可能會受到產品責任和醫療事故索賠的影響,這可能會對其運營產生不利影響。公司經營的行業受到高度監管,如果違反法規和法律,可能會受到監管機構的審查。即使公司按照所有法律運營,也可能會受到監管調查所涉及的時間和成本的不利影響。調查還可能對應收款的及時支付產生不利影響。
儘管該公司以其認為合理的金額為某些風險提供保險,但其保險並不涵蓋與其運營相關的所有潛在風險。該公司也可能無法以經濟上可行的保費維持保險,以涵蓋這些風險。保險覆蓋範圍可能無法繼續提供,或可能不足以支付任何由此產生的責任。本公司亦可能須負上可能無法承保的責任,或因保費或其他原因而選擇不承保的責任。這些事件的損失可能導致公司產生重大成本,可能對其財務業績和經營結果產生重大不利影響。
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額外資本
公司的發展和業務(包括收購)可能需要額外的融資,這可能涉及高昂的交易成本、對股東的攤薄、高利率或不利的條款和條件。如果不能獲得足夠的資金,可能會導致其業務計劃被推遲或無限期推遲。該公司最初的主要資金來源是股權融資。不能保證在需要時會有額外的資本或其他類型的融資,或如果有的話,該等融資的條款將對本公司有利。
喪失外國私人發行人地位
該公司可能在未來失去其外國私人發行人的地位,這可能導致大量額外的成本和支出。作為一家外國私人發行人,根據修訂後的1934年《證券交易法》()第3b-4條規則的規定,本公司目前不受美國聯邦證券法某些條款的約束。例如,總資產超過1,000萬美元的發行人,其未償還的股權證券由2000人或更多人持有,或者500人或更多人不是“認可投資者”,則必須根據《交易法》將此類證券註冊為類別。然而,作為一家受加拿大交易所持續披露要求約束的外國私人發行人,公司可以要求根據規則12g3-2(B)根據Act獲得註冊豁免,即使超過了這些門檻。要被視為外國私人發行人,該公司必須滿足美國股東測試(一家公司的有投票權的證券必須不超過50%由美國居民持有),如果符合以下任何喪失資格的條件:(I)公司的大多數高管或董事是美國公民或居民;(Ii)公司超過50%的資產位於美國;或(Iii)公司的業務主要在美國管理。根據截至2022年3月31日(本公司第二財季的最後一個營業日)可獲得的信息,本公司估計,約36%的of公司的未償還有表決權證券直接或間接由美國居民持有。如果該公司失去外國私人發行人的地位, 這些規定可能適用,也可能被要求開始報告美國國內公司所要求的表格,如表格10-K、10-Q和8-K。它還可能受到美國委託書規則的約束,其股權證券的某些持有者可能受到《交易法》第16條下的內幕報告和“做空”利潤規則的約束。此外,公司發行的任何證券如果失去外國私人發行人的地位,將受到美國證券法下的某些規則和限制的約束,即使它們在美國境外發行或轉售也是如此。遵守這些證券法下的額外披露、合規和時間要求可能會導致增加費用,並將要求公司管理層投入大量時間和資源來是否符合新的監管要求。
美國業務和匯率波動
該公司的所有收入都來自美國的業務。該公司面臨着與其運營相關的許多風險,這些風險可能會增加負債和成本,並需要大量的管理層關注。這些風險包括:
· | 遵守適用於公司美國業務的美國法律,包括合法訪問、隱私法和反腐敗法; |
· | 經濟或政治狀況不穩定,包括通貨膨脹、經濟衰退和政治不確定性; |
· | 潛在的不利税收後果;以及 |
· | 在美國法院的訴訟。 |
貨幣風險是指公司在履行以外幣計價的債務時受到外幣波動的風險。公司出售的所有銷售和庫存以及公司的大部分運營費用都是以美元計算的。普通股以加元計價。現金主要是美元,少量是加元。因此,本公司受外匯波動的影響最小。該公司將繼續保持美元和加元的現金餘額,但管理層預計,它不會購買任何證券或金融工具來投機匯率波動或參與任何貨幣對衝計劃。
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全球經濟
最近的市場事件和狀況,包括國際信貸市場和其他金融體系的中斷以及全球經濟狀況的惡化,可能會阻礙公司獲得資本或增加資本成本。儘管美國和外國政府採取了各種行動,但對資本市場、金融工具、銀行、投資銀行、保險公司和其他金融機構的總體狀況的擔憂導致更廣泛的信貸市場惡化,股票市場大幅波動。
當前信貸和金融市場的這些混亂對一些金融機構造成了重大的不利影響,許多公司獲得資本和信貸的機會有限。除其他事項外,這些中斷可能使本公司更難為其業務獲得資金和融資,或增加獲得資金和融資的成本。公司可能無法以其接受的條款獲得額外資本,或者根本無法獲得。
網絡安全
該公司依靠數字和互聯網技術開展和擴大其業務,包括依靠信息技術處理、傳輸和存儲敏感和機密數據,包括受保護的健康信息、個人身份信息以及專有和機密的業務業績數據。因此,公司和/或其客户面臨與網絡安全相關的風險。此類風險可能包括未經授權訪問、使用或泄露敏感信息、損壞或破壞數據,或因系統損壞(例如惡意軟件)而導致的操作中斷。該公司的運營在一定程度上取決於它保護網絡、設備、信息技術系統和軟件免受多種威脅的損害的程度,這些威脅包括但不限於對硬件、計算機病毒、黑客和盜竊的破壞。公司的運營還依賴於網絡、設備、信息技術系統和軟件的及時維護、升級和更換,以及為減少故障風險而預先支付的費用。公司的信息技術或機密信息或公司患者和與公司互動的第三方的信息泄露可能會導致負面後果,包括無法處理患者交易、影響患者和/或投資者信心的聲譽損害、根據隱私、安全、消費者保護或其他適用法律可能承擔的責任、監管處罰和額外的監管審查,其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。由於公司可以訪問敏感和機密信息,包括個人信息和個人健康信息, 由於本公司可能容易受到重大安全漏洞、盜竊、錯位、丟失或損壞數據、編程錯誤、員工錯誤和/或不當行為(包括離職員工的挪用)的影響,因此存在因不當使用公司系統、軟件解決方案或網絡而泄露包括個人信息和個人健康信息在內的敏感和機密信息的風險,或者可能對此類信息進行未經授權的訪問、使用、披露、修改或破壞。該公司的持續風險和對這些問題的暴露部分歸因於這些威脅的不斷演變的性質。因此,網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞、故障、人為錯誤、技術錯誤或未經授權訪問的控制、程序和做法是一個優先事項。隨着網絡威脅的持續發展,公司可能需要花費更多資源來繼續修改或增強保護措施,或調查和補救任何安全漏洞。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)的爆發為全球大流行。為了應對疫情,美國和國際上的政府當局提出了各種建議和措施,試圖限制大流行,包括旅行限制、關閉邊境、關閉非必要企業、隔離、自我隔離、就地避難所和社會距離。新冠肺炎疫情以及政府當局試圖控制疫情的應對措施正在對私營部門和個人產生重大影響,包括前所未有的商業、就業和經濟中斷。
新冠肺炎在全國和全球的持續傳播可能會對公司的業務、運營和財務業績產生不利影響,包括通過公司的勞動力投入、供應鏈和銷售渠道中斷。針對新冠肺炎,美國2020年3月16日發佈的指南特別指出,醫療服務是國土安全部定義的關鍵基礎設施行業,該行業的員工有社會責任保持正常的工作時間表,以滿足服務
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要求。為應對新冠肺炎疫情,該公司修改了現行政策,並執行了疾病控制和預防中心提供的指示,以最好地保護其員工和患者網絡。此外,該公司加快了庫存採購,以防範未來任何潛在的供應鏈弱點,並滿足潛在的增長需求。這些措施以及其他企業採取的類似措施可能會對公司的勞動生產率及其供應鏈產生不利影響。
儘管公司已採取措施減輕新冠肺炎的影響,但新冠肺炎在全國和全球的持續存在和傳播可能會對公司的業務、運營、財務結果和狀況產生實質性的不利影響,包括員工流失、公司供應鏈和銷售渠道中斷、公司零售店運營受到限制、參加醫療保險的美國人數發生變化導致對公司產品的需求發生變化,以及總體經濟狀況惡化,包括可能出現的全國或全球經濟衰退。由於新冠肺炎形勢發展的速度,以及其規模、結果和持續時間的不確定性,目前無法估計其對公司的業務、運營、財務業績以及地位或前景的影響。
該公司繼續監測情況,並與其利益相關者(包括客户、員工和供應商)合作,以評估對其業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響,並在可行的情況下減輕不利後果,負責任地應對這一全球流行病。
最後,新冠肺炎在全球的實際和威脅傳播可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟長期低迷和公司股價下跌。冠狀病毒19(或任何其他疾病、流行病或大流行)對商業活動或財務業績的影響程度,以及任何此類負面影響的持續時間,將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展,包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息,以及遏制或應對其影響所需採取的行動等。
召回某些皇家飛利浦BiPAP和CPAP設備及呼吸機
召回本公司分銷及銷售的若干皇家飛利浦BiPAP及CPAP設備及呼吸機,可能對本公司的業務、聲譽、經營業績、財務狀況及前景產生重大負面影響。於2021年6月14日,皇家飛利浦(“飛利浦”)就本公司經銷及銷售的若干飛利浦BiPAP(雙水平正壓)及CPAP(持續正壓)及機械呼吸機裝置,向美國食品及藥物管理局(“FDA”)發出自願召回通知。飛利浦發起此次召回是為了解決與這些設備中的聚酯基聚氨酯(“PE-PUR”)消音泡沫組件相關的潛在健康風險。到目前為止,飛利浦已經生產了數以百萬計的BiPAP和CPAP設備和使用PE-PUR消聲泡沫的呼吸機。儘管2020年的投訴率為0.03%,但飛利浦根據測試確定,與該類型泡沫相關的設備的用户可能存在健康風險,包括泡沫可能降解為可能被用户吸入或吸入的顆粒,以及泡沫可能會釋放出某些化學物質。根據飛利浦的説法,顆粒物暴露的潛在風險包括頭痛、刺激、炎症、呼吸問題,以及可能的毒性和致癌影響,而由於尾氣排放而暴露於化學物質的潛在健康風險包括頭痛、刺激、過敏、噁心/嘔吐,以及可能的毒性和致癌影響。
飛利浦已表示,其(I)正向相關監管機構提供有關推出及實施預計更正的的所需資料,(Ii)將以新材料取代目前健全的消減泡沫,(Iii)已開始準備,包括取得相關的監管許可、及(Iv)旨在儘快處理本次更正範圍內所有受影響的裝置。雖然飛利浦生產不受召回影響的替代CPAP設備和呼吸機,但這些替代CPAP設備和呼吸機正被用於更換召回的CPAP設備和呼吸機,而不是出售給供應商用於安置新診斷的患者。根據食品和藥物管理局和飛利浦解決問題所需的時間,公司運營的行業可能會出現BiPAP和CPAP設備和呼吸機的潛在延遲和短缺,如果無法及時或根本無法以合理成本採購替代的產品,可能會對公司的業務、聲譽、經營業績、財務狀況和前景產生重大負面影響。
此外,本公司目前尚不清楚上述因召回和更換BiPAP和CPAP以及機械呼吸機設備而可能產生的潛在風險的全部範圍。由於公司目前使用或過去使用過BiPAP和CPAP以及機械呼吸機裝置的患者的容量
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受上述召回以及任何更換設備的未來用户的影響,任何訴訟、集體訴訟或政府執法訴訟(包括但不限於與產品責任、疏忽、患者損害(包括人身傷害或不當死亡索賠、消費者保護或受召回或更換影響的服務和產品的欺詐、多付或不當賬單的索賠)有關的任何訴訟、集體訴訟或政府執法訴訟(包括但不限於與產品責任、疏忽、患者損害索賠有關的索賠)可能會對公司的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和前景產生重大負面影響。一般來説,向食品和藥物管理局或美國以外的類似監管機構報告產品缺陷或自願召回可能導致製造審計、檢查和更廣泛的召回或對公司和/或其供應商的業務造成其他中斷。上述召回和未來的召回,無論是自願的還是要求的,都可能導致公司的鉅額成本和重大的負面宣傳,這可能會損害公司未來營銷其產品的能力。
訴訟風險與政府訴訟
該公司現在是,將來可能會受到法律和政府訴訟和索賠的約束。此類法律訴訟的當事人可以向我們索要保險可能無法全部或部分承保的金額。針對此類法律行動進行辯護可能會導致鉅額成本,並可能需要公司管理團隊花費大量時間和精力。該公司無法預測其作為一方的訴訟或政府訴訟的結果,也無法預測它是否會受到未來的法律行動的影響。因此,與針對該公司的法律行動相關的潛在成本可能對其業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。
前瞻性陳述可能被證明是不準確的
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。就其性質而言,前瞻性陳述涉及許多假設,既有一般性質的,也有特有的已知和未知的風險和不確定性,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同,或者導致預測、預測或預測被證明是實質性的不準確的可能性。有關風險、假設和不確定性的更多信息可在本AIF和某些文件中找到,這些文件以引用的方式併入本文標題下有關前瞻性陳述的注意事項”.
分紅
截至本AIF日期,公司尚未支付任何股息,目前也無意在可預見的未來宣佈普通股的股息。未來派發普通股股息的任何決定將由董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)本公司的經營業績、合同限制、資本要求、業務前景和董事會可能認為相關的其他因素。
資本結構
本公司獲授權發行不限數量的普通股、不限數量的無面值第一優先股(每股為“第一優先股”)和不限數量的無面值的第二優先股(每股為“第二優先股”)。
普通股
截至2022年9月30日,已發行和流通的全額繳足和不可評估普通股有35,605,280股。截至本文件發佈之日,已發行和已發行的普通股有35,605,280股,作為已繳足股款和不可評估。
所有普通股均屬同一類別,一經發行,在派息、投票權及參與資產方面,以及在所有其他方面,本公司清盤、解散或清盤(不論是自願或非自願),或本公司資產在本公司清償負債後為清盤而向股東作出的任何其他分配方面,享有同等地位。已發行普通股不受本公司催繳或評估,普通股亦無附帶任何優先認購權、換股、交換、贖回或撤回權利。
所有普通股登記持有人均有權收到本公司將召開的任何股東大會或特別會議的通知。在任何大會或特別會議上,但須受業主聯名登記業主的限制所規限
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對於普通股,每位普通股持有人有權在其為登記持有人的每股股份中享有一票投票權,並可親自或委託代表行使該等投票權。否則,在舉手錶決時,每一位親自出席並有權投票的股東將有一票,而在投票表決中,每一位股東作為登記所有者的每股普通股有一票。本公司的章程細則規定,發行股份的任何類別股份所附帶的權利及條文不得修改、修訂或更改,除非該類別股份的持有人親自或委派代表以不少於三分之二的多數票通過特別決議案。
優先股
截至2022年9月30日,本公司並無發行及發行第一優先股或第二優先股。
就本公司清盤、解散或清盤或其事務清盤時的股息支付及資產分配而言,每一系列的第一優先股應與每一其他系列的第一優先股平價,並有權優先於每一其他系列的第二優先股及本公司普通股。就本公司清盤、解散或清盤或清盤時的股息支付及資產分配而言,每一系列的第二優先股應與其他所有系列的第二優先股平價,並有權優先於本公司的普通股。
股權激勵獎
於2021年3月25日,本公司董事批准本公司2021年股權激勵計劃(“綜合計劃”),經本公司股東於2021年5月3日(“生效日期”)舉行的股東周年大會及特別大會(“大會”)批准後生效,據此本公司可發放以股份為基礎的長期激勵。綜合計劃旨在取代本公司經修訂及重述的固定數目購股權計劃(及其前身)(“2019年購股權計劃”)及其限制性股份單位及遞延股份單位計劃(“2017 RSU/DSU計劃”,並連同2019年購股權計劃,“前身計劃”)。
本公司及/或其聯屬公司(“參與者”)的所有董事、高級管理人員、僱員及顧問(“參與者”)均有資格獲得綜合計劃下的獎勵(定義見下文),但須受綜合計劃的條款所規限。綜合計劃獎勵包括普通股購股權(“購股權”)、股票增值權(“股票增值權”)、限制性股份獎勵(“限制性股份獎勵”)、限制性股份單位(“RSU”)、業績股份(“業績股份”)、業績單位(“業績單位”)、現金基礎獎勵(“現金基礎獎勵”)及其他以股份為基礎的獎勵(統稱為“獎勵”)。
綜合計劃為公司提供了幾個目的。一個目的是通過發展參與公司增長和發展的參與者的利益,向這些人提供獲得公司所有權權益的機會,從而促進公司的利益。所有參與者都被認為有資格被選為綜合計劃下的獲獎者。另一個目的是通過具有競爭力的薪酬機制,吸引和留住公司成功和聲譽所必需的關鍵人才和有價值的人員。最後,綜合計劃將通過設計一種補償機制來使參與者的利益與股東的利益保持一致,鼓勵謹慎地最大化對股東的分配和長期增長。
隨着綜合計劃的採用,公司薪酬計劃的主要組成部分將如下:(I)基本工資(固定現金金額),(Ii)短期業績激勵(可變現金獎金),以及(Iii)綜合計劃下基於長期“風險”股權激勵的廣泛。
綜合計劃由董事會或董事會的一個委員會(如適用)管理。
根據綜合計劃,隨時可供發行及預留供發行的普通股最大數目,連同公司採納的任何其他以證券為基礎的補償安排(包括前身計劃),不得超過6,126,698股普通股,相當於生效日期已發行及已發行普通股的20%(20%)。根據綜合計劃可授予的上述普通股的最大金額為“激勵性股票期權”(定義見綜合計劃),應等於普通股數量
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根據綜合計劃預留供發行的股份,即生效日已發行及已發行普通股的20%。
根據本公司所有以證券為基礎的補償安排,任何時候可向內部人士發行的普通股數量不得超過截至授予或發行之日公司已發行和已發行普通股的10%(視情況而定);根據本公司所有基於證券的補償安排,任何一年內向內部人士發行的普通股數量不得超過本公司已發行和已發行普通股的10%。根據獎勵計劃向任何一名參與者發出或授予(視何者適用)獎勵而可發行的普通股的最高總數,連同於任何12個月期間向任何一名參與者授予或發行的所有其他基於股份的補償,不得超過普通股的5%,以獎勵授予或向參與者發出獎勵之日計算(除非本公司已獲得必要的無利害關係股東批准)。在任何12個月期間內,可授予任何一名身為本公司顧問的任何一名參與者的購股權總數不得超過於首次授予日期計算的本公司已發行普通股的2%。此外,於首次授予日期計算的任何12個月期間(包括任何進行投資者關係活動及/或其角色或職責主要為投資者關係活動的參與者)內,授予所有留任以提供投資者關係活動的人士的購股權總數不得超過本公司已發行普通股的2%,而授予任何留任以提供投資者關係活動的人士的任何該等購股權必須歸屬於自授予獎勵日期起計不少於12個月的期間內,且即使綜合計劃有任何其他規定,在任何三個月期間內歸屬的購股權不得超過25%。
在一個日曆年度內,根據綜合計劃授予非員工董事的獎勵金額不得超過普通股和現金獎勵的總和750,000美元。綜合計劃沒有另外規定根據綜合計劃和任何其他股份補償安排(以百分比或其他形式表示)可向個人發行的普通股的最高數量。
停止服務和可轉讓性
董事會可規定,如果參與者在績效期間結束或行使或結算前停止向公司或任何附屬公司提供服務,則應行使、授予、支付或取消獎勵的情況。授予的任何獎勵必須在參與者不再是綜合計劃下的合格參與者之日起的一段合理時間內到期,但不得超過12個月。
除特定獎項的綜合計劃中的有限例外情況外,參與者只能通過遺囑或參與者去世後的世襲和分配法來分配或轉讓獎勵。
控制中的調整和變化
如果公司的資本結構發生任何股息或非常現金股息、股票拆分、股票反向拆分、資本重組、合併、重新分類或類似的變化,則除股票拆分或股票反向拆分外,受綜合計劃和任何已發行獎勵限制的普通股的數量和類別以及任何已發行獎勵的每股行使價均應做出適當調整。
如控制權發生變動,尚存、持續、繼任或購買實體或其母公司可無須任何參與者同意,並在交易所事先接納的情況下,承擔或繼續未清償獎勵或以實質等值獎勵取代其股份。如董事會釐定,如在控制權變更前,股東有權收取與股東因控制權變更而收取的代價相同金額的每股股份,則以股份為基礎的獎勵將被視為承擔。任何未在控制權變更之前承擔或繼續執行、或在控制權變更前行使或結算的獎勵將自控制權變更時起終止生效。
在受《美國國税法》(下稱《守則》)第409a條限制的情況下,董事會可按其決定的條款及範圍,規定加快任何或所有未清償賠償的歸屬或結算。在控制權發生變化後,非僱員董事持有的所有獎勵的授予將全部加快。
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綜合計劃亦授權董事會酌情在未經任何參與者同意下,於控制權變更時取消以股份計值的各項或任何獎勵,以換取就每股既有股份(及每股未歸屬股份,如已釐定)向參與者支付的款項,惟取消獎勵的款額相等於控制權變更交易中每股普通股須支付的代價超出獎勵項下每股行使或買入價(如有)的數額。
在《守則》第409A節的限制下,董事會可根據董事會決定的條件,包括在控制權變更之前、之後或之後終止參與者的服務,加快與控制權變更相關的任何或所有未決裁決的歸屬或和解。
修訂條文
董事會可隨時修訂、暫停或終止綜合計劃。然而,在未經公司股東批准的情況下,以及在根據第4.4號政策的要求下,-激勵性股票期權經不時修訂的《交易所第4.4號政策》,在接受交易所的情況下,不得(A)不增加根據綜合計劃可發行的普通股的最高總數,但綜合計劃所列的某些例外除外;(B)有資格獲得獎勵的人士類別不變;(C)可授予任何一人或任何類別參與者的獎勵金額的限制;(D)期權行使價的釐定方法;(E)期權的最長期限;(F)適用於購股權的到期及終止條款;及(G)根據任何適用法律,包括普通股上市或報價的任何證券交易所或報價系統的規則,對綜合計劃並無其他需要本公司股東批准的修訂。此外,未經本公司不具利害關係的股東批准,(A)購股權的行權價不得降低,及(B)建議修訂時由內部人士持有的期權的期限不得延長。儘管如上所述,下列類型的修訂將不會獲得股東批准:(A)修正印刷錯誤的修訂;及(B)澄清綜合計劃現有條文的修訂,該等條文並不具有改變該等條文的範圍、性質及意圖的效力。除非董事會明確規定,否則綜合計劃的任何修訂、暫停或終止都不應影響任何當時未完成的裁決。除下一句所規定外,未經參賽者同意,綜合計劃的任何修改、暫停或終止不得對任何當時懸而未決的獎項產生實質性的不利影響。
即使綜合計劃或任何授標協議有任何其他相反的規定,董事會仍可在其認為必要或適宜的情況下,在未經任何參與者同意的情況下,以其認為必要或適宜的方式,修改計劃或授標協議,以追溯或以其他方式生效,以使計劃或授標協議符合當前或未來的任何適用法律,包括但不限於《守則》第409A條。
分紅
與全額價值獎勵有關的任何應付股息或股息等價物將受到與相關獎勵相同的限制,除非該獎勵歸屬,否則不會支付。持有限制性股票獎勵的參與者將有權投票表決普通股,並獲得以現金或普通股支付的任何股息或其他分配,受與原始獎勵相同的歸屬條件的限制。為清楚起見,在根據限售股份獎勵取得的股份仍受歸屬條件規限的任何期間內,參與者無權就該限售股份獎勵行使任何投票權。如果根據綜合計劃為發行預留的普通股數量不足以支付與任何適用獎勵有關的任何股息,應允許公司以現金支付任何此類股息。
在發行普通股以解決此類獎勵之前,參與者無權獲得與受限股單位有關的現金股息。然而,董事會可授予有權讓其持有人享有股息等值權利的限制性股份單位,即收取現金或額外限制性股份單位的權利,其價值等於本公司支付的任何現金股息。股息等值權利將受到與原始獎勵相同的歸屬條件和和解條款的約束。董事會可酌情規定獲授予履約股份的參與者可在履約股份歸屬的範圍內,獲得與普通股支付的現金股息有關的股息等值權利。董事會可就其他以股份為基礎的獎勵授予股息等值權利,該等獎勵將受與原有獎勵相同的歸屬條件及和解條款的規限。
目錄表
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選項
綜合計劃取代了2019年選項計劃。綜合計劃下的期權包括非法定股票期權和激勵性股票期權。
每項購股權的行權價將由董事會酌情釐定;但前提是:(A)每股行權價不得低於購股權授予生效日普通股的公平市價(定義見綜合計劃);及(B)授予百分之十擁有人(定義見綜合計劃)的任何獎勵股份購股權,其行使價不得低於普通股於授予購股權生效日期的公平市價的百分之一百一十(110%)。經董事會批准,參與者可選擇全部或部分以“無現金行使”(“無現金行使”)或“淨行使”(“淨行使”)方式行使期權。在無現金行使期權的情況下,經紀公司將借錢給參與者購買期權標的的普通股,並將出售足夠數量的普通股以支付期權的行使價,以便償還向參與者作出的貸款,參與者保留普通股餘額。就淨行使期權而言,參與者將獲得等同於行使之日的期權價格與普通股的公平市值之間差額的普通股,這是根據綜合計劃計算的。
除若干有限例外情況外,每項購股權的年期由董事會釐定,但不得自授出日期起計超過10年。儘管有上述規定,如果作為加拿大居民的參與者持有的期權的到期日在封閉期(如綜合計劃中所定義)內,則該到期日應自動延長,無需任何進一步的行動或手續至該日期,也就是封閉期結束後的第10個工作日。
除非董事會另有決定,否則根據綜合計劃授予的期權將在以下日期中最早的一天失效:(I)到期日;(Ii)參與者因殘疾而終止或參與者死亡後一年;(Iii)如因原因終止,則在服務或行為終止後立即;及(Iv)在無故終止或因任何其他原因終止後30天。
激勵股票期權只能授予員工。若指定為激勵性股票期權的期權在任何日曆年度內首次可由行使,且公平市價總額超過$100,000美元的普通股,則該等期權中超過該數額的部分將被視為非法定股票期權。Incentive股票期權須遵守《綜合計劃》和《守則》所規定的額外要求和限制。
股票增值權
董事會可同時授予相關購股權(“串聯特別行政區”)或獨立於任何購股權(“獨立特別行政區”)的股份增值權。串聯特別行政區要求期權持有人在行使普通股相關期權或交出期權和行使相關股票增值權之間做出選擇。串聯特別行政區僅於有關購股權可行使的時間及範圍內可予行使,而獨立特別行政區則可於董事會指定的有關條款、條件、履約準則或限制的有關時間或事件下行使。每項股票增值權的行權價格應由董事會酌情釐定;但須受串聯的每股行權價為相關購股權項下的每股行權價,而受獨立SAR規限的每股行權價不得低於股票增值權授予生效日期時普通股的公平市值。
於行使任何股份增值權時,參與者有權收取相等於相關普通股的公平市值超出該等股份的總行權價格的金額。在串聯行使時支付的這筆款項只能以普通股支付,其在行使行使日的公平市場價值等於支付金額。董事會酌情決定,在行使獨立特別行政區時支付這筆款項可以現金或普通股支付。根據綜合計劃授予的任何股票增值權的最長期限為十年。
目錄表
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股票增值權通常不能由參與者轉讓,除非通過遺囑或根據世襲定律和分配,而且在參與者的有生之年,股票增值權通常只能由參與者行使。如董事會許可,與非法定股票期權相關的串聯和獨立的SAR可在董事會允許的範圍內轉讓或轉讓給若干家族成員或信託,以使其受益。股票增值權的其他條款通常為,類似於可比期權的條款。
其他以股票為基礎的獎勵
根據綜合計劃,董事會可按董事會認為與綜合計劃的宗旨及本公司的目標一致的方式授予其他以計值或以參考普通股或與普通股有關的部分全部或部分估值的股票為基礎的獎勵,包括但不限於RSU、股票增值權及影子獎勵。股票增值權受到與非法定期權相同的要求。
其他以股票為基礎的獎勵可以普通股、現金或兩者的組合進行結算。
表現股及/或表現單位(每一項均為“表現獎”)可由董事會全權酌情授予現金或普通股(包括受限股)或其組合,以達致董事會釐定的目標。其他基於股票的獎勵或業績獎勵類型包括但不限於購買權、幻影股票、股票增值權、RSU、業績單位、受業績目標限制的股票或普通股、不受任何限制或條件限制的普通股、與普通股有關的可轉換或可交換債券、可轉換為普通股的其他權利、根據公司或指定子公司、附屬部門或部門的普通股價值或業績而參考進行估值的獎勵。根據董事會制定的績效目標和在任何其他計劃、基金、計劃或安排中擁有既得利益的任何人在或由或任何子公司贊助、維護或參與的任何其他計劃、基金、計劃或安排中的權利的取消而給予獎勵。
董事會可酌情規定授予上述股票獎勵或績效獎勵及/或向參與者支付的標準、期間或業績目標;而該等標準、期間或目標已達到的程度應由董事會決定。此類股票獎勵和績效獎勵的所有條款和條件應由董事會和在適用的獎勵協議中規定。
限制性股票獎
綜合計劃以限制性股份獎勵的形式向董事會提供額外的基於股權的薪酬選擇。董事會可根據綜合計劃以限制性股份購買權的形式授予受限股份獎勵,讓參與者立即有權購買普通股份,或以受限股份紅利的形式,即以代價發行普通股,以換取參與者向本公司提供的服務。董事會釐定限制股份獎勵項下應付的收購價,該收購價可能低於及股份的現行公平市價,但不低於折扣市價(該詞於聯交所政策中定義)。受限股份獎勵可能受制於基於董事會指定的服務或業績標準的歸屬條件,包括實現一個或多個業績目標。根據受限股票獎勵獲得的普通股在歸屬之前不得由參與者進行轉讓。除非董事會另有規定,否則參與者將沒收在參與者終止服務前歸屬限制尚未失效的任何受限股份。持有限制性股票的參與者將有權對股票進行投票,並獲得以現金或股票支付的任何股息或其他分配,但必須遵守與原始獎勵相同的歸屬條件。
限售股單位
董事會可根據綜合計劃()授予受限股份單位,該股份單位代表根據參與者的獎勵協議確定的未來日期獲得普通股的權利。收取限制性股份單位或為解決獎勵而發行的普通股不需要支付任何金錢,其代價以參與者向本公司提供的服務的形式提供。董事會可於達到一項或多項業績目標後授予受限股份單位獎勵,該等業績目標與下文有關表現獎勵的內容類似,或可規定獎勵令須遵守與適用於受限股份獎勵的歸屬條件相類似的歸屬條件。參與者不得轉讓限制性股票單位。除非董事會另有規定,否則a
目錄表
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參與者將沒收在參與者終止服務之前尚未歸屬的任何受限股份單位。參與者沒有投票權或權利獲得與限制性股票單位獎勵有關的現金股息,直到普通股在結算中發行。然而,董事會可授予限制性股份單位,使其持有人有權享有股息等值權利,即收取現金或額外的限制性股份單位的權利,其價值等於公司支付的任何現金股息。相當於股息的權利將受到與原始獎勵相同的歸屬條件和和解條款的約束。如果根據綜合計劃為發行預留的普通股數量不足以滿足對該等限制性股份單位的任何股息等值權利,則公司應被允許以現金支付任何此類股息。
表演獎
董事會可根據條件以及在董事會書面決定並在本公司與參與者之間的書面協議中規定的期間實現該等績效目標來授予績效獎勵。該等獎勵可指定為履約股份或履約單位,由無資金準備的簿記分錄組成,一般為,其初始值等於於授予日期釐定的公平市場價值(如為Performance股份)及董事會於授出時所釐定的貨幣價值(如為履約單位)。績效獎勵將指定參與者在預定績效期間內實現一個或多個績效目標的範圍內可獲得的績效份額或績效單位的預定量。Performance Awards and Performance Units在獲得的範圍內,Performance獎可以現金、普通股(包括需要額外授予的受限股票)或這些的任何組合進行結算。
業績目標將基於就一項或多項衡量本公司業務或財務表現的指標及與本公司合併的每一間附屬公司的財務報告目的,或董事會可能選擇的本公司的部門或業務單位,達致指定目標水平。董事會可根據其酌情決定權,將以下一項或多項業績目標(或董事會可能確定的任何其他指標或目標)作為業績目標的基礎:收入;銷售額;費用;營業收入;毛利率;營業利潤;以下任何一項或多項之前的收益:基於股票的薪酬費用、利息、税項、折舊和攤銷;税前利潤;調整後的税前利潤;淨營業收入;淨收入;經濟增加值;自由現金流;營業現金流;現金、現金等價物和有價證券餘額;股價;每股收益;股東權益回報率;資本回報率;資產回報率;投資回報率;股東總回報,員工滿意度;員工保留率;市場份額;客户滿意度;產品開發;研究和開發費用;完成確定的特殊項目,完成合資企業或其他公司交易,為個人參與者或參與者羣體建立的和個人績效目標。
與這些業績衡量有關的目標水平可按絕對值表示,也可按指數、預算或聯委會規定的其他標準表示。績效衡量的實現程度將根據公司的財務報表、公認的會計原則(如果適用)或董事會建立的其他方法計算,但在同一績效期間的任何績效獎應計或支付之前,並根據董事會建立的標準,不包括會計標準變化的影響(無論是積極的還是消極的),或在建立適用於Performance獎的績效目標之後發生的任何不尋常或罕見的事件或交易。
在適用的績效期限結束後,董事會將確定達到適用的績效目標的程度,以及支付給參與者的相應價值。董事會可以對Performance獎金做出積極或消極的調整,以反映個人的工作表現或董事會確定的其他因素。董事會可行使其酌情決定權,規定獲授予績效股的參與者可獲得與就普通股支付的現金股息相關的股息等值權利,但以績效股歸屬為限。董事會可以一次性或分期付款的方式支付績效獎。
除非董事會另有規定,如果參與者的服務在適用的績效期限結束前因參與者的死亡或殘疾而終止,最終獎勵值將在績效期限結束時根據在整個績效期限內實現的績效目標確定,但將按參與者在績效期限內的天數按比例分配。董事會可為被非自願終止服務的參與者提供類似的待遇。如果參與者的服務在適用的績效期限結束前因任何其他原因終止,則綜合計劃規定績效獎勵將為
目錄表
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被沒收了。績效獎不得出售或轉讓,除非在適用的績效期限結束前通過遺囑或世襲定律和分配。
基於現金的獎勵和其他基於股票的獎勵
董事會可授予以現金為基礎的獎勵或其他以股份為基礎的獎勵,金額及受董事會決定的條款及條件所規限。現金獎勵將指定一種貨幣支付或支付的範圍,而其他基於股票的獎勵將指定基於股票或其他股權相關獎勵的股票或單位數量。此類獎勵可能受制於基於持續服務表現的授予條件,或受制於實現一個或多個與上述績效獎勵類似的目標。獎勵的結算可以是現金或普通股,這是董事會決定的。參賽者將沒有對任何此類獎勵的投票權,除非和直到根據獎勵發行股票。董事會可就其他以股份為基礎的獎勵授予股息等值權利,該等獎勵將受與原有獎勵相同的歸屬條件和和解條款的規限。參賽者的終止服務對此類獎勵的影響將由董事會決定,並在參賽者的獎勵協議中闡明。
以上綜合計劃和每個前身計劃的實質性條款摘要通過參考其全文進行保留,其中每個計劃的副本均可在公司簡介中查閲,網址為www.sedar.com。
證券市場
交易價格和成交量
普通股
普通股在多倫多證券交易所上市並在多倫多證交所掛牌交易,代碼為“QIPT”。下表列出了截至2022年9月30日的年度內多倫多證交所普通股的月度市場價格區間和交易量。
月份(1) |
| 高(加元) |
| 低(加元) |
| 總音量 |
2022年9月 |
| 5.99 |
| 5.33 |
| 423,000 |
2022年8月 |
| 6.51 |
| 5.50 |
| 887,400 |
2022年7月 |
| 7.40 |
| 6.24 |
| 2,229,400 |
2022年6月 |
| 7.19 |
| 5.86 |
| 1,145,700 |
May 2022 |
| 6.78 |
| 5.66 |
| 482,300 |
2022年4月 |
| 6.26 |
| 5.21 |
| 600,500 |
2022年3月 |
| 6.51 |
| 5.35 |
| 630,900 |
2022年2月 |
| 6.11 |
| 5.14 |
| 934,000 |
2022年1月 |
| 7.40 |
| 5.78 |
| 970,300 |
2021年12月 |
| 7.63 |
| 6.30 |
| 2,439,300 |
2021年11月 |
| 8.02 |
| 6.70 |
| 1,129,300 |
2021年10月 |
| 8.87 |
| 6.35 |
| 1,736,300 |
備註:
(1) | 來源:TMX Money。 |
多倫多證券交易所-V於2022年9月30日,即截至2022年9月30日的年度的最後一個交易日收盤時,普通股價格為5.70加元,2022年12月22日,即本AIF日期前的最後一個交易日,收盤時普通股價格為6.31加元。
目錄表
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2019年發行的債券在多倫多證交所掛牌交易,交易代碼為“QIPT.DB.A”,直到2022年9月8日進行轉換。下表列出了截至2022年9月30日的年度內,多倫多證券交易所2019年債券的月度市場價格區間和交易量。
月份(1) |
| 高(加元) |
| 低(加元) |
| 總音量 |
2022年9月(2) |
| 123.90 |
| 123.90 |
| 50 |
2022年8月 |
| 128.89 |
| 120.76 |
| 240 |
2022年7月 |
| 120.76 |
| 120.76 |
| 10 |
2022年6月(3) |
| — |
| — |
| — |
May 2022 |
| 122.79 |
| 118.36 |
| 60 |
2022年4月 |
| 124.00 |
| 110.01 |
| 160 |
2022年3月 |
| 124.00 |
| 124.00 |
| 20 |
2022年2月 |
| 144.16 |
| 124.00 |
| 180 |
2022年1月 |
| 144.88 |
| 140.00 |
| 580 |
2021年12月 |
| 158.99 |
| 130.00 |
| 350 |
2021年11月 |
| 155.10 |
| 142.13 |
| 120 |
2021年10月 |
| 151.98 |
| 150.00 |
| 200 |
備註:
(1) | 來源:TMX Money。 |
(2) | 所有未償還的2019年債券都將於2022年9月8日進行轉換。 |
(3) | 在2022年6月沒有交易。 |
非上市證券的先行發行
自最近完成的財政年度開始以來,除根據綜合計劃的條款外,本公司並無發行任何未在市場上市或報價的證券。
託管證券和轉讓受合同限制的證券
本公司沒有以第三方託管方式持有的證券或受轉讓合同限制的證券。
董事及高級人員
姓名、職業和證券持有(截至本合同日期)
姓名、省或州和 |
| 董事或軍官 |
| 過去五年的主要職業(1) |
---|---|---|---|---|
格雷戈裏·克勞福德 董事首席執行官兼首席執行官 美國肯塔基州託馬斯堡 | | 2017年12月21日 | | 總裁,2017年12月21日起擔任公司首席執行官。2016年4月19日至2017年12月21日擔任公司首席運營官。總裁在2004年至2015年10月擔任Patient-Aids首席執行官,當時Patient-Aids被公司收購。 |
馬克·格林伯格(2) 董事 美國俄亥俄州辛辛那提 | | 2017年12月21日 | | 自2009年3月起擔任Silverstone Capital Advisors的管理合夥人。2005-2009年擔任Ludlow,Ward&Greenberg Capital Partners的管理合夥人。 |
目錄表
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姓名、省或州和 |
| 董事或軍官 |
| 過去五年的主要職業(1) |
---|---|---|---|---|
布萊恩·韋塞爾(2) 董事 美國德克薩斯州聖安東尼奧 | | 2022年2月2日 | | 安永律師事務所退休合夥人,任期從1988年1月至2021年7月。(5) |
凱文·A·卡特博士(2) 董事 俄亥俄州貝爾布魯克 美國 | | 2020年12月7日 | | 普羅維登斯醫療集團的合夥人/醫生/董事,自2014年6月起。醫療董事,自2016年1月起在凱特琳健康網絡睡眠障礙中心工作。醫療董事,自2020年10月起在恩格爾伍德睡眠中心工作。醫療董事,自2020年2月起擔任代頓醫生退伍軍人事務 |
哈迪克·梅塔 首席財務官 美國俄亥俄州梅森 | | 2018年2月15日 | | 自2018年2月起擔任本公司首席財務官。在被任命為首席財務官之前,Mehta先生於2009-2018年間在投資銀行和諮詢公司Silverstone Capital Advisors擔任金融專業人士和投資銀行家。 |
羅比·格羅斯曼 公司祕書 加拿大安大略省多倫多 | | 2012年1月30日 | | 自2018年3月起在DLA Piper(Canada)LLP擔任企業融資、併購和證券律師,2013年9月至2018年3月在McMillan LLP擔任律師。 |
備註:
(1) | 關於居住地和主要職業的信息已由各自的董事和官員個別確認。 |
(2) | 審計委員會委員。 |
(3) | 各董事的任期直至其於下屆股東周年大會上獲選連任或接替為止,除非其於該股東周年大會前辭任其職務或其職位因其去世、遭解職或任何其他原因而懸空。 |
(4) | 這些官員的任期由董事會酌情決定。 |
(5) | 除上文所述外,韋塞爾先生於過去五年內並無擔任任何主要職業、業務或受僱工作。 |
於本公告日期,本公司董事及高級管理人員作為一個整體實益擁有、直接或間接控制或直接或間接持有1,342,298股普通股,佔已發行普通股約3.8%,直至行使該等董事及高級管理人員所持有的可轉換證券(按部分攤薄基準計算,4,134,388股普通股佔已發行普通股約10.36%)。有關實益擁有或董事或行政人員直接或間接控制或指示而並非本公司所知的普通股數目的聲明,已由董事及行政人員提供。
傳記信息
格雷戈裏·克勞福德,董事首席執行官
克勞福德先生自2017年12月21日起出任本公司總裁兼行政總裁。克勞福德先生通過公司對Patient-Aids的收購加入了公司。2015年10月。2016年4月,克勞福德成為該公司的首席運營官。克勞福德於1994年在Patient-Aids開始了他的職業生涯,三年後成為合夥人,2004年成為Patient-Aids的唯一所有者。在克勞福德的領導下,Patient-Aids的年增長率為25%,從2013年到2015年,該公司的收入翻了一番多,利潤翻了兩番,收購併成功整合了五項家用醫療設備業務。自1982年以來,Patient-Aids一直是HME在其地區的主導業務。他們的產品線和服務專注於治療患有慢性呼吸道疾病、行動不便的患者,以及需要傳統耐用家庭醫療設備的患者。
目錄表
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馬克·格林伯格,董事
格林伯格先生是Silverstone Capital Advisors的管理合夥人和創始人,擁有30多年的高級管理人員、運營和交易專業知識和經驗。他一直是財富500強企業的高管和運營總裁,也是中端市場和高成長性風險投資支持公司的首席執行官和董事長,以及為全國中端市場和金融機構客户服務的投資銀行家和重組及財務顧問。作為主要投資者、顧問、投資銀行家和交易團隊成員,Mark參與了150多筆併購和資金來源交易。其中包括涉及財富1000強公司、中端市場公司和高增長風險投資企業的部門的交易。
布萊恩·韋塞爾,董事
韋塞爾先生是一名高級商業高管,擁有超過34年的全球客户服務、運營和金融專業知識。作為安永律師事務所(“安永”)的前高級合夥人,韋塞爾先生為多個行業的公共、私人和私募股權所有的公司提供審計和諮詢服務。此外,韋塞爾還領導了安永在墨西哥的資本市場業務部門,負責監管在美國、歐洲和日本證券交易所上市的多家外國非上市公司。Brian擁有令人信服的高管記錄,成功領導了複雜的商業交易,並就會計、審計和財務報告事項為公司提供建議。韋塞爾先生在複雜的會計和財務報告事務、美國證券交易委員會註冊報表、企業合併、財務報告內部控制審計和分拆審計方面擁有豐富的知識和實踐經驗。此外,Wessel先生在各種類型的交易方面擁有豐富的經驗,包括商業收購和資產剝離。
在2021年從安永退休之前,韋塞爾先生在安永轉型和成長為一家價值370億美元的專業服務公司的過程中擔任過各種領導職務,該公司連續20年被評為財富100強最適合為®工作的公司。Wessel先生擁有與多家跨國公司合作的豐富國際經驗,並在美國、拉丁美洲和澳大利亞生活過,他對文化多樣性以及如何培養國際商業關係和增強團隊能力有着深刻的理解。
布萊恩畢業於肯塔基州路易斯維爾的貝拉明大學,獲得會計學學士學位。韋塞爾在肯塔基州和德克薩斯州持有註冊會計師證書。
凱文·A·卡特博士,董事
凱文·A·卡特,DO,FAASM,是美國家庭醫學委員會的睡眠醫學委員會認證;他也是家庭醫學委員會的委員會認證。卡特博士曾在佐治亞州本寧堡的馬丁陸軍睡眠醫學中心擔任醫療董事醫生。在被任命為董事公司之前,他曾是美國陸軍野戰外科醫生,服務過包括部署在伊拉克。目前,他通過卡特睡眠中心提供全方位的睡眠藥物評估、診斷和治療。卡特博士擁有美國睡眠醫學會的院士學位,這是對他在睡眠醫學實踐中達到最高標準的認可。
卡特博士畢業於俄亥俄大學遺產骨科醫學院。他在德維特陸軍社區醫院完成了家庭醫學實習,並在Walter蘆德陸軍醫療中心獲得了睡眠醫學獎學金。他也是美國睡眠醫學學會和美國家庭醫生學會的活躍成員。
首席財務官Hardik Mehta
梅塔先生於2018年2月加入公司擔任首席財務官。在成為首席財務官之前,Mehta先生在投資銀行和諮詢公司Silverstone Capital Advisors擔任金融專業人士和投資銀行家近十年。梅塔擁有豐富的收購、交易融資、會計和談判經驗。梅塔曾擔任30多筆併購和融資交易的顧問,其中包括買方交易,在這些交易中,他監督收益分析、盡職調查和交易後整合規劃的質量。此外,梅塔先生對HME/DME行業的財務和運營方面有了深刻的瞭解和掌握。他還參與過這些行業的多筆併購交易。
目錄表
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梅塔先生在資本市場擁有豐富的經驗,在財務規劃和分析方面表現出色。他擁有辛辛那提大學林德納商學院的工程學士學位和金融MBA學位。
羅比·格羅斯曼,公司祕書
格羅斯曼先生擁有跨境證券、併購和公司融資業務,在為新興發行人和上市公司代理方面擁有豐富的經驗。Robbie在上市公司的公開發行、私募、交易所上市、反向收購、合併和收購、重組和持續披露義務方面為發行人和交易商提供服務,涉及廣泛的行業和業務部門。他自2018年3月以來一直在DLA Piper(Canada)LLP工作,並於2013年9月至2018年3月在McMillan LLP工作,2004年2月至2013年9月在Garfinkle Biderman LLP工作。格羅斯曼曾經是、現在也是幾家上市公司的高管和董事的高管。羅比·格羅斯曼擁有温莎大學的法學士學位和康科迪亞大學的政治學學士學位,並於2002年在安大略省獲得律師資格。
停止貿易令、破產、處罰或制裁
據本公司所知,在本投資參考文件日期,或在本投資參考文件日期前10年內,沒有任何公司的董事、行政總裁或首席財務官是:(I)受停止交易令或類似命令的規限,或受禁止有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的規限,而該等命令是在董事或行政總裁以董事、行政總裁或首席財務官的身分行事時連續30天以上發出的;或(Ii)除該命令另有規定外,該命令是在該董事或其行政總裁停止擔任董事、行政總裁或財務總監後發出的,而該命令是由於該人在以董事、行政總裁或財務總監的身分行事時所發生的事件所引致的。
除下文所述外,就本公司所知,董事或本公司高管,或持有本公司足夠數目證券而足以對本公司控制產生重大影響的股東,概不是:(I)在本基金投資信託基金日期當日,或在本基金投資基金日期前10年內,是任何公司的董事或高管,而在該人以該身分行事期間,或在該人停止以該身分行事後一年內,破產、根據任何與破產或無力償債有關的法律提出建議、或遭受或提起任何法律程序,與債權人達成安排或妥協,或指定接管人、接管人或受託人持有其資產;或(Ii)在本基金公佈日期前10年內破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或成為債權人或與債權人進行任何法律程序、安排或妥協,或獲委任接管人、接管人或受託人持有董事、主管或股東的資產。
Robbie Grossman在2015年5月之前一直擔任Redwater Energy Corp.的助理部長,該公司在2015年5月因未能提交截至2014年12月31日的年度經審計的財務報表、管理層的討論和分析以及證書而被禁止交易,(B)法院於2015年5月下令接管,以及(C)2015年10月28日的破產令。
據本公司所知,本公司概無任何董事或行政總裁,或持有足以對本公司控制權造成重大影響的本公司證券的股東,遭受:(I)涉及證券法例的法院或證券監管機構施加的任何懲罰或制裁,或與證券監管機構訂立和解協議的任何其他懲罰或制裁;或(Ii)法院或監管機構施加的可能被視為對合理投資者作出投資決定重要的任何其他懲罰或制裁。
利益衝突
據本公司所知,除本文所披露者外,本公司與董事或本公司任何高級管理人員之間並無已知或潛在的利益衝突,惟若干董事、高級管理人員及其他管理層成員擔任其他上市公司的董事、高級管理人員、發起人及管理成員,因此彼等對本公司的責任可能與彼等作為董事、高級管理人員、發起人或管理成員的職責之間產生衝突。由任何這樣的人做出的任何決定
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涉及本公司的董事和高級管理人員將根據其職責和義務公平和真誠地處理,以期實現本公司及其股東的最佳利益。此外,每位董事均須根據《商業及期貨事務監察委員會》或其他適用的公司法例所載的程序,就其可能有利益衝突的任何事宜作出聲明,並避免投票。請參閲“風險因素--利益衝突”.
本公司與一家附屬於總裁兼本公司首席執行官格雷戈裏·克勞福德的租賃公司簽訂了六份寫字樓、倉庫和零售空間的市場租約,其中大部分於2015年簽訂。請參閲“管理層和其他人在重大交易中的利益“瞭解更多詳細信息。
預先通知條款
本公司的章程細則就本公司董事提名作出預先通知,規定在本公司股東提名董事會成員的情況下,須向本公司發出預先通知,但以下情況除外:(I)根據牛熊證條文提出的股東大會要求;或(Ii)根據牛熊證條文提出的股東建議。這些文章的副本可在該公司的簡介下查閲,網址為:www.sedar.com。
法律程序和監管行動
法律訴訟
除下文所述外,於截至2022年9月30日止財政年度內,本公司並無參與任何重大法律訴訟,且本公司並無知悉擬進行該等訴訟。
自2018年以來,該公司一直在與Lightwater Long Short Fund提起訴訟。這起訴訟是由於萊特沃特要求賠償與先前私募中的認購協議相關的事項。於截至2022年9月30日止年度,本公司與Lighwater Long Short Fund就訴訟達成和解,金額合共375,000加元,其中一半金額根據日期為2017年1月11日(經2017年10月31日修訂)的安排協議的條款,由本公司的責任及供款支付,其餘款項由第三方支付。
監管行動
在截至2022年9月30日的財政年度內,本公司不受法院或監管機構施加的任何處罰或制裁,也不是法院或監管機構達成的任何涉及省或地區證券立法的和解協議的一方。
管理層和其他人在重大交易中的利益
除本文另有披露者外,本公司董事或行政人員、直接或間接實益擁有所有普通股附帶超過10%投票權的股份的任何人士、或前述人士的任何聯繫人或聯營公司,概無於本公司或其任何附屬公司於最近完成的三個財政年度或本財政年度內的任何交易中擁有任何直接或間接的重大權益,而該等交易已或可合理地預期會對本公司產生重大影響。
該公司與一家附屬於該公司首席執行官的租賃公司簽訂了六份辦公、倉庫和零售空間的租賃合同,其中大部分合同於2015年簽訂。租約總面積為74520平方英尺。在截至2022年、2022年和2021年9月30日的年度中,這些租約的租金約為每月52,000美元,並從2022年10月開始增加到每月約65,000美元,每年10月1日的增幅相當於(I)所有城市消費者的消費物價指數(CPI-U)和(Ii)3%中的較大者。其中一份租約將於2026年6月到期,其餘五份租約將於2029年9月30日到期。
羅比·格羅斯曼,該公司的公司祕書,是DLA Piper(Canada)LLP的合夥人,該律師事務所為該公司提供法律服務。在截至2022年9月30日的財政年度內,公司及其子公司產生的費用約為298,972美元。
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轉讓代理和登記員
公司的登記和轉讓代理是ComputerShare Investor Services Inc.,地址為2發送不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard街510號樓V6C 3A8。
材料合同
以下是公司在最近完成的財政年度內或最近完成的財政年度之前簽訂的、仍有效的公司需要提交的重要合同:
1. | 綜合計劃,如“資本結構--股權激勵獎“; |
2. | 2019年選項計劃,如下所述:資本結構--股權激勵獎“; and |
3. | 修訂和重新簽署的信貸和擔保協議,如下所述:業務總體發展-截至2022年9月30日的財政年度”. |
專家的利益
本公司的核數師BDO USA,LLP在加拿大相關專業團體制定的相關規則和相關解釋以及任何適用的法律或法規的含義下是獨立的。
本公司前外聘核數師MNP LLP在加拿大相關專業團體所制定的相關規則及相關釋義以及任何適用的法律或法規的涵義內是獨立的。
審計委員會信息
審計委員會授權
公司審計委員會章程(“章程”)的全文作為本AIF的附表“A”包括在內。
審計委員會的組成
審計委員會(“審計委員會”)成員,如下所述:董事及高級人員-姓名、職業及保安持股,是:布萊恩·韋塞爾(主席)、馬克·格林伯格和凱文·A·卡特博士。審計委員會成員具有財務知識(國家文書52-110中對該術語的定義如下:審計委員會(“NI 52-110”)和獨立(這一術語在NI 52-110和BCBCA中定義)。
相關教育和經驗
NI52-110規定,個人是“精通金融如果他有能力閲讀和理解一套財務報表,這些報表反映了會計問題的廣度和複雜程度,而這些問題的廣度和複雜程度通常與公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜程度相當。
除每名成員的一般業務經驗外,每名審計委員會成員與履行其審計委員會成員職責相關的教育和經驗如下:
布萊恩·韋塞爾,主席
韋塞爾先生是一名高級商業高管,擁有超過34年的全球客户服務、運營和金融專業知識。作為安永的前高級合夥人,韋塞爾曾為多個行業的上市公司、私人公司和私募股權公司提供審計和諮詢服務。此外,韋塞爾還領導了安永在墨西哥的資本市場業務部門,負責監管在美國、歐洲和日本證券交易所上市的多家外國非上市公司。Wessel先生在成功領導複雜的商業交易以及為公司提供會計、審計和財務報告方面的諮詢方面有着令人信服的管理記錄。韋塞爾先生在複雜的會計和財務報告事務、美國證券交易委員會註冊報表、企業合併、
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對財務報告和創業審計的內部控制審計。此外,Wessel先生在各種類型的交易方面擁有豐富的經驗,包括商業收購和資產剝離。在2021年從安永退休之前,韋塞爾先生在安永轉型和成長為一家價值370億美元的專業服務公司的過程中擔任過各種領導職務,該公司連續20年被評為財富100強最適合為®工作的公司。Wessel先生擁有與多家跨國公司合作的豐富國際經驗,並在美國、拉丁美洲和澳大利亞生活過,他對文化多樣性以及如何培養國際商業關係和增強團隊能力有着深刻的理解。Wessel先生畢業於肯塔基州路易斯維爾的貝拉明大學,獲得了會計學學士學位。韋塞爾在肯塔基州和德克薩斯州持有註冊會計師證書。Wessel先生的經驗和教育使他具有擔任公司審計委員會主席的獨特資格。
馬克·格林伯格
格林伯格先生是Silverstone Capital Advisors的管理合夥人和創始人,擁有30多年的高級管理人員、運營和交易專業知識和經驗。他一直是財富500強企業的高管和運營總裁,也是中端市場和高成長性風險投資支持公司的首席執行官和董事長,以及為全國中端市場和金融機構客户服務的投資銀行家和重組及財務顧問。作為主要投資者、顧問、投資銀行家和交易團隊成員。格林伯格先生參與了150多筆併購和資本採購交易。其中包括涉及財富1000強公司、中端市場公司和高增長風險投資企業的部門的交易。
凱文·A·卡特博士
卡特醫生有10年的董事醫療經驗,曾為幾家不同的醫院機構提供服務。除了醫療監督職責外,他還負責監督財務運作。他負責在馬丁陸軍社區醫院建造一個新的、最先進的睡眠障礙中心。他開發了一種在降低成本的同時改善獲得護理的機會的模式,隨後該模式已被國防部的其他醫療機構使用。他的立竿見影的成功得到了衞生局局長的認可,並因他的成就而被授予陸軍表彰勛章。卡特博士目前在獨立的多專業醫療集團普羅維登斯醫療集團擔任董事的職務,並在薪酬和退休委員會任職,負責為集團的持續方向制定戰略,並確保集團繼續取得財務成功。卡特博士目前還擔任凱特琳健康網絡睡眠障礙兩個中心--主校園中心和恩格爾伍德中心--的董事醫生,並擔任該網絡睡眠委員會的主席。
外聘審計員事項
自本公司最近完成的財政年度開始以來,本公司董事並無未能採納審計委員會提名或補償外聘核數師的建議,本公司亦未依賴NI 52-110第2.4或8條所載豁免。第2.4節規定,如與非審計服務有關的費用總額預計不超過在提供非審計服務的財政年度應支付給核數師的費用總額的5%,則審計委員會必須預先批准由該核數師提供的所有非審計服務的規定。第8部分允許公司向證券監管機構申請豁免全部或部分遵守NI 52-110的要求。除《憲章》規定外,審計委員會沒有通過關於聘用非審計服務的具體政策和程序。在符合NI 52-110要求的情況下,非審計服務的聘用將由公司董事和(如適用)審計委員會逐一考慮。
下表按類別列出了公司現任外聘審計師BDO USA LLP在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度提供的所有服務的費用(包括以美元表示的估計)。
|
| 財政年度結束 |
| 財政年度結束 | |
費用 | | 2022年9月30日(1) | | 2021年9月30日(1) | |
審計費 | | $ | 574,759 |
| 無 |
審計相關費用 | | $ | 18,214 |
| 無 |
税費 | |
| 無 |
| 無 |
所有其他費用 | |
| 無 |
| 無 |
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備註:
(1) | BDO USA,LLP於2022年5月18日被任命為本公司的審計師。 |
下表按類別列出了公司前外聘審計師MNP LLP在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度內提供的所有服務的費用(以加元表示)。
|
| 財政年度結束 |
| 財政年度結束 | ||
費用 | | 2022年9月30日(1) | | 2021年9月30日 | ||
審計費 |
| | 無 |
| C$ | 770,500 |
審計相關費用 |
| C$ | 215,350 |
| C$ | 183,500 |
税費 |
| | 無 |
| | 無 |
所有其他費用 |
| | 無 |
| | 無 |
備註:
(1) | MNP LLP於2022年5月17日辭去公司審計師一職。 |
在上述各表中,“審計費”是指本公司外聘核數師就審計本公司本年度年度財務報表時提供的服務所收取的費用。“審計相關費用”是指審計師為保證和相關服務而收取的審計費用中不包括的費用,這些費用與審計或審查公司財務報表的表現合理相關。“税費”是審計師為税務合規、税務諮詢和税務籌劃提供的專業服務所收取的費用。“所有其他費用”是指審計師對不屬於上述類別的產品和服務收取的費用。
附加信息
欲瞭解有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。其他財務資料載於本公司截至2022年9月30日止期間的經審計財務報表及隨附的MD&A。有關本公司董事及高級管理人員、普通股主要持有人及本公司根據擔保補償授權發行的證券的薪酬及債務資料,將載於本公司為即將舉行的證券持有人年度會議而發出的資料通告,該通告將涉及董事選舉。
欲索取公司財務報表副本及隨附的MD&A和信息通函、委託書以及其他AIF副本(在某些情況下可能會收取合理費用),請聯繫:Quipt Home Medical Corp.首席財務官;電話:(859)878-2220;電子郵件:investorinfo@myphm.com。欲瞭解有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。
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附表“A”審計委員會章程
QUIPT家庭醫療公司。
(“公司”)
審計委員會章程
I. | 任務規定 |
審計委員會(“委員會”)的主要職能是通過審查公司向監管當局和股東提供的財務報告和其他財務信息、公司的財務和會計內部控制制度以及公司的審計、會計和財務報告程序,協助董事會履行其財務監督職責。根據這一職能,委員會將鼓勵不斷改進,並應促進遵守公司在各級的政策、程序和做法。委員會的主要職責是:
· | 作為獨立和客觀的一方,監督公司的會計、財務報告和內部控制制度,並審查公司的財務報表。 |
· | 審查和評估公司外聘審計師的業績、公司財務報表的審計,並評估外聘審計師的資格和獨立性。 |
· | 為公司審計師、財務和高級管理層以及董事會之間提供一個開放的溝通渠道。 |
· | 協助董事會履行其職責,全面監督公司遵守法律和法規要求以及風險評估和風險管理。 |
二、 | 作文 |
委員會由董事會決定的三名董事組成。委員會應由董事會決定並符合國家文書52-110規定的董事組成-審計委員會 (“NI 52-110”) of the 加拿大證券管理人和商業公司法(不列顛哥倫比亞省)
委員會所有成員必須(或應在任命後的一段合理時間內)熟悉基本的財務和會計做法,並在其他方面熟悉NI 52-110(或不受其約束)所指的財務知識。
委員會成員由董事會在年度股東大會後的第一次會議上選舉產生。委員會主席應由董事會全體成員選舉產生;否則,委員會成員可以委員會全體成員的多數票指定一名主席。
如果且只要公司在其中一家納斯達克證券市場交易所(“納斯達克”)公開交易,委員會的每名成員必須是董事的非僱員,並符合適用“納斯達克”(或適用證券交易所)規則所界定的“獨立”資格(除非該等規則另有允許)。委員會成員還應遵守經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)規定的獨立性標準,以及適用法律、規則和法規(包括《交易法》和《納斯達克》規則)對委員會成員的任何其他要求。
三. | 會議 |
委員會應至少每季度舉行一次會議,或視情況需要更頻繁地舉行會議。作為促進公開溝通的工作的一部分,委員會將至少每年分別與管理層和外聘審計員舉行會議。
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委員會的多數成員將構成法定人數。出席有法定人數的會議的大多數與會者的行動將由委員會採取行動。委員會成員可通過會議電話或類似的通信設備參加會議,所有參加會議的人都可以通過該設備聽到彼此的聲音,這種參與將構成親自出席這種會議。如果委員會全體成員在採取行動之前或之後簽署了同意(書面或電子傳輸)(“決議”),並隨後隨委員會會議記錄提交,則委員會可採取本協議要求或允許的任何行動,以代替會議。
委員會主席將主持每一次會議,並核準每一次定期會議上要討論的項目的議程。管理層可在每次例會前將擬議議程和支助材料分發給委員會各成員。委員會(在管理層的協助下)應保留一份會議記錄或決議的副本,這些會議記錄/決議應保存在公司的會議紀錄簿中,並將定期向董事會報告委員會採取的行動。委員會將視需要在執行會議期間定期舉行會議。委員會在一名或多名成員因任何原因未能達到上述成員要求的任何期間內採取的任何行動,仍應是委員會為所有公司目的而正式授權的行動。在法律、規則或條例允許的範圍內,委員會可組建一個或多個小組委員會(由委員會的一個或多個成員組成)或一個或多個管理委員會(由公司的一名或多名高管組成),並將權力下放給這些委員會。任何此類小組委員會或管理委員會應定期向委員會報告根據該項授權採取的任何行動。
四、 | 職責和職責 |
為履行其職責和職責,委員會應:
文件/報告審查
1. | 委員會應每年審查和評估本章程的充分性,考慮到所有適用的立法和監管要求以及本公司與之有報告關係的監管機構或證券交易所建議的任何最佳做法指南,並在適當情況下向董事會建議對章程的修改,以供其批准。 |
2. | 在公司公開披露這些信息以及提交給任何政府機構或公眾的任何報告或其他財務信息(包括季度財務報表)之前,審查公司的財務報表、MD&A和任何年度和中期收益以及任何相關新聞稿,包括外部審計師提供的任何證明、報告、意見或審查。 |
外聘審計師
3. | 要求外聘審計員直接向委員會報告。 |
4. | 每年審查外聘審計員的業績,這些外聘審計員最終應作為公司股東的代表向董事會和委員會負責。 |
5. | 根據PCAOB標準,確保外聘審計師是獨立的,每年收到外聘審計師關於其獨立性的報告,該報告包括披露向公司提供的非審計服務的所有業務(及其相關費用)。 |
6. | 審查並與外聘審計員討論任何可能影響外聘審計員的客觀性和獨立性的已披露關係或服務。 |
7. | 至少每年收到外聘審計師關於審計公司內部質量控制程序和程序的報告,以確保外聘審計師在加拿大公共問責委員會中處於良好地位,此類報告應包括最近一次內部審計提出的任何實質性問題 |
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在過去五年內對公司或公司的任何政府或專業機構進行的質量控制審查或同行審查,以及為處理此類問題而採取的任何步驟;
8. | 確保外聘審計員滿足分配給公司年度審計的合作伙伴和工作人員的輪換要求,每年從外聘審計員收到一份報告,説明每個專業人員在適當的監管輪換要求方面的狀況,並計劃在不同審計小組成員的輪換期限結束時將新的合作伙伴和工作人員過渡到審計工作中。 |
9. | 向董事會建議遴選及(如適用)更換每年提名供股東批准的外聘核數師及外聘核數師的薪酬。 |
10. | 與管理層和外聘審計員一起審查外聘審計員聘書的條款。 |
11. | 在管理層不在場的情況下,就公司會計原則的質量、內部控制以及公司財務報表的完整性和準確性與外聘審計員進行協商。 |
12. | 審查和批准公司關於合夥人、員工和前合夥人以及現任和前任外聘審計師的員工的招聘政策。 |
13. | 審查外聘審計員的年度審計計劃、收費表和任何相關的服務建議(包括與外聘審計員會面,討論與原審計計劃有任何偏離或變更的問題,並確保對外聘審計員進行審計的範圍和程度或向審計委員會報告審計結果沒有施加管理限制) |
14. | 審查和預先批准公司外聘審計師提供的所有審計和與審計相關的服務以及與之相關的費用和其他補償,以及任何非審計服務。在下列情況下,對提供非審計服務免除預先審批的要求: |
i. | 向公司提供的所有此類非審計服務的總額不超過公司在提供非審計服務的會計年度向其外聘審計員支付的收入總額的5%; |
二、 | 該等服務在聘用時並未被公司承認為非審計服務;及 |
三、 | 此類服務由公司迅速提請委員會注意,並在委員會完成審計之前由委員會批准,或由委員會授予批准權力的一名或多名董事會成員批准。 |
只要預先核準的非審計事務提交委員會在核準後的第一次預定會議上,委員會可將這種權力授予委員會的一名或多名獨立成員。
財務報告流程
15. | 與管理層和外部審計師審查和討論年度已審計和季度未經審計的財務報表以及相關的管理層討論和分析,包括公司會計政策、披露(包括與關聯方的重大交易)、儲備、關鍵估計和判斷(包括變更或 |
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),併合理保證財務報表按照IFRS(國際財務報告準則)或其他適用的公認會計準則(如適用)公允列報,以及MD&A遵守適當的監管要求。
16. | 審核並與管理層及外聘核數師討論重大會計政策及財務報表列報事宜,包括本公司及其附屬公司在編制財務報表時須遵守的會計政策選擇或應用方面的任何重大改變。 |
17. | 根據PCAOB標準和其他適用的法規要求,審查並與管理層和外聘審計師討論外聘審計師提交審計委員會的書面通信,這些要求源於年度審計和季度審查活動。 |
18. | 在向股東、監管機構、分析師和公眾發佈這些文件之前,報告並建議董事會批准年度財務報表和外部審計師關於該等財務報表的報告、季度未經審計財務報表以及相關的MD&A和新聞稿。 |
19. | 定期通過管理層的報告和外部審計師的相關報告(如有),確信有足夠的控制措施審查公司對從公司的財務報表和會計記錄中摘錄或派生的財務信息的披露,以確保該等信息的公允列報。 |
20. | 在完成年度審計後,與管理層和外聘審計員分別審查審計過程中遇到的任何重大困難,包括對工作範圍或獲取所需信息的任何限制。 |
21. | 審查管理層和外部審計師之間在財務報告方面的任何重大分歧。 |
22. | 與外聘審計員和管理層一起審查財務或會計做法的變化和改進的實施程度。 |
23. | 監督公司內部會計控制系統的充分性,並從管理層和外部審計師那裏獲得關於改進此類內部控制和流程的摘要和建議,同時審查管理層對已發現的弱點的補救情況。 |
24. | 為以下方面制定程序: |
i. | 接收、保留和處理公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴; |
二、 | 公司僱員就有問題的會計或審計事項提出的保密匿名意見;以及 |
三、 | 評估和溝通欺詐或涉嫌欺詐的事項。 |
其他
25. | 審查管理層的政策,審查並批准與公司高級管理人員和董事之間的關聯方交易的任何新的或重大的變化。 |
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26. | 與管理層一起每年審查一般商業責任保險的承保範圍和商業風險評估。 |
27. | 每季度與管理層一起審查任何重要的新業務事項,包括但不限於資本分配、業務收購、股票回購計劃、股息授權、債務契約等。 |
V. | 權威 |
委員會可:
i. | 在確定履行職責所需時聘請獨立的外部法律顧問和其他顧問; |
二、 | 確定並支付委員會僱用的任何顧問的報酬;以及 |
三、 | 與內部和外部審計師直接溝通。 |
委員會應不受限制地接觸公司的人員和文件,並將獲得履行其職責所需的資源。