新聞稿

上映日期：2022年12月22日

Apoee企業報告2023財年第三季度業績

·第三季度收入增長10%，達到3.68億美元

·第三季度收益增至稀釋後每股1.07美元

·強勁的現金流，第三季度運營現金為5400萬美元

·全年調整後收益指引收窄至稀釋後每股3.90美元至4.05美元

明尼阿波利斯，明尼蘇達州，2022年12月22日-Apogee Enterprise，Inc.(納斯達克：APOG)今天公佈了2023財年第三季度業績。第三季度營收增長10.1%，至3.678億美元，而2022財年第三季度營收為3.342億美元，其中建築框架系統和建築玻璃為首。稀釋後每股收益增至1.07美元，而去年同期每股稀釋後收益為0.44美元。去年同期的收益包括640萬美元的税前重組和減值成本。不包括這些成本，去年第三季度調整後的每股收益為0.63美元。

首席執行官泰·R·西爾伯霍恩表示：“我們的團隊在本季度繼續取得令人印象深刻的業績，收入實現了兩位數的增長，利潤率顯著擴大，現金流強勁。”我們戰略的執行正在將Apogee轉變為一家表現更好、更具彈性的公司。在過去的一年裏，我們取得了重大的、可持續的成本和生產率改進，加強了我們對差異化產品和服務的關注，並培育了一種以結果為導向的文化，為我們的客户提供價值。“

西爾伯霍恩先生繼續説道：“我們在過去四個季度實現的利潤率增長和收益增長為公司建立了新的業績基線。隨着我們的前進，我們希望推動我們的利潤率和ROIC目標繼續取得進展。我們還在投資發展我們需要的人才和能力，以實現持續的高於市場的增長。“

1調整後收益和調整後每股收益均為非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿後面的非GAAP財務衡量標準的使用和調整。

細分結果

建築框架系統

建築框架系統公司的收入增長了17%，從去年同期的1.415億美元增至1.65億美元，這主要是受通脹相關定價的推動。營業收入增至2210萬美元，而去年第三季度為1210萬美元，這主要是由於定價和組合的改善，抵消了通脹的影響。季度末的部門積壓為2.46億美元，而第二季度末為2.86億美元，一年前為2.69億美元。Framing Systems公司上一年的業績進行了重新調整，以反映Sotawall業務向建築服務部門的轉移，這在本財年開始時就生效了。

建築服務

第三季度建築服務收入為1.02億美元，而去年同期為1.054億美元。營業收入為600萬美元，而上一年同期為780萬美元，反映出遺留Sotawall項目的盈利能力下降，以及與支持未來增長的投資相關的成本。季度末的部門積壓為7.41億美元，而第二季度末為7.85億美元，一年前為7.22億美元。建築服務部門上一年的業績進行了重新調整，以反映Sotawall業務進入這一部門的情況，這在本財年開始時就已經生效。

建築玻璃

建築玻璃的收入增長了10%，達到8150萬美元，而去年同期為7430萬美元，這主要是由於定價和組合的改善。營業收入增至750萬美元，而去年第三季度的營業虧損為130萬美元，其中包括350萬美元的重組成本。不包括重組成本，上一年調整後的營業收入2為220萬美元。今年第三季度收入的增加是由價格、組合和生產率的改善推動的，這些因素加在一起抵消了通脹的影響。

大規模的光纖

大規模光學業務的收入為2670萬美元，而去年第三季度為2740萬美元，主要反映了銷量的下降。營業收入為710萬美元，高於去年第三季度的600萬美元，主要反映了運營成本的下降。

財務狀況

第三季度，經營活動提供的淨現金為5380萬美元，而去年第三季度為3140萬美元。本財政年度到目前為止，業務活動提供的現金淨額為5110萬美元，而上一年同期為8630萬美元。年初至今較低的現金流主要反映了與收入增長和通脹有關的營運資本增加。本財年到目前為止，資本支出為1810萬美元，而去年同期為1310萬美元。本財年到目前為止，該公司通過股票回購和股息支付向股東返還了8870萬美元的現金，高於去年同期的4420萬美元。

季度末總債務為2.037億美元，而去年第三季度末為1.63億美元。現金和現金等價物為2170萬美元，而2022財年第三季度末為3760萬美元。

展望

基於今年迄今的業績和對前景日益增強的信心，該公司將全年調整後收益指引從之前宣佈的3.75美元至4.05美元收窄至3.90美元至4.05美元的範圍。該公司現在預計全年收入增長約10%，

2經調整的營業收入是一項非公認會計準則財務計量。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿後面的非GAAP財務衡量標準的使用和調整。

主要受建築框架系統的增長和全年約4,000萬美元的資本支出的推動。

電話會議信息

該公司將於今天上午8點主持電話會議。中部時間討論其財務業績並提供業務最新情況。此次電話會議將進行網絡直播，並可在該公司網站的投資者關係部分以及演示幻燈片中獲得，網址為：https://www.apog.com/events-and-presentations.。網絡直播還將存檔，以便在公司網站上重播。

關於Apogee企業

阿波吉企業公司(納斯達克代碼：APOG)是一家領先的建築產品和服務提供商，提供用於圍護建築的建築產品和服務，以及用於保存、節能和增強觀賞性的高性能玻璃和丙烯酸產品。總部位於明尼蘇達州明尼阿波利斯，我們的行業領先產品和服務組合包括高性能建築玻璃、窗户、幕牆、店面和入口系統、集成項目管理和安裝服務，以及用於定製相框和顯示器的增值玻璃和亞克力。欲瞭解更多信息，請訪問www.apog.com。

非公認會計準則財務計量的使用

本新聞稿和其他財務信息可能包含以下非GAAP衡量標準：

·調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股攤薄收益(“調整後每股收益”或“調整後每股收益”)被公司用來提供有關其經營業績的有意義的補充信息，剔除不被視為核心經營業績一部分的金額，以增強不同時期業績的可比性。最近幾個報告期未計入這一調整措施的項目包括：減值費用、重組成本、收購的項目相關費用、重大資產出售的收益或損失、不值錢的股票損失的所得税扣除以及與新冠肺炎有關的支出。

·自由現金流的定義是經營活動提供的現金淨額減去資本支出。該公司認為，這一舉措表明了其財務實力。然而，自由現金流並不完全反映公司自由部署產生的現金的能力，因為它沒有反映例如債務和其他固定債務的所需付款。

·淨債務是指綜合資產負債表上的總債務(當前債務加上長期債務)減去現金和現金等價物後的非GAAP衡量標準。該公司認為這一指標有助於評估我們的資本結構和財務槓桿，以及我們為投資和融資活動提供資金的能力。

·調整後的EBITDA為扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些非現金、非經常性及其他調整項目前的淨收入。我們相信，這一指標為投資者和分析師提供了有關公司業績的有用信息，因為它消除了某些項目的影響，這些項目本質上是不尋常的，或者其期間的波動不一定與公司運營的變化相對應。

由於未來調整的幅度和時間的不確定性，如果沒有不合理的努力，就不能在前瞻性基礎上對調整後每股收益的非GAAP指導與GAAP指導進行協調。這些調整可能包括(其中包括)減值費用、重組成本、收購的項目相關費用以及重大資產出售的損益等項目的影響。因此，該公司無法提供調整後每股收益與GAAP最直接可比財務指標的對賬，也無法處理不可用信息的可能重要性，這些信息可能對公司根據GAAP計算的未來財務業績具有重大意義。

管理層使用的一個可操作的衡量標準是積壓。積壓是指已簽署的合同或確定訂單的美元金額，通常是由於競爭性投標過程而產生的，預計將被確認為收入。積壓不是美國公認會計原則中定義的術語，也不是合同的衡量標準

盈利能力。積壓不應被用作未來分部收入的唯一指標，因為我們有相當數量的項目具有較短的交貨期，並且在同一報告期內登記和賬單，不包括在積壓中。

管理層使用非公認會計準則來評估公司的歷史和預期財務業績，在一致的基礎上衡量運營盈利能力，並向投資界提供更高的透明度。非公認會計原則的衡量標準應被視為根據公認會計原則編制的公司報告財務結果的補充，而不是替代。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標，從而限制了這些指標與其他公司進行比較的有效性。

前瞻性陳述

本新聞稿包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“應該”等詞語以及類似的表達方式旨在識別“前瞻性陳述”。這些陳述反映了截至本新聞稿發佈之日Apogee管理層的期望或信念。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有前瞻性表述都受可能影響公司業績、業績、財務狀況、前景和機遇的因素的限制，包括以下因素：(A)有關新冠肺炎疫情的潛在影響和持續時間的不確定性；(B)美國和全球經濟狀況，包括北美和拉丁美洲商業建築業的週期性和經濟衰退或衰退的潛在影響；(C)外幣匯率的波動；(D)新的和現有競爭對手的行動；(E)有效利用和提高產能的能力；(F)關鍵人員離職和獲得足夠勞動力的能力；(G)產品性能、可靠性和質量問題；(H)可能影響個別合同盈利的項目管理和安裝問題；(I)消費者和客户偏好的變化, 或建築趨勢和建築規範；(J)一個經營部門對相對少數客户的依賴；(K)可能與市場預期不同的收入和經營結果；(L)與重大產品責任或公司負有責任的其他事件有關的自我保險風險；(M)對信息技術系統和信息安全威脅的依賴；(N)遵守環境法規的成本和變化；(O)供應鏈中斷，包括我們產品所用材料的可獲得性和成本的波動以及貿易政策和法規的影響；(P)收購和管理收購合同的整合；(Q)商譽或無限期無形資產的減值；(R)我們執行成為目標市場經濟領導者的戰略的能力，以及建立能夠實現盈利增長的運營模式的能力；(S)與員工保健福利相關的成本增加；(T)業務重組舉措的預期結果無法實現、成本節約和業務重組舉措的實施可能需要比預期更長的時間或更多成本、預期成本節省可能比預期少得多、重組可能導致向客户提供服務中斷的風險；(U)我們無法控制的事件導致的美國及全球範圍內的不穩定和不確定性；(V)成本上漲和利率上升的影響。該公司告誡投資者，未來的實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同，未來其他因素可能被證明是影響公司結果、業績、前景或機會的重要因素。新的因素不時出現，管理層不可能預測到所有這些因素, 它也不能評估每個因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息，請參閲該公司截至2022年2月26日的財政年度的Form 10-K年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件。

聯繫方式

Jeff·惠布臣

總裁副經理，投資者關係和公關部

952.487.7538

郵箱：ir@apog.com

每個項目的每股金額都是獨立計算的，因此項目的總和可能不等於總金額

(1)與Sotawall業務相關的無價值股票損失扣除的所得税收益相關調整。

(2)與先前宣佈的決定相關的調整，即退出建築玻璃部門的某些業務，重組建築框架系統部門的業務，包括1540萬美元的資產減值費用、430萬美元的員工離職費用和110萬美元與這些重組計劃相關的其他成本。

(三)少數股權投資減值調整是指為債權人的利益，將Apogee持有少數股權的公司的所有資產轉讓給債權人的結果。減值是對Apogee在該公司的全部投資進行減記。

(4)使用25%的估計法定税率計算的所得税影響，該税率反映了發生費用或收入的司法管轄區的估計混合法定税率。

(1)與先前宣佈的決定相關的調整，即退出建築玻璃部門的某些業務，重組建築框架系統部門的業務，包括1540萬美元的資產減值費用、430萬美元的員工離職費用和110萬美元與這些重組計劃相關的其他成本。

(2)少數股權投資減值調整是指將Apogee持有少數股權的公司的所有資產為了債權人的利益而轉讓的結果。減值是對Apogee在該公司的全部投資進行減記。