美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格N-CSR
已登記的經核證的股東報告
管理投資公司
《投資公司法》案卷編號：811-21400
(約章所指明的註冊人的準確姓名)
馬薩諸塞州波士頓，兩個國際廣場，郵編：02110
(主要行政辦公室地址)
戴德雷·E·沃爾什
馬薩諸塞州波士頓，兩個國際廣場，郵編：02110
(服務代理的名稱及地址)
(617) 482‑8260
(註冊人電話號碼)
10月31日
財政年度結束日期
2022年10月31日
報告期日期
項目1.向股東報告
伊頓·萬斯
税收優惠股利收入基金(EVT)
年報
2022年10月31日
商品期貨交易委員會註冊.商品期貨交易委員會(下稱“CFTC”)已制定規則，規定如果一隻基金將超過規定資產水平的資產投資於CFTC監管的某些工具(包括期貨、某些期權和掉期協議)，或將其自身定位為提供此類工具的投資敞口，則註冊投資公司和顧問將受到CFTC的監管。該投資顧問聲稱，就其對基金的管理而言，已被排除在《商品交易法》所規定的“商品池經營者”的定義之外。因此，基金和基金運作方面的顧問都不受商品期貨交易委員會的監管。由於對其他戰略的管理，基金顧問在商品期貨交易委員會登記為商品池運營商。該顧問還註冊為大宗商品交易顧問。
受管分配計劃。根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(命令)，基金有權將長期資本收益分配給股東的頻率高於每年一次。根據該命令，基金董事會批准了一項管理分配計劃，根據該計劃，基金每月向普通股股東分配現金，以每股普通股的固定金額表示。
根據中期發展計劃，基金目前每月分配的現金相當於每股0.1488美元(2022年11月之前為0.1626美元)。您不應從這些分配的金額或MDP的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。基金董事會將定期審查中期發展計劃，董事會可隨時修訂或終止中期發展計劃，而無須事先通知基金股東。然而，目前沒有合理可預見的情況可能導致MDP的終止。
基金可分配超過其淨投資收入和已實現資本淨收益的部分，因此，分配可包括資本返還。資本分配的回報不一定反映基金的投資業績，不應與“收益”或“收入”混淆。對於每一次分發，基金將向股東發出通知和新聞稿，其中載有關於分發的金額和來源的信息以及其他相關信息。通知和新聞稿中包含的分配金額和來源僅為估計數，並不用於税務目的。基金為税務目的分配的金額和來源將以表格1099-DIV的形式在每個歷年向股東報告。
基金份額不受FDIC的保險，也不是任何存款機構的存款或其他義務，也不是由任何存款機構擔保的。股票面臨投資風險，包括可能損失的投資本金。
年報2022年10月31日
伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
| 目錄表 | |
| 管理層對基金業績的探討 | 2 |
| 性能 | 4 |
| 基金簡介 | 5 |
| 基金的投資目標、主要策略和主要風險 | 6 |
| 基金開支彙總表 | 11 |
| 交易和資產淨值信息 | 12 |
| 尾註和補充披露 | 13 |
| 財務報表 | 14 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 32 |
| 聯邦税務信息 | 33 |
| 股東周年大會 | 34 |
| 股息再投資計劃 | 35 |
| 校董會的合約審批 | 37 |
| 管理和組織 | 41 |
| 隱私通知 | 44 |
| 重要通知 | 46 |
目錄表
伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
管理層對基金業績的探討†
經濟和市場狀況
從2021年11月1日開始的12個月裏，主要是一個黑天鵝事件的持續影響--新冠肺炎大流行--以及另一個事件--2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭--的餘波。
在這段時期的頭幾個月裏，股票投資者和消費者似乎普遍採取了“杯子半滿”的方式。儘管出現了傳染性更強的新冠肺炎，40年來最高的通脹數據，以及美國聯邦儲備委員會(美聯儲，FED)宣佈將開始縮減支持經濟增長的債券購買，但美國主要股指在2021年最後幾個月一再創下歷史新高。隨着消費者爭先恐後地消費在疫情早些時候節省下來的錢，萬事達卡公司報告稱，2021年假日期間的零售額達到了有記錄以來的最高水平。
但隨着新年的開始，投資者似乎重新評估了通脹和加息的雙重威脅，股市表現轉為負面。今年2月，俄羅斯入侵烏克蘭給美國和全球市場帶來了衝擊波，加劇了能源和食品價格的通脹壓力。
隨着美聯儲對通脹的展望從“暫時性”惡化為“持續性”，投資者開始預計美聯儲將在每次2022年的政策會議上加息，進而擔心激進的加息可能使美國經濟陷入衰退。在6月、7月和9月的會議上，美聯儲分別將聯邦基金利率上調0.75%，至3.00%-3.25%的區間，這是自1994年以來的首次加息幅度。更高的利率、通脹和對衰退的擔憂推動股價下跌，對利率敏感的科技股--疫情早些時候的明星表現--遭受了一些最嚴重的跌幅。
然而，隨着2022年10月這段時期接近尾聲，美國股市幾個月來首次出現積極表現，原因包括：公司收益好於預期；投資者情緒改善，認為股市在2022年8-9月的市場回調期間已經超賣；以及希望在三次激進的加息之後，美聯儲可能會在11月的下一次會議上宣佈較小幅度的加息。
同期，藍籌股道瓊斯工業平均指數®的回報率為-6.74%；衡量美國股市的廣義指標標準普爾500指數的回報率為-14.61%；科技股含量較高的納斯達克綜合指數的回報率為-28.56%。
基金業績
在截至2022年10月31日的12個月期間，伊頓·萬斯税收優惠股息收入基金(基金)的普通股資產淨值回報率為-10.19%，表現遜於其基準的羅素1000®價值指數(該指數)，後者回報率為-7.00%。
雖然基金的普通股分配在這一期間的表現優於指數，但基金的優先分配和槓桿的使用都減損了相對於指數的回報，並導致基金的表現遜於其基準。使用槓桿-放大了基金普通股和優先分配的負面表現，損害了相對於指數的回報。
在這一期間，基金對優先證券的配置是對業績相對於指數的最大減損。在價值型股票普遍跑贏美國大盤的時期，IMF的優先配置--優先股、主要投資於優先股的交易所交易基金、公司債券和其他具有優先特徵的債務證券--的表現遜於價值導向指數。
然而，以洲際交易所美國銀行固定利率優先證券指數衡量，優先配置的表現優於整體優先市場。表現出眾在很大程度上是由能源行業的增持推動的，在此期間，能源行業的需求增長，大宗商品價格上漲，特別是在世界上最大的石油和天然氣出口國之一俄羅斯入侵烏克蘭，其出口受到世界大部分國家的制裁之後。優先配置的表現也得益於持有的加拿大銀行股份，由於市場波動，加拿大銀行發行的股息水平具有吸引力。
在基金的普通股配置中，沒有持有主要石油和天然氣勘探和生產公司埃克森美孚公司的股票減損了基金相對於該指數的回報，因為能源價格上漲推動該公司的股價在此期間走高。就板塊而言，保健、非必需消費品和通信服務板塊的股票選擇影響了基金在該期間相對於指數的表現。
相比之下，基金業績相對於個股指數的最大貢獻者是能源勘探和生產公司康菲石油的增持頭寸。強勁的資產負債表、可靠的運營和不斷上漲的油價導致利潤增加，提振了該公司在此期間的股價。
就行業而言，工業和信息技術行業的股票選擇，以及能源行業的股票選擇和增持頭寸，對基金在該期間相對於指數的回報做出了貢獻。
請參閲本報告的尾註和其他披露。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的，通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化，並根據基金的股息再投資計劃進行再投資，計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外，報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動，按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同，這可能反映了一些因素，例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化，以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動，因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段；由於市場波動，當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績，請參閲eatonvance.com。
2
目錄表
伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
管理層對基金業績的探討†-續
資金分配
根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(該命令)，基金被授權以每年一次以上的頻率向股東分配長期資本收益。根據該命令，基金董事會批准了一項管理分配計劃，根據該計劃，基金每月向普通股股東進行現金分配。基金的中期投資計劃在最近一個財政年度對基金的投資策略沒有影響，預計在未來期間也不會產生影響，但超過基金回報的分配將導致其每股資產淨值下降。投資者不應從基金的分派金額或基金中期發展計劃的條款，對基金的投資表現作出任何結論。
在2021年11月1日至2022年10月31日期間，基金每月分配每股0.1626美元。基金的分配可能包括為聯邦所得税目的而被描述為合格和非合格普通股息、資本收益和非股息分配的金額，也稱為資本分配回報。分配的聯邦所得税性質在日曆年度結束後確定，並在美國國税局的1099-DIV表格中向股東報告。有關其他資料，請參閲本財務報表附註2。
請參閲本報告的尾註和其他披露。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的，通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化，並根據基金的股息再投資計劃進行再投資，計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外，報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動，按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同，這可能反映了一些因素，例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化，以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動，因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段；由於市場波動，當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績，請參閲eatonvance.com。
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性能
投資組合經理約翰·H·克羅夫特，CFA，Aaron S.Dunn，CFA，Bradley Galko，CFA和Derek J.V.DiGregorio
| 年平均總報酬率1,2 | 開始日期 | 一年 | 五年 | 十年 |
| 資產淨值基金 | 09/30/2003 | (10.19)% | 8.65% | 10.64% |
| 按市價計算的基金 | — | (10.24) | 9.64 | 11.82 |
| 羅素1000®價值指數 | — | (7.00)% | 7.20% | 10.29% |
| ICE美國銀行固定利率優先證券指數 | — | (16.32) | 0.60 | 3.33 |
| 混合指數 | — | (9.68) | 5.41 | 8.33 |
| 相對於資產淨值的%溢價/折扣3 | |
| 2.56% |
| 分配4 | |
| 該期間的每股分派總額 | $1.951 |
| 資產淨值的分配率 | 8.19% |
| 按市價計算的分銷率 | 7.99 |
| 總槓桿率5 | |
| 借款 | 20.12% |
增長10,000美元
該圖表顯示了在所示期間對基金進行的10000美元假設投資的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。
請參閲本報告的尾註和其他披露。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的，通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化，並根據基金的股息再投資計劃進行再投資，計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外，報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動，按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同，這可能反映了一些因素，例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化，以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動，因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段；由於市場波動，當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績，請參閲eatonvance.com。
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2022年10月31日
基金簡介
腳註：
| 1 | 不包括現金和現金等價物。 |
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2022年10月31日
基金的投資目標、主要策略和主要風險‡
投資目標。基金的投資目標是提供高水平的税後總回報，主要包括税收優惠股息收入和資本增值。
主要策略。在正常市場條件下，該基金將其管理資產總額的至少80%投資於支付股息的普通股和優先股，而Eaton Vance認為這些股票在投資時有資格支付符合長期資本利得適用税率的聯邦所得税(“税收優惠股息”)。該基金可投資於境內和境外發行人的普通股和優先股。優先股可能包括其他混合證券。該基金最多可將其淨資產的10%投資於主要投資於優先股的交易所買賣基金(ETF)。基金組織也可以出借其證券。該基金可投資於任何級別的優質優先股。該基金最多可將其管理資產總額的30%投資於評級低於投資級質量(低於標準普爾全球評級(S&P)確定的BBB-或穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)確定的惠譽評級(Fitch)、Baa3)的證券，或者，如果未評級，則由Eaton Vance確定具有類似質量的證券。低於投資級質量的證券通常被稱為“垃圾”優先股和債券，視具體情況而定。
除了投資於支付税收優惠股息的股票外，基金還可以將一部分資產投資於產生全額應税普通收入(即除税收優惠股息以外的收入)的股票和其他證券(包括優先股、混合證券或債券)。
在尋求其目標的過程中，基金可能會進行股息捕捉交易。基金可能主要使用衍生品來管理與其利用股息捕捉交易有關的某些部門和/或市場的風險敞口。基金預期為此目的買賣股票指數期貨合約，但亦可能參與其他類型的衍生工具，以管理這類風險。此外，基金還可將衍生品用於其他目的，如對衝、提高回報或作為購買或出售證券或貨幣的替代品。其他獲準衍生工具包括證券及非股票指數的期貨合約、期貨合約的期權、買入看跌期權及出售所持證券的看漲期權、股票掉期、利率掉期、備兑賣空、股票遠期出售、遠期貨幣兑換合約及貨幣期貨合約。本基金可不受限制地投資於上述衍生工具，並可廣泛使用衍生工具。基金還可投資於信用衍生工具(信用違約互換、總回報互換、信用期權和其他具有基本相似特徵和風險的衍生工具交易)，但為非對衝目的訂立的此類衍生工具的名義價值不得超過基金持有的優先股價值的5%。
如果任何單一行業或經濟部門的公司符合基金的投資標準，基金可將其資產的很大一部分投資於發行人的證券。基金不得將其管理資產總額的25%或以上投資於任何單一行業發行人的證券。基金可將其大量資產組合投資於金融服務部門。
在不尋常的市況下，基金可能會將高達100%的資產暫時投資於現金或現金等價物，這可能與其投資目標、本金策略和其他政策不一致。
該基金通過借款利用槓桿來尋求額外收入的機會。槓桿作用可能會放大基金所持投資價值的任何增減的資產淨值。不能保證借款的使用一定會成功。
主要風險
市場貼現風險。與任何證券一樣，普通股的市值可以從普通股最初支付的金額增加或減少。該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價，也有折價。封閉式管理投資公司的股票交易價格經常低於其資產淨值。這是一種與基金資產淨值可能下降的風險分開和不同的風險。
市場風險。基金所持投資的價值可能會因應美國和全球市場的社會、經濟、政治、金融、公共衞生危機或其他破壞性事件(無論是真實的、預期的或認為的)而增加或減少，包括戰爭、自然災害、流行病和流行病、恐怖主義、衝突和社會動盪等事件。這些事件可能對廣大企業和人口產生負面影響，並可能加劇基金先前存在的風險。基金投資價值因此而發生變化的頻率和幅度無法預測。基金持有的某些證券和其他投資可能會因市場狀況的變化而出現波動性增加、流動性不足或其他潛在的不利影響。美國或外國政府為刺激或穩定全球經濟而採取的貨幣和/或財政行動可能不會奏效，並可能導致市場劇烈波動。基金持有的某些投資可能不存在活躍的交易市場，這可能會損害基金在需要清算這些資產的情況下出售這些投資或實現這些投資的當前估值的能力。基金持有的某些投資可能不存在活躍的交易市場，這可能會損害基金在需要清算這些資產的情況下出售這些投資或實現這些投資的當前估值的能力。
股權證券風險。由於經濟或經濟前景的不利變化；投資者情緒惡化；利率、貨幣和大宗商品價格波動；不利的地緣政治、社會或環境發展；發行人和特定行業的考慮因素；散户投資者的意外交易活動；或其他因素，股票證券和相關工具的價值可能會下降。與其他類型的股票相比，市場狀況對某些類型股票的影響可能更大。如果股市下跌，基金的權益證券的價值也可能下降。儘管價格可以反彈，但不能保證價格會回到以前的水平。
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税收優惠股利收益基金
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基金的投資目標、主要策略和主要風險‡-續
對税收敏感的投資風險。基金可以持有證券以獲得更優惠的税收待遇，或出售證券以造成税收損失。基金對各種税務管理技術的使用可通過税務立法、條例或解釋加以限制或消除。基金可能無法最大限度地減少對股東的應税分配，基金分配的一部分可能需要納税。
貨幣風險。貨幣的匯率每天都在波動。外國投資的價值可能會受到貨幣對美元匯率變化的有利或不利影響。貨幣市場通常不像證券市場那樣受到監管，貨幣交易受到結算、託管和其他操作風險的影響。
行業風險。由於基金可能在某些市場條件下將其資產的很大一部分投資於公用事業和/或金融服務部門，基金份額的價值可能會受到對這些部門產生不利影響的事件的影響，並且可能比更廣泛多樣化的基金的波動更大。
優先股風險。儘管優先股代表發行人的所有權權益，但優先股通常沒有投票權或投票權有限，具有與固定收益證券類似的經濟特徵。優先股面臨發行人特有的風險，一般適用於股權證券，信貸和利率風險一般適用於固定收益證券。當利率上升時，優先股的價值通常會下降，可能會比債券和其他債務工具對公司財務狀況或前景的實際或預期變化做出更大的反應。
收入風險。基金向股東分配收入的能力將取決於基金持有的普通股和優先股以及其他混合證券和固定收益證券的可用收益率。基金所持公司股息政策的變化可能使基金難以提供可預測的收入水平。
股利捕捉交易風險。使用股息捕捉策略將使基金面臨更高的投資組合週轉率、增加的交易成本和潛在的資本損失或收益，特別是在股息捕捉交易的股票價格出現重大短期波動的情況下。
信用風險。對固定收益和包括貸款在內的其他債務的投資(下稱“債務工具”)存在無法支付預定本金和利息的風險。經濟條件或其他情況的變化可能會降低有義務為這類票據支付本金和利息的一方的能力，並可能導致違約。這種不付款和違約可能會降低基金份額的價值和收入分配。債務工具的價值也可能下降，因為人們擔心發行人支付本金和利息的能力。此外，如果有義務就債務工具付款的一方的財務狀況惡化，債務工具的信用評級可能會降低。如果債務票據的發行人破產，基金實現擔保該票據的任何抵押品的利益的能力可能會受到拖延或限制。為了在發生違約、破產或類似情況時行使其權利，基金可能需要聘請法律或類似的律師，這可能會增加基金的業務費用，並對資產淨值產生不利影響。
利率風險。一般來説，收益證券的價值將根據利率的變化而波動。這些證券的價值可能會在利率下降時增加，在利率上升時下降。持續期衡量的是固定收益證券的時間加權預期現金流，而到期是指固定收益證券到期前的時間量。一般來説，持續期或到期日較長的證券比存續期或到期日較短的證券對利率變化更敏感，導致它們的波動性更大。相反，持續期或到期日較短的固定收益證券的波動性較小，但提供的回報可能低於持續期或到期日較長的固定收益證券。對於定期利率重置時間相對較短(例如，90天或更短)的浮動利率工具，利率變化的影響要小得多。在利率上升的環境下，有能力由發行人預付或贖回的收益證券的存續期或到期日可能會延長。在利率下降的環境下，來自預付或到期票據的收益可能不得不以較低的利率進行再投資。基金持有的某些票據的利率可能以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)為基準，LIBOR是某些主要國際銀行之間不同期限的短期貸款的平均拆借利率。倫敦銀行間同業拆借利率在全球銀行和金融行業廣泛使用，用於確定各種金融工具(如債務工具和衍生品)和借款安排的利率。倫敦銀行間同業拆借利率的管理人ICE Benchmark Administration Limited於2021年12月31日停止發佈某些LIBOR設置，預計將於6月30日停止發佈剩餘的LIBOR設置, 2023年。儘管在預期終止之前，脱離LIBOR的過渡過程已經變得越來越明確，但對某些債務證券、衍生品和使用LIBOR的其他金融工具的影響仍然不確定。逐步取消倫敦銀行同業拆息可能會導致以倫敦銀行同業拆息為基礎的工具的市場波動性增加或流動性不足，以及這類工具的價值發生變化。
評級較低的投資風險。評級低於投資級的投資和可比的未評級投資(有時被稱為“垃圾”)具有投機性，因為它們的發行人存在信用風險。經濟狀況或其他環境的變化對評級較低的投資的發行人支付本金和利息的能力的影響通常比對評級較高的投資的發行人的影響更大。經濟低迷通常會導致更高的違約率，評級較低的投資可能會在違約發生之前損失重大價值。與評級較高的投資相比，評級較低的投資通常受到更大的價格波動和流動性不足的影響。
衍生品風險。基金對衍生品的風險不同於或可能高於直接投資於證券和其他投資的風險。使用衍生工具可能會導致損失，因為衍生工具(“參考工具”)所涉及的證券、工具、指數、貨幣、商品、經濟指標或事件(“參考工具”)的價格或價值出現不利變動，或由於交易對手的失敗，或由於税收或
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基金的投資目標、主要策略和主要風險‡-續
監管方面的限制。衍生品可能會在基金中產生槓桿作用，這意味着對標的參考工具的非現金敞口。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。當衍生品被用來提高回報或作為現金投資頭寸的替代品時，衍生品風險可能會更大，而不是僅僅為了對衝基金所持頭寸的風險。衍生品的使用涉及到專業技能和判斷力的運用，交易可能會因為市場行為或意外事件而全部或部分失敗。衍生工具(包括用於套期保值的衍生工具)的價值變化可能與基礎參考工具不完全相關。在場外交易市場交易的衍生工具可能難以估值，可能缺乏流動性，並可能因相關參考工具價值的變化而受到估值大幅波動的影響。如果衍生工具的交易對手無法履行其承諾，基金份額的價值可能會下降，基金可能會延遲(或能夠實現)歸還交易對手持有的抵押品或其他資產。衍生品交易的虧損可能大大超過初始投資，特別是在基金使用衍生品沒有規定限制的情況下。衍生品投資還涉及與投資相關的參考工具相關的風險。
ETF風險。ETF受制於投資於標的證券或其他投資的風險。ETF股票的交易價格可能高於或低於資產淨值，並受到二級市場交易風險的影響。此外，基金將按比例承擔其所投資的ETF的營運開支。
流動性風險。當交易量、缺乏做市商或交易夥伴、大型持倉規模、市場狀況或法律限制削弱基金出售特定投資或以有利市場價格出售的能力時，基金會面臨流動性風險。因此，基金可能不得不接受較低的價格來出售一項投資，或繼續持有或保留頭寸，出售其他投資以籌集現金或放棄投資機會，其中任何一項都可能對基金的業績產生負面影響。在財政或政治壓力時期，這些影響可能會加劇。
槓桿風險。某些基金交易可能會產生槓桿效應。槓桿可能來自對標的參考工具的非現金敞口。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。可要求基金將流動資產分開，或以其他方式支付基金因可能產生槓桿的交易而產生的債務。使用槓桿可能會導致基金結清投資組合頭寸，因為這樣做可能不利於履行其義務或滿足隔離要求。槓桿化可能導致基金的股價比沒有槓桿化時更加波動，因為某些類型的槓桿化可能誇大基金投資組合證券的任何增減的影響。槓桿投資的損失可能大大超過最初的投資。
外商投資風險。外國投資可能受到國外政治、經濟和市場發展的不利影響，包括美國或另一個國家對一個或多個國家、組織、實體和/或個人實施經濟和其他制裁。關於外國發行人的公開信息可能較少，因為它們可能不會受到與美國公司類似的報告做法、要求或法規的約束。投資條例、資本要求或外匯管制方面的不利變化可能對基金的投資價值產生不利影響。外國市場可能比美國的主要市場規模更小，流動性更差，波動性更大，因此，基金份額的價值可能更不穩定。在外國市場交易的費用通常比在美國交易的費用要高。基金在外國執行其法律或合同權利時可能會遇到困難。
與主動管理相關的風險。基金投資戰略的成功取決於投資組合管理對分析技能和投資判斷的成功運用。主動管理涉及主觀決策，不能保證這種決策將產生預期的結果或預期的回報。對於既積極管理又使用量化投資技術的基金，投資組合經理也使用(或投資組合經理也使用)量化投資技術和分析來為基金作出投資決策。對於既積極管理又使用投資組合優化的基金，投資組合經理還使用(或投資組合經理也使用)量化投資組合優化和風險管理技術來為基金做出投資決策。不能保證這些技術會達到預期的效果。
近期市況。一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現，隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境，加強健康篩查，改變醫療服務的準備和提供，隔離，取消，供應鏈和客户活動中斷，以及普遍關注和不確定性。這種冠狀病毒的影響導致經濟大幅下滑，這種情況可能會持續很長一段時間。由疾病暴發引起的健康危機，如冠狀病毒暴發，可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險，並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響，並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。例如，全球大流行或其他廣泛的健康危機可能導致市場大幅波動，交易所交易暫停和關閉。此外，世界各地市場的相互關聯性日益增強，可能導致許多市場受到單個國家或地區的事件或狀況的影響，或影響單個或少數發行人的事件。冠狀病毒暴發以及公共和私營部門對此作出的反應導致許多國家的很大一部分人口無限期在家工作、臨時或永久裁員、供應鏈中斷以及某些商品供應不足。這種反應的影響可能會對基金和基金服務提供者所依賴的信息技術和業務系統產生不利影響, 並可能以其他方式破壞基金服務提供者的僱員執行與基金有關的關鍵任務的能力。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響，並可能導致您在基金的投資出現虧損。
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基金的投資目標、主要策略和主要風險‡-續
網絡安全風險。隨着基金服務提供者越來越多地使用互聯網等技術開展業務，基金容易受到業務、信息安全和相關風險的影響。一般來説，網絡事件可能是由蓄意攻擊或無意事件造成的。基金的投資顧問或管理人和其他服務提供者(包括但不限於託管人或轉讓代理人)以及基金投資的證券發行商的網絡安全故障或違規行為，可能會擾亂或以其他方式對其業務運作產生不利影響。這可能會導致基金的財務損失、阻礙基金交易、幹擾基金計算其資產淨值的能力、幹擾基金股東處理業務的能力或導致違反適用的隱私和其他法律、監管罰款、處罰、聲譽損害、補償或其他補償成本，或額外的合規成本。
普通基金投資風險。該基金不是一個完整的投資計劃，不能保證該基金將實現其投資目標。投資該基金是有可能賠錢的。對該基金的投資不是銀行存款，也不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險或擔保。
潛在的利益衝突
作為一家多元化的全球金融服務公司，投資顧問的母公司摩根士丹利從事廣泛的活動，其中摩根士丹利的利益或其客户的利益可能與基金的利益發生衝突。摩根士丹利為客户和發起人、管理或諮詢其他投資基金和投資計劃、賬户和業務(連同任何新的或繼任的摩根士丹利基金、計劃、賬户或業務，但由伊頓·萬斯公司的前直接或間接子公司(“伊頓·萬斯投資賬户”)贊助、管理或提供諮詢的基金、計劃、賬户或業務除外)、“MS投資賬户”，以及伊頓·萬斯投資賬户，關聯投資賬户“)具有各種各樣的投資目標，在某些情況下可能與基金的投資目標重疊或衝突，並存在利益衝突。不能保證利益衝突會以有利於基金股東的方式解決，事實上，也可能不會。下面沒有描述的利益衝突也可能存在。
重大非公開信息。預計投資顧問可獲得有關投資或潛在投資機會的機密或重大非公開信息。如果獲得此類信息，投資顧問可能被禁止(包括根據適用法律或內部政策或程序)尋求與此類投資或投資機會有關的投資或處置機會。摩根士丹利建立了一定的信息壁壘和其他政策，以解決摩根士丹利內部不同企業之間的信息共享問題。
摩根士丹利及其關聯投資賬户的投資。在為關聯投資賬户提供多重服務時，摩根士丹利，包括投資顧問及其投資團隊，可能對關聯投資賬户中的其他客户或投資者負有義務，而履行這些義務可能不符合基金或其股東的最佳利益。基金的投資目標可能與某些附屬投資賬户的投資目標重疊。因此，投資團隊的成員在基金和由投資顧問提供建議或附屬於投資顧問的其他投資基金、方案、賬户和業務之間的投資機會分配可能面臨衝突。某些附屬投資賬户可能會提供更高的管理費或獎勵費用，或更多的費用報銷或間接費用分配，所有這些都可能導致這種利益衝突，並激勵投資顧問偏愛此類其他賬户。為了減少潛在的利益衝突，並試圖以公正和公平的方式分配投資機會，投資顧問執行了分配政策和程序。這些政策和程序旨在根據組織文件、投資戰略、適用法律和條例的要求以及投資顧問的受託責任，使投資顧問的所有客户，包括基金，公平地獲得投資機會。
由不同的投資部門進行投資。為基金及某些其他伊頓·萬斯投資賬户提供投資相關服務的實體和個人(“伊頓·萬斯投資部”)可能不同於向MS投資賬户提供投資相關服務的實體和個人(“MS投資部”，與伊頓·萬斯投資部一起稱為“投資部”)。雖然摩根士丹利按照內部政策和程序在投資部門之間設置了信息壁壘，但每個投資部可以就某些與投資有關的事項與其他投資部進行討論，共享信息和資源。MS投資賬户可以在基金之前交易(反之亦然)，可能比基金更快、更有效地完成交易，和/或與基金對同時進行的相同或類似投資實現不同的執行。
摩根士丹利商貿與委託人投資活動。儘管本協議有任何相反規定，摩根士丹利一般會進行其銷售和交易業務，發表研究和分析，並提供投資建議，而不考慮基金的持股情況，儘管這些活動可能會對基金的一項或多項投資的價值產生不利影響，或可能導致摩根士丹利在一項或多項有別於基金的組合投資中擁有權益，甚至可能對基金產生不利影響。
摩根士丹利的投資銀行業務等商業活動。摩根士丹利為客户提供各種合併、收購、重組、破產和融資交易方面的諮詢。摩根士丹利可以擔任客户的顧問，包括其他可能與基金競爭的投資基金以及基金可能持有的投資。摩根士丹利可以就其任何客户或專有賬户提供建議並採取行動，這些建議或行動可能與基金提供的建議不同，或可能涉及與基金所採取行動不同的時間或性質的行動。
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基金的投資目標、主要策略和主要風險‡-續
潛在衝突的一般流程。上述所有交易都涉及投資顧問、投資顧問的相關人員和/或其客户之間的潛在利益衝突。經修訂的1940年《投資顧問法案》(下稱《顧問法案》)、經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)和經修訂的《僱員退休收入保障法》(下稱《僱員退休收入保障法》)施加了某些規定，旨在減少投資顧問與其客户之間發生利益衝突的可能性。在某些情況下，在滿足某些條件的情況下，交易可能是允許的。某些其他交易可能會被禁止。此外，投資顧問制定了旨在防止利益衝突發生的政策和程序，並在發生利益衝突時確保以符合其對客户的受託責任和適用法律的方式為客户進行交易。
致股東的重要通告
以下是自2021年10月31日以來的某些變化的摘要。此信息可能不會反映您購買基金以來發生的所有更改。
在2022年11月18日之前，基金的投資組合管理團隊包括CFA約翰·H·克羅夫特、Aaron S.Dunn、CFA、Bradley Galko、CFA和Derek J.V.DiGregorio。自2022年11月18日起，基金的投資組合管理團隊包括CFA的Aaron S.Dunn、CFA的Bradley Galko、CFA的Derek J.V.DiGregorio和CFA的Joseph Mehlman。梅爾曼先生是伊頓·萬斯管理公司的總裁副總裁和摩根士丹利投資管理公司的董事董事。梅爾曼先生受僱於摩根士丹利基金已有五年多，管理着其他伊頓·萬斯基金。
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基金開支彙總表
下表旨在幫助您瞭解您作為普通股股東將直接或間接承擔的所有費用和支出。該表顯示基金支出佔普通股淨資產的百分比，而不是佔總資產的百分比。
| 普通股股東交易費用 | |
| 您支付的銷售負載(佔發行價的百分比) | 1 |
| 提供費用( |
|
| 股息再投資計劃費用 | $ |
| 年度開支 | 可歸屬於普通股的淨資產百分比4 |
| 投資顧問費 | |
| 借貸資金的利息支付 | |
| 其他費用 | |
| 已獲得的基金費用和支出 | |
| 年度基金運作費用總額 |
示例
下面的例子説明瞭普通股股東將為1,000美元的普通股投資支付的費用，假設(I)1-10年內普通股應佔淨資產的1.52%的年度總費用；(Ii)5%的年回報率；(Iii)所有分配按資產淨值進行再投資：
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| $ |
$ |
$ |
$ |
以上表格和例子以及例子中5%年回報率的假設是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於所有投資公司的法規所要求的；假設的5%年回報率不是對基金普通股的預期或實際表現的預測，也不代表基金普通股的預期或實際表現。此外，雖然本例假設所有股息和分配按資產淨值進行再投資，但基金股息再投資計劃的參與者可能會收到以不同於資產淨值的價格或價值購買或發行的普通股。該示例不包括銷售負載或估計的產品成本，這將導致該示例中顯示的費用增加。
該例子不應被視為過去或未來費用的表示，基金的實際費用可能多於或少於所示數額。此外，基金的實際回報率可能高於或低於例子中所示的5%的假設回報率。
1 如果普通股被出售給承銷商或通過承銷商出售，招股説明書補編將列出任何適用的銷售負荷。
2 Eaton Vance Management(“EVM”)將支付發售費用(適用佣金除外)；因此，發售費用不包括在基金費用匯總表中。發售開支一般包括但不限於編制、審閲及向美國證券交易委員會提交基金的註冊説明書(包括其現行的招股章程副刊、隨附的招股章程及補充資料聲明(“SAI”))、準備、審閲及提交任何相關的營銷材料或類似材料、印刷、郵寄或以其他方式分發本基金現行的招股章程副刊、隨附的招股章程、招股章程及/或營銷材料、相關的備案費用、證券交易所上市費，以及與發售相關的法律及審計費用。
3 如果您指示計劃代理人出售您在股息再投資賬户中持有的普通股，您將被收取5美元的服務費和經紀費用。
4 以截至2022年10月31日的年度普通股平均淨資產的百分比表示。
5 基金向環境管理機構支付的投資顧問費是根據基金每日平均總資產計算的，包括基金可能利用的任何形式的投資槓桿所產生的所有資產。因此，如果基金今後增加投資槓桿，投資顧問費佔淨資產的百分比將增加。
6 截至2022年10月31日，未償還借款約佔20.1%的槓桿率
7 包括應付票據的利息和手續費支出。
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交易和資產淨值信息
該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價，也有折讓。IMF無法預測其股票未來的交易價格是高於資產淨值還是低於資產淨值。經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法令”)的規定一般要求普通股的公開發行價(減去任何承銷佣金和折扣)必須等於或超過公司普通股的每股資產淨值。發行普通股可能會增加現有普通股的數量，從而對基金普通股在二級市場的價格產生不利影響，這可能會對基金普通股的市場價格造成下行壓力。封閉式投資公司的普通股交易價格經常低於資產淨值。
此外，基金董事會已授權基金在股票交易價格低於資產淨值的情況下，按市場價格回購截至上一歷年最後一天已發行普通股的10%。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。股份回購計劃的結果在基金向股東提交的年度和半年度報告中披露。
下表列出了每一期間的普通股在紐約證券交易所的最高和最低收盤價，以及截至該日期基金普通股的每股資產淨值以及相對於每股資產淨值的溢價或折價。
| 市價(美元) | 每股淨資產淨值為 市價日期(元) |
上的NAV溢價/(折扣) 市價日期(%) | ||||||
| 財政季度結束 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | ||
| 2022年10月31日 | ( | |||||||
| July 31, 2022 | ( |
( | ||||||
| April 30, 2022 | ( | |||||||
| 2022年1月31日 | ( | |||||||
| 2021年10月31日 | ( | |||||||
| July 31, 2021 | ( | |||||||
| April 30, 2021 | ( |
( | ||||||
| 2021年1月31日 | ( |
( | ||||||
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尾註和補充披露
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投資組合
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投資組合--續
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投資組合--續
| 簡稱： | |
| adr | -- 美國存託憑證 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | -- 倫敦銀行同業拆息 |
| 貨幣縮寫： | |
| 美元 | -- 美元 |
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資產負債表
| 2022年10月31日 | |
| 資產 | |
| 按價值計算的投資(確定成本為1,881,069,353美元)--包括借出的394,635,255美元證券 | $2,220,988,256 |
| 應收利息和應收股息 | 6,478,768 |
| 關聯投資應收股息 | 30,311 |
| 從轉讓代理處收到的應收款 | 553,202 |
| 應收税款報銷 | 121,243 |
| 總資產 | $2,228,171,780 |
| 負債 | |
| 流動資金協議借款 | $447,000,000 |
| 應為購買的投資支付 | 64,537 |
| 由於託管人的責任 | 3,091,462 |
| 應支付給關聯公司： | |
| 投資顧問費 | 1,526,148 |
| 受託人的費用 | 9,223 |
| 應計費用 | 1,773,129 |
| 總負債 | $453,464,499 |
| 淨資產 | $1,774,707,281 |
| 淨資產來源 | |
| 普通股，面值0.01美元，授權股份數量不限 | $745,428 |
| 額外實收資本 | 1,425,380,066 |
| 可分配收益 | 348,581,787 |
| 淨資產 | $1,774,707,281 |
| 每股普通股資產淨值 | |
| 淨資產？已發行和已發行普通股 | $23.81 |
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運營説明書
| 截至的年度 | |
| 2022年10月31日 | |
| 投資收益 | |
| 股息收入(扣除預扣外國税後的淨額為210,674美元) | $50,980,780 |
| 關聯投資的股息收入 | 143,356 |
| 利息收入 | 18,901,191 |
| 其他收入 | 1,539,368 |
| 總投資收益 | $71,564,695 |
| 費用 | |
| 投資顧問費 | $20,019,788 |
| 受託人的費用及開支 | 108,681 |
| 託管費 | 486,647 |
| 轉讓費和股息支付代理費 | 18,438 |
| 法律和會計服務 | 107,076 |
| 印刷和郵資 | 435,198 |
| 利息支出和費用 | 7,696,122 |
| 雜類 | 137,428 |
| 總費用 | $29,009,378 |
| 扣除： | |
| 關聯公司免除和/或報銷費用 | $12,792 |
| 總費用削減 | $12,792 |
| 費用淨額 | $28,996,586 |
| 淨投資收益 | $42,568,109 |
| 已實現和未實現的收益(虧損) | |
| 已實現淨收益(虧損)： | |
| 投資交易 | $99,267,563 |
| 投資交易--關聯投資 | (154) |
| 證券訴訟和解所得款項 | 462,545 |
| 外幣交易 | (151,808) |
| 遠期外幣兑換合約 | 1,376,691 |
| 已實現淨收益 | $100,954,837 |
| 未實現增值(折舊)變動： | |
| 投資 | $(354,172,809) |
| 外幣 | (20,603) |
| 未實現升值(折舊)淨變化 | $(354,193,412) |
| 已實現和未實現淨虧損 | $(253,238,575) |
| 營業淨資產減少額 | $(210,670,466) |
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淨資產變動表
| 截至十月三十一日止的年度， | ||
| 2022 | 2021 | |
| 淨資產增加(減少) | ||
| 來自運營部門： | ||
| 淨投資收益 | $42,568,109 | $44,373,275 |
| 已實現淨收益 | 100,954,837 | 81,097,180 |
| 未實現升值(折舊)淨變化 | (354,193,412) | 565,060,593 |
| 經營淨資產淨增(減) | $(210,670,466) | $690,531,048 |
| 分配給股東 | $(144,381,379) | $(131,825,684) |
| 股本交易： | ||
| 貨架銷售收益，扣除銷售成本(見附註5) | $17,268,194 | $1,398,373 |
| 分配的再投資 | 5,492,334 | 2,740,577 |
| 股本交易淨資產增加額 | $22,760,528 | $4,138,950 |
| 淨資產淨增(減) | $(332,291,317) | $562,844,314 |
| 淨資產 | ||
| 在年初 | $2,106,998,598 | $1,544,154,284 |
| 在年底 | $1,774,707,281 | $2,106,998,598 |
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現金流量表
| 截至的年度 | |
| 2022年10月31日 | |
| 經營活動的現金流 | |
| 營業淨資產減少額 | $(210,670,466) |
| 對業務淨資產減少額與業務活動提供的現金淨額進行調整： | |
| 購買的投資 | (730,547,423) |
| 出售的投資 | 791,061,109 |
| 短期投資減少，淨額 | 10,375,931 |
| 淨攤銷/增加保費(折扣) | 1,235,164 |
| 應收利息和股息減少 | 455,636 |
| 關聯投資應收股息增加 | (29,713) |
| 來自轉讓代理的應收賬款增加 | (6,465) |
| 應收退税減少 | 20,601 |
| 支付給關聯公司的投資顧問費減少 | (272,380) |
| 應支付給關聯公司的受託人費用增加 | 181 |
| 應計費用增加 | 962,020 |
| 投資未實現(增值)折舊淨變化 | 354,172,809 |
| 投資已實現淨收益 | (99,267,409) |
| 經營活動提供的淨現金 | $117,489,595 |
| 融資活動產生的現金流 | |
| 已支付的現金分配 | $(138,889,045) |
| 貨架銷售收益，扣除銷售成本 | 18,307,988 |
| 因保管人而增加 | 3,091,462 |
| 用於融資活動的現金淨額 | $(117,489,595) |
| 現金淨增 | $— |
| 年初現金 | $— |
| 年終現金 | $— |
| 補充披露現金流量信息： | |
| 本文未包括的非現金融資活動包括： | |
| 股息和分配的再投資 | $5,492,334 |
| 為借款利息和手續費支付的現金 | 6,588,251 |
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財務亮點
| 截至十月三十一日止的年度， | 期間已結束 2018年10月31日(1) |
截至的年度 August 31, 2018 | ||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |||
| 資產淨值-年初 | $28.610 | $21.010 | $24.340 | $22.640 | $24.250 | $22.210 |
| 營業收入(虧損) | ||||||
| 淨投資收益(2) | $0.575 | $0.603 | $0.622 | $0.577 | $0.075 | $0.562 |
| 已實現和未實現淨收益(虧損) | (3.428) | 8.790 | (2.212) | 2.862 | (1.395) | 3.218 |
| 營業總收入(虧損) | $(2.853) | $9.393 | $(1.590) | $3.439 | $(1.320) | $3.780 |
| 更少的分佈 | ||||||
| 從淨投資收益 | $(0.581) | $(0.594) | $(0.591) | $(0.560) | $(0.214) | $(0.469) |
| 從已實現淨收益 | (1.370) | (1.199) | (1.149) | (1.180) | (0.076) | (1.271) |
| 總分配 | $(1.951) | $(1.793) | $(1.740) | $(1.740) | $(0.290) | $(1.740) |
| 通過擱置出售普通股的溢價(見附註5)(2) | $0.004 | $0.000(3) | $0.000(3) | $0.001 | $— | $— |
| 資產淨值-年終 | $23.810 | $28.610 | $21.010 | $24.340 | $22.640 | $24.250 |
| 市值-年終 | $24.420 | $29.360 | $18.730 | $24.950 | $22.170 | $24.370 |
| 資產淨值總投資回報率(4) | (10.19)% | 45.70% | (6.13)% | 16.02% | (5.48)%(5) | 17.79% |
| 總投資市值回報率(4) | (10.24)% | 67.72% | (18.36)% | 21.44% | (7.90)%(5) | 20.98% |
| 比率/補充數據 | ||||||
| 年終淨資產(略去000美元) | $1,774,707 | $2,106,999 | $1,544,154 | $1,784,376 | $1,650,454 | $1,767,150 |
| 比率(佔平均每日淨資產的百分比)： | ||||||
| 不包括利息和費用的開支 | 1.11% | 1.10% | 1.17% | 1.14% | 1.14%(6) | 1.14% |
| 利息和手續費 | 0.40% | 0.14% | 0.42% | 0.81% | 0.74%(6) | 0.61% |
| 總費用 | 1.51%(7) | 1.24% | 1.59% | 1.95% | 1.88%(6) | 1.75% |
| 淨投資收益 | 2.21% | 2.26% | 2.81% | 2.51% | 1.88%(6) | 2.41% |
| 投資組合週轉率 | 31% | 30% | 54% | 49% | 4%(5) | 58% |
| (2) | 按平均流通股計算。 |
| (3) | 金額不到0.0005美元。 |
| (4) | 回報是歷史的，通過確定所有分配再投資後淨資產價值或市場價值的百分比變化來計算。假設分配按基金股息再投資計劃獲得的價格進行再投資。 |
| (5) | 不是按年計算的。 |
| (6) | 按年計算。 |
| (7) | 包括投資顧問因基金投資流動資金而減少其顧問費的一部分(相等於截至2022年10月31日止年度平均每日淨資產的0.005%以下)。 |
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
財務報表附註
1項重要會計政策
伊頓·萬斯税收優惠股息收入基金(基金)是一家馬薩諸塞州的商業信託基金，根據1940年修訂的投資公司法(1940法案)註冊，是一家多元化的封閉式管理投資公司。基金的投資目標是提供高水平的税後總回報，主要包括税收優惠股息收入和資本增值。基金通過主要投資於支付股息的普通股和優先股來實現其目標。
以下是基金的主要會計政策摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(美國公認會計原則)。該基金是一家投資公司，遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂專題946中的會計和報告指南。
A投資評估—以下方法用於確定投資的市場價值或公允價值。
股權證券。在美國證券交易所上市的股權證券通常按估值當日的最後一次出售或收盤價估值，如果在該日沒有出售，則按該證券主要交易所在交易所的收盤價和要價之間的平均值進行估值。在納斯達克全國市場系統上市的股權證券以納斯達克官方收盤價估值。沒有收盤價或收盤價的未上市或上市證券的估值是按照最新可用出價和要價之間的平均值進行的，如果優先股證券不是在場外交易市場上市或交易的，則由第三方定價服務進行估值，該服務使用各種技術，考慮的因素包括但不限於具有類似特徵的證券的價格或收益率、基準收益率、經紀/交易商報價、相關普通股報價、發行人價差以及行業和經濟事件。
債務義務。債務一般根據第三方定價服務提供的估值進行估值，該估值源自此類服務的定價模型。這些模型的輸入可以包括但不限於報告的交易、可執行的買入和要價、經紀人/交易商報價、具有類似特徵的證券的價格或收益率、利率、預期提前還款、基準曲線或與發行人有關的信息，以及行業和經濟事件。定價服務可以使用矩陣方法，該方法考慮關於具有相似特徵的證券的信息以確定證券的估值。如果購買的剩餘期限不超過60天的短期債務債務無法隨時獲得第三方定價服務的估值，則可以按接近公允價值的攤餘成本進行估值。
衍生品。遠期外匯兑換合約的估值通常是外匯交易商在估值時向第三方定價服務機構報告的平均買入價和平均賣出價的平均值。這種第三方定價服務的估值是為特定的結算期提供的，基金的遠期外幣兑換合同按第三方定價服務報告的最接近的前一個結算期和後一個結算期之間的內插匯率計價。
外國證券和貨幣。外國證券和貨幣以美元計價，以第三方定價服務提供的外幣匯率報價為基礎。定價服務使用專有模型來確定匯率。該模型的輸入包括報告的交易和隱含的買賣價差。在交易所交易的外國證券的每日估值一般是在該證券交易的主要交易所收盤時確定的。外匯交易收盤後發生的事件可能會導致對外國證券的估值進行調整，以更準確地反映其在紐約證券交易所常規交易收盤時的公允價值。在對符合某些標準的外國股權證券進行估值時，基金受託人已批准使用公允價值服務，對此類證券進行估值，以反映可比證券或與公允價值證券有很大相關性的其他工具的適用外國市場收盤後發生的市場交易。
其他的。對不在交易所交易的管理投資公司(包括貨幣市場基金)的投資，按每個營業日收盤時的資產淨值估值。
估值公允。關於2022年9月8日生效的1940年法令第2a-5條，受託人指定基金的投資顧問為其估值指定人。沒有現成的估值或市場報價或被認為不可靠的投資，由作為估值指定人的投資顧問使用最公平地反映證券“公允價值”的方法按公允價值進行估值，“公允價值”是基金在正常過程中出售證券時可能合理預期收到的數額。每個這樣的決定都是基於對相關因素的考慮，這些因素可能會因定價環境的不同而有所不同。這些因素可能包括但不限於證券的類型、對證券處置的任何合同限制的存在、發行人或類似公司或實體的類似證券的公開交易的價格和程度、從經紀/交易商或其他市場參與者獲得的報價或相關信息、從發行人、分析師和/或適當的證券交易所(對於交易所交易的證券)獲得的信息、對公司或實體的財務報表的分析，以及對影響發行人和證券買賣市場的力量的評估。
B投資交易—用於財務報表目的的投資交易以交易日為基礎進行會計處理。出售投資的已實現收益和虧損是根據確認的成本確定的。
C收入—對於以現金和/或證券形式收到的股息，股息收入在除股息日入賬。但是，如果除息日期已過，則在基金獲悉除息日期時，將記錄來自外國證券的某些股息。根據基金對適用國家的税收規則和税率的理解，為外國股息和資本利得規定了預扣税。考慮到歐洲法院最近作出的裁決，基金已就在某些歐洲國家賺取的股息以前預扣的税款提出了額外的退税申請
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
財務報表附註--續
聯盟國家。這些文件在這些國家內受到各種行政和司法程序的制約。在截至2022年10月31日的一年中，基金收到了約1,539,000美元以前預扣的外國税款及其利息。這筆款項包括在經營報表的其他收入中。由於訴訟程序的最終解決、收到這些申報的可能性以及可能的付款時間存在不確定性，財務報表中沒有反映額外納税申報的其他金額。利息收入是在應計利息的基礎上記錄的，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行了調整。投資公司的分配根據分配的性質被記錄為股息收入、資本利得或資本回報。
D聯邦税—基金的政策是遵守適用於受監管投資公司的《國內收入法》的規定，並每年將其幾乎所有的投資淨收入和全部或幾乎所有的已實現資本利得淨額分配給股東。因此，沒有必要為聯邦所得税或消費税撥備。
截至2022年10月31日，基金沒有需要確認、取消確認或披露財務報表的不確定税務狀況。該基金在財政年度結束後每年提交一份美國聯邦所得税申報單，自提交之日起三年內接受美國國税局的審查。
E外幣折算—最初以外幣表示的投資估值、其他資產和負債在每個營業日根據當前匯率換算成美元。買入和賣出以外幣計價的外國投資證券以及收入和支出，根據這些交易日期的有效貨幣匯率換算成美元。可歸因於外幣匯率變動的投資交易的確認損益在財務報表中記為投資已實現損益淨額。因外幣匯率波動而產生的投資未實現損益部分未單獨披露。
F預算的使用—根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
G彌償—根據基金的組織文件，基金管理人員和受託管理人在履行基金職責時產生的某些負債和費用可得到賠償。根據馬薩諸塞州的法律，如果出現某些情況，馬薩諸塞州商業信託基金(如基金)的股東可能被視為對基金的義務負有個人責任。然而，基金的信託聲明載有基金股東的明示免責聲明，而章程則規定，基金須在股東提出要求時，代表基金股東承擔辯護責任。此外，附例亦規定，任何純粹因身為或曾經是股東而須負上個人責任的股東，可從基金財產中獲得彌償，以彌補因該責任而引致的一切損失或開支。此外，在正常業務過程中，基金與服務提供者簽訂可能包含賠償條款的協議。基金在這些安排下的最大風險還不得而知，因為這將涉及到未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。
H遠期外匯合約—基金可以訂立遠期外幣兑換合同，在未來某一日期以固定價格買賣特定外幣。遠期外幣兑換合約根據相關貨幣的每日匯率進行調整，在合約結算前，任何收益或虧損均記為未變現。在簽訂這些合同時，可能會因為交易對手可能無法履行其合同條款以及外幣相對於美元的價值變動而產生風險。
2分配給股東和所得税信息
根據其管理下的分配計劃，基金打算從其投資淨收入、資本淨收益(即長期資本收益淨額對短期資本損失淨額的差額)和其他來源按月進行分配。基金打算分配其全部或幾乎全部已實現資本收益淨額。分配在除股息日入賬。對股東的分配是根據所得税規定確定的，這可能與美國公認會計原則不同。根據美國公認會計原則的要求，只有超過税基收益和利潤的分配才在財務報表中報告為資本返還。與分配有關的賬簿和税務會計之間的永久性差異重新分類為實收資本。出於税務目的，短期資本利得的分配被認為是來自普通收入。任何一年的分配都可能包括資本回報部分。
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2022年10月31日
財務報表附註--續
申報的截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度分配的納税性質如下：
| 截至十月三十一日止的年度， | ||
| 2022 | 2021 | |
| 普通收入 | $43,017,993 | $43,679,226 |
| 長期資本利得 | $101,363,386 | $88,146,458 |
截至2022年10月31日，税基上可分配收益(累計虧損)的組成部分如下：
| 未分配的長期資本利得 | $ 9,673,233 |
| 未實現淨增值 | 337,048,287 |
| 其他暫時性差異 | 1,860,267 |
| 可分配收益 | $348,581,787 |
基金於2022年10月31日的投資成本和未實現增值(折舊)按聯邦所得税計算如下：
| 總成本 | $1,883,916,448 |
| 未實現增值總額 | $480,398,094 |
| 未實現折舊總額 | (143,326,286) |
| 未實現淨增值 | $337,071,808 |
3投資顧問費和與關聯公司的其他交易
投資顧問費由摩根士丹利的間接全資附屬公司Eaton Vance Management賺取，作為向基金提供投資顧問服務的補償。該費用按年率計算，按平均每日總資產的百分比計算，按月支付：
| 日均總資產 | 年費費率 |
| 最高(含)15億美元 | 0.850% |
| 超過15億美元，至30億美元(含) | 0.830% |
| 超過30億美元至50億美元(含50億美元) | 0.810% |
| 超過50億美元 | 0.790% |
根據基金投資諮詢協議的定義，總資產是指基金的總資產，包括任何形式的投資槓桿，減去在正常業務過程中發生的所有應計支出，但不不包括因下列原因而產生的投資槓桿的任何負債或債務：(1)任何類型的負債(包括但不限於，通過信貸安排借款或發行債務證券)、(2)發行優先股或其他類似優先證券、(3)根據基金的投資目標和政策出借證券所收到的抵押品的再投資，和(或)(4)任何其他手段。應計費用包括除可歸因於槓桿的負債以外的其他負債。在2022年10月31日終了的年度中，基金的投資顧問費為20019788美元，佔基金日均總資產的0.84%。EVM還擔任基金的管理人，但沒有獲得任何補償。
自2022年4月26日起，本基金可投資於貨幣市場基金--摩根士丹利機構流動性基金--政府投資組合中的機構類基金(“流動性基金”)，該基金是由摩根士丹利的全資子公司摩根士丹利投資管理公司管理的開放式管理投資公司。基金支付的投資顧問費減去相當於基金因投資於流動資金而按比例支付的諮詢費和管理費的數額。截至2022年10月31日止年度，
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2022年10月31日
財務報表附註--續
由於基金對流動資金的投資，支付的顧問費減少了12 792美元。在2022年4月26日之前，該基金可能已將現金投資於EVM管理的關聯投資公司Eaton Vance Cash Reserve Fund，LLC(現金儲備基金)。EVM沒有收到向現金儲備基金提供諮詢服務的費用。
基金的受託人和高級管理人員是環境管理機構組織的成員，他們為基金提供服務的報酬從投資顧問費中獲得。基金的受託人如不隸屬於EVM，可根據受託人延期補償計劃的條款，選擇推遲收取全部或一定比例的年費。在截至2022年10月31日的年度內，沒有重大金額被遞延。基金的某些管理人員和受託人是EVM的管理人員。
4投資的買賣
在截至2022年10月31日的一年中，除短期債務外，投資的購買和銷售總額分別為727,259,028美元和791,061,109美元。
5實益權益普通股及貨架發售
基金根據其股息再投資計劃發行的截至2022年10月31日和2021年10月31日止年度的普通股分別為216,238股和97,694股。
2013年11月，董事會初步批准了該基金的股票回購計劃。根據董事會於2019年3月對股份回購計劃的重新授權，基金有權在股票交易價格低於資產淨值的情況下，按市場價格回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度內，基金沒有回購普通股。
根據提交給美國證券交易委員會的登記聲明，該基金獲授權通過股權擱置發售計劃(“擱置發售”)額外發行最多5,472,154股普通股。根據擱置發售，基金可根據市場情況，不時以不同數額籌集額外資本，並以基金每股普通股資產淨值或以上的淨價發售方式。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度內，基金分別出售了672,829股和48,447股普通股，並通過其擱置銷售分別獲得了17,268,194美元和1,398,373美元的收益(扣除發行成本)。截至2022年10月31日的年度，超過出售股票資產淨值的淨收益為321,007美元，截至2021年10月31日的年度，淨收益為17,127美元。與貨架發售相關的發售費用(適用銷售佣金除外)由EVM直接承擔。伊頓萬斯分銷商公司(EVD)是EVM的附屬公司，是基金股票的分銷商，有權從基金獲得每股銷售總價1.00%的銷售佣金，其中一部分再允許銷售代理使用。基金獲悉，在截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度內，EVD保留的銷售佣金分別為34 886美元和2 825美元。
6金融工具
基金可在正常的投資活動中買賣有表外風險的金融工具。這些金融工具可能包括遠期外幣兑換合同，並可能在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的風險因素。這些工具的名義金額或合同金額代表基金對特定類別金融工具的投資，並不一定代表可能面臨風險的金額。只有在考慮到所有相關和抵消交易的情況下，衡量與這些工具相關的風險才有意義。截至2022年10月31日，這些金融工具下沒有未償債務。
該基金在實現其投資目標的正常過程中面臨外匯風險。由於基金持有外幣計價的投資，這些投資以及相關應收賬款和應付款項的價值可能會因外幣匯率的未來變化而發生變化。為了對衝這一風險，基金在截至2022年10月31日的一年內簽訂了遠期外匯兑換合同。
基金訂立遠期外匯兑換合同，其中可能載有條款，規定對手方可在某些條件下終止合同，包括但不限於基金的淨資產在一段時間內下降到某一水平以下，這將促使基金為處於負債狀況的這些衍生品付款。截至2022年10月31日，基金淨負債頭寸中沒有具有信貸相關或有特徵的未平倉衍生品。
基金投資的場外(場外)衍生品面臨合同對手方不履行合同義務的風險。為降低這一風險，基金已與幾乎所有的衍生品交易對手簽訂了國際掉期和衍生工具協會主協議(“ISDA主協議”)或類似的協議。ISDA主協議是基金與管理某些場外衍生品的交易對手之間的雙邊協議，通常包含相關ISDA主協議定義的違約和/或終止事件的抵消條款等。根據ISDA主協議，在某些情況下，基金可與交易對手抵銷某些衍生金融工具的應付款和/或應收款，並持有和/或過賬抵押品，以及
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創建一個單一的淨付款。ISDA主協議的規定通常允許在違約的情況下，包括交易對手破產或資不抵債的情況下，進行一次淨付款。但是，某一法域的破產法或破產法可對破產或資不抵債的抵銷權施加限制或禁止。某些ISDA主協議允許場外衍生品的交易對手在基金淨資產按規定百分比下降或基金未能滿足其ISDA主協議條款的情況下提前終止衍生品合同，這將導致交易對手加速償還基金欠其的任何淨負債。
根據ISDA主協議進行交易的衍生工具的抵押品要求受ISDA主協議的信貸支持附件管轄。抵押品需求在每天交易結束時確定，通常基於ISDA主協議下每筆交易的市場價值變化，並計入此類協議的一筆金額。一般來説，在要求轉讓之前，應付或欠交易對手的抵押品金額受最低轉讓門檻金額的限制，該門檻金額可能因交易對手而異。為基金和/或交易對手的利益質押的抵押品由基金託管人在單獨的賬户中持有，在質押期間不能出售、再質押、轉讓或以其他方式使用。這種抵押品中代表現金的部分(如果有)反映為衍生產品抵押品的存款，如果是交易對手為基金的利益而質押的現金，則反映為資產負債表上的相應負債。基金質押作為抵押品的證券，如有的話，在投資組合中予以確認。
衍生工具(在會計披露方面不被視為對衝工具)對截至2022年10月31日的年度主要基礎風險敞口為外匯風險的經營報表的影響如下：
| 導數 | 已實現損益 論公認的派生 在收入方面(1) |
未實現的變化 對……的升值(貶值) 在收入中確認的衍生品 |
| 遠期外幣兑換合約 | $1,376,691 | $ — |
| (1) | 營業地點：已實現淨收益(虧損)-遠期外匯合約交易。 |
在截至2022年10月31日的年度內，遠期外匯合約的平均名義金額(根據買入和賣出貨幣名義金額的絕對值)約為5,310,000美元，顯示這類衍生工具的交易量。
7流動資金協議
自2020年8月28日起，基金與道富銀行信託公司(SSBT)簽訂流動資金協議，允許基金通過證券借貸交易、SSBT的直接貸款或兩者的組合借入或以其他方式獲得最多5.24億美元。基金已向SSBT授予其所有現金、證券和其他金融資產的擔保權益，除非另有質押，以確保支付和履行《協定》規定的義務。根據該協議的條款，基金已透過SSBT作為基金的證券借貸代理，將其證券提供予證券借貸交易。證券借貸交易須以從證券借款人收到的現金抵押品作抵押，而現金抵押品在任何時候均至少相等於所借出證券市值的100%、102%或105%，視乎證券類別而定。借出的證券的市值每天都會確定，任何額外的所需抵押品都會在下一個工作日交付給SSBT。基金可能會延遲收回已借出的證券。根據該協議，SSBT已在證券借款人拖欠擔保貸款的情況下向基金提供賠償。但是，基金保留與使用根據協定收到的現金購買的證券有關的所有損失和收益風險。基金有權從證券借款人那裏收取就所借證券支付的所有替代利息、股息和其他分配。基金可指示SSBT隨時收回借出的證券。截至2022年10月31日，SSBT借出的證券價值和收到的現金抵押品價值分別超過了借出證券的價值394,635,255美元和402,726,255美元。
根據該協議，未償還借款的利息按相當於1個月倫敦銀行同業拆息加0.50%的利率收取，按月支付。SSBT保留與證券借貸交易有關的所有淨費用。如果可供出借的證券價值低於規定的水平，可以提高利率。如果基金使用的承諾額少於50%，將對承諾額中未使用的部分收取每月0.25%的非使用費。本協議可由基金提前90天書面通知SSBT終止。如果某些資產覆蓋範圍和抵押品要求或其他契約未得到滿足，該協議可能被視為違約並導致終止。截至2022年10月31日，基金有4.47億美元的未償還借款，年利率為3.80%，這些借款在資產負債表上列為流動資金協議借款。借款於2022年10月31日的賬面金額接近其公允價值。若按公允價值計量，該協議下的借款將於2022年10月31日被視為公允價值等級中的第二級(見附註9)。截至2022年10月31日止年度，該協議項下的平均借款總額及平均年利率(不包括手續費)分別為447,000,000元及1.72%。
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8對關聯基金的投資
在2022年10月31日終了的年度內，可被視為基金關聯的基金的交易情況如下：
| 名字 | 價值， 起頭 週期的 |
購買 | 銷售額 收益 |
網絡 已實現 得(損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
值，結束 週期的 |
分紅 收入 |
單位/份額， 期末 |
| 短期投資 | ||||||||
| 現金儲備基金 | $10,376,085 | $210,063,023 | $(220,438,954) | $(154) | $ — | $ — | $10,417 | — |
| 流動資金 | — | 257,881,752 | (257,881,752) | — | — | — | 132,939 | — |
| 總計 | $(154) | $ — | $ — | $143,356 | ||||
9公允價值計量
根據公認的公允價值計量會計原則，在計量公允價值的估值技術中使用三級層次結構來確定假設的優先順序，稱為投入。投入的三級結構概括為下面列出的三個大的級別。
| • | 級別1-相同投資的活躍市場報價 |
| • | 第2級-其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險等) |
| • | 第3級--無法觀察到的重大投入(包括基金在確定投資公允價值時自己的假設) |
如果用於計量公允價值的投入落在公允價值層次的不同水平，則披露的水平是根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入來確定的。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券有關的風險。
截至2022年10月31日，對基金按價值列賬的投資進行估值時使用的投入等級如下：
| 資產描述 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| 普通股： | ||||
| 通信服務 | $ 115,118,249 | $ — | $ — | $ 115,118,249 |
| 消費者可自由支配 | 70,959,886 | — | — | 70,959,886 |
| 消費者史泰博 | 126,356,096 | — | — | 126,356,096 |
| 能量 | 210,106,233 | — | — | 210,106,233 |
| 金融類股 | 348,825,402 | — | — | 348,825,402 |
| 醫療保健 | 272,251,124 | 27,469,734 | — | 299,720,858 |
| 工業類股 | 204,688,430 | — | — | 204,688,430 |
| 資訊科技 | 170,482,180 | — | — | 170,482,180 |
| 材料 | 70,362,863 | — | — | 70,362,863 |
| 房地產 | 66,789,946 | — | — | 66,789,946 |
| 公用事業 | 89,886,708 | — | — | 89,886,708 |
| 普通股總庫存 | $1,745,827,117 | $27,469,734* | $ — | $1,773,296,851 |
| 公司債券 | $ — | $297,912,470 | $ — | $ 297,912,470 |
| 交易所買賣基金 | 34,032,608 | — | — | 34,032,608 |
| 優先股： | ||||
| 通信服務 | 6,704,498 | — | — | 6,704,498 |
| 能量 | 21,093,134 | — | — | 21,093,134 |
| 金融類股 | 47,949,348 | 10,019,708 | — | 57,969,056 |
| 房地產 | 10,334,916 | — | — | 10,334,916 |
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財務報表附註--續
| 資產描述 (續) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| 公用事業 | $ 19,644,723 | $ — | $ — | $ 19,644,723 |
| 優先股總數 | $ 105,726,619 | $ 10,019,708 | $ — | $ 115,746,327 |
| 總投資 | $1,885,586,344 | $335,401,912 | $ — | $2,220,988,256 |
| * | 包括其價值經過調整的外國股票，以反映在其適用的外國市場收盤後發生的可比證券或其他相關工具的市場交易。 |
10風險和不確定性
與外國投資相關的風險
外國投資可能受到國外政治、經濟和市場發展的不利影響，包括美國或其他國家實施的經濟和其他制裁。關於外國發行人的公開信息可能較少，因為它們可能不會受到與美國公司類似的報告做法、要求或法規的約束。與美國的主要市場相比，外國市場可能規模更小，流動性更差，波動性更大。在外國市場交易的費用通常比在美國交易的費用要高。基金在外國執行其法律或合同權利時可能會遇到困難。以美元以外的貨幣交易或以美元以外的貨幣計價的證券可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
大流行風險
一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現，隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境，加強健康篩查，改變醫療服務的準備和提供，隔離，取消，供應鏈和客户活動中斷，以及普遍關注和不確定性。由疾病暴發引起的健康危機，如冠狀病毒暴發，可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險，並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響，並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響。
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目錄表
伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
獨立註冊會計師事務所報告
致伊頓·萬斯税收優惠股息收入基金的受託人和股東：
對財務報表及財務亮點的幾點看法
吾等已審核隨附的伊頓萬斯税務優惠股利收益基金(“基金”)資產負債表，包括截至2022年10月31日的投資組合、截至該年度的相關營運及現金流量表、截至2022年10月31日止兩個年度內各年度的淨資產變動表、截至2022年10月31日止四個年度、2018年9月1日至2018年10月31日期間及截至2018年8月31日止年度的財務摘要，以及相關附註。我們認為，財務報表和財務摘要按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，從各重要方面公平地反映了基金截至2022年10月31日的財務狀況、基金當年終了年度的業務成果和現金流量、基金在2022年10月31日終了的兩個年度中每年的淨資產變化，以及截至2022年10月31日的四個年度、2018年9月1日至2018年10月31日期間和2018年8月31日終了年度的財務摘要。
意見基礎
這些財務報表和財務摘要是基金管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表和財務摘要發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與基金保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表和財務摘要是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。基金不需要審計其財務報告的內部控制，也沒有聘請我們對其進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對基金財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表和財務摘要重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表和財務摘要中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表和財務要點的整體列報。我們的程序包括通過與託管人和經紀人的通信確認截至2022年10月31日擁有的證券；當沒有收到經紀人的回覆時，我們執行其他審計程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2022年12月16日
波士頓，馬薩諸塞州
2022年12月16日
自1959年以來，我們曾擔任一家或多家伊頓·萬斯投資公司的審計師。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
聯邦税務信息(未經審計)
您在2023年2月收到的1099-DIV表格將顯示在2022年日曆年支付到您帳户的所有分配的納税狀態。建議股東就其投資於基金的税務後果諮詢其本身的税務顧問。根據《國税法》和/或法規的要求，必須通知股東個人的合格股息收入狀況、公司收到的股息扣除、資本利得股息和163(J)利息股息。
合格股息收入。在截至2022年10月31日的財政年度，基金指定約54,230,114美元，或不超過根據國內税法允許的此類股息的最高金額，作為有資格享受15%的降低税率的合格股息收入。
收到的股息已扣除。根據税法，公司股東一般有權從基金的股息分配部分中扣除收到的股息。對於基金2022財年的普通收入股息，93.90%有資格獲得公司股息的扣除。
資本利得股息。就截至2022年10月31日為止的課税年度而言，基金現指定$102,695,787元為資本利得股息，或如其後裁定為不同的股息，則指定該年度的資本利得淨額為資本利得。
163(J)利息分紅。在截至2022年10月31日的財政年度，基金將淨投資收入中6.10%的分配指定為163(J)利息股息。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
年度股東大會(未經審計)
該基金於2022年8月11日召開年度股東大會。股東採取了以下行動：
建議1(B)：選舉辛西婭·弗羅斯特、瓦萊麗·莫斯利、蘇珊·薩瑟蘭和南希·A·維瑟為基金第一類受託人，任期三年，至2025年屆滿。
| 股份數量 | ||||
| 受託人的提名人選 | 為 | 被扣留 | ||
| 辛西婭·E·弗羅斯特 | 59,749,636 | 1,231,530 | ||
| 瓦萊麗·A·莫斯利 | 59,586,495 | 1,394,671 | ||
| 蘇珊·薩瑟蘭 | 59,617,920 | 1,363,246 | ||
| 南希·A·威瑟爾 | 59,655,899 | 1,325,267 | ||
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
股息再投資計劃
基金提供股息再投資計劃(計劃)，根據該計劃，股東可選擇將分配自動再投資於基金的普通股(股份)。你可填妥股息再投資計劃申請表，選擇參與該計劃。如果您不參與，您將收到由美國股票轉讓信託公司(AST)作為股息支付代理直接郵寄給您的現金支票分配。在分配支付日，如果每股資產淨值等於或低於每股市場價加上估計經紀佣金，則將發行新股。股票數量以每股資產淨值或市價的95%中較大者為準。否則，股票一般將在公開市場上由計劃代理(代理)AST購買。應繳納所得税的分配(如果有)應納税，無論股票是否進行再投資。
如果您的股票是以經紀公司、銀行或其他被指定人的名義持有的，您可以要求該公司或被指定人代表您參與計劃。如果被提名人沒有提供計劃，您將需要要求基金的轉讓代理以您的名義重新登記您的股票，否則您將無法參與。
代理商處理分發的服務費將由基金支付。計劃參與者將按比例收取所有公開市場購買的經紀佣金份額。
計劃參與者可隨時通過以下頁面上註明的地址寫信給代理商退出本計劃。如果您退出，您將收到您名下的股票，所有股票都將根據該計劃記入您的賬户。如果參與者向代理人發出書面通知，選擇出售其部分或全部股份並匯出收益，代理人有權從收益中扣除5美元的手續費和經紀佣金。
如果您希望參加本計劃，並且您的股票是以您自己的名義持有的，您可以填寫下一頁的表格並將其交付給代理商。如對該計劃有任何疑問，請致電1-866-439-6787與代理商聯繫。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
申請參與股息再投資計劃
這張表格是給以自己的名義持有普通股的股東的。如果您的普通股是以經紀公司、銀行或其他被提名人的名義持有的，您應該聯繫您的被提名人，看看它是否會代表您參與計劃。如果您希望參與本計劃，但您的經紀公司、銀行或代理人不能代表您參加，您應要求以您自己的名義重新登記您的普通股，以便您能夠參與本計劃。
以下授權和任命有一項諒解，即我可以根據計劃的條款和條件，隨時終止我對計劃的參與。
| 請打印賬户上的確切名稱 | |
| 股東簽名 | 日期 |
| 股東簽名 | 日期 |
| 請在您的普通股登記時準確簽名。所有名字出現在股票上的人都必須簽字。 | |
如果您希望收到現金分發，則不應退回此表格。這不是代理人。
此授權表在簽署後應郵寄至以下地址：
伊頓·萬斯税收優惠股息收入基金
C/o美國股票轉讓與信託公司
P.O. Box 922
華爾街站
New York, NY 10269-0560
C/o美國股票轉讓與信託公司
P.O. Box 922
華爾街站
New York, NY 10269-0560
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
校董會的合約審批
合同審查流程概述
經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)實質上規定，基金與其投資顧問之間的投資諮詢協議只有在基金董事會每年以投票方式批准延續的情況下，基金與其投資顧問之間的投資諮詢協議才能繼續有效，其中包括在為考慮批准而召開的會議上親自投票表決的不是基金“利害關係人”的大多數受託人(“獨立受託人”)。
在2022年6月8日舉行的會議上，監督伊頓·萬斯管理公司或其附屬公司波士頓管理和研究公司(“伊頓·萬斯基金”)的註冊投資公司的受託人/董事董事會(統稱為“董事會”)，包括大多數獨立受託人(“獨立受託人”)，投票批准延續現有的投資諮詢協議和次級諮詢協議1對於每個伊頓·萬斯基金，再延長一年。審計委員會依靠其合同審查委員會的肯定建議，該委員會是一個完全由獨立受託人組成的委員會。在提出建議之前，合同審查委員會審查了每個伊頓·萬斯基金的顧問和分顧問為2022年4月至6月期間舉行的一系列正式會議提供的資料(包括審計委員會特別要求的資料)。合同審查委員會成員還審議了在聯委會及其各委員會以前的會議上收到的資料，只要這些資料與合同審查委員會對投資諮詢協議和分諮詢協議的年度評價有關。
在評價投資諮詢協議和次級諮詢協議時，審計委員會審議了與伊頓·萬斯基金有關的各種資料。這包括適用於所有伊頓·萬斯基金或伊頓·萬斯基金組的信息(見下文)，以及適用於本報告所述特定伊頓·萬斯基金的信息(具體基金的其他信息見下文“合同審查過程的結果”部分)。(對於通過一個或多個基本投資組合進行投資的基金，本節中提及的“每個基金”可能包括在投資組合層面考慮的信息。)
有關費用、績效和費用的信息
·獨立數據提供者提交的一份報告，將每個基金支付的諮詢費和其他費用與獨立數據提供者(“可比基金”)確定的可比基金支付的費用進行比較；
·一份獨立數據提供商的報告，將每個基金的總費用比率(及其組成部分)與可比基金的費用比率進行比較；
·一份獨立數據提供者的報告，將每個基金的投資業績(包括相關的總回報數據、收益數據、夏普比率和信息比率)與可比基金的投資業績進行比較，並酌情比較基準指數在不同時期的表現；
·在某些情況下，顧問與聯委會投資組合管理委員會(完全由獨立受託人組成的委員會)協商後確定的關於定製同業基金和混合指數組的投資業績的數據；
·關於每個基金的顧問和分顧問在管理其他賬户(可能包括其他共同基金、集體投資基金和機構賬户)時收取的費用和提供的服務的比較信息，這些賬户使用的投資戰略和技術類似於管理此類基金時使用的投資戰略和技術(如果有的話)；
·關於每個基金的顧問和次級顧問的盈利能力分析；
關於投資組合管理和交易的信息
·説明向每個基金提供的投資管理服務，以及每個基金的投資戰略和政策；
·用於確定基金資產價值的程序和程序，包括在必要時確定“公允價值”以及為監測和測試這些程序和程序的有效性而採取的行動；
·關於每個基金的顧問和次級顧問在交易方面的政策和做法的信息，包括他們尋求最佳執行投資組合交易的過程；
·關於經紀交易分配的信息，以及每個基金的顧問和次級顧問因經紀分配而獲得的利益(如果有的話)的信息，酌情包括關於通過客户佣金安排和“軟美元”政策獲得研究的信息；
·與每個基金的投資組合週轉率有關的數據，以及在特定戰略範圍內積極管理的相關信息；
有關每位顧問和子顧問的信息
·詳細説明每個基金的顧問和次級顧問的財務結果和狀況的報告；
·關於其責任包括基金的投資組合管理和投資研究的個人投資專業人員的信息，並酌情為投資組合經理和某些其他投資專業人員提供與他們在管理其他共同基金和投資賬户方面的責任有關的信息；
1 並非所有伊頓·萬斯基金都與副顧問簽訂了副顧問協議。因此，本“概述”一節中提及的“次級顧問”或“次級諮詢協議”可能不適用於本報告所涵蓋的特定伊頓萬斯基金。在“概覽”一節之後，關於審計委員會對基金合同安排的評價的進一步資料載於“合同審查進程的結果”一節。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
董事會對合同的批准-續
·關於顧問及其母公司(摩根士丹利)努力留住和吸引有才華的投資專業人員的信息，包括在競爭特別激烈的人才市場的背景下，以及混合、遠程和其他替代工作安排提供的持續獨特的環境；
·每個基金的顧問及其附屬機構和分顧問的《道德守則》，以及與遵守和管理這些守則有關的信息；
·與代理投票有關的政策和程序，包括關於基金代理投票活動的定期報告；
·關於處理公司訴訟和集體訴訟的信息，以及關於訴訟和其他監管事項的信息；
·關於顧問及其附屬機構和每個基金的次級顧問(如果有的話)為履約努力提供的資源的信息，包括對其各種履約方案及其履約記錄的説明；
·關於每個基金的顧問及其附屬機構和次級顧問的業務連續性和災後恢復計劃的信息；
·介紹伊頓·萬斯管理公司和波士頓管理和研究公司對次級顧問的監督，包括監管和合規問題、投資管理和其他事項；
其他相關信息
·鑑於摩根士丹利於2021年3月1日收購伊頓·萬斯，為進一步整合和協調顧問及其附屬公司的投資管理和其他部門與摩根士丹利的整體投資管理基礎設施而正在進行的舉措的信息；
·關於伊頓·萬斯管理公司及其附屬公司提供的行政和其他非投資諮詢服務的性質、費用和性質的信息；
·關於每個基金的顧問和/或管理人監督與託管人、次級託管人、基金會計師和其他第三方服務提供者的關係的信息；
·關於努力執行適用於基金的各種新條例的政策和程序的信息，包括規則12d1-4(基金的基金規則)、規則18F-4(衍生工具規則)和規則2a-5(公平估值規則)；
·對於結構為交易所上市封閉式基金的伊頓·萬斯基金，關於封閉式基金結構的好處的信息，以及在相關情況下封閉式基金的市場價格(包括與封閉式基金資產淨值的比較)、交易量數據、繼續使用拍賣優先股(如適用)、分銷率和其他相關事項；
·顧問和/或其附屬公司與基金的管理和運作有關的風險，除其他外，包括訴訟、監管、創業和其他業務風險(以及這些風險的相關成本)；以及
·每項投資諮詢協議和分諮詢協議的條款。
在董事會及其委員會於2022年6月8日會議前一年舉行的多次會議期間，受託人從基金的投資組合經理和其他投資專業人士那裏收到了基金的顧問和分顧問就投資和業績事項提供的信息，並考慮了為實現基金的投資目標而使用的各種投資和交易策略。董事會還收到了有關在基金管理方面採用的風險管理技術的資料。董事會及其委員會評估了與基金有關的行業和監管發展、合規程序、基金治理和其他問題，並聽取和參與了伊頓·萬斯管理公司、波士頓管理和研究公司以及基金分顧問就這些問題提供的報告和介紹。除董事會及其委員會的正式會議外，獨立受託人還定期舉行電話會議，討論與延續投資諮詢協議和分諮詢協議有關的事項。
在整個合同審查過程中，由獨立受託人的獨立法律顧問Goodwin Procter LLP為合同審查委員會提供建議。合同審查委員會成員在聽取這些法律顧問的意見後，自行作出商業判斷，以確定在評價每項投資諮詢協議和分諮詢協議時要考慮的重要因素，以及對每個這些因素給予的權重。就每項投資諮詢協定和次級諮詢協定達成的結論是基於對所提供的所有資料的全面評價，而不是基於任何單一因素。此外，合同審查委員會的每名成員在就每項投資諮詢協議和分諮詢協議達成結論時，可能對具體因素給予不同的重視。在評價每一項投資諮詢協議和分諮詢協議，包括此類協議所載的費用結構和其他條款時，合同審查委員會成員還了解到與每個伊頓·萬斯基金的顧問和分顧問多年的分析和討論情況。
合同審查過程的結果
基於對上述事項的考慮，以及其認為相關的其他信息，包括下文所述的因素和結論，合同審查委員會得出結論，繼續執行Eaton Vance税收優惠股息收入基金(“基金”)與Eaton Vance Management(“顧問”)之間的投資諮詢協議，包括其費用結構，符合股東的利益，因此建議董事會批准該協議。根據合同審查委員會的建議，聯委會，包括大多數獨立受託人，投票批准延續基金的投資諮詢協議。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
董事會對合同的批准-續
服務的性質、範圍和質量
在審議是否核準基金的投資諮詢協議時，聯委會評價了顧問向基金提供的服務的性質、範圍和質量。
聯委會審議了顧問的管理能力和投資程序，考慮到基金持有的投資類型，包括向基金提供投資組合管理、投資研究和類似服務的投資專業人員和其他人員的教育程度、經驗和人數，包括這些人員最近的變動。委員會特別審議了該顧問的投資專業人員在分析與投資於派息普通股和優先股有關的特別考慮方面的能力和經驗。委員會審議了該顧問的內部股票研究能力和管理尋求税後收益最大化的基金的經驗。聯委會還考慮到專門用於投資組合管理和其他服務的資源、顧問的報酬方法和其他因素，包括顧問的聲譽和資源，以徵聘和留住高素質的研究、諮詢和監督投資專業人員。此外，審計委員會審議了高級管理層對包括基金在內的伊頓·萬斯基金投入的時間和注意力，以及為協助基金的投資組合管理和業務，包括提供行政服務而配備的基礎設施、業務能力和支助人員。聯委會還審議了顧問或其附屬公司在管理基金時可能面臨的與業務有關的風險和其他風險。聯委會審議了顧問及其附屬機構在管理和運作基金等交易所上市封閉式基金方面的豐富經驗。在這方面，審計委員會除其他外，審議了顧問及其附屬公司在實施槓桿安排方面的經驗, 監測和評估交易價格的折價和溢價，遵守證券交易所的要求。
董事會審議了顧問及其相關關聯公司的合規方案。董事會審議了與投資專業人士的個人交易、選擇性披露投資組合持有量、後期交易、頻繁交易、投資組合估值、業務連續性和投資機會分配等有關的合規和報告事項。董事會還審議了該顧問及其附屬公司近年來對美國證券交易委員會和金融業監管局等監管機構提出的要求所作的迴應。
審計委員會審議了伊頓·萬斯管理公司及其附屬公司提供或監督的其他行政服務，包括轉賬代理和會計服務。委員會評估了投資於一個大型基金集團的基金給股東帶來的好處，該基金提供各種資產類別和投資紀律的敞口。
在考慮了上述因素和其他因素後，審計委員會得出結論，該顧問提供的服務的性質、範圍和質量總體上是適當的，並符合投資諮詢協議的條款。
基金業績
聯委會將基金的投資業績與獨立數據提供者(同業集團)確定的可比基金的投資業績以及適當的基準指數進行了比較。審計委員會的審查包括基金在2021年12月31日終了的一年、三年、五年和十年期間的比較業績數據。在這方面，審計委員會注意到，基金的業績高於基金同級組三年期間業績的中位數。聯委會還注意到，基金在這三年期間的業績高於其一級、二級和混合基準指數。聯委會的結論是，基金的業績令人滿意。
管理費和開支
聯委會審議了基金為諮詢和行政服務支付的合同費率(統稱為“管理費”)。作為審查的一部分，審計委員會審議了基金2021年12月31日終了的一年期間的管理費和總費用比率，與可比基金相比，在執行任何免收費用或償還費用的承諾之前和之後。聯委會還審議了管理層在答覆合同審查委員會關於基金相對於可比資金的總費用比率的詢問時確定的某些因素。
在審議了上述資料並考慮到顧問提供的服務的性質、範圍和質量後，審計委員會得出結論，就諮詢和相關服務收取的管理費是合理的。
盈利能力和“負面影響”效益
聯委會審議了顧問及其相關關聯公司在向基金和所有伊頓·萬斯基金作為一個整體提供投資諮詢和行政服務方面實現的利潤水平。審計委員會審議了顧問及其附屬公司在分銷和其他服務方面不考慮營銷支助或向第三方支付其他款項而實現的利潤水平。
審計委員會的結論是，鑑於上述因素以及所提供服務的性質、範圍和質量，顧問及其關聯公司實現的利潤被視為並不過高。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
董事會對合同的批准-續
聯委會還審議了顧問及其關聯公司因各自與基金的關係而獲得的直接或間接影響利益，包括顧問因基金和其他投資諮詢客户進行的證券交易而可能獲得的研究服務的好處。
規模經濟
在審查管理費和盈利能力時，聯委會還考慮到，隨着基金資產的增加，顧問及其附屬機構和基金預計能在多大程度上實現規模經濟效益。聯委會承認，難以準確衡量任何特定基金或基金組管理方面的規模經濟所產生的惠益(如果有的話)。審計委員會審查了彙總不同時期基金和所有伊頓·萬斯基金資產增減情況的數據，並評估了基金的總費用比率以及顧問及其附屬公司的盈利能力可能受到這種增減影響的程度。根據上述情況，審計委員會得出結論，基金目前分享的是顧問實現的規模經濟惠益(如果有的話)。聯委會還審議了基金不是以與不限成員名額基金相同的方式持續發售的事實，以及基金有權通過擱置發售發行更多普通股的事實。聯委會還得出結論認為，諮詢費的結構，包括若干資產水平的折點，將使基金今後繼續受益於任何規模經濟。
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
管理和組織
基金管理。基金董事會(“董事會”)負責基金事務的全面管理和監督。基金的董事會成員和高級職員名單如下。除非另有説明，在過去五年中，每個人都曾在同一家公司擔任所示職位或其他職位。每名受託人的任期直至其任期屆滿年度的年度會議為止，直至其繼任者當選並符合資格為止，但須受事先去世、辭職、退休、取消資格或免職的規限。根據基金現行受託人退休政策的規定，獨立受託人必須於下列日期中較早的一天退休並辭去受託人職務：(1)其74歲生日後的7月1日；或(2)除有限度的例外情況外，於其擔任受託人的第20年的12月31日。然而，如果這種退休和辭職會導致基金不符合1940年法案第16條或證券交易委員會的任何其他規定或指導，則在採取行動使基金遵守該規定之前，這種退休和辭職將不會生效。“非利益受託人”由1940年法案所界定的那些與基金沒有“利害關係人”關係的受託人組成。每位董事會成員和官員的營業地址是Two International Place，Boston，Massachusetts 02110。如下所示，“BMR”是指波士頓管理和研究公司，“EVC”是指Eaton Vance Corp.，“EV”是指EV LLC，“EVM”是指Eaton Vance Management，“EVD”是指Eaton Vance Distributors，Inc.。EV是EVM和BMR的受託人。從2021年3月1日起，EVM、BMR、EVD和EV都是間接的, 摩根士丹利的全資子公司。與EVM有關聯的每個官員可以在EVM的其他關聯公司擔任與其在EVM的職位相當的職位，如下所列。每個受託人管理着伊頓·萬斯基金綜合體中的135只基金(包括中心輻射型結構中的基金和投資組合)。
| 姓名和出生年份 | 基金 職位 |
服務年限 | 主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
| 感興趣的 受託人 | |||
| 小託馬斯·E·浮士德 1958 |
第II類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2007. |
摩根士丹利投資管理公司董事長，董事會成員，電動汽車總裁(自2021年起)，創業投資管理公司和基礎設施管理公司首席執行官。曾任創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2021年)和總裁(2006年至2021年)，董事創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2022年)。福斯特先生是一個感興趣的人，因為他在基金附屬公司MSIM、BMR、EVM和EV擔任職務。 其他董事職務。之前，董事(EVC)(2007年至2021年)和赫克薩維斯特公司(Hexavest Inc.)(投資管理公司)(2012年至2021年)。 |
| 不感興趣的 受託人 | |||
| 馬克·R·菲特 1954 |
第III類 受託人 |
直到2024年。 受託人自 2016. |
私人投資者。曾在美盛投資管理公司擔任各種職務(2000年至2012年)，包括董事首席執行官兼董事長總裁(2008年至2012年)、高級執行副總裁總裁(2004年至2008年)和執行副總裁總裁(2001年至2004年)。前身為美盛家族基金的總裁(2001年至2008年)。曾任保誠金融集團及相關公司(投資管理公司)事業部總裁及高級管理人員(1991年至2000年)。 其他董事職務。沒有。 |
| 辛西婭·E·弗羅斯特 1961 |
第I類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2014. |
私人投資者。曾任布朗大學首席投資官(大學捐贈)(2000-2012年)。曾任杜克管理公司投資組合策略師(大學捐贈基金經理)(1995-2000)。曾在劍橋大學管理董事(投資諮詢公司)(1989年至1995年)。曾任貝恩諮詢公司顧問(管理諮詢公司)(1987-1989)。曾任BA投資管理公司高級股票分析師(1983-1985)。 其他董事職務。沒有。 |
| 喬治·J·戈爾曼 1952 |
主席 董事會的成員 和第III類 受託人 |
直到2024年。 三年了。自2021年以來擔任董事會主席，自2014年以來擔任受託人。 |
喬治·J·戈爾曼有限責任公司(諮詢公司)的負責人。曾任安永會計師事務所(一家註冊會計師事務所)高級合夥人(1974-2009)。 其他董事職務。沒有。 |
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目錄表
伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
管理和組織--續
| 姓名和出生年份 | 基金 職位 |
服務年限 | 主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
| 不感興趣的 受託人 (續) | |||
| 瓦萊麗·A·莫斯利 1960 |
第I類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2014. |
Valmo Ventures(一家諮詢和投資公司)董事長兼首席執行官。金融科技平臺dba Bright tup向上財富公司的創始人。1992年至2012年，惠靈頓管理公司(投資管理公司)合夥人兼投資組合經理兼投資策略師高級副總裁。曾任PG Corbin Asset Management首席投資官(1990-1992)。曾在Kidder Peabody的機構公司債券銷售工作(1986-1990)。 其他董事職務。董事(DraftKings，Inc.)(數字體育娛樂和遊戲公司)(自2020年9月以來)。董事，Inc.(財富管理和金融健康智能系統提供商)(自2018年以來)。之前，DyneX資本公司的董事(抵押貸款房地產投資信託基金)(2013年-2020年)和Groupon，Inc.的董事(電子商務提供商)(2020年-2022年)。 |
| 基思·昆頓 1958 |
第II類 受託人 |
直到2023年。 3年 Since 2018. |
私人投資者、研究人員和講師。前，新漢普郡退休系統獨立投資委員會成員(2017-2021年)。曾在富達投資(Fidelity Investments)(投資管理公司)擔任投資組合經理和高級量化分析師(2001-2014)。 其他董事職務。曾任董事(2016-2021年)和新漢普郡市政債券銀行董事長(2019-2021年)。 |
| 馬庫斯·L·史密斯 1966 |
第III類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2018. |
私人投資者和獨立企業董事。曾任MFS投資管理公司加拿大首席投資官(2012年至2017年)、亞洲首席投資官(2010年至2012年)、董事亞洲研究公司(2004年至2010年)和投資組合經理(2001年至2017年)。 其他董事職務。董事，First Industrial Realty Trust，Inc.(工業房地產投資信託基金)(自2021年起)。摩根士丹利資本國際公司(MSCI Inc.)董事(全球投資決策支持工具提供商)(自2017年起)。前身為大唐產業信託股份有限公司(物流地產公司)董事(2017-2018)。 |
| 蘇珊·薩瑟蘭 1957 |
第I類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2015. |
私人投資者。董事集團有限公司及其部分子公司(保險和再保險)(自2017年起)。此前，董事旗下的哈格蒂控股公司(Hagerty Holding Corp.)(保險)(2015年至2018年)和蒙彼利埃再保險控股有限公司(Montpelier Re Holdings Ltd.)(保險及再保險)(2013年至2015年)。曾在Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP(律師事務所)擔任助理、律師和合夥人(1982-2013)。 其他董事職務。凱洛斯收購公司(保險/保險科技收購公司)的董事(自2021年以來)。 |
| 斯科特·E·温納霍爾姆 1959 |
第II類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2016. |
私人投資者。曾任會德豐學院(專上院校)理事(2012-2018年)。曾在廣發教區集團(高管招聘公司)擔任顧問(2016-2017)。曾在紐約梅隆資產管理公司(投資管理公司)擔任首席運營官兼執行副總裁總裁(2005年至2011年)。曾任Natixis Global Asset Management(投資管理公司)首席運營官兼首席財務官(1997-2004年)。曾任富達投資機構服務(投資管理公司)總裁副主任(1994年至1997年)。 其他董事職務。沒有。 |
| 南希·A·威瑟爾(1) 1967 |
第I類 受託人 |
直到2025年。 3年 Since 2022. |
曾在富國資產管理公司擔任執行副總裁總裁和全球運營主管(2011年至2021年)。 其他董事職務。沒有。 |
| 姓名和出生年份 | 基金 職位 |
服務年限 | 主要職業 在過去五年中 |
| 並非受託人的主要高級人員 | |||
| 愛德華·J·帕金 1972 |
總裁 | 自2014年以來 | 總裁副董事長兼創業板和BMR首席股權投資官。也是卡爾弗特研究和管理公司的總裁副主管。 |
| 戴德雷·E·沃爾什 1971 |
總裁副局長和 族長 法律幹事 |
自2009年以來 | EVM和BMR總裁副主任。也是客户關係管理副總裁總裁。 |
| 詹姆斯·F·基什內爾 1967 |
司庫 | 自2007年以來 | EVM和BMR總裁副主任。也是客户關係管理副總裁總裁。 |
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伊頓·萬斯
税收優惠股利收益基金
2022年10月31日
管理和組織--續
| 姓名和出生年份 | 基金 職位 |
服務年限 | 主要職業 在過去五年中 |
| 並非受託人的主要高級人員 (續) | |||
| 尼古拉斯·迪·洛倫佐 1987 |
祕書 | 自2022年以來 | 曾在Dechert LLP擔任助理(2012-2021年)和律師(2022年)。 |
| 理查德·F·弗羅約 1968 |
首席合規性 軍官 |
自2017年以來 | 總裁副主任，自2017年起擔任環境管理和基礎設施管理工作。此前，曾在太平洋投資管理公司擔任副首席合規官(顧問/基金)和首席合規官(分銷)(2012年至2017年)，並在貝萊德/巴克萊全球投資者公司擔任董事經理(2009年至2012年)。 |
(1)維瑟從2022年4月4日開始擔任受託人。
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伊頓·萬斯基金
| 隱私通知 | 2021年4月 |
| 事實 | 伊頓·萬斯怎麼處理你的 個人信息？ |
| 為什麼？ | 金融公司選擇如何共享您的個人信息。聯邦法律賦予消費者限制部分但不是全部分享的權利。聯邦法律還要求我們告訴您如何收集、共享和保護您的個人信息。請仔細閲讀此通知，以瞭解我們的工作。 |
| 什麼？ | 我們收集和共享的個人信息類型取決於您向我們提供的產品或服務。這些信息可能包括：■ 社保號碼和收入 ■ 投資經驗和風險承受能力 ■ 檢查帳號和電匯説明 |
| 多麼? | 所有金融公司都需要共享客户的個人信息來運營他們的日常業務。在下面的部分中，我們列出了金融公司可以共享客户個人信息的原因；伊頓·萬斯選擇共享的原因；以及您是否可以限制這種共享。 |
| 我們可以分享您的 個人信息 |
伊頓·萬斯 分享? |
你能限制一下嗎 這個分享？ |
| 為了我們的日常業務目的-例如處理您交易、維護您的帳户、響應法院命令和法律調查，或向信用局報告 | 是 | 不是 |
| 為了我們的營銷目的-為您提供我們的產品和服務 | 是 | 不是 |
| 與其他金融公司聯合營銷 | 不是 | 我們不分享 |
| 對於我們的投資管理附屬公司的日常業務目的-有關您的交易、經歷和信譽的信息 | 是 | 是 |
| 對於我們附屬公司的日常業務目的-有關您的交易和體驗的信息 | 是 | 不是 |
| 對於我們附屬公司的日常業務目的-關於你的信用狀況的信息 | 不是 | 我們不分享 |
| 為我們的投資管理附屬公司向您推銷 | 是 | 是 |
| 讓我們的附屬公司向您推銷 | 不是 | 我們不分享 |
| 向您推銷的非附屬公司 | 不是 | 我們不分享 |
| 限制我們的 共享 |
撥打免費電話1-800-262-1122或發送電子郵件至：EVPrivacy@eatonvance.com請注意：如果你是新的客户，我們可以從我們發送此通知之日起30天內開始共享您的信息。當你在不再我們的客户，我們將繼續分享您的信息，如本通知所述。但是，您可以隨時聯繫我們以限制我們的共享。 |
| 問題？ | 撥打免費電話1-800-262-1122或發送電子郵件至：EVPrivacy@eatonvance.com |
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伊頓·萬斯基金
| 隱私聲明 - 續 | 2021年4月 |
第2頁
| 我們是誰 | |
| 誰在提供這份通知？ | 伊頓·萬斯管理公司、伊頓·萬斯經銷商公司、伊頓·萬斯信託公司、伊頓·萬斯管理(國際)有限公司、伊頓·萬斯國際顧問有限公司、伊頓·萬斯全球顧問有限公司、伊頓·萬斯管理公司的房地產投資集團、波士頓管理和研究公司、卡爾弗特研究和管理公司、伊頓·萬斯和卡爾弗特基金家族以及我們的投資諮詢關聯公司(“伊頓·萬斯”)(見下文投資管理關聯公司的定義) |
| 我們要做的是 | |
| 伊頓·萬斯是如何 保護我的人身安全 信息? |
為了保護您的個人信息不受未經授權的訪問和使用，我們使用符合聯邦法律的安全措施。這些措施包括計算機安全措施以及保護文件和建築物的安全。我們有管理人員正確處理客户信息的政策，並要求提供支持的第三方遵守有關此類信息的適當安全標準。 |
| 伊頓·萬斯是如何 收集我的個人資料 信息? |
我們收集您的個人信息，例如，當您■ 開户、存款或從你的帳户中提款 ■ 從我們這裏購買證券或電匯 ■ 給我們您的聯繫方式我們還從其他人，如信用局、附屬公司或其他公司收集您的個人信息。 |
| 為什麼我不能限制所有共享？ | 聯邦法律只賦予你限制的權利為聯屬公司的日常業務目的而共享的■ -有關您的信譽的信息 ■ 附屬公司不得使用您的信息向您進行營銷 向您推銷的非附屬公司的■ 共享州法律和個別公司可能會賦予您額外的權利來限制共享。有關您在州法律下的權利的更多信息，請參見下文。 |
| 定義 | |
| 投資管理 聯屬 |
伊頓·萬斯投資管理公司的附屬公司包括註冊投資顧問、註冊經紀自營商以及註冊和未註冊基金。投資管理關聯公司不包括與摩根士丹利財富管理公司關聯的實體，如摩根士丹利美邦有限責任公司和摩根士丹利公司。 |
| 聯屬 | 因共同所有權或控制權而有關聯的公司。它們可以是金融公司，也可以是非金融公司。■ 我們的附屬公司包括摩根士丹利公司和金融公司，如摩根士丹利、美邦和摩根士丹利公司。 |
| 非附屬公司 | 不因共同所有權或控制權而相關的公司。它們可以是金融公司，也可以是非金融公司。■ 伊頓·萬斯不會與非附屬公司分享，所以他們可以向你推銷。 |
| 聯合營銷 | 非關聯金融公司之間的正式協議，它們共同向您營銷金融產品或服務。■ 伊頓·萬斯並不聯合營銷。 |
| 其他重要信息 | |
| 佛蒙特州：除非法律允許，否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的佛蒙特州居民的個人信息，除非您提供您的書面同意來共享此類信息。加利福尼亞州：除非法律允許，否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的有關加州居民的個人信息，並且我們將限制與我們的附屬機構共享此類個人信息，以遵守適用於我們的加州隱私法。 | |
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伊頓·萬斯基金
重要通知
股東文件的交付。 根據美國證券交易委員會(SEC，簡稱：美國證券交易委員會)的規定，基金只能向在同一住址或郵箱地址擁有多個賬户的基金投資者提供一份股東文件，包括招股説明書、委託書和股東報告。這種做法通常被稱為“持家”，它有助於消除向股東發送重複郵件的情況。美國證券轉讓信託公司，封閉式資金轉讓代理機構，或您的金融中介機構，可以無限期地寄送您的文件，除非您指示AST或您的金融中介機構另行通知。如果您希望您的Eaton Vance文檔不是家庭式的，請聯繫AST或您的金融中介。您的指示不適用於交付您的伊頓萬斯文件，通常將在AST或您的金融中介收到後30天內生效。
投資組合控股公司。 每個伊頓·萬斯基金及其基礎投資組合(如果適用)在F部分提交投資組合持有表，以與美國證券交易委員會形成N-Port。表格N-PORT中的某些信息可在Eaton Vance網站www.eatonvance.com、致電Eaton Vance電話1-800-262-1122或美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR數據庫中查看。
代理投票。 基金不時被要求投票與基金持有的證券相關的委託書。伊頓·萬斯基金或其基礎投資組合(如果適用)根據基金和投資組合董事會批准的一套政策和程序進行投票。您可以免費獲得這些政策和程序的説明，以及基金或投資組合在截至6月30日的最近12個月期間如何投票給與投資組合證券有關的委託書的信息，如有要求，請致電1-800-262-1122或訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov。
股份回購計劃。 基金董事會批准了一項股票回購計劃，授權基金以低於資產淨值的價格在公開市場交易中回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。基金的回購活動，包括購買的股份數量、平均價格和對資產淨值的平均折讓，在基金提交給股東的年度和半年度報告中披露。
致股東的額外通知。 如適用，基金亦可贖回或購買其已發行的優先股，以維持符合監管規定、借款或評級機構的要求，或作其認為適當或必需的其他用途。
封閉式基金信息。 伊頓·萬斯封閉式基金在每個月底後不久就會在伊頓·萬斯網站上提供基金業績數據和有關投資組合特徵的某些信息。有關這些基金的其他信息可在該網站上查閲。這些基金的每股資產淨值很容易在伊頓·萬斯的網站上獲得。最近一個月末的投資組合持有量也在月底後約30天公佈在網站上。這些信息可以在www.eatonvance.com的“封閉式基金和定期信託”下的基金信息頁面上獲得。
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2004 10.31.22