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2022年12月21日


Cintas公司宣佈
2023財年第二季度業績


辛辛那提，2022年12月21日--辛塔斯公司(納斯達克：CTAS)今天公佈了截至2022年11月30日的2023財年第二季度業績。2023財年第二季度營收為21.7億美元，而去年第二季度為19.2億美元，增長13.1%。2023財年第二季度的有機收入增長率(經收購、資產剝離和外幣匯率波動的影響進行調整)為12.8%。

2023財年第二季度的毛利率為10.224億美元，而去年第二季度的毛利率為8.851億美元，增長15.5%。2023財年第二季度，毛利率佔收入的百分比為47.0%，而去年第二季度為46.0%，增長了100個基點。2023財年第二季度，包括汽油、天然氣和電力在內的能源支出比去年第二季度高出10個基點。

2023財年第二季度的營業收入為4.449億美元，而去年第二季度為3.812億美元，增長16.7%。2023財年第二季度，營業收入佔收入的比例為20.5%，而去年第二季度為19.8%，增長了70個基點。

2023財年第二季度淨收入為3.243億美元，而去年第二季度為2.947億美元，增長10.1%。2023財年第二季度稀釋後每股收益(EPS)為3.12美元，而去年第二季度為2.76美元，增長13.0%。

2022年9月15日，Cintas向股東支付了總計1.173億美元的季度現金股息。

辛塔斯首席執行官總裁兼首席執行官託德·M·施耐德表示：“我們的財務業績是我們的員工合作伙伴出色執行的結果，為企業提供了他們為 ®做好準備所需的形象、安全、清潔和合規。我們的每個運營部門再次以兩位數的速度增長收入。來自新客户的強勁增長以及現有客户對更多產品和服務的滲透產生了運營槓桿。這有助於實現運營收入的兩位數增長，並在高通脹的情況下稀釋每股收益。”

施耐德總結説，“我們正在提高整個財年的財務指引。我們將把年收入預期從85.8億美元到86.7億美元提高到86.7億美元到87.5億美元，每股收益從12.30美元到12.65美元稀釋到12.50美元到12.80美元。”




下表將2022財年收入和稀釋後每股收益與我們更新的2023財年指導進行了比較。
2023財年2023財年
收入指引
(百萬美元)
2022財年低端
範圍的範圍		增長與
2022財年		高端
範圍的範圍		增長與
2022財年
總收入$7,854.5 $8,670.0 10.4%$8,750.0 11.4%
2022財年2023財年2023財年
每股收益指引
(百萬美元，不包括每股收益)
運營中
收入		税收
費率		易辦事低端
範圍的範圍		增長與
2022財年		高端
範圍的範圍		增長與
2022財年
已報告$1,587.4 17.5%$11.65 
第一季度出售運營收益
資產		(12.1)0.1%(0.09)
第三季度權益法收益
投資		(30.2)0.3%(0.28)
在以上項目之後$1,545.1 17.9%$11.28 $12.50 10.8%$12.80 13.5%
·2023財年的營業收入預計在17.5億美元至17.9億美元之間，而2022財年為15.5億美元，調整後不包括上表中的收益。

·2023財年的利息支出預計約為1.13億美元，而2022財年為8880萬美元，部分原因是利率上升。

·在從報告的17.5%的税率中剔除上表中的收益及其相關税收影響後，2023財年的有效税率預計為20.7%，而2022財年的税率為17.9%。

·我們稀釋後的每股收益指引不包括未來的股票回購。

·我們仍處於一個不斷變化的動態環境中。我們的指引假設經濟穩定，排除了與新冠肺炎疫情相關的挫折或經濟低迷。


















辛塔斯
辛塔斯公司通過提供產品和服務，幫助 100多萬家各種類型和規模的 企業讓 Ready™ 每天自信地開門，幫助他們的客户設施和員工保持清潔、安全和看起來最好。辛塔斯提供的產品包括制服、墊子、拖把、洗手間用品、急救和安全產品、滅火器和測試以及安全培訓，幫助客户為工作日的 Ready 做好準備。辛塔斯公司總部設在辛辛那提，是一家上市的財富500強公司，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為CTAS，是 標準普爾500指數和納斯達克100指數的成份股。  

Cintas將於美國東部時間今天上午10：00主持網絡直播，回顧2023財年第二季度業績。網上直播將在Cintas的網站www.Cintas.com上向公眾播放。網絡直播的重播將在現場通話結束後大約兩個小時內播放，並將持續兩週。



有關前瞻性陳述的注意事項
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了免於民事訴訟的避風港。前瞻性陳述可以通過“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“預測”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”和“將”或其否定版本以及類似的詞語、術語和表述及其使用的上下文來識別。這些聲明是基於目前對Cintas的期望，僅在作出日期時發表。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們不能保證任何前瞻性聲明都會實現。這些陳述會受到各種風險、不確定性、可能不準確的假設和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與本季度報告中提出或暗示的結果不同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：運營成本可能高於預期，包括能源和燃料成本；銷量下降；外包趨勢導致的客户流失；收購整合的表現和成本；通脹壓力和材料和勞動力成本的波動，包括醫療成本增加；利率波動；工會組織活動的成本和可能的影響；未能遵守政府關於就業歧視、員工薪酬和福利以及員工健康和安全的規定；匯率波動、關税和其他政治因素對運營的影響。, 這些風險包括：經濟和監管風險；與環境合規和補救有關的任何現有或新發現的費用和責任的不確定性；我們實現與環境、社會和治理機會、改善和效率有關的目標的能力；財務報告內部控制的成本、結果和持續評估；新會計聲明的影響；由於無法訪問計算機系統數據造成的中斷，包括網絡安全風險；訴訟、調查或其他訴訟程序的發起或結果；假設的產品採購或分銷成本增加；災難性或非常事件(包括新冠肺炎冠狀病毒等全球衞生大流行)導致的運營中斷；回購我們普通股的金額和時間(如果有)；聯邦和州税法和勞動法的變化；以及競爭對手在價格和服務方面的反應。Cintas沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，或以其他方式更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，還是反映此類陳述發表之日之後發生的事件、情況或任何其他意想不到的事態發展。風險、不確定性和其他事項的進一步清單和描述可在截至2022年5月31日的年度報告Form 10-K以及Form 10-Q和8-K報告中找到。這裏描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性目前尚不為我們所知，或我們目前認為是無關緊要的，也可能損害我們的業務。


如需更多信息，請聯繫：

J.Michael Hansen，執行副總裁總裁兼首席財務官-513-972-2079
副總裁-財務與投資者關係部-513-972-4195




Cintas公司
合併簡明損益表
(未經審計)
(除每股數據外，以千計)

截至三個月
 11月30日，
2022		11月30日，
2021		% 
變化
收入：   
統一租賃和設施服務$1,709,987 $1,535,271 11.4%
其他464,871 387,010 20.1%
總收入2,174,858 1,922,281 13.1%
成本和支出：  
統一租金和設施服務費906,727 817,261 10.9%
其他費用245,684 219,879 11.7%
銷售和管理費用577,513 503,913 14.6%
營業收入444,934 381,228 16.7%
利息收入(344)(56)514.3%
利息支出28,920 21,902 32.0%
所得税前收入416,358 359,382 15.9%
所得税92,065 64,713 42.3%
淨收入$324,293 $294,669 10.1%
基本每股收益$3.18 $2.83 12.4%
稀釋後每股收益$3.12 $2.76 13.0%
基本加權平均已發行普通股101,637 103,646 
稀釋加權平均已發行普通股103,356 106,122  





Cintas公司
合併簡明損益表
(未經審計)
(除每股數據外，以千計)

截至六個月
 11月30日，
2022		11月30日，
2021		% 
變化
收入：   
統一租賃和設施服務$3,407,759 $3,043,447 12.0%
其他933,553 775,784 20.3%
總收入4,341,312 3,819,231 13.7%
成本和支出：  
統一租金和設施服務費1,797,493 1,596,562 12.6%
其他費用493,260 434,772 13.5%
銷售和管理費用1,165,505 1,012,568 15.1%
營業收入885,054 775,329 14.2%
利息收入(499)(112)345.5%
利息支出56,640 43,756 29.4%
所得税前收入828,913 731,685 13.3%
所得税152,931 105,837 44.5%
淨收入$675,982 $625,848 8.0%
基本每股收益$6.63 $6.02 10.1%
稀釋後每股收益$6.51 $5.87 10.9%
基本加權平均已發行普通股101,530 103,463 
稀釋加權平均已發行普通股103,343 106,026  



Cintas公司補充數據

毛利率和淨利潤結果

 截至三個月截至六個月
 11月30日，
2022		11月30日，
2021		11月30日，
2022		11月30日，
2021
統一租賃和設施服務
毛利率		47.0%46.8%47.3%47.5%
其他毛利47.2%43.2%47.2%44.0%
總毛利率47.0%46.0%47.2%46.8%
淨利潤率14.9%15.3%15.6%16.4%


非公認會計準則財務指標與G規則披露的對賬

該新聞稿包含美國證券交易委員會頒佈的法規G所指的非公認會計準則財務措施。為了補充根據美國公認會計原則(GAAP)提出的綜合簡明財務報表，該公司提供了營業收入、稀釋後每股收益和現金流量等額外的非GAAP財務指標。該公司認為，這些非公認會計準則的財務措施是適當的，以加強對其過去業績以及未來業績前景的瞭解。下表顯示了這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量之間的差額。

營業收入結果

截至六個月
11月30日，
2022		佔收入的百分比2021年11月30日佔收入的百分比增長與
2022財年
營業收入$885,054 20.4%$775,329 20.3%14.2%
出售營運資產所得收益(12,129)
不包括上述項目的營業收入$885,054 20.4%$763,200 20.0%16.0%



每股收益業績

截至六個月
11月30日，
2022		11月30日，
2021
增長與
2022財年
稀釋每股收益$6.51 $5.87 10.9%
銷售某些產品的税前收益和相關税收優惠
營運資產		(0.09)
不包括上述項目的稀釋每股收益$6.51 $5.78 12.6%




自由現金流的計算

 截至六個月
(單位：千)11月30日，
2022		11月30日，
2021
運營提供的現金淨額$619,149 $593,782 
資本支出(146,404)(108,629)
自由現金流$472,745 $485,153 

管理層使用自由現金流來評估公司的財務業績。管理層認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它將公司的運營現金流與用於繼續、改善和發展業務運營的資本聯繫起來。

補充細分數據
(單位：千)統一租金
和設施服務		急救
和安全服務		全
其他		公司總計
截至2022年11月30日的三個月
收入$1,709,987 $235,974 $228,897 $— $2,174,858 
毛利率$803,260 $119,153 $100,034 $— $1,022,447 
銷售和管理費用$434,165 $73,658 $69,690 $— $577,513 
利息收入$— $— $— $(344)$(344)
利息支出$— $— $— $28,920 $28,920 
所得税前收入(虧損)$369,095 $45,495 $30,344 $(28,576)$416,358 
截至2021年11月30日的三個月
收入$1,535,271 $202,160 $184,850 $— $1,922,281 
毛利率$718,010 $88,034 $79,097 $— $885,141 
銷售和管理費用$380,395 $65,957 $57,561 $— $503,913 
利息收入$— $— $— $(56)$(56)
利息支出$— $— $— $21,902 $21,902 
所得税前收入(虧損)$337,615 $22,077 $21,536 $(21,846)$359,382 
截至2022年11月30日的6個月
收入$3,407,759 $470,135 $463,418 $— $4,341,312 
毛利率$1,610,266 $235,290 $205,003 $— $2,050,559 
銷售和管理費用$876,400 $148,949 $140,156 $— $1,165,505 
利息收入$— $— $— $(499)$(499)
利息支出$— $— $— $56,640 $56,640 
所得税前收入(虧損)$733,866 $86,341 $64,847 $(56,141)$828,913 
截至2021年11月30日的六個月
收入$3,043,447 $401,276 $374,508 $— $3,819,231 
毛利率$1,446,885 $177,309 $163,703 $— $1,787,897 
銷售和管理費用$779,888 $129,504 $103,176 $— $1,012,568 
利息收入$— $— $— $(112)$(112)
利息支出$— $— $— $43,756 $43,756 
所得税前收入(虧損)$666,997 $47,805 $60,527 $(43,644)$731,685 


Cintas公司
合併簡明資產負債表
(除每股數據外，以千計)

 11月30日，
2022		5月31日，
2022
(未經審計)
資產 
流動資產：  
現金和現金等價物$89,799 $90,471 
應收賬款淨額1,135,833 1,006,220 
庫存，淨額514,839 472,150 
服役中的制服和其他租賃物品986,505 916,706 
所得税，當期13,657 21,708 
預付費用和其他流動資產152,537 124,728 
流動資產總額2,893,170 2,631,983 
財產和設備，淨額1,340,658 1,323,673 
投資243,574 242,873 
商譽3,037,506 3,042,976 
服務合同，淨額367,612 391,638 
經營性租賃使用權資產淨額176,276 170,003 
其他資產，淨額368,211 344,110 
 $8,427,007 $8,147,256 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$310,986 $251,504 
應計補償和相關負債208,342 236,992 
應計負債556,211 588,948 
經營租賃負債，流動42,792 43,872 
一年內到期的債務435,406 311,574 
流動負債總額1,553,737 1,432,890 
長期負債：  
一年後到期的債務2,485,277 2,483,932 
遞延所得税493,379 473,777 
經營租賃負債136,520 129,064 
應計負債327,556 319,397 
長期負債總額3,442,732 3,406,170 
股東權益：  
優先股，無面值：
授權發行100,000股，無流通股		— — 
普通股，無面值，實收資本：
4.25億股授權股份
FY 2023: 191,857,155 issued and 101,601,032 outstanding
FY 2022: 190,837,921 issued and 101,711,215 outstanding
1,933,145 1,771,917 
留存收益9,160,346 8,719,163 
庫存股：
FY 2023: 90,256,123 shares
FY 2022: 89,126,706 shares
(7,747,049)(7,290,801)
累計其他綜合收益84,096 107,917 
股東權益總額3,430,538 3,308,196 
 $8,427,007 $8,147,256 


Cintas公司
現金流量表合併簡明報表
(未經審計)
(單位：千)
 截至六個月
 11月30日，
2022		11月30日，
2021
經營活動的現金流：  
淨收入$675,982 $625,848 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊126,561 122,274 
無形資產攤銷和資本化合同成本74,693 74,365 
基於股票的薪酬51,537 60,893 
出售營運資產所得收益— (12,129)
遞延所得税18,565 29,941 
扣除業務收購後的流動資產和負債變動：
應收賬款淨額(133,897)(77,343)
庫存，淨額(43,266)13,406 
服役中的制服和其他租賃物品(73,475)(69,513)
預付費用及其他流動資產和資本化合同成本(85,532)(47,978)
應付帳款61,421 11,400 
應計補償和相關負債(28,212)(59,988)
應計負債及其他(33,352)(10,519)
所得税，當期8,124 (66,875)
經營活動提供的淨現金619,149 593,782 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(146,404)(108,629)
購買投資(5,182)(5,967)
出售營業資產所得收益，扣除已處置的現金— 15,347 
收購業務，扣除收購現金後的淨額(15,457)(45,670)
其他，淨額(4,381)(6,676)
用於投資活動的現金淨額(171,424)(151,595)
融資活動的現金流： 
商業票據的發行，淨額124,046 167,000 
償還債務— (250,000)
行使股票薪酬獎勵所得款項2,125 109,198 
已支付的股息(215,017)(177,949)
普通股回購(348,682)(664,726)
其他，淨額(8,840)(3,399)
用於融資活動的現金淨額(446,368)(819,876)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(2,029)(2,781)
現金和現金等價物淨減少(672)(380,470)
期初現金及現金等價物90,471 493,640 
期末現金及現金等價物$89,799 $113,170